تحلیل تکنیکال چیست؟ مبانی تحلیل ارز دیجیتال و هرآنچه باید بدانید

بی‌شک لازمه موفقیت در بازارهای ناپایدار و پرنوسان مالی، ازجمله ارزهای دیجیتال، درک صحیح روندهای حاکم بر آن است. تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای قدرتمند و قابل‌اعتمادی است که با تکیه بر الگوها و شاخص‌های مختلف، به شناسایی هرچه بهتر فرصت‌های معاملاتی و کسب سود از حرکات قیمت دارایی‌ها کمک می‌کند.

معامله‌گران با تحلیل ارز دیجیتال به شیوه تکنیکال می‌توانند به درک عمیق‌تری از رفتار بازار برسند، روندهای کلیدی را شناسایی کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. در این مقاله از بلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قصد داریم با زبانی ساده به این سوال پاسخ دهیم که تحلیل تکنیکال چیست و چگونه می‌توان از آن برای درآمدزایی در بازارهای مالی استفاده کرد.

فایل صوتی مقاله را اینجا گوش کنید:

پیش بینی قیمت ارز دیجیتال با تحلیل تکنیکال

پیش‌بینی حرکت‌های آتی قیمت ارزهای دیجیتال با تکیه بر تحلیل تکنیکال، با استفاده از داده‌های تاریخی بازار، مانند روند قیمت و حجم معاملات، صورت می‌گیرد. تحلیل رمزارزها درحقیقت بر این فرض استوار است که رفتار بازار از الگوها و روندهای قابل شناسایی پیروی می‌کند که می‌توان با استفاده از ابزارها و شاخص‌های مختلف، آن را تحلیل کرد.

به بیان ساده‌تر، در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال فرض بر این است که تمام اطلاعات مرتبط با یک دارایی خاص، از قبل در قیمت آن منعکس شده‌است و معامله‌گران با تجزیه و تحلیل حرکات گذشته قیمت، روندهای آینده آن را پیش‌بینی می‌کنند.

درک احساسات بازار و الگوهای رفتاری، شناسایی روندهای تکرارشونده مانند سطوح حمایت و مقاومت یا نقاط معکوس‌شدن روند، از عاومل مهمی هستند که در بحث روانشناسی بازار در تحلیل ارزهای دیجیتال مورد توجه قرار می‌گیرند. علاوه‌بر این، ابزارها و شاخص‌های کلیدی متعددی تحت عنوان اندیکاتور (Indicator) و اُسیلاتور (Oscillator) وجود دارند که به شناسایی این روندها کمک شایانی می‌کنند. در ادامه این مطلب با مهم‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا خواهیم شد.

امروزه، علاوه بر اندیکاتورهای رایج، از تکنیک‌های پیشرفته مانند الگوریتم‌های شبکه‌های عصبی مصنوعی (ANN) و مدل‌های یادگیری عمیق، تجزیه و تحلیل احساسات و مدل‌های ترکیبی نیز برای یپش بینی قیمت دارایی‌ها با کمک تحلیل ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

ناگفته نماند که به دلیل نوسانات زیاد بازار ارزهای دیجیتال، فقدان الگوها و روندهای فصلی برخلاف دارایی‌های سنتی و تاثیرات معنادار عوامل خارجی مانند تغییرات نظارتی یا رویدادهای کلان اقتصادی بر این بازار، پیش بینی دقیق و صددرصد قیمت‌ رمزارزها، حتی با کمک تحلیل تکنیکال نیز عملاً غیرممکن است. با این وجود، تحلیل‌گران تلاش می‌کنند با ترکیب استراتژی‌های مختلف، بازده کلی پیش بینی‌ها از طریق تحلیل بازار ارز دیجیتال را تاحدامکان افزایش دهند.

ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، رویکردی جامع برای پیش‌بینی قیمت ارزهای رمزپایه ارائه می‌کند، چراکه به معامله‌گران اجازه می‌دهد از نقاط قوت هر دو روش برای اتخاذ تصمیمات و سرمایه‌گذاری‌های آگاهانه‌تر استفاده کنند.

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال را با بررسی عواملی مانند موارد کاربری، تیم توسعه‌دهنده، پذیرش، توکنومیک و موقعیت در بازار ارزیابی می‌کند. این ویژگی‌ها به شما کمک می‌کند بفهمید آیا یک دارایی خاص، بیش‌ازحد واقعی آن ارزش‌گذاری شده‌است یا ارزش فعلی آن کمتر از حد واقعی است. به عنوان مثال، ارز دیجیتالی مانند اتریوم می‌تواند به دلیل نقشی که در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و قراردادهای هوشمند ایفا می‌کند، یک رمزارز ارزشمند تلقی شود که گزینه‌ای عالی برای نگهداری بلندمدت است.

در مقابل، تحلیل تکنیکال بر داده‌های تاریخی قیمت، حجم و الگوهای بازار برای پیش بینی حرکات کوتاه‌مدت قیمت تمرکز دارد. ابزارهای تخصصی تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کنند هنگام تحلیل نمودار یک ارز دیجیتال، نقاط ورود و خروج بهینه را با اطمینان بیشتری شناسایی کنند.

برای مثال، پس از تایید اتریوم به‌عنوان یک دارایی با شاخص‌های فاندامنتال قوی، تحلیل تکنیکال این ارز دیجیتال به تعیین دقیق زمان خرید در طول یک روند نزولی یا فروش در نزدیکی سطوح مقاومت و بالاترین قیمت، کمک خواهد کرد.

ترکیب تحلیل آنچین و تکنیکال

ادغام تحلیل تکنیکال با تحلیل‌های آن‌چین یا درون‌زنجیره‌ای (on-chain analysis)، رویکرد قدرتمند دیگری است که با ترکیب داده‌های خاص بلاک‌چین و روندها و الگوهای بازار، برای پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تحلیل آن‌چین با تمرکز بر معیارهای اصلی بلاک‌چین شامل موجودی کیف‌پول‌ها، فعالیت نهنگ‌ها، حجم تراکنش‌های شبکه و تغییرات در تعداد آدرس‌های فعال شبکه‌های بلاک‌چین، بینشی نسبتاً دقیق در مورد سلامت بنیادی شبکه ارزهای دیجیتال، احساسات بازار و تغییرات احتمالی قیمت در بلندمدت ارائه می‌دهد. پلتفرم‌هایی مثل گلسنود (Glassnode)، کریپتوکوانت (CryptoQuant) و سنتیمنت (Sentiment) از پرکاربردترین ابزارهای موجود برای ارزیابی داده‌های درون زنجیره‌ای در شبکه‌های مختلف هستند.

 این معیارها، در کنار سیگنال‌های کوتاه‌مدت تحلیل تکنیکال، نتایج قابل اعتمادتری برای پیش بینی و تحلیل ارزهای دیجیتال در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

تنها چالشی که فعالان بازار هنگام ترکیب این دو تکنیک تحلیل ارز دیجیتال با آن مواجه هستند، تناقض‌های احتمالی بین سیگنال‌های دریافتی از هر روش، نیاز به تخصص و منابع محاسباتی بیشتر و محدودیت اعتبار معیارهای درون‌زنجیره‌ای برای مدت‌های کوتاه است.

ترکیب تحلیل تکنیکال با تحلیل های هوش مصنوعی

ادغام ابزارهای سنتی تحلیل ارز دیجیتال با مدل‌های محاسباتی پیشرفته، دستاورد اصلی ترکیب روش‌های تحلیل تکنیکال و مدل‌های هوش مصنوعی برای دستیابی به بینشی عمیق‌تر و ارائه پیش‌بینی‌های دقیق‌تر از قیمت ارزهای دیجیتال است.

