تحلیل ارز دیجیتالتحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

تحلیل بیت کوین، مشاهده نمودار و آخرین تحلیل های تکنیکال BTC

بیت ‌کوین (BTC) به‌عنوان اولین ارز دیجیتال رسمی جهان شناخته می‌شود. تاریخچه عملکرد این رمزارز نشان داده که مستعد نوسانات شدیدی است و از این رو، علاقه‌مندان به خرید و فروش بیت کوین بهتر است به‌روزترین تحلیل‌ها و داده‌های قیمتی BTC را در اختیار داشته باشند. در این صفحه، تیم ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس به‌صورت روزانه تحلیل بیت کوین همراه با بررسی داده‌های کلان اقتصادی، تغییرات آنچین و فاندامنتال بیت کوین را به‌منظور آگاهی بیشتر شما کاربران عزیز منتشر می‌کند. همچنین می‌توانید جهت مشاهده نمودار لحظه‌ای این رمزارز، به صفحه خرید بیت کوین مراجعه کنید.

فهرست مطالب تحلیل بیت کوین

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال بیت کوین زمانی معتبر خواهد بود که بازار اثرات اخبار و عوامل فاندامنتال موجود را دریافت کرده باشد و نشان دهد که سطح فعلی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین، طبق فاکتورهای موجود تعیین شده است. معامله‌گران ارزهای دیجیتال عموماً با استفاده از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار، سناریوهای مختلفی را برای بیت کوین تعریف می‌کنند و معتقدند که تاریخ در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال تکرار می‌شود. تحلیل بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک کرده تا الگوها و روندهای بازار را شناخته و آینده قیمت را پیش‌بینی کنند و طبق آن، موقعیت معاملاتی و سرمایه‌گذاری مناسبی را پیدا کنند.

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در تایم فریم‌های پایین شاهد چندین سیگنال صعودی است و اکنون سوال این‌جا است که قیمت می‌تواند از مقاومت‌های پیش رو عبور کند یا خیر؟! پادشاه کوین‌ها بعد از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر CPI و خرده‌فروشی، با موج جدید تقاضای از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی روبرو شد و اکنون با قدرت خوبی روزهای پایانی هفته میلادی را سپری می‌کند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۰۰۰ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۶۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۲۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۸۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

داد‌‌ه‌های قیمتی پلتفرم‌های تریدینگ‌ویو (TradingView) و کوین‌تلگراف (CoinTelegraph Pro) نشان می‌دهند بیت کوین در نزدیکی سقف‌های یک ماه اخیر مشغول رنج‌زنی است. نقدینگی که در سفارش‌های خرید بیت کوین در ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری و بالاتر از آن وجود دارد، به تقویت عملکرد این رمزارز و حرکت رو به رشد آن کمک کرده است. آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهد که میزان این نقدینگی نزدیک به ۷۵ میلیون دلار است.

نقدینگی بیت کوین
میزان نقدینگی موجود در سفارش‌های بیت کوین در سطوح مختلف قیمت – Coinglass

بیت کوین موفق شد طی ۷ روز گذشته بیشتر از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته باشد و در پی پیروی آلت کوین‌ها از رهبر ارزهای دیجیتال، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی یک رشد ۲.۸ درصدی به ۲.۴۳ میلیارد دلار رسید.


این رشدها باعث شد ۱۲۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای مشتقات (Derivatives) ارزهای دیجیتال لیکویید شوند که ۸۳ میلیون دلار از این آمار متعلق به پوزیشن‌هاش شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) و ۴۰ میلیون دلار آن را پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) تشکیل داده‌اند.


همچنین، روز گذشته نزدیک به ۲.۱ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین و اتریوم منقضی شدند. سنگین‌ترین بخش این آمار را ۱.۲ میلیارد دلار از قراردادهای بیت کوین در سطح ۶۳,۰۰۰ دلار تشکیل داده که انقضای گسترده قرادادهای آپشنز در سطح بازارها، می‌تواند نوسانات نسبتاً شدیدی برای قیمت‌ها در پی داشته باشند؛ علت هم این‌جا است که معامله‌گران با توجه به این انقضاها، موقعیت‌های خود را بسته یا با توجه به سطح قیمت قراردادهای آپشنز، مجدداً آن‌ها را تنظیم می‌کنند.


در همین راستا تحلیل‌گر محبوب رمزارزها با نام مستعار ماستَش (Moustache)، از قریب‌الوقوع بودن تشکیل یک تقاطع طلایی (Golden Cross) در نمودار قیمت ۱۲ ساعته بیت کوین خبر داد. این تقاطع طلایی زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک (MA) کوتاه‌مدت بیت کوین، همتای بلندمدت خود را به‌سمت بالا قطع و از آن عبور می‌کند. این اتفاق برای آخرین بار در اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) افتاده بود که شاهد رشدهای بیت کوین تا به امروز بوده‌ایم. طی این دوره، بیت کوین یک رشد ۱۷۰ درصدی را تجربه کرد.

ابر ایچیموکو بیت کوین
وضعیت بیت کوین در نمودار ۱ روزه – Titan of Crypto

در کنار این تحلیل، تایتان آو کریپتو (Titan of Crypto) نیز ابرهای ایچیموکو (Ichimoku Cloud) بیت کوین را در تایم فریم روزانه مورد بررسی قرار داد و معتقد است رمزارز برتر در حال تکرار الگوی اوایل سال ۲۰۲۴ است. طبق تحلیل وی از تقاطع طلایی موجود در این تایم فریم و شکست صعودی در خطوط تنکانسن (Tenkan-Sen) و کیجونسن (Kijun-Sen)، بیت کوین در آستانه یک رشد ۶۲ درصدی قرار گرفته است.


اما در رابطه با بازار ETF های اسپات بیت کوین اریک بالکوناس، کارشناس برجسته ETF ها، اظهار کرد طی دو هفته اخیر جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات روند قدرتمندی داشته و شاهد ۱.۳ میلیارد دلار سرمایه جدید بوده است. این عملکرد باعث شد خروجی‌های ETF های اسپات بیت کوین طی ماه آوریل جبران و خنثی شوند و به‌طور کل، جریان خالص ورود سرمایه به این بازار بیت کوین از زمان راه‌اندازی تا کنون، به بیش از ۱۲.۳ میلیارد دلار برسد. وی معتقد است این روند مثبت در هفته‌های آتی تقویت خواهد شد.


اکنون موجی از افشاسازی شرکت‌ها و موسسات سرمایه‌گذاری سنتی به جریان افتاده که حضور خود در ETF های اسپات بیت کوین را به‌صورت عمومی اعلام می‌کنند. بر اساس گزارشی از شرکت ریور (River)، بروکر بیت کوین، در حال حاضر ۱۳ از ۲۵ شرکت ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری (Hedge Fund) در آمریکا، به خرید سهام ETF های اسپات بیت کین روی آورده‌اند.


بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه شاهد ورود ۲۲۱.۵ میلیون دلار سرمایه خالص بود که این آمار برای روز پنجشنبه، در سطح ۲۵۷.۳ میلیون دلار برآورد شده است. در این بین، صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) برای نخستین مرتبه از زمان راه‌اندازی این ETF های بیت کوین، سومین روز متوالی را نیز شاهد ورود سرمایه‌های جدید بوده است. در حال حاضر عملکرد سرمایه‌گذاران در ETF های اسپات بیت کوین و همبستگی آن‌ها با سیاست‌های پولی فدرال رزرو آمریکا، اهمیت فوق‌العاده زیادی در تحلیل بیت کوین پیدا کرده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از تشکیل چندین سقف بالاتر (Higher High) موفق به عبور از ۶۷,۰۰۰ دلار شد و پس از یک ماه توانست مقاومت ۶۵,۵۰۰ دلار را بشکند. اکنون در صورتی که کندل روزانه بالاتر از سطح ۶۷,۰۰۰ دلاری بسته شود، ساختار این بازار به‌طور کامل تغییر خواهد کرد.


تغییر ساختار در یک بازار معمولاً رفتار قیمت، حجم معاملات و نوسانات بازار را دست‌خوش تغییرات می‌کند. این تغییرات می‌تواند نشانه‌ای مبنی بر تغییر جو و ذهنیت (Sentiment) سرمایه‌گذاران و فعالیت‌های آن‌ها باشد. در رابطه با بیت کوین، این تغییر می‌تواند از رنج‌زنی به آغاز یک روند جدید برای قیمت تبدیل شود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) این رمزارز نیز با تشکیل کف‌های بالاتر (Higher Low)، نشان می‌دهد که مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) خریداران نیز در حال تقویت است.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین هم با ایجاد ستون‌های سبزرنگ، مهر تاییدی بر این تحولات می‌زند و نشان می‌دهد که مومنتوم بازار صعودی است. اکنون بستن کندل ۱ روزه بالاتر از سطح ۶۷,۲۰۶ دلاری می‌تواند ادامه حرکت صعودی قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند این سطح را به یک حمایت تبدیل کند و از آن جهت ایجاد یک جهش صعودی تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری استفاده کند.


اما در صورتی که قیمت نتواند از ۶۷,۰۰۰ دلار عبور کند، بیت کوین در معرض بازگشت نزولی تا سطح ۶۵,۵۰۰ دلاری قرار می‌گیرد. حمایت مهم بعدی قیمت در سطح ۶۳,۳۵۴ دلار دیده می‌شود که از دست‌رفتن آن، ممکن است کاهش‌های بیشتر قیمت تا حمایت مهم ۵۶,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به تصویر بالا از بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، قیمت هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، شکست صعودی از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، می‌تواند ادامه حرکت قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. بازگشت به این سطح، پتانسیل رشد بیشتر قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را به بیت کوین می‌دهد.


اما در آن روی سکه، کاهش به زیر سطح ۶۵,۰۰۰ دلار ممکن است منجر به ادامه این حرکت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه شود. در این سطح قیمت، فشار خرید بیت کوین ممکن است افزایش پیدا کند و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نقش یک سطح حمایتی ظاهر شود. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین در این تایم فریم، در حال حاضر در سطح ۵۸.۲۶ واحدی قرار دارد که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به اعلام شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا واکنشی مثبت داشت و توانست با عبور از ۶۵,۰۰۰ دلار به یک سقف هفتگی جدید برسد. این شاخص که نشان از بهبود و کاهش تورم در آمریکا داشت، باعث شد معاملات بیت کوین در این منطقه، پس از مدت زیادی نسبت به سشن (Session) معاملاتی آسیا عملکرد بهتری داشته باشند. در این بین، ETF های اسپات بیت کوین نیز با جریان مثبت و ورود سرمایه‌های جدید همراه بودند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۹۹۰ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۷۴ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۳۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۰۶ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۹۸ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۵,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۶,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بر اساس آمار اداره کار آمریکا، شاخص بهای مصرف‌کننده این کشور برای ماه آوریل در سطح ۰.۳ درصد اعلام شد که پایین‌تر از انتظارات کارشناسان بود. این شاخص در بازه سالانه نیز ۳.۲ درصد برآورد شد که مجدداً از پیش‌بینی‌ها کمتر بود اثرات مثبت آن بر بازارهای مالی را تقویت کرد.


به محض اعلام شاخص بهای مصرف‌کننده در سطوح مذکور، معامله‌گران به‌سرعت پیش‌بینی‌های خود در مورد تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ را تغییر دادند. بر اساس آمار ارائه‌شده از سوی ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، پیش‌بینی‌ها در رابطه با کاهش نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) افزایشی ۳.۱ درصدی داشته است. این یعنی که فعالان بازارهای مالی پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره فدرال رزرو طی ماه‌های ژوئن و جولای ثابت باقی می‌ماند و در نشست ماه سپتامبر (شهریور ماه) به احتمال ۵۳ درصد، نخستین کاهش را تجربه خواهد کرد.

پیش بینی نرخ بهره
پیش‌بینی‌ها از سطح نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو – CME

این اولین باری است که طی سه ماه گذشته، شاخص CPI آمریکا کاهش داشته است و پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو شرایط فعلی را حفظ کند تا ببیند در ادامه چه تحولاتی را مشاهده خواهد کرد. در همین راستا و تغییر مثبت ذهنیت سرمایه‌گذاران رمزارزها، جریان ورود سرمایه جدید به ETF های اسپات بیت کوین نیز تاثیرگذار بود. ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا، روز سه‌شنبه موفق به ثبت بیش از ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه جدید به‌طور خالص بودند که از میان آن‌ها، صندوق “ARKB” کمپانی آرک اینوست (ARK Invest) بهترین عملکرد را داشت.


اکنون آمارها نشان می‌دهند که از زمان راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین تا به امروز، در مجموع ۱۱.۸۴ میلیارد دلار سرمایه به این بازار جدید بیت کوین تزریق شده که البته، داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر بلاک (THEBLOCK)، نشان می‌دهند که این جریان سرمایه پس از اوج خود در تاریخ ۵ مارس (۱۵ اسفند ۱۴۰۲)، تا کنون روندی نزولی را تجربه کرده است.

etf اسپات بیت کوین
حجم معاملات بیت کوین در ETF های اسپات – THEBLOCK

جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، حالا دومین روز مثبت خود را سپری می‌کند که همزمان با این موضوع، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) اسناد مرتبط با جزئیات آمار مشتریان سازمانی خود در صندوق “IBIT” اسپات بیت کوین را منتشر کرد. اریک بالکوناس، تحلیل‌گر برجسته ETF ها در بلومبرگ، پیرامون این موضوع اظهار کرد که تنوع خارق‌العاده‌ای از سازمان‌های مختلف در ETF کمپانی بلک‌راک دیده می‌شود که معمولاً در صندوق‌های سرمایه‌گذاری چنین شرایطی بی‌سابقه است. وی می‌گوید تنها سازمانی که در این لیست بلک‌راک وجود ندارد، صندوق‌های موقوفه یا عام‌المنفعه (Endowment) هستند.


این گزارشات و آمار، همگی نشان‌دهنده افزایش علاقه و پذیرش بیت کوین توسط سرمایه‌گذاران سازمانی است که در نقش فاکتوری مثبت برای رشد بیشتر قیمت این رمزارز کمک می‌کند. در همین راستا ماستَش (Moustache)، تحلیل‌گر و معامله‌گر محبوب رمزارزها، با انتشار نمودار زیر عنوان کرد که شاخص استوکاستیک (Stochastic RSI) در تایم فریم هفتگی یک تقاطع صعودی (Bullish Cross) داشته که مطابق با تاریخچه عملکرد قیمت در سایکل‌های قبلی بوده و بیت کوین را در ادامه حرکت صعودی بزرگ خود قرار داده است.

تحلیل بیت کوین
عملکرد بیت کوین بعد از بازگشت به خطوط سقف تاریخی (ATH Line) – Moustache

در این بین پیتر شیف (Peter Schiff)، تحلیل‌گر و اقتصاددان کهنه‌کار، معتقد است کاهش شاخص CPI و تورم در آمریکا موقتی بوده و تمام شاخص‌های اقتصادی نشان از افزایش مجدد تورم در هفته‌ها و ماه‌های آتی دارند و چنانچه فدرال رزرو به‌دنبال یک بهانه ساختگی جهت کاهش نرخ بهره است، همین شاخص CPI برای انجام این کار کافی است.


در هر صورت، داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند رشد اخیر بیت کوین باعث شد در مجموع ۱۲۰.۵۵ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی این رمزارز در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) لیکویید شوند. این رشد بیت کوین، ظاهراً موج جدیدی از خو‌ش‌بینی‌ها و ذهنیت مثبت را میان سرمایه‌گذاران تزریق کرده که معمولاً با افزایش تقاضا برای خرید همراه است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه یک کندل بزرگ سبزرنگ را ایجاد کرده که نشان‌دهنده روند صعودی و تقویت فشار خرید BTC است. این عملکرد بعد از تشکیل چندین سقف پایین‌تر (Lower High) متوالی ثبت شده که یعنی ساختار بازار بیت کوین در حال تغییر است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

این تغییر ساختار بازار زمانی تایید می‌شود که قیمت در سطح ۶۵,۵۰۰ دلار یک شکست صعودی را تشکیل دهد و کندل روزانه را بالاتر از این سطح ببندد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم نیز مشغول ثبت کف‌های بالاتر (Higher Low) است که یعنی مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت در حال تقویت است. در کنار این شاخص، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین هم با ایجاد ستون‌های سبزرنگ در حال ورود به ناحیه مثبت خود است و نشان از بهبود ذهنیت‌های مثبت و صعودی سرمایه‌گذاران دارد.


اما از طرفی دیگر، عدم عبور از مقاومت ۶۵,۵۰۰ دلاری می‌تواند منجر به بازگشت نزولی قیمت شود. کاهش به زیر حمایت ۶۰,۶۳۰ دلاری، ممکن است سرمایه‌گذاران را مجبور به فروش و بیت کوین را تا حمایت بعدی در ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری دچار کاهش قیمت کند. بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند تا سطح ۵۶,۵۵۲ دلار کاهش داشته باشد که نسبت به سطوح فعلی، یک زیرش ۱۳ درصدی محسوب می‌شود.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم روزانه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم روزانه – TradingView

همچنین در تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت توانسته از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه عبور کند و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، بازگشت قیمت به سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری می‌تواند پتانسیل رشد بیشتر تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین بدهد. شکست صعودی از این سطح مقاومتی، خریداران را جهت تلاش برای رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار ترغیب خواهد کرد.


اما چنانچه قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از این سطح و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه ببندد، احتمال تداوم این حرکت نزولی تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری وجود خواهد داشت. شاخص RSI چهارده‌روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۷ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت بیشتر دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی اشاره مقامات فدرال رزرو به بالاماندن طولانی‌تر نرخ بهره یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را تجربه می‎‌کند. اکنون سرمایه‌گذاران و معامله‌گران انتظار دارند این شرایط به همین شکل باقی بماند و قیمت رمزارز برتر شاهد رشدهای بیشتری باشد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۹۷۱ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۲۰۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۱۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۱۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۰۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۵,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۶,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین بعد از ۲ روز دسته‌و‌پنجه نرم‌کردن با سطوح مقاومتی، موفق شد به حرکت صعودی خود ادامه و نشان دهد که حتی صرف نظر از فروش ۱۰۰ میلیون دلار در ETF های اسپات طی ۴ روز آخر هفته میلادی گذشته، نوسانات مثبت قیمت همچنان ادامه دارند. ETF های اسپات بیت کوین که به‌تازگی در هنگ‌کنگ راه‌اندازی شده‌اند، برای سومین روز متوالی شاهد جریان خروج سرمایه بودند.


بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) پیرامون عملکرد ETF های اسپات بیت کوین در روز دوشنبه، ۷ کمپانی آمریکایی از جمله گری‌اسکیل (GrayScale) شاهد جریان خنثی ورود و خروج سرمایه بودند و کمپانی‌های فیدلیتی (Fidelity)، بیت‌وایز (BitWise) و ون‌اک (VanEck)، به‌طور خالص ۶۶ میلیون دلار ورودی داشته‌اند.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین در روزهای اخیر – Farside Investors

در همین راستا، گزارشات جدیدی نشان می‌دهند که نهادهای بزرگی در این ETF ها حضور پیدا کرده‌اند. بزرگ‌ترین بانک سوییس یعنی یو‌بی‌اس (UBS) اعلام کرده که در ETF اسپات بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock) اقدام به خرید ۳,۶۰۰ سهم کرده است. شرکت سرمایه‌گذاری برِیس‌بریج کپیتال (Bracebridge Capital) در بوستون آمریکا نیز ۴۴۳ میلیون دلار بیت کوین در ETF های این رمزارز خریداری کرده و بانک مونترال (Bank of Montreal) هم به‌تازگی به آژانس SEC اعلام کرده که در ETF های اسپات بیت کوین خرید انجام داده است.


در حالی که سرمایه‌گذاران سازمانی مشغول خرید در ETF های اسپات هستند، ظاهراً موج جدیدی از پذیرش بیت کوین توسط سازمان‌ها و همچنین دولت‌ها در راه است. در این مسیر، دولت السالوادور با راه‌اندازی وب‌سایت رسمی خود به‌منظور نظارت بر خزانه دولتی بیت کوین، ظاهراً نقش یک رهبر را ایفا خواهد کرد. این یک حرکت بی‌سابقه در جهان محسوب می‌شود و کارشناسان می‌گویند السالوادور توانسته در راستای اداره کشور و پذیرش بیت کوین، تا حد زیادی از سایر دولت‌ها فاصله بگیرد.


حال انتظار می‌رود در روز جاری، شاخص‌ بهای تولیدکننده (PPI) آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بر دیدگاه و ذهنیت سرمایه‌گذاران تاثیر بگذارند. در صورتی که این شاخص بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، امیدها برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر (شهریور ماه) کاهش پیدا می‌کند. البته شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا نیز در روز چهارشنبه اعلام خواهد شد که ممکن است تاثیر بیشتری بر بازارهای مالی و روند فعلی بیت کوین بگذارد.


بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، تحلیل‌گران بازار پیش‌بینی کرده‌اند که نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه جولای (تیر ماه) کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، به احتمال ۷۲ درصد ثابت باقی خواهد ماند و احتمالاً در اواخر سال ۲۰۲۴، شاهد کاهش آن باشیم. معامله‌گران هم پیش‌بینی کرده‌اند که به احتمال ۹۱ درصد، نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) تغییری نخواهد داشت.

نرخ بهره فدرال رزرو
انتظارات از نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی – CME

کارشناسان می‌گویند در حال حاضر وضعیت تورم در آمریکا به مهم‌ترین عامل تاثیرگذار در بازارها تبدیل شده و هشدار داده‌اند که طی این جلسات و در زمان انتشار شاخص‌های اقتصادی، قیمت‌ها نوسانات غیرمنتظره‌ای را تجربه خواهند کرد. کاهش تورم در آمریکا که هم‌اکنون در برخی معیارهای موجود شاهد آن هستیم، برای دارایی‌های پرریسک نظیر بیت کوین مثبت بوده و به رشد و صعود قیمت‌ها کمک می‌کنند.


در این بین، دولت چین از صدور ۱۳۸ میلیون دلار اوراق قرضه بلندمدت خبر داد که بر ذهنیت سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال اثر مثبت گذاشت. کارشناسان معتقدند تداوم روند تزریق نقدینگی به دولت چین، می‌تواند منجر به کاهش نرخ بهره در این کشور نیز شود. این تحولات زمانی رخ داد که عرضه و پایه پولی (Monetary Base) دولت آمریکا، برای نخستین مرتبه طی دو سال اخیر شاهد رشد بوده است.


اما در جایی دیگر، پلتفرم تحلیل‌گر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در یکی از آخرین گزارشات خود شاخص پریمویم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) را مورد بررسی قرار داد که مطابق با عملکرد بیت کوین بعد از تشکیل سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، از سطح ۰.۰۸ دلاری به نزدیکی صفر رسیده است. این شاخص درصد اختلاف قیمت بین جفت‌ارز بیت کوین به تتر (BTC/USDT) در پلتفرم‌های بایننس (Binance) و کوین‌بیس پرو (Coinbase Pro) را ارزیابی می‌کند.

پریمیوم کوین بیس
عملکرد بیت کوین در برابر شاخص پریمیوم کوین‌بیس – CryptoQuant

تحلیل‌گران کریپتوکوانت معتقدند شاخص پریمیوم کوین‌بیس یکی از برترین معیارها جهت پیش‌بینی عملکرد آینده این رمزارز است. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، هنگامی که این شاخص به سطوح منفی می‌رسد و روند آن از نزولی به صعودی تغییر پیدا می‌کند، بیت کوین نیز یک بازگشت قیمت را تجربه می‌کند. در حال حاضر این شاخص، توانسته از مرز صفر وارد ناحیه مثبت شود.


با توجه به شرایط مذکور، سرمایه‌گذاران رمزارزها انتظار یک تغییر مثبت در جو کلی این بازار دارند که با حضور نهادهای سازمانی در بازار بیت کوین همراه است و معتقدند که این تحولات، منجر به ورود سرمایه‌گذاران بیشتری در سطح بازارها خواهد شد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) معامله می‌شود، اما همچنان بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (۲۰۰D EMA) قرار دارد؛ به این معنی که قیمت از این اندیکاتورها در کوتاه‌مدت سیگنال نزولی می‌گیرد و در بلندمدت رو به رشد دیده می‌شود.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

به این ترتیب، شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری، می‌تواند آغازگر یک رالی به‌سمت مقاومت بعدی در سطح ۶۹,۰۰۰ دلار باشد. شکست صعودی از این مقاومت نیز، بیت کوین را در مسیر حرکت به‌سمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار می‌دهد.


اما در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلار کاهش داشته باشد، ممکن است فروشندگان برای ادامه این حرکت تا حمایت بعدی در سطح ۵۸,۰۰۰ دلار تلاش کنند. شاخص قدرت نسبی چهاده‌روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۹.۲۳ واحد رسیده که یعنی تایید سناریوی نزولی قیمت محتمل‌تر است.


طبق نمودار ۴ ساعته بیت کوین در تصویر زیر، قیمت پس از شکست مقاومت موجود در خط روند نزولی، ظاهراً در تلاش برای تغییر ساختار بازار خود است. این خط روند از تاریخ ۸ آوریل (۲۰ فروردین) توسط چندین سقف پایین‌تر (Lower High) تشکیل شده است و در کنار آن، یک خط روند دیگر از اوایل ماه میلادی جاری تشکیل شده و در سطح ۵۶,۵۵۲ دلاری، یک حمایت را برای قیمت ایجاد کرده است.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته – TradingView

اکنون شکست صعودی قیمت در آخرین سقف پایین‌تر خود در سطح ۶۳,۳۵۴ دلار، به‌منزله تقویت عملکرد بیت کوین خواهد بود، اما عبور از سطح ۶۵,۵۰۰ دلار است که می‌تواند شرایط را برای قیمت تا حد زیادی بهبود بخشد و خریداران بیشتری را به این بازار جذب کند. شاخص RSI بیت کوین در این تایم فریم نیز حرکتی صعودی را آغاز کرده که نشان از افزایش فشار خرید دارد و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) هم با تشکیل ستون‌های سبزرنگ، وارد ناحیه مثبت شده و تقویت ذهنیت صعودی میان فعالان بازار را نشان می‌دهد.


بیت کوین در بهترین حالت می‌تواند مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و ساختار بازار خود را به‌طور کل تغییر دهد. چنین حرکتی پتانسیل رشدهای بیشتر تا سقف ۷۲,۷۹۷ دلار را به بیت کوین می‌دهد که پس از این مقاومت، هدف بعدی قیمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خواهد بود.


اما در سناریوی نزولی بیت کوین، کاهش قیمت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار می‌تواند یک موج «فروش از روی ترس» را در بازار به‌وجود آورد. از این رو، خریداران باید از این ناحیه به‌خوبی حمایت کنند، چرا که از دست‌رفتن آن ممکن است منجر به تداوم این شرایط و کاهش قیمت تا ناحیه ۵۷,۵۰۰ دلاری شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌عقیده تحلیل‌گران ظاهراً دوره اصلی اصلاح قیمت بعد از هاوینگ را به پایان رسانده و کاهش نوسانات طی روزهای اخیر، ممکن است یک دوره صعودی قابل توجه را در پی داشته باشد. بیت کوین در سشن معاملاتی آمریکا با فروش همراه بود، اما در آسیا این فروش‌ها جبران شد و مومنتوم قیمت شاهد تقویت بود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۷۷۷ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۴ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۱۹۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۰۲ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۷۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۰۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۶,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

طبق گفته تحلیل‌گر شناخته‌شده رمزارزها، اسکیو (Skew)، بیت کوین نتوانست ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری را حفظ کند و تا سطح بازشدن کندل ماهانه خود کاهش یافت تا سفارش‌های خرید در آن سطوح را پُر کند. پلتفرم تحلیل‌گر متریال ایندیکیترز (Material Indicators) هم پیرامون این عملکرد بیت کوین، معتقد است سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادهای سازمانی نقش اصلی را در این بین ایفا کرده‌اند.


این پلتفرم بر اساس تحلیل و بررسی تابلو سفارشات (Order Book) صرافی بایننس (Binance)، نوشت که در اُردربلاک (Order Block) جدیدی برای بیت کوین در سطح ۶۲,۵۰۰ دلاری ایجاد شده و احتمالاً با شروع هفته میلادی جدید پُر خواهد شد.


رکت کپیتال (Rekt Capital) نیز که تمرکز خود را بر تحلیل بیت کوین در دوره‌های قبل و بعد از هاوینگ (Halving) گذاشته، می‌گوید که دوره تضعیف و اصلاح قیمت پادشاه کوین‌ها به پایان رسیده است. طبق گفته وی، بیت کوین تا چند هفته بعد از اجرای هاوینگ معمولاً کاهش قیمت داشته و اکنون این شرایط که به «محدوده خطر» (Danger Zone) معروف است، ظاهراً روز آخر خود را سپری می‌کند.


گزارشات اخیر نشان می‌دهند که طی این دوره، نوسانات بیت کوین در بازه سالانه کمتر از سهام ۱۰ کمپانی برتر حوزه تکنولوژی از جمله تسلا (Tesla)، متا (Meta) و انویدیا (Nvidia) بوده است که نشان می‌دهد بیت کوین در مسیر بلوغ و تکامل قرار دارد و رفته‌رفته به دارایی پایدار‌تری تبدیل می‌شود.


طبق گزارش روز گذشته نشریه بلومبرگ، نوسانات تحقق‌یافته (Realized Volatility) یک‌ساله بیت کوین که انحراف معیار بازده قیمت از میانگین بازده بازار را نشان می‌دهد، به سطح ۴۴.۸۸ درصد رسیده است. این در حالی است که این شاخص برای سهام ۷ کمپانی برتر تکنولوژی، بیش از ۵۰ درصد برآورد شده است.

نوسانات بیت کوین
نوسانات ۱ ساله بیت کوین در مقایسه با ۷ کمپانی برتر حوزه تکنولوژی – Bloomberg

فیدلیتی اینوستمنتس (Fidelity Investments) نیز در گزارشی نوشت که بیت کوین در مقایسه با ۳۳ کمپانی از ۵۰۰ کمپانی حاضر در شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) هم نوسانات کمتری را تجربه کرده که حتی در بازه ۹۰ روزه، کمتر از سهام ۹۲ کمپانی دیگر نوسان داشته است. بیت کوین در سال‌های ابتدایی شروع به کار خود، نوسانات ۲۰۰ درصدی در بازه سالانه به ثبت رسانده که برای دارایی‌های نوظهور در بازارهای مالی یک مسئله عادی به‌شمار می‌آید.


اکنون با رشد بیشتر و بلوغ بیت کوین، معمولاً سرمایه‌گذاری‌های جدید تاثیر کمتری بر قیمت و همچنین تصمیم خرید و فروش سرمایه‌گذاران کوچک می‌گذراند. این مسئله در نمودار نوسانات بلندمدت بیت کوین پیدا است که نشان می‌دهد نوسانات قیمت این دارایی با گذر زمان، به یک ثبات نسبی رسیده و خط بازگشتی (Regression Line) آن در یک روند نزولی قرار دارد.

نوسان تحقق یافته بیت کوین
مقایسه شاخص نوسان تحقق‌یافته در برابر مارکت‌کپ بیت کوین – Glassnode

نکته مهمی که در رابطه با این عملکرد بیت کوین به‌دست آمده، نوسانات سالانه ۴۴ درصدی در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار است که این آمار در سه سال گذشته و همین سطح قیمت، نزدیک به ۸۰ درصد بوده است. تحلیل‌گران معتقدند چنین عملکردی پیامد بالغ‌ترشدن بیت کوین به‌عنوان یک دارایی قابل معامله و تایید ETF های اسپات این رمزارز است.


در همین راستا، تاریخ نشان داده که کاهش نوسانات تحقق‌یافته سالانه بیت کوین همیشه صعود قابل توجه قیمت را در پی داشته است. به بیان دیگر، هنگامی که قیمت به یک ثبات نسبی می‌رسد، سرمایه‌‌گذاران قدیمی و جدید بیت کوین شروع به انباشت می‌کنند. این شاخص نوسانات بیت کوین در دسامبر ۲۰۲۳ (دی ۱۴۰۲) به ۴۳ درصد رسیده بود که در پی آن، قیمت یک رشد ۷۵ درصدی را تجربه کرد و یکی از عوامل کمک‌کننده به این عملکرد، ETF های اسپات این رمزارز بودند.

شاخص نوسانات بیت کوین
تغییرات قیمت در برابر نوسانات تحقق‌یافته ۱ ساله بیت کوین – Glassnode

مجموع سرمایه جذب‌شده توسط ETF های اسپات بیت کوین، تا روز گذشته در سطح ۱۱.۶۸ میلیارد دلار برآورد شده است. رابرت میچنیک، مدیر بخش دارایی‌های دیجیتال در غول سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock)، معتقد است ETF های اسپات بیت کوین طی ماه‌های آتی شاهد جذب سرمایه‌گذاران سنتی بیشتری خواهند بود. اکنون با توجه به کاهش نوسانات قیمت رمزارز برتر، پیش‌بینی می‌شود سرمایه‌گذاران سازمانی بیشتری برای ورود به این بازار جذب شوند، چرا که این ثبات نسبی هم‌خوانی بیشتری با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری این دسته از فعالان بازارهای مالی دارد.


بیت کوین در هفته میلادی جاری برای بهبود قیمت تلاش کرد که این حرکت با فروش در سشن (Session) معاملاتی منطقه آمریکا خنثی شد. اما ظاهراً این شرایط نیز با تفاوت عملکرد معامله‌گران منطقه آسیا محدود و فروش‌های مذکور با خرید در این سشن معاملاتی جبران شد.


ETF های اسپات بیت کوین در پنجشنبه گذشته شاهد ۱۱.۳ میلیون دلار خروج خالص سرمایه بودند که از میان آن‌ها، تنها صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) یک فروش ۴۳.۴ میلیون دلاری را ثبت کرد. کمپانی بلک‌راک پس از دو روز متوالی از ثبت جریان سرمایه صفر دلاری، شاهد ورود ۱۴.۲ میلیون دلار سرمایه جدید بود و این آمار برای سایر کمپانی‌ها نظیر فیدلیتی (Fidelity)، بیت‌وایز (Bitwise)، آرک اینوست (ARK Invest) و اینوسکو (Invesco) نیز با رشد همراه بود که همگی به خنثی‌سازی فروش‌های گری‌اسکیل کمک کردند.


چیزی که پیدا است، تنها کمپانی گری‌اسکیل اقدام به فروش بیت کوین کرده و سایر کمپانی‌ها، شاهد ورود سرمایه بوده‌اند و ظاهراً روندی جدید در این بازار بیت کوین در حال شکل‌گرفتن است. البته در صورتی که تقاضا برای خرید بیت کوین در ETF ها دیده نشود، انتظار می‌رود که فشار فروش این رمزارز در این بازارها تشدید شود.

تعاملات اجتماعی بیت کوین
تغییرات قیمت در برابر شاخص‌های تعاملات اجتماعی بیت کوین – Santiment


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهند که سلطه بیت کوین در شبکه‌های اجتماعی (Social Dominance) و حجم تعاملات اجتماعی (Social Volume) در رابطه با این رمزارز، در هفته میلادی جاری به‌ترتیب با ۳.۰۵ درصد و ۳۴.۱۹ درصد کاهش همراه بوده‌اند. این آمارها نسبت به اوج خود در تاریخ ۲۱ آوریل (۲ اردیبهشت)، به‌ترتیب ۹.۵۴ درصد و ۵۰.۲۸ درصد کاهش داشته‌اند.

به‌طور کل، این دو شاخص نشان می‌دهند که طی هفته‌های اخیر، در شبکه‌‌های اجتماعی صحبت کمتری از بیت کوین نسبت به سایر پروژه‌های برتر ارز دیجیتال شده است. این یعنی که در حال حاضر سطح فومو (FOMO) بیت کوین و در نتیجه نوسانات قیمت این رمزارز کاهش یافته‌اند. اما در این بین، صحبت از «خرید در کف» بیت کوین میان معامله‌گران برجسته بازار بیشتر شده که یعنی دیدگاه کلی در برابر پادشاه کوین‌ها، مثبت و صعودی است. اکنون رشد بیت کوین و ثبت سقف‌های تاریخی جدید، تا حد زیادی به عملکرد سرمایه‌گذاران بزرگ و نهنگ‌های این رمزارز بستگی دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی، همچنان سطح ۶۰,۶۶۰ دلاری را به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کرده است و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز به تشکیل سقف‌های بالاتر (Higher High) ادامه می‌دهد. اکنون انتظار می‌رود مادامی که شاخص RSI یک سقف پایین‌تر (Lower High) را ثبت نکند، ذهنیت فعالان بازار و روند اصلی قیمت صعودی باقی بماند.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم هفتگی
عملکرد بیت کوین در تایم فریم هفتگی – TradingView

با توجه به شرایط فوق، سناریوی صعودی بیت کوین زمانی نامعتبر می‌شود که فروشندگان بازار حمایت ۵۵,۴۷۳ دلاری را به یک سطح مقاومتی تبدیل کنند و یا قیمت، کندل روزانه خود را پایین‌تر از ناحیه ۵۶,۰۰۰ دلاری ببندد.


اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، تا‌به‌حال حمایت ۶۰,۶۶۰ دلاری سه مرتبه تست شده است و حجم خرید سنگینی در این ناحیه متراکم شده که عملکرد قیمت در این ناحیه را فوق‌العاده حیاتی کرده است. اما حفظ روند صعودی قیمت تا زمانی که بیت کوین به سطح ۶۳,۰۳۹ دلاری بازنگردد، خیلی مطمئن به نظر نمی‌رسد. این مسئله در پروفایل حجم سفارشات بیت کوین به رنگ زرد در نمودار زیر پیدا است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین هم‌اکنون در نزدیکی میانگین متحرک ملایم (SMMA) در سطح ۶۲,۴۶۶ دلار، با مقاومت مواجه شده است که در صورت تبدیل آن به یک سطح حمایتی و عبور از ۶۳,۰۳۹ دلار، خریداران بیشتری را به بازار خود جذب خواهد کرد. در این راستا، تبدیل مقاومت هفتگی ۶۵,۵۰۰ دلاری نیز اهمیت زیادی دارد که در صورت بستن کندل روزانه بالاتر از آن، روند صعودی تقویت شده و احتمالاً ادامه پیدا خواهد کرد.


بیت کوین با توجه به شرایط فعلی، در بهترین حالت می‌تواند در ناحیه بالایی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) یعنی سطح ۶۷,۲۲۴ دلاری، یک شکست صعودی را رقم زند تا برای رشد و تبدیل مرز ۷۰,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی آماده شود. در صورتی که شاهد چنین عملکردی از رمزارز برتر باشیم، قیمت می‌تواند در مرحله بعدی برای بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری تلاش کند.


همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، قیمت فعلاً در یک الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) مشغول تثبیت (Consolidation) است که در صورت شکست صعودی از آن، یک هدف ۲۰ درصدی تا سطح ۷۶,۱۱۶ دلار را برای خود خواهد داشت.


اما در آن روی سکه، چنانچه حمایت ۶۰,۶۶۰ دلاری شکسته شود، بیت کوین ممکن است به کاهش قیمت ادامه دهد. با وجود این‌که کاهش به زیر باند پایینی بولینگر تا سطح ۵۸,۸۵۴ دلار نگران‌کننده به نظر می‌رسد، تنها بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از سطح ۵۶,۰۰۰ دلار و کف خط روند الگوی کنج نزولی است که سناریوی صعودی بیت کوین را نامعتبر می‌کند. در حال حاضر هر دوی شاخص قدرت نسبی و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین، پایین‌تر از مرز میانی خود قرار دارند که به‌طور کل، وضعیت قیمت را بیشتر نزولی نشان می‌دهند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از اصلاح تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری و بهبود خارق‌العاده در پی آن، اکنون شاهد عدم اعتماد فعالان بازار به قدرت فعلی قیمت و است با توجه به کمبود نسبی نقدینگی در سطوح فعلی، در معرض کاهش دیده می‌شود. تحلیل تکنیکال و داده‌های آنچین بیت کوین نیز مجموعه‌ای بزرگ از معامله‌گران را در ناحیه سود نشان می‌دهند که این داده‌ها نیز، بیت کوین را در معرض یک پول‌بک قرار داده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۳۸۳ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۸ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۱۰۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۱۳۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۲۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

روند بهبود بیت کوین پس از اصلاح قیمت اخیر، با انتشار شاخص مدعیان بیکاری ایالات متحده آغاز شد و با اعلام اولین جریان ورود سرمایه به صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل پس از تقریباً ۳ ماه فروش، این روند به‌شدت تقویت شد. بر اساس داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coingalss)، بیت کوین موفق شد در پی این حرکت تا به امروز در ماه میلادی جاری بیش از ۵ درصد رشد داشته باشد و کاهش ۱۴.۷۶ درصدی طی ماه آوریل را تا حدی جبران کند.

عملکرد بیت کوین
عملکرد بیت کوین در هر ماه طی چند سال گذشته – CoinGlass

اما علی‌رغم این عملکرد خیره‌کننده از بیت کوین طی روزهای گذشته، برخی فعالان بازار به‌دلیل غیبت نهادهای سنتی و سازمانی در بازار این رمزارز، در مورد روند فعلی و قدرت عملکرد قیمت نگران هستند. کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار پلتفرم متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، پیرامون این موضوع با توجه به سطح نقدینگی موجود در تابلو سفارشات (Order Book) صرافی بایننس (Binance)، به سرمایه‌ گذاران هشدار داد که قیمت به‌راحتی می‌تواند یک اصلاح را تجربه کند.


وی نوشت که بیت کوین برای ادامه رالی (حریکت صعودی / Rally) خود سفارشات خرید و نقدینگی کافی را نداشته و در صورتی که نقدینگی لازم را پیدا نکند، قیمت احتمالاً شروع به اصلاح کند. در این بین کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، نیز معتقد است عملکرد بیت کوین پایین‌تر از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری به‌سود فروشندگان خواهد بود و در صورتی که سطوح فعلی قیمت حفظ نشوند، بیت کوین می‌تواند به سطوح پایین‌تر از ۵۵,۰۰۰ دلار بازگردد.

بیت کوین با عبور از مرز ۶۴,۰۰۰ دلار در روز گذشته و در حالی که انتظار می‌رفت آخر هفته کم‌رونقی داشته باشد، شاهد رشد ۱۵ درصدی حجم معاملات نیز بود. در پی این عملکرد بیت کوین، در مجموع ۱۷۵ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شدند که از این آمار، ۱۵۰ میلیون دلار متعلق به پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) و ۲۵ میلیون دلار آن از موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بود.


نکته جالب این‌جا است که بیت کوین با این حرکت صعودی، موفق شد خط روند نزولی بلندمدت خود را بشکند، اما معامله‌گران همچنان منتظرند با آغاز هفته میلادی جدید این شکست صعودی تایید شود.


همچنین در روز گذشته، شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته یا همان “NUPL” بیت کوین به سطح ۰.۵۴ واحدی رسید که نشان می‌دهد بخش بزرگی از هولدرهای این رمزارز، هم‌اکنون سودهای تحقق‌نیافته یا برداشت‌نشده زیادی را در اختیار دارند. عموماً زمانی که شاخص NUPL بیت کوین از مرز ۰.۵۰ واحدی عبور می‌کند، نشان‌گر اطمینان فعالان بازار و پتانسیل قیمت برای رشدهای بیشتر است. اما این نکته هم حائز اهمیت است که این شاخص در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، به سقف ۰.۶۸ واحدی رسیده و تا کنون شاهد کاهش بوده است.

nupl بیت کوین
عملکرد شاخص NUPL بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

روند نزولی برای شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته، معمولاً نشان‌دهنده کم‌رنگ شدن هیجانات و سرمایه‌گذاری‌ها در دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) در بازار رمزارزها است که نتیجه آن، اصلاح و کاهش قیمت پادشاه کوین‌ها است. از این رو، می‌توان گفت بیت کوین ممکن است طی هفته‌ها و ماه‌های آتی یک اصلاح را تجربه کند.


پس از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا در روزهای اخیر، سرمایه‌گذاران به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (شهریور ماه) خوش‌بین شدند و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گرپ (CME FedWatch Tool)، پیش‌بینی‌ها برای عدم تغییر نرخ بهره در ماه سپتامبر از ۴۲.۶ درصد به ۳۲.۶ درصد کاهش یافته است.


تاثیر این تحولات بر بازار ETF های اسپات بیت کوین کاملاً مشهود بود و ETF کمپانی گری‌اسکیل برای نخستین مرتبه طی ۸ سشن (Session) معاملاتی اخیر، شاهد ورود ۳۷۸.۳ میلیون دلار سرمایه خالص بود. طی این عملکرد، صندوق GBTC این کمپانی توانست برای نخستین بار از ۱۱ ژانویه و راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، یک جریان ورودی ۶۳ میلیون دلاری را ثبت کند.


بر اساس گزارش پلفترم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، ۹ کمپانی ارائه‌دهنده ETF از مجموع ۱۱ کمپانی موجود شاهد ورود سرمایه‌های جدید بودند و تنها ۲ کمپانی، هیچ ورودی یا خروجی را ثبت نکردند. در این بین ETF کمپانی فیدلیتی (Fidelity) با ثبت ۱۰۲.۶ میلیون دلار ورودی، بهترین عملکرد را میان رقبای خود داشت.


بیت کوین در هفته میلادی پیش رو شاخص‌های مدعیان بیکاری و تمایلات مصرف‌کنندگان را دارد و ممکن است در صورت اعلام آماری که نشان از کاهش تورم در آمریکا داشته باشد، می‌تواند موجی از تقاضای جدید برای این رمزارز به‌وجود آورد. همچنین، سخنرانی اعضای FOMC و چشم‌انداز اقتصادی آن‌ها، از عوامل تاثیرگذار در این زمینه به‌شمار می‌آیند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار روزانه پس از کاهش تا کف دوماهه ۵۶,۵۵۰ دلاری، طی ۳ روز گذشته یک بازگشت صعودی ۱۲.۵ درصدی داشته و از سطح ۶۴,۰۰۰ دلار نیز عبور کرد. اکنون شاخص‌های تکنیکال بیت کوین می‌گویند که قیمت ممکن است در ماه میلادی جاری، یک دوره اصلاح دیگر را تجربه کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

حال در صورتی که بیت کوین کندل ۱ روزه را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) در نزدیکی ۶۳,۹۶۶ دلار (خط قرمزرنگ) ببندد، می‌تواند تا خط ۰.۷۸۶ واحدی فیبوناچی بازگشتی در نزدیکی خط مقاومت روند و سطح ۶۹,۶۵۰ دلاری رشد داشته باشد.


با وجود این‌که رمزارز برتر موفق شد روز گذشته از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، قیمت هنوز نتوانسته این مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) را برای ادامه شکست صعودی اخیر حفظ کند و در خط ۰.۵ واحدی فیبوناچی بازگشتی در نزدیکی ۶۴,۸۹۵ دلار با مقاومت روبرو شده است.


در صورتی که قیمت نتواند به‌طور کامل از این مقاومت عبور کند، ممکن است یک دوره تثبیت (Consolidation) و حتی اصلاح را در دستور کار قرار دهد. در این سناریو، هدف قیمت ممکن است حمایت چندماهه در نزدیکی حمایت خط روند (خط بنفش‌رنگ) در سطح ۶۰,۵۰۰ دلاری باشد. در این مسیر، شکست نزولی از سطح مذکور می‌تواند بیت کوین را در معرض کاهش‌های بیشتر تا سطح ۰.۰ واحدی فیوناچی بازگشتی در ۵۶,۵۸۰ دلار قرار دهد.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکردی بیت کوین در نمودار روزانه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، قیمت پایین‌تر میانگین متحرک مذکور و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه آن (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود که یعنی در کوتاه‌مدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد. به این ترتیب شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، ممکن است منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. در این مسیر، بیت کوین در میانگین متحرک مذکور و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمال دارد که شاهد تشدید فشار فروش باشد.


در آن روی سکه، کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و پایین‌تر از آن، احتمال تداوم این حرکت و کاهش بیشتر قیمت تا مرز ۵۵,۰۰۰ دلار را به‌وجود می‌آورد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۱۸ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت و رسیدن به ناحیه اشباع فروش (Oversold) را بیشتر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی کاهش شدید تقاضا از سوی تمامی گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران همزمان با نشست FOMC و تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، به‌سمت ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری یک حرکت اصلاحی را آغاز کرد. این تحولات گریبان آلت کوین‌های بازار را نیز گرفت و قیمت ارزهای دیجیتال به سطوح حمایتی خود رسید.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۵۴۵ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۶۴ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۱۰۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۱۳۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۲۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رمزارز برتر روز گذشته طی یک کاهش ۵.۴۲ درصدی به کف ۵۷,۱۵۱ دلاری و چند هفته‌ای خود رسید. داده‌های آنچین نشان می‌دهند نرخ رشد تقاضای بیت کوین کاهش یافته و افزایش تعداد موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) فعال این رمزارز، یکی از عوامل این اصلاح و کاهش قیمت اخیر است.


پلتفرم تحلیل‌گر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی پیرامون این موضوع نوشت که تقاضا برای خرید از سوی هولدرهای دائمی بیت کوین، در ماه آوریل کاهشی ۵۰ درصدی داشته و از ۲۰۰,۰۰۰ واحد BTC در اواخر ماه مارس (اوایل فروردین ماه، به ۹۰,۰۰۰ واحد طی روزهای جاری رسیده است. به عقیده این پلتفرم، بیت کوین برای تشکیل کف و آغاز رالی (حرکت صعودی / Rally) بعد از آن، به افزایش تقاضا از سوی این سرمایه‌گذاران نیاز دارد.

تقاضای بیت کوین
کاهش سطح تقاضای بیت کوین از سوی هولدرهای دائمی و آدرس‌های انباشت – CryptoQuant

در نمودار بالا مشخص است که شاخص تقاضای هولدرهای دائمی و انباشت‌کننده بیت کوین به سطوح نزدیک به اوایل ماه مارس (اسفند ماه) رسیده و مشابه با همان دوره، یک کاهش قیمت ۷ درصدی را تجربه کرده است. تقاضا برای بیت کوین از سوی نهنگ‌های بازار نیز در اواخر ماه مارس کاهش داشته و تاریخ نشان داده که اصلاحات قیمتی پادشاه کوین‌ها، در پی کاهش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ این بازار رخ داده‌اند.


نرخ رشد تقاضای بیت کوین از سوی نهنگ‌ها در بازه ماهانه، در روزهای پایانی ماه مارس به اوج ۱۲ درصدی خود رسیده بود و هم‌اکنون، تا سطح ۶ درصدی کاهش یافته است. البته که تحلیل‌گران می‌گویند این کاهش تقاضا در ETF های اسپات بیت کوین نیز مشهود بوده که حتی به فشار فروش اخیر این رمزارز نیز کمک کرده‌اند.


حجم خرید روزانه بیت کوین در ETF های اسپات پس از رشد تا سقف ۱ میلیارد دلاری در اواسط ماه مارس، طی روزهای اخیر به صفر رسیده بود و اکنون رهبر ارزهای دیجیتال، برای ادامه روند صعودی به چنین تقاضایی نیاز دارد.

نهنگ بیت کوین
تغییرات ماهانه موجودی نهنگ‌های بیت کوین – CryptoQuant

یکی دیگر از شاخص‌هایی که پلتفرم کریپتوکوانت در تحلیل بیت کوین خود مورد بررسی قرار داد، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives) بود. ظاهراً همزمان با کاهش تقاضا برای بیت کوین، معامله‌گران نیز تمایلی به پرداخت هزینه‌های بیشتر برای بازگردن موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین را نداشته و میزان سفارش‌های شورت یا فروش از موقعیت‌های لانگ یا خرید بیت کوین فراتر رفته است.


