تتر چیست؟ همه چیز درباره USDT و کاربردهای آن

اگر بخواهیم رمزارزی را نام ببریم که در دل آشفتگی‌های بازار ارزهای دیجیتال ثبات را معنا می‌کند، آن ارز تتر (Tether) یا USDT است. رمزارزی که با گذشت ۱۵ سال، به ستون اصلی نقدینگی در این بازار تبدیل شده‌است. در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بررسی می‌کنیم که تتر چیست و چه کاربردی دارد؛ به‌علاوه، از ماهیت فنی و پشتوانه‌اش گرفته تا بلاکچین‌های میزبان، تفاوت با ارزهای فیات، انواع موجود و حتی شیوه خرید و فروش تتر در ایران را پوشش می‌دهیم.

تتر چیست؟

تتر (Tether) با نماد USDT، یکی از نخستین و پرکاربردترین ها در بازار ارزهای دیجیتال است؛ اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح دهیم تتر چیست باید بگوییم:

USDT یک استیبل‌کوین است که توسط شرکت تتر صادر می‌شود و ارزش آن به‌طور کامل از دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود. به عبارت دیگر، هر واحد USDT معادل یک دلار آمریکا است. این ارز دیجیتال با استفاده از ذخایر دلار، خزانه‌داری‌ها و دیگر دارایی‌های با نقدینگی بالا، ارزش خود را حفظ می‌کند. هدف تتر از این کار این است که USDT همیشه قیمت ثابتی داشته باشد، به همین دلیل به آن “استیبل‌کوین” گفته می‌شود.

برای مثال، زمانی‌که یک سرمایه‌گذار نمی‌خواهد دارایی‌اش تحت‌تاثیر کاهش قیمت بیت کوین یا سایر رمزارزها قرار گیرد، می‌تواند آن‌ها را به تتر تبدیل کند و ارزش دلاری کل سرمایه خود را ثابت نگه دارد. همین قابلیت، تتر را به ابزاری حیاتی برای معاملات سریع، انتقال امن پول در سراسر جهان و حفظ ارزش سرمایه تبدیل کرده‌است؛ به‌گونه‌ای که امروزه USDT ستون اصلی نقدینگی در بازار کریپتو به‌شمار می‌رود.

هدف تتر چیست؟

هدف اصلی تتر، ایجاد ثبات در بازاری است که ذاتا با نوسانات شدید همراه است. این استیبل‌کوین به کاربران امکان می‌دهد بدون خروج سرمایه از اکوسیستم کریپتو و بدون تبدیل دارایی‌های خود به ارزهای فیات، ارزش سرمایه‌شان را حفظ کنند. به بیان ساده، تتر نقش «دلار دیجیتال» را ایفا می‌کند؛ ابزاری که علاوه بر محافظت در برابر نوسانات، امکان انجام معاملات سریع، انتقال امن پول در سطح جهانی و دسترسی آسان به نقدینگی را فراهم می‌سازد و نقش پلی میان ارزهای فیات و بازار ارزهای دیجیتال را ایفا می‌کند.

تتر چگونه کار می‌کند؟

تتر بر بستر بلاک‌چین‌های مختلف مانند اتریوم و ترون عمل می‌کند و از قراردادهای هوشمند برای صادر کردن و انجام معاملات استفاده می‌کند. این قراردادها به‌طور خودکار و بر اساس شرایط پیش‌ تعریف‌شده اجرا می‌شوند و امکان ذخیره، انتقال و معامله تتر را برای کاربران فراهم می‌آورد. برای حفظ ارزش تتر و اطمینان از اینکه هر واحد تتر معادل یک دلار باقی بماند، شرکت تتر لیمیتد معادل هر تتر در گردش را با دارایی‌هایی مانند اوراق خزانه‌داری آمریکا، طلا و بیت‌کوین در خزانه‌های خود پشتیبانی می‌کند.

