تفاوت سفارش‌های استاپ لیمیت و استاپ مارکت

اگر به جای هولد و نگهداری بلندمدت، ارزهای دیجیتال را در تایم‌ فریم‌های پایین‌تر معامله می‌کنید بهتر است با انواع سبک سفارش‌گذاری آشنا شوید تا در هر شرایطی از بازار بتوانید نقاط ورود بهینه‌تری داشته باشید و استراتژی معاملاتی خود را به صورت کامل پیاده‌سازی کنید.

در این مطلب به توضیح سفارش‌های استاپ لیمیت و استاپ مارکت در بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

مفهوم سفارش‌های استاپ (Stop) در بازار ارزهای دیجیتال

سفارش‌های استاپ نوعی از سفارش‌های مشروط هستند که تحت شرایط مشخصی که معامله‌گر این شرایط را مشخص می‌کند، فعال شده و در «دفتر سفارشات» (Order Book) قرار می‌گیرند.

به بیان ساده‌تر در این نوع سفارش‌ها، شما قیمتی را به عنوان «قیمت توقف» (Stop Price) مشخص می‌کنید و سفارش مورد نظر تنها در صورت رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف فعال می‌شود. به این قیمت توقف گاها قیمت فعال‌سازی یا اصطلاحا تریگر (Trigger) نیز می‌گویند.

سفارش خرید به روش استاپ (Stop)

تصور کنید تحلیل شما این است که بازار در یک روند صعودی قرار داشته و پس از شکسته شدن یک سطح مقاومتی، روند صعودی همچنان ادامه‌دار خواهد بود.

بنابراین می‌توانید با ثبت یک سفارش خرید به روش استاپ (Stop)، سطح مقاومتی را به عنوان «قیمت توقف» یا همان Stop Price در نظر بگیرید و بنابر استراتژی معاملاتی که دارید، سفارش خرید مورد نظر خود را برای کسب سود از ادامه صعود قیمت ثبت کنید.

معاملات تعهدی

در بازارهای صعودی و نزولی ۱۰ برابر بیشتر سود کنید

معامله کنید

سفارش فروش به روش استاپ (Stop)

این بار تصور کنید بازار در یک روند نزولی قرار گرفته و یک سطح حمایتی پیش‌روی آن قرار دارد. حال فرض کنید تحلیل شما این است که در صورت شکسته شدن این سطح حمایتی، روند ریزشی بازار همچنان ادامه دار خواهد بود.

بنابراین می‌توانید این سطح حمایتی را به عنوان «قیمت توقف» یا همان Stop Price در نظر بگیرید تا به نوعی حد ضرر معامله شما باشد و با ثبت یک سفارش فروش به روش استاپ (Stop)، از وارد شدن زیان بیشتر به معامله خود جلوگیری کنید.

سفارش‌های استاپ (Stop) خود به دو دسته سفارش‌های حد ضرر یا استاپ لیمیت (Stop Limit) و بازار با حد ضرر یا استاپ مارکت (Stop Market) تقسیم می‌شوند که در ادامه به توضیح و نحوه استفاده از هر یک می‌پردازیم.

سفارش‌های حد ضرر (Stop Limit) در بازار ارزهای دیجیتال

در سفارش‌های Stop Limit، شما علاوه بر تعیین یک قیمت برای فعال شدن سفارش، قیمت نهایی اجرای آن را هم مشخص می‌کنید. این نوع سفارش از ۳ بخش تشکیل شده است:

1. مقدار (Amount)
حجم یا تعداد دارایی که می‌خواهید معامله کنید.

2. قیمت توقف (Stop Price)
قیمتی که با رسیدن بازار به آن، سفارش شما فعال شده و وارد دفتر سفارشات (Order Book) می‌شود.

3. قیمت سفارش (Price)
قیمتی که سفارش شما در آن ثبت و اجرا خواهد شد.

سفارش حد ضرر (Stop Limit) در ثبت معاملات خرید

فرض کنید بیت‌کوین در قیمت ۱۸,۰۰۰ دلار است و مقاومت مهمی در ۱۹,۰۰۰ دلار دارد.
اگر تحلیل شما این باشد که با شکست این مقاومت روند صعودی ادامه پیدا می‌کند، می‌توانید یک سفارش خرید Stop Limit ثبت کنید.

در این حالت:

• Stop Price: ۱۹,۰۰۰ دلار
• Price: کمی بالاتر از ۱۹,۰۰۰ دلار (یا برابر با آن)
• Amount: مقدار خرید

به این ترتیب، وقتی قیمت به ۱۹,۰۰۰ دلار برسد، سفارش شما فعال شده و با قیمت مشخص‌شده وارد فرآیند اجرا می‌شود.

سفارش‌گذاری به روش حد ضرر (Stop Limit) در ثبت معاملات فروش

فرض کنید بیت‌کوین در قیمت ۱۹,۰۰۰ دلار است و حمایت مهمی روی ۱۸,۰۰۰ دلار دارد.
اگر انتظار دارید با شکست این سطح، قیمت بیشتر ریزش کند، می‌توانید برای مدیریت ریسک یک سفارش فروش Stop Limit ثبت کنید.

