تحلیل ارز دیجیتالتحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

تحلیل بیت کوین، مشاهده نمودار و آخرین تحلیل های تکنیکال BTC

بیت ‌کوین (BTC) به‌عنوان اولین ارز دیجیتال رسمی جهان شناخته می‌شود. تاریخچه عملکرد این رمزارز نشان داده که مستعد نوسانات شدیدی است و از این رو، علاقه‌مندان به خرید و فروش بیت کوین بهتر است به‌روزترین تحلیل‌ها و داده‌های قیمتی BTC را در اختیار داشته باشند. در این صفحه، تیم ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس به‌صورت روزانه تحلیل بیت کوین همراه با بررسی داده‌های کلان اقتصادی، تغییرات آنچین و فاندامنتال بیت کوین را به‌منظور آگاهی بیشتر شما کاربران عزیز منتشر می‌کند. همچنین می‌توانید جهت مشاهده نمودار لحظه‌ای این رمزارز، به صفحه قیمت بیت کوین مراجعه کنید.

فهرست مطالب تحلیل بیت کوین

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین

تحلیل تکنیکال بیت کوین زمانی معتبر خواهد بود که بازار اثرات اخبار و عوامل فاندامنتال موجود را دریافت کرده باشد و نشان دهد که سطح فعلی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین، طبق فاکتورهای موجود تعیین شده است. معامله‌گران ارزهای دیجیتال عموماً با استفاده از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار، سناریوهای مختلفی را برای بیت کوین تعریف می‌کنند و معتقدند که تاریخ در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال تکرار می‌شود. تحلیل بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک کرده تا الگوها و روندهای بازار را شناخته و آینده قیمت را پیش‌بینی کنند و طبق آن، موقعیت معاملاتی و سرمایه‌گذاری مناسبی را پیدا کنند.

نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً برای عبور از مقاومت‌های پیش رو به مشکل خورده و فاندینگ ریت این رمزارز در بازار مشتقات نیز به سطوح حساسی رسیده است. اکنون پادشاه کوین‌ها با توجه به تضعیف روند خرید در ETF های اسپات، در معرض کاهش‌های بیشتر قرار گرفته اما در عین حال ممکن است اصلاح قیمت، یک جهش صعودی قابل توجه را در پی داشته باشد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۱,۷۲۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی را تجربه نکرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۹۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۶ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۹۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۰۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین مدتی است که یک روند خنثی را در بازار پیش گرفته و به نظر می‌رسد قدرت کافی برای عبور از سطوح مقاومتی پیش روی خود ندارد. طبق تحلیل پلتفرم معاملاتی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital)، بخشی از این تضعیف روند می‌تواند به‌دلیل افزایش قابل توجه فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) باشد.


این پلتفرم در آخرین گزارش خود نوشت که این سطوح برای فاندینگ ریت بیت کوین عموماً پایدار باقی نمی‌مانند و ممکن است پس از چنین رشدی، شاهد اصلاح قیمت در بازارهای اسپات باشیم. همچنین، روز گذشته شاهد تشدید نسبی فشار فروش بیت کوین در معاملات منطقه آسیا بودیم.

فاندینگ ریت بیت کوین
تغییرات فاندینگ ریت فیوچرز بیت کوین طی چند ماه اخیر – CoinGlass

در همین راستا، کیو‌سی‌پی کپیتال و دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیل‌گران شناخته‌شده بازار، بر اهمیت گزارش درآمد کمپانی‌های حوزه تکنولوژی نظیر انویدیا (Nvidia) تاکید کردند و معتقدند این گزارشات، منجر به تشدید نوسانات قیمت‌ها می‌شوند و در صورتی که شاهد رشد قابل توجهی در آن‌ها باشیم، ممکن است یک الی دو هفته آتی برای بازارهای مالی فراز و نشیب‌های زیادی را به‌همراه داشته باشد.


اما در روز جاری، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی یک کاهش ۲.۷۵ درصدی به نزدیکی سطح ۱.۹۰ تریلیون دلاری رسید و باعث رشد ۰.۲۵ درصدی دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) تا ۵۰.۷۷ درصد شد.

بیت کوین گوگل ترندز
میزان جست‌وجوی عبارت بیت کوین در گوگل ترندز طی ده سال اخیر – Google Trends

داده‌های گوگل ترندز (Google Trends) نشان می‌دهند که سطح جست‌وجو‌ی واژه بیت کوین کاهش یافته که به‌نوعی، نشان‌دهنده کم‌رنگ‌شدن تقاضا و علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران به این دارایی است. این یعنی که علی‌رغم رشد ۱۰۹ درصدی بیت کوین طی ۱۲ ماه اخیر، سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد همچنان در برابر عملکرد این دارایی و رشد آن مطمئن نیستند.


داده‌های پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) نیز کمبود تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران خرد را نشان می‌دهند. بر اساس آخرین گزارش درآمد منتشرشده از سوی این کمپانی، سطح فعالیت این دسته از سرمایه‌گذاران در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۳ در سطح پایینی قرار داشته است. نگاهی دقیق‌تر به این آمار، نشان می‌دهد که سطح فعالیت سرمایه‌گذاران شخصی بین سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۲ تا سه‌ماهه آخر ۲۰۲۳، کمتر از این آمار در سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۰ بوده است که به‌نوعی بر این موضوع مهر تایید می‌زند که این سرمایه‌گذاران، هنوز به بازار بیت کوین وارد نشده‌اند.

بیت کوین کوین بیس
سطح فعالیت سرمایه‌گذاران شخصی در پلتفرم کوین‌بیس – Coinbase

گزارشات کوین‌بیس نشان می‌دهند که در گذشته، بیش از ۹۰ درصد درآمد این پلتفرم معاملاتی از سوی سرمایه‌گذاران خرد بوده اما اکنون، این رقم به کمتر از نصف درآمد کوین‌بیس کاهش داشته است. داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) هم نشان می‌دهند که علی‌رغم رشد ۷۴ درصدی بیت کوین طی ۴ ماه گذشته و وجود تقاضا برای خرید این رمزارز قبل و بعد از تایید ETF های اسپات، سرمایه‌گذاران شخصی در این تحولات حضور نداشته و ممکن است با بازگشت خود به بازار بیت کوین، به رشد بیشتر این رمزارز کمک کنند.


اما یکی دیگر از دلایل توقف رشد بیت کوین و آلت کوین‌ها، انتشار شرح مذاکرات آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) است که در آن برخی از اعضای این سازمان اظهار کرده‌اند نرخ‌های بهره در آمریکا به سقف رسیده و احتمالاً دیگر شاهد افزایش آن‌ها نباشیم. بعضی از دیگر اعضای FOMC در مورد افزایش تورم ابزار نگرانی کرده و در عین حال، چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده نسبت به ماه دسامبر (آذر ماه) را قوی‌تر می‌بینند.


با آغاز سال ۲۰۲۴ و تایید ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایه به این بازار جدید بر سطح تقاضا برای خرید بیت کوین اثرگذار بوده است. پس از تعطیلات رسمی ابتدای هفته میلادی در آمریکا، سرمایه‌گذاران ظاهراً عجله‌ای برای ورود به بازار ندارند. داده‌های بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) نشان می‌دهند که روند ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین، از ۳۲۳.۹ میلیون دلار در روز ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) به ۱۳۵.۶ میلیون دلار در ۲۰ فوریه (۱ اسفند) کاهش داشته و در این بین، ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” بیشترین ورودی را داشته است.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین پس از تایید – Farside

اما داده‌های روز گذشته، نشان می‌دهند که ممکن است بازار ETF های اسپات بیت کوین برای نخستین بار از روز ۲۵ ژانویه (۵ بهمن ماه)، شاهد خروج سرمایه باشند. صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، شاهد افزایش خروجی سرمایه از ۱۳۷ میلیون دلار به ۱۹۹.۳ میلیون دلار در روز چهارشنبه بود. البته که هنوز در مورد سایر ETF های بزرگ بیت کوین، خبری مبنی بر خروج سرمایه و متعاقباً فروش بیت کوین منتشر نشده است. رشد مجدد سرمایه در ETF های اسپات، می‌تواند سطح خوش‌بینی‌ها در مورد بیت کوین را تقویت کند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، با انتشار تصویر زیر از نمودار هفتگی بیت کوین از آغاز دوره قبل از هاوینگ (Pre-Halving) در بازار بیت کوین خبر داد که از لحاظ تاریخی، ظاهراً یک الگوی تکرارشونده است. بیت کوین مشابه با رویدادهای قبلی هاوینگ، معمولاً ۵ دوره مختلف را پیش از اجرای این رویداد پشت سر می‌گذارد.

هاوینگ بیت کوین تحلیل
تحلیل بیت کوین بر اساس سایکل هاوینگ – Rakt Capital

رکت کپیتال معتقد است عملکرد فعلی بیت کوین جزئی از اصلاحات قبل از هاوینگ (Pre-Halving Retraces) بوده که طبق رویدادهای گذشته، قیمت در سایکل‌ سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ به‌ترتیب شاهد کاهش‌های ۳۸ درصدی و ۲۰ درصدی بوده است.


در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در حمایت ۵۱,۳۳۵ دلاری یک شکست نزولی داشته و با توجه به عملکرد اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح ممکن است بیت کوین را در مسیری نزولی به‌سمت سطح روانی ۴۸,۰۰۰ دلاری هدایت کند. در بدترین حالت و شکست این سطح مهم، قیمت می‌تواند تا تست اوردربلاک (Order Block) بین سطوح ۴۵,۵۵۶ دلار و ۴۶,۶۹۱ دلار دچار کاهش شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هم‌اکنون با کاهش به زیر خط سیگنال (Signal Line) زردرنگ خود، یک سیگنال فروش (Sell Signal) ارسال کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، در حال کاهش است و این احتمال وجود دارد که این حرکت را تا زیر خط سیگنال نارنجی‌رنگ خود ادامه دهد. همچنین، ستون‌های این اندیکاتور از تضعیف عملکرد صعودی بیت کوین خبر می‌دهند.


اما از طرفی دیگر و در صورت تقویت عملکرد خریداران بازار، قیمت پتانسیل بهبود و تبدیل ۵۲,۹۸۵ دلار به یک سطح حمایتی را پیدا خواهد کرد و می‌تواند این حرکت را تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. عبور از این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلار قرار می‌دهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۷ درصدی برای قیمت محسوب می‌شود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا از تایم فریم ۱ روزه بیت کوین، قیمت هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب می‌توان گفت که عبور قیمت از سقف ۵۳,۰۱۳ دلاری روز سه‌شنبه، ممکن است شرایط تداوم رشد و حرکت صعودی تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری را فراهم کند.


اما چنانچه بیت کوین به زیر حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال ادامه مسیر تا حمایت بعدی در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار نیز به‌وجود می‌آید. شاخص RSI چهارده روزه در این تایم فریم، در نزدیکی سطح ۷۲ واحدی و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که یعنی رشد تا سقف ۵۳,۰۱۹ دلاری، احتمالاً تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی خواهد داشت.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ اسفند

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) هفته میلادی جدید را با روندی خنثی و تثبیت قیمت آغاز کرد که یکی از دلایل آن، تعطیلی بازارهای مالی سنتی به‌دلیل بزرگ‌داشت نخستین رئیس‌جمهور آمریکا یعنی جرج واشنگتن بود. حال باید دید با شروع معاملات ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایه‌های جدید به این بازار ادامه خواهد داشت یا خیر؟!


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۸۹۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۵ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۹۱۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۷ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۱۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

حجم سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین تا پایان هفته میلادی در ۱۷ فوریه (۲۸ بهمن) به ۲.۴۵ میلیارد دلار رسید و در پی رشد قیمت اخیر رمزارز برتر، ارزش سرمایه تحت مدیریت سازمان‌ها در بازار بیت کوین، به سقف دسامبر ۲۰۲۱ (بهمن ۱۴۰۰) در ۶۷.۱ میلیارد دلار بازگشت. طبق گزارشات پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، بخش بزرگی از این سرمایه‌گذاری‌ها به ETF های اسپات فعال در منطقه آمریکا مربوط می‌شود و این در حالی است که برخی داده‌ها نشان می‌دهند برخلاف انتظارات، سرمایه‌های جدید به این بازار از سوی سرمایه‌گذاران جدید تزریق نشده است.


اما با توجه به فاصله ۲۵ درصدی بیت کوین با سقف تاریخی قیمت خود در ۶۹,۰۰۰ دلار، خریدهای میلیارد دلاری بیت کوین توسط سرمایه‌گذاران بزرگ در گذشته اثرات بیشتری بر قیمت این دارایی می‌گذاشت و از این رو، انتظار می‌رفت طبق اظهارات کارشناسان، ورود نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه خالص به بازار بیت کوین تحولات بیشتری را برای قیمت این رمزارز رقم زند.


این عملکرد نسبتاً ضعیف بیت کوین چندین دلیل می‌تواند داشته باشد، اما مهم‌ترین مسئله این است که چنانچه نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه جدید برای خرید بیت کوین به این بازار وارد شده، در طرف مقابل به همین میزان کوین‌های BTC فروخته شده‌اند. با توجه به تولید ۹۰۰ واحد کوین جدید در هر روز برای پاداش‌دهی به ماینرها که در بازه هفتگی به ارزش تقریبی ۳۲۸ میلیون دلار می‌رسد، نمی‌توان گفت که عملکرد ماینرهای بیت کوین موجب تضعیف روند صعودی قیمت شده است. همچنین، از جایی که خرید سهام ETF های اسپات بیت کوین از چند جهت برای سرمایه‌گذاران رمزارزها مزیت دارد، بخشی از سرمایه‌گذاران فعلی این رمزارز، کوین‌های خود را فروخته و به سهام ETF تبدیل کرده‌اند.


در همین راستا، روند افزایشی شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار بورس شیکاگو (CME)، نشان می‌دهد که بخشی از جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات همزمان با افزایش موقعیت‌های شورت (Short) یا فروش بیت کوین در این بازار بوده است.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست فیوچرز بیت کوین در چند ماه اخیر – Coinglass

در این بین، معامله‌گران آربیتراژ (Arbitrage) از اختلاف قیمت بین قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures) و اسپات بیت کوین تحت عنوان پریمیوم (Premium) یا نرخ پایه (Basis Rate) سود می‌برند و برخی دیگر از طریق معاملات نقدی و حامل (Cash and Carry)، به خرید بیت کوین در بازارهای اسپات و فروش قراردادهای فیوچرز با پریمیوم می‌پردازند. به این ترتیب، می‌توان نتیجه گرفت بخشی از ۲۶,۵۰۰ واحد بیت کوین موجود در اپن اینترست بازار CME طی دو هفته اخیر که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین به ۱.۳ میلیارد دلار می‌رسد، می‌تواند مربوط به ETF های اسپات باشد که توسط موقعیت‌های شورت فیوچرز خنثی شده‌اند.


بخش دیگری از روند خنثی بیت کوین به روز رئیس‌جمهور مصادف با زادروز نخستین رئیس‌جمهور ایالات متحده، جرج واشنگتن، مربوط می‌شود که روز گذشته بوده و بازارهای مالی سنتی از جمله معاملات ETF های بیت کوین تعطیل بوده‌اند. در هر صورت، جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین باید به دقت زیر نظر گرفته شود. بیت کوین هنوز نتوانسته از سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری پنجشنبه گذشته فراتر رود.


روز گذشته مایکل سیلور، بنیان‌گذار و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، تصویری از رشد سهام کمپانی (MSTR) و همچنین بازده بیت کوین از زمان خرید و واردکردن آن به ترازنامه مالی مایکرواستراتژی، در برابر چندین دارایی برتر دنیا منتشر کرد. نکته مهم این‌جا است که علی‌رغم سقف تاریخی جدید ۵,۰۰۰ واحد شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) در هفته‌های اخیر، سهام کمپانی مایکرواستراتژی و بیت کوین عملکرد فوق‌العاده بهتری را در برابر این شاخص داشته‌اند.

بیت کوین مایکرواستراتژی
عملکرد سهام مایکرواستراتژی و بیت کوین در برابر دارایی‌های برتر دنیا از زمان خرید بیت کوین توسط این کمپانی – FactSet

اخیراً صحبت‌هایی در مورد افزایش قدرت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بر بازار بیت کوین در پی تایید ETF های اسپات این رمزارز شنیده می‌شود که انتظار می‌رود در صورتی که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد نیز افزایش یابد، قدرت اثرگذاری آژانس SEC بر بازار بیت کوین نیز کمتر خواهد شد. پیرامون این موضوع، هاوینگ بعدی بیت کوین می‌تواند این مسئله را به‌خوبی مشخص کند و تداوم تقاضا از سوی ETF ها و سایر سرمایه‌گذاران، به رشد این بازار کمک خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از یک هفته تثبیت (Consolidation)، اکنون در معرض کاهش قیمت قرار دارد و ظاهراً بخشی از فعالان بازار برای برداشت سود اقدام خواهند کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم به سطح ۷۸ واحدی رسیده و بیت کوین را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان می‌دهد که معمولاً در پی چنین شرایطی، قیمت یک اصلاح را تجربه می‌کند.


همچنین، نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR بیت کوین یک اصلاح احتمالی را نشان می‌دهد؛ میانگین متحرک ساده ۳۰ روزه (۳۰D SMA) این شاخص اخیراً از مرز ۱ واحدی فراتر رفته که یعنی هولدرهایی که هم‌اکنون شاهد سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در دارایی‌های خود هستند، احتمالاً به‌زودی این سودها را برداشت کنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اکنون با توجه به سیگنال اصلاح قیمت که شاخص‌های RSI و SOPR بیت کوین نشان می‌دهند، سرمایه‌گذاران در برابر رشد اخیر بیت کوین نباید دچار فومو (FOMO) شوند و بهتر است پیش از ورود مجدد به این بازار، منتظر بمانند تا شاخص SOPR به زیر ۱ واحد کاهش داشته باشد.


در صورتی که فروشندگان فعالیت‌های خود را افزایش دهند، بیت کوین ممکن است طی یک کاهش ۵ درصدی ابتدا تا سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی و در بدترین حالت، تا سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی در ۴۷,۴۴۵ دلار دچار کاهش قیمت شود. این سطح بین روزهای ۸ تا ۱۲ ژانویه (۱۸ تا ۲۲ دی ماه) در نقش یک مقاومت جدی ظاهر شده بود که هم‌اکنون، یکی از حمایت‌های مهم بیت کوین به‌شمار می‌آید.


در همین راستا، ستون‌های اندیکاتور مکدی (MACD) نیز تضعیف روند صعودی قیمت را نشان می‌دهند. اما چنانچه خریداران در این بازار فعالیت‌های خود را تقویت کنند، بیت کوین می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه داده و مقاومت ۵۲,۷۶۸ دلاری را برای رسیدن به یک سقف جدید بشکند.


تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) پس از عبور از این سطح، می‌تواند سناریوی نزولی مذکور را نامعتبر کند و ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری را پیش روی بیت کوین قرار دهد. در صورت تداوم شرایط صعودی، قیمت پتانسیل صعود تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری را پیدا می‌کند که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب می‌شود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

همچنین، در نمودار بالا پیدا است که قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد و از این حیث، رشد قیمت سناریوی احتمالی خواهد بود. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) را پشت سر بگذارد، مسیر رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار هموار خواهد شد.


از طرفی دیگر، کاهش قیمت و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری، ممکن است منجر به کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی بیت کوین در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار شود. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، در سطح ۷۵.۵۵ واحدی قرار دارد که یعنی در صورت رشد قیمت تا ناحیه مقاومتی ۵۲,۰۰۰ دلاری، فشار فروش بیت کوین ممکن است افزایش یابد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با حفظ ناحیه ۵۱,۰۰۰ دلاری، شاهد رشد فعالیت نهنگ‌های این بازار به سقف‌های ۲۰ ماهه است و ETF های اسپات نیز همچنان به معاملات و خریدهای خود ادامه می‌دهند. در این بین، شاخص ترس و طمع بیت کوین هم به محدوده «طمع» بازگشته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، هنگام نگارش این متن بیت کوین در سطح ۵۱,۶۸۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۲ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۹۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۸ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۶۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

ارز دیجیتال شماره یک بازار، طی ۴ ماه اخیر موفق شد یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 91 درصدی را تشکیل دهد و در روز ۱۵ فوریه ۲۰۲۴ (۲۶ بهمن)، به سطح ۵۲,۰۰۰ دلار برسد. در همین راستا، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین نیز از مرز ۱ تریلیون دلار فراتر رفت و این دارایی بالاتر از کمپانی برک‌شایر هتاوی (Berkshire Hathaway) وارن بافت، جایگاه دهم میان برترین دارایی‌های دنیا را به خود اختصاص داد.

مارکت کپ بیت کوین
مارکت کپ دارایی‌های برتر دنیا – ۸marketcap

اکنون بیت کوین برای رشد تا آخرین سقف تاریخی خود در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار، به ۳۵۰ میلیارد دلار دیگر در مارکت خود نیاز دارد و در این صورت رمزارز برتر می‌تواند در جدول بالا، از فلز نقره نیز عبور کند. حال سوال این‌جا است که شرایط فعلی بازار بیت کوین، می‌تواند بستر چنین رشدی را برای قیمت این دارایی فراهم کند یا خیر؟!


از طرفی می‌توان گفت که بیت کوین هم‌اکنون مقاومت‌ها و موانع سابق که با عبور از آن‌ها به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) رسید را پشت سر گذاشته است و اکنون با توجه به تایید ETF های اسپات این رمزارز در ایالات متحده و مواردی نظیر توافق صرافی بایننس (Binance) با آژانس‌های نظارتی و اتمام فرآیندهای ورشکستگی صرافی FTX، شرایط برای بیت کوین جهت تکرار تاریخ فراهم است.

در سال ۲۰۲۱، بازده دارایی‌های سنتی با سود ثابت در سطح ۰.۵۰ درصد قرار داشت و شاخص‌های تورمی آمریکا نظیر بهای‌مصرف‌کننده (CPI)، به ۶.۸ درصد در بازه سالانه رسیده بود. این موارد در کنار نگرانی‌ها پیرامون اختلالات زنجیره‌های تامین جهانی و اثرات اقتصادی پاندمی کرونا، تمایل سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی را به دارایی‌های پرریسک و بازده نظیر رمزارزها سوق داد.

تورم امریکا در برابر بیت کوین
عملکرد شاخص بهای مصرف‌کننده آمریکا در بازه سالانه در برابر بیت کوین – TradingView

آخرین آمار اعلام‌شده برای شاخص CPI ماه ژانویه آمریکا، ۳.۱ درصد در بازه سالانه بود که بالاتر از اهداف سیاست‌های پولی فدرال رزرو قرار دارد، اما قابل کنترل است و مشابه با وضعیت تورم این کشور در سال ۲۰۲۱ و سقف تاریخی بیت کوین نیست.


از زمان شروع به کار ETF های اسپات بیت کوین در ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۱ دی ماه)، این بازار جدید موفق به تزریق ۴ میلیارد دلار سرمایه به نظام اقتصادی آمریکا شد و ۳.۵ درصد از مارکت کپ بیت کوین را به خود اختصاص داد. ETF های طلا هم در سطح ۲۱۰ میلیارد دلار، ۳ درصد از مارکت کپ این دارایی را در بر می‌گیرند؛ البته نمی‌توان از این حیث گفت که ETF های بیت کوین به حد یا سقفی رسیده‌اند، اما نشان می‌دهد که بازار بیت کوین نسبت به سال ۲۰۲۱ به بلوغ بیشتری دست یافته است.


بیت کوین در حال حاضر با سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری خود ۲۵ درصد فاصله دارد. روند پذیرش و خرید بیت کوین در دنیا افزایش داشته، اما هنوز اهداف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای قیمت این رمزارز تحقق نیافته است و مارکت کپ این دارایی با سقف تاریخی ۳ تریلیون دلاری نیز فاصله زیادی دارد. به این ترتیب تا زمانی که ارز دلار آمریکا به تضعیف ادامه دهد، پتانسیل رشد بیت کوین تا ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری وجود خواهد داشت؛ اما با توجه به شرایط فعلی این اتفاق بعید است که تا قبل هاوینگ (Halving) ماه آوریل (اردیبهشت ماه) رخ بدهد.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان می‌دهند فعالیت نهنگ‌های بیت کوین رشد داشته و به سطوح بی‌سابقه‌ای نسبت به ۲۰ ماه اخیر رسیده است. کیف پول‌های بزرگ بیت کوین جزء آمار مربوط به ETF های اسپات نبوده و میزان موجودی گروه‌های مختلف نهنگ‌های این رمزارز تغییرات قابل توجهی داشته است.


نهنگ‌های دارای ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، در سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۱۳ میلیارد دلار به دارایی‌های خود افزوده‌اند و از طرف دیگر، کیف پول‌های دارای ۱۰۰ واحد تا ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین، تقریباً ۸ میلیارد دلار از موجودی‌های خود را فروخته‌اند.

نهنگ های بیت کوین
سطح فعالیت و انباشت نهنگ‌های بیت کوین طی یک سال اخیر – Santiment

داده‌های سنتیمنت نشان می‌دهند با عبور بیت کوین از سطح ۵۲,۰۰۰ دلار، نهنگ‌ها تراکنش‌های ۱۰۰,۰۰۰ دلاری یا بالاتر خود را بیشتر کرده که برای آخرین بار، در ژوئن ۲۰۲۲ (تیر ۱۴۰۱) در این سطح فعالیت داشته بودند. این آمار نشان می‌دهد که حرکت اخیر بیت کوین، توجه و علاقه سرمایه‌گذاران را به این دارایی بیشتر کرده است.


در جایی دیگر لوکاس اوتومورو، مدیر ارشد تحقیقات پلتفرم تحلیل‌گر اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، طی بررسی آمارها و شاخص‌های مختلف معتقد است که به احتمال ۸۵ درصد، بیت کوین تا ۶ ماه دیگر یعنی ماه آگوست (شهریور ۱۴۰۳)، به سقف تاریخی جدید خود می‌رسد. این تحلیل صعودی، از سوی ۵ فاکتور مختلف می‌آید که هاوینگ بیت کوین، فعالیت ETF های اسپات، کاهش سیاست‌های سخت‌گیرانه و انقباضی کشورها، انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا و عملکرد نهادهای سازمانی هستند.


در حال حاضر طبق گزارش بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research)، جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین به کف‌های هفتگی از ۴۴۷ میلیون دلار در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) به ۳۳۱ میلیون دلار در ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) رسیده است.


همچنین، شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر بهای مصرف‌کننده و تولیدکننده نشان از تداوم و افزایش نسبی تورم داشتند که امیدها برای کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) فدرال رزرو را از بین بردند. طبق آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، این تحولات باعث شد پیش‌بینی‌ها و احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس فدرال رزرو، از ۱۶ درصد به ۱۰ درصد کاهش پیدا کند و این آمار برای جلسه ماه می (اردیبهشت ماه)، از ۵۲.۲ درصد به ۳۵.۲ درصد رسیده است.


تمامی این موارد باعث شد در روز جاری، شاخص ترس و طمع بیت کوین از ۷۶ واحد و ناحیه «طمع شدید» به ۷۲ واحد و محدوده «طمع» کاهش داشته باشد، اما همچنان وضعیت و جو بازار بیت کوین با توجه به این شاخص، مثبت و صعودی دیده می‌شود. انتظار می‌رود در صورتی که بیت کوین به روند نزولی قیمت خود ادامه دهد، این شرایط نیز دست‌خوش تغییرات شود. به این ترتیب در هفته میلادی پیش رو، شاخص‌های اقتصادی آمریکا، شرح مذاکرات جلسه FOMC و سخنرانی اعضای فدرال رزرو و عملکرد ETF های اسپات، از مهم‌ترین فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوین‌ها خواهند بود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در یک محدوده معاملاتی با کف ۳۸,۸۳۵ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) و سقف ۵۲,۸۱۶ دلاری در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) معامله می‌شود و هم‌اکنون، بالاتر از سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۴۹,۷۵۳ دلار قرار دارد.


از این رو و با توجه به قرارداشتن در وضعیت اشباع خرید بیت کوین در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، احتمال اصلاح قیمت تا تست این سطح فیبوناچی وجود دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در بدترین حالت، بیت کوین ممکن است این حرکت نزولی را تا مهم‌ترین سطح فیبوناچی بازگشتی در ۶۱.۸ درصد و قیمت ۴۷,۴۲۰ دلار ادامه دهد و سپس، شاید تا سطح ۵۰ درصدی فیوناچی بازگشتی در ۴۵,۷۸۰ دلار نیز کاهش قیمت داشته باشد.


از طرفی دیگر و با توجه به تداوم حضور خریداران در بازار بیت کوین که در ستون‌های سبزرنگ اندیکاتور مکدی (MACD) دیده می‌شود، قیمت می‌تواند در ناحیه بالایی کانال صعودی خود یک شکست را ایجاد کند. چنین حرکتی می‌تواند تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند و در صورت مهیا‌بودن شرایط، حرکت صعودی قیمت ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری پیش‌روی کند.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

فشار خرید بیت کوین در ETF های اسپات با توجه به رسیدن به تعطیلات پایان هفته میلادی کاهش پیدا کرده است، اما با توجه به این‌که خریداران همچنان در ناحیه سود قرار دارند، بعید است که اقدام به فروش دارایی‌ها و برداشت سود کنند. در صورت حمایت و حفظ مرز ۵۰,۰۰۰ دلار در روزهای جاری، بیت کوین شرایط نسبتاً خوبی برای آغاز یک رالی با هدف ۶۰,۰۰۰ دلار طی هفته پیش رو پیدا می‌کند.


اما از دست‌دادن این حمایت، بیت کوین را در معرض کاهش تا میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲۰D SMA) در سطح ۴۶,۳۰۰ دلار قرار می‌دهد که در واقع، مرز میانی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در تایم فریم ۱ روزه است.


در سناریوی صعودی، چنانچه سرمایه‌گذاران در وضعیت آرام بازار در روزهای پایانی هفته اقدام به خرید بیت کوین کنند، روند فعلی قیمت می‌تواند به صعودی تغییر پیدا کند که در این مسیر مقاومت ۵۳,۱۰۰ دلاری واقع در باند بالایی بولینگر، یکی از جدی‌ترین موانع پیش روی بیت کوین شناخته می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی واکنش به جو منفی القا‌شده به بازارهای سنتی پس از اعلام شاخص تورمی بهای مصرف‌کننده آمریکا، توانست سطوح فعلی قیمت در ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کند. این‌طور که پیدا است، حتی با وجود رشد ۲۱ درصدی قیمت طی یک هفته اخیر، سرمایه‌گذاران سازمانی همچنان مشغول خرید بیت کوین و افزودن این دارایی به کارنامه‌های مالی خود هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۹۸۸ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۷۱ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۸۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۱.۰۱۹ تریلیون دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۱۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته به سقف ۵۲,۰۴۳ دلاری در سال ۲۰۲۴ رسید و توانست طی هفته میلادی جاری، نزدیک به ۲۰ درصد رشد قیمت داشته باشد. به‌عقیده معامله‌گران این بازار، دلایل اصلی این رشدهای بیت کوین تداوم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) هستند.


روز سه‌شنبه شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، بالاتر از انتظارات اعلام و بیت کوین دچار کاهش قیمت ۴.۵ درصدی شد. این شاخص نشان از رشد تورم در این کشور داشت و شک و شبهه‌هایی را در مورد عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست‌های آتی این سازمان به‌وجود آورد و تا حدی، دیدگاهی منفی در برابر دارایی‌های پرریسک نظیر رمزارزها به فعالان بازار داد.


اما عبور بیت کوین از ۵۲,۰۰۰ دلار، منجر به رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز و عبور از مرز ۱ تریلیون دلار شد که برای آخرین بار در نوامبر سال ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) در این سطح قرار داشت. در همین راستا، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال نیز به نزدیکی مرز ۲ تریلیون دلار رسید.

مارکت کپ بیت کوین
عملکرد مارکت کپ بیت کوین طی ماه‌های اخیر – TradingView

دیدگاه صعودی و جو مثبت اخیر در بازار، ظاهراً از سوی افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین و کاهش فشار فروش صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نشئت گرفته است. اکنون بیت کوین توانسته تمام اصلاحات پس از اعلام تایید ETF ها را جبران کند.


مجموع حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در هفته گذشته به سقف ۱.۱ میلیارد دلار رسید و جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، از این عملکرد تحت عنوان یک «حجم روزانه بزرگ» یاد کرد. ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” موفق شد با ۳۴۱.۲ میلیون دلار حجم معاملات روزانه، از معاملات “GBTC” گری‌اسکیل در سطح ۲۹۶.۵ میلیون دلار عبور کند. روز گذشته نیز تحلیل‌گر بازارهای مالی با نام مستعار تدتاکس‌ماکرو (Tedtalksmacro)، از بزرگ‌ترین حجم ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات بیت کوین در سطح ۶۳۱.۱ میلیون دلار خبر داد.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین در روزهای اخیر – Tedtalksmacro

تحلیل‌گران معتقدند بخشی از این روند افزایشی علاقه‌مندی نهادهای سازمانی به سرمایه‌گذاری در بیت کوین، به‌دلیل نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی این رمزارز است که تاریخ نشان داده همیشه پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین به سقف‌های تاریخی جدیدی در قیمت خود می‌رسد.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز نشان می‌دهند معامله‌گران بازار تمرکز خود را روی مرحله بعدی حرکت صعودی قیمت گذاشته و شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، نشان می‌دهد که تعداد زیادی از کوین‌های BTC در میانگین ۴۸,۵۰۰ دلاری خریداری شده‌اند که ممکن است در صورت بازگشت قیمت به این سطح، فشار فروش بیت کوین افزایش یابد. در هر صورت، اکثریت تحلیل‌گران معتقدند بیت کوین مرز ۵۰,۰۰۰ دلار را حفظ خواهد کرد و در تلاش برای عبور از ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری است تا بتواند به روند صعودی خود به‌سمت آخرین سقف تاریخی قیمت ادامه دهد.


همچنین، برخی معامله‌گران حدس میزنند که معاملات خارج از بازار (OTC) شاهد تخلیه موجودی‌های خود هستند و ممکن است به همین دلیل، برای خرید بیت کوین به بازارهای اسپات رجوع کنند که مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت را تقویت خواهد کرد. در همین راستا، داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode) نیز نشان می‌دهند موجودی در اختیار هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین کاهش داشته و در صورت تداوم این شرایط، بیت کوین پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


اکنون که کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین نیز مشغول خرید بیت کوین و افزایش موجودی‌های خود هستند، طبیعتاً یک طرف دیگر بازار فروشنده بوده و به این تقاضاها پاسخ داده است. سوال اصلی این‌جا است که هر ‌یک از این طرفین، با چه قیمتی اقدام به خرید یا فروش بیت کوین کرده‌اند. داده‌های آنچین نشان می‌دهند هولدرهای بلندمدت بیت کوین بیش از ۶ ماه است که دارایی‌های خود را حفظ کرده‌اند و اغلب در فروش‌ها نقشی نداشته‌اند.

هولدرهای کوتاه مدت بیت کوین
حجم انتقالات بیت کوین از هولدرهای کوتاه‌مدت به صرافی‌ها در میانگین متحرک ۷ روزه – Glassnode

گلسنود در گزارش آنچین خود نشان داد که هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین فعالیت‌ها و تراکنش‌های خود را افزایش داده‌اند در میانگین روزانه طی هفته گذشته، ۴۹,۵۰۴ واحد بیت کوین را در صرافی‌ها به فروش رسانده‌اند. این در حالی است که هولدرهای بلندمدت در این بازه، تنها ۲,۰۲۳ واحد بیت کوین را فروخته‌اند که یعنی اصلی‌ترین نهادهای فروشنده بیت کوین در بازارها، هولدرهای کوتاه‌مدت بوده‌اند. در حال حاضر ۷۹ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و این احتمال نیز وجود دارد که شاید یک فروش دسته‌جمعی از سوی این دسته از سرمایه‌گذاران صورت گیرد.


اما به‌طور کل، تمامی گروه‌های هولدر بیت کوین طی ۷ روز اخیر اقدام به فروش کرده‌اند و تنها نهنگ‌های دارای موجودی ۱۰۰ واحد BTC یا بیشتر که معمولاً سازمانی‌های مالی هستند، دارایی‌های خود را نگه داشته‌اند. این سازمان‌ها که نهادهای فعال در ETF های اسپات بیت کوین هستند به خرید این رمزارز ادامه داده و این علاقه آن‌ها به رمزارز برتر، حمایتی قوی و تقویت‌کننده مومنتوم صعودی قیمت در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی رشدهای اخیر خود موفق شد از چندین سطح مقاومتی چندساله عبور کند و اکنون، پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار برای پادشاه کوین‌ها دیده می‌شود که یک رشد ۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت بوده و عملکردی دور از انتظار نیست. اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، نشان می‌دهند که بیت کوین در حال آماده‌سازی برای مقابله با مقاومت‌های پیش رو واقع در ناحیه بالایی کانال صعودی خود است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) علی‌رغم حضور در ناحیه اشباع خرید (Overbought)، همچنان رو به بالا در حرکت است که یعنی این مومنتوم می‌تواند قیمت را به‌سمت بالا هدایت کند. ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز به‌ رنگ سبز در حجم‌های بزرگ درآمده که نشان می‌دهند جو بازار بیت کوین مثبت و صعودی است. حتی این شرایط با عبور خط اندیکاتور مکدی از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود، بهتر دیده می‌شود.


اما با توجه به این‌که بیت کوین در ناحیه اشباع خرید قرار دارد، سرمایه‌گذران باید احتمال یک اصلاح و پول‌بک (Pullback) را نیز در نظر داشته باشند. چنین پول‌بکی می‌تواند قیمت را تا خط میانی کانال و ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار و ۴۶,۷۶۰ دلار پایین بیاورد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی ۴۵,۵۵۴ دلار، نشانه‌ای مبنی بر تداوم این حرکت نزولی خواهد بود.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی(EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد و این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. به این ترتیب، درصورتی که قیمت بتواند در مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل رشد تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


اما چنانچه حمایت ۵۰,۵۰۰ دلاری شکسته شود و کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح بسته شود، احتمال کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ناحیه ۴۹,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن به‌وجود خواهد آمد. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۸۲.۱۱ واحدی و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی پس از رشد قیمت تا مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین زیاد است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی خود و در پی افزایش ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات، برای نخستین مرتبه طی دو سال اخیر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. در این بین، سهام کمپانی‌های حوزه استخراج بیت کوین و کمپانی مایکرواستراتژی نیز رشدهایی دو رقمی را تجربه کردند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۰,۰۱۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۸۲۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۹۸۳.۹۸۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۲۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۵۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین روز گذشته به سقف روزانه ۵۰,۰۰۰ دلاری رسید که آخرین بار در دسامبر سال ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) در این سطح معامله شده بود. عملکرد قدرتمند بیت کوین، به‌دلیل تشدید جریان ورود سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات این رمزارز طی هفته میلادی گذشته است که در سطح ۱.۱ میلیارد دلار برآورد شد.


این در حالی است که فشار فروش بیت کوین‌های صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نیز کاهش قابل توجهی داشته است. طبق آمار ارائه‌شده توسط پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، مجموع سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین از زمان تایید و راه‌اندازی آن‌ها در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی ماه)، به ۲.۸ میلیارد دلار رسیده است.


این رشد اخیر قیمت رمزارز شماره یک، مثل همیشه منجر به لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) شد. بر اساس گزارش کوین‌گلس (CoinGlass)، تنها در ساعات اولیه عبور بیت کوین از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار بیش از ۱۵۲ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار رمزارزها لیکویید شدند که از این آمار، نزدیک به ۴۶ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بوده است.

لیکوییدی بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی بیت کوین طی ماه‌های اخیر – CoinGlass

اما رشد اخیر بیت کوین، پیامدهای مثبتی را برای سهام کمپانی‌های دارای کریپتو و حوزه ماینینگ بیت کوین به‌همراه داشت. کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و سایر کمپانی‌های ماینینگ طی هفته میلادی گذشته، شاهد رشدهای دورقمی در ارزش سهام خود بودند که به‌نوعی بازتاب‌کننده رشد ۱۷.۵ درصدی بیت کوین در همین بازه زمانی بود.


ارزش سهام مایکرواستراتژی در روز گذشته رشد ۱۱ درصدی داشت و این کمپانی در حال حاضر، دارای ۱۹۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۸.۱ میلیارد دلار است. مایکرواستراتژی نخستین کمپانی است که به‌صورت عمومی در دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۱۳۹۹)، اعلام کرد که بیت کوین را به کارنامه مالی این شرکت اضافه می‌کند و ارزش سهام این کمپانی از آن تاریخ تا کنون، رشد ۳۰۰ درصدی داشته است.


در این بین، کمپانی‌های بزرگ ماینینگ بیت کوین نظیر رایِت پلتفرمز (Riot Platforms) و ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، طی هفت روز اخیر به‌ترتیب شاهد رشدهای ۵۵ درصدی و ۶۰ درصدی در ارزش سهام خود بوده‌اند. کمپانی هایو بلاک‌چین (Hive Blockchain Technologies) نیز در این بازه با رشد ۲۸ درصدی روبرو شد و شاخص جهانی ماینینگ ارزهای دیجیتال (MVIS) طی سال ۲۰۲۴، شاهد رشد ۱۰۸ درصدی بوده است.


به‌علاوه، افزایش قیمت پادشاه کوین‌ها در روز گذشته، سطح سودآوری ماینرهای بیت کوین را ارتقا داد و این روند با نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی همچنان ادامه خواهد داشت. افزایش سختی استخراج BTC یکی از نشانه‌های بلوغ و قدرت شبکه بیت کوین است که در پی آن ماینرها برای حضور در میدان رقابت با سایر همتاهای خود، مجبور به ارتقای زیرساخت‌های سخت‌افزاری و تجهیزات خود می‌شود، به‌ویژه که پس از اجرای هاوینگ پاداش‌های استخراج نصف خواهند شد.

قیمت هش بیت کوین
تغییرات شاخص Hashprice بیت کوین در چند روز اخیر – Hashrateindex

داده‌های پلتفرم کوین‌وارز (CoinWarz) نشان می‌دهند سختی استخراج بیت کوین در روز گذشته، به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۷۵.۵۰ تریلیون هش (Hash) رسیده است. همچنین، شاخص قیمت هش پلتفرم لوکسور (Luxor Hashprice Index) که نشان‌گر میزان درآمد ماینرها با توجه به قدرت سخت‌افزاری آن‌ها در بلاک چین بیت کوین است، در هفته میلادی جاری رشدی ۱۶ درصدی داشته که یعنی همزمان با رشد قیمت این رمزارز، پاداش‌های استخراج بیت کوین نیز افزایش داشته‌اند.


این‌طور که پیدا است، توجه اکثریت معامله‌گران در بازارهای مالی به تحولات مرتبط با فاکتورهای حوزه اقتصاد کلان است، به‌ویژه این‌که شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) در روز ۹ ژانویه (۲۰ بهمن)، برای نخستین با در تاریخچه عملکرد خود به سطح ۵,۰۰۰ واحدی رسید و موفق به ثبت ۱۴ درصد رشد طی سه ماه اخیر شد.

اکنون ممکن است به‌منظور تحلیل گزارش‌های درآمد سه‌ماهه کمپانی‌هایی نظیر کوکاکولا، ایر بی‌ان‌بی (Airbnb)، کوین‌بیس (Coinbase) و دُردش (DoorDash) که قرار است در این هفته منتشر شوند، این جو و ذهنیت صعودی میان معامله‌گران در بازارها توقفی موقتی داشته باشد. همچنین، در روز جاری شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا نیز اعلام می‌شود که برای آینده نرخ بهره فدرال رزرو، چشم‌اندازی نسبی را به فعالان بازار می‌دهد.


در این بین، میزان جست‌و‌جوی عبارت خرید بیت کوین (Buy Bitcoin) در موتور گوگل طی دو هفته اخیر کاهش داشته و ثابت باقی مانده است که یعنی بیت کوین با توجه به سهولت دسترسی به این دارایی از طریق ETF های اسپات، ممکن است از توجهات کاربران شبکه‌های اجتماعی در سطح دنیا دور شده باشد.


در جایی دیگر، نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت بیت کوین نیز می‌تواند تصویر خوبی از دیدگاه صعودی یا نزولی نهنگ‌ها و بازارسازها نشان دهد. در صرافی بایننس (Binance)، این شاخص از ۱.۲۴ واحد در ۹ فوریه (۲۰ بهمن) به ۱.۳۵ واحد رسیده که یعنی نهنگ‌ها اهرم پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) خود را علی‌رغم رشد قیمت اسپات بیت کوین، افزایش داده‌اند.

لنگ به شورت بیت کوین
نسبت پوزیشن‌های لانگ به شورت بیت کوین در صرافی‌های بایننس و اوکی‌اکس – CoinGlass

این در حالی است که معامله‌گران در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، این شاخص را از ۰.۴۶ واحد به ۱.۰۷ واحد در روز جاری رسانده که نشان می‌دهد ابتدا اعتقادی به عبور قیمت از ۴۵,۰۰۰ دلار نداشتند و طی روزهای اخیر، دیدگاهی صعودی در برابر بیت کوین پیدا کرده‌اند. عبور بیت کوین از ۵۰,۰۰۰ دلار، در حالی اتفاق افتاد که معامله‌گران مشتقات از اهرم‌های بی‌پروا در معاملات خود استفاده نکرده و سرمایه‌گذاران شخصی یا خُرد نیز، دچار فومو (FOMO) در بازار و خریدهای احساسی در بازارها نشده‌اند.


