سرمایه گذار فرشته (Angel investors) چیست؟

سرمایه‌گذار فرشته یکی از مهم‌ترین و تاثیرگذارترین روش‌های تامین مالی برای کسب‌وکارهای کوچک و نوپا است. در دنیای کسب‌وکار امروز، سرمایه‌گذاران فرشته نقش حیاتی در رشد و گسترش شرکت‌های تازه‌ تاسیس ایفا می‌کنند. در این مقاله با صرافی ارز دیجیتال همراه باشید تا به بررسی مفهوم و نقش سرمایه‌گذار فرشته در دنیای مالی بپردازیم.

تعریف سرمایه‌گذار فرشته

سرمایه‌گذاران فرشته افراد یا گروه‌هایی هستند که به طور معمول از منابع مالی شخصی خود برای سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها استفاده می‌کنند. آن‌ها معمولاً در مراحل اولیه توسعه وارد پروژه می‌شوند و منابع سرمایه، مشاوره‌های استراتژیک و ارتباطات شبکه‌ای به کسب‌وکارها ارائه می‌دهند. این سرمایه‌گذاری‌ها در مراحل ابتدایی به بیزینس‌ها این امکان را می‌دهند که ضمن مقابله با چالش‌های مالی، به توسعه محصولات و خدمات، استخدام نیروی انسانی و گسترش بازار بپردازند.

مشاهده قیمت ارز دیجیتال در پلتفرم مبادلاتی او ام پس فینکس

تاریخچه شکل گیری سرمایه‌گذار فرشته

مفهوم سرمایه‌گذار فرشته به اواخر قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم بازمی‌گردد. در آن زمان، اصطلاح “فرشته‌ها” برای توصیف افرادی به کار می‌رفت که در تولیدات تئاتر برادوی کمک مالی می‌کردند. 

اصطلاح “سرمایه‌گذار فرشته” برای نخستین بار توسط ویلیام وتزل (William Wetzel) مورد استفاده قرار گرفت. او که بنیان‌گذار مرکز تحقیقات سرمایه‌گذاری در دانشگاه نیوهمپشایر بود، طی پژوهشی در مورد روش‌های جمع‌آوری سرمایه توسط کارآفرینان، به تاثیر ثروتمندان و فرشتگان در نجات تئاتر برادوی پی برد.

با گذشت زمان، مفهوم سرمایه‌گذار فرشته از دنیای تئاتر به دنیای کسب‌وکار گسترش یافت. در دهه ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰ میلادی، با ظهور و رشد سریع استارتاپ‌ها و فناوری‌های جدید، نیاز به سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه توسعه کسب‌وکارها افزایش یافت. در این دوره، سرمایه‌گذاران فرشته به عنوان افرادی که می‌توانند با استفاده از ثروت شخصی خود به رشد سریع پروژه‌ها و ایده‌ها کمک کنند، شناخته شدند.

در دهه ۱۹۹۰، با گسترش اینترنت و فناوری اطلاعات، شبکه‌های سرمایه‌گذاری فرشته شکل گرفتند. این شبکه‌ها به طور معمول شامل گروه‌هایی از فرشته بودند که به صورت مشترک در استارتاپ‌ها سرمایه‌گذاری می‌کردند.

در سال ۲۰۱۰، سرمایه‌گذاران فرشته حدود ۲۰ میلیارد دلار وارد بازار آمریکا کردند. این مبلغ برای تأمین مالی ۶۱ هزار کسب‌وکار جدید مورد استفاده قرار گرفت. تعداد سرمایه‌گذاران فرشته در آمریکا در سال ۲۰۰۷ تقریباً ۲۸۵ هزار نفر بود که این امر اهمیت حمایت از نوآوری و ایده‌های نوین را برجسته می‌کند. 

مشاهده قیمت لحظه‌ای و خرید متیک

ویژگی‌های یک سرمایه‌گذار فرشته

سرمایه‌گذاران فرشته می‌توانند به صورت فردی یا گروهی در یک پروژه یا استارت‌آپ سرمایه‌گذاری کنند و محدودیتی در تعداد آن‌ها وجود ندارد. بر اساس معیارهای کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، فردی که به عنوان سرمایه‌گذار معتبر شناخته می‌شود باید یکی از شرایط زیر را دارا باشد:

• دارای دارایی خالصی به ارزش یک میلیون دلار یا بیشتر باشد.
• درآمد سالانه حداقل ۲۰۰ هزار دلار در دو سال گذشته داشته باشد.
• درآمد مشترک او با همسرش به ۳۰۰ هزار دلار برسد.

نقش سرمایه گذار فرشته در بیزینس

کسب‌وکارها در زمینه‌هایی مانند امور مالی، جذب نیرو، و تصمیم‌گیری‌های استراتژیک به مشاوره حرفه‌ای نیاز دارند. سرمایه‌گذاران فرشته که تجربه وسیعی در حوزه راه اندازی و پیشبرد موفق پروژه‌ها دارند، در این زمینه تیم‌های کم تجربه و جوان را راهنمایی می‌کنند. 

