CeDeFi چیست؟ ترکیب دیفای و بانکداری سنتی

کلمه سی دیفای CeDeFi به معنی امور مالی متمرکز غیرمتمرکز، ترکیبی از دو جهان CeFi (امور مالی متمرکز) و DeFi (امور مالی غیرمتمرکز) است و به عنوان راه‌حلی نوظهور در دنیای ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود. در حالی که هر یک از این مدل‌ها مزایای خاص خود را دارند، CeDeFi تلاش می‌کند تا با ترکیب ویژگی‌های برتر هر دو، بهینه‌سازی کارایی و امنیت را برای کاربران فراهم کند. سرمایه‌گذاران در CeDeFi می‌توانند از انعطاف‌پذیری و شفافیت DeFi بهره ببرند و در عین حال از امکانات و ثباتی که CeFi ارائه می‌دهد نیز استفاده کنند. در این مقاله از وبلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس در مورد نحوه کار CeDeFi و مزایا و ریسک‌هایی که دارد صحبت می‌کنیم.

پادکست CeDeFi چیست؟ ترکیب دیفای و بانکداری سنتی

سی دیفای CeDeFi چیست؟

سی دیفای یا همان امور مالی متمرکز غیرمتمرکز یک سیستم مالی هیبریدی است که بهترین ویژگی‌های CeFi و DeFi را ترکیب کرده و محصولات غیرمتمرکز مانند استیکینگ، ییلد فارمینگ، وام‌دهی و قرض‌گیری ارائه می‌دهد؛ در حالی که از ساختارهای انطباقی که بر امور مالی متمرکز حاکم هستند، بهره می‌برد. مفهوم سی دیفای مانند DeFi، به استفاده از فناوری بلاکچین و قراردادهای هوشمند متکی است، با این تفاوت که در چارچوبی با نظارت و کنترل CeFi عمل می‌کند.

این ترکیب به کاربران امکان می‌دهد تا از مزایای غیرمتمرکز بودن و شفافیت DeFi بهره‌مند شوند، در حالی که تحت قوانین و مقررات دقیق‌تری که در امور مالی متمرکز وجود دارد، فعالیت می‌کنند. CeDeFi به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دلیل قوانین مالی سنتی نیاز به رعایت چارچوب‌های قانونی دارند، یک راه‌حل میانی ایجاد کرده است. این مدل جدید توانایی این را دارد که به نیازهای متنوع‌تری از سرمایه‌گذاران پاسخ دهد، زیرا ضمن ارائه نوآوری‌های فناوری بلاکچین، اطمینان بیشتری از نظر رعایت مقررات و امنیت به کاربران ارائه می‌دهد.

CeDeFi چگونه کار می‌کند؟

اکوسیستم سی‌دیفای شامل محصولات و خدماتی است که با استفاده از فناوری بلاکچین، سیستم‌های مالی سنتی را به‌روز می‌کند. CeFi به خدماتی اشاره دارد که یک سیستم مالی منظم و مقرراتی دارند که توسط یک نهاد مرکزی مدیریت می‌شوند.

مقایسه CeFi و DeFi

در حالی که وجود یک نهاد مرکزی و چارچوب نظارتی برای کاربران اطمینان‌ را به ارمغان می‌آورد،  CeFi با مشکلاتی مانند فقدان شفافیت و اغلب هزینه‌های بالاتر مواجه است. البته، میزان شفافیت و ساختار هزینه‌ها در CeFi می‌تواند بسته به مؤسسات مالی خاص و محیط‌های نظارتی متغیر باشد. دیفای به خدمات مالی همتا به همتا اشاره دارد که با استفاده از بلاکچین به کاربران اجازه می‌دهد مستقیما با یکدیگر از طریق قراردادهای هوشمند معامله کنند، که نیاز به واسطه‌ها را از بین می‌برد.

در حالی که یک سیستم غیرمتمرکز به شما کنترل بیشتری بر دارایی‌هایتان می‌دهد و شفاف‌تر است، DeFi عمدتا خارج از چارچوب‌های نظارتی سنتی عمل می‌کند و سطح حفاظت مصرف‌کننده‌ای که سرمایه‌گذاران در امور مالی سنتی به آن عادت کرده‌اند را ارائه نخواهد داد. این ایده در میان کاربران امور مالی غیرمتمرکز به عنوان «قانون کد» شناخته می‌شود.

اگرچه نظارت در DeFi نسبت به CeFi کمتر است، اما توسط پروتکل‌هایی که در قراردادهای هوشمند رمزگذاری شده‌اند اداره می‌شود و نوعی دیگر از حاکمیت مبتنی بر پروتکل را ارائه می‌دهد.

ویژگی‌های CeFi و DeFi

در جدول زیر می‌توانید ویژگی‌های سیفای، دیفای و تلفیق آن‌ها یعنی سی دیفای را مشاهده کنید:

CeDeFi: پل بین CeFi و DeFi

سی دیفای شکاف بین CeFi و DeFi را با پرداختن به کمبودهای هر یک و استفاده از نقاط قوت آن‌ها برای ایجاد یک سیستم مالی کارآمدتر، در دسترس‌تر و امن‌تر پر می‌کند. اکوسیستم سی دیفای از حاکمیت و تصمیم‌گیری‌های CeFi بهره می‌برد و به مقررات حوزه‌های قضایی مشابه سیستم‌های سنتی پایبند است. علاوه بر این، CeDeFi ویژگی‌های DeFi مانند شفافیت تراکنش‌ها، فرآیندهای سریع ورود و امنیت زنجیره‌ای را به کار می‌گیرد.

پلتفرم‌های CeDeFi خدماتی مانند وام‌دهی، قرض‌گیری، استیکینگ و ییلد فارمینگ را ارائه می‌دهند، اما تحت یک حاکمیت متمرکز عمل می‌کنند. یکی از اولین پلتفرم‌هایی که به CeDeFi روی آورد، بایننس بود، یک صرافی متمرکز که بلاکچین بومی خود یعنی زنجیره هوشمند BNB را معرفی کرد.

مزایا و ریسک‌های CeDeFi

امور مالی متمرکز غیرمتمرکز دارای ترکیبی منحصربه‌فرد از ویژگی‌های DeFi و CeFi است که مزایای زیر را به همراه دارد:

1. رعایت مقررات: پلتفرم‌های CeDeFi معمولا با رویه‌های احراز هویت مانند KYT،KYC و مقررات AML (مبارزه با پولشویی) سازگار هستند که کاربران را از کلاهبرداری و پولشویی محافظت می‌کند.
2. آشنایی: ارائه‌دهندگان خدمات متمرکز ارز دیجیتال که دسترسی به پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز را فراهم می‌کنند، معمولا کاربری آسان‌تر و رابط کاربری آشناتری دارند که دسترسی راحت‌تری به سی دیفای به مبتدیان ارائه می‌دهند.
3. تراکنش‌های سریع‌تر: CeDeFi می‌تواند با استفاده از قراردادهای هوشمند تراکنش‌ها را با سرعت بالا انجام دهد و با حذف هزینه‌های واسطه، کارمزد تراکنش‌ها را کاهش دهد.

با این حال CeDeFi به عنوان یک مفهوم در ارزهای دیجیتال با چالش‌هایی نیز مواجه است که در ادامه می‌بینید:

1. مفهوم جدید: CeDeFi سیستمی جدید و اثبات نشده است که در حال حاضر در مراحل ابتدایی خود قرار دارد.
2. متمرکز: این پلتفرم‌ها نیاز دارند که کاربران کنترل دارایی‌های خود را به اشخاص واسط واگذار کنند.
3. پیچیدگی فنی: CeDeFi دارای منحنی یادگیری سختی است و نیاز به دانش پایه‌ای و حداقلی از ارزهای دیجیتال دارد.

آینده CeDeFi و چالش‌های پیش رو

CeDeFi با ترکیب ویژگی‌هایی که می‌تواند هم برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال و هم برای سرمایه‌گذاران عمومی جذاب باشد، امکان جذب بیشتری دارد. پیروی از مقررات و بررسی پروتکل‌ها در سی دیفای می‌تواند ثبات بیشتری به این فضا ببخشد و اعتماد به سیستم را افزایش دهد، که این امر باعث پذیرش گسترده‌تر بلاکچین می‌شود.

با این حال، حذف واسطه‌ها در DeFi یک جذابیت بزرگ برای سرمایه‌گذاران دیجیتال است. اگر پروتکل‌های DeFi بتوانند راه‌حل‌هایی برای بهبود امنیت و انطباق با مقررات ایجاد کنند در حالی که همچنان غیرمتمرکز باقی بمانند، احتمال از بیت رفتن CeDeFi وجود دارد.

سوالات متداول در مورد سی دیفای (امور مالی متمرکز غیرمتمرکز)