در همین راستا، گزارشات اخیر نشان می‌دهند که بیت کوین به یکی از دارایی‌های محبوب در بازار وال‌استریت (WallStreet) تبدیل شده و میزان خرید این دارایی در این بازار ۱۲.۵ برابر مقدار روزانه کوین‌های تولیدشده جدید در شبکه است. داده‌های آنچین نیز نشان می‌دهند ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، طی شش ماه اخیر بدون تغییر و انتقال باقی مانده و تنها ۲۰۰ میلیارد دلار بیت کوین قابل معامله در بازارها موجود است.

به این ترتیب، ETF های اسپات این رمزارز ۵ درصد از این عرضه را به خود اختصاص داده که با توجه به راه‌اندازی این محصولات در کمتر از ۳۰ روز گذشته، رقم قابل توجهی محسوب می‌شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از عبور از ۵۰,۰۰۰ دلار طی برداشت سود برخی معامله‌گران اصلاحی نسبی را تجربه می‌کند که مطابق با یک اصلاح طبیعی در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) پس از رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) بالاتر از ۷۰ واحد است.


با این حال، سناریوهای صعودی برای بیت کوین همچنان پابرجا هستند؛ چرا که شاخص RSI هنوز در ناحیه مثبت قرار دارد و مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) خوبی از قیمت را نشان می‌دهد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، بالاتر از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار قرار گرفته و هر دوی این خطوط وارد ناحیه مثبت شده‌اند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اکنون افزایش فشار خرید بیت کوین، می‌تواند منجر به ادامه حرکت صعودی قیمت بالاتر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شود و این مسیر ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری نیز ادامه پیدا کند که یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت به‌شمار می‌آید.


از طرفی دیگر در صورت تداوم برداشت سود سرمایه‌گذاران، بیت کوین ممکن است اصلاح قیمت را ادامه دهد و به ناحیه عرضه (Demand Zone) و حمایتی بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار تا ۴۶,۷۶۰ دلار برسد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی اوردربلاک (Order Block) 45,554 دلاری، نشان از کاهش‌های بیشتر برای قیمت دارد.


چنین عملکردی می‌تواند منجر به تغییر ذهنیت مثبت و صعودی در بازار بیت کوین شود، حمایت خط روند صعودی را از دست بدهد و ابتدا تا تست حمایت ۴۱,۸۸۰ دلاری و سپس تا ۴۰,۶۴۳ دلار دچار کاهش قیمت شود.

بیت کوین 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین در حال حاضر، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. از این رو، عبور قیمت از مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد تا ناحیه ۵۲,۵۰۰ دلاری را هموار سازد.


اما چنانچه قیمت به زیر ۴۹,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در سطح ۴۸,۱۷۸ دلار ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۷۸.۴۴ واحد و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی، رشد قیمت تا مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلاری ممکن است تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی داشته باشد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌تازگی در ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری شروع به نوسان کرده، اما آمار بازار مشتقات نشان از اطمینان پایین معامله‌گران دارد. داده‌های اقتصادی چین نیز نشانه‌هایی از یک رکود احتمالی دارند و در این بین، حجم معاملات ETF های اسپات نیز کاهشی نسبی را تجربه کرده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۶۹۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۳.۳۱۵ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۱ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین در روز گذشته مجدداً نتوانست ۴۳,۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک سطح حمایتی برای خود حفظ کند که این تضعیف عملکرد قیمت، از سوی آخرین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول، رئیس این سازمان، در نشست خبری همان روز نشئت می‌گیرد. انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر مدیران خرید (PMI) نیز، از دیگر عوامل تاثیرگذار بر عملکرد منفی بیت کوین و همچنین کاهش حجم معاملات ETF های اسپات این رمزارز بود.


با وجود این‌که چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین از دیدگاه کارشناسان و معامله‌گران صعودی دیده می‌شود، برخی عوامل هستند که طی روزها و هفته‌های جاری اثرات منفی خود را بر قیمت پادشاه کوین‌ها می‌گذارند. از بین این موارد می‌توان به فروش بیت کوین‌های غرامت‌داده شده به کاربران صرافی منحل‌شده مت‌گاکس (Mt.Gox)، احتمال فروش ۱.۳۸ میلیارد دلار از سهام صندوق “GBTC” گری‌اسکیل (GreyScale) توسط کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis)، عملکرد منفی بازار سهام و اثرات آن بر بازار کریپتو و کاهش حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین اشاره کرد.


حال که ظاهراً فدرال رزرو تا چندین ماه دیگر برای کاهش نرخ‌های بهره اقدامی نخواهد کرد، تمایلات برای افزایش اهرم در پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین نیز کاهش یافته و از این رو، پایین آمدن قیمت تا نزدیکی مرز ۴۰,۰۰۰ دلار دور از انتظار نخواهد بود.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
تغییرات شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین طی یک ماه اخیر – Laevitas

معامله‌گران بیت کوین طی سه هفته اخیر، به‌طور محافظه‌کارانه و با کاهش اهرم مشغول فعالیت در بازارها بوده‌اند و شاخص پریمیوم (Premium) فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین، پایین‌تر از ناحیه خنثی ۱۰ درصدی خود باقی مانده است. البته که کاهش قیمت رمزارز برتر به ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه)، تاثیر چندانی بر این شاخص نگذاشت.


حال می‌توان با بررسی تعادل بین موقعیت‌های کال (خرید / Call) و پوت (فروش / Put) در معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین، سطح خوش‌بینی معامله‌گران را در برابر این رمزارز ارزیابی کرد. افزایش تقاضا برای قراردادهای پوت، معمولاً نشان از دیدگاه منفی معامله‌گران در برابر عملکرد بیت کوین دارد.

اپشن بیت کوین
نسبت موقعیت‌های پوت به کال بیت کوین در معاملات آپشنز پلتفرم دریبیت – Laevitas

آمار معاملات آپشنز بیت کوین در پلتفرم دریبیت (Deribit) در تاریخ ۲ فوریه (۱۳ بهمن)، نشان می‌دهد که تقاضا برای موقعیت‌های پوت نسبت به کال بیشتر بوده است. البته که این نسبت از روز ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) تا کنون، بیشتر متمایل به موقعیت‌های کال بوده است و از این رو، نمی‌توان به‌طور قطع گفت که سرمایه‌گذاران بیت کوین دیدگاهی نزولی پیدا کرده‌اند.


یکی از عوامل نوسانات اخیر بیت کوین در هفته میلادی جدید، کاهش ۸ درصدی شاخص “CSI 1000” چین در روز دوشنبه بود که باعث شد فعالان در بازار وال‌استریت (WallStreet) و سایر بازارهای جهانی، موقعیت‌های فروش دارایی‌ها را تقویت کنند. طبق آمار ارائه‌شده، اقتصاد چین طی ۳ سال گذشته شاهد ضرر ۷ تریلیون دلاری بوده و حالا با فاصله‌گرفتن ارزش بازار کمپانی‌های بزرگ با کوچک در این کشور، صحبت‌هایی در مورد وقوع رکود در چین به گوش می‌رسند.


در این بین، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در معاملات مشتقات (Derivatives) نیز رشدی ۷۷۵ میلیون دلاری را تجربه کرده و روند کاهشی فروش‌های کمپانی گری‌اسکیل نیز، همچنان ادامه دارد. اما کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار پلتفرم تحلیل‌گر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، طی آخرین تحلیل خود از وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی‌ها، به‌نوعی به سرمایه‌گذاران هشدار داد.


وی طی یک پست ویدیویی در پلتفرم X نشان داد که بیت کوین همچنان در سطوح پایین‌تر از قیمت فعلی شاهد فقدان نقدینگی است و از این رو، بازگشت به مرز ۴۲,۰۰۰ دلار کاملاً طبیعی خواهد بود. اما در تصویر بزرگ‌تر، ظاهراً سرمایه‌گذاران در ناحیه ۲۵,۰۰۰ دلاری مشغول ثبت سفارش بوده و به این ترتیب، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار بیت کوین ظاهراً به‌سمت کف‌های فوق‌العاده پایین‌تر سوق پیدا کرده است.


کیث الن در این باره می‌گوید چنین شرایطی به این معنی نیست که قیمت خیلی سریع به این سطح خواهد رسید و شاید اصلاً این اتفاق نیفتد، اما مشخصاً نشان می‌‌دهد که سرمایه‌گذاران چه انتظاراتی از عملکرد آینده رمزارز برتر دارند و باید دید که در ادامه این شرایط چه تغییراتی را تجربه می‌کند.


اما اظهارات جروم پاول در روز گذشته، چشم‌اندازی مثبت را برای بیت کوین به‌تصویر کشید. وی گفت مسیر اقتصادی ایالات متحده «ناپایدار» است، چرا که میزان بدهی دولت از سرعت رشد اقتصادی آن بیشتر است. جروم پاول می‌گوید این احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاران به‌زودی توانایی دولت در پرداخت بدهی‌ها را زیر سوال ببرند که این شرایط، آن‌ها را به‌سمت فروش دلار و پوشش‌ در قالب دارایی‌های دیگر سوق دهد که در این بین، بیت کوین بهترین کاندید برای چنین پوششی خواهد بود.

etf اسپات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، با انتشار تصویر بالا حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که مشخص شد، کمپانی گری‌اسکیل بیشترین حجم معاملات را میان سایر رقبا داشته و ETF کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، با اختلاف کمی در رتبه دوم از این حیث قرار دارد. البته که حجم معاملات ETF ها نسبت به روزهای گذشته کاهش داشته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بین خط میانی و باند بالایی بولینگر (Bollinger) در این تایم فریم یعنی سطوح ۴۱,۸۸۲ دلار تا ۴۴,۱۸۲ دلار مشغول رنج‌زنی است. این دو ناحیه در حال نزدیک‌شدن به یکدیگر هستند که این فشردگی، اغلب یک جهش صعودی یا کاهش ناگهانی را در پی دارد.


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در ناحیه نزولی قرار دارد و ممکن است به‌زودی به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته باشد. ستون‌های اندیکاتور مکدی (MACD) نیز عملکردی منفی و به‌سود فروشندگان بازار را نشان می‌دهد و احتمالاً به‌زودی به‌طور کامل وارد ناحیه نزولی خود شود. همچنین، ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) ارتفاع خود را از دست داده که نشان می‌دهد جو صعودی در بازار بیت کوین از بین رفته است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

با توجه به این شرایط، بیت کوین در معرض کاهش ۵ درصدی قیمت قرار دارد که می‌تواند حمایت خود را در تلاقی بین میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (۱۰۰D SMA) و خط افقی واقع در سطح ۴۰,۶۵۱ دلار پیدا کند. در صورت شکست نزولی از این سطوح، حمایت مهم بعدی بیت کوین ناحیه تقاضا (Demand Zone) بین سطوح ۳۸,۴۹۶ دلار و ۳۹,۵۸۲ دلار خواهد بود.


از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به عبور قیمت از مقاومت‌های پیش رو شود، چرا که باند بالایی بولینگر در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۴,۱۸۴ دلار قرار دارد. عبور از این ناحیه، پتانسیل رشد قیمت تا ۴۸,۰۰۰ دلار را به رمزارز برتر خواهد داد که ممکن است این مسیر حتی تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند. چنین حرکتی، یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت خواهد بود.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه مشغول نوسان است که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. حال چنانچه قیمت از مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری عبور کند، می‌تواند این مسیر را تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار ادامه دهد.


اما در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال تداوم این شرایط و پایین‌آمدن قیمت تا ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلار نیز به‌وجود می‌آید. شاخص RSI چهارده روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۵۱.۶۴ واحد رسیده که شرایط فعلی قیمت را خنثی و متمایل به صعود نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۵ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در واکنش به جلسه آخر FOMC و تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا، در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری باقی ماند. حجم معاملات ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های بلک‌راک و پروشِرز، از گری‌اسکیل فراتر رفت و باعث شد قیمت پادشاه کوین‌ها در شرایط بهتری برای رشد قرار گیرد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۸۱۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۲.۰۹۹ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۱ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۹,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

با اعلام شاخص مشاغل آمریکا در بخش‌های غیر از کشاورزی (Nonfarm Payrolls) که دوبرابر بالاتر از انتظارات اعلام شد، بیت کوین شاهد کاهش قیمت بود و فروشندگان توانستند کنترلی نسبی بر بازار ارزهای دیجیتال به‌دست آورند. طی آخرین نشست FOMC، مشخص شد که نرخ بهره فدرال رزرو بدون تغییر باقی خواهد ماند و آمار شاخص مدعیان بیکاری در این کشور نیز، به موفقیت فدرال رزرو در حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه مهر تایید زد.

نرخ بهره فدرال رزرو
پیش‌بینی نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو توسط فدواچ – CME Group

اکنون ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) را ۱۷.۵ درصد نشان می‌دهد و ۸۲.۵ درصد از جامعه آماری این شاخص، معتقدند که نرخ بهره همچنان بدون تغییر باقی خواهد ماند.


در راستای این تحولات و کاهش قیمت‌ دارایی‌های پرریسک نظیر ارزهای دیجیتال، شاخص دلار آمریکا (DXY) موفق شد به سقف‌های جدیدی در سال ۲۰۲۴ برسد.

شاخص دلار dxy
عملکرد شاخص دلار آمریکا DXY در سال ۲۰۲۴ – TradingView

اما نکته مثبت در این بین برای خریداران بیت کوین و آلت کوین‌ها، کاهش خروجی سرمایه و فشار فروش بیت کوین در صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) است. طبق داده‌های ارائه‌شده از سوی پلتفرم اطلاعاتی آرکام (Arkham)، طی روز گذشته ۴,۰۰۰ واحد بیت کوین به کیف پول این کمپانی در پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) جهت فروش واریز شده که نسبت به روزهای گذشته کمتر و در مقایسه با سقف ۲۵,۰۰۰ واحدی فروش در ماه ژانویه، فاصله بسیار زیادی دارد.

بیت کوین گری اسکیل
کاهش حجم فروش بیت کوین در ETF گری‌اسکیل طی روزهای اخیر – CoinGlass

گری‌اسکیل که در راستای تایید ETF های اسپات صندوق “GBTC”خود را به یک ETF اسپات تبدیل کرده بود، بیشترین سلطه را در این بازار جدید بیت کوین داشت که این سلطه در روز ۱ فوریه (۱۲ بهمن) و عبور حجم معاملات ETF کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و پروشرز (ProShares) از ETF گری‌اسکیل، به پایان رسید.


حال با توجه به آمار ارائه‌شده توسط جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، صندوق “IBIT” بلک‌راک جایگاه برتر را از لحاظ حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به خود اختصاص داد و گری‌اسکیل در رتبه سوم قرار گرفت. حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین در ۱ فوریه (۱۲ بهمن) به ۹۲۴ میلیون دلار رسید که برای نخستین بار، به زیر ۱ میلیارد دلار حجم روزانه معاملات کاهش داشت. اما روز گذشته کمپانی گری‌اسکل موفق شد با بیش از ۲۴۰ میلیون دلار حجم معاملات، مجدداً جایگاه برتر را به خود اختصاص دهد.

etf اسپات بیت کوین
عملکرد ETF های اسپات بیت کوین بر اساس حجم معاملات – CoinGlass

کارشناسان جی‌پی مورگان (JP Morgan) پیرامون فروش‌های گری‌اسکیل می‌‌گویند که بخش بزرگی از این حجم معاملات، مربوط به برداشت سود سرمایه‌گذاران صندوق “GBTC” در پی تبدیل آن به یک ETF اسپات بوده که منجر به تشدید فشار فروش بیت کوین و کاهش قیمت آن شده است. یکی از نقش‌های اصلی در این بین، صرافی ورشکسته FTX بود که تمامی ۲۲ میلیون سهم خود از این صندوق به ارزش ۱ میلیارد دلار را فروخته است.


اکنون ETF های اسپات بیت کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه‌های جدید هستند که کارشناسان معتقدند چنین عملکردی، به‌دلیل نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی است. طبق روزشمار رسمی هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving Clock)، این رویداد قرار است تقریباً در روز ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ یعنی ۳۰ فرودین ۱۴۰۳ اجرا شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در پی کاهش فروش‌ها در ETF کمپانی گری‌اسکیل، اکنون شرایط بهتری برای رشد پیدا کرده و طی هفته گذشته، در یک کانال صعودی مشغول تثبیت (Cosolidation) بوده است. قیمت در چند هفته گذشته، به زیر یکی از حمایت‌های بسیار مهم واقع در خط روند کف این کانال کاهش داشت که علت اصلی آن، فروش‌های گری‌اسکیل بود.


اما این فروش‌ها و کاهش قیمت، به‌سرعت توسط نهنگ‌های پلتفرم بیت‌فینکس (BitFinex) و خرید ۷,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط آن‌ها در کف ۳۹,۰۰۰ دلاری جذب و متوقف شد و در کنار آن‌ها، خرید سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات نیز، اثرات مشابه خود را بر روند نزولی قیمت گذاشت. اکنون بیت کوین با عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری، می‌تواند این خط روند در کانال صعودی را به یک حمایت برای خود تبدیل کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم ۱ روزه، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در حال عبور از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار است. حضور این اندیکاتور و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در ناحیه مثبت، شرایط فعلی را به سود خریداران و با پتانسیل رشد برای بیت کوین نشان می‌دهند.


اما چنانچه در سطوح فعلی قیمت معامله‌گران اقدام به برداشت سود کنند، بیت کوین ممکن است تا کف کانال صعودی و به زیر حمایت‌های خود کاهش قیمت داشته باشد. مهم‌ترین حمایت قیمت در این سناریو ۴۰,۷۲۶ دلار محاسبه شده که در صورت شکست نزولی از آن، روند قیمت می‌تواند به نزولی تغییر پیدا کند و بیت کوین تا ناحیه تقاضا (Demand Zone) در نزدیکی ۳۹,۱۹۶ دلار کاهش داشته باشد.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView

با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را حفظ کرده و بالاتر از آن‌ها معامله می‌شود. از این رو، از سوی این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. حال در صورتی که قیمت مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را پشت سر بگذارد، می‌تواند تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار نیز رشد پیدا کند.


در این بین، اخبار مرتبط با عملکرد ETF های اسپات و اقدامات نهادهای قانون‌گذار آمریکایی اثرات قابل توجهی بر قیمت خواهند داشت و در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را در نهایت تا حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این نمودار به سطح ۵۲.۶۹ واحد رسیده که تایید سناریوهای صعودی بیت کوین را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، عملکرد شاخص‌های بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازارهای فیوچرز و آپشنز، نشان می‌دهد که حتی نهنگ‌ها نوسانات اخیر قیمت با توجه به عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو را پیش‌بینی نکرده بودند. روند فروش بیت کوین‌های صندوق “GBTC” گری‌اسکیل، ظاهراً در این هفته به پایان رسیده و موجودی گروه‌های مختلف هولدرهای بیت کوین نیز، در نزدیکی سقف‌های تاریخی قرار دارد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۱۶۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۹۰ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۷۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۲۶.۷۴۲ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۱۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آرتوز هیِز، هم‌بنیان‌گذار صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، چند روز قبل پیش‌بینی کرده بود که نگرانی‌ها و ریسک افزایش مجدد تورم در ایالات متحده و فروکش‌نکردن تنش‌های ژئوپلیتیکی، بر دارایی‌های پرریسک نظیر بیت کوین اثر منفی خواهند گذاشت. در واقع طی یکی دو روز اخیر و با توجه به عدم موفقیت بیت کوین در حفظ حمایت ۴۳,۰۰۰ دلاری، بسیاری از تحلیل‌گران پیش‌بینی کردند که نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کند و به کاهش قیمت رمزارز برتر منتهی خواهد شد.


برخی از دیگر تحلیل‌گران بازار معتقدند فاد (FUD) به‌وجود آمده از سوی فروش بیت کوین توسط کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) و همچنین فروش احتمالی بیت کوین‌های غرامت داده‌شده به خسارت‌دیدگان صرافی مت‌گاکس (Mt.Gox)، منجر به کاهش قیمت در بازارها شده است. لازم به ذکر است سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین از جمله بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و بیت‌وایز (BitWise) با افزودن بیت کوین به ETF های خود، فشار فروش گری‌اسکیل را خنثی کرده‌اند.


حال می‌توان با بررسی عملکرد نهنگ‌های ارز دیجیتال و بازارسازها در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین و میزان تقاضای آن‌ها برای استفاده از اهرم در معاملات، دیدگاه بهتری در مورد شرایط بازار به‌دست آورد. این دسته از فعالان بازار معمولاً از قراردادهای ماهانه فیوچرز استفاده می‌کنند که در آن‌ها فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) لحاظ نمی‌شود و از این رو به‌دلیل مدت‌زمان تسویه قراردادها، یک پریمیوم (Premium) ۵ الی ۱۰ درصدی بالاتر از قیمت اسپات بیت کوین در این معاملات وجود دارد.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
تغییرات شاخص پریمیوم معاملات فیوچرز بیت کوین طی یک ماه اخیر – Laevitas

نرخ پایه شاخص پریمیوم این معاملات که در واقع میزان اختلاف این موقعیت‌ها با قیت اسپات بیت کوین را محاسبه می‌کند، طی ۹ روز گذشته بین سطوح ۸.۵ درصد تا ۱۰ درصد قرار گرفته که یعنی سرمایه‌گذاران مذکور، دیدگاهی نسبتاً صعودی و جزئی در مورد رشد قیمت داشته‌اند. خوش‌بینی بیشتر این معامله‌گران حرفه‌ای، شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین را از مرز ۱۰ درصد عبور می‌دهد که در پی استفاده بیشتر از اهرم در معاملات آن‌ها اتفاق می‌افتد.


در همین راستا، شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز بیت کوین نشان می‌دهد که معامله‌گران آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها، تا چه اندازه مجبور به تزریق سرمایه بیشتر جهت حفظ معاملات خرید یا فروش بیت کوین شده‌اند. زمانی که معامله‌گران کاهش قیمت را پیش‌بینی کنند، این شاخص از ۷ درصد عبور کرده و حین دوره هیجانات بازار و خوش‌بینی معامله‌گران، یک انحراف ۷- درصدی را در این شاخص می‌بینیم.

انحراف دلتا آپشنز بیت کوین
عملکرد شاخص ۲۵ درصدی انحراف دلتا آپشنز بیت کوین در یک ماه گذشته – Laevitas

شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی آپشنز بیت کوین، در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه) از سطح ۸.۵ درصدی یعنی دیدگاه نزولی معامله‌گران، به ۵- درصد در ۳۱ ژانویه (۹ بهمن) رسید. به بیان مختصر، فعالان حرفه‌ای بازار بیت کوین در مورد عملکرد قیمت دیدگاهی نزولی داشتند، اما با پس‌گرفتن حمایت ۴۰,۰۰۰ دلاری دیدگاه خود را تغییر دادند.


این یعنی که حتی معامله‌گران حرفه‌ای بازار هم کاهش قیمت تا ۳۸,۲۵۰ دلار و در پی آن، رشد ۱۱ درصدی بیت کوین را پیش‌بینی نکرده بودند و ظاهراً از این نوسانات سود چندانی به‌دست نیاورده‌اند. حال در صورتی که بیت کوین مجدداً شروع به رشد کند، احتمالاً این معامله‌گران مجبور به افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long ) خود شوند.


اما میزان موجودی هولدرهای مختلف بیت کوین طی این نوسانات اخیر، تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. داده‌های پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند مقداری جزئی از این کوین‌های قدیمی طی هفته‌های اخیر انتقل پیدا کرده و موجودی در اختیار هولدرهای ۳ الی ۵ ساله بیت کوین، به نزدیکی سقف‌های تاریخی رسیده است. یکی از دلایلی چنین عملکردی، هاوینگ بعدی بیت کوین است که کمتر از ۳ ماه دیگر اجرا خواهد شد و تاریخ نشان داده که هاوینگ، همیشه رشد قیمت پادشاه کوین‌ها را به‌همراه داشته است.

سود هولدرهای بیت کوین
میزان سود هولدرهای بلندمدت بر اساس مدت‌زمان هولد بیت کوین – Glassnode

از جایی که بخش بزرگی از عرضه بیت کوین در اختیار این دسته از هولدرها قرار دارد، احتمالاً فروش آن‌ها اثرات زیادی بر قیمت بگذارد. در بخش دیگری از گزارش گلس‌نود، ارزش بازار تحقق‌یافته (Realized Cap) بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت که مشخص شد فاصله ۵.۴ درصدی با سقف تاریخی خود در سطح ۴۶۷ میلیارد دلار دارد. تاریخ نشان داده که معمولاً پس از این دوره‌ها، قیمت شروع به رشد کرده که با توجه به نزدیک‌شدن به هاوینگ، عملکردی دور از انتظار نخواهد بود.

ارزش تحقق یافته بیت کوین
عملکرد ارزش بازار تحقق‌یافته بیت کوین و تغییرات قیمت بر اساس آن – Glassnode

اما علی‌رغم عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو طبق انتظارات کارشناسان، بیت کوین نتوانست مقاومت پیش روی خود در سطح ۴۳,۷۵۰ دلار را بشکند. به‌علاوه در شرح مذاکرات نشست FOMC نیز، اعلام شد تا زمانی که فدرال رزرو در مورد حرکت نرخ تورم به‌سوی هدف ۲ درصدی مطمئن نباشد، نرخ بهره کاهش پیدا نخواهد کرد. روز گذشته، فدرال رزرو اعلام کرد نرخ بهره را در سطح ۵.۵ درصدی نگه خواهد داشت و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری اظهار کرد که برای کاهش نرخ‌ها هنوز زود است.

نوسان بیت کوین
نوسانات بیت کوین حین اعلام نرخ بهره و نشست خبری جروم پاول – TradingView

در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) و روز سیزدهم معاملات ETF های اسپات بیت کوین، این بازارهای برای سومین روز متوالی شاهد ورود سرمایه‌های جدید بودند. خروجی بیت کوین از صندوق کمپانی گری‌اسکیل به ۲۲۱ میلیون دلار رسید، اما کمپانی بلک‌راک با خرید تقریباً ۳۰۰ میلیون دلار بیت کوین، این فروش‌ها را خنثی کرد.

etf اسپات بیت کوین
جریان ورود و خروج سرمایه و حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

بلک‌راک موفق شد بالاترین میزان ورود سرمایه‌های جدید به ETF خود با نماد “IBIT” را در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) به نام خود ثبت کند و در این بین، ورودی‌های ETF کمپانی فیدلیتی با نماد “FBTC” از ۲۰۸ میلیون دلار به ۱۱۹ میلیون دلار کاهش داشته است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها، پیرامون این تحولات گفت که مشخصاً فروش‌های گری‌اسکیل باز هم ادامه خواهد داشت، اما افزایش حجم معاملات ETF ها همیشه نشان‌گر فروش بیت کوین در این بازارها نیست. بهترین مثال برای این مسئله، عملکرد کمپانی بلک‌راک در ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن ماه) است که علی‌رغم کاهش حجم معاملات، نقدینیگی بیشتری را جذب کرده است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به‌منظور تداوم روند صعودی و رشد تا سقف‌های چند سال اخیر، باید حداقل یک کندل ۱ روزه را بالاتر از مرز ۴۸,۰۰۰ دلار ببندد. تا آن زمان، یک ناحیه عدم توازن (Imbalance Zone) در این تایم فریم بین سطوح ۴۱,۳۹۶ دلار و ۴۰,۲۸۸ دلار وجود دارد که مهم‌ترین ناحیه برای قیمت محسوب می‌شود.


در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود و قیمت به زیر این ناحیه کاهش داشته باشد، ناحیه حمایتی بعدی بیت کوین در محدوده ۳۴,۰۶۷ دلار تا ۳۲,۲۹۳ دلار خواهد بود.


اما در روز جاری اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، شرایط قیمت را به‌طور جزئی صعودی نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بالاتر از مرز میانی ۵۰ واحد قرار گرفته و ستون‌های اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD)، به رنگ سبز درآمده‌اند. از این رو، این اندیکاتورها شرایط فعلی بیت کوین را به‌سود خریداران بازار نشان می‌دهند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

حال چنانچه فشار خرید بیت کوین افزایش پیدا کند، احتمال عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری و تبدیل آن به حمایت به‌وجود می‌آید و این حرکت صعودی، می‌تواند تا ۴۸,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین حتی می‌تواند تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد که نسبت به سطح فعلی قیمت، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب می‌شود.


اما کاهش از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلار، ممکن است منجر به ایجاد یک حرکت نزولی به‌سمت حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری شود که تداوم این شرایط، می‌تواند قیمت را تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری پایین بیاورد. بیت کوین در بدترین حالت، ممکن است حرکت نزولی خود را تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.


به هر حال، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، عبور از مقاومت ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری می‌تواند بیت کوین را تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلار به‌سمت بالا هدایت کند.


اما در غیر این صورت و کاهش به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نزدیک به ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلار، ممکن است حرکت به‌سوی ناحیه حمایتی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۹۴ واحد رسیده که وضعیت قیمت را تا حدی نزولی نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و یک تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغ را پیش روی خود دارد و در هفته میلادی جاری، شاهد ورود قابل توجه سرمایه‌های جدید به ETF های اسپات و رشد قیمت بوده است. حجم معاملات بیت کوین افزایش داشته و کوین‌های زیادی از صرافی‌ها خارج شده‌اند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۳۳۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۷۶ درصد رشد پیدا کرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۱.۳۰۷ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۹۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۸۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رمزارز برتر بازار در پایان هفته گذشته عملکرد خوبی داشت و در هفته جدید، تا کنون از چندین مانع عبور کرده که از میان آن‌ها، می‌توان به تداوم فروش بیت کوین‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) اشاره کرد. این کمپانی روز گذشته ۳۶۰ میلیون دلار بیت کوین را به فروش رساند که نسبت به روزهای قبلی کمتر بود و از سقف روزانه فروش‌های آن، ۵۰ درصد پایین‌تر بود. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، می‌گوید که احتمالاً جریان ورود و خروج بیت کوین از این ETF در حال کاهش و رسیدن به یک ثبات نسبی است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، نیز پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد از زمانی که گری‌اسکیل صندوق “GBTC” خود را به یک ETF اسپات بیت کوین تبدیل کرده، بیش از ۵ میلیارد دلار سرمایه از آن خارج شده و سایر ETF های اسپات بیت کوین در روز ۲۶ ژانویه (۶ بهمن ماه)، علی‌رغم فروش‌های گری‌اسکیل نزدیک به ۷۶۰ میلیون دلار بیت کوین به صندوق‌های خود افزوده‌اند. همچنین پیش‌بینی می‌شود که کمپانی‌های بزرگی نظیر چارلز شواب (Charles Schwab’s) و هاروست هنگ‌کنگ (Harvest Hong Kong) نیز برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین خود وارد عمل شوند.

ETF های اسپات بیت کوین
جریان ورود سرمایه و حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg

در این بین، ETF اسپات کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” هم‌اکنون دارای ۵۲,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۲ میلیارد دلار تحت مدیریت خود دارد و کارشناسان معتقدند حجم ضمنی (Implied Volume) خریدهای بیت کوین نسبت به فروش‌های آن اهمیت بیشتری دارد و تنها مشتریان کمپانی بلک‌راک، روزانه بین ۲ تا ۵ برابر کوین‌های جدید استخراج‌شده بیت کوین می‌خرند و حجم معاملات این ETF برای نخستین بار اما به‌طور موقت، از ETF گری‌اسکیل فراتر رفت.


اما بیت کوین در روزهای پیش رو با چندین شاخص مهم اقتصادی آمریکا نظیر مدعیان بیکاری، دستمزدها و اطمینان و مایلات مصرف‌کنندگان روبرو است و از همه مهم‌تر در روز چهارشنبه، جلسه بعدی FOMC برای تعیین نرخ بهره را دارد. از این رو فعالان بازار با دیدگاهی مثبت اما محافظه‌کارانه، به استقبال نوسانات در بازارهای مالی طی این روزها می‌روند.

نرخ بهره فدرال رزرو
پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه بعدی – CME Group

طبق آمار ارائه‌شده توسط ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فدرال رزرو طی این نشست به احتمال ۹۷ درصد در نرخ بهره تغییری ایجاد نکند و در این بین، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که روند کاهش نرخ بهره فدرال از جلسه ماه مارس (اسفند ماه) آغاز خواهد شد.


در جایی دیگر، جو بِرنِت، تحلیل‌گر ارزهای دیجیتال، طی گزارشی عنوان کرد که موجودی بیت کوین در صرافی‌ها از سال ۲۰۲۰ تا کنون ۱ میلیون واحد کاهش داشته که با توجه به عرضه ۲۱ میلیون واحدی این رمزارز، رقمی قابل توجه و سیگنالی صعودی محسوب می‌شود. همچنین هاوینگ بعدی بیت کوین که تقریباً ۸۰ روز دیگر اجرا می‌شود، یکی دیر از عوامل تاثیرگذار بر قیمت این رمزارز بوده و طی رویدادهای قبلی، بیت کوین همیشه بعد از هاوینگ به یک سقف تاریخی جدید رسیده است.

آدرس‌های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی کمتر از ۱ واحد – Glassnode

در همین راستا، پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) طی یکی از گزارشات اخیر خود نشان داد تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی کمتر از ۱ واحد، از زمانی که قیمت به سقف محلی (Local Top) 49,000 دلاری رسید وارد یک روند نزولی شده و پس از تثبیت (Consolidation) قیمت در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری، ظاهراً این روند متوقف شده است.

هولدرهای بلندمدت و کوتاه‌مدت بیت کوین
قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) هولدرهای بلندمدت (LTH) و کوتاه‌مدت (STH) بیت کوین – Glassnode

گلس‌نود نوشت که بازار گاوی بیت کوین ، این‌طور که به نظر می‌رسد از قدرت خوبی برخوردار است، چرا که قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) برای هولدرهای کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این یعنی که بیت کوین در سطوح قیمتی بالا دارای خریدار است و روند صعودی و بهبود قیمت ادامه دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

وضعیت بیت کوین در نمودار هفتگی، پس از تشکیل الگوی شکست نوسانی (Swing Failure Pattern / SFP) پایین‌تر از سطح ۳۹,۸۵۱ دلار بهبود قابل توجهی پیدا کرده است، اما همچنان از سوی این الگوی نزولی، در معرض کاهش‌های بیشتر نیز قرار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

حال در صورتی که بیت کوین در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلای ببندد، احتمال تغییر روند به نزولی وجود دارد. از طرفی دیگر، تبدیل ۴۳,۷۵۰ دلار به یک سطح حمایتی، منجر به تداوم رشد قیمت و حرکت به‌سوی ۴۸,۰۰۰ دلار خواهد شد.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، تا کنون سطح ۴۲,۰۰۰ دلار را حفظ کرده و نزدیک‌ترین سطوح مقاومتی را ابتدا در ۴۳,۶۰۰ دلار و سپس ۴۵,۸۵۹ دلار می‌بیند. در شرایط فعلی، بازگشت به ۴۵,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به نظر می‌رسد، چرا که قیمت پس از اصلاح اخیر خود، از کف‌های قیمتی بهبود قابل توجهی پیدا کرده و مجدداً حمایت روانی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در اختیار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

مشابه با نمودار هفتگی، بستن کندل۱ روزه پایین‌تر از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر می‌کند و در این صورت، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۳۸,۱۵۵ دلار و ۳۸,۵۵۵ دلار وجود دارد.


بیت کوین در این تایم فریم، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی دارند. به این ترتیب، عبور بیت کوین از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار می‌تواند قیمت را پس از ۴۵,۰۰۰ دلار، به مقاومت ۴۶,۰۲۰ دلاری نیز برساند.


اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری می‌تواند منجر به تداوم این حرکت تا پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نیز شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در این نمودار، به سطح ۵۶.۴۷ واحد رسیده که یعنی مسیر احتمالی قیمت، ابتدا به‌سمت مقاومت‌های پیش رو و سپس اصلاح دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال حاضر شرایط مناسبی برای عبور از مقاومت‌های پیش رو دارد، اما کارشناسان بازگشت مجدد به کف‌های قیمتی را نیز محتمل می‌بینند. ظاهراً روند فروش کوین‌های ETF های اسپات به پایان نزدیک شده و برخی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همچنان شاهد ورود سرمایه‌های جدید هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۴۶۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۳.۶۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۳۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۰۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۳,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

طبق گزارشات اخیر، کمپانی تسلا (Tesla) از ابتدای ساخت پروتفولیو بیت کوین خود تا کنون، نزدیک به ۷۰ درصد از این دارایی‌های خود را به فروش رسانده و ظاهراً تمایلی برای فروش باقیمانده موجودی خود را ندارد. بیت کوین‌های فروخته‌شده تسلا در صورتی که هولد می‌شدند، برای این کمپانی سود ۳۰۰ میلیون دلاری به ارمغان می‌آوردند.


کمپانی تسلا ابتدا در فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) نزدیک به ۱.۵ میلیون دلار بیت کوین را با قیمت ۳۶,۰۰۰ دلار خرید. از آن زمان تاکنون، قیمت سهام تسلا در برابر بیت کوین کاهش ۴۰ درصدی داشته و بیت کوین در برابر دلار آمریکا نیز، نزدیک به ۸ درصد رشد داشته است. طبق گفته ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، فروش بیت کوین‌های این کمپانی به‌دلیل استفاده از نقدینگی بازار بیت کوین و تقویت ترازنامه مالی کمپانی در بحبوحه شرایط سخت اقتصادی بوده است. تسلا در حال حاضر ۹,۷۲۰ واحد بیت کوین دارد و طی سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳، برای فروش آن‌ها اقدام نکرده است.


اما در جایی دیگر مایکل ون دی پوپ، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، با اشاره به رویدادهای حال حاضر در بازار ارز دیجیتال نظیر جریان خروج سرمایه از ETF های اسپات، تشدید فشار فروش از سوی صرافی‌های مت‌گاکس (Mt.Gox) و FTX و هاوینگ بعدی بیت کوین، به مخاطبان خود در یک ویدیو یوتیوب گفت که اصلاح فعلی بیت کوین احتمالاً به پایان رسیده است. وی معتقد است طی روزهای جاری تا هاوینگ بعدی بیت کوین در ماه آوریل (اردیبهشت ماه)، قیمت رمزارز برتر به سقف‌های بلندمدت خود می‌رسد، اما بعد از آن همچنان در معرض اصلاح نهایی به زیر ناحیه ۳۰,۰۰۰ دلاری قرار دارد.


تحلیل‌گران بانک جی‌پی مورگان (JP Morgan) می‌گویند روند فروش بیت کوین‌های گری‌اسکیل (GreyScale) از صندوق GBTC این کمپانی تقریباً به پایان رسیده است. این صندوق تا قبل از راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، تنها راه حضور نهادهای سازمانی سنتی در بازار بیت کوین بود و حال با ارائه ETF های اسپات، گری‌اسکیل اقدام به برداشت سود خود از این صندوق کرده تا ادامه مسیر را با ETF اسپات بیت کوین خود پیش ببرد.


اما حین این فروش‌های گری‌اسکیل، سایر کمپانی‌های مشابه همچنان به خرید بیت کوین و افزودن به دارایی‌های ETF اسپات خود ادامه می‌دهند. حال که بیت کوین به بازار وال‌استریت وارد شده، نهادهای بزرگی می‌توانند برای نخستین بار به بازار این رمزارز وارد شوند که از این طریق، دسترسی به بیت کوین و مشروعیت این دارایی در سطح جهان برای سازمان‌های مالی و دولت‌ها بهبود یافته است.


معمولاً در این شرایط، برخی از فعالان بازارهای مالی برای اولین بار بیت کوین را به کارنامه مالی خود اضافه می‌کنند که این مسئله علی‌رغم روند نزولی قیمت طی هفته‌های اخیر، در سقف جدید تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد کاملاً مشهود است.

کیف پول بیت کوین
افزایش تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱۰۰۰ واحد – IntoTheBlock

داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهند پس از بازگشت قیمت از حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در پنجشنبه گذشته، سرمایه‌گذاران تعداد زیادی از کوین‌های خود را از صرافی‌های ارز دیجیتال برداشت کرده‌اند. این رقم طی یک بازه ۴۸ ساعته به ۴,۹۱۷ واحد بیت کوین می‌رسد که سرمایه‌گذاران جهت هولد بلندمدت این رمزارز از صرافی‌ها به کیف پول‌های شخصی خود انتقال داده‌اند.

بیت کوین در صرافی ها
کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها طی روزهای اخیر – CryptoQuant


این عملکرد نشان می‌دهد که فعالان بازار دیدگاه مثبت در مورد عملکرد آینده بیت کوین پیدا کرده‌اند و همچنین، بیت کوین کمتری برای عرضه و فروش در بازارها وجود دارد. به این ترتیب، در صورت افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین طی روزها و هفته‌های آتی، قیمت پتانسیل عبور از مرز ۴۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.


در حال حاضر، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین در بازار رمزارزها اهمیت و اثرات زیادی پیدا کرده و در چشم‌انداز این بازار به‌ویژه در منطقه آمریکا، تحولی اساسی را رقم زده است. با این حال، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر کمپانی‌های کریپتویی نیز، باید به‌دقت زیر نظر گرفته شوند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به تعطیلات آخرین هفته ماه ژانویه است و به‌سمت مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری حرکت می‌کند که در تداوم روند صعودی بلندمدت این رمزارز، اهمیت بسیار زیادی دارد. در صورتی که این سطح به حمایت تبدیل شود، روند بلندمدت قیمت دچار تحول خواهد شد و بیت کوین به کانال صعودی خود در نمودار هفتگی بازگشت خواهد داشت.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

چنین عملکردی همراه با بستن کندل‌های هفتگی به رنگ سبز، می‌تواند بیت کوین را به‌سمت ۴۸,۰۰۰ دلار و سقف‌های جدید هدایت کنند.


اما در آن روی سکه، چنانچه قیمت در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری ببندد، روند نزولی در تایم فریم هفتگی تقویت خواهد شد که در ادامه، می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر برای پادشاه کوین‌ها شود.


در نمودار ۱ روزه بیت کوین، با توجه به کاهش فشار فروش ETF های اسپات و برداشت ۲۱۰ میلیون دلاری کوین‌ها از صرافی‌ها، قیمت مسیر رشد تا ۴۵,۰۰۰ دلار را هموار می‌بیند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

البته عملکرد باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در این تایم فریم، چندین نقطه بازگشت را برای بیت کوین طی هفته‌های پیش رو نمایش می‌دهند. از این رو، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲۰D SMA) بیت کوین در سطح ۴۲,۵۵۵ دلار، به نخستین مقاومت مهم برای رشد قیمت تبدیل شده است.


چنانچه خریداران با فعالیت‌‌های خود قیمت را از این ناحیه به‌طور کامل عبور دهند، بیت کوین می‌تواند در ماه فوریه به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد.


فروشندگان نیز می‌توانند با کشاندن قیمت به زیر ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری، کنترل این بازار را به‌دست گیرند و در عین حال، احتمال فعالیت مجدد خریداران و جلوگیری از کاهش‌های بیشتر در سطح ۳۸,۰۹۲ دلار نیز وجود دارد. شاخص‌ قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین به‌تازگی به مرز میانی بازگشت داشته و با توجه به عبور قیمت فعلی از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، شرایط برای بیت کوین بیشتر صعودی دیده می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری به‌طور ناگهانی به زیر مرز ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت و برخی تحلیل‌گران از کاهش‌های بیشتر قیمت و برخی دیگر، از احتمال لیکوییدی سنگین و غیرمنتظره موقعیت‌های شورت و بازگشت صعودی قیمت می‌گویند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۹,۷۵۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۸ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۴۷۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۶۳.۶۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۶۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۸,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین برای نخستین بار از ۳ دسامبر ۲۰۲۳ (۱۲ آذر ماه) تا به امروز، همزمان با فروش کوین‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale / GBTC) و اثر منفی آن بر ذهنیت و تمایلات سرمایه‌گذاران (Sentiment)، به زیر ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت. این کمپانی روز گذشته بیش از ۶۰۰ میلیون دلار بیت کوین به حساب خود در صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس (Coinbase) واریز کرد و مجموع واریزی‌های خود به این پلتفرم را به بیش از ۲ میلیارد دلار رساند.


در این بین، مدیران طرح ورشکستی صرافی FTX نیز تمامی ۲۲ میلیون دلار سهم صندوق GBTC گری‌اسکیل را نیز به فروش رساندند که ارزش این سهام نزدیک به ۱ میلیارد دلار برآورد شده است.


داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند طی ۲۴ ساعت گذشته، ۵۶ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین لیکویید شده‌اند و این آمار در حال افزایش است. این لیکوییدی در سطح بازار و سایر ارزهای دیجیتال، بیش از ۲۰۸ میلیون دلار برآورد شده است. در همین راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در این معاملات نیز طی یک کاهش ۴۰۰ میلیون دلاری، از ۱۶.۸۳ میلیارد دلار به ۱۶.۴۳ میلیارد دلار در رو گذشته کاهش یافت.

