تحلیل بیت کوین، مشاهده نمودار و آخرین تحلیل های تکنیکال BTC
بیت کوین (BTC) به‌عنوان اولین ارز دیجیتال رسمی جهان شناخته میشود. تاریخچه عملکرد این رمزارز نشان داده که مستعد نوسانات شدیدی است و از این رو، علاقه‌مندان به خرید و فروش بیت کوین بهتر است به‌روزترین تحلیل‌ها و دادههای قیمتی BTC را در اختیار داشته باشند.
در این صفحه، تیم ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس به‌صورت روزانه تحلیل بیت کوین همراه با بررسی دادههای کلان اقتصادی، تغییرات آنچین و فاندامنتال بیت کوین را به‌منظور آگاهی بیشتر شما کاربران عزیز منتشر میکند. همچنین می‌توانید جهت مشاهده نمودار لحظه‌ای این رمزارز، به صفحه خرید بیت کوین مراجعه کنید.
فهرست مطالب تحلیل بیت کوین
نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین
تحلیل تکنیکال بیت کوین زمانی معتبر خواهد بود که بازار اثرات اخبار و عوامل فاندامنتال موجود را دریافت کرده باشد و نشان دهد که سطح فعلی قیمت ارز دیجیتال بیت کوین، طبق فاکتورهای موجود تعیین شده است. معاملهگران ارزهای دیجیتال عموماً با استفاده از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار، سناریوهای مختلفی را برای بیت کوین تعریف میکنند و معتقدند که تاریخ در نمودار قیمت ارزهای دیجیتال تکرار میشود. تحلیل بیت کوین به سرمایهگذاران کمک کرده تا الگوها و روندهای بازار را شناخته و آینده قیمت را پیشبینی کنند و طبق آن، موقعیت معاملاتی و سرمایه‌گذاری مناسبی را پیدا کنند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۱ اردیبهشت؛ رشد قیمت تا کجا؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین بعد از ۳ ماه موفق شد از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری فراتر رود و دیدگاه مثبت فعالان بازار و اهداف قیمتی بزرگی را احیا کند. روند قیمت به شاخص نقدینگی جهانی بسیار نزدیک بوده، اما برخی عوامل وجود دارند که می‌توانند رفتار این سایکل را تغییر دهند. از طرفی، عملکرد مثبت بیت کوین در برابر سایر داراییهای برتر دنیا در کنار خرید سازمان‌ها، پتانسیل خوبی برای ادامه روند صعودی بهوجود آورده‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۳,۴۴۳ دلار رسیده و در ایران با ۸,۵۹۱,۲۳۸,۳۸۴ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۲۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز جمعه تا ناحیه ۱۰۴,۰۰۰ دلاری رشد داشت و شاخص ترس و طمع بازار هم تنها طی ۲۴ ساعت، از ۶۵ واحد به ۷۳ واحد افزایش یافت که بازتاب‌کننده «طمع» فعالان بازار بود. در همین بازه و بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز رمزارزها در ۲۴ ساعت به ۹۲۵ میلیون دلار رسید که ۸۰۰ میلیون دلار آن، متعلق به موقعیت‌های شورت بود.
این در حالی است که همچنان موقعیت‌های شورت زیادی بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین تا سقف تاریخی ۱۰۹,۵۰۰ دلاری وجود دارند که در صورت حرکت قیمت بهسمت این سقف، ۲.۸۵ میلیارد دلار دیگر در بازار فیوچرز لیکویید خواهد شد. این یعنی که قیمت در بازه کوتاهمدت، هنوز هم پتانسیل رشد دارد.
این تحولات باعث شد تحلیلگران حتی علیرغم برخی نشانه‌های اشباع خرید در بازار، باز هم اهداف بالاتر را برای روزهای آتی قیمت متصور شوند و صرف نظر از اهداف تکنیکال در کوتاهمدت، ۱۷۰,۰۰۰ دلار را تا پایان سال ۲۰۲۵ پیشبینی کنند.
در این بین «رائول پل» (Raoul Pal)، بنیان‌گذار کمپانی گلوبال ماکرو اینوستر (Global Macro Investor)، اظهار کرده که همبستگی نزدیکی میان روند قیمت بیت کوین با شاخص نقدینگی جهانی (Global M2 Liquidity) وجود دارد. وی معتقد است علیرغم نگرانی‌ها در مورد رکود جهانی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و سایر فاکتورهای منفی دیگر، افزایش نقدینگی در جهان بوده که منجر به رشد قیمت بیت کوین شده است.
طبق نوشته این کارشناس، ۹۰ درصد از رشد بیت کوین و ۹۷ درصد از افزایش شاخص نزدک (Nasdaq)، به‌دلیل تقویت نقدینگی در دنیا بوده است. در نمودار زیر، روند بیت کوین با شاخص نقدینگی جهانی همراه با ۱۲ هفته پیشروی آن نمایش داده شده، که به‌طور واضح با یکدیگر هم‌خوانی داشته‌اند.
از دیدگاه کارشناسان بازار، علت این افزایش نقدینگی در سطح دنیا، سیاستهای اقتصادی دولت‌ها و نهادهایی نظیر فدرال رزرو و بانک مرکزی چین و ارائه وام از سوی سایر بانک‌ها است.
در این بین «مایکل هاول» (Michael Howell)، نویسنده کتاب جنگ سرمایه (Capital Wars)، معتقد است نقدینگی موجود در دنیا سایکل‌هایی ۴ ساله دارد و هم‌اکنون در حال حرکت بهسمت سقف خود است. وی پیشبینی کرد سایکل فعلی در اواسط سال ۲۰۲۶ به پایان می‌رسد و شاخص مربوطه در نمودار زیر، به ۷۰ واحد خواهد رسید. از این نقطه به بعد، شاهد کاهش نقدینگی جهانی خواهیم بود.
از فاکتورهای محرک رشد نقدینگی در دنیا، روند پیوسته تضعیف اقتصاد جهانی است که احتمالاً در ادامه، بانک‌های مرکزی را بیشتر بهسمت اتخاذ سیاستهای انبساطی سوق دهد. بانک مرکزی چین هم‌اکنون تزریق نقدینگی به نظام اقتصادی خود را آغاز کرده است.
فدرال رزرو هم با ۲ انتخاب روبرو است؛ یا باید به جنگ با تورم ادامه دهد و یا اقتصادی را حمایت کند که روز به روز شکننده‌تر میشود. در آخرین جلسه این سازمان نرخ بهره ثابت باقی ماند، اما فشارها بر جروم پاول به‌ویژه از سوی ترامپ، روز به روز در حال تشدید است.
از طرفی، نامشخص‌بودن شرایط اقتصادی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (US Treasury Yields) را بالا برده و نوسانات بازار اوراق قرضه را تشدید میکند. هر دوی این موارد نشان از کمبود وثیقه جهت سرمایه‌گذاری در این بازارها و سخت‌گیری بیشتر شرایط اعتباردهی دارند. با گذر زمان، این وضعیت تبدیل به یک عامل بازدارنده جهت افزای نقدینگی جهانی میشود.
در کنار این موضوع، تشدید نگرانی‌ها در مورد وقوع یک رکود جهانی ریسک‌پذیری فعالان بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار داده که مجدداً منجر به خروج نقدینگی و کاهش بیشتر این شاخص جهانی میشود. با این حال و در صورتی که بنا به کاهش نقدینگی در سال ۲۰۲۶ باشد، این شاخص هنوز هم فضا برای رشد بیشتر دارد و حداقل تا پایان سال ۲۰۲۵، می‌تواند به مسیر صعودی ادامه دهد و بیت کوین را هم به پیروی از خود نگه دارد.
نکته جالب اینجا است که سایکل ۴ ساله معرفی‌شده توسط هاول، تقریباً هم‌راستا و همزمان با سایکل‌های هاوینگ بیت کوین است. سایکل نقدینگی جهانی در اواخر ۲۰۲۵ به اوج خود نزدیک میشود و سایکل هاوینگ بیت کوین، در اویل سال ۲۰۲۶ به این نقطه می‌رسد. حال چنانچه بنا به تکرار تاریخ باشد، میتوان گفت که زمینه برای یک رشد قیمت خارق‌العاده دیگر در حال آماده‌سازی است.
اما در جایی دیگر، شاخص اختلاف حجم معاملات یا همان CVD بیت کوین در سفارش‌بردارهای بازار اسپات (Spot Taker) طی ۹۰ روز گذشته، نشان میدهد که خریداران برای نخستین بار از مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲) تا کنون، کنترل بازار را به‌دست گرفته و اصلاحاً به سلطه رسیده‌اند.
شاخص CVD سفارش‌بردارهای اسپات در بازه ۹۰ روزه، اختلاف خالص میان حجم سفارش‌های خرید و فروش را ارزیابی میکند و میزان فعالیت خریداران و فروشندگان بیت کوین را در این بازه زمانی نشان میدهد.
اکنون این نمودار، سلطه سنگین خریداران را نشان میدهد که عامل اصلی آن سازمان‌ها و ETF های اسپات هستند. این دسته از فعالان بازار از ۱ آوریل (۱۲ فروردین) تا به امروز، بیش از ۴.۵ میلیارد دلار بیت کوین خریداری کردهاند.
این تغییر در ساختار تقاضا برای بیت کوین و نسبت فعلی خریداران در برابر فروشندگان، می‌تواند پتانسیل خوبی به این رمزارز در شرایط فعلی اقتصاد جهانی بدهد و قیمت را به بالاتر از آخرین سقف تاریخی هدایت کند.
در نهایت، از سایر فاکتورهای مثبت اخیر در بازار و عوامل محرک خریدهای اخیر، میتوان به احیای خوشبینیها پیرامون رابطه تجاری آمریکا و چین گفت. ترامپ روز گذشته اظهار کرد که نشست خوبی با سران چینی داشته و این پیشرفت بزرگ، درهای تجارت بین آمریکا و چین را گشوده است.
اکنون که تصویر نسبتاً خوبی از وضعیت بازار بیت کوین از لحاظ فاندامنتال پیدا کردیم، بهتر از نگاهی به نمودارهای تکنیکال قیمت در تاریم فریم‌های مختلف داشته باشیم تا چشم‌انداز دقیق‌تری از شرایط فعلی به‌دست آوریم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
عملکرد اخیر بیت کوین در نمودارها، باعث شده اکثر تحلیل‌گرها به اهداف قیمتی بزرگتری اعتقاد پیدا کنند و معتقدند قمیت پس از تشکیل سقفهای قیمتی جدید، شروع به اصلاح خواهد کرد.
در نمودار هفتگی بیت کوین، حرکات قیمت در هفته‌های اخیر منجر به تشکیل یک الگوی پرچم صعودی (Bull Flag) شده است. این الگوی صعودی، پس از یک دوره تثبیت قیمت در یک محدوده قیمتی نزولی بهوجود میآید که شکل آن در تصویر بالا کاملاً مشخص است.
این الگو، پس از عبور قیمت از مقاومت ۸۸,۰۰۰ دلاری و خط روند بالایی در تاریخ ۲۲ آوریل (۲ اردیبهشت) شکسته شد. در ادامه این شکست، شاهد تداوم روند صعودی قیمت تا ناحیه ۱۰۴,۰۰۰ دلاری در روزهای جاری بوده‌ایم.
اکنون در صورتی که قیمت در مسیر رشد تا رسیدن به هدف این الگو یعنی به‌اندازه ارتفاع روند صعودی قبلی (فلش آبی‌رنگ) باشد، میتوان انتظار یک رشد ۷۵ درصدی از سطوح فعلی را داشت که یعنی قیمت می‌تواند این حرکت را طی هفته‌ها الی ماههای آتی، تا ناحیه ۱۸۲,۰۰۰ دلاری ادامه دهد.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پنجشنبه گذشته از مقاومت روزانه ۹۷,۷۰۰ دلاری عبور کرد و کندل روزانه را در سقفی چندماه در سطح ۱۰۳,۲۰۰ دلار بست.
با توجه به این شرایط، چنانچه قیمت مسیر صعودی خود را ادامه دهد، در مرحله اول می‌تواند تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار شاهد رشد باشد. عبور از این ناحیه مقاومتی، بیت کوین را بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۵۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، به ۷۶ واحد و ناحیه اشباع خرید رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی است و در عین حال، هشداری جهت اصلاح احتمالی قیمت هم ارسال میکند. خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، روز پنجشنبه یک تقاطع صعودی داشتند که یک سیگنال خرید به‌شمار میآید.
اما در سناریوی نزولی قیمت، چنانچه بیت کوین نتواند شرایط فعلی را حفظ کند و دچار اصلاح شود، ابتدا تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شاهد کاهش قیمت خواهد بود. از دست‌دادن این سطح حمایتی هم، بیت کوین را احتمالاً تا سطح شکسته‌شده ۹۷,۷۰۰ دلاری بهسمت پایین بکشاند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۷ اردیبهشت؛ رالی قیمت در آستانه جلسه فدرال رزرو
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین با حمایت خریداران از ناحیه ۹۴,۰۰۰ دلاری، قدرت خوبی برای رشد در آستانه جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو پیدا کرد. برخی تحلیلگران معتقدند این رالی قیمت، ممکن است بدون توجه به این نشست ادامه داشته باشد. دادههای بازار هم نشان از سودآوری سرمایهگذاران در عین کاهش فشار فروش دارند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۶,۶۷۱ دلار رسیده و در ایران با ۷,۹۲۸,۸۶۴,۸۱۳ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۲۵ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۵.۲۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
در آستانه جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در روز جاری، خریداران بازار در سطح گسترده‌ای داراییهای خود را در ناحیه ۹۴,۵۰۰ دلاری حفظ کردند.
«اکسل ادلر» (Axel Adler)، تحلیلگر بیت کوین، از قدرت قیمت در سطوح فعلی گفت و خاطرنشان کرد که مجموعه بزرگی از پوزیشنهای لانگ در بازار فیوچرز، در نزدیکی ۹۴,۵۰۰ دلار ثبت شده است. شبیه به همین اتفاق، در اواخر ماه آوریل (هفته دوم اردیبهشت) افتاده بود که در نهایت منجر به رشد قیمت تا ۹۷,۵۰۰ دلار شد.
اپن اینترست (Open Interest) معاملات فیوچرز هم به همین شکل، تنها طی چند ساعت رشدی سریع و ۲ هزار واحدی به ارزش ۱۸۹ میلیون دلار را تجربه کرده است. افزایش این شاخص همزمان با رشد ۱۵ درصدی حجم معاملات، بازتاب‌کننده خرید بی‌وقفه بیت کوین علیرغم اصلاح اخیر قیمت است.
مجموع فاندینگ ریت (Funding Rate) بازار فیوچرز هم در ناحیه خنثی باقی ماند که نشانگر تعادل میان پوزیشنهای لانگ و شورت از دیروز تا کنون است. با این حال، این شاخص نوساناتی را هم تجربه کرد و دیروز ۰.۰۱۸ درصد رشد داشت که خوش‌بینی معاملهگران با موقعیت‌های اهرم‌دار را نشان داد.
اکنون کارشناسان بازار از جمله مایکل ون دی پوپ (Michaël van de Poppe)، معتقدند بیت کوین به روند صعودی خود ادامه خواهد داد و احتمال تایید این سناریو، با اصلاح قیمت طلا در پی جلسه فدرال رزرو بیشتر خواهد شد.
در جایی دیگر، کمپانی سرمایه‌گذاری سوییس‌بلاک (Swissblock)، طی گزارشی نوشت که مومنتوم بیت کوین در ۵ جلسه اخیر نرخ بهره تضعیف شده و در پی آن، نوسانات بازار به‌طور ناگهانی تشدید شده است. این کمپانی با انتشار نمودار زیر، نرخ تغییرات (ROC) 25 روزه قیمت بیت کوین از اکتبر ۲۰۲۴ تا می ۲۰۲۵ (آبان ۱۴۰۳ تا اردیبهشت ۱۴۰۴) را نشان داد.
هر زمان که شاخص ROC حرکتی صعودی داشته یا وارد ناحیه مثبت خود شده، قیمت بیت کوین هم روند صعودی پیوسته‌ای را تجربه کرده است. چنین تحولی، در ماههای اکتبر و نوامبر ۲۰۲۴ مشاهده شد و برای آخرین بار در آوریل ۲۰۲۵ (اواسط فروردین ماه) اتفاق افتاده است.
به همین ترتیب، زمانی که شاخص نرخ تغییرات روزانه بیت کوین شروع به کاهش میکند، قیمت هم دچار اصلاح میشود. آخرین دادههای این شاخص، نشان میدهند که طی ماه می (اردیبهشت ماه) در یک روند صعودی باقی مانده که یعنی رشد قیمت بیت کوین دور از انتظار نیست.
جلسه نرخ بهره امروز فدرال رزرو، می‌تواند به رویداد تعیین‌کننده‌ای برای بیت کوین و آلت کوینها تبدیل شود. با وجود اینکه توافق کلی مقامات این سازمان عدم تغییر نرخ بهره است، در صورتی که وزارت خزانه‌داری آمریکا جهت جلوگیری از رکود اقتصادی مجبور به تزریق نقدینگی در کشور شود، رمزارزها تحولات مثبتی را تجربه خواهند کرد.
فدرال رزرو روز دوشنبه ۲۰.۵ میلیارد دلار اوراق قرضه را خریداری کرده که نشان از تحولاتی این‌چنینی دارد. این نقدینگی جدید در کنار تضعیف شاخص دلار (DXY)، سرمایهگذاران را بهسمت روش‌های جایگزین نگهداری ارز فیات مثل رمزارزها سوق خواهد داد.
در این بین، شاخص ابهام سیاستهای اقتصادی آمریکا (U.S. Economic Uncertainty Index) هم به سقف تاریخی جدیدی در سال ۲۰۲۵ رسید. هر زمان که شاهد افزایش این شاخص بودیم، بیت کوین تحولات مثبتی در بازار خود تجربه کرده است.
تعرفه‌های تجاری ترامپ، تنظیم مجدد سقف بدهی دولت آمریکا، توقف سیاستهای فدرال رزرو و بحران شاخص دلار در کنار ریسک‌های ژئوپلیتیکی، شرایط را در بازارهای سنتی بهم ریخته و در نقطه مقابل، بیت کوین مقاومت خوبی در برابر این آشفتگی‌ها نشان داده است.
بیت کوین همزمان با نگرانی‌ها در مورد عملکرد ارز فیات دلار، به یک استراتژی پوششی مطمئن تبدیل شده که می‌تواند آغازگر یک دوره انباشت جدید یا رشد قیمت باشد. در همین راستا، جریان ورود بیت کوین به صرافی بایننس از اواخر سال ۲۰۲۴ تا کنون، کاهش داشته که بازتاب‌کننده تضعیف فشار فروش است.
طی این دوره، با وجود اینکه شاهد چندین ورودی بیشتر از ۱۷,۰۰۰ واحد BTC بوده‌ایم، به‌طور کل بیت کوین کمتری برای فروش وارد این صرافی شده است. با توجه به ریسک‌های مرتبط با حوزه اقتصاد کلان و تضعیف عملکرد دلار، بیت کوین به یک دارایی مطمئن‌تر جهت نگهداری در بلندمدت تبدیل شده است.
با همه این‌ها، دادههای آنچین نشان میدهند که ۸۲.۰۹ درصد از آدرس‌های بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار گرفته‌اند و ممکن است برای برداشت و فروش اقدام کنند. اکنون اگر قیمت بیت کوین با فشار منفی روبرو شود، این دسته از فعالان بازار هم برای حفظ سود به بازارها هجوم آورده و قیمت را بیش از بیش دچار کاهش خواهند کرد.
با توجه به این شرایط فاندامنتال بازار بیت کوین، بهتر است نگاهی به نمودارهای تکنیکال هم بیاندازیم تا تصویر بهتری از وضعیت امروز بازار داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز جمعه پس از رسیدن به مقاومت ۹۷,۰۰۰ دلاری دچار کاهشی ۲.۸۹ درصدی شد. اما با آغاز هفته میلادی جدید، قیمت شروع به بهبود کرد و در روز جاری و به فاصله چند ساعت مانده به نشست فدرال رزرو، بهسمت این سطح مقاومتی در حرکت است.
با توجه به شرایط امروز بازار، میتوان 2 سناریو واضح را برای قیمت تعریف کرد؛ چنانچه بیت کوین مقاومت ۹۷,۷۰۰ دلاری را بشکند و کندل روزانه را بالاتر از این سطح ببندد، می‌تواند این رالی خود را تا سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری پیش ببرد.
از طرفی دیگر، در صورتی که قیمت در این سطح دوباره با مقاومت مواجه شود، ممکن است طی یک حرکت اصلاحی جدید، تا حمایت مهم ۹۰,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، به سطح ۶۴ واحدی رسیده و بالاتر از مرز خنثی قرار گرفته که بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی و پتانسیل خوب رشد قیمت است. اما اندیکاتور مکدی (MACD) شاهد تضعیف عملکرد بوده و با شاخص RSI هم‌خوانی ندارد. این یعنی که معاملهگران بازار دچار سردرگمی و دودستگی شدهاند.
در این ستاپ بیت کوین از تایم‌فریم روزانه در تصویر بالا، اندیکاتور پارابولیک استاپ‌اند‌ریورس (Parabolic SAR)، در اوایل روز جاری بالاتر از کندلهای قیمت قرار داشت و فشار منفی بر روی قیمت را نشان می‌داد. اندیکاتور مکدی هم در آستانه یک تقاطع نزولی در خطوط خود بود و تضعیف مومنتوم قیمت را سیگنال می‌داد.
این وضعیت به‌معنی عدم قطعیت در دیدگاه فعالان بازار، بدون حضور فشار خرید بود. اما در ادامه روز جاری، شاهد عبور کندل‌ها از اندیکاتور پارابولیک SAR بودیم و شرایط بازار ظاهراً در تغییر است.
به این ترتیب، حفظ سطوح قیمت و مومنتوم فعلی، بیت کوین را می‌تواند به بالاتر از ۹۹,۰۰۰ دلار و 100,۰۰۰ دلار هدایت کند. از سویی دیگر هم، در صورت بازگشت نزولی قیمت از سطوح فعلی، ممکن است شاهد ادامه حرکت کاهشی قیمت تا ۹۲,۰۰۰ الی ۹۰,۰۰۰ دلار باشیم.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۶ اردیبهشت؛ قیمت همچنان پتانسیل صعود دارد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بخش بزرگی از عرضه بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار گرفته و ظاهراً انتظارات سرمایهگذاران در حال تغییر است. دادههای بازار علیرغم اصلاح اخیر قیمت، همچنان پتانسیل خوبی برای ادامه روند صعودی نشان میدهند. اما دادههای تکنیکال، میگویند در صورت از دست‌رفتن سطوح حمایتی نزدیک، ممکن است شاهد اصلاحی عمیق‌تر باشیم.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۴۴۸ دلار رسیده و در ایران با ۷,۹۴۷,۲۸۵,۷۵۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۸۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۹۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
گزارشی از پلتفرم گلسنود (Glassnode) نشان میدهد رفتار و پویایی بازار بیت کوین در حال تغییر است. اکنون ۸۸ درصد از عرضه بیت کوین، وارد ناحیه سود شده و اکثر خریدارانی که در حال حاضر شاهد ضرر هستند، بیت کوینهای خود را در محدوده ۹۵,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار خریداری کردهاند.
این سطح بالا از سودآوری بیت کوین که فاصله نسبتاً زیادی با میانگین ۷۵ درصدی دارد، بازتاب‌کننده تغییر و تنظیم مجدد انتظارات فعالان بازار از عملکرد قیمت است.
قیمت بیت کوین از میانگین بلندمدت درصد عرضه در سود خود، موفق شد شروع به رشد کند که تحول مهمی برای بازار به‌شمار میآید. پیش از این در آگوست ۲۰۲۴ (شهریور ۱۴۰۳)، بیت کوین میانگین ۷۵ درصدی خود در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار را دوباره تست کرد که از این عملکرد، میتوان به این نتیجه رسید که شاید محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار، کف قیمت باشد که با ساختار بازار در سهماهه سوم ۲۰۲۴ هم مطابقت دارد.
در بخشی دیگر، عملکرد نمودار نسبت جریان ورود و خروجی بیت کوین در صرافی‌ها به سطح فعالیت شبکه، کاهش فروش هولدرهای در سود را نیز تایید میکند.
«اکسل ادلر» (Axel Adler)، محقق بیت کوین، می‌گوید که این نمودار یک کاهش ۱.۵ واحدی را پس از تشکیل سقف تاریخی قیمت نشان میدهد؛ به این معنی که رشد اخیر بیت کوین، بنیادی و سالم بوده است.
این تحلیلگر تصریح کرد که برخلاف تشکیل سقفهای گذشته که نسبت مذکور بالا رفته و به رنگ نارنجی در نمودار نشان داده شده، فشار فروش تشدید شده که در سطوح فعلی چنین چیزی را مشاهده نمی‌کنیم و بازار در ثبات بیشتری قرار دارد.
سودآوری بالای سرمایهگذاران و کاهش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها، بازتاب‌کننده تضعیف فشار فروش هولدرها و تقویت نظریه تشکیل کف قیمت بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ در ذهنیت فعالان بازار است. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران ممکن است این ذهنیت را پیدا کنند که بیت کوین کمتر ارزش‌گذاری شده و بازار جوی مثبت و صعودی پیدا کند.
در ادامه این گزارش، گلسنود نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان “MVRV” بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که یکی از شاخص‌ها مهم جهت ارزیابی ذهنیت سرمایهگذاران و جو بازار است. شاخص MVRV به‌تازگی به میانگین بلندمدت خود در ۱.۷۴ واحد رسیده که در تاریخچه بازار، یک سطح حمایتی برای بیت کوین طی دوره‌های تثبیت قیمت محسوب میشود.
اکنون عملکرد این شاخص، نشان میدهد که برداشت سود و فروش بیت کوین در ذهنیت هولدرها کمرنگ شده و زمینه برای رشدهای بیشتر در حال آماده‌شدن است.
در همین راستا، شاخص نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها (NVT) بیت کوین هم در قیمت ۹۴,۴۰۰ دلاری، به سطح خنثی ۰.۵ واحدی رسیده است. این در حالی است که این شاخص در ماه فوریه (بهمن ماه) در همین سطح بود، اما بازار بیت کوین در ناحیه اشباع خرید قرار داشت.
این تغییر در عملکرد و رفتار بازار و تحول دیدگاه هولدرهای بیت کوین، به این معنی است که گروه فعلی هولدرها که در ناحیه سود قرار دارند، خیلی جهت برداشت سود و فروش ترغیب نشده‌اند. این مسئله، پتانسیل خوبی برای رشد بهوجود آورده و بنیان ساختار بازار را تقویت کرده است.
در جایی دیگر، اخیراً دامیننس یا نرخ سلطه بیت کوین در برابر سایر رمزارزهای بازار به ۷۰ درصد رسیده که از سال ۲۰۲۱ تا کنون بی‌سابقه بوده است. این یعنی که با وجود راه‌اندازی پروژه‌های جدید طی سالهای اخیر مثل تون کوین (TON)، اتنا (ENA) و سلسشا (TIA)، بیت کوین هنوز هم جذاب‌ترین گزینه برای فعالان بازار است.
هم‌راستا با این موضوع، بازار ای‌تی‌اف‌های اسپات بیت کوین بین روزهای ۲۲ آوریل تا ۲ می (۲ تا ۱۲ اردیبهشت)، ۴.۵ میلیارد دلار ورودی و خرید را ثبت کردهاند. همزمان با این موضوع، سطح تقاضا در بازار فیوچرز هم افزایش داشته که صرف‌نظر از میزان استفاده از اهرم یا بازکردن موقعیت‌های لانگ یا شورت، بازتاب‌کننده افزایش حضور نهادهای سازمانی در بازار است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند مجموع اپن اینترست (Open Interest) فیوچرز بیت کوین، از تاریخ ۵ مارس (۱۵ اسفند ۱۴۰۳) به بعد ۲۱ درصد رشد داشته به ۶۶۹,۰۹۰ واحد BTC رسیده است. حتی با وجود ریزش قیمت بیت کوین تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری، تقاضا برای استفاده از اهرم در این معاملات در سطوح بالا باقی ماند.
تنها در بورس شیکاگو (CME)، اپن اینترست فیوچرز از ۱۳.۵ میلیارد دلار عبور کرد که نشانگر تداوم تقاضای سنگین از سوی سرمایهگذاران سازمانی است.
اکنون برخی فاکتورها را میتوان دلیل تقلای سخت و ناموفق قیمت برای رسیدن به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری عنوان کرد؛ معامله‌گرانی که با پیشبینی اجرای طرح ذخیره ملی بیت کوین آمریکا در ماه مارس برای خرید اقدام کردند، اکنون ناامید و خسته شدهاند؛ چرا که دولت آمریکا هنوز میزان داراییهای خود را اعلام نکرده و یا برنامه‌ای برای خرید بیت کوین معرفی نکرده است.
در این بین، چندین طرح ذخیره بیت کوین توسط ایالات مختلف آمریکا با شکست مواجه شدند که بر فشار مسئله مذکور افزوده است.
از طرفی دیگر، طی ۳ ماه اخیر طلا عملکرد بهتری نسبت به بسیاری از داراییهای برتر دنیا داشته و ۱۶ درصد رشد داشته است. این در حالی است که قیمت بیت کوین و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، بهترتیب ۵ و ۶.۵ درصد اصلاح را تجربه کردهاند. این وضعیت، نظریه عدم همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی را زیر سوال برده و در بحبوحه ریسک‌های اقتصاد جهانی، نتوانسته خود را از این بازارها جدا کند.
جنگ تجاری فعلی میان کشورها به‌ویژه آمریکا و چین، سرمایهگذاران را نگران کرده و بیشتر بهسمت دارایی‌هایی با بازده ثابت سوق داده است. اصلاح اخیر قیمت بیت کوین به زیر ۹۴,۰۰۰ دلار، عامل نگران‌کننده دیگری است؛ چرا که همزمان با این اصلاح، کمپانیهایی نظیر استراتژی (Strategy) به داراییهای بیت کوین خود افزوده‌اند.
در مجموع، میتوان گفت که بیت کوین برای رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار، نیاز به اطمینان فعالان بازار از بهبود رابطه تجاری میان آمریکا و چین دارد. تعرفه‌ها بر ذهنیت سرمایهگذاران اثر منفی گذاشته اما در برخی شاخص‌های بازار، همچنان پتانسیل رشد بیشتر برای قیمت دیده میشود. از این رو، بهتر است نگاهی به شرایط قیمت در نمودارهای تکنیکال جهت تکمیل تحلیل امروز داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار روزانه بیت کوین، یک تله خرسی (Bear Trap) پس از شکست صعودی در میانگین متحرک‌های نمایی صورت گرفته که یک سیگنال صعودی فوق‌العاده برای قیمت به‌شمار میآید. معمولاً بازار در چنین شرایطی، یک لیکوییدی دسته‌جمعی در پوزیشنهای شورت رقم می‌زند و موجی از فومو (FOMO) میان معاملهگران ایجاد میشود.
پس از نوسانات شدیدی که طی روزهای اخیر تجربه کردیم، اکنون میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه (21D EMA) در سطح ۹۲,۰۶۲ دلاری، از همتای ۲۰۰ روزه خود (200D EMA) در ۸۶,۳۰۱ دلار فاصله گرفته و توانسته زمینه را برای حرکت قیمت بهسمت آخرین سقف تاریخی آماده کند.
اما در رابطه با مومنتوم روند قیمت، نشانه‌های از تضعیف دیده میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI)، به محدوده اشباع خرید جهش داشته و ستونهای اندیکاتور مکدی (MACD) هم، بیش از یک هفته است که کوتاه و کوتاه‌تر می‌شوند.
اکنون در صورتی که قیمت بخواهد سطوح حمایتی خود را دوباره تست کند، خریدارانی که از بازار جا مانده‌اند می‌توانند در نزدیکی 90,۰۰۰ دلار، ورود خود را انجام دهند. مادامی که حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه حفظ شود، میتوان گفت روند کلی قیمت صعودی است.
با این حال و با توجه به تاریخچه بازار، این ۲ میانگین متحرک نمایی به‌تازگی یک تقاطع طلایی (Golden Cross) داشته‌اند که در پی ۲ مرتبه قبلی، قیمت رالی قابل‌توجهی را تجربه کرده است. از این رو و در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد، هدف ۱۴۰,۰۰۰ دلاری قیمت هم دور از انتظار نیست.
«علی مارتینز» (Ali Martinez)، از تحلیلگران شناخته‌شده بازار، در شبکه اجتماعی X به تحلیل بیت کوین پرداخت و به اهمیت سطح ۹۵,۰۰۰ دلاری تاکید کرد. قیمت هم‌اکنون در حال تست یک سطح فوق‌العاده تعیین‌کننده است و نشان خواهد داد که قدرت کافی برای ادامه روند صعودی را دارد یا خیر.
مارتینز معتقد است ۹۵,۰۰۰ دلار می‌تواند پایه و بنیادی برای ادامه روند صعودی بزرگ قیمت باشد، و یا که تبدیل به یک نقطه آغاز اصلاح در نمودار شود. در گذشته نیز، این سطح هم در نقش یک سکوی پرتاب ظاهر شده و هم مانع از رشد بیشتر قیمت شده است.
حال در صورتی که بیت کوین نتواند ۹۵,۰۰۰ دلار را حفظ کند، اولین حرکت اصلاحی قیمت تا نزدیکی ۹۲,۰۰۰ دلار پیش خواهد رفت. پایین‌تر از این سطح، حمایت ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری را خواهیم داشت که توسط میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA) شکل گرفته است. در صورت از دست‌دادن این حمایت هم، میتوان انتظار کاهش بیشتر قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۸۶,۳۰۱ دلار را داشت.
اما از سویی دیگر، جو بازار هنوز مثبت است که یعنی احتمال ادامه روند صعودی به‌طور کامل وجود دارد. خریداران در صورت حفظ ۹۵,۰۰۰ دلار و سپس عبور از مقاومت ۹۷,۹۰۰ دلاری، می‌توانند بهسمت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار حرکت کنند. تبدیل این سطح به حمایت هم، قیمت را بهسمت 103,۶۰۰ دلار و در نهایت سقف تاریخی ۱۰۹,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۴ اردیبهشت؛ آیا باید منتظر ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشیم؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، کارشناسان معتقدند در صورت پایداری شرایط فعلی اقتصادی در سطح کلان، بیت کوین می‌تواند تا ۱۰۰ روز آینده به ۱۳۵,۰۰۰ دلار برسد. در بازار مشتقات، خوش‌بینی نسبی در دیدگاه معاملهگران به چشم می‌خورد و شاخص‌های آنچین هم از سناریوهای صعودی قیمت حمایت میکنند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۵,۹۲۴ دلار رسیده و در ایران با ۸,۲۲۰,۵۱۶,۱۴۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۰.۵۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۸۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
«تیموتی پیترسون» (Timothy Peterson)، اقتصاددان شبکه بیت کوین، پیشبینی کرده که احتمالاً تا ۱۰۰ روز آتی، شاهد سقفهای تاریخی جدید برای رمزارز برتر باشیم. وی این پیشبینی خود را بر اساس شاخص نوسان بورس آپشنز شیکاگو (CBOE Volatility Index) یا “VIX” مطرح کرده که انتظارات از نوسانات بازار را در بازه‌های ۳۰ روزه نشان میدهد.
این شاخص طی ۵۰ روز معاملاتی اخیر، از سطح ۵۵ واحدی به ۲۵ واحد کاهش یافته است. مقادیر پایین‌تر از ۱۸ واحد در شاخص VIX، عموماً ریسک‌پذیری فعالان بازار را نشان میدهد که برای بیت کوین مثبت خواهد بود. این مدل تحلیلی که ۹۵ درصد دقت دارد، می‌گوید در صورتی که مقدار این شاخص در سطوح پایین باقی بماند، می‌توانیم شاهد بیت کوین ۱۳۵,۰۰۰ دلاری طی ۱۰۰ روز آتی باشیم.
در این بین «جورین تیمر» (Jurrien Timmer)، مدیر بخش اقتصاد کلان کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، اظهار کرد با توجه به ماهیت بیت کوین به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش و دارایی مبتنی بر حدس‌و‌گمان، با طلایی که یک دارایی فیزیکی است تفاوت دارد.
وی همچنین با اشاره به ارتباط روند بیت کوین با شاخص عرضه پول جهانی (Global Money Supply)، خاطرنشان کرد زمانی که این شاخص افزایش پیدا میکند و بازار جهانی سهام شروع به رشد میکند، در بیت کوین چیزی نمی‌بینیم چراکه از دو ویژگی مذکور اثرات مثبت لازم را می‌گیرد.
اما زمانی که شاخص عرضه پول جهانی رشد کرده و بازار سهام مشغول اصلاح قیمتها است، چنین چیزی را نمی‌بینیم. این وضعیت، درواقع حساسیت بیت کوین به تحولات حوزه اقتصاد کلان را نشان میدهد که یعنی پیشبینی عملکرد آن، در مقایسه با طلا سخت‌تر است.
در جایی دیگر، پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی نوشت که ارزش بازار کل استیبل کوینها به رکورد جدیدی در ۲۲۰ میلیارد دلار رسیده که بازتاب‌کننده تقویت نقدینگی در بازار رمزارزها است. چنین تحولی را میتوان نشانه‌ای مبنی بر خروج بیت کوین از دوره نزولی خود در نظر گرفت و این ورودی جدید سرمایه، می‌تواند در نهایت منجر به سقفهای قیمتی جدید شود.
اما با اینکه بیت کوین روند صعودی خود را پیش گرفته، در تایم فریم‌های پایین‌تر تحولاتی در عملکرد بازار مشاهده شده است. فاندینگ ریت (Funding Rate) فیوچرز بیت کوین، روز جمعه دوباره منفی شده که نشانگر افزایش پوزیشنهای شورت خلاف حرکت صعودی قیمت است.
نمودار ۴ ساعته فاندینگ ریت فیوچرز بیت کوین، برای نخستین بار در سال ۲۰۲۵ به پایینترین سطح خود رسید که یعنی سطح نقدینگی موجود در پوزیشنهای شورت، از موقعیت‌های لانگ بیشتر شده است. از این رو، در صورتی که شاهد حفظ سطوح فعلی و رشد جزئی قیمت باشیم، ممکن است این موقعیت‌های شورت به‌طور دسته‌جمعی لیکویید شوند و قیمت بیت کوین را بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار هدایت کند.
از طرفی، شاخص پریمیوم سالانه فیوچرز بیت کوین طی هفته‌ای که گذشت، بین ۶ تا ۷ درصد و در ناحیه خنثی ۵ تا ۱۰ درصدی خود باقی مانده است. این رقم در مقایسه با ۱۰ درصد در ژانویه که بیت کوین در نزدیکی ۹۵,۰۰۰ دلار معامله میشد، نشانگر تضعیف دیدگاه مثبت معاملهگران برای رشد بیت کوین تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار است.
با توجه به رالی ۲۰ درصدی اخیر طلا و رسیدن به سقفهای تاریخی جدید، بیت کوین به این اندازه رشد نداشته و فعالان بازار را دچار این نگرانی کرده که بیت کوین بیشتر با بازار سهام همبستگی داشته و از ماهیت خود به‌عنوان «طلای دیجیتال» دور شده است.
این احتمال وجود دارد که ۳.۶ میلیارد دلار ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین طی ۲ هفته اخیر، از سوی استراتژی‌های دلتای خنثی (Neutral Delta) صورت گرفته باشد. در صورتی که این اتفاق صحت داشته باشد، به این معنی است که هولدرهای فعلی بیت کوین داراییهای خود را به این محصولات سرمایه‌گذاری انتقال داده و یا از بازار مشتقات جهت هج‌کردن (Hedge) استفاده میکنند.
در این شرایط، اثرات مستقیم این سرمایهها بر قیمت بیت کوین محدود شده که تا حدی، با رشد ۵ درصدی قیمت در بازه مذکور هم‌خوانی دارد.
در همین راستا، شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) بازار آپشنز بیت کوین هم به پایینترین سطح خود از ۱۵ فوریه (۲۵ اسفند ۱۴۰۳) تاکنون رسیده که یعنی نهنگ‌ها و بازارسازها، اعتقادی به رشد بیشتر قیمت از سطوح فعلی ندارند.
اما همزمان با این تحولات، ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها به ۲۳۸.۳۱ میلیارد دلار کاهش یافته که یعنی، سرمایهگذاران کوینهای خود را از بازار خارج کرده و قصد نگهداری آن‌ها را دارند. این مسئله با کاهش فشار فروش بیت کوین رابطه مستقیم داشته و یک سیگنال صعودی برای قیمت محسوب میشود.
این افزایش خروج بیت کوین از پلتفرم‌های معاملاتی، بازتاب‌کننده انباشت بیشتر این دارایی بوده که یعنی داراییهای کمتری برای فروش در دسترس هستند و قیمت پتانسیل بیشتری برای رشد پیدا میکند.
در این بین، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته (MVRV Z-score) بیت کوین هم به ۲.۴۲ واحد رسیده که بازتاب‌کننده سودآوری فعالان بازار است. اما با این وجود، مقدار این شاخص هنوز با ناحیه خطر خود فاصله دارد که در گذشته، با تشکیل سقفهای بلندمدت قیمت مصادف شده است.
از این رو، میتوان گفت بیت کوین وارد دوره‌ای شده که برداشت سود کمی را شاهد است و تعهد به نگهداری داراییها و دیدگاه مثبت فعالان بازار، رفته‌رفته بیشتر میشود. در این شرایط، بازار وضعیتی متعادل به خود گرفته که در آن، قیمت می‌تواند کم‌کم شروع به رشد کند و شاهد فشار فروش سنگین و ناگهانی از سوی هولدرها نباشد.
مهمترین عامل تاثیرگذار حال حاضر بر بازار بیت کوین، رابطه تجاری آمریکا و چین است و تا زمانی که این تنش‌ها ادامه داشته باشند، احتمال پیروی بیت کوین از عملکرد بازار سهام نیز وجود دارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«رکت کپیتال» (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، طی پستی در شبکه اجتماعی X تحلیل بیت کوین خود را به‌روزرسانی کرد. رالی اخیر بیت کوین در اواخر ماه آوریل، باعث شد قیمت از محدوده منفی خارج شود و به محدوده معاملاتی صعودی بازگردد.
اکنون در پی این حرکت، قیمت به ناحیه مقاومتی ۹۹,۰۰۰ دلاری (خط مشکی‌رنگ) برخورد کرده که این شرایط، شباهت زیادی با وضعیت بازار در اواسط اکتبر ۲۰۲۴ (اواخر مهر ماه ۱۴۰۳) دارد که در نهایت، منجر به یک رالی ۸۰ درصدی شد.
رکت کپیتال می‌گوید با اینکه این دادههای تاریخی یک فاکتور قوی محسوب می‌شوند و احتمال تکرار تاریخ زیاد است، قیمت با رسیدن به مقاومت ۹۹,۰۰۰ دلاری بازگشت خواهد داشت که این بازگشت، می‌تواند تا ۹۳,۵۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. به این ترتیب، خریداران بازار باید این سطح حمایتی را حفظ کنند تا بتوانند در ادامه، از ناحیه بین ۹۷,۰۰۰ تا ۹۹,۰۰۰ دلار عبور کنند.
پس از عبور از ناحیه مقاومتی، قیمت احتمالاً دوباره در 104,۵۰۰ دلار با مقاومت روبرو شود و دوباره در ناحیه مذکور، حمایت خود را پیدا کند. پس اینکه قیمت توانست یک کانال صعودی تشکیل دهد، از این محدوده حمایتی شروع به رشد کرده و با عبور از ۱۰۹,۰۰۰ دلار، بهسمت سقفهای تاریخی جدید حرکت خواهد کرد.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از شکست صعودی قدرتمندی که داشت، موفق شد ناحیه مقاومتی بین ۹۳,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار را به حمایت تبدیل کند و اکنون در نزدیکی ۹۹,۵۰۰ دلار یعنی فیبوناچی ۰.۷۸۶ واحدی، اولین مقاومت مهم را پیش روی خود ببیند.
بیت کوین با عبور از مقاومت فیبوناچی ۰.۶۱۸ واحدی یعنی سطح ۹۴,۲۳۹ دلار، روندی خنثی را پیش گرفته که نشانه‌ای قوی برای مومنتوم مثبت قیمت محسوب میشود. الگویی مشابه با این حرکت، در اواسط ماه آوریل (اوایل فروردین ماه) و عبور از مقاومت محدوده بین ۸۳,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار مشاهده شده است.
اکنون در صورتی که این شرایط پابرجا باقی بماند، بیت کوین می‌تواند وارد کانال ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شود و بهسمت 106,۰۰۰ دلار شروع به حرکت کند. چنین حرکتی، می‌تواند به قیمت قدرت بیشتری بدهد و وارد دوره کشف قیمت‌های جدید شود.
به‌علاوه، خطوط میانگین متحرک‌های کوتاهمدت هم حرکتی رو به بالا دارند که احتمال تایید این سناریو را بیشتر میکنند. در چنین مواقعی که فاکتورهای فاندامنتال و تکنیکال مثبت هستند، حفظ سطوح حمایتی در صورت اصلاح قیمت اهمیت زیادی پیدا میکند.
در این تایم‌فریم، محدوده بین ۹۴,۲۰۰ تا ۹۴,۵۰۰ دلار اولین حمایت مهم قیمت به‌شمار میآید. در صورت شکست این حمایت، قیمت ممکن است تا ناحیه بین ۹۰,۵۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
در تصویر بزرگ‌تر، بیت کوین با عبور از ۸۳,۰۰۰ دلار روند نزولی خود را پایان داد و با شکست مقاومت ۸۷,۰۰۰ دلاری نیز، نشان داد که دوره تثبیت کوتاهمدت قیمت هم خاتمه یافته است. این ۲ حرکت، سیگنالی مبنی بر بازگشت روند بود و اکنون پیشبینی میشود با حفظ ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری، روند صعودی پابرجا باقی بماند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۰ اردیبهشت؛ طلای فیزیکی در برابر طلای دیجیتال
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، کارشناسان بازار معتقدند علیرغم خریدهای سنگین سرمایهگذاران سازمانی، قیمت بیت کوین هنوز هم کم ارزش‌گذاری شده است. شاخص فرصت‌های شغلی در آمریکا با کاهش شدیدی اعلام شد که به گفته برخی، می‌تواند در نهایت برای بیت کوین پیامدهای مثبتی به‌همراه داشته باشد.
در تحلیل تکنیکال امروز، نمودارهای مختلف بیت کوین با طلا را مورد بررسی قرار می‌دهیم و چشم‌اندازی که طلای فیزیکی برای همتای دیجیتال خود رقم زده را می‌بینیم.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۸۲۲ دلار رسیده و در ایران با ۷,۷۷۰,۰۲۸,۷۵۹ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۵۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
طبق گزارشی از کمپانی فیدلیتی (Fidelity Digital Assets)، چشم‌انداز میان‌مدت بیت کوین دوره‌ای از خوش‌بینی فعالان بازار را در بر گرفته و رفته‌رفته، در ذهنیت سرمایهگذاران و کارشناسان ارزش‌گذاری پایین این دارایی در حال شکل گرفتن است.
در این گزارش، از شاخص معیار و ارزش‌گذاری بیت کوین (Bitcoin Yardstick) استفاده شد که ارزش بازار این دارایی را بر هش‌ریت (Hashrate) شبکه تقسیم میکند. زمانی که مقدار این شاخص کاهش پیدا میکند، به این معنی است که بیت کوین نسبت به قدرت امنیت شبکه خود «ارزان‌تر» است.
شاخص یارداستیک بیت کوین، طی سهماهه ابتدایی سال ۲۰۲۵ بین انحراف معیار ۱- تا ۳ واحد در نوسان بود و از سطوح هیجانی سهماهه پایانی ۲۰۲۴ شروع به کاهش کرده است. اکنون، تعداد روزهایی که این شاخص بالاتر از ۲ واحد انحراف معیار قرار گرفته، از ۲۲ روز به ۱۵ روز رسیده و هرگز از ۳ واحد عبور نکرده است؛ به این معنی که قیمت بیت کوین نسبت به قدرت شبکه آن کمتر ارزش‌گذاری شده و ارزان است.
این کمپانی در ادامه گزارش خود نوشت که بیت کوین هم‌اکنون در یک «دوره تسریع» (Acceleration Phase) به‌سر می‌برد که طی آن، رالی قیمت و تشکیل سقفهای جدید امری عادی بوده، اما احتمال کاهش ناگهانی و سریع قیمت بعد تشکیل آخرین سقف هم وجود دارد.
در بخشی دیگر، عرضه غیرفعال (Illiquid Supply) بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت و مشخص شد این شاخص به‌تازگی از ۶۱.۵۰ درصد به ۶۳.۴۹ درصد افزایش یافته است. در مقابل آن، عرضه شناور و فعال (Liquid Supply) بیت کوین هم ارزیابی شد که به‌طور همزمان ۴ درصد کاهش داشته و نشان میدهد، هولدرهای بازار رفته‌رفته به نگه‌داشتن داراییها در بازه بلندمدت روی می‌آورند.
به همین ترتیب، نسبت شوک عرضه غیرفعال بیت کوین هم فاصله ۱۶ درصدی با سقف سال ۲۰۱۷ پیدا کرده است. نکته جالب اینجا است که همزمان با این تحولات، ای‌تی‌اف اسپات بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، دوشنبه گذشته یک جریان ورودی ۹۷۰.۹ میلیون دلاری را ثبت کرد که بزرگ‌ترین حجم ورودی روزانه از ابتدای راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۴ تاکنون بوده است.
فاکتورهای مرتبط با حوزه اقتصاد کلان، همیشه بر قیمت ارزهای دیجیتال به‌رهبری بیت کوین تاثیر گذاشته‌اند. به‌طور کلی، زمانی که سرمایهگذاران ترس از تضعیف بازار کار دارند و سطح اطمینان آن‌ها از عملکرد نظام اقتصادی پایین میآید، قیمت بیت کوین و آلت کوینها نیز کاهش پیدا میکنند.
شاخص فرصت‌های شغلی جدید (JOLTS) که توسط وزارت کار آمریکا در روز گذشته اعلام شد، به پایینترین سطح خود نسبت به ۴ سال اخیر رسید. در این بین، شاخص اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence) هم برای پنجمین ماه متوالی، شاهد کاهش بود و به کف سال ۲۰۲۱ رسید.
بدترشدن شرایط اقتصادی، احتمال معرفی محرک‌های اقتصادی جدید توسط بانک‌های مرکزی را بیشتر میکند و اثرات این تحولات بر بازار رمزارزها نامشخص خواهد بود. اما در حالت کلی، عرضه پول بیشتر که یکی از پیامدهای کاهش نرخ بهره و اعمال سیاستهای انبساطی است، فعالان بازار را به سرمایه‌گذاری در داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین ترغیب میکند.
آخرین باری که دولت آمریکا شاهد کاهش در فرصت‌های شغلی و تضعیف اطمینان مصرف‌کنندگان بود، به ژانویه تا ژوئن ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲ تا خرداد ۱۴۰۳) برمی‌گردد. طی ۳ ماه بعد از این بازه، قیمت بیت کوین بین ۵۳,۰۰۰ تا ۶۶,۰۰۰ دلار قرار گرفت و سپس یک رالی ۶۰ درصدی را تا اواسط ماه اکتبر (اواخر مهر ۱۴۰۳) تجربه کرد و از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری فراتر رفت.
برآیند کلی این تحولات در نهایت برای بیت کوین مثبت واقع شد، اما این اثرات مثبت بیش از ۱۰۵ روز زمان برد تا به‌طور کامل در بازار مشاهده شوند. در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد، میتوان هدف ۱۴۰,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین تا اکتبر ۲۰۲۵ (مهر ۱۴۰۴) متصور شد که البته برای تحقق چنین هدفی، به تایید از سوی داده‌ها و شاخص‌های اقتصادی دیگر هم نیاز است.
اما در جایی دیگر و در رابطه با تمرکز امروز تحلیل بیت کوین، قرار است عملکرد این طلای دیجیتال با طلای فیزیکی را مورد مقایسه قرار دهیم.
قیمت طلا پس از رسیدن به مقاومت ۳,۵۰۰ دلاری بازگشتی نزولی داشت و در همین بازه، قیمت بیت کوین از حمایت ۷۴,۰۰۰ دلاری شروع به رشد کرد. این بازگشت قابل‌توجه، به این معنی است که سرمایه موجود در بازار طلا به بیت کوین منتقل شده که همزمان با فروکش‌کردن تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین بود.
از این رو، نمودارهای بیت کوین به طلا و طلا به بیت کوین را در تحلیل تکنیکال امروز مورد بررسی قرار دادیم تا تصویری متفاوت از وضعیت فعلی و آینده رهبر ارزهای دیجیتال به‌دست آوریم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار ماهانه بیت کوین به طلا (BTC/XAU)، یک الگوی شکست تکرارشونده مشاهده شده که رشد قابل‌توجه قیمت را در پی داشته است. در این نواحی شکست (Breakout) که در سالهای ۲۰۱۳, ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ تشکیل شده، بیت کوین از طلا عملکرد بهتری را ثبت کرده است.
وضعیت فعلی این نمودار، بیت کوین را در آستانه شکست مقاومت بلندمدت خود نشان میدهد و سیگنالی مبنی بر یک رالی بالقوه دیگر صادر میکند.
محدوده شکستی (Breakout Zone) که در نزدیکی ۲۹ واحد تشکیل شده، نشان میدهد که مومنتوم صعودی بیت کوین در حال تقویت است. تاریخچه بازار هم می‌گوید که بیت کوین با عبور از این محدوده مقاومتی، شاهد رشد قیمت فوق‌العاده‌ای بوده است.
به این ترتیب، میتوان از الگوی موجود در این نمودار نتیجه گرفت که بیت کوین احتمالاً در ماههای آتی، عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته باشد و در صورت حفظ شرایط فعلی، شاهد ورود سرمایههای بیشتری خواهد بود. این تغییر روند هم در عملکرد قیمت بیت کوین و طلا مشهود است که طلا از سقف ۳,۵۰۰ دلاری شروع به کاهش کرده و بیت کوین از کف ۷۴,۰۰۰ دلاری، حرکتی رو به بالا را آغاز کرده است.
در همین راستا، نمودار ماهانه طلا به بیت کوین (XAU/BTC) هم که روندی عکس نمودار بالا دارد، می‌گوید تشکیل هر سقف در این نمودار مصادف با تشکیل کف قیمت بیت کوین و احتمال آغاز یک رالی قدرتمند است (Bitcoin Bottom & Gold Rally).
در این نمودار هم ۳ نقطه زمانی یعنی سالهای ۲۰۱۵, ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲ مشخص شده که با تشکیل سقف این نمودار، قیمت بیت کوین هم به پایینترین سطح خود رسیده است. اکنون، این روند دوباره به سقف کانال نزولی بلندمدت خود نزدیک شده که یعنی بیت کوین احتمالاً مشغول تشکیل یک کف مهم دیگر است.
حال در صورتی که تاریخ تکرار شود و این نمودار عملکرد سایکل‌های قبلی خود را داشته باشد، بیت کوین می‌تواند وارد یک دوره صعودی جدید شود.
با توجه به دادههای فوق، در نمودار هفتگی بیت کوین هم یک ساختار صعودی بلندمدت مشاهده میشود. قیمت یک الگوی فنجان و دسته (Cup & Handle) تشکیل داده که در پی آن، یک الگوی کنج نزولی بازشونده (Descending Broadening Wedge) هم ثبت شده است.
به‌علاوه، یک الگوی چکش صعودی (Bullish Hammer) در نزدیکی محدوده حمایتی ۶۵,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار، ادامه روند صعودی قیمت را تایید کرده است. از زمان تشکیل این الگو تا کنون، قیمت یک رالی جدید را آغاز کرده و در حال نزدیک‌شدن به محدوده مقاومتی بین ۱۰۵,۰۰۰ دلار تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار است.
این محدوده، می‌تواند تعیین کند که رالی بیت کوین تا هدف ۲۵۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا خواهد کرد، یا در همین نواحی متوقف میشود.
همچنین، بیت کوین در این تایم‌فریم در یک کانال صعودی بزرگ قرار دارد که شامل یک حمایت و مقاومت متحرک (Dynamic) نیز میشود. خطوط میانگین متحرک‌های ساده ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه، حرکتی رو به بالا را آغاز کرده که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر کردهاند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هم با رسیدن به ۵۸ واحد، مومنتوم صعودی قیمت را بدون قرارگرفتن در ناحیه اشباع خرید نشان میدهد.
این‌طور که پیدا است، همزمان با رشد بیت کوین به سطوح بالاتر، عملکرد کلی بازار نیز در حال تقویت است و شکست‌های صعودی در سطوح تکنیکال و انباشت بلندمدت، به قدرت شرایط فعلی می‌افزایند. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین از مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلاری عبور کند، میتوان گفت که دوره صعود تصاعدی جدید قیمت آغاز شده است.
نمودار روزانه بیت کوین هم از سناریوهای فوق حمایت میکند. قیمت با بازگشت صعودی از حمایت ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلاری، یک الگوی کف دوقلو (Double Bottom) را تشکیل داده است و در ادامه، از مقاومت میانگین متحرک‌های ساده ۲۰۰ روزه و ۵۰ روزه هم عبور کرده است.
در روز جاری، بیت کوین در نزدیکی ۹۴,۷۰۰ دلار معامله میشود و ظاهراً به مقاومت ۱۱۰,۰۰۰ دلاری نزدیک میشود. در این نمودار، یک خط روند بلندمدت (۲-years trend line) در نقش یک سطح مقاومتی متحرک هم دیده میشود.
به این ترتیب، میتوان گفت که قیمت حمایت کوتاهمدت خود را در محدوده ۸۹,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار تشکیل داده و برای یک رالی قدرتمند آماده میشود.
تحلیل بیت کوین امروز ۹ اردیبهشت؛ آیا باید منتظر اصلاح باشیم؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین همچنان از ۳ ماه گذشته تا کنون زیر مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی مانده که باید دید فاکتورهای جدید که پیدا شدهاند، چه پیامدی برای روند فعلی دارند. تقاضا برای خرید بیت کوین ممکن است در این هفته کمتر شود، اما دادههای آنچین و تکنیکال، نشان از وضعیت سالم بازار دارند. نمودار ۱ ساعته قیمت، وضعیت فعلی بازار و چشم‌انداز آینده آن را به‌خوبی به تصویر کشیده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۸۱۶ دلار رسیده و در ایران با ۷,۷۳۸,۹۶۱,۶۷۷ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۲۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین بعد از کاهش تا کف ۷۴,۴۰۰ دلاری ۷ آوریل (۱۸ فروردین)، موفق شد طی یک رالی ۳۰ درصدی به بالاتر از ۹۵,۰۰۰ دلار برسد که تا حد زیادی به‌دلیل فروکش‌کردن تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین بود.
البته که این رالی قیمت، همزمان با ورود ۳.۰۶ میلیارد دلار سرمایه به بازار ETF های اسپات بود، اما فعالان بازار همچنان در مورد خروج بیت کوین از این دوره تثبیت و خنثی قیمت دچار شک و شبهه هستند.
کمپانی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital)، در یکی از آخرین گزارش‌های خود نوشت که از بین‌رفتن همبستگی بیت کوین با بازار سهام، در هفته‌ای که گذشت تقویت شد و بیشتر به یک دارایی مقاوم در برابر تورم و آشفتگی‌های اقتصادی تبدیل شده است.
با این حال، بیت کوین در اواسط هفته گذشته روندی مخالف طلا داشت و همزمان با بازار سهام و در واکنش به فاکتورهای اقتصاد کلان شروع به رشد کرد. این یعنی که ارتباط بیت کوین با چهارچوب‌های نظام اقتصادی سنتی کمتر شده و فعالان بازار تمرکز خود را بیشتر بر ترند روند صعودی همیشگی این دارایی گذاشته‌اند.
اکنون با توجه به اینکه ریسک‌های مرتبط با اقتصاد کلان کمرنگ شده و تنش‌های تجاری میان کشورها فروکش کرده، کارشناسان بازار معتقدند بیت کوین برای مدتی بین ۹۴,۵۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار به رنج‌زنی مشغول خواهد شد. در این بین هم، سرمایهگذاران منتظر یک دلیل و عامل محرک جدید برای رشد قیمت تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار هستند.
«اکسل ادلر» (Axel Adler)، از تحلیلگران برجسته بازار، با بررسی نمودار تفکیک ارزش‌گذاری و درآمدزایی بیت کوین (Bitcoin Valuation & Earnings decomposition) نوشت که قیمت تحققیافته سال به سال (YoY Realized Price) که میانگین قیمت در آخرین انتقال بین سرمایهگذاران را ارزیابی میکند، به ۶۱.۸۲ درصد رسیده و نسبت به کاهش ۸.۹۸ درصدی شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا MVRV سال به سال، عملکرد بهتری داشته است.
این یعنی که هولدرهای بلندمدت، قیمت پایه خرید بیت کوین را با سرعت بیشتری نسبت به بازار مشتقات افزایش داده که بازتاب‌کننده سلامت سایکل فعلی بازار است. عملکرد منفی شاخص MVRV هم، به این معنی که بیت کوین نسبت به ارزش پایه خود در مقایسه با سال گذشته، در سطوح پایین‌تری معامله میشود که این الگو، عموماً منجر به رالی بزرگی برای قیمت میشود.
این فشردگی در شاخص‌های ارزش‌گذاری بیت کوین، فضا و پتانسیل خوبی را برای رشد قیمت بهوجود آورده که با افزایش تقاضا در بازار، اهداف ۱۱۰,۰۰۰ دلاری و بالاتر برای رمزارز برتر پیشبینی می‌شوند.
در همین راستا، قیمت تحققیافته هولدرهای مختلف بیت کوین بر اساس مدت‌زمان هولد، نشان از کاهش پریمیوم (Premium) قیمت در بازارهای مبتنی بر حدس‌و‌گمان دارد؛ علت هم اینجا است که قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) هولدرهای ۱ ماهه، ۵ درصد پایین‌تر از هولدرهای ۶ ماهه است.
شرایط فعلی بازار بیت کوین، شبیه به دوره‌های انباشت در گذشته است که با میانگین ۱۸۰ روزهای که منجر به تقویت مومنتوم صعودی قیمت میشود، تنها ۵ تا ۶ هفته فاصله دارد. نکته جالب اینجا است که این سناریو، کاملاً مطابق با پیشبینی مدیر تحقیقات داراییهای دیجیتال در استندارد چارترد (Standard Chartered) است که گفته بود قیمت بیت کوین در سه‌ماه دوم سال ۲۰۲۵، به ۱۲۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
قیمت بیت کوین همزمان با شاخص کمپانی‌های حوزه تکنولوژی، در آستانه سخنرانی ۱۰۰ روز ابتدایی ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ در دوشنبه آتی شروع به رشد کرد و تمام توجه فعالان بازار، به صحبت‌های وی در مورد قانون‌گذاری مرتبط با رمزارزها معطوف شده است.
از این رو، پیشبینی میشود در صورتی که ترامپ اظهاراتی جدی و مثبت در مورد لایحه ذخیره ملی بیت کوین داشته باشد، قیمت تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند. به همین ترتیب، چنانچه ترامپ تمرکز صحبت‌های خود را بر تعرفه‌های سخت‌گیرانه و کاهش بودجه دولت بگذارد، ممکن است شاهد فشار بر بازار رمزارزها و توقف موقت روند صعودی بیت کوین باشیم.
از زمان تحویل‌گرفتن دفتر ریاست‌جمهوری توسط ترامپ، تورم آمریکا روندی کاهشی داشته و از سقف ۹.۱ درصدی سال ۲۰۲۲، به ۲.۴ درصد در ماه میلادی گذشته رسیده است. با اینکه دولت آمریکا در کنترل و کاهش تورم موفق ظاهر شده، تعرفه‌های تجاری ترامپ ممکن است بازارهای مالی را دوباره تحت فشار قرار دهد.
وی اخیراً از فدرال رزرو درخواست کرده که نرخ بهره را کاهش دهد و حتی «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس این سازمان، را تهدید به برکناری کرده است. با این وجود، دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نشان میدهند که فعالان بازار پیشبینی کرده در جلسه ۷ می (۱۷ اردیبهشت) فدرال رزرو، نرخ بهره به احتمال ۹۰.۱ درصد ثابت باقی خواهد ماند.
این جنگ تجاری و نگرانی‌ها در مورد تورم و رکود اقتصادی، بازار سهام را تحت فشار قرار داده و در این بین، بیت کوین در ذهن سرمایهگذاران بیشتر به یک دارایی امن تبدیل شده و در مقایسه با کاهش ۵ درصدی شاخص‌های اصلی بازار سهام از ابتدای ۲۰۲۵ تا کنون، توانسته ۵.۶ درصد رشد قیمت داشته باشد.
از این رو، در صورتی که سیاستهای اقتصادی دولت آمریکا و متقابلاً سایر کشورها به‌ویژه چین منجر به تداوم فشار بر بازارهای سنتی شود، انتظار می‌رود سرمایه بیشتری به بازار بیت کوین تزریق شود.
دادههای آنچین هم نشان میدهند با عبور بیت کوین از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، میزان زیادی از این دارایی از صرافی‌ها خارج شده است. از زمانی که دونالد ترامپ درخواست کاهش نرخ بهره را اعلام کرده، سرمایهگذاران ۴ میلیارد دلار بیت کوین را از صرافی‌ها برداشت کرده و در این بین، مجموع واریزی در صرافی‌ها از ۲۳۷.۸ میلیارد دلار به ۲.۳۳۸ میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.
حال اگر تقاضا برای خرید بیت کوین تداوم داشته باشد، با توجه به این فشار عرضه در پلتفرم‌های معاملاتی، احتمال شکست صعودی قیمت و حرکت بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار بیشتر خواهد شد.
به این ترتیب، توجه فعالان بازار در روزهای جاری، باید به مواردی مثل جنگ تجاری آمریکا و چین، سخنرانی دونالد ترامپ، سیاستهای فدرال رزرو و جریان سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در ماه میلادی جاری، موفق شد عملکرد خیلی خوبی داشته باشد، اما همچنان احتمال یک اصلاح در تایم فریم‌های پایین‌تر قیمت را تهدید میکند.
در نمودار ماهانه، بیت کوین در آستانه ثبت یک روند نزولی دوماهه همراه با یک الگوی کندل خارجی صعودی (Bullish Outside Candle) دیده میشود. به‌علاوه، عدم کاهش شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر خط گردن (Neckline) الگوی سقف دوقلو (Double Top) در روند خود، اهمیت بسیار زیادی دارد و بازتاب‌کننده جو مثبت و صعودی بازار است.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از تست حمایت ۷۳,۵۷۵ دلاری شاهد بازگشتی قدرتمند همراه با فعالیت سنگین خریداران بوده است.
طی این حرکت، قیمت موفق شد از میانگین متحرک‌های ساده ۲۰۰ روزه و ۵۰ روزه، بهترتیب در سطوح ۸۱,۱۳۹ دلار و 86,۴۲۵ دلار، و همچنین مقاومت خط روند (Trendline Resistance) از آخرین سقف تاریخی در سطح ۸۸,۶۲۲ دلار فراتر روند و این سطح را نیز به حمایت تبدیل کند. این عملکرد قیمت باعث شد سناریوهای توانایی رشد بیت کوین تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری پررنگ‌تر شود.
اکنون که قیمت در نمودار ماهانه در آستانه تشکیل یک کندل خارجی صعودی است و پتانسیل قیمت برای رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار در تایم‌فریم روزانه کاملاً دیده میشود، بعید نیست که بیت کوین برای تایید این سناریو، ابتدا حمایت ۸۸,۶۲۲ دلاری را دوباره تست کند. از این رو، در کوتاهمدت ممکن است شاهد چنین اصلاحی باشیم.
اما در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت از هفته گذشته بین سطوح 91,۷۱۳ دلار تا ۹۴,۶۷۶ دلار وارد یک کانال صعودی شده است. در این کانال، تضعیف مومنتوم صعودی قیمت به‌وضوح دیده میشود که ۲ مرتبه و به شکل دایره‌های قرمزرنگ، نتوانسته به محدوده بالایی کانال برسد.
به‌علاوه، این کاهش تقاضا از سوی سرمایهگذاران، در بازگشت نزولی شاخص RSI پس از رسیدن به سقف ۸۲ واحدی هم دیده میشود.
با توجه به این دادههای تکنیکال، میتوان انتظار داشت که بیت کوین طی روزهای آتی ممکن است به زیر این کانال صعودی شکست داشته باشد و ابتدا تا حمایت ۸۹,۶۷۷ دلاری این تایم‌فریم کاهش پیدا کند. این حرکت می‌تواند تا حمایت ۸۸,۶۲۲ دلاری نیز ادامه داشته باشد که با حمایت قبلی فاصله زیادی ندارد.
در پی این اصلاح قیمت هم، پیشبینی میشود خریداران دوباره وارد بازار شوند و برای ادامه روند صعودی قیمت حداقل تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار دوباره تلاش کنند.
تحلیل بیت کوین امروز ۷ فروردین؛ پتانسیل بالای قیمت در صورت عبور از این مقاومت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، چندین شاخص بازار و نمودار تکنیکال قیمت بیت کوین نشان از پتانسیل بالای رشد تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار دارند. رمزارز برتر موفق شد بهترین عملکرد هفتگی خود در سال جاری را داشته باشد و کارشناسان بازار هم هدف‌های قیمتی خارق‌العاده‌ای را تا پایان ۲۰۲۵ برای بیت کوین متصور شدهاند. پس از بررسی فاکتورهای فاندامنتال بازار، نگاهی به چندین نمودار قیمت می‌اندازیم تا تصویر دقیقی از شرایط فعلی و سناریوهای آتی به‌دست آوریم.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۳,۹۴۷ دلار رسیده و در ایران با ۷,۸۹۹,۴۲۰,۰۰۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۳۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین در این هفته میلادی، ۱۱ درصد رشد داشت و موفق شد بیشترین بازده هفتگی در سال ۲۰۲۵ و بهترین روند رشد ۷ روزه از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) تا کنون را ثبت کند. به‌علاوه، بیت کوین برای نخستین بار از اواخر ماه فوریه (اوایل اسفند ۱۴۰۳)، توانست به سطح ۹۵,۰۰۰ دلاری بازگردد.
به‌تازگی در برخی نمودارها و شاخص‌های آنچین بیت کوین، سیگنال‌هایی مبنی بر رالی قریب‌الوقوع قیمت تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری دیده میشود که این اتفاق می‌تواند در ماه میلادی آتی بیفتد.
نقشه حرارتی لیکوییدی معاملات (Liquidation Heatmap) بیت کوین در صرافی بایننس، مجموعه‌ای بزرگ از پوزیشنهای شورت در نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را نشان میدهد. چنین نقاطی، معمولاً مثل یک آهنربا برای قیمت عمل کرده و در بحبوحه شکار نقدینگی توسط بازارسازها، قیمت را بهسمت خود می‌کشانند.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت به رشدهای خود ادامه دهد، این پوزیشنهای معاملاتی مجبور به خروج از بازار می‌شوند که نقطه مقابل این موضوع، تکمیل مجموعه‌ای آبشاری از سفارش‌های خرید بیت کوین است. نقشه‌های نقدینگی عموماً از حرکت قیمت جلوتر هستند و با توجه به این فعالیت سنگین معاملهگران در یک سطح شش‌رقمی، مسیر بعدی قیمت بیشتر بهسمت بالا دیده میشود.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم گلسنود (Glassnode) نشان میدهند بیش از ۸۷ درصد از عرضه در گردش بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار دارند. این رقم در ابتدای ماه مارس (اواسط اسفند ۱۴۰۳) و زمانی که بیت کوین در سطح ۹۴,۰۰۰ دلاری معامله میشد، ۸۲.۷ درصد بود.
چنین افزایشی، بازتاب‌کننده انتقال بخش بزرگی از عرضه بیت کوین میان سرمایهگذاران است که حین دوره اصلاح قیمت از ماه مارس صورت گرفته و موج جدیدی از انباشت را در بازار راه انداخته است.
تاریخچه بازار نشان داده که هر زمان درصد عرضه در سود بیت کوین برای مدتی بالاتر از ۹۰ درصد باقی می‌ماند، بازار معمولاً وارد دوره سرخوشی و رضایت سرمایهگذاران (Euphoria) میشود. اکنون که این شاخص در حال نزدیک‌شدن به چنین سطحی است، جو بازار بیت کوین هم رو به بهبود دیده میشود.
در این بین «سینا» (Sina)، همبنیانگذار کمپانی توئنی‌فرست کپیتال (21st Capital)، طی پستی در شبکه اجتماعی X نوشت بیت کوین توانسته دوباره سطح قیمت توزیع توانی (Power-law price) خود را پس بگیرد. دقت این شاخص از ارزیابی نرخ رشد شبکه بیت کوین به‌همراه قانون متکالف (Metcalfe’s Law) میآید که طبق آن، ارزش بیت کوین بر اساس تعداد کاربران آن سنجیده میشود.
بر اساس مدل تحلیل چندکی یا کوانتیل (Quantile Model) بیت کوین بازپس‌گیری قیمت توزیع توانی، رمزارز برتر را تا پایان سال ۲۰۲۵ در مسیر حرکت بهسمت اهداف ۱۳۰,۰۰۰ دلار تا ۱۶۵,۰۰۰ دلاری نگه می‌دارد.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه انتقال (Transition) قرار دارد که شامل دوره انباشت سرمایهگذاران میشود. زمانی که وارد محدوده تسریع (Acceleration) شود، قیمت معمولاً یک رالی ۳۳ تا ۶۶ درصدی را تجربه میکند که یعنی در ابتدا تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۳۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا میکند و طی ماههای آتی، می‌تواند به ۱۶۳,۰۰۰ دلار نیز برسد.
اما “apsk32”، تحلیلگر ناشناس بیت کوین، معتقد است هدف قیمت در سال ۲۰۲۵ می‌تواند ناحیه ۲۰۰,۰۰۰ دلاری باشد. وی این پیشبینی خود را بر اساس ارزیابی نمودار خطوط محیطی قدرت منحنی زمانی بیت کوین (Bitcoin power curve time contours) انجام داده که روند قیمت را در سایکل‌های چهارساله بازار تطابق میدهد.
بر اساس این نمودار، قیمت بیت کوین می‌تواند طی سهماهه سوم و چهارم سال ۲۰۲۵، قدرت زیادی پیدا کند و همان روند خود در سایکل‌های گذشته را پیش بگیرد. وی همچنین افزود با توجه به روند قیمت طلا در سال جاری، بیت کوین هم می‌تواند عملکردی مشابه و حتی بهتر داشته باشد.
بیت کوین و طلا از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون، چندین سقف تاریخی جدید را تشکیل دادهاند و هرکدام در دوره‌های مشخص خود، از دارایی دیگر عملکرد بهتری را ثبت کردهاند. این عملکردهای بهتر که به نوبت از سال ۲۰۲۴ تا کنون برای طلا و بیت کوین ادامه داشته، اکنون طلا را در سبقت این جریان قرار داده و بیت کوین هنوز نتوانسته عملکردی مشابه با روند اخیر قیمت طلا داشته باشد.
طلا پس از رشد تا آخرین سقف تاریخی، اکنون فاصله ۶ درصدی با آن دارد و طی همین دوره، قیمت بیت کوین هم ۱۱ درصد افزایش پیدا کرده است. بر اساس گزارش‌های قبلی، بیت کوین معمولاً روند طلا را با یک فاصله ۱۰۰ تا ۱۵۰ روزه تکرار میکند. از این رو، میتوان انتظار داشت طی هفته‌های آتی، رشد بهتری را در قیمت بیت کوین در مقایسه با طلا شاهد باشیم.
در این بین، شاخص دلار آمریکا (DXY) هم به کفهای سه‌ساله کاهش داشته که این اتفاق هم، پتانسیل رشد قیمت داراییهای پرریسک را بیشتر میکند. کاهش شاخص دلار همیشه برای بیت کوین مثبت بوده و ۲ مرتبه آخری که این اتفاق افتاده، بیت کوین آخرین دوره صعودی خود در سایکل گاوی را پیش گرفته که معمولاً تا ۱۲ ماه به‌طول انجامیده است.
با توجه به عملکرد شاخص‌ها و نمودارهای فوق، اکنون بهتر است نگاهی به چند نمودار تکنیکال بیت کوین داشته باشیم و وضعیت فعلی و چشم‌انداز آینده قیمت را از این نقطه‌نظر هم بررسی کنیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم روزانه علیرغم جو مثبت بازار، فعلاً در نزدیکی ۹۴,۲۵۰ دلار با مقاومت روبرو شده است که جهت تداوم مومنتوم صعودی، باید این سطح را به حمایت تبدیل کند. البته که دادههای فاندامنتال بازار، نشان از پتانسیل خوبی برای رشد بیشتر قیمت و عبور از این مانع دارند.
اما در صورتی که تحولاتی منفی در زمینه‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی داشته باشیم، فعالان بازار به فکر برداشت سود می‌افتند و قیمت می‌تواند دچار اصلاح شود. چنین اصلاحی، احتمالاً در ابتدا تا اولین سطح حمایتی مهم قیمت در ناحیه ۹۰,۵۰۰ دلاری صورت گیرد. از دست‌دادن این سطح هم، بیت کوین را بهسمت کاهش‌های بیشتر تا حمایت قدرتمند ۸۷,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
از لحاظ تکنیکال، قرارگرفتن میانگین متحرک‌های نمایی کوتاهمدت بالاتر از همتاهای میان‌مدت خود، پتانسیل رشد قیمت را بیشتر میکند. اما اصلاح موقت قیمت هم در چنین شرایطی دور از انتظار نیست. از این رو، احتمال یک کاهش موقتی به زیر 90,۰۰۰ دلار وجود دارد.