در این حالت:

• Stop Price: ۱۸,۰۰۰ دلار
• Price: کمی پایین‌تر یا برابر با ۱۸,۰۰۰ دلار
• Amount: مقدار فروش

با رسیدن قیمت به ۱۸,۰۰۰ دلار، سفارش فروش شما فعال شده و در Order Book ثبت و اجرا می‌شود.

نگاهی به سفارش‌ بازار با حد ضرر (Stop Market)

در سفارش‌های Stop Market شما فقط یک قیمت به نام قیمت توقف (Stop Price) تعیین می‌کنید. با رسیدن بازار به این قیمت، سفارش به‌صورت خودکار فعال شده و با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار اجرا می‌شود؛ بنابراین نیازی به تعیین قیمت اجرا وجود ندارد.

در واقع کافی است مقدار سفارش و Stop Price را مشخص کنید تا خرید یا فروش شما در صورت رسیدن قیمت به این سطح، به‌صورت بازار انجام شود.

سفارش‌ بازار با حد ضرر (Stop Market) در ثبت معاملات خرید

فرض کنید قیمت بیت کوین در محدوده ۱۸,۰۰۰ دلار قرار دارد و مقاومت مهمی در ۱۹,۰۰۰ دلار پیش روی آن است. اگر تحلیل شما این باشد که با شکست این مقاومت روند صعودی ادامه پیدا می‌کند، می‌توانید یک سفارش خرید Stop Market ثبت کنید. در این حالت Stop Price را روی ۱۹,۰۰۰ دلار قرار می‌دهید و با رسیدن قیمت به این سطح، سفارش خرید شما به‌صورت خودکار و با بهترین قیمت بازار اجرا می‌شود.

سفارش‌ بازار با حد ضرر (Stop Market) در ثبت معاملات فروش

فرض کنید قیمت بیت‌کوین در محدوده ۱۹,۰۰۰ دلار قرار دارد و حمایت مهمی روی ۱۸,۰۰۰ دلار دارد. اگر تحلیل شما این باشد که با از دست رفتن این حمایت روند نزولی ادامه پیدا می‌کند، می‌توانید یک سفارش فروش Stop Market ثبت کنید. در این حالت Stop Price را روی ۱۸,۰۰۰ دلار قرار می‌دهید و با رسیدن قیمت به این سطح، سفارش فروش شما به‌صورت Market اجرا شده و از ادامه ضرر جلوگیری می‌شود.

نکته مهم

در سفارش‌های Stop Market، سفارش شما حتماً اجرا می‌شود، اما قیمت نهایی ممکن است دقیقا برابر با Stop Price نباشد، چون سفارش با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود.

تفاوت و شباهت سفارش حد ضرر و سفارش‌ بازار با حد ضرر

شباهت

شباهت سفارش حد ضرر و سفارش بازار با حد ضرر در این است که هر دو برای فعال‌سازی نیاز به یک قیمت شرط دارند که منظور همان قیمت توقف یا Stop Price است. بنابراین تا زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) نرسد، سفارش‌های خرید و فروشی که به این روش‌ها ثبت شده‌اند، فعال نخواهند شد.

تفاوت

تفاوت سفارش حد ضرر و سفارش بازار با حد ضرر نیز در قیمت سفارش است. در سفارش‌هایی که به روش حد ضرر (Stop Limit) ثبت می‌شوند، علاوه بر قیمت توقف (Stop Price)، قیمت سفارش (Price) نیز توسط خود معامله‌گر تعیین می‌شود.

در سفارش‌هایی که به روش بازار با حد ضرر (Stop Market) ثبت می‌شوند تنها قیمت توقف (Stop Price) توسط معامله‌گر مشخص شده و قیمت سفارش برابر با «بهترین قیمت لحظه‌ای بازار» خواهد بود.

آیا ممکن است سفارش‌هایی که به روش استاپ لیمیت (Stop Limit) ثبت می‌شوند، تکمیل نشده و روی تابلو سفارشات (Order Book) باقی بماند؟

بله. همانطور که در قسمت‌های قبل توضیح داده شد، شرط فعال‌سازی سفارش در روش استاپ لیمیت رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) بوده و شرط انجام و تکمیل سفارش نیز رسیدن قیمت آخرین معامله بازاری که در آن معامله می‌کنید به قیمت سفارش (Price) است.

از همین روی ممکن است در برخی موارد سفارش استاپ لیمیت شما با رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) فعال شده اما به دلیل فراهم نبودن شرایط در بازار برای تکمیل معامله به قیمت مورد نظر شما، همچنان بر روی تابلو سفارشات باقی بماند.

سخن پایانی

تسلط بر انواع روش‌های سفارش‌گذاری یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که معامله‌گران برای کسب سود مستمر از بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال و مدیریت بهتر نقاط ورود و خروج از معاملات به آن نیاز دارند. با استفاده از سفارش‌گذاری به روش استاپ لیمیت و استاپ مارکت می‌توانید سفارش‌های مشروطی را مشخص کنید تا حتی زمانی که در حساب کاربری خود حضور ندارید نیز بتوانید از نوسان نمودارهای قیمتی به کسب درآمد بپردازید.

سوالات متداول: