احتمال پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ چقدر است؟

از اواخر ۲۰۲۳ تاکنون قیمت اتریوم (ETH) روند صعودی خود را ادامه داده و تا دسامبر ۲۰۲۴ رشد ۴۸ درصدی را تجربه کرده‌است. درحالی‌که بیت‌کوین اواخر سال ۲۰۲۴ به رکوردهای جدیدی دست یافت، اتریوم هنوز نتوانسته‌است به اوج تاریخی (ATH) خود در محدوده ۴,۸۹۱.۷۰ دلار برسد که آخرین بار در سال ۲۰۲۱ به‌ثبت رسید. با وجود این، بسیاری معتقدند که اتریوم در سال‌های آینده عملکرد خوبی خواهد داشت و ممکن است بخشی از سهم بازار خود را از رقبا پس بگیرد.

فایل صوتی مقاله را اینجا گوش کنید:

در ادامه این مقاله از صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، به بررسی تحلیل‌ها و نظرات کارشناسان دنیای رمزارزها درباره قیمت و احتمال پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ خواهیم پرداخت. آیا اتریوم یک سال صعودی را در پیش خواهد داشت؟

بررسی وضعیت کنونی قیمت اتریوم در بازار ارزهای دیجیتال

قیمت اتریوم از اواخر سه‌ماهه اول تا سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۴ دچار کاهش شد، اما سطح حمایتی کلیدی ۲,۸۱۷ دلار را حفظ کرد. در ماه می، قیمت این آلت‌کوین جهش کرد، اما این افزایش دوام چندانی نداشت و اتریوم به روند نزولی خود بازگشت. این روند تا سه‌ماهه سوم سال ادامه یافت و حمایت ۲,۸۱۷ دلار را شکست. اتریوم در سه‌ماهه چهارم با سرعت بیشتری پیش‌روی کرد و از ۵ نوامبر تا ۱۹ دسامبر بیش از ۵۰ درصد افزایش یافت. این رشد عمدتا به دلیل احساسات صعودی بازار پیرامون پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده بود.

بسیاری انتظار داشتند سقف قیمتی ۵,۰۰۰ دلار برای اتریوم در سال ۲۰۲۴ محقق شود، به‌ویژه پس از عرضه صندوق قابل معامله (Exchange Traded Fund) اتریوم و چرخه صعودی کلی بازار کریپتو، این احتمالات بیشتر از همیشه قوت گرفته بودند. با این حال، به‌نظر می‌رسد این هدف تا پایان سال ۲۰۲۴ دست نخورده باقی بماند.

عوامل فاندامنتال موثر در رشد احتمالی و پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵

اتریوم به‌عنوان یکی از پروژه‌های قدرتمند دنیای کریپتو، همواره در مسیر بهبود قرار داشته‌است. از جمله تحولات بنیادی (فاندامنتال) که ممکن است نقش کلیدی در پیشرفت قیمت و پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ ایفا کنند، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

کاهش ورود اتریوم به صرافی‌ها

کاهش چشمگیر عرضه اتر در صرافی‌ها یکی از قوی‌ترین نشانه‌های مثبت بازار است. داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان می‌دهند که میزان نگهداری اتریوم در صرافی‌ها طی یک سال گذشته حدود ۱۰ درصد کاهش یافته و به کمترین میزان طی ۸ سال گذشته یعنی ۹.۲ میلیون ETH رسیده‌است. این کاهش در دسترس بودن، نشان‌دهنده احتمال افزایش قیمت و انباشت گسترده است.

نهنگ‌های وفادار به اتریوم

آمار ارائه‌شده توسط سنتیمنت (Santiment)، تصویری روشن‌تر از روند مثبت ETH ارائه می‌دهد. حدود ۵۷ درصد از توکن‌های در گردش، در اختیار ۱۰۴ کیف پول نهنگ قرار دارد که هرکدام حداقل ۱۰۰,۰۰۰ ETH ذخیره کرده‌اند. این هولدر‌های بزرگ، در شرایط افزایش قیمت فعلی نیز به انباشت خود ادامه داده‌اند، که نشان از اعتماد بلندمدت به آینده اتریوم دارد. حرکات مثبت نهنگ‌ها می‌تواند زمینه‌ساز پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ باشد.