اما چنانچه قیمت بتواند میانگین متحرک‌های مذکور را حفظ کند، هر موج مثبت و حرکت صعودی جدید می‌تواند با قدرت زیادی صورت گیرد. در نتیجه، جو فعلی بازار رمزارزها را میتوان تحت عنوان «خوش‌بینی محافظه‌کارانه» تعریف کرد.
با توجه به این نمودار روزانه طبق تصویر بالا، یک الگوی کف دوقلو (Double Bottom) شکل گرفته بود که با شکست صعودی قیمت در مقاومت خط گردن (Neckline Resistance) الگو یعنی سطح ۸۷,۶۴۳ دلار تایید شد. هدف قیمت (Target) در این الگو نیز ۱۰۰,۵۷۵ دلار یا بیشتر برآورد شده است.
در این تایم‌فریم، اندیکاتورهای مومنتوم و قدرت قیمت مثل شاخص قدرت نسبی (RSI) هم، با قرارگرفتن در محدوده صعودی از این سناریو حمایت میکنند. در این بین، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه (خطوط آبی و قرمزرنگ) هم به حمایت تبدیل شدهاند که به پتاسیل رشد بیشتر قیمت کمک میکنند.
حجم معاملات بیت کوین هم پس از شکست صعودی اخیر قیمت، همچنان در سطوح قبلی باقی مانده که یعنی خریداران بازار هنوز سلطه خود را حفظ کردهاند. مجموع این موارد، زمینه قدرتمندی برای رشد بیشتر قیمت تا ۱۰۰,۶۰۰ دلار را بهوجود آورده‌اند.
در نمودار ۳ روزه بیت کوین هم، یک الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) تکمیل و بهسمت بالا شکسته شده و طی روزهای اخیر، قیمت ناحیه حمایتی مهم ۹۴,۰۰۰ دلاری را نیز شکسته است. در این الگو هم، هدف قیمت (Target) 102,270 دلار برآورد شده است.
الگوی کنج نزولی، معمولاً منجر به بازگشت صعودی یک روند میشود و با توجه به عبور قیمت از خط روند بالایی موجود در الگو، احتمال تایید این سناریو بیش از پیش شده است. به‌علاوه، قیمت بیت کوین در این نمودار هم از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (۵۰-3D EMA) فراتر رفته است.
حجم معاملات بازار طی این شکست صعودی قیمت نیز افزایش پیدا کرد که بازتاب‌کننده تقویت فعالیت خریداران بازار است. در حال حاضر، ناحیه مقاومتی بین ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ دلار حرکت صعودی قیمت را متوقف کرده است. عبور این محدوده، می‌تواند بیت کوین را با سرعت زیادی به 100,۰۰۰ دلار برساند.
تحلیل بیت کوین امروز ۳ اردیبهشت؛ پامپ قیمت با زمزمه‌های پایان جنگ تجاری
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، رالی بیت کوین در پایان هفته و عید پاک آمریکا جو کلی بازار و ذهنیت سرمایهگذاران سازمانی را تغییر داده است. تحلیلگران پیشبینی میکنند در صورت فروکش‌کردن جنگ تجاری اخیر میان کشورها، قیمت به رشدهای خود ادامه خواهد داد. اکنون امید سرمایهگذاران به توافق تجاری میان آمریکا و چین دوباره زنده شده که یکی از دلایل اصلی بازگشت صعودی بیت کوین است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۳,۵۹۹ دلار رسیده و در ایران با ۷,۵۵۹,۲۴۸,۸۲۸ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی بیش از ۶ درصد افزایش قیمت است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۴.۴۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی روزهای پایانی هفته و عید پاک ایلات متحده، موفق شد با ۹ درصد رشد از ۹۱,۰۰۰ دلار هم عبور کند و مشابه با روند طلا، عملکرد فوق‌العاده متفاوتی نسبت به بازار سهام داشته باشد. با اینکه این تحولات اهمیت زیادی دارند، در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین سیگنال‌های مثبت بزرگتری به چشم می‌خورند.
پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، پیرامون این موضوع نوشت که شاخص اپن اینترست (Open Interest) بیت کوین طی یک افزایش ۱۷ درصدی، به سقف دوماهه خود در ۶۸.۳ میلیارد دلار رسیده است. رشد قابل‌توجه این شاخص که مجموع سرمایه قرار داده‌شده در بازار مشتقات بیت کوین را نشان میدهد، بازتاب‌کننده تقویت دیدگاه‌های صعودی میان فعالان بازار است.
بازار در حال حاضر وارد وضعیت کانتنگو (Contango) شده که یعنی قیمت فیوچرز بیت کوین از بازار اسپات بیشتر شده است. معمولاً این وضعیت زمانی شکل می‌گیرد که معاملهگران پیشبینی میکنند قیمت به رشدهای خود ادامه خواهد داد و به همین دلیل، به بازار فیوچرز و اهرم در معاملات روی می‌آورند که بیشترین بهره را از روند فعلی کسب کنند.
یک شاخص مهم برای ارزیابی دیدگاه معاملهگران در این شرایط، پریمیوم بیت کوین صرافی کوین‌بیس (Coinbase Bitcoin Premium Index) است که درصد اختلاف قیمت بیت کوین در صرافی کوین‌بین با بایننس را اندازه‌گیری میکند.
از جایی که کوین‌بیس محل تجمع سرمایهگذاران سازمانی آمریکایی است و اکثر کاربران بایننس را معاملهگران و سرمایهگذاران شخصی در سراسر دنیا تشکیل میدهند، این شاخص پریمیوم می‌تواند مشخص کند که فشار خرید بیت کوین در روزهای جاری، از سمت کدام گروه از فعالان بازار اعمال شده است.
در نمودار بالا پیدا است که نیمه ابتدایی ماه آوریل تحت سلطه سرمایهگذاران شخصی بوده، اما طی یکی ۲ روز اخیر، فشار نهادهای سازمانی بیشتر شده و شاخص پریمیوم کوین‌بیس تا ۰.۱۶ درصد رشد داشته است.
بخشی از این فشار خرید بیت کوین، بدون شک از سوی کمپانی‌های استراتژی (Strategy) و متاپلنت (Metaplanet) بوده که طی روزهای گذشته در مجموع نزدیک به ۷,۰۰۰ واحد BTC را خریداری کردهاند.
در این بین، افرادی هم هستند که از شیوه‌های سنتی برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین استفاده کردهاند. طبق دادههای کوین‌گلس، ETF های اسپات بیت کوین بعد از مدت‌ها فروش و خروج سرمایه، روز دوشنبه ۳۸۱ میلیون دلار ورودی جدید را ثبت کردند. این رقم برای روز گذشته، به بزرگی ۷۱۹.۲ میلیون دلار بوده است.
از ماه فوریه (بهمن ۱۴۰۳) تا کنون، بازار ETF های بیت کوین ۳۳ روز را شاهد خروج سرمایه بودند و تنها در ۲۱ روز جریانی مثبت را ثبت کردهاند. اکنون این ورودی‌های جدید، نشان از بازگشت اطمینان سرمایهگذاران به بیت کوین دارد.
اما در این بین، معامله‌گرانی هم هستند که به‌دلیل ضعف عملکرد گذشته بیت کوین بالاتر از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، دچار ترس و استرس شده و پیشبینی میکنند که قیمت به زیر این ناحیه باز خواهد گشت. در حال حاضر، قیمت بیت کوین با سقف تاریخی خود ۱۶ درصد فاصله دارد که بسیار نزدیک به عملکرد شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) با ۱۴.۵ درصد فاصله تا سقف تاریخی است.
این وضعیت می‌تواند به این معنی باشد که دوره ریسک‌پذیری بیش از حد فعالان بازار به پایان رسیده است. نکته جالب اینجا است که حتی حین تشکیل کف قیمت بیت کوین در ۷۵,۰۰۰ دلار و فاصله ۳۲ درصدی با سقف تاریخی، باز هم عملکرد این دارایی و اصلاح قیمت آن، کمتر از سهام کمپانی‌های غول دنیا نظیر انویدیا، آمازون، تسلا، متا و … بود.
از دلایل کاهش نگرانی فعالان بازارهای مالی، بهبود وضعیت جنگ تجاری آمریکا و چین و نزدیک‌شدن به توافق این ۲ کشور است. همچنین، پس از اختلاف نظر بهوجود آمده میان ترامپ و پاول، رئیس فدرال رزرو، در رابطه با کاهش نرخ بهره، روز جاری ترامپ اعلام کرد که قصد اخراج وی را ندارد.
از زمانی که خبر تعرفه‌های تجاری بازارهای مالی را تحت فشار قرار داد، سازمان‌ها به فروش بیت کوین و سهام روی آوردند، اما همزمان با عید پاک تغییراتی بهوجود آمده است. «رکت کپیتال» (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، با انتشار نمودار زیر نوشت که بیت کوین موفق شده خط روند نزولی چندماهه خود را با قدرت بشکند.
وی معتقد است زمانی که یک خط روند نزولی در نمودارهای تکنیکال شکسته میشود، باید منتظر ظهور روندهای صعودی ماند. این اتفاق زمانی افتاده که اختلاف میان دونالد ترامپ و جروم پاول شدت گرفته و همزمان با نگرانی‌ها در مورد تشدید تورم به‌دلیل تعرفه‌ها، ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا کرد.
هنوز پیامدهای تضعیف دلار آمریکا به‌طور کامل مشخص نیست، اما مسئله مشهود و قطعی آن، رشد بیت کوین بوده که همیشه با دلار همبستگی معکوس داشته است.
به این ترتیب، فاکتورهایی نظیر تحولات تجاری میان آمریکا و چین، اظهارات مقامات فدرال رزرو، شاخص‌های اقتصادی و جریان سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، بیشترین تاثیر را بر روند قیمت در روزهای جاری دارند. با توجه به این موارد، اکنون بهتر است نگاهی به نمودار تکنیکال بیت کوین داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، چندین مرتبه با رسیدن به مقاومت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری، دچار بازگشت قیمت شد. اما روز دوشنبه، این مقاومت شکسته شد و قیمت با یک رشد ۹.۷ درصدی، از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری عبور کرد.
اکنون در صورتی که وضعیت بازار از لحاظ فاندامنتال به همین شکل باقی بماند، میتوان انتظار داشت که این رالی بیت کوین تا تست مجدد سقف ۹۵,۰۰۰ دلاری 2 مارس (۱۲ اسفند) ادامه پیدا کند. در صورت عبور کامل از این سطح و بستن کندلهای روزانه بالاتر از آن، بیت کوین می‌تواند بهسمت هدف 100,۰۰۰ دلاری پیشروی کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) هم در این تایم‌فریم، به ۶۵ واحد رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم مثبت قیمت بالاتر از ناحیه خنثی است. این یعنی که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت بیشتر دیده میشود.
اما چنانچه روند قیمت از سطوح فعلی یا ۹۵,۰۰۰ دلار بازگشتی رو به پایین داشته باشد، در مرحله اول میتوان انتظار کاهش قیمت تا ۹۰,۰۰۰ دلار را داشت. پیشبینی میشود در صورتی که این حمایت از دست برود، بیت کوین به این اصلاح قیمت تا ۸۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲ اردیبهشت؛ فاکتور محرک مخفی قیمت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در بازار مارجین بیت کوین معاملات لانگ کاهش داشته و هولدرهای بلندمدت نزدیک به ۸۵ درصد در سود قرار دارند. کمپانی‌های بزرگ به داراییهای خود افزوده‌اند و ۳ درصد از عرضه بیت کوین را در اختیار گرفته‌اند. در این بین، ظاهراً قیمت بیت کوین یک فاکتور محرک مخفی دارد که در تحلیل تکنیکال امروز، به بررسی آن می‌پردازیم.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۸,۴۳۵ دلار رسیده و در ایران با ۷,۲۳۳,۶۱۶,۰۵۶ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی ۱ درصد افزایش قیمت است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۷۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۳۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۳,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین به‌تازگی به سقفهای چندهفته‌ای رسیده و این در حالی است که معاملهگران در پلتفرم بیت‌فینکس (Bitfinex)، اهرم پوزیشنهای لانگ خود در بازار مارجین (Margin) را تا ۱۰۰ میلیون دلار کاهش دادهاند.
این عملکرد باعث شده برخی کارشناسان و سرمایهگذاران به این فکر برسند که نهنگ‌های بازار ممکن است منتظر یک اصلاح قیمت باشند و حداقل در بازه کوتاهمدت، اطمینانی به رشد بیشتر قیمت نداشته باشند.
قیمت بیت کوین پس از انتشار خبر احتمال جایگزینی رئیس فدرال رزرو آمریکا توسط دونالد ترامپ، از ۸۶,۰۰۰ دلار هم فراتر رفت. به‌علاوه، فعالان بازارهای مالی رفته‌رفته بیشتر نگران وقوع یک رکود اقتصادی جهانی به‌دلیل جنگ تجاری میان کشورها شدهاند و ریسک‌پذیری خود را افزایش دادهاند.
حجم موقعیت‌های لانگ مارجین معاملهگران صرافی بیت‌فینکس، بین روزهای ۱۰ تا ۱۷ آوریل (۲۰ تا ۲۷ فروردین) در ۸۰,۴۰۰ واحد BTC ثابت باقی ماند که بازتاب‌کننده اطمینان بالا و دیدگاه صعودی آن‌ها بود. چنین عملکردی، یک سقف ۷ ماهه محسوب میشد. اما با پس‌گرفتن سطح ۸۳,۰۰۰ دلاری، این معاملهگران شروع به کاهش اهرم‌های معاملاتی کردند و ۱,۲۵۰ واحد بیت کوین به ارزش ۱۰۶ میلیون دلار، از این معاملات خارج شد.
تاریخچه بازار نشان داده که تحولات بزرگ معاملات در پلتفرم بیت‌فینکس، از سوی نهنگ‌ها و معاملهگران بزرگ نشئت می‌گیرد. با این حال و با توجه به اینکه در حال حاضر ۷۹,۱۳۶ واحد BTC موقعیت لانگ و تنها ۳۲۶ واحد مربوط به موقعیت‌های شورت میشود، نمیتوان گفت که دیدگاه این دسته از فعالان بازار در برابر بیت کوین نزولی و منفی شده است.
به‌علاوه، عملکرد قیمت بیت کوین همیشه با معاملات اهرم‌دار پلتفرم بیت‌فینکس همبستگی مستقیم نداشته و با وجود اینکه معاملهگران این بازار در حاشیه سود بزرگی قرار دارند، به ریسک‌پذیری خود ادامه داده و تحمل بیشتری در برابر نوسانات بازار نشان دادهاند.
دادههای آنچین هم نشان میدهند علیرغم کاهش قیمت طی ماههای اخیر، نهنگ‌ها به داراییهای خود افزوده‌اند که بازتاب‌کننده انباشت این سرمایهگذاران است.
در این بین، هولدرهای بلندمدت بیت کوین هم با وجود سودآوری بالا، همچنان داراییهای خود را حفظ کرده در حاشیه سود ۸۵ درصدی قرار گرفته‌اند. پیرامون این موضوع، شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR هولدرهای بلندمدت، به ۱.۸۵ واحد رسیده که گواه این موضوع است.
در تصویر بالا پیدا است که با افزایش مجدد قیمت بیت کوین، قیمت تحققیافته (Realized Price) هولدرهای بلندمدت به ۲۷,۰۰۰ دلار رسیده است. از این رو، شاخص نسبت سود و زیان تحققیافته (Realized Profit/Loss Ratio) این هولدرها هم مثبت شده از ۱.۹ واحد به ۳.۱ واحد رشد داشته است. چنین شرایطی، نشان از اطمینان بالای سرمایه‌گذارن به عملکرد آینده بیت کوین دارد.
در تاریخچه بازار بیت کوین، طی بازارهای خرسی قیمت به زیر سطح قیمت تحققیافته هولدرهای بلندمدت می‌رسد و شاخص SOPR هم به زیر ۰.۴ واحد کاهش پیدا میکند؛ به این معنی که هولدرهای بلندمدت ضرر سنگینی را متحمل می‌شوند و از ترس به فروش روی می‌آورند.
با توجه به این شرایط، میتوان گفت هنوز فاصله زیادی با بازار خرسی داریم. به‌علاوه، هولدرهای بلندمدت هم مثل کمپانیهایی مثل متاپلنت (Metaplanet) و استراتژی (Strategy) به خرید و انباشت بیت کوین مشغول هستند. در این شرایط، محتمل‌ترین استراتژی این دسته از فعالان بازار، هولد و نگهداری داراییها است.
با توجه به تصویر بالا، نسبت ارزش تحققیافته به حجم تراکنش و ارزش شبکه به تراکنش (Coinday NVT and RVT Ratio) هم، طی روزهای اخیر رشد داشته‌اند. افزایش این ۲ شاخص، به‌معنی طولانی‌ترشدن مدت هولد بیت کوین توسط سرمایهگذاران، قبل از اقدام برای فروش است.
برآیند یافته‌های فوق، می‌گوید که هولدرهای بلندمدت و اکثریت سرمایهگذاران، نه‌تنها متعهد به نگهداری داراییها هستند، بلکه به انباشت بیشتر بیت کوین روی آورده‌اند. از این رو، از بازار خرسی فعلاً دور هستیم و این وضعیت پتانسیل خوبی برای رشد بیشتر به قیمت میدهد.
در حالی که بازارهای مالی سنتی، به‌واسطه اختلاف نظر بهوجود آمده میان دونالد ترامپ و فدرال رزرو تحت فشار هستند، بازار رمزارزها ممکن است نوسانات مثبت بیشتری را تجربه کند. در این بین، توجه سرمایهگذاران شخصی و نهنگ‌ها به انباشت بیت کوین معطوف شده و ارتباط بیت کوین و روند مشابهی که معمولاً با بازار طلا دارد، می‌تواند در ادامه برای این دارایی مثبت واقع شود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار هفتگی بیت کوین که با روند قیمت طلا (خط مشکی‌رنگ GOLD) ادغام شده، قیمت در حال تشکیل یک کف میان‌مدت دیده میشود که این روند، پس از اتمام دوره فروش دسته‌جمعی سرمایه‌گذارن با انتشار خبر تعرفه‌های تجاری آمریکا صورت گرفته است.
در این بین که روند بیت کوین مشغول تثبیت بوده و سرمایهگذاران به انباشت روی آورده‌اند، قیمت طلا به ثبت سقفهای تاریخی پیدرپی ادامه میدهد. این اولین باری نیست که روند بیت کوین با طلا متفاوت شده است که معمولاً در پی آن، اتفاقی تحت عنوان «چرخش سرمایه از بازار طلا به بیت کوین» را شاهد بوده‌ایم.
همان‌طور که در نمودار پیدا است، این چرخش زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت طلا به سقف تاریخی در سایکل گاوی خود می‌رسد (Gold Peaks) و سرمایه موجود در این بازار، شروع به گردش به بازار بیت کوین میکند. در نتیجه، قیمت بیت کوین هم رالی جدید خود را آغاز میکند (Bitcoin Rallies).
در تاریخچه بازار بیت کوین، این شرایط تاکنون ۳ مرتبه تکرار شده و با توجه به اینکه طلا طی چندماه اخیر افزایش قیمت قابل‌توجهی داشته، احتمال تکرار شرایط مذکور دور از انتظار نیست.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت در حال حاضر ۲ درصد با مقاومت ۹۰,۰۰۰ دلاری فاصله دارد و تنها ۵ درصد افزایش قیمت، می‌تواند بیت کوین را به مقاومت و سقف ۹۲,۵۴۰ دلاری 25 فوریه (۷ اسفند ماه) برساند.
در این نمودار، ۲ اندیکاتور مومنتوم قیمت یعنی شاخص قدرت نسبی (RSI) و مکدی (MACD) هم، چشم‌اندازی صعودی برای بیت کوین به تصویر کشیده‌اند. اندیکاتور RSI به سطح ۵۹ واحدی رسیده و مکدی هم بالاتر از ناحیه خنثی خود، ستونهای سبزرنگ تشکیل داده است.
اکثریت تحلیلگران و معاملهگران بازار، منتظر تست مقاومت ۹۰,۰۰۰ دلاری هستند که در صورت عبور قیمت و بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، بیت کوین می‌تواند تا ۹۲,۵۴۰ دلار شاهد رشد باشد.
از سویی دیگر، عدم عبور از مقاومتهای پیش رو، ممکن است منجر به بازگشت روند فعلی شود که در این صورت، قیمت بیت کوین می‌تواند ابتدا تا ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری و سپس تا حمایت ۸۳,۱۱۱ دلار دچار کاهش شود. پایین‌تر از این سطح، بیت کوین مرز ۸۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مهمترین حمایت برای خود دارد.
تحلیل بیت کوین امروز ۳۱ فروردین؛ تعیین تکلیف بازار تا انتهای آوریل؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، ارزش بازار تحققیافته بیت کوین به رکوردهای جدیدی رسیده، اما همچنان فاکتورهایی هستند که عملکرد بازار را در معرض خطر قرار میدهند. شاخص نوسان بورس شیکاگو هم به‌تازگی به سطوح کم‌سابقه و فوق‌العاده مهمی رسیده و باعث شده نوعی دودستگی در میان کارشناسان بهوجود آید. از طرفی، نهنگ‌های بیت کوین مشغول جذب عرضه جدید در بازار هستند و شرایط را برای صعود قیمت آماده کردهاند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۴,۸۱۶ دلار رسیده و در ایران با ۷,۰۷۴,۵۷۳,۴۸۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۷۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین به سقف تاریخی جدیدی در ۸۷۲ میلیارد دلار رسیده، اما دادههای پلتفرم گلسنود (Glassnode)، نشان از اشتیاق کم سرمایهگذاران برای فعالیت در سطوح فعلی قیمت دارند.
گلسنود پیرامون این موضوع نوشت با وجود ثبت این رکورد جدید، نرخ رشد ماهانه این شاخص به ۰.۹۰ درصد کاهش داشته که درواقع بازتاب‌کننده ریسک‌گریزی سرمایهگذاران است.
ارزش بازار تحققیافته بیت کوین، مجموع ارزش بیت کوینهای خریداری‌شده در قیمتی است که برای آخرین بار در آن قیمت انتقال داده شدهاند. به این ترتیب کاهش سرعت نرخ رشد این شاخص، ورود سرمایههای جدید اما در مقیاسی کوچک را نشان میدهد که یعنی تعداد سرمایهگذاران جدید کم شده و هولدرهای فعلی فعالیتهای خود را کاهش دادهاند.
در همین راستا، شاخص سود و زیان تحققیافته (Realized Profit and Loss) هم اخیراً ریزشی ۴۰ درصدی داشته که بازتاب‌کننده برداشت سود یا قرارگرفتن در ناحیه ضرر سرمایهگذاران است. گلسنود نوشت بیت کوین در چنین شرایطی، وارد یک روند خنثی و تثبیت میشود تا در نهایت، بازار به حالت تعادل برسد.
با توجه به سطح قیمت تحققیافته (Realized Price) هولدرهای کوتاهمدت و حضور کمرنگ سرمایهگذاران جدید، سرمایهگذاران فعلی احتمالاً دیدگاهی محافظه‌کارانه پیدا کنند.
پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) پیرامون این موضوع نوشت که قیمت تحققیافته هولدرهای کوتاهمدت ۹۱,۶۰۰ دلار است که با توجه به روند تثبیت فعلی قیمت پایین‌تر از این سطح، این دسته از هولدرها در ناحیه ضرر قرار دارند. از این رو، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین جهت جلوگیری از ضررهای بیشتر بالا رفته است.
در همین راستا، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته هولدرهای کوتاهمدت (MVRV) همچنان پایین‌تر از ۱ واحد باقی مانده که در تاریخچه بازار، این وضعیت یک موقعیت خرید و سندی مبنی بر ضرر هولدرهای کوتاهمدت در نظر گرفته میشود.
گلسنود در بخشی دیگر از گزارش خود نوشت که در حال حاضر، نهنگ‌ها و کوسه‌های بازار مشغول خریدهای سنگینی هستند و عرضه فعلی بازار را در سطوحی بی‌سابقه جذب میکنند. میزان خرید این دسته از سرمایهگذاران، ۳۰۰ درصد بالاتر از نرخ سالانه صدور بیت کوین برآورد شده که از صرافی‌ها در حال خروج است.
نکته جالب اینجا است که نرخ جذب سالانه بیت کوین توسط صرافی‌ها، همزمان با تدام خروج این رمزارز به ۲۰۰- درصد رسیده است. این وضعیت، نشان میدهد که سرمایهگذاران ترجیح میدهند داراییهای خود را در کیف پول‌های شخصی و نه صرافی‌ها نگهداری کنند.
این نرخ جذب و خرید سه‌برابری سرمایهگذاران بزرگ نسبت به نرخ صدور کوینهای جدید BTC، یکی از سریع‌ترین نرخ‌های انباشت در تاریخچه بازار را نشان میدهد؛ به این معنی که ساختار بازار بیت کوین، به‌ویژه با راه‌اندازی ETF های اسپات و حضور سرمایهگذاران سازمانی، در حال تغییر است.
در نتیجه، بیت کوین کمتری در صرافی‌ها برای فروش وجود خواهد داشت و هولدرهای بزرگ هم، تعهد بیشتری به حفظ این دارایی در درازمدت پیدا خواهند کرد. این فروش سنگین از سوی سرمایهگذاران کوچکتر و خرید سنگین نهنگ‌های بازار، وضعیتی مشابه با قبل از آغاز بازار گاوی سایکل گذشته در سال ۲۰۲۰ نشان میدهد.
در جایی دیگر، شاخص نوسان بورس آپشنز شیکاگو (CBOE Volatility Index) که با نماد “VIX” در نمودارها نشان داده میشود، به‌تازگی به ۶۰ واحد جهشی کم‌سابقه داشته که بازتاب‌کننده ترس و ابهام شدید سرمایهگذاران است.
«دن تپییرو» (Dan Tapiero)، مدیر عامل کمپانی تن‌تی فاند (10Tfund)، در رابطه با این موضوع اظهار کرد این اتفاق طی ۳۵ سال اخیر تنها پنج مرتبه افتاده که معمولاً در پی آن و طی ۶ تا ۱۲ ماه آتی، تقاضا برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین افزایش پیدا کرده است.
آخرین نمونه‌های بارز چنین تحولی، در سالهای ۲۰۰۸ و ۲۰۲۰ بوده که مصادف با تشکیل کف قیمتها در بازارهای مالی شده و پس از فروش از روی ترس گسترده سرمایهگذاران، بازارها شاهد ورودی‌های جدید بودهاند.
تپییرو افزود که وضعیت فعلی بازارهای مالی با سایکل‌های گذشته تفاوتی ندارد و بخش بزرگی از ترس فعلی و فاکتورهای بازدارنده، اثرات خود را در قیمتها گذاشته‌اند و زمینه برای آینده روشن بازارها فراهم شده است.
«جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، هم اخیراً اظهار کرده بانک مرکزی آمریکا در یک دوراهی بین کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی قرار گرفته است.
طبق گفته وی، بانک مرکزی با توجه به عملکرد شاخص‌های اقتصادی و دادههای تورمی نرخ بهره را تنظیم خواهد کرد و در صورت افزایش تورم، نرخ بهره را ثابت نگه خواهد داشت و یا در صورت نیاز افزایش میدهد. همچنین، کاهش نرخ رشد اقتصادی، ممکن است منجر به پایینآوردن نرخ بهره شود.
جروم پاول می‌گوید تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ، حداقل در کوتاهمدت منجر به افزایش تورم خواهند شد و ممکن است اثرات بزرگتری را بر اقتصاد داشته باشند و تورم را برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا نگه دارند. ترامپ هم در واکنش به این اظهارات پاول، بیان کرد که او همیشه در اشتباه است و دیر اقدام میکند.
ترامپ می‌گوید فدرال رزرو باید همین حالا نرخ بهره را کاهش دهد، چراکه تعرفه برای آمریکا سرمایههای جدید به‌همراه داشته و زمان کناره‌گیری جروم پاول از ریاست فدرال رزرو فرا رسیده است.
با همه این‌ها، بیت کوین در برابر بازار سهام و نوسانات آن و سیاستهای اقتصادی دونالد ترامپ، عملکرد بهتری داشته و ETF های اسپات هم طی ۹ روز گذشته، در ۴ روز جریانی مثبت از سرمایه را ثبت کردهاند. اکنون باید دید که وضعیت بیت کوین به‌عنوان رهبر ارزهای دیجیتال در نمودارهای تکنیکال به چه صورت است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با توجه به نمودار یک‌ماهه بیت کوین به شاخص نوسانات بورس آپشنز شیکاگو (BTCUSD/VIX) و علیرغم تحلیل برخی کارشناسان مبنی بر بازگشت صعودی بیت کوین پس از تشکیل سقف جدید شاخص VIX، «تونی سورینو» (Tony Severino)، تحلیلگر بازارهای مالی، معتقد است این اتفاق می‌تواند منجر به آغاز یک بازار خرسی برای بیت کوین شود.
وی طی پستی در شبکه اجتماعی X، پیشبینی کرد که بیت کوین به سقف سایکل فعلی رسیده، اما همچنان درهای یک تغییر اساسی در دیدگاه فعالان بازار تا پایان ماه آوریل را باز گذاشته است.
با توجه به نمودار بالا، سورینو خاطرنشان کرد که بیت کوین در ابتدای ماه ژانویه (اواسط دی ماه ۱۴۰۳)، یک سیگنال فروش داده است. او با به‌کارگیری اصول امواج الیوت (Elliott Waves)، شرایط منفی و نزولی بازار را نشان داد و می‌گوید با توجه به نسبت قیمت بیت کوین به شاخص VIX، هنوز زود است که بگوییم روند بازار قرار است صعودی شود.
در نمودار روزانه بیت کوین در تصویر زیر، قیمت به‌تازگی از یک الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) چندماهه بهسمت بالا خارج شده است که سیگنالی مبنی بر بازگشت صعودی روند و احتمال حرکت قیمت بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار در ماه میلادی آتی محسوب میشود.
هدف چنین الگویی، معمولاً حداثر ارتفاع بین خطوط بالا و پایین الگو است. معاملهگران این ارتفاع را اندازه گرفته و به نقطه شکست آن اضافه میکنند تا هدف نهایی قیمت به‌دست آید. بر اساس این الگوی تکنیکال، هدف قیمت بیت کوین ۱۰۱,۵۷۰ دلار و بالاتر از آن برآورد شده است.
اما از طرفی دیگر، قیمت در حال حاضر مشغول تست مجدد مقاومت موجود در میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، در ناحیه ۸۵,۳۰۰ دلاری و به رنگ‌های قرمز و آبی است. به این ترتیب، در صورتی که قیمت از این ناحیه بازگشتی نزولی داشته باشد، احتمالاً تا خط بالایی الگو در نزدیکی ۸۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
به‌طور کل، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه و مقاومت افقی ۸۸,۸۰۴ دلار، مقاومتهای اصلی قیمت هستند که جهت تغییر ساختار بازار به صعودی، نیاز به غلبه بر آن‌ها دارد. در نتیجه، باید دید که خریداران قدرت کافی برای عبور از این موانع را پیدا خواهند کرد یا خیر.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، ذهنیت و دیدگاه سرمایهگذاران در آمریکا و کره جنوبی باهم تناقض پیدا کردهاند. این اتفاق در عملکرد شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium) و پریمیوم کیمچی (Kimchi Premium) دیده میشود که بهترتیب، اخیراً رشد و کاهش داشته‌اند.
این تناقض در عملکرد سرمایهگذاران، به‌وضوح در کندلهای اخیر نمودار ۴ ساعته دیده میشود. قیمت بیت کوین از ۱۱ آوریل (۲۲ فروردین) تا کنون، در محدوده بین ۸۲,۷۵۰ دلار تا ۸۵,۴۴۰ دلار به رنج‌زنی مشغول بوده است.
تفاوت این تایم‌فریم کوتاهمدت با نمودار روزانه بیت کوین یعنی بازه میان‌مدت تا بلندمدت، در این است که بیت کوین در نمودار ۴ ساعته حمایت خود در میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده است. اما این در حالی است که این اندیکاتورها در تایم‌فریم روزانه، مقاومتهای پیش روی قیمت هستند و فعلاً مانع از تغییر مثبت ساختار بازار شدهاند.
بیت کوین در صورت کاهش از این میانگین متحرک‌ها، بهسمت مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری حرکت خواهد کرد. چنانچه فروشندگان فعالیت سنگین‌تری نسبت به خریداران داشته باشند، پایین‌تر از این حمایت، قیمت احتمالاً ابتدا تا ناحیه تقاضای (Demand Zone) 78,000 دلاری و سپس تا ۷۴,۵۰۸ دلار دچار کاهش شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۶ فروردین؛ رشد احتمالی قیمت در صورت تداوم این شرایط
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، فعالان بازار معتقدند در صورتی که روند نزولی بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا ادامه پیدا کند، بیت کوین می‌تواند بیشتر رشد کند. در بازار مشتقات بیت کوین، ذهنیت سرمایهگذاران تغییرات مثبت داشته و ETF های اسپات هم، ظاهراً در حال تغییر موضع خود هستند. تزریق پول توسط وزارت خزانه‌داری، می‌تواند یکی دیگر از عوامل تقویت‌کننده عملکرد بازار باشد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۵,۷۱۴ دلار رسیده و در ایران با ۷,۵۹۸,۶۳۰,۳۹۶ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی ۱.۴۴ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۸۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازده اوراق خزانه‌داری ۲ ساله و ۱۰ ساله (Treasury Yields) آمریکا، روز گذشته بازهم کاهش داشت و در همین بازه، بیت کوین موفق شد بهترین عملکرد هفتگی خود را از نیمه ماه ژانویه تاکنون به ثبت برساند.
بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا، ۸.۲ واحد به‌میزان ۴.۴۰ درصد و اوراق ۲ ساله نیز ۸ واحد و ۳.۸۸ درصد کاهش داشتند که در پی انتشار خبر استثنا قراردادن تعرفه‌های وارداتی بر کالاهایی مثل کامپیوتر و گوشی‌های موبایل در آمریکا صورت گرفت. البته که ترامپ اعلام کرد این شرایط موقتی خواهد بود.
بیت کوین پس از تشکیل کف سالانه در سطح ۷۴,۵۰۰ دلاری، موفق شد تا روز گذشته ۱۵ درصد رشد قیمت داشته باشد و تا سقف ۸۶,۱۰۰ دلاری حرکت کند. کارشناسان معتقدند کاهش بازده اوراق خزانه‌داری، می‌تواند مثل یک شمشیر دولبه برای بیت کوین عمل کند.
کاهش سوددهی دارایی‌هایی که بازده ثابت دارند، سطح تزریق نقدینگی به بازارهای پرریسک نظیر رمزارزها را تقویت میکند؛ اما تعلیق موقتی اعمال تعرفه‌ها و استثناهای اعلام‌شده در کنار تداوم جنگ تجاری میان آمریکا و چین، همچنان تهدید بزرگی برای بیت کوین محسوب می‌شوند که می‌توانند نوسانات این بازار را در آینده، بازهم دست‌خوش تغییرات بزرگی کنند.
عملکرد بیت کوین به‌عنوان یک پوشش در برابر تورم، دیدگاه‌های ضدونقیضی را در ذهنیت تحلیلگران بهوجود آورده، اما ابهامات فعلی در مورد سیاستهای تجاری و احتمال تشدید تورم جهانی، نقش بیت کوین به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش مطمئن را پررنگ‌تر کرده است.
دادههای تورمی آمریکا مثل شاخص بهای مصرفکننده (CPI) هم، به‌تازگی نشانه‌هایی از کاهش تورم داشته که می‌تواند در صورت تداوم، در کوتاهمدت در نقش عاملی منفی برای قیمت بیت کوین ظاهر شود.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، خاطرنشان کرد بیت کوین با عبور و حفظ میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) خود، توانسته پتانسیل صعودی خوبی را به‌دست آورد و فصل جدید را نیز، بالاتر از ۸۲,۵۰۰ دلار آغاز کند.
بستن کندل هفتگی با قدرت بالا، احتمال بازگشت قیمت به کفهای هفتگی اخیر را کمتر میکند. در همین راستا «ژوا ودسون» (Joao Wedson)، بنیان‌گذار پلتفرم الفرکتال (Alphractal)، اظهار کرد بیت کوین به یک بازگشت صعودی نزدیک شده است.
وی دلیل این عقیده خود را عملکرد شاخص گپ قیمت اسپات و فیوچرز بیت کوین (Perpetual-Spot Price Gap)، در صرافی بایننس عنوان کرد که از اواخر سال ۲۰۲۴ تاکنون کمتر شده است.
این اختلاف قیمت فیوچرز و اسپات بیت کوین که در حال حاضر منفی شده است، بازتاب‌کننده کاهش و از بین‌رفتن دیدگاه نزولی سرمایهگذاران و جو منفی بازار بوده و در تاریخچه بازار، بین سالهای ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ و سال ۲۰۲۴، منجر به رالی قیمت بیت کوین شده است.
ودسون نوشت که در صورت مثبت‌شدن این گپ قیمت، مومنتوم صعودی و خریداران به بازار باز خواهد گشت؛ البته که در عین حال هشدار داد که این گپ منفی، در بازار خرسی سال ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳ پایداری باقی ماند.
وزارت خزانه‌داری آمریکا، از ماه فوریه تاکنون ۵۰۰ میلیارد دلار به بازارهای مالی تزریق کرده این هزینه را از حساب عمومی این سازمان (TGA) برداشت کرده و هدف اصلی، بهبود وضعیت بدهی دولت بود که اخیراً به سقف ۳۶ تریلیون دلاری رسیده است.
تحلیلگران معتقدند این تحولات که نقدینگی خالص فدرال رزرو را به ۶.۳ تریلیون دلار رسانده، در آینده می‌تواند برای بازاری مثل بیت کوین نیز مثبت واقع شود.
با توجه به اینکه دولت آمریکا اصطلاحاً در فصل دریافت مالیات قرار دارد، اگر این کاهش نقدینگی در حساب عمومی وزارت خزانه‌داری تا ماههای آتی ادامه پیدا کند و بازارهای مالی تقویت شوند، نقدینگی موجود در فدرال رزرو ممکن است به سقفهای جدیدی برسد که در نهایت، می‌تواند به یک فاکتور صعودی قدرتمند برای بیت کوین تبدیل شود.
بیت کوین ۸۳ درصد مواقع، هم‌راستا با روند شاخص پول جهانی حرکت کرده است. در گذشته هم، این کاهش نقدینگی در حساب عمومی وزارت خزانه‌داری منجر به تقویت بازار بیت کوین شده که یعنی در صورت تکرار این وضعیت، میتوان گفت بازار بیت کوین طی سهماهه دوم و سوم سال ۲۰۲۵، می‌تواند شاهد رشد باشد.
اما فعلاً نگرانی‌ها در مورد تاثیر تعرفه‌های وارداتی بر اقتصاد آمریکا، بیت کوین را پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار نگه داشته و سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات هم، با عملکرد خود تعادل بین عرضه و تقاضا برای این دارایی را به‌شدت تحت تاثیر قرار میدهند.
دادههای پلتفرم سوسو ولیو (SoSo Value)، نشان میدهند بازار ETF های اسپات در هفته‌ای که گذشت، ۷۱۳.۳۰ میلیون دلار خروجی خالص داشتند و این رقم برای هفته قبل از آن، ۱۷۲.۶۹ میلیون دلار بوده است. جریان هفتگی سرمایه در ETF ها، از ماه فوریه روند ضعیفی داشته که در صورت تداوم، ممکن است کاهش قیمت بیت کوین را در پی داشته باشد.
اما علیرغم اینکه ای‌تی‌اف‌های اسپات از ۱۳ سشن معاملاتی (Session) اخیر، در ۱۱ سشن عملکردی منفی داشته‌اند، پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) تغییراتی را پیرامون ذهنیت و دیدگاه سرمایهگذاران این بازار مشاهده کرده است.
این پلتفرم در گزارش خود نوشت از زمان اعلام تعویق و استثناهای تعرفه‌های وارداتی، دیدگاه‌های مثبت در بازار بیت کوین بیشتر شده که بالاترین سطح آن از زمان قبل از اعلام اولین تعرفه‌ها توسط ترامپ بوده است. به این ترتیب، با نزدیک‌شدن قیمت بیت کوین به ۹۰,۰۰۰ دلار، بهتر است سطح فومو (FOMO) و طمع سرمایهگذاران در بازار را به‌دقت زیر نظر گرفت.
در بازار آپشنز (Options) بیت کوین هم بر اساس دادههای پلتفرم امبردیتا (Amberdata)، اپن اینترست (Open Interest) قراردادهایی که قیمت اجرا (Strike Price) خود را ۱۰۰,۰۰۰ دلار قرار دادهاند، از ۱.۱۹ میلیارد دلار عبور کرده است. این رقم که در مقایسه با سایر قیمتها بیشترین میزان سرمایه‌گذاری را داشته، بازتاب‌کننده دیدگاه صعودی قوی سرمایهگذاران برای بیت کوین در بازه بلندمدت است.
با توجه به فاکتورهای فاندامنتال مذکور، اکنون بهتر است نگاهی به نمودارهای تکنیکال بیت کوین و دیدگاه تحلیلگران برجسته این حوزه داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«تایتان آو کریپتو» (Titan of Crypto)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، با تحلیل بیت کوین در نمودار روزانه، دیدگاهی صعودی ارائه کرد و پیشبینی کرد قیمت بیت کوین بین ماههای جولای و آگوست (تیر و مرداد ماه)، به ۱۳۷,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
وی با انتشار نمودار بالا در شبکه اجتماعی X، نوشت یک الگوی پرچم صعودی (Bull Pennant) در نمودار یک‌روزه بیت کوین پدیدار شده و پتانسیل زیادی برای شکست صعودی و حرکت بهسمت هدف (Target) مذکور به قیمت داده است.
اما قبل از اینکه چنین سناریویی به مرحله تایید برسد، بیت کوین ابتدا باید مقاومت موجود در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود را بشکند و این سطح را به‌عنوان حمایت حفظ کند. در تصویر زیر پیدا است که قیمت در حال حاضر، به ۳ سطح مقاومتی از سوی میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه برخورد کرده است.
به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین بتواند در تایم فریم‌های بالاتر از این میانگین متحرک‌ها عبور کند و کندلهای قیمت را ببندد، احتمال تایید سناریوی صعودی مذکور بیشتر میشود و بیت کوین را بهسمت اهداف شش‌رقمی هدایت خواهد کرد.
با توجه به تصویر زیر از نمودار روزانه بیت کوین، قیمت موفق شد روز جمعه از خط روند نزولی چندماهه خود عبور کند و کندل روزانه را بالاتر از این مقاومت ببندد. اما روز جمعه شاهد برخورد با مقاومت ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری بودیم که با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در تلاقی بود.
حال در صورتی که قیمت بتواند مقاومت ۸۵,۰۰۰ دلار را بشکند و کندل روزانه را بالاتر از این سطح ببندد، میتوان انتظار ادامه این رالی را تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار داشت. عبور از این سطح و بستن کندلهای روزانه بالاتر از آن، قیمت را بهسمت تست مجدد سقف ۹۵,۰۰۰ دلاری ۲ مارس (۱۲ اسفند ۱۴۰۳) هدایت خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، شیب خود را در مرز خنثی از دست داده که بازتاب‌کننده عدم قطعیت در دیدگاه معاملهگران است. بیت کوین جهت تداوم مومنتوم صعودی، به حرکت این شاخص بالاتر از ۵۰ واحد نیاز دارد.
اما از طرفی دیگر، در صورتی که قیمت در عبور از مقاومت ۸۵,۰۰۰ دلاری موفق نباشد، ممکن است روند نزولی را دوباره ادامه دهد. این حرکت در ابتدا تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار پیش خواهد رفت و در صورت از دست‌دادن این حمایت، ممکن است شاهد کاهش بیشتر قیمت تا حمایت روزانه در ۷۸,۲۵۸ دلار باشیم.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۴ فروردین؛ رالی بالقوه در برابر گپ قیمت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قدرت خوب روند اخیر بیت کوین در کنار بازگشت معاملهگران و سرمایهگذاران به بازارها، نشانه‌هایی از تشکیل یک رالی قوی دارند. فروکش‌کردن تنش‌های تجاری و تعلیق ۹۰ روزه تعرفه‌های آمریکایی، شرایط بازار را کمی بهبود بخشیده‌اند. اما گپی که در نواحی پایین‌تر قیمت در نمودارهای تکنیکال وجود دارد، همچنان تهدید بزرگی برای بیت کوین محسوب میشود.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۴,۷۱۸ دلار رسیده و در ایران با ۷,۶۰۵,۷۷۲,۳۹۹ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی ۱.۴۰درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۳۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
یکی از شاخص‌های آنچین کلیدی بیت کوین، نشانه‌هایی از تغییرات اساسی دارد و این اتفاق با عبور شاخص ارزش بازار تحققیافته هولدرهای بلندمدت (LTH Realized Cap) از مرز ۱۸ میلیارد دلاری صورت گرفته که از سپتامبر ۲۰۲۴ (شهریور ۱۴۰۳) تا کنون بی‌سابقه بوده است.
دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نشان میدهند این گروه از فعالان بازار انباشت فوق‌العاده سنگینی داشته‌اند که در گذشته، همین رفتار منجر به تشکیل کف قیمت طی سهماهه پایانی ۲۰۲۴ شده است.
شاخص ارزش بازار تحققیافته هولدرهای بلندمدت، درواقع قیمت تمام‌شده خرید سرمایه‌گذارانی را ارزیابی میکند که بیت کوین را بیشتر از ۱۵۵ روز هولد کردهاند. رشد این شاخص یعنی که هولدرهای بلندمدت دوره انباشت خود را سپری میکنند که فاکتوری صعودی برای بیت کوین محسوب میشود.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، در گذشته رشد این شاخص رالی قیمت بیت کوین را در پی داشته است. اخیراً که شاخص ارزش بازار تحققیافته هولدرهای بلندمدت به ۱۸ میلیارد دلار در ۸ سپتامبر ۲۰۲۴ (۱۸ شهریور ۱۴۰۳) رسید، قیمت بیت کوین طی ماههای بعدی ۱۰۰ درصد افزایش پیدا کرد.
یکی دیگر از تحولاتی که با این سناریوی تشکیل کف قیمت در سپتامبر گذشته هم‌خوانی دارد، کاهش شدید شاخص اپن اینترست فیوچرز (Futures Open Interest) است. اپن اینترست فیوچرز بیت کوین، در جولای ۲۰۲۴ (تیر ۱۴۰۳) به سقف تاریخی ۳۹ میلیارد دلاری رسید، اما تا ماه سپتامبر ۲۵ درصد کاهش یافت.
اکنون از تاریخ ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ (۲۸ آذر ۱۴۰۳) تا ۸ آوریل ۲۰۲۵ (۱۹ فروردین ۱۴۰۴)، این شاخص کاهشی ۲۸ درصدی را تجربه کرده است. در مجموع، میتوان گفت که رشد ارزش بازار تحققیافته هولدرهای بلندمدت و از بین‌رفتن معاملات اهرم‌دار بیت کوین، نشانه‌ای قوی برای تشکیل کف قیمت است.
البته که شاخص اپن اینترست بیت کوین، روز گذشته نزدیک به ۱۰ درصد رشد داشته است که یعنی عملکرد قیمت در نمودارها طی روزهای آتی، می‌تواند جهت روندرا بهتر مشخص کند.
در همین راستا، قیمت بیت کوین بعد از تشکیل کف سالانه خود در ۷۴,۵۰۰ دلار طی هفته‌ای که گذشت، در ۳ روز اخیر نزدیک به ۱۰ درصد افزایش یافته است. پلتفرم گلسنود (Glassnode) با توجه به محدوده‌های قیمتی مهم پایین‌تر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری، نوشت که بیت کوین در محدوده ۷۹,۰۰۰ دلار حمایت قدرتمندی را تشکیل داده است.
علت چنین تحلیلی هم خرید تقریباً ۴۰,۰۰۰ واحد BTC در این محدوده است. همچنین، در سطح ۸۲,۰۸۰ دلاری ۵۱,۰۰۰ واحد بیت کوین خریداری شده که در مجموع به قدرت حمایت موجود در این نواحی افزوده است.
تصویر بالا از نقشه حرارتی قیمت تمام‌شده خرید و فروش بیت کوین بین روزهای ۶ تا ۱۱ آوریل (۱۷ تا ۲۲ فروردین)، الگوی انباشت سرمایهگذاران را نشان میدهد. در پی این انباشت و انتشار دادههای تورمی آمریکا و تعلیق تعرفه‌های وارداتی، قیمت بیت کوین موفق شد از ۸۱,۰۰۰ دلار هم فراتر رود که دیدگاه صعودی و محافظه‌کارانه سرمایهگذاران را بازتاب میکند.
با این حال، پیشبینی میشود در صورت تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین، رمزارزها به‌رهبری بیت کوین رشدهای اخیر خود را از دست بدهند و دوباره وارد یک روند نزولی شوند.
در بحبوحه تشکیل حمایت و کف قیمت بیت کوین، پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) در گزارش اخیر خود نوشت که ۸۰,۰۰۰ دلار به یک میدان جنگ بزرگ تبدیل شده و سفارش‌های خرید و فروش سنگینی در صرافی‌های بزرگ دنیا مثل بایننس و کوین‌بیس صورت گرفته است؛ به این معنی که قیمت در این ناحیه، ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کند.
این در حالی است که با توجه به نمودار بالا، تقریباً ۱۰۰ درصد خریدهای انجام‌شده با رسیدن قیمت به ۸۵,۰۰۰ دلار به فروش تبدیل خواهند شد و در عین حال، فشار خرید بیت کوین با کاهش قیمت تا ۷۵,۰۰۰ دلار و سطوح پایین‌تر تقویت میشود.
به این ترتیب، حمایت محدوده ۷۵,۰۰۰ دلاری با توجه به شکست خط روند صعودی در گذشته، به سطح بسیار مهمی تبدیل شده است. کاهش قیمت به زیر این سطح، می‌تواند به معنی تضعیف فعالیت خریداران باشد که مسیر کاهش‌های بیشتر را برای بیت کوین هموار خواهد کرد.
اکنون بهتر است نگاهی به نمودارهای تکنیکال بیت کوین در بلندمدت و کوتاهمدت داشته باشیم تا تصویر بهتری از شرایط فعلی بازار و چشم‌انداز قیمت به‌دست آوریم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با توجه به تحولات این روزها در حوزه اقتصاد کلان و موضع خصمانه دونالد ترامپ در رابطه با تعرفه‌های تجاری که می‌تواند منجر به رشد تورم جهانی شود، نمودار هفتگی بیت کوین چشم‌اندازی نزولی را برای قیمت نشان میدهد.
در این بین، در صورتی که وضعیت اقتصادی آمریکا همچنان مبهم باقی بماند، فدرال رزرو ممکن است در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند. در حال حاضر، کمترین پیش‌بینی‌ها در این زمینه ۲ مرحله کاهش نرخ بهره تا پایان ۲۰۲۵ است که در این صورت، قیمت داراییهای پررسیک یعنی بیت کوین و سایر رمزارزها جهشی قابل‌توجه خواهند داشت.
بیت کوین در تایم فریم هفتگی، کندل هفته گذشته را با شکست خط روند صعودی بلندمدت خود، پایین‌تر از آن بست و با اعلام تعویق ۹۰ روزه تعرفه‌ها توسط ترامپ، اکنون مشغول تست مجدد این محدوده است.
اندیکاتورهای مومنتوم قیمت هم بهبودی نسبی داشتند و ستونهای اندیکاتور مکدی (MACD)، نشانگر تضعیف مومنتوم منفی قیمت هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هم به‌تازگی کمی رشد داشته، اما همچنان ۱۶ درصد پایین‌تر از خط سیگنال (Signal Line) خود قرار دارد.
اما یکی از مهمترین فاکتورهای تکنیکال بیت کوین در روزهای جاری، عدم توازن عرضه (Supply Imbalance) و شکاف قیمتی است که در محدوده بین ۷۰,۶۰۰ دلار تا ۷۴,۴۰۰ دلار بهوجود آمده است.
این گپ قیمت و محدوده عدم توازن، زمانی ایجاد میشود که تقاضا برای بیت کوین با سرعت زیادی افزایش پیدا میکند و عرضه موجود برای پاسخگویی به این تقاضا کافی نیست. در این شرایط قیمت رشد قابل‌توجهی پیدا کرده و نواحی بهوجود می‌آیند که در آینده، قیمت برای کشف بهسمت آن‌ها حرکت میکند.
این اتفاق برای آخرین بار در نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) همزمان با پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا افتاد. بخش بزرگی از این گپ (Gap) یا شکاف قیمتی، اصطلاحاً پر شده که با توجه به الگوی فروش سنگین بیت کوین در روزهای آخر هفته طی ماههای اخیر، ممکن است قیمت بهسمت این ناحیه شروع به حرکت کند.
زمانی که سفارش‌های مانده در این ناحیه تکمیل شوند، روند بیت کوین وضوح بیشتری پیدا خواهد کرد. حال در صورتی که قیمت با رسیدن به ۷۰,۶۰۰ دلار بازهم کاهش داشته باشد، احتمالاً این حرکت نزولی ادامه‌دار باشد و شاهد قیمت‌های پایین‌تر باشیم.
اما در صورت جهش صعودی قیمت پس از کاهش تا این ناحیه، احتمال حفظ سایکل صعودی فعلی بیشتر خواهد شد و قیمت می‌تواند مشابه با ماه نوامبر، رشد خارق‌العاده خود را در بازار گاوی از سر گیرد.
با توجه به نمودار روزانه بیت کوین در تصویر زیر و خریدهای اخیر سرمایهگذاران، ظاهراً قیمت در حال آماده‌سازی برای غلبه بر مقاومت موجود در خط روند نزولی است. شاخص RSI در سطح ۴۹ واحدی است و می‌تواند وارد ناحیه مثبت خود شود. در مجموع، وضعیت فعلی بازار در کنترل خریداران قرار دارد.
به‌علاوه، اندیکاتور مکدی هم با عبور خط مکدی (MACD Line) از خط سیگنال (Signal Line)، یک سیگنال خرید داده است.
به این ترتیب، معامله‌گرانی که این اندیکاتورهای بیت کوین را زیر نظر گرفته‌اند، ممکن است نگاهی صعودی به قیمت پیدا کنند و برای تلاش جهت رشد قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در ناحیه ۸۵,۰۵۵ دلاری ترغیب شوند.
اما از سویی دیگر، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه، بهترتیب در ۸۵,۶۲۹ دلار و ۸۷,۹۲۴ دلار معامله میشود و همزمان، یک خط روند نزولی سهماهه را نیز به‌عنوان مقاومت پیش روی خود می‌بیند.
این سطوح، حرکت صعودی قیمت را با چالش مواجه خواهند کرد که در صورت عدم غلبه بیت کوین بر آن‌ها، احتمال کاهش مجدد قیمت به زیر 80,۰۰۰ دلار بیشتر و بیشتر خواهد شد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۰ فروردین؛ تحولات احتمالی در بحبوحه جنگ تجاری
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، اخیراً حجم معاملات فیوچرز بیت کوین افزایش قابل‌توجهی داشته و این در حالی است که شاخص اپن اینترست، ریزش دورقمی را شاهد بوده است. کارشناسان معتقدند تعرفه‌های تجاری دونالد ترامپ، در نهایت می‌تواند برای پادشاه کوینها مثبت واقع شوند. در نمودار بیت کوین به طلا هم، نشانه‌هایی از بازگشت احتمالی سرمایهگذاران به بازار دیده میشود.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۷۶,۸۹۷ دلار رسیده و در ایران با ۷,۶۵۴,۰۵۹,۱۱۶ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی ۳.۳۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۵۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۳۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۹۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۱,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی هفت روز اخیر بیش از ۵.۶ درصد کاهش داشته و برای نخستین با از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تا کنون، کندلهای خود را پایین‌تر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری بست.
اما گزارشی از گلسنود (Glassnode) نشان میدهد طی همین بازه، حجم معاملات فیوچرز بیت کوین افزایش ۶۴ درصدی داشته است. تحلیلگران این پلتفرم میگویند روند کاهشی این حجم معاملات، از ماه گذشته بازگشتی مثبت داشته است.
بالارفتن حجم معاملات فیوچرز، بازتاب‌کننده افزایش فعالیت بازار بیت کوین که البته نگاهی دقیق‌تر به این شرایط، نشان میدهد که چشم‌انداز بازار پیچیده‌تر از آن چیزی است که تصور میشد. شاخص اپن اینترست (Open Interest) این بازار بیت کوین که مجموع ارزش معاملات باز و فعال فیوچرز را نشان میدهد، طی ۲ هفته گذشته کاهشی ۱۹ درصدی داشته است.
چنین کاهشی می‌تواند به این معنی باشد که در عین بالارفتن حجم معاملات، برخی معاملهگران ترجیح میدهند پوزیشنهای باز خود را ببندند تا یا سود خود را برداشت کرده باشند و یا ریسک ضرر ناگهانی را با توجه به عملکرد اخیر قیمت کاهش دهند.
در همین راستا، لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز در سطح بازار رمزارزها نیز، بین روزهای ۶ تا ۸ آوریل (۱۷ تا ۱۹ فروردین ماه) به ۲ میلیارد دلار رسید که معاملهگران فیوچرز را بیش از پیش به‌طرف محافظه‌کاری سوق داد.
برآیند این تحولات و داده‌ها، می‌تواند به این معنی باشد که بازار بیت کوین یک دوره انتقال و تغییر وضعیت را سپری میکند. افزایش حجم معاملات فیوچرز ،بازتاب‌کننده بالارفتن علاقه سرمایهگذاران و احتمال پایان دوره اصلاح قیمت است و می‌تواند آغازگر یک دوره انباشت از سوی سرمایهگذاران باشد.
با این حال، کاهش اپن اینترست فیوچرز نشانگر ریسک‌گریزی معاملهگران در بحبوحه ابهامات پیرامون وضعیت اقتصادی در سطح کلان است. حال در صورتی که طی دوره بازگشت هم‌گرایی حجم معاملات و اپن اینترست فیوچرز قیمت بیت کوین نتواند بهبود داشته باشد، ممکن است رفته‌رفته شاهد آغاز یک بازار خرسی باشیم.
به همین ترتیب، رشد قیمت بیت کوین همزمان با حجم معاملات و شاخص اپن اینترست فیوچرز، سیگنالی مبنی بر آغاز دوره انباشت سرمایهگذاران خواهد بود که می‌تواند یک روند صعودی را در این بازار به‌همراه داشته باشد.
در بازار جهانی سهام، اکثر شاخص‌های مهم هم‌اکنون ۲۰ درصد یا بیشتر با سقف تاریخی خود فاصله گرفته‌اند و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، تنها طی ۱ ماه تمام رشد سالانه خود را از دست داد.
اما با اینکه تمام بازارهای مالی طی ۲ هفته گذشته ریزش داشتند و سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات بیت کوین نیز هم‌اکنون شاهد ضرر هستند، در جریان ورود و خروج سرمایه در این بازار، هنوز نشانه‌ای از ترس دیده نمی‌شود.
در این بازه، تنها ۳۰۰ میلیون دلار در مجموع از بازار ETF های اسپات خارج شده که چنین عملکردی، نشانگر مقاومت و تقویت پایگاه سرمایه‌گذارن سازمانی بیت کوین است. برخلاف فروش‌های سنگینی که در بازار سهام شاهد بودیم، این عدم ترس سرمایهگذاران سازمانی می‌تواند به‌معنی نگاه این نهادها به بیت کوین به‌عنوان یک پوشش در برابر تورم و اطمینان آن‌ها از عملکرد بلندمدت قیمت باشد.
در پی تشدید جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها به‌ویژه چین، اکنون کارشناسان زیادی به این احتمال رسیده‌اند که بیت کوین می‌تواند در این بحبوحه، شروع به رشد کند. «ریچارد تنگ» (Richard Teng)، مدیر عامل صرافی بایننس، پیرامون این موضوع نوشت که علیرغم شوک کوتاهمدت واردشده به بیت کوین و سرمایهگذاران بازار، این رمزارز هنوز پتانسیل بالایی برای بازگشت و بهبود در اختیار دارد.
وی خاطرنشان کرد که این بهبود قیمت بیت کوین، به واکنش اکثریت هولدرهای بلندمدت بازار و دیدگاه مطمئن آن‌ها مبنی بر مقاومت بیت کوین طی دوره‌های آشفتگی اقتصاد جهانی است. در چنین شرایطی، تحلیلگران احتمال کاهش ارزش دلار و جذب سرمایهگذاران بیشتر به بیت کوین و سایر رمزارزها را میدهند.
تضعیف دلار آمریکا می‌تواند در نهایت منجر به تبدیل بیت کوین به یک دارایی امن شود. از طرفی، در صورتی که تعرفه‌های تجاری بر تولید ناخالص داخلی آمریکا فشار وارد کند و نرخ تورم جهش بزرگی نداشته باشد، فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره را در دستور کار قرار دهد که این تحولات همیشه برای بیت کوین مثبت بوده است.
در نهایت باید گفت که وضعیت فعلی بازار بیت کوین، تا حد زیادی به این جنگ تجاری و تقویم اقتصادی مهم آمریکا در این هفته وابسته شده است.
از این رو، توصیه میشود فعالان بازار اخبار مرتبط با این موارد، شرح مذاکرات جلسه فدرال رزرو در روز جاری و دادههای تورمی روزهای آتی را به‌دقت دنبال کنند. اکنون بهتر است نگاهی به نمودارهای تکنیکال بیت کوین داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار هفتگی بیت کوین به طلا (BTCUSD/XAUUSD)، نسبت قیمت رمزارز برتر به دارایی برتر دنیا همزمان با کاهش قیمتها از ۴۱ واحد بهسمت پایین شروع به حرکت کرده است. چنین کاهشی به این معنی که طلا به‌نسبت قدرت خود را حفظ کرده و بیت کوین تضعیف شده است.
با این حال، روند این نمودار همچنان در الگوی مثلث (Triangle) خود قرار دارد و ظاهراً مشغول تشکیل یک الگوی فنجان و دسته (Cup & Handle) نیز است. این الگوها، نشان میدهند که بیت کوین قدرت خود را در برابر طلا همچنان حفظ کرده است.
با توجه به این وضعیت، نزدیک‌ترین حمایت در این نمودار سطح ۲۰ واحدی برآورد شده که می‌تواند نقطه ورود پرقدرتی را برای بیت کوین بهوجود آورد. در تاریخچه بازار، نمودار نسبت بیت کوین به طلا همیشه در نقش شاخصی معتبر برای سرمایهگذاران ظاهر شده است.
در نمودار هفتگی قیمت بیت کوین، طی ماههای گذشته قیمت به هدف تکنیکال ۱۰۵,۰۰۰ دلاری خود رسید، اما نتوانست کندل هفتگی را بالاتر از این سطح ببندد. این عدم موفقیت، باعث شد اصلاح عمیقی درون روند صعودی بازار آغاز شود.
اکنون روند این اصلاح قیمت بیت کوین، در حال حرکت بهسمت محدوده حمایتی ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۶۵,۰۰۰ دلار دیده میشود که احتمال جهش صعودی از این ناحیه وجود دارد. در نمودار هفتگی، بیت کوین همچنان در کانال صعودی خود سیر میکند که یعنی مومنتوم مثبت را با قدرت خوبی نگه داشته است.
به‌علاوه، ظهور الگوی فنجان و دسته در نمودار بیت کوین به طلا، چشم‌انداز صعودی خوبی را برای رهبر ارزهای دیجیتال به تصویر کشیده است.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت مقاومتهای پیش رو و کوتاهمدت خود را پشت سر بگذارد، می‌تواند به مقاومت ۱۰۵,۰۰۰ دلاری طی ماههای آتی برسد و عبور از این سطح، به منزله آغاز مرحله بعدی روند صعودی و رسیدن بیت کوین به اهداف بالاتر خواهد بود.
در نمودار روزانه بیت کوین و بازه کوتاهمدت تا میان‌مدت، قیمت بعد از عدم عبور از مقاومت ۸۵,۰۰۰ دلاری در هفته گذشته، تا امروز نزدیک به ۱۱ درصد اصلاح داشته است و روز دوشنبه به کف سالانه در ۷۴,۵۰۸ دلار رسید.
حال در صورتی که روند نزولی قیمت ادامه داشته باشد، در ابتدا ممکن است شاهد کاهش تا حمایت روزانه در سطح ۷۳,۰۷۲ دلار باشیم. چنانچه بیت کوین این حمایت را از دست دهد، در ادامه تا ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری این حرکت نزولی را پیش خواهد برد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) هم در این تایم‌فریم، به سطح ۳۳ واحدی رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم منفی و احتمال تایید این سناریوی نزولی است.
از سویی دیگر، بازگشت روند و بهبود قیمت بیت کوین می‌تواند منجر به پس‌گرفتن حمایت ناحیه ۸۰,۰۰۰ دلاری شود. در صورتی که این شرایط پابرجا باقی بماند، بیت کوین پتانسیل بازگشت به ۸۵,۰۰۰ دلار را نیز پیدا خواهد کرد. بالاتر از این سطح هم، رالی قیمت می‌تواند تقویت شود و شاهد رشد بیت کوین تا سطح روانی ۹۰,۰۰۰ دلار باشیم.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۹ فروردین؛ قیمت تا کجا پایین میآید؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، کارشناسان بازار هشدار دادهاند که روند نزولی و اصلاح بیت کوین هنوز تمام نشده و احتمال کاهش‌های بیشتر تا ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری وجود دارد. تشدید تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، بازارهای مالی را همچنان تحت فشار قرار داده و واکنش ماینرهای بیت کوین هم ممکن است قیمت را دچار کاهش‌های بیشتری کند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۷۹,۴۶۱ دلار رسیده و در ایران با ۷,۹۰۰,۵۷۳,۱۱۳ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، در بازارهای جهانی ۶.۱۸ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۵۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۳.۵۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۱,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز گذشته به کف چهارماهه خود در سطح ۷۴,۵۰۰ دلار رسید و دادههای فاندامنتال و تکنیکال بازار میگویند که این اصلاح قیمت ممکن است هنوز ادامه داشته باشد. فعالان بازارهای مالی با اعلام تعرفه‌های تجاری جدید توسط دونالد ترامپ، داراییهای پرریسک خود را فروختند و در بازار سنتی سهام نیز، ۹.۵ تریلیون دلار سرمایه طی چند روز خارج شد.
عملکرد بیت کوین طی روزهای اخیر، نشان میدهد که یک حمایت کوتاهمدت احتمالاً در ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلاری تشکیل شده است. این سطح، درواقع قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) سرمایهگذاران زیادی است که قبلاً ۵۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را در این محدوده خریداری کردهاند.
پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، نمودار زیر از نقشه حرارتی فروش UTXO ها در قیمت تحققیافته یا همان شاخص “URPD” بیت کوین را منتشر کرد که نشان‌دهنده اولین تجمع بزرگ قیمت تمام‌شده خرید سرمایهگذاران پایین‌تر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری است.
این گروه از سرمایهگذاران که میانگین قیمت خرید خود را تا تاریخ ۱۰ مارس (۲۱ اسفند ۱۴۰۳) بالا برده بودند، برای فروش اقدام نکردند که بازتاب‌کننده اطمینان و عدم ترس آن‌ها از عملکرد اخیر بیت کوین است. در محدوده بین 74,۰۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار، سرمایهگذاران نزدیک به ۱۷۵,۰۰۰ واحد بیت کوین را هولد کردهاند و یک محدوده حمایتی قدرتمند را بهوجود آورده‌اند.
مجموعه بزرگ بعدی در نزدیکی ۷۱,۶۰۰ دلار با ۴۱,۰۰۰ واحد بیت کوین خریداری‌شده قرار دارد که یعنی حمایت بعدی در صورت از دست‌رفتن ۷۴,۰۰۰ دلار، همین سطح است.
گلسنود باندهای قیمت تحققیافته (Realized Price Bands) هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین را نیز مورد بررسی قرار داد که مشخص شد میانگین فعلی قیمت تمام‌شده خرید این دسته از فعالان بازار ۸۹,۰۰۰ دلار است. به این ترتیب، کاهش بیشتر قیمت بیت کوین تا ۶۹,۰۰۰ دلار، در این شاخص یک انحراف معیار ۱- واحدی ایجاد میکند.
این انحراف معیار در تاریخچه بازار، بدترین محدوده برای هولدرهای کوتاهمدت طی اصلاحات قیمت در سایکل‌های گاوی بوده است؛ به این معنی که کاهش قیمت بیت کوین تا ۶۹,۰۰۰ دلار، احتمالاً کفی خواهد بود که این سرمایهگذاران و نهادهای ضعیف‌تر در بازار تمام داراییهای خود را از روی ترس به فروش می‌رسانند و سرمایهگذاران بلندمدت وارد عمل می‌شوند.
تداوم ریزش اخیر بازار سهام و ارزهای دیجیتال، بعد از اعلام تعرفه‌های جدید ۵۰ درصدی واردات برای چین بود که مجموع تعرفه‌ها را برای این کشور به ۱۰۴ درصد رساند. ترامپ همچنین اظهار کرده که در صورت عدم عقب‌نشینی چین از تعرفه ۳۴ درصدی خود برای آمریکا، این تعرفه‌های جدید در روز جاری اعمال خواهند شد.
دولت چین هم در واکنش به این اظهارات اعلام کرده که تا پایان این جنگ تجاری ایستادگی خواهد کرد و در برابر آمریکا عقب‌نشینی نخواهد کرد. اکنون در صورتی که توافقی بین این ۲ قطب اقتصادی صورت نگیرد، احتمال فشار بیشتر بر بازارهای مالی، افزایش تورم و حتی وقوع یک رکود جهانی بیشتر خواهد شد.
در این بین، سهام کمپانی‌های استخراج بیت کوین هم ضربه سنگینی را دریافت کردند و با ریزش ۱۲ میلیارد دلاری، به سطوح ابتدای سال ۲۰۲۴ بازگشتند. فاصله‌گرفتن سهام کمپانی‌های ماینینگ با قیمت بیت کوین، نکته نگران‌کننده‌ای است و می‌تواند منجر به تشدید نوسانات در بازار شود.
با وجود اینکه بیت کوین همچنان سطح ۶۵,۰۰۰ دلاری (قبل از هاوینگ) را حفظ کرده، همبستگی بین قیمت بیت کوین و مارکت کپ ماینرها به‌سرعت از بین رفت و برای نخستین بار از اواسط سال ۲۰۲۲، به محدوده منفی خود نزدیک شده است.
تاریخچه بازار نشان داده که این تضعیف همبستگی، اغلب تشدید نوسانات بازار را در پی داشته و حتی ممکن است روند قیمت را تغییر دهد. در حال حاضر، عواملی نظیر تحولات نظام اقتصادی بیت کوین بعد از هاوینگ، افزایش هزینه انرژی و عملکرد قیمت در بازارها به‌ویژه با اثرات تعرفه‌های تجاری آمریکا، ماینرها را به‌شدت تحت فشار قرار دادهاند.
شاخص ماینرهای بیت کوین (Miners’ Index) هم از روند قیمت فاصله گرفته که بازتاب‌کننده استرس و فشار سنگین روی این بخش از فعالان بازار است. این در حالی است که به‌طور همزمان، ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران هم ظاهراً دچار تحول شده است.
پلتفرم گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) در این باره نوشت که ETF های بیت کوین روزبهروز برای سرمایهگذاران به انتخاب جذاب‌تری تبدیل می‌شوند، چراکه نسبت به عملیات استخراج هزینه، ریسک و زحمت کمتری دارد.
«مایک نووگرتز» (Mike Novogratz)، مدیر عامل این کمپانی، نیز تاکید کرد که جریان سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین در سال ۲۰۲۵، یک عامل مثبت و صعودی قدرتمند برای بازار خواهد بود. چرخش سرمایه از حوزه استخراج بیت کوین به بازارهای اسپات ممکن است علیرغم رشد قیمت، یک زمستان را برای ماینرها در پی داشته باشد.
مشابه این تحولات در زمینه ماینرها و استخراج بیت کوین، در سال ۲۰۲۲ صورت گرفته بود که یعنی ممکن است این دسته از فعالان بازار به عامل اصلی فشار بازار و کاهش قیمت تبدیل شوند. این مسئله در کنار فشار وارده بر قیمت سهام کمپانی‌های ماینینگ به‌دلیل جنگ تجاری میان کشورها، ممکن است دوره‌ای از اصلاح قیمت و عملکرد ضعیف بازار را رقم زند.
در هر صورت، این‌طور که پیدا است عملکرد فعلی تمام بازارهای مالی به جنگ تجاری میان آمریکا و چین وابسته شده است و در کنار این موضوع، توجه معاملهگران باید به تقویم اقتصادی مهم آمریکا در روزهای آتی تا پایان هفته باشد. اکنون بهتر است نگاهی به وضعیت تکنیکال بیت کوین در نمودارها داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«تد پیلوز» (Ted Pillows)، تحلیلگر برجسته بازار، نمودار هفتگی بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و نوشت که قیمت در حال حاضر مشغول تست یک سطح تکنیکال مهم در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) است.
این میانگین متحرک در گذشته، اغلب در نقش یک سطح تعیین‌کننده میان بازارهای گاوی و خرسی بیت کوین عمل کرده است. به گفته این تحلیلگر و بسیاری از کارشناسان دیگر، بیت کوین جهت جلوگیری از اصلاح بیشتر، باید این میانگین متحرک در نزدیکی ۷۷,۵۰۰ دلار را پس بگیرد.
در صورتی که کندلهای هفتگی بیت کوین بالاتر از این سطح بسته نشوند، احتمال کاهش بیشتر قیمت تا محدوده ۷۰,۰۰۰ تا ۶۹,۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت که مصادف با سقف تاریخی سایکل سال ۲۰۲۱ است.
در این سناریو، حتی احتمال کاهش بیشتر قیمت تا میانگین قیمت خرید «مایکل سیلور» (Michael Saylor) در 67,۰۰۰ دلار هم وجود دارد. تحلیلگر «کریس» (christradesxyz@) نیز در شبکه اجتماعی X نوشت که بیت کوین در نمودار روزانه یک الگوی پرچم نزولی (Bear Flag) را تایید کرده و هدف آن ۷۱,۳۰۰ دلار است که حمایت هفتگی قیمت هم محسوب میشود.
نمودار هفتگی بیت کوین مطابق با تصویر بالا، نشان میدهد که بیت کوین هر زمان که حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای خود یعنی خط قرمزرنگ را شکسته، وارد یک دوره نزولی بلندمدت شده است. در اکثر این مواقع نیز، اصلاح قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای (200W EMA) یعنی خط آبی‌رنگ ادامه داشته است.
این نواحی به‌شکل دایره در نمودار مشخص شدهاند و اکنون در صورتی که بنا به تکرار این الگوی فراکتالی (Fractal) باشد، بیت کوین در صورت از دست‌دادن حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای در ناحیه ۷۷,۵۰۰ دلاری، ممکن است تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای یعنی ۵۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش قیمت شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۷ فروردین؛ پیامدهای جدایی از بازار سهام
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در بحبوحه سقوط بازار سهام آمریکا و اصلاح قیمت طلا، عملکرد مثبتی داشت. حتی در این بین، رئیس فدرال رزرو نیز در مورد کاهش سرعت رشد اقتصادی و افزایش نرخ تورم هشدار داده بود. این جداشدن از همبستگی با بازار سهام، چشم‌انداز مثبتی را برای بیت کوین در ذهنیت فعالان بازار ایجاد کرد که البته همچنان نگرانی‌ها در مورد شرایط اقتصاد جهانی پابرجا هستند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۳,۱۸۶ دلار رسیده و در ایران با ۸,۵۰۸,۲۷۵,۶۸۶ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۲.۸۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
با اعلام تعرفه‌های وارداتی جدید توسط آمریکا، بازار جهانی سهام طی ۲ روز ریزش شدیدی را تجربه کرد و «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، اظهار کرد که این تعرفه‌های تلافی‌جویانه ترامپ، ممکن است ضربه سنگینی را به اقتصاد این کشور وارد کند و منجر به کاهش سرعت رشد و افزایش نرخ تورم شود.
پیش از این اظهارات پاول، دونالد ترامپ در شبکه اجتماعی تروث (Truth Social) از او خواست که نرخ بهره را کاهش دهد. این در حالی است که فدرال رزرو در دوراهی سختی برای عدم تغییر و یا کاهش نرخ بهره قرار گرفته است و طبق بیانات جروم پاول، هنوز برای تشخیص تصمیم درست زود است.
همزمان با اعلام تعرفه‌ها و اظهارات مقامات آمریکایی، شاخص داو جونز (DOW) با کاهش ۲,۲۰۰ واحدی مواجه شد و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) هم طی ۲ روز ۱۰ درصد ریزش داشت. رسانه واچر گورو (Watcher Guru) در شبکه اجتماعی X، پیرامون این تحولات نوشت که نزدیک به ۵ تریلیون دلار از بازار سهام خارج و ۵.۴ میلیارد دلار به بازار رمزارزها افزوده شد.
اکنون اکثر فعالان بازارهای مالی پیشبینی میکنند نوسانات بازار بیت کوین در بازه کوتاهمدت افزایش پیدا میکند و نگرانی‌ها در مورد افزایش نرخ تورم و بیکاری در آمریکا، می‌تواند توجه سرمایهگذاران را به بیت کوین جلب کند.
قیمت بیت کوین پس از اصلاح اخیر خود توانسته سطح ۸۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کند و علیرغم ریزش تاریخی بازار سهام، عملکردی مثبت داشته باشد. «کوری بیتس» (Cory Bates)، تحلیلگر بازارهای مالی، با انتشار تصویر بالا نوشت که بیت کوین برای نخستین بار، در حال جداشدن و خروج از همبستگی با بازار سهام است.