لیکوییدی بیت کوین
حجم لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ و شورت بیت کوین – CoinGlass

آرتور هِیز، مدیرعامل سابق صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، با اشتراک دیدگاه خود در مورد تحلیل بیت کوین در پلتفرم X، خطاب به دنبال‌کنندگان خود گفت که قیمت رمزارز برتر همچنان کاهش‌های بیشتری را تجربه خواهد کرد.


کیث اَلِن، هم‌بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلی-آماری متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، نیز دیدگاهی مشابه را ارائه کرد. وی با انتشار نمودار زیر از وضعیت سفارش‌های ثبت‌شده برای خرید و فروش بیت کوین در صرافی بایننس (Binance)، نشان داد که بخش بزرگی از سفارش‌های ثبت‌شده از قیمت فعلی اسپات بیت کوین پایین‌تر هستند اما در عین حال، تا سطح ۴۴,۰۰۰ دلار سفارش فروشی دیده نمی‌شود.

سفارشات بیت کوین
وضعیت سفارشات خرید و فروش بیت کوین در سطوح مختلف قیمت در صرافی بایننس – Material Indicators

در ادامه، متریال ایندیکیتورز در گزارش خود نوشت که گروهی از نهنگ‌های بیت کوین از ماه گذشته تا کنون مشغول خرید مداوم بیت کوین بوده و حجم کل این خریدها، تا کنون به ۸۰۰ میلیون دلار رسیده است.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، می‌گوید فروش بیت کوین‌های کمپانی گری‌اسکیل هنوز به اتمام نرسیده و با حجم فروش ۶۴۰ میلیون دلاری در روز گذشته، این کمپانی نظریه‌های کاهش و اتمام این روند فروش را به‌طور کامل رد کرد. وی همچنین خاطرنشان کرد که سایر کمپانی‌ها نظیر بلک‌راک (BlackRock / IBIT)، مشغول خرید بیت کوین و افزایش دارایی‌های صندوق‌ معامله‌گری خود هستند و حجم معاملات بیت کوین در ETF ها در هفتمین روز از شروع به کار این بازار جدید، به نزدیکی ۱۹ میلیارد دلار رسیده است.

etf اسپات بیت کوین
حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به تفکیک هر کمپانی – Bloomberg

مارتی‌پارتی (MartyParty)، تحلیل‌گر محبوب رمزارزاها، پیرامون شرایط فعلی بیت کوین نوشت که این روند فروش بیت کوین ETF ها به‌زودی به پایان می‌رسد و با پایان فروش دارایی‌های FTX و خاتمه پرونده بایننس در دادگاه، موقعیت‌های لانگ بیت کوین تقویت شده و با بازگشت بیت کوین به ۴۲,۵۰۰ دلار، بیش از ۲.۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) لیکویید خواهند شد.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری به ناحیه خنثی ۵۰ واحدی بازگشت داشت. تداوم کاهش این شاخص، همزمان با روند نزولی قیمت و برداشت سود سرمایه‌گذاران پس از اعلام تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده است. کارشناسان معتقدند بخشی از این کاهش‌ها به اظهارات گَری گِنسلر، رئیس آژانس SEC، و هشدار وی در مورد احتمال عدم تایید ETF های اسپات اتریوم و دیگر آلت کوین‌ها مربوط می‌شود.


در جایی دیگر، ماینرهای بیت کوین نیز مشابه با نهنگ‌ها از عوامل تاثیرگذار بر شرایط فعلی بازار بیت کوین هستند. ماینرها عموماً حین کاهش‌های قیمت اقدام به انباشت بیت کوین می‌کنند و با رسیدن به ناحیه سود، دارایی‌های خود را به فروش می‌رسانند. عملکرد شاخص خالص جریان ورود و خروج دارایی‌های ماینرها (Miner Netflow Total) طی چند روز اخیر، نشان می‌دهد که ذخایر ماینرهای بیت کوین شاهد افزایش ۶,۵۶۲ واحدی بوده است. این رشد ۲۶۴ میلیون دلار، مجموع ذخایر ماینرها را به ۱.۸۳۴ میلیون واحد بیت کوین رساند که یک نکته مثبت برای بهبود قیمت محسوب می‌شود.

ماینرهای بیت کوین
خالص ورود و خروج بیت کوین از ذخایر ماینرها در برابر قیمت – CryptoQuant

همچنین شاخص تقاطع طلایی نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ (Network Value Transaction (NVT) Golden Cross) بیت کوین، مشغول بازگشت از ناحیه نزولی پایین‌تر از ۱.۶- است. این فرضیه برای بیت کوین یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود؛ چرا که عملکرد این شاخص نشان می‌دهد اگر روند قیمت در بلندمدت بهتر از کوتاه‌مدت دیده می‌شود، یعنی شبکه بیت کوین در سطح پایینی ارزش‌گذاری شده و به‌زودی به حد وسط شاخص بازگشت خواهد داشت که یعنی، بیت کوین شاهد افزایش قیمت خواهد بود.

شاخص NVT بیت کوین
عملکرد شاخص تقاطع طلایی NVT بیت کوین در برابر قیمت – CryptoQuant

شاخص NVT تقاطع طلایی بیت کوین با کاهش به سطح ۱.۷- واحدی، خیلی سریع طی ۴۸ ساعت از ناحیه نزولی خارج شد و این اولین بار طی ۵ ماه اخیر بود که این شاخص به چنین کفی می‌رسد. از جایی که معمولاً قیمت پس از رسیدن به این ناحیه سبزرنگ شاهد بهبود و رشد بوده است، معامله‌گران این عملکرد را یک سیگنال صعودی برای بیت کوین می‌بینند و در صورت تکرار تاریخ، احتمال بهبود قیمت پادشاه کوین‌ها زیاد است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

دکتر آرنوت شور (Dr. Arnout Ter Schure) از کارآفرینان و تحلیل‌گران برجسته بازارهای مالی، با انتشار نمودار زیر از بیت کوین نوشت که رمزارز برتر از اواخر ماه نوامبر ۲۰۲۳، مراحل ابتدایی بازار گاوی خود را آغاز کرده و اکنون در مراحل میانی این دوره قرار دارد که تا اواخر سال ۲۰۲۴، به پایان خواهد رسید. تاریخ نشان داده که حین حرکت از یک دوره به دوره بعدی، قیمت مدتی را مشغول اصلاح یا تثبیت بوده است.


بیت کوین معمولاً در ماه ژانویه به یک سقف می‌رسد و در فوریه دچار کاهش می‌شود و سپس، تا ماه جولای (تیر ماه)، روندی صعودی را سپری می‌کند. از این رو، می‌توان گفت سه ماهه ابتدایی سال میلادی، قیمت روندی نسبتاً خنثی را سپری می‌کند و طی سه ماهه دوم، قدرت روند بیشتر شده و بیت کوین رشد پیدا می‌کند. این تحلیل‌گر با توجه به عملکرد امواج الیوت (Elliot Waves) بیت کوین در نمودار می‌گوید که انتظار دارد قیمت به ناحیه شماره ۲ موج سوم قرمزرنگ (W-iii) برسد که مطابق با سایکل چهارساله بیت کوین است.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – StockCharts

وی معتقد است که اصلاحات فعلی بیت کوین، عموماً با یک بازگشت ۳۸ درصدی از حرکت صعودی قبلی همراه می‌شوند که اکنون در نمودار با امواج سبزرنگ و در سطح ۳۹,۷۹۰ دلار دیده می‌شوند. حال این احتمال وجود دارد که قیمت طبق الگوی «جهش گربه مرده» (Dead Cat Bounce) به ناحیه خاکستری در موج “b” برسد که بازگشتی صعودی به میزان ۵۰ تا ۷۵ درصد از موج “a” خواهد بود.

به این ترتیب، قیمت می‌تواند پس از این حرکت تا ناحیه ۴۵,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد. پس از این‌که امواج خاکستری‌رنگ “b” کامل می‌شوند، مرحله آخر یعنی امواج “c” آغاز می‌شوند که مجدداً یک اصلاح را به‌همراه داشته که با توجه به شرایط فعلی، بین سطوح ۳۷,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار برآورد شده است.


نقطه‌چین‌های موجود در نمودار به «سطوح هشدار» معروف هستند که یعنی فروشندگان بازار در آن سطوح فعالیت بیشتری دارند. در صورت عبور قیمت از ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار و ۴۴,۰۰۰ دلاری، احتمال بازگشت به موج “b” بیشتر می‌شود و چنانچه قیمت از نقطه‌چین‌های قرمز یعنی سقف ماه ژانویه عبور کند، حرکت به‌سمت موج شماره ۳ (W-3) سناریوی احتمالی برای بیت کوین خواهد بود. در صورتی که بیت کوین کف خود را در موج دوم (W-2) در سطح ۳۸,۰۰۰ دلار تشکیل داده باشد، حرکت به‌سوی موج سوم (W-3) به‌منزله رشد قیمت تا ناحیه ۷۶,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

کارشناسان می‌گویند این اصلاح قیمت نشان از سلامت روند بیت کوین دارد و باعث می‌شود نقدینگی و سفارشات موجود پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلار جمع شوند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، مسیری نزولی را پیش گرفته که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال کاهش است. اندیکاتور مکدی (MACD) نیز پس از یک تقاطع نزولی (Bearish Crossover)، به زیر خط سیگنال (Signal Line) خود کاهش داشته است. از این رو، وضعیت فعلی قیمت نزولی دیده می‌شود.


حال در صورتی که بیت کوین بتواند حمایت خود در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری را مجدداً به‌دست آورد، پتانسیل ادامه حرکت به‌سمت ۴۲,۰۰۰ دلار را پیدا می‌کند. این ناحیه با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) بیت کوین تلاقی دارد که تبدیل آن به یک سطح حمایتی، سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر می‌کند. اما در صورتی که حمایت ۳۹,۰۰۰ دلاری از دست برود، قیمت در مرحله اول تا حمایت بعدی خود در سطح ۳۷,۹۶۸ دلار کاهش پیدا خواهد کرد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ بهمن

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های اسپات خود است و با این حال، همچنان انتظارات از یک بازار گاوی خارق‌العاده را برآورده نکرده است. اخیراً فعالیت نهنگ‌های بیت کوین نیز افزایش داشته که می‌تواند نشان از آماده‌سازی برای یک رالی یا برداشت سود آن‌ها داشته باشد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۱,۶۲۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۰۲ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۱۸.۷۴۹ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۰ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۹۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آغاز فعالیت و رشد سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، نقطه عطفی را در بازارهای مالی جهانی رقم زده است. سرمایه‌گذاران از طریق ETF های بیت کوین می‌توانند به‌راحتی و از طریق حساب‌های قبلی خود در پلتفرم‌های معاملاتی سنتی و بروکرها، به خرید و فروش بیت کوین بپردازند. این محصولات سرمایه‌گذاری مشابه با تمام دارایی‌های قابل معامله در دنیا از طریق تغییرات در عرضه و تقاضا برای آن‌ها، بر قیمت رمزارز برتر دنیا تاثیرگذار خواهند بود.


یکی از تغییرات مهم پیرامون این تحولات اخیر در بازارهای مالی، این است که مجموع سرمایه تحت مدیریت (AUM) کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات بیت کوین، از ۲۸ میلیارد دلار عبور کرده و با گذشتن از دارایی‌های سنتی نظیر نقره، نفت خام و مجموعه‌ای دیگر از دارایی‌ها، تنها بازار طلا را به‌عنوان رقیب اصلی خود می‌بیند. اما سرمایه تحت مدیریت در ETF های اسپات بیت کوین، تنها ۳.۵ درصد از مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز را در بر می‌گیرد.


اما با وجود این‌که بازار ETF های بیت کوین هنوز از مارکت کپ ETF های طلا عبور نکرده است، مقایسه عملکرد آن در برابر سایر دارایی‌های سنتی از قبیل شاخص‌های اصلی بازار سهام و دارایی‌های مذکور، نشان از تاثیر و تداوم رشد و بلوغ بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پذیرفته‌شده در جهان دارد که می‌تواند مارکت کپ این رمزارز را، در ادامه از مرز ۱ تریلیون دلار عبور دهد.


اریک بالکوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، اظهار کرد که با وجود خروج ۵۹۰ میلیون دلار سرمایه از ETF بیت کوین کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale)، سایر کمپانی‌ها شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های خود و افزایش خرید بیت کوین هستند.

etf بیت کوین
جریان ورود سرمایه به ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های فعال – Bloomberg

ورود این سرمایه‌های جدید با افزایش مجدد حجم معاملات ETF های بیت کوین همراه بود و کمپانی فیدلیتی (Fidelity) موفق شد در روز ششم از آغاز به کار ETF ها، بالاترین حجم معاملات را به خود اختصاص دهد. اریک بالکوناس می‌گوید خروجی سرمایه از ETF کمپانی گری‌اسکیل در برابر سرمایه تحت اختیار این کمپانی رقم بزرگی محسوب نمی‌شود و بخشی از این خروجی‌ها، به سایر ETF های کمپانی‌های دیگر منتقل می‌شود.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) نیز در روز جاری از ۵۰ واحد به ۵۲ واحد افزایش یافت و به محدوده «طمع» رسید که نشان از بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران دارد.


در جایی دیگر، داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد BTC به بالاترین سطح خود از آگوست ۲۰۲۲ (شهریور ۱۴۰۱) تا کنون رسیده است. این آمار که به‌طور دقیق ۱,۵۱۰ کیف پول را در بر می‌گیرد، نشان از اطمینان سرمایه‌گذاران و نهنگ‌های بیت کوین به این دارایی، یا آماده‌شدن آن‌ها برای یک تغییر قریب‌الوقوع در روند قیمت دارد.

نهنگ های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی بیشتر از ۱۰۰۰ واحد – Glassnode

گلس‌نود نوشت که این سرمایه‌گذاران در مجموع به ۸۸۵ میلیون دلار سود واقعی یا تحقق‌یافته (Realized Profit) رسیده‌اند و بیت کوین‌های خود را با میانگین قیمت ۲۶,۰۰۰ دلاری، طی ۳ الی ۶ ماه گذشته خریداری کرده‌اند. اکنون سود ۵۷ درصدی این دسته از فعالان بازار در صورتی که به برداشت سود آن‌ها منتهی شود، فشار فروش بیت کوین را تشدید خواهد کرد که برای قیمت، پیامدهای منفی به‌همراه خواهد داشت.

سود تحقق یافته بیت کوین
میزان سود تحقق‌یافته بیت کوین برای هولدرهای مختلف – CryptoQuant

داده‌های پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان می‌دهند بازار بیت کوین در دوره توزیع خود قرار دارد که این عرضه، به‌درستی میان سرمایه‌گذاران خُرد توزیع نشده است. از این رو، یک اصلاح کوتاه‌مدت برای بیت کوین دور از انتظار نیست، اما به‌طور کل و در بازه بلندمدت، بیت کوین در یک سایکل صعودی قرار دارد.


پنترا کپیتال (Pantera Capital) که یکی از بزرگ‌ترین و قدیمی‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها است، در گزارش خود از چشم‌انداز بازار در سال ۲۰۲۴ نوشت که رالی‌های (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین و آلت کوین‌ها معمولاً در سایکل‌های مختلف صورت می‌گیرند که ابتدا بیت کوین، و سپس نوبت به آلت کوین‌ها می‌رسد.


با توجه به رشد ۳ برابری بیت کوین و ۲ برابری آلت کوین‌ها طی سال ۲۰۲۳، این احتمال وجود دارد که مومنتوم صعودی این رمزارز علی‌رغم نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی، به‌جای شتاب‌گرفتن دچار تضعیف شود. پنترا کپیتال از هاوینگ بعدی بیت کوین به‌عنوان آخرین فرصت این رمزارز برای رشد و تداوم بازار گاوی یاد کرد که در غیر این صورت، احتمالاً آلت کوین‌ها در سال ۲۰۲۴ عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

دامیننس بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همراه با قیمت در حال کاهش است و با وجود حفظ ۴۱,۰۰۰ دلار و نوسانات پیرامون این ناحیه، همچنان احتمال کاهش‌های بیشتر برای قیمت وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) کمی پایین‌تر از مرز خنثی قرار دارد و قیمت نتوانست از واگرایی صعودی (Bullish Divergence) این شاخص بهره ببرد.

عملکرد بیت کوین در نمودار 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

پس از این واگرایی صعودی، دامیننس بیت کوین از ۵۴ درصد به ۵۰.۹ درصد کاهش یافت و با رسیدن به کف سه‌ماهه خود، حال می‌بینیم که آلت کوین‌ها شاهد عملکرد بهتری در بازار هستند. در صورتی که دامیننس بیت کوین به زیر ۵۰ درصد برسد، احتمالاً آلت کوین‌ها به بازار سلطه پیدا کنند.

این مسئله می‌تواند منجر به کاهش قیمت رمزارز شماره یک به زیر حمایت و سطح روانی (Psychological Level) 40,000 دلار شود و در نهایت، یک کف جدید سالانه برای بیت کوین، در ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلاری ایجاد شود. در صورت تایید این سناریو، باید منتظر ماند تا واکنش بازار به رویداد هاوینگ را مشاهده کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


قیمت در این تایم فریم، به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) کاهش داشته، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (۲۰۰D EMA) معامله می‌شود. این اندیکاتورها برای قیمت، به‌ترتیب سیگنال نزولی در کوتاه‌مدت و صعودی در بلندمدت ارسال می‌کنند.


چنانچه اندیکاتور ۵۰ روزه به‌سمت بالا شکسته شود، بیت کوین پتانسیل رشد تا مقاومت پیش رو در سطح ۴۲,۹۶۸ دلار را پیدا خواهد کرد. در این بین اخبار مرتبط با ETF های اسپات، فعالیت‌های آژانس SEC و عملکرد بازار سهام آمریکا ممکن است قیمت را دست‌خوش تغییرات قابل توجهی کنند. اما در صورتی که قیمت از کف ۴۰,۲۹۰ دلاری روز جمعه کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار ادامه دهد. شاخص RSI بیت کوین در نزدیکی ناحیه منفی خود قرار دارد که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی افزایش نسبی نوسانات شاهد برداشت سود برخی معامله‌گران بوده و با توجه به تایید ETF های اسپات و حجم بالای معاملات آن‌ها، قیمت این رمزارز همچنان در تقلا برای رشد دیده می‌شود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۵۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۳ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۳۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۷.۹۱۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۸۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

چند روز پیش از اعلام تایید ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های متقاضی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) این رمزارز شروع به افزایش کرد و از کف ماه اکتبر، رشدی سه برابری در بازه‌ای کوتاه داشت که طی سه سال اخیر به این سطوح نرسیده بود.


بخشی از این نوسانات بیت کوین از سوی معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) این رمزارز و رسیدن حجم این معاملات به سقف‌های چندساله بوده است. طی یک هفته پس از تایید ETF های اسپات، هر دوی این بازارها شاهد افزایش ۱۳.۶ میلیارد دلاری حجم معاملات خود و بسته‌شدن ۳.۴ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بودند.

فیوچرز بیت کوین
تغییرات حجم معاملات فیوچرز و آپشنر بیت کوین طی چندسال اخیر – Glassnode

این تحولات منجر به لیکوییدی بخشی از موقعیت‌های معاملاتی نیز شد و در روز گذشته، همزمان با افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمت، بیش از ۲۷ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدند. اکثریت این آمار و به‌طور دقیق ۱۹.۵ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.


زمانی که پوزیشن‌های لانگ بیت کوین لیکویید می‌شوند و خبری از فشار خرید برای این رمزارز در بازارهای اسپات نیست، قیمت تحت فشارهای منفی قرار می‌گیرد و کاهش پیدا می‌کند. حجم معاملات بیت کوین از سقف ۲۱.۲ میلیارد دلاری ۱۰ ژانویه (۲۰ دی)، تا کنون کاهشی ۱۲ میلیارد دلاری داشته است.

حجم معاملات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات بیت کوین طی چندماه اخیر – Newhedge

این کاهش حجم معاملات بیت کوین در صرافی‌ها، زمانی اتفاق افتاده که حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در ۱۶ ژانویه (۲۶ دی)، سه برابر بیشتر از ۵۰۰ ETF سازمانی دیگر ثبت شد و از ۱۰ میلیارد دلار عبور کرد. اما علی‌رغم کاهش قیمت در روز بعد، شاخص خالص سود تحقق‌نیافته یا غیرواقعی (Net Unrealized Profit) بیت کوین از کف یک‌ماه خود جهشی صعودی داشت.

سود غیرواقعی بیت کوین
عملکرد شاخص سود تحقق‌نیافته بیت کوین در چندماه اخیر – CryptoQuant

در همین راستا، هولدرهای بلندمدت بیت کوین نیز ظاهراً شروع به کاهش ریسک کرده و اقدام به برداشت سود و فروش ۷۵,۰۰۰ واحد از دارایی‌های خود را کرده‌اند و سطح موجودی آن‌ها، از سقف تاریخی سال ۲۰۲۳ پایین‌تر آمد. اکنون کاهش حجم معاملات بیت کوین همزمان با فروش دارایی‌های هولدرها، احتمال دارد که منجر به تداوم کاهش قیمت پادشاه کوین‌ها شود.


اما در زمینه ETF های اسپات بیت کوین، کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) که موفق شد صندوق بیت کوین تراست خود با نماد GBTC را به یک ETF اسپات تبدیل کند، بهترین عملکرد را در میان رقبا داشته و سلطه ۵۲ درصدی بر بازار ETF ها رقم زده است.

etf اسپات بیت کوین
سهم بازار کمپانی‌های بزرگ ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین – THEBLOCK

همچنین، نمودارها نشان می‌دهند شاخص ارزش خالص دارایی (Net Asset Value / NAV) صندوق معامله‌گری گری‌اسکیل، به ۱.۱۸ درصد رسیده که یک در تخفیف در این شاخص محسوب می‌شود و به بیان ساده، نشان می‌دهد که به چه میزان قیمت هر سهم این صندوق، از قیمت دارایی اصلی یعنی بیت کوین پایین‌تر است.

این شاخص برای صندوق GBTC گری‌اسکیل، طی سه سال اخیر در همین وضعیت تخفیف قرار داشته اکنون، در حال نزدیک‌شدن به مرز میانی یعنی صفر است. تحلیل‌گران معتقدند که بعید است این تخفیف گری‌اسکیل به‌زودی از بین برود و با توجه به عملکرد این کمپانی تاثیر آن در راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، احتمال خروج سرمایه از صندوق سرمایه‌گذاری آن کم است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در تلاش است تا مجدداً به کانال صعودی خود بازگشت داشته باشد و ناحیه پایینی این کانال را به یک سطح حمایتی برای خود تبدیل کند. اما ظاهراً بخشی از این تلاش‌های ناموفق قیمت برای تشکیل چنین حرکتی، به روند خروجی سرمایه از صندوق GBTC کمپانی گری‌اسکیل مربوط می‌شود که کاهش یا افزایش آن، می‌تواند تاثیر مستقیم بر قیمت بگذارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

البته که می‌بینیم در بازار یک فروش دسته‌جمعی شکل نگرفته و آلت کوین‌ها شاهد کاهش قیمت‌ها نیستند، اما همچنان ریسک خروجی‌های سنگین از ETF اسپات گری‌اسکیل وجود دارد. قیمت در این تایم فریم بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند.


از این رو، چنانچه بیت کوین مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را بشکند، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا مقاومت مهم ۴۴,۶۹۰ دلاری آغاز کند که در این بین، اخبار پیرامون داده‌های ETF ها و اقدامات آژانس SEC، اثرات زیادی خواهند داشت.

اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، ممکن است منجر به تداوم حرکت نزولی تا حمایت بعدی در سطح ۳۹,۸۶۱ دلار شود و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم نیز، با قرارگرفتن در سطح ۴۶.۶۱ واحد، احتمال تایید چنین سناریویی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView

اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت طی یک کاهش ۰.۱۱ درصدی به ناحیه ۴۲,۶۰۰ دلاری در روز جاری رسیده و یک نقطه پیوت (Pivot) مهم در سطح ۴۳,۲۸۸ دلار تشکیل داده است. نخستین مقاومت جدی بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۴۴,۳۸۴ دلار قرار دارد و در ادامه، مقاومت‌های اصلی قیمت سطوح ۴۵,۲۶۰ دلار و ۴۷,۰۶۰ دلار برآورد شده‌اند. از سویی دیگر سطوح حمایتی بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، به‌ترتیب ۴۲,۳۷۴ دلار و سپس ۴۱,۴۶۹ دلار و ۴۰,۴۹۲ دلار هستند.


اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، شاخص RSI بوده که در سطح ۴۴ واحدی، وضعیت قیمت را تقریباً خنثی نشان می‌دهد؛ میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه قیمت در این نمودار، در سطح ۴۳,۴۰۸ دلار قرار دارد که نزدیک به نقطه پیوت بوده و به این ترتیب، یک مقاومت جدی برای بیت کوین محسوب می‌شود.


در نمودار بالا پیدا است که قیمت مشغول تثبیت (Consolidation) در یک محدوده فشرده بین سطوح ۴۳,۵۰۰ دلار و ۴۱,۵۰۰ دلار است. چنین عملکردی نشان از عدم قطعیت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران و همچنین تلاش بیت کوین برای حرکت در یک مسیر مشخص دارد.


روند کلی قیمت در نمودار ۴ ساعته پایین‌تر از سطح ۴۳,۴۰۰ دلار نزولی دیده می‌شود، اما در صورت عبور از آن، جو بازار بیت کوین می‌تواند تغییرات مثبتی داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود که در کوتاه‌مدت، بیت کوین مقاومت‌های پیش رو را تست کند که شکست صعودی از هرکدام از مقاومت‌های مذکور، می‌تواند سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر کند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با عملکرد شاخص پریمیوم خود در بازارهای فیوچرز، نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی قیمت از بین رفته و در معرض بازگشت قرار دارد. ظاهراً تایید ETF های اسپات بیت کوین، انتظارات سرمایه‌گذاران مبنی بر رشد فوق‌العاده قیمت را برآورده نکرده است و در حال حاضر، پادشاه کوین‌ها در تلاش برای بهبود قیمت دیده می‌شود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۲۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۶ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۴۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۰.۸۰۶ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۷۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

عملکرد بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) دچار تحولات منفی شده و این‌طور که پیدا است، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت که طی ماه گذشته شاهد آن بودیم، اکنون از بین رفته است؛ این در حالی است که همبستگی بیت کوین با دارایی‌های سنتی، رشد قابل توجهی داشته است.


نکته مهم این‌جا است که بیت کوین در روز گذشته برای ششمین مرتبه طی یک ماه اخیر، حمایت ۴۱,۸۰۰ دلاری را تست کرد و حال سوال معامله‌گران این است که چنین عملکردی نشان از قدرت قیمت و آماده‌سازی برای حرکت به‌سوی مقاومت بعدی در ۴۴,۰۰۰ دلار دارد یا خیر.


برخی تحلیل‌گران معتقدند اصلاح ۹.۱ درصدی بیت کوین در روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی)، به‌دلیل فروش دارایی‌های ماینرها بوده و در همین راستا، پلتفرم تحلیل‌گر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز، از ورود ۱ میلیارد دلار بیت کوین به صرافی‌ها خبر داد. برخی سرمایه‌گذاران ترس از این دارند که رشد ۴۴ درصدی هش ریت (Hash Rate) بیت کوین طی شش ماه اخیر، به ماینرها انگیزه فروش دارایی‌‌ها در سطوح فعلی قیمت بدهد که برایشان سود خوبی دارد.


طبق ارزیابی پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، میانگین هزینه استخراج ۱ واحد بیت کوین بعد از رویداد هاوینگ (Halving) در سطح ۳۷,۸۰۰ دلار خواهد بود. در این گزارش تنها ۱۹ درصد از قدرت هش استخراج بیت کوین لحاظ شده و به‌علاوه، کوین‌شرز تخمین زده که تنها ۵ کمپانی از ۱۴ کمپانی تحت این تحلیل، پس از هاوینگ بیت کوین سودآور خواهند بود.


اما روند خنثی قیمت طی ۳۰ روز گذشته، با رشد ۰.۵ درصدی قیمت شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) و طلا به دلار همراه بوده و همبستگی بیت کوین با بازار سهام و طلا، در یک ماه اخیر رشد داشته است.

همبستگی بیت کوین با طلا و اس اند پی 500
همبستگی ۵۰ روزه بیت کوین با طلا (آبی) و اس‌اند‌پی ۵۰۰ (نارنجی) طی یک و نیم سال اخیر – TradingView

در تصویر بالا پیدا است که همبستگی ۵۰ روزه بیت کوین با طلا از ماه نوامبر تا کنون و شاخص فیوچرز (آتی / Futures) اس‌اند‌پی ۵۰۰ طی یه هفته اخیر، به‌ترتیب بالاتر از ۶۵ درصد و ۷۵ درصد بوده است. این آمار فراز و نشیب‌های زیادی را طی چند سال اخیر تجربه کرده، اما آخرین ارقام آن‌ها نشان می‌دهند که عوامل اقتصادی در سطح کلان و جهانی بر هر دوی دارایی‌های سنتی و بیت کوین، به یک شکل تاثیرگذار بوده‌اند.


با توجه به گزارش‌هایی نظیر کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) آلمان و افزایش نسبی شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در نوامبر گذشته، کارشناسان معتقدند رویکرد فدرال رزرو در برار سیاست‌های پولی، بهتر است همچنان سخت‌گیرانه باشد. به بیان ساده سرمایه‌گذاران فهمیده‌اند که تا کاهش نرخ‌های بهره، بانک‌ها هنوز به زمان بیشتری نیاز دارند که یعنی سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک با سود ثابت، گزینه بهتری خواهد بود.


حال برای این‌که بتوان تشخیص داد که دیدگاه سرمایه‌گذاران بیت کوین نزولی شده یا خیر، بهتر است عملکرد شاخص پریمیوم (Premium) بیت کوین در معاملات فیوچرز را مورد تحلیل و بررسی قرار داد. معامله‌گران حرفه‌ای در این بازارها، ترجیح می‌دهند که قراردادهای ۱ ماهه را باز کنند که در آن‌ها، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) وجود ندارد. در شرایط خنثی معاملات فیوچرز بیت کوین، شاخص پریمیوم برای تمدید مدت‌زمان تسویه قراردادها بین ۵ تا ۱۰ درصد قرار می‌گیرد.

پریمیوم فیوچرز بیت کوین
پریمیوم ۲ ماهه فیوچرز بیت کوین – Laevitas

داده‌ها نشان می‌دهند که برخلاف مومنتوم صعودی بیت کوین که تا روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) وجود داشت، پریمیوم فیوچرز این رمزارز در نزدیکی ۹ درصد ثابت باقی مانده بود. این رقم با این که با وضعیت نزولی بازار بیت کوین که باید به زیر ۵ درصد برسد فاصله زیادی دارد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران دیگر انتظار ندارند که قیمت در کوتاه‌مدت پامپ داشته باشد.


تحلیل‌گر اسکیو (Skew)، پیرامون این موارد می‌گوید که کاهش قیمت به زیر ۴۳,۰۰۰ دلار و نوسانات کوتاه‌مدت قیمت از سوی معاملات بیت کوین در بازار مشتقات نشئت می‌گیرد، اما رشد به‌سوی مقاومت‌های بالاتر نیازمند فعالیت بیشتر سرمایه‌گذاران در بازارهای اسپات است. از این رو و با توجه به لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در هفته گذشته، پیش‌بینی شده که بهبود قیمت رمزارز برتر بیشتر از ۱ ماه زمان خواهد برد و طی این دوره، اتریوم و سایر آلت کوین‌ها می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند.


تایید ETF های اسپات بیت کوین نیز، بخش بزرگی از سرمایه‌گذاران بیت کوین را ناامید کرد، برای قیمت رشدی نجومی به‌همراه نداشت و همان‌طور که پیش‌بینی می‌شد، به یک رویداد «خبر را بفروش» (Sell the News) تبدیل شد. هِستِر پییِرس، عضو هیئت آژانس SEC، می‌گوید که هیجانات پیرامون ETF ها بیش از اندازه بالا رفت و طولانی‌شدن فرآیند تایید آن‌ها، یکی از عوامل تاثیرگذار بر این مسئله بود.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری، از ۵۲ واحد و ناحیه «خنثی» به ۶۴ واحد و محدوده «طمع» رسیده که می‌تواند یک سیگنال صعودی برای قیمت در نظر گرفته شود. این شاخص در ماه میلادی جاری به سقف ۷۶ واحدی رسیده بود که با اشباع خرید بیت کوین در آستانه تایید ETF های اسپات، تلاقی زمانی داشت. با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین نزدیک به ۹۲ روز دیگر، تقاضا برای این رمزارز می‌تواند افزایش یابد که منجر به رشد قیمت می‌شود.


مایکل سیلور، بنیان‌گذار کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، در رابطه با استراتژی خود در سرمایه‌گذاری در بیت کوین گفت که صرفاً از قانون عرضه و تقاضا برای این رمزارز جهت خرید استفاده کرده و خاطرنشان کرد که ETF های اسپات و هاوینگ بعدی، رفته‌رفته تقاضا برای این رمزارز را افزایش می‌دهند. لری فینک، مدیرعامل کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، نیز اظهار کرد که همزمانی این دو رویداد مهم، می‌تواند نقطه عطفی را در تاریخچه بیت کوین رقم زنند، به‌خصوص این‌که عرضه کوین‌های جدید BTC در حال اتمام است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

تحلیل‌گر محبوب ارزهای دیجیتال، رکت کپیتال (Rekt Capital)، طی تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی یک نقشه راه برای این رمزارز تا رویداد هاوینگ بعدی مشخص کرد. وی معتقد است که بیت کوین طی دو ماه پایانی تا رسیدن به اجرای هاوینگ رشد پیدا خواهد کرد و فرصت کافی برای فعالیت به فروشندگان نخواهد داد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – Rekt Capital

رکت کپیتال نوشت در صورتی که قرار باشد قیمت در دوره قبل از هاوینگ (ناحیه نارنجی‌رنگ) بازگشت و اصلاح عمیق‌تری داشته باشد، این اتفاق طی ۳۰ روز آتی خواهد افتاد. وی معتقد است قیمت همچنان محدوده معاملاتی هفتگی خود را حفظ کرده است و در نمودار بالا، چندین ناحیه با رنگ‌های مختلف از عملکرد آینده بیت کوین تا رویداد هاوینگ مشخص کرده است.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در نزدیکی ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و فعلاً در عبور از مقاومت ۴۳,۴۱۸ دلاری ناموفق بوده و سرمایه‌گذاران را ناامید کرده است. این مقاومت در ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن (Imbalance Zone) قرار دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما نخستین مقاومت قیمت در ۴۳,۰۷۴ دلار و سطح ۵۰ درصدی بازگشتی حرکت نزولی از نوامبر ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۲ قرار دارد. دومین مقاومت قیمت نیز، ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن بین سطوح ۴۳,۴۱۸ دلار و ۴۵,۶۰۷ دلار بوده که در صورت پُرشدن شکاف (Gap) آن، قیمت احتمالاً به حرکت نزولی خود ادامه دهد.


چنانچه بیت کوین از مقاومت‌های پیش رو عبور کند، می‌تواند مسیر خود را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار و سپس تا مرز ۴۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) در این تایم فریم، در نقش یک حمایت ظاهر شده که شکسته‌شدن آن، به‌منزله کاهش قیمت به‌سمت حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۶.۶۶ واحد قرار دارد که سناریوهای نزولی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با احیای خوش‌بینی‌ها و امید سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات، موفق شد به یک سقف جدید سالانه بالاتر از ۴۷,۰۰۰ دلار برسد. کمپانی‌های متقاضی ETF ها که منتظر دریافت تاییدیه خود از SEC هستند، در حال حاضر برای اعمال کمترین کارمزدها در این صندوق‌های معامله‌گری با یکدیگر رقابت می‌کنند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۶,۷۲۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۲۶ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۹ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۷۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۹۱۵.۴۱۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۵۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۵۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین، نشان از دیدگاه مثبت و صعودی معامله‌گران دارد و رمزارز برتر را در مسیر چهارمین ماه متوالی در ناحیه مثبت بازار قرار داده است. روز گذشته تمامی کمپانی‌های متقاضی ETF، درخواست‌های نهایی خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دادند و حال باید منتظر پاسخ این آژانس نظارتی به این درخواست‌ها ماند. این شرایط باعث شده که علی‌رغم مجموعه‌ای از عوامل بازدارنده اقتصادی در سطح کلان، بیت کوین بتواند به رشد قیمت و اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در بازار مشتقات (Derivatives) ادامه دهد.


بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ دوبرابر بهتر از طلا عمل کرده و این روند را در سال ۲۰۲۴ نیز ادامه می‌دهد. مایکل سِیلور، ماکسیمالیست بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، می‌گوید ETF اسپات بیت کوین بزرگ‌ترین اتفاقی است که پس از راه‌اندازی اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) برای بازارهای مالی می‌افتد. تحلیل‌گران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز معتقدند نخستین ETF اسپات بیت کوین، ۶۰۰ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق می‌کند و آژانس SEC نیز، به فعالان بازارهای مالی در رابطه با فومو (FOMO) موجود پیرامون ETF ها هشدار داده است.


اما کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، ظاهراً پس از ثبت درخواست نهایی خود به SEC وارد «جنگ بر سر کارمزدها» برای محصولات خود شده‌اند. این سازمان‌ها در تلاش‌اند تا پایین‌ترین کارمزدها را برای مشتریان ETF بیت کوین خود اعمال کنند و در حال حاضر، کمترین کارمزد ثبت‌شده در سطح ۰.۲۴ درصد اعلام شده است.

etf اسپات بیت کوین
وضعیت درخواست‌های ETF اسپات بیت کوین و کارمزدهای آن‌ها – Bloomberg

آژانس SEC با حجم زیاد تغییرات در درخواست‌ها به‌ویژه در بخش کارمزدهای آن‌ها، مجبور به بررسی مجدد آن‌ها شد و در عین حال، ظاهراً اعلام کرده است که این بررسی مجدد به‌معنی تاخیر در اعلام نتایج پرونده‌ها نخواهد بود. اریک بالچوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، این دیدگاه SEC را مثبت خواند و اشاره کرد که اگر SEC قصد تاخیر مجدد در پرونده‌ها را داشت، روز گذشته این اظهارات را منتشر نمی‌کرد. کارشناسان همچنان معتقدند که اولین مرحله تایید ETF های اسپات بیت کوین، بین روزهای ۸ تا ۱۰ ژانویه (۱۸ تا ۲۰ دی) اعلام خواهد شد.


طبق آخرین گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی که در سال ۲۰۲۳ بیشترین سرمایه را به بازار ارزهای دیجیتال وارد کرده‌اند و این عملکرد را در سال ۲۰۲۴ نیز همچنان ادامه می‌دهند. از ۲.۲۵ میلیارد دلار سرمایه‌ای که به محصولات کریپتویی طی سال ۲۰۲۳ تزریق شده، ۱.۹۳ میلیارد دلار تنها به خرید بیت کوین اختصاص داده شده است. در حال حاضر، مجموع سرمایه‌های تحت مدیریت سازمان‌ها که به بیت کوین اختصاص داده شده، ۳۶.۱۷ میلیارد دلار برآورد شده که در مقایسه با دیگر رمزارزها، اختلاف فاحشی دارد.

سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به رمزارزها طی سال‌های اخیر – CoinShares

اما فقط سرمایه‌گذاران سازمانی نیستند که طی سال‌های اخیر به بیت کوین علاقه‌مند شده‌اند؛ تعداد کیف پول‌هایی که موجودی بیت کوین آن‌ها صفر نیست، روز ۲ ژانویه (۱۲ دی ماه) به یک سقف تاریخی جدید رسیده است. طبق گزارش پلتفرم گلس‌نود (Glassnode)، در حال حاضر بیش از ۵۱.۶ میلیون کیف پول بیت کوین با موجودی بالاتر از صفر وجود دارند.

کیف پول بیت کوین
تغییرات تعداد کیف پول‌های غیرصفر بیت کوین طی سال‌های اخیر – Glassnode

اکنون نه‌تنها تعداد کیف پول‌های بیت کوین بیشتر از همیشه است، بلکه به‌دلیل رشدهای متوالی قیمت طی چند ماه اخیر، ارزش تحقق‌یافته یا واقعی بازار بیت کوین (Realized Cap) نیز افزایش پیدا کرده است. این شاخص در تاریخ ۸ ژانویه (۱۸ دی) به سطح ۴۳۶ میلیارد دلار رسید که تنها ۷ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد. رشد تعداد کیف پول‌های بیت کوین و ارزش واقعی بازار این رمزارز، نشان از احیای ذهنیت و دیدگاه‌های صعودی فعالان بازار دارد.


آخرین باری که بیت کوین از مرز ۴۷,۰۰۰ دلار عبور کرد، نزدیک به ۲۰ ماه پیش در آوریل سال ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱) بود که پس از رشد تا سقف سالانه ۴۷,۴۵۸ دلاری، وارد یک بازار خرسی شد که در نهایت، کف قیمت خود را در سطح ۱۵,۶۰۰ دلار پیدا کرد. تحلیل‌گر معروف رمزارزها با نام مستعار جین (Jin)، در تحلیل خود می‌گوید که بیت کوین در حال حرکت به‌سمت ۴۸,۰۰۰ دلار است و این‌طور که پیدا است، عبور بیت کوین از ۴۷,۰۰۰ دلار موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) زیادی را لیکویید کرده است.

لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین طی چندماه اخیر – CoinGlass

داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند که روز گذشته بیش از ۷۶ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت بیت کوین لیکویید شده‌اند و این رقم همچنان در حال افزایش است. مجموع لیکوییدی موقعیت‌های فروش در سطح بازار کریپتو نیز، ۱۱۲ میلیون دلار برآورد شده است. حال فعالان بازار معتقدند انتشار اخبار مثبت جدید در مورد ETF های اسپات، مرحله جدیدی از روند صعودی بیت کوین را آغاز خواهد کرد. در نهایت پیش‌بینی شده که راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، طی سال‌های آتی چندین تریلیون دلار سرمایه را به بازار رمزارز برتر جذب خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، روز گذشته به سقف ۴۷,۲۰۰ دلاری رسید و با توجه به رشد ۶ درصدی قیمت طی هفته گذشته، تحلیل‌گران معتقدند تایید ETF های اسپات اثر خود را بر قیمت گذاشته‌اند. بیت کوین توانسته حمایت ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی نگه دارد و ظاهراً در حال حرکت به‌سمت مرز ۵۰,۰۰۰ دلار است. همچنین، قیمت حد وسط ناحیه عرضه هفتگی خود در سطح ۴۳,۸۶۰ دلار را نیز حفظ کرده و از سوی میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 25 روزه و ۵۰ روزه، به‌ترتیب در سطوح ۴۳,۱۳۰ دلار و ۴۱,۳۹۱ دلار، حمایت خوبی را شاهد است.

این شاخص‌ها و اندیکاتورها، مسیر حرکت بیت کوین را رو به بالا نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز حرکتی صعودی را آغاز کرده که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال افزایش است. حال چنانچه فشار خرید بیت کوین حفظ شود، مرحله بعدی رسیدن به مقاومت ۴۸,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


البته انتظار می‌رود بیت کوین در سطح ۴۸,۶۰۰ دلار، سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی دوره نزولی نوامبر ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲، با مقاومتی جدی روبرو شود که عبور از آن، می‌تواند منجر به تشکیل یک رالی تا ناحیه بالایی شکاف ارزش منصفانه (FVG) در سطح ۵۰,۵۸۳ دلار شود. در صورتی که بیت کوین با رسیدن به این سطح، انگیزه چندانی برای برداشت سود به سرمایه‌گذاران ندهد، قیمت می‌تواند مسیر خود را تا ۶۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد.


اما در صورتی که قیمت کندل ۱ روزه را پایین‌تر از سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلاری ببندد، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد. عدم تایید یا تاخیر مجدد در اعلام نتیجه ETF ها، می‌تواند با برداشت سود معامله‌گران همراه شود و بیت کوین را وارد سناریویی نزولی کند. چنین شرایطی ممکن است قیمت را دچار شکست نزولی از میانگین متحرک‌های نمایی ۲۵ روزه و ۵۰ روزه کند و در ادامه، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (۱۰۰D EMA) نیز از دست برود. این اندیکاتور در واقع یک حمایت افقی در نزدیکی سطح ۳۷,۸۰۰ دلار است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال نزدیک‌شدن به روز تایید ETF های اسپات است و تا کنون ۱۱ کمپانی متقاضی، درخواست‌های اصلاح‌شده خود را به آژانس SEC ارائه کرده‌اند. هولدرهای ارز دیجیتال بیت کوین طی روزهای جاری در ناحیه سود قرار دارند و ظاهراً منتظر تایید ETF ها هستند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۴,۰۳۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۵ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۷ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۱۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۶۳.۹۷۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

آخرین اخبار ETF های بیت کوین به ثبت درخواست‌های اصلاح‌شده از سوی ۱۱ کمپانی متقاضی در تاریخ ۵ ژانویه (۱۵ دی) مربوط می‌شود. از این رو، هفته میلادی پیش رو برای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی پیدا کرده و ظاهراً بیت کوین نزدیک‌تر از همیشه به تایید این صندوق‌های معامله‌گری است.