افزایش توجه سرمایه‌گذاران نهادی به اتریوم

علاقه‌مندی نهادهای مالی به اتریوم، به‌طور ویژه‌ای قابل توجه است. از ۲۲ نوامبر، صندوق‌های قابل معامله (ETF) اسپات اتریوم در آمریکا، روزانه جریان ورودی مثبت داشته‌اند و در تاریخ ۵ دسامبر، رکورد ۴۲۸ میلیون دلار ورودی را به‌ثبت رساندند. طی ۷ هفته متوالی، کل سرمایه ورودی به دارایی‌های مرتبط با اتر، به ۳.۷ میلیارد دلار رسیده‌است. توجه سرمایه‌گذاران نهادی، عامل دیگری است که احتمال پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ را تقویت می‌کند.

توکنیزه‌کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)

توکنیزاسیون دارایی‌های واقعی (RWA) فرایندی است که طی آن دارایی‌های فیزیکی مانند املاک، طلا یا اوراق بهادار به توکن‌های دیجیتال تبدیل می‌شوند تا قابلیت معامله در بلاک‌چین را داشته باشند. یکی از برتری‌های اصلی اتریوم در توکنیزه‌کردن دارایی‌های واقعی است. خوان لئون (Juan Leon) از بیت‌وایز (Bitwise) اشاره می‌کند که سهم بازار اتریوم در دارایی‌های توکنیزه‌شده در حال حاضر ۸۱ درصد است.

تحلیل تکنیکال قیمت اتریوم

اگر اتریوم بتواند حمایت خط روند نزولی را بازپس گیرد و مقاومت ۴,۰۹۳ دلار را بشکند، احتمال دستیابی به اوج قیمتی جدیدی در نزدیکی سطح ۷,۰۰۰ دلار وجود دارد. این هدف قیمتی، بر اساس اندازه ارتفاع مثلث و ادامه حرکت از نقطه شکست محاسبه شده‌است. یکی از عوامل محرک این روند، انتظار برای آلت‌سیزن در سال ۲۰۲۵ است. سوابق تاریخی نشان می‌دهند که رشد بازار رمزارزها از چرخه‌ای ۴ ساله تبعیت می‌کند. درصورت تکرار روندهای تاریخی، پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ چندان دور از ذهن نخواهد بود.

اسیلاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator)

اگر اندیکاتور استوکاستیک برای مدت میانگین ۴۰ روز در منطقه اشباع خرید باقی بماند، احتمالا اتریوم اصلاحاتی را پیش‌رو خواهد داشت. آخرین بار که شاخص استوکاستیک بیش از دو ماه در منطقه اشباع خرید بود، قیمت اتریوم از کمتر از ۴۴۰ دلار در نوامبر ۲۰۲۰ به حدود ۲,۰۰۰ دلار در فوریه ۲۰۲۱ (بیش از ۴.۵ برابر) افزایش یافت. اگرچه بعید است که اتریوم در سال ۲۰۲۵ چنین حرکتی را تجربه کند، اما در صورت تکرار این روند تاریخی، یک صعود قوی و پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ قابل انتظار است.

مطالعه بیشتر: اندیکاتور اسیلاتور استوکاستیک در تریدینگ ویو

اندیکاتور آر اس آی (RSI)

شاخص مقاومت نسبی یا RSI، در حال حاضر بالاتر از سطح خنثی قرار دارد، اما روندی کاهشی دارد که معمولاً نشان‌دهنده تضعیف حرکت صعودی است. نکته مهمی که باید زیر نظر داشت این است که آیا RSI به زیر خط میانگین متحرک زرد خود می‌رسد یا خیر؟ چنین حرکتی می‌تواند منجر به اصلاحات شدیدتر در اتریوم شود.

سطوح حمایتی کلیدی

منطقه حمایتی در محدوده ۲,۸۰۰ تا ۳,۲۰۰ دلار، یک سطح کلیدی است که باید زیر نظر داشت. اگر اتریوم به کاهش ارزش خود ادامه دهد و به زیر این سطح برسد، ممکن است قیمت آن به سمت خط پایینی مثلث متقارن حرکت کند. همچنین، میانگین‌های متحرک ساده ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه (SMA) در سال ۲۰۲۵ از سطوح حمایتی مهم برای نظارت هستند.

توجه داشته باشید که بسته‌شدن کندل هفتگی زیر سطح ۲,۸۱۷ دلار، فرضیه صعودی را باطل خواهد کرد.

آیا به‌روزرسانی‌های شبکه اتریوم موجب رشد آن خواهند شد؟

پس از دنکان (Dencun)، ارتقای مهم بعدی اتریوم، یعنی پکترا (Pectra)، قرار است ویژگی‌های جدیدی را به این بلاک‌چین معرفی کند. هدف این به‌روزرسانی، بهبود تجربه کاربران، افزایش امنیت، ارتقای پاداش‌های استیکینگ، تسریع قراردادهای هوشمند و بهبود مقیاس‌پذیری است.

به گفته توسعه‌دهندگان اتریوم، پکترا در دو فاز به‌ اجرا درمی‌آید. فاز اول قرار است در سال ۲۰۲۵ عملیاتی شود و فاز دوم با نام فوساکا (Fusaka) در آینده نامشخص عرضه خواهد شد. اگرچه برنامه اولیه شامل ارائه تمامی ارتقاها به‌صورت همزمان بود، اما تیم توسعه‌دهنده اتریوم تصمیم گرفت فرآیند را به دو بخش تقسیم کند تا انتقال آسان‌تر شود و خطرات ناشی از اجرای همزمان کاهش یابد. برخی از به‌روزرسانی‌های قابل توجه در فاز اول پکترا عبارتند از:

• انتزاع حساب (Account Abstraction): این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تراکنش‌ها را دسته‌بندی کرده و کارمزد گس را به‌صورت یکجا پرداخت کنند، از تراکنش‌های اسپانسری بهره ببرند، هزینه‌ها را با هر توکن ERC-20 پرداخت کنند و گزینه‌های بازیابی حساب را در اختیار داشته باشند.
• گسترش بلوپ‌ها (Blob Expansion): این ارتقا ظرفیت داده بلوک‌های اتریوم را افزایش می‌دهد، دسترسی به داده‌ها را بهبود می‌بخشد و هزینه‌های شبکه‌های لایه دوم را کاهش می‌دهد.
• ارتقای اثبات دانش صفر (Zero-Knowledge Proof Upgrade): این به‌روزرسانی روش پردازش دانش صفر (Zero-Knowledge) را بهبود می‌بخشد و موجب افزایش حریم خصوصی، امنیت و مقیاس‌پذیری می‌شود.
• ارتقای استیکینگ (Staking Upgrade): این ویژگی حداکثر موجودی اعتبارسنج‌ها را از ۳۲ واحد به ۲,۰۴۸ واحد ETH افزایش می‌دهد، اندازه مجموعه اعتبارسنج‌ها را کاهش می‌دهد و امکان برداشت‌های انعطاف‌پذیر را فراهم می‌کند.
• گام‌هایی به سوی پیاده‌سازی شاخه‌های وِرکل (Verkle Trees): اصلاح لایه اجرایی شبکه برای کاهش اندازه داده‌های تاریخی ذخیره‌شده که مقیاس‌پذیری شبکه را بهبود می‌بخشد.

تغییرات ناشی از ارتقای پکترا می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر فعالیت شبکه اتریوم داشته باشد و در نهایت بر ارزش این رمزارز اثر بگذارد.

پیش‌بینی کارشناسان درباره آینده اتریوم در سال ۲۰۲۵

اتریوم یکی از دارایی‌های محبوب کارشناسان دنیای کریپتو است. این آلت‌کوین بُعد جدیدی را به دنیای بلاک‌چین و رمزارزها افزود و توجهات زیادی را به خود جلب کرد. در پایین بخشی از تحلیل‌های این کارشناسان را گردآورده‌ایم:

پیش‌بینی تحلیل‌گران فایندر درباره آینده اتریوم

بر اساس پیش‌بینی‌های گردآوری‌شده در فوریه ۲۰۲۴ توسط وب‌سایت فایندر (Finder)، میانگین قیمت اتریوم برای سال ۲۰۲۵ توسط یک جمع ۵۰ نفره از تحلیل‌گران بازار کریپتو، ۶,۱۰۵ دلار و برای سال ۲۰۳۰ برابر با ۱۲,۰۵۹ دلار پیش‌بینی شده‌است. تحقق این پیش‌بینی می‌تواند به معنای آمادگی بازار برای پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ باشد.

از جمله اعضای این مجمع می‌توان به جاش فریزر (Josh Fraser)، یکی از بنیان‌گذاران اوریجین پروتکل (Origin Protocol)، جان هاوکینز (John Hawkins)، مدرس ارشد دانشگاه کانبرا (University of Canberra) و جانی گابریل (Johnny Gabriele)، رییس دیفای در کریپتو اوراکل کالکتیو (CryptoOracle Collective) اشاره کرد.

با توجه به اینکه این ارقام میانگین پیش‌بینی‌های ۵۰ تحلیل‌گر هستند، دلایل متعددی پشت این پیش‌بینی‌ها وجود دارد. یکی از مهم‌ترین دلایل معطوف شدن سرمایه‌گذاری نهادی به سمت اتر است. تایید صندوق‌های ETF اسپات این آلت‌کوین در ایالات متحده، انتظارات برای جذب سرمایه نهادی را افزایش داده‌است.

پیش‌بینی تحلیل‌گران بانک استاندارد چارترد درباره آینده اتریوم

به گفته جف کندریک (Geoff Kendrick)، تحلیل‌گر بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered)، پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵ می‌تواند قیمت این دارایی را تا پایان سال به ۱۴,۰۰۰ دلار برساند.

این پیش‌بینی تحت تأثیر عواملی همچون تأیید صندوق‌های ETF اسپات اتر و به‌روزرسانی‌های اخیر شبکه اتریوم انجام شده‌است، که انتظار می‌رود مقیاس‌پذیری را بهبود ببخشد و هزینه‌های تراکنش را کاهش دهد. بر اساس راهنمای ارسال‌شده به سرمایه‌گذاران، استاندارد چارترد پیش‌بینی کرده‌است که ارزش بازار اتریوم درنهایت با بیت‌کوین برابری خواهد کرد و درصورتی‌که قیمت بیت‌کوین به ۱۷۵,۰۰۰ دلار برسد، قیمت اتریوم می‌تواند تا ۳۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد.

آیا اتریوم در سال ۲۰۲۵ رشد خواهد کرد؟

اتریوم در سال ۲۰۲۴ عملکرد خوبی داشت، اما برخلاف بسیاری از دارایی‌های برتر بازار ارزهای دیجیتال، نتوانست به یک اوج تاریخی جدید دست یابد. با درنظر گرفتن احتمال پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵، پیش‌بینی می‌شود این ارز بتواند به‌سرعت به یک اوج جدید برسد، اما رشد بادوام قیمت به عوامل گسترده‌تری مانند چشم‌انداز کلی بازار رمزارزها، میزان موفقیت ETF اتریوم و تایید استیکینگ در صندوق‌های ETF بستگی خواهد داشت. اگر همه چیز به نفع اتریوم تمام شود، احتمال می‌رود که قیمت آن تا پیش از پایان سال ۲۰۲۵، تراز ۷,۰۰۰ دلار را هم تاچ کند.

سوالات متداول درباره احتمال پامپ اتریوم در سال ۲۰۲۵