هرچند کارآیی و سودمندی تحلیل تکنیکال در شناسایی روندهای کوتاه‌مدت بازار بر کسی پوشیده نیست، وابستگی این روش به تفسیر و احساسات انسانی و داده‌های تاریخی، عملکرد آن را در مقایسه با شیوه‌های نوین مبتنی بر هوش مصنوعی محدود کرده‌است.

در مقابل، هوش مصنوعی با خودکارسازی فرایند پردازش داده‌ها، شناسایی الگوهای پیچیده و پیش بینی قیمت بر اساس دیتابیس‌های گسترده، توانسته‌است بازده تکنیک‌های تحلیل تکنیکال را به‌میزان قابل‌ملاحظه‌ای بهبود ببخشد. تکنیک‌هایی مثل یادگیری ماشینی (ML) شامل الگوریتم‌هایی مانند جنگل‌های تصادفی (RF)، ماشین‌های بردار پشتیبانی (SVM) و تقویت گرادیان و همچنین، مدل‌های یادگیری عمیق، با تحلیل داده‌های قیمت، دقت پیش بینی قیمت و تحلیل ارز دیجیتال را دوچندان می‌کنند.

پر استفاده ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال با وجود پیچیدگی‌های ذاتی که دارد، می‌تواند با درک چند ابزار کلیدی و آشنایی با فراز و نشیب‌های قیمت، به کاوشی مهیج و سرگرم‌کننده در بازارهای مالی تبدیل شود. گفتیم که معامله‌گران برای بررسی داده‌های تاریخی قیمت و تحلیل ارز دیجیتال، از ابزارهایی موسوم به اندیکاتور استفاده می‌کنند. برخی از این اندیکاتورها با ساختار ساده‌تری که دارند، هم برای معامله‌گران حرفه‌ای و هم تازه‌کارهای بازار مناسب هستند؛ درحالی‌که شماری از آن‌ها جزء ابزارهای پیشرفته‌ای محسوب می‌شوند که بیشتر مورد استفاده تحلیل‌گران حرفه‌ای و باتجربه قرار می‌گیرند:

متداول ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال

میانگین متحرک (MA): میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) داده‌های قیمت را برای شناسایی روندها در دوره‌های زمانی خاص هموار می‌کنند.

شاخص قدرت نسبی (RSI): که سرعت و تغییر حرکات قیمت را برای شناسایی شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش اندازه‌گیری می‌کند.

اسیلاتور استوکاستیک (Stochastic): که برای ارزیابی تغییرات مومنتوم، قیمت بسته‌شدن معاملات یک ارز دیجیتال را با محدوده قیمت آن در یک دوره معین مقایسه می کند.

الگوهای کندل استیک: نمایش‌های بصری از حرکات قیمت هستند که به شناسایی نقاط برگشت روند یا ادامه روند کمک می‌کنند.

آنالیز حجم: این شاخص برای تأیید روند یا تشخیص ناهنجاری در فعالیت بازار، حجم معاملات را بررسی می‌کند.

همگرایی واگرایی میانگین متحرک (MACD): ترکیبی از اندیکاتورهای پیروی از روند و مومنتوم است که فرصت‌های احتمالی خرید یا فروش را نشان می‌دهد.

باندهای بولینگر: از انحراف معیار حول یک میانگین متحرک برای اندازه‌گیری نوسانات بازار و شناسایی مقادیر حدی قیمت و نواحی اشباع خرید و فروش استفاده می‌کند.

فیبوناچی بازگشتی: سطوح احتمالی بازگشت روند را بر اساس نسبت‌های فیبوناچی که از حرکات قبلی قیمت به دست آمده‌اند، شناسایی می‌کند.

سطوح حمایت و مقاومت: سطوح کلیدی قیمت را نشان می‌دهد که احتمالاً فشار خرید یا فروش در آن‌ها تشدید می‌شود.