حال تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر این درخواست‌ها، می‌تواند تایید، عدم تایید یا درخواست اعمال تغییرات در آن‌ها باشد. کارشناسان می‌گویند در صورتی که هر یک از این درخواست‌های اصلاح‌شده فردا، دوشنبه، مورد پذیرش SEC واقع شوند، احتمال دارد که بین روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه شاهد تایید ETF های مربوطه باشیم. طبق گزارش رویترز، مقامات مربوطه در SEC رأی خود را برای ETF ها در روز چهارشنبه اعلام می‌کنند که یعنی پتانسیل راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در روزهای پنجشنبه و جمعه همین هفته وجود دارد.


نکته این‌جا است که این احتمال وجود دارد که آژانس SEC تمامی این درخواست‌ها را به یک‌باره تایید کند و واضح است که فعالان بازار ارزهای دیجیتال نفس‌های خود را برای چنین رویدادی همچنان حبس کرده‌اند؛ چرا که حتی با ریزش ۱۱ درصدی بیت کوین در ۳ ژانویه (۱۳ دی) و لیکوییدی میلیون‌ها دلار از موقعیت‌های معاملاتی، کماکان شاهد رشد معاملات و بهبود قیمت پادشاه کوین‎‌‌ها هستیم.


البته ریزش اخیر بیت کوین همزمان با شایعاتی مبنی بر عدم تایید ETF ها و تعویق زمان تایید آن‌ها در هفته‌های جاری بود. برخی گزارشات نشان می‌دهند تنها ۳۹ درصد از مشاوران مالی نهادهای مختلف معتقدند که یک ETF اسپات بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تایید می‌شود و اکثر این کارشناسان، بر این باورند که نهادهای قانون‌گذار آمریکایی یک دوره دیگر ETF ها را رد کرده تا آژانس SEC فرصت بیشتری جهت بررسی شرایط پیدا کند. با تمام این‌ها، SEC و کمپانی‌های متقاضی مشغول پیش‌برد مذاکرات خود هستند و باید دید که در این هفته چه برآیندی از این اخبار به‌دست می‌آید.


لیکوییدی پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین پس از ریزش قیمت همچنان ادامه داشت و طی یکی دو روز اخیر، کمتر شده است. این در حالی است که در همین بازه، حجم معاملات بیت کوین نیز از سقف ۳ ژانویه تا ۶ میلیارد دلار کاهش داشته که مجموعاً، باعث پایین‌آمدن قیمت رمزارز برتر شده‌اند.

حجم معاملات بیت کوین
تغییرات حجم معاملات بیت کوین طی ماه‌های آخیر – Newhedge

این کمبود نقدینگی و کاهش حجم معاملات باعث شد برخی تحلیل‌گران به قدرت حرکت قیمت شک کنند و احتمال کاهش‌های بیشتر را برای بیت کوین پیش‌بینی کنند. اما طی ۲۴ ساعت تا ۴۸ ساعت اخیر، بیت کوین توانسته به سطح قبلی خود در هفته گذشته بازگشت داشته باشد.


نسبت موقعیت‌های لانگ در برابر شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز نیز در روزهای اخیر، نشان می‌دهد که ۵۴ درصد از کل موقعیت‌ها مربوط به پوزیشن‌های شورت بوده که احتمال اصلاح قیمت را محتمل نشان می‌دهد.

لانگ به شورت بیت کوین
نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت بیت کوین در معاملات فیوچرز – Coinglass

اما حتی با وجود این‌که بیت کوین در ۵ ژانویه (۱۵ دی ماه) یک اصلاح قیمتی داشت، هنوز ۴۶.۵ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین در ناحیه سود قرار دارند. البته که بخشی از این سرمایه‌گذاران در روزهای اخیر اقدام به کاهش ریسک و برداشت سود خود کرده و همزمان با کاهش حجم معاملات و رسیدن به سودهای تحقق‌یافته (Realized Profit)، منجر به اصلاح قیمت شدند.

آدرس‌های بیت کوین
تعداد آدرس‌های در سود بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

در حال حاضر مهم‌ترین عامل محرک بیت کوین، اخبار پیرامون ETF ها و تحولات اقتصادی در سطح کلان هستند؛ اما به‌طور کل، اکثر فعالان بازار ارز دیجیتال در برابر عملکرد بیت کوین در بلندمدت دیدگاهی صعودی دارند و سرمایه‌گذاران سازمانی، به پذیرش و خرید بیت کوین روی آورده‌اند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

کریپتو کان (Crypto Con) از تحلیل‌گران محبوب رمزارزها، طی آخرین تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۳ هفته‌ای، شاخص کانال کالا (Commodity Channel Index) یا همان اندیکاتور CCI این رمزارز را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد که به ناحیه حساس (Critical Zone) خود رسیده است.

بیت کوین در نمودار 3 هفته‌ای
عملکرد بیت کوین در نمودار ۳ هفته‌ای – CryptoCon

آخرین باری که اندیکاتور CCI به این ناحیه حساس رسیده، به رشد بیت کوین تا ۴۵,۰۰۰ دلار در اواخر دسامبر ۲۰۲۳ بر می‌گردد. حال علی‌رغم تحولات اخیر قیمت، بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند چنین عملکردی از این شاخص، کاهش اجتناب‌ناپذیر قیمت را به‌همراه خواهد داشت.


تاریخچه عملکرد بیت کوین نشان می‌دهد که این دوره از کاهش قیمت ممکن است تا چند ماه به‌طول بیانجامد و از این رو، توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری در بازارها فعالیت داشته باشند. در نمودار بالا پیدا است که هر زمان این شاخص به ناحیه بحرانی خود رسیده، بیت کوین دچار اصلاح قیمت بین ۲۵ درصد تا ۵۴ درصد شده که در هر سایکل متفاوت بوده است. همچنین، این احتمال وجود دارد که تایید ETF های اسپات یا هیجانات پیرامون آن، این الگوها را متحول کند و بیت کوین به تکرار تاریخ نپردازد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را پشت سر گذاشته و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، چنانچه قیمت بتواند از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری عبور کند، پتانسیل رشد تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۶,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد.


اما کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است با تشدید فعالیت فروشندگان همراه شود و قیمت را تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۴۲,۰۰۰ دلار پایین بیاورند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در این تایم فریم به سطح ۵۶.۶۲ واحد رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر صعودی نشان می‌دهد و احتمال دارد که بیت کوین ابتدا تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد و سپس دچار اصلاح شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته با کاهش ۱۰ درصدی خود تقریباً تمام رشدهای سال ۲۰۲۴ را از دست داد و برای کل بازار رمزارزها اصلاح قیمت‌ها را به‌همراه داشت که البته پس از مدتی به سطح ۴۲,۷۰۰ دلاری بازگشت. برخی کارشناسان می‌گویند دلیل این ریزش بیت کوین، گزارش عدم تایید ETF های اسپات نبوده است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۱۷۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۳ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۱.۴۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

باور سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال در مورد تایید حداقل یکی از ۱۴ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در ماه ژانویه، بیت کوین را در یک روند صعودی قرار داد و با شروع سال ۲۰۲۴، به سطح ۴۵,۰۰۰ دلاری رساند. اما روز گذشته یکی از پلتفرم‌های خدمات مالی به‌نام ماتریکس‌پورت (Matrixport) طی گزارشی نوشت که آژانس SEC هیچ‌یک از این درخواست‌ها را تایید نخواهد کرد و طی چند ساعت آتی، بیت کوین دچار ریزش قیمتی شد.


با وجود این‌که برخی تحلیل‌گران دلیل این ریزش قیمت را عملکرد تکنیکال بیت کوین و شاخص‌های آن می‌دانند، تلاقی زمانی این گزارش و کاهش قیمت پادشاه کوین‌ها در روز سالگرد تولد آن، توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرد. صنعت رمزارزها و نهادهای قانونی و نظارتی ایالات متحده، سال‌های زیادی است که بر سر مسائل مختلف به اتفاق نظر نمی‌رسند و حالا برخی کارشناسان معتقدند ETF های بیت کوین، رد خواهند شد تا آژانس SEC فرصت بیشتری برای تصمیم‌گیری نهایی خود داشته باشد.


اما صرف نظر از همه این‌ها، ریزش بیت کوین و کل بازار رمزارزها در روز گذشته موجی سنگین از لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای مشتقات (Derivatives) را در پی داشت و معامله‌گرانی که دیدگاهی صعودی به بازارها داشتند را غافل‌گیر کرد.

لانگ بیت کوین
نمودار لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی فیوچرز بیت کوین طی چند ماه اخیر – CoinGlass

طبق گزارش پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۷۷ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) در سطح بازارهای ارز دیجیتال لیکویید شدند که ۵۵۴ دلار از این آمار، تنها متعلق به ۱۲ ساعت گذشته بوده است. هنگامی که موقعیت‌های لانگ در بازار لیکویید می‌شوند و خبری از تشدید فشار خرید در بازارها نیست، قیمت‌ها دچار کاهش می‌شوند. در این بین نزدیک به ۱۹۷,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند و بزرگ‌ترین موقعیت لیکویید‌شده در روز گذشته، یک پوزیشن لانگ بیت کوین به تتر با حجم ۱۴.۲۶ میلیون دلار بود.


پلتفرم ماتریکس‌پورت در جزئیات گزارش خود در مورد عدم تایید ETF های بیت کوین نوشت که تایید این محصولات سرمایه‌گذاری بدون شک برای قیمت ارزهای دیجیتال صعودی خواهد بود، اما بر اساس اظهارات گذشته گری گِنسلِر، رئیس آژانس SEC، صنعت رمزارزها هنوز به مقررات بیشتری نیاز دارد. همچنین، ماتریکس‌پورت عنوان کرد تایید ETF اسپات بیت کوین که این دارایی را به یک منبع ذخیره ارزش معتبر و قانونی تبدیل می‌کند، از لحاظ سیاسی منطقی و قابل قبول نیست.


شاید این گزارش اثرات آنی منفی خود را بر بیت کوین و آلت کوین‌ها گذاشته باشد، اما ماتریکس‌پورت هیچ سند قابل ارائه‌ای برای ادعاهای خود مبنی بر عدم تایید ETF ها نشان نداده است. پنجره اعلام نتایج ETF ها برای آژانس SEC، بین روزهای ۴ تا ۱۰ ژانویه (۱۴ تا ۲۰ دی ماه) است.


اما گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) در مورد جریان ورود و خروج سرمایه‌های سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی، نشان می‌دهد که سازمان‌ها همچنان به رمزارز برتر علاقه‌مند هستند و از آغاز سال ۲۰۲۴ تا امروز، سرمایه‌گذاری در بیت کوین را در برابر اتریوم ترجیح داده‌اند.

سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی سال‌های اخیر – CoinShares

بازار بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ موفق به جذب ۱.۹۳ میلیارد دلار از سرمایه‌های سازمانی شد که نسبت به ۳۸۸ میلیون دلار در سال ۲۰۲۲، رشدی ۴۰۰ درصدی داشته است. این حجم از سرمایه‌گذاری‌ها در روزهای جاری حفظ شده که نشان می‌دهد دیدگاه نهادهای سازمانی همچنان در برابر بیت کوین مثبت باقی مانده است. اما معاملات بیت کوین در بازارهای آپشنز (اختیار / Options)، تغییر دیدگاه کیف پول‌های بزرگ را نشان می‌دهند.


صرف نظر از اخبار منتشرشده پیرامون عدم تایید ETF های بیت کوین و ریزش قیمت، ظاهراً سرمایه‌گذاران بزرگ در معاملات آپشنز بیت کوین به‌تدریج در حال تغییر دیدگاه صعودی خود در برابر این رمزارز هستند. شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) قراردادهایی که در تاریخ ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) منقضی می‌شوند، به ۵۲ درصد یعنی پایین‌تر از حد ۶۵ درصدی قراردادهای مذکور کاهش یافته که برابر با میانگین پایان سال ۲۰۲۳ است.

تیم تحلیل‌گر گریکس‌لایو (Greeks.Live) در این باره می‌گوید که قیمت قراردادهای پوت (فروش / Put) بیت کوین در ماه جاری ارزان‌تر شده و معامله‌گران رفته‌رفته موقعیت‌های پوت بیشتری را می‌خرند و بازارهای آپشنز نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاران سازمانی، خیلی دیدگاهی صعودی در مورد ETF های بیت کوین ندارند.


از این شرایط می‌توان این‌گونه استنباط کرد که سرمایه‌گذاران سازمانی که نقش مهمی در بازار گاوی بیت کوین خواهند داشت، برای مدتی از بازارها عقب‌نشینی کرده و پس از دوره صعودی جدید بعد از تایید ETF ها، مجدداً به تزریق سرمایه‌های خود به بازار روی می‌آورند.

کیف پول بیت کوین
تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی بیشتر از ۱ میلیون دلار در برابر قیمت – Glassnode

در جایی دیگر، پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode) طی گزارشی نوشت که میلیونرهای بیت کوین از ۹۱,۰۰۰ نفر بیشتر شده‌اند که این آمار را از بررسی کیف پول‌های شخصی این رمزارز با موجودی حداقل ۱ میلیون دلار بیت کوین به‌دست آورده است. با وجود این‌که این آمار به اندازه نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) نیست، اختلافی ۴ برابری با ژانویه ۲۰۲۳ دارد. ناگفته نماند که بیت کوین در سالگرد تولد خود، به نهمین دارایی برتر دنیا نیز تبدیل شده است.

آدرس های بیت کوین
تغییرات تعداد آدرس‌های بیت کوین با موجودی حداقل ۱ واحد در برابر قیمت – Glassnode

در همین راستا، تعداد هول‌کوینرها (Wholecoiner) یا سرمایه‌گذارانی که حداقل ۱ واحد بیت کوین در کیف پول خود دارند نیز برای نخستین بار از مرز ۱ میلیون کیف پول عبور کرده که نشان می‌دهد تعداد سرمایه‌گذاران بیت کوین و مقیاس سرمایه‌گذاری آن‌ها، روز به روز در حال افزایش است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، علی‌رغم اصلاح اخیر قیمت همچنان شرایط خوبی را نشان می‌دهد که تاریخ نشان داده عموماً منجر به یک حرکت صعودی دیگر می‌شود. بیت کوین شاهد یک واگرایی صعودی در این تایم فریم است که طبق آن، قیمت چندین سقف بالاتر (Higher High) و کف بالاتر (Higher Low) را تشکیل داده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، کف‌های پایین‌تر (Lower Low) و سقف‌های پایین‌تر (Lower High) را ثبت کرده است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

یک نشانه مثبت در نمودار ۱ روزه بیت کوین، این است که قیمت هنوز خط روند صعودی خود را به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ کرده است. به این ترتیب، از دست‌دادن این حمایت منجر به نامعتبرکردن سناریوی صعودی و حرکت نزولی قیمت به‌سمت ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد شد.


اما در صورتی که این واگرایی صعودی با موفقیت تایید شود، بیت کوین می‌تواند مسیر صعودی را ادامه دهد و تا ۴۵,۰۰۰ دلار بهبود قیمت داشته باشد. به بیان دقیق عبور از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری، پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا سقف ۴۵,۹۴۳ دلاری روز سه‌شنبه و سپس مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلار را به بیت کوین خواهد داد.


اما شکست نزولی از حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است تغییر مسیر قیمت به‌سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) در نزدیکی ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. در این بین انتشار اخبار جدید در مورد ETF های بیت کوین، تاثیر زیادی بر عملکرد قیمت خواهد داشت.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با ۴۵,۰۰۰ دلار به سال میلادی جدید خوش‌آمد گفت و اکنون، فعالان بازار ارزهای دیجیتال تمام توجه خود را به تصمیم SEC در مورد ETF های اسپات قرار داده‌اند. داده‌های آنچین نیز از اطمینان فوق‌العاده بالای هولدرهای بلندمدت به بیت کوین خبر می‌دهند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۵,۳۷۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۷ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۲ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۷۱۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۹۴.۷۹۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۲۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۳۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین اولین روز سال نو میلادی را با عبور از ۴۵,۰۰۰ دلار آغاز کرد که آخرین بار، در آوریل ۲۰۲۲ در این نواحی معامله می‌شد. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین روز گذشته به ۸۳۶ میلیارد دلار رسید و حجم معاملات روزانه آن، از ۲۲ میلیارد دلار عبور کرد.


این‌طور که پیدا است، اصلی‌ترین عامل محرک قیمت انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده که تا به امروز، فراز و نشیب‌های زیادی را سپری کرده است، اما اکثریت جامعه فعالان بازارهای مالی بر این باورند که این صندوق‌های معامله‌گری تایید خواهند شد.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، پیرامون تاثیر تایید این محصولات بر قیمت پادشاه کوین‌ها می‌گوید که شاید اثرات آنی و کوتاه‌مدت ETF ها بر بیت کوین کمتر از چیزی باشد که مردم انتظار دارند، اما برای بلندمدت پتانسیل تحولات زیادی دارد. برخی شایعات چند روزی است که در شبکه‌های اجتماعی به گوش می‌رسند مبنی بر این‌که احتمال دارد که در روز جاری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تایید برخی از این ETF ها را اعلام کند.


اما این رشد بیت کوین در حالی اتفاق افتاد که برخی شاخص‌های آنچین مانند سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss)، سیگنال نزولی برای قیمت نشان می‌دادند. این شاخص همان‌طور که در تصویر زیر پیدا است، با افزایش خود برداشت سود سرمایه‌گذاران و فروش بیت کوین را نشان می‌دهد که از اکتبر ۲۰۲۳ تا روز آخر دسامبر (۱۱ دی ماه)، شاهد چنین عملکردی بوده است.

سود و زیان تحقق یافته بیت کوین
عملکرد شاخص سود و زیان تحقق یافته بیت کوین طی روزهای اخیر – Santiment

همچنین، طی هفته آخر سال ۲۰۲۳ موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز شاهد افزایش بود که عموماً با تشدید فشار فروش همراه می‌شود. اثرات این تحولات بر قیمت را در چند روز گذشته شاهد بودیم اما بیت کوین با تمام این‌ها، توانست ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی برای خود حفظ کند و برای سرمایه‌گذاران، سود ماهانه ۱۰ درصدی به ارمغان آورد.


پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی نوشت که طی سال ۲۰۲۳ موجودی هولدرهای بلندمدت بیت کوین (LTH)، چندین مرتبه به سقف‌های تاریخی جدید رسیده و ظاهراً هرچه سرمایه‌گذاران مدت‌زمان بیشتری بیت کوین را هولد می‌کنند، تمایل کمتری برای فروش آن پیدا می‌‌کنند. به همین دلیل، فروش بیت کوین توسط هولدرهای کوتاه‌‌مدت (STH) شاید چندان اثرات قابل توجهی را بر این بازار نگذارد، اما فروش توسط هولدرهای بلندمدت است که عموماً در نقاط تاریخی بازار بیت کوین رخ می‌دهد.

هولدرهای بلندمدت بیت کوین
موجودی در اختیار هولدرهای بلندمدت و کوتاه‌مدت بیت کوین – CryptoQuant

در نمودار بالا مشخص است که عرضه در اختیار هولدرهای بلندمدت بیت کوین، سیری صعودی در سال ۲۰۲۳ داشته و با نزدیک‌شدن به روزهای پایانی سال، این روند تشدید شد و به چندین سقف تاریخی جدید رسیده است. در حال حاضر نزدیک به ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و به‌طور کل این دسته از سرمایه‌گذاران، در دوره‌های صعودی قیمت اقدام به فروش و برداشت سود می‌کنند.


در جایی دیگر، گزارش‌ها نشان می‌دهند بیت کوین در روز اول سال میلادی جدید به دستاورد جدیدی نیز رسیده است. فعالیت‌ها از دیروز در شبکه بیت کوین افزایش داشته و ۷۳۱,۰۰۰ تراکنش در روز گذشته در این شبکه ثبت شده‌اند. چنین عملکردی نشان از قدرت و انعطاف‌پذیری بالای بیت کوین به‌عنوان یک دارایی قابل معامله دارد.

تراکنش بیت کوین
تغییرات تعداد تراکنش‌های روزانه بیت کوین طی یک ماه‌ اخیر – Blockchair

پلتفرم بلاک‌چیر (Blockchair) در رابطه با این گزارش خود نوشت، شبکه بیت کوین با این حجم تراکنش نشان داد که تقاضا برای این رمزارز بالا است و ظرفیت پردازش تراکنش‌ها در این شبکه نیز افزایش داشته است. این در حالی است که آخرین سقف روزانه تراکنش‌ها در سطح ۷۲۳,۴۵۹ تراکنش بود که مربوط به یک هفته پیش می‌شد. افزایش تراکنش‌های بیت کوین در روز سال نو، نقش این شبکه و رمزارز در تسهیل تراکنش‌های مالی را نشان داده و همچنین، نشان‌گر پذیرش گسترده آن و عملکردی فراتر از صرفاً یک منبع ذخیره ارزش است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی این اندیکاتورها، مسیر قیمت را صعودی نشان می‌دهند. بیت کوین در ساعات ابتدایی روز جاری به سقف ۴۵,۴۳۳ دلار رسید که در صورت عبور مجدد از آن، می‌تواند تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

در این بین، اخبار مرتبط با ETF ها نقش اصلی را ایفا می‌کنند. اما چنانچه قیمت به زیر مقاومت تازه شکسته‌شده ۴۴,۶۹۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) هم‌اکنون در سطح ۶۳.۶۲ واحدی قرار دارد که احتمال افزایش قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت از مقاومت ۴۵,۰۰۰ دلاری عبور کرد و پس از تشکیل سقف‌های چند هفته‌ای، اکنون مشغول تثبیت (Consolidation) است. رمزارز برتر در حال حاضر بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیوناچی بازگشتی روند صعودی معامله می‌شود و در یک محدوده بین سطوح ۴۱,۳۰۰ دلار و ۴۵,۴۳۳ دلار قرار دارد. حال قیمت با عبور از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (۱۰۰H SMA)، ناحیه مقاومتی ۴۵,۵۰۰ دلاری را پیش روی خود می‌بیند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ ساعته – TradingView

مهم‌ترین مقاومت پیش روی بیت کوین، سطح ۴۶,۰۰۰ دلار برآورد شده که عبور و بستن کندل بالاتر از این سطح، منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت بعدی در ۴۶,۸۰۰ دلار خواهد شد. در صورتی که بیت کوین به رشدهای خود ادامه دهد، احتمالاً تا سطح ۴۸,۰۰۰ دلار با مقاومتی روبرو نخواهد شد.


اما چنانچه قیمت در غلبه بر مقاومت ۴۵,۵۰۰ دلاری موفق ظاهر نشود، ممکن است به‌سمت حمایت ۴۴,۵۰۰ دلار شروع به حرکت کند که تداوم حرکت نزولی، ممکن است بیت کوین را در کوتاه‌مدت تا حمایت ۴۳,۵۰۰ دلار دچار کاهش قیمت کند. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در این تایم فریم در ناحیه صعودی قرار دارد و شاخص RSI نیز، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازار خود شاهد حضور پررنگ معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کوچک است که به‌دلیل تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات به بازار وارد شده‌اند، اما معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای ظاهراً احتیاط را در دستور کار قرار داده‌اند. در این بین، ماینرهای بیت کوین اقدام به برداشت سود و فروش دارایی‌های خود کرده‌اند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۲۴۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۴ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۰ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۱۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۰.۵۵۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۴۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی ۱۰ هفته گذشته، در یک کانال صعودی فشرده قرار داشته که نشان می‌دهد علی‌رغم عدم عبور از مقاومت ۱.۷ تریلیون دلاری، ذهنیت سرمایه‌گذاران و جو بازار مثبت باقی مانده است. البته صرف نظر از این‌که وضعیت صعودی بازار از سوی انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین نشئت گرفته، تحلیل‌گران می‌گویند همچنان احتمال لیکوییدی سنگین پوزیشن‌های معاملاتی در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) وجود دارد.

مارکت کپ کل بازار
عملکرد مارکت کپ کل بازار طی چند ماه اخیر – TradingView

از همین رو، کارشناسان تقاضا برای اهرم در معاملات فیوچرز بیت کوین را بررسی کرده تا میزان ریسک یک فروش دسته‌جمعی، ایجادشده توسط بازارهای مشتقات (Derivatives) را ارزیابی کنند. گزارش‌ها نشان می‌دهند پریمیوم (Premium) سه ماهه فیوچرز بیت کوین، از ابتدای ماه دسامبر بالاتر از مرز خنثی ۱۰ درصدی خود بوده که نشان‌گر تقاضای زیاد برای افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) است.


از جایی که بیت کوین طی ماه دسامبر رشد ۱۱.۵ درصدی داشته، پریمیوم فعلی در سطح ۱۵ درصد منطقی به نظر می‌رسد و از طرفی دیگر، معامله‌گرانی که قصد بازکردن موقعیت شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) برای بیت کوین دارند، به‌دلیل اختلاف ۱,۸۰۰ دلاری قیمت فیوچرز نسبت به اسپات (Spot) بیت کوین، در وضعیت خوبی برای بررسی شرایط قرار دارند.

پریمیوم 3 ماهه فیوچرز بیت کوین
تغییرات پریمیوم ۳ ماهه فیوچرز بیت کوین در برابر قیمت – Laevitas

پریمیوم فعلی فیوچرز بیت کوین در ۳۰ مارس ۲۰۲۴ و انقضای دوره سه ماهه قراردادها از بین می‌رود و از این رو، بازارسازها تمایل به فروش آن‌ها پیدا کرده و به‌طور همزمان، بیت کوین را در بازارهای اسپات خریده تا پوشش کافی برای ضررهای خود داشته باشند.


اما فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) که اکثر معامله‌گران خُرد در آن‌ها فعالیت دارند، در میانگین هفتگی در سطح ۱.۲ درصد برآورد شده که یعنی این معامله‌گران از اهرم بالایی در معاملات استفاده کرده و به‌دنبال کسب سود در بازه‌ کوتاه‌مدت هستند. در نتیجه، مجموع پریمیوم فیوچرز و قراردادهای بدون سررسید مسئله‌ای غیرعادی را نشان نمی‌دهند و ریسک لیکوییدی سنگین این معاملات، کم دیده می‌شود.


در جایی دیگر، داده‌های آنچین پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند که ماینرهای بیت کوین از اواسط ماه اکتبر تا آخرین روز از سال ۲۰۲۳، مشغول برداشت سود و کاهش موجودی‌های خود بوده‌اند. کمترین آمار در این بین متعلق به روز ۲۸ دسامبر (۷ دی) و کاهش ۷۰۰ واحدی موجودی بیت کوین در کیف پول ماینرها بوده و بالاترین سطح این آمار، مربوط به ۱۲,۷۰۰ واحد خروجی بیت کوین از کیف پول‌ها در روز ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر) می‌شود.

کیف پول ماینرهای بیت کوین
تغییرات موجودی کیف پول ماینرهای بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode

در این بازه، بیت کوین شاهد رشد قیمت از ۳۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار بوده و هنگام بستن کندل سالانه، مشغول تثبیت (Consolidation) است. تحلیل‌گران معتقدند این حجم از فروش ماینرها بالا بوده و بر روی روند صعودی قیمت تاثیر خواهد گذاشت. ماینرهای بیت کوین با افزایش تراکنش‌های اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) در شبکه و متعاقباً کارمزد تراکنش‌ها، شاهد افزایش درآمد خود به سطوح بسیار قابل قبولی بوده‌اند و هم‌اکنون در شرایط خوبی قرار دارند.


کارشناسان معتقدند ماینرها با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) به انباشت بیت کوین خواهند پرداخت و پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین سخت‌ترین دارایی قابل خرید و دست‌یافتنی در دنیا می‌شود، نرخ تورم آن در مقایسه با طلا نصف شده و متعاقباً، بهترین منبع ذخیره ارزش در دنیا خواهد شد.


گزارشی دیگر از داده‌های آنچین بیت کوین توسط سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد که بیشتر از ۳۰ درصد عرضه این رمزارز، حداقل ۵ سال بدون تغییر و غیرفعال باقی مانده و پیش‌بینی می‌شود بخش بزرگی از این عرضه بیت کوین، برای همیشه از دست رفته باشد. موجودی بیت کوین در صرافی‌ها بین روزهای ۲۷ تا ۳۰ دسامبر (۶ تا ۹ دی) از ۵.۳۷ درصد از عرضه کل این رمزارز، به ۵.۴۵ درصد افزایش داشته و بیت کوین بیشتری به صرافی‌ها واریز شده است. این تحولات ممکن است یک اصلاح قیمت را در پی داشته باشند.

سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین
رشد شاخص سود و زیان تحقق‌یافته بیت کوین در پی کاهش قیمت – Santiment

در همین راستا، شاخص سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss) بیت کوین نشان می‌دهد که هولدرها از ماه اکتبر تا کنون مشغول برداشت سود خود بوده‌اند و این فعالیت‌ها، در ماه دسامبر افزایش قابل توجهی داشته‌اند. اما علی‌رغم این سیگنال‌های نزولی از سوی شاخص‌های آنچین بیت کوین، قیمت همچنان ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده، در روند صعودی قرار دارد و در آخرین ماه سال ۲۰۲۳، نزدیک به ۱۱ درصد رشد داشته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین طی هفته‌های اخیر در عبور از مقاومت ۴۳,۰۰۰ دلاری به مشکل خورده، اما در نمودار هفتگی عملکردی مشابه با الگوهای قبلی در سال‌های گذشته داشته است که در صورت تکرار، طی هفته‌های آتی می‌توان قیمت را در ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری دید. عملکرد فعلی بیت کوین مشابه با سایکل بین سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۹ دیده می‌شود که طی آن، قیمت پس از رسیدن به کف سایکل در سطح ۰.۷۸۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی، با یک بهبود قابل توجه همراه بوده است.

بیت کوین در نمودار هفتگی
عملکرد بیت کوین در نمودار هفتگی مشابه با سال‌های گذشته – TradingView

درصورتی که قیمت عملکرد گذشته خود را تکرار کند، این احتمال وجود دارد که پس از رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار دچار اصلاحی به بزرگی ۴۰ درصد شود که قیمت در این حرکت به مرز ۳۰,۰۰۰ دلاری خواهد رسید. بیت کوین در حال حاضر، اصلاحات مرتبط با فروش طی هفته گذشته را تجربه می‌کند و در عین حال، در ماه دسامبر نزدیک به ۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت توانسته میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کند که یعنی، این اندیکاتورها مسیر قیمت را همچنان صعودی نشان می‌دهند. به این ترتیب، چنانچه قیمت از مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری عبور کند و کندل ۱ روزه را بالاتر از آن ببندد، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری ۸ دسامبر (۱۷ آذر) تشکیل دهد.


اما در سناریوی نزولی، کاهش قیمت به زیر ناحیه ۴۱,۵۰۰ دلار می‌تواند منجر به حرکت قیمت به‌سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۳۹,۸۶۱ دلاری شود که انتظار می‌رود یک سطح حمایتی قوی برای بیت کوین باشد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۴۹.۹۷ واحد رسیده که این سناریوی نزولی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز جمعه شاهد انقضای ۱۰ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز (اختیار / Options) خواهد بود و مشخص می‌شود که شرایط در این بازارها، تحت کنترل خریداران است یا فروشندگان موفق به ایجاد برتری در برابر رقبا شده‌اند. در این بین، کمپانی مایکرواستراتژی مجدداً به دارایی‌های بیت کوین خود افزوده و شاخص‌های آنچین هم به سطوح تاریخی مهمی رسیده‌اند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۱۰۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۵ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۴۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۲.۱۲ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۱۸ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۵۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بازار بیت کوین در حال آماده‌سازی برای انقاضا و خروج ۱۰.۱ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز است که فردا ۲۹ دسامبر (۸ دی)، اجرایی می‌شود. آخرین داده‌ها از معاملات آپشنز بیت کوین، نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید یا کال (Call) این رمزارز، اختلاف و برتری قابل توجهی نسبت به موقعیت‌های فروش یا پوت (Put) دارند و در صورتی که فروشندگان قصد کاهش ضررهای خود را دارند، باید قیمت را به زیر ۴۲,۰۰۰ دلار هدایت کنند.


دریبیت (Deribit)، برترین پلتفرم حال حاضر دنیا برای معاملات آپشنز بیت کوین، دارای اپن اینترست (سود باز / Open Interest) 7.7 میلیارد دلاری است و در رتبه دوم از این حیث، بازار بورس شیکاگو (CME) با ۱.۳۸ میلیارد دلار و سپس صرافی ارز دیجیتال اوکی‌اکس (OKX) با ۶۳۰ میلیون دلار اپن اینترست قرار دارند.


پیش‌بینی شده که قیمت بیت کوین در انقضای این قراردادها، برتری خریداران یا فروشندگان را نشان خواهد داد و این حجم از معاملات آپشنز بیت کوین، در پی تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات این رمزارز ایجاد شده است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با تغییر موضع منفی و سخت‌گیرانه خود در برابر ETF ها و تعامل فعالانه با کمپانی‌های متقاضی، باعث خوش‌بینی‌های بیشتر و مثبت‌تر شدن جو بازار بیت کوین و در نتیجه، عدم توانایی فروشندگان به کاهش قیمت رهبر رمرزارزها به زیر مرز ۴۰,۰۰۰ دلار شده است.

آپشنز بیت کوین
تغییرات تعداد موقعیت‌های کال و پوت معاملات آپشنز بیت کوین پس از عبور از ۴۰,۰۰۰ دلار – Deribit

مجموع اپن اینترست قراردادهای در حال انقاضا ۱۰.۱ میلیارد دلار برآورد شده و پیش‌بینی می‌شود که رقم نهایی این آمار، بسیار کمتر از ۱۰ میلیارد دلار باشد؛ چرا که رالی (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین با عبور از ۴۰,۰۰۰ دلار فروشندگان را غافل‌گیر کرده که بازتاب آن را در نمودار بالا و کاهش موقعیت‌های فروش شاهد هستیم.


مجموع اپن اینترست پلتفرم‌های دریبیت و CME نزدیک به ۹ میلیارد دلار است که ۳۲ درصد آن متعق به موقعیت‌های فروش بوده که شاهد عدم تعادل (Imbalance) در برابر ۵.۴ میلیارد دلار موقعیت خرید است. حال با توجه به رشد ۲۵ درصدی بیت کوین از ماه نوامبر تا کنون، این احتمال وجود دارد که موقعیت‌های فروش، بدون هیچ سودی منقضی شوند.


در این بحبوحه، روز گذشته کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز اعلام کرد که ۱۴,۶۲۰ واحد بیت کوین را با میانگین قیمت ۴۲,۱۱۰ دلار خریده که مجموع این خرید، ۶۱۵ میلیون دلار برآورد شده است. اکنون، مجموع دارایی‌های بیت کوین این کمپانی به ۱۸۹,۱۵۰ واحد رسیده است. در پی این اقدام، میانگین قیمت خرید کل دارایی‌های مایکرواستراتژی به ۳۱,۱۶۸ دلار به ارزش ۵.۹ میلیارد دلار رسید که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین، ارزش کل این بیت کوین‌ها ۸.۲۲ میلیارد برآورد شده است.


این تحولات می‌تواند نشانه‌ای برای رشد مجدد بیت کوین قبل از هفته دوم ژانویه ۲۰۲۴ باشد و داده‌های آنچین نیز، عملکردی مشابه را برای رمزارز برتر پیش‌بینی می‌کنند. شاخص ضریب پوئل (Puell Multiple) بیت کوین اخیراً به سطوحی رسیده که در گذشته، منجر به تشکیل سقف‌های محلی جدید برای قیمت شده است. ضریب پوئل در واقع نسبت میان سطح درآمد روزانه ماینرهای بیت کوین و میانگین متحرک ۳۶۵ روزه آن را ارزیابی می‌کند.

اندیکاتور ضریب پوئل
تغییرات شاخص ضریب پوئل بیت کوین در برابر قیمت – CryptoQuant

درآمد ماینرهای بیت کوین از پاداش استخراج بلوک و کارمزد تراکنش‌ها بوده که هنگام هجوم سرمایه‌گذاران برای خرید بیت کوین و انجام تراکنش‌های مربوطه یا فعالیت در حوزه اینسکریپشن‌ها (Inscriptions)، تعداد تراکنش‌ها و متعاقباً کارمزدهای آن‌ها افزایش پیدا می‌کنند. شاخص ضریب پوئل در این‌جا، نشان می‌دهد که درآمد ماینرها نسبت به روزها و ماه‌های اخیر چه تغییراتی داشته است.


نمودار بالا این شاخص را در میانگین متحرک نمایی ۷ روزه طی کل تاریخچه بیت کوین نشان می‌دهد و مشاهده می‌شود که سقف‌های جدید بیت کوین در بازارهای گاوی گذشته، همزمان با رشد شاخص ضریب پوئل به سطوح بالای خود (دایره‌های قرمزرنگ) بوده است که یعنی ماینرها نسبت به میانگین سال گذشته خود، درآمد بیشتری داشته و بیت کوین ممکن است بیش از حد قیمت‌گذاری شده باشد.


پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) با انشار این نمودار نوشت هر زمان که این شاخص به این سطوح رسیده، بیت کوین حداقل تا سقف‌های محلی خود رشد پیدا کرده است. حال در صورتی که چنین الگویی پابرجا باشد، به این معنی خواهد بود که بیت کوین هم‌اکنون به سقف‌های محلی خود رسیده و این شاخص نیز، تا مقاومت‌های تاریخی خود رشد داشته است.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین یک رالی جزئی را در روز گذشته تجربه کرد و همچنان شاهد نوسانات در بازار است. این‌طور که پیدا است، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۰D EMA) رمزارز برتر همچنان در نقش حمایت برای قیمت عمل کرده و در عین حال، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران هنوز نتوانسته‌اند در نوسانات فعلی قیمت، مسیر نزولی یا صعودی را تشخیص دهند.


در حال حاضر به‌‌غیر از این اندیکاتور، سطح ۴۰,۰۰۰ دلار نیز از مهم‌ترین مقاومت‌های قیمت به‌شمار می‌آید و با توجه به شرایط فعلی بازار و تعطیلات سال نو میلادی، تثبیت (Consolidation) قیمت محتمل‌ترین سناریو دیده می‌شود. اما به‌طور کل، تحلیل فاندامنتال بیت کوین رفته‌رفته نشانه‌هایی مثبت برای بیت کوین را نشان می‌دهد.

عملکرد بیت کوین در نمودار هفتگی
عملکرد بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView

در صورتی که بیت کوین حتی با وجود احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و امیدها برای تایید ETF های اسپات، در ۴۰,۰۰۰ دلار دچار شکست نزولی شود، سطح ۳۸,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان یکی از حمایت‌های قوی برای خود خواهد داشت. در کنار این حمایت، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) نیز وجود دارد که می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.


در نمودار هفتگی بیت کوین، با توجه به موج ریسک‌پذیری که برای مدتی است در بازار ایجاد شده، رشد قیمت تا ۴۷,۵۰۰ دلار سناریوی محتمل به نظر می‌رسد که یک مقاومت مهم نیز برای قیمت محسوب می‌شود. در صورتی که بیت کوین از سطح عبور کند، برای رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار کار سختی نخواهد داشت.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. از این رو درصورتی که قیمت به ۴۴,۰۰۰ دلار برسد، می‌تواند حرکت صعودی خود را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری ۸ دسامبر (۱۷ آذر) ادامه دهد.


البته که بیت کوین برای تشکیل چنین حرکتی به انتشار اخبار مثبت به‌ویژه پیرامون ETF ها نیاز خواهد داشت، اما چنانچه قیمت حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری را بشکند، احتمالاً دچار کاهش‌های بیشتر تا مرز ۴۱,۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، هم‌اکنون در سطح ۵۸.۲۳ واحد قرار دارد که حرکت به‌سوی مقاومت‌های پیش رو را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۵ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و بازار ارز دیجیتال پس از تایید ETF های اسپات در سال ۲۰۲۴، احتمالاً دوره درخشانی را سپری کنند و ضرب‌العجل ۱۰ ژانویه (۲۰ دی ماه)، یا تبدیل به یک عامل صعودی قدرتمند برای قیمت‌ها می‌شود، یا زیرش غیرمنتظره بازار را در پی خواهد داشت.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۱۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۹ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۵ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۳۶.۶۷ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۱.۹۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

کریسمس ۲۰۲۴ در بازار ارزهای دیجیتال، تماماً توسط پیش‌بینی‌ها و امید سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین احاطه شده و حتی شاهد پامپ قیمت آلت کوین‌‌های بازار طی روزهای جاری نیز هستیم. در حال حاضر، بازار کاملاً در وضعیت «طمع» قرار دارد که می‌تواند پیامدهای مثبت و منفی ویژه خود را داشته باشد.


نکته مثبت این شرایط، پتانسیل زیاد برای تداوم رشد بیت کوین و آلت کوین‌ها است و جنبه منفی آن، احتمال خروج سرمایه‌گذاران از بازار و فروش ارزهای دیجیتال است.

ترس و طمع ارز دیجیتال
تغییرات شاخص و ترس و طمع رمزارزها طی سال‌های اخیر – FXStreet


در این بین، مشاهده شده که سرمایه‌گذاران سازمانی نیز جوانب احتیاط را رعایت کرده و برای نخستین مرتبه طی سه ماه اخیر، شاهد خروج سرمایه این دسته از فعالان بازار از محصولات کریپتویی هستیم. بر اساس گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال برای اولین بار طی ۱۱ هفته گذشته، نزدیک به ۱۶ میلیون دلار فروش را تجربه کردند.

سرمایه گذاران سازمانی بیت کوین
نمودار جریان ورود و خروج سرمایه‌های سازمانی از محصولات کریپتویی – CoinShares


اصلی‌ترین دلیل چنین عملکردی، افزایش نوسانات قیمت‌ها طی تعطیلات و هیجانات سال میلادی جدید است و با توجه به ضرب‌العجل ۱۰ ژانویه (۲۰ دی) برای اعلام نتایج درخواست‌های ETF، احتمال دارد که سرمایه‌گذاران سازمانی تا آن تاریخ برای ورود مجدد به بازار صبر کنند.


کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) که مسئول بررسی و تایید یا عدم تایید ETF های اسپات بیت کوین است، اخیراً با ۷ کمپانی از ۱۲ متقاضی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری نشست و مذاکره داشته است. طی این جلسه، ظاهراً آژانس SEC از کمپانی‌هایی که دیرتر از بقیه درخواست خود را ثبت کرده بودند، خواستار اعمال اصلاحات و ارائه مجدد درخواست قبل از پایان سال ۲۰۲۳ شد. همچنین، SEC گفته کمپانی‌هایی که قبل از تاریخ ۲۹ دسامبر قادر به اصلاح نهایی و ثبت مجدد درخواست خود نشوند، احتمالاً از دوره اول تاییدیه‌ها در تاریخ ۱۰ ژانویه (۲۰ دی ماه) جا بمانند.

تایید etf اسپات بیت کوین
جدول اعلام وضعیت درخواست‌های ETF اسپات بیت کوین – Bloomberg


نحوه ارائه و پرداخت‌های مورد تایید SEC برای ارائه ETF های بیت کوین، روش نقدی (Cash Create) بوده و احتمالاً ETF های غیرنقدی (In Kind) را تایید نخواهد کرد. در تصویر بالا پیدا است که هنوز برخی کمپانی اصرار به ارائه ETF بیت کوین خود به‌صورت غیرنقدی دارند.


جان رید استارک، از مدیران سابق سازمان SEC که مدت زیادی است در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین در شبکه‌های اجتماعی دیدگاه خود را به اشتراک می‌گذارد، روز گذشته در پلتفرم X نوشت که تایید ETF کاملاً خلاف رویکردها و سیاست‌های SEC است و این محصولات، متمرکزترین نوع خود در بازار رمزارزها هستند.


وی در ماه آگوست اظهار کرده بوده که SEC با این درخواست‌ها موافقت نمی‌کند، اما ممکن است شرایط پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا متفاوت باشد. جان رید استارک و شخصیت‌های دیگری هستند که معتقدند انتخابات ریاست جمهوری با پیروزی حزب جمهوری‌خواه آمریکا همراه خواهد شد که می‌تواند یک عصر جدید را برای ارزهای دیجیتال آغاز کند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین از هفته گذشته وارد یک روند خنثی شده و هنوز نتوانسته مقاومت ۴۴,۰۰۰ دلاری پیش رو را بشکند. این سطح قیمت یک سقف سالانه جدید در سال ۲۰۲۳ محسوب می‌شود که شکست صعودی از آن، می‌تواند رشدهای خوبی را برای بیت کوین در کوتاه‌مدت به همراه داشته باشد.


در حال حاضر، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی این اندیکاتورها، وضعیت قیمت را صعودی و رو به رشد نشان می‌دهند. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین سطح ۴۴,۰۰۰ دلاری را ببیند، می‌تواند مسیر رشد را تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس ۴۴,۷۴۷ دلار ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


اما برخی دیگر از اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار ۱ روزه بیت کوین، احتمال رنج‌زدن قیمت را بیشتر نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اندیکاتور مکدی (MACD) وضعیت بیت کوین را به‌طور جزئی نزولی نشان می‌دهند که یعنی، این احتمال وجود دارد تا نزدیک‌شدن به تاریخ تایید ETF های اسپات، قیمت پایین‌تر از سطح روانی (Psychological Level) 44,000 دلاری، روندی خنثی را در دستور کار قرار دهد.