در حال حاضر فاندینگ ریت بیت کوین به کف خود از ابتدای سال میلادی جاری رسیده که نشان از عدم تمایل معامله‌گران برای بازکردن پوزیشن‌های لانگ دارد. در عوض، اصلاح اخیر بیت کوین باعث شده معامله‌گران به موقعیت‌های شورت این رمزارز روی آورند، چرا که پیش‌بینی می‌کنند قیمت همچنان به کاهش‌های خود ادامه خواهد داد.


با توجه به این‌که فعالان بازار به‌دنبال عمق نهایی این اصلاح قیمت می‌گردند، تحلیل‌گران کریپتوکوانت ناحیه بین ۵۵,۰۰۰ دلار تا ۵۷,۰۰۰ دلار را به‌عنوان ناحیه تقاضا (Demand Zone) بیت کوین معرفی کردند که ۱۰ درصد با قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) معامله‌گران در سطح ۶۳,۰۰۰ دلاری فاصله دارد. این سطح قیمت معمولاً در بازارهای گاوی بیت کوین نقش یک سطح حمایتی را ایفا می‌کند که در حال حاضر، بیت کوین به زیر این سطح نیز کاهش داشته است.

سود و زیان تحقق یافته
تغییرات سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss) هولدرهای کوتاه‌مدت – CryptoQuant

البته تحلیل‌گرانی نظیر اسکات میلِر نیز معتقدند با توجه به این‌که شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هنوز به ناحیه اشباع فروش (Oversold) نرسیده، بیت کوین می‌تواند تا ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری به اصلاح خود ادامه دهد.


اما در جلسه اواسط ماه آوریل (اواخر فروردین ماه) فدرال رزرو بود که مقامات مربوطه به‌دلیل بالابودن تورم و داده‌های اقتصادی نه‌چندان مطلوب، اظهار کردند که در مورد کاهش نرخ بهره طی سال میلادی جاری مطمئن نیستند. این مسئله باعث شد فعالان بازار افزایش نرخ بهره را پیش‌بینی کنند که نتیجه آن، یک شوک نسبی به بازار بیت کوین و اصلاح قیمت این رمزارز بود.


اما طی حرکتی غافل‌گیرکننده، فدرال رزرو در جلسه روز گذشته خود نرخ بهره را تغییر نداد و در ناحیه ۵.۲۵ درصد تا ۵.۵ درصد حفظ کرد که منجر به بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران و بازگشت قیمت به ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری شد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، طی کنفرانس خبری خود اظهار کرد هنوز پیشرفت محسوسی در رسیدن به هدف ۲ درصدی برای نرخ تورم نداشته‌اند و امیدها برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی را از بین برد. اما علی‌رغم این موضوع، لحن صحبت‌های وی خیلی سخت‌گیرانه و اصطلاحاً هاکیش (Hawkish) نبود.


با این وجود، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) در آخرین گزارش خود خبر از خروج ۱۶۱.۶ میلیون دلار سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین خبر داد. در این بین، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) برای پنجمین سشن (Session) معاملاتی متوالی، هیچ ورودی یا خروجی نداشت و ETF کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، چهارمین سشن متوالی از فروش بیت کوین را ثبت کرد. همچنین در ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ، به‌دلیل تعطیلات روز کارگر معامله‌ای صورت نگرفت.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی، روز گذشته تا نزدیکی کانال حمایتی ۵۵,۸۳۱ دلاری اصلاح قیمت داشت. اما در پی نشست FOMC و کنفرانس خبری فدرال رزرو، کمی بهبود پیدا کرد و بخشی از این اصلاح را جبران کرد. حال در صورتی که خریداران موفق به هدایت قیمت بالاتر از سطح ۵۹,۲۰۰ دلاری شوند، روند بهبود قیمت تقویت می‌شود و احتمالاً منجر به تشکیل کف و حمایت بیت کوین در سطح ۵۶,۵۵۲ دلاری شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

در این بین، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت همچنان ضعیف است و جوی منفی در بازار وجود دارد و شاخص‌ قدرت نسبی و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، بر این مسئله مهر تایید می‌زنند. چنانچه کانال حمایتی مذکور حفظ نشود، قیمت می‌تواند در معرض کاهش‌های بیشتر تا نزدیکی ۵۲,۰۰۰ دلار قرار بگیرد یا در بدترین حالت، بیت کوین تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.


از طرفی دیگر، در صورت حفظ مرز میانی ۵۰ واحدی در شاخص RSI و حضور اسیلاتور آسام در ناحیه مثبت، امیدها برای رشد بیشتر قیمت حفظ خواهد شد. در صورتی که مقاومت ۵۹,۲۰۰ دلاری به یک سطح حمایتی تبدیل شود، روند بهبود قیمت شرایط بهتری پیدا می‌کند. اما تنها در صورتی سناریوهای نزولی بیت کوین نامعتبر می‌شوند که کندل هفتگی قیمت بالاتر از سطح ۷۲,۰۰۰ دلار بسته شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود که یعنی، از سوی این اندیکاتور برای کوتاه‌مدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت می‌کند.


به این ترتیب، شکست صعودی در مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری می‌تواند رشد قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و سپس مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. انتظار می‌رود در این سطح مقاومتی و تلاقی آن با میانگین متحرک مذکور، فشار فروش بیت کوین تشدید شود.


اکنون عملکرد ETF های اسپات بیت کوین اهمیت زیاد پیدا کرده است که در صورت تداوم فروش در این بازار بیت کوین، قیمت ممکن است مجدداً به زیر ۵۵,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و به فروشندگان، فرصت پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری را بدهد. شاخص RSI چهارده‌روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۳۱.۷۱ واحدی کاهش یافته و سناریوی نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و کل بازار رمزارزها احتمالاً به‌دلیل نگرانی‌ها پیرامون تورم بالا در ایالات متحده و نبود خرید در ETF های اسپات بود که هفته میلادی گذشته را، شاهد ۴۳۵ میلیون دلار فروش در محصولات سرمایه‌گذاری خود بودند. حال سوال این‌جا است که آیا بیت کوین از فاکتورهای اقتصاد کلان در روزهای پیش رو تاثیر می‌پذیرد یا که بدون توجه به آن‌ها ادامه می‌دهد؟!


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۱۸۸ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۲ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۱ اردیبهشت

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۲۲۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۲۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۹۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۹۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

گزارشات پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان می‌دهند طی هفته‌ای که در روز ۲۶ آوریل (۷ اردیبهشت) به پایان رسید، محصولات سرمایه‌گذاری کرپیتویی شاهد خروج ۴۳۵ میلیون دلار سرمایه بودند. محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها اکنون برای سومین هفته متوالی فروش و خروج سرمایه از بازارهای خود را تجربه می‌کنند و در این بین، بیت کوین در یک محدوده معاملاتی با کف ۶۰,۰۰۰ دلاری مشغول رنج‌زنی است.


کوین‌شرز در جزئیات این گزارش خود نوشت که این خروجی‌ها تنها متعلق به بیت کوین و اتریوم بوده و سایر آلت کوین‌ها، شاهد ورود سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری خود بوده‌اند. از این آمار، ۴۲۳ میلیون دلار برای بیت کوین و ۳۸ میلیون دلار نیز برای اتریوم به ثبت رسیده است. محصولات قابل معامله ارزهای دیجیتال سولانا و لایت کوین هم به‌ترتیب با ۴.۱ میلیون دلار و ۳.۱ میلیون دلار ورودی همراه بوده‌اند.

محصولات کریپتویی
میزان ورود و خروج سرمایه در محصولات کریپتویی – CoinShares

هم‌راستا با همین موضوع، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نیز طی گزارشی عنوان کرد ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) که با نماد “IBIT” شناخته می‌شود، برای نخستین مرتبه طی هفته میلادی گذشته ورودی سرمایه نداشته است. سایر شرکت‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین اما برای چندین هفته متوالی چنین عملکردی را شاهد هستند.


کارشناسان معتقدند این خروجی‌ها و نبود حجم خرید بیت کوین در این بخش از بازار، نتیجه نگرانی سرمایه‌گذاران از رکود تورمی در ایالات متحده است که توسط کاهش سرعت نرخ رشد اقتصادی و تداوم تورم بالا در این کشور است. این مسئله نشان می‌دهد که احتمالاً نرخ بهره فدرال رزرو فعلاً کاهش نخواهد یافت.

جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین – Farside Investors

طبق آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازار پیش‌بینی می‌کنند که احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه پیش روی FOMC تنها ۱۱.۳ درصد است و این احتمالات برای نشست‌های بعدی این نهاد در ماه‌های سپتامبر و نوامبر (شهریور و آبان ماه)، به‌ترتیب ۴۴.۸ درصد و ۴۳.۸ درصد برآورد شده‌اند. این یعنی که تحلیل‌گران معتقدند نرخ بهره فدرال رزرو در ماه‌های پیش رو ثابت باقی می‌ماند و اواخر تابستان و در فصل پاییز، احتمال دارد که فدرال رزرو نرخ بهره خود را کاهش دهد.


در این بین، کارشناسان معتقدند روند خروجی سرمایه و عدم فعالیت مثبت در ETF های اسپات بیت کوین کوتاه‌مدت خواهد بود، اما اهداف قیمت بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین در سال ۲۰۲۵ محقق خواهند شد که در پی رشد تقاضا در ETF های اسپات این اتفاق خواهد افتاد.


همچنین بر اساس گزارش ارائه‌شده از سوی پلتفرم ای‌کوینو‌متریکس (Ecoinometrics)، شاخص NFCI فدرال رزرو شیکاگو که شدت سخت‌گیری در سیاست‌های پولی نظام اقتصادی آمریکا را ارزیابی می‌کند، در یک محدوده ثابت باقی مانده که هم‌تراز با آمار سال ۲۰۲۲ و آغاز روند افزایش نرخ بهره در این کشور است. این وضعیت برای دارایی‌های پرریسک نظیر بیت کوین، یک فاکتور نزولی محسوب می‌شود و ممکن است روند بازار گاوی ارزهای دیجیتال را برای مدتی متوقف کند.


اما این احتمال هم وجود دارد که جریان مثبت سرمایه با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم در هنگ‌کنگ طی روز جاری، این وضعیت را برای بیت کوین و کل بازار رمزارزها بهبود بخشد. این در حالی است که طی امروز و فردا، نرخ بهره فدرال رزرو اعلام می‌شود و شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) نیز منتشر خواهد شد. همچنین، احتمال تایید و راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط غول سرمایه‌گذاری مورگان استنلی (Morgan Stanley) در ماه میلادی پیش رو وجود دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین اکنون چندین کندل هفتگی متوالی را پایین‌تر از سطح ۶۵,۶۰۰ دلار بسته (Weekly Close) و خریداران هم توانستند مانع از کاهش قیمت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار شوند که یعنی، پادشاه کوین‌ها در حال حاضر در یک محدوده معاملاتی ۵,۰۰۰ دلاری مشغول نوسان است.


حال با توجه به باقی‌ماندن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) پایین‌تر از مرز ۵۰ واحدی و همچنین تداوم تشکیل ستون‌های قرمزرنگ در اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین، احتمال کاهش قیمت بیشتر دیده می‌شود. شاخص حجم معاملات این رمزارز نیز نشان می‌دهد که حجم بزرگی از معامله‌گران منتظرند تا بیت کوین به نزدیکی ۵۰,۰۰۰ دلار برسد تا وارد بازار شوند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

حال در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است در مرحله اول تا ناحیه تجمع نقدینگی بین سطوح ۶۰,۶۰۰ دلار تا ۵۹,۰۰۵ دلار کاهش پیدا کند و در صورت رسیدن به زیر این ناحیه، حرکت نزولی قیمت می‌تواند تا نزدیکی مرز ۵۰,۰۰۰ دلار ادامه داشته باشد.


از طرفی دیگر، بازگشت خریداران به بازار بیت کوین می‌تواند بهبودهایی را برای قیمت در پی داشته باشد. چنانچه کندل هفتگی قیمت بالاتر از سطح ۶۵,۶۰۰ دلاری بسته و این سطح به یک حمایت تبدیل شود، بیت کوین شرایط بهتری پیدا خواهد کرد؛ اما سناریوهای نزولی بیت کوین زمانی نامعتبر می‌شوند که قیمت به‌طور کامل از سطح ۷۲,۰۰۰ دلاری عبور کند که نشان‌دهنده سلطه خریداران بر فروشندگان خواهد بود. فروشندگان در نزدیکی مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، فعالیت پررنگ‌تری دارند.


بیت کوین در بهترین حالت،می‌تواند مسیر خود را تا بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری ادامه دهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۲۰ درصدی محسوب می‌شود. چنین عملکردی منوط به تضعیف عملکرد و کاهش در شاخص دلار آمریکا (DXY) است که همیشه با بیت کوین، یک همبستگی معکوس داشته است.

وضعیت بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود که یعنی، در کوتاه‌مدت شاهد سیگنال نزولی و برای بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد.


به این ترتیب، شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه می‌تواند منجر به رشد قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. شکست صعودی و غلبه بر این مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری تشکیل‌شده در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) قرار می‌دهد.


در آن روی سکه، شکست نزولی قیمت در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری ممکن است کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۶.۸۸ واحدی رسیده که سناریوی نزولی قیمت و حرکت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همچنان به روند خنثی خود ادامه داده و اکنون این احتمال را در ذهن فعالان بازار ایجاد کرده که شاید طی هفته‌های آتی، اصلاح همیشگی خود بعد از اجرای هاوینگ را رقم زند. قیمت در حال حاضر علی‌رغم خروجی در ETF ها و اظهارات قانون‌گذاران آمریکایی، سطوح حمایتی را حفظ کرده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۹۳۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۳ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۹ اردیبهشت

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۱۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۵۵ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۳۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین با وجود اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا در سطوح نه‌چندان مطلوب و همچنین عملکرد ضعیف ETF های اسپات، همچنان محدوده معاملاتی چند روز اخیر خود را حفظ کرده است. ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه بیش از ۲۰۰ میلیون دلار خروجی داشتند و این در حالی است که هفته میلادی را با قدرت آغاز کرده بودند.


روند خروجی سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین در روز پنجشنبه نیز در سطح ۱۲۰ میلیون دلار برآورد شد و تنها کمپانی فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) بود که یک جریان مثبت و ورود سرمایه را تجربه کرد.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

اکنون برخی تحلیل‌گران معتقدند این روند خنثی بیت کوین طی ماه‌های آتی ادامه خواهد داشت و در صورتی که قیمت به ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری نزدیک شود، آلت کوین‌ها فشارهای سنگینی را متحمل خواهند شد. در این بین رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، معتقد است بیت کوین به کف محدوده هاوینگ خود نزدیک شده و اگر بنا به اصلاح قیمت باشد، طی دو هفته آتی اتفاق خواهد افتاد.


دولت آمریکا در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) شاهد رشد در شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) بود و در پی آن، تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ را داشت که پایین‌تر از انتظارات اعلام شد. این آمارها نشان می‌دهند فعالان بازار پیش‌بینی می‌کنند فدرال رزرو نرخ بهره خود را برای مدت بیشتری در سطوح بالا حفظ کند. همچنین، دولت در آخرین مزایده اوراق بهادار خود استقبال خیلی قابل توجهی را از سوی سرمایه‌گذاران دریافت نکرد و اکنون مجموع این شرایط، سرمایه‌گذاران بیت کوین را در مورد سیاست‌های آمریکا نگران کرده و این دولت، ظاهراً بر سر یک دوراهی قرار گرفته است.


پایین‌آوردن نرخ بهره باعث می‌شود فشار بدهی دولت آمریکا کاهش پیدا کند، اما از طرفی دیگر می‌تواند به رشد تورم کمک کند که مصرف‌کنندگان و کسب و کارها را تحت فشار قرار می‌دهد. البته این شرایط در اقتصاد دیگر کشورها نظیر ژاپن نیز وجود دارد. در نهایت باید گفت که بیت کوین از سوی این عوامل اقتصادی در سطح کلان، تاثیر منفی می‌گیرد اما شاید در نهایت، عملکرد سیستم بانک‌داری سنتی کشورها منجر به تقضای بیشتر برای بیت کوین شود.


از طرفی دیگر، این احتمال وجود دارد که با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ در روز دوشنبه، بازار قدرت کافی برای ادامه مسیر صعودی را پیدا کند. همچنین، نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در سه‌شنبه و چهارشنبه آتی، می‌تواند بر قیمت ارزهای دیجیتال اثرگذار واقع شود.


با توجه به شرایط فعلی، برخی تحلیل‌گران معتقدند بیت کوین مشابه با تاریخچه عملکرد خود در سایکل‌های قبلی، بعد از هاوینگ از سقف تاریخی قیمت ۲۰ الی ۲۵ درصد اصلاح داشته و این دوره ممکن است با کاهش قیمت تا ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری و جمع‌آوری نقدینگی موجود در آن به پایان برسد.


اما در جایی دیگر، شرکت سپرده‌گذاری و تسویه امانی آمریکا (DTCC) که خدمات تسویه حساب و کارگزاری به سازمان‌های مالی در این کشور ارائه می‌دهد، روز جمعه اعلام کرد که ETF ها یا هر محصول سرمایه‌گذاری که شامل بیت کوین و رمزارزها می‌شود، باید یک تعدیل (Haircut) 100 درصدی داشته باشند. این شرکت اعلام کرد که در محصولات سرمایه‌گذاری نامبرده، نباید هیچ‌گونه تسهیلات مالی ارائه شود و کمپانی‌ها نمی‌توانند به مشتریان خود در این محصولات وام ارائه کنند.


تحلیل‌گران معتقدند این اقدام از سوی سازمان DTCC، برای نقدینگی فعلی در بازار بیت کوین مشکل‌ساز خواهد بود و بانک‌هایی که از خدمات خرید و فروش رمزارزها پشتیبانی می‌کنند، مجبور به فروش دارایی‌ها یا اوراق بهادار خود خواهند شد.


در هفته پیش رو، جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، اعلام شاخص مدیران خرید در بخش خدمات (ISM Services PMI) و گزارش مشاغل آمریکا، تا حد زیادی وضعیت بیت کوین در هفته‌های جاری را تعیین خواهد کرد و بر سطح تقاضای خرید در ETF های اسپات تاثیرگذار خواهند بود.


تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته، همچنان شاهد تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) و فعالیت فروشندگان در سطوح فعلی قیمت است. این شرایط با وجود حجمی از نقدینگی در سطوح پایین‌تر قیمت در صرافی بایننس (Binance)، ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت رمزارز برتر شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 12 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته – TradingView


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، پایین‌تر از مرز ۵۰ واحدی باقی مانده و این شرایط با حضور اندیکاتور مکدی (MACD) در ناحیه منفی خود، تشدید شده است. حال در صورتی که این اندیکاتور به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته باشد و شاخص RSI نیز یک کف پایین‌تر (Lower Low) را تشکیل دهد، احتمال ادامه کاهش قیمت به‌وجود می‌آید. این وضعیت ممکن است بیت کوین را تا ناحیه نقدینگی (Liquidity Pool) مشخص‌شده در نمودار دچار کاهش قیمت کند.

تحلیل حجم بیت کوین در تایم فریم ۱۲ ساعته نیز، نشان می‌دهد که خریداران منتظرند قیمت به ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری برسد تا به بازار وارد شوند. این ناحیه به رنگ زرد در سمت راست نمودار نمایش داده شده است.


اما از طرفی دیگر، در صورتی که ۶۲,۰۰۰ دلار به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ شود و با توجه به این‌که بیت کوین در سطوح فعلی نیز شاهد حجم خرید قابل توجهی است، قیمت می‌تواند شاهد بهبود باشد. در این سناریو، سطوح مهم و مقاومت‌های قیمت ابتدا ۶۵,۵۶۹ دلار برآورد شده که عبور از آن، بیت کوین را در مسیر ۶۹,۰۳۲ دلار، ۷۱,۳۱۱ دلار و در نهایت بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار می‌دهد.


چنانچه قیمت کندل ۱۲ ساعته را بالاتر از ۶۹,۰۳۲ دلار ببندد، سناریوی نزولی برای رمزارز برتر نامعتبر می‌شود. بیت کوین در مسیر صعود، در بهترین حالت می‌تواند پس از عبور از سقف تاریخی خود تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد باشد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور معامله می‌شود که یعنی، در کوتاه‌مدت شاهد سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. بازگشت قیمت به سطح ۶۹,۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد بیشتر بیت کوین تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را هموار سازد.


در ان روی سکه، چنانچه قیمت در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست نزولی را رقم زند، فروشندگان برای کاهش بیشتر تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۶۳۵ دلار مجدداً تلاش خواهند کرد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۵.۳۹ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت بیشتر دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به عملکرد شاخص‌های آنچین در این شبکه، ظاهراً پس از هاوینگ در آستانه رشدهای بزرگ‌تری قرار گرفته است اما مجدداً با آغاز معاملات در منطقه نیویورک، شاهد فروش و کاهش قیمت بود. به‌طور کل، فعالیت فروشندگان در بازار بیت کوین نسبت به خریداران پررنگ‌تر دیده می‌شود.


بر اساس داده‌ها ی وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۴,۲۵۸ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۸۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۶ اردیبهشت

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۰۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۶۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۸۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۸۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

چارلز ادواردز، بنیان‌گذار و تحلیل‌گر کمپانی کپریول اینوستمنتس (Capriole Investments)، می‌گوید چندین شاخص آنچین وجود دارند که نشان می‌دهند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، همچنان جای رشد بیشتری طی بازار گاوی فعلی دارند. وی در یکی از گزارشات اخیر این پلتفرم نوشت که کاهش کارمزد تراکنش‌ها با راه‌اندازی پروتکل رونز (Runes) در شبکه بیت کوین و چندین شاخص بلندمدت دیگر، مقیاس عملکرد قیمت رمزارز برتر را ارتقا داده‌اند.


با توجه به اجرای چهارمین هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) و کاهش ۵۰ درصدی نرخ صدور و عرضه این رمزارز در بازارها، ارز دیجیتال BTC موفق شد از لحاظ نرخ تورم و سطح کمیابی از فلز طلا فراتر رود. چارلز ادواردز پیرامون این موضوع اظهار کرد هنگامی که برای مدتی طولانی نرخ تورم در کشورها بالا می‌ماند و ارزش پول‌ها کاهش پیدا می‌کند، بیت کوین و دارایی‌های مشابه با آن به بهترین گزینه و یک «دارایی جهانی» برای حفظ ثروت در درازمدت تبدیل می‌شوند.


نرخ تورم طلا در سال ۲۰۲۳ رشدی ۵۰ درصدی داشت و به ۳ درصد رسید و این در حالی است که این شاخص برای بیت کوین بعد از هاوینگ، به کمتر از یک‌سوم این رقم و در نزدیکی ۰.۸۳ درصد رسیده و پادشاه کوین‌ها را به سخت‌ترین منبع ذخیره ارزش تبدیل کرده است.

بیت کوین و طلا
مقایسه نرخ تورم بیت کوین و طلا – TradingView

اکنون پیش‌بینی شده که ۳ سناریو برای بیت کوین بعد از هاوینگ اتفاق خواهد افتاد؛ اولین سناریو رشد نجومی قیمت رمزارز برتر است. دومین سناریو احتمال خاموشی ۱۵ درصد از ماینرهای بیت کوین و خروج از این صنعت را شامل می‌شود و سناریوی سوم، کارمزد تراکنش‌های بیت کوین است که از میانگین همیشگی آن بالاتر باقی می‌ماند. چارلز ادواردز معتقد است این سه سناریو برای بیت کوین اجرا می‌شوند و در آینده نزدیک، بیت کوین به ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.


البته پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلسنود (Glassnode) طی گزارش هفتگی خود که روز گذشته آن را پوشش دادیم، عنوان کرد عملکرد قیمت پادشاه کوین‌ها بعد از هر هاوینگ با رویدادهای قبلی تفاوت‌های زیادی داشته است و به‌طور کل، رشدها و اصلاح قیمت بعد از هر هاوینگ محدودتر شده‌اند. این مسئله پیامد گسترده‌تر شدن مقیاس بازار و سرمایه موجود در اکوسیستم بیت کوین است و از این رو، نمی‌توان به‌طور قطع گفت که بیت کوین عملکرد سابق خود را عیناً تکرار خواهد کرد.

هزینه تولید بیت کوین
نمودار هزینه تولید بیت کوین – Capriole Investments

اما بیت کوین مجدداً با شروع سشن (Session) معاملاتی نیویورک، شاهد یک فروش دسته‌جمعی بود که برای بار چندم طی چند هفته اخیر این اتفاق افتاده است و ظاهراً، فروشندگان عملکرد کلی بهتری نسبت به خریداران دارند.


بیت کوین بعد از رشد تا سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری، شاهد اصلاحی ۳ درصدی بود و احتمالاً این سطح در نقش مقاومتی جدی ظاهر شده است. این عملکرد قیمت منجر به لیکوییدی ۷۱.۴ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) و همچنین ۳۲.۲۵ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) شد.


همچنین، این نوسانات کاهش ۲ درصدی مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل رمزارزها را تا سطح ۲.۴۱ تریلیون دلاری در پی داشت. برخی کارشناسان معتقدند بازارسازها به شکار موقعیت‌های لانگ اهرم‌دار بیت کوین مشغول هستند.

لیکوییدی پوزیشن های بیت کوین
میزان لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین – Coinglass

در این بین، اخبار جدیدی نیز مبنی بر راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم در هنگ‌کنگ از تاریخ ۳۰ آوریل (۱۱ اردیبهشت) منتشر شده است. از میان متقاضیان راه‌اندازی این ETF ها، کمپانی ۲۳۰ میلیارد دلاری هاروست فاند (Harvest Fund) قرار است معاملات ETF اسپات بیت کوین خود را با کارمزدهای صفر درصدی شروع کند. در همین راستا، انتظار می‌رود کشورهای بعدی برای راه‌اندازی این ETF ها، ژاپن و کره جنوبی باشند. بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز سه‌شنبه هم شاهد جریان مثبت ورود سرمایه بودند و این روند را برای سومین سشن معاملاتی متوالی حفظ کردند که نتیجه آن، رشد قیمت تا سطح ۶۷,۱۱۷ دلار بود.


اما سرمایه‌گذاران علاوه‌بر بررسی جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، باید عملکرد شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده را نیز زیر نظر بگیرند. بعد از ظهر امروز شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه‌ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ اعلام خواهد شد که در صورت بالاتربودن ارقام نسبت به پیش‌بینی‌ها، احتمال کاهش نرخ بهره در جسله ماه سپتامبر کم می‌شود که می‌تواند بر بازار رمزارزها و ETF های اسپات بیت کوین اثر منفی بگذارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کویی در نمودار ۱۲ ساعته، فعلاً میانگین متحرک هموار یا ملایم ۵۰ روزه (۵۰D SMMA) در سطح ۶۴,۸۰۹ دلار را حفظ کرده، اما ممکن است به‌دلیل افزایش فعالیت فروشندگان آن را از دست بدهد. این مسئله در نواحی خاکستری‌رنگ حجم معاملات در برابر نواحی زردرنگ مشخص‌شده در سمت راست نمودار دیده می‌شود.


در این تایم فریم، فروشندگان در محدوده بین ۶۸,۰۰۰ دلار تا ۶۴,۸۰۶ دلار فعالیت‌های خود را تشدید کرده‌اند که منجر به توقف حرکت صعودی قیمت شده است. به این ترتیب، نخستین ناحیه حمایتی بیت کوین بین سطوح ۶۱,۵۷۹ دلار تا ۶۳,۰۹۰ دلار وجود دارد که شکست نزولی در مرز میانی این محدوده یعنی سطح ۶۲,۳۷۴ دلار، می‌تواند مهر تاییدی بر ادامه روند نزولی قیمت شود. در این سناریو، بیت کوین ممکن است مسیر خود را تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری و سپس پایین‌تر از آن ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 12 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته – TradingView

اندیکاتور مکدی (MACD) در این نمودار نیز وارد محدوده منفی خود شده که حرکت نزولی قیمت را سیگنال می‌دهد. همچنین شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در حال کاهش است و در صورتی که به زیر مرز ۵۰ واحدی برسد، ممکن است بازگشت نزولی قیمت را رقم زند.


اما از طرفی دیگر، بازگشت خریداران به بازار بیت کوین منجر به بهبود قیمت خواهد شد. پس از این‌که قیمت از محدوده مذکور و تجمع فروشندگان به‌سمت بالا عبور کرد، سناریوی صعودی بیت کوین تایید می‌شود. به همین ترتیب بستن کندل ۱۲ ساعته بالاتر از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، می‌تواند بیت کوین را به‌سمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت کند. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند پس از عبور از این سطح تا ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد و یک سقف تاریخی جدید را در نمودار ثبت کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار ۱ روزه، قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) کاهش داشته، اما همچنان بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود که یعنی، قیمت در کوتاه‌مدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از اندیکاتورهای خود می‌گیرد. حال چنانچه قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، می‌تواند این مسیر را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. در صورت عبور از این سطح، بیت کوین می‌تواند مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی خود انتخاب کند.


اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمالاً تلاش فروشندگان برای پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۵.۷۳ واحدی رسیده که یعنی سناریوی کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold)، محتمل‌تر دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بعد از اجرای هاوینگ موفق شد برای نخستین بار از سطح ۶۶,۰۰۰ دلار عبور کند و یک سیگنال احتمالی مبنی بر اتمام دوره اصلاح قیمت به فعالان بازار بدهد. این عملکرد قیمت همزمان با کاهش کارمزد تراکنش‌ها و احیای خریدها در ETF های اسپات بیت کوین صورت گرفت.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۳۷۱ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۴ اردیبهشت

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۵۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۰۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۳۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۶۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بازارهای مالی سنتی علی‌رغم تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاورمیانه، هفته میلادی جاری را با آرامش خوبی آغاز کردند و دارایی‌های پرریسک نظیر رمزارزها شاهد رشد و طلا با کاهشی جزئی به هفته معاملاتی جدید وارد شدند. شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) همراه با اهرم معاملات در بازار آپشنز (اختیار / Options) نیز با رشد همراه بودند و نشان از آغاز یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید برای بیت کوین دارند.


در پی اصلاح اخیر بیت کوین در هفته‌ای که گذشت، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته با امتیاز زِد (MVRV Z-score) بیت کوین که وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش بیت کوین را ارزیابی می‌کند، شاهد یک اصلاح سالم بود و در روز ۱۷ آوریل (۲۹ فروردین) به سطح ۲.۰۸ واحدی کاهش یافت. پلتفرم تحلیل‌گر لوک‌اینتو‌بیت‌کوین (LookIntoBitcoin) با انتشار نمودار این شاخص نوشت که بیت کوین دیگر در ناحیه اشباع خرید قرار ندارد.

شاخص mvrv بیت کوین
عملکرد شاخص MVRV بیت کوین در برابر قیمت – LookIntoBitcoin

فیلیپ سوییفت، بنیان‌گذار این پلتفرم، می‌گوید عملکرد این شاخص نشان‌دهنده یک روند صحیح و سالم در بازار بیت کوین است و مطابق با سایکل‌های صعودی سابق این رمزارز در حال پیش‌روی است.


اما جگ کونر، رئیس بخش مشتقات پلتفرم معاملاتی بیت‌فینکس (Bitfinex)، معتقد است علی‌رغم روند مثبت قیمت در هفته میلادی جدید، هنوز زود است که به‌طور قطع اتمام دوره اصلاح بیت کوین را در نظر گرفت، چرا که عمق این بازار کاهش یافته که می‌تواند منجر به تشدید نوسانات قیمت شود. وی می‌گوید درباره عملکرد بیت کوین در کوتاه‌مدت خوش‌بین است اما بازار با توجه به افزایش معاملات اهرم‌دار، همچنان در معرض خطر لیکوییدی سنگین قرار دارد.


بیت کوین با توجه به حضور بیش از ۵۵۳ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) در نزدیکی مرز ۶۷,۰۰۰ دلار، با مقاومتی جدی در این ناحیه روبرو است و بر اساس داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) پیرامون این موضوع، عبور بیت کوین از مرز ۶۹,۰۰۰ دلار می‌تواند منجر به لیکوییدی ۱.۱۲ میلیارد دلار از پوزیشن‌های شورت اهرم‌دار بیت کوین شود.

لیکوییدی معاملات بیت کوین
نقشه لیکوییدی معاملات بیت کوین در سطوح مختلف قیمت – Coinglass

رشد اخیر بیت کوین را می‌توان به فاکتورهایی نظیر فروکش‌کردن تنش‌ها در خاورمیانه، کاهش کارمزد تراکنش‌های بیت کوین و خوش‌بینی‌ها در مورد سطح درآمد کمپانی‌های بزرگ حوزه فناوری نسبت داد. اما برخی معامله‌گران و تحلیل‌گران هم معتقدند بیت کوین به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار کاهش خواهد یافت. اما در صورتی که قیمت از سقف تاریخی خود در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار عبور کند، بیش از ۷ میلیارد دلار از پوزیشن‌های شورت بیت کوین لیکویید خواهند شد.


در هر صورت، ظاهراً خریداران در مرز ۶۰,۰۰۰ دلار عملکرد قدرتمندی داشته‌اند و این شرایط با تحلیل رکت‌کپیتال، تحلیل‌گر برجسته رمزارزها، مبنی بر محدوده انباشت مجدد (Re-Accumulation Range) در سطح ۵۹,۱۹۵ دلاری هم‌خوانی دارد. وی معتقد است بیت کوین پس از این ناحیه، چند هفته‌ای را مشغول رنج‌زنی خواهد بود.


اما سرمایه‌گذاران در بخش ETF های اسپات بیت کوین نیز پس از چند روز عدم فعالیت، ظاهراً بعد از هاوینگ مجدداً به بازارها بازگشته‌اند. بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، به‌طور خالص ۴۲.۵ میلیون دلار سرمایه جدید به ETF های اسپات تزریق شده است و از این آمار می‌توان برداشت کرد که خروجی‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) کاهش یافته، ETF های اسپات بعد از هاوینگ با افزایش تقاضا همراه بوده‌اند و این افزایش تقاضا همزمان با کاهش عرضه بیت کوین، می‌تواند منجر به رشد قیمت رمزارز برتر شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته، در مرز میانی محدوده معاملاتی فعلی در سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی ۶۶,۴۸۶ دلاری، با مقاومت روبرو شده است. اکنون این سطح اهمیت زیادی پیدا کرده، چرا که تعیین‌کننده مسیر بعدی قیمت است.


البته اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین احتمال توقف حرکت صعودی قیمت در سطح ۶۶,۵۰۰ دلاری را سیگنال می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم کمی بالاتر از مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد که یعنی مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت در حال تضعیف است و با قرارگرفتن اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) در نواحی منفی خود، این شرایط وخیم‌تر هم دیده می‌شود.


از این رو سناریوی نزولی بیت کوین، کاهش به‌سمت ۶۲,۵۰۰ دلار و در بدترین شرایط، رسیدن به مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را شامل می‌شود. در صورت از دست‌رفتن این سطح نیز، قیمت احتمالاً تا جمع‌‌آوری نقدینگی موجود در کف ۵۹,۰۰۵ دلاری ۵ مارس (۱۵ اسفند) شاهد کاهش باشد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 12 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته – TradingView

اندیکاتور حجم معاملات بیت کوین هم دچار کاهش شده و تشدید فشار فروش این رمزارز را سیگنال می‌دهد. این شرایط نشان می‌دهد که عرضه بیت کوین فعلاً در سطح بالایی قرار دارد و معامله‌گران به‌دنبال یک سطح قیمتی مناسب جهت بازکردن موقعیت‌های شورت یا خروج از بازار هستند. از این رو، قیمت ممکن است در پی تضعیف روند دچار کاهش شود.


شاخص میانگین محدوده واقعی (Average True Range / ATR) بیت کوین نیز در سطح پایینی قرار دارد و بازار را در یک حالت ثبات نسبی نشان می‌دهد و معامله‌گران عجله‌ای برای ورود به بازار نشان نمی‌دهند. معمولاً افزایش شاخص ATR، نشان‌دهنده نوسانات شدید در بازار است که موقعیت‌های مناسبی را برای معامله‌گران به‌وجود می‌آورد.


در هر صورت، چنانچه خریداران با فعالیت‌های خود بتوانند کندل ۱۲ ساعته را بالاتر از مقاومت ۶۶,۴۸۶ دلاری ببندند و سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۸,۲۰۶ دلار را به حمایت تبدیل کنند، ادامه روند صعودی بیت کوین تایید خواهد شد. در این مسیر، مقاومت بعدی قیمت سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۰,۶۵۶ دلار خواهد بود که عبور از آن، بیت کوین را به‌سمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این رو، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. به این ترتیب در صورت تشکیل شکست صعودی در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، حرکت قیمت به‌سمت سقف تاریخی در ۷۳,۷۷۷ دلار شاهد حمایت فعالان بازار خواهد بود.


اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و ناحیه حمایتی ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمالاً منجر به تداوم حرکت نزولی قیمت تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این نمودار به سطح ۵۲.۱۲ واحدی رسیده که یعنی احتمال بازگشت قیمت به‌سمت مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری و ورود به ناحیه اشباع خرید برای بیت کوین، سناریوی محتمل‌تری دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ اردیبهشت

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همزمان با تداوم تنش‌ها بین کشورهای مختلف و نگرانی‌ها پیرامون شرایط اقتصادی در سطح کلان، نوسانات زیادی را تجربه می‌کند اما ظاهراً انتظارات سرمایه‌گذاران از اثرات هاوینگ بر بیت کوین، پیامدهای مثبتی را برای این بازار به‌همراه داشته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۰۸۱ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲ اردیبهشت

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۲۷ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۷۹ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۹۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۱ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

واکنش سرمایه‌گذاران به هاوینگ بیت کوین مثبت بود. این هاوینگ در ارتفاع بلوک ۸۴۰,۰۰۰ در بامداد شنبه اجرا شد و پاداش استخراج بیت کوین را به ۳.۱۲۵ واحد BTC کاهش داد. جریان ورود و خروج و سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، تا قبل از هاوینگ به‌نوعی بازتاب‌دهنده دیدگاه و ذهنیت سرمایه‌گذاران بود و در روز جمعه، شاهد ورود تقریباً ۶۰ میلیون دلار سرمایه به این بازار بودیم.


اکنون انتظار می‌رود پس از هاوینگ، توجه سرمایه‌گذاران به سطح تقاضا برای خرید بیت کوین جلب شود که یعنی، افزایش در جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات نشان‌دهنده این تقاضا خواهد بود. کارشناسان اکثراً دیدگاهی مثبت در برابر هفته‌ها و ماه‌های آتی بیت کوین دارند. همچنین در روزهای جاری، با فروکش‌کردن تنش‌ها میان ایران و اسرائیل و متعاقباً ترس میان سرمایه‌گذاران، نشانه‌هایی مثبت در بازار بیت کوین به‌چشم می‌خورند.


علی‌رغم نوسان تقریباً ۶,۰۰۰ دلاری بیت کوین در روز ۱۹ آوریل (۳۰ فروردین)، لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار فیوچرز (آتی / Futures) نسبتاً جزئی بود و بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، در مجموع به ۴۵ میلیون دلار رسید. این یعنی که معامله‌گران از اهرم‌های سنگین استفاده نکرده و مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، به یک حمایت روانی (Psychological Support) قدرتمند تبدیل شده است. تحلیل‌گران ارز دیجیتال در بانک آمینا (Amina Bank)، معتقدند این رفتار بیت کوین تنها از تنش‌های ژئوپلیتیکی سرچشمه نگرفته و معاملات ETF ها و داده‌های تورمی آمریکا نیز، بر قیمت رمزارز برتر تاثیر گذاشته‌اند.


داده‌های مربوط به معاملات فیوچرز بیت کوین، نشان می‌دهند شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در این بازار هم‌اکنون در سطح ۲۹.۸ میلیارد دلار قرار دارد و نسبت به دو روز گذشته، رشد جزئی به میزان ۱ میلیارد دلار داشته است. این وضعیت نشان می‌دهد که هاوینگ بیت کوین، تقاضای قابل توجهی برای افزایش اهرم در معاملات فیوچرز را در پی نداشته است.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست فیوچرز بیت کوین در روزهای اخیر – CoinGlass

اما در بازه‌های بزرگ‌تر، مشاهده می‌شود که اپن اینترست بیت کوین از هفته‌ گذشته در سطح ۳۵.۵ میلیارد دلار کاهش داشته و این اتفاق در اهرم معاملات فیوچرز نیز افتاده است و از این رو، نمی‌توان گفت که رویداد هاوینگ تاثیر زیادی بر تقاضای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران گذاشته است. در همین راستا، پریمیوم (Premium) سه‌ماهه فیوچرز بیت کوین نیز به سطح ۱۱ درصد رسیده که یعنی دیدگاه معامله‌گران حرفه‌ای بازار بیت کوین، تا حدی صعودی است.


اما این شاخص هم نسبت به هفته گذشته از ۱۶ درصد به سطوح فعلی رسیده است. نکته مهم این‌جا است که با کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، شاخص پریمیوم سطح ۹ درصدی را با قدرت حفظ کرد. این آمار نشان می‌دهد در عین خوش‌بینی محافظه‌کارانه فعالان بازار، عجله‌ای برای بازکردن موقعیت‌های اهرم‌دار کوتاه‌مدت توسط معامله‌گران دیده نمی‌شود.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
کاهش پریمیوم فیوچرز بیت کوین طی روزهای اخیر – Laevitas

اکنون که نرخ صدور کوین‌های جدید BTC کاهش یافته، انتظار می‌رود تمایل به فروش در ماینرها نیز کمتر شود. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند هاوینگ همیشه بر ذهنیت سرمایه‌گذاران اثر مثبت گذاشته که پیامد چنین موضوعی، انتظار برای رشد قیمت و در نتیجه خرید بیشتر بیت کوین توسط فعالان بازار است.


در همین راستا دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیل‌گر شناخته‌شده رمزارزها، اندیکاتور سقف چرخه پای (Pi Cycle Top Indicator) بیت کوین را منتشر کرد که معمولاً از این ابزار، به‌عنوان شاخصی جهت تشخیص به سقف‌رسیدن قیمت در سایکل فعلی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور از دو میانگین متحرک ۱۱۱ روزه و ۳۵۰ روزه با ضریب ۲ استفاده می‌کند و تاریخ نشان داده هنگامی که میانگین متحرک ۱۱۱ روزه از همتای ضریب‌دار ۳۵۰ روزه خود به‌سمت بالا عبور می‌کند، قیمت در سایکل فعلی به سقف می‌رسد.

اندیکاتور سقف چرخه پای
عملکرد اندیکاتور سقف چرخه پای در هر هاوینگ بیت کوین – LookIntoBitcoin

اکنون، برخی تحلیل‌گران معتقدند هاوینگ بیت کوین، اثرات مثبت خود بر قیمت را از قبل گذاشته و بیت کوین را به سقف تاریخی جدیدی در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار رسانده است. اما برخی دیگر هم می‌گویند این اتفاق نیافتاده و ETF های اسپات بیت کوین به‌ویژه با کاهش عرضه این رمزارز در بازارها، طی ماه‌های آتی اثرات قابل توجهی بر قیمت خواهند گذاشت.


همچنین، آمار گذشته نشان می‌دهد که مجموع درآمد ماینرهای بیت کوین تا یک ماه بعد از هر هاوینگ دچار کاهش بوده است و پس از یک سال از اجرای هاوینگ، با توجه به رشد قیمت و توسعه و ارتقای سخت‌افزار ماینرهای بزرگ بیت کوین، درآمد آن‌ها رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۳ روزه، در پی اجرای هاوینگ عملکردی خنثی را به‌ثبت رسانده است و در پی فروش‌های چند روز گذشته، تا حمیات ۶۰,۰۰۰ دلاری یک اصلاح را تجربه کرد. در نمودار زیر پیدا است که تشکیل کف‌های پایین‌تر (Lower Lows) و سقف‌های بالاتر (Lower Highs) در شاخص قدرت نسبی (Relative Sterngth Index / RSI)، نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 3 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۳ روزه – TradingView

اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز با قرمزشدن رنگ ستون‌ها، رفته‌رفته به ناحیه منفی خود وارد می‌شود و به همین شکل، اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین هم به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته که یک دوره نزولی را برای قیمت سیگنال می‌دهد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است حمایت ۵۹,۵۳۰ دلاری را مجدداً تست کند و در نهایت، تا حمایت مهم ۵۰,۴۲۰ دلاری نیز کاهش داشته باشد.


اما از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به رشد بیشتر قیمت شود. چنانچه قیمت کندل‌ ۳ روزه را بالاتر از سطح روانی ۷۰,۰۰۰ دلاری ببندد، احتمالاً ادامه روند صعودی برای بیت کوین تایید شود. چنین عملکردی می‌تواند منجر به بازپس‌گیری سقف تاریخی قیمت در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار شود و شاید در این مسیر، بیت کوین به یک سقف تاریخی جدید نیز دست یابد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت مجدداً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه قرار گرفته و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورت بازگشت قیمت به سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری، بیت کوین می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت بعدی در سطح ۶۹,۰۰۰ دلار ادامه دهد.


اما چنانچه قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، فروشندگان برای پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۵۶ دلار تلاش خواهند کرد. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین به سطح ۴۷.۵۸ واحدی رسیده که سناریوی کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همزمان با فروکش‌کردن جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات تا حمایت مهم ۶۰,۰۰۰ دلاری کاهش قیمت داشت. بازار رمزارزها همچنان شاهد فومو و هیجانات نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین است و کارشناسان معتقدند خرید بیت کوین در ETF ها و مرحله دوم بازار گاوی بیت کوین، بعد از هاوینگ آغاز خواهند شد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۱۱۳ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۴۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۳۰ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۱۸۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۰۹ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۴۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۹۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته به روند نزولی قیمت خود ادامه داد و فعالان بازار هم مشتاقانه منتظر اجرای هاوینگ (Halving) در تاریخ تقریبی ۲۰ آوریل (۳۱ فروردین) هستند. علاوه‌بر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاور میانه، روند اصلاح بیت کوین با کاهش تقاضا در ETF های اسپات و تقویت شاخص دلار آمریکا (DXY) شدت بیشتری پیدا کرده است.


داده‌های پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان می‌دهند بازار ETF های اسپات در ۱۶ آوریل (۲۸ فروردین)، یک روز دیگر را شاهد خروج سرمایه در سطح ۵۸ میلیون دلار بوده است. اما در ادامه، این جریان فروش توسط کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale) و آرک‌اینوست (ARKInvest) تشدید شد و هرکدام از این کمپانی‌ها به‌ترتیب ۷۹.۴ میلیون دلار و ۱۲.۹ میلیون دلار فروش را ثبت کرده‌اند.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین طی روزهای اخیر – Farside Investors

در تصویر بالا پیدا است که جریان ورود و خروج سرمایه در اکثر کمپانی‌های صادرکننده ETF اسپات بیت کوین، طی چند روز اخیر تقریباً صفر بوده و از این حیث، فعالان بازار را کمی گیج کرده است. البته جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، با اشاره به این‌که ۸۳ درصد از ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا چنین آماری را ثبت کرده‌اند، معتقد است این یک وضعیت عادی در بازار محسوب می‌شود و اتفاق خارق‌العاده‌ای نیافتاده است.


اما در این بحبوحه، شاخص دلار آمریکا موفق شد از کف ۱۰۳.۵۲ واحدی خود در ۱۰ آوریل (۲۲ فروردین)، طی یک رشد ۲.۵۳ درصدی بهترین عملکرد ۵ روزه خود طی ۱۴ ماه اخیر را به‌ثبت برساند و به سقف ۶ ماهه در سطح ۱۰۶.۱۶۹ واحدی برسد.

تحلیل‌گران معتقدند این عملکرد از شاخص دلار به‌دلیل انتظارات از تداوم بالاماندن نرخ بهره فدرال رزرو بوده که سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری را به خود جذب کرده است. همبستگی معکوس شاخص دلار و بیت کوین در عملکرد روزهای اخیر آن‌ها کاملاً مشهود است و از لحاظ تکنیکال، انتظار می‌رود تا سقف ۱۰۶.۷۵۷ واحدی نوامبر ۲۰۲۳ (آبان ۱۴۰۳) نیز رشد داشته باشد.

شاخص دلار dxy
عملکرد شاخص دلار آمریکا (DXY) در نمودار ۱ روزه – TradingView

علی (Ali_Charts)، از تحلیل‌گران معروف رمزارزها، روز گذشته طی پستی در صفحه خود در پلتفرم X با انتشار تصویری از نحوه توزیع قیمت تحقق‌یافته خروجی‌های خرج‌نشده تراکنش‌ها (UTXO Realized Price)، نشان داد که سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری یک حمایت مهم برای بیت کوین بوده که از دست رفته است. این تحلیل‌گر معتقد است اکنون تمرکز فعلان بازار باید بر ناحیه تقاضای (Demand Zone) بعدی در نزدیکی سطح ۵۱,۵۰۰ دلاری باشد.


در همین راستا، پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) شاخص میانگین قیمت ورود و خروج پول (IOMAP) بیت کوین را منتشر کرد و نشان داد که بیش از ۱.۱۵ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین، تقریباً ۶۳۰,۱۱۰ واحد از این رمزارز را در محدوده بین ۶۲,۸۵۸ دلار تا ۶۴,۶۷۰ دلار را خریداری کرده‌اند.


بر اساس آمار این شاخص، بیت کوین طی اصلاح اخیر خود به سطوح حمایتی رسیده اما در مسیر بازگشت، این حمایت‌ها به مقاومت تبدیل شده و فعلاً نتوانسته از آن‌ها عبور کند. این یعنی که بیت کوین در یک روند نزولی قرار گرفته است.

شاخص IOMAP بیت کوین
وضعیت خرید و فروش BTC در سطوح مختلف بر اساس شاخص IOMAP بیت کوین – IntoTheBlock

اکنون کارشناسان معتقدند روند صعودی بیت کوین بعد از اجرای هاوینگ از سر گرفته خواهد شد و کمبود نقدینگی و کاهش قیمت طی روزهای جاری، یک رفتار عادی و تکرار الگوهای ثبت‌شده در گذشته است. همچنین، پیش‌بینی شده که هش ریت (Hash Rate) شبکه بیت کوین بعد از هاوینگ یک کاهش ۷ درصدی را تجربه خواهد کرد که در پی خروج ماینرهای ضعیف‌تر و عدم توانایی آن‌ها به ادامه رقابت در شبکه اتفاق می‌افتد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، مشغول تست حمایت خود واقع در ناحیه تقاضا بین سطوح ۶۰,۳۶۴ دلار و ۶۲,۴۱۲ دلار است. در این بین، شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هم وارد یک مسیر نزولی شده و تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت را نشان می‌دهد.


کاهش این شاخص به زیر مرز ۵۰ واحدی خود، نشان از سودهای کمتر در برابر زیان‌های سنگین‌تر سرمایه‌گذاران دارد و در صورتی که این عملکرد از شاخص RSI بیت کوین ادامه پیدا کند، ممکن است روند قیمت را نیز دست‌خوش تغییرات منفی کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

همچنین، اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین نیز وارد نواحی منفی خود شده‌اند که یعنی احتمال کاهش‌های بیشتر برای بیت کوین وجود دارد. اکنون توصیه می‌شود که فعالان با هشیاری بیشتری در بازار فعالیت داشته باشند و ترجیحاً موقعیت‌های فروش و شورت (Short) بیت کوین را در نظر بگیرند.


