جایگزینی تتر با دای: آیا وقت خداحافظی با تتر فرا رسیده؟ 

استیبل‌کوین‌ها، به‌عنوان یکی از نوآوری‌های کلیدی در حوزه رمزارزها، نقشی حیاتی در ایجاد پلی میان بازارهای پرنوسان ارزهای دیجیتال و سیستم مالی سنتی ایفا می‌کنند. این دارایی‌های دیجیتال به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به خروج کامل از فضای رمزارز، از نوسانات شدید قیمت اجتناب و ارزش دارایی‌های خود را حفظ کنند. در میان گزینه‌های موجود، تتر (USDT) به‌عنوان بزرگترین و شناخته‌شده‌ترین استیبل‌کوین و سومین رمزارز بزرگ از نظر ارزش بازار شناخته می‌شود. در مقابل، دای (DAI) یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز است که توسط سازمان خودمختار غیرمتمرکز میکردائو (MakerDAO) صادر می‌شود و ارزش آن به دلار آمریکا گره خورده‌است. 

با وجود تسلط بی‌بدیل تتر بر بازار، وجود چالش‌های شفافیتی و نظارتی و تحریم‌های بین‌المللی علیه ایران، استفاده از استیبل‌کوین‌های متمرکز که توسط نهادهای خارجی کنترل می‌شوند، را به یک گزینه پرریسک با احتمال مسدودشدن دارایی‌ها تبدیل کرده‌است. به همین سبب، بسیاری از کاربران بازار به فکر جایگزینی تتر با دای افتاده‌اند. در ادامه این مقاله از بلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، باهم دلایل جایگزینی تتر با دای و لزوم این کار را از جهات مختلف بررسی خواهیم کرد.

بررسی عوامل گرایش کاربران به جایگزین‌های تتر

در سال‌های اخیر، با افزایش آگاهی کاربران و پیچیده‌ترشدن فضای مالی غیرمتمرکز، تتر دیگر همان جایگاه بدون رقیب سابق را ندارد. نگرانی‌ها درباره شفافیت، تمرکزگرایی و ریسک‌های قانونی، بسیاری از کاربران را به فکر انتخاب جایگزین‌های امن‌تر و پایدارتر انداخته‌است.

به‌طورکلی، نیاز به جایگزینی تتر عمدتاً از چند عامل کلیدی نشأت می‌گیرد:

● عدم شفافیت و نگرانی‌های رگولاتوری: با وجود اینکه تتر ادعا می‌کند همواره پیوند ۱:۱ با دلار آمریکا دارد، اما سابقه عدم‌انتشار حسابرسی‌های کامل و شفاف آن، همواره مورد انتقاد قرار گرفته‌است. این ابهامات می‌تواند منجر به ریسک‌های نظارتی و افزایش فشار از سوی نهادهای قانون‌گذار شود.

● ریسک متمرکز بودن: تتر توسط یک نهاد متمرکز کنترل می‌شود. این تمرکز می‌تواند منجر به آسیب‌پذیری‌هایی نظیر سانسور، مسدودسازی حساب‌ها و یا دستکاری شود. در مقابل، بسیاری از استیبل کوین‌های جدید به دنبال ارائه ساختاری غیرمتمرکزتر هستند.

● نوسانات تاریخی: اگرچه تتر به‌عنوان یک استیبل کوین طراحی شده تا قیمتی ثابت داشته‌باشد، اما در موارد معدودی شاهد نوساناتی جزئی و ازدست‌دادن موقت پیوند آن با دلار بوده‌ایم. این اتفاقات، هرچند نادر، اما می‌تواند برای تریدرها و سرمایه‌گذاران نگرانی‌هایی ایجاد کند.

● افزایش رقابت و نوآوری: ظهور استیبل کوین‌های جدید با مکانیسم‌های متفاوت پایداری، نظیر الگوریتمی یا پشتوانه با دارایی‌های متنوع، انتخاب‌های بیشتری را پیش روی کاربران قرار داده‌است. این رقابت، کاربران را به‌سمت بررسی گزینه‌هایی با ویژگی‌های بهتر سوق می‌دهد.

ارز دای چیست؟ بررسی مکانیزم، پشتوانه و حاکمیت DAI

دای (DAI) یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز و الگوریتمی وثیقه‌گذاری‌شده است که توسط سازمان غیرمتمرکز خودمختار میکردائو (MakerDAO) کنترل و مدیریت می‌شود. ارزش دای نیز همانند تتر (USDT) به دلار آمریکا گره خورده‌است، اما ثبات ارزش خود را از طریق وثیقه‌گذاری بیش‌ازحد دارایی‌های رمزارزی دیگر در قراردادهای هوشمند حفظ می‌کند. این وثیقه‌ها می‌توانند شامل اتریوم (ETH)، یو‌اس‌دی کوین (USDC)، رپدبیت‌کوین (WBTC)، پکس دلار (PAX Dollar)، جمینای دلار (GUSD) و یونی‌سواپ (UNI) باشند. مکانیسم دای به کاربران اجازه می‌دهد با قفل کردن وثیقه در Vaultهای پروتکل Sky (نام جدید MakerDAO)، توکن‌های جدید مینت (mint) کنند.

توکن‌های دای توسط یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز اداره می‌شود و دارندگان توکن حاکمیتی MKR حق پیشنهاد و رأی‌گیری در مورد تغییرات پارامترهای پروتکل، از جمله انواع وثیقه پذیرفته‌شده، نسبت‌های وثیقه‌گذاری و نرخ بهره را دارند. سوزاندن توکن‌های MKR با پرداخت بهره وام‌ها، به ماهیت ضدتورمی این توکن کمک می‌کند. این مدل غیرمتمرکز به دای شفافیت و مقاومت در برابر سانسور می‌بخشد. 

نصب اپلیکیشن او‌ام‌پی فینکس

با نصب اپ او‌ام‌پی فینکس، به راحتی و با امنیت کامل به بازار ارز دیجیتال دسترسی پیدا کنید و معاملات خود را انجام دهید.

نصب از کافه بازار نصب از مایکت

دلایل جایگزینی تتر با دای: دلایل و سناریوها

بحث «جایگزینی تتر با دای» از عوامل متعددی نشأت می‌گیرد که عمدتاً به ریسک‌های مرتبط با تمرکزگرایی تتر و مزایای تمرکززدایی دای مربوط می‌شوند. این جایگزینی بیشتر یک انتخاب استراتژیک بر اساس نیازها و شرایط خاص کاربران است.

یکی از دلایل اصلی برای جایگزینی تتر با دای، به ویژه در برخی مناطق جغرافیایی، نگرانی‌های امنیتی است. به‌عنوان مثال، پس از رویداد هک‌شدن بزرگ‌ترین صرافی ایرانی یعنی نوبیتکس و سرقت بیش از ۹۰ میلیون دلار از این پلتفرم، شایعاتی مبنی بر ردفلگ‌شدن تراکنش‌های صرافی و ریسک بلوکه‌شدن دارایی تتر در حساب کاربران ایرانی به‌گوش رسید.

پس از آن، برخی از صرافی‌های معتبر داخلی، به کاربران خود توصیه کردند برای افزایش امنیت دارایی‌ها، تترهای خود را به استیبل‌کوین دای تبدیل کنند. این وضعیت به‌وضوح نشان می‌دهد که عوامل ژئوپلیتیکی و تحریم‌ها چگونه مستقیماً بر الگوهای پذیرش استیبل‌کوین‌ها تأثیر می‌گذارند و جایگزینی تتر با دای و سایر دارایی‌های مشابه را نه‌تنها به یک بحث نظری، بلکه یک ضرورت عملی برای بخشی از کاربران تبدیل می‌کنند.

دای به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، جایگزین بهتری برای کاربران ایرانی محسوب می‌شود، زیرا ریسک مسدودشدن دارایی‌ها را کاهش می‌دهد. برای نگهداری طولانی‌مدت مقادیر زیادی از دلار رمزنگاری‌شده، استفاده از دای به جای USDT به دلیل تفاوت در ساختار متمرکز و غیرمتمرکز آن‌ها، توصیه می‌شود. افزون بر این، استیبل کوین دای ویژگی شفافیت و مقاومت در برابر سانسور را با خود به‌همراه دارد که از مزایای اصلی آن محسوب می‌شوند. ریسک‌های نظارتی تتر و نگرانی‌های مربوط به تمرکزگرایی آن، از دیگر محرک‌های اصلی برای جستجوی جایگزین‌ها هستند. 

موضوع اصلی در بحث جایگزینی تتر با دای، انتخاب دشوار بین مسئله «امنیت» و تمرکززدایی (دای) و «راحتی» و نقدینگی (تتر) است. کاربرانی که مقاومت در برابر سانسور، شفافیت از طریق وثیقه‌گذاری درون زنجیره‌ای و ادغام عمیق در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) را در اولویت قرار می‌دهند، یا در حوزه‌های قضایی با ریسک ژئوپلیتیکی بالا فعالیت می‌کنند، به‌طور فزاینده‌ای به سمت دای متمایل می‌شوند، حتی اگر این تصمیم به‌معنای قربانی‌کردن بخشی از نقدینگی یا سهولت کاربری تتر باشد. اساس فلسفه رمزارزها بر اصل تمرکززدایی بناشده‌است و دای، به دلیل پشتوانه دائو (DAO) خود، شانس بیشتری برای ماندگاری در این اکوسیستم در مقایسه با تتر دارد.

چرا دای نسبت به سایر استیبل کوین‌های جایگزین تتر، گزینه بهتری است؟

درحالی‌که چندین استیبل کوین دیگر نیز به‌عنوان جایگزین تتر مطرح هستند (مانند USDC، BUSD و غیره)، دای به دلیل ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود اغلب به‌عنوان گزینه برتر در نظر گرفته می‌شود:

• غیرمتمرکزبودن در مقایسه با سایر استیبل کوین‌های متمرکز: اکثر جایگزین‌های تتر مانند USDC و BUSD نیز مانند تتر متمرکز هستند و توسط نهادهایی مانند سیرکل (Circle) وبایننس (Binance) کنترل می‌شوند. این استیبل کوین‌ها نیز تابع قوانین رگولاتوری هستند و می‌توانند با ریسک‌هایی نظیر مسدودشدن حساب‌ها مواجه شوند. دای در این زمینه کاملاً متفاوت عمل نموده و ماهیت غیرمتمرکز خود را حفظ می‌کند.
• شفافیت بالاتر: اگرچه USDC و BUSD نیز تا حدودی در مورد پشتوانه خود شفافیت دارند، اما دای با ثبت تمام وثیقه‌ها و منطق پایداری بر بستر بلاکچین، سطح بالاتری از شفافیت را فراهم می‌کند که توسط هر کاربری قابل‌تأیید است.
• مقاومت در برابر سانسور: ماهیت غیرمتمرکز دای آن را در برابر سانسور و توقیف دارایی‌ها مقاوم می‌کند، درحالی‌که استیبل کوین‌های متمرکز می‌توانند تحت فشار نهادهای دولتی قرار گیرند.
•  پشتوانه متنوع و مکانیسم خودکار: مکانیسم دای که بر پایه قراردادهای هوشمند و سبد متنوعی از دارایی‌های دیجیتال استوار است، آن را از وابستگی به یک نهاد متمرکز خارج می‌سازد. این امر دای را در برابر ریسک‌های مرتبط با نهادهای متمرکز محافظت و پایداری آن را از طریق مکانیسم‌های خودکار و شفاف تضمین می‌کند.

با توجه به این مزایا، دای به ویژه برای کسانی که به دنبال یک استیبل کوین با حداکثر امنیت، شفافیت و مقاومت در برابر سانسور هستند، انتخاب ارجح‌تری نسبت به سایر گزینه‌ها محسوب می‌شود.

 جایگزین تتر در اروپا: نقش MiCA و آینده استیبل‌کوین‌ها 

در اروپا نیز، با اجرای مقررات میکا (MiCA) و تأکید بر شفافیت، انطباق قانونی و ساختارهای نظارتی مشخص، علاقه به استیبل‌کوین‌های جایگزین تتر افزایش یافته‌است. پروژه‌هایی مانند یوروکوین (EURC) و پارکاس یورو (PARCUS EUR) با پشتوانه یورو و تبعیت از مقررات اتحادیه اروپا، به‌عنوان گزینه‌های محبوب جایگزین تتر در اروپا در حال رشد هستند. از سوی دیگر، دای (DAI) با ساختار غیرمتمرکز خود همچنان مورد توجه کاربران بین‌المللی قرار دارد، اما در برخی صرافی‌های اروپایی با محدودیت‌هایی مواجه شده‌است. انتخاب بین این گزینه‌ها، به میزان اهمیت شفافیت، تمرکززدایی و انطباق با مقررات برای هر کاربر بستگی دارد.

مقررات MiCA اروپا، با دسته‌بندی استیبل‌کوین‌ها به توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) و توکن‌های مبتنی بر دارایی (ART)، چارچوب سختگیرانه‌ای را برای صدور، ذخیره‌سازی، شفافیت و مجوزدهی تعیین کرده‌است. بر اساس این مقررات، تتر به دلیل عدم انطباق، از صرافی‌های اروپایی حذف شده و دای نیز به‌عنوان یک استیبل‌کوین مهم با چالش‌های نظارتی مواجه است. در نتیجه، فشارهای قانونی بیش از عوامل بازار، نقش اصلی را در جایگزینی تتر با گزینه‌هایی مانند USDC، EURC و EURI ایفا می‌کنند و آینده استیبل‌کوین‌ها در اروپا را شکل می‌دهند.

نحوه تبدیل تتر به دای 

تبدیل تتر (USDT) به دای (DAI) فرآیندی نسبتاً ساده است که می‌تواند از طریق صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز انجام شود. در صرافی‌های متمرکز، ابتدا باید:

• تترهای (USDT) خود را به کیف پول صرافی واریز کنید. 
• در صورت وجود، با استفاده از جفت‌ارز معاملاتی USDT/DAI معامله خود را به ساده‌ترین شکل ممکن ثبت کنید.
• اگر جفت معاملاتی فروش یا خرید تتر در مقابل دای به‌طور مستقیم در پلتفرم مورد نظر شما یافت نشد، ابتدا USDT خود را به یک ارز واسط (مثلاً تومان) تبدیل نموده، سپس توکن DAI را خریداری کنید. 

در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) مانند سوین سواپ (Uniswap) یا سوشی سواپ (SushiSwap)، می‌توانید به‌طور مستقیم USDT را با DAI مبادله کنید. این کار با اتصال کیف پول متامسک (MetaMask) یا سایر کیف پول‌های وب ۳ به صرافی و انجام تراکنش سواپ (Swap) انجام می‌شود. برای خرید دای نیز می‌توانید به همین شیوه عمل کنید. لازم به ذکر است که در هر دو روش، کارمزد تراکنش‌ها و نوسانات جزئی قیمت ممکن است اعمال شود.

جایگزینی تتر با دای؛ پایان انحصار USDT در بازار استیبل‌کوین‌ها

باتوجه‌به نگرانی‌های فزاینده در مورد شفافیت و تمرکز استیبل کوین‌هایی مانند تتر، دای به‌عنوان یک جایگزین قدرتمند و آینده‌دار سعی می‌کند جایگاه این دارایی را از آن خود کند. ماهیت غیرمتمرکز، شفافیت بی‌سابقه، مقاومت در برابر سانسور و مکانیسم پایداری قوی، دای را به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران و کاربرانی تبدیل می‌کند که به دنبال حداکثر امنیت و استقلال در بازار ارزهای دیجیتال هستند. 

درحالی‌که تتر همچنان سهم عمده‌ای از بازار را در اختیار دارد، روند رو به رشد پذیرش دای و سایر استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نشان می‌دهد که آینده این گروه از رمزارزها به‌سمت گزینه‌های شفاف‌تر و مقاوم‌تر در برابر سانسور پیش می‌رود. جایگزینی تتر با دای نه‌تنها یک تصمیم مالی مهم، بلکه یک حرکت استراتژیک به سوی یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز و مقاوم است. با این توضیحات، انتخاب شما کدام است؟ تتر یا دای؟

پرسش‌های متداول درباره جایگزینی تتر با دای