البته در صورتی که در ضرب‌العجل ۲۹ دسامبر (۸ دی ماه)، وضعیت درخواست‌ها به‌روز شود و تایید برخی از آن‌ها اعلام شود، بیت کوین به احتمال خیلی زیاد شاهد رشد و تغییر روند به صعودی خواهد بود و از سطح ۴۴,۰۰۰ دلار عبور می‌کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ ساعته – TradingView


اما در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت فعلاً پایین‌تر از ۴۳,۵۵۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (۱۰۰H SMA) خود معامله می‌شود و یک خط روند نزولی با مقاومت ۴۳,۶۰۰ دلاری را تشکیل داده است. این خط روند به سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی نزدیک بوده و قیمت را در یک محدوده معاملاتی با سقف ۴۴,۴۲۹ دلار و کف ۴۲,۶۸۰ دلاری قرار داده است. نخستین مقاومت پیش روی قیمت در نزدیکی سطح ۴۳,۵۵۰ دلار و مقاومت بعدی در خط روند نزولی ایجاد شده‌اند.


به این ترتیب، چنانچه قیمت کندل ۱ ساعته را بالاتر از مقاومت ۴۳,۶۰۰ دلار ببندد، پتانسیل ادامه مسیر تا مقاومت بعدی در ۴۴,۳۰۰ دلار را به‌دست می‌آورد. مقاومت بعدی قیمت سطح ۴۵,۰۰۰ دلار خواهد بود که عبور از آن، می‌تواند رشد بیت کوین تا ۴۶,۵۰۰ دلار و سپس ۴۷,۲۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد.


اما در صورتی قیمت در عبور از ناحیه مقاومتی ۴۳,۶۰۰ دلار موفق ظاهر نشود، احتمالاً مسیری نزولی را پیش بگیرد که نخسین سطح حمایتی در این سناریو، مرز ۴۳,۰۰۰ دلار برآورد شده است. حمایت مهم بعدی بیت کوین ۴۲,۶۰۰ دلار بوده که شکست نزولی از آن، به‌منزله کاهش‌های بیشتر برای قیمت خواهد بود. در این سناریو، قیمت ممکن است تا ناحیه حمایتی ۴۲,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود.


اندیکاتور مکدی بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته، در ناحیه نزولی قرار دارد و شاخص قدرت نسبی به نزدیکی مرز میانی ۵۰ واحدی رسیده است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ دی

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) حتی با کاهش شاخص دلار آمریکا (DXY) به کف‌های پنج‌ماهه، ظاهراً تمایلی برای حرکت صعودی ندارد و بعضی از تحلیل‌گران، هنوز هم از سناریوهای نزولی قیمت و حرکت به‌سوی ۱۲,۰۰۰ دلار می‌گویند. اما از طرفی دیگر با نزدیک‌شدن به تعطیلات سال نو میلادی، جو کلی بازار مثبت دیده می‌شود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarkeCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۵۵۰ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۹ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۳ دی

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۶۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۳.۹۳۵ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۳۸ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

داده‌های تورمی آمریکا در روز جمعه اعلام شدند، اما با وجود آمار و ارقام مثبت، بیت کوین نتوانست واکنش خوبی به آن‌ها نشان دهد. شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که یکی از مهم‌ترین معیارهای فدرال رزرو برای ارزیابی تورم محسوب می‌شود، برای ماه نوامبر در سطح ۲.۶ درصدی در برابر انتظارات ۲.۸ درصدی اعلام شد که پایین‌ترین نرخ این شاخص، از ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) تا کنون بوده است.


این آمار نشان می‌دهد که سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، اثرات خود را بر نظام اقتصادی ایالات متحده گذاشته‌اند. اکنون با توجه به ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی پیش‌بینی‌های خود مبنی بر کاهش نرخ بهره در ماه آتی را تا ۱۵ درصد افزایش داده‌اند.


اما علی‌رغم این آمار امیدوارکننده و کاهش در شاخص دلار به کف‌های ماه ژوئن (خرداد ماه)، بیت کوین برآیند مثبتی را برای خریداران رقم نزد.

شاخص دلار DXY
عملکرد شاخص دلار آمریکا طی ماه‌های اخیر – TradingView


در این بین، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها با نام مستعار اسکیو (Skew)، از افزایش ثبت سفارشات خرید بیت کوین در بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، بایننس (Binance)، در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری خبر داد. وی می‌گوید خریداران در سطوح فعلی قیمت قدرت کافی برای ادامه حرکت صعودی ندارد و سفارشات سطوح پایین‌تر برای چنین عملکردی، باید پُر شوند.


اما تحلیل‌گر همیشه جدال‌برانگیز رمزارزها، اِل کاپو (Il Capo of Crypto)، همچنان معتقد است بیت کوین و اتریوم در مسیر تشکیل کف‌های جدید قرار دارند و طی سال ۲۰۲۳، این تحلیل‌گر چندین بار هدف ۱۲,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین تکرار کرده است. وی می‌گوید بازار گاوی ارزهای دیجیتال رو به پایان است و طی چند هفته آینده، شاهد ریزش قیمت‌ها خواهیم بود.


ال کاپو سقف محلی بیت کوین را بین محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار معرفی کرده و کاملاً مخالف جو مثبت فعلی در بازار و هیجانات سرمایه‌گذاران است. این تحلیل‌گر می‌گوید پس از رشد قیمت آلت کوین‌ها، بیت کوین پایین‌تر از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت (Consolidation) خواهد بود که در پی آن، قیمت احتمالاً تا ناحیه ۳۰,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا می‌کند.


در این بین تحلیل‌گرانی هم هستند که معتقدند پس از تایید ETF های اسپات در ماه میلادی آتی، بیت کوین طبق سناریوی شناخته‌شده تحت عنوان «خبر را بفروش» (Sell the News)، دچار اصلاح قیمت خواهد شد که البته، برای ادامه یک بازار گاوی سالم اتفاق بدی نیست. تحلیل‌گران پلتفرم کیو‌سی‌پی (QCP Capital) در این باره می‌گویند که بیت کوین پس از تشکیل سقف بین ۴۵,۰۰۰ دلار تا ۴۸,۵۰۰۰ دلار، با تایید ETF ها احتمالاً تا ناحیه ۳۶,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا می‌کند و با نزدیک‎‌شدن به هاوینگ (Halving)، روند صعودی ادامه پیدا خواهد کرد.

شاخص سود و زیان واقعی بیت کوین
تغییرات شاخص سود و زیان واقعی بیت کوین در برابر قیمت – Santiment


پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز، طی گزارشی از چشم‌انداز خنثی متمایل به نزولی برای بیت کوین خبر داد. عرضه بیت کوین در صرافی‌ها، از ابتدای ماه دسامبر رو به افزایش بوده و از ۵ درصد فراتر رفته است. این اتفاق با برداشت سود سرمایه‌گذاران که در شاخص سود و زیان تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss) دیده می‌شود، تلاقی زمانی پیدا کرده است.


در هر صورت، ظاهراً کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، در تلاش‌اند تا اصلاحات لازم در درخواست‌های خود را پیش از شروع تعطیلات کریسمس به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دهند. جمیز سِیفارت، تحلیل‌گر حوزه ETF ها، در این باره نوشت که دوره تامین سرمایه اولیه (Seeding) برای ارائه این محصولات که هم‌اکنون کمپانی بلک‌راک (BlackRock) به آن مشغول است، به معنی تایید یا نهایی‌شدن ETF این کمپانی نیست و صرفاً مراحل آماده‌سازی آن را سپری می‌کند؛ اما احتمال راه‌اندازی ETF این کمپانی بین ۳ تا ۱۰ ژانویه (۱۳ تا ۲۰ دی) نیز وجود دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

تحلیل‌گر کریپتو تونی (Crypto Tony) در آخرین تحلیل بیت کوین خود، ۴۴,۳۰۰ دلار را یک سطح تعیین‌کننده برای صعود یا اصلاح قیمت معرفی کرد. وی معتقد است در صورتی که بیت کوین این سطح را پس بگیرد، ادامه حرکت صعودی تایید شده و زمان مناسبی برای بازکردن پوزیشن‌های لانگ (خرید / Long) خواهد بود.


یکی دیگر از تحلیل‌گران به‌نام اَلن تاردیگرید (Alan Tardigrade)، با انتشار تصویر زیر نوشت که بیت کوین برای ادامه حرکت صعودی باید از این مستطیل تثبیت خارج شود که هدف قیمت در این صورت، ناحیه ۴۸,۰۰۰ دلاری خواهد بود.

تحلیل بیت کوین
تحلیل بیت کوین توسط Alan Tardigrade


بیت کوین در نمودار هفتگی، ظاهراً روند صعودی خود را از ابتدای ماه دسامبر متوقف کرده است. مقاومت عرضه بین سطوح ۴۰,۰۶۵ دلار و ۴۷,۰۱۷ دلار گسترش پیدا کرده و سطح میانی این مقاومت، ۴۳,۸۶۰ دلار برآورد شده است. حال در صورتی که بیت کوین ۴۳,۸۶۰ دلار را به حمایت تبدیل کند، پتانسیل ادامه حرکت صعودی تا تست سطح روانی (Psychological Level) 48,000 دلاری را پیدا خواهد کرد. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند این مسیر را تا ۵۰,۰۰۰ دلار و پس از آن تا ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد اما تمایل خط آن به حرکت رو به بالا، نشان‌گر تقویت مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت است. اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در محدوده‌های مثبت خود قرار گرفته‌اند که یعنی، کنترل بازار بیت کوین در اختیار خریداران است. این شرایط، احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر می‌کند.


اما چنانچه ناحیه عرضه مذکور در نقش مقاومت باقی بماند، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی را آغاز کند و پس از کاهش به زیر این محدوده، تا تست حمایت ۳۷,۸۰۰ دلاری این مسیر را ادامه دهد. شکست نزولی و بستن کندل هفتگی پایین‌تر از این سطح، سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر خواهد کرد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


در نمودار ۱ روزه، بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت به ۴۴,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد، بیت کوین می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری دسامبر تشکیل دهد.


شرایط قیمت با انتشار اخبار مثبت و منفی در رابطه با ETF ها دچار تحول خواهد شد. در سناریوی نزولی بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، کاهش قیمت به زیر مرز ۴۳,۰۰۰ دلار، ممکن است منجر به ادامه این حرکت تا حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری شود. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، هم‌اکنون در سطح ۶۰.۴۱ واحد قرار دارد که سناریوی صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی رشد حجم معاملات در بازارها به مرز ۵۰,۰۰۰ دلار نزدیک‌تر شده است و خریداران مشغول نبرد با مقاومت‌های هفتگی بوده تا پیش از پایان ۲۰۲۳، رهبر ارزهای دیجیتال را به یک سقف سالانه جدید برسانند. کارشناسان معتقدند قوی‌ترین محرک فعلی قیمت، تایید ETF های اسپات بیت کوین خواهد بود.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۵۴۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۶۳ درصد رشد قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۹.۰۹۷ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۷۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین طی ۲۴ ساعت اخیر یک‌بار دیگر موفق شد به سقف ۴۴,۷۰۰ دلاری سال ۲۰۲۳ نزدیک شود که نشان می‌دهد دیدگاه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در برابر این دارایی، همچنان مثبت و صعودی است. به‌علاوه، بیت کوین موفق شد بهترین عملکرد در ماه نوامبر از سال ۲۰۲۰ تا کنون را ثبت کند و شرایط فعلی، نشان می‌دهد که در مسیر ثبت بهترین عملکرد در ماه دسامبر نیز حرکت می‌کند.

عملکرد بیت کوین
عملکرد بیت کوین در هر ماه طی سال‌های اخیر – Newhedge


بهبود اخیر قیمت رمزارز برتر، به‌نوعی بازتاب‌دهنده باور فعالان بازار از تایید ETF های اسپات بیت کوین در ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) است که در صورت تحقق، سرمایه‌های بزرگی از سوی نهادهای سازمانی به بازار این رمزارز وارد خواهند شد. بیت کوین پس از ۱۹ ماه موفق شد بهترین عملکرد و کندل ماهانه را ببندد و هم‌اکنون، مشغول ثبت عملکرد مثبت برای چهارمین ماه متوالی است.


ظاهراً پس از اعلام توافق صرافی بایننس (Binance) با وزارت دادگستری آمریکا، نگرانی‌ها پیرامون صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال از بین رفته و جریان ورود و خروج رمزارزها در صرافی‌ها، روندی افزایشی را تجربه می‌کند. این مسئله برای بیت کوین، به نشانه‌ افزایش تمایلات برای خرید و فروش این رمزارز در بازارهای اسپات است.


بیت کوین نه تنها از لحاظ حجم معاملات عملکرد فوق‌العاده بهتری نسبت به اتریوم دارد، بلکه تراکنش‌های درون‌شبکه‌ای آن نیز به سقف‌های تاریخی رسیده است. سلطه فعلی بیت کوین بر بازار، منجر به رشد فعالیت کاربران اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) نیز شده است. افزایش حجم معاملات و تراکنش‌های بیت کوین، نشان از موج جدیدی از خوش‌بینی‌ها در این بازار دارد.

تراکنش های بیت کوین
رشد تعداد تراکنش های بیت کوین مربوط به اینسکریپشن‌ها – Glassnode


حال برخی کارشناسان معتقدند توافق و فیصله‌یافتن دادگاه بایننس با وزارت دادگستری آمریکا، به روند تایید ETF های اسپات کمک کرده است. همچنین، با توجه به شرایط فعلی رشد بیت کوین تا ۵۰,۰۰۰ دلار به یک سناریوی کاملاً محتمل تبدیل شده و این در حالی است که رمزارز شماره یک بازار، در سال ۲۰۲۳ بیش از دوبرابر رشد قیمت داشته و از طلا نیز عملکرد بهتری را ثبت کرده است.


مایکل سیلور، حامی متعصب بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، معتقد است تایید یک ETF اسپات بزرگ‌ترین اتفاقی است که بعد از راه‌اندازی اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) برای بازارهای مالی می‌افتد. خوش‌بینی‌های اخیر پیرامون بیت کوین، باعث رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز و رسیدن به جایگاه دهم میان برترین دارایی‌های جهان شده است.

بیت کوین و طلا
عملکرد بیت کوین در برابر طلا در سال ۲۰۲۳ – Longtermtrends


در حال حاضر از میان متقاضیان راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، می‌توان به اسامی بزرگی نظیر بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity)، آرک اینوست (ARK Invest) و توئنی‌وان شرز (۲۱Shares) اشاره کرد که همچنان منتظر دریافت تاییدیه از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هستند. اما طی روزهای اخیر، ظاهراً کمپانی بلک‌راک بیشتر از سایر همتاهای خود مشغول تلاش برای پیشرفت در این زمینه است و در روز ۱۹ دسامبر (۲۸ آذر)، برای دومین بار با آژانس SEC و بورس نزدک (Nasdaq) در رابطه با ETF بیت کوین خود ملاقات و مذاکره داشته است.


در حالی که پیش‌بینی می‌شود تنها یک ETF اسپات، پتانسیل رشد ۱ تریلیون دلاری مارکت کپ بیت کوین و ۷۴ درصدی قیمت این رمزارز را دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران منتظر تایید ETF برای ورود به بازار هستند، سرمایه‌گذاران سازمانی مدتی است که حضور خود را در این بازار پررنگ‌تر کرده‌اند. طبق آمار پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی در سال ۲۰۲۳ بیش از ۱.۶۶ میلیارد دلار سرمایه به خرید محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین اختصاص داده‌اند و با برداشت سود خود در روزهای اخیر، به جریان ورود سرمایه برای یازدهمین هفته متوالی پایان دادند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، معتقد است رسیدن قیمت اتریوم به کف‌های محلی یکی از سیگنال‌هایی است که نشان می‌دهد بیت کوین کاهش قیمت نداشته و مسیر صعودی را ادامه خواهد داد. در همین راستا و با پیش‌بینی عدم اتمام روند صعودی قیمت، تحلیل‌گر بازار، متیو هایلَند، نیز معتقد است بیت کوین پیش از پایان سال ۲۰۲۳ به سقف‌های جدید بالاتر از ۴۶,۰۰۰ دلار خواهد رسید.

تحلیل بیت کوین
تشکیل الگوی کف دوقلو در نمودار بیت کوین – Matthew Hyland


وی با انتشار نمودار بالا نوشت که بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه بالایی الگوی بازگشتی کف دوقلو (Double-Bottom) خود قرار دارد و هدف این الگو در صورت تایید، ۴۶,۳۰۰ دلار است که قیمت برای رسیدن به آن، به شکست صعودی از سقف سالانه ۴۴,۷۰۰ دلاری نیاز دارد. به‌علاوه، این الگوی قیمتی در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری کف خود را تشکیل داده است.


تحلیل‌گر جِله (Jelle) هم معتقد است با توجه به اصلاحات کم‌عمق قیمت و تست سطوح حمایتی در روزهای اخیر، بیت کوین پتانسیل شکست صعودی از قیمت فعلی را دارد. در همین راستا، دامیننس بیت کوین (BTCD) نیز نسبت به شروع هفته، نزدیک به ۱ درصد رشد داشته است.

دامیننس بیت کوین در نمودار 1 روزه
تغییرات دامیننس بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، دو هفته اخیر را در یک محدوده معاملاتی با کف ۴۱,۰۰۰ دلار و سقف ۴۴,۰۰۰ دلاری معامله شده و در عین حفظ حمایت خود، در شکست مقاومت پیش رو موفق ظاهر نشده است. این روند تثبیت (Consolidation) پس از یک رالی (حرکت صعودی / Rally) بزرگ و احتمالاً تداوم آن در آغاز سال میلادی جدید، خیلی دور از انتظار نیست.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


اندیکاتورهای قیمت در تایم فریم‌های پایین‌تر وضعیتی نسبتاً صعودی را سیگنال می‌دهند که یعنی، احتمال دارد بیت کوین برای تبدیل ۴۴,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی، ابتدا تا ۴۲,۰۰۰ دلار یک اصلاح دیگر را تجربه کند. در صورت تایید چنین سناریوی، انتظار می‌رود که قیمت بالاخره به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد.


اما چنانچه قیمت به زیر ۴۲,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و در ادامه حمایت ۴۱,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، ممکن است تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار این مسیر را ادامه دهد و سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر کند. به این ترتیب، بیت کوین احتمالاً برای مدت طولانی‌تری به روند تثبیت خود ادامه دهد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً با انتشار اخبار تازه در مورد ETF های اسپات، موفق شد یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید را به‌سوی ۴۵,۰۰۰ دلار آغاز کند. اکنون پیش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF ها، با اصلاحات جدید در درخواست کمپانی بلک‌راک (BlackRock) قوی‌تر از قبل شده است. بیت کوین روز گذشته و با شروع هفته میلادی جدید، یک سطح حمایتی بسیار مهم را تست کرد و اصلاحی نسبتاً جزئی داشت.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۹۲۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۲۶ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۷۸ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۴۴.۹۵۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۵۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

تحلیل‌گران آنچین بیت کوین معتقدند تحولات قیمت رمزارز برتر و متعاقباً آلت کوین‌های بازار، از سوی ترس معامله‌گران یا کلافگی سرمایه‌گذاران از روندهای خنثی قیمت‌ها نشئت می‌گیرند. این خستگی و کلافگی سرمایه‌گذاران در روز جمعه بیشتر متوجه بیت کوین بود که منجر به کاهش قیمت در روزهای پایانی هفته میلادی گذشته و همچنین روز دوشنبه شد؛ اما در روز جاری شاهد بازگشت قیمت به‌سمت ۴۳,۰۰۰ دلار بودیم.


میانگین کارمزد تراکنش‌های بیت کوین (BAFT) در روز دوشنبه از ۳۸.۴۳ دلار عبور کرد که در پی افزایش تعداد تراکنش‌های شبکه اتفاق افتاد. سطح کارمزدهای بیت کوین به سقف‌های ۲۰ ماهه رسید و تراکنش‌های زیادی در صف انتظار برای تایید انباشته شدند. همچنین، داده‌های پلتفرم دون‌اَنَلیتیکس (Dune Analytics) نشان می‌دهند تراکنش‌های مربوط به اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) در تاریخ ۱۶ دسامبر (۲۵ آذر)، نزدیک به ۱۰ میلیون دلار کارمزد پرداخت کرده‌اند.

اینسکریپشن بیت کوین
تغییرات کارمزد اینسکریپشن‌های بیت کوین طی چند ماه اخیر – Dune Analytics


پلتفرم تحلیل‌گر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز در گزارش خود نوشت که طی هفته گذشته، ۸۶۰ میلیون دلار بیت کوین به صرافی‌های ارز دیجیتال واریز شده که بالاترین آمار نسبت به ماه مارس (اسفند ۱۴۰۱) تا کنون بوده است. ورود بیت کوین به صرافی‌ها به‌معنی برداشت سود و فروش این رمزارز توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است. تحلیل‌گران آنچین نیز می‌گویند بیت کوین از کیف پول سرمایه‌گذاران خُرد، در حال انتقال به کیف پول‌های بزرگ‌تر است.


در این بین مایکل ون دی پوپ، تحلیل‌گر محبوب رمزارزها، معتقد است بیت کوین به مراحل پایانی روند صعودی خود نزدیک می‌شود؛ طبق گفت وی، بیت کوین پس از رشد تا ناحیه بین ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۱,۰۰۰ دلار به اوج روند خود خواهد رسید و وارد یک دوره اصلاح می‌شود که حین آن، سرمایه‌ها به بازار و اکوسیستم اتریوم معطوف شده و قیمت اتریوم نیز از مرز ۳,۰۰۰ دلار عبور خواهد کرد.


اما روز گذشته جِیمز سِیفارت، از تحلیل‌گران ETF ها در بلومبرگ، خبر از تلاش بلک‌راک برای اصلاح درخواست راه‌اندازی ETF اسپات این کمپانی داد. ظاهراً بلک‌راک در طرح خود طبق درخواست کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مبنی بر ارائه ETF به‌صورت نقدی (Cash Create) عمل کرده و احتمالاً برای راه‌اندازی این صندوق معامله‌گری بیت کوین، به مشکل جدی بر نخورد. بلک‌راک بزرگ‌ترین کمپانی مدیریت سرمایه در دنیا است.


البته که به غیر از بلک‌راک، برخی دیگر از کمپانی‌های متقاضی نیز با آژانس SEC و توافق برای نحوه راه‌اندازی ETF های خود ملاقات داشته‌اند. از میان آن‌ها، کمپانی اینوسکو (Invesco) نیز مشابه با بلک‌راک ETF خود را به‌صورت نقدی ارائه خواهد کرد، اما کمپانی فیدلیتی (Fidelity) قصد دارد محصول خود را به‌صورت غیرنقدی (In-Kind) ارائه دهد. در هر صورت، انتشار این اخبار جدید در مورد ETF های اسپات بیت کوین و تقویت امیدها برای تایید این محصولات، منجر به بهبود قیمت رمزارز برتر در روز جاری شده است.


در جای دیگر، روز گذشته حکم دادگاه بایننس (Binance) با کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) صادر شد که بر اساس آن چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مدیرعامل سابق بایننس، و کمپانی بایننس، به‌ترتیب محکوم به پرداخت ۱۵۰ میلیون دلار و ۲.۷ میلیارد دلار جریمه به این آژانش دولتی شدند. در ماه نوامبر بود که کمپانی بایننس با پرداخت ۴.۳ میلیارد دلار جریمه به وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) موافقت کرد. نکته جالب این‌جا است که پس از این دو نهاد دولتی، نوبت به آژانس SEC برای بازخواست CZ و بایننس می‌رسد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین روز گذشته دچار کاهش قیمت شد و ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۰D EMA) خود را تست کرد. سطح ۴۰,۰۰۰ دلار یک حمایت روانی، قوی و قابل توجه برای رمزارز برتر است و پس از تست این سطح، پیش‌بینی می‌شود خریداران دوباره وارد بازار بیت کوین شوند. البته که در صورت شکست نزولی از ۴۰,۰۰۰ دلار، بیت کوین در سطوح زیادی حمایت‌هایی قوی برای خود تشکیل داده است که برخی از آن‌ها ۳۸,۰۰۰ دلار، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) و ۳۵,۰۰۰ دلار هستند.


تنها در صورتی روند صعودی بیت کوین نگران‌کننده خواهد شد که قیمت از سطوح مذکور پایین‌تر بیاید. به خاطر داشته باشید که تغییرات نرخ بهره و به‌ویژه کاهش آن، اثرات قابل توجهی را بر بازار بیت کوین می‌گذارد و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در روز جاری به سقف ۴۳,۵۰۰ دلار رسید و عملکرد خود در روزهای گذشته را بهبود بخشید. پادشاه کوین‌ها در این تایم فریم، یک شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG را بین سطوح ۴۴,۷۳۰ دلار و ۴۵,۳۶۹ دلار دارد که پُرشدن این شکاف، یک اصلاح دیگر را برای قیمت در پی خواهد داشت. در حال حاضر، ۴۵,۰۰۰ دلار مهم‌ترین سطح قیمتی برای بیت کوین محسوب می‌شود.


بیت کوین هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۱۰ روزه، ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال می‌کنند. در صورتی که قیمت مقاومت ۴۲,۹۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد، خریداران می‌توانند با تلاش خود یک رالی جدید را به‌سمت سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری سال ۲۰۲۳ آغاز کنند. عبور از این سطح، می‌تواند منجر به رشد قیمت تا مقاومت بعدی در ۴۶,۴۰۰ دلار شود.


اما این سناریوی صعودی با شکست و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از ۴۲,۳۳۱ دلار نامعبر خواهد شد. کاهش به زیر ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری، احتمالاً بیت کوین را در مسیر نزولی به‌سمت حمایت ۴۱,۵۸۵ دلاری و پایین‌تر از ۴۱,۰۰۰ دلار قرار دهد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در محدوده ۵۹.۴۷ واحد است که سناریوهای صعودی را محتمل‌تر نشان می‌دهد.


در نمودار ۳ روزه بیت کوین نیز، ۴۰,۰۰۰ دلار همچنان به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ شده است. به این ترتیب، بیت کوین پتانسیل رشد تا ناحیه عرضه بین ۴۴,۰۷۴ دلار تا ۴۷,۴۸۸ دلار را دارد و بستن کندل ۳ روزه بالاتر از خط میانی این ناحیه، می‌تواند تاییدی بر ادامه روند صعودی قیمت باشد. در این سناریو، قیمت می‌تواند یک رشد ۱۰ درصدی را نسبت به سطوح فعلی ثبت کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 3 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۳ روزه – TradingView


تشدید فشار خرید بیت کوین ممکن است در نهایت تبدیل به یک شکست صعودی از ناحیه مذکور تا مقاومت ۴۸,۰۰۰ دلاری شود و در ادامه، قیمت به‌سوی سطح روانی (Psychological Level) 50,000 دلار پیش‌روی کند. بیت کوین در بهترین حالت در سناریوی صعودی، قابلیت تداوم مسیر رشد و بازپس‌گیری سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) را دارد.


اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین نظیر شاخص قدرت نسبی نیز از این سناریوی صعودی حمایت می‌کنند و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) هم در نواحی مثبت خود قرار دارند. این یعنی که خریداران همچنان به فعالیت‌های خود در بازار ادامه می‌دهند و چشم‌اندازی صعودی را برای قیمت تقویت می‌کنند.


اما در آن روی سکه، چنانچه ناحیه عرضه مذکور در نقش یک مقاومت ظاهر شود، بیت کوین ممکن است حرکت نزولی خود را ادامه دهد. بستن کندل ۳ روزه پایین‌تر از سطح ۳۷,۸۰۰ دلار، سناریوی صعودی را نامعتبر می‌کند و قیمت را به‌سمت سطوح حمایتی هدایت خواهد کرد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طبق گفته تحلیل‌گران فعلاً روند صعودی را متوقف کرده و آلت کوین‌های بازار مشغول رشد هستند. بازده تعدیل‌یافته بیت کوین طی ۵ سال اخیر نزدیک به طلا بوده و کارشناسان معتقدند نوسانات این دارایی، برآیندهای مثبت و منفی ویژه خود را داشته است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۹۱۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۶ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۹۶ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۷.۵۷۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۷۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۶۶ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۴,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۲,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

روند صعودی بیت کوین از اواسط ماه سپتامبر (اوایل مهر ماه) آغاز شد و تا به امروز ادامه داشته است، اما طی روزهای اخیر این روند تضعیف شده که دلیل آن‌ هم می‌تواند نبود اخبار مثبت جدید و عوامل محرک برای قیمت باشد. کارشناسان می‌گویند این روند صعودی توسط سه عامل مختلف شکل گرفته است؛ ابتدا این‌که یک باور کلی میان فعالان بازار ارز دیجیتال وجود دارد که ماه نوامبر و سه ماهه پایانی هر سال میلادی، همیشه برای بیت کوین و رمزارزها مثبت و صعودی بوده است.


دوم این‌که در سال ۲۰۲۳، شاهد افزایش خوش‌بینی‌ها و امیدواری سرمایه‌گذاران به تایید ETF های اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بودیم که در حال حاضر، حداقل تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ماه) ادامه خواهد داشت. دلیل سوم این رشدهای بیت کوین هم، نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) در آوریل ۲۰۲۴ (اردیبهشت ۱۴۰۳) است که طی آن، پاداش‌های بلوک نصف شده، عرضه بیت کوین در بازارها محدودتر می‌شود و همیشه برای قیمت، یک سقف تاریخی جدید را به‌همراه داشته است.


انتظارات رشد بازار در سه ماهه پایانی سال، با افزایش ۶۵ درصدی قیمت از ماه اکتبر به‌پایان رسیده و اکنون، هاوینگ بیت کوین و تایید ETF های اسپات این رمزارز هستند که همچنان اثرات مثبت خود را بر قیمت رهبر رمزارزها حفظ کرده‌اند. حال که ضرب‌العجل بعدی آژانس SEC برای اعلام نتیجه ETF ها بین ۵ تا ۱۰ ژانویه (۱۵ تا ۲۰ دی ماه) است، اگر خبر فاندامنتال مثبتی تا آن روزها منتشر نشود، انتظار می‌رود نوسانات جدی بیت کوین در ماه ژانویه ادامه پیدا کنند.


تا به امروز، رشدهای اخیر بیت کوین و آلت کوین‌ها را صرفاً گمانه‌زنی فعالان بازار رقم زده‌اند و رویدادهای مذکور هنوز به مرحله تایید و اجرا نرسیده‌اند. پلتفرم تحلیل‌گر آنچین سنتیمنت (Santiment) در این باره نوشت معامله‌گران می‌ترسند که شرایط فعلی بازار یک تله گاوی (Bull Trap) باشد، چرا که سرمایه‌های موجود در بازار بیت کوین، به‌تدریج در حال ورود به بازار آلت کوین‌ها است. عملکرد اخیر قیمت اتریوم (ETH) در نقش برترین آلت کوین بازار، گواهی بر این موضوع است.


این پلتفرم در گزارش خود نوشت تاریخ نشان داده که بازارها همیشه مسیری را طی می‌کنند که عموم مردم و فعالان بازار کمترین پیش‌بینی را بر روی آن دارند؛ به این معنی که قیمت‌ها بدون شک پتانسیل رشد بیشتری دارند، اما تا زمانی که موج فومو (FOMO) در بازارها فروکش نکند، چنین اتفاقی نخواهد افتاد.


جِیمی کوتس، از تحلیل‌گران بلاک چین در بلومبرگ، می‌گوید بیت کوین هم‌اکنون در وضعیتی از «باور و انکار» سرمایه‌گذاران معامله می‌شود و احتمال اصلاح ۲۵ درصدی تا ۳۰ درصدی قیمت وجود دارد و فروش از روی ترس، کمابیش گریبان تمام هولدرها را خواهد گرفت. گرچه وی با اشاره به داده‌های آنچین نظیر عرضه غیرفعال بیت کوین و عملکرد هولدرهای بلندمدت، می‌گوید این بازار گاوی بر پایه‌ای بی‌سابقه و بسیار گسترده‌تری از باور به بیت کوین توسط سرمایه‌گذاران بنا شده است.


بیت کوین از زمان ظهور خود، بارها با طلا مورد مقایسه قرار گرفته و در قالب پوششی امن برای سرمایه مانند فلز گران‌بها در نظر گرفته شده است. حال کارشناسان وضعیت سرمایه‌گذاری‌ها در این دو دارایی را با یکدیگر مقایسه کرده تا مشخص شود بیت کوین شایسته یک دارایی به‌عنوان نمودی از طلا است یا خیر.

بیت کوین و طلا
مقایسه بازده تعدیل‌یافته بیت کوین در برابر دارایی‌های برتر دنیا طی ۵ سال اخیر – Fidelity


نسبت سوددهی بیت کوین با توجه به میزان ریسک این دارایی یا همان نسبت شارپ (Sharpe Ratio)، طی پنج سال گذشته در مقایسه با طلا و دیگر دارایی‌های شناخته‌شده در بازارهای جهانی، عملکردی رقابتی داشته است. نسبت شارپ در واقع اختلاف بین سود بدون ریسک (Risk-Free Return) و سود یک سرمایه‌گذاری تقسیم بر انحراف معیار آن سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. به بیان ساده، این شاخص بازده ریسک‌پذیری مازاد سرمایه‌گذاران در یک دارایی را نشان می‌دهد.


جورییِن تیمِر، مدیر بخش اقتصاد کلان کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) طی پنج سال گذشته در سطح ۴۰ درصد بوده که بالاتر از همبستگی بیت کوین با طلا در ۱۴ درصد است. البته که همبستگی بیت کوین با بازارها سهام طی این سال‌ها کاهش داشته و هم‌اکنون کمتر از تمام دارایی‌های موجود است. همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اندپی ۵۰۰، طی ۱۲ ماه اخیر از ۴۰ درصد به ۲۵ درصد کاهش داشته است.


تیمر معتقد است بیت کوین از اکثر دارایی‌های جهانی نوسانات بیشتری دارد، اما این نوسانات مزایا و معایب خود را داشته و ریسک به پاداش منحصربه‌فردی را به سرمایه‌گذاران ارائه کرده است. بر اساس گزارش کوین‌شِرز (CoinShares)، سرمایه‌گذاران سازمانی همچنان به تزریق پول در بازار بیت کوین ادامه می‌دهند و طی هفته میلادی گذشته، نزدیک به ۱۳۳ میلیون دلار سرمایه‌ جدید به رمزارز برتر اختصاص داده‌اند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

تحلیل‌گران با توجه به عملکرد دامیننس بیت کوین (BTCD)، معتقدند احتمال اصلاح قیمت و رشد آلت کوین‌ها در پی آن وجود دارد. داده‌های قیمتی نشان می‌دهند بیت کوین بعد از کاهش از مقاومت ۴۴,۰۰۰ دلاری، اکنون مشغول تثبیت قیمت (Consolidation) است.


اما متیو هایلَند، از تحلیل‌گران محبوب رمزارزها، نشانه‌هایی منفی مبنی بر توقف روند صعودی بعد از رشد ۶۰ درصدی بیت کوین از ماه اکتبر تا کنون را می‌بیند. وی در تحلیل خود نوشت که دامیننس بیت کوین شاهد یک واگرایی نزولی است و شکست سطح ۵۱.۸۱ درصد، نخستین کف پایین‌تر (Lower Low / LL) طی یک سال اخیر و نشانه‌ای برای اتمام روند صعودی بیت کوین خواهد بود.

تحلیل دامیننس بیت کوین
تحلیل دامیننس بیت کوین – TradingView


دامیننس بیت کوین در روز ۶ دسامبر (۱۵ آذر) به ۵۵.۲۶ درصد رسید که بالاترین سطح آن نسبت به آوریل ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) بوده که نمود آن در رشد قیمت اخیر بیت کوین دیده می‌شود. این تحلیل‌گر، سطوح احتمالی افزایش مجدد یا کاهش بیشتر دامیننس بیت کوین را به‌ترتیب در ۵۴.۵۱ دصد و ۵۱.۵۸ درصد می‌بیند که در صورت کاهش، آلت کوین‌ها وارد دوره صعودی خود می‌شوند که به پدیده‌ای تحت عنوان آلت‌سیزن (Altseason) شناخته می‌شود.


بیت کوین در نمودار هفتگی، برای ادامه روند صعودی خود باید کندل هفتگی را بالاتر از مرز میانی محدوده فعلی یعنی سطح ۴۳,۸۶۰ دلار ببندد که در صورت موفقیت در این حرکت، مهم‌ترین مقاومتی که باید به حمایت تبدیل شود، سطح ۵۴,۷۶۳ دلار خواهد بود. بیت کوین در سناریوی صعودی خود، در بهترین حالت می‌تواند حرکت رو به بالا را ابتدا تا ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری و سپس سقف تاریخی و روانی خود در ۶۹,۰۰۰ دلار ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView


باندهای بولینگر (Bollinger Bands) بیت کوین در تایم فریم هفتگی نیز، با شکست صعودی قیمت از باند بالایی و سطح ۴۱,۸۸۱ دلار، سناریوی صعودی را محتمل‌تر نشان می‌دهند.


اما در صورتی که ۴۳,۸۶۰ دلار به یک مقاومت جدی تبدیل شود، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی را آغاز کند و مرز میانی باندهای بولینگر در ۳۱,۱۴۴ دلار را نیز تست کند. بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند مسیر نزولی را تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


در نمودار ۱ روزه، بیت کوین هم‌اکنون در سطح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی از کف مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) تا سقف تاریخی خود معامله می‌شود. رمزارز برتر بازار در حال حاضر، شرایط بسیار خوبی را با توجه با عوامل فاندامنتال و اندیکاتورهای تکنیکال خود دارد. میانگین متحرک‌های مهم بیت کوین، همگی سیگنال صعودی برای قیمت داشته و حتی در حال فاصله‌گرفتن از یکدیگر هستند.


بیت کوین اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و این اندیکاتورها، مسیر قیمت را رو به بالا نشان می‌دهند. از این رو، در صورت عبور قیمت از سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری روز جمعه، بیت کوین می‌تواند حرکت خود را به‌سمت مقاومت ۴۶,۴۰۰ دلاری پیش ببرد.


اما در سناریوی نزولی تایم فریم ۱ روزه، کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۰۰ دلاری، فروشندگان بیشتری را به بازار جذب خواهد کرد که می‌توانند با فعالیت خود، قیمت را تا حمایت بعدی در ۴۱,۵۸۵ دلار پایین بیاورند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در سطح ۷۴.۵۸ واحد و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که یعنی، بیت کوین در صورت رسیدن به سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری احتمالاً با تشدید فشار فروش مواجه خواهد شد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد طی عملکرد خیره‌کننده خود در سال ۲۰۲۳، تحلیل بانک مرکزی اروپا (ECB) در اواخر ۲۰۲۲ را به‌طور کامل نقض کند. رهبر ارزهای دیجیتال پس از رشد تا ۴۴,۰۰۰ دلار، مشغول رنج‌زدن بوده و خوش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF های اسپات، همچنان در نقش عاملی مثبت برای رشد قیمت ظاهر می‌شوند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۸۵۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳۵ درصد افزایش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۵۵۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۵۴.۹۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۹۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۷۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین درست از زمانی که بانک مرکزی اروپا هشدار داد که این دارایی دیگر توانایی بهبود قیمت خود را ندارد، شاهد رشدی به بزرگی ۱۷۰ درصد تا روزهای جاری بوده است و کارشناسان می‌گویند که عملکرد قیمت رمزارز برتر، کاملاً عکس این پیش‌بینی‌ها بوده است.


هنگامی که بیت کوین در ۳۰ نوامبر ۲۰۲۲ (۹ آذر ۱۴۰۱) و پس از فروپاشی صرافی FTX و دیگر کمپانی‌ها در ناحیه ۱۶,۴۰۰ دلاری معامله می‌شد، بانک مرکزی اروپا در یکی از گزارشات خود نوشت که بیت کوین به مرگ خود نزدیک می‌شود. در این گزارش نوشته شد که شرایط حتی قبل از ورشکستگی کمپانی‌های کریپتویی، حاکی از آن بودند که بیت کوین «نفس‌های آخر» خود را می‌کشد و رو به زوال است.


طی آن روزها شاید شرایط برای بازار بیت کوین به تشبیهات مذکور نزدیک بود، اما با آغاز سال ۲۰۲۳ و تنها در سه ماهه ابتدایی سال، بیت کوین رشدی ۷۰ درصدی را تجربه کرد و اکنون در ناحیه ۴۴,۰۰۰ دلاری، در بالاترین سقف‌های قیمتی نسبت به آوریل ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قرار دارد و نسبت به روز انتشار این پیش‌بینی از سوی بانک مرکزی اروپا، ۱۶۶ درصد افزایش قیمت داشته است.


بانک مرکزی اروپا همیشه یکی از نهادهای بدبین و شکاک در برابر رمزارزها بوده و مقامات آن، اغلب دیدگاه منفی خود را در برابر این دارایی‌ها اظهار کرده‌اند. کریستین لاگارد، رئیس این بانک، نیز در گذشته به‌صراحت از عدم اعتبار این دارایی‌ها و توصیه عدم سرمایه‌گذاری در آن‌ها حتی به فرزند خود صحبت کرده است. اما هم‌اکنون، بانک مرکزی اروپا مشغول بررسی شرایط برای راه‌اندازی ارز دیجیتال (CBDC) خود است و لاگارد پس از تایید کاربردی بودن این دارایی‌ها، با انتقادات شدیدی مواجه شده است.


اما طی روزهای جاری بیت کوین به چندین سطوح قیمت که برای آخرین بار در آوریل ۲۰۲۲ و قبل از فروپاشی کمپانی‌های کریپتویی دیده شده، بازگشت داشته است و با عبور از ۴۲,۰۰۰ دلار، دیدگاه اکثریت تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران را صعودی کرده است. برایان آرم‌استرانگ، مدیرعامل کمپانی کوین‌بیس (Coinbase)، اخیراً اظهار کرده که بیت کوین می‌تواند کلید گسترش تمدن در کشورهای غربی باشد.


تحلیل‌گران می‌گویند بیت کوین با گذشت ۱۲ تا ۱۶ ماه از رویداد هاوینگ (Halving) به سقف تاریخی جدید خود می‌رسد، اما شرایط با توجه به عملکرد فعلی قیمت و نصف‌شدن پاداش‌های بلوک بعد از هاوینگ، ممکن است متفاوت باشد. ETF های اسپات بیت کوین هنوز تایید نشده‌اند و با توجه به اجرای هاوینگ در ۵ الی ۶ ماه آینده، بازار در وضعیت فومو (FOMO) قرار دارد. تایید ETF های اسپات، میلیاردها دلار سرمایه سازمانی جدید را به بازار بیت کوین تزریق خواهد کرد و همین مسئله نشان می‌دهد که چرا هم‌اکنون کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF ها، مشغول تامین سرمایه اولیه برای راه‌اندازی محصولات خود هستند.

لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین
نمودار لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین در روزهای اخیر – CoinGlass


رشد قیمت اخیر بیت کوین منجر به لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی، به‌ویژه موقعیت‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) شد که تنها در روز گذشته، نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار رسید. همچنین، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives)، به یک سقف ۲۰ ماهه در سطح ۱۸.۲۸ میلیارد دلار افزایش داشت.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست بیت کوین در برابر قیمت – CoinGlass


بیت کوین بعد از ۵ روز متوالی از رشد قیمت، امروز روندی خنثی را پیش گرفته که بخشی از آن می‌تواند به‌دلیل اعلام بازنشستگی رئیس کمیته خدمات امور مالی آمریکا و حامی رمزارزها یعنی پاتریک مک‌هنری و اظهارات مدیرعامل جی‌پی مورگان (JP Morgan)، جِیمی دیمون، در رابطه با ترس بازار وال‌استریت از اثرات رمزارزها بر بخش بانک‌داری باشد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نموار هفتگی، همچنان در نزدیکی ناحیه ۴۴,۰۰۰ دلاری معامله می‌شود و پس از رسیدن به مرز میانی ناحیه عرضه در سطح ۴۳,۸۶۰ دلار، با مقاومت روبرو شده است. در صورتی که کندل هفتگی به‌طور کامل بالاتر از این سطح بسته شود، مسیر صعودی به‌سمت سطح روانی (Psychological Level) 50,000 دلاری هموار خواهد شد.

تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی
تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView


طبق گفته تحلیل‌گران، با توجه به این‌که بیت کوین هم‌اکنون مشغول رنج‌زنی و ظاهراً تثبیت (Consolidation) در سطوح فعلی است، احتمالاً در این ناحیه باید منتظر واکنش بازار اوراق قرضه و وضعیت نرخ بهره فدرال رزرو باشیم. کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی FOMC، می‌تواند عاملی برای ادامه مسیر صعودی بیت کوین باشد.