در صورتی که بیت کوین کندل ۱ روزه را پایین‌تر از مرز میانی ناحیه تقاضای مذکور در سطح ۶۱,۴۲۱ دلار ببندد، احتمالاً روندی نزولی قیمت ادامه پیدا کند. در این صورت، قیمت ممکن است تا حمایت ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری نیز کاهش داشته باشد و سپس یک بهبود نسبی را تجربه کند.


اما از طرفی دیگر، چنانچه سطح ۶۱,۴۲۱ دلاری و ناحیه تقاضا حفظ و به یک حمایت برای بیت کوین تبدیل شود، قیمت می‌تواند رشد و بهبود داشته باشد. در صورتی که بیت کوین به سطح ۶۵,۲۷۶ دلاری بازگشت داشته باشد، خریداران بازار برای رشد بیشتر قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار تلاش خواهند کرد تا اصلاحات اخیر را جبران کنند.


روند صعودی بیت کوین در صورتی تایید خواهد شد که خریداران قیمت را از ۷۲,۱۹۸ دلار عبور دهند. این سطح در مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۷۱,۳۳۳ دلار و ۷۳,۰۷۶ دلار قرار دارد. چنین عملکردی خریداران بیشتری را به بازار بیت کوین جذب خواهد کرد و می‌تواند منجر به شکست صعودی در سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری و حرکت به‌سوی هدف بعدی در ۷۴,۰۰۰ دلار شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، شاهد تضعیف مومنتوم و خروج ۱۱۰ میلیون دلاری سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری خود بود. اما ریزش اخیر بیت کوین، ظاهراً تاثیر عمیقی بر اطمینان معامله‌گران در بازارهای فیوچرز و آپشنز نگذاشته و فعلاً وضعیت آینده قیمت خیلی مشخص نیست.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۲۰۲ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، کاهشی ۵ درصدی را تجربه کرده است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۲۵۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۵ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۵۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

گزارشات اخیر پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران سازمانی طی ۷ روز اخیر مقدار کمی از سرمایه‌های خود را از محصولات کریپتویی خارج کرده‌اند. طبق گزارش هفتگی این پلتفرم در روز ۱۵ آوریل (۲۷ فروردین)، این سرمایه‌گذاران طی ۷ روز گذشته تنها ۱۲۰ میلیون دلار سرمایه را از بازارها خارج کرده‌اند که ۱۱۰ میلیون دلار آن متعلق به بیت کوین بوده است.


کوین‌شرز در این گزارش خود تصریح کرد که این عملکرد نشان از «عجله سرمایه‌گذاران» دارد. در همین راستا، حجم معاملات در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی در دو هفته گذشته به ۱۷ میلیارد دلار رسید و این آمار طی هفته میلادی اخیر، در سطح ۲۱ میلیارد دلار برآورد شد.

محصولات سرمایه گذاری کریپتو
جریان ورود و خروج سرمایه در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی – CoinShares

اما مسئله‌ای که مشخص است، کاهش حجم معاملات در صرافی‌ها و ETF های اسپات بیت کوین است که در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی به‌ویژه در منطقه خاورمیانه و همچنین رویکردهای فدرال رزرو در برابر کاهش نرخ بهره بانکی در آمریکا اتفاق افتاد. سرمایه‌گذاران سازمانی بین روزهای ۸ تا ۱۲ آوریل (۲۰ تا ۲۴ فروردین) نزدیک به ۸۲ میلیون دلار سرمایه را از ETF های اسپات بیت کوین خارج کردند و این رویه همچنان برای پررنگ‌ترین نقش در این زمینه یعنی صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) ادامه دارد.


از لحاظ مقایسه عملکرد ETF ها بر اساس منطقه فعالیت آن‌ها، تنها کشورهای استرالیا، برزیل و آلمان شاهد ورود سرمایه به ETF ها به‌ترتیب در سطوح ۱.۶ میلیون دلار، ۳ میلیون دلار و ۲۸.۶ میلیون دلار بوده‌اند و بیشترین خروجی‌ها متعلق به ایالت متحده بود که میزان آن ۱۴۵ میلیون دلار برآورد شد.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین در بازه هفتگی – CoinShares

در هفته میلادی جاری نیز، کمپانی گری‌اسکیل تا کنون بیش از ۱۱۰ میلیون دلار خروجی داشته و فعلاً آمار سایر کمپانی‌ها با جریان خنثی ورود و خروج سرمایه همراه بوده یا اطلاعات آن‌ها هنوز اعلام نشده است. از دلایل این فروش‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، نگرانی‌ها در مورد جنگ‌های اسرائیل و نزدیک‌شدن به روز هاوینگ بیت کوین هستند. همچنین، آمار شاخص خرده‌فروشی آمریکا که بالاتر از انتظارات اعلام شد، نشان از تداوم بالابودن تورم در این کشور داشت که در تصمیم فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن تاثیر خواهد گذاشت.


اما انتظار می‌رفت این کاهش تقاضا برای خرید بیت کوین قبل از هاوینگ، با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ جبران شود که اریک بالکوناس، تحلیل‌گر برجسته ETF ها در بلومبرگ، با اظهارات خود در این باره آب سردی بر این هیجانات ریخت. وی می‌گوید فعالان بازار انتظار عملکرد خارق‌العاده‌ای از ETF های اسپات هنگ‌کنگ و تاثیر آن بر بیت کوین نداشته باشند، چرا که حجم بازار ETF ها در این منطقه در سطح ۵۰ میلیارد دلار برآورد شده و این در حالی است که تنها در منطقه آمریکا، ETF های اسپات یک بازار ۹ تریلیون دلاری را در اختیار دارند.


در جایی دیگر، کارشناسان پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) معتقدند که بیت کوین همچنان در معرض اصلاحات بیشتری قرار دارد. این تحلیل‌گران فاکتورها تاثیرگذار بر این موضوع را فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بالای بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives)، مقاومت قوی فعلی در سقف تاریخی قیمت و ساختار کنونی بازار که آزادی عمل زیادی به نهنگ‌ها داده معرفی کرده‌اند.


ریزش ۱۳ درصدی بیت کوین بین روزهای ۱۲ و ۱۳ آوریل (۲۴ و ۲۵ فروردین)، بسیاری از معامله‌گران و به‌ویژه موقعیت‌های اهرم‌دار را از بازار خارج کرد و لیکوییدی ۳۸۷ میلیون دلاری پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) و کاهش ۵.۴ میلیارد دلاری در شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین را در پی داشت. در نگاه اولیه، این آمارها نشان از کاهش ریسک‌پذیری فعالان بازار دارند. اما برای تحلیل ذهنیت و تمایلات (Sentiment) معامله‌گران حرفه‌ای بازار بیت کوین، وضعیت قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures) این رمزارز را می‌توان مورد بررسی قرار داد.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
عملکرد شاخص پریمیوم سه‌ماهه فیوچرز بیت کوین طی روزهای اخیر – Laevitas

با توجه به نمودار بالا، مشخصاً پریمیوم (Premium) سالانه قراردادهای فیوچرز بیت کوین از ریزش قیمت این رمزارز تا سطح ۶۱,۵۰۰ دلار تاثیر زیادی نگرفته‌اند و این شاخص، همچنان بالاتر از مرز خنثی ۱۰ درصدی خود قرار دارد و تمایلات سرمایه‌گذاران را خنثی و متمایل به صعودی و مثبت نشان می‌دهد.


در همین راستا، در دو هفته گذشته شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین نیز در ناحیه خنثی خود باقی مانده است که یعنی سطح تقاضا برای موقعیت‌های صعودی و نزولی بیت کوین در حالت تعادل قرار دارد. همچنین، با رسیدن بیت کوین به حمایت ۶۱,۵۰۰ دلاری، اثری از هراس و ترس میان فعالان بازار دیده نشد و با توجه به موارد فوق، نمی‌توان گفت دیدگاه سرمایه‌گذاران در برابر بیت کوین تغییر کرده یا مسئله‌ای برای نگرانی در بازار وجود دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، شاهد تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) است و این احتمال وجود دارد که این شرایط تا رویداد هاوینگ ادامه پیدا کند. در حال حاضر رمزارز برتر همچنان از سه روز گذشته، پایین‌تر از حمایت موجود در خط روند صعودی خود معامله می‌شود. بیت کوین فعلاً در ناحیه پایینی یک محدوده معاملاتی با کف ۶۱,۹۷۰ دلار و سقف ۷۳,۱۲۲ دلاری قرار دارد و در سطوح فعلی، با تشدید فشار فروش و سپس فشار خرید مواجه شده اما به‌طور کل، وضعیت به‌سود فروشندگان دیده می‌شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، برای شروع شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، پایین‌تر از مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد و از این حیث، مسیر احتمالی قیمت به‌سمت پایین دیده می‌شود. در کنار این شاخص، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در نواحی منفی خود قرار گرفته‌اند که چشم‌انداز نزولی قیمت را تقویت می‌کنند.


اکنون، تست مجدد حمایت ۶۱,۹۷۰ دلاری سناریوی محتمل است و در بدترین حالت، بیت کوین می‌تواند این مسیر را تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری ادامه دهد و سپس یک پول‌بک (Pullback) را از قیمت شاهد باشیم.
از طرفی دیگر، افزایش فعالیت خریداران در بازار می‌تواند قیمت را به بالا هدایت کند و از خط روند صعودی مشخص‌شده عبور دهد. این اتفاق با تبدیل سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۷,۵۴۶ دلار به یک سطح حمایتی تحقق پیدا می‌کند.

چنین عملکردی خریداران بیشتری را به بازار جذب خواهد کرد که می‌تواند منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. پس از این مانع، بیت کوین پتانسیل بازگشت به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را پیدا خواهد کرد.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار بالا پیدا است که قیمت پایین‌تر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۵۰D SMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه (۲۰۰D SMA) این اندیکاتور قرار گرفته است. از این رو، این اندیکاتورها در کوتاه‌مدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی برای قیمت ارسال می‌کنند. حال در صورتی که بیت کوین در مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه نیز عبور کند. شکست صعودی از این سطح نیز، مسیر قیمت را برای رشد تا ۶۹,۰۰۰ دلار هموار می‌سازد.


اما چنانچه قیمت به زیر سطح ۶۳,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، فروشندگان جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری تلاش خواهند کرد. با توجه به این‌که شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در این تایم فریم به سطح ۴۱.۹۶ واحدی رسیده، کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و رسیدن به ناحیه اشباع فروش (Oversold)، سناریوی محتمل‌تری دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به رشد نرخ صدور استیبل کوین‌ها در سطح بازارهای ارز دیجیتال، ظاهراً برای یک مرحله رشد دیگر آماده می‌شود؛ اما اصلاح اخیر پادشاه کوین‌ها منجر به لیکوییدی نسبتاً سنگین پوزیشن‌های معاملاتی این رمزارز و همچنین آلت کوین‌ها در بازار مشتقات شد. ETF های اسپات بیت کوین شاهد خروج سرمایه از این بازار هستند و نوسانات مثبت و منفی قیمت طی روزهای اخیر، فعالان بازار را به‌نوعی گیج کرده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۴۸۲ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۴ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۵ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۳۹۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۹۲ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۵.۶۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۴۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۰,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بر اساس آمار ارائه‌شده توسط بخش تحقیقاتی صرافی ارز دیجیتال کوکوین (KuCoin Research)، ظاهراً سرمایه‌گذاران به‌فاصله ۷ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، اقدام به خرید استیبل کوین‌های مختلف در بازار کرده‌اند. در این گزارش مشخص شد که میزان صدور استیبل کوین‌های برتر بازار یعنی تتر (USDT) و یو‌اس‌دی‌ کوین (USDC) افزایش یافته که همیشه نشان از علاقه سرمایه‌گذاران به خرید ارز دیجیتال داشته است. این در حالی است که رقبای این دو استیبل کوین، شاهد کاهش نرخ صدور بوده‌اند.


استیبل کوین‌های USDT و USDC، در ماه مارس به‌ترتیب شاهد صدور ۵.۸۲۵ میلیارد و ۳.۸۰۳ میلیارد واحد از توکن‌های خود بوده‌ که قبل از تشکیل سقف تاریخی جدید برای بیت کوین صورت گرفته است. همچنین، در روزهای قبل از شکست سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری بیت کوین، حجم ورود استیبل کوین‌های مذکور به صرافی‌های ارز دیجیتال نیز افزایش قابل توجهی داشته است.

عرضه استیبل کوین
تغییرات میزان عرضه استیبل کوین‌‍‌ها در بازارها طی روزهای اخیر – KuCoin Research

اکنون این‌طور که پیدا است طی چند روز اخیر، سناریویی مشابه در سطح بازارهای ارز دیجیتال در حال اجرا است و داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان می‌دهد که جریان ورود استیبل کوین‌ها به صرافی‌ها، از ۱۹.۷ میلیارد دلار در روز ۷ آوریل (۱۹ فروردین) به ۲۰.۳۴ میلیارد دلار در روزهای جاری رسیده است. پلتفرم کریپتوکوانت (CyptoQuant) نیز از افزایش تعداد تراکنش‌های واریز استیبل کوین به صرافی‌ها خبر داد که این آمارها، نشان از آماده‌شدن معامله‌گران برای بازکردن موقعیت‌های جدید و پیش‌بینی رشد مجدد بیت کوین توسط آن‌ها دارد.


برخی تحلیل‌گران با توجه به شرایط فعلی، معتقدند بیت کوین تا هفته آتی به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید و علی‌رغم این‌که این پیش‌بینی قیمت برای بیت کوین کمی بی‌پروا و جاه‌طلبانه به‌نظر می‌رسد، تعدادی از تحلیل‌گران پلتفرم آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز با اشاره به همبستگی میان بیت کوین و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) در بازار سهام ایالات متحده، هدف قیمت مذکور را برای بیت کوین پیش‌بینی کردند.


تاریخ نشان داده که واگرایی و کاهش همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اندپی ۵۰۰، همیشه یک فاکتور صعودی برای قیمت دیده شده و بازارهای گاوی بیت کوین در تاریخچه این بازار، معمولاً زمانی آغاز شده که بیت کوین با این شاخص همبستگی کمی داشته یا به‌طور کل، آن را از دست داده است. نمودار زیر نشان می‌دهد که همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (خط آبی‌رنگ) در روزهای جاری کاهش پیدا کرده است.

همبستگی بیت کوین
تغییرات همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ – Santiment

از دیگر شاخص‌های آنچین بیت کوین، می‌توان به سود تحقق‌یافته نسبی (Relative Realized Profit) اشاره کرد که علی‌رغم شکست صعودی سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، این شاخص در سطح ۱.۸ درصد قرار دارد و با ۳ درصد در سال ۲۰۲۱ هنوز فاصله زیادی دارد. این یعنی که فشار فروش بیت کوین نسبت به بازار گاوی گذشته بسیار پایین‌تر است.


اما داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهند که کاهش ۵ درصدی قیمت رمزارز برتر در روز گذشته، منجر به لیکوییدی بیش از ۴۱۷ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرم‌دار رمزارزها تنها طی ۱ ساعت شد که از این آمار، نزدیک به ۸۸ میلیون دلار متعلق به پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین بوده است. همچنین بیشترین لیکوییدی‌ها در این آمار، متعلق به صرافی‌های بایننس (Binance) و اوکی‌اکس (OKX) به‌ترتیب با ۱۷۱ میلیون دلار و ۱۵۸ میلیون دلار بود.


پلتفرم کوین‌گلس نشان داد که طی ۲۴ ساعت گذشته، مجموع لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال به ۸۶۰ میلیون دلار رسید و در این بین، بیش از ۲۷۰,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند. این کاهش قیمت رهبر ارزهای دیجیتال، همزمان با کاهش نرخ شاخص‌ها در بازار سهام ایالات متحده رخ داده است.

لیکوییدی ارز دیجیتال
لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی بیت کوین و آلت کوین‌ها در روز گذشته – Coinglass

طی همین بازه اعلام شاخص بهای‌مصرف‌کننده (CPI) آمریکا بالاتر از حد انتظارات، نشان از تداوم تورم بالا در منطقه داشت و امیدها برای نزدیک‌شدن به دوره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را از بین برد و یکی از عوامل اصلی کاهش شاخص‌ها و قیمت‌ها در بازارهای مالی محسوب می‌شود. این‌طور که پیدا است، عوامل اقتصادی در سطح کلان همچنان بر بیت کوین تاثیرگذار هستند و مادامی که نرخ بهره فدرال رزرو در سطوحی بالا باقی بماند، سرمایه موجود در این بازار رفته‌رفته به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر منتقل خواهد شد.


بازار ETF های اسپات بیت کوین در پنجشنبه، برای دومین روز متوالی شاهد خروج سرمایه در سطح ۹۱ میلیون دلار به‌طور خالص بودند که نسبت به روز چهارشنبه کاهش داشت، اما در مقایسه با کف ۱۹ میلیون دلاری برای صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، با افزایش همراه بود. البته داده‌های پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) نشان دادند که خرید ۱۹۲ میلیون دلاری در ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، این فروش‌ها را جبران کرده است.

عملکرد قیمت بیت کوین
عملکرد بیت کوین در برابر چند دارایی برتر دنیا از زمان خرید بیت کوین توسط کمپانی مایکرواستراتژی – FactSet

به‌فاصله ۷ روز مانده به هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving)، مایکل سیلور، ماکسیمالیست بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، واکنشی به عملکرد قیمت رمزارز برتر نداشت و با انتشار تصویر بالا، عملکرد این دارایی و به‌نوعی سهام کمپانی خود را مورد ستایش قرار داد. در تصویر بالا عملکرد بیت کوین، شاخص‌های مهم بازار سهام آمریکا، اوراق قرضه و فلز‌های طلا و نقره از زمان خرید بیت کوین توسط کمپانی مایکرواستراتژی تا کنون نمایش داده شده‌اند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین قرار است رویداد هاوینگ خود را در تاریخ تقریبی ۱۹ آوریل (۳۱ فروردین) اجرا کند و تحلیل‌گران معتقدند یکی از دلایل اصلاح و تثبیت (Consolidation) قیمت در روزهای جاری همین مسئله است. اما این عملکرد نشان از آماده‌سازی قیمت برای رشدهای بیشتر و تشکیل سقف‌های تاریخی جدید بعد از هاوینگ دارد.

هاوینگ بیت کوین
عملکرد بیت کوین در برابر رویدادهای هاوینگ – TradingView

به‌طور کل، بیت کوین در هفته‌های قبل از هاوینگ شاهد رشد قیمت بوده و به‌فاصله چند روز مانده به این رویداد، یک دوره اصلاح قیمت را تجربه می‌کند. پس از هاوینگ، قیمت پادشاه کوین‌ها شروع به افزایش می‌کند و علت آن، کاهش عرضه این دارایی در بازارها است و در عین حال، سطح تقاضا برای این رمزارز بالا باقی می‌ماند. در نمودار بالا نیز پیدا است که سناریوی مذکور در سایکل‌های قبلی ثبت شده و در روزهای جاری در حال تکرار است.


در نمودار ۳ روزه بیت کوین، مشخص است که بیت کوین طی یک ماه اخیر روندی نسبتاً خنثی داشته و این تثبیت قیمت، تا کنون به نتیجه نرسیده است. این شرایط در اواسط دسامبر ۲۰۲۳ تا اواسط ژانویه ۲۰۲۴ (دی ماه ۱۴۰۲) نیز وجود داشت که طی آن، شاهد پرشدن سفارش‌های خرید در سقف‌ها و کف‌های قیمتی بوده‌ایم. در نهایت، بیت کوین توانست پس از این تثبیت به رشدهای خود ادامه دهد و بالاتر از سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری، یک سقف تاریخی جدید برای خود ایجاد کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 3 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۳ روزه – TradingView

در این نمودار مشاهده می‌شود که بیت کوین پس از جمع‌کردن نقدینگی واقع در کف محدوده معاملاتی خود در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ۱۴۰۲)، توانست به ناحیه هفتگی عدم توازن (Imbalance) بین سطوح ۳۸,۴۳۵ دلار تا ۳۹,۹۹۶ دلار رشد داشته باشد. اکنون، عملکرد قیمت یک ناحیه عدم توازن در کف محدوده فعلی بین سطوح ۵۳,۱۲۰ دلار تا ۵۹,۱۱۱ دلار نیز پیدا کرده است.


با توجه به این موضوع و در صورتی که بنا بر تکرار تاریخ باشد، بیت کوین ممکن است تا ناحیه مذکور شاهد کاهش و اصلاح قیمت باشد و پس از رسیدن به این کف، مسیر بعدی خود را مشخص کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب در صورتی که قیمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را بشکند، پتانسیل رشد تا سقف ۷۲,۵۷۸ دلاری ۸ آوریل (۲۰ فروردین) را پیدا خواهد کرد. شکست صعودی از این سطح، می‌تواند منجر به تداوم رشد قیمت تا سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح ۷۳,۸۰۸ دلار شود. البته که در این بین، بیت کوین مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان یک سطح مقاومتی پیش روی خود می‌بیند.


اما در آن روی سکه، در صورتی که شاهد تشدید فروش‌ها در ETF های اسپات بیت کوین و انتشار اخبار منفی در سطح بازار باشیم، قیمت ممکن است به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) کاهش داشته باشد و این مسیر را تا حمایت مهم ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۴۴ واحد رسیده که یعنی سناریوهای نزولی قیمت و حرکت به‌سمت نواحی اشباع فروش (Oversold) محتمل‌تر دیده می‌شوند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ممکن است پس از اجرای هاوینگ پیش رو دچار کاهش قیمت و اصطلاحاً «فروش خبر» توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت شود. رمزارز برتر به‌فاصله کمتر از یک ماه تا هاوینگ بعدی، مجدداً به سقف تاریخی خود نزدیک شد و عملکرد ETF های اسپات در این حرکت، بی‌تاثیر نبوده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۰,۸۵۳ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۷ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۱ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۵۳۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۷۲ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۱۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۲۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۳,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

اکثر معامله‌گران رمزارزها پیش‌بینی می‌کنند هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) یکی از مهم‌ترین رویدادهای رمزارزها در سال ۲۰۲۴ است و تاثیر زیادی بر این بازار می‌گذارد. کارشناسان نیز معتقدند هاوینگ بیت کوین به یک رویداد «شایعه را بخر، خبر را بفروش» (Buy the rumor, Sell the news) تبدیل خواهد شد و بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران، با اجرای هاوینگ اقدام به فروش دارایی‌های خود می‌کنند.


پلتفرم تحلیل‌گر استنو ریسرچ (Steno Research) پیرامون این موضوع نوشت که این هاوینگ احتمالاً شبیه به سال ۲۰۱۶ باشد و فشار فروش بیت کوین تا ۳ ماه بعد از آن افزایش و ادامه پیدا کند. این پلتفرم عنوان کرد که الگوهای قیمت رمزارز برتر قبل و بعد از هاوینگ ۲۰۱۶ مشابه با سایکل فعلی است و از این رو، احتمالاً نتیجه‌ای مشابه را برای بیت کوین در هاوینگ پیش رو داشته باشیم.

بیت کوین هاوینگ
سوددهی بیت کوین تا ۹۰ روز بعد از هاوینگ دوم و سوم خود – Steno Research

استنو ریسرچ نوشت که بیت کوین در سال ۲۰۱۶ تا ۹۰ روز بعد از هاوینگ، شاهد کاهش قیمت نسبت سطوح قبل از هاوینگ بود و در روز ۹۰ام، با قیمت خود قبل از هاوینگ ۸.۴ درصد فاصله داشته است.


در همین راستا، پلتفرم تحلیل‌گر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نوشت که درآمد ماینرهای بیت کوین با رشد قیمت تا نزدیکی سقف تاریخی، به بالاترین حد خود رسیده و حتی با وجود نصف‌شدن پاداش‌های استخراج بعد از هاوینگ، به‌دلیل بالابودن قیمت دلاری بیت کوین ماینرها همچنان شاهد درآمدهای خوبی خواهند بود.


کریپتوکوانت تصریح کرد که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین در ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری، پس از هاوینگ قیمت هر واحد از این رمزارز می‌تواند به نزدیکی ناحیه ۲۲۰,۰۰۰ دلاری برسد، چرا که از لحاظ مقایسه پس از آخرین هاوینگ بیت کوین، قیمت این رمزارز به ۵۵,۰۰۰ دلار رسید. در حال حاضر میزان کسب درآمد ماینرهای بیت کوین به سطوح بی‌سابقه‌ای رسیده است.

پاداش بلوک ماینرها
میزان پاداش ماینرهای بیت کوین طی سال‌های اخیر – CryptoQuant

البته ماینرهای بیت کوین نیز ممکن است به‌جهت پوشش هزینه‌های خود، به‌مرور اقدام به فروش این رمزارز کنند که این مسئله هم می‌تواند به تشدید فشار فروش بعد از اجرای هاوینگ کمک کند. در انتهای این گزارش آمد که به‌طور کل، هاوینگ یک رویداد با اثرات مثبت و صعودی برای بیت کوین محسوب می‌شود و قیمت این رمزارز بعد از گذارندن دوران فروش خود، همیشه شاهد رشد تا سقف‌های تاریخی جدید بوده است.


طبق آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، رشد اخیر بیت کوین تا نواحی بالاتر از ۷۲,۰۰۰ دلار در روز گذشته، منجر به لیکوییدی بیش از ۵۵ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) این رمزارز در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) شد. این در حالی است که میزان سود دریافتی معامله‌گران از موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) طی همین بازه، نزدیک به ۱۱ میلیون دلار برآورد شده است.


در حال حاضر حدوداً ۱۰ روز تا هاوینگ بعدی بیت کوین زمان باقی مانده (۳۰ الی ۳۱ فروردین) و تا به امروز، این رمزارز الگوهای قبلی خود در هاوینگ‌های گذشته را تکرار کرده است. به این ترتیب، احتمالاً شاهد یک فروش و اصلاح قیمت تا تقریباً ۹۰ روزه بعد از هاوینگ خواهیم بود.


اما در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان می‌دهد که ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) از زمان شروع به کار خود، ۱۵ میلیارد دلار سرمایه خالص را به این صندوق معامله‌گری جذب کرده و یک رکورد جدید از این حیث به ثبت رسانده است.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین طی روزهای اخیر – Farside Investors

آمار این پلتفرم در روز جاری، نشان می‌دهد که بازار ETF های اسپات در مجموع شاهد خروج خالص ۲۴۵ میلیون دلار سرمایه بوده‌اند که البته از این آمار، ETF کمپانی بلک‌راک (IBIT) حذف شده است. آمار خروجی‌های صندوق GBT کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، امید سرمایه‌گذاران از بهبود این شرایط را از بین برد و فروش بیت کوین توسط این کمپانی همچنان ادامه دارد.


در هر صورت، رویداد هاوینگ بیت کوین کماکان سرمایه‌گذاران جدیدی را به خرید رمزارز برتر جذب می‌کند و برد گارلینگ‌هوس، مدیرعامل کمپانی ریپل (Ripple / XRP)، پیرامون این موضوع پیش‌بینی کرد که ارزش بازار رمزارزها تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۵ تریلیون دلار خواهد رسید. وی این پیش‌بینی را بر اساس کاهش عرضه بیت کوین بعد از هاوینگ و تقاضای بالا از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی در ETF های اسپات عنوان کرده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود. این یعنی که پادشاه کوین‌ها این اندیکاتورها را به‌عنوان سطوح حمایتی برای خود دارد و از آن‌ها سیگنال صعودی می‌گیرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به این شرایط، در صورتی که بیت کوین در سقف ۷۲,۵۷۸ دلاری روز گذشته یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل حرکت به‌سوی سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار را پیدا می‌کند. چنانچه این شرایط پابرجا باشد، بیت کوین در مرحله بعدی می‌تواند تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری نیز رشد داشته باشد.


در این بین، عملکرد ETF های اسپات و اخبار مرتبط با اقدامات آژانس‌های نظارتی آمریکا و فدرال رزرو، اهمیت زیادی دارند و بر قیمت پادشاه کوین‌ها تاثیرگذار خواهند بود.


در سناریوی نزولی، اگر بیت کوین به زیر مرز ۷۰,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، احتمال حرکت به‌سوی حمایت بعدی در ۶۹,۰۰۰ دلار به‌وجود می‌آید. شکست نزولی از این سطح، بیت کوین را در مسیر کاهش‌های بیشتر به‌سمت حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری قرار می‌دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۸.۳۲ واحد رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای صعودی و رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) و سپس اصلاح قیمت، محتمل‌تر دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از افشای اسامی برخی از سرمایه‌گذاران برجسته ETF اسپات کمپانی بلک‌راک، از اثر منفی داده‌های تورمی آمریکا در امان ماند و ظاهراً برای یک حرکت صعودی دیگر، شرایط مناسبی پیدا کرده است. در پی این بهبود نسبی در بازار ارزهای دیجیتال، حجم معاملات صرافی‌ها نیز به سقف‌های سالانه رسید.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۲۷۲ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۶۷ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۹ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۵۰۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۶۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۵۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۲۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۰,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین در پی تزریق هیجانات جدید به بازار از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی، موفق شد اثرات منفی شاخص‌های اقتصادی آمریکا در روز جمعه را خنثی کند. این‌طور که پیدا است، بیت کوین هم‌راستا با انتشار این خبر که کمپانی بلک‌راک (BlackRock) چندین بانک بزرگ آمریکایی را به لیست مشتریان ETF اسپات خود افزوده، در حال رشد و بهبود قیمت است. در این بین، اسامی بانک‌هایی نظیر گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، سیتادل (Citadel)، یو‌بی‌اس (UBS) و سیتی‌گروپ (Citigroup) به چشم می‌خورد.


اریک بالکوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، پیرامون انتشار این خبر گفت که حالا کمپانی‌های بزرگ نیز متقاضی بیت کوین شده‌اند و مشکلی با انتشار عمومی این خبر ندارند؛ این تحولات نشان از موفقیت خارق‌العاده ETF ها دارد. بر اساس گزارشات قبلی کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، مجموع ۹ ETF اسپات بیت کوین تا روز ۴ آوریل (۱۶ فروردین)، بیش از ۵۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را در اختیار دارند و این آمار مستقل از صندوق بیت کوین تراست گری‌اسکیل (GrayScale Bitcoin Trust) بوده که به یک ETF اسپات تبدیل شده است.


اما انتشار این اخبار باعث شد عملکرد قیمت پادشاه کوین‌ها تحت تاثیر داده‌های تورمی ایالات متحده از جمله آمار مشاغل در این کشور قرار نگیرد. این یعنی که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره خود را دیرتر کاهش دهد. در همین راستا، آمار اخیر ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نشان می‌دهد که پیش‌بینی‌ها و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بیشتر به‌سمت پایان سال ۲۰۲۴ سوق پیدا کرده‌اند.

پیش بینی نرخ بهره
پیش‌بینی‌ها از تغییرات نرخ بهره در جلسه ۱۲ ژوئن فدرال رزرو – CME Group

همزمان با این تحولات و بر اساس آمار پلفترم سی‌سی‌دیتا (CCData)، حجم معاملات اسپات (عادی / Spot) در صرافی بایننس (Binance) نیز پس از رشد طی چندین ماه متوالی، به بالاترین سطح خود نسبت به ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) رسید. به‌طور دقیق، حجم معاملات اسپات ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس، طی یک رشد ۱۲۱ درصدی در ماه مارس به ۱.۱۲ تریلیون دلار رسیده است.


سی‌سی‌دیتا در گزارش خود بیان کرد بایننس پس از توافق با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) و پرداخت جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری، اکنون شاهد بهبود وضعیت و بازار خود است و این مسئله در افزایش حجم معاملات مشتقات (Derivatives) این صرافی نیز مشهود است که طی یک رشد ۹۰ درصدی، به ۲.۹۱ تریلیون دلار رسیده و در بالاترین سطح نسبت به می ۲۰۲۱ قرار دارد.


در این بین، حجم معاملات اسپات و مشتقات صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال (CEXs) نیز، طی ماه مارس ۹۲.۹ درصد رشد داشته و به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۹.۱۲ تریلیون دلار رسیده است. این اتفاق زمانی افتاده که سرمایه‌گذاران به بازار هجوم آورده و بیت کوین نیز به از سقف تاریخی خود عبور کرده است. این رشدها در سطح بازارهای ارز دیجیتال، هم‌راستا با هیجانات پیرامون موفقیت ETF های اسپات بیت کوین و نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) این رمزارز اتفاق افتاده‌اند.

حجم معاملات صرافی ها
حجم معاملات اسپات و مشتقات صرافی‌های متمرکز در روزهای جاری – CCData


در این بحبوحه، پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence) گزارش داد که کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) بالاخره موفق شد ۲.۱ میلیارد دلار سهام خود از ETF بیت کوین گری‌اسکیل را به فروش برساند. صرافی کوین‌بیس (Coinbase) نیز پیرامون شرایط فعلی بازار نوشت که «کف‌های قیمتی» خیلی سریع خریداری می‌شوند و سرمایه‌گذاران جدیدی متقاضی بیت کوین هستند. این وضعیت ممکن است به شوک عرضه برای بیت کوین منتهی شود.


داده‌های پلتفرم کایکو ریسرچ (Kaiko Research) نیز نشان می‌دهند همبستگی ۶۰ روزه بیت کوین و آلت کوین‌ها به کف‌های چندساله رسیده و این آمار، کاهش قابل توجهی نسبت به ماه آوریل در سال‌‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ داشته است.
در ETF های اسپات بیت کوین، علی‌رغم انتشار شاخص‌های اقتصادی منفی در روز جمعه و با توجه به نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی، تقاضا برای خرید این رمزارز همچنان به قدرت خود باقی است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی، ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۵۸,۳۷۵ دلار و ۶۵,۵۱۸ دلار را حفظ کرده است و کمی بالاتر از حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰D EMA) خود معامله می‌شود. حال در صورتی که خریداران بتوانند قیمت را از سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری عبور دهند، احتمال جذب سرمایه‌گذاران بیشتر به بازار وجود خواهد داشت و قیمت می‌تواند سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خود را مجدداً پس بگیرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

بیت کوین در بهترین حالت با توج به شرایط فعلی، پتانسیل رشد تا مرز ۷۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد. قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم بالاتر از حد وسط ۵۰ واحدی، شرایط را برای قیمت صعودی نشان می‌دهد و این وضعیت با حضور اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) در نواحی مثبت خود، بیش از پیش تقویت شده است.


اما چنانچه فروشندگان قصد فعالیت بیشتری در بازار داشته باشند، ممکن است قیمت را تا مرز میانی ناحیه عرضه مذکور در سطح ۶۱,۹۷۴ دلار پایین بکشانند. به این ترتیب بستن کندل هفتگی زیر این سطح، می‌تواند منجر به تداوم مسیر نزولی قیمت شود و در بدترین حالت، بیت کوین ممکن است تا مرز ۶۰,۰۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن دچار کاهش شود و موقعیتی دیگر برای خرید و ورود به بازار در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه فاصله نسبتاً زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، می‌توان گفت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. با توجه به این موضوع، بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار می‌تواند پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار را به بیت کوین بدهد.


در این بین اخبار مرتبط با ETF های اسپات و اقدامات مقامات قانون‌گذار آمریکایی نقش مهمی را ایفا می‌کنند که در صورت بروز فاکتورها و آمار منفی، بیت کوین ممکن است در حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری خود یک شکست نزولی را رقم زند. این عملکرد به فروشندگان بازار این فرصت را داده تا جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، مجدداً تلاش کنند. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، در حال حاضر در سطح ۵۵.۱۴ واحدی قرار دارد که شرایط را برای بیت کوین بیشتر صعودی نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با وجود سناریوهای طرح‌شده مبنی بر ریزش و انتشار اخبار منفی، ظاهراً قصد کاهش قیمت ندارد و حتی با وجود فروش بیت‌کوین‌ها توقیف‌شده پلتفرم سیلک‌رود، قیمت رمزارز برتر به نزدیکی ۶۶,۰۰۰ دلار بازگشت داشت. در حال حاضر بازار بیت کوین پرنوسان دیده می‌شود و در عین حال، قیمت یک دوره تثبیت را بالاتر از حمایت‌های قوی خود سپری می‌کند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶,۷۳۹ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۶ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۴۲۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۰۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۸۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۲۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین پس از رسیدن به کف‌های قیمتی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، با انتشار اخبار انتقال ۳,۰۰۰ واحد از بیت‌کوین‌های توقیف‌شده پلتفرم سیلک‌رود (جاده ابریشم / Silk Road) توسط دولت آمریکا و سپس فروش ۲,۰۰۰ واحد از این دارایی‌ها، شاهد بهبود نسبی قیمت بود. انتظار می‌رفت این خبر موجی از ترس و اضطراب را میان فعالان بازار به‌وجود آورد، اما معامله‌گران موفق شدند به‌سرعت آرامش خود را در بازار حفظ کنند.


مایکل ون دی پوپ، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها و بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی ام‌ان‌تریدینگ (MNTrading)، پیرامون این موضوع اظهار کرد در تمامی بازارها اخبار مثبت و منفی وجود دارند و ممکن است در بازاری که در صعودی‌ترین حالت خود قرار دارد، اخبار منفی اثرات قابل توجهی بگذارند که این مرتبه، نوبت به انتقال بیت‌کوین‌های سیلک‌رود رسید.


وی همچنین از این‌که اکنون کوین‌های بیشتری برای خرید و فروش در دسترس فعالان بازار قرار دارد، ابراز خوشحالی کرد. برخی از دیگر تحلیل‌گران نیز از اهمیت کم این فروش گفتند و معتقدند دولت آمریکا می‌تواند با این سرمایه به‌دست آمده، نزدیک به دو سوم بهره روزانه بدهی‌های خود را پرداخت کند.


اما در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان می‌دهد خالص جریان ورود سرمایه به ETF های منطقه آمریکا در روز سه‌شنبه به کمی بالاتر از ۴۰ میلیون دلار رسیده است که نشان از خرید سرمایه‌گذاران در این بازار دارد. این آمار در کنار ۱۸۳ میلیون دلار ورودی خالص به ETF ها در تاریخ ۲۸ مارس (۹ فروردین) و خریدهای روز گذشته در بازار وال‌استریت، در مجموع فروش بیت‌کوین‌های سیلک‌رود را جذب و خنثی کرده‌اند.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین طی چند روز اخیر – Farside Investors

اکنون ETF های اسپات بیت کوین برای دو روز متوالی، شاهد جریان مثبت ورود سرمایه‌های جدید بوده‌اند و در صورتی که در روز جاری عملکردی مشابه را در این بازار شاهد باشیم، تقاضا برای خرید بیت کوین احتمالاً افزایش پیدا کند. البته سرمایه‌گذاران باید به گزارش مشاغل آمریکا و مدعیان بیکاری نیز توجه ویژه‌ای داشته باشند، چرا که ممکن است آمار غیرمنتظره در این گزارشات، امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال میلادی جاری را از بین ببرد.


روز گذشته شاخص مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI) پایین‌تر از انتظارات اعلام شد که البته اثرات منفی آن با رشد در شاخص مشاغل جدید (Nonfarm Payrolls) آمریکا خنثی شد. در همین بین جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مجدداً در صحبت‌های خود تکرار کرد که نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ کاهش پیدا خواهد کرد.


بیت کوین در پی اظهارات جروم پاول یک رشد جزئی داشت، اما به‌سرعت به سطوح قبلی خود بازگشت. تحلیل‌گران معتقدند حفظ فشار خرید، رشدهای بیشتری را برای بیت کوین به‌همراه خواهد داشت؛ چرا که خریداران هم‌اکنون توانسته‌اند کمتر از سه هفته مانده به هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving)، قیمت را از مقاومت بزرگ هفتگی خود عبور دهند. این اصلاحات یکی از رفتارهای عادی بازار بوده که نشان از سلامت آن دارند. این اتفاقات در تمامی بازارهای مالی رخ می‌دهند و کاهش‌های قیمت، موقعیت‌های مناسبی برای خرید ایجاد می‌کنند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً کف‌های بالاتر (Higher Lows) را حفظ کرده و این در حالی است که شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، تشکیل کف‌های پایین‌تر (Lower Low) را سیگنال می‌دهد. این شرایط یک واگرایی (Divergence) عادی را میان این اندیکاتور و قیمت را نشان می‌دهد که ممکن است در پی آن، قیمت پیش از ادامه رشدهای خود ابتدا دچار کاهش شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص RSI بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد و در کنار کاهش ارتفاع ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO)، وضعیت قیمت را نزولی نشان می‌دهند. اکنون در صورتی که قیمت به کاهش‌های خود ادامه دهد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰D EMA) و خط روند صعودی مشخص‌شده در نمودار کاهش داشته باشد، حضور پررنگ‌تر فروشندگان در بازار دور از انتظار نخواهد بود.


به این ترتیب، تشدید فشار فروش بیت کوین می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا تست حمایت ۶۰,۸۰۰ دلاری شود و سپس، این مسیر ممکن است تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند. اما از طرفی در صورت حفظ میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، بیت کوین پتانسیل یک جهش صعودی از سطوح فعلی را خواهد داشت که این حرکت می‌تواند قیمت را در مرحله اول تا ۶۹,۰۰۰ دلار هدایت کند. چنانچه خریداران موفق به غلبه بر این مقاومت شوند، ازسرگیری روند صعودی و بازگشت به سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری سناریوی محتمل قیمت خواهد بود.

بیت کوین تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این رو، می‌توان گفت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. این یعنی که در صورتی که قیمت در سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری پیش ببرد. بازگشت بیت کوین به این سطح، پتانسیل رشد تا سقف ناحیه ۷۳,۰۰۰ دلاری را به رمزارز برتر می‌دهد.


اما چنانچه قیمت به زیر سطح ۶۵,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، احتمال شکست نزولی در حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز به‌وجود می‌آید. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، در حال حاضر در سطح ۴۸.۷۲ واحدی قرار دارد که احتمال کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را نشان می‌دهد.

بیت کوین 4 ساعته
وضعیت بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – Ali Charts

اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در بحبوحه کاهش‌های خود توانسته حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را در سطح ۶۵,۵۷۴ دلار همچنان حفظ کند. در حال حاضر شکست نزولی در این حمایت نیز نمی‌تواند مهر تاییدی بر کاهش‌ بیشتر قیمت باشد، چرا که قیمت خطوط روند صعودی خود را به‌مدت ۶ ماه و این میانگین متحرک را از ماه فوریه حفظ کرده است.


حال در صورت حفظ این میانگین متحرک، قیمت پتانسیل بازگشت صعودی را خواهد داشت. این سطح حمایتی برای معامله‌گران اهمیت زیادی پیدا کرده است و باید به‌دقت زیر نظر گرفته شود. در صورتی که روند مثبت ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین حفظ شود، سناریوهای نزولی بیت کوین احتمالاً نامعتبر خواهند شد. در هر صورت، کارشناسان معتقدند در حال حاضر مهم‌‌ترین سطح حمایتی برای بیت کوین مرز ۶۰,۰۰۰ دلار است که قدرت زیادی نیز دارد.


حفظ سطح حمایتی مذکور، بیت کوین را همچنان با پتانسیل رشد تا سقف‌های تاریخی خود نگه می‌دارد و نوسانات اخیر در بازر این رمزارز پس از رشد خیره‌کننده قیمت در سال ۲۰۲۴ و در پی آن تثبیت (Consolidation) در روزهای جاری، لازمه عملکرد یک بازار مالی سالم و اتفاقی عادی است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در آستانه بستن یکی از بهترین کندل‌‌های ماهانه خود و آغاز معاملات در بازار وال‌استریت، دچار کاهش قیمت شد. از دلایل این عملکرد پادشاه کوین‌ها طی روزهای اخیر، می‌توان به رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و خروجی‌ها در ETF های اسپات اشاره کرد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۸۶۸ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۱۲ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۴۰۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۹۶ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۳۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۳,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

ظاهراً بیت کوین سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ را پرچالش آغاز کرده و در عین ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات این رمزارز و نبود فروش از سوی صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، قیمت همچنان قادر به رشد نبوده است. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیل‌گران محبوب رمزارزها، پیرامون این موضوع گفت که تعطیلات عید پاک می‌تواند چنین شرایطی را رقم زده باشد و فعالیت‌های سرمایه‌گذاران سازمانی و نهادهای سنتی، احتمالاً از امروز از سر گرفته خواهند شد.


این تحلیل‌گر با توجه به جدول زیر متعلق به پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، خطاب به مخاطبان خود گفت که ظاهراً فروش‌های کمپانی گری‌اسکیل رو به کاهش است و در سطح ۱۰۴ میلیون دلاری نسب به اوج ۶۴۲ میلیون دلاری ۱۸ مارس (۲۸ اسفند) قرار دارد.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین – Farside Investor

در همین راستا، پلتفرم تحلیلی – آماری متریال ایندیکیترز (Material Indicators) پس از بررسی تابلو سفارشات (Order Book) بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا یعنی بایننس (Binance)، نوشت که بیت کوین با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی خود وضعیت چندان مثبت و روشنی ندارد.


کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار این پلتفرم، طی چندین پست در پلتفرم X اظهار کرد که سفارش‌های زیادی در نزدیکی نواحی ۶۲,۰۰۰ دلاری و ۶۰,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین به ثبت رسیده‌اند و علی‌رغم تشکیل ۷ کندل ماهانه سبزرنگ، روند قیمت تا رسیدن به هاوینگ لزوماً نباید همیشه صعودی باشد. وی معتقد است با توجه به این‌که بیت کوین به قیمت‌هایی رسیده که قبلاً در نمودار خود ثبت نکرده، عملکرد این رمزارز بعد از هاوینگ ممکن است برای سرمایه‌گذاران سازمانی چالش‌برانگیز باشد.

تبلو سفارشات بایننس بیت کوین
وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی بایننس – Material Indicators

اما با توجه به شرایط فعلی، این تحلیل‌گر می‌گوید بدون شک بیت کوین بعد از هاوینگ مثل همیشه به یک سقف تاریخی جدید می‌رسد. وی معتقد است حتی سرمایه‌گذاران بزرگ بازار نیز توانایی تشخیص مسیر قیمت را ندارند و به همین دلیل در سطوح مختلف قیمت در نواحی مذکور، به‌صورت پله‌ای اقدام به خرید می‌کنند.


مارتی پارتی (MartyParty) از دیگر تحلیل‌گران رمزارزها، در صفحه خود در پلتفرم X نوشت که معمولاً ۲۰ روز مانده به هاوینگ بیت کوین بازارها شاهد افزایش نوسانات و کاهش قیمت‌ها می‌شوند و قبل از این دوره، بیت کوین روندی صعودی داشته و در بحبوحه فومو (FOMO) سرمایه‌گذاران و اصطلاحاً در حالت «شایعه را بخر» (Buy the Rumor) قرار می‌گیرد. اکنون ۱۸ روز تا هاوینگ بعدی بیت کوین مانده و این‌طور که پیدا است، ماینرهای بیت کوین نیز با حضور پررنگ‌تر و افزایش قابل توجه هش ریت (Hash Rate) شبکه، برای هاوینگ آماده می‌شوند.

هش ریت بیت کوین
تداوم روند صعودی هش ریت شبکه بیت کوین با نزدیک‌شدن به هاوینگ – CryptoQuant

در این بین، نهنگ‌های بازار نیز به سرمایه‌گذاران خُرد ملحق شده و تحرکات قابل توجهی از خود در بازار نشان می‌دهند. از بین این موارد می‌توان به خروجی ۱,۰۰۰ واحدی بیت کوین از صرافی بیت‌فینکس (Bitfinex) به یک کیف پول جدید، انتقال ۵۰۰ واحد بیت کوین از یک کیف پول غیرفعال ۱۲ ساله و انتقال ۱,۵۰۰ واحدی بیت کوین از یک کیف پول ناشناس به کیف پولی دیگر اشاره کرد.


گزارشی از سوی پلتفرم آپ‌هولد (Uphold) نیز نشان می‌دهد که طی روزهای جاری و همزمان با کاهش قیمت رمزارز برتر، بیش از ۱۲,۰۰۰ واحد بیت کوین در چندین صرافی مختلف از جمله کوین‌بیس (Coinbase) و کراکن (Kraken) خریداری شده است اما سرمایه‌گذاران شخصی، مشغول فروش در هر صعود قیمت هستند.


بیت کوین با شروع ماه آوریل دچار کاهش قیمت به زیر مرز ۷۰,۰۰۰ دلار شد که یکی از دلایل آن، اعلام شاخص مدیران خرید بخش صنعت آمریکا (Manufacturing PMI) بالاتر از سطح انتظارات کارشناسان بود که نشان از تداوم فشارهای تورمی در این منطقه دارد. به‌علاوه، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (US Treasury Yields) شاهد رشد بوده که بر دارایی‌های پرریسک نظیر بیت کوین اثر منفی گذاشته است. اکنون جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین نیز، بر تمایلات خریداران تاثیرگذار خواهد بود.


خروجی سرمایه از صندوق GBTC گری‌اسکیل در روز دوشنبه افزایش یافت و امیدها پیرامون کاهش این فروش‌ها را از بین برد و تا کنون، این فروش‌ها توسط تزریق سرمایه‌های جدید در سایر ETF های اسپات بیت کوین جبران نشده‌اند. پس از صدور مجوز فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهم صندوق GBTC برای کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) توسط دادگاه مربوطه، صندوق GBTC تا به امروز شاهد خروج ۸.۳۳ میلیارد دلار سرمایه بوده که می‌توان نتیجه گرفت ۷ میلیارد دلار از این آمار، متعلق به فروش سهام در اختیار کمپانی جنسیس نبوده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، قیمت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. در این بین از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوین‌ها، می‌توان به جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات، عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا و اظهارات فدرال رزرو اشاره کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در صورت تشکیل یک شکست صعودی در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، می‌تواند یک حرکت جدید را بالاتر از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار و با هدف رشد تا سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح ۷۳,۸۰۸ دلاری آغاز کند.


اما چنانچه قیمت شاهد تداوم فروش در بازارها باشد و به زیر حمایت ۶۶,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کند، فروشندگان جهت پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. شاخص قدرت نسبی چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد که وضعیت قیمت را در حالت خنثی و متمایل به رشد و تایید سناریوهای صعودی نشان می‌دهد.


در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت روز گذشته به کف ۶۸,۳۵۹ دلاری ۲۷ مارس (۸ فروردین) کاهش داشت و نقدینگی وجود در این ناحیه اصطلاحاً جمع کرد و می‌تواند به همین دلیل و در صورت فعالیت خریداران، از سطوح فعلی شاهد رشد مجدد باشد. میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 100 روزه و ۲۰۰ روزه قیمت در این تایم فریم، به‌ترتیب در سطوح ۶۷,۶۵۱ دلار و ۶۷,۳۰۲ دلار قرار دارند و نقش حمایت را برای بیت کوین ایفا می‌کنند و می‌توانند به خریداران جهت رشد مجدد قیمت کمک کنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView

بیت کوین در صورت افزایش فشار خرید، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت مهم ۷۳,۵۰۰ دلار پیش ببرد و در صورت غلبه بر آن، در مرحله بعدی به ۷۳,۷۷۷ دلار برسد. بازپس‌گیری این سطوح، شرایط را جهت رشد بیت کوین تا ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار مهیا می‌کند.


اما در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است به زیر سطح ۶۸,۵۰۰ دلاری دچار کاهش شود و پس از این حرکت، به مسیر نزولی خود ادامه دهد. در این شرایط فروشندگان بیشتری به فعالیت در بازار ترغیب می‌شوند که ممکن است کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ۶۳,۵۰۰ دلار را در پی داشته باشد. البته کاهش قیمت به این سطح، موقعیت مناسبی را برای ورود به بازار قبل از هاوینگ در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.


