بیت سیزن چیست و چه تاثیری بر استراتژیهای سرمایهگذاری دارد؟
در بازار کریپتو گاهی تمرکز اصلی روی بیت کوین قرار میگیرد؛ دورهای که به آن بیت سیزن گفته میشود. در این زمان، سرمایه از آلتکوینها خارج شده و بیتکوین عملکرد بهتری نسبت به سایر ارزها دارد.
شناخت بهموقع بیت سیزن برای سرمایهگذاری اهمیت زیادی دارد، چون میتواند ریسک را کاهش داده و بازدهی مطمئنتری ایجاد کند. نادیده گرفتن آن هم ممکن است باعث ضرر در آلتکوینها شود. این مقاله از وبلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس به بررسی مفهوم بیت سیزن، راههای شناسایی آن و تاثیرش بر تصمیمهای سرمایهگذاری میپردازد.
بیت سیزن چیست؟
بیت سیزن در سادهترین تعریف به دورهای اشاره دارد که بیتکوین تسلط بیشتری در بازار دارد. در این بازه زمانی، این ارز دیجیتال بیشترین بازدهی را در مقایسه با سایر داراییهای دیجیتال به ثبت میرساند و سرمایهگذاران اعتماد بیشتری به آن نشان میدهند. در واقع، وقتی صحبت از بیت سیزن میشود، منظور بازاری است که در آن بیتکوین از نظر عملکرد قیمتی و همچنین سهم از بازار، بر آلتکوینها غلبه دارد.
چگونه بفهمیم بیت سیزن شده؟ معرفی ابزارهای شناسایی بیت سیزن
برای شناسایی بیت سیزن نمیتوان تنها به احساسات و مشاهدات شخصی تکیه کرد. مهمترین شاخصی که در این زمینه به کار میرود دامیننس بیت کوین است. علاوه بر دامیننس، شاخص دیگری نیز با نام شاخص آلت سیزن (Altcoin Season Index) وجود دارد که نقش مکمل ایفا میکند. این نکته را در نظر داشته باشید که بیت سیزن یک مفهوم تحلیلی است و برخلاف اندیکاتورهای تکنیکال، فرمول یا عدد محاسبه مشخصی ندارد. اما با ترکیب چند شاخص میتوان آن را شناسایی کرد.
شاخصهای اصلی برای شناسایی بیت سیزن:
- دامیننس بیتکوین (Bitcoin Dominance):
- درصد سهم بیتکوین از کل ارزش بازار رمزارزها.
- افزایش این شاخص نشانهای از جریان نقدینگی به سمت بیتکوین است.
- بهطور کلی اگر دامیننس بالای ۵۰٪ قرار بگیرد → احتمالاً بیت سیزن است.
- اگر زیر ۴۰٪ باشد → بازار به سمت آلتسیزن تمایل دارد.
- شاخص فصل آلتکوین (Altcoin Season Index):
- بررسی میکند چه تعداد از آلتکوینها عملکرد بهتری نسبت به بیتکوین دارند.
- اگر کمتر از ۲۵٪ آلتکوینها بازدهی بیشتری داشته باشند → بیت سیزن.
- اگر بیش از ۷۵٪ آلتکوینها عملکرد بهتری داشته باشند → آلتسیزن.
- شاخص TOTAL2 (ارزش کل بازار آلتکوینها):
- اگر نمودار TOTAL2 روند نزولی داشته باشد، نشاندهنده قدرت بیشتر بیتکوین است.
- اگر صعودی باشد، معمولاً آلتسیزن در جریان است.
- نمودار نسبت BTC/ALT:
- مقایسه ارزش بازار بیتکوین با کل آلتکوینها.
- اگر نسبت BTC/ALT صعودی باشد → نشانه بیت سیزن.
- اگر نزولی باشد → نشانه آلتسیزن.
- ابزارهای تحلیلی و پلتفرمهای آنلاین:
- داشبوردها و وبسایتهای تحلیلی نمودارهایی مثل دامیننس و شاخص فصل آلتکوین را بهصورت لحظهای نمایش میدهند.
- استفاده از این ابزارها در کنار تحلیل تکنیکال و اخبار اقتصادی، بهترین راه برای شناسایی دقیق آغاز یا پایان بیت سیزن است.