این سرمایه‌گذاران نه تنها از شرکت و کسب‌وکار شما حمایت مالی می‌کنند، بلکه با بهره‌گیری از روابط کاری و اجتماعی گسترده خود، شما را به شرکت‌ها و گروه‌هایی معرفی می‌کنند که به گسترش شبکه‌های کاری شما کمک می‌کنند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران فرشته به عنوان مربیان برای کارآفرینان تازه‌کار عمل می‌کنند و نحوه رسیدن به اهداف را به سریع‌ترین و مؤثرترین روش‌ها آموزش می‌دهند.

سرمایه‌گذاران فرشته در مقایسه با سرمایه‌گذاران خطرپذیر

با وجود اینکه سرمایه‌گذاران فرشته و سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) هر دو شرکت‌ها را در ازای دریافت بخشی از سود و یا سهام تامین مالی می‌کنند، تفاوت‌های قابل توجهی بین این دو نهاد وجود دارد. هر دو تمایل به سرمایه گذاری در استارت آپ ها دارند، اما معمولاً در مراحل مختلف چرخه حیات یک استارت آپ درگیر می شوند. برخی از اصلی‌ترین تفاوت‌ها به شرح زیر هستند:

• منبع سرمایه: سرمایه‌گذاران فرشته منابع شخصی خود را وارد پروژه می‌کنند در حالی که سرمایه‌گذاران خطرپذیر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری و منابع سرمایه‌گذاری اختصاصی کمک مالی می‌کنند.
• حجم سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً در مراحل ابتدایی راه اندازی هزینه‌های جاری کسب و کار جدید را می‌پردازند؛ اما سرمایه گذاران خطرپذیر تمایل دارند مبالغ هنگفتی را برای مشاغل موجود خرج کنند که احتمال بازدهی بالقوه دارند. 
• کنترل و مشارکت: سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً نقش کمتری در کنترل و مشارکت فعال در مدیریت کسب‌وکار دارند. سرمایه‌گذاران خطرپذیر که به طور معمول دستورالعمل‌های دقیق‌تری برای استارتاپ‌ها ارائه می‌دهند.

مشاهده قیمت لحظه‌ای و خرید آربیتروم

فرایند سرمایه گذاری فرشته

سرمایه‌گذاران فرشته از طریق سمینارها، ارجاع سازمان‌های سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، انجمن‌های تجاری آنلاین و رویدادهای محلی با شرکت‌های نوپا و در حال توسعه ارتباط برقرار می‌کنند.

هنگامی که یک رضایت شفاهی بین یک سرمایه گذار فرشته و صاحب بیزینس برقرار شد، یک قرارداد با توافقات در مورد شرایط سرمایه‌گذاری، پرداخت‌ها یا درصد سهام، حقوق و حمایت‌های سرمایه‌گذار، پارامترهای حاکمیت و کنترل و یک استراتژی نهایی برای پروژه تنظیم می‌شود. 

پس از نهایی شدن قرارداد، یک توافقنامه حقوقی واقعی امضا و معامله رسماً بسته می‌شود و وجوه سرمایه‌گذاری برای استفاده شرکت آزاد می‌شود.

با اینکه میزان مشارکت متفاوت است، سطوح بودجه می‌تواند به ۵۰۰۰ دلار و تا ۱۵۰۰۰۰ دلار برسد. برخی از سرمایه گذاران فرشته گرد هم می‌آیند و می‌توانند تا سقف ۱ میلیون دلار برای شرکت‌های منتخب سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاران فرشته معمولا کمتر از ۲۵ درصد از سهام یک شرکت را به دست می‌آورند. زیرا بنیانگذاران شرکت باید بالاترین سهام را در شرکت‌های خود داشته باشند، تا انگیزه کافی برای مدیریت شرکت را داشته باشند. 

مشاهده قیمت لحظه‌ای و خرید ترون

جمع‌بندی

سرمایه‌گذاری فرشته یکی از مهم‌ترین ابزارهای تامین مالی برای کسب‌وکارهای نوظهور است. این نوع سرمایه‌گذاری می‌تواند به رشد و توسعه سریع‌تر شرکت‌ها کمک کند و آن‌ها را در مسیر موفقیت قرار دهد. با این حال، همچنان ریسک‌های زیادی در این نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد که باید به‌دقت مورد بررسی قرار گیرد. سرمایه‌گذاران فرشته با ارائه سرمایه، دانش و شبکه‌های ارتباطی خود، نقش حیاتی در اکوسیستم کارآفرینی ایفا و به پیشرفت و نوآوری در دنیای استارت اپ‌ها کمک می‌کنند.

سوالات متداول درباره سرمایه‌گذار فرشته