در سال ۲۰۱۸ هم که یک جنگ تجاری دیگر میان آمریکا و چین راه افتاده بود و بیت کوین طی سال افزایش قیمت نداشت. اما با تشدید این جنگ تجاری و اقدامات تلافی‌جویانه دو کشور در برابر یکدیگر در اواسط ۲۰۱۸، نوسانات بازار افزایش یافت و قیمت بیت کوین هم شاهد رشدی ۱۵ درصدی بود.
طی روزهای اخیر و با اعلام تعرفه‌های جدید از سوی هر ۲ کشور، شاخص اساندپی ۵۰۰ به‌طور دقیق ۱۰.۶۵ درصد کاهش داشت و طلا که به‌تازگی به سقف تاریخی ۳,۱۶۷ دلاری رسیده بود، اصلاحی ۴.۸ درصدی را تجربه کرد. در این بازه، قیمت بیت کوین موفق شد طی یک رشد ۴.۵ درصدی، تا ۸۴,۷۰۰ دلار افزایش قیمت داشته باشد.
این تحولات در همبستگی بیت کوین با بازار سهام، باعث شد تحلیلگران پیروی روند بیت کوین از طلا را بین سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ به یاد آورند که در صورت تکرار آن، قیمت بیت کوین می‌تواند دوباره به ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری بازگردد.
در بازه مذکور، قیمت طلا طی یک روند پیوسته تا اواسط ۲۰۱۹ رشدی ۱۵ درصدی داشت و بیت کوین اما روندی خنثی را تجربه کرد. در ادامه، بیت کوین موفق شد یک رالی ۱۷۰ درصدی را تشکیل دهد و تا اواخر سال ۲۰۲۰ نیز، رشدی ۳۴۴ درصدی داشته باشد.
اکنون با توجه به شرایط این روزهای اخیر در بازارهای مالی، تحلیلگران پیشبینی کردند بازگشت بیت کوین به ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌تواند رشدهای بیشتری را در پی داشته باشد و احتمالاً مشابه با سایکل‌های گذشته، عملکرد بهتری حتی نسبت به طلا ثبت کند.
اما فعلاً و از دیدگاه فاندامنتال، چشم‌انداز روند قیمت بیت کوین بیشتر نزولی دیده میشود؛ سرمایهگذاران نگران جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها هستند و ممکن است تشدید این شرایط، یک رکود اقتصادی را در این کشور بهوجود آورد.
از سویی دیگر و با توجه به اظهارات اخیر جروم پاول، نگرانی در مورد افزایش تورم و عدم کاهش نرخ بهره دیدگاه فعالان بازارهای مالی را بیش از پیش منفی کرده است. اما با همه این‌ها و بر اساس دادههای بورس شیکاگو (CME)، معاملهگران بازار اوراق بهادار همچنان معتقدند فدرال رزرو تا جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) ۳ مرحله نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
در بازار ETF های اسپات هم محافظه‌کاری سرمایهگذاران به چشم می‌خورد؛ این صندوق‌های سرمایه‌گذاری هفته معاملاتی خود را با ۱۶۵ میلیون دلار خروجی خالص به پایان رساندند و به روند ۲ هفته متوالی ورود سرمایه خاتمه دادند.
در نهایت باید گفت که روند کوتاهمدت قیمت بیت کوین به عواملی مثل جنگ تجاری کشورها، وضعیت تورم در آمریکا، تحولات پیرامون طرح ذخیره ملی بیت کوین و جریان سرمایه در ETF های اسپات وابسته شده است. از این رو، توصیه میشود معاملهگران برای فعالیت در بازارها، این موارد را زیر نظر داشته باشند.
اکنون با توجه به وضعیت فاندامنتال بیت کوین، بهتر از نگاهی به نمودارهای قیمت و چشم‌انداز تکنیکال رمزارز برتر طبق تحلیل کارشناسان بازار داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار ۲ هفته‌ای بیت کوین به طلا (BTC/XAU) که نسبت عملکرد قیمت بیت کوین به طلا را نشان میدهد، یک الگوی فراکتال نزولی (Bearish Fractal) پدیدار شده که ممکن است کاهش قیمت بیت کوین تا ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد.
الگوی فعلی روند در این نمودار، شبیه به سال ۲۰۲۱ بوده که طی آن قیمت حمایت قدرتمند موجود در میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای ۲ هفته‌ای (۵۰-2W) به رنگ قرمز را برای دومین مرتبه تست کرده است. اکنون این اتفاق افتاده و بیت کوین در آستانه شکست این حمایت حیاتی قرار دارد.
در سایکل قبلی، بیت کوین ابتدا برای مدتی در نزدیکی این حمایت به تثبیت مشغول شد و سپس این سطح را شکست. این شکست نزولی در نهایت منجر به کاهش قیمت و تشکیل حمایت در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای ۲ هفته‌ای (۲۰۰-2W) به رنگ آبی شد.
حال در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد و وضعیت اقتصادی در سطح کلان بدتر شود، بیت کوین ممکن است اصلاحات عمیق‌تری را تجربه کند. این یعنی که اولین هدف قیمت در این سناریوی نزولی مطابق با نمودار بالا، می‌تواند میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای در نزدیکی ۶۵,۰۰۰ دلار باشد.
از دست‌دادن این حمایت، قیمت بیت کوین را به سمت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای در نزدیکی ۲۰,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد. اما چنانچه قیمت پس از کاهش تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای بازگشتی صعودی داشته باشد، میتوان سناریوی نزولی مذکور را نامعتبر در نظر گرفت.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت همچنان پایین‌تر از خط روند نزولی تشکیل‌شده از ماه ژانویه (دی ماه) و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA) در سطح ۸۶,۰۰۰ دلار معامله میشود.
در حال حاضر، نزدیک‌ترین حمایت مهم قیمت ناحیه ۸۱,۰۰۰ دلاری برآورد شده است. به این ترتیب، جهت تبدیل روند به صعودی، خریداران باید ابتدا قیمت را از تلاقی مقاومتهای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه و خط روند نزولی یعنی ناحیه ۸۶,۰۰۰ دلاری به‌طور کامل عبور دهند.
در چنین شرایطی، قیمت می‌تواند تا ۸۸,۵۰۰ دلار شاهد رشد باشد. بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، می‌تواند ساختار روند را به‌طور کامل تغییر دهد و قیمت را وارد کانال ۹۰,۰۰۰ دلاری کند.
اما از سویی دیگر، در صورتی که قیمت دچار کاهش شود و حمایت ۸۱,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، در ابتدا تا کف هفتگی در ناحیه ۸۰,۰۰۰ دلار به این مسیر ادامه خواهد داد. اگر این سطح حمایتی نیز از دست برود و کندلهای روزانه پایین‌تر از آن بسته شوند، میتوان انتظار اصلاح بیشتر قیمت تا حمایت ۷۶,۶۰۰ دلار را داشت.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۰ فروردین؛ کاهش قیمت تا کجا ممکن است؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در بحبوحه انتشار دادههای تورمی آمریکا روندی نزولی را طی میکند و الگوهای تکنیکال قیمت هم فقط سیگنال‌های منفی میدهند. چشم‌انداز بازار با عملکرد ETF های اسپات چندان مثبت به نظر نمی‌رسد و دادههای آنچین میگویند شاید مهمترین مسئله برای بیت کوین، تنظیم مجدد و تغییر وضعیت موجودی هولدرها باشد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۳,۲۲۰ دلار رسیده و در ایران با ۸,۶۹۸,۱۷۳,۲۳۸ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته ۰.۶۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۲.۱۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین با وجود اینکه در ابتدای این هفته میلادی تا سقف ۸۸,۰۰۰ دلاری رشد داشت، تنها طی ۲ روز کاهشی ۶.۵ درصدی را تجربه کرد و تا کف ۸۱,۹۰۰ دلاری دچار کاهش شد.
طبق گزارش‌های موجود، این کاهش قیمت بیت کوین هم‌راستا با عملکرد منفی بازارهای مالی جهانی به‌دلیل ابهامات پیرامون چشم‌انداز تعرفه‌های تجاری ترامپ و آمریکا و دادههای اقتصادی ضعیف بوده است.
روز گذشته، دادههای تورمی آمریکا یعنی شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) بالاتر از انتظارات اعلام شد که بازتاب‌کننده سرعت رشد نرخ تورم علیرغم کاهش در ماه ژانویه بود. این مسئله در کنار اعمال تعرفه‌های تجاری و سراسری جدید آمریکا در هفته پیش رو، باعث تشدید نگرانی فعالان بازارهای مالی شد.
در بازار ارزهای دیجیتال، این کاهش قیمتها لیکوییدی ۳۳۸ میلیون دلاری در معاملات فیوچرز را در پی داشت و بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، ۱۶۵ میلیون دلار از این رقم متعلق به پوزیشنهای لانگ (Long) بیت کوین بوده است.
به‌علاوه، نقشه لیکوییدی کوین‌گلس نیز نشان میدهد طی شش ماه گذشته، گروههای بزرگی از خریداران در ناحیه بین ۷۰,۰۰۰ دلار تا ۸۰,۰۰۰ دلار سفارش‌های خود را ثبت کردهاند. این یعنی که قیمت بیت کوین ممکن است قبل از آغاز یک روند بهبود، جهت جمعآوری نقدینگی موجود در این ناحیه دچار کاهش‌های بیشتری شود.
از طرفی، برخی تحلیلگران از جمله استاک‌مانی لیزاردز (Stockmoney Lizards)، میگویند بیت کوین در نواحی فعلی نقدینگی زیادی را در بازار جابجا کرده و ممکن است کف محلی خود را در ناحیه بین ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۸۲,۰۰۰ دلار تشکیل داده باشد.
در این صورت و با توجه به اینکه پوزیشنهای بزرگ شورت (Short) بالاتر از ۸۸,۰۰۰ دلار قرار دارند، میتوان این سناریو را نیز در نظر گرفت که این عملکرد قیمت صرفاً یک اصلاح پایان هفته بوده و با آغاز هفته جدید، روند بازگشتی صعودی داشته باشد.
در جایی دیگر، به‌دلیل اینکه تشدید تعرفه‌های تجاری آمریکا و دادههای تورمی در این کشور می‌توانند جریان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر به تاخیر بیاندازند، بازار ETF های اسپات بیت کوین بیشترین و تاثیرگذارترین واکنش را به این تحولات داشتند.
بر اساس گزارش پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، بازار ETF های اسپات بیت کوین که ۱۰ روز متوالی شاهد جریان مثبت سرمایه بودند و در این هفته معاملاتی ۱۹۶.۴ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردند، روز جمعه را با فروش بیت کوین به پایان رساندند.
این یعنی جریان سرمایه در ETF های اسپات ممکن است در بازه کوتاهمدت قیمت بیت کوین را بیشتر تحت فشار قرار دهد اما در بلندمدت، سطح تقاضا پایدار دیده میشود.
در رابطه با دادههای آنچین، پلتفرم گلسنود (Glassnode) طی گزارشی نوشت که هم‌اکنون بیش از ۸۰ درصد از ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین متعلق به هولدرهای کوتاه‌مدتی است که داراییهای خود را طی ۱۵۵ روز گذشته خریداری کردهاند.
اما در حقیقت و با توجه به نمودار زیر، این میزان زیان تحققیافته (Realized Loss) هولدرهای کوتاهمدت است که در جریان کاهش قیمت از ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا روز جاری در نزدیکی ۸۳,۰۰۰ دلار افزایش چشم‌گیری داشته است.
این رفتار که چیزی جز فروش از روی ترس و کاپیتولاسیون (Capitulation) نیست، نشان میدهد که این دسته از خریداران بیت کوین حین صعود خارق‌العاده قیمت در ماههای گذشته وارد بازار شدهاند و اکنون با تشدید نوسانات و کاهش قیمت، برای جلوگیری از ضرر بیشتر داراییهای خود را در حاشیه زیان به فروش می‌رسانند.
این در حالی است که هولدرهای بلندمدت بازار همچنان شاهد تحقق سود یعنی فروش بیت کوین در ناحیه سود هستند که البته این روند اخیراً تضعیف شده است. به همین ترتیب، اختلاف میان سود هولدرهای بلندمدت و زیان هولدرهای کوتاهمدت نیز رو به کاهش بوده است.
تعادل میان سود و زیان هولدرهای مختلف بیت کوین، یک ناحیه خنثی را بهوجود می‌آورد که در آن جریان ورود سرمایه به بازار و تقاضا برای خرید کاهش پیدا کرده و قدرت روند قیمت کمتر میشود. تاریخ نشان داده که در این دوره‌ها، قیمت بیت کوین وارد یک روند تثبیت (Consolidation) میشود و یا اصلاحاتی جزئی را تجربه میکند.
از این رو، قیمت قبل از شروع یک حرکت صعودی جدید، نیاز دارد که به چنین ثباتی برسد و بهترین استراتژی در این شرایط، صبر و شکیبایی و محافظه‌کاری یک معامله‌گر است.
در نهایت باید گفت که چشم‌انداز کوتاهمدت تا میان‌مدت بیت کوین تا حد زیادی به عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، فعالیت نهادهای قانون‌گذار در این کشور، تحولات پیرامون تعرفه‌های تجاری، سیاستهای فدرال رزرو، طرح ذخیره بیت کوین و جریان سرمایه در ETF های اسپات وابسته شده است.
تحولات مثبت پیرامون این موارد مثل کاهش نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های تجاری کشورها و بهبود چشم‌انداز اقتصادی در شاخص‌های مربوطه، در ابتدا جریان مثبت سرمایه در ETF های اسپات را تقویت کرده و می‌تواند هدایت‌کننده قیمت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۰۰۰ دلاری باشد.
از سویی دیگر، عواملی نظیر عقب‌نشینی از طرح ذخیره ملی بیت کوین در آمریکا، تشدید جنگ تجاری کشورها یا سیاستهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو، جریان سرمایه در ETF های اسپات را دست‌خوش تغییرات منفی کرده و قیمت بیت کوین ممکن است بهسمت کانال ۷۰,۰۰۰ دلاری شروع به حرکت کند.
با در نظر داشتن موارد فوق، اکنون بهتر است نگاهی به وضعیت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال و تحلیل کارشناسان داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
کاهش قیمت بیت کوین در نمودار روزانه، ظاهراً بخشی از یک الگوی پرچم نزولی (Bear Flag) بوده است. این الگوی پرچم، معمولاً ادامه روند نزولی را سیگنال داده و احتمال سلطه فروشندگان در بازار را نشان میدهد.
قیمت بیت کوین در همین هفته میلادی در نزدیکی ۸۸,۰۰۰ دلار به تثبیت مشغول شد که نشان از تلاش خریداران جهت شکست صعودی در این مقاومت داشت که ناموفق بود.
در پی این عملکرد، قیمت به زیر سطوح حمایتی مهمی از جمله باند پایینی الگوی پرچم در ۸۵,۸۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA) کاهش پیدا کرد. این حرکت درواقع شکست نزولی در الگوی پرچم را تایید کرد و نشانگر ادامه کاهش قیمت بود.
اکنون در صورتی که بنا به رسیدن قیمت به هدف اصلی این الگو باشد، بیت کوین از سطوح فعلی دچار کاهشی ۲۵ درصدی خواهد شد و به محدوده ۶۲,۰۰۰ دلاری می‌رسد. در این بین، شاخص قدرت نسبی (RSI) هم پایین‌تر از مرز خنثی قرار دارد و مومنتوم نزولی قیمت را تشدید میکند.
بیت کوین در این سناریوی نزولی پس از حمایت ۸۰,۰۰۰ دلاری، بهترتیب سطوح 76,۶۴۲ دلار و 73,۶۴۱ دلار را به‌عنوان حمایت‌های بعدی برای خود خواهد داشت.
از طرفی دیگر، شکست صعودی و عبور از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در ۸۵,۴۹۴ دلار و مقاومت ۸۶,۲۶۳ دلاری، می‌تواند این سناریوی نزولی را نامعتبر و خریداران را جهت حرکت قیمت بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۸۸,۲۳۵ دلار و سپس مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری ترغیب کند.
«مایکل ون دی پوپ» (Michael van de Poppe)، تحلیلگر برجسته بازار، با انتشار نمودار زیر در شبکه اجتماعی X نوشت که با توجه به روند اخیر، بیت کوین احتمالاً بیشتر دچار کاهش قیمت شود. وی پیشبینی کرد که بازگشت روند به صعودی، در ابتدا نیاز به تست مجدد کف ۷۶,۶۰۰ دلاری دارد.
این تحلیلگر نوشت این کاهش قیمت برای سلامت و بازگشت روند و بهبود بازار بیت کوین حیاتی است و روند قیمت همچنان با تشکیل سقفهای پایین‌تر (Lower High) و کفهای پایین‌تر (Lower Low) همراه است. از این رو، قیمت باید ابتدا کف نهایی خود را تست کند تا مجدداً رو به بالا حرکتی جدید را تشکیل دهد.
اما «کپیتال فلوز» (Capital Flows)، تحلیلگر حوزه اقتصاد کلان، معتقد است در صورتی که وضعیت فعلی نقدینگی در بازار بیت کوین به همین شکل باقی بماند، قیمت ممکن است تا ناحیه بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۷۲,۰۰۰ دلار اصلاح داشته باشد.
در این بین «پیتر برنت» (Peter Brandt)، تحلیلگر شناخته‌شده بیت کوین، هم معتقد است بیت کوین یک الگوی کنج نزولی (Bear Wedge) را تایید کرده و در مسیر رسیدن به هدف این الگو در 65,۶۳۵ دلار قرار دارد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۸ اسفند؛ آیا اطمینان سرمایهگذاران از بین رفته؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، عموماً با کاهش شاخص دلار آمریکا قیمت بیت کوین شروع به رشد میکند، اما این مرتبه بیت کوین هم روندی مشابه را تجربه کرده است. با افزایش قیمت طلا، تحلیلگران احتمال رشدی مشابه در بازار رمزارزها را پیشبینی کردند. اما با وجود بهبود نسبی در عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، بیت کوین همچنان در ETF های اسپات فروخته میشود.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۲,۶۸۸ دلار رسیده و در ایران با ۷,۹۴۷,۹۰۸,۱۳۳ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۶۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی ۲ هفته اخیر نزدیک به ۱۲ درصد کاهش یافته که در همین بازه، شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز شاهد تضعیف عملکرد در برابر رقبای خود بود. این اتفاق معمولاً برای بیت کوین پیامدهای مثبت داشته، اما عدم واکنش مثبت قیمت به تضعیف دلار آمریکا، سرمایهگذاران را بیش از پیش سردرگم کرده و به‌دنبال محرکی برای اتمام این همبستگی می‌گردند.
بیت کوین همیشه یک دارایی مقاوم در برابر تورم جهانی در نظر گرفته شده و مشابه با طلا، با بازار جهانی سهام همبستگی نداشته است. اما این مسئله طی ماههای اخیر تغییراتی داشته و ظاهراً منطق سرمایه‌گذاری در بیت کوین میان فعالان بازار تحولاتی داشته و تکامل بیشتری را شاهد بوده است.
برخی فعالان بازار معتقدند قیمت بیت کوین هم‌راستا با سیاستهای پولی بانک‌های مرکزی و عرضه پول جهانی حرکت میکند و گروهی دیگر، بیت کوین را یک دارایی غیرقابل سانسور و یک سیستم مالی بدون محدودیت می‌بینند.
اما پیرامون واکنش قیمت بیت کوین به تضعیف شاخص دلار، کارشناسان بازار از جمله «جولین بیتل» (Julien Bittle)، مدیر تحقیقات کمپانی گلوبال ماکرو اینوستر (Global Macro Investor)، میگویند شاخص دلار تاکنون چندین مرتبه چنین کاهش‌هایی را تجربه کرده که تا زمانی که اثر کامل آن بر قیمت بیت کوین را ببینیم، معمولاً بیشتر از ۶ ماه زمان می‌برد.
روند ضعیف قیمت بیت کوین در روزهای جاری، احتمالاً به‌دلیل نگرانی سرمایهگذاران از فاکتورهای مرتبط با اقتصاد کلان است. این تحلیلگر عواملی مثل تعرفه‌های تجاری جدید، اقدامات سازمان DOGE در ایالات متحده، اوراق قرضه ین ژاپن، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی‌ها در مورد رشد اقتصادی برای این عملکرد بیت کوین عنوان کرد.
از زمانی که دونالد ترامپ کاخ سفید را تحویل گرفت، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال وارد یک روند نزولی شد و تا به امروز نزدیک به ۳۰ درصد کاهش داشته است. این در حالی است که قیمت جهانی طلا موفق به ثبت سقفهای تاریخی جدید شده که بازتاب‌کننده تشویش سرمایهگذاران به‌دلیل جنگ تجاری میان قدرت‌های اقتصادی و همچنین تنش‌های ژئوپلیتیکی است.
جلسه فردای فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره، در حال حاضر به یک عامل بازدارنده برای رشد قیمت بیت کوین تبدیل شده و ظاهراً معاملهگران سرمایه خود را از این بازار خارج کردهاند. از این رو، میتوان گفت بازار ارزهای دیجیتال هم‌اکنون با چندین عامل منفی گوناگون دست‌و‌پنجه نرم میکند که این عوامل، روز به روز به نگرانی فعالان بازارهای مالی از وقوع یک رکود جهانی اضافه میکند.
از طرفی، یک نکته مثبت این است با تداوم فعالیت سرمایهگذاران در بازار طلا، اعم از سنتی و دیجیتال، ممکن است سرمایههای جدیدی به بازار ارزهای دیجیتال مبتنی بر طلا وارد شود که می‌تواند عملکرد کلی بازار رمزارزها را بهبود ببخشد.
بر اساس دادههای پلتفرم سوسو ولیو (SoSo Value)، بازار ETF های اسپات بیت کوین همچنان شاهد خروج سرمایه هستند و در هفته میلادی گذشته، ۹۲۱.۴ میلیون دلار از این بازار خارج شده است. اکنون برای پنجمین هفته متوالی است که این روند منفی ادامه دارد و در مجموع از اواسط ماه فوریه (اوایل اسفند ماه) تاکنون، ۵.۴ میلیارد دلار بیت کوین در ETF ها فروخته شده است.
این جریان خروج سرمایه، نشانه‌ای جز تغییر دیدگاه و ذهنیت سرمایه‌گذارن سازمانی در برابر بیت کوین ندارد و همزمان با این خروجی‌ها، قیمت بیت کوین از ناحیه ۸۴,۰۰۰ دلاری تا ۷۷,۰۰۰ دلار شاهد کاهش بود. علت این فروش‌ها نیز، همان فاکتورهای اقتصاد کلان هستند که پیش‌تر به آن‌ها اشاره کردیم.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نیز نشان میدهد حجم سرمایه تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال، نسبت به سال گذشته که ۱۳۴ میلیارد دلار برآورد شده، تا به امروز ۴۸ میلیارد دلار کاهش یافته است.
اما نکته جالب اینجا است که علیرغم این فروش‌ها و کاهش قیمت بیت کوین، هولدرهای بلندمدت بازار به انباشت ادامه میدهند. بر اساس نمودار زیر از کریپتوکوانت (CryptoQuant)، تعداد بیت کوینهای هولدشده بین ۳ تا ۶ ماه گذشته روند افزایشی شدیدی داشته که این مسئله در عملکرد شاخص بازه‌های قدمت خروجی خرج‌نشده تراکنش (UTXO Age Bands) بیت کوین دیده میشود.
این شاخص درواقع درصد توزیع و انتقال بیت کوین میان سرمایهگذاران را بر اساس مدت‌زمان نگهداری آن‌ها نشان میدهد.
افزایش انباشت هولدرهای بلندمدت، نشان از مقاومت و اطمینان آن‌ها از عملکرد بیت کوین دارد که طی دوره‌های طولانی‌مدت اصلاح قیمت در سالهای گذشته نیز شاهد آن بوده‌ایم. کریپتوکوانت در گزارش خود پیرامون این موضوع نوشت که تاریخچه بازار نشان داده این عملکرد هولدرهای بلندمدت، نقشی اساسی در تشکیل کف قیمت بیت کوین در بازار داشته و محرک روندهای صعودی جدید است.
همچنین، از این شرایط میتوان به این نتیجه رسید که بیت کوین یک اصلاح سالم را تجربه میکند و وارد دوره خرسی خود نشده است. یکی دیگر از نشانه‌های این مسئله، خرید بیت کوین توسط کمپانی‌های بزرگ دنیا مثل استراتژی (Strategy) است که چند روز پیش ۱۳۰ واحد بیت کوین دیگر را در ناحیه ۸۲,۰۰۰ دلاری خریداری کرد.
در بخشی دیگر، کریپتوکوانت تغییرات ۹۰ روزه شاخص اپن اینترست فیوچرز (Futures Open Interest) بیت کوین در صرافی‌ها را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد روند این شاخص منفی شده است. این یعنی که تعداد معاملهگران و معاملات اهرم‌دار آن‌ها کم و کمتر شده است.
این شاخص طی روزهای اخیر از ۳۳.۶ میلیارد دلار به ۲۳.۱ میلیارد دلار کاهش داشته است. این کاهش ۳۱.۲ درصدی در اپن اینترست فیوچرز بیت کوین، بازتاب‌کننده محافظه‌کاری معاملهگران این بازار است. همچنین، کریپتوکوانت نوشت که این دوره‌ها عموماً موقعیت‌های مناسبی را برای ورود به بازار در بازه کوتاهمدت تا میان‌مدت بهوجود می‌آورند.
در نهایت، توصیه میشود توجه فعالان بازار در روزهای جاری به فاکتورهای مرتبط با اقتصاد کلان از جمله تعرفه‌های تجاری کشورها، اخبار مرتبط با طرح ذخیره ملی بیت کوین در آمریکا و جریان سرمایه در ETF های اسپات باشد.
همچنین، پیشنهاد میشود تا بعد از جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و کنفرانس خبری مقامات این سازمان، از معامله در بازار فاصله بگیرید. اکنون بهتر است نگاهی به وضعیت بیت کوین در نمودار قیمت داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، نسبت به چندهفته فروش اخیر خود کمی بهبود داشته اما همچنان در تقلا برای تقویت مومنتوم صعودی دیده میشود. قیمت در حال حاضر پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA) در ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری معامله میشود و در روز جاری نیز، به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در ۸۴,۰۰۰ دلار هم کاهش داشته است.
با توجه به این شرایط، بیت کوین برای بازگشت به ۸۵,۰۰۰ دلار و ادامه روند صعودی، ابتدا باید این حمایت در ناحیه ۸۴,۰۰۰ دلاری را پس بگیرد.
زمانی میتوان گفت که روند صعودی قیمت تایید شده که مقاومت ۸۵,۰۰۰ دلاری شکسته شود و قیمت به‌سرعت از مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هم عبور کند. بازپس‌گیری این سطوح، مومنتوم صعودی و مثبت در بازار را احیا کرده و میتوان گفت که روند نزولی قیمت بازگشتی صعودی داشته است.
اما در حال حاضر ۸۵,۰۰۰ دلار به مقاومتی جدی تبدیل شده و بالاتر از آن، محدوده بین ۸۸,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار هم یک مقاومت قدرتمند محسوب میشود.
از طرفی، در صورتی که بیت کوین نتواند حمایت‌های خود در میانگین متحرک‌های ساده و نمایی ۲۰۰ روزه را پس بگیرد، احتمال تشدید فشار فروش در بازارها وجود خواهد داشت که قیمت را در مرحله اول، تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار پایین خواهد کشاند.
از دست‌دادن این سطح حمایتی مهم و روانی، احتمال دارد که موج جدیدی از ترس را در بازار تزریق کند و قیمت را بهسمت نواحی تقاضا در قیمت‌های پایین‌تر هدایت کند.
با توجه به شرایط فعلی بازار، خریداران جهت جلوگیری از تایید این سناریوهای نزولی، باید هرچه سریع‌تر قیمت را از مقاومتهای پیش رو عبور دهند. عملکرد قیمت در چند سشن معاملاتی آتی، می‌تواند روند میان‌مدت بیت کوین را تعیین کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۶ اسفند؛ آینده بازار همچنان در هاله‌ای از ابهام
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در بازار مشتقات بیت کوین اثری از نگرانی سرمایهگذاران و ریسک کاهش قیمت دیده نمی‌شود. اما سایه جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها همچنان بر بازارهای مالی سنگینی میکند و به‌نوعی اثرات مثبت کاهش تورم در این کشور را خنثی کرده است. ETF های اسپات نیز همچنان مشغول فروش هستند و با بررسی دقیق این فاکتورهای فاندامنتال، باید دید نمودارهای تکنیکال بیت کوین چه چشم‌اندازی برای بازار به تصویر کشیده‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۴,۲۶۱ دلار رسیده و در ایران با ۷,۵۶۵,۲۷۴,۷۳۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۷۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۶۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین هنوز نتوانسته از ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری فراتر رود و اکنون بیشتر از یک هفته است که در مرز ۹۰,۰۰۰ دلار معامله شده و کاهش داشته است. این شرایط باعث شده معاملهگران دچار ابهام شوند که این بازار گاوی بیت کوین واقعاً به‌پایان رسیده و یا اینکه فشار فروش اخیر در بازارها تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؟
در بازار فیوچرز بیت کوین با وجود فاصله ۳۰ درصدی قیمت از سقف تاریخی ۱۰۹,۰۰۰ دلاری، پریمیوم (Premium) ماهانه قراردادها پس از یک سیگنال منفی مختصر در روز جمعه توانست بهبود خوبی داشته باشد. این شاخص هم‌اکنون در نزدیکی ۶ درصد و در محدوده خنثی بین ۵ تا ۱۰ درصدی خود قرار دارد.
شاخص اپن اینترست فیوچرز بورس شیکاگو (CME Futures Open Interest) هم پس از یک ماه روند نزولی قیمت از ۱۰۵,۰۰۰ دلار تا ۸۰,۰۰۰ دلار، به‌تازگی شروع به بهبود کرده است. اما قراردادهای ماهانه فیوچرز بین ۱ تا ۳ ماه آتی منقضی خواهند شد که این مسئله بازار را به یک نقطه تعادل خواهد رساند. در این شرایط، نوسانات قیمت هم تشدید خواهند شد.
در همین راستا، شاخص انحراف دلتای (Delta Skew) 25 درصدی بازار آپشنز (Options) بیت کوین هم به ۶ درصد رسیده که این سطح یک ناحیه خنثی برای این شاخص محسوب میشود و نشان از سلامت بازار بیت کوین دارد.
اما شاخص نسبت اپن اینترست قراردادهای کال به پوت (Call-to-Put Open Interest Ratio) به سطح ۰.۷۲ واحدی رسیده که یعنی اکثریت جامعه معاملهگران در این بازار، انتظار رشد قیمت را دارند. در عین حال، با توجه به اینکه حجم بزرگی از معاملات فروش یا پوت در محدوده بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارند، وضعیت کلی بازار را در هاله‌ای از ابهام قرار داده و احتمال تشدید نوسانات را نشان میدهد.
اما در بازار مارجین (Margin) بیت کوین که خبری از معاملات لانگ و شورت نیست و معاملهگران با قرض‌گرفتن استیبل کوین به خریدوفروش اسپات بیت کوین می‌پردازند، هم‌اکنون نسبت میان معاملات خرید به فروش ۱۸ است که یعنی حجم خرید بیت کوین ۱۸ برابر فروش آن است.
در دوره‌هایی که بازار بیت کوین اوج هیجانات خریداران را تجربه میکند، این نسبت به ۴۰ می‌رسد و زمانی که به عدد ۵ و پایین‌تر کاهش پیدا میکند، بازتاب‌کننده سلطه فروشندگان و کاهش قریب‌الوقوع قیمت است. این شاخص در روزهای جاری به سطوحی رسیده که قبلاً در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۱ بهمن)، بیت کوین در ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله میشد.
طی هفته‌های اخیر، قیمت بیت کوین دوباره همبستگی نزدیکی با شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) پیدا کرده که نشان میدهد ذهنیت سرمایهگذاران صرفاً به‌دلیل تحولات بازار رمزارزها دست‌خوش تغییرات منفی نشده است.
اما این مسئله، مستقل‌بودن و عدم وابستگی بیت کوین به داراییهای دیگر را زیر سوال می‌برد، چراکه حداقل در بازه کوتاهمدت، بیت کوین وابسته به بازار جهانی و سنتی سهام عمل کرده است.
به این ترتیب، در صورتی که عملکرد بیت کوین این همبستگی با بازار سهام را حفظ کند که تحت فشار زیادی از سوی عوامل اقتصاد کلان قرار گرفته، ممکن است در هفته‌های آتی با ریسک‌گریزی بیشتر سرمایهگذاران و کاهش بیشتر قیمت مواجه شود.
البته که انتظار می‌رود در بحبوحه این تحولات اقتصادی، بانک‌های مرکزی تمهیدات جدیدی را جهت مقابله با تورم جهانی اتخاذ کنند که می‌تواند در نهایت، منجر به عملکرد بهتر داراییهای کمیاب دنیا نظیر بیت کوین شود.
جنگ تجاری که آمریکا از طریق تعرفه‌های وارداتی با سایر کشورها آغاز کرده، در ماه میلای جاری شدت گرفت و کشورهای دیگر هم اقداماتی تلافی‌جویانه را در دستور کار قرار دادند. بازارهای جهانی از ترس وقوع رکود و بالارفتن تورم، با فروش گسترده سرمایهگذاران مواجه شدند.
اما با انتشار دادههای تورمی آمریکا در روزهای اخیر، کمی از این فشارها کاسته شد. اکنون اگر فعالان بازارهای مالی پیشبینی کنند که فدرال رزرو سیاستهای سخت‌گیرانه خود را کاهش میدهد، تقاضا برای بیت کوین افزایش خواهد یافت که البته این اثرات مثبت ممکن است با تشدید تنش‌های تجاری، دوباره خنثی شوند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، پس از ثبت اولین جریان مثبت و ورود سرمایه در روز چهارشنبه طی ماه میلادی جاری، روز پنجشنبه سرمایهگذاران ۱۴۳ میلیون دلار دیگر فروش داشتند. در مجموع، این بازار در این هفته میلادی ۸۳۰ میلیون دلار خروجی را ثبت کرد و به‌طور کل از ابتدای ماه مارس تاکنون، ۱.۷ میلیارد دلار سرمایه از این بازار خارج شده است.
پیرامون طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین، علاوه‌بر ارائه لایحه‌های جدید مبنی بر عدم تغییر فرمان اجرایی ترامپ برای این طرح توسط چندین مقام دولتی، سناتور «سینتیا لومیس» (Cynthia Lummis) دوباره طرح بیت کوین (Bitcoin Act) خود را معرفی کرد.
در صورتی که این طرح به مرحله تصویب برسد، دولت آمریکا در یک بازه پنج‌ساله اقدام به خرید ۱ میلیون واحد بیت کوین میکند و این داراییهای را طی ۲۰ سال آینده هولد خواهد کرد. از این رو، تصویب این طرح می‌تواند عامل محرکی جدی برای افزایش تقاضای بیت کوین باشد.
در نهایت باید گفت که عملکرد قیمت در بازه کوتاهمدت تا میان‌مدت، همچنان به عواملی نظیر تحولات اقتصادی در سطح کلان از جمله جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها، سیاستهای فدرال رزرو و جریان سرمایه در ETF های اسپات وابسته است.
از این رو، توصیه میشود معاملهگران فاکتورهای مذکور را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. اکنون بهتر است نگاهی به تحولات تکنیکال بیت کوین در نمودارهای کوتاهمدت و بلندمدت داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، نسبت به هفته گذشته رشد تقریباً ۵ درصدی داشته و به ناحیه ۸۴,۰۰۰ دلاری بازگشته است. اما این در حالی است که هنوز نتوانسته کندل قرمز ۸ درصدی خود را جبران کند که یعنی خریداران هنوز سلطه بازار را در دست نگرفته‌اند.
در ابتدا باید گفت که نقاط اندیکاتور پارابولیک استاپ اند ریورس (Parabolic SAR)، همچنان بالاتر از قیمت فعلی بیت کوین قرار دارند که یعنی مومنتوم قیمت و بازار کماکان منفی است.
همچنین، عملکرد باندهای بولینگر (Bollinger Bands) نشانگر فشردگی نوسانات قیمت هستند و سطوح ۱۱۰,۶۷۶ دلار و ۷۶,۵۰۵ دلار را بهترتیب به‌عنوان مهمترین مقاومت و حمایت در محدوده فعلی نشان میدهند.
اکنون در صورتی که فدرال رزرو از سیاستهای اقباضی خود فاصله بگیرد و تنش‌های تجاری کشورها و همچنین وضعیت میان اوکراین و روسیه بهبود داشته باشند، قیمت بیت کوین می‌تواند در محدوده میانی باندهای بولینگر یعنی سطح ۹۳,۵۹۱ دلاری شکست صعودی داشته باشد و به مومنتوم مثبت خود بازگردد.
از سویی دیگر، حرکت نزولی از سطوح فعلی و شکست حمایت ۸۰,۰۰۰ دلاری، ممکن است در نهایت منجر به تست مجدد محدوده پایینی باندهای بولینگر در سطح ۷۶,۵۰۵ دلار شود.
طبیعتاً تشدید جو منفی بازارها از سوی عوامل مذکور، فشار فروش بیت کوین را بالا برده و قیمت در ابتدا تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلار و در صورت تداوم چنین وضعیتی، ممکن است تا تست حمایت ۶۸,۰۰۰ دلاری هم دچار کاهش شود.
در نمودار ۱۲ ساعته بیت کوین و بازه کوتاهمدت، قیمت دو مقاومت مهم را در میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، بهترتیب در سطوح ۸۸,۴۶۷ دلار و ۹۶,۲۲۷ دلار پیش روی خود می‌بیند. این یعنی که علیرغم بهبود نسبی در بازار مشتقات، قیمت همچنان در دوره اصلاح قرار دارد.
اکنون اگر با شروع هفته میلادی جدید، وضعیت بازارهای بیت کوین بهبود داشته باشد، قیمت می‌تواند جهت بازپس‌گیری محدوده بین ۸۸,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار شروع به حرکت کند. در صورتی که این محدوده به حمایت تبدیل شود، بیت کوین می‌تواند در میان‌مدت بهسمت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد.
اما پیشبینی میشود در صورتی که قیمت پایین‌تر از ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری باقی بماند، شرایط در بازار مشتقات هم ممکن است تغییراتی منفی داشته باشد و در نهایت قیمت جهت تست مجدد ناحیه حمایتی بین ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۷۸,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
چنین حرکتی ممکن است ریسک کاهش‌های بیشتر قیمت را بالا ببرد. از این رو، توصیه میشود علاوه‌بر فاکتورهای فاندامنتال مذکور، شاخص فاندینگ ریت (Funding Rate) بیت کوین در بازارهای فیوچرز و آپشنز، جریان نقدینگی در این بازارها و تاریخ‌های انقضای قراردادها را نیز به‌دقت دنبال کنید.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۲ اسفند؛ سناریوهای متفاوت در بلندمدت و کوتاهمدت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، عواملی مثل دادههای بازار مشتقات و تضعیف دلار آمریکا را میتوان نشانه‌ای مبنی بر احتمال پایان دوره اصلاح قیمت در نظر گرفت. اما از طرفی تشدید تنش‌های تجاری میان آمریکا و دیگر کشورها، ممکن است زنگ خطری برای کاهش بیشتر قیمت باشد. بین سرمایهگذاران شخصی و نهنگ‌های بیت کوین هم یک دودستگی بهوجود آمده که شرایط فعلی بازار را بیش از پیش مبهم نشان میدهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۱,۵۲۴ دلار رسیده و در ایران با ۷,۴۵۶,۵۴۸,۸۲۸ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت ۱.۳۸ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۲.۱۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز گذشته به ۷۶,۷۰۰ دلار و یک کف چهارماهه رسید که هم‌راستا با کاهش ۶ درصدی شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در ۷ روز گذشته بود. این اصلاح در بازار سهام، شاخص اساندپی ۵۰۰ را به پایینترین سطح خود طی ۶ ماه گذشته رساند که بازتاب‌کننده تشدید نگرانی سرمایهگذاران از رکود و تورم جهانی است.
اما با اینکه قیمت بیت کوین هم‌اکنون از سقف تاریخی خود تقریباً ۳۰ درصد فاصله پیدا کرده است، برخی شاخص‌ها هستند که نشانه‌هایی از احتمال اتمام این دوره اصلاح دارند.
بعضی کارشناسان هم معتقدند بیت کوین وارد بازار خرسی شده، اما این در حالی است که عملکرد قیمت در مقایسه با دوران پس از تشکیل سقف تاریخی در سایکل قبل یعنی نوابر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) متفاوت است. در این سایکل، قیمت بیت کوین طی ۶۰ روز از ۶۹,۰۰۰ دلار به ۴۰,۵۶۰ دلار رسید و یک اصلاح ۴۰ درصدی را تجربه کرد.
در صورتی که قرار باشد این سناریو طی دوره جاری تکرار شود، قیمت باید تا پایان ماه میلادی جاری به ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری برسد. اما اصلاح فعلی قیمت بیت کوین، بیشتر شبیه کاهش ۳۱.۵ درصدی از ۷۱,۹۴۰ دلار تا ۴۹,۲۲۰ دلار طی ۶۰ روز از تاریخ ۷ ژوئن ۲۰۲۴ (۱۸ خرداد ۱۴۰۳) است.
به‌علاوه در بازار خرسی سال ۲۰۲۱، دلار آمریکا شاهد تقویت در برابر سایر ارزهای قدرتمند کشورها و شاخص دلار (DXY) موفق شد از ۹۲.۴ واحد در نوامبر به ۹۶ واحد در دماه دسامبر برسد.
اما در سایکل فعلی، شاخص دلار سال ۲۰۲۵ را در ۱۰۹.۲ واحد آغاز کرده و تا روزهای جاری به ۱۰۴ واحد کاهش داشته است. قیمت بیت کوین با شاخص دلار آمریکا معمولاً یک همبستگی معکوس داشته و علت هم اینجا است که بیت کوین یک دارایی پرریسک محسوب شده و دلار اما، به‌عنوان یک دارایی امن در ذهنیت فعالان بازارهای مالی است.
به‌طور کلی، شرایط فعلی بازار نشانه‌ای از مهاجرت سرمایهگذاران به دارایی‌هایی مثل دلار ندارد و این مسئله برای قیمت بیت کوین یک سیگنال مثبت در نظر گرفته میشود.
در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین هم شرایط دارای یک ثبات نسبی است و شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) پس از کاهش از ناحیه ۷.۵ درصدی، به ۴.۵ درصد رسیده است. از لحاظ مقایسه، زمانی که قیمت بیت کوین از سقف ۳۱,۳۵۰ دلاری ژوئن ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱) طی ۱۲ روز به کف ۱۷,۵۸۵ دلاری رسید، شاخص پریمیوم فیوچرز هم با کاهشی ۴۴ درصدی به زیر صفر ریزش داشت.
در همین راستا، شاخص فاندینگ ریت (Funding Rate) بیت کوین در نزدیکی صفر مشغول نوسان است که بازتاب‌کننده تعادل در اهرم پوزیشنهای لانگ (Long) و شورت (Short) است. طی بازارهای خرسی بیت کوین، استفاده از اهرم در پوزیشنهای شورت بالا رفته و شاخص فاندینگ ریت هم وارد نواحی منفی و زیر صفر میشود.
در روزهای جاری، سرمایهگذاران نگران عملکرد اقتصادی آمریکا و لایحه جدید مقامات دولتی این کشور برای بالابردن سقف بدهی هستند. این کاهش‌ها در بازارهای سهام هم در جریان است و قیمت سهام کمپانی‌های غول دنیا نیز، از سقف تاریخی خود بین ۲۵ تا ۵۵ درصد فاصله گرفته‌اند.
البته که اعلام تعرفه‌های جدید ۵۰ درصدی توسط ترامپ بر کالاهای وارداتی کانادا نیز، بازارهای مالی را با موج منفی جدیدی مواجه کرد و به نگرانی و ترس سرمایهگذاران افزود. دونالد ترامپ به کانادا هشدار داده در صورتی که به اقدامات تلافی‌جویانه ادامه دهد و تعرفه‌های خود را از کالاهای آمریکایی برندارد، از ماه آوریل تعرفه‌های جدیدی را بر قطعات خودرو اعمال خواهد کرد.
اکنون تحلیلگران بازار از جمله «آرتور هیز» (Arthur Hayes)، معتقدند بیت کوین کف قیمت را در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری تشکیل خواهد داد که با سقف تاریخی خود ۳۶ درصد فاصله خواهد گرفت.
وی می‌گوید پیش از رسیدن بازار بیت کوین به کف خود، بازار جهانی سهام سقوط آزادی را تجربه خواهد کرد، موسسات مالی بزرگ دچار ورشکستگی می‌شوند و بانک‌های مرکزی هم سیاستهای انقباضی خود را تشدید خواهند کرد.
در همین راستا، دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نشان میدهند معاملهگران تا جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) فدرال رزرو، انتظاری از کاهش نرخ بهره ندارند و پیشبینی میکنند که نرخ‌ها در جلسات ماه مارس (فروردین ماه) و می (اردیبهشت ماه) ثابت باقی خواهند ماند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، سرمایهگذاران سازمانی روز دوشنبه ۳۹۳.۳ میلیون دلار فروش داشتند. این روند روز گذشته هم ادامه داشت و در مجموع ۲۱۹.۷ میلیون دلار سرمایه دیگر از این بازار خارج شد. اکنون برای سومین روز متوالی در هفته میلادی جاری، بازار ETF های اسپات احتمالاً بازهم یک خروج دیگر را تجربه خواهند کرد.
در جایی دیگر، یک دودستگی قابل‌توجهی میان سرمایهگذاران شخصی و نهنگ‌های بازار بهوجود آمده است؛ به این شکل که سرمایهگذاران شخصی به معاملات خرید و لانگ بیت کوین روی آورده و این در حالی است که نهنگ‌ها، پوزیشنهای لانگ خود را بسته و حتی در برخی موارد، موقعیت‌های شورت جدیدی را باز کردهاند.
با توجه به نمودار زیر از نسبت فعالیت نهنگ‌ها در برابر معاملهگران شخصی (Whale vs Retail Ratio)، بین روزهای ۳ تا ۹ مارس (۱۳ تا ۱۹ اسفند)، میزان فعالیت معاملهگران شخصی بیشتر شده و رنگ نمودار به طیف آبی تا زرد تغییر یافته است. این در شرایطی بوده که قیمت بیت کوین تحت فشار قرار گرفته بود.
از سویی دیگر، ظاهراً نهنگ‌های بازار موضعی محافظه‌کارانه پیدا کرده که باعث شده باندهای قرمزرنگ در نمودار کمتر شوند. عموماً زمانی که فعالیت معاملهگران شخصی زیاد میشود و از نهنگ‌های بازار خبری نیست، قیمت دچار اصلاح میشود.
این اتفاق در بازارهای گاوی قبلی بیت کوین هم افتاده و دوره سرخوشی سرمایهگذاران شخصی، توسط نهنگ‌ها تخریب شده است. چنین اختلاف دیدگاهی میان این دو دسته از فعالان بازار، می‌تواند به این معنی باشد که حتی با وجود دیدگاه مثبت و صعودی معاملهگران شخصی در برابر آینده قیمت بیت کوین، نهنگ‌ها انتظار اصلاح را دارند.
مثل همیشه توصیه میشود که توجه فعالان بازار در روزها و هفته‌های جاری به مواردی از جمله جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها، وضعیت تورم و شاخص‌های اقتصادی این کشور، اخبار مرتبط با طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین و جریان سرمایه در ETF های اسپات باشد.
با در نظرداشتن فاکتورهای فاندامنتال امروز بیت کوین، بهتر است نگاهی به چشم‌انداز بلندمدت و میان‌مدت قیمت در نمودارهای تکنیکال داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
رالی اخیر بیت کوین در روزهای جاری، با ریسک‌های زیادی مواجه شده و تاریخچه سایکل‌های بازار نشان میدهند که احتمال اصلاح بیشتر قیمت وجود دارد.
با توجه به نمودار دوهفته‌ای بیت کوین، قیمت در سایکل ۲۰۲۱ در نزدیکی ۶۹,۰۰۰ دلار سقف تاریخی خود را تشکیل داد و سپس طی یک دوره اصلاح، تا حمایت بسیار مهم میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) دچار کاهش شد.
این اتفاق در سال ۲۰۱۷ هم افتاد و قیمت پس از تشکیل سقف ۲۰,۰۰۰ دلاری، تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۶,۰۰۰ دلار اصلاح داشت و پس از آن، کاهش‌های بیشتری را هم تجربه کرد.
در حال حاضر، بیت کوین پس از رشدهایی که داشت به‌تازگی نشانه‌هایی از ضعف قیمت علامت میدهد. آخرین سقف محلی قیمت در محدوده معاملاتی فعلی در ۹۴,۲۷۲ دلار ثبت شده که قیمت هم‌اکنون با آن تقریباً ۱۴ درصد فاصله دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) هم از ناحیه اشباع خرید شروع به کاهش کرده که می‌تواند سیگنالی مبنی بر تداوم کاهش قیمت طی هفته‌های آتی باشد.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای، اکنون در نزدیکی ۶۴,۱۴۲ دلار قرار دارد و به‌عنوان یک هدف نزولی برای قیمت محسوب میشود. این میانگین متحرک اغلب یک ناحیه حمایتی قدرتمند را در سایکل‌های گاوی بیت کوین بهوجود آورده و مانع از کاهش بیشتر قیمت شده است.
اکنون در صورتی که بنا به تکرار تاریخ مشابه با سایکل‌های قبلی باشد، قیمت می‌تواند از سقف محلی مذکور بین ۳۰ تا ۴۰ درصد فاصله بگیرد که با تست مجدد میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در محدوده ۶۴,۰۰۰ دلاری هم‌خوانی دارد.
شکست نزولی به زیر این سطح حمایتی، مسیر کاهش‌های بیشتر را هموار خواهد کرد و قیمت ممکن است در مرحله اول، تا سطح ۰.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ۴۸,۵۳۶ دلار نیز پایین بیاید. این سطح هم در سالهای اخیر، یکی از مهمترین سطوح قیمت بوده است.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت روز یکشنبه حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در سطح ۸۵,۶۶۴ دلاری را شکست و تا روز جاری به ناحیه ۸۱,۰۰۰ دلاری بازگشته است. البته که این حرکت پس از کاهش تا سطح ۷۸,۲۵۸ دلاری صورت گرفت.
حال در صورتی که بیت کوین به زیر کف ۷۸,۲۵۸ دلاری کاهش داشته باشد و کندل روزانه را ببندد، احتمال اصلاح بیشتر قیمت تا تست مجدد حمایت ۷۳,۰۷۲ دلاری بهوجود خواهد آمد. در صورت از دست‌دادن این حمایت، کاهش قیمت بیت کوین ممکن است در مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری متوقف شود.
شاخص RSI پس از کاهش تا ۳۰ واحد در روز دوشنبه، اکنون به ۴۰ واحد بازگشته و نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش و کمرنگشدن مومنتوم نزولی قیمت دارد. البته که این شاخص باید به بالای ناحیه خنثی ۵۰ واحدی بازگردد تا بتوان پتانسیل خوبی برای بهبود قیمت متصور شد.
از طرفی دیگر، در صورتی که وضعیت بازار شروع به بهبود کند و قیمت این بازگشت صعودی را ادامه دهد، بیت کوین می‌تواند به ناحیه مهم ۸۵,۰۰۰ دلاری بازگردد. قیمت در این سناریو، محدوده بین ۸۲,۰۰۰ دلار تا ۸۳,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان مقاومت می‌بیند؛ در صورتی هم که از ۸۵,۰۰۰ دلار به‌طور کامل عبور کند، در مرحله بعدی باید با ناحیه بین ۸۸,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۱ اسفند؛ ریسک‌گریزی سرمایهگذاران ادامه دارد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار رمزارزها با سیگنال‌های منفی سیاستهای دونالد ترامپ، همچنان شاهد فروش سرمایهگذاران است. قیمت بیت کوین هم‌راستا با بازار جهانی سهام، به کفهای چندماهه رسید، اما برخی شاخص‌ها میگویند که قیمت هنوز در این سایکل به سقف خود دست پیدا نکرده است. امروز پس از بررسی تحولات فاندامنتال بازار، باید دید که نمودارهای تکنیکال چه تصویری را برای بیت کوین و کل بازار نمایش میدهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۱,۳۳۴ دلار رسیده و در ایران با ۷,۵۶۳,۷۰۳,۸۳۷ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت ۰.۵۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۹۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار رمزارزها با یک کاهش ۱۴.۷ درصدی و رسیدن به مارکت کپ ۲.۷ تریلیون دلاری، تمام رشدهای خود پس از اعلام طرح ذخیره استراتژیک ترامپ را از دست داد.
بعضی از اصلی‌ترین دلایل این کاهش‌ها، اظهار نظر ترامپ در مورد احتمال فشارهای منفی کوتاهمدت بر بازارها به‌دلیل سیاستهای او، خروج سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی و حرکت شاخص TOTAL بهسمت هدف تکنیکال الگوی نزولی هستند.
اظهارات اخیر دونالد ترامپ، جو بازار و ذهنیت سرمایهگذاران را بیش از پیش منفی کرد و همزمان با کاهش قیمت اسپات ارزهای دیجیتال، لیکوییدی سنگینی در بازارهای فیوچرز نیز رخ داد. بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۶۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شدند.
از این آمار، ۵۹۵.۷۵ میلیون دلار متعلق به پوزیشنهای لانگ (Long) بود و بیت کوین و اتریوم هم سنگین‌ترین ضربه را متحمل شدند. در مجموع این تحولات، میزان عرضه بیت کوین و سایر رمزارزها افزایش یافت و قیمتها نیز کاهش‌های بیشتری را تجربه کردند.
فعالان بازار ارزهای دیجیتال، انتظار داشتند سیاستهای دولت ترامپ از جمله کاهش سخت‌گیری‌های قانونی و نظارتی و حمایت از ارزهای دیجیتال، عصر جدیدی را برای این بازار رقم زند؛ اما واقعیت این است که سیاستهای اقتصادی اصلی ترامپ، به عواملی بازدارنده برای رشد قیمتها تبدیل شده و سرمایهگذاران را در شرایط سختی قرار دادهاند.
در بحبوحه این بازار قرمز، سرمایههای سنگینی از سوی نهادهای سازمانی از محصولات سرمایه‌گذاری رمزارزی نیز خارج شده است. بر اساس گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، این محصولات سرمایه‌گذاری برای چهارمین هفته متوالی شاهد خروج سرمایه بودند که برای هفته گذشته، ۸۷۶ میلیون دلار برآورد شد.
مجموع خروجی‌ها در این بازار و طی این ۴ هفته، ۴.۷۵ میلیارد دلار محاسبه شده که مقدار کل سرمایه ورودی از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون را به ۲.۶ میلیارد دلار رسانده است. از این آمار مثل همیشه بیت کوین بیشترین خروجی را در سطح ۷۵۶ میلیون دلار داشته و مجموع سرمایه تحت مدیریت این محصولات، به پایینترین سطح خود از اواسط نوامبر ۲۰۲۴ (اواخر آبان ماه) تاکنون رسید.
قیمت بیت کوین روز گذشته تا ناحیه ۷۸,۰۰۰ دلاری کاهش داشت که از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) بی‌سابقه بوده و اکنون با سقف ۱۰۷,۰۰۰ دلاری ماه ژانویه، ۲۷ درصد فاصله گرفته است. این کاهش قیمت، هم‌راستا با بازار جهانی سهام بوده که در آن، شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) تنها در روز گذشته ۱.۴ تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داد.
این خروج سرمایه از سال ۲۰۲۲ تاکنون بی‌سابقه بوده و مجموع فروش‌ها در بازار سهام و ارزهای دیجیتال را به ۶ تریلیون دلار رساند. تحلیلگران کمپانی کیو‌سی‌پی (QCP Capital)، معتقدند مادامی که ارزهای دیجیتال محرک جدیدی برای رشد قیمت پیدا نکنند، این همبستگی با بازار سهام ادامه خواهد داشت.
ناامیدی فعالان بازار از طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین ترامپ که قرار نیست در آن خرید جدیدی صورت گیرد، در کنار نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی، بازار را به‌شدت تحت تاثیر قرار داده است.
پیرامون این موضوع، پلتفرم سنتیمنت (Santiment) در گزارش خود نوشت شبکههای اجتماعی ترس شدیدی را میان سرمایهگذاران نشان میدهند و افراد زیادی هستند که معتقدند قیمت بیت کوین به زیر ۷۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید. نقطه اوج کاپیتولاسیون (فروش از روی ترس) و به همین ترتیب سطح ایده‌آل خرید بیت کوین، بین ۶۹,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار معرفی شده و افراد کمی معتقدند که قیمت به ناحیه بین ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا ۱۰۹,۰۰۰ دلار باز می‌گردد.
البته که سنتیمنت نشانه‌هایی مثبت در مورد بیت کوین هم عنوان کرد و نوشت که کیف پول‌های دارای بیش از ۱۰ واحد بیت کوین، ۵,۰۰۰ واحد از این رمزارز را به داراییهای خود افزوده‌اند. قیمت هنوز به این خریدها واکنش نشان نداده، اما این احتمال وجود دارد که بازار در نیمه دوم ماه میلادی جاری، شرایط بهتری پیدا کند.
اما در تصویر بزرگ‌تر، نگاهی به نمودار رنگین‌کمان بیت کوین (Bitcoin Rainbow Chart) می‌تواند دیدگاه بهتری نسبت به شرایط فعلی بدهد. نمودار رنگین کمان درواقع یک خط منحنی رشد لگاریتمی را روی رنگ‌های رنگین‌کمان رسم میکند که روند بلندمدت بیت کوین را واضح‌تر نشان میدهد.
بر اساس این نمودار، میتوان گفت بیت کوین هنوز برای خرید ارزان است و قیمت در سطوح پایینی قرار دارد. در ۲ سایکل قبلی بازار، این نمودار به به ناحیه «دستور فروش جدی» (Sell Seriously) رسیده بود. اما در سایکل فعلی، حتی هنوز به محدوده «حباب احتمالی قیمت» (Is this a bubble) هم نرسیده است.
البته که نباید تصمیم‌های سرمایه‌گذاری خود را بر اساس این نمودار بگیریم، اما میتوان نشانه‌هایی از عدم تشکیل سقف قیمت بیت کوین در سایکل فعلی را در نمودار رنگین‌کمان و بر اساس دادههای تاریخی بازار دید.
بیت کوین در سایکل‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ قبل از رسیدن به سقف تاریخی خود، کاهش‌های ۵۰ درصدی را تجربه کرد که اگر بنا به تکرار تاریخ باشد، میتوان انتظار داشت بیت کوین به ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری برگردد و سپس برای تشکیل سقف اصلی خود در این سایکل شروع به حرکت کند.
با این وجود، عملکرد شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D) و همچنین قدرت نسبی (RSI)، تفاوت‌های قابل‌توجهی با سایکل‌های قبلی داشته و از این رو، احتمال عدم تکرار تاریخ هم وجود دارد.
در نهایت توصیه میشود برای هفته‌های پیش رو، به عواملی نظیر تعرفه‌های تجاری آمریکا و دیگر کشورها، وضعیت تورم در این کشور، شاخص‌های اقتصادی و واکنش فدرال رزرو در برابر نرخ بهره، طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین و جریان سرمایه در ETF های اسپات توجه داشته باشید.
تحولات مثبت در این زمینه‌ها مثل فروکش‌کردن تنش‌های تجاری و سیگنال فدرال رزرو مبنی بر کاهش نرخ بهره، بدون شک وضعیت بازار رمزارزها را بهبود خواهد بخشید و به همین ترتیب، انتشار اخبار منفی پیرامون این موارد، قیمتها را با فشار بیشتری روبرو خواهد کرد.
اکنون بهتر است نگاهی به وضعیت تکنیکال کل بازار و قیمت بیت کوین در نمودارها داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
قبل از بررسی تحلیل قیمت بیت کوین، نگاهی به شاخص TOTAL یعنی مارکت کپ کل بازار می‌اندازیم. اصلاح این روزهای بازار، بخشی از ادامه روند شاخص TOTAL در پی شکست نزولی در الگوی مثلثی است که روزهای قبل به آن پرداخته بودیم.
این الگوی ادامه‌دهنده نزولی، زمانی تایید شد که شاخص TOTAL خط حمایت الگو در نزدیکی ۳ تریلیون دلار را با قدرت زیادی بهسمت پایین شکست و به اندازه ارتفاع این مثلث، به کاهش‌های خود ادامه داد. روز گذشته، شاخص توتال به هدف الگوی مثلث در سطح ۲.۶ تریلیون دلاری رسید که برابر با میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای (50W SMA) است.
اکنون در صورتی که فشار فروش رمزارزها ادامه داشته باشد، میتوان میانگین متحرک ساده ۱۰۰ هفته‌ای (100W SMA) در مرز ۲ تریلیون دلار را به‌عنوان حمایت و هدف بعدی شاخص توتال در نظر گرفت.
از سویی دیگر، حفظ حمایت میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای، می‌تواند قدرت خوبی به بازار جهت بازگشت از همین ناحیه بدهد و این مسیر تا خط روند پایینی الگو در نزدیکی ۳.۱ تریلیون دلار ادامه پیدا کند.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت برای اولین بار از ماه نوامبر کندل خود را در سطح ۷۸,۶۲۰ دلار و پایین‌تر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری بست.
اکنون در صورتی که جو منفی بازار ادامه داشته باشد، روند نزولی قیمت بیت کوین می‌تواند ابتدا تا ۷۳,۶۴۱ دلار و سپس تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. پایین‌تر از این نواحی، بیت کوین ممکن است شاهد کاهش‌های بیشتر تا ۶۵,۰۰۰ دلار و ۶۰,۰۰۰ دلار باشد.
اما بهبود شرایط کلی بازارها و تحولات این روزهای جهان، می‌تواند موج جدید از سرمایهگذاران را بازار جذب کند و قیمت در مرحله اول تا ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد. در ادامه این مسیر، بیت کوین ناحیه مهم ۸۸,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار را پیش رو خواهد داشت که ممکن است کار سختی برای غلبه بر آن داشته باشد.
در نمودار ۴ ساعته و بازه کوتاهمدت، قیمت طی کاهش‌های خود در روزهای پایانی هفته میلادی یک شکاف یا گپ CME در بازار فیوچرز ایجاد کرد که درواقع اختلاف قیمت بیت کوین هنگام بسته‌شدن و بازشدن بازار بورس شیکاگو را نشان میدهد.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، این گپ ۳,۰۰۰ دلاری بین سطوح ۸۳,۰۰۰ دلار تا ۸۶,۰۰۰ دلار ایجاد شده است. تاریخچه بازار نشان داده که روند قیمت بیت کوین معمولاً بهسمت پرکردن این گپ متمایل میشود و این اتفاق ممکن است طی هفته‌های آتی بیفتد.
در این بین، تحلیلگران یک گپ CME دیگر در نزدیکی ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری پیدا کردند که معتقدند در صورتی که کندل هفتگی قیمت پایین‌تر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلار بسته شود، بیت کوین احتمالاً ابتدا برای پرکردن این گپ در سطوح پایین‌تر شروع به حرکت کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۰ اسفند؛ آیا ریزشی دیگر در راه است؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار رمزارزها علیرغم تحولات مثبت در زمینه قانونگذاریها و طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین، با فروش و کاهش قیمتها مواجه شد. موجودی نهنگ‌های بازار رو به کاهش است و در عین حال، صرافی‌ها هم شاهد خروج بیت کوین هستند. اما همه این فاکتورها چه پیامدی برای قیمت خواهند داشت؟
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۲,۵۵۵ دلار رسیده و در ایران با ۷,۶۴۰,۴۵۱,۵۷۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته ۴ درصد کاهش قیمت است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۶۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار ارزهای دیجیتال طی هفته میلادی گذشته، ۴۴۰ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد و در ابتدای هفته میلادی جدید، به سطح ۲.۶۶ تریلیون دلاری رسید. واکنش قیمت به اعلام تصویب طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین، خلاف انتظارات اکثریت فعالان بازار بود.
علاوه‌بر این موضوع، روز گذشته ترامپ با حضور در فاکس‌نیوز (Fox News) اظهار کرد که به‌دلیل سیاست‌هایی که او در دستور کار قرار داده، بازارهای مالی و اقتصاد این کشور ممکن است برای مدتی کوتاه فشارهایی را متحمل شوند.
عملکرد منفی قیمتها در سطح بازار ارزهای دیجیتال، مثل همیشه موج سنگینی از لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی در بازارهای فیوچرز را در پی داشت. بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، این لیکوییدی‌ها در مجموع ۳.۶۴ میلیارد دلار برآورد شدهاند.
پس از بالاگرفتن تنش‌ها در نشست دونالد ترامپ با زلنسکی، رئیسجمهور اوکراین، که موجی منفی را در بازارهای مالی از جمله رمزارزها رقم زند، جمعه گذشته برای نخستین بار در کاخ سفید نشستی ویژه رمزارزها برگزار شد و ترامپ طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین را تصویب کرد.
اما بسیاری از تحلیلگران و سرمایهگذاران انتظار داشتند تصویب این طرح به‌معنی خرید بیت کوین توسط دولت آمریکا باشد که در عوض، اعلام شد که این دولت قرار نیست به خرید بیت کوین روی آورد و صرفاً داراییهای توقیف‌شده را حفظ خواهد کرد.
با وجود اینکه این اخبار مثبت بودند، بازار بیت کوین با فروش سرمایهگذاران مواجه شد و تا به امروز این جو منفی در بازار باقی مانده است.
اما با همه این فروش‌ها طی هفته‌های اخیر، دادههای آنچین خبر از کاهش ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها دارند. گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) این مسئله را تایید کرده و ظاهراً سرمایهگذاران مشغول انتقال بیت کوین به کیف پول‌های شخصی خود هستند و تمایلی برای فروش ندارند.
خروج بیت کوین از صرافی‌ها که رابطه مستقیم با کاهش عرضه این رمزارز در بازارها دارد، اغلب یک سیگنال مثبت برای قیمت در نظر گرفته میشود. البته که تداوم تقاضا برای خرید بیت کوین هم لازمه چنین رشد قیمتی است.
این‌طور که پیدا است، ناتوانی بیت کوین در بهبود قیمت نهنگ‌های بازار را برای فروش ترغیب کرده و طی روزهای اخیر، مجموع بیت کوینهای در اختیار نهنگ‌های بازار به سطوح سال ۲۰۱۹ یعنی کفهای شش‌ساله بازگشته است.
این میزان فروش از نهنگ‌ها، می‌تواند نشانه‌ای برای تغییر رفتار و ساختار بازار باشد و به این معنی است که سرمایهگذاران بزرگ بازار از جمله سازمان‌ها، جهت جبران هزینه‌های عملیاتی اقدام به فروش کرده تا در زمان مناسب دوباره وارد بازارها شوند.
از طرفی، فروش نهنگ‌ها با خرید سرمایهگذاران خرد پاسخ داده میشود که می‌تواند در نهایت تاثیر فعالیتهای این سرمایهگذاران بزرگ بر قیمت بیت کوین را کمتر کند و جامعه سرمایهگذاران این بازار را گسترده‌تر و غیرمتمرکزتر کند و قیمت هم ثبات بیشتری پیدا کند.
در اینجا، شاخص نسبت جریان سرمایه (Fund Flow Ratio) هم روندی نزولی پیدا کرده که یعنی میزان واریزی بیت کوین به صرافی‌ها کمتر شده است. از این رو، فشار فروش بیت کوین علیرغم فعالیت نهنگ‌ها بالا نرفته و با توجه به عملکرد شاخص نسبت جریان سرمایه بیت کوین در صرافی‌ها، میتوان گفت که فعالان بازار بیشتر به هولد بلندمدت روی آورده‌اند.
در نتیجه این تحولات، خریداران جدید بازار فشار فروش نهنگ‌ها را جذب کرده و قیمت هم توانایی رشد ندارد و به تثبیت (Consolidation) ادامه میدهد. اکنون اگر این شرایط حفظ شود، بیت کوین می‌تواند در ناحیه ۸۴,۰۰۰ دلاری و بالاتر از آن به تثبیت بپردازد.
نمودار بالا کانال CVDD بیت کوین را نشان داده که رفتار سرمایهگذاران بلندمدت را از طریق انتقال بیت کوین در قیمت‌های مختلف بر اساس مدت‌زمان هولد آن ارزیابی میکند. این نمودار یکی از بهترین معیارها برای تشخیص محدوده‌های احتمالی تشکیل کف قیمت محسوب میشود.
بر اساس این نمودار، در صورتی که بیت کوین بتواند بالاتر از ۸۴,۶۴۰ دلار به تثبیت ادامه دهد، میتوان گفت که در این ناحیه کف خود را تشکیل داده و می‌تواند برای رشد مجدد تا سقف تاریخی خود شروع به حرکت کند. اما چنانچه قیمت چند روزی را پایین‌تر از این سطح باقی بماند، هدف بعدی بر اساس کانال CVDD سطح ۶۴,۷۰۰ دلاری برآورد شده که مصادف با سقف تاریخی قیمت در آوریل ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) است.
در نهایت باید گفت که در صورت تشدید تنش‌های تجاری میان آمریکا و دیگر کشورها، اخبار منفی در مورد طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین و تداوم خروج سرمایه در ETF های اسپات، قیمت ممکن است در ابتدا تا ناحیه ۷۸,۰۰۰ دلاری به کاهش‌های خود ادامه دهد.
از سویی دیگر، فروکش‌کردن جنگ تجاری کشورها، حمایت مقامات قانون‌گذار از طرح ذخیره ملی بیت کوین و ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات، می‌تواند منجر به حرکت دوباره قیمت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری شود.
با توجه به این فاکتورهای فاندامنتال، بهتر است نگاهی به چشم‌انداز میان‌مدت و کوتاهمدت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز گذشته حمایت مهم خود در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) یعنی سطح ۸۵,۷۵۴ دلاری را شکست و تا امروز، به ناحیه ۸۱,۰۰۰ دلاری رسید.
اکنون در صورتی که فشار فروش بیت کوین تداوم داشته باشد، قیمت ممکن است به حرکت نزولی خود تا حمایت بعدی در ۷۸,۲۵۸ دلار ادامه دهد. بستن کندل روزانه پایین‌تر از این سطح، منجر به تست مجدد حمایت ۷۳,۰۷۲ دلاری خواهد شد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار به سطح ۳۶ واحدی رسیده و نتوانسته از مرز خنثی ۵۰ واحدی عبور کند. به‌علاوه، خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) هم یک تقاطع نزولی داشتند و در کنار شاخص RSI، سیگنال‌های نزولی مبنی بر احتمال ادامه کاهش قیمت نشان میدهند.
اما از سویی دیگر، چنانچه بازار بیت کوین شروع به بهبود کند، می‌تواند در مرحله اول به ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری بازگردد. در صورتی که کندل روزانه بالاتر از این ناحیه بسته شود، میتوان انتظار بازگشت قیمت به ناحیه ۸۸,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار را نیز داشت.
در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت در نزدیکی ۸۰,۰۰۰ دلار کف خود را تشکیل داده و یک حرکت رو به بالا را تا ۸۱,۲۰۰ دلار آغاز کرد. اما در حال حاضر، قیمت پایین‌تر از ناحیه حمایتی مهم ۸۵,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) در ۸۶,۹۸۴ دلار معامله میشود.
به‌علاوه، یک خط روند نزولی در این نمودار شکل گرفته و ۸۳,۲۰۰ دلار را به مهمترین مقاومت پیش روی قیمت تبدیل کرده است. به این ترتیب، قیمت با عبور از این سطح می‌تواند برای غلبه بر ۸۵,۰۰۰ دلار تلاش کند. بستن کندل ۱ ساعته بالاتر از این مقاومت، روند بهبود قیمت را تقویت خواهد کرد و بیت کوین می‌تواند به این مسیر تا ۸۷,۵۰۰ دلار و سپس ۹۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
اما از سویی دیگر، عدم عبور از مقاومت ناحیه ۸۳,۰۰۰ دلاری، ممکن است روند نزولی قیمت را تشدید کند و حمایت ۸۱,۰۰۰ دلاری را در معرض خطر قرار دهد. اولین حمایت مهم بیت کوین هم ۸۰,۲۰۰ دلار برآورد شده است.
ناحیه حمایتی مهم بعدی مرز ۸۰,۰۰۰ دلار بوده که در صورت از دست‌دادن آن، قیمت دچار کاهش ابتدا تا ۷۸,۰۰۰ دلار و سپس تا ناحیه 75,۰۰۰ دلاری خواهد شد. اندیکاتور مکدی در این تایم‌فریم، شتاب خود را در محدوده منفی از دست داده و شاخص RSI هم پایین‌تر از مرز ۵۰ واحدی قرار دارد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۹ اسفند؛ چشم‌انداز بازار با جلسه کم‌فروغ کاخ سفید
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، اولین نشست کریپتویی در کاخ سفید نتوانست سرمایهگذاران را هیجان‌زده کند و قیمت تغییر قابل‌توجهی نداشت. کارشناسان میگویند کاهش شاخص دلار، همیشه زمینه را برای رشد بیت کوین فراهم کرده اما طی روزهای اخیر، شاهد کاهش قیمت هم‌راستا با بازار سهام بوده‌ایم. اکنون باید دید چشم‌انداز فاندامنتال و تکنیکال بازار با توجه به تحولات اخیر چگونه است؟
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۵,۹۵۷ دلار رسیده و در ایران با ۷,۸۱۷,۴۳۲,۹۸۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۷۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۲۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین برای عبور از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری تلاش‌های ناموفقی داشته و با نوساناتی که طی هفته اخیر داشت، باعث شد شاخص نوسانات تحققیافته (Realized Volatility) آن به سقفهای سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ برسد.
اکنون با توجه به اینکه همایش و گردهمایی ارز دیجیتال در کاخ سفید، برآیند قابل‌توجهی برای سرمایهگذاران و قیمت بیت کوین نداشت، برخی کارشناسان بازار روند شاخص دلار آمریکا (DXY) را زیر نظر گرفتند و معتقدند که تغییرات این شاخص، می‌تواند بر قیمت بیت کوین تاثیر زیادی بگذارد.
در همین راستا «جیمز کوتس» (James Coutts)، تحلیلگر ارشد رمزارزها در کمپانی رییل ویژن (Real Vision)، طی پستی در شبکه اجتماعی X ارتباط میان شاخص دلار و قیمت بیت کوین را طی یک دهه اخیر مورد بررسی قرار داد.
شاخص دلار آمریکا به‌تازگی چهارمین روند نزولی بزرگ ۳ روزه در تاریخچه خود را تجربه کرده که مقدار آن تا ۲.۵- درصد برآورد شده و می‌تواند عاملی محرک برای رشد قیمت بیت کوین باشد.
کوتس با بررسی دادههای تاریخی از سال ۲۰۱۳ با تمرکز بر همبستگی میان بیت کوین و شاخص دلار، نوشت هر زمان که شاخص دلار ۲.۵ درصد یا بیشتر کاهش داشته، قیمت بیت کوین توانسته تا ۱۰۰ درصد رشد پیدا کند.
وی سه سطح قیمت را با احتمالات مختلف این سناریو معرفی کرد؛ بیت کوین می‌تواند طی ماههای آتی با رشدهای ۶۵ درصدی، ۳۷ درصدی یا ۱۴ درصد از سطوح فعلی، بهترتیب تا ۱۴۳,۰۰۰ دلار، ۱۲۳,۰۰۰ دلار یا ۱۰۲,۰۰۰ دلار افزایش قیمت داشته باشد.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) در گزارش خود نشان داد که طی ۱ ماه گذشته، ۵۰,۰۰۰ کیف پول جدید بیت کوین به شبکه اضافه شدهاند. از این آمار، ۳۷,۳۹۰ کیف پول کمتر از ۰.۱ واحد BTC موجودی دارند، ۱۲,۷۵۴ کیف پول بین ۰.۱ تا ۱۰۰ واحد بیت کوین دارند و ۶ کیف پول متعلق به نهنگ‌های بازار با موجودی حداقل ۱۰۰ واحد بیت کوین هستند.
این فعالیت سرمایهگذاران بازتاب‌کننده تداوم خوشبینیها در برابر عملکرد بلندمدت بیت کوین است و روند نزولی قیمت طی هفته‌های اخیر، تاثیری بر این دیدگاه‌ها نداشته است.
کاهش قیمت ارزهای دیجیتال به‌رهبری بیت کوین طی هفته‌های اخیر، همزمان با افزایش همبستگی این داراییها با بازار جهانی سهام بوده که از ماه فوریه تاکنون روندی نزولی را تجربه کرده است.
بر اساس دادههای گوگل فایننس (Google Finance)، شاخص‌های نزدک ۱۰۰ (Nasdaq-100) و اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) پس از رسیدن به سقف تاریخی در تاریخ ۱۹ فوریه (۱ اسفند ماه)، تا روز گذشته بهترتیب ۹ درصد و ۶ درصد کاهش داشته‌اند.
تحلیلگران بازار در رابطه با این موضوع میگویند قدرت فاکتورهای اقتصاد کلان به‌قدری زیاد است که هیچ اخبار مثبتی در بازار رمزارزها نمی‌تواند روند قیمتها را بهبود ببخشد. از این رو، انتشار اخباری نظیر تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، تاثیر مثبت خود بر بازار را از دست داده است.
جمعه گذشته در کاخ سفید، اولین گردهمایی ارز دیجیتال به دستور دونالد ترامپ و با حضور شخصیت‌های بزرگ این صنعت برگزار شد تا به موضوعاتی مثل اجرای این لایحه رسیدگی شود. این رویداد از لحاظ تاریخی بی‌سابقه بود و دونالد ترامپ فرمان اجرایی تاسیس یک لایحه ذخیره استراتژیک برای بیت کوین با استفاده از ۲۰۰,۰۰۰ واحد موجودی در اختیار این دولت امضا کرد.