معاملات تعهدی

در بازارهای صعودی و نزولی ۱۰ برابر بیشتر سود کنید

معامله کنید

چرا تتر با دلار آمریکا برابر است؟

برابری ارزش تتر با دلار آمریکا بر پایه مفهومی موسوم به پگ «Peg» یا پیوند قیمتی شکل گرفته‌است. شرکت صادرکننده تتر اعلام می‌کند که به‌ازای هر واحد USDT منتشرشده در بازار، معادل دلاری آن را به‌صورت نقد یا دارایی‌های دیگر در ذخایر خود نگهداری می‌کند. این سازوکار موجب می‌گردد که عرضه و تقاضا، قیمت تتر را در محدوده یک دلار تثبیت کند.

زمانی که ارزش USDT اندکی بالاتر از یک دلار قرار می‌گیرد، معامله‌گران با فروش آن تعادل را برقرار می‌سازند و هنگامی که قیمت کمی کاهش می‌یابد، تقاضا برای خرید تتر افزایش پیدا می‌کند. این رفتار طبیعی بازار، همراه با نقش‌آفرینی بازارسازها، سبب می‌شود ارزش تتر همواره نزدیک به یک دلار باقی بماند و جایگاه آن به‌عنوان محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار حفظ شود. لازم به ذکر است که علاوه بر موارد فوق، در صورت فاصله گرفتن قیمت تتر از یک دلار، شرکت تتر لیمیتد با بازخرید توکن‌ها یا صدور توکن‌های جدید پیوند یک دلاری را دوباره برقرار می‌کند.

پشتوانه تتر چیست؟

یکی از سوالات رایجی که معمولا کاربران درباره سازوکار بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار مطرح می‌کنند این است که پشتوانه تتر چیست؟

بر اساس گزارش‌های رسمی منتشرشده توسط شرکت «Tether Limited» و حسابرسی‌های مستقل تا انتهای سال ۲۰۲۵، پشتوانه تتر (USDT) عمدتاً شامل موارد زیر است:

• اوراق خزانه‌داری آمریکا و نقدینگی کوتاه‌مدت  

حدود ۱۳۵ میلیارد دلار از ذخایر تتر در اوراق خزانه کوتاه‌مدت، توافق‌های بازخرید (repo) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نگهداری می‌شود. این بخش بیشترین سهم را دارد و هدف آن حفظ نقدینگی فوری برای بازخرید توکن‌هاست.

• طلا و فلزات گران‌بها 

حدود ۱۲.۹ میلیارد دلار به شکل طلای فیزیکی در خزانه‌های شرکت نگهداری می‌شود. این دارایی به‌عنوان پوشش ریسک و تنوع‌بخشی به ذخایر استفاده شده‌است.

• بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال  

نزدیک به ۹.۹ میلیارد دلار بیت‌کوین در ذخایر تتر وجود دارد. این بخش نشان‌دهنده ورود تدریجی تتر به دارایی‌های دیجیتال به‌عنوان پشتوانه است.

• وام‌های تضمین‌شده و سرمایه‌گذاری‌های دیگر  

حدود ۱۴.۶ میلیارد دلار شامل وام‌های دارای وثیقه و سرمایه‌گذاری‌های خصوصی است. این بخش برای ایجاد بازدهی بیشتر طراحی شده، اما ریسک بالاتری نسبت به اوراق خزانه دارد.

• سرمایه سهامداران و ذخایر مازاد  

بیش از ۶.۸ میلیارد دلار ذخایر مازاد به‌عنوان حاشیه ایمنی در برابر شوک‌های بازار نگهداری می‌شود. این ذخایر نشان‌دهنده سود انباشته و سرمایه‌ای است که فراتر از پشتوانه مستقیم هر واحد USDT نگهداری می‌شود. وجود چنین مازادی باعث می‌شود شرکت در برابر شوک‌های بازار، نوسانات غیرمنتظره یا کاهش ارزش برخی دارایی‌های ذخیره، همچنان توانایی بازخرید توکن‌ها را داشته‌باشد و اعتماد سرمایه‌گذاران حفظ شود.

مطالعه بیشتر: برای مشاهده تحلیل تتر به صورت روزانه کلیک کنید.

نگاهی به تاریخچه و بنیان‌گذاران تتر

در بررسی تاریخچه تتر باید بگوییم، تتر در سال ۲۰۱۴ با نام اولیه ریِل‌کوین (Realcoin) توسط سه کارآفرین حوزه بلاک‌چین معرفی شد و کمی بعد به Tether تغییر نام داد. این پروژه با هدف ایجاد نسخه دیجیتال دلار آمریکا آغاز شد و نخستین توکن‌های آن بر بستر «Omni Layer» شبکه بیت‌کوین منتشر گردید. «براک پیرس» (Brock Pierce) به‌عنوان سرمایه‌گذار و چهره عمومی، «ریـو کالینز» (Reeve Collins) به‌عنوان اولین مدیرعامل شرکت و «کریگ سلارز» (Craig Sellars) به‌عنوان مسئول فنی، نقش‌های کلیدی در شکل‌گیری آن داشتند. 

با رشد سریع بازار رمزارزها، تتر نیز به‌سرعت جایگاه خود را تثبیت کرد و امروز از نظر حجم معاملات روزانه، یکی از پرکاربردترین دارایی‌های دیجیتال جهان محسوب می‌شود.

آموزش خرید تتر در ایران

به‌دلیل محدودیت‌های بانکی و تحریم‌های بین‌المللی، تتر برای کاربران ایرانی اهمیت ویژه‌ای دارد و به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین راه‌های دسترسی به بازار شناخته می‌شود. رایج‌ترین شیوه خرید تتر در ایران استفاده از صرافی‌های داخلی و معتبر مانند صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس است. در این روش، شما پس از ثبت‌نام و تکمیل فرآیند احراز هویت، می‌توانید با واریز ریال به حساب صرافی، تتر خریداری کرده و سپس آن را به کیف پول شخصی یا حتی به صرافی‌های خارجی منتقل کنید. مقاله آموزش نحوه خرید تتر شما را با جزئیات این فرایند بیشتر آشنا می‌کند.

چند نوع تتر داریم؟

تتر تنها به دلار آمریکا محدود نمی‌شود و نسخه‌های متنوعی از آن در قالب محصولات جانبی شرکت و برای پاسخ به نیازهای مختلف بازار عرضه شده‌است. از جمله مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تتر یورویی (EURT): نماینده یورو روی بستر بلاک‌چین است.
• تتر طلا (XAUT): دارای پشتوانه طلای فیزیکی است.

هر یک از این توکن‌ها به دارایی پایه خود متصل هستند؛این تنوع به کاربران امکان می‌دهد علاوه بر دلار، دارایی‌های دیگری را نیز در قالب استیبل‌کوین نگهداری و منتقل کنند.

مطالعه بیشتر: تتر گلد چیست؟ راهنمای کامل ارز دیجیتال تتر گلد XAUt

شبکه های پشتیبان تتر

تتر در اصل یک استیبل‌کوین واحد است، اما بر روی شبکه‌های بلاک‌چین مختلف با استانداردهای متفاوت عرضه و منتقل می‌شود.

• ERC-20 (اتریوم): رایج‌ترین نسخه تتر که به‌دلیل اکوسیستم گسترده اتریوم، کاربرد بسیار زیادی دارد.
• TRC-20 (ترون): به‌خاطر سرعت بالا و کارمزد پایین، گزینه‌ای محبوب برای نقل‌وانتقالات روزمره است.
• BEP-20 (بایننس اسمارت چین): مناسب برای انتقال‌های سریع با کارمزد کم.
• SPL (سولانا): کارمزد بسیار اندک و سرعت بالا.
• پالیگان: گزینه‌ای مقرون‌به‌صرفه برای تراکنش‌های کم‌هزینه.
• تون (TON): مناسب انتقال‌های سریع با هزینه پایین.

در ظاهر، تمامی این نسخه‌ها با نماد USDT شناخته می‌شوند، اما تفاوت اصلی آن‌ها در آدرس کیف پول و شبکه میزبان است. انتخاب نسخه مناسب از میان انواع شبکه انتقال تتر، باید بر اساس سازگاری کیف پول یا صرافی مقصد، میزان کارمزد و سرعت شبکه انجام شود. استفاده نادرست از استاندارد یا شبکه انتقال می‌تواند منجر به ازدست‌رفتن دارایی شود؛ بنابراین دقت در این زمینه حیاتی است.