مطالعه بیشتر: معرفی بهترین ابزارهای تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال
بیت سیزن چه تفاوتی با آلتسیزن دارد؟
تفاوت آلت سیزن و بیت سیزن در جهت حرکت سرمایهها مشخص میشود. در بیت سیزن، بیتکوین عملکرد بهتری دارد و بیشتر نقدینگی بازار به سمت آن میرود، در حالی که آلتکوینها معمولاً رشد محدودی دارند یا دچار رکود میشوند.
در مقابل، آلتسیزن زمانی است که پس از یک بیت سیزن یا تثبیت قیمت بیت کوین، سرمایهها به سمت آلتکوینها حرکت میکنند و این ارزها رشد سریعتر و پرریسکتری نسبت به بیت کوین تجربه میکنند.
تاثیر بیت سیزن بر استراتژی معاملاتی
در دوره بیت سیزن، تمرکز استراتژیها بیشتر به سمت خرید بیت کوین میرود، چون ثبات و بازدهی مطمئنتری نسبت به آلتکوینها دارد. سرمایهگذاران بلندمدت معمولا به خرید و هولد بیتکوین روی میآورند و معاملهگران کوتاهمدت هم از نقدینگی و نوسانات بالای آن استفاده میکنند. در مقابل، سرمایهگذاری روی آلتکوینها در این دوره پرریسکتر است و استراتژیهای محافظهکارانهتر اولویت پیدا میکنند.
مطالعه بیشتر: ۹ تا از بهترین استراتژی معاملاتی در ارزهای دیجیتال
تاثیر هاوینگ بر بیت سیزن
هاوینگ بیت کوین با کاهش عرضه، اغلب زمینه رشد قیمت و شکلگیری بیت سیزن را فراهم میکند. هرچند اثر آن در چرخههای مختلف متفاوت بوده؛ گاهی ابتدا بیت سیزن و سپس آلتسیزن شکل گرفته و گاهی رشد بیتکوین کوتاهمدت بوده است. با این حال، هاوینگ نقش مهمی در افزایش دامیننس بیتکوین و تغییر روند بازار دارد.
دامیننس بیت کوین و ارتباط آن با بیت سیزن
دامیننس یا سلطه بیتکوین بر بازار یکی از کلیدیترین شاخصها برای تشخیص بیت سیزن است. این شاخص نشان میدهد چه درصدی از ارزش کل بازار رمزارزها در اختیار بیتکوین قرار دارد. وقتی این عدد روند صعودی دارد، به این معناست که سرمایهگذاران علاقه بیشتری به بیتکوین نشان دادهاند و نقدینگی بیشتری وارد این دارایی شده است.
افزایش دامیننس اغلب با رشد قیمت بیتکوین همزمان است و نشاندهنده آغاز بیت سیزن محسوب میشود. در مقابل، کاهش دامیننس میتواند نشانهای از شروع آلتسیزن باشد. بنابراین معاملهگران حرفهای همیشه علاوه بر نمودار قیمت، به شاخص دامیننس نیز توجه میکنند تا تصویر دقیقتری از روند بازار داشته باشند.
تاثیر احساسات بازار بر بیت سیزن
بازار ارزهای دیجیتال بیش از هر بازار دیگری تحت تأثیر احساسات قرار دارد. در شرایطی که ترس، بیاعتمادی یا نگرانی از آینده وجود داشته باشد، سرمایهگذاران ترجیح میدهند به سمت داراییهایی بروند که ثبات بیشتری دارند. بیتکوین در چنین دورههایی بهترین گزینه محسوب میشود و همین موضوع باعث شکلگیری بیت سیزن میشود.
از سوی دیگر، وقتی بازار سرشار از هیجان و طمع است، سرمایهگذاران به دنبال سودهای بزرگتر میروند و تمایل بیشتری به ورود به آلتکوینها دارند. بنابراین میتوان گفت احساسات عمومی بازار یکی از عوامل کلیدی در تعیین اینکه در بیت سیزن هستیم یا آلتسیزن. شاخصهای روانشناسی بازار مثل شاخص ترس و طمع به همین دلیل اهمیت ویژهای دارند.