اما در پی انتشار این اخبار، بازار واکنش مثبتی نشان نداد و حتی ساعاتی بعد، قیمت بیت کوین دچار کاهش ۵ درصدی هم شد. کارشناسان علت چنین واکنشی را تاکید اظهار نظرات ترامپ از جمله «عدم اطمینان از این تصمیم» می‌دانند که طبیعتاً ذهنیت سرمایهگذاران را دست‌خوش تغییرات منفی کرد.
به‌علاوه، فقدان یک برنامه دقیق جهت خرید بیت کوین و افزودن به این ذخیره استراتژیک، کاملاً برخلاف انتظارات سرمایهگذاران مبنی بر خرید و تقویت قیمت بیت کوین توسط دولت آمریکا بود. ETF های اسپات پس از این نشست، ۷۳۹.۲ میلیون دلار فروش را ثبت کردند.
همچنین، افزایش و اعمال تعرفه‌های جدید بر شرکای تجاری اصلی آمریکا توسط ترامپ، تمامی بازارهای مالی را تکان داد و ریسک‌گریزی سرمایهگذاران و فروش ارزهای دیجیتال را در پی داشت.دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند در پی این تحولات، ۳,۷۳۹ واحد بیت کوین و ۳۰۰,۰۰۰ واحد اتریوم به صرافی‌ها واریز شد که بازتاب‌کننده فروش هولدرهای کوتاهمدت بازار بود.
نمودار باندهای قدمت خروجی خرج‌شده (Spent Output Age Bands) بیت کوین در بالا، نشان میدهد که فروش‌های صورت‌گرفته توسط سرمایه‌گذارانی بوده که بیت کوینهای خود را بین ۱ هفته تا ۶ ماه گذشته خریداری کردهاند. این یعنی که این دسته از فعالان بازار، از روی ترس به فروش و برداشت سود روی آورده‌اند.
این در حالی است که هولدرهای بلندمدت (حداقل ۶ ماه)، در برابر فروش داراییها مقاومت نشان داده و بخش کمی از موجودی خود را به‌صورت تدریجی به فروش می‌رسانند که یعنی به رشد قیمت در آینده امیدوار هستند. کاهش فشار فروش از سوی هولدرهای بلندمدت بیت کوین، می‌تواند عرضه این دارایی در بازارها را محدود کند و پتانسیل خوبی برای رشد به قیمت بدهد.
در این بین، فعالیت نهنگ‌های بازار هم نشانه‌هایی امیدوارکننده دارد. نهنگ‌ها پس از ۱ ماه فروش که طی ۱ سال اخیر بی‌سابقه بوده، شروع به انباشت بیت کوین کرده و درصد تغییرات ۳۰ روزه موجودی آن‌ها مثبت شده است.
تاریخچه بازار نشان داده که این تحولات اغلب جو و مومنتوم مثبت بیت کوین را تقویت کرده و در صورت تداوم این شرایط، روند قیمت می‌تواند شاهد بهبود باشد. ناگفته نماند که این شرایط در بازار اتریوم نیز به همین شکل است.
در نهایت باید گفت که روند قیمت بیت کوین تا حد زیادی به سیاستهای دولت آمریکا برای تعرفه‌های تجاری، انتظار سرمایهگذاران از تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو، پیشرفت‌ها در زمینه طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین و جریان سرمایه در بازار ETF های اسپات وابسته شده است.
تحولات مثبت پیرامون این موارد، نگرانی سرمایهگذاران از یک رکود و تورم جهانی کاسته و می‌تواند منجر به بازگشت قیمت بیت کوین به سقف تاریخی ۱۰۹,۳۱۲ دلاری شود. از طرفی دیگر تشدید و تحولات منفی در این زمینه‌ها، ممکن است قیمت را به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار برساند.
اکنون باید دید که نمودارهای تکنیکال بیت کوین چه تصویری را از وضعیت این بازار نشان میدهند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، برای سومین بار یک الگوی فراکتالی «تله خرسی» را تکرار کرده که می‌تواند سیگنالی مبنی بر بازگشت صعودی قیمت به محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار در نظر گرفته شود.
تحلیلگر شناخته‌شده بازار با نام مستعار «کریپتوسیزار» (CryptoCaesarTA)، نمودار بالا را منتشر کرد با بررسی روند قیمت بیت کوین از اواسط سال ۲۰۲۴ تا هفته‌های جاری، چندین تله خرسی (Bear Trap) را علامت‌گذاری کرد که در گذشته فروشندگان را به‌دام انداخته‌اند.
این تله‌های خرسی توانسته‌اند روند صعودی قیمت را تقویت کنند و ظاهراً در پی فروش بیت کوین در جمعه گذشته و بعد از نشست کاخ سفید، نمونه‌ای دیگر از این الگو در نمودار پدیدار شده که قیمت را به ناحیه ۸۸,۰۰۰ دلاری بازگردانده است.
اولین و دومین تله خرسی که این تحلیلگر مشخص کرده بهترتیب در نواحی ۴۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار و ۵۰,۰۰۰ دلار تا ۵۵,۰۰۰ دلار ایجاد شدهاند که در پی هرکدام، ساختار بازار بیت کوین به صعودی تغییر شکل داده است. آخرین تله خرسی هم در نقطه ۴ نمودار و در ناحیه بین ۷۰,۰۰۰ دلار تا ۷۸,۰۰۰ دلار بهوجود آمده که قیمت پس از آن، به‌سرعت بهسمت بالا بازگشت داشته است.
اما در کنار این الگوی فراکتالی که می‌تواند روند فعلی قیمت را تقویت کند، عملکرد شاخص قدرت نسبی (RSI) است که در هر تله خرسی، موفق به جهش و شکست صعودی در ۶۰ واحد شده است. در حال حاضر، این شاخص در سطح ۶۵.۱۲ واحد قرار دارد که مومنتوم قدرتمند قیمت را نشان میدهد، اما از طرفی هم ممکن است سیگنالی برای اشباع خرید بیت کوین و اصلاح قیمت باشد.
در نمونه‌های قبلی، این شکست صعودی در شاخص RSI خوش‌بینی سرمایهگذاران را در پی داشته که البته، قرارگرفتن قیمت در نزدیکی سطوح مقاومتی فعلی، هنوز به‌طور کامل و قطعی این سناریوی تله خرسی را تاییدشده نشان نمی‌دهد.
در نمودار روزانه بیت کوین هم، روند قیمت شاهد سیگنال‌های ضدونقیض است. قیمت در این تایم‌فریم، پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) معامله میشود و در عین حال، هنوز میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) را حفظ کرده است. این یعنی که قیمت در بازه کوتاهمدت سیگنال نزولی، اما برای بلندمدت سیگنال صعودی دریافت کرده است.
حال در صورتی که قیمت بتواند در مقاومت ۸۶,۲۶۳ دلاری شکست صعودی داشته باشد، خریداران بازار جهت هدایت قیمت بهسمت مقاومت بعدی در ۹۰,۷۴۲ دلار تلاش خواهند کرد. عبور بیت کوین از این سطح مقاومتی، قیمت را در مسیر حرکت بهسمت مانع بعدی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه یعنی سطح ۹۳,۳۸۴ دلاری قرار خواهد داد.
در سناریویی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت مهم میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۸۵,۸۲۷ دلار، می‌تواند منجر به تداوم این مسیر و تلاش فروشندگان جهت رسیدن به مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری شود. پایین‌تر از این سطح، بیت کوین ممکن است شاهد تشدید فشار فروش و کاهش تا ناحیه ۷۳,۰۰۰ دلاری شود.
شاخص RSI در این نمودار، عدد ۴۰.۷۶ واحد را نشان میدهد که یعنی قیمت ممکن است ابتدا تا کف ۸۱,۵۰۱ دلاری ۴ مارس (۱۴ اسفند) کاهش داشته باشد و سپس به وارد محدوده اشباع فروش شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۵ اسفند؛ تحولات جدید بعد از پایان هیجانات
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، با تشدید تنش‌ها در جنگ تجاری میان آمریکا و دیگر کشورها، بازار رمزارزها شاهد یک لیکوییدی میلیارد دلاری دیگر بود. در پی این اتفاق و همزمان با فروکش‌کردن هیجانات ذخایر رمزارز ملی ترامپ، ظاهراً بازار را به یک ثبات نسبی رسیده است. این در حالی است که همچنان سناریوهای نزولی بیت کوین به قوت قبل باقی مانده و باید دید که در پشت پرده بازار چه تحولاتی رخ داده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۷,۵۰۴ دلار رسیده و در ایران با ۸,۰۳۸,۲۲۴,۱۸۵ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۵ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۸۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۰۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۳,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار رمزارزها تقریباً تمام رشدی را که در پی اعلام ذخایر ارز دیجیتال ملی آمریکا، توسط ترامپ به‌دست آورده بود را از دست داد. مارکت کپ کل بازار طی روز گذشته با یک کاهش ۱۴.۷ درصدی به ۲.۶۴ تریلیون دلار رسید.
از عوامل مرتبط با این کاهش هم میتوان به تشدید جنگ تعرفه‌های وارداتی میان کشورها و همبستگی ارزهای دیجیتال با بازار جهانی سهام اشاره کرد.
پیرامون این موضوع، دولت آمریکا تعرفه‌های وارداتی مکزیک، کانادا و چین را از روز گذشته اعمال و پکن هم در مقابل، ۱۵ درصد تعرفه جدید بر کالاهای وارداتی آمریکا معرفی کرد. به‌علاوه، اتاوا هم بر ۱۰۷ میلیارد دلار کالای وارداتی آمریکا تعرفه ۲۵ درصدی اعمال کرد و در نهایت این پینگ‌پنگ، برداشت سود و فروش گسترده ارزهای دیجیتال را در پی داشت.
البته که چنین کاهشی در بازار جهانی سهام هم اتفاق افتاد و شاخص‌های اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و مرکب نزدک (Nasdaq Composite)، بهترتیب ۱.۷۶ درصد و ۲.۶۴ درصد پایین آمدند. شاخص داو جونز (Dow Jones) هم برای دومین روز متوالی، به روند نزولی خود ۱.۴۸ درصد دیگر ادامه داد.
اکنون کارشناسان معتقدند با توجه به همبستگی قوی بیت کوین با شاخص کمپانی‌های حوزه تکنولوژی آمریکا، بهبود قیمت در درازمدت به رشد مجدد این شاخص‌ها وابسته شده است. مادامی که اصلاح این شاخص‌ها تمام نشود و شروع به بهبود نکنند، انتظار می‌رود قیمت بیت کوین پایین‌تر از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری باقی بماند.
اما کاهش اخیر قیمت ارزهای دیجیتال، همزمان با وقوع یک لیکوییدی سنگین دیگر در بازارهای فیوچرز نیز بود. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، از روز یکشنبه تا سه‌شنبه نوسانات مثبت و منفی بازار موج جدیدی از لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی را در پی داشت و تقریباً ۱.۹۶ میلیارد دلار از این بازار حذف شد.
در این بین، پوزیشنهای لانگ (Long) سنگین‌ترین ضربه را متحمل شدند و بیشتر این لیکوییدی‌ها، متعلق به معاملات بیت کوین و اتریوم بود.
تحلیلگران بازار میگویند انتشار اخبار مهم در بازار مثل ذخیره ارزهای ملی توسط دونالد ترامپ زمانی که شفافیت زیادی ندارند، باعث میشود نوسانات قیمتها تشدید شوند و هیجانات فعالان بازار موقتی و کوتاهمدت باشند که در نهایت، به اصلاح قیمتها منجر میشود.
دولت آمریکا هنوز نگفته که عملکرد این ذخیره استراتژیک دقیقاً به چه شکل است، سرمایه‌گذاری در آن چگونه انجام میشود و چطور در سیستم اقتصادی ایالات متحده پیاده‌سازی خواهد شد. انتظار می‌رود در همایش ارز دیجیتال کاخ سفید در روزهای پایانی همین هفته، جزئیات بیشتری از این طرح اعلام شود.
طی روزهای اخیر، تقاضا از سوی سرمایهگذاران سازمانی هم به کاهش‌های خود ادامه داده است. ETF های اسپات بیت کوین روز دوشنبه ۷۴.۲۰ میلیون دلار خروجی را ثبت کردند و در مجموع هفته میلادی گذشته، نزدیک به ۲.۵ میلیارد دلار فروش داشته‌اند. این آمار برای روز گذشته هم، ۱۲۷ میلیون دلار فروش ثبت شده است. پیشبینی میشود در صورتی که این فروش‌ها ادامه داشته باشند، قیمت بیت کوین هم بیشتر دچار کاهش شود.
اما در جایی دیگر و بر اساس گزارش پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، اکنون برای ششمین روز متوالی است که بیت کوین در حال خروج از صرافی‌ها است. تاریخچه بازار نشان داده که چنین روندی، عموماً منجر به تشکیل کف قیمت شده است و در پی آن رشد قابل‌توجهی را تجربه میکند.
با توجه به نمودار بالا، هر ستون قرمزرنگ بازتاب‌کننده خروج حداقل ۳۰ هزار واحد بیت کوین از صرافی‌ها است و به‌نوعی خرید در کف سرمایهگذاران را نشان میدهند. این تحولات درواقع بهبود جو و ذهنیت مثبت سرمایهگذاران را به‌تصویر کشیده‌اند.
اما در هر صورت، با توجه به اتهامات و جو منفی که مبنی بر دست‌کاری بازار توسط اظهارات و اقدامات دونالد ترامپ بهوجود آمده، نمیتوان چشم‌انداز دقیقی برای بیت کوین در آینده نزدیک متصور شد.
هفته گذشته که قیمت بیت کوین تا ناحیه ۷۸,۰۰۰ دلاری و کف سهماهه خود کاهش داشت، موفق شد طی ۴ روز و با یک رشد ۹ درصدی به ناحیه ۹۶,۰۰۰ دلاری بازگردد که به‌دلیل اظهارات مثبت دونالد ترامپ درباره رمزارزها بود.
سپس سرمایهگذاران برای برداشت سود اقدام کردند و قیمت با سقف مذکور ۱۲.۵ درصد فاصله گرفت و بیشتر رشدهای خود را از دست داد. در حال حاضر و با توجه به شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا IOMAP بیت کوین، در نزدیکی ۸۷,۰۰۰ دلار یک ناحیه مقاومتی شکل گرفته است.
علت هم اینجا است که در این محدوده، ۹۰۰ هزار کیف پول حاوی ۶۲۲,۰۰۰ واحد BTC وارد ناحیه سود می‌شوند و ۵۷ میلیارد دلار بیت کوین در معرض فروش قرار می‌گیرد.
در نهایت باید گفت که توجه فعالان بازار در روزها و هفته‌های آتی باید به مواردی از جمله اخبار مربوط به تعرفه‌ها و سیاستهای فدرال رزرو، شاخص‌های اقتصادی این کشور و تحولات مرتبط با لایحه ذخیره ارزهای دیجیتال باشد.
تغییرات در این زمینه‌ها اثر مستقیم بر جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین گذاشته و روند قیمت را به‌راحتی تحت تاثیر قرار میدهد. اکنون باید دید چشم‌انداز بازار و قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه شکل است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
نمودار تکنیکال مارکت کپ ارزهای دیجیتال (TOTAL) در تایم‌فریم هفتگی، مشغول یک اصلاح دیده میشود که جزئی از شکست نزولی در یک الگوی مثلث است. این اتفاق زمانی افتاد که کندل هفتگی پایین‌تر از خط حمایت این الگو بسته شد که نتیجه آن، ادامه حرکت نزولی برای شاخص TOTAL پیشبینی میشود.
تایید این الگو که با بسته‌شدن کندل هفتگی در سطوح پایین‌تر صادر شد، ادامه حرکت نزولی شاخص مارکت کپ را به‌اندازه ارتفاع کل الگوی مثلث را سیگنال میدهد. این هدف سطح ۲.۴۷ تریلیون دلاری برآورد شده که انتظار می‌رود طی هفته‌های آتی محقق شود.
حال اگر در این بین فشار فروش ارزهای دیجیتال تداوم و تشدید پیدا کند، ممکن است شاخص TOTAL این حرکت نزولی را تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای (200W EMA) در سطح ۱.۷۶ تریلیون دلاری نیز ادامه دهد. این سطح درواقع هدف نهایی الگوی مذکور است.
از طرفی دیگر، حفظ حمایت موجود در میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) در ۲.۶۳ تریلیون دلار، می‌تواند منجر به بازگشت شاخص TOTAL به خط پایینی الگوی مثلث در نزدیکی مرز ۳ تریلیون دلاری شود.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از یک رالی ۱۲ درصدی طی روزهای پایانی هفته میلادی گذشته تا نزدیکی ۹۴,۰۰۰ دلار، شاهد بازگشت نزولی قیمت تا ۸۳,۹۰۰ دلار بود و برآیند مثبت خود را به‌طور کل خنثی کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به ۳۶ واحد رسیده و توان عبور از مرز خنثی ۵۰ واحدی را ندارد. این یعنی که مومنتوم نزولی قیمت تقویت شده و بیشتر در معرض کاهش تا بهبود قرار دارد.
اکنون در صورتی که بیت کوین به روند نزولی ادامه دهد، می‌تواند این مسیر را در نهایت تا تست حمایت مهم ناحیه ۷۳,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. البته که قیمت در این سناریو، نواحی ۸۵,۰۰۰ دلار، 83,۰۰۰ دلار و 80,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان حمایت برای خود دارد که می‌توانند مانع از کاهش‌های بیشتر شوند.
از سویی دیگر چنانچه قیمت شروع به بهبود کند، می‌تواند از سطوح فعلی تا تست مجدد مقاومت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری حرکت کند. به همین ترتیب، در این سناریو سطوح مقاومتی سر راه قیمت تا رسیدن به هدف مذکور بهترتیب ۸۸,۰۰۰ دلار، ۹۰,۰۰۰ دلار و 92,۰۰۰ دلار برآورد شدهاند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۲ اسفند؛ تنش‌ها ادامه دارند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار رمزارزها به رهبری بیت کوین هفته میلادی را با کاهش‌هایی دورقمی سپری کرد و ETF های اسپات هم تاریخی‌ترین فروش خود را رقم زدند. تنش‌ها میان آمریکا با سایر کشورهای دنیا در رابطه با مسائل ژئوپلیتیکی و اقتصادی همچنان ادامه دارند و باید دید که دادههای بازار و تکنیکال بیت کوین، چه تصویری را برای روزها و هفته‌های آتی نشان میدهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۶,۱۱۷ دلار رسیده و در ایران با ۷,۹۱۵,۳۰۸,۷۸۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته ۱.۴۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۷۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۸۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین در این هفته میلادی که روز آخر آن را سپری میکنیم، یک اصلاح ۱۸ درصدی را از سقف ۹۶,۵۰۰ دلاری تا ۷۸,۲۵۸ دلار شاهد بود و اکنون با سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری، تقریباً ۳۰ درصد فاصله پیدا کرده است.
این کاهش‌ها ابتدا با هک تاریخی ۱.۴ میلیارد دلاری صرافی بای‌بیت (Bybit) شروع شد و در نهایت ۶۶۰ میلیارد دلار سرمایه را از بازار رمزارزها حذف کرد. دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) هم نشان میدهند پس از این هک تاکنون، ۲ میلیارد دلار بیت کوین از ذخایر این صرافی خارج شده است.
طی یکی دوهفته اخیر، بیش از ۲۰,۱۹۰ واحد بیت کوین از صرافی بای‌بیت برداشت شده و سطح ذخایر این پلتفرم را به سطوح ابتدای مارس سال گذشته (اواسط اسفند ۱۴۰۲) رساند.
شاخص ترس و طمع رمزارزها هم به نزدیکی ۱۰ واحد و کف سه‌ساله خود رسید که بازتاب‌کننده «ترس شدید» فعالان بازار بود. با توجه به این موضوع، کارشناسان معتقدند احتمال بازگشت صعودی قیمتها در پی چنین کاهشی وجود دارد.
معاملهگران در بازارهای فیوچرز هم از این فرصت استفاده کرده و با یک تخفیف نسبت به قیمت بیت کوین در بازارهای اسپات، شروع به بازکردن موقعیت‌های لانگ (Long) با اهرم کردند. البته که این تخفیف با رشد شاخص اپن اینترست (Open Interest) محدود شد.
در همین راستا، شاخص فاندینگ ریت (Funding Rate) هم با ورود معاملهگران به موقعیت‌های لانگ، به نواحی خنثی خود بازگشت. اما این ریزش قیمت بیت کوین، معاملهگران را به دام انداخت و لیکوییدی سنگینی را طی هفته در معاملات فیوچرز رقم زد.
بر اساس دادههای کوین‌گلس (Coinglass)، بین روزهای دوشنبه تا جمعه گذشته در مجموع ۳.۶۸ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شدند که ۱.۷۵ میلیارد دلار از این آمار، متعلق به بیت کوین بوده است.
در همین راستا، تقاضا برای خرید بیت کوین از سوی سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات نیز کاهش داشت که فشار فروش در بازار را به‌شدت تقویت کرد. ETF های اسپات بیت کوین تا پنجشنبه گذشته ۲.۴۸ میلیارد دلار خروجی خالص را ثبت کردند و به جریان فروش طی چندهفته اخیر ادامه دادند.
سرمایهگذاران در این بازار بیت کوین، طی ماه فوریه در مجموع ۳.۵۴۳ میلیارد دلار بیت کوین فروختند و این در حالی است که این آمار برای ماه ژانویه، ۵.۱۵۹ میلیارد دلار خرید بیت کوین بوده است. اکنون در صورتی که این فروش‌ها در هفته میلادی پیش رو ادامه داشته باشند، نمیتوان انتظاری از رشد قیمت داشت.
تمامی این فروش‌ها و تغییرات منفی جو بازار بیت کوین، به‌دلیل ظهور فاکتورهای بازدارنده در حوزه اقتصاد کلان و تحولات ژئوپلیتیکی بوده است. دونالد ترامپ دستور داد که تعرفه‌های ۲۵ درصدی واردات مکزیک و کانادا از ۴ مارس (۱۴ اسفند) اعمال شوند و در این بین، اتحادیه اروپا را نیز به لیست این تعرفه‌ها افزود.
حتی در این بین، ترامپ اعلام کرد که ۱۰ درصد دیگر به تعرفه‌های وارداتی چین خواهد افزود. پلتفرم کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital)، پیرامون این تحولات در گزارش هفتگی خود نوشت که این تعرفه‌های تجاری منجر به ریسک‌گریزی گسترده در سطح بازارهای مالی جهانی شده و سهام، طلا و بیت کوین را با کاهش قیمت مواجه کرده است.
این تغییرات بر شاخص‌های اقتصادی آمریکا از جمله اطمینان مصرفکننده تاثیر منفی گذاشته و برای سرمایهگذاران، افزایش نگرانی‌ها در مورد تورم و سردرگمی در زمینه فعالیت در بازارهای مالی به ارمغان آورده است. از این رو، کاهش بیشتر قیمت بیت کوین از سطوح فعلی هم، دور از انتظار نخواهد بود.
این شرایط حتی با جلسه ملاقات ترامپ با زلنسکی، رئیسجمهور اوکراین، بدتر شد. دونالد ترامپ و نخست‌وزیر وی طی یک جنگ لفظی دیدگاه زلنسکی در برابر شرایط فعلی و اقدامات وی طی کمک‌های مالی آمریکا به این کشور در زمان جنگ را به‌شدت مورد انتقاد قرار دادند و این جلسه به‌شکلی پرتنش به‌پایان رسید.
همین مسئله باعث شد بازارهای سهام یک فروش دیگر را تجربه کنند و حرکت بهبود قیمت بیت کوین هم در نزدیکی ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری متوقف شود.
اما با همه این‌ها، برخی کارشناسان بازار از جمله «تریسی جین» (Tracy Jin)، مدیرعامل صرافی MEXC، معتقدند این اصلاح قیمت نشانه سلامت بازار در سایکل صعودی خود است و مشابه با سایکل‌های گذشته، شرایط در ادامه سال ۲۰۲۵ بهبود پیدا خواهد کرد.
در جایی دیگر، تعداد کیف پول‌های هولدر بیت کوین به‌مرور در حال افزایش دیده میشود. این در حالی است که تعداد کروزرها (Cruisers) یعنی هولدرهای ۱ تا ۱۲ ماهه بیت کوین و معاملهگران کوتاهمدت، در حال کاهش است و هولدرهای بازار که برای بیش از یک‌سال داراییهای خود را حفظ میکنند، رو به افزایش هستند.
در صورت ادامه این روند، میتوان گفت فعالان بازار به‌جای فروش سریع بیت کوین، به هولد این رمزارز در بلندمدت روی آورده‌اند.
تحولی دیگر در بازار فیوچرز بیت کوین اخیراً مشاهده شده و شاخص اپن اینترست طی یک رشد ۲.۸۰ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، به سطح ۵۰.۹۱ میلیارد دلار رسیده است. به‌علاوه، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت (Short) هم به سطح ۱.۰۰۷۲ واحدی بازگشته که نشانه‌ای مثبت برای دیدگاه سرمایهگذاران و پتانسیل رشد قیمت محسوب میشود.
به‌علاوه، در تاریخ ۷ مارس (۱۷ اسفند) قرار است اولین گردهمایی کریپتویی تاریخ در کاخ سفید برگزار شود که با هدف رسیدگی به قانونگذاریها و نوآوری در این صنعت برگزار میشود. در این نشست مدیرعاملان کمپانی‌ها، بنیان‌گذاران و سرمایهگذاران برجسته این صنعت حضور خواهند داشت.
به‌علاوه کارگروه ویژه ارزهای دیجیتال دونالد ترامپ هم در این گردهمایی حضور دارند و اخباری که از این نشست بیرون میآید، می‌تواند تاثیر زیادی بر روند فعلی قیمت بیت کوین بگذارد.
در نهایت باید گفت که مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت در روزهای جاری، تعرفه‌های تجاری آمریکا، تحولات مرتبط با سیاستهای پولی فدرال رزرو و اخبار مربوط به لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا خواهند بود.
تحولات مثبت در این موارد، منجر به ایجاد یک جریان ورود سرمایه جدید به ETF های اسپات بیت کوین و کل بازارها میشود و به همین شکل، در صورت انتشار اخبار منفی و تحولاتی نظیر تشدید جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها، قیمت بیت کوین ممکن است فشارهای بیشتری را متحمل شود.
از این رو، توصیه میشود فعالان بازار اخبار مرتبط با موارد فوق را به‌دقت دنبال کنند و نگاهی به تقویم اقتصادی آمریکا در هفته جدید نیز داشته باشند. اکنون بهتر است نگاهی به تحلیل تکنیکال بیت کوین در نمودارها داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
تحولات اخیر در جهان که به آن‌ها پرداختیم، باعث شد قیمت بیت کوین در نمودار روزانه، از رنج بلندمدت خود خارج شود و ناحیه حمایتی بسیار مهم بین سطوح ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۹۲,۰۰۰ دلار را از دست بدهد.
حال سطوح حمایتی میان‌مدت قیمت اهمیت زیادی پیدا کردهاند که یکی از آن‌ها، سطح ۰.۳۸۲ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ۸۶,۰۰۰ دلار بود که در پی فروش سنگین اخیر سرمایهگذاران شکسته شد.
در پی این حرکت و سپس بهبود اخیر قیمت، فعلاً حمایت سطح ۰.۵۰ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ۸۰,۲۵۰ دلار حفظ شده که درصورت بستن کندل روزانه پایین‌تر از آن، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی جدید را تا رسیدن به سطح ۰.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلاری آغاز کند.
در صورتی عدم حفظ این سطح، بیت کوین ناحیه حمایتی مهم بعدی خود را بین ۷۰,۰۰۰ دلار تا ۶۵,۰۰۰ دلار می‌بیند.
اما اگر کندل هفتگی قیمت بالاتر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری بسته شود، میتوان انتظار یک بهبود تدریجی و بازگشت صعودی اما آرام بیت کوین را داشت. در صورت بازپس‌گیری کامل این سطح به‌عنوان یک حمایت، بیت کوین می‌تواند طی روزهای جاری در محدوده بین ۸۰,۰۰۰ دلار ۸۶,۰۰۰ دلار به تثبیت قیمت مشغول شود.
این نکته را هم باید در نظر داشت که قیمت فعلاً پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) کوتاهمدت و میان‌مدت خود معامله میشود و از این رو، فشار نزولی بیشتری را شاهد است. به‌علاوه، میانگین متحرک‌های کوتاهمدت به زیر میانگین ۳ ماهه خود کاهش داشته که یک سیگنال نزولی دیگر برای قیمت محسوب میشود.
از طرفی، شاخص استوکاستیک (Stochastic RSI) در محدوده اشباع فروش قرار دارد که نشان میدهد بیت کوین به نزدیکی نواحی تشکیل کف رسیده، اما هنوز سیگنال بازگشتی صعودی قیمت را صادر نکرده است. این سیگنال صعودی پس از تست حمایت‌های پایین‌تر و سپس عبور کامل از ناحیه بین ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۸۶,۰۰۰ دلار ارسال خواهد شد.
در همین راستا و باتوجه به نمودار بالا از ستاپی دیگر از نمودار روزانه بیت کوین، مدت زیادی است که یک شکاف یا گپ CME در سطوح پایین‌تر شکل گرفته که درواقع یک ناحیه تجمع نقدینگی به‌شمار میآید. این محدوده به‌دلیل اختلاف قیمت بیت کوین در زمان باز و بسته‌شدن بورس شیکاگو بهوجود آمده است.
با توجه به شرایط فعلی بازار، بیت کوین ممکن است مشابه با عملکرد خود در سال ۲۰۲۰، از آخرین سقف خود ۲۲.۴۳ درصد فاصله بگیرد تا این گپ CME را اصطلاحاً پُر کند. سپس در پی این حرکت، می‌تواند برای تشکیل سقف تاریخی خود در این سایکل شروع به رشد کند.
بیت کوین با کاهش ۲۸.۵۷ درصدی از آخرین سقف تاریخی، وارد ناحیه بین ۸۰,۶۷۰ دلار تا ۷۷,۹۳۰ دلار شد که درواقع همین گپ CME بود. اکنون با جمعآوری نقدینگی موجود در این ناحیه تقاضا، بیت کوین می‌تواند مسیر خود را بهسمت گپ CME بعدی واقع در سطح ۹۲,۷۵۵ دلاری پیش بگیرد.
به‌علاوه، هدف بلندمدت این گپ‌ها ۱۱۰,۱۵۰ دلار برآورد شده که بدون شک تمامی این حرکات، به بهبود وضعیت ژئوپلیتیکی و اقتصادی در دنیا نیاز دارند.
این در حالی است که شکست نزولی به زیر ناحیه مشخص‌شده در نمودار، ممکن است بیت کوین را بهسمت مرز 70,۰۰۰ دلاری و شاید تا نزدیکی ۶۵,۰۰۰ دلار نیز هدایت کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۸ اسفند؛ کف سهماهه در اوج ابهامات اقتصادی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین روز گذشته به کف سهماهه خود رسید و با توجه به اینکه عملکرد اقتصادی کشورهای قدرتمند مبهم‌تر از همیشه است، آیا بیت کوین می‌تواند بازگشتی درخشان داشته باشد؟ این ریزش بازار مثل همیشه فرصتی برای انباشت نهنگ‌ها بود، اما بازار را سراسر ترس فرا گرفته است. البته که ETF های اسپات هم بزرگ‌ترین خروجی تاریخی خود را رقم زده‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۸,۷۶۱ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۲۷۳,۷۵۵,۸۱۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ نزدیک به ۲.۵۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۸۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز گذشته از ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری تا ۸۶,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کرد و به پایینترین سطح از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تاکنون رسید. لیکوییدی ۷۶۰ میلیارد دلاری پوزیشنهای لانگ (Long) بیت کوین، اطمینان معاملهگران از حمایت ۹۰,۰۰۰ دلاری و سهماهه قیمت را خدشه‌دار کرد.
این‌طور که پیدا است، نگرانی سرمایهگذاران در مورد عملکرد و رشد اقتصاد در سطح جهانی، عامل اصلی این فروش دسته‌جمعی در بازارها و ریسک‌گریزی آن‌ها بوده است. این وضعیت زمانی تشدید شد که دونالد ترامپ برنامه‌های اعمال تعرفه‌های وارداتی برای کانادا و مکزیک را تایید کرد که پس از یک‌ماه تعویق، قرار است در ماه میلادی جدید اجرا شوند.
در این بین، بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا نیز به کف سهماهه رسید که بازتاب‌کننده تقاضای سنگین سرمایهگذاران برای خرید امن‌ترین داراییها در جهان است. شاخص دلار آمریکا (DXY) هم در برابر رقبا شاهد تضعیف بود و به کف سهماهه در ۱۰۶.۳۰ واحد رسید.
«مارک کادمور» (Mark Cudmore)، تحلیلگر اقتصاد کلان در بلومبرگ، پیرامون این تحولات اظهار کرد دولت جدید آمریکا هنوز انتظارات برای رشد اقتصادی را برآورده نکرده و هشدار داد که این سیاستهای جدید، ممکن است به اقتصاد آمریکا و جهان صدمه وارد کند.
تضعیف اطمینان در برابر عملکرد اقتصادی آمریکا به‌عنوان برترین نیروی اقتصادی دنیا، اغلب به‌معنی ریسک و خطر برای روند رشد اقتصادی جهانی تلقی میشود. با توجه به نمودار بالا طی روزهای اخیر، سهام کمپانی‌های بزرگ دنیا از جمله انویدیا (Nvidia)، تسلا (Tesla)، پلنتیر (Palantir) و برادکام (Broadcom) شاهد ریزش‌هایی مشابه با بیت کوین بودند.
شاخص‌های مطرح بازار جهانی سهام هم از جمله شاخص مرکب نزدک (Nasdaq Composite Index)، اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و داو (Dow) هم در پی اظهارات ترامپ در مورد اعمال تعرفه‌ها، بهترتیب شاهد ۱.۳۵ درصد، ۰.۴۷ درصد و ۰.۳۷ درصد کاهش بودند.
اکنون با توجه به اینکه کشورهای قدرتمند اقتصادی درگیر یک جنگ تجاری شدند و این شرایط نشانه‌هایی از یک رکود اقتصادی احتمالی دارند، بیت کوین ممکن است حتی از سطوح فعلی دچار کاهش‌های بیشتری شود و در این بین، بانک‌های مرکزی ممکن است سیاستهای انگیزشی جدیدی را در دستور کار قرار دهند.
واکنش اولیه به این تحولات ممکن است ریسک‌گریزی سرمایهگذاران باشد، اما ممکن است با گذر زمان و به‌دلیل ترس از کاهش ارزش پول‌های ملی و همچنین نظام اقتصادی بیت کوین و عدم محدودیت سرمایه‌گذاری در این دارایی، فعالان بازارهای را بهسمت این بازار جذب کند.
اما در جایی دیگر «اکسل ادلر» (Axel Adler)، از محققان بیت کوین، طی گزارشی نوشت که این ریزش قیمت به بزرگی تقریباً ۲۰ درصد، عمیق‌ترین اصلاح بیت کوین در بازه‌های سهماهه بوده که برای آخرین بار در آگوست ۲۰۲۴ (مرداد ماه) شاهد آن بوده‌ایم.
این کاهش قیمت تقریباً ۲ برابر چیزی بود که بیت کوین طی سال ۲۰۲۴، در مجموع ۸.۹ درصد، تجربه کرده است. این اصلاح عمیق، هولدرهای کوتاهمدت را نیز تحت فشار سنگینی قرار داد و مجبور به فروش ۲۷,۵۰۰ واحد بیت کوین کرد.
اما از طرفی دیگر، ظاهراً نهنگ‌های بیت کوین عملکردی مشابه داشته‌اند. دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند نهنگ‌های بازار روز دوشنبه، ۲۶,۴۳۰ واحد BTC را به آدرس‌های انباشت خود انتقال دادهاند. این کیف پول‌ها عموماً به کارگزاری‌های OTC و هولد بلندمدت بیت کوین تعلق دارند.
ناگفته نماند که در ابتدای هفته میلادی جاری، کمپانی استراتژی (Strategy) نیز ۲۰,۳۵۶ واحد بیت کوین را به ارزش ۱.۹۹ میلیارد دلار خریداری کرد که البته این خریدها، در سطح ۹۷,۵۱۴ دلاری صورت گرفتند.
بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، تداوم محافظه‌کاری سرمایهگذاران سازمانی را نشان داد که از تاریخ ۷ فوریه (۱۹ بهمن) تاکنون، ۱.۶۵ میلیارد دلار خروجی خالص و فروش بیت کوین داشته‌اند. در حال حاضر، برای دهمین سشن معاملاتی (Session) متوالی است که این بازار شاهد فروش است و طی روز گذشته هم با ثبت ۹۳۷.۹ میلیون دلار خروجی، بزرگ‌ترین فروش بیت کوین را در تاریخچه یک‌ساله خود رقم زدند.
در رابطه با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا، اخیراً ایالت‌های مونتانا و داکوتای جنوبی به این طرح رأی منفی دادهاند و امید سرمایهگذاران برای اجرای این طرح ملی را دست‌خوش تغییرات منفی کردند.
پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment)، طی گزارشی با اشاره به این موضوع نوشت که با کاهش قیمت بیت کوین تا ۸۶,۰۰۰ دلار، ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران به منفی‌ترین سطوح خود رسیده است. تاریخ نشان داده زمانی که اخبار منفی و فاد (FUD) بازار به بالاترین سطوح می‌رسند و معاملهگران از ترس اقدام به فروش میکنند، بازار به کف خود نزدیک میشود.
در این بحبوحه، مارکت کپ کل ارزهای دیجیتال هم برای نخستین مرتبه طی ۳۰ روز گذشته به زیر مرز ۳ تریلیون دلاری کاهش یافت. این‌طور که پیدا است، سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال در ترس کامل به‌سر می‌برند و یک اصلاح قیمت، رفته‌رفته به یک تهدید جدی برای سرمایه فعالان بازار تبدیل شده است.
حجم معاملات ارزهای دیجیتال در بازارهای اسپات که تنها طی ۲۴ ساعت رشدی ۳ برابری پیدا کرد، مقیاس این ترس و واکنش سرمایهگذاران را نشان میدهد. شاخص ترس و طمع رمزارزها نیز به‌خوبی این تغییر اساسی در تمایلات سرمایهگذاران را به‌تصویر کشیده است.
این شاخص روز گذشته به ۲۹ واحد رسید که آخرین بار در ژوئن ۲۰۲۴ (خرداد ماه) دیده شده بود. با اینکه در نمودار زیر هنوز به ناحیه ترس شدید (Extreme Fear) نرسیدیم، کف ۸ ماهه این شاخص بازتاب‌کننده نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی در آمریکا و همچنین تمایل دونالد ترامپ برای آغاز یک جنگ تجاری با دولت چین، اتحادیه اروپا و کشورهای همسایه خود است. این تحولات در نهایت، منجر به ریسک‌گریزی، فروش رمزارزها و کاهش قیمت آن‌ها می‌شوند.
ناگفته نماند آخرین باری که شاخص ترس و طمع به این سطح رسیده بود، قیمت بیت کوین کف خود را در سطح ۵۳,۹۵۰ دلاری تشکیل داد و پس از یک ماه، به سقف تاریخی جدید دست یافت. البته که این وضعیت ممکن است تکرار نشود، اما دور از انتظار هم نیست.
در نهایت باید گفت که در حال حاضر، جنگ تجاری آمریکا با چین، سیاستهای بانک‌های مرکزی و فدرال رزرو آمریکا و اخبار مرتبط با تعرفه‌ها و لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، اصلی‌ترین فاکتورهای محرک بازار به‌شمار می‌آیند.
به‌علاوه، شاخص‌های اقتصادی آمریکا از جمله تولید ناخالص داخلی (GDP) و هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که قرار است طی روزهای آتی اعلام شوند، می‌توانند قیمت را دست‌خوش نوسان کنند. اکنون باید دید بیت کوین در نمودار تکنیکال چه شرایطی پیدا کرده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز دوشنبه کندل قیمت را پایین‌تر از ۹۲,۰۰۰ دلار بست و الگوی سقف دوقلویی (Double-top) که پیش‌تر به آن اشاره کرده بودیم را پس از ۳ ماه تایید کرد.
اکنون در صورتی که قیمت نتواند در سطوح فعلی حمایت خود را پیدا کند و فروش سرمایهگذاران ادامه داشته باشد، بیت کوین ممکن است این الگوی نزولی را تا رسیدن به هدف آن ادامه دهد. هدف قیمت در این الگوی سقف دوقلو، ناحیه بین ۷۸,۰۰۰ دلار تا ۷۶,۰۰۰ دلار برآورد شده که برابر با یک کاهش ۱۶ درصدی از ناحیه خط گردن (Neckline) الگو است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) هم در تایم‌فریم روزانه به سطح ۲۹ واحدی و ناحیه اشباع فروش رسیده است. عملکرد این شاخص که نشان‌دهنده فروش سنگین بیت کوین در بازارها است، در عین حال می‌تواند سیگنالی برای بازگشت صعودی قیمت در نظر گرفته شود.
بیت کوین جهت بهبود قیمت، ابتدا باید سطح روانی ۹۰,۰۰۰ دلاری را پس بگیرد و به حمایت تبدیل کند. در صورتی که کندلهای روزانه قیمت بالاتر از این سطح بسته شوند، میتوان انتظار بهبود قیمت و حرکت تدریجی بهسمت مرز 100,۰۰۰ دلاری را داشت.
اما همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، یک شکاف ارزش منصفانه یا همان “FVG” در محدوده بین ۸۱,۷۰۰ دلار تا ۸۵,۱۰۰ دلار از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تشکیل شده است. این یعنی که شکاف نقدینگی موجود در این ناحیه هنوز پر نشده و قیمت ممکن است بهسمت آن شروع به حرکت کند.
یکی از تحلیلگران بازار نیز با نام مستعار “CRG”، با انتشار تصویر بالا مجموعه‌ای بزرگ از سفارش‌های خرید بیت کوین در محدوده بین ۸۴,۰۰۰ دلار تا ۸۶,۰۰۰ دلار را در صرافی بایننس علامت‌گذاری کرد که به‌نوعی به ناحیه FVG مذکور مهر تایید می‌زند.
اکنون واکنش قیمت بیت کوین به این محدوده از همیشه مهم‌تر شده و حتی احتمال تشکیل یک الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) هم در این محدوده وجود دارد.
چنانچه بیت کوین به حمایت ۸۱,۰۰۰ دلاری در باند پایینی این محدوده توجهی نکند، در نهایت حرکت نزولی خود را تا محدوده حمایتی بعدی یعنی شکاف یا گپ سی‌ام‌ای (CME GAP) بین ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۷۷,۰۰۰ دلار ادامه خواهد داد. کاهش قیمت تا 77,۰۰۰ دلار هم، برابر با رسیدن هدف الگوی سقف دوقلو خواهد بود.
تحلیل بیت کوین امروز ۷ اسفند؛ پشت پرده ریزش بازار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار ارزهای دیجیتال در پی هک صرافی بای‌بیت و تداوم خروج سرمایههای سازمانی با نوساناتی منفی مواجه شد. تاکید دونالد ترامپ بر حفظ تعرفه‌های تجاری و محدودیت‌های جدید برای چین نیز فشار فروش در بازارها را تشدید کرد و لیکوییدی سنگین پوزیشنهای فیوچرز هم، به سنگینی این جو منفی افزود.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۱,۲۴۴ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۴۴۹,۳۵۸,۰۰۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت ۴.۹۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۸۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۹۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار ارزهای دیجیتال امروز قرمز شد و مارکت کپ کل بازار پس از تقریباً ۳ ماه، به زیر مرز ۳ تریلیون دلار کاهش داشت. از میان مهمترین عوامل این فروش دسته‌جمعی در سطح بازارها میتوان به هک ۱.۴ میلیارد دلاری صرافی بای‌بیت (Bybit)، تداوم خروج سرمایههای سازمانی در محصولات کریپتویی و ETF های اسپات و مقاومت سرسخت سر راه شاخص TOTAL رمزارزها اشاره کرد.
این کاهش قیمتها منجر به یک لیکوییدی سنگین دیگر در بازارهای فیوچرز شد که متقابلاً قیمتها را بیشتر تحت فشار قرار داد. این لیکوییدی در کل بازار از مرز ۱ میلیارد دلار هم عبور کرد . دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) تا ساعاتی پیش، بیشترین لیکوییدی‌ها را در بازارهای بیت کوین، اتریوم و سولانا نشان میدهند.
طبیعتاً اکثر این لیکوییدی‌ها متعلق به پوزیشنهای لانگ (Long) رمزارزها بوده که طبق گزارش‌های موجود، یکی از اصلی‌ترین دلایل این موضوع، از سرگیری اعمال تعرفه‌های تجاری توسط آمریکا بر کشورهای کانادا و مکزیک است.
به‌علاوه، آمریکا برای سرمایهگذاریهای چین در بخش‌هایی نظیر فناوری و سوخت در این کشور هم محدودیت‌های جدید وضع کرده که منجر به ریسک‌گریزی فعالان بازارهای مالی و نوسان شدید قیمتها شده است. ترامپ روز گذشته اعلام کرد تعرفه‌های قبلی کانادا و مکزیک که به حالت تعلیق درآمده بودند، از ماه میلادی جدید اعمال خواهند شد.
اما این اصلاح قیمتها، همزمان با جریان خروج سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی توسط نهادهای سازمانی بوده است. اکنون برای دومین هفته متوالی است که بازار رمزارزها در این بخش شاهد خروج سرمایه است.
دادههای پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، مجموع این خروجی‌های طی هفته میلادی گذشته را ۵۰۸ میلیون دلار برآورد کرد که بیشترین فروش‌ها در این آمار، متعلق به بیت کوین بوده است. جریان ورود سرمایه به این محصولات هم از ابتدای سال میلادی تاکنون، از ۷.۴ میلیارد دلار به ۶.۶ میلیارد دلار کاهش یافته است.
علاوه‌بر عوامل منفی مذکور که محرک این فروش‌ها بوده، سرمایهگذاران منتظر انتشار دادههای تورمی آمریکا در روزهای جاری نیز هستند. رو جمعه قرار است شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) اعلام شود که یکی از معیارهای اصلی فدرال رزرو جهت ارزیابی تورم در این کشور است.
هفته گذشته، شاخص مدعیان بیکاری هم فراتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شد که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ را تضعیف کرد. به این ترتیب و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فدرال رزرو تا ۳۰ جولای (۸ مرداد) ۲ جلسه دیگر برای اعلام نرخ بهره برگزار خواهد کرد که پیشبینی میشود در این جلسات، شاهد کاهش نرخ بهره نباشیم.
اکنون احتمال عدم کاهش نرخ بهره در جلسات ماه مارس و می فدرال رزرو، بهترتیب ۹۷.۵ درصد و ۷۳ درصد برآورد شده است.
قیمت بیت کوین در ماه میلادی جاری و تا به امروز، نزدیک به ۱۰ درصد کاهش داشته و به‌فاصله یک‌هفته مانده تا پایان این ماه، احتمالاً قرار است برای نخستن بار از سال ۲۰۲۰، ماه فوریه را با بازده‌ای منفی به‌پایان برساند. از این رو و با توجه به جو فعلی بازار، احتمال رسیدن به یک سقف تاریخی جدید در هفته‌های جاری نیز بسیار پایین دیده میشود.
بیت کوین از تاریخ ۱۹ نوامبر ۲۰۲۴ (۲۹ آبان ماه) که موفق شد از سطح ۹۲,۰۰۰ دلاری عبور کند، تا به امروز که ۹۷ روز از تاریخ مذکور گذشته، ۶۵ روز را در محدوده ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار مشغول رنج‌زنی بوده است. به‌طور کل، بیت کوین در سال ۲۰۲۵ فاکتورهای بازدارنده متعددی را شاهد بوده که مانع از رشد قیمت شدهاند.
پیرامون این موضوع «سینا» (Sina G)، همبنیانگذار پلتفرم “21st Capital”، طی پستی در شبکه اجتماعی X نوشت که قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۵، تنها ۱.۹۷ درصد رشد داشته و افراد بسیاری این دوره خنثی را سیگنالی منفی مبنی بر عملکرد ضعیف این دارایی می‌بینند. این در حالی است که ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین در این بازه، ۱۶۰ میلیارد دلار رشد داشته است.
شاخص ارزش بازار تحققیافته، درواقع سطح عملکرد سرمایهگذاران و قیمتی که بیت کوین خریده‌اند را نشان میدهد. به این ترتیب، رشد این شاخص به‌منزله ورود پول جدید به این بازار بوده و بازتاب‌کننده گسترش و رشد بازار بوده و برخلاف دیدگاه اکثریت سرمایهگذاران، بیت کوین عملکردی منفی نداشته است.
اما کاهش نوسانات قیمت، به‌دلیل پایینآمدن سطح فعالیت شبکه بیت کوین نیز است. حجم انتقال روزانه بیت کوین ۷۶ درصد کاهش داشته و تعداد کیف پول‌های فعال این رمزارز نیز، طی هفت روز گذشته ۷۴ درصد پایین آمده است.
این در حالی است که هولدرهای بلندمدت بازار از شرایط فعلی نترسیده، به هولد داراییهای متعهد بوده و برای فروش اقدام نکرده‌اند.
در نهایت، توصیه میشود توجه معاملهگران در روزهای جاری به موارد فوق از جمله اخبار مرتبط با جنگ تجاری میان آمریکا و دیگر کشورها، سیاستهای فدارل رزرو، عملکرد شاخص‌های اقتصادی و جریان سرمایه در محصولات سرمایه‌گذاری و ETF های اسپات بیت کوین باشد.
اکنون باید دید قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال چه وضعیتی پیدا کرده و چه چشم‌اندازی می‌تواند داشته باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با توجه به نمودار روزانه شاخص TOTAL که مارکت کپ کل ارزهای دیجیتال را نشان میدهد، این کاهش اخیر جزئی از روند اصلاحی است که از تاریخ ۳۱ ژانویه (۲۹ آبان) آغاز شده که طی آن، یک ناحیه حمایتی بسیار مهم به مقاومت تبدیل شد.
در حال حاضر، شاخص TOTAL پایین‌تر از ناحیه حمایتی بین ۳.۲۸ تریلیون دلار تا ۳.۳۱ تریلیون دلار قرار گرفته که بهترتیب میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 50 روزه و ۱۰۰ روزه در این تایم‌فریم هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هم به ۴۰ واحد رسیده که یعنی وضعیت کلی بازار نزولی دیده میشود.
با توجه به فروش کلی در بازارها، در حال حاضر حمایت ۳.۰۳ تریلیون دلاری نیز از دست رفته که یک سطح حمایتی چندماه برای شاخص TOTAL محسوب میشود. به این ترتیب و در صورت تداوم این شرایط، احتمال کاهش‌های بیشتر تا حمایت میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در ۲.۷۲ تریلیون دلار نیز وجود دارد.
اما در صورتی که بازار بتواند سطح ۳.۲ تریلیون دلار را پس بگیرد، می‌تواند این مسیر صعودی را تست مقاومت مذکور پیش ببرد. در شرایط فعلی، سرمایهگذاران ترسیده و تمایلی به خرید رمزارزها نشان نمی‌دهند.
در نمودار روزانه بیت کوین، سیگنال منفی الگوی سقف دوقلو (Double-top) که در محدوده ۱۰۸,۳۶۴ دلاری تشکیل شده، همچنان قیمت را تحت فشار قرار میدهد. بیت کوین پس از رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۹۷,۵۴۱ دلاری، با فشار فروش سنگینی مواجه شد و ساعاتی پیش، حمایت مهم ۹۱,۶۵۹ دلاری را نیز از دست داد.
اکنون که قیمت این حمایت حیاتی واقع در خط گردن (Neckline) دوره تثبیت را از دست داده، ممکن است یک روند نزولی جدید را برای بیت کوین آغاز کند و قیمت تا ناحیه تقاضای موجود در ۷۷,۵۰۰ دلار کاهش پیدا کند. شاخص RSI هم با رسیدن به زیر ۴۰ واحد، مومنتوم نزولی و فروش سرمایهگذاران را نشان میدهد.
البته که در این سناریوی نزولی، بیت کوین ناحیه ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار و همچنین مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان حمایت برای خود دارد که در صورت تشدید فشار فروش فعلی، این سطوح حمایتی نیز ممکن است از دست بروند.
تنها در صورتی میتوان این سناریوهای نزولی را نامعتبر در نظر گرفت که قیمت دوباره به محدوده بین ۹۷,۵۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار بازگردد. در غیر این صورت، نمیتوان انتظار رشد قیمت را داشت و احتمال کاهش بیشتر دیده میشود.
در نهایت، توصیه میشود تا شرایط بازار ثبات پیدا نکرده، برای بازکردن موقعیت‌های جدید اقدامی نکنید و اخبار روز را به‌دقت دنبال کرده تا از کاهش بیشتر قیمت یا بازگشت صعودی بیت کوین اطمینان حاصل کنید.
تحلیل بیت کوین امروز ۵ اسفند؛ سطوح حیاتی قیمت کدامند؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای قیمتی بیت کوین میگویند در صورت حفظ این سطوح حمایتی، بستر رشد برای رسیدن به سقف تاریخی فراهم میشود. شاخص‌های آنچین وضعیت تقاضا و نقدینگی موجود در بازار را نشان میدهند و این‌طور که پیدا است، چشم‌انداز سیاستهای فدرال رزرو و تعرفه‌های تجاری آمریکا، همچنان سرمایهگذاران ETF های اسپات را برای فروش بیت کوین ترغیب میکنند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۶,۳۲۹ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۹۱۵,۶۵۲,۲۴۹ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۷۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز جمعه به ناحیه ۹۹,۵۰۰ دلاری و سقف دوهفته‌ای رسید که البته در حفظ این مومنتوم صعودی موفق نبود. بخشی از این عملکرد به عدم تمایل معاملهگران در بازار مشتقات (Derivatives) و بازنکردن پوزیشنهای لانگ (Long) جدید مربوط میشود.
پیرامون این موضوع، پریمیوم فیوچرز بیت کوین (Bitcoin Futures Premium) همچنان در ناحیه خنثی خود بین ۵ تا ۱۰ درصد نوسان داشته و صرف نظر از عملکرد قیمت، از تاریخ ۳ فوریه (۱۵ بهمن) تاکنون در این ناحیه باقی مانده است.
حتی با وجود گزارش اخیر در مورد شاخص عرضه پول در کشور چین که جهش صعودی داشت و می‌توانست موج جدیدی از خرید را در بازار رقم زند، پریمیوم تتر (USDT Premium) در این کشور که در دوره‌های خوش‌بینی و خرید سرمایهگذاران به تخفیف ۲ درصدی می‌رسد، طی هفته اخیر در سطح ۰.۵۰ درصدی و محدوده خنثی خود باقی ماند.
در این بین، بررسی شاخص خروجی خرج‌نشده تراکنش در سود تحقق یافته یا همان “URPD” بیت کوین، سطوح مهم خریدوفروش و درواقع حمایت‌ها و مقاومتهای مهم این رمزارز را نشان میدهد. پلتفرم سنتیمنت (Santiment) در این گزارش خود، ۲ سطح حمایتی مهم قیمت را ۹۷,۵۰۰ دلار و 96,۴۵۰ دلار معرفی کرد.
در همین راستا، نقشه لیکوییدی (Liquidation Heatmap) بیت کوین توسط پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، از اهمیت مقاومت موجود در بالاتر از ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری می‌گوید. در این نمودار پیدا است که اصطلاحاً دیوار بزرگی از سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت سفارش خرید) در ناحیه مذکور ایجاد شده است.
بازار معمولاً در چنین شرایطی، بهسمت این محدوده شروع به حرکت کرده تا نقدینگی مورد نظر را جمعآوری کند. در صورتی که این ناحیه توسط قیمت شکسته شود، میتوان انتظار داشت که بیت کوین را در مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار دید.
اما با وجود اینکه جو بازار رمزارزها طی روزهای اخیر بهبودی نسبی را تجربه کرده است، تقاضا از سوی سرمایهگذاران سازمانی و ETF های اسپات بیت کوین طی هفته گذشته در سطوح پایین باقی ماند. دادههای این بازار نشان میدهند ETF های اسپات تا روز جمعه، ۵۵۲.۵ میلیون دلار خروجی خالص را ثبت کردهاند.
این آمار برای هفته گذشته ۵۸۰ میلیون دلار بود و در صورتی که این وضعیت ادامه پیدا کند، احتمال کاهش قیمت بیشتر میشود.
در همین راستا، در گزارش هفتگی کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز خبر از کاهش تقاضا برای خرید بیت کوین آمد. شاخص تقاضای ظاهری بیت کوین (Bitcoin Apparent Demand) که به‌دلیل نتایج انتخابات آمریکا در ماه نوامبر و دسامبر ۲۰۲۴ (آبان و آذر ماه) رشد قابل‌توجهی داشت، از سطح ۲۷۹,۰۰۰ واحدی به ۷۰,۰۰۰ واحد در روزهای جاری رسیده است.
کریپتوکوانت دلایل این تضعیف تقاضا برای بیت کوین را کاهش انتظارات در مورد تغییر سیاستهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو، ابهامات پیرامون جنگ تجاری آمریکا با سایر کشورها و احتمال فروش داراییها توسط طلبکاران صرافی FTX عنوان کرد.
نکته جالب اینجا است که طی ۳۰ روزه گذشته، میانگین نوسان قیمت سهام ۱۰۰ کمپانی برتر آمریکایی از بیت کوین بیشتر بوده است. با توجه به اینکه چنین شرایطی معمولاً برای مدت زیادی پابرجا باقی نخواهد ماند و در کنار کاهش ریسک‌پذیری معاملهگران ارزهای دیجیتال، میتوان به این نتیجه رسید که فعالان بازار پیشبینی میکنند قیمت قرار است به‌زودی کاهش داشته باشد.
پیرامون این موضوع، شاخص نوسانات تحققیافته (Realized Volatility) بیت کوین نیز نشان میدهد نوسانات قیمت از اواخر سال ۲۰۲۴ تا به امروز، به‌تدریج در حال کاهش بوده است. این شاخص هم‌اکنون به سطح ۲۳ درصدی رسیده و تاریخچه بازار نشان داده که پس از این‌گونه حرکات بزرگ این شاخص، بازار بیت کوین شاهد تشدید نوسانات خواهد بود.
هنگامی که نوسانات بازار برای مدتی محدود می‌شوند، فشار خریدوفروش انباشت شده و در نهایت منجر به یک حرکت نزولی یا صعودی بزرگ برای قیمت می‌شوند. در گذشته که شاهد چنین شرایطی بودیم، به‌ویژه در زمانی که قیمت در نزدیکی سطوح مهم تکنیکال قرار داشت، بیت کوین عموماً نوساناتی مثبت و صعودی را تجربه کرده است که در نمودار بالا نیز، این مسئله کاملاً مشهود است.
کریپتوکوانت در ادامه گزارش خود از تداوم کاهش فعالیت‌ها در شبکه بیت کوین گفت که به کف یک‌ساله خود رسیده و در حال ورود به روندی منفی است. شاخص فعالیت شبکه بیت کوین (Bitcoin Network Activity Index) از سقف نوامبر ۲۰۲۴ تا به امروز کاهشی ۱۷ درصدی داشته و برای اولین بار از جولای ۲۰۲۱ (خرداد ۱۴۰۰)، به زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود آمده است.
کریپتوکوانت با توجه به برآیند عملکرد این شاخص‌ها، نوشت در صورتی که شرایط نقدینگی و تقاضا در بازار بیت کوین بهبود نداشته باشد، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه ۸۶,۰۰۰ دلاری بهوجود خواهد آمد. این سطح، درواقع پایینترین سطح تحققیافته قیمت (Realized Price) بوده که طی سایکل‌های گاوی بیت کوین، در نقش یک حمایت قدرتمند و بلندمدت عمل میکند.
در نهایت باید گفت که هک صرافی بای‌بیت (Bybit) باعث شد بیت کوین در رنج فشرده خود باقی بماند و ریسک‌پذیری سرمایهگذاران را بیش از پیش تحت تاثیر قرار دهد. تعرفه‌های تجاری جدید آمریکا نیز، همچنان در نقش یک فاکتور بازدارنده برای رشد قیمت عمل میکنند که در صورت تشدید، انتظارات از افزایش تورم بالا رفته و سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را هم تقویت خواهد کرد.
در چنین شرایطی، جریان سرمایه در ETF های اسپات تاثیر منفی خواهد گرفت و می‌تواند منجر به کاهش قیمت حداقل تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری شود. طبیعتاً انتشار اخبار مثبت پیرامون این موارد و بهبود شرایط، زمینه را برای حرکت بیت کوین بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۰۰۰ دلاری مهیا خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
روز جمعه «رکت کپیتال» (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، بیت کوین را در نمودار هفتگی تحلیل کرد و معتقد است قیمت برای حفظ روند صعودی، باید ناحیه 97,۰۰۰ دلاری را حفظ کند.
این یعنی که بیت کوین باید کندل هفتگی را بالاتر از ۹۷,۰۰۰ دلار ببندد تا بتواند روند صعودی را طی هفته‌های پیش رو حفظ کند. با توجه به نمودار بالا، اولین حمایت مهم بیت کوین با مرز پایینی الگوی پرچم (Pennant) در سطح 97,۰۲۸ دلاری تلاقی پیدا کرده است.
قیمت طی ۳ هفته اخیر، به زیر مثلث تشکیل‌شده شدو (Wick) داشته، اما این الگو را حفظ کرده است. از این رو، در صورت بستن کندل هفتگی پایین‌تر از این مثلث، میتوان گفت که این الگوی صعودی از دست رفته و قیمت برای کاهش‌های بیشتر تا ناحیه شروع شکل‌گیری الگوی پرچم در نزدیکی ۸۴,۰۰۰ دلار آماده خواهد شد.
از طرفی دیگر، بستن کندل بالاتر از ناحیه بین ۹۷,۰۰۰ دلار و ۹۸,۰۰۰ دلار، می‌تواند منجر به ادامه رشد قیمت و حرکت بهسمت سقف تاریخی شود.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت طی هفته‌های اخیر در ناحیه بین ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار به رنج‌زنی مشغول بوده و پس از کاهش به زیر باند پایینی این محدوده، مجدداً تا ۹۸,۰۰۰ دلار رشد داشت.
اندیکاتور مکدی (MACD) در این نمودار، روز پنجشنبه شاهد تقاطع صعودی خطوط خود و سیگنال خرید بود و شاخص قدرت نسبی هم به محدوده خنثی ۵۰ واحدی بازگشته است. البته که این شاخص وضعیت بازار و مومنتوم قیمت را خنثی نشان داده و بازتاب‌کننده عدم قطعیت در دیدگاه معاملهگران است.
اکنون در صورتی که قیمت شاهد بهبود باشد و از مقاومتهای نزدیک عبور کند، در مرحله اول به باند بالایی محدوده معاملاتی فعلی در مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید. چنین حرکتی، پتانسیل خوبی به قیمت خواهد داد و میتوان انتظار رشدهای بیشتر تا سقف ۱۰۶,۴۵۷ دلاری ۳۰ ژانویه (۱۲ بهمن) را داشت.
از سویی دیگر، شکست نزولی و بستن کندل روزانه پایین‌تر از کف محدوده معاملاتی یعنی حمایت ۹۴,۰۰۰ دلاری، می‌تواند تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی داشته باشد و قیمت تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار به کاهش‌های خود ادامه دهد.
در نمودار ۱۲ ساعته هم، قیمت هنوز نتوانسته بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه (50DMA) در ۹۸,۱۸۶ دلار باقی بماند، اما همچنان حمایت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200DMA) در سطح ۹۷,۷۶۴ دلار را از دست نداده است.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در این نمودار فشرده شدهاند که یعنی به‌زودی قیمت نوسانات شدیدتری را تجربه خواهد کرد. شاخص نوسان یا چاپینس (Choppiness Index) بیت کوین هم، به ۴۸.۵۳ واحد رسیده که یعنی قیمت هنوز روند قدرتمندی نداشته اما در آستانه پایان دوره تثبیت خود قرار دارد.
با توجه به اینکه قیمت در ناحیه حمایتی بین ۹۶,۰۰۰ دلار تا ۹۷,۰۰۰ دلار معامله میشود، شکست صعودی در ۹۸,۰۰۰ دلار می‌تواند رشدهای بیشتری را برای بیت کوین در پی داشته باشد. اما از دست‌دادن این حمایت، قیمت را بهسمت تست مجدد حمایت ۹۴,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد که در صورت تشدید فشار فروش از دست خواهد رفت.
تحلیل بیت کوین امروز ۱ اسفند؛ بازار منتظر جلسه FOMC
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین روز گذشته بازهم حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری را تست کرد و نقدیگی موجود در این محدوده را برداشت. روند قیمت همچنان مسیر مشخصی ندارد و ظاهراً فعالان بازار منتظر جلسه امروز FOMC و انتشار شاخص‌های اقتصادی طی روزهای آتی هستند. دادههای آنچین تغییرات مهمی را در رابطه با خریدوفروش بیت کوین نشان میدهند که می‌توانند پیامدهای مختلفی داشته باشند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۵,۶۴۷ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۸۵۰,۳۱۴,۸۰۴ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت نزدیک به ۰.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی ماه میلادی جاری نوسانات کمی را شاهد بوده و روند قیمت هم در محدوده بین ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۹۸,۰۰۰ دلار حرکت کرده است. اما تشکیل الگوهای تکنیکال و تحولات فاندامنتال پیش رو، سیگنال خروج قریب‌الوقوع قیمت از رنج فعلی را میدهند.
«مارتون» (Maartunn)، از تحلیلگران آنچین بیت کوین، طی گزارشی نوشت که شاخص جریان بیت کوین بین صرافی‌ها (Inter-exchange Flow Pulse / IFP) وارد محدوده منفی شده که بازتاب‌کننده کاهش ریسک‌پذیری فعالان بازار است.
بر اساس این شاخص که جریان سرمایه بیت کوین بین بازارهای اسپات (Spot) و مشتقات (Derivatives) این رمزارز را ارزیابی میکند، حین روندهای صعودی بیت کوین بیشتری از بازارهای اسپات به مشتقات منتقل می‌شوند؛ چرا که معاملهگران از رشد قیمت و بازکردن پوزیشنهای لانگ (Long) مطمئن هستند.
به همین ترتیب، هنگامی که روند قیمت تضعیف شده و شکل نزولی به‌خود می‌گیرد، سرمایه موجود در بازارهای فیوچرز به اسپات منتقل شده و سرمایهگذاران برای کاهش قیمت آماده می‌شوند. اکنون شاخص IFP بیت کوین برای نخستین مرتبه از سهماهه پایانی ۲۰۲۴ تاکنون، وارد محدوده و ارقام منفی خود شده که احتمال تغییر روند قیمت به نزولی را سیگنال میدهد.
«اکسل ادلر» (Axel Adler)، از دیگر کارشناسان بازار، خاطرنشان کرد مجموع لیکوییدی پوزیشنهای لانگ بیت کوین به سقف دوساله رسیده است.
به‌علاوه، آخرین باری که درصد سلطه لیکوییدی موقعیت‌های لانگ به ۲۵ درصد افزایش یافته، به ژانویه ۲۰۲۲ (دی ماه ۱۴۰۰) برمی‌گردد که به‌نوعی نقطه آغاز بازار خرسی بیت کوین پس از تشکیل سقف تاریخی قیمت در ۲ ماه گذشته یعنی نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) بود.
البته این تحلیلگر در ادامه صحبت‌های خود افزود که شرایط هنوز هم کاملاً از کنترل خریداران بازار خارج نشده، چرا که واکنش قیمت به اصلاحات اخیر، نشان‌دهنده خرید قابل‌قبول سرمایهگذاران در سطوح پایین‌تر است.
یکی از دلایل کاهش قیمت در هفته میلادی جاری، آغاز بازپرداخت داراییها به کاربران طلبکاران صرافی ورشکسته FTX بود که علاوه‌بر احتمال فروش داراییهای دریافت‌شده، برای سایر سرمایهگذاران بازار نیز ذهنیتی منفی را بهوجود آورد.
در جریان این بازپرداخت‌ها که مرحله اول آن روز گذشته آغاز شد، کاربرانی که موجودی کمتری از ۵۰,۰۰۰ دلار داشتند در صرافی‌های کراکن (Kraken) و بیت‌گو (Bitgo) نزدیک به ۱.۲ میلیارد دلار از داراییهای خود را دریافت کردند.
روند قیمت بیت کوین طی ۶۰ روز گذشته نزولی بوده که به‌دلیل کاهش فشار خرید و سلطه فروشندگان در بازار شکل گرفته است. پیرامون این موضوع، شاخص‌های آنچین بیت کوین نظیر اختلاف فشار خریدوفروش (Buy/Sell Pressure Delta)، ۲ سناریوی مختلف را برای چشم‌انداز بازار به‌تصویر کشیده‌اند.
بر اساس عملکرد این شاخص، فروش بیت کوین در بازارهای مختلف در برابر خرید این رمزارز سلطه بیشتری پیدا کرده که عموماً در چنین شرایطی، معاملهگران به موقعیت‌های شورت (Short) روی آورده تا بتوانند از روند نزولی هم کسب سود کنند.
تاریخچه بازار نشان داده زمانی که این شاخص به نواحی منفی خود وارد میشود، همزمان با افزایش فعالیت فروشندگان قیمت هم به روند نزولی ادامه میدهد.
اما از سویی دیگر و علیرغم این جو منفی بازار، ممکن است شرایط فعلی موقعیت مناسبی را برای خرید بیت کوین و انباشت سرمایهگذاران بلندمدت ایجاد کرده باشد. از این رو، قیمت می‌تواند سطوح قدرتمندی را برای کف خود تشکیل دهد و در ادامه، شاهد بهبود و رشد باشد.
با توجه به تداوم روند خنثی قیمت در روزهای جاری، سرمایهگذاران در انتظار محرک‌های جدید دیده می‌شوند. یکی از این موارد، انتشار شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) در روز جاری است که در صورتی اشاره به نرخ تورم بالا و احتمال عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، فشار فروش بیت کوین می‌تواند تشدید شود.
این فشار در ابتدا در بازار ETF های اسپات بیت کوین آغاز خواهد شد که در روز گذشته، بیش از ۵۸۰ میلیون دلار خروجی را ثبت کردند. طی روزهای آتی نیز شاخص‌های اقتصادی نظیر مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) و مدیران خرید (PMI) اعلام خواهند شد که می‌توانند روند قیمت را تحت تاثیر قرار دهند.
از این رو، توصیه میشود فعالان بازار اخبار مرتبط با این فاکتورها و البته تحولات مرتبط با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین و همچنین تعرفه‌های تجاری آمریکا را دنبال و بر اساس آن‌ها موقعیت‌های معاملاتی را تنظیم کنند. با توجه به این فاکتورهای فاندامنتال، بهتر است نگاهی به چشم‌انداز قیمت در نمودارهای تکنیکال نیز داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، از ابتدای ماه میلادی جاری تاکنون در محدوده بین ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۹۸,۰۰۰ دلار به رنج‌زنی مشغول بوده و طی دوهفته اخیر نیز، حمایت ۹۵,۰۰۰ دلار را ۵ مرتبه تست کرده است. عموماً تست مکرر یک سطح حمایتی، منجر به تضعیف آن میشود و تعهد معاملهگران به حفظ آن را کمرنگ میکند.
با توجه به این موضوع، احتمال بستن کندل روزانه پایین‌تر از ۹۵,۰۰۰ دلار برای نخستین بار از ۱۳ ژانویه (۲۴ دی ماه) تا به امروز، بیشتر از همیشه شده است. به این ترتیب در صورت این شکست نزولی، میتوان اولین ناحیه تقاضا و بازگشت قیمت را بین ۹۱,۱۳۰ دلار و ۸۸,۹۰۹ دلار دید که بهترتیب، کفهای تشکیل‌شده در روزهای ۳ فوریه و ۱۳ ژانویه هستند.
در این سناریو، اولین نشانه مثبت و بازگشت صعودی قدرتمند قیمت را میتوان در بازگشت از محدوده مذکور دید که بازتاب‌کننده خرید سنگین سرمایهگذاران در سطوح پایین‌تر از مرز روانی ۹۰,۰۰۰ دلار خواهد بود.
اما چنانچه این نواحی خریداران جدیدی را به بازار جذب نکنند و قیمت در نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار به تثبیت بپردازد، احتمال تست شکاف ارزش منصفانه یا همان “FVG” بین ۸۵,۱۶۰ دلار تا ۸۱,۶۹۹ دلار بهوجود خواهد آمد.
پایین‌تر از این محدوده حمایتی، شکاف یا گپ “CME” را داریم که همچنان بین سطوح ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۷۷,۰۰۰ دلار باقی مانده است. این بدترین سناریوی نزولی ممکن برای بیت کوین برآورد شده که شامل ریزش ۱۵ درصدی قیمت از سطوح فعلی میشود.
با توجه به نمودار بالا از تایم‌فریم روزانه بیت کوین، قیمت با از دست‌دادن حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، در محدوده بین ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی مانده و طی کاهش روز گذشته هم، دوباره به این ناحیه بازگشته است. شاخص RSI در این نمودار، عدد ۴۲ را در محدوده منفی نشان داده و خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) هم تقاطعی نزولی داشته‌اند؛ این یعنی که احتمال اصلاح قیمت بیشتر از بهبود آن دیده میشود.
حال در صورتی که قیمت دوباره به زیر باند پایین این محدوده یعنی حمایت ۹۴,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد و کندل روزانه را پایین‌تر از این حمایت ببندد، میتوان انتظار داشت که این کاهش قیمت تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند.
اما چنانچه فاکتورهای فاندامنتال بالا، شرایط بهبود قیمت را فراهم کنند، بیت کوین می‌تواند بهسمت باند بالایی محدوده معاملاتی فعلی شروع به حرکت کند و تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد باشد. عبور از این مقاومت روانی، قیمت را در مسیر حرکت تا سقف ۱۰۶,۰۱۲ دلاری ۳۱ ژانویه (۱۲ بهمن) قرار خواهد داد که عبور از آن، می‌تواند منجر به رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلار شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۳۰ بهمن؛ موجودی صرافی‌ها به کف رسید
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها به کفهای چندساله رسیده که این مسئله پیامدهای مهمی برای قیمت خواهد داشت. شاخص‌های آنچین علیرغم روند خنثی قیمت، انباشت بیت کوین را نشان میدهند اما پیدایش فاکتورهای منفی جدید، ممکن است اثرات مثبت این انباشت را خنثی کند. در این بین، حجم معاملات بازار نیز به کفهای چندماهه رسیده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۳۹۴ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۸۳۱,۴۱۷,۹۷۷ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۰۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۲۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۶۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
مارکت کپ کل بازار رمزارزها، با آغاز هفته معاملاتی جدید طی کاهشی ۰.۸ درصدی به سطح ۳.۱۹ تریلیون دلار رسید که در مقایسه با هفته گذشته عملکردی بهتر داشته، اما در برابر ماه میلادی گذشته در سطوحی پایین‌تر قرار گرفته است. در حال حاضر، سطح ۳.۳ تریلیون دلاری به یک مقاومت تبدیل شده است.
در همین راستا، حجم معاملات کل بازار نیز به کفهای ماه نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) رسیده و شاخص ترس و طمع هم، از «طمع» به محدوده بین «ترس» و خنثی رسیده است.
این در حالی است که دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نشان میدهند شاخص ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها (Bitcoin Exchange Reserve) به پایینترین سطوح خود نسبت به سالهای اخیر رسیده که یعنی سرمایهگذاران مشغول برداشت بیت کوین و انتقال به کیف پول‌های شخصی هستند.
این مسئله روند بلندمدت بیت کوین را تقویت کرده و با توجه به کاهش عرضه این دارایی در بازارها و در صورت تداوم تقاضا برای خرید، قیمت می‌تواند پتانسیل خوبی برای رشد پیدا کند. بیت کوین مدت زیادی است که در محدوده بین ۹۰,۰۰۰ دلار تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار معامله میشود که این وضعیت در کنار خروج از صرافی‌ها، بازتاب‌کننده انباشت سرمایهگذاران است.
در این راستا، میانگین متحرک ۳۰ روزه (30DMA) شاخص نسبت جریان ورود و خروج در صرافی‌ها (Exchange Inflow/Outflow Ratio)، پایین‌تر از ۱ واحد باقی مانده که یعنی به نسبت واریز بیت کوین به صرافی‌ها، حجم بیشتری در حال خروج است.
تحلیلگران این شرایط را نوعی سیگنال مثبت و صعودی برای قیمت می‌بینند که در صورت تداوم آن و کاهش فشار فروش، بیت کوین می‌تواند در آینده‌ای نزدیک شروع به رشد کند.
در این بین، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته (MVRV Ratio) هم در میانگین نسبتاً خوبی قرار گرفته است و با رسیدن به ناحیه ۲ واحدی و عدم تغییر طی ۲۴ ساعت گذشته، ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران را در حالتی پایدار و به‌دور از هیجانات افراطی نشان میدهد.
تعداد تراکنشهای بیت کوین با ارزش حداقل ۱۰۰,۰۰۰ دلاری که فعالیت سرمایهگذاران سازمانی را نشان میدهد، طی ۲۴ ساعت ۱۵,۴۳۰ تراکنش برآورد شده که یک کف ۷ روزه برای آن محسوب میشود. اما با وجود اینکه این آمار بازتاب‌کننده کاهش فعالیت سازمان‌ها در بازار بیت کوین است، همچنان تداوم فعالیت این دسته از سرمایهگذاران را نشان میدهد.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم گلسنود (Glassnode) می‌گوید نوسانات اخیر قیمت، فروش ۵۲۰ میلیون دلاری بیت کوین را در پی داشته که حجم قابل‌توجهی به‌شمار میآید؛ اما زمانی که در تصویر بزرگ‌تر به این مسئله نگاه میکنیم، صرفاً یک اصلاح عادی در بازار دیده میشود.