در این بین، چند اندیکاتور تکنیکال نشان می‌دهند که اصلاح اخیر قیمت ممکن است همچنان ادامه داشته باشد. ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در حال نزدیک‌شدن به مرز میانی و صفر خود هستند و شاخص RSI نیز مسیری نزولی را پیش گرفته که نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دارند. این اندیکاتورها در کنار کاهش حجم معاملات بیت کوین، احتمال تضعیف روند صعودی قیمت را سیگنال می‌دهند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از رشد تا ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری بازگشتی نسبی داشت و ظاهراً اطمینان معامله‌گران حرفه‌ای در این بازار کمی ضعیف شده است. در عین حال حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری حفظ شده و عملکرد شاخص اپن اینترست فیوچرز بیت کوین و وضعیت هولدرهای بلندمدت، نشان از نوسانات قریب‌الوقوع دارند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۹۴۳ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۷ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۹ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۵۶۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۸۴ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۰۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۳,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

علی‌رغم رالی (حرکت صعودی / Rally) 5 روزه بیت کوین از ۶۳,۸۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار تا روز گذشته، تنها ۱۵۱ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) این رمزارز در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) لیکویید شدند. این آمار در کنار خروج سرمایه و فروش ۸۸۸ میلیون دلاری ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا، نشان می‌دهند فروشندگان در بازار با احتیاط فراوانی قدم بر می‌دارند.


نکته مثبت این‌جا است که با ریزش ۱۷.۶ درصدی بیت کوین تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری بین روزهای ۱۴ تا ۲۰ مارس (۲۴ اسفند تا ۱ فروردین)، سرمایه‌گذاران ETF های اسپات دچار ترس نشده و رمزارز برتر عملکرد قدرتمندی از این حیث به نمایش گذاشته است. اکنون برخی از تحلیل‌گران معتقدند رشد بیت کوین تا سقف تاریخی جدید خود قبل از اجرای رویداد هاوینگ (Halving)، به‌دلیل عملکرد ETF های اسپات و حجم سنگین سرمایه‌های جدید به بازار این رمزارز بوده است که نشان‌گر میزان اثرگذاری این بازار جدید بر قیمت پادشاه کوین‌ها است.


جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، در هفته میلادی جاری و همزمان با کاهش خروجی‌ها و فروش‌ها صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) به ناحیه مثبت خود در سطح ۴۱۸ میلیون دلار بازگشت. اما این عملکرد به معامله‌گران حرفه‌ای بازار این اطمینان را نداد که سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین، می‌تواند یک حمایت مطمئن باشد.
حال به‌منظور ارزیابی موضع صعودی یا نزولی نهنگ‌ها و معامله‌گران آربیتراژ (Arbitrage) بازار، می‌توان مجموع موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای اسپات (Spot) و مشتقات (Derivatives) را مورد تحلیل و بررسی قرار داد.

لانگ به شورت بیت کوین
نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت بیت کوین در صرافی‌های بایننس و اوکی‌اکس – Coinglass

نسبت موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) به شورت بیت کوین در صرافی بایننس (Binance) در روز ۲۲ مارس (۳ فروردین) به ۱.۵۰ واحد به‌نفع پوزیشن‌های لانگ رسید که این نسبت در حال حاضر تا ۱.۴۲ واحد کاهش یافته است. اما در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، شرایط مثبت‌تر و صعودی‌تر بود و نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت بیت کوین در سطح ۳.۲۲ واحد قرار داشت که در روز جاری، به ۱.۴۹ واحد رسیده است.


این آمار نشان از کاهش قابل توجه جو و تمایلات مثبت و صعودی معامله‌گران برتر بازار دارد که با توجه به رشد ۹ درصدی قیمت طی بازه مذکور، به این معنی است که عوامل دیگری وجود دارند که بر ذهنیت و تمایلات فعالان بازار، اثر منفی گذاشته‌اند. برخی کارشناسان، این عوامل را مرتبط با شرایط اقتصادی در سطح دنیا و به‌طور ویژه، عدم حفظ سقف تاریخی در شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) می‌بینند. همچنین، این‌طور که پیدا است فدرال رزرو فعلاً تصمیمی مبنی بر کاهش نرخ بهره ندارد و این مسئله باعث شده سرمایه‌گذاران اطمینان خود به بازار بیت کوین و رمزارزها را از دست بدهند.


آمار مرتبط با معامله‌گران برتر در بازار بیت کوین، نشان می‌دهد تمایل این دسته از فعالان بازار برای اهرم‌های بالا در معاملات لانگ بیت کوین کاهش یافته که طبیعتاً همزمان با حضور پررنگ‌تر فروشندگان است. این تغییرات می‌تواند از تشکیل سقف‌های تاریخی جدید در چندین دارایی جهانی دیگر سرچشمه گیرد که از میان آن‌ها می‌توان به سهام کمپانی‌های آمریکایی، طلا، شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن (Nikkie 225 Index) و دام زنده (Live Cattle) اشاره کرد.


این اطلاعات به این معنی نیست که بیت کوین قرار است به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد و بیشتر نشان‌گر نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی و عوامل خارجی دیگر نظیر شکایت وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) علیه صرافی کوکوین (KuCoin) و اظهارات پارلمان اروپا در مورد محدودکردن پرداخت‌های کریپتویی از طریق کیف پول‌های شخصی است.


اما در جایی دیگر، شایعاتی جدید مبنی بر ثبت درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین در SEC توسط بانک سرمایه‌گذاری ۱۵۰ میلیارد دلاری مورگان استنلی (Morgan Stanley) به گوش می‌خورد. این شایعه در صورت صحت و راه‌اندازی ETF بانک مورگان استنلی، پیامدهایی مانند دسترسی بیشتر سرمایه‌گذاران بزرگ جهان به بیت کوین، افزایش سطح اعتبار و مشروعیت این بازار، از بین بردن نگرانی‌های فعلی در مورد بیت کوین و افزایش پذیرش نهادهای سازمانی و تقویت نقدینگی در این بازار خواهد داشت.

در رابطه با داده‌های آنچین بیت کوین، پلتفرم تحلیل‌گر گلسنود (Glassnode) با انتشار نمودار زیر نشان داد که در حال حاضر ۹۵ درصد از عرضه موجود بیت کوین در بازارها، در ناحیه سود قرار دارد. این اتفاق باعث می‌شود که هولدرهای بلندمدت برای فروش و برداشت سود ترغیب شوند و فشار فروش بیت کوین را تشدید کنند.

عرضه در سود بیت کوین
تغییرات عرضه در سود بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

در این بین، بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به اصطلاحاً یک دیوار فروش (Sell Wall) است که در ناحیه نقدینگی بین سطوح ۷۴,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار قرار دارد. در این محدوده قیمتی به اندازه کافی خریدار و فروشنده بیت کوین وجود دارند تا معاملات مربوطه به‌صورت روان انجام شوند.


شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز طی تنها ۳ روز یک رشد ۱۳ درصدی داشته و تا روز گذشته، از ۳۳.۸۱ میلیارد دلار به ۳۸.۰۲ میلیارد دلار رسیده است. این یعنی سطح فعالیت‌ها در بازار بیت کوین افزایش داشته که پیامد آن، تشدید قریب‌الوقوع نوسانات است.

اپن اینترست بیت کوین
عملکرد شاخص اپن اینترست فیوچرز بیت کوین طی ماه‌های اخیر – Coinglass

آمار پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) در مورد ETF های اسپات بیت کوین، نشان می‌دهند این بازار در روز ۲۶ مارس (۷ فروردین) شاهد ورود ۴۱۸ میلیون دلار سرمایه خالص جدید بوده که رشد قابل توجهی نسبت به ۱۵.۷ میلیون دلار در روز قبل از خود داشته است. البته که آمار روز جاری نشان از خروجی سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین دارند که بخش بزرگی از آن، متعلق به کمپانی گری‌اسکیل است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته فعلاً حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده، اما با توجه به فاکتورهای نزولی موجود، این سطح حمایتی خیلی قدرتمند نبوده که این وضعیت در کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دیده می‌شود. با این حال، خریداران به فعالیت‌های خود در بازار ادامه داده که این مسئله در ستون‌های سبزرنگ و متوالی اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) مشهود است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 12 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته – TradingView

اکنون در صورت تقویت جو مثبت بازار و مومنتوم صعودی قیمت، بیت کوین می‌تواند شاهد رشد باشد و سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری را بازپس بگیرد. عبور از این سطح مقاومتی ممکن است منجر به تداوم رشد قیمت تا ناحیه نقدینگی بین سطوح ۷۴,۰۰۰ دلار و ۷۵,۰۰۰ دلار شود.


اما در صورتی که فروشندگان با فعالیت‌های خود قیمت را به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری پایین بکشانند، فشار فروش بیت کوین تشدید خواهد شد و احتمالاً فروشندگان بیشتری در بازار حضور پیدا کنند. تداوم این شرایط می‌تواند قیمت را تا حمایت بعدی در میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۵۰D SMA) در سطح ۶۷,۶۲۷ دلار پایین بیاورد. در این سناریوی نزولی، بیت کوین در بدترین حالت و با شکست حمایت مذکور، ممکن است حرکت نزولی خود را ابتدا تا ۶۱,۷۰۱ دلار و سپس تا ۵۹,۲۲۴ دلار نیز ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در حال حاضر فاصله زیادی بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، شکست صعودی از سقف ۷۱,۸۲۱ دلاری روز چهارشنبه می‌تواند یک رالی را تا سقف تاریخی ۷۳,۸۰۸ دلاری ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) تشکیل دهد. عبور از این سطح، سناریوی رشد تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری را کلید خواهد زد.


در این بین، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و آژانس‌های نظارتی مانند SEC تاثیر زیادی بر قیمت خواهند داشت که در صورت تقویت فاکتورهای نزولی، بیت کوین ممکن است دچار کاهش به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. در ادامه این مسیر و در صورت فعالیت بیشتر فروشندگان، قیمت می‌تواند تا حمایت بعدی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود. شاخص قدرت نسبی چهارده روزه (۱۴D RSI) در این تایم فریم، به سطح ۵۷.۹۱ واحدی رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر صعودی و به‌سمت مقاومت‌های پیش رو نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ فروردین

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری همچنان متزلزل دیده می‌شود، اما داده‌های آنچین می‌گویند فعالان بازار در حال آماده‌سازی برای یک رالی قدرتمند هستند. جریان خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین نیز پس از ۵ روز متوالی به پایان رسیده و به حفظ حمایت ۷۰,۰۰۰ دلاری کمک کرده است.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۰,۰۶۱ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۸ فروردین

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۵۴۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۷۲ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۰۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۳,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین برای نخستین بار از تاریخ ۱۵ مارس (۲۵ اسفند) به ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری بازگشت داشت که همزمان با مثبت‌شدن جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بود و در حال حاضر، عوامل تاثیرگذار بر قیمت رمزارز برتر خرید ETF ها، هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) و ذهنیت و تمایلات مثبت (Sentiment) سرمایه‌گذاران به‌ویژه نهادهای سازمانی هستند.


در این راستا، نهنگ‌های بیت کوین همچنان مشغول انباشت هستند و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان می‌دهند درصد تعداد کیف پول‌های حاوی ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، از ۲۳ درصد در ابتدای سال ۲۰۲۴ به ۲۵.۱۷ درصد در روز گذشته رسیده است.

تغییرات موجودی بیت کوین در کیف پول نهنگ‌ها
تغییرات موجودی بیت کوین در کیف پول نهنگ‌ها – Santiment

طبق نمودار بالا، این آمار از ۱۱.۶۸ درصد در ۲ مارس (۱۲ اسفند) به ۱۲.۴۲ درصد تا ۲۱ مارس (۲ فروردین) رسیده است. این انباشت نهنگ‌های بیت کوین همزمان با کاهش واریزی‌های این رمزارز به صرافی‌های ارز دیجیتال رخ داده است که طبق آمار پلتفرم سنتمینت، واریز‌های بیت کوین با عبور قیمت از ۶۹,۰۰۰ دلار در ۵ مارس (۱۵ اسفند) شروع به کاهش کرده است. این روند علی‌رغم کاهش ۹ درصدی قیمت در ۱۹ مارس (۲۹ اسفند)، همچنان ادامه داشته و تعداد تراکنش‌های واریز بیت کوین به صرافی‌ها، از ۱۰۹,۴۲۰ تراکنش به ۵۵,۵۰۵ تراکنش رسیده است.


کاهش واریز بیت کوین به صرافی‌ها، نشان از عدم تمایل به فروش میان سرمایه‌‍‌گذاران داشته و به‌طور کل، یک فاکتور مثبت و صعودی برای قیمت در نظر گرفته می‌شود. در این بین نهنگ‌های بیت کوین به‌طور ویژه، طی چندین تراکنش بزرگ اقدام به برداشت این رمزارز از صرافی‌ها و انتقال آن به کیف پول‌های شخصی خود کرده‌اند.

بیت کوین به صرافی
تعداد تراکنش‌های واریز بیت کوین به صرافی‌ها – Glassnode

پلتفرم تحلیل‌‌گر آنچین گلسنود (Glassnode) نیز از حجم خرید قابل توجه بیت کوین در ETF های اسپات و تحت فشار قراردادن عرضه این دارایی در بازارها خبر داد که در کنار عدم فروش هولدرهای بلندمدت بیت کوین، نشان از آماده‌شدن این سرمایه‌گذاران برای رویداد هاوینگ بیت کوین در ماه آوریل دارد. تحلیل‌گران گلسنود به سرمایه‌گذاران هشدار دادند که مراقب فعالیت هولدرهای بلندمدت بیت کوین باشند، چرا که تصمیم آن‌ها برای هولد یا فروش بیت کوین بر قیمت و ذهنیت در بازار تاثیر زیادی خواهد داشت.


داده‌های پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز نشان می‌دهند نهنگ‌های بیت کوین پس از کاهش قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، تا به امروز بیش از ۸۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را خریده‌اند که یعنی دیدگاهی صعودی در برابر این رمزارز دارند و یکی از عوامل بازگشت بیت کوین به ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری است. همچنین، شاخص میانگین ورود و خروج پول (IOMAP) بیت کوین در این پلتفرم نشان می‌دهد که قیمت در سطح ۶۴,۰۰۰ دلار، حمایت قدرتمندی تشکیل داده است.


اکنون که ظاهراً معامله‌گران قصد حفظ سطح ۷۰,۰۰۰ دلار در قالب یک حمایت را دارند، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیل‌گران شناخته‌شده بازار، معتقد است سرمایه‌گذاران باید آماده صعود بیت کوین باشند؛ چرا که با توجه به نمودار رنگین کمان بیت کوین (Bitcoin Rainbow Price Chart)، این رمزارز در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت است و تاریخ نشان داده که پس از رشد تا نواحی زرد و نارنجی‌رنگ این نمودار، قیمت می‌تواند هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را برای خود انتخاب کند.

نمودار رنگین کمان بیت کوین
وضعیت نمودار رنگین کمان بیت کوین – Coinglass

در بازار ETF های اسپات بیت کوین، بر اساس آمار پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) روز دوشنبه به‌طور خالص ۱۵.۷ میلیون دلار سرمایه جدید به این بازار تزریق شده و این روند برای دومین روز متوالی در سه‌شنبه نیز ادامه داشته است و سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده این صندوق‌های قابل معامله بیت کوین، توانستند خروجی‌های ۳۵۰ میلیون دلاری و ۲۱۲ میلیون دلاری صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) را در دو روز گذشته خنثی کنند.


در این بین، پلتفرم هش‌دکس (Hashdex) اعلام کرد که از روز جاری، ETF فیوچرز بیت کوین خود را به ETF اسپات این رمزارز تغییر خواهد داد و به این بازار نوظهور بیت کوین ملحق می‌شود. این تحولات همگی نشان از تغییرات مثبت در جو بازار پادشاه کوین‌ها دارند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

رک کپیتال (Rekt Capital)، از تحلیل‌گران محبوب بازار رمزارزها، با انتشار نمودار هفتگی بیت کوین در پلتفرم X، از ۴ دوره مشخص در تاریخچه هاوینگ‌های بیت کوین صحبت کرد و نشان داد که در حال حاضر، در دوره انباشت مجدد قبل از هاوینگ (Pre-Halving Re-Accumulation) قرار داریم (انتقال از ناحیه سبزرنگ به قرمز). وی معتقد است این احتمال نیز وجود دارد که قیمت در همین سطوح بالا به تثبیت مشغول شود و تا هاوینگ این وضعیت ادامه پیدا کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – Rekt Capital

رکت کپیتال در توضیح نمودار بالا نوشت که در تاریخچه هاوینگ‌های بیت کوین، قیمت معمولاً ۱۴ تا ۲۸ روز مانده به روز هاوینگ نیز یک اصلاح و بازگشت قیمت (Pre-Halving Retrace) را تجربه کرده است و با توجه به شرایط فعلی، ممکن است روند تثبیت مذکور با این بازگشت ادغام شوند.


در صورتی که بیت کوین سقف تاریخی گذشته خود یعنی ۶۹,۰۰۰ دلار را به یک سطح حمایتی تبدیل کند، سناریو انباشت مجدد نامعتبر خواهد شد و قیمت احتمالاً برای ادامه رشدهای خود آماده می‌شود. اما اگر این اتفاق تا قبل از اجرای هاوینگ رخ ندهد، دوره انباشت مجدد و تثبیت قیمت طبق تاریخچه عملکرد بیت کوین قبل از هاوینگ و رفتار سرمایه‌گذاران طی آن، احتمالاً اجرایی خواهد شد.

در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پس از رسیدن به هدف‌های مشخص‌شده در الگوی “ABCD”، با مقاومت روبرو شده و دچار تضعیف شده است. در حال حاضر سقف ۷۱,۵۸۳ دلاری روز سه‌شنبه و سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۱,۰۴۰ دلار، یک ناحیه مقاومتی را تشکیل داده‌اند که می‌تواند مانع رشد بیشتر قیمت شوند. به این ترتیب، عدم موفقیت قیمت در عبور از این مقاومت احتمالاً منجر به کاهش تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر خواهد شد و نخستین نشانه تضعیف قیمت، کاهش به زیر سطح ۶۹,۲۷۰ دلاری است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین در ۵۱ روز توانست از کف ۳۸,۵۰۱ دلاری در ماه ژانویه، طی یک رشد ۹۱.۸ درصدی تا سقف ۷۳,۸۳۱ دلار افزایش قیمت داشته باشد و این عملکرد، منجر به تشکیل یک الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم ۱ روزه شد. همچنین با نزدیک‌شدن قیمت به سقف تاریخی جدید خود، خطوط روند مشخص‌شده به‌وضوح یک حمایت متحرک یا داینامیک (Dynamic Support) را برای بیت کوین تشکیل داده‌اند.


اکنون با توجه به وضعیت این خطوط روند و حمایت داینامیک موجود، اصلاح شدید قیمت یک اتفاق غیرمنتظره نخواهد بود. اصلاح اخیر بیت کوین تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری، سومین خط روند موجود را مورد آزمایش قرار داد و چنانچه برای دومین مرتبه این اتفاق بیافتد، با توجه به خرید بیش از حد بیت کوین و عملکرد شاخص‌ها و اندیکاتورهایی نظیر RSI، این سطح حمایتی ممکن است شکسته شود. البته در این مسیر، بیت کوین سطوح ۶۹,۰۰۰ دلاری و ۶۴,۰۰۰ دلار را به‌عنوان ۲ سطح حمایتی قدرتمند برای خود دارد.


اما سناریوی نزولی بیت کوین زمانی نامعتبر می‌شود که قیمت کندل ۱ روزه را بالاتر از سقف ۷۱,۵۸۳ دلاری ببندد. چنین عملکردی نشان از تقویت قیمت دارد و می‌تواند منجر به رشد تا آخرین سقف تاریخی و عبور از آن شود. اهداف بعدی بیت کوین در سناریوی صعودی، ابتدا ۷۷,۲۷۰ دلار و سپس ۸۱,۹۱۰ دلار برآورد شده‌اند که با توجه به نبود تاریخچه عملکرد قیمت در این نواحی، این اهداف از تحلیل فیبوناچی به‌دست آمده‌اند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بعد از یک رالی غول‌آسا اکنون مشغول اصلاح و کاهش قیمت است و آلت کوین‌های بازار نیز به‌سرعت از این حرکت جدید پادشاه کوین‌ها پیروی کرده‌اند. این اصلاح قیمت با توجه به سفارشات پرنشده در سطوح پایین‌تر، احتمال دارد که تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری ادامه داشته باشد. انتظار می‌رود در هفته میلادی پیش رو، عملکرد ETF های اسپات و اظهارات فدرال رزرو پیرامون نرخ بهره، بر سطح تقاضای خرید بیت کوین تاثیرگذار واقع شوند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۴۴۴ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۵.۶۰ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۷ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۴۲۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۹۹ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۵۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۲۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۰,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

در تحلیل قبلی بیت کوین مشاهده کردیم که چندین شاخص آنچین در این شبکه، خرید بیش از حد رمزارز برتر را نشان می‌دهند و اصلاح قریب‌الوقوع قیمت را سیگنال می‌دادند که در روزهای جاری، شاهد تحقق این شرایط هستیم. بیت کوین پس از رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۸۳۵ دلاری روز ۱۴ مارس (۲۴ اسفند)، طی کاهشی تقریباً ۱۰ درصدی به ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری در روز جاری نزدیک شده است.


داده‌های آنچین پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) در روز گذشته، نشان می‌دهند میزان خرید موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین به بالاترین حد خود نسبت به اکتبر ۲۰۲۱ (مهر ۱۴۰۰۹ رسیده است. به همین ترتیب، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در صرافی‌های بایننس (Binance) و بای‌بیت (ByBit) به سطوح ۰.۰۶ درصد و ۰.۰۹ درصد در بازه‌های ۸ ساعته رسیده است.

فاندینگ ریت بیت کوین
تغییرات فاندینگ ریت فیوچرز بیت کوین در روزهای اخیر – IntoTheBlock

این سطح غیرعادی از فاندینگ ریت بیت کوین نشان می‌دهد که بازار در حال اصلاح است و تعداد بیش از اندازه زیادی از موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در بازار ایجاد شده‌اند. در همین راستا، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین نیز در روز ۱۵ مارس (۲۵ اسفند) به سقف تاریخی ۳۵.۵۵ میلیارد دلاری رسیده است.

اپن اینترست بیت کوین
اپن اینترست بیت کوین در صرافی‌های مختلف – Coinglass

زمانی که شاخص اپن اینترست بیت کوین همزمان با ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین رشد پیدا می‌کند، تعداد زیاد پوزیشن‌های صعودی اهرم‌بالا به‌نوعی به یک هشدار برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شوند. این شرایط حتی در حوزه دیفای (DeFi) رمزارزها نیز مشهود است که در آن، میزان وام‌گیری سرمایه‌گذاران طی سال ۲۰۲۴ افزایشی دوبرابری داشته و از ابتدای سال میلادی جاری، با یک افزایش ۲ میلیارد دلاری به ۴.۱۵ میلیارد دلار رسیده است.


اینتودِبلاک در ادامه گزارش خود نوشت که ۲۰ رمزارز برتر بازار (به‌استثنای استیبل کوین‌ها)، طی ۹۰ روز گذشته به‌طور میانگین ۱۰۳ درصد سود به خریداران داده‌اند. این یعنی که اکثر این معامله‌گران شاهد سود تحقق‌یافته (Realized Profit) در دارایی‌های خود هستند.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهند میزان سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) سرمایه‌گذاران، با رسیدن بیت کوین به سطح ۷۳,۰۰۰ دلاری به ۷۰ درصد رسیده که تاریخ نشان داده در این شرایط، برداشت سود فعالان بازار و اصلاح قیمت را شاهد خواهیم بود. در حال حاضر سود تحقق‌نیافته سرمایه‌گذاران بیت کوین در بالاترین سطح خود نسبت به ۳ سال گذشته رسیده است.

سود تحقق یافته بیت کوین
میزان سود و زیان تحقق‌یافته برای هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین در برابر قیمت – CryptoQuant

همچنین، تقریباً ۸۶ درصد از هولدرهای بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار دارند که این مسئله احتمال تداوم اصلاح قیمت در کوتاه‌مدت و فروش دسته‌جمعی هولدرها را بیشتر می‌کند. طی اصلاح اخیر بیت کوین، ۵۳۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شدند که نشان از همین برداشت سود سرمایه‌گذاران دارد. البته به‌طور کل، دیدگاه بلندمدت و اصلی فعالان بازار در مورد بیت کوین مثبت و صعودی است و این اصلاحات قیمت، موقعیت مناسبی برای خرید به‌وجود می‌آورند.


روز جمعه جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین صرف‌نظر از خروجی‌های صندوق GTB کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) به ۳۳۸.۲ میلیون دلار رسید که این رقم برای روزهای چهارشنبه و پنجشنبه گذشته، به‌ترتیب ۹۶۰.۲ میلیون دلار و ۳۹۰ میلیون دلار بوده است.


همچنین در روز پنجشنبه، شاخص بهای تولیدکننده آمریکا اعلام شد که کمتر از سطح انتظار کارشناسان بود و نشان داد که تورم بالا در منطقه آمریکا همچنان پابرجا است. این مسئله انتظار تحلیل‌گران و فعالان بازارهای مالی در مورد پایین‌آوردن نرخ بهره فدرال رزرو در ۶ ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴ را کاهش داد. این فاکتورها باعث شد جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته به ۶۵,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند. به این ترتیب، در هفته پیش رو میزان خرید و فروش بیت کوین در ETF ها و جلسه تعیین نرخ بهره و انتشار چشم‌انداز اقتصادی آمریکا در روز چهارشنبه، باید به‌دقت زیر نظر گرفته شوند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پایین‌تر از سقف تاریخی سابق خود در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلار قرار گرفته از این جهت، پتانسیل رشدهای بیشتر برای این رمزارز کم دیده می‌شود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز دچار کاهش شده که نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت داشته و تداوم حرکت نزولی فعلی قیمت را سیگنال می‌دهد.


در همین راستا، ستون‌های قرمزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نشان از حضور پررنگ فروشندگان در بازار بیت کوین دارند و همچنین، ستون‌های بزرگ قرمز اندیکاتور حجم معاملات بیت کوین نیز نشان می‌دهند که روند نزولی فعلی در حال تقویت است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

به این ترتیب، بیت کوین در معرض کاهش‌های بیشتری قبل از صعود مجدد دیده می‌شود که البته، می‌تواند موقعیت خوبی را برای خرید و ورود سرمایه‌گذاران جامانده از بازار قبل از اجرای هاوینگ (Halving) به‌وجود بیاورد. تحلیل‌گران معتقدند اصلاح ۲۰ تا ۳۰ درصدی قیمت در این بازار گاوی به‌ویژه با توجه به هاوینگ، کاملاً عادی بوده و نشان‌گر سلامت این بازار است. این یعنی که اصلاح قیمت ممکن است تا ناحیه بین ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۵۵,۰۰۰ دلار ادامه داشته باشد. بیت کوین در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری نقدینگی جمع‌نشده و سفارش‌های پرنشده از ۵ مارس (۱۵ اسفند) دارد.


از طرفی دیگر اما، چنانچه خریداران فعالیت‌های خود را در سطوح فعلی قیمت از سر بگیرند، قیمت می‌تواند بهبود پیدا کند. روند صعودی بیت کوین زمانی تایید می‌شود که قیمت کندل ۱ روزه را بالاتر از سطح ۶۴,۰۴۴ دلاری ببندد که در واقع مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۷۱,۲۹۰ دلار تا ۷۳,۱۹۳ دلار است. این حرکت می‌تواند مسیر بهبود قیمت تا بازپس‌گیری سطح روانی (Psychological Level) 70,000 دلاری را هموار سازد و در ادامه، ممکن است رشد بیشتر قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۸۳۵ دلار را در پی داشته باشد.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شود که یعنی این اندیکاتورها، برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. به این ترتیب، می‌توان گفت شکست صعودی از سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری ممکن است منجر به رشد قیمت تا سقف ۷۳,۸۳۵ دلاری شود. عبور از این سقف تاریخی، حرکت قیمت تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلار را در پی خواهد داشت.


اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری احتمالاً تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه به سطح ۵۷.۲۱ واحدی رسیده که نشان می‌دهد بیت کوین پس از رشد تا مقاومت‌های پیش رو، احتمالاً با تشدید فشار فروش روبرو خواهد شد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با تشکیل سقف‌های تاریخی جدید و پی‌در‌پی‌، تعداد زیادی میلیونر کریپتویی به بازار معرفی کرده و داده‌های آنچین نشان می‌دهند که بازار کم‌کم به دوره رضایت و سرخوشی خود وارد می‌شود. حجم سرمایه تحت مدیریت در ETF های اسپات بیت کوین نیز، فاصله‌ای کمتر از ۵۰ درصد با ETF های طلا پیدا کرده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۳,۴۶۴ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۰ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۴ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۶۸۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۴۴۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۷۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۳.۸۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۳,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین مجموعه‌ای از سقف‌های تاریخی جدید را طی هفته گذشته و روزهای جاری ثبت کرده و دیروز از مرز ۷۳,۰۰۰ دلار نیز عبور کرد. داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر کایکو ریسرچ (Kaiko Research) نشان می‌دهند این عملکرد قدرتمند از پادشاه کوین‌ها، روزانه ۱,۵۰۰ میلیونر کریپتویی جدید را به بازار رمزارزها معرفی می‌کند. یکی از دلایل اصلی این رشدهای بیت کوین، هجوم سرمایه‌گذاران سازمانی به این بازار از طریق ETF های اسپات است که در ابتدای سال ۲۰۲۴ تایید و راه‌اندازی شدند.


هودل کپیتال (HODL15Capital)، از سرمایه‌گذاران مستقل و برجسته بازار رمزارزها، روز گذشته پیرامون این موضوع به جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین اشاره کرد. وی با انتشار نمودار زیر نشان داد که خالص ورودی سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات، روز ۱۲ مارس (۲۲ اسفند) به ۱ میلیارد دلار رسید که یعنی سرمایه‌گذاران این بازار فعلاً قصد فروش ندارند.

ورود سرمایه به etf بیت کوین
حجم ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین از زمان راه‌اندازی – HODL15CAPITAL

اکنون نزدیک به ۹۰ درصد از حجم معاملات در بازار ETF های بیت کوین متعلق به ETF های اسپات است و این آمار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به خرید مستقیم بیت کوین تمایل پیدا کرده و از ETF های فیوچرز دور شده‌اند. در این بین، گزارشات نشان می‌دهند سطح علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی و شخصی به حضور در بازار ETF های اسپات بیت کوین افزایش داشته و میزان سرمایه تحت مدیریت (AUM) در این بازار بیت کوین، رفته‌رفته به ETF های طلا نزدیک می‌شود.


این آمار برای ETF های بیت کوین و طلا به‌ترتیب ۵۸.۷ میلیارد دلار و ۹۸ میلیارد دلار برآورد شده که نشان می‌دهد ETF های اسپات بیت کوین تنها پس از ۸ هفته از راه‌اندازی، اکنون فاصله ۴۲ درصدی با حجم بازار ETF های طلا دارند. کارشناسان معتقدند در صورت تداوم این روند، ETF های بیت کوین به‌زودی جایگاه همتاهای خود در بازار طلا را می‌گیرند.


در همین راستا، پلتفرم کایکو نوشت که در پی رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین که توسط ETF های اسپات شکل گرفته، به‌صورت روزانه ۱,۵۰۰ کیف پول میلیون دلاری جدید بیت کوین در این شبکه ایجاد می‌شوند که نشان از انباشت ثروت و سرمایه فعالان در این بازار دارد. البته این آمار نسبت به بازار گاوی سال ۲۰۲۱ کمتر بوده که طی آن بازه، روزانه بیش از ۴,۰۰۰ کیف پول بیت کوین به ارزشی بالاتر از ۱ میلیون دلار می‌رسیدند. این رقم برای کیف پول‌های ۱۰ میلیون دلاری بیت کوین نیز، روزانه ۲,۰۰۰ کیف پول بود.


کایکو علت این رشد کم‌سرعت‌تر میلیونرهای بیت کوین را به کمبود سرمایه، برداشت سود نهنگ‌ها پس از رشد قیمت تا سقف‌های تاریخی و استفاده آن‌ها از کیف پول‌های غیرحضانتی در صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی عنوان کرد. البته که مجموع کیف پول‌هایی که موجودی قابل توجهی بیت کوین را ذخیره کرده‌اند، روندی رو به رشد داشته که نشان می‌دهد میزان خرید و پذیرش بیت کوین به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش و ابزاری برای سرمایه‌گذاری، بیشتر شده است.

عمق بازار بیت کوین
رشد عمق بازار بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تا کنون – Kaiko

همچنین، با توجه به تعداد سفارش‌های خرید و فروش این رمزارز، عمق بازار بیت کوین نیز طی ماه‌های اخیر افزایش داشته و در هفته گذشته از مرز ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است. برداشت سود معامله‌گران بیت کوین طی روزهای اخیر به سقف‌های جدیدی رسیده اما در عین حال، سفارش‌های خرید و تقاضا برای رمزارز برتر شاهد رشد بوده است.


داده‌های آنچین پلتفرم گلسنود (Glassnode) نیز نشان می‌دهند رالی اخیر بیت کوین ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران را به دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) در این بازار نزدیک‌تر کرده و سرمایه و کوین‌های موجود، از کیف پول هولدرهای بلندمدت بیت کوین خارج شده و به سرمایه‌گذاران جدید فروخته می‌شود. این یعنی که برداشت سود در بازارهای اسپات بیت کوین افزایش داشته و تقاضا برای استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز بیت کوین نیز بالاتر رفته است.


گلسنود در گزارش هفتگی آنچین خود نوشت که قیمت با عبور از سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، چهارمین سایکل خود با یک سقف تاریخی جدید را ایجاد کرد و بیت کوین با رسیدن به سطح ۷۲,۰۰۰ دلار، این بازار گاوی فعلی را وارد ناحیه یوفوریا کرده است که طی آن، معمولاً قیمت به سقف‌های تاریخی جدید می‌رسد. در همین راستا، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) بازار نیز به سطح ۸۱ واحدی و ناحیه «طمع شدید» رسیده که با دوره یوفوریا رمزارزها هم‌خوانی دارد.

یوفوریا بیت کوین
دوره‌های یوفوریا در تاریخچه بازار بیت کوین و عملکرد قیمت طی آن‌ها – Glassnode

سرمایه‌گذاران در این دوره‌ها اغلب به طمع و خرید بی‌پروای بیت کوین و آلت کوین‌ها ادامه داده و موجی از فومو (FOMO) میان فعالان بازار تزریق می‌شود. گلسنود پیرامون این شرایط نوشت که بازار بیت کوین در حال حاضر به‌طور واضح شاهد تغییر الگوی رفتاری سرمایه‌گذاران است و موجودی در اختیار هولدرها و معامله‌گران، به‌خوبی این تغییر را نشان می‌دهد.


اکنون سرمایه‌گذارای که طی ماه‌ها و چند سال اخیر بیت کوین را در قیمت‌های پایین‌تری خریده‌اند، مشغول فروش دارایی‌های خود به سرمایه‌گذاران جدید هستند. به‌ویژه افرادی که کوین‌های خود را حداقل برای سه ماه هولد کرده بودند، اکنون مشغول فروش دارایی‌های خود هستند و در همین بحبوحه، تعداد آدرس‌های کیف پول جدید بیت کوین طی یک ماه اخیر افزایشی ۵۴ درصدی داشته و قیمت نیز در همین بازه، ۵۸ درصد رشد داشته است.


از داده‌های گلسنود مشخص شد که برداشت سود هولدرهای بلندمت بیت کوین با خرید هولدرهای کوتاه‌مدت تقریباً برابر بوده و سود تحقق‌یافته (Realized Profit) سرمایه‌گذاران نیز افزایش داشته است که یکی از سیگنال‌های آغاز دوره رضایت و سرخوشی در بازار است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی ظاهراً قصد توقف روند فعلی را نداشته و خریداران در هر کف‌ قیمت، اقدام به خرید می‌کنند. بیت کوین در پی این عملکرد فعالان بازار، شاهد سقف‌های تاریخی جدید و رسیدن به سطح ۷۳,۶۵۰ دلاری در صرافی بایننس (Binance) بوده است.


در هر حال، روند فعلی کاملاً صعودی دیده می‌شود و اندیکاتورهای تکنیکال نظیر شاخص قدرت نسبی (relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، نشان از تقویت مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت دارند. ستون‌های سبزرنگ و بلند حجم معاملات بازار بیت کوین نیز به تقویت روند صعودی مهر تایید می‌زنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

به این ترتیب، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند قیمت را از مقاومت ۷۳,۰۰۰ دلاری به‌طور کامل عبور دهد و رمزارز برتر را به هدف ۷۵,۰۰۰ دلاری برساند. در صورت تداوم این شرایط، سناریوی صعودی بیت کوین پتانسیل رشد قیمت تا سطح روانی (Psychological Level) 80,000 دلاری را نیز نشان می‌دهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد تقریباً ۱۰ درصدی برای بیت کوین محسوب می‌شود.


اما از طرفی دیگر، برداشت سود معامله‌گران ممکن است منجر به اصلاح قیمت شود. به این ترتیب و در صورتی که فروش‌های بیت کوین تشدید شوند، این احتمال وجود دارد که بیت کوین تا مرز میانی ۶۴,۰۴۴ دلاری در ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۵,۶۱۸ دلاری تا ۶۲,۲۷۸ دلار کاهش داشته باشد که نیازمند بستن کندل هفتگی پایین‌تر از سطح مذکور است. چنانچه این سطح حمایتی به یک مقاومت برای قیمت تبدیل شود، بیت کوین در معرض کاهش تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار قرار خواهد گرفت.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما در نمودار ۱ روزه، بیت کوین فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده و از آن‌ها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، سناریوی صعودی قیمت با شکست و عبور از سقف تاریخی ۷۳,۵۷۱ دلاری روز گذشته کلید می‌خورد که می‌تواند منجر به رشد بیت کوین تا ایستگاه بعدی در ۷۵,۰۰۰ دلار شود.


اما تشدید فروش و نبود تقاضا برای پادشاه کوین‌ها، مسیر قیمت را به‌سمت حمایت ۷۲,۰۰۰ دلاری تغییر خواهد داد که شکست نزولی از آن، منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری می‌شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۸۰ واحدی رسیده که یعنی در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد و رشد قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۵۷۱ دلاری، می‌تواند تشدید فشار فروش را در پی داشته باشد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد افزایش اهرم معاملات در بازار مشتقات است و این مسئله می‌تواند لیکوییدی ناگهانی و دومینو‌‌مانند پوزیشن‌‌های معامله‌گران را در پی داشته باشد. برخی شاخص‌های آنچین نشان از اشباع خرید بیت کوین دارند و آینده روند صعودی قیمت در بحبوحه فومو سرمایه‌گذاران سازمانی، در هاله‌ای از ابهام قرار گرفته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۲,۲۶۱ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۵ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۲ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۶۱۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۴۱۴ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۳.۹۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۷۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۶۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین برای نخستین بار در تاریخچه عملکرد خود، ساعات ابتدایی روز گذشته به ۷۲,۰۰۰ دلار رسید و موفق شد طی یک هفته اخیر نزدیک به ۱۰ درصد رشد قیمت داشته باشد. خریداران این بازار نیز در پی هیجانات این سقف تاریخی جدید در بازار بیت کوین، ظاهراً اهرم خود در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) را افزایش داده‌اند. تحلیل‌گران معتقدند رقم ۳۵.۸ میلیارد دلاری برای شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین با توجه به اهرم بالا در معاملات، می‌تواند خطرناک باشد.


این آمار نشان از علاقه و تمایلات مثبت سرمایه‌گذاران دارد، اما نمی‌توان در حال حاضر آن را یک فاکتور صعودی در نظر گرفت، چرا که میزان پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین فعلاً تفاوت چندانی با یکدیگر ندارند. چنین شرایطی بیشتر منجر به تشدید نوسانات می‌شود و وضعیت مشخصی را برای قیمت و بازار بیت کوین نشان نمی‌دهد.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات شاخص اپن اینترست فیوچرز بیت کوین طی چندسال اخیر – Coinglass

در همین راستا، پریمیوم (Premium) سه‌ماهه فیوچرز بیت کوین در میانگین سالانه، به سطح ۲۳ درصدی رسیده که بالاترین حد آن نسبت به ۱۸ ماه گذشته است و به این معنی است که تقاضا برای اهرم در پوزیشن‌های لانگ بیت کوین افزایش داشته است. البته با توجه به رشد قیمت ۴۰ درصدی بیت کوین طی دو هفته اخیر، هنوز کمی زود است که بگوییم این پریمیوم پایدار نخواهد بود، چرا که در بازارهای گاوی گذشته این شاخص از ۴۵ درصد هم فراتر رفته بود.


در همین راستا، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) فیوچرز بیت کوین نیز به ۲.۱ درصد در بازه هفتگی رسیده که یک سقف ۱۸ ماهه نیز برای این شاخص محسوب می‌شود. این نرخ از سوی معامله‌گران شخصی و خُرد ایجاد شده و نشان می‌دهد که تمایلات زیادی برای افزایش اهرم در پوزیشن‌های لانگ بیت کوین دارند.


حال با وجود این‌که خریدهای سنگین بیت کوین در ETF های اسپات و کمپانی‌هایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy) همچنان ادامه داشته و برای سرمایه‌گذاران در سطح این بازار یک نکته مثبت و سودآور به‌حساب می‌آید، در صورت افزایش تعداد معامله‌گران شخصی و بازکردن قراردادهای بدون سررسید فیوچرز بیت کوین در ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری، این احتمال وجود دارد که معامله‌گران بزرگ آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها نوسانات را تشدید کنند و از لیکوییدی این معاملات اهرم‌بالا، برای خود کسب سود کنند.


با وجود این‌که چند نهاد از معامله‌گران بزرگ بیت کوین توانایی کاهش قیمت در شرایط فعلی را ندارند، فاندینگ ریت ۲.۱ درصدی در هر هفته جهت باز نگه‌داشتن موقعیت‌های فعلی، خطر لیکوییدی دومینو‌مانند پوزیشن‌های لانگ را بیشتر می‌کند. با همه این‌ها و در صورت تداوم ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، احتمال ریزش قیمت صرفاً بر اساس اهرم‌های فعلی در معاملات کم دیده می‌شود.


اما از تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) تا کنون و پس از فروش دسته‌جمعی بازار با اعلام تایید ETF های اسپات، روند بیت کوین صعودی بوده است و سرمایه‌های سنگینی از سوی این بازار جدید، به بیت کوین تزریق شده‌اند. مجموع این آمار تا روز گذشته، به ۵۵.۳ میلیارد دلار می‌رسد. این مسئله باعث شده که در برخی شاخص‌های آنچین بازار بیت کوین، سیگنال‌هایی مبنی بر خرید و معاملات بیش‌ از حد (Overheated) مشاهده شود. تحلیل‌گران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) به سرمایه‌گذاران هشدار می‌دهند که علی‌رغم عبور قیمت از سقف تاریخی، بیت کوین ممکن است دچار اصلاحی عمیق شود.

سایکل بازار گاوی و خرسی بیت کوین
عملکرد شاخص سایکل بازار گاوی و خرسی بیت کوین در ده سال گذشته – CryptoQuant

این پلتفرم روز گذشته چندین شاخص آنچین بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که در آن‌ها، نشانه‌های از تشدید هیجانات و عملکرد بی‌پروای سرمایه‌گذاران بیت کوین به چشم می‌خورد. در تصویر بالا، شاخص سایکل بازار گاوی و خرسی بیت کوین (Bitcoin Bull-Bear Market Cycle Indicator) نمایش داده شده که نشان می‌دهد بیت کوین در سایکل گاوی فعلی، با عبور از ۶۵,۰۰۰ دلار دچار اشباع خرید شده است. در همین راستا، میزان سود تحقق‌یافته (Realized Profit) سرمایه‌گذاران و سودآوری ماینرها نیز به بالاترین حد خود از دسامبر ۲۰۲۳ (آذر ماه) تا کنون رسیده است.


همچنین، حاشیه سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit Margin) معامله‌گران به سطح ۵۷ درصدی رسیده که عموماً در این شرایط، اصلاح قیمت و برداشت سود معامله‌گران اتفاق می‌افتد. به‌علاوه، هولدرهای کوتاه‌مدت (Short-Term Holders) بیت کوین هم شروع به برداشت سود در سطوحی بالا نسبت به فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۴۰۰) کرده‌اند که می‌تواند فشار فروش بیت کوین را تشدید کند.

هولدرهای کوتاه مدت بیت کوین
وضعیت حاشیه سود و زیان و قیمت تحقق‌یافته برای هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین – CryptoQuant


در این بین، داده‌های پلتفرم اینودِبلاک (IntoTheBlock) نشان می‌دهند ۱۰۰ درصد سرمایه‌گذاران بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار دارند که می‌تواند برداشت سود آن‌ها در بازه کوتاه‌مدت را در پی داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین نیز در چهار تایم فریم هفتگی، روزانه، ۴ ساعته و ۱ ساعته در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار گرفته است که این رقم در تایم فریم‌های بزرگ‌تر بیشتر است.

شاخص IOMAP بیت کوین
وضعیت شاخص میانگین ورود و خروج پول (IOMAP) بیت کوین – IntoTheBlock

دو دلیل اصلی رشد اخیر بیت کوین، اعلام راه‌اندازی اوراق قابل معامله (Exchange Traded Note / ETN) بیت کوین و اتریوم از سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ در بورس لندن (LSE) و خرید ۱۲,۰۰۰ واحدی بیت کوین توسط کمپانی مایکرواستراتژی هستند که موج جدیدی از فومو (FOMO) را در این بازار نیز تزریق کردند.


در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) همچنان شاهد خروج سرمایه و فروش در سطح تقریباً ۵۰۰ میلیون دلاری است که به‌نوعی، این فروش‌ها توسط خریدهای جدید در ETF کمپانی‌هایی نظیر ون‌اک (VanEck)، فیدلیتی (Fidelity) و بلک‌راک (BlackRock) خنثی شده‌اند. بازار بیت کوین در حال حاضر دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) سرمایه‌گذاران را سپری می‌کند، اما داده‌های ضد و نقیض مذکور به‌طور واضح عدم قطعیت در عملکرد آینده پادشاه کوین‌ها را نشان می‌دهند.


تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی با شکست صعودی در مقاومت ۷۰,۰۰۰ دلاری، اکنون با مرز ۸۰,۰۰۰ دلار تنها ۱۰ درصد فاصله دارد. عملکرد شاخص قدرت نسبی در این تایم فریم علی‌رغم اشباع خرید شدید، خوش‌بینی و دیدگاه مثبت سرمایه‌گذاران را بازتاب می‌کند و در عین حال، هنوز سیگنالی برای فروش بیت کوین نشان نداده است.


مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت نیز با توجه به این شاخص رو به رشد است و در همین راستا، ستون‌های سبزرنگ بزرگ در اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز روندی صعودی داشته و تداوم ورود خریداران به بازار بیت کوین را نشان می‌دهد. همچنین، اندیکاتور حجم (Volume Indicator) در تایم فریم هفتگی با قدرت ادامه داده و به این معنی است که خریداران همچنان قصد توقف فعالیت‌های خود را ندارند. به این ترتیب حفظ شرایط فعلی، پتانسیل رشد قیمت تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار را تقویت خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

این نخستین باری است که در بازار بیت کوین، این حجم از هیجانات و خریدها از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی به چشم می‌خورد و این میزان به شدتی است که بازار گاوی بیت کوین و شکستن سقف تاریخی قیمت را قبل از رویداد هاوینگ (Halving) کلید زده است. به همین دلیل، تشخیص میزان این رشدها و عملکرد صعودی یا نزولی قیمت طی روزها و هفته‌های آتی، برای هیچ‌کس امکان‌پذیر نیست.


حال در صورتی که معامله‌گران شروع به برداشت سود کنند، بیت کوین طبیعتاً یک اصلاح قیمت را تجربه خواهد کرد که در این مسیر، اولین سطح حمایتی مهم خود را در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری دارد. اگر این حمایت نیز شکسته شود، کاهش قیمت ممکن است تا ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۵,۶۱۸ دلار تا ۶۲,۲۷۸ دلار ادامه پیدا کند. شکست نزولی و بستن کندل هفتگی پایین‌تر از مرز میانی اوردربلاک (Orderblock) سطح ۶۴,۰۴۴ دلاری، تاییدیه‌ای برای تداوم این حرکت نزولی خواهد بود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فعلاً فاصله زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت در سقف ۷۲,۶۰۵ دلاری روز گذشته یک شکست صعودی ایجاد کند، می‌تواند مسیر خود را تا هدف بعدی در ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. عبور از این مقاومت مهم، شرایط رشد بیشتر بیت کوین تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار را مهیا خواهد کرد.


اما چنانچه بازار بیت کوین شاهد تضعیف عملکرد ETF های اسپات باشد و جوی منفی همراه با فروش و برداشت سود معامله‌گران بر بازار حاکم شود، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری دور از انتظار نخواهد بود. در این صورت، بیت کوین ممکن است حرکت نزولی خود را تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۷۸ واحدی و اشباع خرید رسیده که یعنی با رشد قیمت تا سقف ۷۲,۶۰۵ دلاری، فشار فروش بیت کوین ممکن است تشدید شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۰ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به ورود سنگین استیبل کوین‌ها به صرافی‌های ارز دیجیتال، همچنان دیدگاه مثبت و صعودی فعالان بازار را در اختیار دارد. رمزارز برتر طی روزهای جاری به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری خود بازگشت داشته و اکنون شرایط برای عبور کامل از این سقف برای پادشاه کوین‌ها مهیا دیده می‌شود. ETF های اسپات نیز ۴۰ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، به تزریق سرمایه‌های جدید به این بازار ادامه می‌دهند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۴۰۱ دلاری در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۰ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۵۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۶۵ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۵۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۳.۹۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین در روز ۸ مارس (۱۸ اسفند) به سقف تاریخی ۷۰,۰۸۳ دلار رسید، اما علی‌رغم اصلاح عمیق قیمت پس از این حرکت، جریان ورود استیبل کوین‌ها به صرافی‌های ارز دیجیتال نشان می‌دهد که معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند رمزارز برتر همچنان به رشدهای خود ادامه خواهد داد. موجودی استیبل کوین‌های تتر (USDT) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) در صرافی‌ها طی ماه مارس، تا کنون افزایش ۶.۵ درصدی داشته که یعنی سرمایه‌گذاران برای خریدهای بیشتر در این بازار آماده می‌شوند.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان می‌دهند موجودی کیف پول صرافی‌های شناخته‌شده، از ۱۸.۴۳ میلیارد دلار در ۱ مارس (۱۱ اسفند) به ۱۹.۶۳ میلیارد دلار در ۸ مارس (۱۸ اسفند) افزایش داشته است. داده‌های آنچین نشان می‌دهند افزایش موجودی استیبل کوین‌ها در صرافی‌ها، همزمان با رشد قیمت ارزهای دیجیتال طی ۸ روز ابتدایی ماه مارس اتفاق افتاده است.

استیبل کوین در صرافی
تغییرات موجودی استیبل کوین‌ها در صرافی‌ها – Glassnode

در همین راستا، آخرین آمار موجود در پلتفرم دیفای‌لاما (DeFiLlama) نیز نشان از رشد ۱.۲ درصدی و ۱۴۵.۲ میلیارد دلاری مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) استیبل کوین‌ها در این بازه دارد که از این آمار، ۷۰ درصد آن متعلق به تتر با مارکت کپ ۱۰۱.۲ میلیارد دلاری است. تاریخچه بازار ارز دیجیتال نشان داده که واریز استیبل کوین به صرافی‌ها، همیشه با دیدگاه مثبت سرمایه‌گذاران و رشد قیمت رمزارزها، به‌ویژه بیت کوین همراه بوده است.


تحلیل‌گران معتقدند با توجه به این حجم ورودی استیبل کوین‌ها، تاکنون تنها ۱۰ میلیارد دلار سرمایه از طریق ETF های اسپات به بازار بیت کوین تزریق شده و از این لحاظ، رمزارز شماره یک همچنان پتانسیل رشدهای بیشتری دارد. داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر سنتیمنت (Santiment) نیز نشان می‌دهند علی‌رغم اصلاح قیمت پس از رشد تا سقف تاریخی، سرمایه‌گذاران متوسط و بزرگ بیت کوین همچنان موقعیت‌های خود را حفظ کرده‌اند.

بیت کوین و استیبل کوین ها
مقایسه عملکرد مارکت کپ استیبل کوین‌ها با بیت کوین – Glassnode

بیت کوین پس از عبور از سقف تاریخی خود در روز جمعه، سریعاً دچار اصلاح قیمت شد که طی این حرکت، در مجموع ۲۳۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی این رمزارز لیکویید شدند که از این آمار، به‌ترتیب ۱۰۱.۲۴ میلیون دلار و ۱۲۹.۹ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) و لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین بودند.


شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Ineterst) بیت کوین نیز که مجموع سرمایه در معاملات باز فیوچرز (آتی / Futures) را نشان می‌دهد، طی این بازه به سطح ۳۰.۳۱ میلیارد دلاری رسید که یک رشد ۴۱ میلیون دلاری نسبت به روز پنجشنبه بوده است.

لیکوییدی شورت بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های فیوچرز بیت کوین طی روزهای اخیر – Coinglass

رشد بیت کوین تا سقف ۷۰,۰۰۰ دلاری با سومین قطعی خدمات در پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) مواجه شد که منجر به تزریق ترس و نگرانی میان فعالان بازار در مورد دخالت این صرافی در عملکرد بیت کوین شد. این قطعی‌های کوین‌بیس طی یک ماه گذشته، همیشه هنگام صعودهای بیت کوین اتفاق افتاده و به همین دلیل، کارشناسان و فعالان بازار نسبت به فعالیت‌های این صرافی مشکوک شده‌اند.

اکنون برخی معتقدند این اتفاقات با توجه به سطح عملکرد و مشتریان کمپانی کوین‌بیس اتفاقی طبیعی بوده و برخی دیگر، می‌گویند این قطعی‌ها برنامه‌ریزی شده بوده و در راستای منفعت مشتریان کوین‌بیس رخ داده‌اند.


اما با تمام این‌ها، جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین همچنان ادامه دارد؛ در این بین، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) و “FBTC” کمپانی فیدلیتی (Fidelity) بهترین عملکرد را از این حیث داشته‌اند و طی یک هفته گذشته، به‌ترتیب ۲.۰۵ و ۲.۰۷ میلیارد دلار سرمایه جدید به ETF های خود جذب کرده‌اند.

البته خروجی و فروش‌های بیت کوین در صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) طی یک هفته اخیر افزایش داشته که بخشی از این عملکرد، به صدور حکم دادگاه و ارائه مجوز به کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) برای فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهام این صندوق سرمایه‌گذاری مربوط می‌شود.


اریک بالکوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، طی پستی در پلتفرم X عنوان کرد که این رشدها کاملاً قابل پیش‌بینی بود، اما از سرعت ترسناکی برخوردار هستند. فرد کروگر، از دیگر تحلیل‌گران بازارهای مالی، با انتشار تصویر زیر نشان داد که اکنون موجودی بیت کوین در صندوق IBIT بلک‌راک از دارایی‌های کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) فراتر رفته و به همین ترتیب، ۹ ای‌تی‌اف دیگر بیت کوین، موفق شدند مجموع موجودی خود را از صندوق GBTC گری‌اسکیل بیشتر کنند و به‌نوعی سلطه گری‌اسکیل بر این بازار بیت کوین را خنثی کنند.

etf اسپات بیت کوین
موجودی ETF های اسپات بیت کوین و کمپانی مایکرواستراتژی – Fred Krueger

افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین همزمان با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی این رمزارز بوده که تقریباً ۴۰ روز با آن فاصله دارد. هاوینگ همیشه جو بازار بیت کوین را مثبت کرده و اکنون دیدگاه اکثر فعالان بازار در مورد عملکرد قیمت رمزارز برتر، رسیدن به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. البته در این بین، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین یکی از مهم‌ترین نقش‌ها را ایفا خواهد کرد.

شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) هم طی روز جاری کاهش ۵ واحدی داشته که از این رو، قیمت ممکن است دچار اصلاحی نسبی شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری معامله می‌شود و این دومین بار است که قیمت موفق به عبور از این سطح شده است. اما علی‌رغم اصلاح سریع قیمت با رسیدن به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار و تلاش‌های مکرر بیت کوین برای غلبه بر مقاومت‌های فعلی، پتانسیل رشد بیشتر قیمت همچنان وجود دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

همچنین، با توجه به حرکت صعودی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و ستون‌های سبزرنگ و رو به رشد حجم معاملات در این نمودار، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت رو به رشد دیده می‌شود و نشان از تقویت روند صعودی دارند. به این ترتیب، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار شود.


عبور کامل از این سطح و بستن کندل ۱ روزه بالاتر از آن، مسیر رشدهای بیشتر برای بیت کوین را هموار خواهد ساخت. اما از طرفی دیگر، برداشت سود معامله‌گران و فروش سرمایه‌گذاران، احتمالاً یک حرکت نزولی را برای قیمت به‌سمت مهم‌ترین حمایت فعلی در سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری در پی خواهد داشت.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر فاصله خوبی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت مجدداً به سقف ۷۰,۰۸۳ دلاری رو جمعه بازگشت داشته باشد، می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را به سمت ایستگاه بعدی در سطح ۷۵,۰۰۰ دلار آغاز کند.


اما در آن روی سکه، چنانچه قیمت به زیر حمایت ۶۸,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کند، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در ۶۵,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد. کاهش به زیر این سطح و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از آن، منجر به ادامه حرکت نزولی تا حمایت مهم بعدی در ۵۹,۱۷۶ دلار خواهد شد.

شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در این تایم فریم، به سطح ۷۷ واحدی و اشباع خرید (Overbought) رسیده که یعنی رسیدن قیمت به سطوح مقاومتی پیش رو، ممکن است با تشدید فشار فروش بیت کوین همراه شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روند اصلاح قیمت خود را بالاتر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار حفظ کرد و حالا معامله‌گران مشغول بازکردن موقعیت‌های جدید در راستای حرکت صعودی قیمت هستند. ظاهراً کمپانی مایکرواستراتژی همچنان قصد خرید بیت کوین دارد و ETF های اسپات نیز، به تزریق سرمایه‌های جدید به این بازار ادامه می‌دهند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۸۵۸ دلار در بازارها معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۷ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۴۴۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۳۱۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۷۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۱۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۹,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین به‌سرعت مشغول بهبود ریزش ۱۰,۰۰۰ دلاری خود است و این بازار ،همچنان نوسانات قابل توجهی را تجربه می‌کند. داده‌های قیمتی نشان می‌دهند رمزارز برتر توانسته تا کنون نیمی از این ریزش را جبران کند و برخی گزارشات و تحلیل‌گران می‌گویند که این عملکرد غافل‌گیرکننده بیت کوین، حاصل فعالیت نهنگ‌های بزرگ بازار بوده است.


اکنون انتظار می‌رود بیت کوین با وجود ۴ فاکتور صعودی، به‌زودی مجدداً سقف تاریخی خود را تست کند؛ این فاکتورها عملکرد ETF های اسپات، هاوینگ بعدی بیت کوین و خرید سنگین این رمزارز توسط هولدرهای بزرگ در این بازار هستند که در نهایت، سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد را نیز دچار فومو (FOMO) کرده که باعث می‌شود این دسته از فعالان بازار نیز، سرمایه خود را به خرید ارز دیجیتال اختصاص دهند.


داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند با رسیدن بیت کوین به کف ۵۹,۳۰۰ دلاری در پی ریزش اخیر قیمت، به‌طور مجموع ۱.۱۷ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی در تمام بازارهای ارز دیجیتال لیکویید شده‌اند که اکثر آن‌ها، پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بوده‌اند.

لیکوییدی بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی رمزارزها طی ریزش اخیر – CoinGlass

در همین راستا، ساختار بازار بیت کوین نیز تغییرات قابل توجهی داشته و فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در صرافی‌های معتبر دنیا، از سطوحی بازگشت داشته که انتظار می‌رفت پایداری لازمه را نداشته‌ باشند.

فاندینگ ریت بیت کوین
تغییرات فاندینگ ریت بیت کوین طی روزهای اخیر – CoinGlass

این مسئله در مورد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز صدق می‌کند، اما آخرین داده‌های موجود نشان می‌دهند که این شاخص مطابق با عملکرد قیمت اسپات بیت کوین، پس از یک ریزش ۳ میلیارد دلاری اکنون مشغول بهبود بازگشت است.

اپن اینترست بیت کوین
کاهش و بازگشت اپن اینترست بیت کوین مطابق با عملکرد قیمت – CoinGlass

پلتفرم آماری – تحلیلی متریال ایندیکیترز (Material Indidcators)، در رابطه با رفتار معامله‌گران در بازار بیت کوین نوشته که فعالیت نهنگ‌های بیت کوین سطح انتظارات و پیش‌بینی‌های فعالان بازار را دست‌خوش تغییرات کرده است. در این گزارش، عنوان شد که بخشی از سفارش‌های خرید بیت کوین در صرافی بایننس (Binance) از سطوح پایین به قیمت‌های بالاتر منتقل شدند که احتمالاً همین مسئله باعث شد که ریزش اخیر قیمت بالاتر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار متوقف شود.


متریال ایندیکیترز در این باره نوشت که نهنگ‌ها در روز ۲۸ فوریه (۹ اسفند)، ۵۴ میلیون دلار از سفارش‌های خرید بیت کوین را از سطوح بین ۳۶,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار را به ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری منتقل کردند و این احتمال وجود دارد که شاید بیت کوین باز هم دچار اصلاح قیمت شود، اما کاملاً مشخص است که گروهی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار، نگران کاهش قیمت تا ۵۲,۰۰۰ دلار بوده‌اند و یا تمایلی به این کاهش شدید برای بیت کوین نداشته‌اند.


در جایی دیگر، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در بیانیه روز ۵ مارس (۱۵ اسفند) خود اعلام کرد که قصد خرید بیت کوین‌های بیشتری دارد و مایکل سیلور، مدیرعامل این کمپانی، پیشنهاد کرده که ۶۰۰ میلیون دلار اوراق بهادار را برای این خریدها به فروش می‌رساند. همچنین، مایکل سیلور در ماه ژانویه ۲۱۶ میلیون دلار از سهام کمپانی را برای خرید بیت کوین به فروش رساند و ظاهراً این روند همچنان ادامه خواهد داشت.


اما ETF های اسپات همچنان یکی از منابع اصلی تقاضا برای خرید بیت کوین هستند؛ خالص ورود سرمایه به این بازار جدید بیت کوین، در روز سه‌شنبه به ۶۴۸.۸ میلیون دلار رسید. بر اساس داده‌های بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research)، صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) شاهد کاهش در جریان خروج سرمایه از این ETF در سطح ۳۶۸ میلیون دلار در روز ۴ مارس (۱۴ اسفند) به ۳۳۲.۵ میلیون دلار در ۵ مارس (۱۵ اسفند) بود. سرمایه‎‌گذاران انتظار دارند با فروکش‌کردن فروش سهام این صندوق سرمایه‌گذاری توسط پلتفرم ورشکسته جنسیس (Genesis)، روند خروج سرمایه از صندوق “GBTC” نیز کاهش یابد.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین – Farside Investors

طبق آمار وب‌سایت فارساید اینوسترز (Farside Investors)، خروجی‌های گری‌اسکیل در روز جاری به ۲۷۶.۲ میلیون دلار کاهش داشته و این روند ادامه دارد. در این بین، جریان ورود سرمایه‌های جدید به این بازار بیت کوین شاهد رشد ۲۰۵.۷ میلیون دلاری بوده که در آن، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بیشترین آمار ورودی‌ها را داشته است.


در بخش اقتصاد کلان جروم پاول، ریس فدرال رزرو ایالات متحده، طی جلسه شهادت خود عنوان کرد که نرخ بهره در اوج خود قرار دارد و داده‌های اقتصادی آینده، کاهش این نرخ‌ها را تعیین خواهند کرد. شاخص‌های مربوط به مشاغل در آمریکا نیز از سطح انتظارات کمتر اعلام شدند و این باور را به‌وجود آوردند که شاید فدرال رزرو، نرخ بهره خود را زودتر از حد انتظار کاهش دهد. بیت کوین به انتشار این اخبار و آمار واکنش نشان داد و شاهد رشد قیمت از سطح ۶۴,۷۰۶ دلار به سقف ۶۷,۵۶۷ دلاری در روز گذشته بود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در پی تداوم خوش‌بینی سرمایه‌گذاران بازار همچنان پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را دارد. برخی تحلیل‌گران معتقدند تست دوم این سقف تاریخی با شکست صعودی در آن همراه خواهد بود و بیت کوین برای بار دوم، دچار اصلاح پس از رشد تا این سطح نخواهد شد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

چنین عملکردی، نیازمند شکست صعودی در سقف ۶۹,۳۲۵ دلاری است که در روز ۵ مارس (۱۵ اسفند) تشکیل شده است و می‌تواند منجر به رشد قیمت تا سطح روانی (Psychological Level) 70,000 دلاری شود. این حرکت نسبت به سطوح فعلی قیمت، یک رشد ۵ درصدی محسوب می‌شود.


نگاهی دقیق‌تر به عملکرد شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، نشان می‌دهد که این شاخص در پی کاهش تا سطح ۷۰ واحدی یک جهش صعودی داشته و مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) خرید در این بازار رو به رشد است.

شاخص قدرت نسبی
عملکرد شاخص قدرت نسبی بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

اما در سناریوی نزولی، چنانچه معامله‌گران اقدام به برداشت سود کنند، قیمت ممکن است تا سطح ۶۵,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود. این سناریو در بدترین حالت، ممکن است ریزش بیت کوین تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد و انتظار می‌رود پس از این حرکت، بیت کوین به مسیر صعودی خود ادامه دهد.

بیت کوین در نمودار
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، بیت کوین در صورت عبور از مقاومت‌ ۶۹,۰۶۴ دلاری، می‌تواند ابتدا تا مقاومت بعدی در ۶۹,۳۲۵ دلار و سپس تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد.


در این بین، اخبار و آمار مرتبط با ETF های اسپات نقشی کلیدی را ایفا خواهند کرد که در صورت تشدید فشار فروش در این بازار، بیت کوین در معرض کاهش به زیر ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری قرار می‌گیرد. در صورت تداوم شرایط نزولی، قیمت احتمالاً حرکت خود را به‌سمت حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری پیش ببرد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این نمودار، به سطح ۷۲.۱۴ واحدی رسیده که نشان می‌دهد رشد قیمت تا سقف ۶۹,۰۶۴ دلاری، می‌تواند تشدید فشار فروش را در پی داشته باشد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری کاهشی جزئی داشت و ظاهراً سرمایه‌گذاران به روند خروجی سرمایه از ETF های اسپات واکنش نشان داده‌اند. از این رو، اخبار مرتبط با ETF های اسپات بیت کوین اهمیت زیادی پیدا کرده‌اند. اندیکاتور ویلیامز بیت کوین، هدف ۱۸۰,۰۰۰ دلاری را برای این رمزارز در سایکل فعلی نشان می‌دهد که در واقع تکرار الگوهای گذشته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۹۲۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۳ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۲۵۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۱۳ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۷۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۳۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین هنوز کمی با سقف تاریخی خود فاصله دارد، اما موفق شد در ماه فوریه با ۴۳.۵۵ درصد رشد قیمت، بهترین عملکرد خود از دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۱۳۹۹) تا کنون را ثبت کند. بر اساس داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر گلسنود (Glassnode)، بیت کوین کندل ماهانه خود در ماه فوریه را با تقریباً ۲۰,۰۰۰ دلار رشد بسته که یکی از بزرگ‌ترین کندل‌ها و درخشان‌ترین عملکرد این رمزارز در تاریخچه بازار خود است.


تحلیل‌گر چک‌مِیت (Checkmate) پیرامون این موضوع طی پستی در پلتفرم X نوشت که این عملکرد خارق‌العاده بیت کوین، ۳۹۰ میلیارد دلار به مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز افزود که یک رشد ۴۷ درصدی به‌شمار می‌آید. در تصویر زیر پیدا است که این کندل ۲۰,۰۰۰ دلاری، به‌نوعی یک سقف تاریخی جدید در عملکرد ماهانه بیت کوین بوده است.

بیت کوین ماهانه
عملکرد بیت کوین در بازه‌های ماهانه – Checkmate

کندل‌های ماهانه معمولاً نوعی نگرانی را بین فعالان بازار تزریق می‌کنند و پس از بسته‌شدن آن‌ها، نوسانات بازار بیت کوین ممکن است افزایش یابند. اکنون با توجه به کمبود سفارش‌های خرید بیت کوین در سطوح فعلی و پایین‌تر قیمت، این نگرانی وجود دارد که رمزارز برتر شاید از حمایت خوبی در حال حاضر برخوردار نباشد.


پلتفرم آماری – تحلیلی متریال ایندیکیتِرز (Material Indicators) با انتشار تصویری از وضعیتی نقدینگی موجود در تابلو سفارشات بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا یعنی بایننس (Binance)، نشان داد که از لحاظ وجود نقدینگی و سفارشات خرید، بیت کوین نزدیک‌ترین حمایت خود را در ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری دارد.

بیت کوین بایننس
وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی بایننس – Material Indicators

کیث الِن، هم‌بنیان‌گذار این پلتفرم، در رابطه با این تحلیل نوشت که تغییرات بزرگی در وضعیت سفارشات ثبت‌شده برای بیت کوین در سطوح پایین‌تر قیمت ایجاد شده است. مجموعه‌ای از سفارش‌های خرید بیت کوین که پایین‌تر از سطح ۲۰,۰۰۰ دلاری ثبت شده بودند، اکنون به سطح ۵۲,۰۰۰ دلار منتقل شده‌اند. وی همچنین نوشت که جهش قیمت تا ۶۴,۰۰۰ دلار، کندل ماهانه ۴۴ درصدی، یا حتی اصلاح و شدوی (Wick) قیمت تا ۵۸,۰۰۰ دلار و ورود ۸ میلیارد دلاری سرمایه به ETF های اسپات نیز برای همه مردم دنیا غیرمنتظره و غیر قابل پیش‌بینی بود.


بیت کوین در حال حاضر به مقاومتی جدی رسیده و عملکرد قیمت در برابر این مقاومت، بسیار تعیین‌کننده خواهد بود. در این بین، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) همچنان رقابت در حوزه ETF های اسپات بیت کوین را در سطح بالایی نگه داشته است و این بازار جدید بیت کوین، به یکی از فاکتورهای اصلی تاثیرگذار بر قیمت در روزهای جاری تبدیل شده است.

داده‌های پلتفرم گلسنود نشان می‌دهند مجموع موجودی بیت کوین در ETF های اسپات این رمزارز، از سطح ۷۶۰,۰۰۰ واحد عبور کرده و رتبه‌های اول و دوم در این بین، به‌ترتیب متعلق به کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale) و بلک‌راک است.

بیت کوین etf
جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین طی چند هفته اخیر – Farside Investors


بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه شاهد خروج ۱۴۰ میلیون دلار سرمایه خالص بود که بیشترین آمار نسبت به ۱۵۹ میلیون دلار در ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) محسوب می‌شود. صندوق GBTC کمپانی گری‌اسکیل در این بین، بیشتر آمار خروجی‌ها را در سطح ۴۹۲.۴ میلیون دلار داشت. اما علی‌رغم این خروجی‌ها، این بازار ۱.۷۲۲ میلیارد دلار سرمایه خالص جدید به خود دید که دومین آمار بالا از این حیث، از زمان راه‌اندازی ETF در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی) محسوب می‌شود.

ظاهراً خروجی‌های کمپانی گری‌اسکیل مربوط به فروش‌های مرتبط با دارایی‌های پلتفرم ورشکسته جنسیس (Genesis) بوده که به‌تازگی، مجوز فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهم خود از صندوق GBTC را دریافت کرده است. اما با وجود این خروجی‌ها، شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در ناحیه «طمع شدید» حتی بالاتر رفته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

پلتفرم تحلیل‌گر آنچین اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، طی یکی از آخرین گزارشات خود عملکرد شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد، پادشاه کوین‌ها حمایت قابل توجهی را پشت سر خود دارد. یک میلیون آدرس کیف پول بیت کوین با خرید ۶۷۱,۰۰۰ واحد از این رمزارز در ناحیه ۶۰,۴۰۲ دلار تا ۶۲,۲۲۲ دلار با میانگین قیمت ۶۱,۳۵۵ دلار، این حمایت سرسخت را برای پادشاه کوین‌ها ایجاد کرده‌اند.


تحلیل‌گران معتقدند چنین عملکردی نشان‌گر اطمینان بالای سرمایه‌گذاران بوده و ناحیه مذکور را به یک حمایت خوب برای قیمت تبدیل کرده‌اند که می‌تواند مانع از کاهش آن شود.

iomap بیت کوین
عملکرد شاخص IOMAP بیت کوین در سطوح نزدیک به قیمت فعلی – IntoTheBlock

اما چنانچه این سرمایه‌گذاران اقدام به برداشت سود و این حمیات را به یک سطح مقاومتی تبدیل کنند، بیت کوین ممکن است در ادامه حرکت صعودی خود به مشکل بخورد و تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش قیمت شود. این حرکت نزولی در بدترین حالت، احتمال دارد که تا ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند که برای سرمایه‌گذارانی که اصطلاحاً از بازار جا مانده، موقعیت مناسبی برای خرید بیت کوین به‌وجود می‌آورد.


لازم به ذکر است شاخص قدرت نسبی بیت کوین (Relative Strength Index / RSI) در سطح ۷۰ واحدی و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که احتمال این اصلاح قیمت را بیشتر می‌کند. همچنین، نسبت سود خروجی خرج‌شده یا همان SOPR بیت کوین نیز بالاتر از مرز خنثی ۱ واحدی در سطح ۳.۳۰ واحد قرار دارد که نشان می‌دهد فروشندگان در ناحیه سود قرار دارند و به برداشت آن ادامه می‌دهند.


اما تحلیل‌گر فرنزن (Franzen) با بررسی اندیکاتور ویلیامز (Williams%R) بیت کوین در تایم فریم ۳ ساله، سیگنالی صعودی را نشان داد که تنها برای چهارمین مرتبه است که در تاریخچه عملکرد بیت کوین مشاهده می‌شود. بیت کوین پس از بستن کندل ۱ ماهه خود در سقف‌های چندساله، اکنون شاهد اندیکاتور ویلیامز ۳۶ ماهه بوده که برای چهارمین دفعه در کل تاریخ، بالاتر از ناحیه اشباع خرید خود بسته شده است.


اندیکاتور ویلیامز قدرت روند بیت کوین را ارزیابی می‌کند و دوره‌های بهبود قیمت از طریق این اندیکاتور، به‌راحتی قابل شناسایی هستند. این تحلیل‌گر معتقد است عبور اندیکاتور ویلیامز از ناحیه اشباع خرید، یک سیگنال صعودی قدرتمند برای قیمت بوده و سه مرتبه در سال‌های ۲۰۱۳,۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ به این سطح رسیده که در پی آن، یک بازار گاوی را برای رمزارز برتر شاهد بوده‌ایم.

اندیکاتور ویلیامز
تحلیل بیت کوین با اندیکاتور ویلیامز در تایم فریم ماهانه – Caleb Franzen

فرنزن می‌گوید هر دفعه که این اندیکاتور به اشباع خرید رسیده، بیت کوین نسبت به نمونه قبلی خود رشد و بازده کمتری داشته است و در سال ۲۰۱۳ با ۱,۹۰۰ درصد رشد همراه بوده و در سال ۲۰۲۰، ۲۶۰ درصد افزایش قیمت داشته است. اما حتی اگر همین روند را برای پیش‌بینی قیمت در این سایکل در نظر بگیریم، بیت کوین پتانسیل رشد تا ۱۸۰,۰۰۰ دلار را دارد.


البته که این تحلیل‌گر در انتهای صحبت‌های خود عنوان کرد که نمی‌توان این رویدادهای خارق‌العاده در تاریخچه بیت کوین را برای عملکرد آینده این رمزارز یک حقیقت قطعی قلمداد کرد و بهتر است صرفاً در قالب الگوی رفتاری سرمایه‌گذاران این بازار در نظر گرفت.


بیت کوین در نمودار ۳ روزه، در ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۵۹,۷۱۷ دلار و ۶۷,۵۸۵ دلار در حال معامله است و اندیکاتورهای تکنیکال، روند فعلی قیمت را صعودی نشان می‌دهند. علی‌رغم این‌که شاخص RSI در این تایم فریم به سطح ۸۱ واحدی رسیده و اشباع خرید شدیدی را نشان می‌دهد، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) این اندیکاتور همچنان رو به بالا و صعودی است که نشان از تقویت فشار خرید دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 3 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۳ روزه – TradingView

در صورتی که این مومنتوم و فعالیت خریداران منجر به بستن کندل بالاتر از مرز میانی ۶۳,۷۵۵ دلاری در تایم فریم ۳ روزه شود، مسیر رشدهای بیشتر برای بیت کوین هموار خواهد شد. در این مسیر، بیت کوین می‌تواند در کانال بالایی ناحیه عرضه یعنی سطح ۶۷,۵۲۵ دلار، یک شکست صعودی داشته باشد که در پی آن می‌تواند سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را بازپس گیرد و سپس وارد یک دوره تثبیت (Consolidation) شود.


حضور خریداران در بازار بیت کوین کاملاً مشهود است؛ این مسئله در ستون‌های سبزرنگ بزرگ اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در ناحیه مثبت آن‌ها می‌بینیم. در هر صورت با توجه به برداشت سود نهنگ‌های بیت کوین در سطوح فعلی قیمت، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری فعالیت‌های خود را پیش ببرند.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این لحاظ، روند قیمت صعودی دیده می‌شود. به این ترتیب، بازگشت قیمت به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری چهارشنبه گذشته، پتانسیل ادامه حرکت صعودی تا سقف تاریخی ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین می‌دهد. اما کاهش قیمت به زیر سطح ۶۲,۰۰۰ دلار، ممکن است منجر به تداوم شرایط نزولی و کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی جریان سنگین ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و انتظارات فعالان بازار از هاوینگ بعدی، موفق شد از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار به‌راحتی عبور کند. این رالی قدرتمند قیمت تا مرز ۶۴,۰۰۰ دلار نیز پیش‌روی کرد و حال سوال این‌جا است که آیا سقف تاریخی قیمت هدف بعدی پادشاه کوین‌ها است یا خیر؟!


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۱۴۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱۰.۴۳ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۰ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۲۶۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۲۳۵ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۴۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۳۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۶۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته طی یک رالی (حرکت صعودی / Rally) ۱۰ درصدی، به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری در سال ۲۰۲۴ رسید که در دو سال اخیر بی‌سابقه بوده است. رمزارز برتر در ماه میلادی جاری تا کنون ۵۰ درصد رشد قیمت داشته که دلایل اصلی آن، بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) و تداوم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین هستند.


در پی این رشدها و احیای فعالیت سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، گزارشات نشان می‌دهند تعداد معاملات انجام‌شده در ETF های اسپات بیت کوین از صندوق قابل معامله اس‌اند‌پی ۵۰۰ (SPY) و همتای آن در کمپانی اینوسکو (QQQ) فراتر رفته است. بر اساس تصویر منتشرشده توسط جیم بیانکو، رئیس کمپانی بیانکو ریسرچ (Bianco Research) در پلتفرم X، در تاریخ ۲۷ فوریه (۸ اسفند) در مجموع ۲۴۱,۰۰۰ معامله در ۱۰ ETF اسپات بیت کوین انجام شده که این رقم برای صندوق‌های قابل معامله SPY و QQQ به‌ترتیب ۱۸۵,۰۰۰ و ۱۳۸,۰۰۰ معامله بوده است.

معاملات بیت کوین
مقایسه تعداد معاملات ETF های اسپات بیت کوین با دو ETF بزرگ بازار سهام – Jim Bianco

یکی دیگر از مواردی که اطمینان بالای سرمایه‌گذاران بیت کوین را نشان می‌دهد، ثبت ۲ میلیارد دلار حجم معاملات در ETF های اسپات بیت کوین، برای دومین روز متوالی است. روز گذشته اریک بالکوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، با انتشار تصویر زیر نشان داد که در میانه روز معاملاتی گذشته، حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به سقف تاریخی ۲.۶ میلیارد دلاری رسید و معتقد است این روند همچنان ادامه دارد.

حجم معاملات etf بیت کوین
افزایش حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین در روزهای اخیر – Eric Balchunas

از میان برترین ETF های اسپات بیت کوین، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بیشترین حجم ورود سرمایه جدید و همچنین تعداد معاملات را به خود اختصاص داده است و در این بین، افزایش خروجی‌های صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) بر دیدگاه سرمایه‌گذاران اثری نگذاشت و ترسی به بازار القا نکرد.


بر اساس گزارش منتشرشده از سوی پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، کمپانی گری‌اسکیل در روز گذشته شاهد ۲۱۶.۴ میلیون دلار خروجی از ETF خود بود. اما جریان ورود سرمایه به صندوق “FBTC” کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، از ۱۲۶ میلیون دلار به ۲۴۵.۲ میلیون دلار رشد داشته و اکنون، کارشناسان معتقدند یک ورود حداقل ۵۰۰ میلیون دلاری دیگر به ETF بلک‌راک، یک شکست صعودی دیگر را برای بیت کوین به‌همراه خواهد داشت.

ورود و خروج سرمایه etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین – Farside Investors

اما این رشد فعالیت‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، در بحبوحه نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد وضعیت تورم ایالات متحده و شاخص‌های اقتصادی مربوطه در روز جاری صورت گرفته است. در صورتی که داده‌های تورمی آمریکا بالاتر از انتظارات اعلام شوند، فعالان و کارشناسان بازارهای مالی اعتقاد خود نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در شش ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴ را از دست می‌دهند.


در حال حاضر بازار سهام آمریکا به این نگرانی‌ها واکنشی منفی نشان داده، اما با وجود این‌که بیت کوین نیز معمولاً تحت تاثیر شاخص‌های تورمی قرار می‌گیرد، ظاهراً عملکرد ETF های اسپات در روزهای جاری چنین واکنشی را خنثی کرده‌اند.
مایکل مورک، بنیان‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال “ARK36”، معتقد است بیت کوین و اتریوم طی چند هفته آتی به سقف‌های تاریخی جدیدی می‌رسند که علت آن را نزدیک‌شدن به هاوینگ و تداوم سرمایه‌گذاری‌ها و همچنین تایید احتمالی ETF های اسپات اتریوم می‌بیند.


از طرفی دیگر رکت کپیتال، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، می‌گوید دوره اصلاح بیت کوین قبل از هاوینگ همچنان یک سناریوی احتمالی است و تاریخچه بازار این رمزارز نشان داده که سقف‌های تاریخی جدید بیت کوین، همیشه بعد از هاوینگ ایجاد شده‌اند. در راستای رشد اخیر بیت کوین به سقف‌های چندساله، شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) نیز به محدوده «طمع شدید» رسیده است.


برخی از دیگر تحلیل‌گران نظیر اَکسِل کیبار، معتقدند ساختار فعلی بازار بیت کوین و بالارفتن فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives)، نشانه‌ای مبنی بر استفاده بیش از حد از اهرم در معاملات بیت کوین است که در نهایت با لیکوییدی سنگین این معاملات، یک اصلاح قیمت برای رمزارز برتر رقم خواهد خورد.


اما پس از رسیدن به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری، بیت کوین خیلی سریع تا ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری دچار ریزش شد که احتمالاً دلیل چنین عملکردی، سفارش‌های متعدد فروش در این ناحیه و خروج پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بوده است. البته که هنگام نگارش این متن، بیت کوین طی یک بازگشت ۵ درصدی، این اصلاح را بهبود بخشید. پادشاه کوین‌ها در حال حاضر نزدیک به ۱۰ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران شخصی و سازمانی پیش‌بینی می‌کنند تا قبل از رویداد هاوینگ در ۵۲ روز دیگر، بیت کوین به سقف تاریخی ۶۸,۹۰۰ دلاری خود می‌رسد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلا سطح روانی (Psychological Level) 63,000 دلاری را حفظ کرده و با توجه به مونتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی که دارد، پتانسیل رشدهای بیشتر برای قیمت دیده می‌شود. همچنین با نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی بیت کوین، احتمال باز پس‌گیری سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) هم دور از انتظار نیست.


اما بیت کوین برای رشد تا سقف تاریخی خود، ابتدا باید یک شکست صعودی در مقاومت ۶۳,۳۲۹ دلاری داشته باشد و کندل ۱ روزه را بالاتر از این سطح ببندد. این سطح در واقع مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۲,۹۰۵ دلار و ۶۵,۶۶۴ دلار است. در حال حاضر، بیت کوین با سقف تاریخی خود ۱۰ درصد فاصله دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

از دیدگاه تکنیکال، علی‌رغم احتمال اصلاح قیمت به‌دلیل قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در ناحیه اشباع خرید (Overbought)، شرایط کلی بازار همچنان سناریوهای صعودی را محتمل‌تر نشان می‌دهند. شاخص نسبت خروجی خرج‌شده (SOPR) بیت کوین نیز از مرز ۱ واحد فراتر رفته که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در ناحیه سود قرار دارند.


اما خط شاخص RSI بیت کوین رو به بالا در حرکت است که نشان‌گر تقویت مومنتوم صعودی قیمت و حضور خریداران در بازار است. در همین راستا، اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز در نواحی مثبت خود قرار دارند که نظریه‌های صعودی را تقویت می‌کنند.


از طرفی دیگر، عملکرد شاخص قدرت نسبی بیت کوین و سطح ۷۰ واحدی اشباع خرید آن در کنار شاخص SOPR، احتمال یک اصلاح را نیز علامت می‌دهند. به این ترتیب در صورتی که فروشندگان کنترل بازار را به‌دست گیرند، قیمت ممکن است ابتدا تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری و در صورت تداوم شرایط نزولی، تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شود از این رو، شرایط این رمزارز مثبت و صعودی دیده می‌شود. به این ترتیب، شکست صعودی از ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری پتانسیل رشد قیمت تا سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین می‌دهد.


چنانچه فاکتورهای فاندامنتال بیت کوین نظیر عملکرد مثبت ETF های اسپات و کاهش در شاخص‌های تورمی آمریکا تحقق یابند، سناریوی صعودی قیمت احتمالاً تایید شود. اما کاهش قیمت به زیر حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی در ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری شود. شاخص RSI چهارده روز بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۸۲.۰۵ واحدی رسیده که هشدار تشدید فشار فروش و اصلاح قیمت پس از رشد تا سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری روز چهارشنبه را به فعالان بازار می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی افزایش علاقه و توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، شاهد ورود سرمایه‌های جدید به بازار خود به‌ویژه در ETF های اسپات است. پادشاه کوین‌ها برای نخستین بار از دسامبر ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) تا کنون، به سطح ۵۷,۰۰۰ دلاری رسید که ظاهراً عملکرد ETF های اسپات یکی از اصلی‌ترین محرک‌های قیمت در روزهای جاری هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۶,۳۱۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۸ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۲.۰۷۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۱۰۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۴۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۴.۷۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۷,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۵۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

طبق آخرین گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی ۷ روز گذشته، شاهد ورود ۵۹۸ میلیون دلار نقدینگی جدید از سوی سرمایه‌گذاران سازمانی بودند. در حال حاضر، محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها برای چهارمین هفته متوالی است که تزریق نقدینگی‌های جدید را تجربه می‌کنند.


گزارش هفتگی از جریان ورود سرمایه به دارایی‌‌های دیجیتال در پلتفرم کوین‌شرز که روز گذشته منتشر شد، نشان می‌دهد که با توجه به افزایش علاقه و خرید بیت کوین توسط نهادهای سازمانی در ETF های اسپات، رمزارزها از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون بیش از ۵.۸ میلیارد دلار سرمایه جدید را در بازارهای خود دیده‌اند. این گزارش نشان از خرید سنگین سرمایه‌گذاران دارد که پررنگ‌ترین بخش این فعالیت‌ها، به ETF های اسپات بیت کوین مربوط می‌شود.

etf بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه به محصولات کریپتویی و ETF های بیت کوین – CoinShares

این صندوق‌های سرمایه‌گذاری جدید که از روز ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۱ دی ماه) کار خود را آغاز کرده‌اند، مجموعاً ۵.۵ میلیارد دلار وارد بازار بیت کوین کرده و همزمان با روند صعودی قیمت رمزارز برتر، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم به روند ورود سرمایه‌های جدید و خرید بیت کوین ادامه می‌دهند. گزارشات نشان می‌دهند که از میان ETF ها، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) در حال حاضر بهترین عملکرد را داشته و تمام سرمایه‌گذاران آن در ناحیه سود قرار دارند.

سرمایه گذاری ارز دیجیتال
جریان ورود سرمایه به بازار ارزهای دیجیتال – CoinShares

محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین در این بین، ۹۹ درصد از تمام سرمایه‌های جدید طی ۷ روز گذشته را به خود اختصاص داده‌اند و با ورود ۵۶۹.۵ میلیون دلار سرمایه جدید در این بازه زمانی، حجم کل سرمایه‌گذاری‌های دنیا در محصولات کریپتویی، به رقم ۶۷.۵ میلیارد دلار رسید.


در این بین مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین در دنیا، هم‌راستا با موج جدید علاقه‌مندی نهادهای سازمانی به بیت کوین، روز گذشته از خرید ۳,۰۰۰ واحد بیت کوین دیگر به ارزش ۱۵۵ میلیون دلار خبر داد. این کمپانی تولید نرم‌افزار، هم‌اکنون ۱۹۳,۰۰۰ واحد بیت کوین در ترازنامه مالی خود دارد که مجموع قیمت خرید آن‌ها ۶.۰۹ میلیارد دلار با میانگین قیمتی ۳۱,۵۴۴ دلار به ازای هر واحد بیت کوین برآورد شده است. اکنون که سرمایه‌گذاران سازمانی به انباشت بیت کوین ادامه می‌دهند، احتمالاً سرمایه‌گذاران خُرد و شخصی را نیز برای خرید بیت کوین ترغیب کنند.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست بیت کوین طی دو سال اخیر – Coinglass

همچنین، داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان می‌دهند که معامله‌گران در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نیز حضور پررنگی به‌عمل رسانده‌اند. شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین از اواسط اکتبر ۲۰۲۳ (اواخر مهر ماه) تا کنون، طی یک رشد ۱۰۲ درصدی به سطح ۲۳.۴۳ میلیارد دلار رسیده است. نکته مهم این‌جا است که این میزان از اپن اینترست بیت کوین، کاملاً به سقف ۲۴ میلیارد دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) نزدیک شده که در آن بازه، بیت کوین نیز به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری دست یافت.


یکی از معیارهای توجیه‌کننده نوسانات فعلی بیت کوین، همین شاخص اپن اینترست بوده و واضحاً علاقه‌مندی مجدد معامله‌گران به رمزارز برتر را نشان می‌دهد. در پی رشد قیمت پادشاه کوین‌ها، روز گذشته نزدیک به ۴۲ میلیون دلار و در روز جاری ۱۲۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شده‌اند و در این بین، تنها ۱۲ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در آمار لیکوییدی‌ها قرار داشته‌اند. مجموع این آمار طبق آخرین گزارش کوین‌گلس، به رقم خیره‌کننده ۲۵۰ میلیون دلار لیکوییدی می‌رسد.

لیکوییدی بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های فیوچرز بیت کوین طی چند ماه اخیر – Coinglass

یکی از اخبار منتشرشده در این بازه، سقف جدید ۱.۳ میلیارد دلاری حجم معاملات روزانه در ETF اسپات کمپانی بلک‌راک بود. البته که همزمان با بلک‌راک، هشت ETF اسپات دیگر نیز شاهد سقف جدید در معاملات روزانه خود بودند.


اکنون با توجه به تداوم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و تقریباً ۵۰ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که روند صعودی قیمت ادامه پیدا کند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار هفتگی، برای نخستین بار طی دو سال گذشته به یک سقف سالانه جدید در سطح ۵۷,۰۰۰ دلار رسید. دوره صعودی جدید بیت کوین که در سال ۲۰۲۳ آغاز شد، همچنان به قدرت خود باقی است و نشانه‌ای مبنی بر توقف این روند به چشم نمی‌خورد.

نمودار هفتگی بیت کوین
عملکرد بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

قیمت رمزارز برتر طی ۴۸ ساعت گذشته دو رشد ۵ درصدی داشته در حال حاضر، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شود و از این رو، این اندیکاتورها وضعیت قیمت را صعودی را نشان می‌دهند. عبور بیت کوین از این سقف سالانه جدید منجر به رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری خواهد شد.


اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پس از شکست قدرتمند مقاومت ۵۴,۰۰۰ دلاری در معرض اصلاح قرار گرفته است و به گفته برخی تحلیل‌گران، این اصلاح می‌تواند تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار عمق پیدا کند. با این حال با بستن کندل‌های روزانه بالاتر از مقاومت‌های مذکور، روند صعودی قیمت حفظ می‌شود و این شرایط با تداوم فعالیت ETF های اسپات بیت کوین، قوت بیشتری پیدا خواهد کرد. همچنین با نزدیک‌شدن به هاوینگ بیت کوین، ممکن است سرمایه‌گذاران جهت برداشت سودهای خود همچنان صبر کنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در هر صورت، پتانسیل صعود بیشتر بیت کوین نیز با توجه به عملکرد شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده (Spent Output Profit Ratio / SOPR) زیاد دیده می‌شود و این شاخص آنچین، نشان می‌دهد که فعلاً خبری از اصلاح قیمت نیست. دلیل هم این است که شاخص SOPR بیت کوین در میانگین متحرک ۳۰ روزه (۳۰D MA) پایین‌تر از مرز ۱ واحدی و در سطح ۰.۹۱ واحد قرار گرفته است. چنین نسبتی نشان می‌دهد هولدرهایی که شاهد سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در دارایی‌های بیت کوین خود هستند، تمایلی به برداشت سود یا فروش بیت کوین نشان نمی‌دهند.


اکنون در صورت افزایش فشار خرید بیت کوین، قیمت می‌تواند مقاومت ۵۷,۰۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد و حتی این حرکت صعودی را تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد. چنین حرکتی یک رشد ۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت محسوب می‌شود و می‌تواند بیت کوین را به محدوده عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۰,۰۵۰ دلار تا ۶۷,۷۸۹ دلار وارد کند.


در این ناحیه، بیت کوین پتانسیل بازپس‌گیری سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد که نخستین نشانه برای چنین عملکردی، شکست صعودی و بستن کندل ۱ روزه بالاتر از مرز میانی محدوده مذکور در سطح ۶۴,۰۱۴ دلار است.


اما در صورتی که قیمت از سطوح فعلی دچار کاهش به زیر ۵۵,۰۰۰ دلار شود و فشار فروش بیت کوین نیز افزایش یابد، در مرحله اول شاهد کاهش قیمت تا حمایت ۵۳,۰۰۰ دلاری خواهیم بود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد و از این رو، رشد قیمت تا سطوح مقاومتی پیش رو می‌تواند فشار فروش رمزارز برتر را تشدید کند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً برای عبور از مقاومت‌های پیش رو به مشکل خورده و فاندینگ ریت این رمزارز در بازار مشتقات نیز به سطوح حساسی رسیده است. اکنون پادشاه کوین‌ها با توجه به تضعیف روند خرید در ETF های اسپات، در معرض کاهش‌های بیشتر قرار گرفته اما در عین حال ممکن است اصلاح قیمت، یک جهش صعودی قابل توجه را در پی داشته باشد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۱,۷۲۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی را تجربه نکرده است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۳ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۹۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۶ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۹۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۰۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین مدتی است که یک روند خنثی را در بازار پیش گرفته و به نظر می‌رسد قدرت کافی برای عبور از سطوح مقاومتی پیش روی خود ندارد. طبق تحلیل پلتفرم معاملاتی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital)، بخشی از این تضعیف روند می‌تواند به‌دلیل افزایش قابل توجه فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) باشد.


این پلتفرم در آخرین گزارش خود نوشت که این سطوح برای فاندینگ ریت بیت کوین عموماً پایدار باقی نمی‌مانند و ممکن است پس از چنین رشدی، شاهد اصلاح قیمت در بازارهای اسپات باشیم. همچنین، روز گذشته شاهد تشدید نسبی فشار فروش بیت کوین در معاملات منطقه آسیا بودیم.

فاندینگ ریت بیت کوین
تغییرات فاندینگ ریت فیوچرز بیت کوین طی چند ماه اخیر – CoinGlass

در همین راستا، کیو‌سی‌پی کپیتال و دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیل‌گران شناخته‌شده بازار، بر اهمیت گزارش درآمد کمپانی‌های حوزه تکنولوژی نظیر انویدیا (Nvidia) تاکید کردند و معتقدند این گزارشات، منجر به تشدید نوسانات قیمت‌ها می‌شوند و در صورتی که شاهد رشد قابل توجهی در آن‌ها باشیم، ممکن است یک الی دو هفته آتی برای بازارهای مالی فراز و نشیب‌های زیادی را به‌همراه داشته باشد.


اما در روز جاری، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی یک کاهش ۲.۷۵ درصدی به نزدیکی سطح ۱.۹۰ تریلیون دلاری رسید و باعث رشد ۰.۲۵ درصدی دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) تا ۵۰.۷۷ درصد شد.

بیت کوین گوگل ترندز
میزان جست‌وجوی عبارت بیت کوین در گوگل ترندز طی ده سال اخیر – Google Trends

داده‌های گوگل ترندز (Google Trends) نشان می‌دهند که سطح جست‌وجو‌ی واژه بیت کوین کاهش یافته که به‌نوعی، نشان‌دهنده کم‌رنگ‌شدن تقاضا و علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران به این دارایی است. این یعنی که علی‌رغم رشد ۱۰۹ درصدی بیت کوین طی ۱۲ ماه اخیر، سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد همچنان در برابر عملکرد این دارایی و رشد آن مطمئن نیستند.


داده‌های پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) نیز کمبود تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران خرد را نشان می‌دهند. بر اساس آخرین گزارش درآمد منتشرشده از سوی این کمپانی، سطح فعالیت این دسته از سرمایه‌گذاران در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۳ در سطح پایینی قرار داشته است. نگاهی دقیق‌تر به این آمار، نشان می‌دهد که سطح فعالیت سرمایه‌گذاران شخصی بین سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۲ تا سه‌ماهه آخر ۲۰۲۳، کمتر از این آمار در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۰ بوده است که به‌نوعی بر این موضوع مهر تایید می‌زند که این سرمایه‌گذاران، هنوز به بازار بیت کوین وارد نشده‌اند.

بیت کوین کوین بیس
سطح فعالیت سرمایه‌گذاران شخصی در پلتفرم کوین‌بیس – Coinbase

گزارشات کوین‌بیس نشان می‌دهند که در گذشته، بیش از ۹۰ درصد درآمد این پلتفرم معاملاتی از سوی سرمایه‌گذاران خرد بوده اما اکنون، این رقم به کمتر از نصف درآمد کوین‌بیس کاهش داشته است. داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) هم نشان می‌دهند که علی‌رغم رشد ۷۴ درصدی بیت کوین طی ۴ ماه گذشته و وجود تقاضا برای خرید این رمزارز قبل و بعد از تایید ETF های اسپات، سرمایه‌گذاران شخصی در این تحولات حضور نداشته و ممکن است با بازگشت خود به بازار بیت کوین، به رشد بیشتر این رمزارز کمک کنند.


اما یکی دیگر از دلایل توقف رشد بیت کوین و آلت کوین‌ها، انتشار شرح مذاکرات آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) است که در آن برخی از اعضای این سازمان اظهار کرده‌اند نرخ‌های بهره در آمریکا به سقف رسیده و احتمالاً دیگر شاهد افزایش آن‌ها نباشیم. بعضی از دیگر اعضای FOMC در مورد افزایش تورم ابزار نگرانی کرده و در عین حال، چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده نسبت به ماه دسامبر (آذر ماه) را قوی‌تر می‌بینند.


با آغاز سال ۲۰۲۴ و تایید ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایه به این بازار جدید بر سطح تقاضا برای خرید بیت کوین اثرگذار بوده است. پس از تعطیلات رسمی ابتدای هفته میلادی در آمریکا، سرمایه‌گذاران ظاهراً عجله‌ای برای ورود به بازار ندارند. داده‌های بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) نشان می‌دهند که روند ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین، از ۳۲۳.۹ میلیون دلار در روز ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) به ۱۳۵.۶ میلیون دلار در ۲۰ فوریه (۱ اسفند) کاهش داشته و در این بین، ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” بیشترین ورودی را داشته است.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین پس از تایید – Farside

اما داده‌های روز گذشته، نشان می‌دهند که ممکن است بازار ETF های اسپات بیت کوین برای نخستین بار از روز ۲۵ ژانویه (۵ بهمن ماه)، شاهد خروج سرمایه باشند. صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، شاهد افزایش خروجی سرمایه از ۱۳۷ میلیون دلار به ۱۹۹.۳ میلیون دلار در روز چهارشنبه بود. البته که هنوز در مورد سایر ETF های بزرگ بیت کوین، خبری مبنی بر خروج سرمایه و متعاقباً فروش بیت کوین منتشر نشده است. رشد مجدد سرمایه در ETF های اسپات، می‌تواند سطح خوش‌بینی‌ها در مورد بیت کوین را تقویت کند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، با انتشار تصویر زیر از نمودار هفتگی بیت کوین از آغاز دوره قبل از هاوینگ (Pre-Halving) در بازار بیت کوین خبر داد که از لحاظ تاریخی، ظاهراً یک الگوی تکرارشونده است. بیت کوین مشابه با رویدادهای قبلی هاوینگ، معمولاً ۵ دوره مختلف را پیش از اجرای این رویداد پشت سر می‌گذارد.

هاوینگ بیت کوین تحلیل
تحلیل بیت کوین بر اساس سایکل هاوینگ – Rakt Capital

رکت کپیتال معتقد است عملکرد فعلی بیت کوین جزئی از اصلاحات قبل از هاوینگ (Pre-Halving Retraces) بوده که طبق رویدادهای گذشته، قیمت در سایکل‌ سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ به‌ترتیب شاهد کاهش‌های ۳۸ درصدی و ۲۰ درصدی بوده است.


در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در حمایت ۵۱,۳۳۵ دلاری یک شکست نزولی داشته و با توجه به عملکرد اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح ممکن است بیت کوین را در مسیری نزولی به‌سمت سطح روانی ۴۸,۰۰۰ دلاری هدایت کند. در بدترین حالت و شکست این سطح مهم، قیمت می‌تواند تا تست اوردربلاک (Order Block) بین سطوح ۴۵,۵۵۶ دلار و ۴۶,۶۹۱ دلار دچار کاهش شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هم‌اکنون با کاهش به زیر خط سیگنال (Signal Line) زردرنگ خود، یک سیگنال فروش (Sell Signal) ارسال کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، در حال کاهش است و این احتمال وجود دارد که این حرکت را تا زیر خط سیگنال نارنجی‌رنگ خود ادامه دهد. همچنین، ستون‌های این اندیکاتور از تضعیف عملکرد صعودی بیت کوین خبر می‌دهند.


