همبستگی بیت کوین چیست؟ نحوه استفاده برای تعیین بهترین استراتژی خرید و فروش

همبستگی بیت کوین به معنای بررسی روابط و تأثیرات این ارز دیجیتال با سایر دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال دیگر، بازار سهام، فلزات گران‌بها و حتی شاخص‌های اقتصادی است. این بررسی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا الگوهای رفتاری بیت کوین را بهتر درک کنند و با استفاده از آن‌ها، استراتژی‌های بهینه‌تری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال ایجاد کنند. به عنوان مثال، اگر بیت کوین همبستگی بالایی با اتریوم داشته باشد، تحلیل تغییرات قیمت بیت کوین می‌تواند به پیش‌بینی نوسانات اتریوم کمک کند. این تحلیل برای کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری و افزایش سودآوری در بازارهای نوسانی به‌ویژه مهم است.

برای درک همبستگی، آگاهی از رفتار تاریخی بیت کوین در شرایط مختلف بازار و تأثیرگذاری آن بر سایر ارزها، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. به‌طور کلی، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای از تحلیل همبستگی استفاده می‌کنند تا از تغییرات قیمتی سود ببرند و با استفاده از داده‌های گذشته، تغییرات آینده بازار را پیش‌بینی کنند. در ادامه با بلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس همراه باشید تا به مفهوم همبستگی بیت کوین و استراتژی‌های خرید و فروش آن بپردازیم.

پادکست همبستگی بیت کوین چیست؟ تاثیر آن در انتخاب بهترین استراتژی خرید و فروش

مفهوم همبستگی در بازارهای مالی و نحوه محاسبه آن

همبستگی در بازارهای مالی، به ارتباط بین قیمت دو دارایی یا دو شاخص اشاره دارد. این همبستگی از طریق ضریب همبستگی (Correlation Coefficient) اندازه‌گیری می‌شود که مقدار آن بین -۱ تا +۱ متغیر است.

• ضریب +۱ نشان‌دهنده همبستگی کامل و همسو بودن قیمت دو دارایی است؛ به این معنی که هر دوی آن‌ها به صورت هم‌زمان و در یک جهت حرکت می‌کنند.
• ضریب -۱ نشان‌دهنده همبستگی منفی کامل که به معنی حرکت در جهت‌های مخالف است؛ به این ترتیب که اگر قیمت یکی افزایش یابد، قیمت دیگری کاهش پیدا می‌کند.
• ضریب ۰ نیز به معنای عدم وجود همبستگی بین دو دارایی است و نشان می‌دهد که تغییرات قیمتی یکی از آن‌ها تأثیری بر دیگری ندارد.

برای محاسبه ضریب همبستگی، از داده‌های تاریخی قیمت دارایی‌ها استفاده می‌شود. تحلیلگران از ابزارهای تحلیلی پیشرفته مانند Excel، Python، و پلتفرم‌های تحلیلی تخصصی مانند CoinMetrics و TradingView برای محاسبه دقیق این ضرایب استفاده می‌کنند. این تحلیل‌ها، به‌ویژه در بازارهای کریپتو که به دلیل نوسانات بالا نیازمند دقت بیشتری هستند، به تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران کمک شایانی می‌کند.

همبستگی بیت کوین چیست؟

بیت کوین به عنوان اولین و بزرگ‌ترین ارز دیجیتال، نقش بسیار مهمی در بازار کریپتو ایفا می‌کند. به دلیل سهم بالای بیت کوین از حجم بازار، تغییرات قیمتی آن می‌تواند تأثیر مستقیم و غیرمستقیمی بر سایر ارزها داشته باشد. بسیاری از تحلیلگران بیت کوین را به‌عنوان “معیار سلامت بازار کریپتو” می‌دانند؛ به این معنا که رفتار بیت کوین اغلب الگوهای کلی بازار را منعکس می‌کند.

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد بیت کوین این است که در دوره‌های مختلف، همبستگی‌های متفاوتی با سایر دارایی‌ها و شاخص‌های اقتصادی دارد. برای مثال، در دوره‌های بحران اقتصادی، بیت کوین ممکن است با طلا همبستگی بالاتری داشته باشد، در حالی که در بازارهای صعودی، این همبستگی ممکن است کاهش یابد. این تغییرات به سرمایه‌گذاران اطلاعات مفیدی برای تنظیم استراتژی‌های معاملاتی ارائه می‌دهد.

ارزهایی که با بیت کوین همبستگی دارند

مطالعات متعددی نشان داده‌اند که بسیاری از آلت‌کوین‌ها، به‌ویژه ارزهایی مانند اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، و لایت‌کوین (LTC)، همبستگی بالایی با بیت کوین دارند. این همبستگی‌ها ناشی از شباهت در واکنش سرمایه‌گذاران به اخبار و رویدادهای مهم بازار کریپتو است.

برای مثال، در مواقعی که قیمت بیت کوین به دلیل اخبار مثبت افزایش می‌یابد، اتریوم و سایر آلت‌کوین‌ها نیز معمولاً با روند صعودی مواجه می‌شوند. این مسئله به دلیل تأثیر روانی اخبار و تحلیل‌های مثبت بر رفتار کلی سرمایه‌گذاران در بازار است. بررسی این همبستگی‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در مواقع نوسانی بازار، تصمیمات بهتری بگیرند.

چه ارزهایی با بیت کوین همبستگی ندارند؟

برخی از ارزهای دیجیتال و دارایی‌ها همبستگی کمتری با بیت کوین دارند یا حتی به‌طور کامل از نوسانات آن مستقل هستند. استیبل‌کوین‌ها مانند تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC)، و بایننس یو اس دی (BUSD) از این دسته هستند. به دلیل داشتن ارزش ثابت و وابسته به دارایی‌های پایه مانند دلار آمریکا، استیبل‌کوین‌ها معمولا تأثیرپذیری کمی از نوسانات بیت کوین دارند.

توکن‌های غیرمتمرکز یا کاربردی خاص نیز ممکن است همبستگی کمی با بیت کوین داشته باشند. این توکن‌ها، مانند توکن‌های حوزه DeFi یا پروژه‌های NFT، معمولاً به دلیل کاربردهای منحصربه‌فرد خود، تحت تأثیر عوامل خاصی قرار می‌گیرند و به‌طور مستقیم وابسته به تغییرات قیمتی بیت کوین نیستند.

همبستگی دلار و بیت کوین؛ آنچه معامله گران باید در مورد این رابطه بدانند

همبستگی کریپتوها در بازار گاوی

در بازار گاوی (Bull Market) که قیمت‌ها به سمت صعود تمایل دارند، همبستگی میان ارزهای دیجیتال اغلب قوی‌تر می‌شود. این پدیده به دلیل افزایش اعتماد به بازار و تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های پرریسک رخ می‌دهد. در این شرایط، بسیاری از آلت‌کوین‌ها تمایل دارند که با بیت کوین همگام شوند.

به عنوان مثال، در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱، بازار کریپتو شاهد یک بازار گاوی قدرتمند بود که در آن ارزهایی مانند اتریوم، کاردانو، و پولکادات به شدت با بیت کوین همبسته شدند. این همبستگی ناشی از ورود سرمایه‌های بزرگ و افزایش تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال بود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از تحلیل همبستگی، از تغییرات قیمتی بیت کوین برای پیش‌بینی رفتار آلت‌کوین‌ها استفاده کنند.

همبستگی کریپتوها در بازار خرسی

در بازار خرسی (Bear Market) که قیمت‌ها به سمت نزول حرکت می‌کنند، همبستگی‌ها می‌توانند کاهش یابند یا حتی منفی شوند. این شرایط اغلب به دلیل خروج سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرریسک و حرکت به سمت دارایی‌های ایمن‌تر مانند استیبل‌کوین‌ها و طلا است.

در این وضعیت، رفتار سرمایه‌گذاران تغییر می‌کند و ارزهایی که پیش‌تر با بیت کوین همبستگی بالایی داشتند، ممکن است به صورت مستقل‌تر عمل کنند. این موضوع به خصوص در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ که بازار خرسی شد، مشهود بود. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کاهش ریسک هستند، تحلیل همبستگی در این شرایط به شناخت بهتر از وضعیت بازار کمک می‌کند.

با تله گاوی و تله خرسی در بازار ارز دیجیتال آشنا شوید

همبستگی بیت کوین با طلا

طلا به عنوان یک دارایی امن و حفظ‌کننده ارزش، در دوره‌های نوسانی و تورمی اهمیت زیادی دارد. در شرایطی که بازارهای مالی دچار بحران می‌شوند یا نرخ تورم افزایش می‌یابد، بیت کوین و طلا ممکن است همبستگی مثبتی داشته باشند.

برای مثال، در دوره‌های بحران اقتصادی مانند همه‌گیری کرونا در سال ۲۰۲۰، بیت کوین و طلا هر دو روند صعودی داشتند. این امر به دلیل تمایل سرمایه‌گذاران به حفاظت از سرمایه‌های خود در برابر نوسانات بازارهای مالی بود. با این حال، در شرایط بازار صعودی و بهبود اقتصادی، همبستگی بیت کوین با طلا کاهش می‌یابد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بیشتر در بازارهای پرریسک مانند کریپتو هستند.

همبستگی بیت کوین با شاخص دلار، نرخ بهره و بازار سهام

بیت کوین همبستگی‌های متنوعی با شاخص‌های اقتصادی نظیر شاخص دلار آمریکا (DXY) و نرخ بهره دارد. کاهش ارزش دلار معمولاً به افزایش تقاضا برای دارایی‌های غیرمتمرکز مانند بیت کوین منجر می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌هایی هستند که از ارزش آن‌ها در برابر تورم محافظت کنند. برعکس، زمانی که دلار تقویت می‌شود، ممکن است سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ایمن‌تر مانند اوراق قرضه و سهام بروند که این امر باعث کاهش تقاضا برای بیت کوین و در نتیجه کاهش قیمت آن می‌شود.