در اینجا میتوان نگاهی به شاخص قیمت تمام‌شده خرید هولدرهای کوتاهمدت (Short-Term Holder cost basis) داشت که همیشه در نقش یک سطح حمایتی قدرتمند طی سایکل‌های گاوی بیت کوین عمل کرده است. میانگین این شاخص، هم‌اکنون در نزدیکی ۹۲,۰۰۰ دلار قرار گرفته که یعنی جهت عدم کاهش قیمت، حفظ این سطح ضروری است.
در رابطه با عملکرد سازمان‌ها، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان از کاهش تقاضا از سوی این سرمایهگذاران دارند. ETF های اسپات بیت کوین طی هفته میلادی گذشته، در مجموع ۵۸۰ میلیون دلار خروجی داشتند. این در حالی است که این آمار برای هفته قبل‌تر، ۲۰۳ میلیون دلار ورودی بوده که یعنی در صورت تداوم این خروجی‌ها، قیمت می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را تجربه کند.
یکی از تحولات جدیدی که ممکن است اثراتی منفی بر عملکرد بیت کوین داشته باشد، آغاز دوره اول بازپرداخت بدهی‌ها به طلبکاران صرافی ورشکسته FTX بوده که ممکن است در روز جاری انجام شود. بر اساس گزارش‌های موجود، ابتدا کاربران دارایی موجودی ۵۰,۰۰۰ دلار یا کمتر با ۹ درصد سود سالیانه، داراییهای خود را به‌صورت کامل دریافت خواهند کرد.
در این بین، دیدگاه کارشناسان متفاوت است و برخی معتقدند این پرداخت‌ها سطح نقدینگی در بازارها را تقویت کرده و بعضی دیگر، میگویند فشار منفی بیشتری برای داراییهای برتر بازار اعمال خواهد کرد. قیمت بیت کوین از زمان فروپاشی این صرافی تاکنون، نزدیک به ۵۰۰ درصد رشد داشته که می‌تواند نقطه جذابی برای فروش سرمایهگذاران مربوطه باشد.
در نهایت، توصیه میشود توجه فعالان بازار در روزهای آتی، به مواردی از جمله تقویم اقتصادی آمریکا و انتشار شاخص‌هایی از جمله مدعیان بیکاری (Unemployment Claims)، شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) و مدیران خرید (PMI) باشد.
به‌علاوه، انتشار اخبار جدید در مورد تعرفه‌های تجاری میان آمریکا و دیگر کشورها و همچنین تحولات مرتبط با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در این کشور، بدون شک بر روند قیمت تاثیرگذار خواهند بود.
به‌طور کلی، اخبار مثبت پیرامون موارد فوق می‌تواند بیت کوین را بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۳۱۲ دلاری هدایت کند و به همین ترتیب انتشار اخبار منفی، ممکن است قیمت را بهسمت مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری و حتی پایین‌تر از آن دچار کاهش کند. اکنون باید دید وضعیت قیمت در نمودارهای تکنیکال به چه شکل است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از شکست حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار در ابتدای فوریه، در محدوده بین ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار مشغول رنج‌زنی بوده است. با توجه به نمودار زیر، شاخص RSI به ۴۳ واحد رسیده و خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) هم، یک تقاطع نزولی را تشکیل دادهاند. این اندیکاتورها در مجموع، احتمال اصلاح قیمت را بیشتر نشان میدهند.
اکنون در صورتی که قیمت در ناحیه پایین محدوده فعلی یعنی ۹۴,۰۰۰ دلار شکست نزولی داشته باشد و کندل روزانه را ببندد، میتوان انتظار داشت که این حرکت نزولی تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. این سطح روانی بسیار مهم، ممکن است مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.
از سویی دیگر، بهبود قیمت و حرکت بهسمت باند بالایی محدوده فعلی، می‌تواند منجر به شکست صعودی در مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شود. چنین حرکتی در صورت تداوم فعالیت خریداران، پتانسیل رشدهای بیشتر ابتدا تا سقف ۱۰۶,۰۱۲ دلاری ۳۱ ژانویه (۱۲ بهمن) و سپس تا سقف تاریخی ۱۰۹,۳۱۲ دلار را به بیت کوین خواهد داد.
اما در ستاپی دیگر از نمودار روزانه مطابق با تصویر زیر، فروشندگان فشار زیادی را بر قیمت وارد کرده و خریداران تنها قادر به حفظ حمایت ۹۵,۶۱۰ دلاری بودهاند. در حال حاضر، محدوده بین ۹۴,۵۲۱ دلار تا ۹۹,۴۳۹ دلار به یک مقاومت جدی تبدیل شده که خریداران هنوز نتوانسته قیمت را از آن عبور دهند.
اما با توجه به این شرایط، این‌طور که پیدا است خریداران بازار در حال تضعیف عملکرد دیده می‌شوند که این مسئله ممکن است قیمت را وارد یک روند نزولی جدید کند.
در حال حاضر، قیمت به یک ناحیه فوق‌العاده مهم رسیده که در صورت کاهش به زیر حمایت‌های فعلی، یک الگوی “M” شکل یا همان سقف دوقلو (Double-Top) را تایید خواهد کرد. در صورت تایید این الگو، قیمت در ابتدا تا خط گردن موجود در ستاپ یعنی ناحیه ۹۲,۵۰۰ دلاری کاهش خواهد داشت که این حرکت، می‌تواند آغازگر یک روند نزولی جدید برای بیت کوین باشد.
شاخص RSI هم در این نمودار، به روند نزولی خود ادامه داده و در کنار این موضوع، اندیکاتور باند حمایتی بازار گاوی (BMSB) نیز در آستانه تشکیل یک تقاطع نزولی دیده میشود که نشان‌دهنده احتمال تغییر روند است.
به این ترتیب میتوان گفت رشد قیمت از سطوح فعلی، بیت کوین را از تایید این سناریو دور خواهد کرد؛ اما زمانی میتوان این ستاپ نزولی را نامعتبر کرد که قیمت از مقاومتهای مذکور عبور کند و به ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۸ بهمن؛ پشت پرده این روند خنثی چیست؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین با تداوم جریان خروج سرمایه در ETF های اسپات همچنان تحت فشار قرار دارد. این فروش‌ها به‌دلیل تعرفه‌های وارداتی آمریکا و عملکرد شاخص‌های اقتصادی این کشور بوده که با تغییرات جدید در شاخص‌های آنچین و خروج قیمت از محدوده خنثی فعلی، رمزارز برتر می‌تواند حرکت بعدی را آغاز کند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۳۹۴ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۸۳۱,۴۱۷,۹۷۷ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۸۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار ETF های اسپات بیت کوین از تاریخ ۱۰ فوریه (۲۲ بهمن) تا روز گذشته، ۶۵۱ میلیون دلار خروجی خالص را ثبت کرده و اکنون معاملهگران نگران کاهش قیمت به زیر حمایت ۳۰ روزه در ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری هستند. این جریان خروج سرمایه که برای چهارمین روز متوالی ادامه داشت، در صورت تداوم در هفته میلادی جدید ممکن است قیمت را دچار اصلاح کند.
از اصلی‌ترین دلایل این فروش‌ها، انتشار شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا و سخنرانی «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، بود که نشان از بالا نگه‌داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری داشتند. اکنون فعالان بازارهای مالی، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) را تا ۴۱ درصد کاهش دادهاند.
اما علیرغم این خروجی‌ها، ETF های اسپات بیت کوین از زمان اعلام کارزار انتخاباتی دونالد ترامپ تاکنون، در مجموع ۱۶.۵ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق کردهاند. به‌علاوه قیمت بیت کوین حتی با وجود فروش‌های اخیر، موفق شد روز گذشته تا نزدیکی ۹۸,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد که یعنی این مومنتوم مثبت روند در بازار، تماماً به سرمایهگذاران سازمانی بازار وابسته نیست.
البته که از طرفی نوعی ابهام همچنان وجود دارد که این رشد قیمت علیرغم فروش در بازارها، شاید یک استراتژی هج (Hedge) باشد؛ به این معنی که شاید برخی سرمایهگذاران همزمان با فروش بیت کوین در ETF های اسپات، موقعیت‌های خرید و لانگ (Long) در بازارها فیوچرز را تقویت کردهاند.
ناگفته نماند که فروش در ETF های اسپات، با خرید بیت کوین توسط کمپانیهایی از جمله استراتژی (Strategy)، متاپلنت (Metaplanet) و کلر (KULR Technology) نیز همزمان بوده است. برخی موسسات مالی هم مثل اینتنسا سن‌پائولو (Intensa Sanpaolo) به داراییهای بیت کوین خود افزوده‌اند و تعداد کیف پول‌های دارای موجودی کمتر از ۱ واحد BTC نیز، به‌مرور در حال افزایش است.
این کیف پول‌ها که اغلب متعلق به سرمایهگذاران خرد بوده و بین ۰.۱ واحد تا ۱ واحد بیت کوین را در اختیار دارند، بین روزهای ۳ تا ۱۳ فوریه (۱۵ تا ۲۵ بهمن)، ۸۰ میلیون دلار بیت کوین جدید خریداری کرده و به روند نزولی دوهفته‌ای خود پایان دادهاند.
با توجه به این موارد، میتوان گفت که شاید بیت کوین برای عبور از ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ دلاری، به خرید از سوی سرمایهگذاران شخصی نیاز دارد. این دسته از فعالان بازار، هنوز خوش‌بینی و عملکرد مثبت خود را در این سایکل صعودی بیت کوین نشان نداده و کیف پول‌هایی که کمتر از ۰.۱ واحد BTC داشته‌اند، از ابتدای ماه فوریه تا به امروز دائماً مشغول فروش بودهاند.
در همین راستا، میزان جستجوی عبارت “Bitcoin” در گوگل، طی ۳ ماه گذشته کاهش قابل‌توجهی داشته است. این شاخص که در اواسط نوامبر ۲۰۲۴ (اواخر آبان ماه) به اوج خود رسیده بود، رشد ۳۸ درصدی قیمت بیت کوین را تنها طی ۱۰ روز در پی داشته است. البته که بعد از این دوره، قیمت بیت کوین ۱۶,۰۰۰ دلار دیگر رشد داشت و به سقف تاریخی ۱۰۹,۳۴۰ دلاری رسید.
در جایی دیگر، حجم سفارش‌بردارها (Taker Order Volume) در صرافی‌ها نیز کاهش چشم‌گیری داشته و به کفهای اخیر بازگشته است. عملکرد این شاخص نشان میدهد که میزان فعالیت فروشندگان و تکمیل سفارش‌های شورت (Short) سنگین بیت کوین بسیار پایین آمده که معمولاً در پی این تحولات، قیمت به یک ثبات نسبی می‌رسد و حتی می‌تواند حرکتی صعودی را آغاز کند.
مشابه همین روند در ابتدای ماه فوریه رخ داد که بیت کوین برای عبور از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری دوباره تلاش کرد. از این رو، میتوان انتظار داشت که این روند خنثی قیمت طی روزهای اخیر، یک دوره انباشت بوده است.
به‌علاوه، شاخص فاندینگ ریت (Funding Rate) بیت کوین طی هفته گذشته در محدوده مثبت خود باقی مانده که بازتاب‌کننده سلطه پوزیشنهای لانگ در برابر شورت بیت کوین است. این یعنی که اکثریت فعالان بازار، انتظار رشد قیمت را دارند که هم‌راستا با عملکرد شاخص حجم سفارش‌بردارها و کاهش در موقعیت‌های شورت است.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین روز گذشته به ۱.۴۲ واحد رسیده و ۵۸.۶ درصد از کل موقعیت‌های را پوزیشنهای لانگ و ۴۱.۴ درصد را پوزیشنهای شورت تشکیل دادهاند.
البته که باید این نکته را نیز در نظر داشت در صورتی که پوزیشنهای لانگ بیت کوین دارای اهرم‌های غیرمنطقی و بالا باشند، کوچک‌ترین حرکت نزولی می‌تواند لیکوییدی سنگینی را در این موقعیت‌ها رقم زند و منجر به کاهش شدیدتر قیمت شود.
اما در تصویر بزرگ‌تر، روند رشد قیمت بیت کوین تا حد زیادی به‌دلیل ناامیدی سرمایهگذاران از عدم تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا متوقف شده است. در این بین و علیرغم طرح لایحه‌های مشابه از سوی چندین ایالت این کشور، طرح‌های متعددی نیز معرفی شدهاند که بیشتر بر قانون‌گذاری برای رمزارزها تمرکز داشته‌اند.
این شرایط، فعالان بازار را در رابطه با پذیرش بیت کوین توسط آمریکا سردرگم کرده است. اما تاکنون ۲۰ ایالت آمریکا لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین خود را ارائه دادهاند که در صورت تصویب، تقاضای فوق‌العاده‌ای برای خرید بیت کوین بهوجود خواهد آمد.
این اتفاق به احتمال فراوان، سایر کشورها را نیز به انجام اقدامی مشابه ترغیب خواهد کرد و نوعی فومو (FOMO) برای خرید بیت کوین در سطح جهانی و از سوی دولت‌ها شکل خواهد گرفت.
به این ترتیب، جریان خرید سرمایه در ETF های اسپات هم‌راستا با پیشرفت در زمینه لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، می‌تواند اثرات منفی تعرفه‌های تجاری و سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را خنثی و بیت کوین را بهسمت سطوح جدیدی هدایت کنند.
اما چنانچه تحولات مثبتی پیرامون این لایحه صورت نگیرد و تنش‌های تجاری میان آمریکا و سایر کشورها تشدید شوند، در کنار سیاستهای فعلی فدرال رزرو ممکن است شاهد کاهش قیمت بیت کوین تا ۹۰,۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
با توجه به تصویر زیر از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پس از کاهش به زیر حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری در تاریخ ۴ فوریه (۱۶ بهمن)، یک روند تثبیت در محدوده بین ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پیش گرفته است. رمزارز برتر فعلاً پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال نزولی می‌گیرد.
با توجه به این شرایط، در صورتی که قیمت به زیر باند پایینی این محدوده تثبیت یعنی ۹۴,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و کندل روزانه را ببندد، ممکن است این حرکت نزولی را تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. از دست‌دادن این حمایت فوق‌العاده مهم، موج جدیدی از فروش را در بازارها ایجاد خواهد کرد و قیمت در ابتدا ممکن است تا حمایت ناحیه ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم به ۴۵ واحد و پایین‌تر از مرز خنثی ۵۰ واحدی رسیده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز با تشکیل تقاطع نزولی در خطوط خود، احتمال کاهش و اصلاح قیمت را بیشتر از رشد آن نشان میدهند.
از طرفی، اگر قیمت به ناحیه بالایی محدوده تثبیت خود برسد و با بستن کندل روزانه بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار دوباره این حمایت را به‌دست آورد، پتانسیل رشدهای بیشتر تا سقف ۱۰۶,۰۱۲ دلاری ۳۱ ژانویه (۱۲ بهمن) را پیدا خواهد کرد. در ادامه این مسیر، بیت کوین می‌تواند تا سقف تاریخی ۱۰۹,۳۴۰ دلاری نیز شاهد رشد باشد.
اما در نمودار ۱ ساعته و تایم‌فریم کوتاهمدت بیت کوین، «بوراک» (Burak Kesmeci)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، ۲ ناحیه مهم را برای تعیین روند قیمت مشخص کرد.
یکی از این سطوح، ضریب نسبت طلایی ۱.۶ فیبوناچی (۱.۶ Gold Ratio Multiplier) است که هم‌اکنون در سطح ۱۱۷,۰۰۰ دلاری قرار دارد. این شاخص، درواقع ابزاری است که نواحی مقاومتی بسیار مهم را در بازارهای گاوی نمایش میدهد. طبق گفته بوراک، در صورتی که معاملات بازار فیوچرز بالاتر از این سطح بسته شوند، ممکن است به‌سرعت شاهد رشد قیمت اسپات بیت کوین تا این محدوده باشیم.
ناحیه مهم دیگر که در این تحلیل معرفی شده، میانگین متحرک ۱۱۱ روزه (111D MA) در سطح ۹۴,۰۰۰ دلار است. این میانگین متحرک، در بازارهای گاوی بیت کوین همیشه نقش یک حمایت متحرک یا داینامیک را داشته است.
به این ترتیب، میتوان گفت بستن کندل هفتگی یا روزانه پایین‌تر از این سطح، فشار سنگینی را در بازار ایجاد خواهد کرد که می‌تواند به‌سرعت باعث کاهش قیمت شود.
این تحلیلگر معتقد است که این روند خنثی بیت کوین، به‌زودی پایان یافته و شاهد حرکات قابل‌توجهی در قیمت خواهیم بود. شکست صعودی یا نزولی بیت کوین از این محدوده تثبیت، مستلزم انتشار اخبار مرتبط با فاکتورهای فاندامنتال مذکور خواهد بود.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۴ بهمن؛ قیمت همچنان در تلاش برای رشد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین و سایر رمزارزها علیرغم اعلام تعرفه‌های جدید توسط آمریکا، هفته معاملاتی را با رشدی جزئی آغاز کردند که به‌دلیل خریدهای سازمانی و کمپانی‌ها بود. این جنگ تجاری بهوجود آمده همچنان بر قیمتها فشار وارد کرده، اما از طرفی شاخص‌های آنچین بیت کوین فعالیت مثبتی از سوی خریداران را نشان میدهند. همان‌طور که انتظار می‌رفت، سخنرانی دیروز جروم پاول یک کاهش دیگر را برای پادشاه کوینها به ارمغان آورد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۵,۸۹۵ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۶۱۹,۴۶۴,۵۰۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲.۵۳ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۳۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بر اساس یکی از گزارش‌های اخیر پلتفرم بیت‌فینکس (Bitfinex)، روند قیمت بیت کوین نشان میدهد که رمزارز BTC بیشتر در قالب یک دارایی پرریسک و معامله‌ای و نه یک منبع ذخیره ارزش توسط فعالان این بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
بیت کوین همچنان همبستگی قدرتمند خود را با شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) حفظ کرده و این در حالی است که رابطه آن با عملکرد طلا تضعیف شده است. رمزارز برتر در سال میلادی جدید، تنها ۳.۵ درصد رشد داشته اما طلا طی یک رشد ۹ درصدی، به سقف تاریخی جدید دست یافته است.
بین سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ که شاهد یک جنگ تجاری مشابه با نمونه فعلی در سال ۲۰۲۵ بودیم، شاخص اساندپی ۵۰۰ تا ۲.۵ درصد کاهش پیدا کرد. اکنون در صورتی که بازار جهانی سهام واکنشی مشابه به جنگ تجاری فعلی و اعمال تعرفه‌های جدید از سوی آمریکا و سایر کشورها داشته باشد، ممکن است کاهش قیمت شدیدی را در بازار رمزارزها نیز مشاهده کنیم.
به‌علاوه این واگرایی و فاصله‌گرفتن بیت کوین از طلا، از سوی فعالیت سرمایه‌گذاری سازمانی نشئت گرفته که به‌دلیل نگرانی‌ها در مورد قانون‌گذاری برای این دارایی و نوسانات ذاتی آن است. اما ممکن است این شرایط در حال تغییر باشد؛ اکنون بیش از ۱۹۶ میلیارد دلار بیت کوین در ETF های این رمزارز، شرکت‌های عمومی و خصوصی و ذخایر دولت‌ها قرار دارد.
با توجه به افزایش عرضه پول کشورها و ریسک‌های مرتبط با کاهش قدرت ارزهای فیات، جذابیت خرید و سرمایه‌گذاری در بیت کوین روزبهروز در حال افزایش است. اما در صورتی که شرایط اقتصادی در سطح کلان بدتر شود، این نوسانات اخیر قیمت ممکن است به کاهش بیشتر بیت کوین منجر شوند.
با همه این‌ها، بیت‌فینکس می‌گوید حتی در صورت تداوم رشد طلا و تغییر ذهنیت سازمان‌ها در برابر بیت کوین، چشم‌انداز بلندمدت این دارایی همچنان مثبت باقی خواهد ماند. بیت کوین از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تاکنون، در محدوده بین ۹۱,۰۰۰ دلار تا ۱۰۷,۰۰۰ دلار مشغول رنج‌زنی بوده و مادامی که در این ناحیه باقی بماند، نمیتوان گفت که روند قیمت تغییری اساسی داشته است.
صرف‌نظر از این مباحث، ذهنیت سرمایهگذاران در برابر مسیر آینده نرخ بهره فدرال رزرو، ظاهراً یکی از اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت بیت کوین باقی مانده است. «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، روز گذشته طی سخنرانی در جلسه شهادت خود تکرار کرد که پیرامون کاهش نرخ بهره باید احتیاط بیشتری به‌خرج دهند.
وی افزود در صورتی که شاخص‌های اقتصادی نشان از بالابودن تورم داشته باشند و بازار کار آمریکا بهسمت شرایط مطلوب حرکت نکند، نمیتوان سیاستهای انقباضی فعلی را تغییر داد. در پی این اظهارات پاول، قیمت بیت کوین تا ۹۴,۹۰۳ دلار کاهش پیدا کرد.
ذهنیت سرمایهگذاران در برابر چشم‌انداز سیاست‌ها و نرخ بهره فدرال رزرو، در جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین کاملاً مشهود است. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، بازار ETF های اسپات در روز دوشنبه ۱۸۶.۳ میلیون دلار خروجی خالص را ثبت کردهاند. این جریان خروجی در روز گذشته نیز ادامه داشت و ۸۰.۵ میلیون دلار دیگر از این بازار بیت کوین خارج شد.
در جایی دیگر، دادههای آنچین میگویند دوره‌ای از توزیع مجدد کوینهای BTC بین سرمایهگذاران بزرگ بازار در حال اجرا است؛ این‌طور که پیدا است، نهنگ‌ها که حداقل ۱ درصد از عرضه بیت کوین را در اختیار دارند، مشغول فروش دارایی به میگوها (Shrimps) با کمتر از ۱ واحد BTC و کوسه‌ها (Sharks) با ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ واحد BTC دیده می‌شوند.
از میان این گروه‌ها و بر اساس گزارش گلسنود (Glassnod)، کوسه‌ها اکنون سلطه ۲۰ درصدی داشته که یعنی بیشترین میزان انباشت را در برابر سایر سرمایهگذاران دارند. این یعنی که اطمینان این گروه از سرمایه‌گذاری در بیت کوین رو به افزایش است و کاهش قیمت به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار را یک موقعیت مناسب برای خرید در کف می‌بینند.
در اینجا، شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته یا همان NUPL بیت کوین، این وضعیت را تایید میکند. بر اساس عملکرد این شاخص، بازار هم‌اکنون در دوره «باور» قرار دارد که یعنی سرمایهگذاران مشغول انباشت بیت کوین بوده و پیشبینی میکنند که قیمت رشد میکند.
رقم فعلی شاخص NUPL بیت کوین به ۰.۵۵۶ واحد رسیده که بازتاب‌کننده خرید سرمایهگذاران است. از طرفی، شاخص موقعیت ماینر (Miner Position Index) بیت کوین به ۰.۸- واحد رسیده که یک فشار فروش نسبتاً پایین را از سمت این دسته از فعالان بازار نشان میدهد. علت چنین عملکردی هم، می‌تواند فروش بیت کوین با هدف پوشش هزینه‌های عملیاتی باشد.
با اتمام این فروش‌ها، انتظار می‌رود ماینرها نیز مجدداً برای خرید اقدام کنند. در همین راستا، معاملهگران در بازارهای اسپات بیت کوین و صرافی‌ها نیز مشغول خرید در سطوح قابل‌توجهی دیده می‌شوند.
تنها طی ۲۴ ساعت گذشته، شاخص جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی (Bitcoin Exchange Netflow) نشان میدهد که ۱,۱۰۰ واحد BTC در صرافی‌ها خریداری شده که نسبت به ۲۶۲ واحد در روز گذشته، رقم بزرگی محسوب میشود.
اکنون در صورتی که این خریدها ادامه داشته باشند، میتوان گفت که گروههای مختلف فعالان بازار بیت کوین، دیدگاهی مثبت و صعودی در برابر عملکرد آینده قیمت پیدا کردهاند.
در نهایت توصیه میشود توجه سرمایهگذاران و معاملهگران در این روزها، به عواملی نظیر تحولات پیرامون تعرفه‌های تجاری میان کشورها، اخبار مرتبط با لایحه ذخیر استراتژیک بیت کوین، تقویم اقتصادی آمریکا و دومین جلسه شهادت جروم پاول و در آخر، به جریان سرمایه در ETF های اسپات باشد.
اعمال تعرفه‌های جدید، افزایش تورم آمریکا و سیگنال تشدید سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، بدون شک قیمت بیت کوین را دچار کاهش خواهند کرد.
از طرفی، فروکش‌کردن تنش‌های تجاری به‌ویژه میان آمریکا و چین، بهبود تورم بر اساس عملکرد شاخص‌های اقتصادی و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره، می‌توانند زمینه رشد بیت کوین بهسمت سقف تاریخی را فراهم کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از عدم عبور از ۱۰۰,۰۰۰ دلار و از دست‌دادن حمایت ناحیه ۹۷,۰۰۰ دلاری در پی جلسه شهادت جروم پاول، اکنون در نزدیکی ۹۶,۰۰۰ دلار و یکی دیگر از حمایت‌های مهم خود معامله میشود. شاخص قدرت نسبی (RSI) به سطح ۴۷ واحدی رسیده و تقاطع نزولی در خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، سیگنالی مبنی بر احتمال اصلاح بیشتر ارسال میکنند.
با توجه به شرایط فعلی، در صورتی که بیت کوین به کاهش‌های خود ادامه دهد و حمایت ۹۵,۰۰۰ دلاری را به‌طور کامل از دست دهد، احتمالاً در ادامه بهسمت مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری شروع به حرکت کند. شکست نزولی و بستن کندل پایین‌تر از این حمایت، ممکن است منجر به تشدید فشار فروش در بازارها شود و در ابتدا، قیمت تا ناحیه بین ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار به حرکت نزولی ادامه دهد.
از طرفی دیگر، انتشار اخبار مثبت و تداوم فعالیت خریداران، قیمت را به سمت 98,۰۰۰ دلار و ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد. در صورت بستن کندل روزانه بالاتر از این ناحیه و تبدیل ۱۰۰,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی، بیت کوین می‌تواند این بهبود قیمت را تا سقف ۱۰۶,۰۱۲ دلار 31 ژانویه (۱۲ بهمن) ادامه دهد.
اما در بازه کوتاهمدت و نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت خط روند صعودی و حمایت ۹۶,۶۷۰ دلاری را شکسته و مشغول تست ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری است. اکنون قیمت در این تایم‌فریم، در یک محدوده معاملاتی با کف ۹۴,۸۹۹ دلار و سقف ۹۸,۴۴۲ دلاری معامله میشود و فعلاً پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) قرار دارد.
در سناریوی صعودی، نزدیک‌ترین سطح مقاومتی ۹۶,۶۵۰ دلار محاسبه شده و اولین مقاومت مهم قیمت، سطح ۹۷,۰۰۰ دلاری است. در صورت عبور بیت کوین از این سطوح، می‌تواند به حرکت خود تا سطح ۷۶.۴ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۹۷,۶۰۰ دلار ادامه دهد. تداوم شرایط صعودی، بیت کوین را بهسمت مقاومت ۹۸,۵۰۰ دلاری و در نهایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
اما چنانچه قیمت نتواند از مقاومت ناحیه ۹۷,۰۰۰ دلاری عبور کند، ممکن است دوباره طی حرکتی نزولی تا حمایت ۹۵,۵۰۰ دلار کاهش داشته باشد. اولین سطح حمایتی مهم بیت کوین هم، ۹۵,۰۰۰ دلار برآورد شده است. کاهش قیمت به زیر این سطح حمایتی، بیت کوین را بهترتیب تا سطوح ۹۳,۵۰۰ دلار، 92,۰۰۰ دلار و در نهایت ۹۱,۰۰۰ دلار پایین خواهد آورد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۳ بهمن؛ این رنج‌زنی تا کی ادامه دارد؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین همچنان در یک محدوده فشرده مشغول رنج‌زنی دیده میشود. هولدرهای قدیمی بازار و انباشت‌کنندگان، داراییهای خود را حفظ کرده و پتانسیل خوبی برای رشد قیمت فراهم کردهاند. به‌علاوه، پیشرفت‌هایی در زمینه لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا رقم خورده و اکنون انتظار می‌رود جلسه شهادت جروم پاول و دادههای تورمی، مسیر بعدی قیمت را مشخص کنند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۸,۴۴۸ دلار رسیده و در ایران، با ۹,۰۹۴,۵۲۲,۱۳۱ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۷,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی یک هفته گذشته، در یک محدوده ۴,۵۰۰ دلاری مشغول تثبیت قیمت و رنج‌زنی بوده و تا به امروز، ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان مقاومتی جدی پیش روی خود می‌بیند.
از دلایل اصلی این روند خنثی قیمت، تعرفه‌های جدید جهانی ترامپ بر واردات آلومینیوم و فولاد بوده که سرمایهگذاران را سردرگم کرده و باعث شده فشار خرید و فروش در سطوح ۹۴,۷۰۰ دلار و ۹۹,۲۰۰ دلار، به یک مقدار باشد و به حالت تعادل برسد.
پیرامون این شرایط باید گفت که تعرفه‌های وارداتی جدید از سوی آمریکا بر سایر کشورها، جنگ تجاری بهوجود آمده را تشدید کرده که در نهایت منجر به تضعیف اطمینان سرمایهگذاران در بازارهای مالی به‌ویژه ارزهای دیجیتال میشود.
این تعرفه‌ها ترس فعالان بازار را از افزایش مجدد تورم جهانی بالا برده و در آمریکا، ممکن است به حفظ نرخ بهره فدرال رزرو در سطوح بالا منجر شود. نرخ بهره بالا، معمولاً از جذابیت سرمایه‌گذاری در داراییهای پرریسک مثل رمزارزها کاسته و سرمایهگذاران را بهسمت داراییهای امن‌تر نظیر اوراق بهادار سوق میدهد.
طی هفته‌های اخیر مشاهده کردیم که اعمال تعرفه‌های مشابه از سوی آمریکا و چین، باعث شد فروش دسته‌جمعی بزرگی در بازار ارزهای دیجیتال صورت گیرد و معاملات فیوچرز هم، با لیکوییدی ۲ میلیارد دلاری مواجه شوند.
اکنون با توجه به این شرایط، نقشه نقدینگی بیت کوین نشان میدهد که سفارش‌های Ask (پایینترین قیمت سفارش فروش) زیادی در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) یعنی ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری و به همین ترتیب، مجموعه بزرگی از سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت سفارش خرید) در میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (100D SMA) و ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری ثبت شدهاند.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) می‌گوید که شاخص تقاضای هولدرهای بلندمدت (Permanent Holder Demand) بیت کوین، انباشت سنگین این دسته از سرمایهگذاران بازار را طی ماههای اخیر نشان میدهد.
این عملکرد هولدرهای بلندمدت، از زمان شروع رشد قیمت از ناحیه ۶۷,۵۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تا تشکیل آخرین سقف تاریخی در ابتدای سال ۲۰۲۵ ادامه داشته است. آدرس‌های انباشت (Accumulator Addresses) بیت کوین که متعلق به سرمایه‌گذارانی است که به‌ندرت اقدام به فروش میکنند، طی ماههای گذشته موجودی خود را در سطح قابل‌توجهی افزایش دادهاند.
تاریخچه بازار نشان میدهد هر زمان که این شاخص شاهد رشد بوده، قیمت به همان نسبت دچار کاهش شده که یعنی این دسته از هولدرها، پس از چندماه انباشت و با افزایش تقاضای خریداران، به فروشنده تبدیل شدهاند. این وضعیت در سایکل‌های گاوی بازار بیت کوین بارها اتفاق افتاده و پس از چندماه خرید بی‌وقفه و سنگین بیت کوین، داراییهای مربوطه به فروش رسیده‌اند.
اما نکته قابل‌توجه در روند فعلی بازار، اینجا است که شاخص تقاضای آدرس‌های انباشت‌کننده در هردو میانگین روزانه و ماهانه، به سطوح قبل از انتصاب ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور آمریکا بازگشت نداشته و حتی کاهش‌های اخیر قیمت تاثیری روی آن نگذاشته است.
این جریان تقاضا حتی با اصلاح قیمت طی روزهای ابتدایی ماه میلادی جاری، شاهد بهبود بوده که بازتاب‌کننده حفظ داراییها و عدم فروش توسط این دسته از هولدرها است.
کریپتوکوانت در یکی دیگر از گزارش‌های خود، انتقال ۱۴,۰۰۰ واحد بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که طی ۷ تا ۱۰ سال گذشته غیرفعال باقی مانده بودند. این در حالی است که این بیت کوینها به صرافی انتقال داده نشده‌اند که یعنی هنوز نمیتوان گفت این تحولات، با هدف فروش صورت گرفته‌اند.
در هر صورت معاملهگران باید مراقبت این تغییرات باشند، چرا که میانگین قیمت خرید این کوینهای قدیمی بسیار پایین بوده و ممکن است هولدرهای مربوطه را برای فروش ترغیب کند.
گزارش هفتگی کریپتوکوانت هم نشان داد که در هفته گذشته، بزرگ‌ترین جریان خروج بیت کوین از صرافی‌ها از سال ۲۰۲۲ تاکنون صورت گرفته است. بر اساس نمودار زیر، شاخص جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌ها (Bitcoin Exchange Netflow) به سطوحی رسیده که از زمان فروپاشی صرافی FTX تا به امروز بی‌سابقه بوده است.
موجودی بیت کوین در صرافی‌ها، کاهش ۳ درصدی به اندازه ۴۷,۰۰۰ واحد BTC داشته و دومین خروجی بزرگ از جولای سال گذشته (تیر ۱۴۰۳) محسوب میشود. علیرغم جو منفی حاکم بر بازار و اصلاح اخیر قیمت، ظاهراً سازمان‌ها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز به انباشت بیت کوین مشغول هستند.
در پی راه‌اندازی اپلیکیشن هوش مصنوعی چینی دیپ‌سیک (DeepSeek) در ۲ هفته پیش و نوسانات بازار به‌دلیل تعرفه‌های جدید آمریکا و چین علیه یکدیگر، اکنون ترامپ اعلام کرده که تمامی واردات آلومینیوم و فولاد از سایر کشورها، شامل ۲۵ درصد مالیات می‌شوند.
این خبر درست قبل از جلسه شهادت «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، و انتشار دادههای تورمی آمریکا نظیر شاخص بهای مصرفکننده (CPI) اعلام شد. این تعرفه‌های جدید تاثیر زیادی بر قیمت بیت کوین نگذاشت و احتمالاً توجه فعلی سرمایهگذاران، به اظهارات جروم پاول و شاخص‌های اقتصادی آمریکا معطوف شده است.
چنانچه پاول در سخنرانی خود به چشم‌انداز نرخ بهره اشاره داشته باشد، می‌تواند ذهنیت سرمایهگذاران و در نتیجه قیمت بیت کوین را دست‌خوش تغییرات کند.
از طرفی، شاخص‌های اقتصادی آمریکا که در روزهای آتی منتشر خواهند شد، می‌توانند بازارهای مالی به‌ویژه بیت کوین را با نوسانات شدیدی مواجه کنند. هرگونه سیگنالی مبنی بر کاهش تورم و نرخ بهره فدرال رزرو، برای بیت کوین مثبت واقع خواهد شد.
در جایی دیگر، در صورتی که ترامپ طی هفته‌ها یا ماههای آتی لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین را تصویب کند، نگرانی فعلی در مورد شرایط اقتصادی آمریکا را از بین برده و سرمایهگذاران دیدگاهی متفاوت و امن‌تر در برابر بیت کوین به‌عنوان یک دارایی شناخته‌شده جهانی پیدا خواهند کرد.
یکی از جدیدترین ایالت‌هایی که این لایحه را معرفی کرده، کارولینای شمالی بوده که در صورت تصویب، ۱۰ درصد از داراییهای دولتی خود را به خرید بیت کوین در ETF های اسپات اختصاص خواهد داد. اکنون ۱۷ ایالت آمریکا طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین را ارائه کردهاند و منتظر دریافت تاییدیه از سوی مقامات مربوطه هستند.
تصویب چنین لایحه‌ای، سطح تقاضا برای بیت کوین در آمریکا و سایر کشورها را به‌شدت بالا برده و قیمت را به سطوح جدیدی هدایت خواهد کرد.
در نهایت توصیه میشود توجه فعالان بازار در روزهای جاری، به مواردی از قبیل تعرفه‌های آمریکا بر سایر کشورها، اخبار مرتبط به لایحه ذخیره بیت کوین، دادههای تورمی و سخنرانی جروم پاول و جریان سرمایه در ETF های اسپات باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«تایتان آو کریپتو» (Titan of Crypto)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، روز گذشته به تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی پرداخت. وی معتقد است که قیمت در این تایم‌فریم، در حال تشکیل یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle Pattern) است که در صورت شکست از هر سمت، می‌تواند حرکت قابل‌توجهی را رقم زند.
طبق گفته این تحلیلگر، بیت کوین در صورت شکست صعودی در این الگو، می‌تواند تا ناحیه ۱۱۶,۰۰۰ دلاری شاهد رشد باشد. این هدف قیمت در الگوی مثلث متقارن، بر اساس ارتفاع میان خطوط روند صعودی و نزولی در بالا و پایین الگو محاسبه میشود.
در همین راستا، تحلیلگر «دام» (DOM) نیز با اشاره به نمودار روزانه بیت کوین، خاطرنشان کرد قیمت در این تایم‌فریم ۳ کندل دوجی (Doji) متوالی را تشکیل داده که بدنه این کندل‌ها، تنها ۰.۰۵ درصد از کل کندل را تشکیل دادهاند که در تاریخچه ۱۵ ساله بیت کوین بی‌سابقه بوده است.
این یعنی که خریداران و فروشندگان بازار دچار ابهام و عدم قطعیت هستند و حرکت بزرگی پیش روی قیمت قرار دارد. بیت کوین در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) پس از ثبت ۲ کندل دوجی مشابه، موفق شد ۶۲۰ درصد رشد قیمت داشته باشد و اکنون در صورتی که این الگوی فراکتالی تایید شود، ممکن است شاهد رشد بزرگی در قیمت باشیم.
اما از سویی دیگر، در صورتی که بیت کوین در الگوی مذکور شکست نزولی داشته باشد، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه ۸۰,۰۰۰ دلاری بهوجود میآید. این سطح حمایتی، نقطه جذابی برای خرید در کف بیت کوین به‌ویژه برای معاملهگران کوتاهمدت به‌شمار میآید.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت علیرغم فروش‌ها و همچنین خروجی‌های اخیر از صرافی‌ها همچنان در محدوده بین ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۱۰۷,۸۵۰ دلار باقی مانده است. بیت کوین پس از فروش دسته‌جمعی سرمایهگذاران در تاریخ ۳ فوریه (۱۵ بهمن)، هنوز نتواسته از این محدوده معاملاتی خارج شود.
اکنون در صورتی که قیمت بتواند از مقاومت ۱۰۷,۸۵۰ دلاری عبور کند، ساختار فعلی بازار را به صعودی تغییر داده و می‌تواند سطوح جدیدی را به‌عنوان اهداف بعدی انتخاب کند. البته که در این مسیر، قیمت در ابتدا باید ۱۰۰,۰۰۰ دلار را به یک سطح حمایتی تبدیل کند.
به‌علاوه در این نمودار، روند تثبیت قیمت در یک الگوی پرچم (Flag) دیده میشود که شکست صعودی در آن، به‌منزله ادامه روند صعودی و بالارفتن پتانسیل قیمت برای حرکت بهسمت ۱۵۰,۰۰۰ دلار و فراتر از آن خواهد بود. این هدف قیمت هم، بر اساس ارتفاع شکست صعودی قبلی قیمت برآورد شده که با عبور کامل از سطح ۱۰۷,۸۵۰ دلاری محقق میشود.
از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۹۵,۰۰۰ دلاری، نشان از تضعیف روند فعلی خواهد داشت و ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت شود. در این شرایط، بیت کوین اولین حمایت قدرتمند و مهم خود را در مرز ۹۰,۰۰۰ دلار می‌بیند که از دست‌دادن آن، قیمت را بهسمت ناحیه حمایتی بین ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار هدایت میکند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۱ بهمن؛ انتظار برای محرک جدید بازار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در آستانه آغاز هفته میلادی جدید و جلسه شهادت جروم پاول و همچنین نگرانی فعالان بازار در مورد تعرفه‌های تجاری میان آمریکا و سایر کشورها، جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات ادامه داشته اما معاملهگران بهانه‌ای برای فعالیت در بازار ندارند. روند قیمت طی هفته میلادی گذشته و نوسانات اخیر ضعیف شده و اکنون سرمایهگذاران منتظر انتشار اخبار و پیدایش محرک‌های جدید برای حرکت بعدی بازار هستند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۰۵۵ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۶۳۳,۱۸۹,۶۷۵ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۴۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
کاهش اخیر قیمت بیت کوین باعث شد معاملهگران فعالیتهای خود را متوقف کنند، چرا که طی روزهای اخیر خبری از محرک‌های قدرتمند جهت تعیین روند قیمت نیست و مدیریت معاملات در چنین شرایطی را دشوار ساخته است.
به همین دلیل، قیمت بیت کوین وارد یک محدوده فشرده شده و فعالان بازار پیشبینی میکنند تعرفه‌های تجاری جدید دولت ترامپ و شاخص‌های اقتصادی اخیر، مسیر بعدی نرخ بهره فدرال رزرو را تعیین خواهد کرد. در هفته‌ای که گذشت کاهش نرخ بیکاری، تداوم رشد دستمزدها و افزایش انتظارات مصرفکننده از تورم، باعث شد امید فعالان بازارهای مالی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو طی نیمه ابتدای سال ۲۰۲۵ کمتر شود.
بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، روز گذشته احتمال عدم تغییر نرخ بهره در جلسه ۱۹ مارس (۲۹ اسفند) به ۸۵.۵ درصد رسید. همچنین، در حال حاضر سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که اولین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵، به احتمال ۴۵ درصد در ماه ژوئن (خرداد ۱۴۰۴) اتفاق خواهد افتاد.
بالاماندن نرخ بهره فدرال رزرو، سرمایهگذاران را به فعالیت در بازارهای کم‌ریسک نظیر اوراق قرضه سوق داده و از داراییهای پرریسک مثل بیت کوین دور میکند. در پی این تحولات بود که قیمت بیت کوین طی روزهای اخیر، از ناحیه ۱۰۲,۰۰۰ دلاری تا ۹۵,۰۰۰ دلار کاهش داشت.
یکی دیگر از دلایل ابهام و سردرگمی این روزهای معاملهگران در بازار بیت کوین، تشدید تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین بود.
پس از اعمال تعرفه‌های ۱۰ درصدی بر کالاهای وارداتی چین توسط دولت آمریکا، این کشور هم طی اقدامی تلافی‌جویانه تعرفه‌های جدیدی برای برخی کالاهای وارداتی آمریکا اعلام کرد. در پی این تنش‌ها بود که قیمت بیت کوین تا نزدیکی ۹۱,۰۰۰ دلار کاهش داشت و آلت کوینهای بازار هم ضربه فوق‌العاده سنگینی را دریافت کردند.
در هر صورت، بیت کوین با فروکش‌کردن این تنش‌ها شاهد بهبود بود اما جنگ تجاری میان آمریکا و چین، همچنان در نقش یک فاکتور منفی و بازدارنده برای رشد قیمت به‌شمار میآید. تبدیل‌شدن این تنش‌ها به یک جنگ تجاری تمام‌عیار، اقتصاد جهانی و همچنین سیاستهای پولی فدرال رزرو را مختل خواهد کرد و افزایش مجدد تورم جهانی، دور از انتظار نخواهد بود.
اما علیرغم همه این موارد و عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، بازار ETF های اسپات بیت کوین جریان ورود سرمایه خود را برای ششمین هفته متوالی ادامه داد. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، مجموع خالص سرمایههای جدید واردشده به بازار بیت کوین طی هفته میلادی اخیر، ۲۰۳.۸ میلیون دلار برآورد شد. البته این آمار، کمترین رقم ثبت‌شده بین ۶ هفته اخیر بوده است.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهد که میزان فعالیت معاملهگران در بازار فیوچرز بیت کوین، از تاریخ ۲۱ ژانویه (۲ بهمن) تاکنون روندی کاهشی داشته است.
شاخص اپن اینترست (Open Interest) این معاملات به ۵۸.۲ میلیارد دلار و پایینترین سطح خود از ۱۸ نوامبر ۲۰۲۴ (۲۸ آبان) تا به امروز رسیده است. در آن زمان، قیمت بیت کوین در نزدیکی ۹۰,۵۰۰ دلار بود و رالی بعد از انتخابات آمریکا ادامه داشت.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) هم می‌گوید سطح فعالیت کاربران در شبکه بیت کوین به کف یک‌ساله خود رسیده است. شاخص فعالیت شبکه بیت کوین (Bitcoin Network Activity Index) نشان میدهد سطح فعالیت شبکه از سقف نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تاکنون ۱۵ درصد کاهش یافته و به ۳,۷۶۰ واحد رسید که پایینترین سطح آن از فوریه ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۲) تا به امروز است.
به‌علاوه، این شاخص به زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه (365day MA) حرکت کرده که از جولای ۲۰۲۱ (تیر ۱۴۰۰) تا روزهای جاری بی‌سابقه بوده است. این شاخص فاکتورهای مهم شبکه نظیر تعداد آدرس‌های فعال، تعداد تراکنش‌ها و حجم بلوک تراکنش‌ها را در بر می‌گیرد.
همچنین، در این گزارش آمد که ارزش منصفانه (Fair Value) بیت کوین بین ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ دلار قرار دارد که یعنی در حال حاضر، این دارایی بیش از حد قیمت‌گذاری شده است. این کاهش ارزش‌گذاری بیت کوین، روندی هم‌راستا با حرکت نزولی فعالیت شبکه از مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲) داشته است.
اما انتظار می‌رود در هفته‌های پیش رو و با توجه به آغاز پرداخت سرمایه طلبکاران صرافی ورشکسته FTX، نوسانات بازار بیت کوین بیشتر شوند. مجموع این پرداختی‌ها ۱۶.۵ میلیارد دلار برآورد شده و انتظار می‌رود تحولات مهمی در بازار ارزهای دیجیتال رقم زند.
در جایی دیگر و در پی تغییر برند کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) به استراتژی (Strategy) با هدف تمرکز بیشتر بر فعالیتهای این کمپانی و ارتقای سطح پذیرش آن، غول سرمایه‌گذاری جهان با بیش از ۱۱ تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت یعنی بلک‌راک (BlackRock)، درخواست خرید سهام مایکرواستراتژی و افزایش این دارایی خود به ۱۱.۲ میلیون سهم را در آژانس SEC ثبت کرد.
یکی از اهدافی که میتوان پیرامون این خرید بلک‌راک پیشبینی کرد، استفاده از سهام کمپانی استراتژی و خرید غیرمستقیم بیت کوین است. این در حالی است که بلک‌راک بزرگ‌ترین ETF اسپات بیت کوین را در جهان دارد. از طرفی، کمپانی استراتژی هم با داشتن ۴۷۱,۱۰۷ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۴۶ میلیارد دلار، بزرگ‌ترین شرکت هولدر این رمزارز در جهان به‌شمار میآید.
در نهایت باید گفت که تحولات قانونگذاریها و تصویب لایحه‌های جدید در راستای حمایت از رمزارزها از جمله لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، یکی از اصلی‌ترین فاکتورهای محرک بازار در روزهای جاری به‌شمار میآید. دولت آمریکا در حال حاضر، کارگروهی ویژه ارزهای دیجیتال تشکیل داده که قرار است دستورالعمل‌های نظارتی شفاف و جدید را در جهت رشد و نوآوری صنعت رمزارزها در این کشور ارائه دهد.
از سویی دیگر، تایید ETF دیگر ارزهای دیجیتال به‌ویژه ریپل (XRP) و سولانا (SOL) نیز می‌تواند در نقش عاملی مثبت برای بازار ظاهر شود و قدمی روبه‌جلو برای آژانس SEC در راستای حمایت از رمزارزها به‌شمار میآید. این مسئله، ذهنیت و جو مثبتی را در بازارها بهوجود خواهد آورد.
تمامی این موارد، سطح تقاضای سازمان‌ها برای خرید بیت کوین در ETF های اسپات بیت کوین را تقویت خواهد کرد. تا به این لحظه، ۱۷ ایالت آمریکا لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین خود را ارائه دادهاند. این پذیرش بیت کوین در آمریکا، سطح تقاضا برای این دارایی در دنیا را تقویت خواهد کرد و علت پیش‌بینی‌های چندصد هزاردلاری برای قیمت بیت کوین نیز، تحقق همین موارد است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
پیش از تحلیل قیمت بیت کوین، بهتر است نگاهی به وضعیت شاخص TOTAL ارزهای دیجیتال و عملکردی کلی بازار در نمودار هفتگی داشته باشیم. این شاخص که متشکل از مارکت کپ تمامی رمزارزها است، در حال حاضر مشغول تست حمایت ۳.۱۱ تریلیون دلاری است. این سطح، درواقع کف یک الگوی پرچ صعودی (Bull Flag) است.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، شاخص توتال ارزهای دیجیتال به زیر این سطح حمایتی و کف الگوی پرچم کاهش داشته است. اکنون در صورتی که کندل هفتگی پایین‌تر این سطح بسته شود و این سطح حمایتی از دست برود، میتوان انتظار داشت که طی یک حرکت نزولی جدید، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) در ۲.۵۵ تریلیون دلار دوباره تست شود.
این یعنی که شاخص TOTAL تا نقطه آغاز شکل‌گیری الگوی پرچم کاهش خواهد یافت و قیمت ارزهای دیجیتال به‌طور میانگین، از سطوح فعلی ۲۷ درصد پایین‌تر می‌آیند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار که پس از رسیدن به ناحیه اشباع خرید و سطح ۷۸ واحدی در ماه گذشته، اکنون به نزدیکی ۴۸ واحد رسیده، شرایط فعلی را تا حدی به‌نفع فروشندگان بازارها نشان میدهد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال هم مدتی است که در ناحیه «ترس» قرار داشته و محافظه‌کاری سرمایهگذاران را نشان میدهد.
اما چنانچه شاخص توتال حمایت فعلی خود را حفظ کند، در مرحله اول و طی هفته‌های آتی می‌تواند حرکت جدیدی را بهسمت کانال بالایی الگوی پرچم در نزدیکی ۳.۶ تریلیون دلار آغاز کند. در چنین شرایطی، بخش بزرگی از کاهش قیمت آلت کوینها طی هفته اخیر جبران میشود و جو بازارها بهبود قابل توجهی خواهد داشت.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فعلاً با سقف تاریخی ۱۰۹,۱۱۴ درصدی نزدیک به ۱۰ درصد فاصله دارد. کاهش اخیر قیمت، نوعی الگوی سقف دوقلو (Double-Top) را پدیدار کرد که نشان از احتمال بازگشت روند به نزولی دارد.
این الگوی توسط تقاطع نزولی در خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) و حرکت مشابه شاخص RSI نیز تایید شده و با گذشت تقریباً ۱۱ روز از سیگنال فروش این اندیکاتورها، قیمت بیت کوین بیش از ۴ درصد کاهش داشته است.
اما در روز جاری، اندیکاتور مکدی مقادیر کمتری را نسبت به روزهای گذشته در نمودار ثبت کرده که نشان‌دهنده کاهش شتاب مومنتوم نزولی قیمت است.
با این حال، شاخص قدرت نسبی هنوز در نواحی منفی قرار دارد و نمیتوان گفت که روند قیمت به‌طور قطعی تغییر مثبت خواهد داشت. سلطه فعلی بازار بیشتر تحت کنترل فروشندگان است و تا زمانی که شاخص RSI بهبود نداشته باشد، نمیتوان انتظار رشد قابل‌توجی برای بیت کوین داشت.
در هر صورت، بازگشت قیمت بیت کوین به ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، می‌تواند تداوم این رالی را تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار در پی داشته باشد. عبور بیت کوین از این مقاومت، خریداران را برای تلاش جهت حرکت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۱۱۴ دلاری ترغیب خواهد کرد.
از سویی دیگر از دست‌دادن حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری، احتمالاً موج جدیدی از فروش در بازار را در پی داشته باشد و قیمت را بهسمت حمایت مهم بعدی در ۹۰,۷۴۲ دلار هدایت کند. بیت کوین در صورت از دست دادن این حمایت، ناحیه بین ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مقصد بعدی خود می‌بیند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۷ بهمن؛ آیا ریزشی دیگر در راه است؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، کاهش دوباره قیمت بیت کوین طی ۲۴ ساعت اخیر، باعث شد لیکوییدی نسبتاً سنگینی در بازار فیوچرز صورت گیرد. عملکرد ضعیف قیمت بیت کوین طی روزهای جاری، خریداران را نگران کرده و این مسئله ممکن است کاهش‌های بیشتری را برای پادشاه کوینها در پی داشته باشد. جنگ تجاری میان آمریکا و چین، اصلی‌ترین عامل نوسان‌های اخیر قیمت بوده و این شرایط فعلاً پابرجا است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۴۴۱ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۲۹۲,۹۸۷,۴۴۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۱۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار رمزارزها همچنان نوسانات شدیدی را تجربه میکند. پس از اعلام تعویق تعرفه‌های وارداتی جدید برای کشورهای کانادا و مکزیک توسط آمریکا، قیمت بیت کوین دوباره به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری بازگشت. اما این بهبود قیمت مدت زیادی دوام نیاورد و در پی اقدام تلافی‌جویانه چین و اعمال تعرفه‌های ۱۰ تا ۱۵ درصدی بر کالاهای آمریکایی، بیت کوین دوباره تا ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری کاهش داشت و ذهنیت و جو مثبت بازار را دوباره از بین برد.
کاهش مجدد قیمت بیت کوین، نوعی شوک را به بازار فیوچرز وارد کرد و یکی از بزرگ‌ترین لیکوییدی‌های چندماه اخیر را رقم زد. این فروش دسته‌جمعی و خروج معاملهگران از موقعیت‌های لانگ (Long)، باعث شد افراد زیادی چشم‌اندازی نزولی مشابه با سقوط‌های گذشته بازار متصور شوند.
طبق آخرین آمارهای ارائه‌شده از سوی پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، بیش از ۱۸۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ بیت کوین لیکویید شدند که از سپتامبر ۲۰۲۳ (مهر ماه ۱۴۰۲) تاکنون بی‌سابقه بود و بازتاب‌کننده اطمینان بیش از حد خریداران به عملکرد بیت کوین پیش از این کاهش قیمت بوده است.
این لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز، تا حدی مشابه با سقوط‌های گذشته بازار بود و منجر به ریزش شاخص اپن اینترست (Open Interest) تا ۳۱.۹ میلیارد دلار شد. اصلاحی مشابه از این شاخص، در گذشته طی سقوط بازار حین پاندمی کرونا، آگوست سال ۲۰۲۴ (مرداد ۱۴۰۳) و فروپاشی صرافی FTX در سال ۲۰۲۲ اتفاق افتاده بود.
اما در پی کاهش قیمت بیت کوین تا ناحیه بین ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ دلار، شاخص شکاف یا گپ پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Gap) نشان میدهد که خریدهای سنگینی در بازار بیت کوین صورت گرفته‌اند. عملکرد مثبت این شاخص، بازتاب‌کننده ورود سرمایهگذاران به‌ویژه نهادهای سازمانی به بازار بیت کوین و جذب نقدینگی موجود در سطوح پایین‌تر قیمت است.
این یعنی که برخلاف ضعف فعلی در بازار بیت کوین، سازمان‌ها تقاضای قابل‌توجهی برای خرید داشته‌اند. البته که باید این نکته را نیز در نظر داشت که شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV بیت کوین، از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون همچنان در ناحیه منفی قرار دارد.
ارقام منفی برای این شاخص، نشان میدهند که سرمایهگذاران زیادی هنوز در محدوده زیان قرار دارند و در صورتی که جو بازار متحول نشود، احتمال رنج‌زنی و یا کاهش بیشتر قیمت بیت کوین وجود خواهد داشت. لیکوییدی اخیر پوزیشنهای فیوچرز، اهرم‌های بیش از حد معاملات را از بین برده و جو بازار را به‌نوعی ریست و به حالت خنثی رسانده است؛ اما نوسانات قیمت همچنان ادامه دارند.
به این ترتیب، با بررسی شاخص خروجی خرج‌نشده تراکنش در سود تحقق یافته یا همان “URPD” بیت کوین، میتوان دیدگاه بهتری در برار قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) و نواحی فعالیت بیشتر سرمایهگذاران در سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت پیدا کرد.
بر اساس نمودار بالا از پلتفرم سنتیمنت (Santiment)، مهمترین سطوح حمایتی فعلی بر اساس شاخص URPD، بهترتیب ۹۷,۵۰۰ دلار، ۹۶,۴۵۰ دلار و 94,۳۰۰ دلار برآورد شدهاند. از طرفی دیگر، مقاومتهای اصلی قیمت هم ۱۰۰,۷۸۰ دلار و ۱۰۱,۸۶۷ دلار هستند.
در همین راستا و بر اساس نقشه نقدینگی بیت کوین توسط پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، قیمت در نزدیکی ۹۷,۰۰۰ دلار حمایت مهمی برای خود تشکیل داده است. به‌علاوه، اصلاحاً دیواری از سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت سفارش خرید) کمی بالاتر از حمایت مذکور ثبت شده که یعنی این احتمال وجود دارد که بیت کوین در بازه کوتاهمدت، ابتدا بهسمت تست مجدد این حمایت و جمعآوری نقدینگی موجود در این ناحیه حرکت کند.
علیرغم کاهش اخیر قیمت بیت کوین، گزارش روز دوشنبه پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان‌هایی مثبت برای رمزارز برتر بازار دارد. بر اساس این گزارش، محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال طی هفته گذشته، با وجود اخبار مرتبط با اپلیکیشن دیپ‌سیک (DeepSeek) و تعرفه‌های جدید آمریکا برای چین، در مجموع ۵۲۷ میلیون دلار ورودی داشته‌اند.
از این آمار، ۴۸۶ میلیون دلار به خرید بیت کوین اختصاص داده شده و صندوق‌های موقعیت شورت (Short) یا فروش بیت کوین، تنها ۳.۷ میلیون دلار ورودی را ثبت کردهاند. در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند سازمان‌ها در روز گذشته، ۹۱.۷ میلیون دلار به خرید بیت کوین اختصاص دادهاند.
روز گذشته «دیوید ساکس» (David Sacks) که این روزها چهره حامی بیت کوین و ارزهای دیجیتال در کابینه دولت آمریکا شناخته میشود، طی کنفرانس خبری رمزارزها، تایید کرد که کارگروه ویژه این دولت برای ارزهای دیجیتال مشغول بررسی احتمال ایجاد ذخیره استراتژیک بیت کوین است.
وی همچنین هشدار داد که فرآیند ارزیابی این موضوع، هنوز در مراحل ابتدایی خود به‌سر می‌برد. انتشار این اخبار، باعث شد امید سازمان‌ها برای تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین باقی بماند و اثرات منفی تعرفه‌های جدید چین علیه آمریکا تا حدی خنثی شوند.
پیرامون این موضوع، اقدام تلافی‌جویانه چین ممکن است به یک جنگ تجاری تمام‌عیار میان این دو کشور منجر شود. افزایش تعرفه‌ها، هزینه واردات آمریکا را بالا برده که می‌تواند پیامدهایی نظیر افزایش مجدد تورم، تشدید سیاستهای انقباضی فدرال رزرو و بالا نگه‌داشتن نرخ بهره داشته باشد که نتیجه‌ای جز کاهش تقاضا برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین ندارد.
دونالد ترامپ در یکی از فرمان‌های اجرایی اخیر خود، دستور ایجاد یک صندوق ثروت ملی را داد که روز گذشته، دیوید ساکس عنوان کرد که ساخت این صندوق، به ذخیره استراتژیک بیت کوین مربوط نمی‌شود. این اظهارات، نوعی سردرگمی را میان فعالان بازار بهوجود آورد و تا حدی امیدها برای پذیرش بیت کوین توسط سازمان‌ها را از بین برد.
در نهایت، باید گفت که عدم ارائه اطلاعات و تاریخ‌های دقیق برای اجرای سیاستهای آمریکا برای ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذارانی که انتظار رشد قیمت بیت کوین با روی کارآمدن دونالد ترامپ و اجرای سیاستهای کریپتویی او داشتند را ناامید کرده است. بسیاری از این افراد که سرمایه‌گذاری خود را برای بازه کوتاهمدت انجام داده بودند، به‌سرعت به این اخبار واکنش نشان داده و اقدام به فروش و برداشت سود کردند.
در پی این موضوع، موجودی استیبل کوین تتر (USDT) در صرافی‌ها هم به رکورد جدیدی در سطح ۴۲.۵ میلیارد دلار رسید که بازتاب‌کننده تبدیل و حفظ ارزش سرمایه فعلان بازار و انتظار آن‌ها برای مشخص‌ترشدن شرایط مذکور است. اکنون باید دید که چشم‌انداز قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه شکل است؟
تحلیل تکنیکال بیت کوین
اگر نمودار بیت کوین را از حالت بزرگ‌نمایی خارج کنیم و عملکرد قیمت طی چندسال اخیر را ببینیم، متوجه می‌شویم که عملکرد پادشاه کوینها در سایکل‌های ۴ ساله خود، شامل ۳ سال روند صعودی قیمت و ۱ سال کاهش و تثبیت بوده است. با توجه به این موضوع و طبق نمودار زیر، اکنون باید در سال آخر صعود قیمت قرار داشته باشیم.
قیمت بیت کوین از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ماه) تاکنون، در یک محدوده معاملاتی ۱۴,۰۰۰ دلاری بین ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار باقی مانده است. طی ۲ روز اخیر، قیمت دوباره به کف این محدوده معاملاتی رسید و بازگشتی قدرتمند را رقم زد.
اما اگر عملکرد کلی قیمت از نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا به امروز را در نظر بگیریم، مشاهده میشود که قیمت بیشترین زمان خود را مشغول رنج‌زنی در محدوده‌های مختلف بوده است و از کف نوامبر ۲۰۲۲ تاکنون، در ۶ محدوده متفاوت از جمله محدوده فعلی، روندی خنثی داشته است.
این محدوده‌های قیمتی بین ۲ تا ۹ ماه زمان برده‌اند که در نمودار بالا، در مستطیل‌های مشکی‌رنگ مشخص شدهاند. از طرفی دیگر، رالی‌های قیمت بیت کوین که شامل شکست صعودی از محدوده قبلی تا سقف محدوده بعدی بوده، نزدیک به ۶ ماه زمان برده‌اند. این محدوده‌ها نیز در مستطیل‌های سبزرنگ نمایش داده شدهاند.
با توجه به این یافته‌ها، میتوان گفت بیت کوین تنها ۲۵ درصد از کل روند خود از سال ۲۰۲۲ تاکنون شاهد رشد قیمت بوده و در ۷۵ درصد مواقع، به رنج‌زنی مشغول بوده است. از این رو، این احتمال وجود دارد که تا ماههای آتی این روند خنثی را شاهد باشیم تا زمانی که بیت کوین وارد منطقه بعدی خود شود و از ناحیه بین ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار به‌طور کامل خارج شود.
در این شکست صعودی، میتوان هدف ناحیه ۱۲۰,۰۰۰ دلاری را برای قیمت متصور شد. از سویی دیگر، کاهش قیمت و شکست نزولی به زیر ۹۲,۰۰۰ دلار و به‌ویژه ۸۹,۰۰۰ دلار، می‌تواند ریزش بزرگی را برای بیت کوین رقم زند. طی این حرکت، قیمت ممکن است تا سقف منطقه قبلی در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار شاهد ریزش باشد. اما به‌طور کل و بر اساس محدوده‌های مشخص‌شده در نمودار، احتمال شکست صعودی در برابر نزولی بیشتر دیده میشود.
با توجه به نمودار ۱ روزه بیت کوین در بالا، رنج‌زنی قیمت بین ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار را میتوان به محافظه‌کاری سرمایهگذاران در برابر تحولات ژئوپلیتیکی و ابهامات مرتبط عوامل اقتصادی در سطح کلان نسبت داد.
در حال حاضر، قیمت در تلاش جهت حفظ میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۹۸,۸۰۴ دلار دیده میشود. قیمت در صورت عبور و حفظ این سطح، می‌تواند برای رشد و شکست صعودی در ۱۰۸,۰۰۰ دلار تلاش کند. موفقیت بیت کوین در تشکیل چنین حرکتی، می‌تواند رالی جدیدی را بهسمت ناحیه بین ۱۱۰,۰۰۰ دلار تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار در پی داشته باشد.
از طرفی دیگر، از دست‌دادن حمایت ۹۲,۰۰۰ دلاری، می‌تواند کاهش‌های بیشتری را برای قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۸۷,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار رقم زند. در این سناریو، بیت کوین حمایت مرز ۹۰,۰۰۰ دلار را نیز در اختیار دارد که قدرت خوبی داشته و می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۶ بهمن؛ جنگ تجاری بین آمریکا و چین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای بازار بیت کوین تشکیل کف را سیگنال میدهند، اما ظاهراً ترس معاملهگران روند بهبود قیمت را تضعیف کرده است. پادشاه کوینها همزمان با اعلام دستورهای اجرایی جدید ترامپ و تعویق اعمال تعرفه‌ها شاهد رشد مجدد قیمت بود و در این بین، سرمایهگذاران بزرگ و نهنگ‌های بازار عملکرد قابل توجهی داشته‌اند. اکنون، دولت چین هم تعرفه‌های جدیدی را برای آمریکا اعلام کرد که باعث شد بیت کوین نتواند از ۱۰۰,۰۰۰ فراتر رود.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۹,۲۲۳ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۳۸۹,۵۹۵,۴۳۱ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۵ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۱.۷۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار ارزهای دیجیتال روز یکشنبه شاهد اصلاح ۱۷ درصدی بود و به مارکت کپ ۲.۶۱ تریلیون دلاری (به استثنای استیبل کوینها) و کف ۸ هفته‌ای رسید. با وجود اینکه بیت کوین توانست به‌سرعت به نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار بازگردد، برای معاملهگران همچنان سوال است که قیمت کف خود در محدوده معاملاتی فعلی را تشکیل داده یا خیر؟
در هر صورت عوامل خارجی بازار در حوزه اقتصاد کلان، کماکان اصلی‌ترین ریسک موجود برای عملکرد بیت کوین به‌شمار می‌آیند. یکی از این موارد، افزایش ۱۰ درصدی تعرفه واردات کالاهای چین توسط آمریکا بود که فعالان بازار رمزارزها را مجبور به ریسک‌گریزی و انتقال به بازار دارایی‌هایی نظیر اوراق خزانه‌داری کرد.
در پی این دستور دونالد ترامپ، وزارت تجارت چین بیان کرد که این اقدامات، «نقض جدی مقررات تجارت جهانی» است. طی روز جاری هم دولت چین در پی اقدامی تلافی‌جویانه، اعلام کرد که قصد دارد بر کالاهایی نظیر نفت، تجهیزات کشاورزی و زغال‌سنگ آمریکا، بین ۱۰ تا ۱۵ درصد تعرفه جدید اعمال کند.
اما نکته جالب اینجا است که علیرغم کاهش ۱.۸ درصدی شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و رشد شاخص دلار آمریکا (DXY) تا نزدیکی سقف ۲ ساله، دادههای بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین عملکرد خوبی داشته‌اند.
بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال، طی نوسانات روزهای گذشته شاهد لیکوییدشدن ۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بودند. اکنون جهت بررسی تغییرات ذهنیت معاملهگران از صعودی به نزولی، میتوان سطح تقاضا برای اهرم در معاملات دائمی یا پرپچوال (Perpetual) فیوچرز را مورد بررسی قرار داد که فاصله نزدیکی با قیمت اسپات بیت کوین دارد.
در این راستا، شاخص فاندینگ ریت (Funding Rate) بیت کوین، روز گذشته وارد ناحیه منفی خود شد که بازتاب‌کننده کاهش تقاضا برای اهرم در پوزیشنهای لانگ (Long) بود. اما اثر کاهش این شاخص ناچیز بود، چرا که پیش از کاهش قیمت بیت کوین تا ناحیه ۹۱,۰۰۰ دلاری، فاندینگ ریت ماهانه پایین‌تر از ۱ درصد قرار داشت و نشان‌دهنده تعادل میان پوزیشنهای لانگ و شورت (Short) بود.
به‌علاوه، شاخص اپن اینترست (Open Interest) که مجموع ارزش پوزیشنهای فعال بیت کوین را نشان میدهد، روز گذشته در سطح ۶۳۰,۰۰۰ واحد BTC باقی ماند و نسبت به روز قبلی، تنها ۱ درصد کاهش پیدا کرد. عملکردی مشابه در شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) دوماهه نیز مشاهده شد که نشانگر فعالیت نهنگ‌ها و بازارسازهای حرفهای بود.
این شاخص روز گذشته از ۱۱ درصد به ۹ درصد کاهش داشت که همچنان به آستانه صعودی ۱۰ درصدی خود نزدیک است. چنین عملکردی نشان میدهد که معاملهگران حرفهای بازار بیت کوین، نگران کاهش ۱۶.۵ درصدی قیمت نسبت به سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری نیستند.
کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۹۴,۰۰۰ دلار، کمتر از ۴ ساعت به‌طول انجامید که بخش بزرگی از آن، به‌دلیل محافظه‌کاری معاملهگران در برابر تحولات ژئوپلیتیکی بین قدرت‌های اقتصادی دنیا و تقویت شاخص دلار آمریکا بود. دادههای بازار مشتقات بیت کوین میگویند که قیمت کف کوتاهمدت خود را تشکیل داده، اما ظاهراً نگرانی‌ها در مورد عملکرد بازار جهانی سهام، روند رشد قیمت را در نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار متوقف کرده است.
در رابطه با لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز، نقشه لیکوییدی ارائه‌شده توسط پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، سطوح مهم قیمت بیت کوین را مشخص کرده است. بر اساس این نمودار و تجمع پوزیشنهای فیوچرز در سطوح مختلف، میتوان نقاط احتمالی تغییر روند را شناسایی کرد.
یکی از این سطوح، حمایت ۹۰,۰۰۰ دلاری است که هم‌اکنون ۱.۸ میلیارد دلار یعنی ۴۰ درصد از ۵.۲ میلیارد دلار پوزیشن لانگ فعال بیت کوین را به خود اختصاص داده است. در این ناحیه، سلطه تام معاملهگران لانگ بیت کوین دیده میشود و مجموع پوزیشنهای شورت در نزدیکی این سطح قیمت، تنها ۷۰۰ میلیون دلار برآورد شده است.
این شرایط، بازار بیت کوین را دوباره تحت کنترل خریداران قرار داده و ظاهراً کاهش قیمت اخیر، به یک تله خرسی برای فروشندگان تبدیل شده است. یکی دیگر از فاکتورهایی که منجر به بهبود سریع قیمت بیت کوین شد، اعلام تعویق ۳۰ روزه افزایش تعرفه‌های مربوط به کشورهای کانادا و مکزیک بود که همزمان با انتشار این خبر، دونالد ترامپ فرمان اجرایی جدیدی را امضا کرد.
طبق این دستور جدید، دولت آمریکا قرار است یک صندوق ثروت ملی (Sovereign Wealth Fund) به‌منظور توسعه اقتصاد این کشور ایجاد کند. اکنون کارشناسان بازار این احتمال را میدهند که بخشی از این صندوق سرمایه به بیت کوین اختصاص داده شود. مسئول راه‌اندازی این صندوق هم، وزارت تجارت و خزانه‌داری آمریکا هستند که باید طی ۹۰ روز طرح خود را ارائه دهند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، در اولین روز معاملاتی در ماه فوریه شاهد خروج ۲۳۴.۴ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودیم که هم‌راستا با تحولات در بازارهای جهانی بود. بخش بزرگی از سرمایهگذاران فعال در این بازار بیت کوین، منتظر اعلام وضعیت در مورد لایحه ذخیره استراتژیک این رمزارز توسط دولت آمریکا هستند.
در روز جاری، قرار است یک کنفرانس خبری با حضور دونالد ترامپ و «دیوید ساکس» (David Sacks) برگزار شود. طبق برنامه اعلام‌شده توسط کاخ سفید، در این کنفرانس پیرامون برنامه‌های دولت آمریکا جهت استحکام جایگاه جهانی آن به‌عنوان یک پیشرو و قطب ارز دیجیتال صحبت خواهد شد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
یکی از تحلیلگران شناخته‌شده بازار با نام مستعار «اوینونن» (Oinonen)، سایکل فعلی بازار را مورد تحلیل و بررسی قرار داد و طی پستی در شبکه اجتماعی X، نوشت که بازار بیت کوین در حال ورود به «دوره توزیع کوینهای قدیمی به سرمایهگذاران جدید» است. وی خاطرنشان کرد رشد ۱۲۹.۲ درصدی بیت کوین طی ۱ سال گذشته و عبور از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، ممکن است قیمت را به سقف سایکل فعلی رسانده باشد.
وی به صحبت‌های «کی یانگ جو» (Ki Young Ju)، مدیر عامل پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نیز اشاره کرد که گفته بود بازار بیت کوین به دوره توزیع (Distribution Cycle) خود نزدیک شده که طی آن، سرمایهگذاران شخصی وارد بازار می‌شوند و قیمت هم چندماهی را شاهد رشد خواهد بود.
اوینونن با استفاده از اصول تئوری داو (Dow Theory)، نوشت که سال ۲۰۲۲ دوره توزیع بیت کوین میان سرمایهگذاران بود و سپس در سال ۲۰۲۳، وارد دوره انباشت (Accumulation Cycle) خود شد که تا سال ۲۰۲۴ به‌طول انجامید.
اکنون در سال ۲۰۲۵، بازار بیت کوین ظاهراً دوباره در حال ورود به دوره توزیع خود است؛ با این وجود که هنوز پتانسیل رشدهای بیشتر را دارد که این پتانسیل، می‌تواند از سوی مقادیر کم شاخص فاندینگ ریت و اهرم‌های پایین در معاملات فیوچرز بیت کوین به‌دست آید.
به این ترتیب، میتوان گفت که بازار هنوز به دوره اشباع خود نرسیده و با پایداری شرایط و فاکتورهای اقتصادی در سطح کلان، می‌تواند به مسیر صعودی ادامه دهد.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین و بازه میان‌مدت، قیمت پس از ریزش موقتی تا نزدیکی ۹۱,۰۰۰ دلار، موفق شد آخرین کندل روزانه را در سطح ۱۰۱,۵۸۰ دلاری ببندد. اکنون روند فعلی قیمت، به فاکتورهایی نظیر سیاستهای ترامپ در برابر ارزهای دیجیتال و همچنین امور تجاری آمریکا با سایر کشورها، اقدامات فدرال رزرو برای نرخ بهره و جریان سرمایه در ETF های اسپات وابسته شده است.
با توجه به این موارد، در صورتی که تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین تشدید شوند، فدرال رزرو سیاستهای انقباضی را اعمال کند و تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین به‌تعویق بیفتد، قیمت ممکن است طی یک روند نزولی با فروش سرمایهگذاران، ابتدا بهسمت حمایت مهم ۹۰,۰۰۰ دلاری و سپس پایین‌تر از آن کاهش داشته باشد. در این بین، ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری هم می‌تواند در نقش حمایتی قوی ظاهر شود.
اما بیت کوین پایین‌تر از ۹۰,۰۰۰ دلار، ناحیه ۸۸,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان حمایت برای خود دارد. از دست‌دادن این سطوح حمایتی، قیمت را بهسمت یکی از مهمترین حمایت‌های تاریخی یعنی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در نزدیکی ۸۴,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
اما چنانچه تنش‌های تجاری مذکور حل‌و‌فصل شوند، فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را اعلام کند و دولت آمریکا در زمینه لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین پیشرفت داشته باشد، تقاضا برای خرید بیت کوین تقویت شده و قیمت می‌تواند ابتدا تا سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری و سپس بالاتر از آن شروع به حرکت کند.
در این مسیر، مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری هم در نقش مقاومت ظاهر شده که انتظار می‌رود قیمت برای عبور از آن، کار دشواری نداشته باشد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۰ بهمن؛ بازار منتظر جلسه فدرال رزرو
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین بعد از شوک دریافت‌شده از نوسانات شدید در بازارهای جهانی، موفق شد بهبود داشته باشد و به نزدیکی ناحیه ۱۰۳,۰۰۰ دلاری بازگردد. تصمیم فدرال رزرو و اظهارات مقامات این آژانس در روز جاری، می‌توانند بیت کوین را به سطوح بالاتر و یا پایین‌تر هدایت کنند. لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، همچنان در رادار کارشناسان و تحلیلگران بازار قرار دارد. اما فعلاً باید دید فدرال رزرو چه چشم‌اندازی برای بازارهای مالی به‌تصویر می‌کشد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۲,۵۳۱ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۶۰۴,۶۸۷,۳۵۹ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۴۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۹.۴۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین پس از اصلاح اخیر قیمت به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار، موفق شد کندل روزانه را در سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلاری بست. طی ۲۴ ساعت گذشته، رمزارز برتر در نزدیکی همین ناحیه به تثبیت مشغول بوده و فعالان بازار هم منتظر برگزاری اولین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ و کنفرانس‌های خبری بعد از آن هستند.
دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، نشان میدهند سرمایهگذاران احتمال عدم تغییر نرخ بهره در ۴.۲۵ درصد تا ۴.۵۰ درصد را تا ۹۹.۵ درصد می‌بینند. به همین ترتیب، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) نیز، تقریباً ۳۲ درصد برآورد شده است.
کاربران پلتفرم پالی‌مارکت (Polymarket) هم میگویند نرخ بهره فدرال رزرو در روز جاری، به احتمال ۹۸ درصد بدون تغییر اعلام خواهد شد. در این بین، معاملهگران اوراق خزانه‌داری آمریکا دیدگاهی صعودی در برابر این بازار پیدا کردهاند. به این ترتیب، توجه اکثر فعالان بازارهای مالی، به صحبت‌های «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری بعد از اعلام نرخ‌ها خواهد بود.
با توجه به دادههای تورمی کاهش‌یافته در ماه دسامبر و اظهارات قبلی مقامات فدرال رزرو مبنی بر احتمال اولین تغییر نرخ بهره در اواسط سال ۲۰۲۵، کاهش در جسله ماه مارس منطقی به نظر می‌رسد. اما ابتدا باید مشخص شود که تصمیم دونالد ترامپ پیرامون تعرفه‌های جدید برای سایر کشورها و اثرات آن بر اقتصاد آمریکا چگونه خواهد بود.
در صورتی که فدرال رزرو اشاره به احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس داشته باشد، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌توانند شاهد رشد باشند. اما لحن سخت‌گیرانه و سیاستهای انقباضی جروم پاول، نشان از تداوم نرخ بالای تورم و به تعویق‌افتادن کاهش نرخ بهره خواهد داشت و قیمت ارزهای دیجیتال را در کوتاهمدت، تحت فشار قرار خواهد داد.
موضع خنثی وی نیز، احتمالاً نوساناتی خنثی در بازار رمزارزها رقم زند. اکثر تحلیلگران بازار، معتقند که اثرات عدم کاهش نرخ بهره بر قیمتها، طی هفته‌های گذشته اعمال شده و اکنون باید دید که لحن جروم پاول و اظهارات وی در کنفرانس خبری به چه شکل است.
اما در جایی دیگر، فرمان‌های اجرایی صادرشده توسط دونالد ترامپ، انتظارات سرمایهگذاران از تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین بالا برده است. در همین راستا، تشکیل کارگروهی ویژه ارزهای دیجیتال، بازتاب‌کننده پیچیدگی پیاده‌سازی این لایحه و طبقه‌بندی رمزارزها در قالب داراییهای مطمئن دولت آمریکا است.
در حال حاضر، دونالد ترامپ دستور داده که این کارگروه امکان ایجاد یک ذخیره و انباشت برای ارزهای دیجیتال را ارزیابی کند که این مسئله، بیشتر به داراییهای رمزارز فعلی دولت آمریکا اشاره دارد. فعلاً و بر اساس دادههای پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence)، این دولت بیش از ۲۰ میلیارد دلار ارز دیجیتال در اختیار دارد و بیشترین بخش آن را بیت کوین تشکیل میدهد.
در صورتی که این طرح بهسمت ذخیره و انباشت ارزهای دیجیتال در قالب داراییهای ملی آمریکا رود، تنها میتوان انتظار عدم فروش بیت کوین توسط این دولت را داشت. اما تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، به‌شدت سطح عرضه این رمزارز را تحت تاثیر قرار داده و با خریدهای دولت آمریکا و احتمالاً دیگر کشورها، قیمت شاهد رشد قابل‌توجهی خواهد بود.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، طی روزهای دوشنبه و سه‌شنبه، بهترتیب شاهد خروج ۴۵۷.۶ میلیون دلار و ۱۱.۷ میلیون دلار به‌صورت خالص بودیم. اکنون در صورتی که تداوم سیاستهای سخت‌گیرانه از سوی مقامات فدرال رزرو سیگنال داده شود، سطح تقاضا برای بیت کوین کاهش یافته و احتمالاً با فروش مواجه خواهد شد.
از طرفی دیگر، حمایت فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره در جلسات آتی این سازمان طی سال ۲۰۲۵، چشم‌انداز بهتری از کاهش نرخ تورم در آمریکا را نشان داده و می‌تواند منجر به آغاز رالی بعدی ارزهای دیجیتال شود. با توجه به این موارد، باید دید سناریوهای صعودی و نزولی قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه صورت است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از تست مجدد حمایت مهم خود در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) یعنی سطح ۹۸,۲۲۳ دلاری، موفق شد در آغاز هفته میلادی جاری کندل روزانه را بالاتر از ۱۰۲,۰۰۰ دلار ببندد. قیمت از روز گذشته تا لحظه نگارش این متن، در همین ناحیه مشغول رنج‌زنی بوده است.
اکنون در صورتی که قیمت به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و کندلهای روزانه را پایین‌تر از حمایت ۹۸,۲۲۳ دلاری یا همان میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه ببندد، میتوان انتظار داشت که این حرکت نزولی تا تست حمایت مهم بعدی در مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند.
بیت کوین طی چندماه گذشته، چندین مرتبه پس از کاهش تا حمایت مذکور در میانگین متحرک، بازگشتی صعودی داشته است. به‌علاوه، قیمت در ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری نیز حمایتی دیگر برای خود تشکیل داده که می‌تواند مانع از کاهش‌های بیشتر شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به عدد ۵۲ رسیده که بالاتر از ناحیه خنثی قرار دارد اما مسیری رو به پایین را در دستور کار قرار داده است؛ به این معنی که مومنتوم صعودی روند بیت کوین در حال تضعیف دیده میشود. به‌علاوه، اندیکاتور مکدی (MACD) روز سه‌شنبه شاهد تقاطع نزولی خطوط خود بوده که یعنی سیگنال فروش صادر کرده و احتمال آغاز یک روند نزولی را نشان میدهد.
اما در آن روی سکه، تداوم روند بهبود قیمت می‌تواند در نهایت منجر به تست مجدد سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری شود. بیت کوین در این سناریو، ناحیه ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مقاومت پیش روی خود می‌بیند که در صورت غلبه بر سطوح مذکور، می‌تواند این حرکت را تا محدوده ۱۱۲,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، همان‌طور که در تصویر پیدا است یک خط روند نزولی شکل‌گرفته و میتوان قیمت را در یک الگوی مثلث دید. با توجه به شرایط فعلی بازار و در صورتی که بنا به کاهش قیمت باشد، بیت کوین در ابتدا تا ناحیه ۹۷,۰۰۰ دلاری شاهد کاهش خواهد بود. از دست‌دادن این ناحیه حمایتی، هدف ۹۴,۰۰۰ دلاری را برای قیمت تعیین خواهد کرد که در قالب یک شکاف ارزش منصفانه (4H FVG) تست‌نشده است.
چنانچه ناحیه FVG بهسمت پایین شکسته شود، قیمت بیت کوین ممکن است تا کف محدوده معاملاتی فعلی یعنی ۸۸,۹۰۰ دلار شاهد کاهش باشد. این مسئله، جو بازار و ذهنیت سرمایهگذاران را دست‌خوش تغییرات منفی خواهد کرد. حتی برخی تحلیلگران از جمله “Byzantine General”، پیشبینی کردهاند که تا پیش از جلسه امروز فدرال رزرو، قیمت بیت کوین تا ناحیه ۹۴,۰۰۰ دلار تا ۹۲,۰۰۰ دلار کاهش پیدا خواهد کرد.
اما در صورت تحولات مثبت پیرامون جلسه نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت می‌تواند کندل ۴ ساعته را بالاتر از سقفهای برابر (Equal Highs) قبلی خود در ناحیه ۱۰۷,۰۰۰ دلاری ببندد. این ناحیه درواقع خط مقاومت الگوی مثلث بوده که عبور از آن، شکست ساختار را در نمودار بیت کوین رقم خواهد زد.
این یعنی که چنین حرکتی، پتانسیل حرکت قیمت بهسمت سقفهای تاریخی جدید بالاتر از ۱۱۰,۰۰۰ دلار را میدهد و بازار را وارد دوره کشف قیمت‌های جدید طی ماه فوریه قرار خواهد داد.
تحلیل بیت کوین امروز ۸ بهمن؛ دلیل این ریزش غیرمنتظره چیست؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، مارکت کپ کل بازار رمزارزها در آغاز هفته معاملاتی جدید، تنها طی چند ساعت شاهد کاهش ۲۱۲ میلیارد دلاری بود. این ریزش هم‌راستا با بازار جهانی سهام بود و که در پی راه‌اندازی پلتفرم هوش مصنوعی دیپ‌سیک در چین اتفاق افتاد. حالا سطوح حمایتی مهم قیمت پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار و تحولات پیرامون فرمان‌های اجرایی ترامپ برای رمزارزها، می‌توانند ناجی این روزهای پادشاه کوینها باشند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۸,۹۰۰ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۳۳۸,۴۸۸,۰۴۸ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۹.۴۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲۱۲ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد و طی کاهشی تقریباً ۶ درصدی، به ناحیه ۳.۴ تریلیون دلاری در لحظه نگارش این متن رسید. نکته جالب اینجا است که این ریزش و فروش‌ها تنها متعلق به بازار ارزهای دیجیتال نبوده و در پی تحولات مرتبط با بازار سهام آمریکا صورت گرفته است.
اما علت این ریزش‌ها چه بود؟ به‌تازگی یک اپلیکیشن هوش مصنوعی تحت عنوان دیپ‌سیک (DeepSeek) در چین راه‌اندازی شده که رقیب اصلی چت‌جی‌پی‌تی (ChatGPT) بوده و به‌سرعت به اپلیکیشن شماره ۱ اپ‌استور (AppStore) تبدیل شده است.
نکته مهم پیرامون این موضوع، این است که اپلیکیشن دیپ‌سیک تنها ۶ میلیون دلار برای توسعه هزینه برده و این در حالی است که فرآیند توسعه چت‌جی‌پی‌تی، ۱۵۷ میلیون دلار هزینه داشته است. این در حالی است که کمپانی توسعه‌دهنده چت‌جی‌پی‌تی یعنی اپن‌ای‌آی (OpenAI)، به‌تازگی یک رویداد جذب سرمایه برگزار کرده و موفق به جمعآوری ۶.۶ میلیارد دلار سرمایه جدید شده است.
اما دیپ‌سیک از پردازنده‌های گرافیکی فوق‌العاده کمتری نسبت به چت‌جی‌پی‌تی استفاده کرده و از همه مهم‌تر اینکه، قابلیت استفاده از آن در گوشی‌های همراه با عملکردی بهتر نسبت به نسخه‌های “GPT-4o” و ۳.۵ کلاد (Claud AI) دارد.
این موفقیت ناگهانی و غیرمنتظره اپلیکیشن هوش مصنوعی دیپ‌سیک سرمایهگذاران آمریکایی را شوکه کرد، چرا که اکنون نگرانند سهام کمپانی‌های حوزه تکنولوژی در آمریکا بیش از حد قیمت‌گذاری شده باشند. این نگرانی‌ها موجی از فروش را در سطح بازارهای سهام راه انداخت که مثل همیشه گریبان رمزارزها را نیز گرفت.
در پی این فروش‌ها در بازار ارزهای دیجیتال، یکی دیگر از لیکوییدی‌های سنگین پوزیشنهای فیوچرز اتفاق افتاد. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، مجموع لیکوییدی این معاملات طی ۲۴ ساعت اخیر به نزدیکی ۷۸۰ میلیون دلار رسیده و از این آمار، ۲۴۸ میلیون دلار متعلق به پوزیشنهای بیت کوین بوده است.
راه‌اندازی اپلیکیشن قدرتمند دیپ‌سیک، برای توکن‌های حوزه هوش مصنوعی ارزهای دیجیتال هم یک تهدید به‌شمار میآید. زیرا علیرغم سرمایه‌ای که به این بخش از بازار تزریق شده، پروژه‌های هوش مصنوعی رمزارزها هنوز نتوانسته‌اند به دستاوردی برسند که دیپ‌سیک به آن رسیده است.
با توجه به ریزش قیمت بیت کوین «علی مارتینز» (Ali Martinez)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، سطح حمایتی مهمی را برای قیمت جهت حفظ ساختار صعودی بازار معرفی کرد. وی با انتشار پستی در شبکه اجتماعی X، نوشت که بیش از ۱۰۱,۰۰۰ واحد بیت کوین در سطح ۹۷,۸۷۷ دلاری خریداری شده و این سطح را به یک حمایت قدرتمند تبدیل کرده است.
از این رو، قیمت بیت کوین باید این ناحیه را حفظ کند تا بتواند روند صعودی خود را حفظ کند و ادامه دهد. انباشت سنگین بیت کوین در این محدوده قیمتی، نشان‌دهنده اطمینان فعالان بازار از سرمایه‌گذاری در این دارایی و چشم‌انداز مثبت آن‌ها از آینده بیت کوین است.
در رابطه با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین که بحث داغ این روزهای کارشناسان بوده و در صورت تصویب می‌تواند بیت کوین را بهسمت سقفهای تاریخی جدید هدایت کند، «جان دیتون» (John Deaton)، وکیل و مشاور دادگاه، تفاوت بین این لایحه و فرمان اجرایی اخیر ترامپ در مورد انباشت رمزارزها را مورد بررسی قرار داد.
وی می‌گوید ترامپ با امضای فرمان اجرایی اخیر، می‌تواند تمامی بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال مصادره‌شده توسط دولت را در یک حساب امانی نگهداری کند و به فروش نرساند؛ اگر قرار باشد چنین اقدامی را ذخیره استراتژیک در نظر بگیریم، میتوان گفت که هم‌اکنون این لایحه تصویب شده است.
اما اگر منظور از ذخیره استراتژیک بیت کوین، خرید و هولد این رمزارز توسط دولت آمریکا باشد، نیاز به تایید لایحه‌ای مشابه با نمونه عنوان‌شده توسط سناتور «سینتیا لومیس» (Cynthia Lummis) از سوی کنگره دارد. طبق این لایحه، دولت آمریکا طی پنج سال اقدام به خرید ۱ میلیون واحد بیت کوین میکند و این داراییها را به‌مدت ۲۰ سال نگهداری خواهد کرد.
تایید چنین لایحه‌ای نیازمند توافق از سوی کنگره، فدرال رزرو، وزارت خزانه‌داری و رئیسجمهور آمریکا است. در همین راستا، فرآیند تصویب و اجرای لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، نیاز برای وجود یک کارگروه ویژه بازار رمزارزها می‌طلبد که چندروزی است تشکیل شده و وظیفه ارائه استدلال‌های متقاعدکننده به کنگره و فدرال رزرو را برعهده خواهد داشت.
در هفته میلادی جاری، فدرال رزرو در روز چهارشنبه اولین جلسه تعیین نرخ بهره برای سال ۲۰۲۵ را برگزار خواهد کرد که تحولات بازار طی روزهای جاری و با توجه به این رویداد، نشان‌دهنده ابهام و سردرگمی سرمایهگذاران و انتظار آن‌ها برای مشخص‌شدن نرخ بهره است.
به‌علاوه، ETF های اسپات بیت کوین که یکی از اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت به‌شمار می‌آیند، طی هفته گذشته نزدیک به ۱.۸ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق کردهاند. عملکرد این ETF ها تا حد زیادی به اقدامات دولت ترامپ و فدرال رزرو و عملکرد شاخص‌ها در تقویم اقتصادی آمریکا وابسته خواهد بود.
از این رو، باید دید که طی روزهای جاری، چه تحولاتی را پیرامون این موارد مشاهده میکنیم. با توجه به این فاکتورهای فاندامنتال، اکنون نگاهی به عملکرد قیمت بیت کوین در نمودار تکنیکال می‌اندازیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«رکت کپیتال» (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده ارزهای دیجیتال، طی آخرین تحلیل خود از بیت کوین در نمودار ۱ روزه، نوشت که این بازار هم‌اکنون در دوره صعودی و سهمی‌وار خود قرار گرفته که طی آن، قیمت مجموعه‌ای از حرکات صعودی و اصلاحات را تجربه میکند. این نوسانات در سایکل‌های گذشته مثل سال ۲۰۲۱ نیز مشاهده شدهاند.
در حال حاضر، بیت کوین در دوره کشف قیمت‌های جدید حرکت میکند. قیمت طی پنج هفته اخیر، ۱۷ درصد اصلاح داشته که در مقایسه با همین دوره در سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۱۷، بهترتیب با ۳۱ درصد و ۳۴ درصد کاهش، فوق‌العاده کمتر است. این یعنی که بازار بیت کوین طی اصلاح‌های قیمت، رفته‌رفته نوسانات کمتری را تجربه میکند.
در صورتی که بنا به ادامه رالی بیت کوین باشد، قیمت باید سطوح مقاومتی مهم خود را بشکند و کندل هفتگی را بالاتر از آن‌ها ببندد. در حال حاضر، مهمترین مقاومت پیش روی قیمت، ناحیه بین ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار برآورد شده است.
از طرفی دیگر، محدوده بین ۱۰۰,۰۰۰ دلار تا ۱۰۳,۰۰۰ دلار هم در نقش حمایتی جدی ظاهر شده که باید دید طی روزهای آتی، بیت کوین چه عملکردی در حفظ آن نشان میدهد. بیت کوین در هفته‌های آینده نشان خواهد داد که قرار است مشابه با سال ۲۰۲۱ عمل کند و بدون تست مجدد شکستی صعودی داشته باشد؛ و یا مشابه با سال ۲۰۱۷، پس از شکست صعودی مقاومتهای قبلی را دوباره تست خواهد کرد و سپس بهسمت بالا به مسیر خود ادامه میدهد. در هر سناریو، مهمترین حرکت قیمت بستن کندل هفتگی بالاتر از مقاومت مذکور است.
با توجه به نمودار روزانه بیت کوین در تصویر زیر، قیمت بعد از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلار، نتوانست مومنتوم صعودی را حفظ کند و در ابتدای این هفته میلادی، به زیر حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری کاهش داشته است.
با توجه به این شرایط، انتظار می‌رود در صورتی که قیمت کندل روزانه را پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار ببندد، ممکن است این اصلاح را تا حمایت مهم بعدی در نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد. البته که در این بین، نواحی ۹۷,۵۰۰ دلار و ۹۵,۰۰۰ دلار، می‌توانند مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) به عدد ۵۱ و ناحیه خنثی بازگشته که حرکت رو به پایین این خط، بازتاب‌کننده تضعیف مومنتوم صعودی قیمت است. خطوط اندیکاتور مکدی (MACD) هم به یکدیگر نزدیک شدهاند که در صورت تشکیل یک تقاطع نزولی، سیگنالی برای فروش و کاهش بیشتر قیمت صادر خواهد کرد.
این در حالی است که حفظ حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، ساختار و روند صعودی در بازار بیت کوین را حفظ خواهد کرد و قیمت پتانسیل حرکت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری را پیدا خواهد کرد. در این سناریو، نواحی ۱۰۲,۰۰۰ دلار و ۱۰۶,۰۰۰ دلار هم، به‌عنوان مقاومتهای قیمت به‌شمار می‌آیند.
تحلیل بیت کوین امروز ۷ بهمن؛ چشم‌انداز قیمت برای هفته جدید
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در پی صدور فرمان اجرایی ترامپ در مورد تشکیل کارگروهی ویژه بازار رمزارزها، قیمت بیت کوین رشد پیدا کرد. دادههای آنچین نشان از تقویت فعالیت سرمایهگذاران بزرگ بازار دارند و زمزمه‌هایی مبنی بر ایجاد ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا به‌گوش می‌خورد. در نمودارهای تکنیکال بیت کوین هم، قیمت به ناحیه مهمی رسیده که عبور از آن، می‌تواند تحولات قابل توجهی را به‌همراه داشته باشد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۴,۹۷۵ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۸۰۲,۸۹۰,۵۴۳ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۷۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز جمعه موفق شد طی یک رشد ۳ درصدی، تا سطح ۱۰۵,۷۵۰ دلاری حرکت کند که این مسئله به‌دلیل تقویت انتظارات فعالان بازار از تصویب طرح ذخیره استراتژیک این رمزارز توسط دونالد ترامپ بود.
روز پنجشنبه بود که رئیسجمهور منتخب فرمان اجرایی را صادر کرد که کارگروهی ویژه برای بازار داراییهای دیجیتال تشکیل شود که در نوع خود، نقطه عطفی برای سلطه آمریکا در جهان بر حوزه رمزارزها محسوب میشود. یکی از دستورهای مربوط به این فرمان اجرایی، بررسی تمهیدات لازم جهت ایجاد یک منبع ذخیره ملی ویژه ارزهای دیجیتال بود که خوشبینیها در مورد پذیرفتن فناوری‌های بلاک چین و رمزارز توسط دولت آمریکا را تقویت کرد.
با همه این‌ها، در این تحولات جدید مستقیماً در مورد ذخیره استراتژیک بیت کوین صحبتی نشد و همین مسئله رالی اخیر قیمت را متوقف کرده است. سناتور آمریکایی حامی رمزارزها، «سینتیا لومیس» (Cynthia Lummis)، هم در صفحه خود در شبکه اجتماعی X نوشت که «اتفاقات بزرگی برای بیت کوین در راه است».
با وجود اینکه وی با انتشار این پست، به انتصاب خود به‌عنوان رئیس کمیته فرعی بانک‌داری سنا برای رمزارزها اشاره داشت، خوش‌بینی سرمایهگذاران را بیش‌از‌پیش تقویت کرد و افراد زیادی از جمله همبنیانگذار صرافی بایننس، «چانگ‌پنگ ژائو» (Changpeng Zhao)، نیز احتمال تصویب طرح ذخیره استراتژیک بیت کوین را پیشبینی کردند.
در راستای این رشد قیمت، جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین هم تقویت شد که بازتاب‌کننده افزایش تقاضای سرمایهگذاران سازمانی به فعالیت در بازار تنظیم‌شده این رمزارز بود. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین از تاریخ ۱۵ ژانویه (۲۶ دی ماه) تاکنون، ۶ روز متوالی به خرید بیت کوین مشغول بودند و نزدیک به ۳ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق کردهاند.
گزارش هفتگی پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز سطح تقاضا برای بیت کوین از سوی سرمایهگذاران بزرگ بازار را پس از تحویل‌گرفتن دولت توسط ترامپ مورد بررسی قرار داد. این سرمایهگذاران با نزدیک‌شدن به روز تحلیف دونالد ترامپ، شروع به انباشت بیت کوین کرده و درصد رشد ماهانه موجودی آن‌ها، از ۰.۲۵- درصد در ۱۴ ژانویه (۲۵ دی) به ۲+ درصد تا ۱۷ ژانویه (۲۸ دی) رسیده است.
این آمار بالاترین نرخ ماهانه تغییرات موجودی نهنگ‌های بازار از اواسط دسامبر ۲۰۲۴ (اوایل دی ماه) تاکنون را نشان میدهد که یکی از اصلی‌ترین عوامل رشد قیمت نیز محسوب میشود.
در ادامه این گزارش آمد که پس از برداشت سود سرمایهگذاران در ماه دسامبر، فشار فروش بیت کوین کاهش قابل توجهی پیدا کرده است. بر اساس عملکرد شاخص سود و زیان تحققیافته (Realized Profit & Loss)، با بازگشت بیت کوین به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری در ماه دسامبر، میزان برداشت سود یا سود تحققیافته سرمایهگذاران در بازه روزانه به ۱۰ میلیارد دلار رسید که این رقم در ماه ژانویه، تا ۲ الی ۳ میلیارد دلار کاهش یافته است.
چنین عملکردی، نشان از پایان دوره فروش سرمایهگذاران دارد. البته که همزمان با این موضوع نرخ رشد تقاضا برای بیت کوین هم در روزهای جاری، نسبت به اوایل ماه دسامبر کمتر شده که یعنی قیمت برای رشدهای بیشتر، نیاز به تقویت تقاضا نیز دارد.
با توجه به فرمان‌های اجرایی ترامپ، در صورتی که بانک‌ها شروع به معامله و ارائه خدمات حضانت ارزهای دیجیتال برای مشتریان خود کنند، به اصلی‌ترین رقیب ETF های اسپات بیت کوین تبدیل خواهند شد؛ چرا که احتمالاً فرآیند سرمایه‌گذاری در این داراییها را برای مشتریان مربوطه ساده‌تر کنند.
این تغییرات با تمام نشانه‌های مثبتی که برای بیت کوین و دیگر رمزارزها دارند، ممکن است سرمایهگذاران به‌ویژه سرمایهگذاران شخصی را از بازار ETF ها خارج و بهسمت بانک‌ها هدایت کنند.
در جایی دیگر، روز پنجشنبه ترامپ طی سخنرانی خود در مجمع جهانی اقتصاد، از فدرال رزرو و بانک‌های مرکزی خواستار کاهش نرخ بهره شد. در صورتی که چنین تغییراتی را شاهد باشیم، تقاضا برای ارزهای دیجیتال به‌رهبری بیت کوین تقویت میشود. فدرال رزرو روز چهارشنبه اولین جلسه تعیین نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را برگزار خواهد کرد.
به‌علاوه، در هفته میلادی پیش رو چندین شاخص اقتصادی مهم در ایالات متحده منتشر خواهند شد که در کنار نشست فدرال رزرو، می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی را در بازارهای مالی از جمله بیت کوین رقم زنند. در حال حاضر، روند قیمت بیت کوین تا حد زیادی به تحولات پیرامون فرمان‌های اجرایی دونالد ترامپ، اخبار مرتبط با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین و عملکرد ETF های اسپات وابسته شده است.
در صورت انتشار اخبار مثبت پیرامون موارد فوق، بیت کوین می‌تواند به مسیر رشد بهسمت آخرین سقفهای تاریخی خود ادامه دهد. به همین شکل، فروکش‌کردن این هیجانات و عدم انتشار اخبار جدید، می‌تواند فروش در ETF های اسپات را در پی داشته باشد.
این شرایط در کنار اعلام شاخص‌های اقتصادی خلاف انتظار فعالان بازار، می‌توانند منجر به بازگشت دوباره قیمت بیت کوین به زیر مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شوند. اکنون باید دید که نمودارهای تکنیکال چه چشم‌اندازی را برای قیمت به‌تصویر کشیده‌اند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۳ روزه، پس از صدور فرمان‌های اجرایی ترامپ در مورد ارزهای دیجیتال، موفق شد شکستی صعودی در الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) داشته باشد. این الگو که در روند صعودی قیمت در این تایم‌فریم تشکیل شده بود، می‌تواند نشانه‌ای از تداوم این روند داشته باشد.
این شکست صعودی زمانی تایید شد که قیمت کندل ۳ روزه را بالاتر از الگوی مثلث بست. از این رو، میتوان گفت رالی بیت کوین می‌تواند به‌میزان ارتفاع میان خطوط این مثلث یعنی هدف ۱۲۷,۶۶۵ دلاری ادامه داشته باشد.
این هدف قیمتی جدید، ممکن است تا مارس ۲۰۲۵ (اسفند ماه) محقق شود. مومنتوم و جو کلی بازار ارزهای دیجیتال از این سناریو حمایت میکنند. در صورتی که انباشت و خرید بیت کوین توسط سازمان‌ها، نهنگ‌ها و سرمایهگذاران شخصی ادامه پیدا کند، بیت کوین می‌تواند در این سناریو به حرکت صعودی ادامه دهد.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از رشد تا آخرین سقف تاریخی در ۱۰۹,۵۵۸ دلار و سپس اصلاح قیمت و بستن کندل روزانه در ۱۰۲,۲۶۰ دلار، ظاهراً ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را در نقش یک حمایت قدرتمند به‌خوبی حفظ کرده است.
اکنون در صورت حفظ این سطح حمایتی و شکست صعودی در سقف تاریخی، قیمت می‌تواند رالی خود را تا بالاتر از ناحیه ۱۲۵,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. این هدف، درواقع سطح ۱۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی است که در محدوده معاملاتی بین کف ۶۶,۸۳۵ دلار ۴ نوامبر (۱۴ آبان) تا سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری ترسیم شده است. بیت کوین در این سناریو، ناحیه بین ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار را به‌عنوان نخستین مانع بزرگ پیش روی خود می‌بیند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار به ۶۱ واحد رسیده که از ناحیه خنثی بالاتر است و مومنتوم صعودی روند را نشان میدهد. اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، با تقاطع صعودی که خطوط آن در هفته گذشته داشتند، سیگنال خرید و ادامه روند صعودی را سیگنال داده است.
چنانچه بیت کوین پس از رشد تا ناحیه ۱۰۸,۰۰۰ دلاری شاهد بازگشت و عدم غلبه بر این مقاومت باشد، ممکن است الگویی شبیه به سقف دوقلو (Double-top) را تایید کند و در مرحله اول، تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشته باشد. در صورتی هم که قیمت کندل روزانه را پایین‌تر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار ببندد، ممکن است با تشدید فشار فروش مواجه شود و تا حمایت مهم خود در مرز ۹۰,۰۰۰ دلار به این حرکت نزولی ادامه دهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۳ بهمن؛ وقت اصلاح است یا رالی قیمت؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در تایم فریم‌های بالا ساختار قدرتمندی را حفظ کرده و این در حالی است که صحبت‌هایی در مورد تشکیل سقف قیمت در سایکل فعلی به گوش می‌رسد. برخی هولدرها به‌تازگی وارد ناحیه سود شدهاند و بعضی سرمایهگذاران هم از روی ترس مشغول فروش هستند. طی روزهای جاری، شاید تحولات در زمینه قانونگذاریها و اقدامات مقامات کابینه ترامپ بتوانند مسیر مشخص‌تری را برای آینده رهبر ارزهای دیجیتال ارائه کنند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۵,۳۷۱ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۷۳۳,۷۸۲,۳۱۶ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۵۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۶۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین در آستانه برگزاری رویداد تحلیف دونالد ترامپ، موفق شد تا نزدیکی ۱۱۰,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد و سقف تاریخی جدیدی را به ثبت برساند. اما پس از اینکه این رئیسجمهور در اظهارات خود اشاره‌ای به بیت کوین و صنعت رمزارزها نداشت، قیمت به‌سرعت بازگشتی نزولی را تجربه کرد.
اکنون با وجود اینکه قیمت همچنان بالاتر از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری قرار دارد، صحبت‌هایی در مورد «احتمال تشکیل سقف بیت کوین» در سایکل فعلی، از سوی تحلیلگران و کارشناسان بازار شنیده میشود. اما به‌طور کلی، ذهنیت سرمایهگذاران و جو بازار شاهد یک دودستگی است و افرادی مثل «جیکوب کن‌فیلد» (Jacob Canfield)، میگویند تابهحال چنین اختلاف دیدگاهی را بین فعالان بازار شاهد نبوده‌اند.
از طرفی تحلیلگر برجسته بازار با نام مستعار “GCR” که پیش از این تشکیل کف بیت کوین در ناحیه ۱۶,۰۰۰ دلاری طی سال ۲۰۲۲ را پیشبینی کرده بود و سرمایه‌گذاری میلیون‌دلاری در ارز سولانا در سطح ۱۶ دلاری داشته، معتقد است دیگر نباید خیلی برای خرید بیت کوین حریص بود و بهتر است از چشم‌اندازهای بیش‌ازحد خوش‌بینانه دوری کرد.
اما «ریتیکا» (Reetika)، از معاملهگران برتر بازار، ایده تشکیل سقف قیمت را رد کرده و علت این دیدگاه خود را حفظ ساختار صعودی بازار عنوان کرده است. وی با اشاره به دادههای آنچین و نمودار پای سایکل بیت کوین (Bitcoin Pi Cycle)، نوشت که بازار هنوز به اوج خود نرسیده است.
با توجه به این نمودار و تحلیل ریتیکا، زمانی قیمت بیت کوین به سقف این سایکل خواهد رسید که میانگین متحرک ۱۱۱ روزه (111DMA) از میانگین متحرک ۳۵۰ روزه (350DMA) در این نمودار بهسمت بالا عبور کند. این اتفاق طی ۳ سایکل قبلی افتاده و هنوز در سال ۲۰۲۵، به این مرحله نرسیده است.
اکنون ۶ روز است که بیت کوین بعد از نوسانات مثبت و منفی اخیر، سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده است. دادههای پلتفرم تحلیلگر چک‌آنچین (Checkonchain) نشان میدهند طی این عملکرد قیمت، ۸۰ درصد از هولدرهای کوتاهمدت به ناحیه سود برگشته‌اند. پیش از بازگشت صعودی قیمت بیت کوین طی هفته‌های اخیر، بیش از ۶۵ درصد از هولدرهای کوتاهمدت وارد ناحیه ضرر شده بودند.
اکنون، بازگشت هولدرهای کوتاهمدت بازار به ناحیه سودآوری نشانه خوبی محسوب میشود، چرا که در این شرایط احتمال فروش از روی ترس توسط آن‌ها کمتر میشود. اما «دارک‌فاست» (Darkfost) که از تحلیلگران ارشد پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) است، با انتشار نمودار زیر نوشت طی روزهای جاری شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا همان SOPR هولدرهای کوتاهمدت، در حال ورود به محدوده منفی خود است که یعنی، بخشی از این سرمایهگذاران به فروش در ناحیه ضرر روی آورده‌اند.
همان‌طور که در این نمودار پیدا است، هولدرهای کوتاهمدت چندین دوره طولانی را طی سال ۲۰۲۴ در ناحیه ضرر سپری کردهاند. نکته مهم اینجا است که میزان عرضه در ضرر این هولدرها ممکن است حجم بالایی داشته باشد و در عین حال، در صورتی که اقدام به فروش نکنند، ارزش تحقق‌نیافته و پتانسیل سود سرمایه آن‌ها نیز زیاد است.
از این داده‌ها میتوان نتیجه گرفت که علیرغم سودآوری قابل‌توجه هولدرهای کوتاهمدت طی هفته‌های اخیر، نشانه‌هایی جزئی از فروش از روی ترس میان آن‌ها دیده میشود. در عین حال، دارک‌فاست هشدار داد که در چنین شرایطی، نقطه ورود جذابی برای سرمایه‌گذاری در بازه بلندمدت بهوجود میآید.
در این بین، شاخص مرکب نوسانات بیت کوین (Bitcoin Volatility Composite Index) هم توجه تحلیلگران را به خود جلب کرده و بازتاب‌کننده افزایش فعالیت سرمایهگذاران در هر دو سمت خرید و فروش است. هم‌اکنون، این شاخص به سقف یک‌ماهه رسیده و اوج فومو میان خریداران و فروشندگان را نشان میدهد.
با توجه به این شرایط و انتظار اکثر فعالان بازار از رنج‌زنی قیمت طی روزهای آتی، پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode) محدوده بین ۹۵,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار را تحت عنوان یک «ناحیه حیاتی و مهم» معرفی کرد.
بر اساس نمودار بالا، این محدوده قیمت از نوامبر ۲۰۲۴ (اواسط آبان ماه) تاکنون، شاهد اوج‌گرفتن شاخص زیان تحققیافته (Realized Loss) سرمایهگذاران بیت کوین بوده که یعنی فروشندگان در حجم‌های سنگین و از روی ترس شروع به فروش کرده و در عین حال، خریداران زیادی وارد بازار شدهاند. در مجموع، میتوان گفت مادامی که قیمت بیت کوین بالاتر از این ناحیه باقی بماند، ساختار صعودی بازار را حفظ خواهد کرد.
بر اساس دادههای تکنیکال هم، ناحیه بین ۹۰,۰۰۰ دلار تا ۸۰,۰۰۰ دلار در نقش حمایتی فوق‌العاده مستحکم دیده میشود و میتوان در صورت کاهش قیمت تا این محدوده، انتظار بازگشت صعودی بیت کوین را داشت. این مسئله در کنار معرفی سطح ۸۷,۷۰۰ دلاری به‌عنوان سطح قیمت تحققیافته (Realized Price) هولدرهای کوتاهمدت توسط کریپتوکوانت، اعتبار این ناحیه حمایتی و سناریوی قیمت را بیشتر کرده است.
اما در رابطه با سایر اخبار مرتبط با بیت کوین، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) روز گذشته در شبکه اجتماعی X اعلام کرد که ۱۱,۰۰۰ واحد بیت کوین جدید را به ارزش ۱.۱ میلیارد دلار خریداری کرده است. میانگین قیمت این خرید جدید، ۱۰۱,۱۹۱ دلار برآورد شده و مجموع داراییهای این کمپانی را به ۴۶۱,۰۰۰ واحد رساند. اکنون، میانگین قیمت خرید کل بیت کوینهای مایکرواستراتژی، ۶۳,۶۱۰ دلار است.
در پی تحولات بزرگ در زمینه قانون‌گذاری و تنظیم بازار رمزارزها با روی کار آمدن دونالد ترامپ، روز گذشته «گری گنسلر» (Gary Gensler)، رئیس سابق آژانس SEC و منتقد سرسخت ارزهای دیجیتال، از سمت خود استعفا داد و «مارک یودا» (Mark Uyeda)، به‌عنوان رئیس موقت این آژانس اولین روز کاری خود را در راستای ارائه یک چهارچوب قانونی شفاف برای رمزارزها آغاز کرد.
از این رو، یک واحد و کارگروه جدید به‌رهبری حامی ارزهای دیجیتال، «هستر پیرس» (Hester Peirce)، تشکیل شد. این واحد قرار است جهت تحقق اهداف مذکور، با سایر آژانس‌های نظارتی از جمله کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و رئیس جدید آن، «کارولین فم» (Caroline Pham)، زیر نظر کنگره آمریکا فعالیت داشته باشند.
پس از رویداد تحلیف دونالد ترامپ و تحولات مثبت پیرامون مقامات قانون‌گذار آمریکایی، اکنون فعالان بازار احتمال بیشتری به تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین میدهند. همچنین، انتظار می‌رود فرمان‌های اجرایی بیشتری در رابطه با صنعت و بازار ارزهای دیجیتال توسط دولت جدید آمریکا صادر شوند که یکی از مهمترین آن‌ها، لغو قانون منع ارائه خدمات کریپتویی توسط بانک‌ها است که می‌تواند تقاضا برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را تقویت کند.
طی روزهای جاری، بازار بیت کوین و دیگر رمزارزها پس از تحلیف ترامپ نسبتاً آرام به نظر می‌رسد و در صورت صدور مقررات جدید مثبت در راستای حمایت از این داراییها، شاهد تحولات مثبتی در بازار خواهیم بود. اما چشم‌انداز تکنیکال قیمت بیت کوین در نمودارهای کوتاهمدت و بلندمدت به چه شکل است؟
تحلیل تکنیکال بیت کوین
ساختار بازار بیت کوین در نمودار هفتگی، الگوی نزولی سروشانه معکوس (Inverse Head & Shoulders) را نامعتبر کرد که می‌توانست در صورت تایید، قیمت را تا هدف ۷۴,۰۰۰ دلاری دچار ریزش کند.
قیمت بیت کوین با شکست صعودی در مقاومت ۱۰۴,۰۰۰ دلاری طی روز گذشته و پس از انتشار چندین خبر منفی، به‌خوبی توانست جایگاه و مومنتوم صعودی خود را حفظ کند. اکنون در صورتی که این شرایط پابرجا باقی بماند، بیت کوین می‌تواند در انتهای هفته میلادی جاری، کندل هفتگی را بالاتر از ۱۰۴,۴۶۰ دلار ببندد و از این حیث، در بازار خود تاریخ‌سازی کند.
بستن کندل هفتگی بالاتر از مرز ۱۰۵,۰۰۰ دلاری، از بالاترین سطح بسته‌شده در دسامبر ۲۰۲۴ فراتر خواهد رفت. چنین عملکردی، پتانسیل ویژه‌ای به بیت کوین خواهد داد و میتوان انتظار داشت که طی هفته‌های پیش رو، سقفهای جدیدتری را ثبت کند.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۹,۵۸۸ دلاری در دوشنبه، تا ناحیه 102,۰۰۰ دلاری شاهد اصلاح بود و امروز، توانسته از ۱۰۵,۰۰۰ دلار هم عبور کند.
اکنون در صورتی که مومنتوم صعودی بازار حفظ شود و قیمت به سقف تاریخی خود بازگردد، میتوان انتظار تشکیل یک رالی جدید بهسمت ۱۲۵,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن را داشت. این هدف قیمت، از سطح ۱۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معالاتی بین کف ۶۶,۸۳۵ دلاری ۴ نوامبر (۱۴ آبان) تا سقف ۱۰۹,۵۸۸ دلاری دوشنبه گذشته به‌دست آمده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به سطح ۶۳ واحدی رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی قیمت است. به‌علاوه، اندیکاتور مکدی (MACD) هم یک تقاطع صعودی در خطوط خود داشته که سیگنالی مبنی بر ادامه روند صعودی قیمت محسوب میشود.
این در حالی است که پول‌بک قیمت و بستن کندل روزانه پایین‌تر از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، می‌تواند سناریوی صعودی فوق را در بازه کوتاهمدت نامعتبر کند و بیت کوین را تا تست مجدد حمایت ۹۰,۰۰۰ دلار بهسمت پایین به حرکت درآورد. در این مسیر و در صورت عدم تسلیم خریداران بازار، حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۲ بهمن؛ سرمایهگذاران منتظر چه هستند؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در آستانه برگزاری رویداد تحلیف دونالد ترامپ به سقف تاریخی جدیدی در ناحیه ۱۰۹,۴۰۰ دلاری رسید. اما دادههای بازار نشان از ذهنیت و جو خنثی میان سرمایهگذاران دارند و گویا منتظر اتفاقات جدیدی هستند. سطح علاقه سرمایهگذاران خرد به فعالیت در بازار بیت کوین، یکی دیگر از تحولات مهم در این روزها بوده و در عین حال هنوز معلوم نیست که تحلیف دونالد ترامپ، به رویدادی برای فروش دسته‌جمعی سرمایهگذاران تبدیل شده است یا خیر.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۲,۱۶۴ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۴۹۹,۵۳۶,۲۴۷ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۵.۷۸ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۴۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۷۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
با توجه به انتظارات فعالان بازار از تحولات مثبت برای ارزهای دیجیتال به‌دلیل حضور رسمی ترامپ در کاخ سفید، بیت کوین روز گذشته موفق شد به سقف تاریخی جدیدی در سطح ۱۰۹,۳۲۱ دلار دست پیدا کند. این خوشبینیها از سوی وعده‌های دونالد ترامپ مبنی بر ارائه یک چهارچوب مقرراتی شفاف در راستای حمایت از صنعت رمزارزها و انتصاب شخصیت‌های حامی این داراییها در کابینه دولت نشئت گرفته است.
اما علیرغم این تحولات مثبت و رشد قیمت بیت کوین، ظاهراً ذهنیت نهنگ‌ها و بازارسازها در حالتی خنثی باقی مانده است. دادههای بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، نشان میدهند سرمایهگذاران حداقل در بازه کوتاهمدت، اطمینان کافی از ادامه روند صعودی قیمت بالاتر از ناحیه ۱۱۰,۰۰۰ دلاری ندارند.
شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) روز گذشته طی یک رشد ۲ درصدی نسبت به ۱۷ ژانویه (۲۸ دی ماه)، به ۱۴ درصد رسید. با وجود اینکه این رقم از مرز خنثی ۱۰ درصدی برای این شاخص بالاتر است، بازتاب‌کننده شک و تردیدی نسبی میان معاملهگران حرفهای بازار محسوب میشود. در مواقعی که بیت کوین رالی بزرگی را تجربه میکند، شاخص پریمیوم فیوچرز به نواحی ۳۰ درصدی می‌رسد.
هم‌راستا با این موضوع، شاخص انحراف معاملات آپشنز (Options Skew) بیت کوین هم که نسبت میان قراردادهای کال یا خرید (Call) و پوت یا فروش (Put) را می‌سنجد، در روزهای جاری به نزدیکی ۶- درصد رسیده که جوی خنثی در این بازار را نیز نشان میدهد. در صورتی که رقم منفی این شاخص از این سطوح بیشتر شود، میتوان گفت جو بازار تغییرات مثبتی را تجربه کرده است.
اما در پی اصلاح قیمت پس از رسیدن به سقف تاریخی جدید، اکنون برای فعالان بازار سوال پیش آمده که تحلیف دونالد ترامپ به رویدادی برای فروش بیت کوین تبدیل شده یا خیر؟ بسیاری از سرمایهگذاران انتظار داشتند که سیاستهای حامی بازار ارزهای دیجیتال معرفی شوند اما در حال حاضر، کنگره و سنای آمریکا حتی نظر خود در مورد لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین را اعلام نکرده و این موارد، نوعی ابهام و سردرگمی برای سرمایهگذاران بهوجود آورده‌اند.
در روز جاری، میزان بدهی دولت آمریکا به محدودیت خود رسیده که طبق گفته مقامات وزارت خزانه‌داری این کشور، باید «تمهیداتی فوق‌العاده» برای آن در نظر گرفته شود. در صورتی که مقامات قانون‌گذار آمریکایی بر سر این موضوع به توافق نرسند، دولت آمریکا وارد یک دوره از کارافتادگی و تعلیق (Shutdown) میشود و بازارهای مالی در پی آن، ثبات عملکرد خود را از دست خواهند داد. به همین دلیل، انگیزه فعالان بازار بیت کوین جهت برداشت سود در سقف تاریخی جدید بیشتر شده است.
پیرامون سردرگمی که در بازار رمزارزها بهوجود آمده، شاخص اپن اینترست فیوچرز (Futures Open Interest) بیت کوین هم پس از تحلیف دونالد ترامپ و همزمان با تشکیل سقف تاریخی جدید قیمت، شاهد کاهش ۲ میلیارد دلاری بود. عملکرد این شاخص هم بازتاب‌کننده عدم تمایل فعالان بازار به ورود به موقعیت‌های جدید است. از همین رو، اصلاح قیمت در روز جاری اتفاقی غیرعادی محسوب نمی‌شود.
در این بین، راه‌اندازی میم کوینهای ترامپ (TRUMP) و همسر او ملانیا ترامپ (MELANIA) که رشدهای خیره‌کننده و غیرمنتظره‌ای را تنها طی چند روز داشتند، یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار بر جو فعلی بازارها است. سرمایهگذاران در مورد احتمال معرفی توکن‌های مشابه بیشتر، کلاه‌برداری‌های احتمالی و در نهایت رقیق‌شدن نقدینگی در سطح بازار رمزارزها نگران هستند.
در جایی دیگر، دادههای آنچین هم نشان میدهند سطح تقاضای فعلی از سوی سرمایهگذاران خرد یا شخصی، در سطوح پایینی باقی مانده که کاملاً خلاف مسیر حرکت و رشد قیمت بیت کوین بوده است. پیرامون این موضوع، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) تغییرات ۳۰ روزه شاخص تقاضای سرمایهگذاران شخصی (Retail Investor Demand) بیت کوین را مورد ارزیابی قرار داد.
از جایی که سرمایهگذاران شخصی بیت کوین کوچک‌ترین هولدرهای این ارز دیجیتال در شبکه محسوب می‌شوند، کرپیتوکوانت تراکنش‌هایی را زیر ذره‌بین قرار داده که ارزشی کمتر از ۱۰,۰۰۰ دلار دارند. بر اساس نمودار زیر، تغییرات ماهانه این شاخص با عبور قیمت بیت کوین از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری طی ماههای اخیر، افزایش قابل توجهی داشته است که عملکردی دور از انتظار نیست.
اما با آغاز سال ۲۰۲۵، این شاخص بازگشتی شدید بهسمت پایین داشته و علاوه‌بر اینکه به محدوده منفی خود وارد شده، به یک کف تاریخی در سطح ۲۲- درصد رسیده است. نکته مهم‌تر اینجا است که این اتفاق همزمان با رشد قیمت بیت کوین تا سقفهای تاریخی جدید رخ داده که یعنی این دسته از سرمایهگذاران، هنوز وارد بازارها نشده‌اند. با توجه به اینکه بازار بیت کوین در نزدیکی سقف هر سایکل خود شاهد فومو از سوی سرمایهگذاران شخصی است، میتوان گفت که این بازار گاوی و روند صعودی، هنوز به انتهای راه خود نرسیده است.
دونالد ترامپ وعده داده که آمریکا را به پایتخت ارزهای دیجیتال در دنیا تبدیل خواهد کرد که اصلی‌ترین حرکت وی در راستای تحقق این آرمان، ایجاد ذخیره استراتژیک برای بیت کوین و حتی دیگر رمزارزهای برتر بازار است. بر اساس دادههای پلتفرم پالی‌مارکت (Polymarket)، انتظار فعالان بازار از تصویب این لایحه در روز گذشته از ۴۴ درصد به ۵۰ درصد افزایش یافته است.
طبق گزارش‌های منتشرشده هم، ترامپ در نظر دارد طی ۱۰۰ روز ابتدایی دولت خود، چندین فرمان اجرایی جدید را صادر کند و اولویت‌های اصلی را به مرحله اجرا و پیاده‌سازی برساند. از میان این موارد، بهبود و ارتقای صنعت رمزارزها هم وجود دارد. اما تاکنون و طی رویداد تحلیف خود، ترامپ صحبتی پیرامون این مقررات و لایحه بیت کوین انجام نداد و این مسئله هیجانات سرمایهگذاران را دست‌خوش تغییرات منفی کرد.
در نهایت باید گفت با وجود اینکه نهنگ‌ها و معاملهگران حرفهای بازار در برابر ادامه رشد قیمت بیت کوین دیدگاهی محافظه‌کارانه پیدا کردهاند، نشانه‌ای از تقویت فعالیت فروشندگان و سلطه جوی منفی در این بازار به‌چشم نمی‌خورد. آمارها نشان میدهند بازار در وضعیتی خنثی قرار گرفته که با انتشار اخبار جدید در مورد سیاستهای دولت ترامپ در برابر ارزهای دیجیتال، مسیر خود را پیدا خواهد کرد. اما وضعیت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه شکل است؟
تحلیل تکنیکال بیت کوین
رویدادهای بزرگ در دنیا مثل همین تحلیف دونالد ترامپ، اکثراً فعالان بازارهای مالی را برای فروش و برداشت سود ترغیب میکنند و تا حدی این اتفاق در بازار بیت کوین نیز افتاده است. اما با وجود اینکه در نمودار هفتگی بیت کوین و از دیدگاه تکنیکال، این اصلاح قیمت پس از تکشیل یک سقف تاریخی جدید و در یک الگوی پرچم صعودی (Bull Flag) منطقی در نظر گرفته میشود، همچنان ساختار بازار و روند صعودی اصلی را حفظ کرده است.
تشکیل الگوی پرچم صعودی، معمولاً ادامه روند قیمت را در پی دارد که پس از یک حرکت صعودی قدرتمند و سپس دوره‌ای خنثی و تثبیت بهوجود میآید؛ دقیقاً مشابه با چیزی که در نمودار بالا مشخص شده است. رالی قیمت بیت کوین در نمودار هفتگی از ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار، اصطلاحاً «میله پرچم» را تشکیل داده و تثبیت قیمت در نزدیکی این ناحیه طی هفته‌های اخیر، خود پرچم را بهوجود آورده است. معمولاً زمانی که چنین الگویی در نمودار شکل می‌گیرد، قیمت در نهایت یک شکست هم‌راستا با روند سابق خود رقم خواهد زد.
در این بین، قیمت در معرض اصلاح و کاهش‌های کوتاهمدت قرار دارد که رویداد تحلیف ترامپ، یکی از عوامل چنین عملکردی است. این اصلاح قیمت بیت کوین، حتی ممکن است تا خط روند پایینی الگوی پرچم در نزدیکی مرز 90,۰۰۰ دلاری هم ادامه پیدا کند.
اما با وجود این ریسک‌های کوتاهمدت، ساختار کلی الگوی پرچم صعودی پابرجا باقی مانده است. شکست صعودی در خط روند بالایی الگوی پرچم، می‌تواند قیمت بیت کوین را بهسمت خط فیبوناچی مشخص‌شده در نزدیکی ناحیه ۱۴۰,۰۰۰ دلاری هدایت کند. این یعنی در صورتی که مومنتوم صعودی و جو مثبت بازار بیت کوین تا ماه میلادی بعدی یعنی فوریه حفظ شود، می‌توانیم شاهد این اهداف قیمتی جدید برای رهبر ارزهای دیجیتال باشیم.
این سناریوی صعودی هم زمانی نامعتبر میشود که قیمت در بحبوحه اصلاحات خود، حمایت ۹۰,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد. این عملکرد می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را برای قیمت در پی داشته باشد و بیت کوین را بهسمت حمایت‌های ۸۵,۰۰۰ دلاری تا ۸۰,۰۰۰ دلار بهسمت پایین بکشاند.
در نمودار روزانه بیت کوین، عملکرد قیمت به‌شدت تحت تاثیر اخبار پیرامون ریاست‌جمهوری ترامپ و سیاستهای کریپتویی او قرار گرفته است. پس از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۹,۳۲۱ دلاری، شاهد بازگشت قیمت تا ناحیه ۱۰۲,۰۰۰ دلاری در روز جاری هستیم.
اکنون در صورتی که اخبار مثبت جدیدی پیرامون قوانین جدید بانک‌داری ارزهای دیجیتال و لایحه ذخیر بیت کوین باشیم، بدون شک جریان سرمایه در ETF های اسپات هم تقویت شده و قیمت بهسمت آخرین سقف تاریخی و حتی بالاتر از آن حرکت خواهد کرد. در این بین، ناحیه بین ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار به‌عنوان یک مقاومت در نظر گرفته میشود که احتمالاً بیت کوین برای عبور از آن، کار دشواری نداشته باشد.
اما انتشار اخبار منفی و فروکش‌کردن هیجانات و امید سرمایهگذاران در مورد تحولات مثبت برای ارزهای دیجیتال در دولت ترامپ، قیمت را دچار بازگشت نزولی بهسمت حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری خواهد کرد. از دست‌دادن این سطح حمایتی، قیمت را می‌تواند تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار نیز پایین بیاورد. در این سناریو، مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار نیز می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود که در صورت تشدید فشار فروش، قدرت خود را به‌راحتی از دست خواهد داد.
تحلیل بیت کوین امروز ۳۰ دی؛ روز موعود، پامپ یا دامپ قیمت؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در آستانه روز تحلیف دونالد ترامپ در کاخ سفید به روند مثبت خود ادامه داده و اکنون سوال اینجا است که در پی این رویداد، سرمایهگذاران به فروش روی آورده یا قیمت بهسمت سقفهای تاریخی جدید شروع به حرکت میکند؟ شاخص‌های آنچین و بازار مشتقات بیت کوین سیگنال‌هایی صعودی صادر کرده و استراتژی فروش و برداشت سود را خیلی جذاب نشان نمی‌دهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۵,۰۲۹ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۵۸۰,۱۵۱,۰۹۰ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۴۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۹۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی یک هفته اخیر بیش از ۱۱ درصد رشد قیمت داشت که یکی از عوامل مهم آن، انتشار دادههای تورمی آمریکا در راستای تقویت ریسک‌پذیری سرمایهگذاران بود. یکی از گزارش‌های اخیر پلتفرم K33 نشان میدهد که با رسیدن به روز تحلیف دونالد ترامپ که فردا، دوشنبه، است، اقدام برای فروش بیت کوین و برداشت سود استراتژی خیلی جذابی نخواهد بود.
بازار ارزهای دیجیتال پس از پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا وارد یک دوره صعودی بزرگ شد که البته در ادامه، شاهد احتیاط و محافظه‌کاری فعالان بازار نیز بود. در گزارش مذکور، عملکرد شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و واکنش آن به انتخاب ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور بعدی آمریکا مورد بررسی قرار گرفت. عملکرد این شاخص در سال ۲۰۲۴، تا حد زیادی شبیه به سال ۲۰۱۶ و دوره اول ریاست‌جمهوری ترامپ بوده که البته پس از جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ (۲۸ آذر)، کمی تفاوت پیدا کرده است.
اما به‌طور کل، شاخص اساندپی ۵۰۰ در سال ۲۰۱۶ و با روی کار آمدن ترامپ، تا روز تحلیف این رئیسجمهور شاهد کاهش نوسانات بود و طی یک سال آتی روند صعودی پیوسته‌ای را تجربه کرد. در آن سال مشابه با دوره جاری، سیاستهای ترامپ شامل رشد اقتصادی به‌ویژه در بازار سهام آمریکا، کاهش مالیات و حذف قوانین بازدارنده و تقویت و رونق معاملات تجاری بود که انتظار می‌رود در این دوره نیز، این سیاست‌ها دوباره پیاده‌سازی شوند.
در ادامه این گزارش نوشته شد که شاخص اساندپی ۵۰۰ موفق شد طی هفته اخیر، شکاف بهوجود آمده پس از اعلام نتایج انتخابات را ببندد که همزمان با رسیدن قیمت بیت کوین به کف ۲ ماهه بود. اکنون با توجه به این شرایط، پلتفرم K33 نوشت که استراتژی فروش بیت کوین در روز تحلیف ترامپ خیلی استراتژی جذابی به نظر نمی‌رسد و تنها در صورتی بهتر است به فروش فکر کرد که فاکتورهای منفی در بازارها پدیدار شوند.
با تحویل‌گرفتن دفتر ریاست‌جمهوری توسط ترامپ در کنار تحولات احتمالی در سیاستهای آژانس‌های نظارتی این کشور به‌ویژه SEC، جو بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال بهبود قابل توجهی پیدا کرده و انتظار می‌رود این شرایط ادامه داشته باشد. به‌علاوه، اعلام آتش‌بس میان اسرائیل و حماس یکی دیگر از فاکتورهای مثبت و صعودی در این روزها به‌شمار میآید.
در این بین، انتشار دادههای تورمی ایالات متحده از جمله شاخص بهای مصرفکننده (CPI)، نشان از کاهش تورم و افزایش ریسک‌پذیری فعالان بازارهای مالی داشت که در نهایت منجر به عبور بیت کوین از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شد. در مجموع این تحولات، بازار ETF های اسپات هم در مجموع هفتگی، بیش از ۱.۳ میلیارد دلار ورودی جدید داشتند که البته همچنان روندی ضعیف را شاهد هستند. بیت کوین برای ادامه حرکت صعودی خود، به تقویت فعالیت خریداران در این بازار نیاز خواهد داشت.
در رابطه با دادههای آنچین، پلتفرم سنتیمنت (Santiment) چند شاخص را مورد بررسی قرار داد و به سرمایهگذاران هشدار داد که عملکرد این شاخص‌ها را در روزهای آتی زیر نظر داشته باشند. روند انباشت کیف پول‌های دارای بیش از ۱۰ واحد بیت کوین، ظاهراً از سر گرفته شده که تحولی قابل توجه نسبت به کاهش‌های صورت‌گرفته از نیمه دوم ماه دسامبر تا هفته اول ژانویه محسوب میشود. با توجه به تصویر بالا از این شاخص، سرمایهگذاران باید مراقبت بازگشت صعودی خطوط مربوط به هولدرهای استیبل کوینهای تتر و USDC باشند.
یکی دیگر از شاخص‌های بررسی‌شده در این گزارش سنتیمنت، مجموع کیف پول‌های دارای موجودی بیت کوین بوده که طی ۶ هفته اخیر کاهش داشته و بازتاب‌کننده برداشت سود سرمایهگذاران شخصی در سقف احتمالی قیمت است.
تعداد این کیف پول‌ها زیاد نبوده و احتمالاً نشان‌دهنده تحلیل اشتباه آن‌ها از روند قیمت بیت کوین باشد. تاریخچه بازار بیت کوین نشان داده زمانی که این شاخص کاهش داشته، قیمت رالی‌های بزرگی را تجربه کرده است؛ به‌ویژه زمانی که بازار شاهد انتشار فاد (FUD) بین سرمایهگذاران شخصی بوده و نهنگ‌ها بیت کوینهای فروخته‌شده توسط این دسته از فعالان بازار را جمعآوری میکنند.
در نهایت، سرمایهگذاران باید صحبت‌های پیرامون ارزهای دیجیتال لایه ۱، لایه ۲ و میم کوینها در شبکههای اجتماعی را زیر نظر گیرند. معمولاً زمانی که هیجانات پیرامون رمزارزهای بدون ارزش ذاتی واقعی یا تیم توسعه‌دهنده شفاف در شبکههای اجتماعی زیاد میشود، قیمتها به سقف محدوده فعلی می‌رسند. در این بین، بیت کوین و سایر داراییهای برتر بازار شاهد جذب سرمایههای بیشتر بوده و چشم‌انداز مثبت و بهبود‌دهنده‌ای برای آن‌ها بهوجود میآید.
با توجه به نمودار زیر، صحبت‌ها در مورد رمزارزهای لایه ۱ و لایه ۲ در میانه مسیر شاخص خود قرار دارند. اما این در حالی است که در بازار میم کوینها و با توجه به ریزش‌های قابل توجهی که طی چهار هفته اخیر تجربه کردند، نشانه‌ای از فومو (FOMO) دیده نمی‌شود. از این رو، میتوان انتظار یک بهبود گسترده در بازارها را داشت.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند شاخص اپن اینترست فیوچرز (Futures Open Interest) بیت کوین شروع به رشد کرده و تنها طی ۱۰ ساعت در روز گذشته، از ۶۴.۹ میلیارد دلار به ۶۷.۸ میلیارد دلار رسیده است. در حال حاضر، این شاخص به سقف جدیدی در سال ۲۰۲۵ رسیده که می‌تواند به این معنی باشد که معاملهگران، در انتظار رشد قیمت بیت کوین طی روزهای آتی هستند.
به‌علاوه، این آمار نزدیک‌ترین رقم به سقف ۷۱.۸ میلیارد دلاری دسامبر سال ۲۰۲۴ بوده است. طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۵۷ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (Short) هم لیکویید شدند که به تقویت روند قیمت بیت کوین نیز کمک کرده است.
اکنون، اکثر کارشناسان و فعالان بازارهای مالی منتظرند تا نخسین فرمان اجرایی ترامپ پس از روز تحلیف وی اعلام شود. از میان این موارد، مهمترین آن‌ها که افراد زیادی را چشم‌انتظار نگه داشته، تشکیل هیئت مشاوره ارزهای دیجیتال و ذخیره استراتژیک بیت کوین است. روز جمعه، ماساچوست به هشتمین ایالتی تبدیل شد که لایحه ذخیره استراتژک بیت کوین را معرفی کرده که در صورت تایید این لایحه در سطح کشور آمریکا، قیمت بیت کوین به سطوح ناشناخته‌ای رشد پیدا خواهد کرد.
در نهایت، باید دید که این گمانهزنیها طی روزهای آتی تا چه اندازه تحقق پیدا خواهند کرد و از طرفی نیز، احتمال تشدید نوسان قیمتها در بازار وجود دارد. شاخص‌های اقتصادی آمریکا، سیاستهای مرتبط با ارزهای دیجیتال در این کشور و جریان سرمایه در ETF های اسپات، از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر بیت کوین در این روزها به‌شمار می‌آیند. حال باید دید وضعیت قیمت در نمودارهای تکنیکال به چه صورت است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از تست مجدد حمایت ۹۰,۰۰۰ دلار بازگشتی قدرتمند داشت و تا روز جاری به ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ دلاری بازگشت داشته است. اکنون انتظار می‌رود در صورتی که این مومنتوم و جو مثبت بازار حفظ شود، قیمت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلاری شروع به حرکت کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم به ۶۱ واحد رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی و احتمال ادامه رشد قیمت است. اندیکاتور مکدی (MACD) هم با تشکیل یک تقاطع صعودی در چهارشنبه گذشته، روند صعودی بیت کوین را نشان میدهد. قیمت پس از تشکیل یک روند نزولی از اواسط ماه دسامبر و ثبت ۳ سقف پایین‌تر (Lower High)، اکنون این خط روند را شکسته و نشانه‌های از تغییر روند به صعودی دارد.
هم‌راستا با این عملکرد قیمت، یک الگوی پرچم (Pennant) هم در نمودار شکل گرفته که می‌تواند پس از دوره تثبیت قیمت بعد از روز تحلیف ترامپ، تایید شود و رشدی ۵۳ درصدی برای قیمت در پی داشته باشد. این یعنی که در صورت تثبیت قیمت بالاتر از ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ دلاری، میتوان شاهد رشد قیمت تا ۱۶۰,۰۰۰ دلار طی ماههای آتی باشیم.
اما برای روزهای جاری، در صورتی که بیت کوین حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را از دست بدهد و کندل روزانه را پایین‌تر از آن ببندد، ممکن است تا حمایت بعدی در ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود. از دست‌دادن این حمایت، قیمت را بهسمت مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
در تایم فریم‌های پایین‌تر، قیمت در عین اصلاحات جزئی همچنان چشم‌اندازی صعودی را نشان میدهد. بیت کوین پس از کاهش اخیر تا ۸۹,۱۶۴ دلار، ظاهراً از دوره فروش بازار خارج شده و شاهد کنترل شرایط توسط خریداران است. قیمت پس از کاهش به زیر حمایت ۹۰,۷۴۲ دلاری و فاصله نسبتاً زیادی که با آن گرفت، به‌سرعت به سطوح بالاتر بازگشت داشت که بازتاب‌کننده اتمام فروش‌ها و یک شکست نزولی جعلی بود.
در حال حاضر، بیت کوین بالاتر از این حمایت شاهد تشکیل یک ناحیه تقاضا است و روند صعودی را پابرجا می‌بیند. قیمت با عبور از مقاومت ۹۵,۷۹۷ دلاری و سپس خط میانگین بالایی (UML) و مقاومت ۱۰۲,۷۰۶ دلاری، پتانسیل حرکت بهسمت سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلار را پیدا کرده است.
در این بین، نخستین خط هشدار (WL1) قیمت بین ۱۰۶,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار برآورد شده که می‌تواند به‌عنوان هدف کوتاهمدت بیت کوین نیز در نظر گرفته شود. در صورتی که قیمت بتواند از خطوط مورب موازی ترسیم‌شده در نمودار فاصله بیشتری بگیرد، پتانسیل بیشتری نیز برای رشد به‌دست خواهد آورد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۶ دی؛ تحلیف ترامپ و سرنوشت قیمت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار رمزارزها طی روزهای جاری شاهد تقویت خوش‌بینی سرمایهگذاران با نزدیک‌شدن به روز تحلیف دونالد ترامپ و تغییر مثبت در زمینه قانونگذاریها است. البته که امروز و فردا دادههای تورمی مهمی هم در ایالات متحده منتشر خواهند شد و معاملهگران حرفهای بازار، تا اعلام این شاخص‌ها فعالیتهای خود را متوقف خواهند کرد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۱۲۹ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۹۲۶,۵۸۶,۹۰۸ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۲ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۱۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۱۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
مارکت کپ کل ارزهای دیجیتال، روز گذشته از ۳.۵ تریلیون دلار فراتر رفت و رشدی ۲.۴ درصدی طی ۲۴ ساعت داشت. این بهبودها به رهبری بیت کوین صورت گرفت که پس از ریزش تا ناحیه ۸۹,۰۰۰ دلاری برای نخستین بار از ۱۷ نوامبر ۲۰۲۴ (۲۷ آبان)، موفق شد بازگشتی قدرتمند داشته باشد و کندل همان روز یعنی دوشنبه را در ناحیه ۹۴,۵۰۰ دلاری ببندد.
بازار ارزهای دیجیتال بعد از اعلام پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات آمریکا، رالی فوق‌العاده‌ای را تجربه کرد. طی همین بازه، اعلام شد که ممکن است رئیسجمهور منتخب مجموعه‌ای از دستورهای اجرایی را در اولین روز بازگشت به کاخ سفید صادر کند که بخشی از آن‌ها، مقررات مرتبط با ارزهای دیجیتال خواهند بود.
پیش از این در سال ۲۰۲۴، شایعاتی شنیده میشد که حامیان و نمایندگان صنعت ارزهای دیجیتال، به دونالد ترامپ جهت ایجاد سیاست‌ها و مقررات جدید طی ۱۰۰ روز ابتدایی دولت او مشاوره دادهاند. در کارزار انتخاباتی ترامپ هم، سرمایهگذاران و کمپانی‌های کریپتویی زیادی حمایت خود را از وی نشان دادند که نویدبخش تحولات مثبت پیرامون قانونگذاریها بر بازار رمزارزها بود.
اکنون انتظار می‌رود با حضور ترامپ در کاخ سفید، قوانین بازدارنده قبلی برای کمپانی‌ها، بانک‌ها و سایر بخش‌های مرتبط با صنعت ارزهای دیجیتال برداشته شوند و چهارچوب واضح‌تر و البته دوستانه‌تری در راستای رشد و نوآوری در این حوزه تعریف شود. به‌علاوه، با حضور ترامپ انتظارات برای تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا تقویت شده که می‌تواند تقاضای زیادی برای این رمزارز در کل دنیا بهوجود آورد و قیمت را به مسیر رشدهای بیشتر هدایت کند.
تصویب این لایحه، به صدور تاییدیه از سوی کنگره، فدرال رزرو و وزارت خزانه‌داری آمریکا نیاز دارد. پیرامون این موضوع «آنتونی ساراموچی» (Anthony Scaramucci)، مدیر سابق ارتباطات کاخ سفید و بنیان‌گذار شرکت اسکای‌بریج کپیتال (Skybridge Capital)، در مصاحبه‌های اخیر خود اظهار کرده که «تیم اسکات» (Tim Scott)، رئیس کمیته بانک‌داری سنا و «اسکات بسنت» (Scott Bessent)، وزیر خزانه‌داری کشور، موافقت خود را اعلام کردهاند. از این رو، میتوان گفت تنها فدرال رزرو و رئیس این سازمان، «جروم پاول» (Jerome Powell)، مانده تا نظر خود را اعلام کنند.
اما در جایی دیگر «مایکل سیلور» (Michael Saylor)، مدیر عامل مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، روز گذشته اعلام کرد این کمپانی یک مرحله دیگر بیت کوین خریداری کرده و ۲,۵۳۰ واحد BTC به ارزش ۲۴۳ میلیون دلار را به داراییهای خود افزوده است. اکنون ۱۰ هفته متوالی است که مایکرواستراتژی بیت کوین خریداری میکند.
همزمان با این کمپانی، شرکت سملر ساینتیفیک (Semler Scientific) هم ۲۳۷ واحد بیت کوین به ارزش ۲۳.۳ میلوین دلار به داراییهای خود افزود. این شرکت هم از ماه می ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲) تا به امروز، ۲,۳۲۱ واحد بیت کوین خریداری کرده است.
در روز جاری، یکی از مهمترین شاخص‌های تورمی آمریکا یعنی بهای مصرفکننده (CPI) اعلام خواهد شد. فردا هم قرار است شاخص‌های خرده‌فروشی (Retail Sales) و مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) منتشر شوند. در صورتی که این شاخص‌ها بالاتر از پیشبینی فعالان بازار اعلام شوند، انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو طی نیمه ابتدایی سال ۲۰۲۵ پایین آمده که می‌تواند منجر به کاهش تقاضا و فروش بیت کوین به‌ویژه در بازار ETF های اسپات شود.
از طرفی دیگر، کاهش در این شاخص‌ها اثری معکوس بر موارد فوق گذاشته و می‌تواند قیمت بیت کوین را بهسمت سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری هدایت کند. این در حالی است که اخبار مرتبط با سیاستهای جدید دولت آمریکا در برابر ارزهای دیجیتال و لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین، می‌تواند اثرات منفی این شاخص‌ها را خنثی کند و به همین ترتیب، صدور رأی مخالف برای این لایحه، قیمت را دچار کاهش به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
نمودار TOTAL ارزهای دیجیتال که مارکت کپ کل بازار رمزارزها را نمایش میدهد، از مقاومت سالهای گذشته خود عبور کرد و به سطوح مقاومتی جدیدی نزدیک شد. هر زمان که این اتفاق افتاده، مقاومت شکسته‌شده به یک سطح حمایتی تبدیل شده است.
شاخص توتال ارزهای دیجیتال با عبور از سقف ۳ تریلیون دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰)، یک شکست ساختار (BOS) را دقیقاً سه سال بعد یعنی در نوامبر ۲۰۲۴ (آبان ۱۴۰۳) رقم زده است. در پی این حرکت، قیمت ارزهای دیجیتال به‌ویژه بیت کوین، طی ۶ هفته سقفهای تاریخی جدیدی را شاهد بودند و در نهایت، شاخص TOTAL به سقف سابق خود در ۳ تریلیون دلار بازگشت داشت.
اکنون و بر اساس دادههای تاریخچه بازار، انتظار می‌رود این سطح به یک حمایت تبدیل شده باشد و مانع از کاهش بیشتر قیمتها شود. تحلیلگر برجسته بازار با نام مستعار «جله» (Jelle)، پیرامون این موضوع می‌گوید که روند کلی این نمودار شامل شکست سقف تاریخی قبلی، تثبیت و در نهایت جمعآوری نقدینگی در کف است و در حال حاضر، شاخص TOTAL آماده آغاز یک رالی جدید دیده میشود که هدف آن مرز ۱۰ تریلیون دلاری است.
اما در نمودار روزانه بیت کوین و بر اساس اصول امواج الیوت (Elliot Waves)، قیمت بعد از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۸,۳۶۹ دلاری، تا ۹۱,۳۱۰ دلار در تاریخ ۳۰ دسامبر (۱۰ دی ماه) کاهش داشت. سپس تا ۷ ژانویه (۱۸ دی) به ۱۰۲,۷۴۷ دلار رسید و در نهایت در روز دوشنبه، کف ۸۹,۱۵۳ دلاری را تشکیل داد که موج c نارنجی‌رنگ مشخص‌شده در نمودار است. بنابراین، میتوان نتیجه گرفت موج iii طوسی‌رنگ تکمیل شده و به احتمال فراوان، قیمت در حال حرکت در موج iv است.
اکنون در صورتی که قرار باشد موج c نارنجی‌رنگ به‌طور کامل محقق شود، قیمت بیت کوین باید تا محدوده بین ۸۶,۵۰۰ دلار تا ۸۵,۵۰۰ دلار کاهش پیدا کند؛ اما لزوماً این اصلاح اتفاق نخواهد افتاد، چرا که قیمت به اهداف موجود در نواحی نارنجی و طوسی نمودار رسیده است. به‌علاوه، بیت کوین بعد از رسیدن به آخرین سقف تاریخی، سه موج اصلاحی a و b و c را تکمیل کرده است.
از این رو، انتظار می‌رود زمانی که موج iv طوسی‌رنگ تکمیل یعنی کندل روزانه بالاتر از ۱۰۲,۲۸۲ دلار بسته شود، قیمت بیت کوین ناحیه بین ۱۱۴,۵۰۰ دلار تا ۱۲۰,۵۰۰ دلار را دنبال کند. این یعنی که قیمت، موج v طوسی‌رنگ را دنبال کرده و حتی می‌تواند این رالی را تا موج v قرمزرنگ در ناحیه ۱۲۷,۰۰۰ دلاری ادامه دهد.
در اینجا بهتر است جوانب احتیاط را هم در دستور کار قرار داد و بازار را به‌صورت لحظه‌ای زیر نظر گرفت، تا دادههای قیمتی جدیدتر به‌دست آیند و بتوان حرکت قیمت در این امواج را دقیق‌تر پیشبینی کرد. این یعنی که احتمال اصلاح قیمت تا ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری پس از عبور از سقف تاریخی ۱۰۸,۳۶۹ دلار وجود دارد.
اما در نهایت زمانی که قیمت موج v قرمزرنگ را تکمیل کرد، میتوان انتظار یک اصلاح عمیق تا موج ۴ مشکی‌رنگ شبیه به تابستان سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۱ داشت. در این بازه‌ها، بیت کوین بهترتیب ۵۰ درصد و ۶۲ درصد کاهش قیمت داشت که پس از تکمیل ۳ موج الیوت در آن سال‌ها اتفاق افتاد. این یعنی که قیمت پس از رشد تا اهداف مذکور، می‌تواند تا محدوده بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود و سپس یک رالی جدید را بهسمت ناحیه ۲۱۶,۰۰۰ دلار تا ۴۴۵,۰۰۰ دلار (موج ۵ مشکی‌رنگ) تا اواخر سال ۲۰۲۵ تشکیل دهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۳ دی؛ اصلاح بیشتر یا کف‌سازی قیمت؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین وارد یک رنج سه‌هفته‌ای شده و برخی شاخص‌ها میگویند این روند ممکن است طی روزهای آتی ادامه داشته باشد. ظاهراً فعالیت نهنگ‌ها مانع از کاهش بیشتر قیمت شده و اکنون سوال اینجا است که بیت کوین کف خود را تشکیل داده یا خیر؟ در روزهای جاری، فعالیت خریداران و کمپانی‌های علاقه‌مند به بیت کوین از همیشه مهم‌تر شده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۳۱۳ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۷۳۱,۴۹۹,۳۳۵ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۰.۳۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۸۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی ۳ هفته گذشته، در یک محدوده تقریباً ۱۱,۲۰۰ دلاری مشغول رنج‌زنی و تثبیت بوده که این شرایط در پی عدم موفقیت خریداران در حفظ قیمت بالاتر از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری بهوجود آمده است. در حال حاضر، مهمترین حمایت بیت کوین ۹۱,۲۰۰ دلار و سخت‌ترین مقاومت پیش روی قیمت ۱۰۲,۷۵۰ دلار برآورد شدهاند.
این‌طور که پیدا است، بازار ارزهای دیجیتال با نزدیک‌شدن به روز تحلیف دونالد ترامپ در ۲۰ ژانویه (۱ بهمن ماه) دچار یک سردرگمی شده است. پیرامون این موضوع، تحلیلگران پلتفرم سنتیمنت (Santiment) میگویند این تضعیف قیمت بیت کوین، به کاهش خریدها در کیف پول‌های دارای ۱۰۰ الی ۱,۰۰۰ واحد BTC موسوم به کوسه‌های (Sharks) بازار مربوط میشود. پیش از این، انباشت بیت کوین توسط این دسته از سرمایهگذاران بود که قیمت را از تاریخ ۱۱ اکتبر (۲۰ مهر) تا ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر)، تا ۹۱ درصد رشد داد و اکنون روند خرید آن‌ها متوقف شده است.
