اثر کانتیلون چیست؟ نقش بیت کوین بر کاهش اثر Cantillon

بیت‌کوین بدون شک تاثیر بزرگی بر سیستم مالی سنتی داشته است، تأثیری که حتی می‌تواند یکی از شناخته‌شده‌ترین آثار مالی و اقتصادی در جهان، یعنی اثر کانتیلون را خنثی کند. به همین دلیل در این مقاله از وبلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس به توضیح اثر کانتیلون و ارتباط آن با بیت‌کوین می‌پردازیم و به شما ابزارهایی ارائه می‌دهیم تا از تأثیرات منفی این اثر بر دارایی‌های مالی‌، چه شخصی و چه تجاری، جلوگیری کنید.

پادکست اثر کانتیلون چیست؟ نقش بیت کوین بر کاهش اثر Cantillon

آشنایی با کانتیلون

اثر کانتیلون یک نظریه اقتصادی است که توضیح می‌دهد چگونه افزایش حجم پول می‌تواند گروه‌های مختلف در اقتصاد را به‌طور نابرابر تحت تأثیر قرار دهد و باعث ایجاد نابرابری در توزیع ثروت شود. این مفهوم که توسط اقتصاددان ریچارد کانتیلون در قرن هجدهم مطرح شد، به ما کمک می‌کند بفهمیم چگونه ایجاد و توزیع پول جدید بر بخش‌های مختلف جامعه تأثیر می‌گذارد.

این نظریه بیان می‌کند زمانی که پول جدید به اقتصاد تزریق می‌شود، این پول به‌صورت یکنواخت توزیع نمی‌شود. بلکه افرادی که ابتدا این پول را دریافت می‌کنند، مانند بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ، بیشترین سود را از افزایش قدرت خرید قبل از افزایش قیمت‌ها می‌برند. به‌عنوان مثال، اگر یک بانک از بانک مرکزی وام جدیدی دریافت کند، می‌تواند از این پول برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی استفاده کند، قبل از اینکه قیمت‌ها به دلیل افزایش حجم پول تنظیم شوند. در نتیجه، این دریافت‌کنندگان اولیه پول جدید می‌توانند از طریق سرمایه‌گذاری‌هایی که قبل از تاثیر تورم بر قیمت‌ها به ارزش می‌رسند، سود قابل‌توجهی کسب کنند.

از سوی دیگر، افرادی که در نهایت این پول جدید را دریافت می‌کنند، مانند کارگران و پس‌اندازکنندگان، با کاهش قدرت خرید خود به دلیل افزایش قیمت‌ها که ناشی از تورم است، مواجه می‌شوند. این به این معناست که وقتی قیمت‌ها به‌دنبال افزایش حجم پول بالا می‌رود، پولی که این افراد در حساب‌های بانکی، پس‌انداز یا حقوق خود دارند، ارزش خود را در برابر کالاها و خدمات از دست می‌دهد. این امر می‌تواند منجر به کاهش قدرت خرید و توانایی پس‌انداز شود که در نهایت تأثیر منفی بر کیفیت زندگی این افراد خواهد داشت.

مشاهده قیمت لحظه ای و خرید آربیتروم در صرافی ارز دیجیتال

اثر چرخه کانتیلون در زندگی افراد

اثر کانتیلون به شکل‌های مختلف خود را نشان می‌دهد. موارد زیر نمونه‌های مختلف این اثر در زندگی افراد است:

گسترش پولی: بانک‌های مرکزی حجم پول در گردش را افزایش می‌دهند، معمولا از طریق خرید دارایی‌ها یا چاپ پول.

سود اولیه: بانک‌ها و مؤسسات مالی که به‌طور مستقیم به بانک‌های مرکزی دسترسی دارند، ابتدا پول جدید را دریافت می‌کنند.

خرید دارایی: اولین دریافت‌کنندگان پول می‌توانند قبل از اینکه تورم قیمت‌ها را بالا ببرد، دارایی‌هایی مانند سهام، املاک یا هر دارایی ارزشمند دیگری مانند بیت‌کوین را خریداری کنند.

افزایش قیمت‌ها: با گردش پول جدید در اقتصاد، قیمت کالاها و خدمات افزایش می‌یابد.