مطالعه بیشتر: بهترین شبکه انتقال تتر، انواع شبکه انتقال تتر را بشناسید

کاربردهای تتر چیست؟

1. حفظ ارزش دارایی در برابر نوسانات شدید بازار رمزارزها.
2. استفاده به‌عنوان واحد پایه معاملات در صرافی‌های ارز دیجیتال.
3. انتقال سریع پول در سطح جهانی با کارمزد نسبتاً پایین.
4. پرداخت هزینه کالا و خدمات در برخی فروشگاه‌ها و پلتفرم‌ها.
5. سرمایه‌گذاری غیرحضوری و دیجیتال بر پایه دلار آمریکا.
6. ایفای نقش کلیدی در جریان نقدینگی و جهت‌گیری بازار رمزارزها، که این موضوع از طریق شاخص دامیننس تتر قابل بررسی است.

مزایا و معایب تتر

در جدول زیر با مزایا و معایب تتر بیشتر آشنا می‌شویم:

مقایسه تتر با دلار کاغذی در ایران

در شرایط اقتصادی ایران مقایسه تتر و دلار برای سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد، تتر عملا نقش نسخه دیجیتال دلار آمریکا را ایفا می‌کند. برخلاف دلار کاغذی که نگهداری آن با ریسک‌های فیزیکی مانند سرقت یا محدودیت جابه‌جایی همراه است، تتر به‌سادگی در کیف پول‌های دیجیتال ذخیره می‌شود، قابلیت انتقال سریع دارد و امکان معامله ۲۴ ساعته در صرافی‌های داخلی و خارجی را فراهم می‌سازد. این ویژگی‌ها باعث شده تتر به ابزاری کارآمد برای حفظ ارزش سرمایه و انجام تراکنش‌های بین‌المللی تبدیل شود.

بااین‌حال، دلار کاغذی همچنان از نظر قانونی و پذیرش عمومی در بسیاری از معاملات سنتی برتری دارد. در بازارهای داخلی، اسکناس دلار به‌عنوان یک دارایی ملموس و پذیرفته‌شده شناخته می‌شود و در برخی شرایط، استفاده از آن نسبت به تتر ساده‌تر و قابل اعتمادتر است.

معرفی کیف پول های معتبر تتر

پس از خرید تتر، مهم‌ترین گام برای مدیریت و انتقال آن، انتخاب یک کیف پول تتر است. کیف پول‌ها نقش خزانه دیجیتال شما را ایفا می‌کنند. نکات کلیدی در انتخاب کیف پول معتبر تتر عبارتند از:

پشتیبانی از شبکه‌ها و استانداردها: کیف پول باید از نسخه‌های مختلف تتر مانند ERC-20 (اتریوم)، TRC-20 (ترون) و سایر شبکه‌ها پشتیبانی کند.

امنیت پیشرفته: وجود قابلیت‌هایی مانند کد دوعاملی (2FA)، رمزنگاری قوی و امکان پشتیبان‌گیری از عبارت بازیابی (Recovery Phrase) ضروری است.

تناسب با نیاز کاربر: انتخاب کیف پول باید بر اساس میزان سرمایه، سطح امنیت موردنیاز و تجربه کاربر انجام شود.

آیا تتر برای سرمایه گذاری مناسب است؟

تتر بیشتر از آن‌که یک ابزار سرمایه‌گذاری به معنای کلاسیک باشد، نقش یک ذخیره ارزش موقت را در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند. از آنجا که قیمت تتر به دلار آمریکا متصل است، نوسانات شدیدی مانند بیت‌کوین یا اتریوم ندارد و به همین دلیل برای حفظ ارزش دارایی در برابر افت‌های کوتاه‌مدت بازار یا خروج موقت از معاملات بسیار کاربردی است. با این حال، چون رشد قیمتی ندارد، نمی‌توان از آن انتظار سودآوری داشت؛ بنابراین تتر گزینه‌ای مناسب برای مدیریت ریسک و نگهداری ارزش سرمایه است، نه ابزاری برای سرمایه‌گذاری و افزایش سرمایه در بلندمدت.

پرسش‌های متداول درباره تتر چیست؟