از طرفی دیگر، ابهامات پیرامون دولت جدید آمریکا و رویکردهای آن در کنار پیش‌بینی‌ها و چشم‌انداز اقتصادی این کشور در سطح کلان، باعث شده سطح نقدینگی در بازارهای جهانی کاهش پیدا کند. در نمودار بالا، شاخص نقدینگی جهانی (Global M2) که میزان عرضه جهانی پول توسط بانک‌های مرکزی کشورها را دنبال میکند، در برابر قیمت بیت کوین نمایش داده شده است. این شاخص از ماه اکتبر ۲۰۲۴ تاکنون، روندی نزولی را سپری کرده و طی ۳ هفته اخیر وارد یک محدوده فشرده شده است.
روند نزولی این شاخص به‌معنی کاهش در میزان ورود پول به نظام اقتصادی جهانی است و به همین ترتیب، سرمایهگذاران هم از ریسک‌پذیری خود کاسته و از بازار دارایی‌هایی نظیر بیت کوین دوری کردهاند. یکی از پیامدهای این مسئله، کاهش حجم معاملات بیت کوین و عملکرد ضعیف قیمت بوده که طی روزها و هفته‌های جاری شاهد آن هستیم.
در همین راستا، شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا IOMAP بیت کوین، نشان میدهد که نبرد سختی میان خریداران و فروشندگان طی روزهای جاری در جریان است و قیمت را بین دو سطح فوق‌العاده مهم نگه داشته است.
بر اساس این شاخص، دو ناحیه تقاضا برای بیت کوین در نزدیکی سطوح ۹۲,۰۰۰ دلار و ۹۴,۸۰۰ دلار ایجاد شده که ۱.۱ میلیون آدرس کیف پول، تقریباً ۸۸۷,۹۶۰ واحد ارز BTC را در این نواحی خریداری کردهاند. از طرفی دیگر، یک ناحیه عرضه هم بین سطوح ۹۴,۹۸۰ دلار تا ۹۹,۶۸۰ دلار بهوجود آمده که به یک مقاومت سخت برای خریداران تبدیل شده است. در این ناحیه ۲.۱۳ میلیون واحد بیت کوین توسط ۲.۳۶ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است. این دو ناحیه، به قیمت فعلی بیت کوین بسیار نزدیک بوده و دلیل عملکرد خنثی قیمت طی روزهای جاری هستند.
پس از کاهش قیمت طی هفته اخیر، شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال (Crypto Fear & Greed Index) از ۷۸ واحد به ۵۰ واحد رسید و همزمان با اصلاح ۹ درصدی قیمت بیت کوین، این شاخص هم به پایینترین سطح خود از ۱۴ اکتبر (۲۳ مهر) تاکنون رسیده است. دادههای تاریخی بازار نشان میدهند که هر زمان شاخص ترس و طمع به این نواحی نزدیک شده است، قیمتها شاهد بازگشتی صعودی و بهبود بودهاند.
در همین راستا، نقشه لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز هم طی ۲ ماه اخیر، چهار مرتبه لیکوییدی سنگینی را تجربه کردهاند که هربار با رسیدن قیمت بیت کوین به ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری اتفاق افتاده است. بیت کوین در پی این رشدها و سپس لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز، یک اصلاح و تضعیف قیمت را تجربه کرده، اما شاخص‌های بازار میگویند که رمزارز برتر هنوز به اوج قیمت در این سایکل گاوی نرسیده است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) مربوط به دوره‌های صعودی و بازار گاوی بیت کوین که متشکل از ۳۰ شاخص و شرایط خاص برای نشان‌دادن رسیدن قیمت به اوج خود در سایکل فعلی است، هنوز به سطوح خود طی بازارهای گاوی گذشته در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ نرسیده‌اند. از این رو، تحلیلگران معتقدند این کاهش‌های قیمت، موقعیت مناسبی برای خرید و ورود به بازارها هستند.
طی این اصلاحات قیمت بیت کوین که سرمایهگذاران ضعیف را از بازارها خارج کرده، سازمان‌ها به‌طور مداوم مشغول انباشت این رمزارز بودهاند. گزارشی از پلتفرم بلاک‌ترندز (Blocktrends) نشان میدهد سرمایهگذاران سازمانی پس از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری در ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر)، تا به امروز بیش از ۳۴,۰۰۰ واحد بیت کوین خریداری کردهاند. این یعنی که سطح تقاضا از سوی نهادهای سازمانی بالا مانده و تنها معاملهگران کوتاهمدت در این بازه زمانی متحمل ضرر شدهاند و خبری از فروش دسته‌جمعی فعالان بازار از روی ترس نیست.
یکی از خبرهایی که در روزهای جاری قیمت بیت کوین را تحت فشار قرار داده، صحبت‌ها پیرامون فروش ۶.۵ میلیارد دلار بیت کوین توسط دولت آمریکا است. برخی تحلیلگران معتقدند به‌فاصله ۶ روز مانده به تحلیف دونالد ترامپ که یک رویداد سیاسی بسیار مهم است، این فروش سنگین بیت کوین «غیرممکن» به نظر می‌رسد؛ به‌ویژه اینکه چنین فروشی کاملاً خلاف رویکرد ترامپ در برابر ارزهای دیجیتال و طرح ایجاد یک ذخیره استراتژیک برای این رمزارز است.
از این رو، تحلیلگران میگویند اخبار و فاکتورهای منفی طی هفته‌های اخیر، اثر خود را بر بیت کوین گذاشته و احتمال بازگشت صعودی قیمت بیشتر دیده میشود. با توجه به نمودار بالا، قیمت پس از کاهش‌های اخیر توانسته نقدینگی موجود در سطوح پایین‌تر را جمعآوری کند و اکنون در نواحی نزدیک‌تر به ۱۰۰,۰۰۰ دلار، شاهد تجمع نقدینگی در بازار بیت کوین هستیم.
تحلیلگر شناخته‌شده ارزهای دیجیتال با نام مستعار «مایکی‌بول» (Mikubull)، می‌گوید هنوز هم احتمال تشکیل یک شدو (Wick) به زیر مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری وجود دارد که به احتمال زیاد، یک حرکت صعودی “V” شکل در نمودار قیمت را در پی خواهد داشت.
در رابطه با دادههای آنچین بیت کوین هم، میتوان به شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR اشاره کرد که تا روز گذشته، به ۰.۹۸ واحد کاهش یافته است. عملکرد این شاخص نشان میدهد هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین، مشغول فروش داراییهای خود در ناحیه ضرر هستند. حجم این فروش‌ها تنها طی ۲۴ ساعت، ۳۶,۴۰۰ واحد بیت کوین برآورد شده است.
شاخص SOPR یکی از معیارهای ارزیابی جو بازار بیت کوین محسوب شده و ارقام پایین‌تر از ۱ واحد برای آن، نشانه‌ای مبنی بر فروش از روی ترس سرمایهگذاران یا تشکیل کف قیمت در محدوده فعلی در نظر گرفته میشود. تاریخ نشان داده که پس از کاهش این شاخص به زیر ۱ واحد، قیمت بیت کوین شاهد بازگشت و بهبود بوده و ظاهراً سرمایهگذاران، کاهش تا ۹۲,۰۰۰ دلار را یک موقعیت مناسب برای خرید در کف دیده‌اند.
در این بین، میزان فروش هولدرهای بلندمدت بیت کوین هم طی ۳۰ روز گذشته کاهش داشته و درصد تغییرات این فروش‌ها طی ۱ ماه اخیر، به اوج خود در سایکل‌های گذشته رسیده است. این مسئله نشان میدهد که احتمالاً سرمایهگذاران از دوره فروش خارج شده و به انباشت مجدد بیت کوین روی آورده‌اند که یعنی قیمت کف خود را تشکیل داده است.
در رابطه با سایر فاکتورهای صعودی ممکن برای بیت کوین، میتوان به طرح پیشنهادی سهام‌داران کمپانی متا (Meta) در مورد ذخیره بیت کوین در خزانه این کمپانی اشاره کرد که در صورت دریافت آرای موافق، می‌تواند موج جدیدی از خرید و رشد قیمت را در پی داشته باشد.
طی روزها و هفته‌های آتی، فعالان بازار بهتر است عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، سیاستهای این دولت در برابر ارزهای دیجیتال و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین را زیر نظر داشته باشند. حال بهتر است نگاهی به عملکرد تکنیکال قیمت در نمودارها داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، نشانه‌هایی از بهبود داشته و خریداران زیادی در نزدیکی حمایت ۹۲,۸۰۰ دلاری، وارد این بازار شدهاند. این در حالی است که با انتشار دادههای اقتصادی طی هفته میلادی پیش رو و تقویت شاخص دلار (DXY)، بیت کوین ممکن است این سطح حمایتی را از دست بدهد.
در حال حاضر، خریداران می‌توانند با تداوم فعالیتهای خود از سطوح مقاومتی ۹۵,۸۰۰ دلار و ۹۶,۵۰۰ دلار عبور کرده و مومنتوم بازار را دست‌خوش تغییرات مثبت کنند. در این شرایط، قیمت بیت کوین می‌تواند مقاومت ۹۸,۷۴۰ دلاری را دوباره تست کند. چنانچه کندل هفتگی قیمت بالاتر از این سطح بسته شود، بیت کوین مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را به چالش خواهد کشید و پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۱۰۸,۲۰۰ دلاری را نیز پیدا خواهد کرد.
اما از سویی دیگر، عدم حفظ حمایت ۹۲,۸۰۰ دلاری، وضعیت بازار را تغییر خواهد داد. شکست نزولی به زیر این حمایت، می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۸۸,۰۰۰ دلار شود که با میانگین متحرک نمایی ۳ ماهه قیمت در این نمودار در تلاقی است. در صورتی که این سطح حمایتی نیز شکسته شود، بیت کوین ممکن است به مسیر خود تا سطح ۰.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ۸۳,۳۰۰ دلار ادامه دهد و اطمینان سرمایهگذاران از بهبود قیمت را سلب کند.
البته بیت کوین در این سناریوی نزولی، حمایت ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری را نیز در اختیار دارد؛ اما شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه، به سطح ۴۶ واحدی رسیده و تداوم روند نزولی قیمت تا رسیدن به نواحی اشباع فروش را سیگنال میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت فعلاً حمایت ۹۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده که این عملکرد جهت باقی نگه‌داشتن ساختار صعودی بازار ضروری است. اما بیت کوین جهت بازپس‌گیری مومنتوم صعودی و تحول مثبت در جو بازار، باید از مقاومت ۹۵,۰۰۰ دلاری عبور کند و این سطح را به یک حمایت تبدیل کند.
شکست صعودی در این مقاومت، می‌تواند در نقش یک فاکتور صعودی قدرتمند ظاهر شود و با فعالیت بیشتر خریداران در بازار، قیمت بهسمت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار حرکت جدیدی را آغاز کند. چنین عملکردی می‌تواند فشار خرید بیت کوین را تا حد زیادی تقویت کند و در نهایت منجر تشکیل یک رالی بهسمت سقفهای تاریخی جدید شود.
اما در آن روی سکه، عدم حفظ حمایت 92,۰۰۰ دلاری موجی از نگرانی را میان فعالان بازار بهوجود خواهد آورد. شکست نزولی در این حمایت، می‌تواند فشار فروش بیت کوین را تشدید و اصلاح قیمت را عمیق‌تر کند. در این سناریو، قیمت بیت کوین بهسمت نواحی تقاضا در سطوح پایین‌تر حرکت خواهد کرد که در ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۹ دی؛ دادههای اقتصادی بلای جان پادشاه
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا در روز گذشته، موجی منفی را به‌ویژه در بازار ETF های اسپات بیت کوین بهوجود آورد. در این بین، معاملهگران زیادی هم در بازارهای فیوچرز ضررهای سنگینی را متحمل شدند. اما این‌طور که پیدا است، تقاضای قابل توجهی برای خرید در سطوح پایین‌تر قیمت وجود دارد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۵,۵۴۴ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۸۲۴,۸۱۲,۷۸۳ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۲۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۹۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۱۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار بیت کوین روز گذشته با موجی از فروش در بخش‌های مختلف مواجه شد. دلیل این فروش‌ها، انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا بود که انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای آتی را کمتر کرد. شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI)، بالاتر از پیشبینی فعالان بازار اعلام شد و بازتاب‌کننده رشد و توسعه اقتصادی در این کشور بود.
آمار این شاخص برای ماه دسامبر که چیزی حدود ۸۰ درصد از سلامت و عملکرد نظام اقتصادی آمریکا را در بر می‌گیرد، سیگنال‌هایی مبنی بر حفظ سطوح فعلی نرخ بهره فدرال رزرو برای مدتی طولانی‌تر داشت؛ به این معنی که فدرال رزرو بهره بانکی و اوراق بهادار را فعلاً بالا نگه داشته که این مسئله از جذابیت داراییهای پرریسک از جمله بیت کوین برای سرمایهگذاران کم میکند.
آمار بازار کار آمریکا هم در راستای تداوم همین سیاستهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو بود. تعداد موقعیت‌های شغلی جدید نسبت به ماه گذشته افزایش داشت که پیامدهایی از جمله افزایش دستمزدها و مخارج مصرف‌کنندگان دارد. در نتیجه، تقاضای مرتبط با نرخ فعلی تورم افزایش یافته و مجدداً، سرمایهگذاران را از بازارهای پرریسک دور میکند. این دو گزارش اقتصادی در مجموع، قیمت بیت کوین را از ناحیه ۱۰۱,۰۰۰ دلاری تا ۹۵,۰۰۰ دلار پایین آورد.
عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، مثل همیشه اولین و بیشترین تاثیر خود را بر بازار ETF های اسپات بیت کوین گذاشت. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری که روز دوشنبه شاهد ورود ۹۷۹ میلیون دلار سرمایه خالص بودند، دیروز با اعلام این دادههای اقتصادی موج جدیدی از فروش را تجربه کردند. ETF های اسپات بیت کوین در مجموع سه‌شنبه، ۵۴۴ میلیون دلار خروجی خالص داشتند.
این تحولات که حرکت نزولی قدرتمندی را در نمودار بیت کوین آغاز کردند، تاثیر خود را در بازارهای فیوچرز این رمزارز نیز گذاشتند. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، روز گذشته در بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال بیش از ۵۵۵ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (Long) لیکویید شدند و نخستین لیکوییدی سنگین این بازار در سال ۲۰۲۵ را به‌ثبت رساندند. این آمار برای ۲۴ ساعت اخیر، در سطح ۶۱۴.۲۷ میلیون دلار برآورد شده است.
این لیکوییدی‌ها در بازه کوتاهمدت، نوسانات منفی بازار را تشدید کرده و در صورتی که معاملهگران اهرم‌های فعلی در معاملات خود را کاهش دهند، می‌توانند این لیکوییدی‌ها و در نهایت حرکت نزولی قیمت بیت کوین را متوقف کنند.
اما برخی شاخص‌های بازار نشان میدهند که پس از این فروش دسته‌جمعی در بازار بیت کوین، ظاهراً سفارش‌های خرید زیادی پایین‌تر از ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری برای رمزارز برتر ثبت شدهاند که نشان‌دهنده انتظار فعالان بازار، از رشد مجدد قیمت است. تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، جریان ورود و خروج بیت کوین در صرافی بایننس را با یک میانگین متحرک ساده ۱۴ روزه (14SMA) مورد بررسی قرار دادند که طی روزهای جاری، وارد ناحیه منفی خود شده است.
تاریخچه بازار در این نمودار نشان داده که همیشه پس از ورود میانگین متحرک ۱۴ روزه این شاخص به محدوده منفی، قیمت بازگشتی صعودی را تجربه کرده است. جریان خروج بیت کوین از بایننس طی ماه گذشته، به ۵,۴۰۷ واحد رسید که بالاترین آمار آن در این بازه زمانی محسوب میشود. عملکرد این شاخص، به‌منزله انباشت بیت کوین توسط سرمایهگذاران تلقی میشود و می‌تواند در روزها و هفته‌های آتی، منجر به رشد مجدد قیمت شود.
همزمان با این عملکرد از سوی کاربران صرافی بایننس، سرمایهگذاران آمریکایی هم موج جدیدی از خرید بیت کوین را در بازارهای این منطقه ایجاد کردهاند که عملکرد شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index)، گواه این مسئله است. این شاخص هم به‌تازگی به نواحی مثبت خود بازگشته که آخرین باری که شاهد این بازگشت صعودی بودیم، قیمت بیت کوین از ۶۹,۰۰۰ دلار تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار رشد داشت.
در حال حاضر عملکرد بیت کوین به‌عنوان رهبر ارزهای دیجیتال، تا حد زیادی به عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، جریان سرمایه در ETF های اسپات و سیاستهای فدرال رزرو وابسته شده است. در این بین، قانونگذاریها و جایگزینی مقامات حامی ارزهای دیجیتال در آژانس‌های نظارتی آمریکا و اخبار مرتبط با لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در این کشور نیز، تاثیر زیادی بر جو بازار خواهند گذاشت.
برای ماه میلادی جاری هم، رویدادهای تحلیف دونالد ترامپ در تاریخ ۲۰ ژانویه (۱ بهمن ماه) و جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در ۲۹ ژانویه (۱۰ بهمن) را میتوان به‌عنوان مهمترین عوامل محرک قیمت طی هفته‌های آتی در نظر گرفت. ناگفته نماند که امروز علاوه‌بر اعلام شاخص‌های مرتبط با استخدام نیروهای جدید و نرخ بیکاری آمریکا، شرح مذاکرات نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) هم منتشر خواهد شد، که می‌توانند تاثیر زیادی بر قیمت بیت کوین داشته باشند. از طرفی، میتوان تداوم روند نزولی قیمت در روزهای را هم به‌عنوان تاثیر زودتر از موعد همین اخبار برداشت کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، از روز گذشته تا زمان نگارش این متن بیش از ۶ درصد کاهش قیمت داشت و کندل روزانه را پایین‌تر از حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری بست و به ۷ روز متوالی عملکرد مثبت خود پایان داد.
اکنون در صورتی که حرکت نزولی بیت کوین تداوم داشته باشد، ممکن است تا سطح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۹۲,۴۹۳ دلار شاهد کاهش بیشتر قیمت باشیم. این سطح از کف ۶۶,۸۳۵ دلاری 4 نوامبر (۱۴ آبان) تا سقف ۱۰۸,۳۵۳ دلاری 17 دسامبر (۲۷ آذر) کشیده شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به ۴۹ واحد و نزدیکی مرز خنثی ۵۰ واحدی رسیده که بازتاب‌کننده عدم قطعیت میان معاملهگران است. در صورتی که شاخص RSI در این نواحی پایین باقی بماند، قیمت هم احتمالاً به کاهش‌های خود ادامه دهد. به این ترتیب، از دست‌دادن حمایت ناحیه ۹۲,۰۰۰ دلاری، می‌تواند منجر به ادامه روند نزولی فعلی تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار شود.
اما از طرفی دیگر، اگر بیت کوین شاهد بهبود قیمت باشد و کندل روزانه را بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار ببندد، می‌تواند یک رالی جدید را بهسمت سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلاری آغاز کند. البته که در این بین، نواحی ۹۸,۰۰۰ دلار و ۱۰۲,۰۰۰ دلاری هم، به‌عنوان مقاومتهای پیش روی قیمت در نظر گرفته می‌شوند.
در نمودار ۴ ساعته، با وجود اینکه بازگشت قیمت به ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای مدت زیادی پایدار باقی نماند، هنوز ساختار صعودی بازار بیت کوین را نامعتبر نکرده است. همان‌طور که در نمودار پیدا است، قیمت دو ناحیه مهم نقدینگی بین ۱۰۲,۰۰۰ دلار تا ۹۶,۰۰۰ دلار را در اختیار دارد که می‌توانند قیمت را به تثبیت در این محدوده مشغول کنند. در این نواحی، سفارش‌های خرید و فروش زیادی برای رمزارز برتر ثبت شدهاند.
قیمت بیت کوین طی ۲ هفته اخیر، موفق شد از ناحیه ۹۹,۰۰۰ دلاری فراتر رود و نقدینگی موجود را جمعآوری کند. سپس با فروش سرمایهگذاران در روزهای جاری مواجه شد و کاهش اخیر قیمت را رقم زد. اکنون در صورتی که این رفتار از بازار را در اردربلاک (Order Block) نزدیک به ناحیه ۹۶,۰۰۰ دلاری شاهد باشیم، قیمت می‌تواند بازگشتی صعودی را تجربه کند. بستن کندل روزانه بالاتر از محدوده بین ۹۷,۰۰۰ دلار تا ۹۸,۰۰۰ دلار، ساختار صعودی بازار را حفظ خواهد کرد.
اما اگر فشار فروش بیت کوین امروز هم ادامه داشته باشد، قیمت حمایت‌های فعلی را از دست داده و انتظار می‌رود به مسیر نزولی ادامه دهد. در این شرایط، نواحی ۹۴,۰۰۰ دلار، 92,۰۰۰ دلار و در نهایت مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، می‌توانند مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۸ دی؛ ظهور سیگنال‌های صعودی اما تا کجا؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای آنچین بیت کوین سیگنال‌هایی مبنی بر رشد بیشتر قیمت بهسمت سقفهای تاریخی جدید میدهند. بازار بیت کوین با آغاز هفته میلادی جدید، شاهد بازگشت سازمان‌ها و انباشت سرمایهگذاران بود و ظاهراً ساختار بازار تغییرات مثبتی را تجربه کرده است. اما همچنان عدم حفظ ۱۰۰,۰۰۰ دلار، می‌تواند روند رشد بیت کوین را به‌خطر بیاندازد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۱,۹۷۵ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۱۱۷,۰۰۵,۷۲۸ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۵۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی ۷ روز ابتدایی سال ۲۰۲۵، موفق شد ۸.۵ درصد رشد داشته باشد و همراه با سایر ارزهای دیجیتال، تغییرات مثبتی را با نزدیک‌شدن به روز تحلیف دونالد ترامپ در ۲۰ ژانویه (۱ بهمن ماه) تجربه میکند. اکنون با عبور مجدد بیت کوین از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، تحلیلگران و شاخص‌های مختلف بازار چشم‌اندازهای جدیدی را برای قیمت متصور شدند.
تحلیلگر برجسته رمزارزها با نام مستعار «پستی» (Posty)، روز گذشته در شبکه اجتماعی X نوشت که در صورت حفظ ۱۰۰,۰۰۰ دلار و بستن کندلهای روزانه بالاتر از آن، قیمت بیت کوین می‌تواند رشدی مشابه با سال ۲۰۲۱ را تجربه کند و در ماه فوریه، به نزدیکی ۱۳۸,۰۰۰ دلار برسد.
در این بین «کریپتوچیمپانز» (Cryptochimpanz)، از تحلیلگران و حامیان بیت کوین، معتقد است در نمودار ۱ ماهه این رمزارز، ساختاری فوق‌العاده پدیدار شده که مشابه با بازار گاوی در سایکل قبلی است. وی می‌گوید در صورتی که بیت کوین الگوهای قبلی خود را تکرار کند، می‌تواند تا ناحیه ۲۰۰,۰۰۰ دلاری هم شاهد رشد باشد.
«اکسل ادلر» (Axel Adler)، تحلیلگر و محقق بازار، نیز با انتشار نمودار بالا خاطرنشان کرد هم‌اکنون ۹۰ درصد از عرضه بیت کوین در ناحیه سود قرار دارد. ادلر تصریح کرد در صورتی که رویدادی غیرمنتظره در بازارهای جهانی رخ ندهد، اصلاحات قیمت بیت کوین جزئی خواهند بود و روندی مشابه با بازار گاوی سال ۲۰۱۷ و نه ۲۰۲۱ پیش خواهد گرفت. دولت چین در سال ۲۰۲۱، استخراج بیت کوین را ممنوع کرد و باعث شد رالی قیمت در بازه‌ای متوقف شود.
بازار بیت کوین در منطقه آمریکا، بعد از یک دوره فروش سنگین و پیوسته بین روزهای ۱۸ دسامبر تا ۲ ژانویه (۲۸ آذر الی ۱۳ دی)، شاهد بازگشت شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) به ناحیه خنثی بود. طبق گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) پیرامون این موضوع، بازگشت شاخص پریمیوم کوین‌بیس به ناحیه خنثی خود، بازتاب‌کننده بهبود جو بازار بیت کوین و ذهنیت سرمایهگذاران به‌ویژه سازمان‌ها است.
البته که در یکی از گزارش‌های اخیر وب‌سایت کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، مشخص شد پس از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری، حجم معاملات سرمایهگذاران و معاملهگران شخصی یا خُرد کاهش قابل توجهی داشته است. مجموع ۳۰ روزه این معاملات که تراکنشهای زیر ۱۰,۰۰۰ دلار را ارزیابی میکند، به کفهای خود رسید که برای آخرین بار، در سپتامبر سال ۲۰۲۴ (شهریور ماه) شاهد چنین تحولاتی بودیم. در عین حال، تحلیلگران این شرایط را به‌عنوان یک موقعیت مناسب برای ورود به بازار با یک استراتژی بلندمدت می‌بینند.
پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نیز طی گزارشی نوشت که یکی از دلایل رشد اخیر قیمت بیت کوین، افزایش ۱۰۰ درصدی حجم معاملات در بازارهای آپشنز بوده که به فاصله ۲ هفته تا روز تحلیف دونالد ترامپ اتفاق افتاده است. پیش از این، ETF های اسپات بیت کوین هم روز جمعه با بیش از ۹۰۸ میلیون دلار سرمایه جدید، به روند خروجی و فروش‌های متوالی خود پایان دادند. با آغاز هفته معاملاتی جدید در روز گذشته هم، ETF های اسپات بیت کوین در مجموع ۷۷۰ میلیون دلار ورودی جدید داشتند که مصادف با رشد قیمت تا ناحیه ۱۰۲,۰۰۰ دلاری بود.
این تحولات، نشان‌دهنده بازگشت سرمایهگذاران سازمانی به بازار بیت کوین دارند و چشم‌انداز قیمت برای ماه ژانویه را دست‌خوش تغییرات مثبت کردند. البته که در این بین، حجم معاملات بیت کوین به‌نسبت رشد قیمت هنوز در سطوحی پایین باقی مانده و حفظ حمایت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را در هاله‌ای از ابهام نگه داشته است. در حال حاضر، تحولات مرتبط با قانونگذاریها و کابینه دولت آمریکا در کنار راه‌اندازی ETF های جدید برای بیت کوین، مهمترین عوامل محرک قیمت در سال میلادی جدید در نظر گرفته می‌شوند.
در راستای این تغییرات، پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز از افزایش موجودی بیت کوین در کیف پول‌های خارج از صرافی‌ها و کاهش ذخایر این رمزارز در صرافی‌ها خبر داد. تقریباً از اواسط نوامبر ۲۰۲۴ (اواخر آبان ماه)، بین این ۲ شاخص یک واگرایی بهوجود آمده که بازتاب‌کننده انباشت بیت کوین خارج از صرافی‌ها و کاهش فشار فروش در پلتفرم‌های معاملاتی است.
کارشناسان بازار معتقند خروج بیت کوین از صرافی‌ها، یک عامل مثبت و سیگنالی مبنی بر رشد بیشتر قیمت بوده و همزمان با پایین‌ماندن ذخایر بیت کوین در پلتفرم‌های خارج از بازار یا OTC، عرضه این رمزارز در بازارها تحت فشار قرار گرفته که پیامدی جز رشد قیمت نمی‌تواند داشته باشد.
در نهایت باید گفت که گمانهزنیها پیرامون لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، اصلی‌ترین عامل محرک قیمت به‌ویژه در روزهای جاری بوده که با هجوم سرمایهگذاران سازمانی به ETF های بیت کوین و خریدهای پیوسته کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy، متاپلنت (Metaplanet) و . . . همراه بوده است.
به‌علاوه، خبر استعفای «مایکل بار» (Michael Barr)، معاون نظارت فدرال رزرو، در ماه فوریه هم یکی دیگر اخبار مثبت این روزها برای بازار بیت کوین بود. وی مشابه با «گری گنسلر» (Gary Gensler)، موضعی سخت‌گیرانه در برابر رمزارزها داشته و اکنون با خروج این دو مقام از فدرال رزرو و آژانس SEC، احتمال تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا بیشتر شده است. حال با توجه به این فاکتورهای فاندامنتال، باید دید شرایط بیت کوین در نمودارهای تکنیکال به چه شکل است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار ۱ روزه، قیمت بیت کوین به هدف بلندمدت خود در ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ دلاری رسید و پس از رشد تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار، شاهد بازگشتی نزولی بود. این بازگشت قیمت منجر به تشکیل یک الگوی کنج بازشونده صعودی (Ascending Broadening Wedge) شد که نشان‌دهنده نوسانات شدید قیمت بود.
با توجه به این الگو، یک ناحیه حمایتی (Support Zone) برای قیمت در محدوده ۹۰,۰۰۰ دلاری تشکیل شده که قیمت هم پس از رسیدن به آن، دوباره بهسمت بالا شروع به حرکت کرد. در حال حاضر، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و این اندیکاتورها، روند فعلی را صعودی نشان میدهند.
از این رو، اصلاحات قیمت در نزدیکی این سطوح را میتوان موقعیتی برای ورود به بازار در نظر گرفت. البته که باید این نکته را هم به‌خاطر داشت که تداوم روند صعودی بیت کوین، به عبور از مقاومت موجود در ناحیه ۱۰۸,۰۰۰ دلاری وابسته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در این تایم‌فریم، حرکتی رو به بالا را آغاز کرده که مومنتوم صعودی قیمت را نشان میدهد. به‌علاوه، ادامه حرکت قیمت بهسمت این سقف تاریخی، نیازمند تبدیل ۱۰۲,۸۰۰ دلار به یک سطح حمایتی است.
از سویی دیگر، چنانچه کندل روزانه پایین‌تر از سقف ۹۷,۵۴۴ دلاری 27 دسامبر (۷ دی) بسته شود، میتوان گفت سناریوهای صعودی مذکور نامعتبر شده و قیمت ممکن است تا ناحیه حمایتی بین ۹۶,۱۰۰ دلار تا ۹۵,۱۵۱ دلار دچار کاهش شود.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، الگوی کنج بازشونده صعودی به‌خوبی قابل مشاهده بوده و قیمت پس از کاهش تا حمایت ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری، بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن حرکت کرده است. همان‌طور که در تصویر پیدا است، بازگشت‌های متوالی قیمت پس از کاهش تا این ناحیه حمایتی، باعث شده یک الگوی کف سه‌قلو (Triple Bottom) در نمودار ظاهر شود که نشان‌دهنده مومنتوم مثبت قیمت در روزهای جاری است.
محدوده نارنجی‌رنگ مشخص‌شده در نمودار، ناحیه حمایتی بسیار مهمی را برای بیت کوین نشان میدهد که در صورت شکست آن، قیمت ممکن است کاهش‌های شدیدی را تجربه کند. پایین‌تر از ۹۰,۰۰۰ دلار، نواحی ۸۷,۰۰۰ دلار و 85,۰۰۰ دلاری، می‌توانند مانع از اصلاح بیشتر قیمت شوند.
از سویی دیگر، بستن کندلهای ۴ ساعته بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، می‌تواند شتاب مومنتوم صعودی را تقویت و بیت کوین را بهسمت ۱۱۲,۰۰۰ دلار هدایت کند. در این بین، سقف تاریخی 108,۰۰۰ دلاری نیز، یکی از مهمترین مقاومتهای پیش روی قیمت نیز محسوب میشود.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۶ دی؛ طرح ذخیره ملی محرک اصلی بازار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین سال ۲۰۲۵ را با رشدی کم‌فروغ اما مثبت آغاز کرده و دادههای آنچین هم نشان میدهند که بازار گاوی پابرجا است و اصلاح اخیر قیمتها، صرفاً یک دوره استراحت برای بازار بوده است. صحبت‌های در مورد ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، موج جدیدی از خریدها را در پی داشت که البته حجم پایین معاملات، نشان از سردرگمی فعالان بازار دارد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۸,۴۴۲ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۷۸۶,۱۸۱,۶۰۳ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، رشد تقریباً ۱ درصدی داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۹۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
رهبر ارزهای دیجیتال طی روزهای ابتدایی سال ۲۰۲۵، بهبود نسبتاً خوبی داشت و موفق شد به ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری بازگردد. این در حالی است که طی ۲ هفته گذشته و پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلاری در تاریخ ۱۷ دسامبر ۲۰۲۴ (۲۷ آذر ماه)، قیمت بیت کوین بیش از ۱۰ درصد کاهش پیدا کرد.
گزارشی از پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهد که در تاریخچه بازار بیت کوین به‌ویژه طی سالهای اخیر، قیمت در میانگین ماهانه ژانویه بازده مثبتی را برای سرمایهگذاران به‌همراه داشته است. این رقم برای ژانویه ۲۰۲۵ و تا به امروز ۳.۳۳ درصد برآورد شده است.
عملکرد ETF های اسپات بیت کوین طی هفته میلادی، بازتاب‌کننده ذهنیت کلی سرمایهگذاران بازار بیت کوین بود که احتیاط و برداشت سود قبل از شروع سال نو را در دستور کار قرار داده بودند. اما این‌طور که پیدا است صحبت‌های جدید در مورد لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، موج جدیدی از تقاضا را به ETF های اسپات تزریق کرد و این بازار در روز جمعه و پایان هفته معاملاتی، بیش از ۹۰۸ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کرد.
«آنتونی ساراموچی» (Anthony Scaramucci)، مدیر سابق ارتباطات کاخ سفید و بنیان‌گذار شرکت اسکای‌بریج کپیتال (Skybridge Capital)، پنجشنبه گذشته اظهار کرد دولت آمریکا ممکن است به‌زودی ۵۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را خریداری کند. وی معتقد است دونالد ترامپ حمایت «تیم اسکات» (Tim Scott)، رئیس کمیته بانک‌داری سنای آمریکا، «اسکات بسنت» (Scott Bessent)، وزیر خزانه‌داری کشور، و همچنین تمامی اعضای زیر ۶۰ سال حزب دموکرات را در اختیار دارد.
تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین به چراغ سبز کنگره، فدرال رزرو، وزارت خزانه‌داری و رئیسجمهور آمریکا نیاز دارد. حال در صورتی که ترامپ، کنگره و وزارت خزانه‌داری این کشور موافقت خود را اعلام کنند، تنها مانع پیش روی اجرای این طرح انقلاب‌آفرین، فدرال رزرو خواهد بود.
پیرامون دادههای آنچین بازار، گزارش جدیدی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) می‌گوید که بازار گاوی ارزهای دیجیتال کماکان پابرجا است و دوره فعلی که در آن قرار داریم، صرفاً نوعی اصلاح و فروکش‌کردن هیجانات اخیر بوده و قیمت بیت کوین در این سایکل، هنوز به سقف خود نرسیده است. این در حالی است که چشم‌انداز کوتاهمدت بازارها هنوز هم مبهم بوده و معاملهگران باید مراقب اصلاح موقتی قیمتها باشند.
در این گزارش، شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا همان SOPR بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت که نوسانات جزئی بازار را از طریق حذف معاملات زیر ۱ ساعت گرفته و جهت شفافیت بیشتر، یک میانگین متحرک ساده ۷ روزه (7D SMA) در نمودار آن اعمال شده است.
در حال حاضر، این شاخص بالاتر از ۱ واحد قرار دارد اما حرکتی نزولی را پیش گرفته که نشان از کاهش سود فعالان بازار دارد. تاریخ نشان داده زمانی که شاخص SOPR بیت کوین به زیر ۱ واحد می‌رسد، قیمت بیت کوین بازگشتی صعودی داشته، چرا که فروش این دارایی برای سرمایهگذاران با ضرر همراه خواهد بود.
به‌علاوه، شاخص موقعیت ماینر (Miner Position Index / MPI) در میانگین متحرک ساده ۷ روزه، وضعیت فروش بیت کوین توسط ماینرهای شبکه را نشان میدهد که این فروش‌ها، عموماً قبل از اجرای هاوینگ و در نزدیکی سقف هر سایکل صورت می‌گیرند. شاخص MPI هم در روزهای جاری، وارد یک روند نزولی شده و خبری از انتقال بیت کوین ماینرها به صرافی‌ها نیست.
این یعنی که شرکت‌های بزرگ ماینینگ بیت کوین، داراییهای خود را حفظ کرده و قصد فروش ندارند. اما همچنان، احتمال فروش‌های مقطعی جهت پوشش هزینه‌های عملیاتی توسط این دسته از فعالان بازار وجود دارد.
در بازار مشتقات، روز جمعه بیش از ۲.۶ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز بیت کوین و اتریوم منقضی شدند و باعث شد قیمتها به سطوح حمایتی خود نزدیک شوند. اما همزمان با خریدهای ETF های اسپات، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین در بازارهای فیوچرز هم از مرز ۱ واحدی فراتر رفت که در مجموع، بازتاب‌کننده چشم‌انداز مثبت و صعودی معاملهگران هستند.
اکنون به فاصله ۳ هفته تا روز تحلیف دونالد ترامپ در کاخ سفید، فعالان بازار انتظار بهبود شرایط در صنعت بلاک چین و رمزارزها داشته و به‌تدریج وارد بازارها می‌شوند. کارشناسان معتقدند ۳ عامل مهم یعنی ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا، تداوم خریدها در ETF های اسپات و راه‌اندازی صندوق‌های جدید و همچنین شفافیت بیشتر و وضع مقررات جدید در راستای رشد صنعت ارزهای دیجیتال، اصلی‌ترین فاکتورهای رشد قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۵ خواهند بود. اکنون بهتر است نگاهی به عملکرد بیت کوین در نمودارهای تکنیکال در بازه‌های میان‌مدت و کوتاهمدت داشته باشیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از کاهش تا سطح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۹۲,۴۹۳ دلار، حمایت خود را پیدا کرد و سپس به رشد قیمت ادامه داد. این سطح در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۹۳,۵۵۰ دلار بود که در مجموع، این محدوده را به یک حمایت مهم تبدیل کردهاند.
اکنون در صورتی که حمایت ۹۲,۴۹۳ دلاری حفظ شود، قیمت می‌تواند جهت تست مجدد مقاومت روانی مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار دوباره تلاش کند. بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، ممکن است منجر به رشدهای بیشتر تا مقاومت سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلار شود. البته که در این سناریو، عبور کامل از مقاومت ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری نیز برای تایید این سناریو ضروری است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، در مرز خنثی ۵۰ واحدی قرار گرفته و حرکتی نزولی را نشان میدهد؛ به این معنی که مومنتوم قیمت در حال تضعیف دیده میشود. اما اندیکاتور مکدی (MACD) در آستانه یک تقاطع صعودی دیده میشود و عبور خط مکدی آبی‌رنگ از خط سیگنال نارنجی‌رنگ، می‌تواند به‌عنوان سیگنالی برای خرید و رشد قیمت در نظر گرفته شود.
اما از سویی دیگر، کاهش قیمت و بستن کندل روزانه پایین‌تر از حمایت ۹۲,۴۹۳ دلاری، احتمالاً بیت کوین را بهسمت مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هدایت کند. از دست‌دادن این سطح حمایتی مهم، احتمالاً منجر به کاهش‌های بیشتر تا سطح ۸۶,۲۶۳ دلار شود.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت شاهد یک خط روند نزولی با مقاومت ۹۸,۰۰۰ دلاری است. از این رو، میتوان گفت شکست صعودی و بستن کندل ۴ ساعته بالاتر از این خط، می‌تواند مسیر رشدهای بیشتر ابتدا تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار و سپس تا ۱۰۲,۰۲۰ دلار را هموار سازد.
در رابطه با سناریوی نزولی کوتاهمدت قیمت سطوح 95,۸۳۷ دلار و سپس 95,۴۴۶ دلار و 91,۷۲۱ دلار، به‌عنوان مهمترین حمایت‌های بیت کوین برآورد شدهاند. در صورت تشدید فشار فروش در بازارها، این سطوح می‌توانند مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند.
شاخص RSI بیت کوین در این نمودار، به ۶۰ واحد رسیده و تا حدی فشار خرید را بیشتر نشان میدهد. به‌علاوه، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۹۵,۸۳۷ دلار، پایین‌تر از قیمت فعلی قرار دارد و از این جهت، مومنتوم صعودی بیت کوین در بازه کوتاهمدت را تقویت کرده است.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۲ دی؛ چرا قیمت هنوز جای رشد دارد؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، شاخص‌های متعددی وجود دارند که همچنان چشم‌انداز قیمت بیت کوین برای سال ۲۰۲۵ را مثبت و رو به رشد نشان میدهند. گزارش‌های پایان سال ۲۰۲۴، نشان از عملکرد درخشان ETF های اسپات و تبدیل بیت کوین به هفتمین دارایی برتر دنیا دارند و خبرهای مختلفی از گوشه‌و‌کنار جهان، مبنی بر راه‌اندازی ذخایر بیت کوین و خرید این رمزارز توسط سازمان‌های مختلف به گوش می‌رسند. البته که وضعیت قیمت در روزهای جاری بر اساس نمودارهای تکنیکال، کماکان احتمال کاهش قیمت را نشان میدهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۳,۴۳۸ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۴۷۴,۳۹۳,۷۶۲ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۸ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۰۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
شاخص سهام کمپانی‌های فعال در حوزه رمزارزها نظیر کوین‌بیس (Coinbase)، مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و رایت (Riot Platforms)، در ساعات ابتدایی سال نو میلادی شاهد رشد بودند و موفق شدند کمی از فشار فروش اخیر را جبران کنند. البته که کارشناسان بازار میگویند این نوسانات مثبت و منفی در تمامی بازارهای مالی، جزئی جدانشدنی از روزهای ابتدایی هر سال میلادی است. اما در هر صورت عملکرد مثبت چنین شاخص‌هایی، ممکن است ذهنیت مثبتی را برای فعالان بازار بیت کوین ایجاد کند.
رهبر ارزهای دیجیتال سال ۲۰۲۴ را با تمام فراز و نشیب‌هایی که داشت، با عملکرد خیره‌کننده‌ای به پایان رساند. مارکت کپ بیت کوین در ابتدای سال در سطح ۸۵۰ میلیارد دلار قرار داشت و پس از عبور از سقف ۲ تریلیون دلار طی ماه گذشته، سال ۲۰۲۴ را در نزدیکی ۱.۸۶ تریلیون دلار به‌پایان رساند. به‌علاوه، بیت کوین موفق شد در سال ۲۰۲۴، به هفتمین دارایی برتر دنیا از لحاظ ارزش بازار تبدیل شود و از کمپانی‌های آرامکو (Aramco)، متا (Meta) و بازار نقره نیز عبور کند.
در رابطه با چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین، شاخص‌های متعددی هستند که نشان میدهند قیمت هنوز به سقف خود در سایکل فعلی نرسیده است. یکی از این شاخص‌ها، نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV با امتیاز زد (MVRV Z-score) است که قیمت فعلی را در برابر مجموع قیمت خریداری‌شده بیت کوینهای در اختیار هولدرها نشان میدهد. تاریخ نشان داده تا زمانی که مقدار شاخص MVRV به عدد ۷ یا بالاتر از آن نرسد، قیمت سقف سایکل را تشکیل نداده و هنوز می‌تواند به رشدهای خود ادامه دهد.
هولدرهای بلندمدت بیت کوین که بیش از ۱ سال است که داراییهای خود را حفظ کرده و برای برداشت سود و فروش اقدام نکرده‌اند، همچنان جزء افرادی هستند که به رشد بیشتر قیمت باور داشته و پیشبینی میشود تا زمانی که بیت کوین به سقفهای تاریخی جدیدتری نرسد، موجودی خود را به فروش نرسانند.
نمودار زیر نشان میدهد که این عرضه قدیمی بیت کوین که در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار داشته، در ابتدای سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۷۰ درصد از عرضه در گردش این رمزارز را در بر گرفته و تا پایان سال، به ۶۳ درصد کاهش یافته است. با وجود اینکه این کاهش ۷ درصدی کوچک دیده میشود، ۱.۴ میلیون واحد از عرضه بیت کوین را شامل شده و اثرات مثبت خریدهای صورت‌گرفته در ETF های اسپات و سایر سازمان‌ها را خنثی کرده است.
البته که این روند نزولی از عرضه در اختیار هولدرهای بلندمدت، با سرعت پایینی در حال حرکت است؛ اما پیشبینی میشود با رشد بیشتر قیمت و عبور از سقفهای اخیر، این دسته از سرمایهگذاران بیشتر به فروش بیت کوین تمایل پیدا کنند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) که بزرگ‌ترین شرکت سرمایه‌گذاری در جهان به‌شمار میآید، موفق‌ترین محصول سرمایه‌گذاری در تاریخچه عملکرد خود را در ETF اسپات بیت کوین تجربه کرد. ای‌تی‌اف “IBIT” این کمپانی، توانست طی ۱۱ ماه ۵۰ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت خود آورد که علاوه‌بر تاریخ‌سازی در بازار ETF های در دنیا، کمک کرد که قیمت بیت کوین برای نخستین بار به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برسد.
اکنون ارزش سرمایه تحت مدیریت بلک‌راک در ETF بیت کوین خود، بیشتر از ETF طلای این کمپانی است. همچنین، ۵۰ درصد از کل حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین، مربوط به بلک‌راک میشود. این موفقیت بلک‌راک، درها را به‌روی محصولات سرمایه‌گذاری خلاقانه‌تر باز کرده است. شرکت کوانتیفای فاندز (Quantify Funds)، به‌تازگی ای‌تی‌اف ترکیبی بیت کوین و طلای خود را راه‌اندازی کرده که سرمایهگذاران می‌توانند حتی با ۱ دلار، در آن سرمایه‌گذاری کنند.
کمپانی بیت‌وایز (Bitwise) هم درخواست راه‌اندازی یک ETF را ثبت کرده که ارزش سهام کمپانی‌های سرمایه‌گذار در بیت کوین مثل تسلا و مایکرواستراتژی را دنبال میکند. استرایو (Stive Asset Management) نیز قصد دارد ETF اوراق بهادار بیت کوین را راه‌اندازی کند که ارزش اوراق تبدیل‌شونده با پشتوانه ارز BTC را دنبال میکند.
تمامی این موارد، بازتاب‌کننده افزایش تقاضا و علاقه سازمان‌ها برای بیت کوین و سرمایه‌گذاری در این بازار هستند. در حال حاضر تنها ۱۲ ای‌تی‌اف بیت کوین، بیش از ۱۰۷ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت خود دارند و کارشناسان پیشبینی کردهاند که در سال ۲۰۲۵، ارزش این داراییها از ETF های طلا نیز عبور خواهد کرد.
در جایی دیگر، سوییس هم به جمع کشورهایی پیوست که لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین را مورد بررسی قرار داده است. این طرح که توسط «جیو زنگنه» (Giw Zanganeh)، معاون دپارتمان انرژی و استخراج کمپانی تتر، ارائه شد، در نظر دارد که در کنار ۲۷ میلیارد دلار طلا در پورتفولیوی ذخایر این کشور، بیت کوین را نیز اضافه کند. این طرح جهت تصویب، به ۱۰۰,۰۰۰ امضا از سوی شهروندان سوییس تا نیمه ابتدایی سال ۲۰۲۵ نیاز دارد.
در نهایت باید گفت که فعالان بازار بهتر است توجه ویژه‌ای به عملکرد سازمان‌های مختلف در بازار بیت کوین داشته باشند، چرا که احتمالاً روند کوتاهمدت قیمت تحت تاثیر فعالیت این دسته از سرمایهگذاران قرار بگیرد. طرح‌های استراتژیک بیت کوین، ETF های اسپات و راه‌اندازی نمونه‌های جدید، در کنار تقویم اقتصادی به‌ویژه در منطقه آمریکا، از جمله مواردی است که باید در روزها و هفته‌های آتی زیر نظر گرفته شوند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، یکی از مهمترین حمایت‌های خود یعنی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) را از دست داده و اکنون، جو بازار در ابتدای سال نو میلادی کمی منفی شده است. از این رو، پیدایش سیگنال‌ها و انتشار اخبار منفی، ممکن است فشار فروش این روزها را تشدید کند و روند نزولی قیمت قدرت بیشتری پیدا کند.
در صورتی که بیت کوین سناریوهای نزولی خود را تایید کند، مهمترین حمایت‌ها را بعد از مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، در ناحیه روانی ۸۵,۰۰۰ دلار و سپس میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در سطح ۷۶,۱۶۰ دلار خواهد داشت. بیت کوین در صورت از دست‌دادن این سطوح حمایتی، ممکن است کاهش‌های بیشتری را نیز تجربه کند.
حجم معاملات در بازار این روزهای بیت کوین، کاهش داشته و روند قیمت را آسیب‌پذیرتر کرده است. اکنون در صورتی که موج جدیدی از خرید بیت کوین در بازارها ایجاد نشود، عدم رشد و بازگشت صعودی قیمت به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه دور از انتظار نخواهد بود. اما فعالیت خریداران و بازپس‌گیری این حمایت، می‌تواند تغییرات مثبتی را در جو بازار و ذهنیت سرمایهگذاران رقم زند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، همچنان کمی پایین‌تر از ناحیه خنثی قرار دارد که یعنی مومنتوم قیمت هنوز نزولی است. با توجه به کاهش تقاضا از سوی سرمایهگذاران سازمانی و شخصی، نمیتوان چشم‌انداز خیلی مثبتی برای قیمت طی روزهای جاری متصور شد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در ۹۵,۱۹۰ دلار با مقاومت مواجه شده است که در صورت غلبه بر آن، باید بهترتیب با سطوح ۹۶,۰۰۰ دلار و 98,۳۶۰ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند.
برای سناریوی نزولی کوتاهمدت رمزارز برتر، مهمترین سطوح حمایتی ۹۲,۱۰۰ دلار و 89,۶۱۰ دلار برآورد شدهاند. قیمت در این نمودار هم پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی در سطح ۹۴,۸۵۰ دلار معامله میشود و مومنتوم قیمت را نزولی نشان میدهد.
شاخص RSI هم در نمودار ۴ ساعته، به سطح ۴۸ واحدی رسیده که وضعیت بازار را تقریباً خنثی نشان میدهد. به این ترتیب، میتوان گفت شکست صعودی در مقاومت ۹۵,۱۹۰ دلاری و کاهش قیمت به زیر حمایت ۹۲,۱۰۰ دلاری، تعیین‌کننده روند صعودی یا نزولی قیمت در بازه کوتاهمدت خواهند بود.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۱ دی؛ حمایت ۹۰,۰۰۰ دلار مهم‌تر از همیشه
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، رهبر ارزهای دیجیتال در روز پایانی سال ۲۰۲۴ شاهد تقویت شاخص دلار بوده و معاملهگران بازار هم، به نقطه حساسی از قیمت در نمودارها رسیده‌اند. این‌طور که پیدا است، بیت کوین نتوانسته رالی معروف کریسمس خود را تکرار کند و با تداوم فروش در بازار ETF های اسپات، قیمت تحت فشار بیشتری قرار گرفته است. برخی هولدرهای بلندمدت هم از بازار پادشاه کوینها خارج شدهاند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۲,۶۶۲ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۴۳۴,۱۵۳,۶۳۴ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، تقریباً ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۱۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
ارزش بازار ارزهای دیجیتال، روز گذشته ۱.۴ درصد کاهش داشت و به ۳.۲۹ تریلیون دلار رسید. مارکت کپ کل رمزارزها طی ۱۰ روز اخیر، در محدوده بین ۳.۳ تا ۳.۴ تریلیون دلار نوسان داشته و به سطوح اواخر ماه نوامبر رسیده است.
در این بین، تعداد هولدرهای بلندمدت اتریوم در سال ۲۰۲۴ شاهد افزایش بوده و این در حالی است که این آمار برای بیت کوین، با کاهش همراه بوده است. کارشناسان بازار معتقدند علت چنین موضوعی، اطمینان فعالان بازار از عملکرد درخشان اتریوم در سال ۲۰۲۵ است.
در همین راستا، پلتفرم تحلیلگر آنچین اینتودبلاک (IntoTheBlock) در یکی از پست‌های اخیر خود در شبکه اجتماعی X نوشت هولدرهای بلندمدت اتریوم که در ابتدای سال میلادی ۵۹ درصد از سرمایهگذاران این بازار را تشکیل می‌دادند، تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۷۵ درصد رسید و در سهماهه ابتدایی سال، از هولدرهای بلندمدت بیت کوین فراتر رفته‌اند.
عملکرد بیت کوین طی هفته‌ها و روزهای اخیر، باعث شده تا حدی دیدگاه کارشناسان بازار در مورد طرح راه‌اندازی ذخایر استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا منفی شود. علیرغم پیش‌بینی‌های قیمتی خارق‌العاده توسط حامیان بیت کوین و رمزارزها، این احتمال وجود دارد که موانع موجود از سوی شرایط اقتصادی و سیاسی آمریکا، چالش‌هایی را برای تصویب این لایحه ایجاد کنند.
در هر صورت، احتمال تایید یا رد لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در آمریکا، همچنان در هاله‌ای از ابهام قرار دارد و آمار مربوطه در بازارهای پیشبینی، نشان از کاهش اطمینان فعالان بازار به تایید این موضوع دارند.
اما اصلاح اخیر قیمت بیت کوین، در حالی رقم خورد که برخی شاخص‌های آنچین سیگنال‌هایی مثبت برای این بازار داشتند و علاقه سازمان‌ها به این دارایی نیز احیا شده بود. به این ترتیب، میتوان گفت این اصلاح بیت کوین به‌دلیل عملکرد شاخص‌های اقتصادی و فاکتورهای مرتبط با حوزه اقتصاد کلان بوده است.
یکی از اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت در روزهای اخیر و به‌طور کل سال ۲۰۲۴، ETF های اسپات بیت کوین بودند که توانستند پنجشنبه گذشته، با ثبت ۴۷۵.۲۰ میلیون دلار ورودی خالص، به روند ۴ روز متوالی فروش بیت کوین خاتمه دهند. اما این‌طور که پیدا است، اظهارات مقامات فدارل رزرو در آخرین جلسه خود در تاریخ ۱۷ دسامبر (۲۷ آذر) که بازتاب‌کننده سیاستهای نسبتاً سخت‌گیرانه برای سال ۲۰۲۵ بود، مانع از تداوم رالی بیت کوین شد و همزمان با تقویت دلار آمریکا، فشار سنگینی در بازار رمزارزها بهوجود آورد.
حتی خریدهای بیت کوین در روز پنجشنبه هم، با خروجی تقریباً ۲۸۸ میلیون دلاری در روز جمعه خنثی شدند و سرمایهگذاران سازمانی تصمیم گرفتند در پایان سال ۲۰۲۴، فعلاً از بازار بیت کوین خارج شوند. البته که از لحاظ تاریخی، روزهای پایانی هر سال میلادی شاهد خروج سرمایه و برداشت سود سرمایهگذاران در بازار بیت کوین و آلت کوینها بوده‌ایم. اکنون پیشبینی میشود در صورتی که این فروش‌ها ادامه داشته باشند، قیمت بیت کوین اصلاح عمیق‌تری را تجربه کند.
ناگفته نماند که صرف‌نظر از این خروجی‌ها، ETF های اسپات در اولین سال شروع به‌کار خود، عملکردی خارق‌العاده داشتند و بیش از ۳۵ میلیارد دلار سرمایه خالص را به بازار بیت کوین تزریق کردهاند. در این بین، ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” بهترین عملکرد را در برابر سایر همتاهای خود داشته است.
نکته جالب اینجا است که همزمان با کاهش قیمت اخیر بیت کوین، کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، متاپلنت (Metaplanet) و تتر (Tether) خریدهای جدیدی از رمزارز برتر داشته‌اند. اما ظاهراً بازار واکنش مثبتی به این اخبار نشان نداده و فشار فروش موجود، بر این خریدها غلبه کرده است. این یعنی که سرمایهگذاران بزرگی مشغول فروش بیت کوین و جابجایی سرمایه در پورتفولیوی خود هستند.
اما علیرغم همه این تحولات، چشم‌انداز تکنیکال بیت کوین به‌ویژه در بازه‌های میان‌مدت تا بلندمدت مثبت باقی مانده و از این رو، میتوان شرایط فعلی را فرصت مناسبی برای ورود به بازارها در نظر گرفت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار هفتگی بیت کوین، قیمت در یک کانال صعودی گسترده مشغول حرکت دیده میشود که از سال ۲۰۱۸ تاکنون تشکیل شده است. در این کانال، یک الگوی فنجان (Cup) از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴ ایجاد شده که چشم‌انداز صعودی فوق‌العاده‌ای را برای قیمت نشان میدهد.
روند تثبیت قیمت در انتهای این الگوی فنجان، درواقع یک الگوی کنج بازشونده نزولی (Descending Broadening Wedge) را بهوجود آورده که قیمت با شکست صعودی از محدوده بین ۶۵,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار، از آن خارج شده است. این شکست صعودی، زمینه‌ساز رالی بزرگ بیت کوین و حرکت قیمت بهسمت هدف اول (1st Target) الگو یعنی ناحیه ۱۰۵,۰۰۰ دلاری بود.
قیمت بیت کوین بعد از رسیدن به این هدف، یک حرکت اصلاحی را آغاز کرد. اکنون در صورتی که حمایت ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری شکسته شود، قیمت ممکن است کاهش‌های بیشتری را تا خط گردن الگوی فنجان در نزدیکی ۷۵,۰۰۰ دلار تجربه کند.
از سویی دیگر، شکست صعودی در آخرین سقف تاریخی یعنی ۱۰۸,۰۰۰ دلار، می‌تواند بیت کوین را به سمت ناحیه ۲۵۰,۰۰۰ دلاری هدایت کند؛ کارشناسان زیادی این سطح قیمت را برای بیت کوین تا پایان سال ۲۰۲۵ متصور شدهاند. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۶۵ واحدی رسیده که مومنتوم قیمت را صعودی و مثبت نشان میدهد؛ به این معنی که بیت کوین بدون ورود به نواحی اشباع خرید، هنوز فضای کافی برای رشد را در اختیار دارد.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در یک الگوی کنج بازشونده صعودی (Ascending Broadening Wedge) قرار دارد که البته، اخیراً در ناحیه حمایتی (Support Zone) این الگو دچار تضعیف شده است. قیمت بعد از رسیدن به هدف ۱۰۵,۰۰۰ دلاری واقع در خط روند ۲ ساله (2years trend line)، اکنون وارد دوره اصلاح خود شده است.
بیت کوین طی روزهای گذشته، در محدوده بین ۹۰,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ دلار مشغول نوسان بوده است. خطوط میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، رو به بالا در حرکت هستند و روند قیمت را صعودی نشان میدهند.
اکنون در صورتی که این ناحیه حمایتی حفظ شود، قیمت پتانسیل تست مجدد مقاومت ۱۰۵,۰۰۰ دلاری را به‌دست خواهد آورد. اما شکست این محدوده بهسمت پایین، می‌تواند منجر به آغاز یک حرکت نزولی جدید بهسمت حمایت ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری شود.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین هم، یک الگوی کنج بازشونده صعودی تشکیل شده و قیمت در ناحیه حمایتی بین ۹۰,۰۰۰ دلار تا ۹۵,۰۰۰ دلار مشغول رنج‌زنی است. با توجه به این شرایط، مرز ۹۰,۰۰۰ دلار اهمیت بسیار زیادی پیدا کرده و به یک نقطه پیوت (Pivot) تبدیل شده است.
این یعنی که در صورت شکست نزولی در حمایت ۹۰,۰۰۰ دلاری، احتمال شاهد اصلاح بیشتر قیمت تا ناحیه حمایتی مهم بعدی در نزدیکی 85,۰۰۰ دلار باشیم. از طرفی دیگر، اگر بیت کوین بتواند به ۹۹,۰۰۰ دلار بازگردد و از این مقاومت عبور کند، احتمالاً روند فعلی تغییر کرده و قیمت تا محدوده بین ۱۰۵,۰۰۰ دلار تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۹ دی؛ وضعیت پادشاه در کریسمس
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین برای چندمین مرتبه نتوانست از مقاومتهای پیش رو عبور کند و این مسئله باعث شده که احتمال کاهش بیشتر قیمت تا نواحی نزدیک به 80,۰۰۰ دلار بیشتر شود. اما از طرفی، دادههای آنچین نشان از افزایش فشار خرید در صرافی‌ها دارند و این تحولات، همزمان با اتمام دوره پیوسته فروش بیت کوین در ETF های اسپات بوده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۹۷۹ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۶۸۶,۵۵۹,۱۶۴ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۸۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین پس از گذشت ۱ هفته از تشکیل آخرین سقف تاریخی در سطح ۱۰۸,۳۶۵ دلار، شاهد اصلاحی ۱۵ درصدی بود. اکنون، برخی تحلیلگران معتقدند شاخص دامیننس تتر طی هفته‌های آتی بهبود قابل توجهی خواهد داشت و به‌دلیل همبستگی معکوس آن با قیمت بیت کوین، شاهد کاهش نسبتاً شدیدی در بازار خواهیم بود. تحلیل تکنیکال این دو نمودار را در بخش بعدی تحلیل امروز بررسی خواهیم کرد.
اما کاهش قیمت تا ناحیه ۹۷,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن طی روزهای اخیر، باعث شد رشدهای ثبت‌شده در روزهای قبل‌تر از بین بروند و این‌طور که پیدا است، بیت کوین رالی معروف کریسمس خود را از دست داده است. با این حال، برخی آمار و شاخص‌ها نشان از تقویت قریب‌الوقوع فشار خرید بیت کوین در بازارها دارند.
طبق گفته کارشناسان، اصلی‌ترین عامل رالی خیره‌کننده بیت کوین طی سال ۲۰۲۴، چیزی جز راه‌اندازی و خریدهای سنگین ETF های اسپات نبوده که در پنجشنبه گذشته نیز، شاهد بازگشت سرمایهگذاران بودهاند. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین در روز پنجشنبه، ۴۷۵.۲ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردهاند و به ۴ روز متوالی فروش بیت کوین پایان دادند.
این تحولات درست قبل از شروع تعطیلات کریسمس صورت گرفت، اما این جریان جدید سرمایه پایدار نبود و ETF های بیت کوین در روز جمعه، در مجموع نزدیک به ۲۸۸ میلیون دلار خروجی را ثبت کردند. با همه این‌ها، ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، به‌عنوان ستوف فقرات این بازار شناخته میشود و بخش فوق‌العاده بزرگی از عرضه بیت کوین را در اختیار دارد. این فروش‌های اخیر، بازتاب‌کننده نگرانی‌ها پیرامون وضعیت سیاستهای پولی فدرال رزرو برای سال میلادی جدید و بدبینی‌ها درباره ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا بودهاند.
کارشناسان بازار از جمله «کی یانگ جو» (Ki Young Ju)، مدیر عامل پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، معتقدند جهت ایجاد یک ذخیره استراتژیک برای بیت کوین در داراییهای ملی آمریکا، ابتدا لازم است که عملکرد اقتصادی این کشور تضعیف شود و در معرض از دست‌دادن سلطه خود در دنیا قرار بگیرد.
به همین ترتیب، این احتمال نیز وجود دارد که در صورت بهبود عملکرد اقتصادی آمریکا و تقویت قدرت دلار در دنیا، دونالد ترامپ به‌راحتی از این وعده خود مبنی بر استفاده از بیت کوین عقب‌نشینی کند و حتی طرفداران خود را نیز از دست ندهد. اما اگر این اتفاق بیفتد و ترامپ از استفاده از بیت کوین در ذخایر ملی آمریکا صرف‌نظر کند، قیمت این دارایی ممکن است فشار فروش فوق‌العاده سنگینی را شاهد باشد.
در همین راستا، خود دولت آمریکا که هم‌اکنون نزدیک به ۲۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را در اختیار دارد، ممکن است به یک فروشنده بزرگ در بازار تبدیل شود. به این ترتیب، اخبار مرتبط با این موضوع طی روزها و هفته‌های آتی، جزء محوری‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوینها خواهد بود.
اما در جایی دیگر، پس از اصلاح اخیر قیمتها در کل بازار ارزهای دیجیتال، پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) طی گزارشی از فعالیت مجدد نهنگ‌های بازار خبر داد. اکثر این فعالیت‌ها، شامل انتقال استیبل کوین به صرافی‌های ارز دیجیتال بود که عموماً نشانه‌های مبنی بر خرید رمزارزها محسوب میشود. سنتیمنت تنها در ۱ روز، ۷ واریزی استیبل کوین به صرافی بایننس را شناسایی کرد که کمترین آن ۹ میلیون دلار و بزرگ‌ترین تراکنش، ۵۰ میلیون دلار ارزش داشت.
در همین راستا، پلتفرم کریپتوکوانت نیز شاخص حجم خرید سفارش‌بردار (Taker Buy Volume) بیت کوین در صرافی‌ها را مورد بررسی قرار داد که نشان‌دهنده سطح تقاضا برای خرید این رمزارز است. معمولاً رشد این شاخص، به‌معنی افزایش علاقه سرمایهگذاران و معاملهگران بوده و عاملی مثبت برای قیمت به‌شمار میآید.
بر اساس نمودار بالا، حجم خرید سفارش‌بردار بیت کوین در صرافی بایننس (Binance)، از ابتدای ماه نوامبر تا روزهای اخیر، در یک روند صعودی قرار داشته و چندین کف بالاتر را ثبت کرده است. عملکرد این شاخص، نشانگر تقویت فشار خرید بیت کوین است.
در نهایت، باید گفت که روند این روزهای بیت کوین را اخبار و شاخص‌های مرتبط با حوزه اقتصاد کلان، سیاستهای دولت آمریکا در برابر رمزارزها و عملکرد ETF های اسپات تعیین میکنند. از این رو، توصیه میشود با دنبال‌کردن اخبار روز بیت کوین و بازار معاملات خود را تنظیم کنید.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«فارکس‌اکس مایندست» (ForexX Mindset)، تحلیلگر برجسته ارزهای دیجیتال در تریدینگ‌ویو (TradingView)، عملکرد شاخص دامیننس تتر (USDT.D) را در برابر قیمت بیت کوین مورد بررسی قرار داد و نوشت که این شاخص بعد از رسیدن بیت کوین به سقف تاریخی ۷۳,۸۰۰ دلاری در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، در ناحیه ۳.۸۰ درصدی حمایت خود را تشکیل داد و شاهد بازگشت روند بود.
از جایی که این دو نمودار با یکدیگر همبستگی معکوس دارند و با توجه به پامپ اخیر بیت کوین طی هفته‌های گذشته، فارکس‌اکس به فعالان بازار هشدار داد که به این رشدها توجهی نکنند و قیمت بیت کوین ریزش بزرگی را تجربه خواهد کرد. به همین دلیل، توصیه میشود برای ورود به بازار بیت کوین و آلت کوینها عجله‌ای نداشته باشید. این سناریوی نزولی برای بیت کوین، با تشکیل کف ۹۲,۱۲۰ دلاری در روز جمعه و سپس بازگشت آن به ۹۶,۷۴۰ دلار پدیدار شد.
این تحلیلگر می‌گوید این احتمال وجود دارد که سرمایهگذاران بزرگ و نهنگ‌های بازار، قیمت بیت کوین را پامپ کنند و با هجوم سرمایهگذاران خُرد به بازار، داراییهای خود را در ناحیه سود به فروش برسانند. در حال حاضر، بیت کوین بعد از عدم عبور از سطح ۱.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی در ۱۰۲,۷۳۴ دلار، یک حرکت اصلاحی را آغاز کرده است.
این پول‌بک، همزمان با رسیدن شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع خرید صورت گرفته و یک واگرایی منفی نیز با قیمت تشکیل داده بود. حال با توجه به چشم‌اندازی نزولی قیمت بیت کوین بر اساس دادههای تکنیکال در نمودار هفتگی، هدف قیمت میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای (20W EMA) در سطح ۸۱,۵۰۰ دلار برآورد شده است. تداوم این شرایط، حتی ممکن است منجر به ریزش بیشتر قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) در ۶۷,۷۰۰ دلار نیز شود که با سطح ۱.۰ واحدی فیبوناچی بازگشتی در تلاقی است.
اما در آن روی سکه، بازپس‌گیری حمایت موجود در سطح ۱.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی یعنی ۱۰۲,۷۳۴ دلار، می‌تواند منجر به حرکت قیمت بهسمت ناحیه ۱۵۰,۰۰۰ دلاری طی نیمه ابتدایی سال ۲۰۲۵ شود. ناگفته نماند که تحلیلگران زیادی این هدف قیمتی را برای بیت کوین در سال ۲۰۲۵ متصور شدهاند.
در نمودار روزانه بیت کوین نیز، دادههای تکنیکال از چشم‌انداز صعودی که شاخص‌های آنچین رقم زده‌اند پیروی نکرده و قیمت را در معرض کاهش نشان میدهند. شاخص RSI در این تایم فریم مدتی است که در نزدیکی مرز خنثی ۵۰ واحدی مشغول نوسان بوده که بازتاب‌کننده عدم قطعیت میان خریداران و فروشندگان بازار است. اندیکاتور مکدی (MACD) اما، ستونهای قرمزرنگی را پایین‌تر از خط خنثی خود نشان میدهد؛ به این معنی که روند فعلی بیت کوین نزولی و دارای مومنتومی منفی است.
اکنون در صورتی که حرکت اصلاحی بیت کوین ادامه داشته باشد، قیمت ممکن است در ابتدا تا حمایت ۹۲,۵۰۰ دلاری ایجادشده در نیمه دوم ماه دسامبر و سپس تا کف ۸۹,۳۷۶ دلاری 18 نوامبر (۲۸ آبان) دچار کاهش شود. بیت کوین در این سناریوی نزولی، مرز ۹۰,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان یک حمایت روانی در اختیار دارد.
اما چنانچه قیمت بتواند به سطح ۹۷,۵۰۰ دلاری بازگردد و در ادامه کندل روزانه را بالاتر از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار ببندد، میتوان گفت که سناریوهای نزولی مذکور را نامعتبر خواهد کرد. به این ترتیب، قیمت می‌تواند به مسیر خود تا سقف تاریخی ۱۰۸,۳۶۵ دلاری ادامه دهد که عبور از آن، می‌تواند بیت کوین را تا مرز ۱۱۰,۰۰۰ دلار و حتی بالاتر از آن هدایت کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۵ دی؛ خریدار یا فروشنده، برنده کدام است؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین برای نخستین بار از اواخر ماه نوامبر تا کنون، هنگام شروع معاملات روز سه‌شنبه در کف ۹۴,۸۰۰ دلاری قرار گرفت که البته تا پایان روز، موفق شد بهبود خوبی را رقم زند. حجم تراکنش‌ها در شبکه بیت کوین، نشان از فعالیت نهنگ‌ها و فروش‌های احتمالی دارد که عملکردی مشابه را در بازار ETF های اسپات نیز شاهد هستیم. اما برخی کمپانی‌ها و سرمایهگذاران حتی در شرایط مبهم این روزها در بازار بیت کوین، همچنان به خرید این رمزارز مشغول هستند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۸,۱۶۴ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۷۰۴,۴۰۷,۴۳۶ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۹۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۱۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بازار بیت کوین برای نخستین بار از ۲۷ نوامبر (۷ آذر) تا کنون، روز گذشته شاهد آغاز معاملات در سطوح پایین‌تر از ۹۵,۰۰۰ دلار بود. دادههای آنچین نشان میدهند سرمایهگذاران بزرگ بازار، رفته‌رفته به فروش‌های خود افزوده و قیمت را در معرض کاهش تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری قرار دادهاند. گزارش چشم‌انداز اقتصادی فدرال رزرو برای سال ۲۰۲۵ که بعد از اعلام نرخ بهره منتشر شد و نشان از سیاست‌هایی سخت‌گیرانه داشت، باعث شد سرمایهگذاران در بخش‌های مختلف بازار ارزهای دیجیتال واکنشی منفی از خود نشان دهند.
نکته جالب اینجا است که در بحبوحه این فشارها و عملکرد منفی قیمت بیت کوین، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) روز دوشنبه اعلام کرد که ۵۱۶ میلیون دلار دیگر بیت کوین خریداری کرده است. به‌علاوه، شرکت سرمایه‌گذاری ژاپنی متاپلنت (Metaplanet) نیز، خبر از خرید ۵۹ میلیون دلار و تقریباً ۶۲۰ واحد بیت کوین جدید داد. اما علیرغم این خریدها، تداوم کاهش قیمت بازتاب‌کننده تشدید فشار فروش از سوی سرمایهگذاران بزرگ و نهنگ‌های بازار بود.
قیمت بیت کوین طی ۷ روز اخیر، کاهشی ۱۲ درصدی را تجربه کرده که همزمان با افزایش قابل توجه فعالیت نهنگ‌ها بوده است. دادههای اخیر پلتفرم تحلیلگر آنچین اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، نشان میدهند که خط روند میانگین حجم تراکنشهای بیت کوین (Bitcoin Average Transaction Size)، طی این دوره کاهش قیمت افزایش چشم‌گیری را تجربه کرده است.
میانگین حجم تراکنشهای بیت کوین، روز دوشنبه به ۳۰۶,۱۰۰ دلار رسید که بالاترین سطح آن از نوامبر ۲۰۲۲ (آذر ۱۴۰۱) تاکنون بوده است. تاریخ نشان داده که بالارفتن حجم تراکنش‌ها طی دوره‌های کاهش قیمت، به‌معنی فعالیت سنگین نهنگ‌های بازار در سمت فروش بیت کوین بوده و روند نزولی قیمت را تقویت میکنند. اکنون در صورتی که این شرایط ادامه پیدا کند و تقاضایی برای خرید در مقابل این فروش‌ها وجود نداشته باشد، قیمت بیت کوین به اصلاح ادامه خواهد داد.
در همین راستا و علیرغم بهبود قیمت طی روز گذشته، ETF های اسپات هم برای چهارمین روز متوالی و قبل از تعطیلات سال میلادی جدید، به فروش بیت کوین ادامه دادند. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند در سه‌شنبه، اکثر ETF ها جریانی خنثی از ورود و خروج سرمایه را ثبت کردهاند و کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و آرک (Ark Invest)، در مجموع ۳۳۸ میلیون دلار بیت کوین فروخته‌اند. حال در صورتی که این فروش‌ها به‌ویژه در کمپانی بلک‌راک ادامه داشته باشند، باید انتظار داشت که قیمت بیت کوین بیشتر دچار کاهش شود.
در این بین، گزارش جدیدی از پلتفرم کلشی (Kalshi) عنوان کرد که در پی تحولات اخیر در حوزه رمزارزها پس از پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا، اکنون احتمال خرید بیت کوین در سال ۲۰۲۵ توسط ۷ کمپانی برتر دنیا به ۷۷ درصد رسیده است. پلتفرم‌های پیشبینی هم، تحولاتی مشابه را از دیدگاه کارشناسان و فعالان بازار نشان میدهند و ظاهراً انتشار این گزارش‌ها، منجر به رشد قیمت رهبر ارزهای دیجیتال علیرغم فروش‌های اخیر شده است.
تا به این لحظه، سهام‌داران کمپانی مایکروسافت از این طرح استقبال نکرده‌اند، اما پیشبینی میشود که خرید بیت کوین توسط یکی از این شرکت‌های برتر دنیا، می‌تواند واکنشی مشابه از سوی سایر همتاها را در پی داشته باشد.
در نهایت، باید گفت که با توجه به نزدیک‌شدن به روزهای پایانی سال ۲۰۲۴، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و کمپانی‌های سرمایه‌گذار در این دارایی، می‌توانند مهمترین عامل محرک قیمت و کل بازار ارزهای دیجیتال باشند. به‌علاوه، پیشرفت‌ها در رابطه فعالیت نهادهای قانون‌گذار در این بازار و فاکتورهای اقتصادی در سطح کلان، می‌توانند تحولات قابل توجهی را در اکوسیستم رمزارزها رقم زنند. از این رو، دنبال‌کردن اخبار روز بیت کوین و کل بازار، باید در دستور کار معاملهگران قرار گیرد. اما دادههای تکنیکال بیت کوین برای ساعات و روزهای جاری به ما چی میگویند؟
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً نشانه‌هایی از کاهش بیشتر قیمت را نشان میدهد. فعالیت نهنگ‌های بازار که در بالا به آن اشاره کردیم، روند قیمت را تضعیف کرده و ممکن است این شرایط در روزهای تداوم داشته باشد. در حال حاضر، قیمت به باند پایینی کانال دانچیان (Donchian Channel) و حمایت ۹۰,۵۰۰ دلاری نزدیک شده است.
از این رو، پیشبینی میشود شکست نزولی در این سطح حمایتی، قیمت بیت کوین را تا حمایت مهم بعدی در سطح ۸۸,۰۰۰ دلار هدایت کند. همچنین، اندیکاتور قدرت گاوی-خرسی (Bull Bear Power) یا BBP در این تایم‌فریم، سناریوی نزولی مذکور را تقویت میکند. این اندیکاتور طی ۶ روز اخیر، در محدوده منفی قرار داشته است.
با توجه به این موارد، نخستین مقاومت مهم پیشروی قیمت، خط میانی کانال دانچیان یعنی سطح 99,۴۲۶ دلاری برآورد شده است. شکست صعودی در این سطح مقاومتی، می‌تواند نشانه‌ای مبنی بر بهبود قیمت در نظر گرفته شود و پتانسیل رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۱۰۸,۳۵۳ دلار را به رهبر ارزهای دیجیتال بدهد.