برای مطالعه بیشتر: آشنایی با بهترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال: ابزارهای جادویی پیش‌بینی بازار

ابزارهای پیشرفته تحلیل تکنیکال

نظریه امواج الیوت: ابزار پیشرفته‌ای است که روندهای بازار را بر اساس الگوهای موجی تکرارشونده تحت تأثیر روانشناسی سرمایه‌گذاران، پیش بینی می‌کند.

ایچیموکو کلاود یا ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud): ابر ایچیموکو نمای جامعی از سطوح حمایت، مقاومت، جهت روند و حرکت را در یک نمودار ارائه می‌کند.

پارابولیک استاپ اند ریورس (Parabolic Stop and Reverse): به اختصار به آن اندیکاتور پارابولیک سار (SAR) نیز می‌گویند. در تحلیل ارز دیجیتال نقاط بازگشت احتمالی در روند قیمت یک دارایی را شناسایی می‌کند.

شاخص‌های نمایه حجم: مجموعه‌ای از اندیکاتورهای پیشرفته مثل اندیکاتور حجم تجمعی (CVP) که برای شناسایی نواحی اصلی موردتوجه سرمایه‌گذاران، حجم معاملات را در سطوح قیمتی خاص تجزیه و تحلیل می‌کنند.

در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه روندهایی را می توان دید؟

اساساً سه نوع روند وجود دارد که می‌توان از طریق تحلیل تکنیکال نمودار ارزهای دیجیتال آن‌ها را شناسایی کرد:

روند صعودی: با تشکیل سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر قیمت مشخص می‌شود و نشان می‌دهد قیمت یک دارایی خاص، به‌طورکلی به سمت بالا حرکت می‌کند. در طول روندهای صعودی، معامله‌گران با این پیش بینی که قیمت همچنان به رشد خود ادامه می‌دهند، اغلب به دنبال فرصت‌هایی برای خرید هستند.

روند نزولی: با مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر قیمت در نمودار مشخص می‌شود و نشان می‌دهد قیمت به‌طورکلی در حال کاهش است و رو به پایین حرکت می‌کند. معامله‌گران معمولاً در طول روندهای نزولی، موقعیت‌های فروش را مدنظر قرار می‌دهند.

روند جانبی (یا بازار رِنج): در این نوع از ساختار بازار، قیمت در محدوده خاصی بدون داشتن جهتی مشخص (به‌سمت بالا یا کاهش به سمت پایین)، در نوسان است. سطوح حمایت و مقاومت مرزهای این محدوده را مشخص می‌کنند. معامله‌گران از استراتژی‌هایی مانند خرید در کف کانال موازی در نزدیکی سطوح حمایت و فروش در نزدیکی مقاومت کانال استفاده می‌کنند.

چگونه می توانیم با تحلیل ارز دیجیتال، آینده این بازار را پیش بینی کنیم؟

پیش‌بینی آینده ارزهای دیجیتال، مجموعه‌ای از چندین روش را دربرمی‌گیرد که هر کدام نقاط قوت و محدودیت‌های خاص خود را دارند. تحلیل تکنیکال، به‌عنوان یکی از روش‌های رایج پیش‌بینی قیمت و تحلیل ارز دیجیتال، از داده‌های تاریخی قیمت، الگوها و شاخص‌هایی مانند RSI ،MACD و میانگین‌های متحرک برای شناسایی روندها و حرکت‌های احتمالی در نمودار قیمت یک دارایی خاص استفاده می‌کند.

ترکیب این روش با تکنیک‌های تحلیل بنیادی، ابزارهای هوش مصنوعی و تحلیل آن‌چین دیدگاهی جامع و ارزشمند درباره ارزش ذاتی و پتانسیل رشد دارایی‌های دیجیتال در کوتاه‌مدت و بلندمدت در اختیار ما قرار می‌دهد.

سوالات متداول درباره تحلیل ارز دیجیتال