از سوی دیگر، رابطه بیت کوین با بازار سهام نیز از اهمیت زیادی برخوردار است. در سال‌های اخیر، با افزایش پذیرش بیت کوین در میان سرمایه‌گذاران نهادی، همبستگی آن با شاخص‌های سهام مانند S&P 500 و NASDAQ افزایش یافته است. این همبستگی به ویژه در مواقعی که احساسات بازار تحت تأثیر شرایط اقتصادی جهانی قرار می‌گیرد، قوی‌تر می‌شود. برای مثال، در شرایط رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران اغلب به دارایی‌های کم‌ریسک‌تر روی می‌آورند و این امر می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای بیت کوین شود.

عوامل تاثیرگذار بر همبستگی بیت کوین

همبستگی بیت کوین با دارایی‌ها و شاخص‌های مختلف می‌تواند تحت تأثیر عوامل متعددی قرار گیرد:

1. شرایط اقتصاد جهانی: شرایط اقتصادی، مانند رکودها، نرخ بهره، و تغییرات سیاست‌های مالی، می‌توانند به شدت بر همبستگی بیت کوین تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، در شرایط تورمی، تقاضا برای دارایی‌های محافظت‌کننده ارزش مانند بیت کوین و طلا افزایش می‌یابد.
2. تصویب قوانین و مقررات: تصویب مقررات جدید در حوزه ارزهای دیجیتال می‌تواند تأثیر زیادی بر همبستگی بیت کوین با سایر دارایی‌ها داشته باشد. برای مثال، اعلام ممنوعیت‌های قانونی در کشورها می‌تواند به نوسانات قیمتی ناگهانی و کاهش یا افزایش همبستگی‌ها منجر شود.
3. پذیرش عمومی و استفاده نهادی: با افزایش پذیرش عمومی و سرمایه‌گذاری نهادهای بزرگ در بیت کوین، همبستگی آن با دارایی‌های سنتی مانند سهام بیشتر شده است. این تغییرات می‌توانند باعث افزایش همبستگی بیت کوین با بازارهای مالی سنتی شوند.
4. رویدادهای مهم بازار کریپتو: رویدادهایی مانند نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین (Halving)، ایجاد یا حذف ETFهای بیت کوین، و تغییرات عمده در فناوری بلاک‌چین می‌توانند تأثیر مستقیم بر رفتار قیمتی بیت کوین و در نتیجه همبستگی‌های آن داشته باشند.

ابزارهای کاربردی برای سنجش همبستگی بیت کوین

برای تحلیل و سنجش همبستگی بیت کوین با سایر دارایی‌ها، ابزارهای مختلفی وجود دارند که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا داده‌های دقیق‌تری در مورد همبستگی‌ها به دست آورند:

1. CoinMetrics: یکی از منابع معتبر برای داده‌های تاریخی و شاخص‌های تحلیلی در بازار کریپتو است. CoinMetrics امکان محاسبه همبستگی میان بیت کوین و سایر دارایی‌ها را با استفاده از داده‌های تاریخی فراهم می‌کند.
2. TradingView: پلتفرم معاملاتی محبوبی است که ابزارهای تحلیلی متنوعی برای تحلیل همبستگی ارائه می‌دهد. کاربران می‌توانند نمودارهای همبستگی بیت کوین و ارزهای دیگر را در این پلتفرم رسم کنند و به کمک شاخص‌های مختلف، تحلیل دقیق‌تری انجام دهند.
3. Excel و Python: تحلیلگران حرفه‌ای اغلب از Excel و زبان برنامه‌نویسی Python برای محاسبه دقیق همبستگی‌ها استفاده می‌کنند. این ابزارها به آن‌ها اجازه می‌دهند تا با استفاده از داده‌های بزرگ، تحلیل‌های پیچیده‌تری انجام دهند و از نتایج به دست آمده در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بهره ببرند.
4. CryptoCompare: وب‌سایتی است که داده‌های بازار کریپتو را به صورت لحظه‌ای ارائه می‌دهد. از این ابزار برای بررسی همبستگی بیت کوین با سایر ارزها و دارایی‌ها استفاده می‌شود.

کاربرد همبستگی بیت کوین در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری و ترید ارز دیجیتال

تحلیل همبستگی بیت کوین با سایر دارایی‌ها، می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری‌های بهتر و کاهش ریسک کمک کند. به عنوان مثال، اگر بیت کوین و اتریوم همبستگی بالایی داشته باشند، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با بررسی روند قیمت بیت کوین، تصمیمات معاملاتی مربوط به اتریوم را اتخاذ کند. این امر به ویژه برای تریدرهایی که به دنبال سود سریع هستند، اهمیت زیادی دارد.

علاوه بر این، تحلیل همبستگی‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنند. برای مثال، اگر بیت کوین و طلا همبستگی کمی داشته باشند، ترکیب این دو دارایی در یک سبد سرمایه‌گذاری و خرید بیتکوین و طلا می‌تواند ریسک کلی را کاهش دهد.

سوالات متداول درباره همبستگی بیت کوین