در حال حاضر ۴۰,۰۰۰ دلار به حمایتی جدی برای قیمت تبدیل شده، به‌ویژه این‌که این سطح از لحاظ روانی بسیار تاثیرگذار بوده و در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۰D EMA) قرار دارد. این اندیکاتور طی هفته‌های اخیر در نقش حمایتی مطمئن عمل کرده و اهمیت زیادی برای معامله‌گران پیدا کرده است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود که شرایط را برای قیمت، مثبت و صعودی نشان می‌دهند. بیت کوین در صورت عبور از مقاومت پیش رو در ناحیه ۴۴,۵۰۰ دلاری تا ۴۵,۰۰۰ دلار، می‌تواند حرکت صعودی را به‌سمت سطوح ۴۶,۴۰۰ دلار و ۴۷,۵۰۰ دلار نیز ادامه دهد. این سنارویی صعودی در تایم فریم‌های بزرگ‌تر محتمل‌تر دیده می‌شود و تاریخچه قیمت نشان داده که ۴۷,۵۰۰ دلار، میدان نبرد بزرگی میان خریداران و فروشندگان بیت کوین است.


اما در آن روی سکه، بررسی شاخص و ارزش دلار آمریکا که مستقیماً به بازار اوراق قرضه متصل است، اهمیت زیادی دارد. با توجه به تقویم اقتصادی پیش رو، پیش‌بینی می‌شود دلار آمریکا نوساناتی را تجربه کند و در این بازه، بیت کوین دچار کاهشی نسبی شود.


در سناریوی نزولی، شکست حمایت ۴۲,۹۰۰ دلاری می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت بعدی در ۴۱,۵۸۵ دلار شود. اما به‌طور کل، شرایط بازار بیت کوین با توجه به تایید احتمالی ETF های اسپات رو به رشد دیده می‌شود که البته، این مسئله هم نیاز به زمان خواهد داشت و باید دید که در ماه میلادی بعدی چه تفاقی می‌افتد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی رشد اخیر قیمت به سقف‌های جدید در سال ۲۰۲۳، برای آلت کوین‌ها و توکن‌های حوزه دیفای (DeFi) نیز شکست‌هایی صعودی را رقم زد. داده‌های معاملات فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نشان می‌دهند لیکوییدی پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short)، نخستین عامل محرکت قیمت به‌سمت ۴۲,۰۰۰ دلار بوده‌اند.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۱,۷۱۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۵ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۴۹۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۸۱۲.۶۲۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۴.۳۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۵.۹۹ درصد
مهم‌ترین مقاومت۴۲,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۴۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

عبور بیت کوین از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار برای اولین بار طی ۱۹ ماه اخیر اتفاق افتاد و همزمان با رشد قیمت طلا به سقف‌های تاریخی جدید بود. این دوره جدید و افزایش قیمت‌ها در بازار رمزارزها، باعث شد برداشت‌های زیادی در صرافی‌های متمرکز نیز صورت گیرند. داده‌های پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهند از تاریخ ۱۵ نوامبر (۲۴ آبان) تا به امروز، بیش از ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین از صرافی‌ها خارج شده است.

موجودی بیت کوین در صرافی ها
تغییرات موجودی بیت کوین در صرافی‌های متمرکز در برابر قیمت – CoinGlass


خروجی بیت کوین از صرافی‌ها با رشد قیمت این رمزارز تلاقی زمانی داشته و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران با حفظ دارایی‌ها در کیف پول‌های شخصی، فشار فروش بیت کوین را کاهش داده‌اند. در راستای این تحولات، شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) نیز از هفته گذشته ۸ واحد افزایش داشته و هم‌اکنون، در یک سقف ماهانه و وضعیت «طمع» قرار دارد.


افزایش علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین و به‌طور کل رمزارزها، سطح ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار را هم بهبود بخشیده است. این علاقه‌مندی‌ها به‌تازگی برای ارز دیجیتال اتریوم نیز افزایش قابل توجهی داشته که از عملکرد خوب قیمت آن نیز پیدا است. طی ۱۰ هفته اخیر، در مجموع ۱.۷۶ میلیارد دلار سرمایه‌های سازمانی وارد محصولات کریپتویی شده که بالاترین آمار از اکتبر ۲۰۲۱ (مهر ۱۴۰۰) تا کنون است. خالص سرمایه اختصاص داده‌شده به اتریوم نیز، برای نخستین بار در سال میلادی جاری به ۱۰ میلیون دلار رسید.

سرمایه گذاری سازمان بیت کوین
مجموع سرمایه‌گذاری‌های سازمانی در بیت کوین و دیگر رمزارزها – CoinShares


مجموع این سرمایه‌ها و جو مثبت فعلی در سطح بازارهای ارز دیجیتال، منجر به رشد حجم معاملات رمزارزها تا ۴۴.۱ میلیارد دلار در روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان ) شد که البته، در ماه دسامبر هنوز شاهد چنین عملکردی در بازار نبوده‌ایم. علاوه‌بر این آمار، ارزش کل قفل شده (TVL) در پلتفرم‌های دیفای رمزارزها نیز به سقف‌های چندماه رسیده است که بالاترین سطح آن، متعلق به ۳ ژوئن (۱۳ خرداد) می‌باشد. مجموع ارزش قفل شده رمزارزها طی ۲۴ ساعت گذشته، طی رشدی ۱.۵ درصدی به ۴۹.۷ میلیارد دلار رسیده است.


این عملکردهای خوب در بخش‌های مختلف بازار باعث شد که بیت کوین سنت کاهش قیمت خود در نوامبر چند سال گذشته را بشکند و این ماه را با تقریباً ۷ درصد رشد به‌پایان برساند.


رشد ۱۴.۵ درصدی بیت کوین طی هفت روز اخیر، منجر به لیکوییدی ۱۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت فیوچرز، تنها طی ۲۴ ساعت شد. اکنون که بازار بورس شیکاگو (CME) به بزرگ‌ترین بازار فیوچرز بیت کوین با حضور نهادهای سازمانی و انجام معاملات با ارز دلار تبدیل شده، تحولات آن تاثیر بیشتری بر قیمت اسپات رمزارز برتر می‌گذارد. در این راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این معاملات به سطح خیره کننده ۲۰ میلیارد دلار رسیده که بدون شک نشان‌دهنده علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین است.

اپن اینترست بیت کوین
حجم معاملات و اپن اینترست فیوچرز بیت کوین در شش ماه اخیر – CoinGlass


طی هفت روز اخیر، ۲۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های شورت لیکویید شدند که تنها ۱ درصد از تمام قراردادهای فعال فیوچرز را در بر گرفته و این آمار در مقایسه با حجم معاملات ۱۹۰ میلیارد دلاری در همین بازه زمانی، به‌معنای واقعی کلمه ناچیز است. این تحولات باعث شد تحلیل‌گران به این سوال برسند که آیا رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین به‌دلیل فعالیت نهنگ‌ها در بازارهای فیوچرز بوده یا خیر؟!

فاندینگ ریت بیت کوین
میانگین ۸ ساعته فاندینگ ریت بیت کوین در قراردادهای بدون سررسید – Laevitas


در معاملات و قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) بیت کوین نیز، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) معاملات در ناحیه مثبت قرار گرفته که نشان‌گر تقاضا برای اهرم بیشتر در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی افزایش قیمت / Long) است. البته فاندینگ ریت بیت کوین در بازه هفتگی در سطح ۰.۴ درصد برآورد شده که تقاضای چندان بالایی برای اهرم‌های لانگ نیست و نشان‌دهنده عدم عجله برای سود بیشتر از سوی معامله‌گران شخصی است. از سویی دیگر، ظاهراً فروشندگان در این بازار نیز، هنوز به ترک میدان فکر نمی‌کنند.


همچنین، پریمیوم (Premium) فیوچرز بیت کوین نیز روز گذشته به ۱۲ درصد رسید و در روز جاری به ۱۱ درصد کاهش داشت که با توقف حرکت صعودی قیمت مطابقت دارد و منطقی به نظر می‌رسد. از لحاظ مقایسه، این شاخص در بازار گاوی سال ۲۰۲۱ از ۳۰ درصد فراتر رفته بود و از این رو، می‌توان گفت که رشد اخیر قیمت از سوی فعالیت‌ها در بازارهای فیوچرز تاثیر نگرفته است و عملکرد قیمت در بازارهای اسپات، کاهش عرضه بیت کوین در صرافی‌ها و افزایش برداشت‌ها، فاکتورهای محتمل‌تری برای عملکرد اخیر بیت کوین دیده می‌شوند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

نمودار منحنی بازگشت لگاریتمی (Logarithmic Regression Curve) بیت کوین در تایم فریم هفتگی، چهار ناحیه مهم به رنگ‌های سبز، آبی، سفید و قرمز را نشان می‌دهد.


با توجه به این نمودار، مناطق سبزرنگ و پایین‌تر از آن، نواحی تشکیل کف قیمت و انباشت سرمایه‌گذاران بلندمدت در سایکل (چرخه بازار / Cycle) مربوطه هستند. نواحی آبی‌رنگ، تغییر دوره بازار از کف‌سازی و انباشت (Accumulation) به تلاش برای آغاز یک دوره صعودی را نشان می‌دهند که در اکثر آن‌ها، بازار بیت کوین در این حرکت موفق نبوده و به نواحی پایین‌تر کاهش داشته است. حرکت سایکل بازار از نواحی آبی به سفید و سپس قرمز، آغاز یک بازار گاوی و احتمال تشکیل سقف‌های تاریخی جدید برای قیمت را نشان می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم هفتگی
تحلیل بیت کوین در تایم فریم هفتگی – TradingView


در بازار سال ۲۰۱۷، انتقال از ناحیه سبز به آبی و سپس آبی به سفید، دو اصلاح ۴۰ درصدی را در قیمت به‌همراه داشته است. در سال ۲۰۱۹ نیز تلاش بیت کوین برای آغاز یک دوره صعودی، به یک اصلاح ۲۰ درصدی ختم شد. اکنون که در سایکل پنجم بازار قرار داریم، بیت کوین در تلاقی بین نواحی سبز و آبی، دو اصلاح تقریباً ۲۰ درصدی را تجربه کرده است.


در حال حاضر، بیت کوین در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری معامله می‌شود و به تلاقی بین نواحی آبی و سفید‌رنگ نزدیک شده است. در صورتی که این رالی مشابه با همتای خود در سال ۲۰۱۹ باشد، شکست نزولی قیمت یا اصلاح آن، سیگنالی برای فروش در نظر گرفته می‌شود. اما چنانچه امیدها برای تایید ETF های اسپات بیت کوین چشم‌انداز بازار را تغییر داده باشند، احتمال ادامه حرکت صعودی بیت کوین دور از انتظار نیست.


در این سناریو، ناحیه لگاریتمی بعدی قیمت منطقه ۷۲,۰۰۰ دلاری برآورد شده که یک سقف تاریخی جدید برای پادشاه کوین‌ها خواهد بود. از سویی دیگر اگر قیمت در ۴۲,۰۰۰ دلار با مقاومت از سوی بازار روبرو شود، اصلاح ۲۰ درصدی به‌منزله کاهش قیمت تا ۳۳,۶۰۰ دلار خواهد بود که ناحیه مناسبی برای تشکیل یک کف بالاتر (Higher Low / HL) برای ادامه حرکت صعودی است. ناحیه بین ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۳۲,۲۰۰ دلار نیز، محدوده مناسبی برای انباشت بیت کوین دیده می‌شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


مارکت کپ بیت کوین طی روزهای اخیر به ۸۱۷ میلیارد دلار رسیده که در مقایسه با ۱.۲ تریلیون دلار در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰)، یک رکورد محسوب نمی‌شود؛ اما ارتقای رتبه بیت کوین به جایگاه دهم میان برترین دارایی‌های جهان، ۴۲,۰۰۰ دلار را به سطحی بسیار مهم برای رمزارز برتر تبدیل کرده است.


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، با تبدیل این سطح به حمایت می‌تواند پتانسیل رشد برای رسیدن به ۴۵,۰۰۰ دلار را پیدا کند. اکنون قیمت در تلاش مجدد برای عبور از ۴۲,۰۰۰ دلار قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اندیکاتور مکدی (MACD)، هر دو در ناحیه مثبت و صعودی قرار دارند.


اما این رشد اخیر قیمت به سقف‌های ۲۰ ماهه، ممکن است به یک عامل محرک برای برداشت سود سرمایه‌گذاران نیز تبدیل شود. این مسئله می‌تواند حتی در صورت عدم شکست صعودی از ۴۲,۰۰۰ دلار، کاهش قابل توجهی را برای قیمت به‌همراه داشته باشد. در این صورت، پایین‌آمدن قیمت تا ۴۰,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به‌نظر می‌رسد و از دست‌رفتن این حمایت، سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر خواهد کرد و منجر به کاهش بیشتر قیمت به زیر ۳۸,۰۰۰ دلار می‌شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بحبوحه تلاش کمپانی‌ها برای دریافت تاییدیه از سوی SEC جهت راه‌اندازی ETF های اسپات، برای نخستین بار در سال ۲۰۲۳ از سقف ۳۹,۰۰۰ دلاری عبور کرد. در حال حاضر ۸۰ درصد از هولدرهای ۲ ساله بیت کوین نیز، در ناحیه سود قرار دارند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۹,۴۲۲ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۸ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۲ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۴۵۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۷۱.۷۵۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۱۸ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۱۷ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۹,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۷,۵۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین بعد از ظهر شنبه شاهد رشد قیمت به سقف‌های محلی و سالانه خود بود و موفق شد از مرز ۳۹,۰۰۰ دلار عبور کند. این عملکرد منجر به تحول در شاخص‌های تکنیکال و آنچین این رمزارز نیز شد و اکنون، ۴۰,۰۰۰ دلار به‌عنوان هدف محتمل بعدی برای قیمت دیده می‌شود. روزهای پایانی هفته میلادی معمولاً برای بازار ارز دیجیتال دوره‌های کم‌نوسانی بوده، اما عملکرد رهبر ارزهای دیجیتال در روز گذشته، اتریوم و برخی دیگر از آلت کوین‌ها را نیز به پیروی از خود درآورد.


بیت کوین پس از رشد به سقف‌های ۱۹ ماهه، باعث لیکوییدی بیش از ۱۴۱ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی، به‌ویژه پوزیشن‌های شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) شد و طبق آمار پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، بیشترین این آمار متعلق به صرافی ارز دیجیتال اوکی‌اکس (OKX) بوده است.

لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین
لیکوییدی پوزیشن‌های بیت کوین طی دو ماه اخیر – CoinGlass


کارشناسان یکی از دلایل اصلی این رشد بیت کوین را، تحولات پیرامون ETF های اسپات بیت کوین می‌بینند. گزارشات نشان می‌دهند کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات، کماکان در تلاش‌اند تا تاییدیه خود را از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دریافت کنند. از طرفی، این کمپانی‌ها مشغول بازنگری درخواست خود برای جلب رضایت نهادهای نظارتی هستند و از سویی دیگر، در تلاش‌اند تا سریع‌تر از سایر رقبا، صندوق معامله‌گری بیت کوین خود را وارد بازار کنند.


اریک بالچوناس و جِیمز سِیفارت، از تحلیل‌گران ETF ها در بلومبرگ، در رابطه با این کمپانی‌ها می‌گویند که فروش اخیر سهام صندوق بیت کوین تراست گری‌اسکیل (GreyScale) توسط کمپانی آرک اینوست (ARK Invest)، قدمی رو به جلو برای آماده‌سازی سرمایه لازم جهت تزریق در ETF اسپات بیت کوین خود این کمپانی (ARKB) و آمادگی در برابر رقبایی نظیر بلک‌راک (BlackRock) بوده است.


به‌طور کل، این‌که کمپانی‌ها دائماً مشغول اصلاح درخواست‌های خود و فعالیت‌های پشت پرده در راستای گرفتن تاییدیه ETF هستند، نشان از تلاش همگانی و رقابت آن‌ها برای برتری در این حوزه دارد. حضور کارشناسان و مدیران جدید در تیم‌های این کمپانی‌ها و فروش سهام صندوق GBTC توسط کتی وود از کمپانی آرک اینوست، نشان‌گر افزایش اطمینان کمپانی‌ها از تایید‌شدن ETF های اسپات است. بازه فعلی برای انتشار اخبار جدید در این مورد، ۵ تا ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۱۵ تا ۲۰ دی ماه) اعلام شده است.


در بحبوحه این تحولت جدید در بازار، داده‌های آنچین نیز نشان می‌دهند که نزدیک به ۸۰ درصد از هولدرهای سازمانی و شخصی بیت کوین که خرید خود را طی دو سال اخیر انجام داده‌اند، در پی رشد اخیر قیمت در ناحیه سود قرار گرفته‌اند و همچنین، نرخ سودآوری بیت کوین نسبت به دو سال گذشته، در بالاترین سطح خود قرار دارد.


این سطح سودآوری بیت کوین مشابه با وضعیت سابق این رمزارز پیش از آغاز بازار گاوی سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ دیده می‌شود و همزمان با افزایش انباشت نهنگ‌های بازار و تعداد کیف پول‌های دارای موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین است. بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۲۳ در سطح ۱۶,۰۰۰ دلار قرار داشت و موفق شد تا ماه پایانی ۲۰۲۳، بیش از دو برابر رشد قیمت داشته باشد.

شاخص MVRV بیت کوین
تغییرات شاخص MVRV بیت کوین در برابر قیمت طی شش ماه اخیر – Santiment


در این راستا، نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی بیت کوین یا همان اندیکاتور MVRV در بازه ۱۸۰ روزه، نشان می‌دهد که هولدرها در اکثر مواقع در ناحیه سود قرار داشتند و از تاریخ ۲۰ اکتبر (۲۹ مهر)، این شاخص بالاتر از مرز صفر بوده است. در حال حاضر شاخص MVRV بیت کوین به ۲۴ درصد رسیده که یعنی هولدرها در صورت فروش بیت کوین، بیش از ۲۰ درصد سود کسب خواهند کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

نمودار ۱ روزه بیت کوین، اکنون یک روند صعودی دو ماهه را به تصویر کشیده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) این رمزارز، با رسیدن به سطح ۷۰ واحد، بیت کوین را در نزدیکی ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در تایم فریم روزانه موفق به حفظ میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه شده است و از این رو، سیگنال صعودی این اندیکاتورها را دارد. اکنون بستن کندل روزانه بالاتر از ۳۹,۰۱۱ دلار، می‌تواند شکست صعودی از مقاومت ۳۹,۶۰۰ دلاری و حرکت به‌سوی ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد.


از طرفی دیگر، کاهش به زیر مرز ۳۸,۰۰۰ دلار، شرایط را برای فروشندگان جهت پایین‌آوردن قیمت تا حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری فراهم خواهد کرد.


اما تحلیل‌گران در نمودار هفتگی بیت کوین، دو سناریوی مختلف را به‌تصویر کشیده‌اند. از جایی که در حال حاضر عامل منفی و بازدارنده برای رشد قیمت دیده نمی‌شود، ظاهراً روند تثبیت (Consolidation) بیت کوین به پایان رسیده و به‌سمت ۴۰,۰۰۰ دلار شروع به حرکت کرده است.

سناریوی صعودی بیت کوین در نمودار هفتگی
سناریوی صعودی بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView


بیت کوین در صورت شکست صعودی از این سطح روانی (Psychological Level)، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت هفتگی بعدی در سطح ۴۳,۱۶۰ دلار ادامه دهد. حال چنانچه پیش از ضرب‌العجل‌های فعلی ETF های بیت کوین تایید شوند، این رالی (حرکت صعودی / Rally) ممکن است ابتدا تا مقاومت بعدی در ۴۶,۶۸۱ دلار و سپس تا تست سطح ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند.


تحلیل‌گران می‌گویند مشابه روند فعلی بیت کوین در گذشته نیز دیده شده و تضعیف روند صعودی قیمت در تایم فریم‌های کوچک، منجر به تشکیل یک حرکت صعودی قابل توجه و سپس، یک بازگشت ناگهانی شده است. این شرایط احتمالاً تا تایید ETF ها پابرجا باقی بماند که پس از آن، یک شکست رو به بالای دیگر و آغاز مجدد روند صعودی را شاهد خواهیم بود.

سناریوی نزولی بیت کوین در نمودار هفتگی
سناریوی نزولی بیت کوین در نمودار هفتگی – TradingView


اما در این بین، فعالان بازار باید احتمال اصلاح قیمت را هم در نظر داشته باشند. بیت کوین در مسیر صعودی خود چندین کف بالاتر (Higher Low / HL) را هم تشکیل داده و تا کنون، به آن‌ها بازگشت نداشته است.


با توجه به روند و شرایط فعلی قیمت، بعید است که بیت کوین مسیر صعودی خود را بدون پرکردن این کف‌ها و برداشت نقدینگی موجود در آن‌ها ادامه دهد. از این رو، ناحیه بین ۳۴,۰۲۴ دلار تا ۳۰,۳۷۹ دلار اهمیت زیادی داشته و به‌عنوان محدوده انباشت مجدد بیت کوین در نظر گرفته می‌شود.


حال که تا احتمال اعلام تایید ETF های اسپات نزدیک به ۱ ماه زمان باقی مانده، تشکیل چنین اصلاحی دور از انتظار نیست. نحوه تشکیل سقف‌های اخیر قیمت نیز چنین سناریویی را محتمل نشان می‌دهند و تثبیت صعودی (Ascending Consolidation) قیمت طی روزهای اخیر، می‌تواند منجر به کاهش قیمت جهت اصلاح شود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد رشد ۳۴ درصدی پریمیوم (Premium) سالانه فیوچرز (آتی / Futures) در ۲۸ نوامبر (۷ آذر) بود و کارشناسان همچنان تایید ETF های اسپات را پیش‌بینی می‌کنند. اما با وجود این‌که داده‌های آنچین مسیر قیمت را رو به بالا نشان می‌دهند، رمزارز برتر پس از شکست سقف ماه نوامبر با مقاومت روبرو شد.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۸۲۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۷ درصد کاهش قیمت داشته است.

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۸۵ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۳۶.۸۱۲ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۲۲ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۵۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۶,۵۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

پس از عبور حجم معاملات فیوچرز بازار بورس شیکاگو (CME) از بایننس (Binance) در ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان)، علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین مسجل شد. شاخص‌های بازار مشتقات (Derivatives) نشان از اطمینان قوی سرمایه‌گذاران به بیت کوین و عبور قیمت از ۴۰,۰۰۰ دلار دارند.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست بیت کوین از نوامبر ۲۰۲۱ تا کنون – CoinGlass


در حال حاضر اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین در بازار CME، در بالاترین سطح خود نسبت به نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) در ۴.۳۵ میلیارد دلار قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش تمایلات به سرمایه‌گذاری در این دارایی است. بدون شک یکی از دلایل رشد ۱۲۵ درصدی این شاخص نسبت به ۱.۹۳ میلیارد دلار در اواسط ماه اکتبر، پیش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده است.


البته باور به این موضوع که بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران دنیا، تصمیماتی پرریسک و وابسته اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در بازار مشتقات برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین می‌گیرند، شاید به‌نوعی سطحی‌نگری و ساده‌لوحانه باشد. با این وجود، رشد اپن اینترست بیت کوین در بازارهای فیوچرز مسئله‌ای قابل چشم‌پوشی نیست و سندی برای جذب بیشتر سرمایه‌گذاران سازمانی به بازار بیت کوین است.


روز سه‌شنبه، پریمیوم سالانه فیوچرز بیت کوین نیز از ۱۵ درصد تا ۳۴ درصد شاهد رشد بود و در انتهای روز، در سطح ۲۳ درصد ثابت شد. معمولاً پریمیوم بالای ۲۰ درصد نشان از افزایش قابل توجه خوش‌بینی‌ها در مورد بیت کوین دارد و یعنی، خریداران برای پرداخت هزینه این پریمیوم و استفاده از اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) خود مشکلی ندارند. در بازه رشد پریمیوم، بیت کوین در بازارهای اسپات شاهد رشد قیمت از ۳۷,۱۰۰ دلار به ۳۸,۲۰۰ دلار نیز بود. البته که در روز جاری، این آمار به ۱۴ درصد کاهش یافته است.

انحراف دلتای آپشن بیت کوین
وضعیت شاخص انحراف دلتای آپشن بیت کوین طی یک ماه اخیر – Laevitas


اما چنانچه معامله‌گران پیش‌بینی کنند که بیت کوین دچار کاهش قیمت خواهد شد، شاخص انحراف دلتا (Delta Skew) بیت کوین در معاملات آپشن (اختیار / Options) از ۷ درصد بالاتر می‌رود و هنگام خوش‌بینی و پیش‌بینی صعود قیمت توسط معامله‌گران، رقم این شاخص پایین‌تر از ۷- درصد می‌رسد. طی یک ماه اخیر، شاخص انحراف دلتا پایین‌تر از ۷- درصد قرار داشته و در روز گذشته، به نزدیکی ۱۰- درصد نیز رسیده است.


این آمار با تمایلات مثبت و دیدگاه صعودی سرمایه‌گذاران سازمانی بیت کوین هم‌خوانی دارد و شاید نظریه انباشت نهنگ‌ها پیش از تایید ETF ها را در حاله از ابهام بگذارد. اما به‌طور کل، این آمار به‌معنی خوش‌بینی بیش از حد سرمایه‌گذاران به‌طور موقتی نیست و در صورتی که نهنگ‌ها، بازارسازها و کارشناسان بلومبرگ تا ۹۰ درصد مطمئن باشند که آژانس SEC با درخواست‌های ETF موافقت خواهد کرد، شاخص انحراف دلتای معاملات آپشن بیت کوین بسیار پایین‌تر از سطوح فعلی خواهد رسید.


اما خریداران بیت کوین موفق شدند روز قبل از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا، به‌ویژه تولید ناخالص داخلی (GDP)، بیت کوین را از مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری عبور دهند که پس از انتشار این آمار، قیمت مجدداً به نزدیکی سطوح قبلی خود بازگشت. تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده طی فصل سوم سال ۲۰۲۳، از انتظارات ۴.۹ درصدی فراتر رفت و در سطح ۵.۲ درصد اعلام شد.


این رقم که بالاترین نرخ از سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۲ تا کنون بوده، نگرانی‌ها پیرامون تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اواسط ماه دسامبر را مجدداً برانگیخت. در حال حاضر ابزار فدواچ سی‌‎ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) رشدی نسبی در برابر پیش‌بینی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره را نشان می‌دهد که طی روز گذشته، از ۰.۵ درصد به ۴.۲ درصد رسیده است. البته که همچنان ۹۵.۸ درصد از جامعه آماری این شاخص، انتظار دارند که نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال تغییری نخواهد داشت.


اما علی‌رغم عدم عبور بیت کوین از ناحیه مقاومتی ۳۸,۵۰۰ دلاری، برخی فعالان بازار معتقدند که این عملکرد در نهایت منجر به رشد قیمت تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد شد. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) می‌گوید بیت کوین احتمالاً مدتی را در یک روند خنثی بماند و سپس حرکت جدیدی را رو به بالا آغاز خواهد کرد.

لیکوییدی بیت کوین در بایننس
نقشه لیکوییدی معاملات بیت کوین نسبت به قیمت در صرافی بایننس – Daan Crypto Trades


وی با انتشار هیت‌مپ (نقشه حرارتی / Heatmap) لیکوییدی معاملات بیت کوین در صرافی بایننس گفت که قیمت مدتی را مشغول پرکردن سفارشات و لیکوییدی معاملات خرید و فروش در یک رنج ثابت خواهد بود تا بتواند حرکت بزرگ بعدی خود را آغاز کند.


مایکل ون دی پوپ نیز با ارائه دیدگاهی مشابه، ناحیه بین ۳۳,۰۰۰ دلار تا ۳۵,۰۰۰ دلار را یک ناحیه محبوب برای تقاضا و خرید معرفی کرد و معتقد است بازار مشغول تثبیت (Consolidation) بوده و بیت کوین فعلاً شکست صعودی از ۳۸,۰۰۰ دلار نخواهد داشت.


یکی از شاخص‌های آنچین بیت کوین نیز برای مدتی است که وارد یک دوره واگرایی نزولی با قیمت شده و نشان می‌دهد که مسیر احتمالی قیمت رو به بالا است. طبق گزارشی از سوی تحلیل‌گران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نسبت سود خروجی خرج‌شده (Spent Output Profit Ratio / SOPR) بیت کوین که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران کوین‌های خود را در ناحیه ضرر یا سود فروخته‌اند، به زیر مرز ۱ واحد رسیده که یعنی میانگین فروش کوین‌های سرمایه‌گذاران در ناحیه ضرر بوده است.

شاخص SOPR بیت کوین
عملکرد شاخص SOPR بیت کوین در برابر قیمت – CryptoQuant


از طرفی دیگر، قرارگرفتن شاخص SOPR پایین‌تر از عدد ۱ نیز می‌تواند نشان‌گر برداشت سود سرمایه‌گذاران در قالب فروش بیت کوین باشد. البته این شاخص تنها فعالیت هولدرهای کوتاه‌مدت بیت کوین را نشان می‌دهد که طی ۱۵۵ روز گذشته کوین‌های خود را خریده‌اند. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، قیمت رمزارز برتر با میانگین متحرک نمایی ۷ روزه (۷D EMA) شاخص SOPR در جهات مخالف یکدیگر حرکت می‌کنند و معمولاً کاهش این شاخص، با سقف جدید قیمت تلاقی زمانی داشته است.


به‌علاوه، کاهش در این شاخص می‌تواند نشان‌گر منفی‌شدن ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایه‌گذاران باشد که تصمیم به برداشت سود به‌جای هولد بیت کوین گرفته‌اند. شاخص SOPR طی سال ۲۰۲۳ روندی نزولی داشته و قیمت شاهد رشد بوده است و اکنون، احتمال تداوم رشدهای قیمت با ادامه کاهش‌ها در این شاخص وجود دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. در حال حاضر، اقدامات نهادهای قانونی و نظارتی آمریکا و همچنین اخبار مثبت پیرامون ETF ها، از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت هستند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بازگشت قیمت به سقف ۳۸,۴۳۷ دلاری ماه نوامبر، می‌تواند بیت کوین را تا مرز ۳۹,۰۰۰ دلار هدایت کند. اما در صورت کاهش به زیر حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری، احتمال تشدید فعالیت فروشندگان و کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ۳۶,۴۰۰ دلار را به‌وجود می‌آورد.


شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) در تایم فریم روزانه، کمی بالاتر از ۶۰ واحد قرار دارد که بازگشت به ۳۸,۵۰۰ دلار پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) را سیگنال می‌دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView


اما بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، در یک کانال صعودی قرار دارد و شاهد تمایلات مثبت سرمایه‌گذاران است. نقطه پیوت (Pivot) قیمت در این تایم فریم سطح ۳۷,۹۷۵ دلار برآورد شده و مهم‌ترین سطوح مقاومتی نیز، به‌‌ترتیب ۳۸,۶۱۰ دلار و ۳۹,۲۵۰ دلار، ۳۹,۸۰۰ دلار هستند.


بیت کوین در صورت کاهش قیمت، در ابتدا ممکن است به ۳۶,۹۳۵ دلار برسد و در صورت تداوم شرایط منفی، سطوح ۳۶,۳۷۵ دلار و ۳۵,۷۴۰ دلار را به‌عنوان حمایت‌های بعدی خود دارد.


شاخص RSI در تایم فریم ۴ ساعته نیز در سطح ۵۸ واحد قرار گرفته که شرایط قیمت را نسبتاً صعودی و مثبت نشان می‌دهد. الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) شکل‌گرفته در نمودار نیز، پتانسیل تشکیل یک شکست صعودی را سیگنال می‌دهد و ظاهراً، سناریوهای صعودی احتمال تایید بیشتری دارند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی اصلاح اخیر قیمت، ظاهراً یک دوگانگی را میان اطمینان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و بدبینی سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد به‌وجود آورده است. داده‌های آنچین بیت کوین همزمان با تقلای قیمت برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار، تنها یک مسیر را برای بیت کوین نشان می‌دهند که آن هم رو به بالا است.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۰۹۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۷ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۷ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۷ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۲۴.۲۳۸ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۸۶ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین پس از گذر مختصر از مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری در ۲۴ نوامبر (۳ آذر)، وارد یک دوره اصلاح شد. اما مسئله‌ای که در این‌جا توجه فعالان بازار را به خود جلب کرده، عملکرد قدرتمند بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) و تداوم حضور خریداران و حفظ موقعیت‌ها در آن‌ است.


بررسی حجم معاملات و نسبت معاملات پوت (فروش / Put) به کال (خرید / Call) بیت کوین در معاملات آپشن (اختیار / Options)، میزان فعالیت نهنگ‌ها و معامله‌گران آربیتراژ را در این بازار نشان می‌دهد. از این داده‌ها مشخص شد که از تاریخ ۲۲ نوامبر (۱ آذر) تا کنون، معاملات پوت به‌طور میانگین ۴۰ درصد حجم کمتری نسبت به موقعیت‌های کال داشته‌اند.


چنین آماری نشان می‌دهد در عین افزایش سخت‌گیری نهادهای نظارتی و قانونی، اقرار به جرم بایننس (Binance) در پرونده خود با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) و همچنین جدال بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) با صرافی کراکن (Kraken)، ریسک‌پذیری فعالان بازار به‌طرز قابل توجهی افزایش داشته است.


در هر صورت، پیامدهای این اقدامات نهادهای قانونی همچنان غیر قابل تشخیص هستند و به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران شخصی، دیدگاهی منفی را به‌وجود آورده و ترس از تشدید این سخت‌گیری‌ها بر بازار، صرافی‌ها و استیبل کوین‌ها دارند.


اما بین روزهای ۲۴ تا ۲۶ نوامبر (۳ تا ۵ آذر)، پریمیوم (Premium) معاملات فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نیز به سطح ۱۲ درصد رسید که بازتاب‌دهنده خوش‌بینی معامله‌گران بود. البته این شاخص با اصلاح قیمت تا ۳۷,۰۰۰ در روز گذشته، به ۹ درصد کاهش یافت که سطحی خنثی اما متمایل به صعود است.


تحلیل‌گر اسکیو (Skew) در رابطه با بازارهای اسپات بیت کوین می‌گوید در نواحی بالا و پایین قیمت فعلی بیت کوین، اوردر بلاک‌هایی (Order Block) وجود دارند که ۳۷,۰۰۰ دلار و ۳۸,۰۰۰ دلار را به مهم‌ترین سطوح فعلی تبدیل کرده‌اند. وی معتقد است در صورتی که سفارش‌برداران (Takers) قصد پرکردن سفارش‌های فروش بیت کوین را داشته باشند، اکنون بهترین زمان برای انجام این کار است.


پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز نوشت که بیت کوین در ماه نوامبر، تا کنون ۷.۸ درصد رشد قیمت داشته است که در مقایسه با ماه‌های نوامبر در سال‌های گذشته، عملکرد ضعیفی محسوب می‌شود. اما به‌طور کل میانگین رشد بیت کوین در سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳، تا کنون نزدیک به ۴۰ درصد برآورد شده است.


بیت کوین در هفته میلادی جاری، تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغی را پیش روی خود می‌بیند که پتانسیل نوسان در قیمت را دارند؛ از میان مهم‌ترین موارد در تقویم اقتصادی می‌توان به شاخص اطمینان مصرف‌کننده (Consumer Confidence) در روز جاری، تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم در چهارشنبه، مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) در پنجشنبه و شاخص مدیران خرید (PMI) و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز جمعه اشاره کرد.


اما مادامی که بیت کوین و سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال منتظر تایید اولین ETF اسپات هستند، دقیق‌ترین بررسی از دیدگاه سرمایه‌گذاران سازمانی بیت کوین را می‌توان از صندوق بیت کوین تراست کمپانی گری‌اسکیل (GBTC) به‌دست آورد.

داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهند این صندوق معامله‌گری که خود قرار است به یک ETF اسپات بیت کوین تبدیل شود، شاهد افزایش سریع دارایی‌های جفت‌ارز بیت کوین به دلار (BTC/USD) و هم‌سو شدن با قیمت اسپات این رمزارز است. اکنون قیمت هر سهم این صندوق که در گذشته تخفیف ۵۰ درصدی نسبت به خالص ارزش (NAV) آن داشت، با تخفیف ۸ درصدی معامله می‌شود.

بیت کوین در صندوق GBTC
مقایسه پریمیوم GBTC در برابر مجموع دارایی‌ها و قیمت – CoinGlass


موج اخیر سرمایه‌های جدید در این صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین، نشان از پیش‌بینی احتمال تایید ETF های اسپات و تشدید علاقه سرمایه‌گذاران سازمانی به بیت کوین دارد. پلتفرم معاملاتی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) در این باره در کانال تلگرام خود نوشت که پیش‌بینی می‌کند ETF های اسپات بیت کوین، در تاریخ ۳ ژانویه (۱۳ دی) و همزمان با پانزدهمین سالگرد تشکیل بلوک آغازین یا جنسیس بیت کوین (Genesis) تایید خواهند شد.


اما با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی بیت کوین، ماینرها به ارتقای تجهیزات خود ادامه داده و هش ریت (Hash Rate) شبکه را برای بار چندم به سقف‌های جدیدی رسانده‌اند و برای نخستین بار، هش ریت بیت کوین از ۵۰۰ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) عبور کرد. این آمار نه تنها از لحاظ روانی عاملی مثبت برای عملکرد بیت کوین محسوب می‌شود، بلکه نشان می‌دهد ماینرها علی‌رغم فاصله ۵۰ درصدی قیمت با سقف تاریخی خود، نسبت به سودآوردی بیت کوین در آینده خوش‌بین و امیدوار هستند.


همزمان با این تحولات، پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) گزارش داد که جریان خروج بیت کوین از کیف پول‌ ماینرها به صرافی‌ها نیز در کمترین سطح خود نسبت به ۷ سال اخیر رسیده است. این آمار رابطه مستقیم با رشد نقدینگی بیت کوین در صرافی‌ها جهت فروش دارد.

موجودی ماینرهای بیت کوین
تغییرات جریان خروج موجودی ماینرهای بیت کوین – CryptoQuant


اکنون پس از یک ماه از آشفتگی و اقدامات نهادهای نظارتی در برابر صرافی‌های کریپتویی، موجودی بیت کوین در این پلتفرم‌ها نیز مجدداً روندی کاهشی را شاهد است. داده‌های پلتفرم گلس‌نود (Glassnode)، نشان می‌دهند مجموع دارایی‌های بیت کوین صرافی‌های بزرگ دنیا، در تاریخ ۲۶ نوامبر (۵ آذر) به ۲.۳۳۲ میلیون واحد رسیده که صرف‌نظر از آمار ماه میلادی گذشته، این رقم کمترین موجودی بیت کوین از سال ۲۰۱۸ تا کنون را نشان می‌دهد.

موجودی بیت کوین در صرافی ها
تغییرات موجودی بیت کوین در صرافی‌ها در برابر قیمت – Glassnode

البته که تحلیل این آمار کمی پیچیده و گیج‌کننده است، چرا که واکنش فعالان بازار در برابر جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری صرافی بایننس و همچنین توقف برداشت‌ها در صرافی‌های پولونی‌اکس (Poloniex) و اچ‌تی‌اکس (HTX) نیز در آن دخیل است.


گزارشی از پلتفرم تحلیل‌گر سنتیمنت (Santiment) نیز نشان می‌دهد که پس از توقف روند صعودی بیت کوین، همبستگی این رمزارز با بازار سهام (Pearson Correlation) مجدداً مثبت و هم‌گام شده است. همبستگی بیت کوین با شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) در ۱ نوامبر (۱۰ آبان)، از ۰.۷۶- به ۰.۴۳+ افزایش داشته است.

همبستگی بیت کوین با بازار سهام
رشد مجدد همبستگی بیت کوین با بازار سهام – CryptoCompare


اکنون کارشناسان معتقدند اگر بیت کوین شروع به رشد کند و شاخص‌های بازار سهام عملکردی مشابه نداشته باشند، نشانه‌ای قوی برای شکسته‌شدن این همبستگی خواهد بود که برای بیت کوین، یک عامل صعودی قابل توجه به‌شمار می‌آید.


در این بین، سرمایه‌گذاران سازمانی بیت کوین ظاهراً همچنان به انباشت این رمزارز ادامه می‌دهند. عملکرد ارزش و سهام کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) پس از خرید بیت کوین و ثبت آن در ترازنامه مالی این شرکت، به‌شکل قابل توجهی در برابر سایر کمپانی‌های حوزه تکنولوژی، رشد ۳۲۱ درصدی داشته است. این عملکرد ممکن است سایر کمپانی را به حضور بیت کوین در دارایی‌هایشان ترغیب کند.


همچنین، پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) طی یکی از گزارشات اخیر خود اعلام کرد سرمایه‌گذاران سازمانی طی هفته گذشته، بیش از ۳۱۱ میلیون دلار در محصولات کریپتویی سرمایه‌گذاری کرده‌اند و مجموع فعالیت آن‌ها از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون، ۱.۵۵ میلیارد دلار برآورد شده است. به‌علاوه کاهش دامیننس تتر (USDT) و به‌طور کل موجودی استیبل کوین صرافی‌ها، نشان از ریسک‌پذیری بیشتر سرمایه‌گذاران و خرید بیشتر بیت کوین و آلت کوین‌ها دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه در صورت تشکیل یک شکست صعودی، ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف خود خواهد داشت و در حال حاضر تریدینگ‌رنج (Trading Range) بیت کوین، ناحیه بین ۲۵,۰۰۰ دلار تا ۳۲,۰۰۰ دلار برآورد شده است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در روزهای جاری، فعلاً توانسته ناحیه ۳۷,۰۰۰ دلاری را حفظ کند که البته، طی هفته اخیر تغییرات خاصی در روند خود تجربه نکرده است. هفته جاری می‌تواند شرایط قیمت را تا حد زیادی مشخص کند و صرف نظر از تقویم اقتصادی پیش رو، برخی معامله‌گران معتقدند روند صعودی ادامه پیدا خواهد کرد و برخی دیگر، اصلاح قیمت تا ۳۵,۰۰۰ دلار را سناریوی احتمالی قیمت می‌بینند.


با توجه به نمودار زیر، مجموعه‌ای از سفارش‌های خرید بیت کوین بالاتر از شدوی (Wick) روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان) در سطح ۳۹,۱۴۹ دلار قرار دارد که احتمال بازگشت صعودی قیمت را بیشتر می‌کند. از سایر سیگنال‌های صعودی قیمت می‌توان به کاهش حجم معاملات و تجمع نقدینگی در سطوح بالا و پایین و واگرایی میان شاخص‌ها اشاره کرد.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
سناریوی احتمالی بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView


در صورتی که بیت کوین یک اصلاح قیمتی داشته باشد، احتمالاً این مسیر را تا نواحی حمایتی شکاف ارزش منصفانه (FVG) بین ۳۲,۸۳۳ دلار تا ۳۰,۲۹۹ دلار، حمایت هفتگی در ۳۱,۳۷۶ دلار یا سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری ادامه دهد.


اما با وجود این‌که اصلاح قیمت سناریویی محتمل به نظر می‌رسد، سرمایه‌گذاران باید هشیار باشند که هرگونه خبر مثبت پیرامون ETF های اسپات بیت کوین، پتانسیل نامعتبرکردن این سناریوهای نزولی را دارد و قیمت ممکن است طی یک حرکت ناگهانی، تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView


در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در یک روند صعودی محض قرار گرفته و ناحیه بین سطوح ۳۸,۰۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مقاومت پیش روی خود می‌بیند. تحلیل‌گران معتقدند ناحیه تقاضا در این تایم فریم بین سطوح ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۳۱,۰۰۰ دلار قرار دارد و قیمت در صورت کاهش به این نواحی، مجدداً با خرید معامله‌گران مواجه خواهد شد.


البته در این نمودار، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی و فعالیت خریداران تضعیف شده و علی‌رغم روند صعودی فعلی، خریداران باید جهت تداوم رشد قیمت، سطح ۳۷,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه (۲۱D EMA) را دوباره پس بگیرند.


در نهایت، در رابطه با تحلیل بیت کوین باید گفت که خروج قیمت از ناحیه بین ۳۸,۴۱۴ دلار و ۳۵,۶۳۲ دلار به هر سمتی، تشدید نوسانات را به‌همراه خواهد داشت.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۵ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روزهای پایانی هفته روندی خنثی را پیش گرفته و در بحبوحه انتظار سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات، اقدامات نهادهای نظارتی آمریکا همچنان در نقش عوامل بازدارنده ظاهر می‌شوند. تحلیل‌گران می‌گویند بیت کوین در مراحل قبل از آغاز بازار گاوی خود قرار دارد و این آخرین روزهایی است که پاشاه کوین‌ها را در این سطوح قیمتی می‌بینیم.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۷۶۴ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد کاهش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۵ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۴۰۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۳۹.۲۶۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۴۸ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۳۰ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بازار رمزارزها در روزهای جاری خبری از اعلام نتایج ETF های اسپات بیت کوین نخواهد شنید و سرمایه‌گذاران باید تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) برای انتشار اخبار جدید در مورد ضرب‌العجل دوم ETF کمپانی‌های هش‌دکس (Hashdex) و فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) صبر کنند.


فعالان بازار پیش‌بینی می‌کنند کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، به‌منظور این‌که نقش تاثیرگذاری در بازار ارز دیجیتال ایفا نکرده باشد، درخواست‌های ETF را به‌صورت جداگانه و مرحله به مرحله تایید خواهد کرد؛ ۵ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین در تاریخ ۱۵ ژانویه (۲۵ دی) به ضرب‌العجل سوم خود می‌رسند که کارشناسان معتقدند این تاریخ برای تایید ETF ها کمی زود است و آژانش SEC، همچنان به بررسی نحوه ارائه این صندوق‌های معامله‌گری مشغول خواهد بود.