کاهش قدرت خرید: کارگران و پس‌اندازکنندگان که در نهایت پول جدید را دریافت می‌کنند، با کاهش قدرت خرید خود به دلیل تورم مواجه می‌شوند.

این اثرات ممکن است برای شما آشنا باشند به‌عنوان مثال، بحران مالی سال ۲۰۰۸ که به ظهور بیت کوین منجر شد، قدرت اثر کانتیلون را در کاهش قدرت خرید مردم و در عین حال ثروتمند شدن بانک‌های بزرگ نشان داد. در طول این رویداد، بانک‌های مرکزی میلیاردها دلار و یورو به اقتصاد تزریق کردند که این امر به نفع بانک‌ها و سرمایه‌گذاران بود، اما همچنین تورم گسترده ادامه داشت که در نهایت به ضرر شهروندان با دارایی کمتر تمام شد.

مشاهده قیمت و خرید بیت کوین در صرافی ارزدیجیتال او ام پی فینکس

استفاده از چرخه کانتیلون در ارزهای دیجیتال

در این بخش به بررسی رابطه بین بیت کوین و اثر کانتیلون می‌پردازیم. بحران مالی ۲۰۰۸ آموخت نیاز به ابزاری وجود دارد که از تکرار چنین بحرانی جلوگیری کند. ابزاری که به مردم و کسانی که در انتهای اثر کانتیلون قرار دارند، کمک کند تا از نتایج مضر آن اجتناب کنند. این نیاز منجر به خلق بیت کوین توسط ساتوشی ناکاموتو شد.

بیت‌کوین دارای مجموعه‌ای از قوانین اقتصادی بسیار شفاف، محدودیت در عرضه و یک ساختار عملیاتی غیرمتمرکز است. تمامی این ویژگی‌ها به طور مستقیم بر توزیع ثروت در بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند، عنصری که اثرات تورم ناشی از افزایش حجم پول را که ویژگی اصلی اثر کانتیلون در دنیای ارز فیات است، خنثی می‌کند. در واقع، بیت‌کوین یک ابزار مقابله بزرگ با اثر کانتیلون است و این موضوع را در طول ۱۴ سال گذشته از زمان پیدایش خود به اثبات رسانده است.

ارزهای فیات و اقتصاد

ارزهای فیات و اقتصادهای مرتبط با آن‌ها از سال ۲۰۰۹ تا به امروز چه مسیری را طی کرده‌اند؟ بسیاری از اقتصاددانان به شما خواهند گفت که اقتصاد جهانی رشد زیادی داشته، تریلیون‌ها سود حاصل شده و ما در مسیر درستی قرار داریم. اما اگر امروز با بودجه‌ای ۵۰۰ یورویی به سوپرمارکت بروید، نمی‌توانید همان محصولات یا محصولات معادل ۱۰ سال پیش را بخرید. مشخص است که اثر کانتیلون قدرت خرید شما را کاهش داده است، این واقعیت انکارناپذیر است، حتی اگر اقتصاددانان و بانک مرکزی کشور شما چیز دیگری بگویند یا دیگران را برای این تأثیر مقصر بدانند. این موضوع به هیچ وجه به نفع شما نبوده و حتی برعکس شما را فقیرتر کرده است.

اکنون سوال به وجود می‌آید در همان دوره زمانی، چه اتفاقی برای بیت‌کوین افتاده است؟ ۱۰ سال پیش، ارزش یک بیت‌کوین حدود ۵۸۰ یورو بود و اکنون حدود ۴۹,۰۰۰ یورو (فوریه ۲۰۲۴) است. این یعنی افزایش ارزشی بیش از ۸۴۰۰ درصد در ۱۰ سال. اثر کانتیلون در ارزهای فیات با کاهش قدرت خرید شما را فقیرتر می‌کند، در حالی که بیت‌کوین، برخلاف این روند، شما را از این اثرات محافظت می‌کند. این همه توسط بیت‌کوین به دو دلیل ممکن شده است:

توزیع مجدد ثروت

کسانی که بیت‌کوین دارند، ممکن است کمتر تحت تأثیر اثر کانتیلون قرار گیرند، زیرا عرضه بیت‌کوین از پیش تعیین شده و محدود به ۲۱ میلیون واحد است. این در تضاد با عرضه ارزهای فیات توسط بانک‌های مرکزی است، جایی که خلق پول می‌تواند به طور نابرابر به نفع برخی گروه‌ها در اقتصاد باشد.