مطالعه بیشتر: نحوه کنترل احساسات در ترید؛ چگونه از تصمیمات هیجانی دوری کنیم؟
بررسی آخرین تاریخ بیت سیزن و تاثیرات آن بر بازار
آخرین بیت سیزن در بازار ارزهای دیجیتال زمانی رخ داد که بیتکوین رشد چشمگیری را تجربه کرد و دامیننس آن به سطوح بالایی رسید. در آن دوره، بسیاری از آلتکوینها حتی در روزهای مثبت بازار هم قادر نبودند همپای بیتکوین رشد کنند و همین مسئله باعث شد توجهها بار دیگر تنها روی بیتکوین متمرکز شود.
تأثیر این بیت سیزن بر بازار بسیار گسترده بود. سرمایهگذاران نهادی و بزرگ ورود بیشتری به بیتکوین داشتند و همین موضوع باعث تقویت جایگاه آن بهعنوان یک دارایی اصلی شد. پس از تثبیت قیمت بیت کوین، به مرور نقدینگی از آن خارج شد و دوباره به سمت آلتکوینها حرکت کرد و اینگونه چرخه جدیدی آغاز شد. بررسی این الگوها نشان میدهد که بیتسیزن میتواند مقدمهای برای تغییرات بزرگتر در بازار باشد و شناخت آن اهمیت زیادی دارد.
نمودار زیر نمونهای از روند دامیننس بیتکوین از ابتدای ۲۰۲۲ تا میانه ۲۰۲۵ را نشان میدهد. همانطور که مشاهده میکنید، دامیننس بیتکوین از اواخر ۲۰۲۲ شروع به رشد کرده و این افزایش سلطه تا زمان نگارش مقاله همچنان ادامه داشته است.
چنین روندی نشاندهنده تمرکز بیشتر سرمایهگذاران روی بیتکوین و قرار گرفتن بازار در فاز بیت سیزن است، جایی که آلتکوینها نتوانستهاند بازدهی قابلتوجهی نسبت به بیتکوین داشته باشند.
سخن پایانی: اهمیت شناخت بیت سیزن در سرمایهگذاری
بیتسیزن یکی از فازهای کلیدی چرخه بازار رمزارزهاست که در آن بیتکوین عملکردی بهتر از آلتکوینها دارد و بخش قابلتوجهی از نقدینگی را به خود اختصاص میدهد. درک و شناخت این دوره برای معاملهگران اهمیت زیادی دارد زیرا استراتژیهای معاملاتی در این شرایط بهطور کامل تغییر میکنند. دامیننس بیتکوین، شاخص فصل آلتکوین و احساسات بازار از مهمترین ابزارهای تشخیص بیتسیزن هستند و درک تأثیر هاوینگ نیز میتواند به تحلیل دقیقتر کمک کند.
برای سرمایهگذاران محتاط، بیت سیزن بهترین فرصت برای تمرکز بر بیتکوین و کاهش ریسک است. اما برای کسانی که به دنبال سودهای بزرگتر هستند، شناخت پایان بیت سیزن و آغاز آلتسیزن میتواند کلید موفقیت در این بازار پرهیجان باشد.
سوالات متداول درباره بیت سیزن
- بیتسیزن دقیقا چه زمانی رخ میدهد؟
زمانی که بیتکوین از نظر بازدهی و سهم بازار بر آلتکوینها برتری داشته باشد.
- آیا بیتسیزن همیشه بعد از هاوینگ اتفاق میافتد؟
هاوینگ اغلب محرکی برای آغاز بیتسیزن است اما وقوع آن قطعی و همیشگی نیست.
- در بیتسیزن سرمایهگذاری روی آلتکوینها منطقی است؟
ریسک سرمایهگذاری روی آلتکوینها در این دوره بیشتر است، بنابراین تمرکز روی بیتکوین منطقیتر خواهد بود.
- چگونه بیتسیزن را تشخیص دهیم؟
با بررسی دامیننس بیتکوین، شاخص فصل آلتکوین و همچنین احساسات عمومی بازار میتوان وضعیت را بهخوبی شناسایی کرد.