بیت کوین طی یک ماه اخیر در پی هیجانات پیرامون تایید ETF های اسپات، روند رو به رشدی را تجربه کرد، اما اکنون با تاخیرهای مکرر اعلام نتایج این پرونده‌ها توسط SEC، ظاهراً مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت در حال تضعیف‌ است. با این وجود بیت کوین شاهد حمایت برخی نهنگ‌ها بود و توانست عملکرد خوب خود را حفظ کند، اما شاخص‌های آنچین و تکنیکال بیت کوین، نشانه‌های از تغییر مسیر صعودی دارند.


در حال حاضر در نمودار بیت کوین پیدا است که قیمت در مسیری صعودی قرار دارد، اما شاخص RSI رو به کاهش است؛ از این رو، بین این دو فاکتور نوعی واگرایی نزولی (Bearish Divergence) مشاهده می‌شود که در صورت کاهش قیمت، تایید خواهد شد. البته که فعلاً احتمال تایید چنین سناریویی خیلی بالا نیست و نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) بیت کوین، در محدوده ۳.۴ درصد قرار دارد.


شاخص MVRV مربوط به ۳۰ روز گذشته، سود و زیان خریداران بیت کوین را ارزیابی کرده و رقم فعلی آن، میزان سود خریدهای بیت کوین در یک ماه گذشته را نشان می‌دهد. ۳.۴ درصد برای برداشت سود سرمایه‌گذاران کافی نبوده و به همین دلیل، فروش کلی بیت کوین در بازار احتمال کمی دارد.

شاخص MVRV بیت کوین
تغییرات شاخص MVRV بیت کوین در برابر قیمت طی سال‌های اخیر – Santiment


تاریخ نشان داده که سرمایه‌گذاران عموماً زمانی برای فروش بیت کوین اقدام می‌کنند که شاخص MVRV در محدوده بین ۶.۷ درصد تا ۱۶.۸ درصد قرار می‌گیرد. بیت کوین در این بازه‌ها اصلاحات بزرگی را تجربه کرده و از آن به‌عنوان «ناحیه خطر» یاد می‌شود.


در همین راستا کیف پول نهنگ‌هایی که موجودی آن‌ها بین ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین بوده، همچنان شاهد انباشت و افزایش موجودی هستند و تنها طی هفته گذشته، نزدیک به ۶۰,۰۰۰ واحد BTC به آن‌ها افزوده شده است. این خرید ۲.۲۶ میلیارد دلاری، مجموع دارایی‌های این دسته از نهنگ‌ها را به ۴.۷۳ میلیون واحد بیت کوین رسانده است.


بنابراین تا زمانی که این دارایی‌ها در ناحیه مناسبی از سود قرار گیرند و سرمایه‌گذاران برای فروش متقاعد شوند، بیت کوین بعید است که شاهد کاهش قیمت باشد.


اما پلن‌بی (PlanB) که از تحلیل‌گران شناخته‌شده رمزارزها است، طی پستی در پلتفرم X نمودار انباشت به جریان (Stock-to-Flow / S2F) بیت کوین را منتشر کرد و معتقد است که قیمت، آخرین باری است که در سطوح فعلی و پایین‌تر از ۴۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شود. پلن‌بی که همیشه در مورد عملکرد بیت کوین خوش‌بین بوده، از داده‌های قیمت واقعی یا تحقق‌یافته (Realized Price) بیت کوین برای شرح سناریوی خود استفاده کرد.


قیمت واقعی در واقع همان مارکت کپ واقعی (Realized Cap) است که مجموع قیمت‌هایی است که آخرین بار بیت کوین در آن‌ها خریداری شده و بر عرضه فعلی آن تقسیم می‌شود. به این ترتیب، قیمت واقعی بیت کوین هم‌اکنون کمی پایین‌تر از ۲۱,۰۰۰ دلار قرار دارد.


از لحاظ تاریخی، زمانی بازار خرسی بیت کوین به کف خود می‌رسد که قیمت اسپات بیت کوین به زیر قیمت واقعی کاهش داشته باشد و بازار گاوی هنگامی شروع شده که قیمت اسپات از میانگین ۲ ساله و ۵ ماهه قیمت واقعی عبور می‌کند؛ یعنی قیمت کوین‌هایی که برای آخرین بار طی ۲ سال یا ۵ ماه گذشته خریداری شده‌اند.

نمودار انباشت به جریان بیت کوین
نمودار انباشت به جریان بیت کوین – PlanB


در حال حاضر بیت کوین بالاتر از سه بازه زمانی مشخص در قیمت واقعی خود قرار گرفته و پلن‌بی در رابطه با سناریوهای نزولی احتمالی بیت کوین نظری ندارد، اما معتقد است که طی سایکل هاوینگ (Halving) بعدی یعنی بین سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۸، میانگین قیمت حداقل ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود.


در همین راستا و با توجه به گزارشات قبلی کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، شاخص‌های تکنیکال و میانگین کلی چشم‌انداز تحلیل‌گران از قیمت تا پایان سال ۲۰۲۵، محدوده ۱۳۰,۰۰۰ دلاری بوده است. همچنین‌، کارشناسان معتقدند هاوینگ بیت کوین در آوریل ۲۰۲۴ (اردیبهشت ۱۴۰۳)، در مرحله اول بیت کوین را تا ۴۶,۰۰۰ دلار رشد خواهد داد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی روزهای جاری بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. از این رو و با توجه به نمودار زیر، در صورتی که قیمت از ۳۸,۰۰۰ دلار عبور کند، می‌تواند مسیر خود را تا سقف ۳۸,۴۵۳ دلاری روز جمعه ادامه دهد.

عملکرد بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView


شکست این سقف، هدف ۳۹,۰۰۰ دلار را برای مقصد بعدی قیمت ایجاد خواهد کرد؛ اما کاهش به زیر حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری، ممکن است منجر به ادامه مسیر نزولی تا سطح حمایتی بعدی در ۳۶,۴۰۰ دلار شود.


اما در نمودار ۱ روزه زیر نیز پیدا است که بیت کوین حین تشکیل سقف‌های بالاتر (Higher High / HH)، با کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز همراه بوده است. به‌طور کل این واگرایی که در بالا هم به آن اشاره شد، نزولی در نظر گرفته می‌شود زیرا مومنتوم صعودی حمایت‌کننده قیمت، اکنون از بین رفته است.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


به این ترتیب، رالی (حرکت صعودی / Rally) بی‌دلیل بیت کوین بالاخره در یک ناحیه متوقف می‌شود و قیمت، یک دوره اصلاح را در پی این واگرایی نزولی سپری خواهد کرد. چنین عملکردی ممکن است منجر به کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۳۶,۸۳۳ دلار تا ۳۳,۹۰۱ دلار شود که در صورت تداوم شرایط، احتمال کاهش تا سطح ۳۱,۵۰۷ دلار نیز زیاد خواهد بود.


بیت کوین در صورت از دست‌دادن این سطوح حمایتی، در معرض کاهش تا سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری قرار می‌گیرد. انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران در این سطح مجدداً شروع به انباشت کنند و قیمت دوباره رشد پیدا کند.


اما چنانچه جو صعودی و مثبت بازار باقی بماند و سرمایه‌گذاران برای ادامه حرکت رو به بالا به فعالیت‌های خود ادامه دهند، بیت کوین سناریوهای نزولی مذکور را نامعتبر خواهد کرد و روند صعودی را با عبور از ۳۸,۰۰۰ دلار، ادامه خواهد داد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ آذر

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد در روز گذشته رشد قیمت داشته باشد و ظاهراً تحلیل‌گران بازار، به نتیجه‌رسیدن پرونده بایننس (Binance) و وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) را در قالب یک سیگنال صعودی برای بازار می‌بینند. گرچه در حال حاضر، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار این کشور (SEC) به‌ویژه پیرامون ETF های بیت کوین، از اصلی‌ترین عامل‌های محرک قیمت‌ها محسوب می‌شوند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۲۹۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۲۳ درصد افزایش قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲ آذر

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۸۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۳۱.۵۵۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۶۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۳۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

مارکت کپ کل بازار رمزارزها در روز سه‌شنبه، طی کاهشی ۶۵ میلیارد دلاری به سطح ۱.۳۲۱ تریلیون دلار رسید که بزرگ‌ترین ریزش ۱ روزه از ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد) تا به امروز بوده است. این رقم در برابر ریزش ۲۲۰ میلیارد دلاری مارکت کپ بازار در پی اعلام ورشکستگی صرافی FTX، خیلی آمار سنگینی نبوده است و صرافی بایننس با پردازش تمام درخواست‌های برداشت کاربران، نگرانی‌ها در مورد فروپاشی این کمپانی را نیز از بین برد.


بیت کوین پس از این‌که فعالان بازار ارز دیجیتال اخبار توافق صرافی بایننس با وزارت دادگستری آمریکا را هضم کردند، شاهد بازگشت قیمت و رشد ۳ درصدی بود. این توافق باعث شد امیدواری سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین احیا شود و سرمایه‌های جدیدی را به بازار این رمزارز وارد کنند.


در ابتدای انتشار اخبار اقرار به جرم چانگ‌پنگ ژائو (CZ) و جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری از سوی وزارت دادگستری، بیت کوین سیگنال‌هایی ضدو‌نقیض را در سطح بازار ارسال می‌کرد، اما پس از گذشت مدتی، فعالان بازار متوجه شدند که صرافی بایننس جا پای صرافی FTX نگذاشته و قرار نیست سرنوشتی مشابه با FTX داشته باشد و مجبور به فروش دارایی‌های خود شود.


علی‌رغم توافق انجام‌شده با وزارت دادگستری، ذخایر بیت کوین صرافی بایننس نسبت به سقف تاریخی خود تنها ۱۷ درصد کاهش داشت که این آمار در مقایسه با کاهش ۹۹.۹ درصدی ذخایر بیت کوین صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱)، رقمی کوچک و غیرقابل مقایسه است.

ذخایر بیت کوین در صرافی ها
تغییرات ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها نسبت به سقف تاریخی آن – CryptoQuant


اما با وجود این‌که ذخایر بیت کوین بایننس در پایین‌ترین سطح خود نسبت به سال ۲۰۱۷ قرار دارد، همچنان میان سایر صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال دنیا، بیشترین موجودی بیت کوین را در اختیار دارد.


به‌طور کل و علی‌رغم تمام عوامل بازدارنده کلان موجود، بیت کوین در سال ۲۰۲۳ مقاومت خوبی از خود نشان داده و از ابتدای سال تا به امروز، رشدی ۱۲۴ درصدی داشته است. برخی تحلیل‌گران بیت کوین معتقدند توافق بین بایننس و وزارت دادگستری آمریکا مشابه با توافق بین آرتور هِیز و صرافی بیت‌مِکس (BitMEX) بوده و برای تایید ETF های اسپات بیت کوین، پیامدهای مثبتی به‌همراه خواهد داشت.


شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) همچنان در ناحیه «طمع» باقی مانده که نشان‌دهنده ذهنیت و تمایلات (Sentiment) بهبودیافته فعالان بازارهای ارز دیجیتال است. پس از چندین اصلاح در درخواست‌های راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط کمپانی‌های مربوطه در اواسط ماه اکتبر (اواخر مهر ماه)، آژانس SEC هنوز هیچ‌کدام از آن‌ها را تایید نکرده است. اکنون، پس از تعویق مجدد در اعلام نتایج این درخواست‌ها در ضرب‌العجل ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان)، مهلت بعدی SEC روز ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۰ دی ۱۴۰۲) تعیین شده است.


ناگفته نماند که روز گذشته کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) طرحی را برای ارائه یک ETF اسپات ترکیبی (Hybrid) به‌صورت نقدی (Cash Create) و غیرنقدی یا ترکیبی (In-Kind) در سازمان SEC ثبت کرده است و بلک‌راک (BlackRock) نیز، به‌تازگی با SEC ملاقات داشته و پیرامون راه‌اندازی ETF خود به‌صورت غیرنقدی، با این سازمان مذاکره کرده است. در پی انتشار این اخبار هِستِر پییِرس، عوض هیئت مدیره SEC، اظهار کرده که این سازمان دلیلی برای مخالف با ETF های اسپات بیت کوین ندارد.


اما با وجود این‌که برخی سرمایه‌گذاران منتظرند ETF های بیت کوین تایید و سرمایه‌های سازمانی وارد بازار شوند، چندین سرمایه‌گذار سازمانی در حال حاضر به بازار بیت کوین و رمزارزها وارد شده‌اند. طبق گزارش پلتفرم کوین‌شِرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی طی ۱ سال اخیر، بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه را به خرید محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال اختصاص داده‌اند.

سرمایه گذاری سازمانی در بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به محصولات کریپتویی – CoinShares


از این آمار، بیش از ۲۴۰ میلیون دلار تنها متعلق به بیت کوین بوده و طی هفته گذشته، ۱۵۵ میلیون دلار دیگر از سرمایه‌های سازمانی، تنها به خرید بیت کوین اختصاص داده شده است.


در این بین رابرت کیوساکی، سرمایه‌گذار برجسته و نویسنده شناخته‌شده، سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را جهت دفاع در برابر رهبران و مدیران مارکسیست، به ذخیره و حفظ بیت کوین تشویق کرد. وی بیان کرد مارکسیست‌ها قیمت‌ها را بالا برده و تورم را رقم می‌زنند، اما سرمایه‌داران با فعالیت‌های خود قیمت‌ها را کاهش داده و باعث پایین‌آمدن تورم می‌شوند. کیوساکی با اشاره به تورم فعلی در سطح بالا، بیان کرد که رهبران فعلی مارکسیست هستند و از این رو، مردم بهتر است با ذخیره طلا، نقره و بیت کوین به‌جای دلار، از خود و سرمایه خود محافظت کنند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

شرایط بیت کوین در نمودار ۱ روزه، علی‌رغم تحولات منفی اخیر همچنان صعودی دیده می‌شود و قیمت در حال حاضر، بالاتر از تلاقی حمایت‌های افقی و میانگین متحرک نمایی ۲۵ روزه (۲۵D EMA) در ۳۵,۵۲۵ دلار معامله می‌شود. فعلاً این ناحیه حمایتی اهمیت زیادی داشته و شکست نزولی از آن، ممکن است کاهش‌های بیشتری را برای قیمت در پی داشته باشد.


به‌علاوه، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و این اندیکاتورها نیز، احتمال صعود قیمت را سیگنال می‌دهند.


اما روند کلی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نزولی دیده می‌شود که با ستون‌های قرمزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) هم‌خوانی دارد؛ این دو شاخص نشان می‌دهند که مومنتوم خرید بیت کوین کمی تضعیف شده است و ممکن است فروشندگان از این موقعیت برای کنترل شرایط استفاده کنند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


فشار فروش بیت کوین می‌تواند قیمت را تا تست سطح روانی (Psychological Level) 34,000 دلاری پایین بیاورد، یا ممکن است منجر به کاهش بیشتر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۳۳,۵۲۳ دلار شود. سناریوی نزولی قیمت در بدترین حالت، می‌تواند قیمت را تا ناحیه شکست (Bullish Breaker) بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار کاهش دهد.


در صورتی که قرار باشد بیت کوین روند و سناریوهای نزولی خود را تایید کند، قیمت باید به زیر میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۳۱,۳۵۳ دلار کاهش پیدا کند و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از آن ببندد. سپس این مسیر ممکن است تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۳۰,۱۲۶ دلار ادامه پیدا کند و در نهایت، مرز ۳۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی قیمت تعیین کند.


اما در آن روی سکه، تداوم فعالیت خریداران می‌تواند قیمت را بالاتر از مرز میانی محدوده فعلی در سطح ۳۶,۷۸۸ دلار حفظ کند و بتواند ناحیه تقاضا در ۳۷,۳۰۱ دلار را، به‌طور کامل پشت سر بگذارد. اما ادامه حرکت صعودی بیت کوین هنگامی تایید می‌شود که قیمت مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری را شکسته و کندل روزانه را بالاتر از آن ببندد.


چنین عملکردی پتانسیل بازپس‌گیرس سقف ۳۷,۹۸۰ دلاری محدوده معاملاتی فعلی را به بیت کوین می‌دهد. به این ترتیب، قیمت در بهترین حالت می‌تواند تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند که برای آخرین بار، پیش از سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قیمت در این سطح قرار داشته است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد برای سومین هفته متوالی روند رو به رشد و کندل‌های سبز هفتگی را حفظ کند و ETF های اسپات، همچنان محرک اصلی تقاضا برای رمزارز برتر در روزهای جاری هستند. بیت کوین روز گذشته سطح ۳۷,۰۰۰ دلار را بازپس گرفت و بازار، شروع خوبی را در آغاز هفته جدید داشت.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۳۷۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، رشد ۰.۵ درصدی داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۳۰ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۸۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۳۰.۹۰۰ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۸۷ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۳۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

با وجود این‌که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به ضرب‌العجل‌های اعلام نتایج ETF های اسپات توجهی نداشته و برخی درخواست‌ها را مجدداً به تاخیر انداخته، بیت کوین همچنان داغ‌ترین بحث در شبکه‌های اجتماعی است و تداوم تقاضای سرمایه‌گذاران را شاهد است. البته کارشناسان می‌گویند این تاخیرهای جدید آژانس SEC با موارد قبلی متفاوت است و نهاد نظارتی ترجیح می‌دهد که ETF های اسپات بیت کوین به‌صورت نقدی (Cash Create) ارائه شوند و هم‌اکنون، مشغول مشورت با صرافی‌های کریپتویی است.


در حوزه اروپا اما، بانک اسپانیایی سانتاندر (Santander)، برای مشتریان خود در سوییس قابلیت معامله بیت کوین و اتریوم را ایجاد کرده است. این خدمات جدید در پی درخواست مشتریان این بانک ارائه شده و فعلاً فقط برای مشتریان سوییسی قالب اجرا است. لازم به ذکر است که این اقدام بانک سانتاندر جسورانه و قابل توجه است، چرا که سایر همتاهای این بانک ترجیح می‌دهند که با توکنیزه کردن دارایی‌های خود وارد حوزه رمزارزها شوند و تمایلی به فعالیت از طریق بلاک چین‌ها و رمزارزهای اپن سورس (متن باز / Open Source) ندارند.


داده‌های آنچین بیت کوین نشان می‌دهند میانگین کارمزد تراکنش‌‌های این شبکه، از ابتدای ماه نوامبر تا کنون رشد قابل توجهی داشته است و طبق گزارش بیت‌اینفو‌چارتس (BitInfoCharts)، با بیش از ۱,۰۰۰ درصد رشد به ۱۸.۶۷ دلار در ۱۶ نوامبر (۲۵ آبان) رسیده است. چنین عملکردی نشان‌گر افزایش خوش‌بینی‌ها به تایید ETF های اسپات در آمریکا است.

کارمزدهای شبکه بیت کوین
رشد کارمزدهای شبکه بیت کوین طی هفته‌های اخیر – BitInfoCharts

همچنین، کارشناسان بخشی از رشد کارمزدها را به رونق مجدد فعالیت اینسکریپشن‌های بیت کوین (Inscriptions) نسبت داده‌اند. این دارایی‌های دیجیتال که شبیه به توکن‌های NFT، اما ساخته‌شده بر روی ساتوشی‌های بیت کوین هستند، در ابتدای سال ۲۰۲۳ معرفی شدند و محبوبیت بسیار زیادی پیدا کرده‌اند.


اما علی‌رغم این‌که بالارفتن کارمزدهای شبکه ممکن است نگرانی سرمایه‌گذاران و کاهش فعالیت آن‌ها را به‌همراه داشته باشد، داده‌های آنچین پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) خلاف چنین شرایطی را نشان می‌دهند. طبق گزارش منتشرشده، نرخ پذیرش و خرید بیت کوین به سقف‌های سالانه در سطح ۶۷.۶۲ درصد رسیده است و نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های جدید بیت کوین رشد داشته و سرمایه‌گذاران جدیدی به بازار وارد شده‌اند.

افزایش خرید بیت کوین
افزایش نرخ پذیرش بیت کوین همزمان با رشد قیمت – IntoTheBlock

به‌علاوه، میزان کوین‌های در اختیار سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز به یک سقف تاریخی جدید رسیده و اکنون، بیش از ۱ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین، بیشتر از ۱ واحد از این رمزارز را در اختیار دارند. زمانی که نرخ پذیرش بیت کوین همزمان با رالی قیمت آن رشد پیدا می‌کند، به این معنی است که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران جدید برای خرید بیت کوین هجوم آورده و در قالب یک فومو (FOMO)، سرمایه‌های جدیدی به بازار تزریق می‌شوند.


ناگفته نماند که در این بحبوحه، روز گذشته آژانش SEC از صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken) در مورد احتمال فعالیت این پلتفرم در قالب یک کارگزاری و واسطه تسویه معاملات اوراق بهادار شکایت کرد. همچنین، SEC این صرافی را به ادغام سرمایه کاربران با دارایی‌های خود متهم کرد. مدیرعامل کراکن، دِیو ریپلی، به این اتهامات پاسخ داد و بیان کرد این پلتفرم اوراق بهاداری لیست نکرده و با تمام قوا از مواضع خود دفاع خواهد کرد.


روز دوشنبه نیز، اخبار توافق صرافی بایننس (Binance) با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) نیز سرتیتر اخبار را به خود اختصاص داد. طبق اظهارات منابع نزدیک به این جدال حقوقی، بایننس ممکن است برای بستن پرونده و رسیدن توافق با وزارت دادگستری آمریکا، مجبور به پرداخت ۴ میلیارد دلار شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

چنانچه فعالیت سرمایه‌گذاران در بازار بیت کوین ادامه داشته باشد، فروشندگان بالاخره مجبور به تسلیم در برابر مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت خواهند شد. در این صورت، خریداران می‌توانند در ناحیه ۳۸,۴۰۰ دلاری حمایتی قوی را تشکیل دهند که با تداوم جو مثبت در بازار، این ناحیه نیز به‌سمت بالا شکسته خواهد شد.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند. بیت کوین در سناریوی صعودی، ابتدا باید مقاومت ۳۷,۶۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد تا بتواند در سقف ۳۸,۰۲۹ دلاری ۹ نوامبر (۱۸ آبان) و مقاومت ۳۹,۰۰۰ دلار، شکست صعودی داشته باشد.

اما از دست‌دادن حمایت ۳۷,۰۰۰ دلار، ممکن است قیمت را تا حمایت ۳۶,۴۰۰ دلاری پایین بیاورد. در سناریوی نزولی قیمت، ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلار مهم‌ترین حمایت بیت کوین محسوب می‌شود که شکست نزولی آن، قیمت را می‌تواند تا حمایت بعدی در ۳۳,۳۲۸ دلار، دچار کاهش کند.


اما در نمودار ۱ روزه پایین پیدا است که قیمت پس از ورود به ناحیه عرضه بین ۳۶,۲۷۶ دلار تا ۳۷,۳۰۱ دلار، موفق شده سطح ۳۶,۷۸۸ دلار را فعلاً به حمایت تبدیل کند. در صورتی که بیت کوین بتواند این محدوده را به‌طور کامل پشت سر بگذارد، برای عبور از مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری کار دشواری نخواهد داشت.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView

گرچه در حال حاضر، خط شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) شیب خود را از دست داده و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، با نزدیک‌شدن به خط میانی خود و تشکیل ستون‌های قرمز، حرکت صعودی بیت کوین را همچنان در حاله‌ای از ابهام نشان می‌دهند.


در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است به زیر حمایت ۳۶,۷۸۸ دلار کاهش داشته باشد و حتی شاید به زیر الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) و تست سطح حمایتی ۳۵,۴۱۰ دلار برسد. سناریوی نزولی بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند تا سطح روانی (Psychological Level) 34,000 دلاری ادامه پیدا کند که در این ناحیه، سفارش‌های خرید زیادی را شاهد خواهد بود.


البته که روند نزولی اصلی قیمت زمانی ایجاد خواهد شد که بیت کوین خط میانی ناحیه عرضه نارنجی‌رنگ در سطح ۳۰,۸۲۴ دلار را بشکند و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از آن ببندد. این ناحیه بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار قرار دارد و یکی از مهم‌ترین حمایت‌های قیمت برای عدم کاهش به زیر مرز ۳۰,۰۰۰ دلار محسوب می‌شود.


افزایش فشار خرید بیت کوین نیز، می‌تواند قیمت را از سقف ۳۷,۹۷۲ دلاری عبور دهد و این مسیر می‌تواند تا سطح روانی ۴۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. این حرکت نسبت به قیمت فعلی، یک رشد ۱۰ درصدی محسوب شده و انتظار می‌رود بیت کوین پس از رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار، فشار فروش سنگینی را تجربه کند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و آلت کوین‌های بازار با تعویق مجدد SEC در اعلام نتایج درخواست‌های ETF های اسپات، ظاهراً مسیری نزولی را پیش گرفته‌اند؛ اما نکته مهم این‌جا است که قیمت رمزارز برتر با این اخبار دچار ریزش نشد و در حال حاضر، آژانس SEC مشغول بررسی نحوه سرمایه‌گذاری و پرداخت‌ها در این محصولات است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۶۴۷ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، رشدی ۱ درصدی داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۶۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۱۶.۰۹۳ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۷,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بازارهای ارز دیجیتال با خوش‌بینی سرمایه‌گذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین، در ماه نوامبر رشد قابل توجهی را شاهد بودند. در پی این تحولات، بیت کوین موفق شد تا مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری افزایش قیمت داشته باشد، اما در روزهای پایانی هفته میلادی جاری، شاهد کاهش ۲ درصدی بود.

عملکرد بیت کوین
عملکرد بیت کوین در هر ماه طی سال‌های اخیر – Newhedge


طبق آخرین گزارشات ارائه‌شده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام نتایج ETF های اسپات کمپانی‌های فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) و گلوبال‌اکس (Global X) را به تاخیر انداخته و بر این اساس، ضرب‌العجل بعدی SEC برای اعلام نتایج اوایل سال ۲۰۲۴ خواهد بود. در حال حاضر اکثر کارشناسان و تحلیل‌گران معتقدند در هفته میلادی پیش رو و احتمالاً تا پایان سال ۲۰۲۳، تایید یا عدم تایید ETF های اسپات بیت کوین اعلام نخواهد شد.


در همین راستا و طبق گفته اریک بالچوناس، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، آژانس SEC در پی مشورت خود با صرافی‌ها در مورد ETF ها، از کمپانی‌های متقاضی درخواست دارد تا ETF های اسپات خود را به‌صورت نقدی (Cash Create) ارائه دهند و از روش‌های غیر نقدی (In-Kind) استفاده نکنند. در مدل نقدی، کمپانی می‌تواند در ازای سهام ETF پول نقد یا معادل آن را دریافت کند و در مدل‌های غیرنقدی، کمپانی مربوطه می‌تواند سبدی از دارایی‌های مختلف را در قالب یک ETF ارائه دهد.


بالچوناس می‌گوید با وجود این‌که چنین حرکتی از سوی SEC غیرمنتظره بود، نشانه‌های مثبتی از احتمال تایید ETF های اسپات بیت کوین دارد و به این معنی است که SEC قدمی رو به جلو برای تایید این صندوق‌های معامله‌گری برداشته است. اکنون SEC مشغول همکاری با کمپانی‌های متقاضی جهت اصلاح درخواست‌ها است و ضرب‌العجل‌های نهایی خود را تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) به تعویق انداخته است. تحلیل‌گران احتمال تایید ETF ها را تا ۹۰ درصد پیش‌بینی کرده‌اند.


اما در جایی دیگر، مدیر ارشد اجرایی صندوق بین‌المللی پول (IMF)، کریستالینا جورجیوا، به تبلیغ و تمجید از ارزهای دیجیتال بانک‌های مرکزی (CBDC) پرداخت و معتقد است این دسته از رمزارزها می‌توانند جایگزین پول نقد شوند. وی طی سخنرانی خود در فستیوال فینتک (FinTech) سنگاپور، خاطرنشان کرد که مردم باید برای پیاده‌سازی این ارزهای دیجیتال آماده شوند و هدف اصلی آن‌ها، تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی است. این تحولات می‌توانند به شناخت بیشتر صنعت رمزارزها کمک کنند و از طرفی، فرآیندهای امور مالی بین‌المللی را متحول سازند.


در این بین، میانگین کارمزد تراکنش‌های بیت کوین در روز ۱۶ نوامبر (۲۵ آبان)، طی یک رشد ۷۴۶ درصدی به ۱۱.۶ میلیون دلار رسید و این روند همچنان در روزهای جاری ادامه دارد. میانگین کارمزدهای شبکه بیت کوین هم‌اکنون در محدوده ۱۸ دلار است که نسبت به روزهای گذشته نیز، رشدی ۱۰۰ درصدی داشته است. تحلیل‌گران معتقدند رشد کارمزدهای بیت کوین به‌دلیل افزایش تقاضای سرمایه‌گذاران در پی ثبت درخواست ETF های اسپات بیت کوین توسط غول‌های سرمایه‌گذاری دنیا نظیر فیدلیتی (Fidelity) و بلک‌راک (BlackRock) است.


کاهش اخیر قیمت‌ها در بازار ارز دیجیتال، منجر به لیکوییدی پوزیشن‌های معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) نیز شده است. تنها در روز ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان) بیش از ۱۶۱ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ (پیش‌بینی صعود قیمت / Long) بیت کوین لیکویید شدند که این روند فعلاً پایدار بوده است. زمانی که موقعیت‌های لانگ لیکویید می‌شوند و خبری از فشار خرید در حجم معاملات بیت کوین نیست، قیمت در بازارهای اسپات دچار کاهش خواهد شد.


در حال حاضر و در بازه کوتاه‌مدت، بازار ارزهای دیجیتال عوامل منفی متعددی را شاهد هستند و در نهایت، شرایط اقتصادی در سطح کلان و اقدامات مقامات قانون‌گذار و نهادهای نظارتی است که مسیر آینده قابل پیش‌بینی قیمت‌ها را مشخص می‌کنند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در نزدیکی ناحیه ۳۶,۵۰۰ دلاری معامله می‌شود و این‌طور که پیدا است، خبری از تایید ETF ها تا پایان سال ۲۰۲۳ نیست. اندیکاتورهای تکنیکال نیز نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی دارند و سیگنال فروش ارسال می‌کنند. به این ترتیب، احتمال کاهش قیمت بیت کوین نسبت به رشد آن بیشتر دیده می‌شود.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


انتظار می‌رود در صورتی که سرمایه‌گذاران بیشتری به بازار بیت کوین وارد نشوند، رهبر ارزهای دیجیتال حمایت ۳۵,۴۱۰ دلاری در الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) خود را از دست بدهد و با تشدید فشار فروش، تا مرز ۳۴,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.


چنانچه قیمت مسیر نزولی را ادامه دهد، در مرحله بعدی ممکن است تا ۳۲,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند و سپس ناحیه حساس نارنجی‌رنگ در نمودار بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار را مجدداً تست کند. در صورتی که قیمت کندل ۱ روزه را پایین‌تر از خط میانی این اوردر بلاک (Order Block) یعنی سطح ۳۰,۸۲۴ دلار ببندد، این احتمال وجود دارد که تا سطح روانی (Psychological Level) ۳۰,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد.


اما از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند قیمت را به‌سمت بالا و تا ناحیه تقاضا بین ۳۶,۲۷۶ دلار تا ۳۷,۳۰۱ دلار هدایت کند. عبور از این ناحیه ممکن است منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری شود که غلبه بر آن، بیت کوین را به مرز ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد رساند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView


نقطه پیوت (Pivot) بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، در سطح ۳۵,۸۷۵ دلار قرار دارد که عملکرد قیمت در کوتاه‌مدت، تا حد زیادی وابسته به این سطح است. رمزارز برتر در حال حاضر مقاومت‌‌های ۳۶,۶۵۶ دلار، ۳۷,۱۹۰ دلار و ۳۸,۰۲۵ دلار را پیش روی خود می‌بیند. حمایت‌های مهم بیت کوین در نمودار ۴ ساعته نیز، به‌ترتیب سطوح ۳۵,۲۶۰ دلار، ۳۴,۵۴۰ دلار و ۳۳,۷۰۰ دلار برآورد شده‌اند.


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۴۸ واحد قرار دارد که قیمت را در وضعیتی خنثی نشان می‌دهد و هر دو سناریوهای صعودی و نزولی، محتمل دیده می‌شوند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۵۰D EMA) بیت کوین نیز در سطح ۳۶,۴۰۰ دلار قرار دارد که نشان‌گر تعادل بین عرضه و تقاضای فعالان بازار است.


پادشاه کوین‌ها هم‌اکنون در محدوده‌ای فشرده بین سطوح ۳۵,۸۷۵ دلار و ۳۶,۶۵۰ دلار مشغول نوسان است و روند خنثی فعلی، می‌تواند نوساناتی شدید را در پی داشته باشد. اما مادامی که قیمت بالاتر از ۳۵,۸۷۵ دلار معامله شود، شرایط کلی برای قیمت مثبت دیده می‌شود. حرکت مهم بعدی قیمت عبور از مقاومت‌ها خواهد بود که در این بین، نوسانات ذاتی بازار و فاکتورهای فاندامنتال مذکور، می‌توانند شرایط را به‌سرعت تغییر دهند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در کمتر از دو ماه شاهد ورود بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه‌های سازمانی به بازار خود بوده و پیرامون این موضوع، کمپانی مدیریت سرمایه کوین‌شرز (CoinShares) در گزارش خود، خبر از افزایش تقاضا برای بیت کوین و آلت کوین‌ها داد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نیز تا ۳ روز دیگر فرصت اعلام نتایج برخی ETF ها را دارد که البته دیدگاه‌های کارشناسان در این باره متفاوت است.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۶۴۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۰ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۳ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۷۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۱۷.۲۲۷ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۱۹ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۳۳ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

بیت کوین و آلت کوین‌های بازار در پی افزایش امیدواری‌ها به تایید ETF های اسپات رمزارز برتر، رشدهای خوبی را تجربه کردند و آمارها نشان می‌دهند از نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا به امروز، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رشدی ۶۰۰ میلیارد دلاری را تجربه کرده است.


گزارشات پلتفرم کوین‌شرز نشان می‌دهند طی دو ماه اخیر، سرمایه‌های سنگینی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی تزریق شده‌اند. در چکیده این گزارشات آمد که طی یک هفته اخیر، ۲۹۳ میلیون دلار سرمایه جدید به این محصولات اضافه شده و پس از ۷ هفته متوالی از ورود سرمایه به این بخش، مجموع سرمایه‌گذاری‌های سازمانی از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون، به ۱.۱۴ میلیارد دلار رسیده است. این آمار، سال ۲۰۲۳ را در رتبه سوم از لحاظ سرمایه‌گذاری‌های سازمانی در تاریخچه بازار رمزارزها قرار می‌دهد.


اما از میان این آمار، بیشترین سرمایه تحت مدیریت (AUM) متعلق به محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها بوده که با افزایش ۱۰ درصدی طی هفته اخیر، از ابتدای سال ۲۰۲۳ رشدی دوبرابری داشته‌اند. به‌علاوه، این سرمایه‌‌ها که به‌میزان ۴۴.۳ میلیارد دلار برآورد شده، بیشترین آمار را بعد از سقوط کمپانی‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) به خود اختصاص داده است.

ورود سرمایه های سازمانی به بیت کوین
جریان ورود سرمایه‌های سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال – CoinShares


در این بین و طی هفته گذشته، بیت کوین به‌تنهایی شاهد ورود ۲۴۰ میلیون دلار سرمایه به محصولات خود بود و در مجموع در سال ۲۰۲۳، ۱.۰۸ میلیارد دلار سرمایه به این بازار افزوده شده است. نکته جالب این‌جا است که از سرمایه‌های جدید در هفته گذشته، تنها ۷ میلیون دلار آن متعلق به معاملات فروش یا شورت (پیش‌بینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بوده که نشان از ذهنیت و تمایلات (Sentiment) مثبت سرمایه‌گذاران سازمانی در برابر رهبر ارزهای دیجیتال دارد.


اما در راستای این موضوع، گزارشی از پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode) منتشر شد که نشان داد ۵ ماه مانده به رویداد هاوینگ بیت کوین و نصف‌شدن پاداش استخراج بلوک‌ها، نرخ ذخیره‌سازی کوین‌های ماینرها در برابر میزان استخراج آن‌ها، ۲.۴ برابر بیشتر شده است. همچنین، این گزارش نشان داد که هولدرهای بلندمدت بیت کوین مشابه با سایکل‌های قبلی، مشغول انباشت بوده و هستند.


فیلیپ سوییفت، خالق پلتفرم تحلیل‌گر لوک‌اینتو‌بیت‌کوین (LookIntoBitcoin)، نیز از افزایش موجودی کیف پول‌های کوچک و بزرگ بیت کوین خبر داد و این تحولات را معنی واقعی «پذیرش» بیت کوین عنوان کرد.


در حال حاضر، هولدرهای بیت کوین منتظر اعلام نتیجه ۱۲ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات این رمزارز از سوی آژانس SEC هستند و پنجره اعلام این نتایج برای SEC، از روز ۹ نوامبر تا ۱۷ نوامبر (۱۸ آبان تا ۲۶ آبان) باز شده است. این‌طور که پیدا است، اخبار مرتبط با ETF ها یکی از عوامل تاثیرگذار بر عملکرد اخیر بیت کوین بوده و انتظار می‌رود با تایید آن‌ها، موجی از سرمایه‌های سازمانی به بازار وارد شود که تقاضا و متعاقباً قیمت رمزارز برتر را افزایش خواهد داد.

تایید ETF بیت کوین
ضرب‌العجل SEC برای تایید ETF های اسپات بیت کوین – Bloomberg


اما خلاف جو به‌وجود آمده در بازار رمزارزها از سوی ETF های بیت کوین، تحلیل‌گران جی‌پی مورگان (JPMorgan) می‌گویند این هیجانات که منجر به رشد قیمت‌ها نیز شده، ظاهراً به‌پایان رسیده‌اند. این تحلیل‌گران معتقدند به‌جای سرمایه‌های سازمانی جدید، سرمایه موجود در صندوق بیت کوین تراست کمپانی گری‌اسکیل (GBT) و سهام کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین به ETF های اسپات منتقل می‌شود و از این رو، قیمت و سرمایه‌ هولدرهای فعلی، در بهترین حالت رشدهایی جزئی را تجربه خواهند کرد و یا اصلاً رشدی نخواهند داشت.


جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، نیز معتقد است ETF های بیت کوین نه طی روزهای جاری، بلکه در نزدیکی ژانویه ۲۰۲۴ (دی-بهمن ۱۴۰۲) تایید خواهند شد و در صورت اعلام تایید، لیست‌شدن این محصولات سرمایه‌گذاری و آغاز به‌کار آن‌ها، ممکن است هفته‌ها یا شاید ماه‌ها زمان ببرد. از سویی دیگر، تحلیل‌گران بر این باورند که آژانس SEC جهت این‌که در بازار ارزهای دیجیتال تاثیرگذار و تحول‌آفرین ظاهر نشود، تمام ETF ها را به یک‌باره و در پنجره فعلی تایید نخواهد کرد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

فایبیک (@CaptainFaibik)، از تحلیل‌گران برجسته رمزارزها، با تحلیل روند بیت کوین در نمودار ۳ روزه، هدف قیمت این رمزارز در ماه‌های ابتدایی سال ۲۰۲۴ را ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری عنوان کرد. به‌عقیده وی، چنانچه قیمت طی دو ماه آتی ناحیه ۳۴,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار را حفظ کند، می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) قبل از هاوینگ را در اواسط ماه فوریه (اواخر بهمن ماه) آغاز کند و تا پایان مارس ۲۰۲۴ (اوایل فروردین ۱۴۰۳)، به ۵۰,۰۰۰ دلار برسد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 3 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۳ روزه – CaptainFaibik


تحلیل‌گر اِل‌کریپتو (@el_Crypto_prof) نیز با هدف ۵۰,۰۰۰ دلاری فایبیک هم‌عقیده بوده و با بررسی امواج الیوت (Elliott Waves) در نمودار بیت کوین، سایکل قبل از هاوینگ را به سه موج A، B و C تقسیم کرد و هدف قیمت را طبق نواحی زردرنگ مشخص‌شده در نمودار، موج B و ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری برآورد کرده است. به بیان دقیق، این تحلیل‌گر سقف جدید بیت کوین در سال ۲۰۲۴ را ناحیه بین ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار تخمین زده است.

بیت کوین قبل از هاوینگ
عملکرد بیت کوین در سایکل‌های قبل از هاوینگ – El_Crypto_Pro


بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت می‌کند. به این ترتیب، چنانچه قیمت مقاومت ۳۶,۴۰۰ دلاری را به حمایت تبدیل کند، می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را ابتدا تا مقاومت ۳۷,۶۰۰ دلار، و سپس تا سقف ۳۸,۰۲۰ دلاری در ۹ نوامبر (۱۸ آبان) آغاز کند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


در این بین، اخبار مرتبط با ETF های بیت کوین عاملی تاثیرگذار خواهند بود. اما در صورتی قیمت در شکست صعودی از ۳۶,۴۰۰ دلار موفق ظاهر نشود، بیت کوین ممکن است مسیر خود را به‌سمت حمایت ۳۵,۲۶۵ دلاری تغییر دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، از سطح ۷۰ عبور کرده و این رمزارز را در وضعیت اشباع خرید (Overbought) نشان می‌دهد. این یعنی که فشار فروش بیت کوین در ناحیه مقاومتی ۳۶,۴۰۰ دلار حفظ خواهد شد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی رشدهای اخیر خود، بازار رمزارزها را متحول کرد و آلت کوین‌ها به تقلید از رهبر ارزهای دیجیتال، شروع به رشد کردند. داده‌های آنچین بیت کوین نیز از رشد قابل توجه معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و پیامدهای آن برای قیمت در هفته‌های آتی می‌گویند.


بر اساس داد‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۱۵۱ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۰ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۱ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۸۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۲۵.۴۳۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۲۴ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۲۵ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۸,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۵,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

پس از بیت کوین، اکنون ذهنیت و تمایلات (Sentiment) مثبت سرمایه‌گذاران در بازار، از سوی اتریوم و اخبار تایید ETF اسپات این رمزارز در بازار نزدک (Nasdaq) شکل گرفته است. این صندوق معامله‌گری که متعلق به کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) است، پس از تایید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) منجر به رشد ۱۲.۲ درصدی قیمت اتریوم و رسیدن به سقف‌های ۶ ماهه شد.


این اقدام بلک‌راک نشان می‌دهد سازمان‌های مالی رفته رفته علاقه بیشتری به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال پیدا کرده‌‌اند که مهم‌ترین پیامد آن، تزریق سرمایه‌های کلان به بازار رمزارزها و رشد بیشتر قیمت‌ها است. جیمز سِیفارت، تحلیل‌گر ETF ها در بلومبرگ، معتقد است حداقل پنج کمپانی دیگر برای راه‌اندازی ETF اتریوم درخواست ثبت خواهند کرد که کمپانی‌های ون‌اک (VanEck)، آرک اینوست (ARK Invest)، هش‌دِکس (Hashdex)، اینوسکو (Invesco) و گری‌اسکیل (GreyScale) هستند.


مجموع این خوش‌بینی‌ها باعث شده شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) طی یک ماه اخیر ۲۳ واحد افزایش داشته باشد و به ناحیه «طمع» برسد. حجم معاملات بیت کوین و بازار رمزارزها در ۹ نوامبر از ۴۴ میلیارد دلار عبور کرد که بالاترین میزان از ۱۴ مارس (۲۳ اسفند ۱۴۰۱) تا کنون بوده است.

حجم معاملات ارزهای دیجیتال
تغییرات حجم معاملات ارزهای دیجیتال در برابر قیمت رمزارز برتر – Newhedge


این رشدها حتی به حوزه دیفای (DeFi) نیز سرایت داشته و ارزش کل قفل‌شده (TVL) در این بخش، به سقف‌های چندماهه در ۴۶.۵ میلیارد دلار رسیده است. اکنون پیش‌بینی می‌شود که این جو مثبت در بازار، عملکرد منفی بیت کوین در ماه‌های نوامبرِ دو سال گذشته را پایان ببخشد. بیت کوین تا به امروز در نوامبر ۲۰۲۳، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.

عملکرد بیت کوین
عملکرد بیت کوین طی هر ماه در سال‌های مختلف – Newhedge


افزایش علاقه سازمان‌های مالی، بهبود دیدگاه سرمایه‌گذاران را در پی داشته است. در همین راستا، بازار بورس شیکاگو (CME) که اکثریت کاربران آن سازمان‌ها هستند، برای نخستین بار در روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان) شاهد عبور حجم معاملات فیوچرز بیت کوین خود از بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا بود. این حجم معاملات که به سقف ۱۷ میلیارد دلاری در پنجشنبه گذشته همزمان با عبور مختصر بیت کوین از مرز ۳۸,۰۰۰ دلار رسید، انتظار سرمایه‌گذاران سازمانی از تایید ETF های اسپات بیت کوین را نشان می‌دهد.


پلتفرم تحلیل‌گر آنچین کوین‌گلس (CoinGlass) با انتشار تصویر زیر، نشان داد که شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در ۱۱ اکتبر (۱۹ مهر)، به سطح ۱۲.۳ میلیارد دلار رسیده بود اما از آن روز تا کنون، روندی صعودی را طی کرده و در روز گذشته ۱۱ نوامبر، به سقف ۱۸ ماهه خود در ۱۶.۵ میلیارد دلار رسیده است. رشد شاخص اپن اینترست که مجموع سرمایه موجود در قراردادهای فیوچرز بیت کوین را نشان می‌دهد، معمولاً یک سیگنال صعودی برای قیمت محسوب شده و نشان می‌دهد سرمایه بیشتری به بازار بیت کوین در مقایسه با خروج از معاملات وارد می‌شود.

اپن اینترست بیت کوین
تغییرات اپن اینترست بیت کوین در برابر قیمت – CoinGlass


زمانی که اپن اینترست بیت کوین همزمان با قیمت این رمزارز رشد پیدا می‌کند، به این معنی است سرمایه‌گذاران مطمئن هستند که قیمت همچنان به رشدهای خود ادامه می‌دهد. هدف مشترک سرمایه‌گذاران برای قیمت در این دیدگاه صعودی، سطح ۴۰,۰۰۰ دلار است که دو دلیل دارد؛ تزریق ۳.۸ میلیارد دلار در بازارها، اپن اینترست بیت کوین را از ۱۱ اکتبر تا ۱۱ نوامبر ۳۰ درصد افزایش داده و طی همین بازه، قیمت نیز رشدی ۳۷ درصدی را ثبت کرده است. این آمارها نشان می‌دهند که هر یک دلار تزریق‌شده به بازار بیت کوین، به‌ نسبت مشخص قیمت را رو به بالا هدایت کرده است.


به‌علاوه، آخرین باری که اپن اینترست بیت کوین در نزدیکی این سطوح قرار داشت، به می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) و قبل از سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) بر می‌گردد که در آن زمان، قیمت در سطح ۳۹,۰۰۰ دلار قرار داشت. با توجه به این موضوع و سرمایه موجود در بازار مشتقات (Derivatives)، بیت کوین ۳۷,۰۰۰ دلاریِ روزهای جاری قیمت کمی دارد و به‌قولی، کمتر ارزش‌گذاری شده است. برآیند این موارد، احتمال بازگشت بیت کوین به ۴۰,۰۰۰ دلار طی مرحله دوم حرکت صعودی را نشان می‌دهد.


به‌طور کل، ظاهراً بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال همچنان نوساناتی را تجربه خواهند کرد. اما با وجود این‌که سازمان‌ها شرایط مثبتی را در بازارها رقم زده و سرمایه‌ آن‌ها منجر به رشد قیمت‌ها شده، اقدامات نهادهای قانون‌گذار و نظارتی و بدتر شدن شرایط اقتصادی در سطح کلان، اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت‌ها و بازارها خواهند بود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین در نمودار ۱ روزه چندین کندل‌ سبز متوالی را تشکیل داده و در یک کانال صعودی سیر می‌کند و در حال حاضر، می‌تواند با تلاش بیشتر خریداران به سقف ۳۷,۹۷۲ دلاری محدوده معاملاتی و مرز ۴۰,۰۰۰ دلار برسد. چنین عملکردی، به‌معنی رشد ۷ درصدی قیمت نسبت به سطوح فعلی است.


شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین نیز در ناحیه صعودی قرار دارد و با رشد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت، احتمال تداوم روند صعودی را بیشتر نشان می‌دهد. به‌علاوه، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) با رسیدن به نواحی مثبت خود، حضور پررنگ خریداران در بازار و احتمال تایید سناریو‌های صعودی را نشان می‌دهند.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
عملکرد بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


در صورت افزایش فشار فروش بیت کوین، قیمت ممکن است به ناحیه پایینی کانال مشخص‌شده در نمودار کاهش پیدا کند و در صورت بدتر شدن شرایط، حمایت ۳۵,۵۰۰ دلاری در خط میانی کانال را از دست بدهد. چنانچه بیت کوین کندل ۱ روزه را پایین‌تر از این ناحیه ببندد، ممکن است مسیر نزولی را تا ۳۱,۱۹۰ دلار ادامه دهد که سناریوهای صعودی را نیز، نامعتبر می‌کند.


اما بررسی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در تایم فریم ۱ روزه، نشان از یک روند تثبیت (Consolidation) پیش از صعود قیمت تا ۴۰,۰۰۰ دلار دارد. همان‌طور که در نمودار زیر پیدا است، بیت کوین در حال حاضر در ناحیه ۳۷,۱۰۰ دلاری و بالاتر از باند بالایی بولینگر در ۳۷,۰۸۱ دلار معامله می‌شود. زمانی که بیت کوین با قیمتی بالاتر از باند بالایی بولینگر معامله‌ می‌شود، به این معنی است که تا حدی بیش از حد ارزش‌گذاری شده و احتمال در وضعیت اشباع خرید قرار دارد.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


معامله‌گران چنین شرایطی را یک سیگنال نزولی می‌بینند و بیت کوین ممکن است در معرض یک پول‌بک یا تثبیت قرار داشته باشد. اما در صورت بازگشت قیمت، خریداران حمایتی قوی را در باند پایینی بولینگر در سطح ۳۴,۹۰۰ دلار تشکیل خواهند داد. از دست‌رفتن این حمایت می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) قیمت را به پایان برساند.


از سویی دیگر، تداوم فعالیت‌ها در معاملات فیوچرز می‌تواند قیمت را به‌سمت ۴۰,۰۰۰ دلار هدایت کند. البته که خریداران در این مسیر، باید ناحیه مقاومتی سرسخت ۳۸,۲۰۰ دلاری را پشت سر بگذارند تا به‌راحتی به ۴۰,۰۰۰ دلار برسند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی آغاز گفت‌و‌گوهای SEC با کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) جهت بررسی درخواست ETF این کمپانی، با رشد نقدینگی در بازارها مواجه شد و برخی تحلیل‌گران معتقدند بازار ممکن است تغییرات بزرگی را تجربه کند و موقعیت‌های معاملاتی زیادی لیکویید شوند.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۷۳۵ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۲۰ درصد رشد داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۸ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳۴۴ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۷۱۵.۳۶۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۲۵ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۴۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۷,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۴,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رهبر ارزهای دیجیتال طی چند هفته اخیر، شاهد رشدهای قابل توجهی بوده که بخش بزرگی از این عملکرد، به‌دلیل گمانه‌زنی‌ها در مورد راه‌اندازی ETF های اسپات (Spot) و ورود سیلی از سرمایه‌‌های سازمانی به این بازار بوده است.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، ساعاتی پیش بالاخره مذاکرات با کمپانی سرمایه‌گذاری گری‌اسکیل را آغاز کرد تا چالش‌های موجود جهت تبدیل صندوق بیت کوین تراست (GBTC) این کمپانی به یک ETF اسپات را مورد بررسی قرار دهند.


آژانس SEC اولین درخواست گری‌اسکیل برای تبدیل صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین خود به یک ETF اسپات را رد کرده بود که این مسئله منجر به تشکیل یک جدال قانونی میان این دو نهاد شد که قاضی پرونده با تشخیص تصمیم‌گیری «خودسرانه و بی‌اساس» SEC، خواستار بازبینی مجدد درخواست گری‌اسکیل شد. طبق گزارش‌های موجود، آژانس SEC با ضرب‌العجل بعدی خود برای اعلام نتایج ETF های ثبت‌شده ۸ روز فاصله دارد و کارشناسان معتقدند که احتمال تایید تمام ۱۲ درخواست ثبت‌شده نیز وجود دارد.

etf بیت کوین
موعد اعلام نتایج درخواست‌های ETF اسپات بیت کوین – Bloomberg Intelligence


اما رشد قیمت رمزارز برتر در روز جاری در حالی اتفاق افتاد که پلتفرم تحلیل‌گر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، روز گذشته طی یکی از گزارش‌های خود در پلتفرم X از تضعیف نقدینگی بیت کوین در ناحیه ۳۴,۰۰۰ دلاری خبر داده بود و در مورد کاهش سفارش‌های خرید هشدار داد. این پلتفرم نوشت که شرایط بازار بیت کوین ممکن است تغییری اساسی داشته باشد و سفارش‌های فروش در مرز ۳۶,۰۰۰ دلار، شاهد افزایش بوده‌اند و این سطح را به مقاومتی قوی‌تر تبدیل کرده‌اند.

بایننس بیت کوین
وضعیت تابلو سفارشات بیت کوین در صرافی بایننس – Material Indicators


اما در عین این‌که ۳۴,۰۰۰ دلار طی روزهای اخیر به سطح بسیار مهمی برای کنترل بازار توسط خریداران و فروشندگان تبدیل شده بود، تحلیل‌گر محبوب بازار، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، اظهار کرد که شرایط قیمت بیشتر صعودی دیده می‌شود. وی بیان کرد که در صورت عملکرد بهتر خریداران بالاتر از سطح ۳۵,۰۰۰ دلار، موقعیت‌های فروش لیکویید شده و بازار روند صعودی خود را طی خواهد کرد.


داده‌های آنچین بیت کوین نیز رشد فعالیت کاربران اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) را نشان می‌دهند. اینسکریپشن‌ها که عملکردی شبیه به NFT های اتریوم دارند، در هر قالب و داده‌ای که ساخته شوند، بخشی از حجم هر بلوک را اشغال کرده و از این رو، تمام شاخص‌های آنچین را تحت تاثیر قرار می‌دهند. پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode)، با انتشار نمودار زیر نوشت که این رشدها متعلق به ایسنکریپشن‌های متنی بوده که قیمت کمتری را نیز دارند.

اینسکریپشن های بیت کوین
تغییرات تعداد کل اینسکریپشن‌های بیت کوین در سال ۲۰۲۳ – Glassnode

در نمودار بالا پیدا است که اینسکریپشن‌ها بین ماه‌های می و سپتامبر، محبوبیت زیادی پیدا کرده بودند و در ماه اکتبر، این هیجانات کاهش پیدا کردند. اکنون و با رشد قیمت رمزارز برتر تا مرز ۳۵,۰۰۰ دلار، مشاهده می‌شود که رونق به این بخش از بلاک چین بیت کوین بازگشته و طبق آمارها موجود، روزانه نزدیک به ۴۰۰,۰۰۰ اینسکریپشن جدید در این شبکه ساخته می‌شوند.


اینسکریپشن‌ها تا حد زیادی مشابه با تراکنش‌های عادی مالی بیت کوین عمل می‌کنند و از این رو، رشد فعالیت‌ها در این بخش، فاکتورهای اقتصادی شبکه را تحت تاثیر قرار می‌دهد. یکی از این فاکتورها، کارمزدهای شبکه و سطح درآمد ماینرهای بیت کوین است.

درامد ماینرهای بیت کوین
تغییرات میزان درآمد ماینرهای بیت کوین از کارمزدها – Glassnode


کارمزد تراکنش‌ها در مقایسه با پاداش استخراج بلوک‌ها، بین ۲ درصد تا ۴ درصد از درآمد کل ماینرها را تشکیل می‌دهد؛ اما زمانی که فعالیت‌ها در بخش اینسکریپشن‌ها افزایش پیدا می‌کند، کارمزدها بخش بزرگتری از درآمد ماینرها را به خود اختصاص می‌دهند. این اتفاق سطح درآمد ماینرها را افزایش داده و می‌تواند مانع از فروش بیت کوین در ذخایر آن‌ها شود.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین بالاخره از مقاومت ۳۶,۰۰۰ دلاری عبور کرد و شرایط خوبی برای ادامه مسیر صعودی تا مقاومت بعدی در ۳۷,۵۰۰ دلار پیدا کرده است. در حال حاضر، سفارش‌های خرید زیادی بالاتر از مرز ۳۵,۰۰۰ دلار ایجاد شده که قیمت را به سقف روزانه ۳۶,۸۰۰ دلاری رسانده‌اند. قیمت هم‌اکنون بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی قرار دارد و وارد یک محدوده معاملاتی با سقف ۳۶,۸۰۰ دلار و کف ۳۵,۱۰۰ دلاری شده است.


بیت کوین در نمودار ۱ ساعته، با عبور از ۳۶,۰۰۰ دلار موفق شد میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (۱۰۰H SMA) را نیز پشت سر بگذارد و یک خط روند صعودی با حمایت ۳۵,۸۰۰ دلاری و در نزدیکی سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی، برای خود تشکیل دهد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ ساعته – TradingView


بیت کوین در سناریوی صعودی، فعلاً مقاومت ۳۶,۵۰۰ دلاری را پشت سر گذاشته و در مرحله بعدی، باید با ۳۷,۰۰۰ دلار مقابله کند. عبور از این سطح می‌تواند رشدهای بیشتری را در پی داشته باشد و قیمت در ابتدا تا ۳۷,۵۰۰ دلار و سپس ۳۸,۰۰۰ دلار به حرکت خود ادامه دهد.


بیت کوین در صورت عدم عبور از مقاومت‌های مذکور، ممکن است تغییر مسیر داده و به‌سمت نخستین حمایت کوتاه‌مدت خود در ۳۶,۱۵۰ دلار حرکت کند. حمایت مهم بعدی قیمت در ناحیه ۳۵,۸۰۰ دلاری و خط روند مشخص‌شده در نمودار قرار دارد و چنانچه قیمت به زیر این سطوح کاهش پیدا کند، احتمال تداوم شرایط نزولی و حرکت به‌سوی مرز ۳۵,۰۰۰ دلار و شاید پایین‌تر از آن وجود خواهد داشت.


در رابطه با اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته، باید گفت که اندیکاتور مکدی (MACD) شاهد افزایش شتاب در ناحیه صعودی است و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده است.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد رشد تعداد کیف پول‌های فعال خود به سقف‌های جدید بوده و تحلیل‌گران، از یک روند صعودی قوی در تحلیل تکنیکال بیت کوین خبر می‌دهند. این‌طور که پیدا است، رالی رهبر ارزهای دیجیتال از سوی فاکتورهای کلان اقتصادی نظیر توقف افزایش نرخ بهره و شاخص‌های مرتبط، تقویت شده است.


بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۹۷۹ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۶ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۳ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۶۸۲.۴۲۱ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۲.۵۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۵۸ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۵,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۰,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500 / SPX) هفته گذشته را با ۵.۸۵ درصد رشد به‌پایان رساند که بهترین عملکرد آن از نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا به امروز بوده است. بخش بزرگی از رشدهای این شاخص، به گمانه‌زنی‌های فعالان بازارهای مالی در مورد اتمام روند افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا مربوط می‌شود.


اما بیت کوین در مقایسه با اس‌اند‌پی ۵۰۰، طی هفته گذشته عملکرد نسبتاً ضعیف‌تری داشت و نزدیک به ۲ درصد رشد را به‌ثبت رساند. البته نکته مثبت برای ارزهای دیجیتال، تداوم ذهنیت مثبت و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران در این بازار است و رشدهای اخیر بیت کوین، برای آلت کوین‌های بازار نیز پیامدهای مثبت داشته است.


داده‌های آنچین نشان می‌دهند تعداد کیف پول‌هایی که بیش از ۱,۰۰۰ دلار بیت کوین دارند، به‌تازگی به یک سقف جدید رسیده که نشان از افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران شخصی و خُرد دارد. داده‌های پلتفرم بلاک‌وِر سُلوشِنز (Blockware Solutions)، نشان می‌دهند که هم‌اکنون ارز دیجیتال بیت کوین دارای ۸ میلیون کیف پول است که مهر تاییدی بر تئوری‌های افزایش تقاضا برای این دارایی محسوب می‌شود.

کیف پول بیت کوین
افزایش تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین طی سال‌های اخیر – Blockware Solutions


همچنین در هفته گذشته و در پی رشد بیت کوین تا سقف‌های ۱۷ ماهه، ذخایر ماینرهای این رمزارز نیز به سطوح جدیدی رسید که البته بخشی از آن‌ها نیز فروخته شد. اما رشد ذخایر ماینرها نیز دیدگاه صعودی این دسته از فعالان بازار را در برابر سایکل فعلی نشان می‌دهد. از سایر عوامل رشد قیمت پادشاه کوین‌ها، می‌توان به انتشار آمار مثبت مشاغل (NFP) آمریکا مربوط به ماه اکتبر اشاره کرد.


در جایی دیگر، بانک مرکزی گرجستان با کمپانی ریپل (Ripple / XRP) به‌منظور توسعه و راه‌اندازی ارز دیجیتال این کشور، مشارکت خود را آغاز کردند. مایکل سیلور، بنیان‌گذار کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، در راستای این تحولات اظهار کرد که بانک‌های بزرگی به‌زودی به خرید بیت کوین روی می‌آورند و برای مشتریان خود، خدمات نگهداری و تبادل این دسته از دارایی‌ها را ارائه می‌کنند.


ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، یکی از بزرگ‌ترین کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین در آمریکا، اعلام کرده است که یک طرح آزمایشی را برای استخراج بیت کوین آغاز کرده که در آن، از گاز متان مناطق دفن زباله برای تولید برق استفاده خواهد کرد.


شرکت DWS، کمپانی مدیریت سرمایه دویچه بانک (Deutsche Bank)، نیز قرار است در ماه‌های پیش رو ETF های ارز دیجیتال خود را راه‌اندازی کند.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

ویلیام کلِمِنته، تحلیل‌گر بازارهای مالی، طی تحلیل روند بیت کوین در نمودار هفتگی اظهار کرده که شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، رمزارز برتر را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان می‌دهد و به‌سوحی رسیده که از فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) تا کنون بی‌سابقه بوده است.

بیت کوین در تایم فریم هفتگی
عملکرد بیت کوین و شاخص قدرت نسبی در نمودار هفتگی – TradingView


این تحلیل‌گر معتقد است بررسی عملکرد قیمت در کوتاه‌مدت، تصویر مناسبی از روند واقعی بیت کوین نشان نمی‌دهد و در عوض، چرخه‌های بازار بیت کوین نشان از روند مثبت و صعودی قیمت دارند. تحلیل‌گران پلتفرم کاستیو تریدینگ (Castillo Trading) نیز، هدف فعلی بیت کوین را ناحیه ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی کرده‌اند که در صورت کاهش قیمت به زیر مرز ۳۰,۰۰۰ دلار، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد.


بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، همچنان در نزدیکی مقاومت ۳۵,۰۰۰ دلاری معامله می‌شود و عمکرد قیمت طی روزهای اخیر، یک کانال صعودی را در این نمودار ایجاد کرده است. عموماً بعد از یک رالی ناگهانی و بزرگ، تشکیل یک کانال صعودی فشرده سیگنالی منفی به‌شمار می‌آید.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


در صورتی که قیمت به زیر این کانال کاهش پیدا کند، ممکن است برخی معامله‌گران را به فکر برداشت سود بیاندازد. چنین شرایطی می‌تواند منجر به کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۰D EMA) در ۳۳,۰۳۳ دلار شود. اما چنانچه بیت کوین پس از کاهش به این سطح یک جهش صعودی داشته باشد، به این معنی است که کنترل شرایط بازار همچنان در اختیار خریداران است. به این ترتیب، این دسته از فعالان بازار جهت هدایت قیمت بالاتر از مقاومت ۳۶,۰۰۰ دلاری و ادامه روند صعودی، مجدداً تلاش خواهند کرد.


اما اگر بیت کوین دچار کاهش قیمت و شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه شود، ممکن است تا ناحیه حمایتی بین ۳۲,۴۰۰ دلار تا ۳۱,۰۰۰ دلار، این مسیر را ادامه دهد. انتظار می‌رود خریداران حمایتی قوی در این ناحیه از خود نشان دهند، چرا که کاهش به زیر آن، می‌تواند شرایط را به‌سود فروشندگان تغییر دهد.

تحلیل بیت کوین در تایم فریم 4 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۴ ساعته – TradingView


بیت کوین در نمودار ۴ ساعته روندی رو به رشد را در یک کانال صعودی تجربه می‌کند، اما واگرایی منفی (Negative Divergence) شاخص قدرت نسبی در این تایم فریم، احتمال تضعیف مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی را نشان می‌دهد. خریداران به‌منظور کنترل شرایط، باید قیمت را از این کانال عبور دهند که در صورت موفقیت، بیت کوین می‌تواند یک رالی را به‌سمت ۴۰,۰۰۰ دلار آغاز کند.


اما در رابطه با سناریوی نزولی بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، باید گفت که فروشندگان نیز بیکار ننشسته و جهت کنترل شرایط، تلاش می‌کنند تا قیمت را به زیر کانال مشخص‌شده بکشانند. موفقیت فروشندگان در این حرکت، مصادف با کاهش قیمت تا سطح ۳۲,۴۰۰ دلار خواهد بود.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از رالی اخیر خود، اکنون در یک محدوده خنثی سیر می‌کند و این احتمال وجود دارد که شاهد برداشت سود سرمایه‌گذاران و در نتیجه آن، اصلاح قیمت باشد. اما سطح ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعلی سرمایه‌گذاران، چنین سناریویی را نشان نمی‌دهد.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۵,۱۰۳ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۲ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحیل بیت کوین – ۱۴ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۲۹۱ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۶۸۶.۰۴۶ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۱۳ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۶۲ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۶,۰۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۳,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

رشد اخیر بیت کوین، برخی سرمایه‌گذاران را به‌سمت برداشت سود هدایت کرد و برخی دیگر، دارایی‌های خود را هولد کرده و منتظر بازگشت قیمت به ۴۰,۰۰۰ دلار هستند. بخش بزرگی از این خوش‌بینی، به‌دلیل امیدواری فعالان بازار برای تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات است و از این رو، این احتمال وجود دارد که بازار بیت کوین پس از رسیدن به ۴۰,۰۰۰ دلار، برداشت سود سنگینی را تجربه کند.


اما این اطلاعات تمایلات واقعی سرمایه‌گذاران بیت کوین را نشان نمی‌دهند. بر اساس شاخص امواج هولد (HODL Waves) پلتفرم تحلیل‌گر آنچین گلس‌نود (Glassnode)، عرضه بیت کوینِ در اختیار هولدرها که بین ۳ ماه تا ۱۰ سال قدمت دارد، علی‌رغم رالی ۳۲ درصدی قیمت در نیمه دوم ماه اکتبر، همچنان دست‌نخورده باقی مانده و نقل و انتقال یا فروشی را شاهد نبوده‌ است.

این آمار نزدیک به ۸۸ درصد از کل عرضه در گردش بیت کوین را در بر گرفته و آمار دقیق آن ۱۷.۲۸۵ میلیون واحد بیت کوین، به ارزش تقریبی ۶۰۰ میلیارد دلار برآورد شده است.

امواج هولد بیت کوین
وضعیت شاخص امواج هولد بیت کوین – Glassnode


کارشناسان پیرامون این گزارش معتقدند که این حجم از عرضه غیرفعال، نشان از اطمینان سرمایه‌گذاران به بیت کوین و تعهد آن‌ها به استراتژی هولد دارد و رفته رفته، دیدگاه بلندمدت میان آن‌ها در مقایسه با سودهای کوتاه‌مدت، محبوب‌تر می‌شود که نشانه‌ای برای بلوغ این بازار است.


به‌علاوه، این سطح از اطمینان سرمایه‌گذاران با این آمار تایید می‌شود که علی‌رغم تمام انتظارات از برداشت سود معامله‌گران، تنها ۲ میلیارد دلار بیت کوین طی هفته گذشته فروخته شده است. پس از آن، سود تحقق‌یافته یا واقعی (Realized Profit) سرمایه‌گذاران به حد وسط خود رسید که یعنی هولدرها منتظر حرکت بعدی بیت کوین و برداشت سود بعد از آن هستند.

سود واقعی بیت کوین
سطح سود و زیان تحقق‌یافته سرمایه‌گذاران بیت کوین – Santiment


البته محتمل‌ترین سطحی که انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران به‌صورت دسته‌جمعی اقدام به فروش و برداشت سود کنند، سقف تاریخی جدید بیت کوین پیش‌بینی شده و تا آن زمان، هولدرها رویکرد فعلی خود را حفظ می‌کنند. انتظار می‌رود که هدف قیمت هولدرها برای فروش، پس از رشد ۹۶ درصدی قیمت از سطح فعلی باشد. به این ترتیب، پیش‌بینی شده که سرمایه‌گذاران بلندمدت در ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری بیت کوین، فروش سنگینی را رقم زنند.


اما بیت کوین پس از رسیدن به سقف ۳۵,۸۰۰ دلاری سال ۲۰۲۳، تلاش خریداران برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار را شاهد بود که تا کنون موفقیت‌آمیز نبوده است. داده‌های آنچین نشان می‌دهند که فروش دسته‌جمعی ماینرهای بیت کوین دلیل اصلی عدم عبور قیمت از ۳۶,۰۰۰ دلار بوده است.


طبق گزارش گلس‌نود، مجموع ذخایر ماینرهای بیت کوین تا روز ۲ نوامبر (۱۱ آبان) به‌میزان ۱.۸۳۲ میلیون واحد برآورد شده است، اما نمودار زیر نشان می‌دهد که طی روزهای اخیر، ۲,۰۰۰ واحد از این ذخایر فروخته شده و سطح ذخایر ماینرها به ۱.۸۳۰ میلیون واحد رسیده است.

موجودی کیف پول ماینرها
تغییرات موجودی کیف پول ماینرهای بیت کوین – Glassnode


در تصویر بالا، شاخص موجودی کیف پول ماینرها (Balance in Miner Wallets) نمایش داده شده که تغییرات لحظه‌ای مجموع کوین‌های موجود در کیف پول استخرها و کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین را نشان می‌دهد. عموماً کاهش این آمار یک سیگنال نزولی برای قیمت به‌شمار می‌آید و در نمودار بالا پیدا است که با عبور قیمت از سطح ۳۵,۴۱۲ دلار، ماینرها شروع به فروش کرده‌اند و این روند همچنان ادامه دارد.


از برآیند این نمودار، روند تثبیت قیمت (Consolidation) در روزهای پایانی هفته میلادی پیش‌بینی می‌شود و تا زمانی که ماینرها مجدداً دوره انباشت خود را آغاز نکنند، خریداران بیت کوین برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار کار سختی خواهند داشت.


تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بیت کوین پس از پایان معاملات در بازار وال‌استریت، موفق شد حمایت‌های خود را حفظ کند. رمزارز برتر حتی با بازگشت به کف‌های روزانه، موفق شده ۳۴,۰۰۰ دلار را به‌مدت ۱۱ روز به‌عنوان حمایت فعلی خود در اختیار داشته باشد و این سطح را به یک ناحیه انباشت خوب برای سرمایه‌گذاران تبدیل کند.


کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، از تحلیل‌گران محبوب رمزارزها، در یکی از آخرین ویدیوهای خود بیان کرده که ۳۵,۰۰۰ دلار به یک سطح روانی (Psychological Level) تبدیل شده و شکست صعودی از آن، مرحله دوم رشد قیمت را در پی خواهد داشت. این تحلیل‌گر با بررسی امواج الیوت (Elliott Waves) در تحلیل تکنیکال بیت کوین، سه سطح ۳۴,۳۱۴ دلار، ۳۴,۷۱۴ دلار و ۳۵,۱۱۹ دلار را به‌ترتیب به‌عنوان کف، ناحیه میانی و سقف محدوده معاملاتی فعلی معرفی کرده است.

بیت کوین در تایم فریم 15 دقیقه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱۵ دقیقه – Credible Crypto


وی معتقد است بیت کوین با عبور از ناحیه میانی شاهد یک موج ایمپالس (Impulse) صعودی بوده و حالا باید دید که این سطوح را حفظ می‌کند یا خیر. در صورت حفظ ناحیه میانی محدوده، بیت کوین می‌تواند مسیر صعودی را ادامه دهد و از میان این سطوح، مرز میانی ۳۴,۷۱۴ دلاری سطح تعیین‌کننده خواهد بود.


اما در جایی دیگر دَن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از دیگر تحلیل‌گران شناخته‌شده بازار، ناحیه بسته‌شدن کندل هفتگی را حائز اهمیت خواند و پیش‌بینی کرد که این کندل، در نزدیکی قیمت بسته‌شده در پایان معاملات فیوچرز (آتی / Futures) در بازار سی‌ام‌ای (CME) و در تاریخ ۳ نوامبر (۱۲ آبان) شکل می‌گیرد. وی همچنین معتقد است احتمال تشکیل یک گپ (Gap) میان سطوح وجود دارد و ممکن است سریعاً پر نشود.


گزارشات نشان داده که گپ‌های بازار سی‌ام‌ای، اغلب در نزدیکی قیمت اسپات (Spot) بیت کوین ایجاد می‌شوند؛ البته یک نمونه استثنا در نزدیکی سطح ۲۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین وجود دارد که یکی از فاکتورهای اصلی در سناریوهای نزولی بلندمدت است و برخی تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت در ماه‌های آتی، به این گپ بازگشت خواهد داشت.


تحلیل‌گر جِله (Jelle) نیز میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (۲۰۰ EMA) بیت کوین در نمودار ۱ ساعته را، به‌عنوان مهم‌ترین حمایت فعلی قیمت معرفی کرده است. بیت کوین هم‌اکنون و پس از ۱۸ روز، مشغول تست مجدد (Retest) این سطح است و این تحلیل‌گر می‌گوید که قیمت سایر میانگین متحرک‌ها را پشت سر گذاشته و در هفته میلادی جدید، احتمالاً شاهد ادامه حرکت صعودی بیت کوین خواهیم بود.


کریپتو تونی (Crypto Tony) نیز سطح ۳۴,۱۰۰ دلار را تعیین‌کننده معرفی کرد و می‌گوید در صورت از دست‌رفتن آن، یک موقعیت فروش برای پوشش ضرر موقعیت خرید خود باز خواهد کرد. این تحلیل‌گر به مخاطبان خود، سطح قیمت مذکور را نقطه ورود خوبی معرفی کرد و اظهار کرد تا زمانی که حمایت ۳۳,۰۰۰ دلاری حفظ شده است، موقعیت‌های خرید خود را نگه می‌دارد.

بیت کوین در تایم فریم 2 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۲ ساعته – Crypto Tony


بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از انتشار آمار مشاغل (NFP) آمریکا در روز جمعه، کاهش قبل توجهی را ثبت کرد، اما همچنان به عملکرد خوب خود ادامه داده و سطوح حمایتی را حفظ کرده است. انتظار می‌رود مادامی که بیت کوین خط حمایت خود در سطح ۳۳,۹۰۱ دلار را حفظ کند، رنج‌زنی فعلی قیمت به ادامه مسیر صعودی منتهی شود. این سناریو، بیت کوین را در مسیر هدف ۴۰,۰۰۰ دلار قرار می‌دهد که در این بین، مقاومت ۳۶,۸۳۳ دلاری باید به حمایت تبدیل شود.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


با توجه به شرایط فعلی، انتظار می‌رود بیت کوین در روزهای پایانی هفته میلادی نزدیک به ۳۴,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت باشد و علی‌رغم روند فروش ماینرهای شبکه، خریداران این ناحیه را با تلاش خود حفظ کرده‌اند. در همین راستا، اندیکاتور پارابولیک استاپ‌ اند ریورس (Parabolic Stop & Reverse) که نقاط اصلی تغییر یک روند را شناسایی می‌کند، در حال حاضر نزدیک به ۳۳,۴۰۰ دلار قرار دارد که با سطح فعلی قیمت فاصله زیادی داشته و نشان‌گر تقویت شرایط صعودی است.


در صورتی که ماینرها به فروش ذخایر خود پایان دهند، خریداران با فعالیت خود می‌توانند قیمت را به‌سمت مرز ۳۷,۰۰۰ دلار هدایت کنند.


در هر صورت، چنانچه روند صعودی بیت کوین در هفته جاری ادامه پیدا نکند و سرمایه‌گذاران اطمینان خود به سناریوهای صعودی را از دست بدهند، برداشت سود آن‌ها محتمل خواهد بود. در این مسیر، از دست‌رفتن حمایت ۳۳,۹۰۱ دلاری می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۳۱,۵۰۷ دلار شود. شکسته‌شدن این سطح حمایتی، سناریوهای صعودی بیت کوین را نامعتبر خواهد کرد و بیت کوین را در معرض کاهش قیمت تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار قرار خواهد داد.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته به یک سقف قیمت جدید در سال ۲۰۲۳ رسید که در واقع نشان‌گر واکنش سرمایه‌گذاران به اظهارات جروم پاول در نشست خبری و عدم افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بود. البته رمزارز برتر سیگنال‌هایی ضد و نقیض از دو شاخص آنچین خود دریافت می‌کند و مشخص نیست روند قیمت تا هاوینگ به همین شکل باقی خواهد ماند، یا که یک اصلاح در راه است.


بر اساس داده‌های وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۵,۲۴۶ دلار معامله می‌شود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۲.۵ درصد رشد قیمت داشته است.


پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۱ آبان

مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap)۱.۲۴۹ تریلیون دلار
مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap)۶۸۹.۵۴ میلیارد دلار
دامیننس بیت کوین (BTC.D)۵۳.۹۱ درصد
دامیننس تتر (USDT.D)۶.۶۴ درصد
مهم‌ترین مقاومت۳۶,۲۰۰ دلار
مهم‌ترین حمایت ۳۴,۰۰۰ دلار
عملکرد شاخص‌های مهم در تحلیل امروز بیت کوین

تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال

روز گذشته جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، با صحبت‌های خود احتمالات در مورد افزایش نرخ بهره در جلسه ماه دسامبر (آذر ماه) را کاهش داد و موج جدیدی از تقاضا برای بیت کوین را در بازارها به‌وجود آورد. رهبر ارزهای دیجیتال موفق شد صبح امروز، یک سقف سالانه جدید در سطح ۳۵,۷۷۱ دلار ایجاد کند که تا حد زیادی به سیاست‌های اقتصادی فعلی و آینده آمریکا مربوط می‌شود.


کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز گزارش درآمد سه‌ماهه سوم خود را منتشر کرد و مشخص شد که ۱۵۸,۴۰۰ واحد بیت کوین در دارایی‌های خود دارد و میانگین قیمت خرید آن، ۲۹,۵۸۶ دلار به ازای هر واحد بیت کوین برآورد شد. این کمپانی تولید نرم‌افزار از ماه اکتبر تا به امروز، شاهد ۹۳۴ میلیون دلار سود در دارایی‌های بیت کوین خود بوده است.


بیت کوین هم‌اکنون در سقف‌های ۱۷ ماهه خود به‌سر می‌برد و تنها ۱۶۴ روز با رویداد هاوینگ (Halving) فاصله دارد. این شرایط در حالی است که اکثریت فعالان بازارهای مالی امیدوارند و منتظر اعلام تایید ETF های اسپات این رمزارز هستند. در این بین و با توجه به رشد تقریباً ۱۱۰ درصدی بیت کوین طی سال میلادی جاری، اسیلاتور نسبت عرضه و حجم بازار استیبل کوین‌ها در برابر بیت کوین (Bitcoin Stablecoin Supply Ratio / SSR) علی‌رغم وجود نشانه‌هایی از یک بازار گاوی جدید، به سطح فوق‌العاده حساسی رسیده است.


داده‌های پلتفرم تحلیل‌گر گلس‌نود (Glassnode) نشان می‌دهند شاخص SSR که معیار مهمی برای ارزیابی دامیننس (Dominance) بازار استیبل کوین‌ها در برابر بیت کوین به‌شمار می‌آید، در روز ۲۵ اکتبر (۳ آبان) به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۴.۱۳ واحد رسیده است. چنین رشدی در این شاخص نشان از تمایل فعالان بازار به انباشت بیت کوین دارد.

شاخص SSRO بیت کوین
تغییرات شاخص نسبت عرضه استیبل کوین‌ها به عرضه بیت کوین طی سال‌های اخیر – Glassnode


البته که این آمار نشان می‌دهند قدرت خرید سرمایه‌گذاران بیت کوین از طریق استیبل کوین‌ها نیز، به پایین‌ترین سطح خود رسیده است. با توجه به تاریخچه عملکرد شاخص SSR، این بزرگ‌ترین واگرایی است که در نمودار این شاخص از سال ۲۰۱۹ تا کنون رخ داده است که در آن زمان، نسبت عرضه استیبل کوین‌ها در برابر عرضه بیت کوین، ۳۲۰ روز قبل از هاوینگ ۲۰۲۰ به سقف ۴.۱۲ واحدی رسیده بود.


از این رو تشکیل مجدد سقفی مشابه در این شاخص، ممکن است دوره‌ای از اصلاح قیمت را قبل از هاوینگ در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳) در پی داشته باشد. با این وجود، در حالی که قدرت خرید سرمایه‌گذاران نسبتاً ضعیف است و شاخص SSR به سقفی مشابه با سال ۲۰۱۹ رسیده، در چشم‌اندازی بزرگ‌تر مشاهده شده که سطوح بالا در این شاخص در آغاز دوره‌های صعودی بیت کوین تشکیل شده است.


اما در بحبوحه امیدها و پتانسیل زیاد تایید ETF های اسپات، اندیکاتور آنچین ریسک معکوس (Reverse Risk / RR) بیت کوین تصویری از ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعلی بازار را نشان می‌دهد که یعنی ممکن است این رالی (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین، با سال ۲۰۱۹ متفاوت باشد. این شاخص آنچین در واقع انگیزه‌های ریسک به ریوارد یا پاداش (Risk-Reward) فعالان بازار به‌نسبت وضعیت هولدرها و قیمت فعلی اسپات بیت کوین را اندازه‌گیری می‌کند.


پلتفرم گلس‌نود در تحلیل این شاخص نوشت زمانی که سرمایه‌گذاران اطمینان زیادی به خرید بیت کوین دارند و قیمت پایین است، انگیزه برای سرمایه‌گذاری بالا می‌رود و شاخص ریسک معکوس کاهش پیدا می‌کند. به همین ترتیب، زمانی که سرمایه‌گذران در مورد خرید مطمئن نیستند و قیمت بالا است، سرمایه‌گذاری گزینه جذابی نبوده و شاخص RR شاهد افزایش است.

ریسک معکوس بیت کوین
عملکرد شاخص ریسک معکوس بیت کوین در برابر قیمت – Glassnode


تاریخ نشان داده که همزمان با رشد شاخص نسبت عرضه استیبل کوین‌ها به بیت کوین (SSR)، شاخص ریسک معکوس نیز روندی مشابه را طی می‌کند و به ناحیه سبز مشخص‌شده در نمودار وارد می‌شود. اما در حال حاضر که شاخص SSR به سقف تاریخی خود رسیده، شاخص ریسک معکوس همچنان در کف‌های چندساله خود و کف کانال سبزرنگ قرار دارد.

معمولاً در چنین شرایطی خرید بیت کوین با سودهای بزرگی همراه بوده است، چرا که تعداد هولدرها نسبت به قیمت فعلی، افزایش قابل توجهی داشته است. همچنین، این شاخص‌ها نشان می‌دهند با وجود این‌که بیت کوین در سقف‌های ۱۷ ماهه خود قرار داد، اطمینان سرمایه‌گذاران به این رمزارز زیاد است و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت همچنان رشد پیدا خواهد کرد.


بیت کوین ماه اکتبر را با رشدی ۲۹ درصدی به‌پایان رساند که دومین ماه در سال ۲۰۲۳ از لحاظ عملکرد خوب قیمت بود. دَن مورهِد، مدیرعامل صندوق سرمایه‌گذاری پنترا کپیتال (Pantera Capital)، طی مصاحبه خود با نشریه CNBC رشد بیشتر بازار ارزهای دیجیتال را پیش‌بینی کرد.


وی با نگاه به شرایط اقتصادی در سطح کلان، در مورد بازارهای سهام ابزار نگرانی کرد و معتقد است دارایی‌های این بازار «بیش از حد ارزش‌گذاری» شده‌اند؛ چرا که قیمت سهام آن‌ها با درآمدهای ضعیف کمپانی‌ها هم‌خوانی ندارد و اکنون که نرخ‌های دولتی در سطح بالا قراردارند، قیمت‌ها همچنان در سطوحی هستند که هنگام پایین‌بودن نرخ‌ها قرار داشتند. مورهد پیش‌بینی کرده که قیمت‌ها در بازار سهام، به‌مرور تا ۲۳ درصد کاهش پیدا خواهند کرد و معتقد است بیت کوین هر سال دو برابر رشد قیمت دارد.

قیمت اتریوم و بیت کوین
بازده قیمت اتریوم و بیت کوین در دوره‌های سه‌ماهه – CoinGlass


در حال حاضر بیت کوین در شرایط خوبی قرار دارد، اما برخی کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که شاید بیت کوین تا قبل از هاوینگ یک اصلاح قیمتی داشته باشد و این احتمال وجود دارد که ریزش بازارهای سهام، عامل محرک چنین سناریویی باشد. البته که بیت کوین توانسته همبستگی خود با بازار سهام را از بین ببرد و پلتفرم تحلیل‌گر سنتیمنت (Santiment) نیز، چنین عملکردی را نشانه‌ای برای آغاز یک بازار صعودی می‌بیند.


ناگفته نماند که بازارهای مالی در روز جاری و جمعه شاهد انتشار شاخص‌های اقتصادی مهمی خواهند بود که از میان آن‌ها، شاخص‌های مربوط به مشاغل (NFP) ممکن است مسیر مشخصی را برای قیمت‌ها تعیین کند، چرا که رابطه بسیار نزدیکی با تغییر سیاست‌های پولی فدرال رزرو دارد.

تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال

بعید نیست که بیت کوین با انتشار آمار بالا در شاخص NFP، نوساناتی نزولی را تجربه کند. با توجه به نمودار ۱ روزه زیر، بیت کوین می‌تواند حمایت خود را در میانگین متحرک نمایی ۱۰ روزه (۱۰D EMA) در سطح ۳۴,۰۲۸ دلار پیدا کند. رمزارز برتر این پتانسیل را دارد که پس از کاهش به این سطح، جهشی رو به بالا داشته باشد و به روند صعودی ادامه دهد. مقاومت مهم بیت کوین در این سناریو، ناحیه بین ۳۶,۶۷۱ دلار تا ۳۷,۶۷۰ دلار برآورد شده است.

بیت کوین در تایم فریم 1 روزه
وضعیت بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه – TradingView


در ادامه تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه، مشاهده می‌شود که قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت می‌کند.


بازگشت قیمت به ۳۶,۰۰۰ دلار، پتانسیل عبور از مقاومت ۳۶,۴۰۰ دلاری را به‌وجود می‌آورد و هدف قیمت در این حرکت، رشد تا مرز ۳۷,۰۰۰ دلار خواهد بود. اخبار جدید در مورد ETF ها و تغییر ذهنیت‌ها در مورد سیاست‌های پولی آینده فدرال رزرو، ممکن است شرایط را برای بیت کوین تغییر دهند.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 روزه
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه – TradingView


کاهش قیمت به زیر سطح شکست ۳۵,۲۶۵ دلاری، می‌تواند قیمت را به‌سمت حمایت ۳۲,۴۳۶ دلار هدایت کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (۱۴D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، هم‌اکنون در سطح ۸۴.۴۱ واحد قرار دارد که یعنی بیت کوین در ناحیه اشباع خرید (Overbought) است و سرمایه‌گذاران ممکن است به فکر فروش بیفتند.


اما بیت کوین در نمودار ۱ ساعته، ناحیه حمایتی ۳۴,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی حفظ کرده است. بیت کوین ظاهراً کف خود را در این ناحیه تشکیل داده، دوره تثبیت (Consolidation) را گذرانده و حرکت خوبی را بالاتر از ۳۴,۷۵۰ دلار آغاز کرده است.

بیت کوین همچنین، کانال صعودی خود با مقاومت ۳۴,۸۵۰ دلاری را به‌سمت بالا شکسته و با رسیدن به سقف هفتگی ۳۵,۹۴۵ دلاری، همچنان شرایط خوبی برای رشدهای بیشتر دارد.

تحلیل بیت کوین در نمودار 1 ساعته
تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ ساعته – TradingView


بیت کوین در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت را در سطح ۳۵,۹۵۰ دلار می‌بیند و پس از آن، باید با مقاومت ۳۶,۲۰۰ دلاری روبرو شود. عبور از این سطح می‌تواند رشد ۵ درصدی قیمت تا مرز ۳۷,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. پس از این ناحیه، ۳۷,۵۰۰ دلار مقاومت بعدی خواهد بود که در صورت عبور از آن، قیمت می‌تواند ابتدا تا ۳۸,۰۰۰ دلار و سپس ۳۸,۸۰۰ دلار رشد پیدا کند.


اما در سناریوی نزولی، نخستین حمایت بیت کوین مرز ۳۵,۰۰۰ دلار برآورد شده که با سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی تلاقی دارد. قرارگرفتن قیمت به زیر این سطح، ممکن است کاهش‌های بیشتری را در پی داشته باشد که در این صورت، بیت کوین می‌تواند به زیر ۳۴,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (۱۰۰H SMA) برسد. شاخص‌های مکدی (MACD) و RSI بیت کوین در این تایم فریم نیز، به‌ترتیب در نواحی صعودی و اشباع خرید قرار گرفته‌اند.


تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ آبان

به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با حفظ عملکرد خوب خود و حرکت به‌سوی ۳۵,۰۰۰ دلار، موج جدیدی از خوش‌بینی در بازار تزریق کرده و پیش‌بینی می‌شود که سرمایه‌گذاران بیشتری برای خرید بیت کوین اقدام کنند؛ اما برخی کارشناسان پیشنهاد می‌کنند که برای مرحله دوم سرمایه‌گذاری کمی زود است و بهتر است تا ماه دسامبر (اواسط آذر ماه) صبر کرد.


بر اساس داده‌های پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام ن