برای مثال، اگر عرضه پول فیات به‌واسطه سیاست پولی توسعه‌ای بانک مرکزی افزایش یابد، اولین کسانی که این پول را دریافت می‌کنند، مانند بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ، می‌توانند قبل از افزایش قیمت‌ها از آن برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند. از سوی دیگر، کسانی که در نهایت پول جدید را دریافت می‌کنند، مانند کارگران و پس‌اندازکنندگان، ممکن است به دلیل تورم و کاهش ارزش پول به‌واسطه انتشار جدید، با کاهش قدرت خرید مواجه شوند.

نمونه‌های واقعی این موضوع را می‌توان در همه‌جا مشاهده کرد. به‌عنوان مثال، تورمی که اقتصادهایی مانند ایالات متحده یا اتحادیه اروپا پس از پاندمی (در سال ۲۰۲۰) تاکنون تجربه کرده‌اند. این موضوع بسیار واضح می‌شود اگر به انتشار گسترده پول توسط فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در آن زمان توجه کنیم. افزایش انتشار دلار و یورو تأثیر عمیقی بر تورم داشته و همچنان خواهد داشت.

دموکراتیک‌سازی مالی

بیت‌کوین به‌عنوان یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز که برای هر فردی قابل دسترسی است، می‌تواند به افراد و جوامع محروم اجازه دهد تا به خدمات مالی دسترسی پیدا کنند، بدون اینکه به واسطه‌های مالی سنتی وابسته باشند. این ویژگی می‌تواند با ارائه یک سیستم مالی فراگیرتر، نابرابری‌های موجود در توزیع ثروت را کاهش دهد.

بنابراین، رابطه بین بیت‌کوین و اثر کانتیلون نشان می‌دهد که پذیرش و استفاده از بیت‌کوین می‌تواند به‌طور بالقوه نابرابری‌های ایجاد شده توسط اثر کانتیلون را کاهش دهد. این امر با ارائه جایگزینی برای تورم ناشی از پول فیات و ترویج عدالت بیشتر در توزیع ثروت محقق می‌شود.

سبد ارز دیجیتال چیست؟ نحوه تشکیل سبد سرمایه گذاری رمز ارزی

مقایسه بیت کوین و ارز فیات

اگر می‌خواهید از اثرات مضر اثر کانتیلون در دنیای فیات اجتناب کنید، باید بیت‌کوین را به‌عنوان یک گزینه مد نظر قرار دهید. در نهایت، نمی‌توان پول فیات و کاهش ارزش مداوم آن را با بیت‌کوین و افزایش مداوم ارزش آن مقایسه کرد. ممکن است کسانی بگویند بیت‌کوین یک حباب است، یا یک دارایی ناپایدار که این درست است، اما حتی با این استدلال‌ها نمی‌توانند یک واقعیت ثابت یعنی افزایش مداوم ارزش آن در طول زمان را در این ارز دیجیتال رد کنند.

هنگامی که بیت‌کوین شروع به کار کرد، هیچ ارزشی نداشت، اما اکنون ارزش یک بیت‌کوین برابر با درآمد یک سال یک فرد است. حتی زمانی که بیت‌کوین در پایین‌ترین نقطه خود قرار دارد، همچنان ارزش خالص بالاتری نسبت به هر ارز فیات یا دارایی مالی دیگر دارد. تمام این‌ها به این دلیل است که بیت‌کوین از قوانین بازی دنیای مالی سنتی پیروی نمی‌کند؛ بلکه با سرعت و مسیر خود حرکت می‌کند و به شما فرصتی می‌دهد تا از سیستمی که به‌تدریج دارایی‌های مالی و سرمایه شما را از بین می‌برد، رهایی یابید.

پرسش‌های متداول در مورد اثر کانتیلون