اما از طرفی دیگر و در صورت تقویت عملکرد خریداران بازار، قیمت پتانسیل بهبود و تبدیل ۵۲,۹۸۵ دلار به یک سطح حمایتی را پیدا خواهد کرد و می‌تواند این حرکت را تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. عبور از این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلار قرار می‌دهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۷ درصدی برای قیمت محسوب می‌شود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا از تایم فریم ۱ روزه بیت کوین، قیمت هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب می‌توان گفت که عبور قیمت از سقف ۵۳,۰۱۳ دلاری روز سه‌شنبه، ممکن است شرایط تداوم رشد و حرکت صعودی تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری را فراهم کند.


اما چنانچه بیت کوین به زیر حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال ادامه مسیر تا حمایت بعدی در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار نیز به‌وجود می‌آید. شاخص RSI چهارده روزه در این تایم فریم، در نزدیکی سطح ۷۲ واحدی و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که یعنی رشد تا سقف ۵۳,۰۱۹ دلاری، احتمالاً تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی خواهد داشت.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) هفته میلادی جدید را با روندی خنثی و تثبیت قیمت آغاز کرد که یکی از دلایل آن، تعطیلی بازارهای مالی سنتی به‌دلیل بزرگ‌داشت نخستین رئیس‌جمهور آمریکا یعنی جرج واشنگتن بود. حال باید دید با شروع معاملات ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایه‌های جدید به این بازار ادامه خواهد داشت یا خیر؟!


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۸۹۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۵ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱ اسفند

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۹۱۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۷ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۱۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

حجم سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین تا پایان هفته میلادی در ۱۷ فوریه (۲۸ بهمن) به ۲.۴۵ میلیارد دلار رسید و در پی رشد قیمت اخیر رمزارز برتر، ارزش سرمایه تحت مدیریت سازمان‌ها در بازار بیت کوین، به سقف دسامبر ۲۰۲۱ (بهمن ۱۴۰۰) در ۶۷.۱ میلیارد دلار بازگشت. طبق گزارشات پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، بخش بزرگی از این سرمایه‌گذاری‌ها به ETF های اسپات فعال در منطقه آمریکا مربوط می‌شود و این در حالی است که برخی داده‌ها نشان می‌دهند برخلاف انتظارات، سرمایه‌های جدید به این بازار از سوی سرمایه‌گذاران جدید تزریق نشده است.


اما با توجه به فاصله ۲۵ درصدی بیت کوین با سقف تاریخی قیمت خود در ۶۹,۰۰۰ دلار، خریدهای میلیارد دلاری بیت کوین توسط سرمایه‌گذاران بزرگ در گذشته اثرات بیشتری بر قیمت این دارایی می‌گذاشت و از این رو، انتظار می‌رفت طبق اظهارات کارشناسان، ورود نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه خالص به بازار بیت کوین تحولات بیشتری را برای قیمت این رمزارز رقم زند.


این عملکرد نسبتاً ضعیف بیت کوین چندین دلیل می‌تواند داشته باشد، اما مهم‌ترین مسئله این است که چنانچه نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه جدید برای خرید بیت کوین به این بازار وارد شده، در طرف مقابل به همین میزان کوین‌های BTC فروخته شده‌اند. با توجه به تولید ۹۰۰ واحد کوین جدید در هر روز برای پاداش‌دهی به ماینرها که در بازه هفتگی به ارزش تقریبی ۳۲۸ میلیون دلار می‌رسد، نمی‌توان گفت که عملکرد ماینرهای بیت کوین موجب تضعیف روند صعودی قیمت شده است. همچنین، از جایی که خرید سهام ETF های اسپات بیت کوین از چند جهت برای سرمایه‌گذاران رمزارزها مزیت دارد، بخشی از سرمایه‌گذاران فعلی این رمزارز، کوین‌های خود را فروخته و به سهام ETF تبدیل کرده‌اند.


در همین راستا، روند افزایشی شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار بورس شیکاگو (CME)، نشان می‌دهد که بخشی از جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات همزمان با افزایش موقعیت‌های شورت (Short) یا فروش بیت کوین در این بازار بوده است.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست فیوچرز بیت کوین در چند ماه اخیر – Coinglass

در این بین، معامله‌گران آربیتراژ (Arbitrage) از اختلاف قیمت بین قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures) و اسپات بیت کوین تحت عنوان پریمیوم (Premium) یا نرخ پایه (Basis Rate) سود می‌برند و برخی دیگر از طریق معاملات نقدی و حامل (Cash and Carry)، به خرید بیت کوین در بازارهای اسپات و فروش قراردادهای فیوچرز با پریمیوم می‌پردازند. به این ترتیب، می‌توان نتیجه گرفت بخشی از ۲۶,۵۰۰ واحد بیت کوین موجود در اپن اینترست بازار CME طی دو هفته اخیر که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین به ۱.۳ میلیارد دلار می‌رسد، می‌تواند مربوط به ETF های اسپات باشد که توسط موقعیت‌های شورت فیوچرز خنثی شده‌اند.


بخش دیگری از روند خنثی بیت کوین به روز رئیس‌جمهور مصادف با زادروز نخستین رئیس‌جمهور ایالات متحده، جرج واشنگتن، مربوط می‌شود که روز گذشته بوده و بازارهای مالی سنتی از جمله معاملات ETF های بیت کوین تعطیل بوده‌اند. در هر صورت، جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین باید به دقت زیر نظر گرفته شود. بیت کوین هنوز نتوانسته از سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری پنجشنبه گذشته فراتر رود.


روز گذشته مایکل سیلور، بنیان‌گذار و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، تصویری از رشد سهام کمپانی (MSTR) و همچنین بازده بیت کوین از زمان خرید و واردکردن آن به ترازنامه مالی مایکرواستراتژی، در برابر چندین دارایی برتر دنیا منتشر کرد. نکته مهم این‌جا است که علی‌رغم سقف تاریخی جدید ۵,۰۰۰ واحد شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) در هفته‌های اخیر، سهام کمپانی مایکرواستراتژی و بیت کوین عملکرد فوق‌العاده بهتری را در برابر این شاخص داشته‌اند.

بیت کوین مایکرواستراتژی
عملکرد سهام مایکرواستراتژی و بیت کوین در برابر دارایی‌های برتر دنیا از زمان خرید بیت کوین توسط این کمپانی – FactSet

اخیراً صحبت‌هایی در مورد افزایش قدرت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بر بازار بیت کوین در پی تایید ETF های اسپات این رمزارز شنیده می‌شود که انتظار می‌رود در صورتی که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد نیز افزایش یابد، قدرت اثرگذاری آژانس SEC بر بازار بیت کوین نیز کمتر خواهد شد. پیرامون این موضوع، هاوینگ بعدی بیت کوین می‌تواند این مسئله را به‌خوبی مشخص کند و تداوم تقاضا از سوی ETF ها و سایر سرمایه‌گذاران، به رشد این بازار کمک خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از یک هفته تثبیت (Consolidation)، اکنون در معرض کاهش قیمت قرار دارد و ظاهراً بخشی از فعالان بازار برای برداشت سود اقدام خواهند کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم به سطح ۷۸ واحدی رسیده و بیت کوین را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان می‌دهد که معمولاً در پی چنین شرایطی، قیمت یک اصلاح را تجربه می‌کند.


همچنین، نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR بیت کوین یک اصلاح احتمالی را نشان می‌دهد؛ میانگین متحرک ساده ۳۰ روزه (۳۰D SMA) این شاخص اخیراً از مرز ۱ واحدی فراتر رفته که یعنی هولدرهایی که هم‌اکنون شاهد سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در دارایی‌های خود هستند، احتمالاً به‌زودی این سودها را برداشت کنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اکنون با توجه به سیگنال اصلاح قیمت که شاخص‌های RSI و SOPR بیت کوین نشان می‌دهند، سرمایه‌گذاران در برابر رشد اخیر بیت کوین نباید دچار فومو (FOMO) شوند و بهتر است پیش از ورود مجدد به این بازار، منتظر بمانند تا شاخص SOPR به زیر ۱ واحد کاهش داشته باشد.


در صورتی که فروشندگان فعالیت‌های خود را افزایش دهند، بیت کوین ممکن است طی یک کاهش ۵ درصدی ابتدا تا سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی و در بدترین حالت، تا سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی در ۴۷,۴۴۵ دلار دچار کاهش قیمت شود. این سطح بین روزهای ۸ تا ۱۲ ژانویه (۱۸ تا ۲۲ دی ماه) در نقش یک مقاومت جدی ظاهر شده بود که هم‌اکنون، یکی از حمایت‌های مهم بیت کوین به‌شمار می‌آید.


در همین راستا، ستون‌های اندیکاتور مکدی (MACD) نیز تضعیف روند صعودی قیمت را نشان می‌دهند. اما چنانچه خریداران در این بازار فعالیت‌های خود را تقویت کنند، بیت کوین می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه داده و مقاومت ۵۲,۷۶۸ دلاری را برای رسیدن به یک سقف جدید بشکند.


تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) پس از عبور از این سطح، می‌تواند سناریوی نزولی مذکور را نامعتبر کند و ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری را پیش روی بیت کوین قرار دهد. در صورت تداوم شرایط صعودی، قیمت پتانسیل صعود تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری را پیدا می‌کند که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب می‌شود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

همچنین، در نمودار بالا پیدا است که قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد و از این حیث، رشد قیمت سناریوی احتمالی خواهد بود. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) را پشت سر بگذارد، مسیر رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار هموار خواهد شد.


از طرفی دیگر، کاهش قیمت و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری، ممکن است منجر به کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی بیت کوین در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار شود. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، در سطح ۷۵.۵۵ واحدی قرار دارد که یعنی در صورت رشد قیمت تا ناحیه مقاومتی ۵۲,۰۰۰ دلاری، فشار فروش بیت کوین ممکن است افزایش یابد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با حفظ ناحیه ۵۱,۰۰۰ دلاری، شاهد رشد فعالیت نهنگ‌های این بازار به سقف‌های ۲۰ ماهه است و ETF های اسپات نیز همچنان به معاملات و خریدهای خود ادامه می‌دهند. در این بین، شاخص ترس و طمع بیت کوین هم به محدوده «طمع» بازگشته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، هنگام نگارش این متن بیت کوین در سطح ۵۱,۶۸۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۲ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۹۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۶۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

ارز دیجیتال شماره یک بازار، طی ۴ ماه اخیر موفق شد یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 91 درصدی را تشکیل دهد و در روز ۱۵ فوریه ۲۰۲۴ (۲۶ بهمن)، به سطح ۵۲,۰۰۰ دلار برسد. در همین راستا، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین نیز از مرز ۱ تریلیون دلار فراتر رفت و این دارایی بالاتر از کمپانی برک‌شایر هتاوی (Berkshire Hathaway) وارن بافت، جایگاه دهم میان برترین دارایی‌های دنیا را به خود اختصاص داد.

مارکت کپ بیت کوین
مارکت کپ دارایی‌های برتر دنیا – ۸marketcap

اکنون بیت کوین برای رشد تا آخرین سقف تاریخی خود در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار، به ۳۵۰ میلیارد دلار دیگر در مارکت خود نیاز دارد و در این صورت رمزارز برتر می‌تواند در جدول بالا، از فلز نقره نیز عبور کند. حال سوال این‌جا است که شرایط فعلی بازار بیت کوین، می‌تواند بستر چنین رشدی را برای قیمت این دارایی فراهم کند یا خیر؟!


از طرفی می‌توان گفت که بیت کوین هم‌اکنون مقاومت‌ها و موانع سابق که با عبور از آن‌ها به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) رسید را پشت سر گذاشته است و اکنون با توجه به تایید ETF های اسپات این رمزارز در ایالات متحده و مواردی نظیر توافق صرافی بایننس (Binance) با آژانس‌های نظارتی و اتمام فرآیندهای ورشکستگی صرافی FTX، شرایط برای بیت کوین جهت تکرار تاریخ فراهم است.

در سال ۲۰۲۱، بازده دارایی‌های سنتی با سود ثابت در سطح ۰.۵۰ درصد قرار داشت و شاخص‌های تورمی آمریکا نظیر بهای‌مصرف‌کننده (CPI)، به ۶.۸ درصد در بازه سالانه رسیده بود. این موارد در کنار نگرانی‌ها پیرامون اختلالات زنجیره‌های تامین جهانی و اثرات اقتصادی پاندمی کرونا، تمایل سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی را به دارایی‌های پرریسک و بازده نظیر رمزارزها سوق داد.

تورم امریکا در برابر بیت کوین
عملکرد شاخص بهای مصرف‌کننده آمریکا در بازه سالانه در برابر بیت کوین – TradingView

آخرین آمار اعلام‌شده برای شاخص CPI ماه ژانویه آمریکا، ۳.۱ درصد در بازه سالانه بود که بالاتر از اهداف سیاست‌های پولی فدرال رزرو قرار دارد، اما قابل کنترل است و مشابه با وضعیت تورم این کشور در سال ۲۰۲۱ و سقف تاریخی بیت کوین نیست.


از زمان شروع به کار ETF های اسپات بیت کوین در ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۱ دی ماه)، این بازار جدید موفق به تزریق ۴ میلیارد دلار سرمایه به نظام اقتصادی آمریکا شد و ۳.۵ درصد از مارکت کپ بیت کوین را به خود اختصاص داد. ETF های طلا هم در سطح ۲۱۰ میلیارد دلار، ۳ درصد از مارکت کپ این دارایی را در بر می‌گیرند؛ البته نمی‌توان از این حیث گفت که ETF های بیت کوین به حد یا سقفی رسیده‌اند، اما نشان می‌دهد که بازار بیت کوین نسبت به سال ۲۰۲۱ به بلوغ بیشتری دست یافته است.


بیت کوین در حال حاضر با سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری خود ۲۵ درصد فاصله دارد. روند پذیرش و خرید بیت کوین در دنیا افزایش داشته، اما هنوز اهداف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای قیمت این رمزارز تحقق نیافته است و مارکت کپ این دارایی با سقف تاریخی ۳ تریلیون دلاری نیز فاصله زیادی دارد. به این ترتیب تا زمانی که ارز دلار آمریکا به تضعیف ادامه دهد، پتانسیل رشد بیت کوین تا ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری وجود خواهد داشت؛ اما با توجه به شرایط فعلی این اتفاق بعید است که تا قبل هاوینگ (Halving) ماه آوریل (اردیبهشت ماه) رخ بدهد.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان می‌دهند فعالیت نهنگ‌های بیت کوین رشد داشته و به سطوح بی‌سابقه‌ای نسبت به ۲۰ ماه اخیر رسیده است. کیف پول‌های بزرگ بیت کوین جزء آمار مربوط به ETF های اسپات نبوده و میزان موجودی گروه‌های مختلف نهنگ‌های این رمزارز تغییرات قابل توجهی داشته است.


نهنگ‌های دارای ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، در سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۱۳ میلیارد دلار به دارایی‌های خود افزوده‌اند و از طرف دیگر، کیف پول‌های دارای ۱۰۰ واحد تا ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین، تقریباً ۸ میلیارد دلار از موجودی‌های خود را فروخته‌اند.

نهنگ های بیت کوین
سطح فعالیت و انباشت نهنگ‌های بیت کوین طی یک سال اخیر – Santiment

داده‌های سنتیمنت نشان می‌دهند با عبور بیت کوین از سطح ۵۲,۰۰۰ دلار، نهنگ‌ها تراکنش‌های ۱۰۰,۰۰۰ دلاری یا بالاتر خود را بیشتر کرده که برای آخرین بار، در ژوئن ۲۰۲۲ (تیر ۱۴۰۱) در این سطح فعالیت داشته بودند. این آمار نشان می‌دهد که حرکت اخیر بیت کوین، توجه و علاقه سرمایه‌گذاران را به این دارایی بیشتر کرده است.


در جایی دیگر لوکاس اوتومورو، مدیر ارشد تحقیقات پلتفرم تحلیل‌گر اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، طی بررسی آمارها و شاخص‌های مختلف معتقد است که به احتمال ۸۵ درصد، بیت کوین تا ۶ ماه دیگر یعنی ماه آگوست (شهریور ۱۴۰۳)، به سقف تاریخی جدید خود می‌رسد. این تحلیل صعودی، از سوی ۵ فاکتور مختلف می‌آید که هاوینگ بیت کوین، فعالیت ETF های اسپات، کاهش سیاست‌های سخت‌گیرانه و انقباضی کشورها، انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا و عملکرد نهادهای سازمانی هستند.


در حال حاضر طبق گزارش بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research)، جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین به کف‌های هفتگی از ۴۴۷ میلیون دلار در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) به ۳۳۱ میلیون دلار در ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) رسیده است.


همچنین، شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر بهای مصرف‌کننده و تولیدکننده نشان از تداوم و افزایش نسبی تورم داشتند که امیدها برای کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) فدرال رزرو را از بین بردند. طبق آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، این تحولات باعث شد پیش‌بینی‌ها و احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس فدرال رزرو، از ۱۶ درصد به ۱۰ درصد کاهش پیدا کند و این آمار برای جلسه ماه می (اردیبهشت ماه)، از ۵۲.۲ درصد به ۳۵.۲ درصد رسیده است.


تمامی این موارد باعث شد در روز جاری، شاخص ترس و طمع بیت کوین از ۷۶ واحد و ناحیه «طمع شدید» به ۷۲ واحد و محدوده «طمع» کاهش داشته باشد، اما همچنان وضعیت و جو بازار بیت کوین با توجه به این شاخص، مثبت و صعودی دیده می‌شود. انتظار می‌رود در صورتی که بیت کوین به روند نزولی قیمت خود ادامه دهد، این شرایط نیز دست‌خوش تغییرات شود. به این ترتیب در هفته میلادی پیش رو، شاخص‌های اقتصادی آمریکا، شرح مذاکرات جلسه FOMC و سخنرانی اعضای فدرال رزرو و عملکرد ETF های اسپات، از مهم‌ترین فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوین‌ها خواهند بود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در یک محدوده معاملاتی با کف ۳۸,۸۳۵ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) و سقف ۵۲,۸۱۶ دلاری در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) معامله می‌شود و هم‌اکنون، بالاتر از سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۴۹,۷۵۳ دلار قرار دارد.


از این رو و با توجه به قرارداشتن در وضعیت اشباع خرید بیت کوین در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، احتمال اصلاح قیمت تا تست این سطح فیبوناچی وجود دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در بدترین حالت، بیت کوین ممکن است این حرکت نزولی را تا مهم‌ترین سطح فیبوناچی بازگشتی در ۶۱.۸ درصد و قیمت ۴۷,۴۲۰ دلار ادامه دهد و سپس، شاید تا سطح ۵۰ درصدی فیوناچی بازگشتی در ۴۵,۷۸۰ دلار نیز کاهش قیمت داشته باشد.


از طرفی دیگر و با توجه به تداوم حضور خریداران در بازار بیت کوین که در ستون‌های سبزرنگ اندیکاتور مکدی (MACD) دیده می‌شود، قیمت می‌تواند در ناحیه بالایی کانال صعودی خود یک شکست را ایجاد کند. چنین حرکتی می‌تواند تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند و در صورت مهیا‌بودن شرایط، حرکت صعودی قیمت ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری پیش‌روی کند.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

فشار خرید بیت کوین در ETF های اسپات با توجه به رسیدن به تعطیلات پایان هفته میلادی کاهش پیدا کرده است، اما با توجه به این‌که خریداران همچنان در ناحیه سود قرار دارند، بعید است که اقدام به فروش دارایی‌ها و برداشت سود کنند. در صورت حمایت و حفظ مرز ۵۰,۰۰۰ دلار در روزهای جاری، بیت کوین شرایط نسبتاً خوبی برای آغاز یک رالی با هدف ۶۰,۰۰۰ دلار طی هفته پیش رو پیدا می‌کند.


اما از دست‌دادن این حمایت، بیت کوین را در معرض کاهش تا میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲۰D SMA) در سطح ۴۶,۳۰۰ دلار قرار می‌دهد که در واقع، مرز میانی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در تایم فریم ۱ روزه است.


در سناریوی صعودی، چنانچه سرمایه‌گذاران در وضعیت آرام بازار در روزهای پایانی هفته اقدام به خرید بیت کوین کنند، روند فعلی قیمت می‌تواند به صعودی تغییر پیدا کند که در این مسیر مقاومت ۵۳,۱۰۰ دلاری واقع در باند بالایی بولینگر، یکی از جدی‌ترین موانع پیش روی بیت کوین شناخته می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی واکنش به جو منفی القا‌شده به بازارهای سنتی پس از اعلام شاخص تورمی بهای مصرف‌کننده آمریکا، توانست سطوح فعلی قیمت در ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کند. این‌طور که پیدا است، حتی با وجود رشد ۲۱ درصدی قیمت طی یک هفته اخیر، سرمایه‌گذاران سازمانی همچنان مشغول خرید بیت کوین و افزودن این دارایی به کارنامه‌های مالی خود هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۹۸۸ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۷۱ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۸۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۹ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته به سقف ۵۲,۰۴۳ دلاری در سال ۲۰۲۴ رسید و توانست طی هفته میلادی جاری، نزدیک به ۲۰ درصد رشد قیمت داشته باشد. به‌عقیده معامله‌گران این بازار، دلایل اصلی این رشدهای بیت کوین تداوم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) هستند.


روز سه‌شنبه شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، بالاتر از انتظارات اعلام و بیت کوین دچار کاهش قیمت ۴.۵ درصدی شد. این شاخص نشان از رشد تورم در این کشور داشت و شک و شبهه‌هایی را در مورد عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست‌های آتی این سازمان به‌وجود آورد و تا حدی، دیدگاهی منفی در برابر دارایی‌های پرریسک نظیر رمزارزها به فعالان بازار داد.


اما عبور بیت کوین از ۵۲,۰۰۰ دلار، منجر به رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز و عبور از مرز ۱ تریلیون دلار شد که برای آخرین بار در نوامبر سال ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) در این سطح قرار داشت. در همین راستا، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال نیز به نزدیکی مرز ۲ تریلیون دلار رسید.

مارکت کپ بیت کوین
عملکرد مارکت کپ بیت کوین طی ماه‌های اخیر – TradingView

دیدگاه صعودی و جو مثبت اخیر در بازار، ظاهراً از سوی افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین و کاهش فشار فروش صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نشئت گرفته است. اکنون بیت کوین توانسته تمام اصلاحات پس از اعلام تایید ETF ها را جبران کند.


مجموع حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در هفته گذشته به سقف ۱.۱ میلیارد دلار رسید و جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، از این عملکرد تحت عنوان یک «حجم روزانه بزرگ» یاد کرد. ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” موفق شد با ۳۴۱.۲ میلیون دلار حجم معاملات روزانه، از معاملات “GBTC” گری‌اسکیل در سطح ۲۹۶.۵ میلیون دلار عبور کند. روز گذشته نیز تحلیل‌گر بازارهای مالی با نام مستعار تدتاکس‌ماکرو (Tedtalksmacro)، از بزرگ‌ترین حجم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین در سطح ۶۳۱.۱ میلیون دلار خبر داد.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین در روزهای اخیر – Tedtalksmacro

تحلیل‌گران معتقدند بخشی از این روند افزایشی علاقه‌مندی نهادهای سازمانی به سرمایه‌گذاری در بیت کوین، به‌دلیل نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی این رمزارز است که تاریخ نشان داده همیشه پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین به سقف‌های تاریخی جدیدی در قیمت خود می‌رسد.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز نشان می‌دهند معامله‌گران بازار تمرکز خود را روی مرحله بعدی حرکت صعودی قیمت گذاشته و شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، نشان می‌دهد که تعداد زیادی از کوین‌های BTC در میانگین ۴۸,۵۰۰ دلاری خریداری شده‌اند که ممکن است در صورت بازگشت قیمت به این سطح، فشار فروش بیت کوین افزایش یابد. در هر صورت، اکثریت تحلیل‌گران معتقدند بیت کوین مرز ۵۰,۰۰۰ دلار را حفظ خواهد کرد و در تلاش برای عبور از ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری است تا بتواند به روند صعودی خود به‌سمت آخرین سقف تاریخی قیمت ادامه دهد.


همچنین، برخی معامله‌گران حدس میزنند که معاملات خارج از بازار (OTC) شاهد تخلیه موجودی‌های خود هستند و ممکن است به همین دلیل، برای خرید بیت کوین به بازارهای اسپات رجوع کنند که مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت را تقویت خواهد کرد. در همین راستا، داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode) نیز نشان می‌دهند موجودی در اختیار هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین کاهش داشته و در صورت تداوم این شرایط، بیت کوین پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


اکنون که کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین نیز مشغول خرید بیت کوین و افزایش موجودی‌های خود هستند، طبیعتاً یک طرف دیگر بازار فروشنده بوده و به این تقاضاها پاسخ داده است. سوال اصلی این‌جا است که هر ‌یک از این طرفین، با چه قیمتی اقدام به خرید یا فروش بیت کوین کرده‌اند. داده‌های آنچین نشان می‌دهند هولدرهای بلندمدت بیت کوین بیش از ۶ ماه است که دارایی‌های خود را حفظ کرده‌اند و اغلب در فروش‌ها نقشی نداشته‌اند.

هولدرهای کوتاه مدت بیت کوین
حجم انتقالات بیت کوین از هولدرهای کوتاه‌مدت به صرافی‌ها در میانگین متحرک ۷ روزه – Glassnode

گلسنود در گزارش آنچین خود نشان داد که هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین فعالیت‌ها و تراکنش‌های خود را افزایش داده‌اند در میانگین روزانه طی هفته گذشته، ۴۹,۵۰۴ واحد بیت کوین را در صرافی‌ها به فروش رسانده‌اند. این در حالی است که هولدرهای بلندمدت در این بازه، تنها ۲,۰۲۳ واحد بیت کوین را فروخته‌اند که یعنی اصلی‌ترین نهادهای فروشنده بیت کوین در بازارها، هولدرهای کوتاه‌مدت بوده‌اند. در حال حاضر ۷۹ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و این احتمال نیز وجود دارد که شاید یک فروش دسته‌جمعی از سوی این دسته از سرمایه‌گذاران صورت گیرد.


اما به‌طور کل، تمامی گروه‌های هولدر بیت کوین طی ۷ روز اخیر اقدام به فروش کرده‌اند و تنها نهنگ‌های دارای موجودی ۱۰۰ واحد BTC یا بیشتر که معمولاً سازمانی‌های مالی هستند، دارایی‌های خود را نگه داشته‌اند. این سازمان‌ها که نهادهای فعال در ETF های اسپات بیت کوین هستند به خرید این رمزارز ادامه داده و این علاقه آن‌ها به رمزارز برتر، حمایتی قوی و تقویت‌کننده مومنتوم صعودی قیمت در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی رشدهای اخیر خود موفق شد از چندین سطح مقاومتی چندساله عبور کند و اکنون، پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار برای پادشاه کوین‌ها دیده می‌شود که یک رشد ۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت بوده و عملکردی دور از انتظار نیست. اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، نشان می‌دهند که بیت کوین در حال آماده‌سازی برای مقابله با مقاومت‌های پیش رو واقع در ناحیه بالایی کانال صعودی خود است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) علی‌رغم حضور در ناحیه اشباع خرید (Overbought)، همچنان رو به بالا در حرکت است که یعنی این مومنتوم می‌تواند قیمت را به‌سمت بالا هدایت کند. ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز به‌ رنگ سبز در حجم‌های بزرگ درآمده که نشان می‌دهند جو بازار بیت کوین مثبت و صعودی است. حتی این شرایط با عبور خط اندیکاتور مکدی از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود، بهتر دیده می‌شود.


اما با توجه به این‌که بیت کوین در ناحیه اشباع خرید قرار دارد، سرمایه‌گذران باید احتمال یک اصلاح و پول‌بک (Pullback) را نیز در نظر داشته باشند. چنین پول‌بکی می‌تواند قیمت را تا خط میانی کانال و ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار و ۴۶,۷۶۰ دلار پایین بیاورد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی ۴۵,۵۵۴ دلار، نشانه‌ای مبنی بر تداوم این حرکت نزولی خواهد بود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی(EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد و این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. به این ترتیب، درصورتی که قیمت بتواند در مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل رشد تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


اما چنانچه حمایت ۵۰,۵۰۰ دلاری شکسته شود و کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح بسته شود، احتمال کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ناحیه ۴۹,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن به‌وجود خواهد آمد. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۸۲.۱۱ واحدی و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی پس از رشد قیمت تا مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین زیاد است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی خود و در پی افزایش ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات، برای نخستین مرتبه طی دو سال اخیر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. در این بین، سهام کمپانی‌های حوزه استخراج بیت کوین و کمپانی مایکرواستراتژی نیز رشدهایی دو رقمی را تجربه کردند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۰,۰۱۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۲۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۹۸۳.۹۸۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۲۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته به سقف روزانه ۵۰,۰۰۰ دلاری رسید که آخرین بار در دسامبر سال ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) در این سطح معامله شده بود. عملکرد قدرتمند بیت کوین، به‌دلیل تشدید جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات این رمزارز طی هفته میلادی گذشته است که در سطح ۱.۱ میلیارد دلار برآورد شد.


این در حالی است که فشار فروش بیت کوین‌های صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نیز کاهش قابل توجهی داشته است. طبق آمار ارائه‌شده توسط پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، مجموع سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین از زمان تایید و راه‌اندازی آن‌ها در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی ماه)، به ۲.۸ میلیارد دلار رسیده است.


این رشد اخیر قیمت رمزارز شماره یک، مثل همیشه منجر به لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) شد. بر اساس گزارش کوین‌گلس (CoinGlass)، تنها در ساعات اولیه عبور بیت کوین از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار بیش از ۱۵۲ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار رمزارزها لیکویید شدند که از این آمار، نزدیک به ۴۶ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بوده است.

لیکوییدی بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی بیت کوین طی ماه‌های اخیر – CoinGlass

اما رشد اخیر بیت کوین، پیامدهای مثبتی را برای سهام کمپانی‌های دارای کریپتو و حوزه ماینینگ بیت کوین به‌همراه داشت. کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و سایر کمپانی‌های ماینینگ طی هفته میلادی گذشته، شاهد رشدهای دورقمی در ارزش سهام خود بودند که به‌نوعی بازتاب‌کننده رشد ۱۷.۵ درصدی بیت کوین در همین بازه زمانی بود.


ارزش سهام مایکرواستراتژی در روز گذشته رشد ۱۱ درصدی داشت و این کمپانی در حال حاضر، دارای ۱۹۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۸.۱ میلیارد دلار است. مایکرواستراتژی نخستین کمپانی است که به‌صورت عمومی در دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۱۳۹۹)، اعلام کرد که بیت کوین را به کارنامه مالی این شرکت اضافه می‌کند و ارزش سهام این کمپانی از آن تاریخ تا کنون، رشد ۳۰۰ درصدی داشته است.


در این بین، کمپانی‌های بزرگ ماینینگ بیت کوین نظیر رایِت پلتفرمز (Riot Platforms) و ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، طی هفت روز اخیر به‌ترتیب شاهد رشدهای ۵۵ درصدی و ۶۰ درصدی در ارزش سهام خود بوده‌اند. کمپانی هایو بلاک‌چین (Hive Blockchain Technologies) نیز در این بازه با رشد ۲۸ درصدی روبرو شد و شاخص جهانی ماینینگ ارزهای دیجیتال (MVIS) طی سال ۲۰۲۴، شاهد رشد ۱۰۸ درصدی بوده است.


به‌علاوه، افزایش قیمت پادشاه کوین‌ها در روز گذشته، سطح سودآوری ماینرهای بیت کوین را ارتقا داد و این روند با نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی همچنان ادامه خواهد داشت. افزایش سختی استخراج BTC یکی از نشانه‌های بلوغ و قدرت شبکه بیت کوین است که در پی آن ماینرها برای حضور در میدان رقابت با سایر همتاهای خود، مجبور به ارتقای زیرساخت‌های سخت‌افزاری و تجهیزات خود می‌شود، به‌ویژه که پس از اجرای هاوینگ پاداش‌های استخراج نصف خواهند شد.

قیمت هش بیت کوین
تغییرات شاخص Hashprice بیت کوین در چند روز اخیر – Hashrateindex

داده‌های پلتفرم کوین‌وارز (CoinWarz) نشان می‌دهند سختی استخراج بیت کوین در روز گذشته، به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۷۵.۵۰ تریلیون هش (Hash) رسیده است. همچنین، شاخص قیمت هش پلتفرم لوکسور (Luxor Hashprice Index) که نشان‌گر میزان درآمد ماینرها با توجه به قدرت سخت‌افزاری آن‌ها در بلاک چین بیت کوین است، در هفته میلادی جاری رشدی ۱۶ درصدی داشته که یعنی همزمان با رشد قیمت این رمزارز، پاداش‌های استخراج بیت کوین نیز افزایش داشته‌اند.


این‌طور که پیدا است، توجه اکثریت معامله‌گران در بازارهای مالی به تحولات مرتبط با فاکتورهای حوزه اقتصاد کلان است، به‌ویژه این‌که شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) در روز ۹ ژانویه (۲۰ بهمن)، برای نخستین با در تاریخچه عملکرد خود به سطح ۵,۰۰۰ واحدی رسید و موفق به ثبت ۱۴ درصد رشد طی سه ماه اخیر شد.

اکنون ممکن است به‌منظور تحلیل گزارش‌های درآمد سه‌ماهه کمپانی‌هایی نظیر کوکاکولا، ایر بی‌ان‌بی (Airbnb)، کوین‌بیس (Coinbase) و دُردش (DoorDash) که قرار است در این هفته منتشر شوند، این جو و ذهنیت صعودی میان معامله‌گران در بازارها توقفی موقتی داشته باشد. همچنین، در روز جاری شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا نیز اعلام می‌شود که برای آینده نرخ بهره فدرال رزرو، چشم‌اندازی نسبی را به فعالان بازار می‌دهد.


در این بین، میزان جست‌و‌جوی عبارت خرید بیت کوین (Buy Bitcoin) در موتور گوگل طی دو هفته اخیر کاهش داشته و ثابت باقی مانده است که یعنی بیت کوین با توجه به سهولت دسترسی به این دارایی از طریق ETF های اسپات، ممکن است از توجهات کاربران شبکه‌های اجتماعی در سطح دنیا دور شده باشد.


در جایی دیگر، نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت بیت کوین نیز می‌تواند تصویر خوبی از دیدگاه صعودی یا نزولی نهنگ‌ها و بازارسازها نشان دهد. در صرافی بایننس (Binance)، این شاخص از ۱.۲۴ واحد در ۹ فوریه (۲۰ بهمن) به ۱.۳۵ واحد رسیده که یعنی نهنگ‌ها اهرم پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) خود را علی‌رغم رشد قیمت اسپات بیت کوین، افزایش داده‌اند.

لنگ به شورت بیت کوین
نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت بیت کوین در صرافی‌های بایننس و اوکی‌اکس – CoinGlass

این در حالی است که معامله‌گران در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، این شاخص را از ۰.۴۶ واحد به ۱.۰۷ واحد در روز جاری رسانده که نشان می‌دهد ابتدا اعتقادی به عبور قیمت از ۴۵,۰۰۰ دلار نداشتند و طی روزهای اخیر، دیدگاهی صعودی در برابر بیت کوین پیدا کرده‌اند. عبور بیت کوین از ۵۰,۰۰۰ دلار، در حالی اتفاق افتاد که معامله‌گران مشتقات از اهرم‌های بی‌پروا در معاملات خود استفاده نکرده و سرمایه‌گذاران شخصی یا خُرد نیز، دچار فومو (FOMO) در بازار و خریدهای احساسی در بازارها نشده‌اند.


در همین راستا، گزارشات اخیر نشان می‌دهند که بیت کوین به یکی از دارایی‌های محبوب در بازار وال‌استریت (WallStreet) تبدیل شده و میزان خرید این دارایی در این بازار ۱۲.۵ برابر مقدار روزانه کوین‌های تولیدشده جدید در شبکه است. داده‌های آنچین نیز نشان می‌دهند ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، طی شش ماه اخیر بدون تغییر و انتقال باقی مانده و تنها ۲۰۰ میلیارد دلار بیت کوین قابل معامله در بازارها موجود است.

به این ترتیب، ETF های اسپات این رمزارز ۵ درصد از این عرضه را به خود اختصاص داده که با توجه به راه‌اندازی این محصولات در کمتر از ۳۰ روز گذشته، رقم قابل توجهی محسوب می‌شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از عبور از ۵۰,۰۰۰ دلار طی برداشت سود برخی معامله‌گران اصلاحی نسبی را تجربه می‌کند که مطابق با یک اصلاح طبیعی در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) پس از رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) بالاتر از ۷۰ واحد است.


با این حال، سناریوهای صعودی برای بیت کوین همچنان پابرجا هستند؛ چرا که شاخص RSI هنوز در ناحیه مثبت قرار دارد و مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) خوبی از قیمت را نشان می‌دهد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، بالاتر از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار قرار گرفته و هر دوی این خطوط وارد ناحیه مثبت شده‌اند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اکنون افزایش فشار خرید بیت کوین، می‌تواند منجر به ادامه حرکت صعودی قیمت بالاتر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شود و این مسیر ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری نیز ادامه پیدا کند که یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت به‌شمار می‌آید.


از طرفی دیگر در صورت تداوم برداشت سود سرمایه‌گذاران، بیت کوین ممکن است اصلاح قیمت را ادامه دهد و به ناحیه عرضه (Demand Zone) و حمایتی بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار تا ۴۶,۷۶۰ دلار برسد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی اوردربلاک (Order Block) 45,554 دلاری، نشان از کاهش‌های بیشتر برای قیمت دارد.


چنین عملکردی می‌تواند منجر به تغییر ذهنیت مثبت و صعودی در بازار بیت کوین شود، حمایت خط روند صعودی را از دست بدهد و ابتدا تا تست حمایت ۴۱,۸۸۰ دلاری و سپس تا ۴۰,۶۴۳ دلار دچار کاهش قیمت شود.

بیت کوین 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین در حال حاضر، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. از این رو، عبور قیمت از مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد تا ناحیه ۵۲,۵۰۰ دلاری را هموار سازد.


اما چنانچه قیمت به زیر ۴۹,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در سطح ۴۸,۱۷۸ دلار ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۷۸.۴۴ واحد و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی، رشد قیمت تا مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلاری ممکن است تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی داشته باشد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌تازگی در ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری شروع به نوسان کرده، اما آمار بازار مشتقات نشان از اطمینان پایین معامله‌گران دارد. داده‌های اقتصادی چین نیز نشانه‌هایی از یک رکود احتمالی دارند و در این بین، حجم معاملات ETF های اسپات نیز کاهشی نسبی را تجربه کرده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۶۹۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۳.۳۱۵ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۱ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین در روز گذشته مجدداً نتوانست ۴۳,۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک سطح حمایتی برای خود حفظ کند که این تضعیف عملکرد قیمت، از سوی آخرین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول، رئیس این سازمان، در نشست خبری همان روز نشئت می‌گیرد. انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر مدیران خرید (PMI) نیز، از دیگر عوامل تاثیرگذار بر عملکرد منفی بیت کوین و همچنین کاهش حجم معاملات ETF های اسپات این رمزارز بود.


با وجود این‌که چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین از دیدگاه کارشناسان و معامله‌گران صعودی دیده می‌شود، برخی عوامل هستند که طی روزها و هفته‌های جاری اثرات منفی خود را بر قیمت پادشاه کوین‌ها می‌گذارند. از بین این موارد می‌توان به فروش بیت کوین‌های غرامت‌داده شده به کاربران صرافی منحل‌شده مت‌گاکس (Mt.Gox)، احتمال فروش ۱.۳۸ میلیارد دلار از سهام صندوق “GBTC” گری‌اسکیل (GreyScale) توسط کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis)، عملکرد منفی بازار سهام و اثرات آن بر بازار کریپتو و کاهش حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین اشاره کرد.


حال که ظاهراً فدرال رزرو تا چندین ماه دیگر برای کاهش نرخ‌های بهره اقدامی نخواهد کرد، تمایلات برای افزایش اهرم در پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین نیز کاهش یافته و از این رو، پایین آمدن قیمت تا نزدیکی مرز ۴۰,۰۰۰ دلار دور از انتظار نخواهد بود.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
تغییرات شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین طی یک ماه اخیر – Laevitas

معامله‌گران بیت کوین طی سه هفته اخیر، به‌طور محافظه‌کارانه و با کاهش اهرم مشغول فعالیت در بازارها بوده‌اند و شاخص پریمیوم (Premium) فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین، پایین‌تر از ناحیه خنثی ۱۰ درصدی خود باقی مانده است. البته که کاهش قیمت رمزارز برتر به ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه)، تاثیر چندانی بر این شاخص نگذاشت.


حال می‌توان با بررسی تعادل بین موقعیت‌های کال (خرید / Call) و پوت (فروش / Put) در معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین، سطح خوش‌بینی معامله‌گران را در برابر این رمزارز ارزیابی کرد. افزایش تقاضا برای قراردادهای پوت، معمولاً نشان از دیدگاه منفی معامله‌گران در برابر عملکرد بیت کوین دارد.

اپشن بیت کوین
نسبت موقعیت‌های پوت به کال بیت کوین در معاملات آپشنز پلتفرم دریبیت – Laevitas

آمار معاملات آپشنز بیت کوین در پلتفرم دریبیت (Deribit) در تاریخ ۲ فوریه (۱۳ بهمن)، نشان می‌دهد که تقاضا برای موقعیت‌های پوت نسبت به کال بیشتر بوده است. البته که این نسبت از روز ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) تا کنون، بیشتر متمایل به موقعیت‌های کال بوده است و از این رو، نمی‌توان به‌طور قطع گفت که سرمایه‌گذاران بیت کوین دیدگاهی نزولی پیدا کرده‌اند.


یکی از عوامل نوسانات اخیر بیت کوین در هفته میلادی جدید، کاهش ۸ درصدی شاخص “CSI 1000” چین در روز دوشنبه بود که باعث شد فعالان در بازار وال‌استریت (WallStreet) و سایر بازارهای جهانی، موقعیت‌های فروش دارایی‌ها را تقویت کنند. طبق آمار ارائه‌شده، اقتصاد چین طی ۳ سال گذشته شاهد ضرر ۷ تریلیون دلاری بوده و حالا با فاصله‌گرفتن ارزش بازار کمپانی‌های بزرگ با کوچک در این کشور، صحبت‌هایی در مورد وقوع رکود در چین به گوش می‌رسند.


در این بین، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در معاملات مشتقات (Derivatives) نیز رشدی ۷۷۵ میلیون دلاری را تجربه کرده و روند کاهشی فروش‌های کمپانی گری‌اسکیل نیز، همچنان ادامه دارد. اما کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار پلتفرم تحلیل‌گر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، طی آخرین تحلیل خود از وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی‌ها، به‌نوعی به سرمایه‌گذاران هشدار داد.


وی طی یک پست ویدیویی در پلتفرم X نشان داد که بیت کوین همچنان در سطوح پایین‌تر از قیمت فعلی شاهد فقدان نقدینگی است و از این رو، بازگشت به مرز ۴۲,۰۰۰ دلار کاملاً طبیعی خواهد بود. اما در تصویر بزرگ‌تر، ظاهراً سرمایه‌گذاران در ناحیه ۲۵,۰۰۰ دلاری مشغول ثبت سفارش بوده و به این ترتیب، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار بیت کوین ظاهراً به‌سمت کف‌های فوق‌العاده پایین‌تر سوق پیدا کرده است.


کیث الن در این باره می‌گوید چنین شرایطی به این معنی نیست که قیمت خیلی سریع به این سطح خواهد رسید و شاید اصلاً این اتفاق نیفتد، اما مشخصاً نشان می‌‌دهد که سرمایه‌گذاران چه انتظاراتی از عملکرد آینده رمزارز برتر دارند و باید دید که در ادامه این شرایط چه تغییراتی را تجربه می‌کند.


اما اظهارات جروم پاول در روز گذشته، چشم‌اندازی مثبت را برای بیت کوین به‌تصویر کشید. وی گفت مسیر اقتصادی ایالات متحده «ناپایدار» است، چرا که میزان بدهی دولت از سرعت رشد اقتصادی آن بیشتر است. جروم پاول می‌گوید این احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاران به‌زودی توانایی دولت در پرداخت بدهی‌ها را زیر سوال ببرند که این شرایط، آن‌ها را به‌سمت فروش دلار و پوشش‌ در قالب دارایی‌های دیگر سوق دهد که در این بین، بیت کوین بهترین کاندید برای چنین پوششی خواهد بود.

etf اسپات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، با انتشار تصویر بالا حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که مشخص شد، کمپانی گری‌اسکیل بیشترین حجم معاملات را میان سایر رقبا داشته و ETF کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، با اختلاف کمی در رتبه دوم از این حیث قرار دارد. البته که حجم معاملات ETF ها نسبت به روزهای گذشته کاهش داشته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بین خط میانی و باند بالایی بولینگر (Bollinger) در این تایم فریم یعنی سطوح ۴۱,۸۸۲ دلار تا ۴۴,۱۸۲ دلار مشغول رنج‌زنی است. این دو ناحیه در حال نزدیک‌شدن به یکدیگر هستند که این فشردگی، اغلب یک جهش صعودی یا کاهش ناگهانی را در پی دارد.


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در ناحیه نزولی قرار دارد و ممکن است به‌زودی به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته باشد. ستون‌های اندیکاتور مکدی (MACD) نیز عملکردی منفی و به‌سود فروشندگان بازار را نشان می‌دهد و احتمالاً به‌زودی به‌طور کامل وارد ناحیه نزولی خود شود. همچنین، ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) ارتفاع خود را از دست داده که نشان می‌دهد جو صعودی در بازار بیت کوین از بین رفته است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به این شرایط، بیت کوین در معرض کاهش ۵ درصدی قیمت قرار دارد که می‌تواند حمایت خود را در تلاقی بین میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (۱۰۰D SMA) و خط افقی واقع در سطح ۴۰,۶۵۱ دلار پیدا کند. در صورت شکست نزولی از این سطوح، حمایت مهم بعدی بیت کوین ناحیه تقاضا (Demand Zone) بین سطوح ۳۸,۴۹۶ دلار و ۳۹,۵۸۲ دلار خواهد بود.


از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به عبور قیمت از مقاومت‌های پیش رو شود، چرا که باند بالایی بولینگر در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۴,۱۸۴ دلار قرار دارد. عبور از این ناحیه، پتانسیل رشد قیمت تا ۴۸,۰۰۰ دلار را به رمزارز برتر خواهد داد که ممکن است این مسیر حتی تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند. چنین حرکتی، یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت خواهد بود.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه مشغول نوسان است که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. حال چنانچه قیمت از مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری عبور کند، می‌تواند این مسیر را تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار ادامه دهد.


اما در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال تداوم این شرایط و پایین‌آمدن قیمت تا ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلار نیز به‌وجود می‌آید. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۵۱.۶۴ واحد رسیده که شرایط فعلی قیمت را خنثی و متمایل به صعود نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۵ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در واکنش به جلسه آخر FOMC و تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا، در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری باقی ماند. حجم معاملات ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های بلک‌راک و پروشِرز، از گری‌اسکیل فراتر رفت و باعث شد قیمت پادشاه کوین‌ها در شرایط بهتری برای رشد قرار گیرد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۸۱۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۲.۰۹۹ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۱ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

با اعلام شاخص مشاغل آمریکا در بخش‌های غیر از کشاورزی (Nonfarm Payrolls) که دوبرابر بالاتر از انتظارات اعلام شد، بیت کوین شاهد کاهش قیمت بود و فروشندگان توانستند کنترلی نسبی بر بازار ارزهای دیجیتال به‌دست آورند. طی آخرین نشست FOMC، مشخص شد که نرخ بهره فدرال رزرو بدون تغییر باقی خواهد ماند و آمار شاخص مدعیان بیکاری در این کشور نیز، به موفقیت فدرال رزرو در حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه مهر تایید زد.

نرخ بهره فدرال رزرو
پیش‌بینی نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو توسط فدواچ – CME Group

اکنون ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) را ۱۷.۵ درصد نشان می‌دهد و ۸۲.۵ درصد از جامعه آماری این شاخص، معتقدند که نرخ بهره همچنان بدون تغییر باقی خواهد ماند.


در راستای این تحولات و کاهش قیمت‌ دارایی‌های پرریسک نظیر ارزهای دیجیتال، شاخص دلار آمریکا (DXY) موفق شد به سقف‌های جدیدی در سال ۲۰۲۴ برسد.

شاخص دلار dxy
عملکرد شاخص دلار آمریکا DXY در سال ۲۰۲۴ – TradingView

اما نکته مثبت در این بین برای خریداران بیت کوین و آلت کوین‌ها، کاهش خروجی سرمایه و فشار فروش بیت کوین در صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) است. طبق داده‌های ارائه‌شده از سوی پلتفرم اطلاعاتی آرکام (Arkham)، طی روز گذشته ۴,۰۰۰ واحد بیت کوین به کیف پول این کمپانی در پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) جهت فروش واریز شده که نسبت به روزهای گذشته کمتر و در مقایسه با سقف ۲۵,۰۰۰ واحدی فروش در ماه ژانویه، فاصله بسیار زیادی دارد.

بیت کوین گری اسکیل
کاهش حجم فروش بیت کوین در ETF گری‌اسکیل طی روزهای اخیر – CoinGlass

گری‌اسکیل که در راستای تایید ETF های اسپات صندوق “GBTC”خود را به یک ETF اسپات تبدیل کرده بود، بیشترین سلطه را در این بازار جدید بیت کوین داشت که این سلطه در روز ۱ فوریه (۱۲ بهمن) و عبور حجم معاملات ETF کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و پروشرز (ProShares) از ETF گری‌اسکیل، به پایان رسید.


حال با توجه به آمار ارائه‌شده توسط جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، صندوق “IBIT” بلک‌راک جایگاه برتر را از لحاظ حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به خود اختصاص داد و گری‌اسکیل در رتبه سوم قرار گرفت. حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین در ۱ فوریه (۱۲ بهمن) به ۹۲۴ میلیون دلار رسید که برای نخستین بار، به زیر ۱ میلیارد دلار حجم روزانه معاملات کاهش داشت. اما روز گذشته کمپانی گری‌اسکل موفق شد با بیش از ۲۴۰ میلیون دلار حجم معاملات، مجدداً جایگاه برتر را به خود اختصاص دهد.

etf اسپات بیت کوین
عملکرد ETF های اسپات بیت کوین بر اساس حجم معاملات – CoinGlass

کارشناسان جی‌پی مورگان (JP Morgan) پیرامون فروش‌های گری‌اسکیل می‌‌گویند که بخش بزرگی از این حجم معاملات، مربوط به برداشت سود سرمایه‌گذاران صندوق “GBTC” در پی تبدیل آن به یک ETF اسپات بوده که منجر به تشدید فشار فروش بیت کوین و کاهش قیمت آن شده است. یکی از نقش‌های اصلی در این بین، صرافی ورشکسته FTX بود که تمامی ۲۲ میلیون سهم خود از این صندوق به ارزش ۱ میلیارد دلار را فروخته است.


اکنون ETF های اسپات بیت کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه‌های جدید هستند که کارشناسان معتقدند چنین عملکردی، به‌دلیل نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی است. طبق روزشمار رسمی هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving Clock)، این رویداد قرار است تقریباً در روز ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ یعنی ۳۰ فرودین ۱۴۰۳ اجرا شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در پی کاهش فروش‌ها در ETF کمپانی گری‌اسکیل، اکنون شرایط بهتری برای رشد پیدا کرده و طی هفته گذشته، در یک کانال صعودی مشغول تثبیت (Cosolidation) بوده است. قیمت در چند هفته گذشته، به زیر یکی از حمایت‌های بسیار مهم واقع در خط روند کف این کانال کاهش داشت که علت اصلی آن، فروش‌های گری‌اسکیل بود.


اما این فروش‌ها و کاهش قیمت، به‌سرعت توسط نهنگ‌های پلتفرم بیت‌فینکس (BitFinex) و خرید ۷,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط آن‌ها در کف ۳۹,۰۰۰ دلاری جذب و متوقف شد و در کنار آن‌ها، خرید سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات نیز، اثرات مشابه خود را بر روند نزولی قیمت گذاشت. اکنون بیت کوین با عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری، می‌تواند این خط روند در کانال صعودی را به یک حمایت برای خود تبدیل کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم ۱ روزه، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در حال عبور از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار است. حضور این اندیکاتور و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در ناحیه مثبت، شرایط فعلی را به سود خریداران و با پتانسیل رشد برای بیت کوین نشان می‌دهند.


اما چنانچه در سطوح فعلی قیمت معامله‌گران اقدام به برداشت سود کنند، بیت کوین ممکن است تا کف کانال صعودی و به زیر حمایت‌های خود کاهش قیمت داشته باشد. مهم‌ترین حمایت قیمت در این سناریو ۴۰,۷۲۶ دلار محاسبه شده که در صورت شکست نزولی از آن، روند قیمت می‌تواند به نزولی تغییر پیدا کند و بیت کوین تا ناحیه تقاضا (Demand Zone) در نزدیکی ۳۹,۱۹۶ دلار کاهش داشته باشد.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را حفظ کرده و بالاتر از آن‌ها معامله می‌شود. از این رو، از سوی این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. حال در صورتی که قیمت مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را پشت سر بگذارد، می‌تواند تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار نیز رشد پیدا کند.


در این بین، اخبار مرتبط با عملکرد ETF های اسپات و اقدامات نهادهای قانون‌گذار آمریکایی اثرات قابل توجهی بر قیمت خواهند داشت و در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را در نهایت تا حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این نمودار به سطح ۵۲.۶۹ واحد رسیده که تایید سناریوهای صعودی بیت کوین را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، عملکرد شاخص‌های بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازارهای فیوچرز و آپشنز، نشان می‌دهد که حتی نهنگ‌ها نوسانات اخیر قیمت با توجه به عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو را پیش‌بینی نکرده بودند. روند فروش بیت کوین‌های صندوق “GBTC” گری‌اسکیل، ظاهراً در این هفته به پایان رسیده و موجودی گروه‌های مختلف هولدرهای بیت کوین نیز، در نزدیکی سقف‌های تاریخی قرار دارد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۱۶۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۹۰ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۷۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۲۶.۷۴۲ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۱۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آرتوز هیِز، هم‌بنیان‌گذار صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، چند روز قبل پیش‌بینی کرده بود که نگرانی‌ها و ریسک افزایش مجدد تورم در ایالات متحده و فروکش‌نکردن تنش‌های ژئوپلیتیکی، بر دارایی‌های پرریسک نظیر بیت کوین اثر منفی خواهند گذاشت. در واقع طی یکی دو روز اخیر و با توجه به عدم موفقیت بیت کوین در حفظ حمایت ۴۳,۰۰۰ دلاری، بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی کردند که نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کند و به کاهش قیمت رمزارز برتر منتهی خواهد شد.


برخی از دیگر تحلیل‌گران بازار معتقدند فاد (FUD) به‌وجود آمده از سوی فروش بیت کوین توسط کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) و همچنین فروش احتمالی بیت کوین‌های غرامت داده‌شده به خسارت‌دیدگان صرافی مت‌گاکس (Mt.Gox)، منجر به کاهش قیمت در بازارها شده است. لازم به ذکر است سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین از جمله بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و بیت‌وایز (BitWise) با افزودن بیت کوین به ETF های خود، فشار فروش گری‌اسکیل را خنثی کرده‌اند.


حال می‌توان با بررسی عملکرد نهنگ‌های ارز دیجیتال و بازارسازها در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین و میزان تقاضای آن‌ها برای استفاده از اهرم در معاملات، دیدگاه بهتری در مورد شرایط بازار به‌دست آورد. این دسته از فعالان بازار معمولاً از قراردادهای ماهانه فیوچرز استفاده می‌کنند که در آن‌ها فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) لحاظ نمی‌شود و از این رو به‌دلیل مدت‌زمان تسویه قراردادها، یک پریمیوم (Premium) ۵ الی ۱۰ درصدی بالاتر از قیمت اسپات بیت کوین در این معاملات وجود دارد.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
تغییرات شاخص پریمیوم معاملات فیوچرز بیت کوین طی یک ماه اخیر – Laevitas

نرخ پایه شاخص پریمیوم این معاملات که در واقع میزان اختلاف این موقعیت‌ها با قیت اسپات بیت کوین را محاسبه می‌کند، طی ۹ روز گذشته بین سطوح ۸.۵ درصد تا ۱۰ درصد قرار گرفته که یعنی سرمایه‌گذاران مذکور، دیدگاهی نسبتاً صعودی و جزئی در مورد رشد قیمت داشته‌اند. خوش‌بینی بیشتر این معامله‌گران حرفه‌ای، شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین را از مرز ۱۰ درصد عبور می‌دهد که در پی استفاده بیشتر از اهرم در معاملات آن‌ها اتفاق می‌افتد.


در همین راستا، شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز بیت کوین نشان می‌دهد که معامله‌گران آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها، تا چه اندازه مجبور به تزریق سرمایه بیشتر جهت حفظ معاملات خرید یا فروش بیت کوین شده‌اند. زمانی که معامله‌گران کاهش قیمت را پیش‌بینی کنند، این شاخص از ۷ درصد عبور کرده و حین دوره هیجانات بازار و خوش‌بینی معامله‌گران، یک انحراف ۷- درصدی را در این شاخص می‌بینیم.

انحراف دلتا آپشنز بیت کوین
عملکرد شاخص ۲۵ درصدی انحراف دلتا آپشنز بیت کوین در یک ماه گذشته – Laevitas

شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی آپشنز بیت کوین، در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه) از سطح ۸.۵ درصدی یعنی دیدگاه نزولی معامله‌گران، به ۵- درصد در ۳۱ ژانویه (۹ بهمن) رسید. به بیان مختصر، فعالان حرفه‌ای بازار بیت کوین در مورد عملکرد قیمت دیدگاهی نزولی داشتند، اما با پس‌گرفتن حمایت ۴۰,۰۰۰ دلاری دیدگاه خود را تغییر دادند.


این یعنی که حتی معامله‌گران حرفه‌ای بازار هم کاهش قیمت تا ۳۸,۲۵۰ دلار و در پی آن، رشد ۱۱ درصدی بیت کوین را پیش‌بینی نکرده بودند و ظاهراً از این نوسانات سود چندانی به‌دست نیاورده‌اند. حال در صورتی که بیت کوین مجدداً شروع به رشد کند، احتمالاً این معامله‌گران مجبور به افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long ) خود شوند.


اما میزان موجودی هولدرهای مختلف بیت کوین طی این نوسانات اخیر، تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. داده‌های پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند مقداری جزئی از این کوین‌های قدیمی طی هفته‌های اخیر انتقل پیدا کرده و موجودی در اختیار هولدرهای ۳ الی ۵ ساله بیت کوین، به نزدیکی سقف‌های تاریخی رسیده است. یکی از دلایلی چنین عملکردی، هاوینگ بعدی بیت کوین است که کمتر از ۳ ماه دیگر اجرا خواهد شد و تاریخ نشان داده که هاوینگ، همیشه رشد قیمت پادشاه کوین‌ها را به‌همراه داشته است.

سود هولدرهای بیت کوین
میزان سود هولدرهای بلندمدت بر اساس مدت‌زمان هولد بیت کوین – Glassnode

از جایی که بخش بزرگی از عرضه بیت کوین در اختیار این دسته از هولدرها قرار دارد، احتمالاً فروش آن‌ها اثرات زیادی بر قیمت بگذارد. در بخش دیگری از گزارش گلس‌نود، ارزش بازار تحقق‌یافته (Realized Cap) بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت که مشخص شد فاصله ۵.۴ درصدی با سقف تاریخی خود در سطح ۴۶۷ میلیارد دلار دارد. تاریخ نشان داده که معمولاً پس از این دوره‌ها، قیمت شروع به رشد کرده که با توجه به نزدیک‌شدن به هاوینگ، عملکردی دور از انتظار نخواهد بود.

ارزش تحقق یافته بیت کوین
عملکرد ارزش بازار تحقق‌یافته بیت کوین و تغییرات قیمت بر اساس آن – Glassnode

اما علی‌رغم عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو طبق انتظارات کارشناسان، بیت کوین نتوانست مقاومت پیش روی خود در سطح ۴۳,۷۵۰ دلار را بشکند. به‌علاوه در شرح مذاکرات نشست FOMC نیز، اعلام شد تا زمانی که فدرال رزرو در مورد حرکت نرخ تورم به‌سوی هدف ۲ درصدی مطمئن نباشد، نرخ بهره کاهش پیدا نخواهد کرد. روز گذشته، فدرال رزرو اعلام کرد نرخ بهره را در سطح ۵.۵ درصدی نگه خواهد داشت و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری اظهار کرد که برای کاهش نرخ‌ها هنوز زود است.

نوسان بیت کوین
نوسانات بیت کوین حین اعلام نرخ بهره و نشست خبری جروم پاول – TradingView

در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) و روز سیزدهم معاملات ETF های اسپات بیت کوین، این بازارهای برای سومین روز متوالی شاهد ورود سرمایه‌های جدید بودند. خروجی بیت کوین از صندوق کمپانی گری‌اسکیل به ۲۲۱ میلیون دلار رسید، اما کمپانی بلک‌راک با خرید تقریباً ۳۰۰ میلیون دلار بیت کوین، این فروش‌ها را خنثی کرد.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه و حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

بلک‌راک موفق شد بالاترین میزان ورود سرمایه‌های جدید به ETF خود با نماد “IBIT” را در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) به نام خود ثبت کند و در این بین، ورودی‌های ETF کمپانی فیدلیتی با نماد “FBTC” از ۲۰۸ میلیون دلار به ۱۱۹ میلیون دلار کاهش داشته است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها، پیرامون این تحولات گفت که مشخصاً فروش‌های گری‌اسکیل باز هم ادامه خواهد داشت، اما افزایش حجم معاملات ETF ها همیشه نشان‌گر فروش بیت کوین در این بازارها نیست. بهترین مثال برای این مسئله، عملکرد کمپانی بلک‌راک در ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن ماه) است که علی‌رغم کاهش حجم معاملات، نقدینیگی بیشتری را جذب کرده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به‌منظور تداوم روند صعودی و رشد تا سقف‌های چند سال اخیر، باید حداقل یک کندل ۱ روزه را بالاتر از مرز ۴۸,۰۰۰ دلار ببندد. تا آن زمان، یک ناحیه عدم توازن (Imbalance Zone) در این تایم فریم بین سطوح ۴۱,۳۹۶ دلار و ۴۰,۲۸۸ دلار وجود دارد که مهم‌ترین ناحیه برای قیمت محسوب می‌شود.


در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود و قیمت به زیر این ناحیه کاهش داشته باشد، ناحیه حمایتی بعدی بیت کوین در محدوده ۳۴,۰۶۷ دلار تا ۳۲,۲۹۳ دلار خواهد بود.


اما در روز جاری اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، شرایط قیمت را به‌طور جزئی صعودی نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بالاتر از مرز میانی ۵۰ واحد قرار گرفته و ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD)، به رنگ سبز درآمده‌اند. از این رو، این اندیکاتورها شرایط فعلی بیت کوین را به‌سود خریداران بازار نشان می‌دهند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

حال چنانچه فشار خرید بیت کوین افزایش پیدا کند، احتمال عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری و تبدیل آن به حمایت به‌وجود می‌آید و این حرکت صعودی، می‌تواند تا ۴۸,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین حتی می‌تواند تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد که نسبت به سطح فعلی قیمت، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب می‌شود.


اما کاهش از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلار، ممکن است منجر به ایجاد یک حرکت نزولی به‌سمت حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری شود که تداوم این شرایط، می‌تواند قیمت را تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری پایین بیاورد. بیت کوین در بدترین حالت، ممکن است حرکت نزولی خود را تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.


به هر حال، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، عبور از مقاومت ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری می‌تواند بیت کوین را تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلار به‌سمت بالا هدایت کند.


اما در غیر این صورت و کاهش به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نزدیک به ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلار، ممکن است حرکت به‌سوی ناحیه حمایتی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۹۴ واحد رسیده که وضعیت قیمت را تا حدی نزولی نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و یک تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغ را پیش روی خود دارد و در هفته میلادی جاری، شاهد ورود قابل توجه سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و رشد قیمت بوده است. حجم معاملات بیت کوین افزایش داشته و کوین‌های زیادی از صرافی‌ها خارج شده‌اند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۳۳۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۷۶ درصد رشد پیدا کرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۱.۳۰۷ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۹۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رمزارز برتر بازار در پایان هفته گذشته عملکرد خوبی داشت و در هفته جدید، تا کنون از چندین مانع عبور کرده که از میان آن‌ها، می‌توان به تداوم فروش بیت کوین‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) اشاره کرد. این کمپانی روز گذشته ۳۶۰ میلیون دلار بیت کوین را به فروش رساند که نسبت به روزهای قبلی کمتر بود و از سقف روزانه فروش‌های آن، ۵۰ درصد پایین‌تر بود. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، می‌گوید که احتمالاً جریان ورود و خروج بیت کوین از این ETF در حال کاهش و رسیدن به یک ثبات نسبی است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، نیز پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد از زمانی که گری‌اسکیل صندوق “GBTC” خود را به یک ETF اسپات بیت کوین تبدیل کرده، بیش از ۵ میلیارد دلار سرمایه از آن خارج شده و سایر ETF های اسپات بیت کوین در روز ۲۶ ژانویه (۶ بهمن ماه)، علی‌رغم فروش‌های گری‌اسکیل نزدیک به ۷۶۰ میلیون دلار بیت کوین به صندوق‌های خود افزوده‌اند. همچنین پیش‌بینی می‌شود که کمپانی‌های بزرگی نظیر چارلز شواب (Charles Schwab’s) و هاروست هنگ‌کنگ (Harvest Hong Kong) نیز برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین خود وارد عمل شوند.

ETF های اسپات بیت کوین
جریان ورود سرمایه و حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

در این بین، ETF اسپات کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” هم‌اکنون دارای ۵۲,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۲ میلیارد دلار تحت مدیریت خود دارد و کارشناسان معتقدند حجم ضمنی (Implied Volume) خریدهای بیت کوین نسبت به فروش‌های آن اهمیت بیشتری دارد و تنها مشتریان کمپانی بلک‌راک، روزانه بین ۲ تا ۵ برابر کوین‌های جدید استخراج‌شده بیت کوین می‌خرند و حجم معاملات این ETF برای نخستین بار اما به‌طور موقت، از ETF گری‌اسکیل فراتر رفت.


اما بیت کوین در روزهای پیش رو با چندین شاخص مهم اقتصادی آمریکا نظیر مدعیان بیکاری، دستمزدها و اطمینان و مایلات مصرف‌کنندگان روبرو است و از همه مهم‌تر در روز چهارشنبه، جلسه بعدی FOMC برای تعیین نرخ بهره را دارد. از این رو فعالان بازار با دیدگاهی مثبت اما محافظه‌کارانه، به استقبال نوسانات در بازارهای مالی طی این روزها می‌روند.

نرخ بهره فدرال رزرو
پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه بعدی – CME Group

طبق آمار ارائه‌شده توسط ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فدرال رزرو طی این نشست به احتمال ۹۷ درصد در نرخ بهره تغییری ایجاد نکند و در این بین، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که روند کاهش نرخ بهره فدرال از جلسه ماه مارس (اسفند ماه) آغاز خواهد شد.


در جایی دیگر، جو بِرنِت، تحلیل‌گر ارزهای دیجیتال، طی گزارشی عنوان کرد که موجودی بیت کوین در صرافی‌ها از سال ۲۰۲۰ تا کنون ۱ میلیون واحد کاهش داشته که با توجه به عرضه ۲۱ میلیون واحدی این رمزارز، رقمی قابل توجه و سیگنالی صعودی محسوب می‌شود. همچنین هاوینگ بعدی بیت کوین که تقریباً ۸۰ روز دیگر اجرا می‌شود، یکی دیر از عوامل تاثیرگذار بر قیمت این رمزارز بوده و طی رویدادهای قبلی، بیت کوین همیشه بعد از هاوینگ به یک سقف تاریخی جدید رسیده است.

آدرس‌های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی کمتر از ۱ واحد – Glassnode

در همین راستا، پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) طی یکی از گزارشات اخیر خود نشان داد تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی کمتر از ۱ واحد، از زمانی که قیمت به سقف محلی (Local Top) 49,000 دلاری رسید وارد یک روند نزولی شده و پس از تثبیت (Consolidation) قیمت در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری، ظاهراً این روند متوقف شده است.

هولدرهای بلندمدت و کوتاه‌مدت بیت کوین
قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) هولدرهای بلندمدت (LTH) و کوتاه‌مدت (STH) بیت کوین – Glassnode

گلس‌نود نوشت که بازار گاوی بیت کوین ، این‌طور که به نظر می‌رسد از قدرت خوبی برخوردار است، چرا که قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) برای هولدرهای کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این یعنی که بیت کوین در سطوح قیمتی بالا دارای خریدار است و روند صعودی و بهبود قیمت ادامه دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

وضعیت بیت کوین در نمودار هفتگی، پس از تشکیل الگوی شکست نوسانی (Swing Failure Pattern / SFP) پایین‌تر از سطح ۳۹,۸۵۱ دلار بهبود قابل توجهی پیدا کرده است، اما همچنان از سوی این الگوی نزولی، در معرض کاهش‌های بیشتر نیز قرار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

حال در صورتی که بیت کوین در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلای ببندد، احتمال تغییر روند به نزولی وجود دارد. از طرفی دیگر، تبدیل ۴۳,۷۵۰ دلار به یک سطح حمایتی، منجر به تداوم رشد قیمت و حرکت به‌سوی ۴۸,۰۰۰ دلار خواهد شد.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، تا کنون سطح ۴۲,۰۰۰ دلار را حفظ کرده و نزدیک‌ترین سطوح مقاومتی را ابتدا در ۴۳,۶۰۰ دلار و سپس ۴۵,۸۵۹ دلار می‌بیند. در شرایط فعلی، بازگشت به ۴۵,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به نظر می‌رسد، چرا که قیمت پس از اصلاح اخیر خود، از کف‌های قیمتی بهبود قابل توجهی پیدا کرده و مجدداً حمایت روانی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در اختیار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

مشابه با نمودار هفتگی، بستن کندل۱ روزه پایین‌تر از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر می‌کند و در این صورت، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۳۸,۱۵۵ دلار و ۳۸,۵۵۵ دلار وجود دارد.


بیت کوین در این تایم فریم، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی دارند. به این ترتیب، عبور بیت کوین از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار می‌تواند قیمت را پس از ۴۵,۰۰۰ دلار، به مقاومت ۴۶,۰۲۰ دلاری نیز برساند.


اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری می‌تواند منجر به تداوم این حرکت تا پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نیز شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در این نمودار، به سطح ۵۶.۴۷ واحد رسیده که یعنی مسیر احتمالی قیمت، ابتدا به‌سمت مقاومت‌های پیش رو و سپس اصلاح دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال حاضر شرایط مناسبی برای عبور از مقاومت‌های پیش رو دارد، اما کارشناسان بازگشت مجدد به کف‌های قیمتی را نیز محتمل می‌بینند. ظاهراً روند فروش کوین‌های ETF های اسپات به پایان نزدیک شده و برخی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همچنان شاهد ورود سرمایه‌های جدید هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۴۶۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۳.۶۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۳۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

طبق گزارشات اخیر، کمپانی تسلا (Tesla) از ابتدای ساخت پروتفولیو بیت کوین خود تا کنون، نزدیک به ۷۰ درصد از این دارایی‌های خود را به فروش رسانده و ظاهراً تمایلی برای فروش باقیمانده موجودی خود را ندارد. بیت کوین‌های فروخته‌شده تسلا در صورتی که هولد می‌شدند، برای این کمپانی سود ۳۰۰ میلیون دلاری به ارمغان می‌آوردند.


کمپانی تسلا ابتدا در فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) نزدیک به ۱.۵ میلیون دلار بیت کوین را با قیمت ۳۶,۰۰۰ دلار خرید. از آن زمان تاکنون، قیمت سهام تسلا در برابر بیت کوین کاهش ۴۰ درصدی داشته و بیت کوین در برابر دلار آمریکا نیز، نزدیک به ۸ درصد رشد داشته است. طبق گفته ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، فروش بیت کوین‌های این کمپانی به‌دلیل استفاده از نقدینگی بازار بیت کوین و تقویت ترازنامه مالی کمپانی در بحبوحه شرایط سخت اقتصادی بوده است. تسلا در حال حاضر ۹,۷۲۰ واحد بیت کوین دارد و طی سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳، برای فروش آن‌ها اقدام نکرده است.


اما در جایی دیگر مایکل ون دی پوپ، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، با اشاره به رویدادهای حال حاضر در بازار ارز دیجیتال نظیر جریان خروج سرمایه از ETF های اسپات، تشدید فشار فروش از سوی صرافی‌های مت‌گاکس (Mt.Gox) و FTX و هاوینگ بعدی بیت کوین، به مخاطبان خود در یک ویدیو یوتیوب گفت که اصلاح فعلی بیت کوین احتمالاً به پایان رسیده است. وی معتقد است طی روزهای جاری تا هاوینگ بعدی بیت کوین در ماه آوریل (اردیبهشت ماه)، قیمت رمزارز برتر به سقف‌های بلندمدت خود می‌رسد، اما بعد از آن همچنان در معرض اصلاح نهایی به زیر ناحیه ۳۰,۰۰۰ دلاری قرار دارد.


تحلیل‌گران بانک جی‌پی مورگان (JP Morgan) می‌گویند روند فروش بیت کوین‌های گری‌اسکیل (GreyScale) از صندوق GBTC این کمپانی تقریباً به پایان رسیده است. این صندوق تا قبل از راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، تنها راه حضور نهادهای سازمانی سنتی در بازار بیت کوین بود و حال با ارائه ETF های اسپات، گری‌اسکیل اقدام به برداشت سود خود از این صندوق کرده تا ادامه مسیر را با ETF اسپات بیت کوین خود پیش ببرد.


اما حین این فروش‌های گری‌اسکیل، سایر کمپانی‌های مشابه همچنان به خرید بیت کوین و افزودن به دارایی‌های ETF اسپات خود ادامه می‌دهند. حال که بیت کوین به بازار وال‌استریت وارد شده، نهادهای بزرگی می‌توانند برای نخستین بار به بازار این رمزارز وارد شوند که از این طریق، دسترسی به بیت کوین و مشروعیت این دارایی در سطح جهان برای سازمان‌های مالی و دولت‌ها بهبود یافته است.


معمولاً در این شرایط، برخی از فعالان بازارهای مالی برای اولین بار بیت کوین را به کارنامه مالی خود اضافه می‌کنند که این مسئله علی‌رغم روند نزولی قیمت طی هفته‌های اخیر، در سقف جدید تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد کاملاً مشهود است.

کیف پول بیت کوین
افزایش تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱۰۰۰ واحد – IntoTheBlock

داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهند پس از بازگشت قیمت از حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در پنجشنبه گذشته، سرمایه‌گذاران تعداد زیادی از کوین‌های خود را از صرافی‌های ارز دیجیتال برداشت کرده‌اند. این رقم طی یک بازه ۴۸ ساعته به ۴,۹۱۷ واحد بیت کوین می‌رسد که سرمایه‌گذاران جهت هولد بلندمدت این رمزارز از صرافی‌ها به کیف پول‌های شخصی خود انتقال داده‌اند.

بیت کوین در صرافی ها
کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها طی روزهای اخیر – CryptoQuant


این عملکرد نشان می‌دهد که فعالان بازار دیدگاه مثبت در مورد عملکرد آینده بیت کوین پیدا کرده‌اند و همچنین، بیت کوین کمتری برای عرضه و فروش در بازارها وجود دارد. به این ترتیب، در صورت افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین طی روزها و هفته‌های آتی، قیمت پتانسیل عبور از مرز ۴۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


در حال حاضر، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین در بازار رمزارزها اهمیت و اثرات زیادی پیدا کرده و در چشم‌انداز این بازار به‌ویژه در منطقه آمریکا، تحولی اساسی را رقم زده است. با این حال، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر کمپانی‌های کریپتویی نیز، باید به‌دقت زیر نظر گرفته شوند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به تعطیلات آخرین هفته ماه ژانویه است و به‌سمت مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری حرکت می‌کند که در تداوم روند صعودی بلندمدت این رمزارز، اهمیت بسیار زیادی دارد. در صورتی که این سطح به حمایت تبدیل شود، روند بلندمدت قیمت دچار تحول خواهد شد و بیت کوین به کانال صعودی خود در نمودار هفتگی بازگشت خواهد داشت.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

چنین عملکردی همراه با بستن کندل‌های هفتگی به رنگ سبز، می‌تواند بیت کوین را به‌سمت ۴۸,۰۰۰ دلار و سقف‌های جدید هدایت کنند.


اما در آن روی سکه، چنانچه قیمت در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری ببندد، روند نزولی در تایم فریم هفتگی تقویت خواهد شد که در ادامه، می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر برای پادشاه کوین‌ها شود.


در نمودار ۱ روزه بیت کوین، با توجه به کاهش فشار فروش ETF های اسپات و برداشت ۲۱۰ میلیون دلاری کوین‌ها از صرافی‌ها، قیمت مسیر رشد تا ۴۵,۰۰۰ دلار را هموار می‌بیند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

البته عملکرد باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در این تایم فریم، چندین نقطه بازگشت را برای بیت کوین طی هفته‌های پیش رو نمایش می‌دهند. از این رو، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲۰D SMA) بیت کوین در سطح ۴۲,۵۵۵ دلار، به نخستین مقاومت مهم برای رشد قیمت تبدیل شده است.


چنانچه خریداران با فعالیت‌‌های خود قیمت را از این ناحیه به‌طور کامل عبور دهند، بیت کوین می‌تواند در ماه فوریه به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد.


فروشندگان نیز می‌توانند با کشاندن قیمت به زیر ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری، کنترل این بازار را به‌دست گیرند و در عین حال، احتمال فعالیت مجدد خریداران و جلوگیری از کاهش‌های بیشتر در سطح ۳۸,۰۹۲ دلار نیز وجود دارد. شاخص‌ قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین به‌تازگی به مرز میانی بازگشت داشته و با توجه به عبور قیمت فعلی از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، شرایط برای بیت کوین بیشتر صعودی دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری به‌طور ناگهانی به زیر مرز ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت و برخی تحلیل‌گران از کاهش‌های بیشتر قیمت و برخی دیگر، از احتمال لیکوییدی سنگین و غیرمنتظره موقعیت‌های شورت و بازگشت صعودی قیمت می‌گویند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۹,۷۵۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۸ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۴۷۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۶۳.۶۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۶۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین برای نخستین بار از ۳ دسامبر ۲۰۲۳ (۱۲ آذر ماه) تا به امروز، همزمان با فروش کوین‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale / GBTC) و اثر منفی آن بر ذهنیت و تمایلات سرمایه‌گذاران (Sentiment)، به زیر ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت. این کمپانی روز گذشته بیش از ۶۰۰ میلیون دلار بیت کوین به حساب خود در صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس (Coinbase) واریز کرد و مجموع واریزی‌های خود به این پلتفرم را به بیش از ۲ میلیارد دلار رساند.


در این بین، مدیران طرح ورشکستی صرافی FTX نیز تمامی ۲۲ میلیون دلار سهم صندوق GBTC گری‌اسکیل را نیز به فروش رساندند که ارزش این سهام نزدیک به ۱ میلیارد دلار برآورد شده است.


داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند طی ۲۴ ساعت گذشته، ۵۶ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین لیکویید شده‌اند و این آمار در حال افزایش است. این لیکوییدی در سطح بازار و سایر ارزهای دیجیتال، بیش از ۲۰۸ میلیون دلار برآورد شده است. در همین راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در این معاملات نیز طی یک کاهش ۴۰۰ میلیون دلاری، از ۱۶.۸۳ میلیارد دلار به ۱۶.۴۳ میلیارد دلار در رو گذشته کاهش یافت.

لیکوییدی بیت کوین
حجم لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ و شورت بیت کوین – CoinGlass

آرتور هِیز، مدیرعامل سابق صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، با اشتراک دیدگاه خود در مورد تحلیل بیت کوین در پلتفرم X، خطاب به دنبال‌کنندگان خود گفت که قیمت رمزارز برتر همچنان کاهش‌های بیشتری را تجربه خواهد کرد.


کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلی-آماری متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، نیز دیدگاهی مشابه را ارائه کرد. وی با انتشار نمودار زیر از وضعیت سفارش‌های ثبت‌شده برای خرید و فروش بیت کوین در صرافی بایننس (Binance)، نشان داد که بخش بزرگی از سفارش‌های ثبت‌شده از قیمت فعلی اسپات بیت کوین پایین‌تر هستند اما در عین حال، تا سطح ۴۴,۰۰۰ دلار سفارش فروشی دیده نمی‌شود.

سفارشات بیت کوین
وضعیت سفارشات خرید و فروش بیت کوین در سطوح مختلف قیمت در صرافی بایننس – Material Indicators

در ادامه، متریال ایندیکیتورز در گزارش خود نوشت که گروهی از نهنگ‌های بیت کوین از ماه گذشته تا کنون مشغول خرید مداوم بیت کوین بوده و حجم کل این خریدها، تا کنون به ۸۰۰ میلیون دلار رسیده است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، می‌گوید فروش بیت کوین‌های کمپانی گری‌اسکیل هنوز به اتمام نرسیده و با حجم فروش ۶۴۰ میلیون دلاری در روز گذشته، این کمپانی نظریه‌های کاهش و اتمام این روند فروش را به‌طور کامل رد کرد. وی همچنین خاطرنشان کرد که سایر کمپانی‌ها نظیر بلک‌راک (BlackRock / IBIT)، مشغول خرید بیت کوین و افزایش دارایی‌های صندوق‌ معامله‌گری خود هستند و حجم معاملات بیت کوین در ETF ها در هفتمین روز از شروع به کار این بازار جدید، به نزدیکی ۱۹ میلیارد دلار رسیده است.

etf اسپات بیت کوین
حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به تفکیک هر کمپانی – Bloomberg

مارتی‌پارتی (MartyParty)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزاها، پیرامون شرایط فعلی بیت کوین نوشت که این روند فروش بیت کوین ETF ها به‌زودی به پایان می‌رسد و با پایان فروش دارایی‌های FTX و خاتمه پرونده بایننس در دادگاه، موقعیت‌های لانگ بیت کوین تقویت شده و با بازگشت بیت کوین به ۴۲,۵۰۰ دلار، بیش از ۲.۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) لیکویید خواهند شد.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری به ناحیه خنثی ۵۰ واحدی بازگشت داشت. تداوم کاهش این شاخص، همزمان با روند نزولی قیمت و برداشت سود سرمایه‌گذاران پس از اعلام تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده است. کارشناسان معتقدند بخشی از این کاهش‌ها به اظهارات گَری گِنسلر، رئیس آژانس SEC، و هشدار وی در مورد احتمال عدم تایید ETF های اسپات اتریوم و دیگر آلت کوین‌ها مربوط می‌شود.


در جایی دیگر، ماینرهای بیت کوین نیز مشابه با نهنگ‌ها از عوامل تاثیرگذار بر شرایط فعلی بازار بیت کوین هستند. ماینرها عموماً حین کاهش‌های قیمت اقدام به انباشت بیت کوین می‌کنند و با رسیدن به ناحیه سود، دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند. عملکرد شاخص خالص جریان ورود و خروج دارایی‌های ماینرها (Miner Netflow Total) طی چند روز اخیر، نشان می‌دهد که ذخایر ماینرهای بیت کوین شاهد افزایش ۶,۵۶۲ واحدی بوده است. این رشد ۲۶۴ میلیون دلار، مجموع ذخایر ماینرها را به ۱.۸۳۴ میلیون واحد بیت کوین رساند که یک نکته مثبت برای بهبود قیمت محسوب می‌شود.

ماینرهای بیت کوین
خالص ورود و خروج بیت کوین از ذخایر ماینرها در برابر قیمت – CryptoQuant

همچنین شاخص تقاطع طلایی نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ (Network Value Transaction (NVT) Golden Cross) بیت کوین، مشغول بازگشت از ناحیه نزولی پایین‌تر از ۱.۶- است. این فرضیه برای بیت کوین یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود؛ چرا که عملکرد این شاخص نشان می‌دهد اگر روند قیمت در بلندمدت بهتر از کوتاه‌مدت دیده می‌شود، یعنی شبکه بیت کوین در سطح پایینی ارزش‌گذاری شده و به‌زودی به حد وسط شاخص بازگشت خواهد داشت که یعنی، بیت کوین شاهد افزایش قیمت خواهد بود.

شاخص NVT بیت کوین
عملکرد شاخص تقاطع طلایی NVT بیت کوین در برابر قیمت – CryptoQuant

شاخص NVT تقاطع طلایی بیت کوین با کاهش به سطح ۱.۷- واحدی، خیلی سریع طی ۴۸ ساعت از ناحیه نزولی خارج شد و این اولین بار طی ۵ ماه اخیر بود که این شاخص به چنین کفی می‌رسد. از جایی که معمولاً قیمت پس از رسیدن به این ناحیه سبزرنگ شاهد بهبود و رشد بوده است، معامله‌گران این عملکرد را یک سیگنال صعودی برای بیت کوین می‌بینند و در صورت تکرار تاریخ، احتمال بهبود قیمت پادشاه کوین‌ها زیاد است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

دکتر آرنوت شور (Dr. Arnout Ter Schure) از کارآفرینان و تحلیل‌گران برجسته بازارهای مالی، با انتشار نمودار زیر از بیت کوین نوشت که رمزارز برتر از اواخر ماه نوامبر ۲۰۲۳، مراحل ابتدایی بازار گاوی خود را آغاز کرده و اکنون در مراحل میانی این دوره قرار دارد که تا اواخر سال ۲۰۲۴، به پایان خواهد رسید. تاریخ نشان داده که حین حرکت از یک دوره به دوره بعدی، قیمت مدتی را مشغول اصلاح یا تثبیت بوده است.


بیت کوین معمولاً در ماه ژانویه به یک سقف می‌رسد و در فوریه دچار کاهش می‌شود و سپس، تا ماه جولای (تیر ماه)، روندی صعودی را سپری می‌کند. از این رو، می‌توان گفت سه ماهه ابتدایی سال میلادی، قیمت روندی نسبتاً خنثی را سپری می‌کند و طی سه ماهه دوم، قدرت روند بیشتر شده و بیت کوین رشد پیدا می‌کند. این تحلیل‌گر با توجه به عملکرد امواج الیوت (Elliot Waves) بیت کوین در نمودار می‌گوید که انتظار دارد قیمت به ناحیه شماره ۲ موج سوم قرمزرنگ (W-iii) برسد که مطابق با سایکل چهارساله بیت کوین است.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – StockCharts

وی معتقد است که اصلاحات فعلی بیت کوین، عموماً با یک بازگشت ۳۸ درصدی از حرکت صعودی قبلی همراه می‌شوند که اکنون در نمودار با امواج سبزرنگ و در سطح ۳۹,۷۹۰ دلار دیده می‌شوند. حال این احتمال وجود دارد که قیمت طبق الگوی «جهش گربه مرده» (Dead Cat Bounce) به ناحیه خاکستری در موج “b” برسد که بازگشتی صعودی به میزان ۵۰ تا ۷۵ درصد از موج “a” خواهد بود.

به این ترتیب، قیمت می‌تواند پس از این حرکت تا ناحیه ۴۵,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد. پس از این‌که امواج خاکستری‌رنگ “b” کامل می‌شوند، مرحله آخر یعنی امواج “c” آغاز می‌شوند که مجدداً یک اصلاح را به‌همراه داشته که با توجه به شرایط فعلی، بین سطوح ۳۷,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار برآورد شده است.


نقطه‌چین‌های موجود در نمودار به «سطوح هشدار» معروف هستند که یعنی فروشندگان بازار در آن سطوح فعالیت بیشتری دارند. در صورت عبور قیمت از ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار و ۴۴,۰۰۰ دلاری، احتمال بازگشت به موج “b” بیشتر می‌شود و چنانچه قیمت از نقطه‌چین‌های قرمز یعنی سقف ماه ژانویه عبور کند، حرکت به‌سمت موج شماره ۳ (W-3) سناریوی احتمالی برای بیت کوین خواهد بود. در صورتی که بیت کوین کف خود را در موج دوم (W-2) در سطح ۳۸,۰۰۰ دلار تشکیل داده باشد، حرکت به‌سوی موج سوم (W-3) به‌منزله رشد قیمت تا ناحیه ۷۶,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

کارشناسان می‌گویند این اصلاح قیمت نشان از سلامت روند بیت کوین دارد و باعث می‌شود نقدینگی و سفارشات موجود پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلار جمع شوند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، مسیری نزولی را پیش گرفته که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال کاهش است. اندیکاتور مکدی (MACD) نیز پس از یک تقاطع نزولی (Bearish Crossover)، به زیر خط سیگنال (Signal Line) خود کاهش داشته است. از این رو، وضعیت فعلی قیمت نزولی دیده می‌شود.


حال در صورتی که بیت کوین بتواند حمایت خود در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری را مجدداً به‌دست آورد، پتانسیل ادامه حرکت به‌سمت ۴۲,۰۰۰ دلار را پیدا می‌کند. این ناحیه با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) بیت کوین تلاقی دارد که تبدیل آن به یک سطح حمایتی، سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر می‌کند. اما در صورتی که حمایت ۳۹,۰۰۰ دلاری از دست برود، قیمت در مرحله اول تا حمایت بعدی خود در سطح ۳۷,۹۶۸ دلار کاهش پیدا خواهد کرد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های اسپات خود است و با این حال، همچنان انتظارات از یک بازار گاوی خارق‌العاده را برآورده نکرده است. اخیراً فعالیت نهنگ‌های بیت کوین نیز افزایش داشته که می‌تواند نشان از آماده‌سازی برای یک رالی یا برداشت سود آن‌ها داشته باشد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۱,۶۲۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۰۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۱۸.۷۴۹ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۹۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آغاز فعالیت و رشد سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، نقطه عطفی را در بازارهای مالی جهانی رقم زده است. سرمایه‌گذاران از طریق ETF های بیت کوین می‌توانند به‌راحتی و از طریق حساب‌های قبلی خود در پلتفرم‌های معاملاتی سنتی و بروکرها، به خرید و فروش بیت کوین بپردازند. این محصولات سرمایه‌گذاری مشابه با تمام دارایی‌های قابل معامله در دنیا از طریق تغییرات در عرضه و تقاضا برای آن‌ها، بر قیمت رمزارز برتر دنیا تاثیرگذار خواهند بود.


یکی از تغییرات مهم پیرامون این تحولات اخیر در بازارهای مالی، این است که مجموع سرمایه تحت مدیریت (AUM) کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات بیت کوین، از ۲۸ میلیارد دلار عبور کرده و با گذشتن از دارایی‌های سنتی نظیر نقره، نفت خام و مجموعه‌ای دیگر از دارایی‌ها، تنها بازار طلا را به‌عنوان رقیب اصلی خود می‌بیند. اما سرمایه تحت مدیریت در ETF های اسپات بیت کوین، تنها ۳.۵ درصد از مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز را در بر می‌گیرد.


اما با وجود این‌که بازار ETF های بیت کوین هنوز از مارکت کپ ETF های طلا عبور نکرده است، مقایسه عملکرد آن در برابر سایر دارایی‌های سنتی از قبیل شاخص‌های اصلی بازار سهام و دارایی‌های مذکور، نشان از تاثیر و تداوم رشد و بلوغ بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پذیرفته‌شده در جهان دارد که می‌تواند مارکت کپ این رمزارز را، در ادامه از مرز ۱ تریلیون دلار عبور دهد.


اریک بالکوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، اظهار کرد که با وجود خروج ۵۹۰ میلیون دلار سرمایه از ETF بیت کوین کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale)، سایر کمپانی‌ها شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های خود و افزایش خرید بیت کوین هستند.

etf بیت کوین
جریان ورود سرمایه به ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های فعال – Bloomberg

ورود این سرمایه‌های جدید با افزایش مجدد حجم معاملات ETF های بیت کوین همراه بود و کمپانی فیدلیتی (Fidelity) موفق شد در روز ششم از آغاز به کار ETF ها، بالاترین حجم معاملات را به خود اختصاص دهد. اریک بالکوناس می‌گوید خروجی سرمایه از ETF کمپانی گری‌اسکیل در برابر سرمایه تحت اختیار این کمپانی رقم بزرگی محسوب نمی‌شود و بخشی از این خروجی‌ها، به سایر ETF های کمپانی‌های دیگر منتقل می‌شود.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) نیز در روز جاری از ۵۰ واحد به ۵۲ واحد افزایش یافت و به محدوده «طمع» رسید که نشان از بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران دارد.


در جایی دیگر، داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد BTC به بالاترین سطح خود از آگوست ۲۰۲۲ (شهریور ۱۴۰۱) تا کنون رسیده است. این آمار که به‌طور دقیق ۱,۵۱۰ کیف پول را در بر می‌گیرد، نشان از اطمینان سرمایه‌گذاران و نهنگ‌های بیت کوین به این دارایی، یا آماده‌شدن آن‌ها برای یک تغییر قریب‌الوقوع در روند قیمت دارد.

نهنگ های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی بیشتر از ۱۰۰۰ واحد – Glassnode

گلس‌نود نوشت که این سرمایه‌گذاران در مجموع به ۸۸۵ میلیون دلار سود واقعی یا تحقق‌یافته (Realized Profit) رسیده‌اند و بیت کوین‌های خود را با میانگین قیمت ۲۶,۰۰۰ دلاری، طی ۳ الی ۶ ماه گذشته خریداری کرده‌اند. اکنون سود ۵۷ درصدی این دسته از فعالان بازار در صورتی که به برداشت سود آن‌ها منتهی شود، فشار فروش بیت کوین را تشدید خواهد کرد که برای قیمت، پیامدهای منفی به‌همراه خواهد داشت.

سود تحقق یافته بیت کوین
میزان سود تحقق‌یافته بیت کوین برای هولدرهای مختلف – CryptoQuant

داده‌های پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهند بازار بیت کوین در دوره توزیع خود قرار دارد که این عرضه، به‌درستی میان سرمایه‌گذاران خُرد توزیع نشده است. از این رو، یک اصلاح کوتاه‌مدت برای بیت کوین دور از انتظار نیست، اما به‌طور کل و در بازه بلندمدت، بیت کوین در یک سایکل صعودی قرار دارد.


پنترا کپیتال (Pantera Capital) که یکی از بزرگ‌ترین و قدیمی‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها است، در گزارش خود از چشم‌انداز بازار در سال ۲۰۲۴ نوشت که رالی‌های (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین و آلت کوین‌ها معمولاً در سایکل‌های مختلف صورت می‌گیرند که ابتدا بیت کوین، و سپس نوبت به آلت کوین‌ها می‌رسد.


با توجه به رشد ۳ برابری بیت کوین و ۲ برابری آلت کوین‌ها طی سال ۲۰۲۳، این احتمال وجود دارد که مومنتوم صعودی این رمزارز علی‌رغم نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی، به‌جای شتاب‌گرفتن دچار تضعیف شود. پنترا کپیتال از هاوینگ بعدی بیت کوین به‌عنوان آخرین فرصت این رمزارز برای رشد و تداوم بازار گاوی یاد کرد که در غیر این صورت، احتمالاً آلت کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

دامیننس بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همراه با قیمت در حال کاهش است و با وجود حفظ ۴۱,۰۰۰ دلار و نوسانات پیرامون این ناحیه، همچنان احتمال کاهش‌های بیشتر برای قیمت وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) کمی پایین‌تر از مرز خنثی قرار دارد و قیمت نتوانست از واگرایی صعودی (Bullish Divergence) این شاخص بهره ببرد.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

پس از این واگرایی صعودی، دامیننس بیت کوین از ۵۴ درصد به ۵۰.۹ درصد کاهش یافت و با رسیدن به کف سه‌ماهه خود، حال می‌بینیم که آلت کوین‌ها شاهد عملکرد بهتری در بازار هستند. در صورتی که دامیننس بیت کوین به زیر ۵۰ درصد برسد، احتمالاً آلت کوین‌ها به بازار سلطه پیدا کنند.

این مسئله می‌تواند منجر به کاهش قیمت رمزارز شماره یک به زیر حمایت و سطح روانی (Psychological Level) 40,000 دلار شود و در نهایت، یک کف جدید سالانه برای بیت کوین، در ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلاری ایجاد شود. در صورت تایید این سناریو، باید منتظر ماند تا واکنش بازار به رویداد هاوینگ را مشاهده کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


قیمت در این تایم فریم، به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) کاهش داشته، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود. این اندیکاتورها برای قیمت، به‌ترتیب سیگنال نزولی در کوتاه‌مدت و صعودی در بلندمدت ارسال می‌کنند.


چنانچه اندیکاتور ۵۰ روزه به‌سمت بالا شکسته شود، بیت کوین پتانسیل رشد تا مقاومت پیش رو در سطح ۴۲,۹۶۸ دلار را پیدا خواهد کرد. در این بین اخبار مرتبط با ETF های اسپات، فعالیت‌های آژانس SEC و عملکرد بازار سهام آمریکا ممکن است قیمت را دست‌خوش تغییرات قابل توجهی کنند. اما در صورتی که قیمت از کف ۴۰,۲۹۰ دلاری روز جمعه کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار ادامه دهد. شاخص RSI بیت کوین در نزدیکی ناحیه منفی خود قرار دارد که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی افزایش نسبی نوسانات شاهد برداشت سود برخی معامله‌گران بوده و با توجه به تایید ETF های اسپات و حجم بالای معاملات آن‌ها، قیمت این رمزارز همچنان در تقلا برای رشد دیده می‌شود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۵۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۳ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۳۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۷.۹۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۸۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

چند روز پیش از اعلام تایید ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های متقاضی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) این رمزارز شروع به افزایش کرد و از کف ماه اکتبر، رشدی سه برابری در بازه‌ای کوتاه داشت که طی سه سال اخیر به این سطوح نرسیده بود.


بخشی از این نوسانات بیت کوین از سوی معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) این رمزارز و رسیدن حجم این معاملات به سقف‌های چندساله بوده است. طی یک هفته پس از تایید ETF های اسپات، هر دوی این بازارها شاهد افزایش ۱۳.۶ میلیارد دلاری حجم معاملات خود و بسته‌شدن ۳.۴ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بودند.

فیوچرز بیت کوین
تغییرات حجم معاملات فیوچرز و آپشنر بیت کوین طی چندسال اخیر – Glassnode

این تحولات منجر به لیکوییدی بخشی از موقعیت‌های معاملاتی نیز شد و در روز گذشته، همزمان با افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمت، بیش از ۲۷ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدند. اکثریت این آمار و به‌طور دقیق ۱۹.۵ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.


زمانی که پوزیشن‌های لانگ بیت کوین لیکویید می‌شوند و خبری از فشار خرید برای این رمزارز در بازارهای اسپات نیست، قیمت تحت فشارهای منفی قرار می‌گیرد و کاهش پیدا می‌کند. حجم معاملات بیت کوین از سقف ۲۱.۲ میلیارد دلاری ۱۰ ژانویه (۲۰ دی)، تا کنون کاهشی ۱۲ میلیارد دلاری داشته است.

حجم معاملات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات بیت کوین طی چندماه اخیر – Newhedge

این کاهش حجم معاملات بیت کوین در صرافی‌ها، زمانی اتفاق افتاده که حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در ۱۶ ژانویه (۲۶ دی)، سه برابر بیشتر از ۵۰۰ ETF سازمانی دیگر ثبت شد و از ۱۰ میلیارد دلار عبور کرد. اما علی‌رغم کاهش قیمت در روز بعد، شاخص خالص سود تحقق‌نیافته یا غیرواقعی (Net Unrealized Profit) بیت کوین از کف یک‌ماه خود جهشی صعودی داشت.

سود غیرواقعی بیت کوین
عملکرد شاخص سود تحقق‌نیافته بیت کوین در چندماه اخیر – CryptoQuant

در همین راستا، هولدرهای بلندمدت بیت کوین نیز ظاهراً شروع به کاهش ریسک کرده و اقدام به برداشت سود و فروش ۷۵,۰۰۰ واحد از دارایی‌های خود را کرده‌اند و سطح موجودی آن‌ها، از سقف تاریخی سال ۲۰۲۳ پایین‌تر آمد. اکنون کاهش حجم معاملات بیت کوین همزمان با فروش دارایی‌های هولدرها، احتمال دارد که منجر به تداوم کاهش قیمت پادشاه کوین‌ها شود.


اما در زمینه ETF های اسپات بیت کوین، کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) که موفق شد صندوق بیت کوین تراست خود با نماد GBTC را به یک ETF اسپات تبدیل کند، بهترین عملکرد را در میان رقبا داشته و سلطه ۵۲ درصدی بر بازار ETF ها رقم زده است.

etf اسپات بیت کوین
سهم بازار کمپانی‌های بزرگ ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین – THEBLOCK

همچنین، نمودارها نشان می‌دهند شاخص ارزش خالص دارایی (Net Asset Value / NAV) صندوق معامله‌گری گری‌اسکیل، به ۱.۱۸ درصد رسیده که یک در تخفیف در این شاخص محسوب می‌شود و به بیان ساده، نشان می‌دهد که به چه میزان قیمت هر سهم این صندوق، از قیمت دارایی اصلی یعنی بیت کوین پایین‌تر است.

این شاخص برای صندوق GBTC گری‌اسکیل، طی سه سال اخیر در همین وضعیت تخفیف قرار داشته اکنون، در حال نزدیک‌شدن به مرز میانی یعنی صفر است. تحلیل‌گران معتقدند که بعید است این تخفیف گری‌اسکیل به‌زودی از بین برود و با توجه به عملکرد این کمپانی تاثیر آن در راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، احتمال خروج سرمایه از صندوق سرمایه‌گذاری آن کم است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در تلاش است تا مجدداً به کانال صعودی خود بازگشت داشته باشد و ناحیه پایینی این کانال را به یک سطح حمایتی برای خود تبدیل کند. اما ظاهراً بخشی از این تلاش‌های ناموفق قیمت برای تشکیل چنین حرکتی، به روند خروجی سرمایه از صندوق GBTC کمپانی گری‌اسکیل مربوط می‌شود که کاهش یا افزایش آن، می‌تواند تاثیر مستقیم بر قیمت بگذارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

البته که می‌بینیم در بازار یک فروش دسته‌جمعی شکل نگرفته و آلت کوین‌ها شاهد کاهش قیمت‌ها نیستند، اما همچنان ریسک خروجی‌های سنگین از ETF اسپات گری‌اسکیل وجود دارد. قیمت در این تایم فریم بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند.


از این رو، چنانچه بیت کوین مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را بشکند، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا مقاومت مهم ۴۴,۶۹۰ دلاری آغاز کند که در این بین، اخبار پیرامون داده‌های ETF ها و اقدامات آژانس SEC، اثرات زیادی خواهند داشت.

اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، ممکن است منجر به تداوم حرکت نزولی تا حمایت بعدی در سطح ۳۹,۸۶۱ دلار شود و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم نیز، با قرارگرفتن در سطح ۴۶.۶۱ واحد، احتمال تایید چنین سناریویی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView

اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت طی یک کاهش ۰.۱۱ درصدی به ناحیه ۴۲,۶۰۰ دلاری در روز جاری رسیده و یک نقطه پیوت (Pivot) مهم در سطح ۴۳,۲۸۸ دلار تشکیل داده است. نخستین مقاومت جدی بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۴۴,۳۸۴ دلار قرار دارد و در ادامه، مقاومت‌های اصلی قیمت سطوح ۴۵,۲۶۰ دلار و ۴۷,۰۶۰ دلار برآورد شده‌اند. از سویی دیگر سطوح حمایتی بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، به‌ترتیب ۴۲,۳۷۴ دلار و سپس ۴۱,۴۶۹ دلار و ۴۰,۴۹۲ دلار هستند.


اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، شاخص RSI بوده که در سطح ۴۴ واحدی، وضعیت قیمت را تقریباً خنثی نشان می‌دهد؛ میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه قیمت در این نمودار، در سطح ۴۳,۴۰۸ دلار قرار دارد که نزدیک به نقطه پیوت بوده و به این ترتیب، یک مقاومت جدی برای بیت کوین محسوب می‌شود.


در نمودار بالا پیدا است که قیمت مشغول تثبیت (Consolidation) در یک محدوده فشرده بین سطوح ۴۳,۵۰۰ دلار و ۴۱,۵۰۰ دلار است. چنین عملکردی نشان از عدم قطعیت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران و همچنین تلاش بیت کوین برای حرکت در یک مسیر مشخص دارد.


روند کلی قیمت در نمودار ۴ ساعته پایین‌تر از سطح ۴۳,۴۰۰ دلار نزولی دیده می‌شود، اما در صورت عبور از آن، جو بازار بیت کوین می‌تواند تغییرات مثبتی داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود که در کوتاه‌مدت، بیت کوین مقاومت‌های پیش رو را تست کند که شکست صعودی از هرکدام از مقاومت‌های مذکور، می‌تواند سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر کند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با عملکرد شاخص پریمیوم خود در بازارهای فیوچرز، نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی قیمت از بین رفته و در معرض بازگشت قرار دارد. ظاهراً تایید ETF های اسپات بیت کوین، انتظارات سرمایه‌گذاران مبنی بر رشد فوق‌العاده قیمت را برآورده نکرده است و در حال حاضر، پادشاه کوین‌ها در تلاش برای بهبود قیمت دیده می‌شود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۲۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۶ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۴۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۰.۸۰۶ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

عملکرد بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) دچار تحولات منفی شده و این‌طور که پیدا است، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت که طی ماه گذشته شاهد آن بودیم، اکنون از بین رفته است؛ این در حالی است که همبستگی بیت کوین با دارایی‌های سنتی، رشد قابل توجهی داشته است.


نکته مهم این‌جا است که بیت کوین در روز گذشته برای ششمین مرتبه طی یک ماه اخیر، حمایت ۴۱,۸۰۰ دلاری را تست کرد و حال سوال معامله‌گران این است که چنین عملکردی نشان از قدرت قیمت و آماده‌سازی برای حرکت به‌سوی مقاومت بعدی در ۴۴,۰۰۰ دلار دارد یا خیر.


برخی تحلیل‌گران معتقدند اصلاح ۹.۱ درصدی بیت کوین در روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی)، به‌دلیل فروش دارایی‌های ماینرها بوده و در همین راستا، پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز، از ورود ۱ میلیارد دلار بیت کوین به صرافی‌ها خبر داد. برخی سرمایه‌گذاران ترس از این دارند که رشد ۴۴ درصدی هش ریت (Hash Rate) بیت کوین طی شش ماه اخیر، به ماینرها انگیزه فروش دارایی‌‌ها در سطوح فعلی قیمت بدهد که برایشان سود خوبی دارد.


طبق ارزیابی پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، میانگین هزینه استخراج ۱ واحد بیت کوین بعد از رویداد هاوینگ (Halving) در سطح ۳۷,۸۰۰ دلار خواهد بود. در این گزارش تنها ۱۹ درصد از قدرت هش استخراج بیت کوین لحاظ شده و به‌علاوه، کوین‌شرز تخمین زده که تنها ۵ کمپانی از ۱۴ کمپانی تحت این تحلیل، پس از هاوینگ بیت کوین سودآور خواهند بود.


اما روند خنثی قیمت طی ۳۰ روز گذشته، با رشد ۰.۵ درصدی قیمت شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) و طلا به دلار همراه بوده و همبستگی بیت کوین با بازار سهام و طلا، در یک ماه اخیر رشد داشته است.

همبستگی بیت کوین با طلا و اس اند پی 500
همبستگی ۵۰ روزه بیت کوین با طلا (آبی) و اس‌اند‌پی ۵۰۰ (نارنجی) طی یک و نیم سال اخیر – TradingView

در تصویر بالا پیدا است که همبستگی ۵۰ روزه بیت کوین با طلا از ماه نوامبر تا کنون و شاخص فیوچرز (آتی / Futures) اس‌اند‌پی ۵۰۰ طی یه هفته اخیر، به‌ترتیب بالاتر از ۶۵ درصد و ۷۵ درصد بوده است. این آمار فراز و نشیب‌های زیادی را طی چند سال اخیر تجربه کرده، اما آخرین ارقام آن‌ها نشان می‌دهند که عوامل اقتصادی در سطح کلان و جهانی بر هر دوی دارایی‌های سنتی و بیت کوین، به یک شکل تاثیرگذار بوده‌اند.


با توجه به گزارش‌هایی نظیر کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) آلمان و افزایش نسبی شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در نوامبر گذشته، کارشناسان معتقدند رویکرد فدرال رزرو در برار سیاست‌های پولی، بهتر است همچنان سخت‌گیرانه باشد. به بیان ساده سرمایه‌گذاران فهمیده‌اند که تا کاهش نرخ‌های بهره، بانک‌ها هنوز به زمان بیشتری نیاز دارند که یعنی سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک با سود ثابت، گزینه بهتری خواهد بود.


حال برای این‌که بتوان تشخیص داد که دیدگاه سرمایه‌گذاران بیت کوین نزولی شده یا خیر، بهتر است عملکرد شاخص پریمیوم (Premium) بیت کوین در معاملات فیوچرز را مورد تحلیل و بررسی قرار داد. معامله‌گران حرفه‌ای در این بازارها، ترجیح می‌دهند که قراردادهای ۱ ماهه را باز کنند که در آن‌ها، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) وجود ندارد. در شرایط خنثی معاملات فیوچرز بیت کوین، شاخص پریمیوم برای تمدید مدت‌زمان تسویه قراردادها بین ۵ تا ۱۰ درصد قرار می‌گیرد.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
پریمیوم ۲ ماهه فیوچرز بیت کوین – Laevitas

داده‌ها نشان می‌دهند که برخلاف مومنتوم صعودی بیت کوین که تا روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) وجود داشت، پریمیوم فیوچرز این رمزارز در نزدیکی ۹ درصد ثابت باقی مانده بود. این رقم با این که با وضعیت نزولی بازار بیت کوین که باید به زیر ۵ درصد برسد فاصله زیادی دارد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دیگر انتظار ندارند که قیمت در کوتاه‌مدت پامپ داشته باشد.


تحلیل‌گر اسکیو (Skew)، پیرامون این موارد می‌گوید که کاهش قیمت به زیر ۴۳,۰۰۰ دلار و نوسانات کوتاه‌مدت قیمت از سوی معاملات بیت کوین در بازار مشتقات نشئت می‌گیرد، اما رشد به‌سوی مقاومت‌های بالاتر نیازمند فعالیت بیشتر سرمایه‌گذاران در بازارهای اسپات است. از این رو و با توجه به لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در هفته گذشته، پیش‌بینی شده که بهبود قیمت رمزارز برتر بیشتر از ۱ ماه زمان خواهد برد و طی این دوره، اتریوم و سایر آلت کوین‌ها می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند.


تایید ETF های اسپات بیت کوین نیز، بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران بیت کوین را ناامید کرد، برای قیمت رشدی نجومی به‌همراه نداشت و همان‌طور که پیش‌بینی می‌شد، به یک رویداد «خبر را بفروش» (Sell the News) تبدیل شد. هِستِر پییِرس، عضو هیئت آژانس SEC، می‌گوید که هیجانات پیرامون ETF ها بیش از اندازه بالا رفت و طولانی‌شدن فرآیند تایید آن‌ها، یکی از عوامل تاثیرگذار بر این مسئله بود.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری، از ۵۲ واحد و ناحیه «خنثی» به ۶۴ واحد و محدوده «طمع» رسیده که می‌تواند یک سیگنال صعودی برای قیمت در نظر گرفته شود. این شاخص در ماه میلادی جاری به سقف ۷۶ واحدی رسیده بود که با اشباع خرید بیت کوین در آستانه تایید ETF های اسپات، تلاقی زمانی داشت. با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین نزدیک به ۹۲ روز دیگر، تقاضا برای این رمزارز می‌تواند افزایش یابد که منجر به رشد قیمت می‌شود.


مایکل سیلور، بنیان‌گذار کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، در رابطه با استراتژی خود در سرمایه‌گذاری در بیت کوین گفت که صرفاً از قانون عرضه و تقاضا برای این رمزارز جهت خرید استفاده کرده و خاطرنشان کرد که ETF های اسپات و هاوینگ بعدی، رفته‌رفته تقاضا برای این رمزارز را افزایش می‌دهند. لری فینک، مدیرعامل کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، نیز اظهار کرد که همزمانی این دو رویداد مهم، می‌تواند نقطه عطفی را در تاریخچه بیت کوین رقم زنند، به‌خصوص این‌که عرضه کوین‌های جدید BTC در حال اتمام است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

تحلیل‌گر محبوب ارزهای دیجیتال، رکت کپیتال (Rekt Capital)، طی تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی یک نقشه راه برای این رمزارز تا رویداد هاوینگ بعدی مشخص کرد. وی معتقد است که بیت کوین طی دو ماه پایانی تا رسیدن به اجرای هاوینگ رشد پیدا خواهد کرد و فرصت کافی برای فعالیت به فروشندگان نخواهد داد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – Rekt Capital

رکت کپیتال نوشت در صورتی که قرار باشد قیمت در دوره قبل از هاوینگ (ناحیه نارنجی‌رنگ) بازگشت و اصلاح عمیق‌تری داشته باشد، این اتفاق طی ۳۰ روز آتی خواهد افتاد. وی معتقد است قیمت همچنان محدوده معاملاتی هفتگی خود را حفظ کرده است و در نمودار بالا، چندین ناحیه با رنگ‌های مختلف از عملکرد آینده بیت کوین تا رویداد هاوینگ مشخص کرده است.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در نزدیکی ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و فعلاً در عبور از مقاومت ۴۳,۴۱۸ دلاری ناموفق بوده و سرمایه‌گذاران را ناامید کرده است. این مقاومت در ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن (Imbalance Zone) قرار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما نخستین مقاومت قیمت در ۴۳,۰۷۴ دلار و سطح ۵۰ درصدی بازگشتی حرکت نزولی از نوامبر ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۲ قرار دارد. دومین مقاومت قیمت نیز، ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن بین سطوح ۴۳,۴۱۸ دلار و ۴۵,۶۰۷ دلار بوده که در صورت پُرشدن شکاف (Gap) آن، قیمت احتمالاً به حرکت نزولی خود ادامه دهد.


چنانچه بیت کوین از مقاومت‌های پیش رو عبور کند، می‌تواند مسیر خود را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار و سپس تا مرز ۴۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) در این تایم فریم، در نقش یک حمایت ظاهر شده که شکسته‌شدن آن، به‌منزله کاهش قیمت به‌سمت حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۶.۶۶ واحد قرار دارد که سناریوهای نزولی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با احیای خوش‌بینی‌ها و امید سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات، موفق شد به یک سقف جدید سالانه بالاتر از ۴۷,۰۰۰ دلار برسد. کمپانی‌های متقاضی ETF ها که منتظر دریافت تاییدیه خود از SEC هستند، در حال حاضر برای اعمال کمترین کارمزدها در این صندوق‌های معامله‌گری با یکدیگر رقابت می‌کنند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۶,۷۲۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۲۶ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۹ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۷۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۹۱۵.۴۱۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۵۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۵۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین، نشان از دیدگاه مثبت و صعودی معامله‌گران دارد و رمزارز برتر را در مسیر چهارمین ماه متوالی در ناحیه مثبت بازار قرار داده است. روز گذشته تمامی کمپانی‌های متقاضی ETF، درخواست‌های نهایی خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دادند و حال باید منتظر پاسخ این آژانس نظارتی به این درخواست‌ها ماند. این شرایط باعث شده که علی‌رغم مجموعه‌ای از عوامل بازدارنده اقتصادی در سطح کلان، بیت کوین بتواند به رشد قیمت و اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در بازار مشتقات (Derivatives) ادامه دهد.


بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ دوبرابر بهتر از طلا عمل کرده و این روند را در سال ۲۰۲۴ نیز ادامه می‌دهد. مایکل سِیلور، ماکسیمالیست بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، می‌گوید ETF اسپات بیت کوین بزرگ‌ترین اتفاقی است که پس از راه‌اندازی اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) برای بازارهای مالی می‌افتد. تحلیل‌گران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز معتقدند نخستین ETF اسپات بیت کوین، ۶۰۰ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق می‌کند و آژانس SEC نیز، به فعالان بازارهای مالی در رابطه با فومو (FOMO) موجود پیرامون ETF ها هشدار داده است.


اما کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، ظاهراً پس از ثبت درخواست نهایی خود به SEC وارد «جنگ بر سر کارمزدها» برای محصولات خود شده‌اند. این سازمان‌ها در تلاش‌اند تا پایین‌ترین کارمزدها را برای مشتریان ETF بیت کوین خود اعمال کنند و در حال حاضر، کمترین کارمزد ثبت‌شده در سطح ۰.۲۴ درصد اعلام شده است.

etf اسپات بیت کوین
وضعیت درخواست‌های ETF اسپات بیت کوین و کارمزدهای آن‌ها – Bloomberg

آژانس SEC با حجم زیاد تغییرات در درخواست‌ها به‌ویژه در بخش کارمزدهای آن‌ها، مجبور به بررسی مجدد آن‌ها شد و در عین حال، ظاهراً اعلام کرده است که این بررسی مجدد به‌معنی تاخیر در اعلام نتایج پرونده‌ها نخواهد بود. اریک بالچوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، این دیدگاه SEC را مثبت خواند و اشاره کرد که اگر SEC قصد تاخیر مجدد در پرونده‌ها را داشت، روز گذشته این اظهارات را منتشر نمی‌کرد. کارشناسان همچنان معتقدند که اولین مرحله تایید ETF های اسپات بیت کوین، بین روزهای ۸ تا ۱۰ ژانویه (۱۸ تا ۲۰ دی) اعلام خواهد شد.


طبق آخرین گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی که در سال ۲۰۲۳ بیشترین سرمایه را به بازار ارزهای دیجیتال وارد کرده‌اند و این عملکرد را در سال ۲۰۲۴ نیز همچنان ادامه می‌دهند. از ۲.۲۵ میلیارد دلار سرمایه‌ای که به محصولات کریپتویی طی سال ۲۰۲۳ تزریق شده، ۱.۹۳ میلیارد دلار تنها به خرید بیت کوین اختصاص داده شده است. در حال حاضر، مجموع سرمایه‌های تحت مدیریت سازمان‌ها که به بیت کوین اختصاص داده شده، ۳۶.۱۷ میلیارد دلار برآورد شده که در مقایسه با دیگر رمزارزها، اختلاف فاحشی دارد.

سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به رمزارزها طی سال‌های اخیر – CoinShares

اما فقط سرمایه‌گذاران سازمانی نیستند که طی سال‌های اخیر به بیت کوین علاقه‌مند شده‌اند؛ تعداد کیف پول‌هایی که موجودی بیت کوین آن‌ها صفر نیست، روز ۲ ژانویه (۱۲ دی ماه) به یک سقف تاریخی جدید رسیده است. طبق گزارش پلتفرم گلس‌نود (Glassnode)، در حال حاضر بیش از ۵۱.۶ میلیون کیف پول بیت کوین با موجودی بالاتر از صفر وجود دارند.

کیف پول بیت کوین
تغییرات تعداد کیف پول‌های غیرصفر بیت کوین طی سال‌های اخیر – Glassnode

اکنون نه‌تنها تعداد کیف پول‌های بیت کوین بیشتر از همیشه است، بلکه به‌دلیل رشدهای متوالی قیمت طی چند ماه اخیر، ارزش تحقق‌یافته یا واقعی بازار بیت کوین (Realized Cap) نیز افزایش پیدا کرده است. این شاخص در تاریخ ۸ ژانویه (۱۸ دی) به سطح ۴۳۶ میلیارد دلار رسید که تنها ۷ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد. رشد تعداد کیف پول‌های بیت کوین و ارزش واقعی بازار این رمزارز، نشان از احیای ذهنیت و دیدگاه‌های صعودی فعالان بازار دارد.


آخرین باری که بیت کوین از مرز ۴۷,۰۰۰ دلار عبور کرد، نزدیک به ۲۰ ماه پیش در آوریل سال ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱) بود که پس از رشد تا سقف سالانه ۴۷,۴۵۸ دلاری، وارد یک بازار خرسی شد که در نهایت، کف قیمت خود را در سطح ۱۵,۶۰۰ دلار پیدا کرد. تحلیل‌گر معروف رمزارزها با نام مستعار جین (Jin)، در تحلیل خود می‌گوید که بیت کوین در حال حرکت به‌سمت ۴۸,۰۰۰ دلار است و این‌طور که پیدا است، عبور بیت کوین از ۴۷,۰۰۰ دلار موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) زیادی را لیکویید کرده است.

لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین طی چندماه اخیر – CoinGlass

داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند که روز گذشته بیش از ۷۶ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت بیت کوین لیکویید شده‌اند و این رقم همچنان در حال افزایش است. مجموع لیکوییدی موقعیت‌های فروش در سطح بازار کریپتو نیز، ۱۱۲ میلیون دلار برآورد شده است. حال فعالان بازار معتقدند انتشار اخبار مثبت جدید در مورد ETF های اسپات، مرحله جدیدی از روند صعودی بیت کوین را آغاز خواهد کرد. در نهایت پیش‌بینی شده که راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، طی سال‌های آتی چندین تریلیون دلار سرمایه را به بازار رمزارز برتر جذب خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، روز گذشته به سقف ۴۷,۲۰۰ دلاری رسید و با توجه به رشد ۶ درصدی قیمت طی هفته گذشته، تحلیل‌گران معتقدند تایید ETF های اسپات اثر خود را بر قیمت گذاشته‌اند. بیت کوین توانسته حمایت ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی نگه دارد و ظاهراً در حال حرکت به‌سمت مرز ۵۰,۰۰۰ دلار است. همچنین، قیمت حد وسط ناحیه عرضه هفتگی خود در سطح ۴۳,۸۶۰ دلار را نیز حفظ کرده و از سوی میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 25 روزه و ۵۰ روزه، به‌ترتیب در سطوح ۴۳,۱۳۰ دلار و ۴۱,۳۹۱ دلار، حمایت خوبی را شاهد است.

این شاخص‌ها و اندیکاتورها، مسیر حرکت بیت کوین را رو به بالا نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز حرکتی صعودی را آغاز کرده که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال افزایش است. حال چنانچه فشار خرید بیت کوین حفظ شود، مرحله بعدی رسیدن به مقاومت ۴۸,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


البته انتظار می‌رود بیت کوین در سطح ۴۸,۶۰۰ دلار، سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی دوره نزولی نوامبر ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲، با مقاومتی جدی روبرو شود که عبور از آن، می‌تواند منجر به تشکیل یک رالی تا ناحیه بالایی شکاف ارزش منصفانه (FVG) در سطح ۵۰,۵۸۳ دلار شود. در صورتی که بیت کوین با رسیدن به این سطح، انگیزه چندانی برای برداشت سود به سرمایه‌گذاران ندهد، قیمت می‌تواند مسیر خود را تا ۶۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد.


اما در صورتی که قیمت کندل ۱ روزه را پایین‌تر از سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلاری ببندد، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد. عدم تایید یا تاخیر مجدد در اعلام نتیجه ETF ها، می‌تواند با برداشت سود معامله‌گران همراه شود و بیت کوین را وارد سناریویی نزولی کند. چنین شرایطی ممکن است قیمت را دچار شکست نزولی از میانگین متحرک‌های نمایی ۲۵ روزه و ۵۰ روزه کند و در ادامه، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (۱۰۰D EMA) نیز از دست برود. این اندیکاتور در واقع یک حمایت افقی در نزدیکی سطح ۳۷,۸۰۰ دلار است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال نزدیک‌شدن به روز تایید ETF های اسپات است و تا کنون ۱۱ کمپانی متقاضی، درخواست‌های اصلاح‌شده خود را به آژانس SEC ارائه کرده‌اند. هولدرهای ارز دیجیتال بیت کوین طی روزهای جاری در ناحیه سود قرار دارند و ظاهراً منتظر تایید ETF ها هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۴,۰۳۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۵ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۷ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۱۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۶۳.۹۷۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آخرین اخبار ETF های بیت کوین به ثبت درخواست‌های اصلاح‌شده از سوی ۱۱ کمپانی متقاضی در تاریخ ۵ ژانویه (۱۵ دی) مربوط می‌شود. از این رو، هفته میلادی پیش رو برای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی پیدا کرده و ظاهراً بیت کوین نزدیک‌تر از همیشه به تایید این صندوق‌های معامله‌گری است.


حال تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر این درخواست‌ها، می‌تواند تایید، عدم تایید یا درخواست اعمال تغییرات در آن‌ها باشد. کارشناسان می‌گویند در صورتی که هر یک از این درخواست‌های اصلاح‌شده فردا، دوشنبه، مورد پذیرش SEC واقع شوند، احتمال دارد که بین روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه شاهد تایید ETF های مربوطه باشیم. طبق گزارش رویترز، مقامات مربوطه در SEC رأی خود را برای ETF ها در روز چهارشنبه اعلام می‌کنند که یعنی پتانسیل راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در روزهای پنجشنبه و جمعه همین هفته وجود دارد.


نکته این‌جا است که این احتمال وجود دارد که آژانس SEC تمامی این درخواست‌ها را به یک‌باره تایید کند و واضح است که فعالان بازار ارزهای دیجیتال نفس‌های خود را برای چنین رویدادی همچنان حبس کرده‌اند؛ چرا که حتی با ریزش ۱۱ درصدی بیت کوین در ۳ ژانویه (۱۳ دی) و لیکوییدی میلیون‌ها دلار از موقعیت‌های معاملاتی، کماکان شاهد رشد معاملات و بهبود قیمت پادشاه کوین‎‌‌ها هستیم.


البته ریزش اخیر بیت کوین همزمان با شایعاتی مبنی بر عدم تایید ETF ها و تعویق زمان تایید آن‌ها در هفته‌های جاری بود. برخی گزارشات نشان می‌دهند تنها ۳۹ درصد از مشاوران مالی نهادهای مختلف معتقدند که یک ETF اسپات بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تایید می‌شود و اکثر این کارشناسان، بر این باورند که نهادهای قانون‌گذار آمریکایی یک دوره دیگر ETF ها را رد کرده تا آژانس SEC فرصت بیشتری جهت بررسی شرایط پیدا کند. با تمام این‌ها، SEC و کمپانی‌های متقاضی مشغول پیش‌برد مذاکرات خود هستند و باید دید که در این هفته چه برآیندی از این اخبار به‌دست می‌آید.


لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین پس از ریزش قیمت همچنان ادامه داشت و طی یکی دو روز اخیر، کمتر شده است. این در حالی است که در همین بازه، حجم معاملات بیت کوین نیز از سقف ۳ ژانویه تا ۶ میلیارد دلار کاهش داشته که مجموعاً، باعث پایین‌آمدن قیمت رمزارز برتر شده‌اند.

حجم معاملات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات بیت کوین طی ماه‌های آخیر – Newhedge

این کمبود نقدینگی و کاهش حجم معاملات باعث شد برخی تحلیل‌گران به قدرت حرکت قیمت شک کنند و احتمال کاهش‌های بیشتر را برای بیت کوین پیش‌بینی کنند. اما طی ۲۴ ساعت تا ۴۸ ساعت اخیر، بیت کوین توانسته به سطح قبلی خود در هفته گذشته بازگشت داشته باشد.


نسبت موقعیت‌های لانگ در برابر شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز نیز در روزهای اخیر، نشان می‌دهد که ۵۴ درصد از کل موقعیت‌ها مربوط به پوزیشن‌های شورت بوده که احتمال اصلاح قیمت را محتمل نشان می‌دهد.

لانگ به شورت بیت کوین
نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت بیت کوین در معاملات فیوچرز – Coinglass

اما حتی با وجود این‌که بیت کوین در ۵ ژانویه (۱۵ دی ماه) یک اصلاح قیمتی داشت، هنوز ۴۶.۵ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین در ناحیه سود قرار دارند. البته که بخشی از این سرمایه‌گذاران در روزهای اخیر اقدام به کاهش ریسک و برداشت سود خود کرده و همزمان با کاهش حجم معاملات و رسیدن به سودهای تحقق‌یافته (Realized Profit)، منجر به اصلاح قیمت شدند.

آدرس‌های بیت کوین
تعداد آدرس‌های در سود بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

در حال حاضر مهم‌ترین عامل محرک بیت کوین، اخبار پیرامون ETF ها و تحولات اقتصادی در سطح کلان هستند؛ اما به‌طور کل، اکثر فعالان بازار ارز دیجیتال در برابر عملکرد بیت کوین در بلندمدت دیدگاهی صعودی دارند و سرمایه‌گذاران سازمانی، به پذیرش و خرید بیت کوین روی آورده‌اند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

کریپتو کان (Crypto Con) از تحلیل‌گران محبوب رمزارزها، طی آخرین تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۳ هفته‌ای، شاخص کانال کالا (Commodity Channel Index) یا همان اندیکاتور CCI این رمزارز را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد که به ناحیه حساس (Critical Zone) خود رسیده است.

بیت کوین در نمودار 3 هفته‌ای
عملکرد بیت کوین در نمودار ۳ هفته‌ای – CryptoCon

آخرین باری که اندیکاتور CCI به این ناحیه حساس رسیده، به رشد بیت کوین تا ۴۵,۰۰۰ دلار در اواخر دسامبر ۲۰۲۳ بر می‌گردد. حال علی‌رغم تحولات اخیر قیمت، بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند چنین عملکردی از این شاخص، کاهش اجتناب‌ناپذیر قیمت را به‌همراه خواهد داشت.


تاریخچه عملکرد بیت کوین نشان می‌دهد که این دوره از کاهش قیمت ممکن است تا چند ماه به‌طول بیانجامد و از این رو، توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری در بازارها فعالیت داشته باشند. در نمودار بالا پیدا است که هر زمان این شاخص به ناحیه بحرانی خود رسیده، بیت کوین دچار اصلاح قیمت بین ۲۵ درصد تا ۵۴ درصد شده که در هر سایکل متفاوت بوده است. همچنین، این احتمال وجود دارد که تایید ETF های اسپات یا هیجانات پیرامون آن، این الگوها را متحول کند و بیت کوین به تکرار تاریخ نپردازد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را پشت سر گذاشته و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، چنانچه قیمت بتواند از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری عبور کند، پتانسیل رشد تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۶,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد.


اما کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است با تشدید فعالیت فروشندگان همراه شود و قیمت را تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۴۲,۰۰۰ دلار پایین بیاورند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم به سطح ۵۶.۶۲ واحد رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر صعودی نشان می‌دهد و احتمال دارد که بیت کوین ابتدا تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد و سپس دچار اصلاح شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته با کاهش ۱۰ درصدی خود تقریباً تمام رشدهای سال ۲۰۲۴ را از دست داد و برای کل بازار رمزارزها اصلاح قیمت‌ها را به‌همراه داشت که البته پس از مدتی به سطح ۴۲,۷۰۰ دلاری بازگشت. برخی کارشناسان می‌گویند دلیل این ریزش بیت کوین، گزارش عدم تایید ETF های اسپات نبوده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۱۷۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۳ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۱.۴۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

باور سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال در مورد تایید حداقل یکی از ۱۴ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در ماه ژانویه، بیت کوین را در یک روند صعودی قرار داد و با شروع سال ۲۰۲۴، به سطح ۴۵,۰۰۰ دلاری رساند. اما روز گذشته یکی از پلتفرم‌های خدمات مالی به‌نام ماتریکس‌پورت (Matrixport) طی گزارشی نوشت که آژانس SEC هیچ‌یک از این درخواست‌ها را تایید نخواهد کرد و طی چند ساعت آتی، بیت کوین دچار ریزش قیمتی شد.


با وجود این‌که برخی تحلیل‌گران دلیل این ریزش قیمت را عملکرد تکنیکال بیت کوین و شاخص‌های آن می‌دانند، تلاقی زمانی این گزارش و کاهش قیمت پادشاه کوین‌ها در روز سالگرد تولد آن، توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرد. صنعت رمزارزها و نهادهای قانونی و نظارتی ایالات متحده، سال‌های زیادی است که بر سر مسائل مختلف به اتفاق نظر نمی‌رسند و حالا برخی کارشناسان معتقدند ETF های بیت کوین، رد خواهند شد تا آژانس SEC فرصت بیشتری برای تصمیم‌گیری نهایی خود داشته باشد.


اما صرف نظر از همه این‌ها، ریزش بیت کوین و کل بازار رمزارزها در روز گذشته موجی سنگین از لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای مشتقات (Derivatives) را در پی داشت و معامله‌گرانی که دیدگاهی صعودی به بازارها داشتند را غافل‌گیر کرد.

لانگ بیت کوین
نمودار لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی فیوچرز بیت کوین طی چند ماه اخیر – CoinGlass

طبق گزارش پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۷۷ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در سطح بازارهای ارز دیجیتال لیکویید شدند که ۵۵۴ دلار از این آمار، تنها متعلق به ۱۲ ساعت گذشته بوده است. هنگامی که موقعیت‌های لانگ در بازار لیکویید می‌شوند و خبری از تشدید فشار خرید در بازارها نیست، قیمت‌ها دچار کاهش می‌شوند. در این بین نزدیک به ۱۹۷,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند و بزرگ‌ترین موقعیت لیکویید‌شده در روز گذشته، یک پوزیشن لانگ بیت کوین به تتر با حجم ۱۴.۲۶ میلیون دلار بود.


پلتفرم ماتریکس‌پورت در جزئیات گزارش خود در مورد عدم تایید ETF های بیت کوین نوشت که تایید این محصولات سرمایه‌گذاری بدون شک برای قیمت ارزهای دیجیتال صعودی خواهد بود، اما بر اساس اظهارات گذشته گری گِنسلِر، رئیس آژانس SEC، صنعت رمزارزها هنوز به مقررات بیشتری نیاز دارد. همچنین، ماتریکس‌پورت عنوان کرد تایید ETF اسپات بیت کوین که این دارایی را به یک منبع ذخیره ارزش معتبر و قانونی تبدیل می‌کند، از لحاظ سیاسی منطقی و قابل قبول نیست.


شاید این گزارش اثرات آنی منفی خود را بر بیت کوین و آلت کوین‌ها گذاشته باشد، اما ماتریکس‌پورت هیچ سند قابل ارائه‌ای برای ادعاهای خود مبنی بر عدم تایید ETF ها نشان نداده است. پنجره اعلام نتایج ETF ها برای آژانس SEC، بین روزهای ۴ تا ۱۰ ژانویه (۱۴ تا ۲۰ دی ماه) است.


اما گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) در مورد جریان ورود و خروج سرمایه‌های سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی، نشان می‌دهد که سازمان‌ها همچنان به رمزارز برتر علاقه‌مند هستند و از آغاز سال ۲۰۲۴ تا امروز، سرمایه‌گذاری در بیت کوین را در برابر اتریوم ترجیح داده‌اند.

سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی سال‌های اخیر – CoinShares

بازار بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ موفق به جذب ۱.۹۳ میلیارد دلار از سرمایه‌های سازمانی شد که نسبت به ۳۸۸ میلیون دلار در سال ۲۰۲۲، رشدی ۴۰۰ درصدی داشته است. این حجم از سرمایه‌گذاری‌ها در روزهای جاری حفظ شده که نشان می‌دهد دیدگاه نهادهای سازمانی همچنان در برابر بیت کوین مثبت باقی مانده است. اما معاملات بیت کوین در بازارهای آپشنز (اختیار / Options)، تغییر دیدگاه کیف پول‌های بزرگ را نشان می‌دهند.


صرف نظر از اخبار منتشرشده پیرامون عدم تایید ETF های بیت کوین و ریزش قیمت، ظاهراً سرمایه‌گذاران بزرگ در معاملات آپشنز بیت کوین به‌تدریج در حال تغییر دیدگاه صعودی خود در برابر این رمزارز هستند. شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) قراردادهایی که در تاریخ ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) منقضی می‌شوند، به ۵۲ درصد یعنی پایین‌تر از حد ۶۵ درصدی قراردادهای مذکور کاهش یافته که برابر با میانگین پایان سال ۲۰۲۳ است.

تیم تحلیل‌گر گریکس‌لایو (Greeks.Live) در این باره می‌گوید که قیمت قراردادهای پوت (فروش / Put) بیت کوین در ماه جاری ارزان‌تر شده و معامله‌گران رفته‌رفته موقعیت‌های پوت بیشتری را می‌خرند و بازارهای آپشنز نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران سازمانی، خیلی دیدگاهی صعودی در مورد ETF های بیت کوین ندارند.


از این شرایط می‌توان این‌گونه استنباط کرد که سرمایه‌گذاران سازمانی که نقش مهمی در بازار گاوی بیت کوین خواهند داشت، برای مدتی از بازارها عقب‌نشینی کرده و پس از دوره صعودی جدید بعد از تایید ETF ها، مجدداً به تزریق سرمایه‌های خود به بازار روی می‌آورند.

کیف پول بیت کوین
تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی بیشتر از ۱ میلیون دلار در برابر قیمت – Glassnode

در جایی دیگر، پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode) طی گزارشی نوشت که میلیونرهای بیت کوین از ۹۱,۰۰۰ نفر بیشتر شده‌اند که این آمار را از بررسی کیف پول‌های شخصی این رمزارز با موجودی حداقل ۱ میلیون دلار بیت کوین به‌دست آورده است. با وجود این‌که این آمار به اندازه نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) نیست، اختلافی ۴ برابری با ژانویه ۲۰۲۳ دارد. ناگفته نماند که بیت کوین در سالگرد تولد خود، به نهمین دارایی برتر دنیا نیز تبدیل شده است.

آدرس های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی حداقل ۱ واحد در برابر قیمت – Glassnode

در همین راستا، تعداد هول‌کوینرها (Wholecoiner) یا سرمایه‌گذارانی که حداقل ۱ واحد بیت کوین در کیف پول خود دارند نیز برای نخستین بار از مرز ۱ میلیون کیف پول عبور کرده که نشان می‌دهد تعداد سرمایه‌گذاران بیت کوین و مقیاس سرمایه‌گذاری آن‌ها، روز به روز در حال افزایش است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، علی‌رغم اصلاح اخیر قیمت همچنان شرایط خوبی را نشان می‌دهد که تاریخ نشان داده عموماً منجر به یک حرکت صعودی دیگر می‌شود. بیت کوین شاهد یک واگرایی صعودی در این تایم فریم است که طبق آن، قیمت چندین سقف بالاتر (Higher High) و کف بالاتر (Higher Low) را تشکیل داده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، کف‌های پایین‌تر (Lower Low) و سقف‌های پایین‌تر (Lower High) را ثبت کرده است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

یک نشانه مثبت در نمودار ۱ روزه بیت کوین، این است که قیمت هنوز خط روند صعودی خود را به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ کرده است. به این ترتیب، از دست‌دادن این حمایت منجر به نامعتبرکردن سناریوی صعودی و حرکت نزولی قیمت به‌سمت ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد شد.


اما در صورتی که این واگرایی صعودی با موفقیت تایید شود، بیت کوین می‌تواند مسیر صعودی را ادامه دهد و تا ۴۵,۰۰۰ دلار بهبود قیمت داشته باشد. به بیان دقیق عبور از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری، پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا سقف ۴۵,۹۴۳ دلاری روز سه‌شنبه و سپس مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلار را به بیت کوین خواهد داد.


اما شکست نزولی از حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است تغییر مسیر قیمت به‌سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) در نزدیکی ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. در این بین انتشار اخبار جدید در مورد ETF های بیت کوین، تاثیر زیادی بر عملکرد قیمت خواهد داشت.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با ۴۵,۰۰۰ دلار به سال میلادی جدید خوش‌آمد گفت و اکنون، فعالان بازار ارزهای دیجیتال تمام توجه خود را به تصمیم SEC در مورد ETF های اسپات قرار داده‌اند. داده‌های آنچین نیز از اطمینان فوق‌العاده بالای هولدرهای بلندمدت به بیت کوین خبر می‌دهند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۵,۳۷۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۷ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۲ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۷۱۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۹۴.۷۹۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۲۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۳۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین اولین روز سال نو میلادی را با عبور از ۴۵,۰۰۰ دلار آغاز کرد که آخرین بار، در آوریل ۲۰۲۲ در این نواحی معامله می‌شد. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین روز گذشته به ۸۳۶ میلیارد دلار رسید و حجم معاملات روزانه آن، از ۲۲ میلیارد دلار عبور کرد.


این‌طور که پیدا است، اصلی‌ترین عامل محرک قیمت انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده که تا به امروز، فراز و نشیب‌های زیادی را سپری کرده است، اما اکثریت جامعه فعالان بازارهای مالی بر این باورند که این صندوق‌های معامله‌گری تایید خواهند شد.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، پیرامون تاثیر تایید این محصولات بر قیمت پادشاه کوین‌ها می‌گوید که شاید اثرات آنی و کوتاه‌مدت ETF ها بر بیت کوین کمتر از چیزی باشد که مردم انتظار دارند، اما برای بلندمدت پتانسیل تحولات زیادی دارد. برخی شایعات چند روزی است که در شبکه‌های اجتماعی به گوش می‌رسند مبنی بر این‌که احتمال دارد که در روز جاری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تایید برخی از این ETF ها را اعلام کند.


اما این رشد بیت کوین در حالی اتفاق افتاد که برخی شاخص‌های آنچین مانند سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss)، سیگنال نزولی برای قیمت نشان می‌دادند. این شاخص همان‌طور که در تصویر زیر پیدا است، با افزایش خود برداشت سود سرمایه‌گذاران و فروش بیت کوین را نشان می‌دهد که از اکتبر ۲۰۲۳ تا روز آخر دسامبر (۱۱ دی ماه)، شاهد چنین عملکردی بوده است.

سود و زیان تحقق یافته بیت کوین
عملکرد شاخص سود و زیان تحقق یافته بیت کوین طی روزهای اخیر – Santiment

همچنین، طی هفته آخر سال ۲۰۲۳ موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز شاهد افزایش بود که عموماً با تشدید فشار فروش همراه می‌شود. اثرات این تحولات بر قیمت را در چند روز گذشته شاهد بودیم اما بیت کوین با تمام این‌ها، توانست ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی برای خود حفظ کند و برای سرمایه‌گذاران، سود ماهانه ۱۰ درصدی به ارمغان آورد.


پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی نوشت که طی سال ۲۰۲۳ موجودی هولدرهای بلندمدت بیت کوین (LTH)، چندین مرتبه به سقف‌های تاریخی جدید رسیده و ظاهراً هرچه سرمایه‌گذاران مدت‌زمان بیشتری بیت کوین را هولد می‌کنند، تمایل کمتری برای فروش آن پیدا می‌‌کنند. به همین دلیل، فروش بیت کوین توسط هولدرهای کوتاه‌‌مدت (STH) شاید چندان اثرات قابل توجهی را بر این بازار نگذارد، اما فروش توسط هولدرهای بلندمدت است که عموماً در نقاط تاریخی بازار بیت کوین رخ می‌دهد.

هولدرهای بلندمدت بیت کوین
موجودی در اختیار هولدرهای بلندمدت و کوتاه‌مدت بیت کوین – CryptoQuant

در نمودار بالا مشخص است که عرضه در اختیار هولدرهای بلندمدت بیت کوین، سیری صعودی در سال ۲۰۲۳ داشته و با نزدیک‌شدن به روزهای پایانی سال، این روند تشدید شد و به چندین سقف تاریخی جدید رسیده است. در حال حاضر نزدیک به ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و به‌طور کل این دسته از سرمایه‌گذاران، در دوره‌های صعودی قیمت اقدام به فروش و برداشت سود می‌کنند.


در جایی دیگر، گزارش‌ها نشان می‌دهند بیت کوین در روز اول سال میلادی جدید به دستاورد جدیدی نیز رسیده است. فعالیت‌ها از دیروز در شبکه بیت کوین افزایش داشته و ۷۳۱,۰۰۰ تراکنش در روز گذشته در این شبکه ثبت شده‌اند. چنین عملکردی نشان از قدرت و انعطاف‌پذیری بالای بیت کوین به‌عنوان یک دارایی قابل معامله دارد.

تراکنش بیت کوین
تغییرات تعداد تراکنش‌های روزانه بیت کوین طی یک ماه‌ اخیر – Blockchair

پلتفرم بلاک‌چیر (Blockchair) در رابطه با این گزارش خود نوشت، شبکه بیت کوین با این حجم تراکنش نشان داد که تقاضا برای این رمزارز بالا است و ظرفیت پردازش تراکنش‌ها در این شبکه نیز افزایش داشته است. این در حالی است که آخرین سقف روزانه تراکنش‌ها در سطح ۷۲۳,۴۵۹ تراکنش بود که مربوط به یک هفته پیش می‌شد. افزایش تراکنش‌های بیت کوین در روز سال نو، نقش این شبکه و رمزارز در تسهیل تراکنش‌های مالی را نشان داده و همچنین، نشان‌گر پذیرش گسترده آن و عملکردی فراتر از صرفاً یک منبع ذخیره ارزش است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی این اندیکاتورها، مسیر قیمت را صعودی نشان می‌دهند. بیت کوین در ساعات ابتدایی روز جاری به سقف ۴۵,۴۳۳ دلار رسید که در صورت عبور مجدد از آن، می‌تواند تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در این بین، اخبار مرتبط با ETF ها نقش اصلی را ایفا می‌کنند. اما چنانچه قیمت به زیر مقاومت تازه شکسته‌شده ۴۴,۶۹۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) هم‌اکنون در سطح ۶۳.۶۲ واحدی قرار دارد که احتمال افزایش قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت از مقاومت ۴۵,۰۰۰ دلاری عبور کرد و پس از تشکیل سقف‌های چند هفته‌ای، اکنون مشغول تثبیت (Consolidation) است. رمزارز برتر در حال حاضر بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیوناچی بازگشتی روند صعودی معامله می‌شود و در یک محدوده بین سطوح ۴۱,۳۰۰ دلار و ۴۵,۴۳۳ دلار قرار دارد. حال قیمت با عبور از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (۱۰۰H SMA)، ناحیه مقاومتی ۴۵,۵۰۰ دلاری را پیش روی خود می‌بیند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ ساعته – TradingView

مهم‌ترین مقاومت پیش روی بیت کوین، سطح ۴۶,۰۰۰ دلار برآورد شده که عبور و بستن کندل بالاتر از این سطح، منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت بعدی در ۴۶,۸۰۰ دلار خواهد شد. در صورتی که بیت کوین به رشدهای خود ادامه دهد، احتمالاً تا سطح ۴۸,۰۰۰ دلار با مقاومتی روبرو نخواهد شد.


اما چنانچه قیمت در غلبه بر مقاومت ۴۵,۵۰۰ دلاری موفق ظاهر نشود، ممکن است به‌سمت حمایت ۴۴,۵۰۰ دلار شروع به حرکت کند که تداوم حرکت نزولی، ممکن است بیت کوین را در کوتاه‌مدت تا حمایت ۴۳,۵۰۰ دلار دچار کاهش قیمت کند. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در این تایم فریم در ناحیه صعودی قرار دارد و شاخص RSI نیز، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازار خود شاهد حضور پررنگ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کوچک است که به‌دلیل تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات به بازار وارد شده‌اند، اما معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای ظاهراً احتیاط را در دستور کار قرار داده‌اند. در این بین، ماینرهای بیت کوین اقدام به برداشت سود و فروش دارایی‌های خود کرده‌اند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۲۴۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۴ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۰ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۱۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۰.۵۵۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۴۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی ۱۰ هفته گذشته، در یک کانال صعودی فشرده قرار داشته که نشان می‌دهد علی‌رغم عدم عبور از مقاومت ۱.۷ تریلیون دلاری، ذهنیت سرمایه‌گذاران و جو بازار مثبت باقی مانده است. البته صرف نظر از این‌که وضعیت صعودی بازار از سوی انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین نشئت گرفته، تحلیل‌گران می‌گویند همچنان احتمال لیکوییدی سنگین پوزیشن‌های معاملاتی در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) وجود دارد.

مارکت کپ کل بازار
عملکرد مارکت کپ کل بازار طی چند ماه اخیر – TradingView

از همین رو، کارشناسان تقاضا برای اهرم در معاملات فیوچرز بیت کوین را بررسی کرده تا میزان ریسک یک فروش دسته‌جمعی، ایجادشده توسط بازارهای مشتقات (Derivatives) را ارزیابی کنند. گزارش‌ها نشان می‌دهند پریمیوم (Premium) سه ماهه فیوچرز بیت کوین، از ابتدای ماه دسامبر بالاتر از مرز خنثی ۱۰ درصدی خود بوده که نشان‌گر تقاضای زیاد برای افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) است.


از جایی که بیت کوین طی ماه دسامبر رشد ۱۱.۵ درصدی داشته، پریمیوم فعلی در سطح ۱۵ درصد منطقی به نظر می‌رسد و از طرفی دیگر، معامله‌گرانی که قصد بازکردن موقعیت شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) برای بیت کوین دارند، به‌دلیل اختلاف ۱,۸۰۰ دلاری قیمت فیوچرز نسبت به اسپات (Spot) بیت کوین، در وضعیت خوبی برای بررسی شرایط قرار دارند.

پریمیوم 3 ماهه فیوچرز بیت کوین
تغییرات پریمیوم ۳ ماهه فیوچرز بیت کوین در برابر قیمت – Laevitas

پریمیوم فعلی فیوچرز بیت کوین در ۳۰ مارس ۲۰۲۴ و انقضای دوره سه ماهه قراردادها از بین می‌رود و از این رو، بازارسازها تمایل به فروش آن‌ها پیدا کرده و به‌طور همزمان، بیت کوین را در بازارهای اسپات خریده تا پوشش کافی برای ضررهای خود داشته باشند.


اما فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) که اکثر معامله‌گران خُرد در آن‌ها فعالیت دارند، در میانگین هفتگی در سطح ۱.۲ درصد برآورد شده که یعنی این معامله‌گران از اهرم بالایی در معاملات استفاده کرده و به‌دنبال کسب سود در بازه‌ کوتاه‌مدت هستند. در نتیجه، مجموع پریمیوم فیوچرز و قراردادهای بدون سررسید مسئله‌ای غیرعادی را نشان نمی‌دهند و ریسک لیکوییدی سنگین این معاملات، کم دیده می‌شود.


در جایی دیگر، داده‌های آنچین پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند که ماینرهای بیت کوین از اواسط ماه اکتبر تا آخرین روز از سال ۲۰۲۳، مشغول برداشت سود و کاهش موجودی‌های خود بوده‌اند. کمترین آمار در این بین متعلق به روز ۲۸ دسامبر (۷ دی) و کاهش ۷۰۰ واحدی موجودی بیت کوین در کیف پول ماینرها بوده و بالاترین سطح این آمار، مربوط به ۱۲,۷۰۰ واحد خروجی بیت کوین از کیف پول‌ها در روز ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر) می‌شود.

کیف پول ماینرهای بیت کوین
تغییرات موجودی کیف پول ماینرهای بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

در این بازه، بیت کوین شاهد رشد قیمت از ۳۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار بوده و هنگام بستن کندل سالانه، مشغول تثبیت (Consolidation) است. تحلیل‌گران معتقدند این حجم از فروش ماینرها بالا بوده و بر روی روند صعودی قیمت تاثیر خواهد گذاشت. ماینرهای بیت کوین با افزایش تراکنش‌های اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) در شبکه و متعاقباً کارمزد تراکنش‌ها، شاهد افزایش درآمد خود به سطوح بسیار قابل قبولی بوده‌اند و هم‌اکنون در شرایط خوبی قرار دارند.


کارشناسان معتقدند ماینرها با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) به انباشت بیت کوین خواهند پرداخت و پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین سخت‌ترین دارایی قابل خرید و دست‌یافتنی در دنیا می‌شود، نرخ تورم آن در مقایسه با طلا نصف شده و متعاقباً، بهترین منبع ذخیره ارزش در دنیا خواهد شد.


گزارشی دیگر از داده‌های آنچین بیت کوین توسط سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که بیشتر از ۳۰ درصد عرضه این رمزارز، حداقل ۵ سال بدون تغییر و غیرفعال باقی مانده و پیش‌بینی می‌شود بخش بزرگی از این عرضه بیت کوین، برای همیشه از دست رفته باشد. موجودی بیت کوین در صرافی‌ها بین روزهای ۲۷ تا ۳۰ دسامبر (۶ تا ۹ دی) از ۵.۳۷ درصد از عرضه کل این رمزارز، به ۵.۴۵ درصد افزایش داشته و بیت کوین بیشتری به صرافی‌ها واریز شده است. این تحولات ممکن است یک اصلاح قیمت را در پی داشته باشند.

سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین
رشد شاخص سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین در پی کاهش قیمت – Santiment

در همین راستا، شاخص سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss) بیت کوین نشان می‌دهد که هولدرها از ماه اکتبر تا کنون مشغول برداشت سود خود بوده‌اند و این فعالیت‌ها، در ماه دسامبر افزایش قابل توجهی داشته‌اند. اما علی‌رغم این سیگنال‌های نزولی از سوی شاخص‌های آنچین بیت کوین، قیمت همچنان ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده، در روند صعودی قرار دارد و در آخرین ماه سال ۲۰۲۳، نزدیک به ۱۱ درصد رشد داشته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین طی هفته‌های اخیر در عبور از مقاومت ۴۳,۰۰۰ دلاری به مشکل خورده، اما در نمودار هفتگی عملکردی مشابه با الگوهای قبلی در سال‌های گذشته داشته است که در صورت تکرار، طی هفته‌های آتی می‌توان قیمت را در ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری دید. عملکرد فعلی بیت کوین مشابه با سایکل بین سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۹ دیده می‌شود که طی آن، قیمت پس از رسیدن به کف سایکل در سطح ۰.۷۸۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی، با یک بهبود قابل توجه همراه بوده است.

بیت کوین در نمودار هفتگی
عملکرد بیت کوین در نمودار هفتگی مشابه با سال‌های گذشته – TradingView

درصورتی که قیمت عملکرد گذشته خود را تکرار کند، این احتمال وجود دارد که پس از رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار دچار اصلاحی به بزرگی ۴۰ درصد شود که قیمت در این حرکت به مرز ۳۰,۰۰۰ دلاری خواهد رسید. بیت کوین در حال حاضر، اصلاحات مرتبط با فروش طی هفته گذشته را تجربه می‌کند و در عین حال، در ماه دسامبر نزدیک به ۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView</