آربیتراژ چیست؟ آموزش آربیتراژ ارز دیجیتال

آربیتراژ ارز دیجیتال یکی از محبوب‌ترین روش‌های کسب سود از بازار کریپتو است که بر پایه اختلاف قیمت یک ارز در دو یا چند صرافی انجام می‌شود. برخلاف معاملات روزانه که نیازمند تسلط بر تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و پیش‌بینی روند بازار هستند، در آربیتراژ هدف اصلی شناسایی اختلاف قیمت و اجرای سریع معامله برای کسب سود است. البته موفقیت در این استراتژی تنها به پیدا کردن اختلاف قیمت محدود نمی‌شود و عواملی مانند کارمزد صرافی، هزینه انتقال شبکه، نقدینگی، سرعت انجام تراکنش‌ها و مدیریت سرمایه نیز نقش مهمی در سودآوری آن دارند. در این مقاله از وبلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس با مفهوم آربیتراژ ارز دیجیتال، انواع آن، مزایا و معایب، آموزش گام‌به‌گام انجام آربیتراژ و مهم‌ترین نکاتی که پیش از شروع باید بدانید آشنا خواهید شد.

علت وجود اختلاف قیمت در بین صرافی‌ ها

قیمت هر ارز دیجیتال در یک صرافی بر اساس آخرین معامله انجام‌شده و میزان عرضه و تقاضا در همان صرافی مشخص می‌شود. به زبان ساده، هرچه تعداد خریداران بیشتر باشد، قیمت افزایش پیدا می‌کند و هرچه فروشندگان بیشتر شوند، قیمت کاهش می‌یابد.

از آنجایی که تعداد کاربران، حجم معاملات و میزان نقدینگی در همه صرافی‌ها یکسان نیست، قیمت یک ارز نیز ممکن است در هر صرافی کمی متفاوت باشد. برای مثال، صرافی‌هایی که کاربران بیشتری دارند معمولا نقدینگی بالاتری نیز دارند و قیمت‌ها سریع‌تر به تعادل می‌رسند. اما در صرافی‌هایی با حجم معاملات کمتر، اختلاف قیمت‌ها بیشتر دیده می‌شود و همین اختلاف، فرصت مناسبی برای انجام آربیتراژ و کسب سود ایجاد می‌کند.

آموزش آربیتراژ ارز دیجیتال

برای انجام آربیتراژ ارز دیجیتال، باید بتوانید اختلاف قیمت ارز دیجیتال مشخصی را بین دو یا چند صرافی شناسایی کرده و در کوتاه‌ترین زمان ممکن از این اختلاف قیمت سود کسب کنید. اگرچه در ظاهر این فرآیند ساده به نظر می‌رسد، اما موفقیت در آربیتراژ به عواملی مانند انتخاب صرافی مناسب، محاسبه دقیق هزینه‌ها و سرعت اجرای معاملات بستگی دارد.

مراحل انجام آربیتراژ ارز دیجیتال به شرح زیر است:

1. دو یا چند صرافی معتبر انتخاب کنید. بهتر است صرافی‌ها حجم معاملات و نقدینگی بالایی داشته باشند تا سفارش‌های شما سریع انجام شوند.
2. یک ارز دیجیتال با نقدشوندگی بالا پیدا کنید. ارزهایی مانند بیت‌کوین، اتریوم یا استیبل‌کوین‌ها معمولا گزینه‌های مناسب‌تری برای آربیتراژ هستند.
3. اختلاف قیمت را بررسی کنید. قیمت یک ارز را به‌صورت هم‌زمان در صرافی‌های مختلف مقایسه کنید و مطمئن شوید اختلاف قیمت به اندازه‌ای هست که پس از کسر هزینه‌ها همچنان سود باقی بماند.
4. کارمزدها را محاسبه کنید. کارمزد خرید، فروش و انتقال شبکه را از سود احتمالی کسر کنید. گاهی اختلاف قیمت جذاب به نظر می‌رسد، اما پس از محاسبه هزینه‌ها، عملا سودی باقی نمی‌ماند.
5. معامله را سریع اجرا کنید. ارز دیجیتال مورد نظر را از صرافی ارزان‌تر خریداری کرده و در صرافی با قیمت بالاتر بفروشید. هرچه این فرآیند سریع‌تر انجام شود، احتمال از بین رفتن اختلاف قیمت کمتر خواهد بود.
6. سود نهایی را بررسی کنید. پس از پایان معامله، سود خالص خود را با در نظر گرفتن تمام هزینه‌ها محاسبه کنید تا مشخص شود آربیتراژ انجام‌شده صرفه اقتصادی داشته است یا خیر.

نکته مهم: بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای برای افزایش سرعت، سرمایه خود را از قبل در چند صرافی نگهداری می‌کنند. با این روش دیگر نیازی به انتقال ارز بین صرافی‌ها نیست و می‌توان از فرصت‌های آربیتراژ در چند ثانیه استفاده کرد؛ روشی که ریسک از بین رفتن اختلاف قیمت را نیز کاهش می‌دهد.

مطالعه بیشتر: آربیتراژ تتر چیست؟

انواع آربیتراژ در ارز دیجیتال

آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange Arbitrage)، آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage) و آربیتراژ غیر متمرکز  (Decentralized Arbitrage) سه روش متفاوت در استراتژی آربیتراژ (Arbitrage) هستند که در ادامه هر یک را به صورت جداگانه بررسی می‌کنیم.

آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange Arbitrage)

پایه‌ای‌ترین و ساده‌ترین روش برای آربیتراژ کردن، آربیتراژ بین صرافی است که در قسمت‌های قبل مفصل توضیح داده شد. در این روش می‌توانید از اختلاف قیمت یک ارز در دو صرافی برای کسب سود استفاده کنید. مثلا اگر قیمت اتریوم در یک صرافی برابر با ۲۰۰۰ دلار و در صرافی دیگری برابر با ۲۰۵۵ دلار باشد:

1- در صرافی اول ارز دیجیتال اتریوم را به قیمت ۲۰۰۰ دلار خریداری می‌کنید.
۲- موجودی اتریوم را در همان لحظه با یک انتقال سریع به صرافی دوم ارسال می‌کنید.
۳- در صرافی دوم موجودی اتریوم خود را به قیمت بالاتر یعنی 2055 دلار می‌فروشید.

آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage)

همانطور که از عبارت «مثلثی» قابل استنباط است، در این نوع آربیتراژ پای سه ارز در میان است؛ به این صورت که یک حلقه معاملات تبدیل برای سه ارز دیجیتال در یک صرافی ایجاد می‌کنید، به گونه‌ای که ابتدا و انتهای این حلقه را یک ارز دیجیتال واحد تشکیل دهد.

برای مثال حلقه معاملاتی بین ارزهای بیت‌کوین، اتریوم و دوج‌کوین را در نظر بگیرید:

۱- ابتدا مقدار مشخصی بیت کوین را به اتریوم تبدیل می‌کنید.
۲- سپس همان موجودی اتریوم را به دوج‌کوین تبدیل می‌کنید.
۳- در نهایت دوج‌کوین را مجددا به بیت‌ کوین تبدیل می‌کنید.

طبق فرایند فوق شما سرمایه خود را بین سه معامله جا به جا کردید. زمانی که این معاملات سه گانه با اختلاف قیمت همراه شوند، شما در آخرین معامله، بیت کوین بیشتری نسبت به مقدار اولیه آن به دست می‌آورید.

دقت کنید که در آربیتراژ مثلثی تمام معاملات تبدیل در یک صرافی صورت می‌گیرند و نیازی به انتقال ارز به سایر پلتفرم‌ها نیست. بنابراین تنها کافیست در یک صرافی با نقدینگی بالا، اختلاف قیمت‌های جزئی در بازار همان صرافی را به دقت بررسی کنید و معاملات تبدیل را با سرعت بالا انجام دهید.

آربیتراژ غیر متمرکز  (Decentralized Arbitrage)

استراتژی آربیتراژ (Arbitrage) به روش غیرمتمرکز به صرافی‌های غیرمتمرکز یا اصطلاحا DEXها تعلق دارد. در این روش اختلاف قیمت یک ارز بین یک صرافی متمرکز و یک صرافی غیر متمرکز مورد بررسی قرار می‌گیرد.

به این ترتیب که اگر اختلاف قابل توجهی بین قیمت یک جفت ارز مشخص در بازار اسپات صرافی متمرکز و قیمت آن در بازارسازهای خودکار صرافی غیرمتمرکز ایجاد شود، پتانسیل خوبی برای کسب سود از این تفاوت قیمتی به وجود می‌آید. این نوع آربیتراژ با استفاده از قرارداد هوشمند (Smart Contract) صورت می‌گیرد.

مطالعه بیشتر: بهترین استراتژی ترید ارزهای دیجیتال

مزایا و معایب استراتژی آربیتراژ (Arbitrage)

در جدول زیر می‌توانید مزایا و معایب آربیتراژ ارز دیجیتال را مشاهده کنید تا تصمیم آگاهانه‌تری برای به کار بردن استراتژی آربیتراژ در ترید خود بگیرید.

نکات مهم در آربیتراژ ارز دیجیتال

اگر قصد دارید از طریق آربیتراژ کسب درآمد کنید بهتر است قبل از شروع به موارد زیر توجه کنید:

• صرافی‌های معتبر با امنیت، حجم معاملات و نقدینگی بالا را برای آربیتراژ انتخاب کنید.
• صرفا به اختلاف قیمت توجه نکنید؛ گاهی این اختلاف ناشی از کمبود نقدینگی در یکی از صرافی‌هاست.
• پیش از انجام معامله، حجم معاملات و عمق بازار صرافی‌های مبدأ و مقصد را بررسی کنید.
• ارز دیجیتالی را انتخاب کنید که نقدشوندگی بالا و بازار خرید و فروش فعالی داشته باشد.
• هرچه سرعت انجام معاملات بیشتر باشد، احتمال کسب سود از آربیتراژ نیز افزایش می‌یابد.
• کارمزد معاملات و هزینه انتقال دارایی بین صرافی‌ها را در محاسبه سود نهایی لحاظ کنید.
• سرمایه بیشتر این امکان را می‌دهد که حتی از اختلاف قیمت‌های کوچک نیز سود قابل‌توجهی کسب کنید.
• آربیتراژ برای افرادی که سرمایه مناسبی دارند اما زمان یا مهارت کافی برای ترید روزانه ندارند، می‌تواند استراتژی مناسبی باشد.
• پیش از هر معامله، زمان انتقال ارز و ریسک تغییر قیمت در طول انتقال را نیز در نظر بگیرید.

بیشترین سوالات کاربران در مورد استراتژی آربیتراژ (Arbitrage)