اما در وهله اول، حفظ حمایت ناحیه ۹۰,۵۰۰ دلاری است که وضعیت آینده نزدیک بیت کوین را مشخص میکند. به این ترتیب، میتوان گفت کاهش قیمت به زیر این سطح حمایتی منجر به تایید سناریوهای نزولی میشود و عبور از مقاومت ۹۹,۴۲۶ دلاری، تایید سناریوهای صعودی و رشد بیشتر قیمت را در پی خواهد داشت.
اما در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت ظاهراً مشغول تثبیت در نزدیکی 98,۱۸۰ دلار پس از بازگشت از سطح ۹۲,۰۰۰ دلاری دیده میشود. سطوح مقاومتی پیش روی قیمت در این نمودار، بهترتیب ۹۹,۳۵۰ دلار، 102,۴۷۰ دلار و 106,۴۵۰ دلار برآورد شدهاند. پیشبینی میشود عبور قیمت از این سطوح، رالی قدرتمندی را برای بیت کوین آغاز کند.
از طرفی دیگر و در سناریوی نزولی در بازه کوتاهمدت، سطوح حمایتی قیمت ۹۶,۲۱۰ دلار، 92,۷۱۰ دلار و 90,۸۷۰ دلار در نظر گرفته می‌شوند که می‌توانند مانع از اصلاح بیشتر یا ریزش بیت کوین شوند. شاخص قدرت نسبی (RSI) که هم‌اکنون در این نمودار عدد ۶۰ را نشان میدهد، بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی قیمت در ساعات جاری است. اما در عین حال، نوسانات بازار تشدید شده و در سطوحی بالا باقی مانده‌اند.
در نتیجه این دادههای تکنیکال، میتوان گفت غلبه بر مقاومت ۹۹,۳۵۰ دلاری مسیر رشدهای بیشتر قیمت را هموار خواهد کرد و به همین شکل، عدم حفظ حمایت ۹۶,۲۱۰ دلار ممکن اصلاح عمیق‌تری در قیمت به‌همراه داشته باشد. با توجه به کاهش حجم معاملات و افزایش نوسانات در روزهای پایانی سال میلادی، تشخیص روند بیت کوین دشوارتر از همیشه شده است. از این رو، توصیه میشود مدیریت ریسک را در دستور کار قرار داده و جوانب احتیاط را در معاملات خود رعایت کنید.
تحلیل بیت کوین امروز ۲ دی؛ پایان کاهش قیمت یا اصلاحی عمیق‌تر؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، شاخص زیان تحققیافته بیت کوین به سقفهای قبلی خود رسیده و از این رو، احتمال تشکیل کف قیمت برای رهبر ارزهای دیجیتال بهوجود آمده است. ETF های اسپات هم بیشترین آمار فروش روزانه را ثبت کردند و این در حالی است که برخی شاخص‌ها همچنان این سایکل گاوی بیت کوین را تمام‌نشده نشان میدهند. اکنون باید دید که فاکتورهای فاندامنتال و دادههای تکنیکال بیت کوین، چه چشم‌اندازی برای بازار رقم زده‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۶,۳۳۰ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۳۶۱,۰۹۵,۸۶۸ تومان میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۲۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۸۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین برای اولین بار پس از تشکیل رالی قدرتمند خود از ابتدای ماه نوامبر (اواسط آبان ماه) تا کنون، ۳ کندل قرمزرنگ را در نمودار روزانه ثبت کرد. اکنون که قیمت با آخرین سقف تاریخی خود فاصله ۱۵ درصدی پیدا کرده، برخی تحلیلگران معتقدند که بخش بزرگی از اصلاح بیت کوین صورت گرفته است.
اما بعضی کارشناسان بازار هم میگویند در صورتی که بنا به تکرار حرکات قیمت مشابه با ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) باشد، بیت کوین همچنان در معرض اصلاح‌های عمیق‌تری قرار داشته و ممکن است این فروش‌ها، قیمت را تا ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری دچار کاهش کنند. علت تعریف چنین سناریویی هم، تداوم فروش بیت کوین در بازارهای اسپات و متعاقباً کاهش در شاخص پریمیوم فیوچرز کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) عنوان شده که به‌تازگی به کفهای سهماهه خود رسیده است.
در همین راستا، شاخص زیان تحققیافته بیت کوین (Bitcoin Realized Loss) طی پنج روز اخیر به سطح ۲۸.۹ میلیون دلار رسید که نسبت به میانگین هفتگی خود، ۳۲۰ درصد بیشتر است. این سطح از زیان تحققیافته، تنها ۱۰ مرتبه در سال میلادی جاری اتفاق افتاده است. اکنون، پیشبینی میشود در صورت حفظ حمایت ۹۵,۰۰۰ دلاری، بیت کوین دوره اصلاح فعلی خود را به‌پایان برساند.
اما این اصلاح بازار از کجا شروع شد؟ پس از اعلام کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در چهارشنبه گذشته، ETF های اسپات بیت کوین طی ۱ روز نزدیک به ۶۷۲ میلیون دلار خروجی و فروش را تجربه کردند که بیشترین آمار خروجی روزانه از ابتدای راه‌اندازی این بازار تاکنون بود. طبق گفته کارشناسان بازار، این عملکرد ETF های اسپات بیت کوین به‌دلیل اعلام کاهش‌های کمتر نرخ بهره برای سال ۲۰۲۵ بوده است.
این فروش‌ها، درواقع جریان متوالی ورود سرمایه به این بازار بیت کوین از اواخر ماه نوامبر تا روز پنجشنبه را متوقف کرد. البته که جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین تا پایان هفته میلادی، ۱.۴۴ میلیارد دلار ورودی خالص برآورد شده است. البته که آژانس SEC، روز جمعه به راه‌اندازی ETF های اسپات ترکیبی یا هیبرید بیت کوین و اتریوم چراغ سبز نشان داده و پیشبینی میشود با راه‌اندازی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری جدید، تقاضا برای خرید بیت کوین و اتریوم افزایش پیدا کند.
همان‌طور که انتظار می‌رفت، این اصلاح بیت کوین و در پی آن کل بازار رمزارزها، موج تازه‌ای از لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی در بازارهای فیوچرز را رقم زد. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، مجموع این لیکوییدی‌ها ۱.۶۸ میلیارد دلار برآورد شد که ۳۷۱.۵۱ میلیون دلار آن، متعلق به پوزیشنهای بیت کوین بوده است.
در کنار چشم‌اندازهای مرتبط با تغییرات نرخ بهره در سال ۲۰۲۵، اظهارات «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر عدم توانایی و قصد این سازمان در خرید بیت کوین، به فشار فروش در بازارها افزود. از این رو، پیشبینی میشود نوسانات بازار بیت کوین در ابتدای سال میلادی جدید، به‌ویژه از سوی ETF ها تشدید شوند.
نکته جالب اینجا است که علیرغم پیدایش این فاکتورهای منفی، کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، رایت (Riot Platforms)، ماراتون دیجیتال (Marathon Digital) و هات ایت (Hut 8 Corp)، از خریدهای جدید بیت کوین خبر دادند. تداوم این خریدها، می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند.
تاریخچه بیت کوین می‌گوید که بازار این رمزارز سایکل‌هایی ۴ ساله دارد که ابتدا انباشت و خرید سرمایهگذاران را شامل شده، سپس قیمت روندی صعودی را تجربه میکند، در ادامه هولدرها شروع به فروش و توزیع کوینها میان سرمایهگذاران جدید کرده و در نهایت، بیت کوین وارد دوره نزولی و بازار خرسی خود میشود. اکنون در صورتی که بازار بیت کوین بخواهد این سایکل را مثل دوره‌های قبلی تکرار کند، میتوان گفت که قیمت هنوز به سقف مورد نظر در سایکل فعلی نرسیده و احتمالاً شاهد تشکیل آن در سال ۲۰۲۵ باشیم.
در این بین، نمیتوان از نقش ETF های اسپات در عملکرد خیره‌کننده قیمت طی سال ۲۰۲۴ چشم‌پوشی کرد و ممکن است این تقاضای سنگین در ETF ها، رفتار همیشگی بازار در سایکل‌های خود را تغییر داده باشد. یکی از نشانه‌های این موضوع، رسیدن قیمت به سقف تاریخی جدید قبل از اجرای هاوینگ بود.
اما علیرغم نگرانی‌ها پیرامون تشکیل سقف قیمت بیت کوین در این سایکل، شاخص نسبت ارزش دارایی بیت کوین در برابر ارزش و قیمت خرید سرمایهگذاران که به‌اختصار با نماد “AVIV” نمایش داده میشود، نشان میدهد که پادشاه کوینها هنوز می‌تواند افزایش قیمت داشته باشد.
شاخص نسبت AVIV بیت کوین، درواقع میانگین سود برداشت‌نشده یا تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) سرمایهگذاران بازار را نشان میدهد. بر اساس گزارش پلتفرم گلسنود (Glassnode)، بازار گاوی بیت کوین زمانی به‌پایان می‌رسد که اکثر سرمایهگذاران به بالاترین سطح سودآوری در داراییهای خود برسند که این مسئله، به افزایش بیش از حد عرضه بیت کوین در بازارها و کمبود خریدار منجر میشود. در حال حاضر، این شاخص هنوز به سقف سایکل‌های گذشته نرسیده و به این معنی است که سرمایهگذاران، هنوز به سودهای مدنظر جهت برداشت و فروش بیت کوین دست نیافته‌اند.
در همین راستا، تحلیلگران معتقند چنین اصلاحی در بازار بیت کوین ضروری بوده و قیمت بعد از یک اصلاح و تثبیت کوتاهمدت، به روند صعودی و اصلی خود ادامه خواهد داد. به‌علاوه، پلتفرم سنتیمنت (Santiment) طی گزارشی نوشت که ترند «خرید در کف» (buy-the-dip) بیت کوین در شبکههای اجتماعی، به سقف هشت‌ماهه رسیده که نشان از اشتیاق فعالان بازار برای ادامه روند صعودی و بهبود قیمت بیت کوین دارد.
در نهایت باید گفت که تحولات پیرامون لایحه استفاده از بیت کوین در ذخایر ملی آمریکا، همچنان مهمترین فاکتور برای رشد بیشتر قیمت به‌شمار میآید. البته که تصویب این لایحه، نیازمنده تاییدیه از سوی کنگره، فدرال رزرو و وزارت خزانه‌داری این کشور است. در صورت تایید، احتمال فروش ۱۹۸,۰۰۰ واحد بیت کوین در کیف پول این دولت نیز کاهش پیدا میکند.
اما تا مشخص‌شدن این موضوع، روند فعلی قیمت بیت کوین تا حد زیادی به عملکرد ETF های اسپات، شاخص‌های اقتصادی آمریکا و سیاستهای فدرال رزرو وابسته است. تحولات مثبت در هر یک از این زمینه‌ها، می‌تواند به بیت کوین پتانسیل عبور مجدد از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری و سطوح بالاتر را بدهد. در ادامه، بهتر است نگاهی به عملکرد قیمت بیت کوین در نمودارهای تکنیکال بیاندازیم.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم فریم‌های بالا و نمودار هفتگی، همچنان عملکردی مشابه با سایکل‌های قبلی را نشان میدهد. به‌طور میانگین، میتوان گفت بیت کوین تقریباً بعد از ۱ سال از اجرای هاوینگ، به سقف تاریخی جدیدی دست یافته است. این الگو در سایکل سال ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ نیز اتفاق افتاده که طی آن قیمت بعد از هاوینگ ۲۰۱۶، در آگوست سال ۲۰۱۷ به سقف جدیدی رسید.
بیت کوین هاوینگ بعدی خود را در سال ۲۰۲۰ داشت که سال بعد در نوامبر ۲۰۲۱، به سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری دست پیدا کرد. البته که این رفتار، در سال میلادی جاری و با توجه به اجرای هاوینگ در ماه آوریل (اول اردیبهشت ماه)، کمی تغییرات داشته است.
به این ترتیب، میتوان ۲ سناریو را برای سرمایهگذاران تعریف کرد؛ یا میتوان گفت که هاوینگ بیت کوین، دیگر فاکتور اصلی تعیین‌کننده رشد قیمت به‌شمار نمی‌آید، و یا اینکه هنوز اثرات هاوینگ بر عرضه و قیمت این دارایی اعمال نشده و تحولات بهوجودآمده، به‌دلیل حضور ETF ها در بازار و عواملی دیگر مثل ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ بوده است. انتخاب ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور جدید آمریکا، جو مثبتی را در بازار رمزارزها ایجاد کرده و سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که تغییرات مثبت بیشتری در زمینه قانونگذاریها و حضور افراد حامی رمزارزها در کابینه این دولت در راه است.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت بعد از تشکیل سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری، اصلاحی دورقمی را تجربه کرد و حمایت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار را نیز از دست داد. این اصلاح قیمت، تا حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری هم ادامه پیدا کرد. اکنون انتظار می‌رود در صورت تداوم این شرایط و فروش سرمایهگذاران، قیمت به حمایت مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری برسد. از دست‌دادن این سطح حمایتی، بیت کوین را بهسمت حمایت مهم بعدی در ۸۶,۲۶۳ دلار هدایت خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به مرز خنثی ۵۰ واحدی رسیده و شیبی نزولی پیدا کرده است؛ به این معنی که مومنتوم قیمت تضعیف شده و احتمال کاهش‌های بیشتر وجود دارد. اندیکاتور مکدی (MACD) هم با تشکیل یک تقاطع نزولی در خطوط خود، این سناریوی را تقویت میکند.
اما با همه این‌ها، بازگشت قیمت بیت کوین به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری و بستن کندل روزانه بالاتر از آن، سناریوهای نزولی را نامعتبر کرده و پتانسیل بازگشت به سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد. قیمت علیرغم اصلاح اخیر، همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. البته که در این سناریوی صعودی، سقف ۱۰۳,۶۳۰ دلاری 5 دسامبر (۲۵ آذر) نیز، در نقش یک مقاومت ظاهر خواهد شد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۸ آذر؛ سرمایهگذاران منتظر سیگنال فدرال رزرو
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین با رشد ۱۴۰ درصدی طی سال ۲۰۲۴، موفق شد تا امروز به سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری برسد که عامل اصلی آن، ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ و تقاضای بی‌سابقه از سوی ETF های اسپات بوده است. اکنون عملکرد این بازارها در کنار الگوهای تاریخی مرتبط با رویداد هاوینگ بیت کوین، اهداف قیمتی بزرگی را برای پادشاه کوینها در سال ۲۰۲۵ به‌تصویر کشیده‌اند. اما در روز جاری، جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، باعث شده سیگنال‌های ضدونقیضی بازتاب‌کننده عدم قطعیت در دیدگاه فعالان بازار پدیدار شوند و بیت کوین هم شاهد اصلاح قیمت باشد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۳,۶۸۵ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۱۴۹,۰۳۹,۵۳۲ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۷۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۸۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
نرخ رشد قیمت بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا به امروز، به ۱۴۰ درصد رسید که مصادف با تشکیل یک سقف تاریخی جدید در نزدیکی ۱۰۸,۰۰۰ دلار بود. اصلی‌ترین دلایل این عملکرد خارق‌العاده از رهبر ارزهای دیجیتال، راه‌اندازی ETF های اسپات در ابتدای سال میلادی و روی کار آمدن دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور جدید ایالات متحده بود که سطح تقاضا برای خرید بیت کوین در کل بازارها را فوق‌العاده بالا برد.
اکنون تحلیلگران زیادی معتقدند قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۵، به ناحیه ۱۵۰,۰۰۰ دلاری خواهد رسید. این کارشناسان، بر اهمیت اجرای رویداد هاوینگ بیت کوین در ماه آوریل (اول اردیبهشت ماه) و نصف‌شدن پاداش استخراج این رمزارز از ۶.۲۵ واحد BTC به ۳.۱۲۵ واحد تاکید زیادی داشتند. در تاریخچه بازار بیت کوین، رویدادهای هاوینگ نرخ عرضه این رمزارز را کاهش داده و با تقاضایی که همیشه برای بیت کوین وجود داشته، باعث رشد قیمت این رمزارز شدهاند.
به‌علاوه، روند قیمت بیت کوین بعد از هر هاوینگ شباهت زیادی با دوره‌های قبلی خود داشته و عموماً در یک بازه ۱۲ تا ۱۸ ماهه بعد از اجرای هاوینگ، تا ۱۰ برابر یا بیشتر افزایش یافته است. برای مثال در هاوینگ سال ۲۰۱۶، قیمت بیت کوین از ۶۰۰ دلار به ۲۰,۰۰۰ دلار در اواخر سال ۲۰۱۷ رسید؛ در هاوینگ سال ۲۰۲۰ هم قیمت از کف ۸,۰۰۰ دلاری، موفق شد تا نوامبر ۲۰۲۱ به سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری دست پیدا کند.
در سایکل فعلی، راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین باعث شد تقاضا برای خرید این رمزارز تا حد زیادی افزایش پیدا کند و در پی آن، قیمت هم به تشکیل سقفهای جدید ادامه دهد. اکنون در بازار ETF های سپات بیت کوین، بیش از ۱۲۰ میلیارد دلار سرمایه تحت مدیریت (AUM) کمپانی‌های صادرکننده این صندوق‌های سرمایه‌گذاری قرار دارد و روز گذشته، از این حیث از ETF های طلا هم فراتر رفت.
به این ترتیب، تحلیلگران برجسته‌ای از جمله «پیتر برنت» (Peter Brandt)، به این باور رسیده‌اند که روند قیمت بیت کوین در بازه بلندمدت کاملاً صعودی است و احتمال رشد تا ناحیه ۱۵۰,۰۰۰ دلاری وجود دارد.
اما در روزهای جاری، بخشی از حرکت قیمت بیت کوین بهسمت سقف تاریخی ۱۰۸,۰۰۰ دلاری، به‌دلیل تقویت انتظارات در مورد تصویب لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین توسط دولت آمریکا بوده است. روز گذشته «کریس مارسالک» (Kris Marszalek)، مدیر عامل صرافی کریپتو دات‌کام (Crypto.com)، با دونالد ترامپ مقالات کرده و یکی از مسائلی که پیرامون آن صحبت کردند، ساخت بستری جهت ذخیره هدفمند بیت کوین در داراییهای ملی این کشور بوده است.
این موضوع اخیراً به داغ‌ترین بحث در جوامع ارزهای دیجیتال تبدیل شده که در صورت تایید، دولت آمریکا و به احتمال فراوان سایر کشورها، به خریدار و هولدر بیت کوین تبدیل می‌شوند و تعادل بین عرضه و تقاضا برای این رمزارز، به‌نفع قیمت این دارایی دست‌خوش تغییرات خواهد شد. «سینتیا لومیس» (Cynthia Lummis)، سناتور حزب جمهوری‌خواه و یکی از طراحان این لایحه، اظهار کرده که ۲۰۲۵ سال بیت کوین است.
در بازار ETF های اسپات هم که بیشترین سطح تقاضا برای خرید بیت کوین طی هفته‌ها و ماههای اخیر را داشته‌اند، روز دوشنبه برای سیزدهمین و طولانی‌ترین سشن معاملاتی (Session) متوالی، به خریدهای خود ادامه دادند. اما روز گذشته و با تغییر توجهات به جلسه امروز تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و انتشار گزارش چشم‌انداز اقتصادی مقامات این سازمان برای سال ۲۰۲۵، ETF ها و سایر سرمایهگذاران جوانب احتیاط را در دستور کار خود قرار دارند.
اکثر ETF های اسپات بیت کوین جریانی خنثی از ورود و خروج سرمایه و یا فروش بیت کوین را شاهد بودند و تنها صندوق IBIT کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بود که مثل همیشه، به خریدهای خود ادامه داد. از این رو، میتوان گفت روند قیمت بیت کوین در روزهای جاری، تا حد زیادی به اعلام نرخ بهره فدرال رزرو و گزارش چشم‌انداز اقتصادی این سازمان وابسته شده است. البته که تقریباً همه فعالان بازار، پیشبینی کردهاند که نرخ بهره کاهش خواهد یافت؛ اما از طرفی ممکن است دیدگاه مقامات فدرال رزرو در مورد عملکرد آینده اقتصاد آمریکا، شرایطی متفاوت برای بازارهای مالی رقم زند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
تحلیل تکنیکال بیت کوین در تایم فریم هفتگی، سناریوهایی صعودی مطابق با دادههای فاندامنتال مذکور را نشان میدهد. در حال حاضر، قیمت در این نمودار فاصله زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی خود تشکیل داده است؛ میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای (20W EMA) هم‌اکنون در سطح ۸۱,۰۲۲ دلاری و همتای ۵۰ هفته‌ای آن (50W EMA)، در نزدیکی ۶۷,۰۰۰ دلار قرار گرفته‌اند.
در رابطه با سطوح فیبوناچی بازگشتی نیز، قیمت توانسته در سطح ۱.۶۱۸ واحدی ۱۰۲,۰۰۰ دلاری شکستی صعودی داشته باشد. در صورت تداوم این روند، هدف قیمت ۱۵۵,۳۱۷ دلار برآورد شده که در سطح ۲.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی قرار دارد.
از طرفی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی، به نزدیکی ۸۰ واحد رسیده که یعنی بازار در ناحیه اشباع خرید قرار گرفته است. از این رو، میتوان یک دوره تثبیت و اصلاح قیمت را برای بیت کوین متصور شد که می‌تواند تا سطح ۱۰۲,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. در نهایت و با توجه به دادههای تکنیکال و فاندامنتال، میتوان گفت روند بلندمدت بیت کوین صعودی دیده میشود.
در نمودار ۱ روزه، قیمت بعد از رسیدن به آخرین سقف تاریخی در سطح ۱۰۸,۳۵۳ دلار، دچار اصلاح و کاهش قیمت شد که واکنشی عادی به‌شمار میآید. حال در صورتی که این حرکت اصلاحی ادامه داشته باشد و کندل ۱ روزه پایین‌تر از حمایت ۱۰۱,۱۰۹ دلاری بسته شود، ممکن است فشار فروش و برداشت سود فعالان بازار تشدید شود و قیمت تا حمایت موجود در مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، به حرکت نزولی ادامه دهد. البته که در این مسیر، نواحی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری و ۹۵,۰۰۰ دلار، می‌توانند مانع از ادامه کاهش قیمت شوند.
شاخص RSI بیت کوین در این نمودار، پس از بازگشت از مرز ۷۰ واحدی به ۶۶ واحد رسیده و ظاهراً مشغول ادامه چنین حرکتی است. در صورتی تداوم این شرایط، مومنتوم صعودی قیمت تضعیف شده و با کاهش شاخص RSI به زیر مرز ۵۰ واحدی، ممکن است شاهد ریزش قیمت بیت کوین باشیم.
اما از طرفی، چنانچه قیمت حرکت رو به رشد خود را از سر گیرد و از سقف تاریخی مذکور عبور کند، پتانسیل ادامه این رالی را با هدف رسیدن به ۱۱۹,۵۱۰ دلار پیدا خواهد کرد. این قیمت برابر با سطح ۱۴۱.۴ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی ۶۶,۸۳۵ دلار تا ۱۰۴,۰۸۸ دلار است. در این سناریوی صعودی، بیت کوین ممکن است در 110,۰۰۰ دلار هم با مقاومت روبرو شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۷ آذر؛ به نظر کسی قصد فروش ندارد!
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین روز گذشته به سقف تاریخی جدیدی در نزدیکی ۱۰۷,۰۰۰ دلار رسید و همچنان پتانسیل رشد خوبی را نشان میدهد. البته که امروز، بازار رمزارزها اصلاحی جزئی را تجربه کرده که به‌دلیل انتظار سرمایهگذاران برای اعلام نرخ بهره فدرال رزرو است. در این بین، ETF های اسپات بیت کوین و شرکت‌ها، به خرید بیت کوین ادامه میدهند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۶,۹۴۸ دلار رسیده و در ایران، با ۸,۲۸۸,۵۷۳,۸۵۸ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۶ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۶۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۱۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۹۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۸۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۷,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۱۰۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بر اساس گزارش‌های تحلیل بیت کوین برای روز جاری، قیمت موفق شد طی یک رشد ۲ درصدی با آغاز هفته میلادی جدید، در مرز ۱۰۷,۰۰۰ دلار یک سقف تاریخی جدید را تشکیل دهد. این حرکت صعودی، بعد از انتشار خبر لیست‌شدن سهام کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در شاخص نزدک (Nasdaq 100) بود. بیت کوین طی سال ۲۰۲۴، تا به امروز توانسته ۱۳۶ درصد افزایش قیمت داشته باشد که بیشتر از نیمی از این رشدها، بعد از انتخاب دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور بعدی ایالات متحده محقق شدهاند.
انتظار فعالان بازارهای مالی به‌ویژه ارزهای دیجیتال، از اجرای سیاستهای هم‌راستا و حامی رمزارزها در کنار حضور کمپانی‌های کریپتویی در شاخص بازار وال‌استریت، جو فعلی و چشم‌انداز آینده این بازار را دست‌خوش تحولات فوق‌العاده مثبتی کرده است که در کانون همه این تغییرات، پادشاه کوینها قرار دارد. اکنون کمپانی‌های سراسر دنیا فعال در بخش‌های مختلف، به فکر خرید بیت کوین و قراردادن این رمزارز در ترازنامه مالی خود افتاده‌اند و دولت‌های مختلف از جمله آمریکا، لایحه ذخیره استراتژیک بیت کوین در منابع مالی کشور خود را مورد بررسی قرار میدهند.
مایکرواستراتژی روز گذشته اعلام کرد که ۱۵,۳۵۰ واحد بیت کوین جدید را برای اولین بار بالاتر از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری خریداری کرده و مجموع ذخایر خود را به ۴۳۹,۰۰۰ واحد رسانده است. اکنون ارزش کل داراییهای بیت کوین این کمپانی، به بیش از ۴۵ میلیارد دلار رسیده و سود دریافتی کل آن، ۱۸ میلیارد دلار برآورد شده است. خریدهای این‌چنینی، باعث شده دیگر شرکت‌ها هم به فکر خرید بیت کوین بیفتند و رالی قیمت هم، قدرت بیشتری پیدا کند. «مایکل سیلور» (Michael Saylor)، مدیر عامل مایکرواستراتژی، اعلام کرده که قرار است تا سال ۲۰۲۸، تا ۴۲ میلیارد دیگر به ذخایر بیت کوین خود اضافه کنند.
این خریدها در کنار عملکرد ETF های اسپات بیت کوین، روند صعودی اخیر این رمزارز در بازارها را هدایت کرده است. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری روز گذشته هم به خرید بیت کوین برای سیزدهمین سشن معاملاتی (Session) متوالی ادامه دادند و در مجموع، شاهد ورود ۲۱۸.۷ میلیون دلار سرمایه خالص بودند. در همین راستا، مجموع ورودی سرمایه به ETF های اسپات در هفته میلادی گذشته، ۲.۱۷ میلیارد دلار برآورد شد.
از طرفی، برخی تحلیلگران معتقدند این خریدهای سنگین، ممکن است در دوره‌های کاهش و اصلاح قیمت بیت کوین، فشار زیادی در سمت فروش این رمزارز در سطح بازارها بهوجود آورند. اما چنانچه این خریدهای سازمانی ادامه داشته باشند، انتظار می‌رود روند صعودی قیمت هم کماکان پایدار باقی بماند.
به‌علاوه، فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه جلسه تعیین نرخ بهره را برای پایان سال ۲۰۲۴ برگزار خواهد کرد که بدون شک، تصمیم برای کاهش یا عدم تغییر نرخ‌ها، قیمت بیت کوین و در ادامه آلت کوینها را نیز تحت تاثیر قرار خواهد داد. بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارها احتمال کاهش نرخ بهره را ۹۷.۱ درصد پیشبینی کردهاند و معتقدند تنها به احتمال ۲.۹ درصد، نرخ بهره بدون تغییر اعلام خواهد شد.
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، منجر به افزایش سطح ریسک‌پذیری سرمایهگذاران و ورود به بازار داراییهای پرریسک از جمله بیت کوین میشود. اما در کنار نرخ بهره، گزارش چشم‌انداز اقتصادی مقامات فدرال رزرو برای سال ۲۰۲۵ هم منتشر خواهد شد که می‌تواند به اندازه نرخ بهره، بر قیمت بیت کوین اثر بگذارد. در صورتی که این چشم‌اندازها پیامی مبنی بر کم‌کردن سرعت و تعداد دفعات کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ داشته باشند، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (Treasury Yield) و شاخص دلار (DXY) تقویت خواهند شد و فضای زیادی برای رشد قیمت بیت کوین بهوجود نخواهد آمد.
در جایی دیگر، دادههای آنچین پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشان میدهند نهنگ‌های بیت کوین که حداقل ۱۰۰ واحد از این رمزارز را در کیف پول‌های خود دارند، از ابتدای رالی قیمت در تاریخ ۱۰ اکتبر (۱۹ مهر ماه) تا کنون یعنی طی ۹ هفته، تقریباً ۱۰ درصد به موجودی خود افزوده‌اند. طی این بازه، قیمت بیت کوین بیش از ۷۷ درصد رشد داشته و این فعالیت نهنگ‌ها، نشان از اطمینان سرمایهگذاران به عملکرد این دارایی دارد. کارشناسان بازار، پیرامون این شرایط میگویند که تابهحال این حجم از نقدینگی را در بازار بیت کوین مشاهده نکرده بودند.
اما این مسئله، از طرفی می‌تواند برای بازار بیت کوین خطرناک هم ظاهر شود و فاکتورهایی نظیر کاهش اهرم در معاملات بازار مشتقات مثل فیوچرز و یا لیکوییدی آبشاری پوزیشن‌ها با اهرم‌های سنگین، می‌توانند نوسانات منفی شدیدی را در بازار رقم زنند. در عین حال تاثیر خرید بیت کوین توسط شرکت‌ها، ETF های اسپات و شاید دولت‌ها، می‌تواند این‌گونه سناریوهای منفی را برای بیت کوین خنثی کنند.
پیرامون همین موضوع، پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) در یکی از گزارش‌های اخیر خود نوشت که علیرغم رسیدن به سقف تاریخی جدید در قیمت، معاملهگران باید هشیار باشند و جوانب احتیاط را رعایت کنند. دادههای مربوط به شاخص نسبت اهرم تخمینی (Estimated Leverage Ratio) بیت کوین، نشان میدهند این شاخص به سقفهای سالانه خود رسیده که به‌دلیل اشباع استفاده از اهرم در معاملات بیت کوین بوده و قیمت را در آستانه اصلاح نشان میدهد.
اکنون سرمایهگذاران در روزهای جاری، باید توجه ویژه‌ای به تحولات در کابینه دولت ترامپ و اخبار پیرامون استفاده از این رمزارز در ذخایر ملی آمریکا داشته باشند. به‌علاوه، تحولات اقتصادی در سطح کلان و اعلام نرخ بهره، بدون شک جریان تقاضا در ETF های اسپات و در نهایت قیمت بیت کوین را تحت تاثیر قرار خواهند داد. به این ترتیب، بهتر است معاملهگران دنبال‌کردن اخبار بازار در روزهای آتی را در دستور کار خود قرار دهند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
قیمت بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۷,۰۰۰ دلاری اصلاحی جزئی داشت و دوباره در روز جاری، در حال نزدیک‌شدن به این سطح دیده میشود. با همه این‌ها، نمیتوان احتمال اصلاح قیمت را نادیده گرفت.
اندیکاتورهای مومنتوم قیمت از جمله شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور آسام (AO)، نشانه‌هایی از واگرایی نزولی دارند؛ به این معنی که قیمت مشغول تشکیل سقفهای بالاتر (Higher High) به‌طور متوالی است، اما این عملکرد در اندیکاتورهای مذکور دیده نمی‌شود. خطوط ترسیم‌شده در نمودار بالا، گویای این تغییرات هستند و از این رو، احتمال تضعیف مومنتوم صعودی قیمت بهوجود آمده است.
حال در صورتی که قیمت بیت کوین دچار اصلاح به زیر مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شود، ممکن است با افزایش فشار فروش سرمایهگذاران، این حرکت نزولی را تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد. چنین حرکتی، می‌تواند طی روزهای آتی و تا پایان هفته میلادی صورت گیرد.
در سناریویی دیگر، تداوم روند صعودی قیمت و عبور از آخرین سقف تاریخی، می‌تواند موج جدیدی از خرید در بازار را رقم زند و بیت کوین به سقف تاریخی جدیدی در سطح 119,۵۱۰ دلار دست پیدا کند. این هدف قیمت، بر اساس سطح ۱۴۱.۴ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی بین کف ۶۶,۸۳۵ دلاری 4 نوامبر (۱۴ آبان) و سقف ۱۰۴,۰۸۸ دلاری 5 دسامبر (۱۵ آذر) برآورد شده است.
در تایم‌فریم کوتاهمدت و نمودار ۱ ساعته بیت کوین، این‌طور که پیدا است قیمت مومنتوم مثبت خود را حفظ کرده و در یک کانال صعودی سیر میکند. چنانچه قیمت به حرکت فعلی خود ادامه دهد، می‌تواند مقاومت موجود در سقف ۱۰۷,۲۱۷ دلاری را بشکند. عبور از این سطح، می‌تواند قیمت را ابتدا تا مقاومت ۱۰۸,۴۶۶ دلاری و سپس تا ۱۰۹,۵۳۱ دلار هدایت کند.
طبق این نمودار، اولین سطوح حمایتی ۱۰۵,۵۳۵ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (50EMA) در سطح ۱۰۴,۴۳۰ دلار برآورد شدهاند. حضور این میانگین متحرک به‌عنوان یک سطح حمایتی، پتانسیل رشد بیت کوین را تقویت کرده است. شاخص RSI هم در این تایم‌فریم، به سطح ۶۳ واحدی رسیده که نشانگر تداوم خرید سرمایهگذاران بوده و هنوز به نواحی اشباع خرید نرسیده است. با توجه به این دادههای تکنیکال، میتوان گفت روند قیمت در کوتاهمدت، بر اساس شکست صعودی در مقاومت ۱۰۷,۲۱۷ دلار و شکست نزولی در حمایت ۱۰۵,۵۳۵ دلاری تعیین خواهد شد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۵ آذر؛ این هفته چه در انتظار پادشاه است؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، با توجه الگوهای پدیدارشده در نمودار بیت کوین، قیمت در معرض یک اصلاح ۱۰ درصدی دیده میشود. پادشاه رمزارزها پس از اصلاح ناگهانی و عمیقی که در روزهای ابتدایی این هفته میلادی داشت، موفق شد به‌واسطه افزایش تقاضا از سوی سازمان، مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را دوباره پس بگیرد. اکنون عملکرد ETF های اسپات به‌ویژه کمپانی بلک‌راک، چشم‌انداز مثبتی را برای بیت کوین رقم زده‌اند. صحبت از قراردادن بیت کوین در ذخایر ملی کشورها، بهغیر از ایالات متحده در مناطق دیگر هم به گوش می‌رسد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۱۰۱,۸۵۱ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۷۰۷,۹۴۹,۹۴۴ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۲.۰۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۱۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بر اساس گزارش‌های موجود از تحلیل بیت کوین، قیمت طی روز گذشته موفق شد تا سقف ۱۰۲,۶۴۵ دلاری رشد داشته باشد که یکی از اصلی‌ترین دلایل آن، لحاظ‌کردن سهام کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در شاخص بورس نزدک (Nasdaq 100) بود. نزدک ۱۰۰، شاخصی است که عملکرد سهام ۱۰۰ کمپانی غیر مالی را به‌طور تجمیعی ردیابی میکند.
اما علت لیست‌شدن این سهام در شاخص نزدم ۱۰۰ چه بود؟ کمپانی مایکرواستراتژی طی سال ۲۰۲۴ عملکرد خارق‌العاده‌ای داشت و توانست ارزش سهام خود را تا ۵۰۰ درصد افزایش دهد. این دستاورد بزرگ نیز، تنها توسط «مایکل سیلور» (Michael Saylor)، مدیر عامل این کمپانی، محقق شد که از حامیان سرسخت این فناوری بوده و به‌تدریج با خرید بیت کوین، این دارایی را به ذخایر کمپانی افزوده است. امروز مایکرواستراتژی بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین در دنیا است و ۴۲ میلیارد دلار از این رمزارز را در اختیار دارد.
رشد ۱۰۰ میلیارد دلاری ارزش بازار مایکرواستراتژی فقط در ماه میلادی جاری، باعث شد این کمپانی عملکرد بهتری نسبت به بیش از نیمی از سایر شرکت‌های حاضر در شاخص نزدک ۱۰۰ داشته باشد و همین یک معیار کافی بود تا در این شاخص حضور پیدا کند. اکنون کارشناسان میگویند عملکرد خوب و صعودی شاخص نزدک ۱۰۰، می‌تواند بر قیمت بیت کوین نیز اثر مثبت داشته باشد. البته که از طرفی دیگر، این احتمال هم وجود دارد که فعالیت مایکرواستراتژی در بازار بیت کوین، دسته‌بندی این شرکت غیر مالی را تغییر دهد و برای حضور در شاخص نزدک ۱۰۰، دیگر واجد شرایط نباشد.
اما در جایی دیگر، ETF های اسپات بیت کوین دو هفته متوالی جریان ورود سرمایه داشته‌اند که یکی دیگر از عوامل رشد قیمت طی روزهای جاری به‌شمار میآید. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، مجموع این ورودی‌ها بین روزهای ۲۷ نوامبر (۷ آذر) تا ۱۳ دسامبر (۲۳ آذر)، از ۳۰.۴۳ میلیارد دلار به ۳۵.۶۰ میلیارد دلار رسید که یک رکورد تاریخی جدید در این بازار به‌شمار میآید.
کمپانی مایکرواستراتژی هم در هفته ابتدایی ماه دسامبر، خبر از خرید ۲۱,۵۵۰ واحد بیت کوین با میانگین قیمت ۹۸,۷۸۳ دلار داد. مارا هولدینگز (MARA Holdings) نیز، اعلام کرد که داراییهای بیت کوین خود را به ۱۱,۷۴۴ واحد رسانده است. در نهایت باید گفت که مجموع این آمارها، نشان از افزایش علاقه نهادهای سازمانی به بیت کوین دارد.
مقامات دولتی آمریکا نظیر «سینتیا لومیس» (Cynthia Lummis)، سناتور ایالت وایومینگ، لایحه‌ای جهت ساخت ذخایر استراتژیک بیت کوین ارائه کرده که طبق آن، به‌مرور زمان ۱ میلیون واحد بیت کوین خریداری و انباشت شود. همچنین، ایالت‌هایی مثل تگزاس نیز، مشغول بررسی طرح‌هایی این‌چنینی هستند. یکی از مقامات دولتی در این ایالت، به‌تازگی قانونی را تصویب کرده که خرید و هولد بیت کوین توسط مردم این ایالت، شامل مالیات نخواهد شد.
در همین راستا، ظاهراً دولت ژاپن هم مشغول بررسی استفاده از بیت کوین در ذخایر ملی این کشور است. یکی از مقامات دولتی این کشور که اتفاقاً هم‌نام با خالق بیت کوین بوده به‌نام «ساتوشی هامادا» (Satoshi Hamada)، طرح ایجاد ذخایر ملی بیت کوین را ارائه کرده است. این لایحه در نشست ملی مجلس ژاپن در روز ۱۱ دسامبر (۲۱ آذر ماه) به‌ثبت رسید. در مناطق دیگر دنیا مثل برزیل و لهستان هم، طرح‌هایی مشابه ارائه شدهاند که در صورت تصویب آن‌ها، سطح تقاضا برای خرید بیت کوین می‌تواند افزایش قابل توجهی را تجربه کند.
در رابطه با ریزش اخیر بیت کوین و سایر رمزارزهای بازار، باید گفت که حرکت قیمت بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار و سپس بازگشت نزولی سریع و مختصر آن، باعث شد پوزیشنهای لانگ (Long) با اهرم‌های سنگین به‌طور پشت سرهم و اصطلاحاً آبشاری لیکویید شوند و قیمت در بازارهای اسپات هم، بیش از پیش تحت فشار قرار بگیرد.
به‌علاوه، شاخص سود و زیان تحققیافته در شبکه بیت کوین (Network Realized Profit/Loss) که توسط پلتفرم سنتیمنت (Santiment) منتشر شد، نشان از برداشت سود هولدرهای بازار داشت. این شاخص در ابتدای هفته میلادی، از ۷۴۳.۲ میلیون دلار و طی یک رشد ۸ برابری، به ۵.۹۵ میلیارد دلار رسید که یعنی سرمایهگذاران در سطوحی گسترده مشغول برداشت سود و فروش بیت کوین بودهاند.
از سویی دیگر، فاکتورهایی مثل عدم استقبال سهام‌داران کمپانی مایکروسافت از طرح خرید بیت کوین به‌دلیل نوسانات شدید قیمت این دارایی، به این حرکت نزولی کمک کرد. این در حالی است که سهام‌داران کمپانی‌های دیگر از جمله آمازون، خواستار خرید بیت کوین و ذخیره آن در ترازنامه مالی این شرکت شدهاند.
همزمان با این موارد، گوگل از پردازنده کوانتومی جدید خود تحت عنوان ویلو (Willow) رونمایی کرد که می‌تواند محاسبات ریاضی پیچیده را با سرعت فوق‌العاده بالایی پردازش کند. این خبر باعث شد موجی از نگرانی میان سرمایهگذاران بهوجود آید که شاید این پردازنده‌ها، بتوانند اکثریت نیروی موجود در بلاک چین بیت کوین را به‌دست گیرند و این فناوری و ارز دیجیتال هک شود. اما کارشناسان میگویند پردازنده ویلو هنوز قدرت کافی برای رسیدن به چنین قابلیتی را نداشته و تهدیدی برای بیت کوین محسوب نمی‌شود.
به‌طور کل، روند فعلی قیمت بیت کوین تا حد زیادی به عملکرد ETF های اسپات، خرید سازمان و فعالیتهای دولت آمریکا بستگی دارد. از طرفی، هرگونه انتقال بیت کوین در کیف پول این دولت، می‌تواند اثر منفی و رشد عرضه این رمزارز در بازارها را در پی داشته باشد.
به‌علاوه، در هفته میلادی پیش رو قرار است نرخ بهره فدرال رزرو برای پایان سال ۲۰۲۴ اعلام شود و در کنار آن، گزارش چشم‌انداز اقتصادی این کشور از سوی مقامات فدرال رزرو و کنفرانس‌های خبری آن‌ها نیز، تاثیر زیادی بر بازارهای مالی و بیت کوین خواهند گذاشت. کاهش نرخ بهره، احتمالاً افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین را در پی داشته باشد. حال باید دید که پادشاه کوینها، در نمودارهای تکنیکال چه شرایطی پیدا کرده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه خود، مشغول تثبیت قیمت دیده میشود و این دوره تثبیت، در حال تبدیل به یک الگوی کنج صعودی (Rising Wedge) است. کنج صعودی زمانی بهوجود میآید که قیمت در یک حرکت رو به رشد بین دو خط روند صعودی قرار می‌گیرد که در حال نزدیک‌شدن به یکدیگر هستند. این الگو زمانی تایید میشود که قیمت به زیر خط روند پایینی شکستی نزولی داشته باشد که هدف آن، کاهش به‌میزان ارتفاع کل الگو است.
قیمت بیت کوین روز گذشته در نزدیکی مقاومت ۱۰۰,۹۰۰ دلاری، خط روند بالایی این الگو را تست کرد و پس از عدم عبور از آن، اکنون ممکن است تا خط روند پایینی در سطح ۹۷,۵۰۰ دلاری اصلاح داشته باشد. این سطح با میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) در تلاقی است و یک حمایت نسبتاً قوی را برای بیت کوین ایجاد کردهاند.
اما در صورتی که این سطح حمایتی شکسته شود، قیمت می‌تواند مسیر خود را برای رسیدن به هدف الگو واقع در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ناحیه ۸۹,۵۰۰ دلاری ادامه دهد. چنین حرکتی، احتمالاً تا اواخر ماه سپتامبر یعنی طی ۲ هفته پیش رو محقق شود.
با توجه به نمودار بالا، قیمت بیت کوین هنوز با میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود فاصله زیادی دارد و از این رو، میتوان گفت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، در صورتی که قیمت به آخرین سقف تاریخی خود یعنی بالاتر از ۱۰۳,۶۳۰ دلار برسد، می‌تواند این حرکت را حتی تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار پیش ببرد. عبور از این ناحیه مقاومتی، بیت کوین را در حرکت بهسمت 120,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
اما چنانچه قیمت حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلار را از دست بدهد، می‌تواند تا حمایت مهم بعدی خود در سطح ۹۰,۷۴۲ دلاری نیز دچار کاهش شود. شکست نزولی در این سطح حمایتی، ممکن است سناریوی کاهش‌های بیشتر تا حمایت ۸۶,۲۶۳ دلار را نیز تایید کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به ۶۴.۵۸ واحد رسیده که وضعیت بازار را متمایل به صعود قیمت نشان میدهد.
در تایم فریم پایین‌تر و نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در یک کانال صعودی در حال حرکت است که طی چندساعت گذشته، خروجی جزئی از این کانال بهسمت پایین داشته است. در صورتی که کندلهای ۴ ساعته پایین‌تر از این کانال بسته شوند، قیمت احتمالاً تا اولین سطح حمایتی واقع در ۹۹,۷۳۶ دلار دچار کاهش شود. پس از این سطح، بیت کوین حمایت‌های خود را بهترتیب در سطوح 99,۰۰۰ دلار و ۹۷,۳۴۹ دلار می‌بیند.
در سناریوی صعودی کوتاهمدت قیمت هم، نخستین سطح مقاومتی مهم ۱۰۱,۴۰۴ دلار برآورد شده که عبور از آن، بیت کوین را در مسیر حرکت بهسمت ۱۰۲,۶۱۷ دلار و سپس ۱۰۳,۶۶۱ دلار قرار خواهد داد. شاخص RSI در این نمودار، به سطح ۵۳.۱۳ واحدی و ناحیه خنثی خود رسیده که افزایش یا کاهش آن، مومنتوم قیمت را به‌طور مستقیم تحت تاثیر قرار میدهد. در این بین، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۹۹,۶۸۹ دلار هم، یکی از قوی‌ترین سطوح حمایتی برآورد شده که می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۰ آذر؛ سرمایهگذاران مشغول برداشت سود هستند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار ارزهای دیجیتال به رهبری بیت کوین، از روز گذشته تا به این لحظه شاهد خروج سرمایه و برداشت سود سرمایهگذاران بود که بخشی از آن، به ابهامات پیرامون انتشار دادههای تورمی آمریکا در چهارشنبه مربوط میشود. کاهش قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها، لیکوییدی فوق‌العاده سنگینی را در بازارهای فیوچرز رقم زد و اکنون باید دید چشم‌انداز تحلیلگران از آینده نزدیک بیت کوین چیست.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۰۶۱ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۱۶۷,۶۷۷,۲۹۴ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۸۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۸۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
مارکت کپ کل ارزهای دیجیتال، با آغاز هفته میلادی جدید ۲.۸ درصد کاهش داشت و به ۳.۴۶ تریلیون دلار رسید. البته که این آمار در روز جاری، کمی بهبود پیدا کرده است. علیرغم انتشار خبر خرید ۲.۱ میلیارد دلار بیت کوین جدید توسط شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، قیمت این رمزارز تا ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کرد.
کارشناسان در تحلیل بیت کوین، این کاهش قیمت را به‌دلیل ریسک‌های مرتبط با تحولات ژئوپلیتیکی و ابهام فعالان بازار در مورد اعلام یکی از مهمترین دادههای تورمی آمریکا در روز چهارشنبه، یعنی شاخص بهای مصرفکننده (CPI) می‌بینند. بیت کوین بعد از رسیدن به سقف تاریخی ۱۰۴,۰۰۰ دلاری، شاهد انتشار اخباری مثل خروج «بشار اسد» از دولت و سمت خود در سوریه، رأی عدم اعتماد به «امانوئل مکرون»، رئیسجمهور فرانسه و اعلام حکومت نظامی موقتی در کره جنوبی بود. این موارد باعث شدند بیت کوین و سایر بازارهای مالی، شاهد خروج سرمایه باشند.
دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) هم نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین، روز گذشته اکثراً شاهد خروج سرمایه یا جریانی خنثی بودند؛ اما ورود تقریباً ۵۷۰ میلیون دلار در ای تی اف کمپانی‌های فیدلیتی (Fidelity) و بلک‌راک (BlackRock)، اثرات منفی عملکرد سایر ETF های بیت کوین را به‌طور کامل خنثی کردند.
وزارت کار ایالات متحده (BLS) قرار است فردا شاخص CPI برای ماه نوامبر را اعلام کند. آمار وب‌سایت تریدینگ‌اکِنامیکس (TradingEconomics)، می‌گوید فعالان بازارهای مالی انتظار دارند که رقم خالص تورم در این کشور پایین بیاید که در این صورت، اولین کاهش را از دسامبر ۲۰۲۳ (آذر ۱۴۰۲) تاکنون ثبت خواهد کرد. چنین عملکردی، ممکن است فدرال رزرو را برای عدم کاهش نرخ بهره در جلسه ۱۸ دسامبر (۲۸ آذر) ترغیب کند.
اما مقایسه نمودار بیت کوین و طلا، نشان میدهد سرمایهگذاران احتمالاً بیت کوینهای خود را فروخته و به طلا تبدیل کردهاند. قیمت بیت کوین طی چهار روز گذشته، نزدیک به ۷ درصد کاهش پیدا کرده و در مقابل آن طلا، شاهد رشد تقریباً ۲ درصدی بوده است. از این مقایسه میتوان برداشت کرد که فعالان بازار بیت کوین در پی بروز فاکتورهای نزولی مذکور، دیدگاهی محافظه‌کارانه پیدا کردهاند. البته که برخی تحلیلگران هم معتقدند این افزایش قیمت طلا، ربطی به ریسک‌های فوق نداشته و عموماً طی این بازه در سال رشد پیدا میکند.
اما طی اقدامی جالب «پیتر شیف» (Peter Schiff)، تحلیلگر و سرمایه‌گذار کهنه‌کار بازارهای مالی، به دولت بایدن پیشنهاد کرده که تمامی ۱۹۸,۰۰۰ واحد بیت کوین خود را به‌فروش برساند. وی می‌گوید یکی از کارهای خوبی که بایدن می‌تواند قبل از تحویل دولت به ترامپ انجام دهد، فروش این بیت کوینها است. این کار باعث میشود میزان بدهی دولت آمریکا کاهش پیدا کند و به صحبت‌ها پیرامون رویکرد مضر استفاده از بیت کوین در ذخایر مالی این کشور نیز خاتمه میدهد.
در جایی دیگر، تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال میگویند با رشد قیمت بیت کوین و آلت کوینها تا سقفهای جدید، سرمایهگذاران شروع به برداشت سود و بازکردن موقعیت‌های شورت (Short) کردهاند که قیمتها را بیش از پیش تحت فشار قرار داده است. این فروش دسته‌جمعی در سطح بازار رمزارزها، اتفاقی غیرعادی بعد از رشد بزرگ قیمتها محسوب نمی‌شود.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، نشان میدهند بیش از ۵۸۰ هزار معامله‌گر طی ۲۴ ساعت اخیر لیکویید شدهاند و مجموع ارزش این لیکوییدی‌ها، ۱.۷۳ میلیارد دلار برآورد شده است. از این آمار، ۱۴۷ میلیون دلار متعلق به بیت کوین و ۲۲۲ میلیون دلار برای اتریوم در پوزیشنهای لانگ (Long) بوده و مابقی سرمایههای لیکوییدشده، به سایر ارزهای دیجیتال بازار مربوط می‌شوند.
در همین راستا، کارشناسان بازار معتقند این کاهش قیمت بیت کوین و آلت کوینها، نشان‌دهنده سلامت بازار ارزهای دیجیتال پس از یک دوره صعودی است و قیمتها به رهبری بیت کوین، برای ادامه روند صعودی خود آماده خواهند شد. هنوز پیش‌بینی‌های مثبت برای بیت کوین پابرجا هستند و احتمالاً مقصد بعدی قیمت BTC در حرکت جدید خود بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، ناحیه ۱۲۰,۰۰۰ دلاری باشد.
در این بین، تداوم جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، رأی موافق سهام‌داران کمپانی مایکروسافت به خرید بیت کوین و روی کار آمدن یک مقام حامی رمزارزها در سمت ریاست کمیسیسون معاملات آتی کالا (CFTC) در ایالات متحده، در مجموع به ادامه روند صعودی پادشاه کوینها کمک خواهند کرد. البته که در صورت فروش بیت کوین توسط دولت آمریکا، قیمت بدون شک تحت فشار بیشتری قرار خواهد گرفت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
نمودار ۱ روزه بیت کوین، نشان میدهد که قیمت بعد از شکست خط روند مشکی‌رنگ خود در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری، ظاهراً به اولین هدف کوتاهمدت خود رسیده است. عملکرد قوی شاخص قدرت نسبی (RSI) طی ماه نوامبر هم، نشان از ورود بازار بیت کوین به ناحیه اشباع خرید دارد.
به این ترتیب، اصلاح این روزهای قیمت بیت کوین نتیجه رشدهای اخیر است و الگوی کنج بازشونده (Broadening Wedge) در سقفهای قیمت (خطوط نقطه‌چین)، بازتاب‌کننده نوسانات شدید در بازار است. اما علیرغم همه این‌ها، فاصله‌گرفتن میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه خود (200D SMA)، به معنی تداوم روند صعودی با قدرتی قابل قبول است.
در هر صورت، ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری هنوز هم یک مقاومت سرسخت در نظر گرفته میشود. در صورتی که بیت کوین در بحبوحه این موج منفی جدید در بازار حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، احتمال کاهش بیشتر قیمت تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار بهوجود خواهد آمد. اکنون بازار بیت کوین برای چنین کاهشی یا عبور مجدد از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، به دادههای فاندامنتال مهم و قدرتمندی نیاز خواهد داشت که یعنی، این احتمال وجود دارد که قیمت مدتی را در نواحی فعلی به رنج‌زنی بپردازد.
در این بین، قیمت بدون شک برای رشد مجدد و تشکیل سقفهای تاریخی جدید، به جمعآوری نقدینگی مورد نیاز در سطوح پایین‌تر نیاز خواهد داشت. روند بلندمدت بیت کوین همچنان صعودی دیده میشود و قیمت طی سال ۲۰۲۴، تا به امروز موفق شده ۱۴۰ درصد رشد داشته باشد. در حال حاضر، اکثر فعالان بازار به‌دنبال موقعیت مناسبی برای خرید در کف قیمتها می‌گردند.
همان‌طور که در نمودار ۴ ساعته بیت کوین پیدا است، قیمت در یک کانال صعودی قرار گرفته و به‌تازگی، یک الگوی سروشانه معکوس (Inverse Head & Shoulders) را تکمیل و تایید کرده است. پس از شکست صعودی در خط گردن این الگو، قیمت بیت کوین تا سقف تاریخی ۱۰۴,۰۰۰ دلاری رشد داشت.
اکنون، قیمت مشغول تثبیت در این کانال صعودی است و پس از برخورد با مقاومت ۱۰۴,۰۰۰ دلار، تا پایین‌تر از حمایت ناحیه ۹۶,۰۰۰ دلاری کاهش داشت. اکنون از دست‌دادن این حمایت، احتمالاً بیت کوین را ابتدا تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش قیمت کند. شکست نزولی در این سطح نیز، ممکن است قیمت را تا ناحیه حمایتی مهم بعدی در ۸۵,۰۰۰ دلار پایین بیاورد.
در سناریوی صعودی هم، فعلاً مهمترین مانع پیش رو مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری محسوب میشود که با عبور از آن، قیمت به مصاف مقاومت مهم بعدی در سقف تاریخی خود خواهد رفت.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۸ آذر؛ قیمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را رها نمی‌کند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین بعد از ریزش ناگهانی تا نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار، موفق شد خیلی سریع به نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار بازگردد و احتمال تایید سناریوهای صعودی را تقویت کند. پادشاه کوینها بعد از شش‌رقمی شدن، ظاهراً قصد بازگشت ندارد و در عین حال، نمیتوان احتمال برداشت سود و اصلاح قیمت را نادیده گرفت. طی این عملکرد مثبت و منفی و غیرمنتظره از بیت کوین، بازارهای فیوچرز نیز نوسانات شدیدی را تجربه کردند و پوزیشنهای زیادی لیکویید شدند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۹,۸۴۸ دلار رسیده و در ایران، با ۷,۱۶۴,۸۷۸,۹۸۳ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۸ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۵۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۲۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۸۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۱۰۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی ۲ روز گذشته، نوسان عجیب و غریب و غیرقابل پیشبینی را تجربه کرد و طی چند ساعت، از ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری تا نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار کاهش داشت. طی این بازه، لیکوییدی سنگینی در بازارهای فیوچرز ارزهای دیجیتال رخ داد و به بزرگ‌ترین لیکوییدی صورت‌گرفته در بازارها، از سال ۲۰۲۱ تاکنون تبدیل شد.
اما طبق گفته تحلیلگران، این نوسانات یک نکته مثبت نیز داشتند و آن هم، تنظیم مجدد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بود که با این حرکت، پتانسیل خوبی برای هدایت قیمت به سطوح بالاتر از نواحی فعلی بهوجود آورد. این یعنی که پوزیشنهای معاملاتی با اهرم‌های سنگین از بازار حذف شدند و قیمت در روندی سالم و احتمالاً رو به رشد قرار گرفته است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، نشان میدهند طی این ریزش قیمت و بازگشت سریع آن به سطوح قبلی، ۸۹۳ میلیون دلار از پوزیشنهای فیوچرز معاملهگران لیکویید شدهاند. از این آمار، ۸۲ درصد یعنی ۷۳۳ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای لانگ (Long) بود که نشان‌دهنده لیکوییدی آبشاری و ناگهانی این موقعیت‌های معاملاتی بود.
کارشناسان پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) در تحلیل بیت کوین خود، با انتشار تصویر زیر نشان دادند که دلیل این لیکوییدی سنگین، اشباع و مقادیر بیش از در شاخص اپن اینترست فیوچرز بوده که همزمان با رشد قیمت بیت کوین، به نواحی قرمزرنگ و سطوح فوق‌العاده بالای خود رسید. عموماً زمانی که حجم معاملات و اهرم‌ها در بازارهای فیوچرز طی رالی‌های قیمت بیت کوین به سطوح بسیار بالایی می‌رسند، بازار در معرض نوسانات غیرمنتظره و شدیدی قرار می‌گیرد.
شاخص اپن اینترست بیت کوین طی آخرین رالی قیمت، رشد ۱۵ درصدی داشت که رقم فوق‌العاده بالایی برای آن محسوب میشود. در چنین شرایطی، یک بازگشت نزولی قیمت، پوزیشنهای لانگ اهرم‌دار را به دام انداخته و به‌صورت پشت‌سرهم و اصطلاحاً آبشاری لیکویید می‌شوند. در پی چنین اتفاقی هم، فشار بیشتری بر قیمت اسپات بیت کوین وارد میشود و عملکردی مثل روز گذشته از آن در بازارها مشاهده میکنیم.
اما علت افزایش قیمت بیت کوین قبل از این ریزش چه بود؟ گزارش‌ها نشان میدهند به‌دلیل انتصاب «پائول آتکینز» (Paul Atkins) در سمت ریاست کمیسون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) توسط ترامپ، تقاضا برای خرید بیت کوین از سوی سازمان‌ها و نهنگ‌ها به‌شدت بالا رفت.
آمار وب‌سایت کوین‌گلس، نشان میدهد ETF های اسپات بیت کوین تا پنجشنبه گذشته، در مجموع هفتگی ۲.۴ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تزریق کردهاند. این در حالی است که خروجی سرمایه از این بازارها، تنها ۱۳۶.۵ میلیون دلار بوده است. همچنین، روز جمعه ۳۷۶.۶ میلیون دلار دیگر به این بازارها وارد شد که نتیجه این فعالیت‌ها، رشد قیمت بیت کوین تا ۱۰۳.۶۳۰ دلار بود.
این عملکرد ETF های اسپات، باعث شد مجموع بیت کوینهای هولدشده در این بازار، از داراییهای ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین، فراتر رود و به بزرگ‌ترین هولدرهای این رمزارز در دنیا تبدیل شوند. همچنین، داراییهای بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، مالک بزرگ‌ترین ETF اسپات بیت کوین در جهان، از کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و دولت آمریکا نیز عبور کرد.
در این بین، کمپانیهایی نظیر مارا هولدینگز (MARA Holdings)، نیز به خرید بیت کوین طی هفته میلادی جاری ادامه دادند. بر اساس آمار پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence)، مجموع بیت کوینهای این کمپانی در روز جمعه، از ۱۷,۰۰۰ واحد به ۲۲,۰۰۰ واحد افزایش داشته است. به‌علاوه طی ریزش اخیر قیمت، نهنگ‌های بازار هم به داراییهای خود افزوده‌اند.
در همین راستا، «مایکل سیلور» (Michael Saylor)، مدیر عامل مایکرواستراتژی، پروپوزالی برای خرید بیت کوین و دلیل این رویکرد به کمپانی مایکروسافت ارائه کرد و سهام‌داران آن، قرار است ۲ روز دیگر به این طرح پیشنهادی رأی دهند. در صورت تایید این طرح، پیشبینی میشود موج جدیدی از خریدها در بازار بیت کوین و حتی بخش‌ها و داراییهای دیگر بهوجود آید. جالب اینجا است که در همین روز ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، طی رویدادی در مسکو اظهار کرد که هیچ نهادی نمی‌تواند استفاده و خرید بیت کوین را ممنوع کند.
در حال حاضر، روند قیمت بیت کوین به عملکرد ETF های اسپات، فعالیتهای دولت آمریکا و تغییرات در کابینه آن و مقامات قانون‌گذار وابسته شده است. پیشبینی میشود در صورتی که مثل آژانس SEC، رئیس جدیدی برای کمیسیون بورس و معاملات آتی کالا (CFTC) نیز تعیین شود، قیمت بیت کوین به سطوح بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد. در این بین، جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ دسامبر (۲۸ آذر) نیز می‌تواند در صورت کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ‌ها که سناریویی محتمل است، روند قیمت بیت کوین را تقویت کند.
از طرفی دیگر، کاهش تقاضا در ETF های اسپات و انتقال بیت کوین در کیف پول دولت آمریکا و نهادهایی مثل صرافی مت‌گاکس (Mt Gox)، بدون شک عرضه این رمزارز در بازارها را تحت تاثیر قرار داده و به قیمت فشار وارد میکند. در هر صورت، نمیتوان یه روند صعودی پیوسته و بدون کاهش قیمت را برای بیت کوین متصور شد و تاریخچه بازار نشان داده که تداوم هر روند صعودی، به اصلاح قیمت نیاز خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، بعد از رسیدن به نزدیکی ۱۰۴,۰۰۰ دلار در یک کندل تا کانال ۹۰,۰۰۰ دلاری سقوط کرد، اما موفق شد کندل روزانه را در سطح ۹۶,۹۰۰ دلار ببندد و در ادامه تا نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد.
با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، همچنان یک واگرایی منفی با قیمت تشکیل داده که ممکن است منجر به کاهش‌های بیشتر برای بیت کوین شود. در این صورت، احتمال بازگشت قیمت تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار و حتی ناحیه حمایتی ۸۵,۰۰۰ دلاری بهوجود خواهد آمد.
چنین عملکردی که به‌شکل یک الگوی فرفره نزولی یا اسپینینگ تاپ (Spinning Top) است، تا کنون در تاریخچه بازار بیت کوین چندین مرتبه تکرار شده است. در نمونه‌های قبلی که اولین آن حرکت بیت کوین از ۱,۰۰۰ دلار تا ۱۰,۰۰۰ دلار و سال ۲۰۱۷ بود، یک کاهش قیمت کوتاهمدت را شاهد بودیم و در پی آن، بیت کوین به روند رو به رشد خود ادامه داد.
اکنون سطوح بازگشتی فیبوناچی در این نمودار، اولین هدف قیمت را سقف ۱۰۴,۰۰۰ دلاری و سپس نواحی ۱۱۰,۰۰۰ دلار و در نهایت ناحیه ۱۱۹,۰۰۰ دلاری را نشان میدهند. در صورت عبور از این سطوح مقاومتی، قیمت بیت کوین می‌تواند حرکت صعودی خود را تا ۱۲۴,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۴ آذر؛ آماده ریزش باشیم؟
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در نمودار قیمت بیت کوین یک الگوی سقف دوقلو به‌چشم می‌خورد که می‌تواند منجر به ریزش قیمت تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار و حتی پایین‌تر از آن شود. بازار رمزارزها پس از اعلام خبر حکومت نظامی در کره جنوبی، شوکی نسبی را تجربه کرد و اکنون به ثبات رسیده است. ETF های اسپات همچنان مشغول خرید هستند. تحلیلگران معتقدند سیاستهای ترامپ و کابینه او، می‌توانند قیمت بیت کوین را به ۱۵۰,۰۰۰ دلار برسانند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۶,۵۹۲ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۹۶۵,۶۹۲,۸۸۱ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۴۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۱۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۸۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۹۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی روزهای اخیر، بعد از عدم موفقیت در تشکیل سقفهای بالاتر، ظاهراً دچار تضعیف شده و تا حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری کاهش داشت؛ اما همچنان در محدوده فشرده‌ای که در تحلیل بیت کوین روز گذشته به آن اشاره کردیم، در حال حرکت است.
گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین، طی یک هفته اخیر از سقف ۶۴ میلیارد دلاری تا ۵۸ میلیارد دلار، تقریباً ۹ درصد کاهش یافته است. البته که نسبت شاخص اپن اینترست به قراردادهای پرپچوال (Perpetual) بیت کوین به تتر (BTC-USDT)، همچنان اهرم‌های سنگین‌تری را در مقایسه با وضعیت بازار در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) نشان میدهد.
در نمودار زیر، نسبت شاخص اپن اینترست به حجم تتر در قراردادهای فیوچرز این جفت‌ارز نمایش داده شده که مقدار آن، کماکان دوبرابر مارس ۲۰۲۴ حین تشکیل سقف تاریخی ۷۳,۸۰۰ دلاری است. از این رو، میتوان نتیجه گرفت که اهرم معاملات در بازار فیوچرز بیت کوین هنوز بالا بوده و علیرغم کاهش اپن اینترست این معاملات، احتمال لیکوییدی آبشاری و دسته‌جمعی این پوزیشن‌ها وجود دارد. طبیعتاً چنین اتفاقی، اثر مشابهی بر قیمت اسپات بیت کوین خواهد گذاشت.
در جایی دیگر، تابلو سفارش‌های صرافی‌های متمرکز بیت کوین نیز نشان میدهند سفارش‌های فروش سنگینی در نزدیکی ۱۱۰,۰۰۰ دلار برای این رمزارز ثبت شده که هنوز فعال نشده‌اند. با وجود اینکه قیمت بیت کوین هنوز به این دیوار فروش برخورد نکرده، پیشبینی بازگشت و کاهش قیمت با رسیدن به آن، معاملهگران پوزیشنهای خرید و لانگ (Long) را از بازارها دور کرده است.
اما در بازار ETF های اسپات بیت کوین، سرمایهگذاران روز دوشنبه را با ۳۵۳.۶ میلیون دلار سرمایه جدید به‌پایان رساندند و این جریان مثبت را، برای سومین سشن معاملاتی حفظ کردند. این‌طور که پیدا است، فعالان بازار بیت کوین تا به این لحظه، اخبار انتقال ۱.۹۲ میلیارد دلاری بیت کوین از کیف پول دولت آمریکا به صرافی کوین‌بیس (Coinbase) را نادیده گرفته‌اند.
این جریان ورود سرمایه، در روز گذشته نیز ادامه پیدا کرد و بر اساس آمار وب‌سایت فارساید اینوسترز (Farside Investors)، سرمایهگذاران ۶۷۶ میلیون دلار دیگر در ETF ها بیت کوین خریده‌اند. مثل همیشه از میان کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین، بلک‌راک (BlackRock) بهترین عملکرد را داشته و به‌تازگی موفق شده که مجموع بیت کوینهای تحت مدیریت خود را، به بیش ۵۰۰,۰۰۰ واحد برساند و ۲.۳۸ درصد از عرضه کل این رمزارز را به‌خود اختصاص دهد.
کمتر از ۲۴ ساعت گذشته، خبر اجرای حکومت نظامی در کره جنوبی، بازارهای مالی از جمله ارزهای دیجیتال را درگیر نوساناتی کرد و قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی، به زیر ۹۴,۰۰۰ دلار رسید. این در حالی است که در صرافی آپ‌بیت (Upbit)، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال در کره و ششمین صرافی بزرگ دنیا، قیمت بیت کوین تا نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار هم ریزش داشت. اما با فروکش‌کردن این هیجانات و لغو حکومت نظامی، شرایط بازارها رفته‌رفته بهبود پیدا کرد و به حالت عادی بازگشت.
علیرغم همه این موارد، بسیاری از تحلیلگران و معاملهگران معتقدند سیاستهای دوستانه دولت ترامپ در برابر رمزارزها، می‌تواند منجر به رشد قیمت بیت کوین تا ۱۵۰,۰۰۰ دلار شود. از طرفی، پیشبینی میشود حتی بدون اشاره ترامپ به بیت کوین در روز تحلیف در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ (ا بهمن ۱۴۰۳)، قیمت به اعداد شش‌رقمی دست پیدا کند. به همین شکل، این احتمال نیز وجود دارد که با اعلام ایالات‌ها یا دولت فدرال مبنی بر اجرای سیاستهای قراردادن بیت کوین در ذخایر ملی آمریکا، قیمت روند صعودی خود را متوقف کند.
«دنیس پرتر» (Dennis Porter)، مدیر عامل ساتوشی اکشن فاند (Satoshi Action Fund)، روز گذشته در پلتفرم X عنوان کرد که به‌زودی ۱۰ ایالت در آمریکا، قانون استفاده از بیت کوین در ذخایر مالی کشور را تصویب خواهند کرد. این صحبت‌ها به این معنی است که این ایالات، به‌طور جدی خرید بیت کوین را در دستور کار خود قرار خواهند داد.
هم‌اکنون حزب جمهوری‌خواه دولت آمریکا، مشغول جایگزیی روسای آژانس‌های نظارتی مهم از جمله کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالاها (CFTC) هستند. همچنین، احتمال روی کارآمدن یک سمت جدید در کاخ سفید ویژه اجرای سیاستهای مرتبط با ارزهای دیجیتال وجود دارد. البته که برخی تحلیلگران هم، دیدگاهی متفاوت نسبت به این تحولات دارند و معتقدند پیاده‌سازی چنین تمهیداتی به‌ویژه برای بیت کوین در ذخایر مالی آمریکا، به سرمایههای سنگینی نیاز دارد؛ مخصوصاً با توجه به این موضوع که اصلی‌ترین هدف دونالد ترامپ، بازگرداندن قدرت و سلطه ارز دلار آمریکا در سطح جهان است.
از طرفی دیگر، این تحولات همگی مربوط به بیت کوین و بازار این رمزارز میشود که می‌تواند در ادامه، همبستگی سایر ارزهای دیجیتال با عملکرد قیمت بیت کوین را کم کند. اکثر سرمایهگذاران سازمانی و کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، بیشترین فعالیت خود را در بازار بیت کوین پیش می‌برند و حضور رهبر ارزهای دیجیتال در بازارهای سنتی، بیت کوین را از سایر بخش‌ها و داراییها در کل اکوسیستم رمزارزها دور میکند.
از این رو، عملکرد آلت کوینها ممکن است غیرقابل پیشبینی و متفاوت نسبت به همیشه باشد؛ مسئله‌ای که در روزهای جاری بازار شاهد آن هستیم و می‌بینیم که آلت کوین‌هایی مثل، ریپل، ترون، بایننس کوین و . . .، خلاف روند بیت کوین به فعالیت خود ادامه میدهند. در هر صورت، این تحولات مثبت اخیر پس از پیروزی ترامپ در انتخابات، منجر به تشکیل سقف تاریخی جدید و رشد ۱.۳ تریلیون دلاری در مجموع مارکت کپ ارزهای دیجیتال شده و ظاهراً این روند فعلاً ادامه دارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، روز گذشته تا کف ۹۳,۵۸۷ دلاری کاهش داشت، اما موفق شد کندل روزانه را بالاتر از ۹۵,۸۰۰ دلار ببندد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم به ۶۲ واحد رسیده که پس از حرکت تا ۷۰ واحد و ناحیه اشباع خرید دچار کاهش شده است. اندیکاتور مکدی (MACD) هم اخیراً یک تقاطع نزولی را در خطوط خود شاهد بوده که برای معاملهگران، سیگنالی مبنی بر فروش بیت کوین محسوب میشود.
اکنون در صورتی که مومنتوم صعودی قیمت حفظ شود، بیت کوین در مرحله اول بهسمت سقف تاریخی خود در سطح ۹۹,۵۸۸ دلار حرکت خواهد کرد. قیمت در این مسیر و در صورت تداوم فعالیت خریداران، احتمالاً کار دشواری برای رشد تا نزدیکی ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری نداشته باشد که با عبور از آن، می‌تواند مقاومت سقف تاریخی خود را دوباره تست کند. عبور از این سقف قیمت، حرکت بیت کوین بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را در پی خواهد داشت.
از طرفی دیگر، تضعیف مومنتوم قیمت و برداشت سود فعالان بازار، قیمت را بهسمت حمایت مهم ۹۰,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد. در این سناریو، بیت کوین اول باید حمایت ۹۴,۵۰۰ دلاری و سپس ۹۲,۰۰۰ دلار را از دست بدهد تا شاهد کاهش تا ۹۰,۰۰۰ دلار باشد. پیشبینی میشود طی همین روزها، نتیجه روند خنثی و تثبیت چندروزه قیمت مشخص شود و در این بین، حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری و مقاومت نزدیک به ۹۸,۰۰۰ دلار، نقش تعیین‌کننده‌ای خواهند داشت.
اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت کمی بالاتر از خط روند پایه خود در ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری، یک الگوی سقف دوقلو (Double-Top) را تشکیل داده است. به این ترتیب، بستن کندلهای ۴ ساعته پایین‌تر از ۹۵,۰۰۰ دلار، این الگو را تکمیل و تایید کرده و قیمت ممکن است در پی این اتفاق، تا ناحیه حمایتی بین ۹۲,۰۰۰ دلار تا ۹۰,۰۰۰ دلار شاهد کاهش باشد. شاخص RSI هم در این نمودار، نتوانسته از مرز خنثی ۵۰ واحدی فراتر رود که سیگنالی مبنی تشدید فشار فروش به‌شمار میآید.
خط سبزرنگ میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA)، معمولاً در نقش یک حمایت ظاهر شده است که البته، ممکن است قدرت کافی برای جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت را نداشته باشد. هدف الگوی سقف دوقلو، سطح ۹۰,۸۰۰ دلاری برآورد شده، اما این احتمال وجود دارد که بیت کوین تا ناحیه تجمع نقدینگی در پایین‌تر از ۹۰,۰۰۰ دلار هم دچار کاهش شود. ادامه چنین عملکردی، بیت کوین را ابتدا تا نزدیکی ۸۵,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد و حتی ممکن است شاهد ریزش قیمت تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار نیز باشیم.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۳ آذر؛ قیمت قصد تکان خوردن ندارد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین اکنون برای هفتمین روز متوالی در یک محدوده مشخص به رنج‌زنی ادامه میدهد و با توجه به کاهش تقاضا و نقدینگی در سطح بازار، پیشبینی میشود این وضعیت تا چند روز دیگر ادامه داشته باشد. همزمان با این موضوع، آلت کوینهای برتر بازار هم توجه سرمایهگذاران را به خود جلب کردهاند که دلیلی دیگر برای روند تثبیت فعلی در بازار بیت کوین است. اما پشت پرده بازار این روزها چه می‌گذرد؟
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۵,۵۰۰ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۹۰۲,۲۹۰,۰۸۱ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۸۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین طی ۷ روز گذشته، در یک محدوده تقریباً ۸,۲۰۰ دلاری به تثبیت مشغول بوده و همچنان مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را به‌دست نیاورده است. در حال حاضر در تحلیل بیت کوین، سطوح حمایتی و مقاومتی مهم قیمت ۹۱,۶۰۰ دلار و ۹۹,۷۰۰ دلار برآورد شدهاند. کارشناسان میگویند این روند خنثی قیمت، تا حد زیادی به تعطیلات بازارها به‌مناسبت عید شکرگزاری در آمریکا مربوط میشود که کاهش جریان ورود پول در محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین را نیز به‌همراه داشته است.
در همین راستا، شاخص خالص سود تحققیافته (Net Realized Profit) بیت کوین در میانگین ساعتی که در تاریخ ۲۱ نوامبر (۱ آذر ماه) به ۱.۰۸ میلیارد دلار رسید بود، طی ۷ روز اخیر تا ۳۳ میلیون دلار کاهش شدیدی را تجربه کرده است. با توجه به نمودار زیر، طی روزهای جاری میزان سود و زیان تحققیافته فعالان بازار بیت کوین باهم برابر شده و بازار وارد حالت تعادل و رنج‌زنی کرده است.
دادههای تکنیکال نمودار بیت کوین، میگویند که قیمت برای خروج از این دوره خنثی، باید از ۹۸,۲۰۰ دلار عبور کند. همچنین، با توجه به سفارش‌های خرید و فروش انجام‌شده در این بازار، قیمت ناحیه بین ۹۶,۴۲۲ دلار تا ۹۷,۱۱۱ دلار را به‌عنوان مقاومتی جدی بر سر راه خود می‌بیند؛ علت هم اینجا است که شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا همان IOMAP بیت کوین، نشان میدهد که ۵۹۷,۶۲۰ واحد بیت کوین در ۷۳۳,۷۶۰ کیف پول در این ناحیه قرار دارند که با رسیدن قیمت به آن، ممکن است برای فروش اقدام کنند.
از طرفی دیگر، محدوده بین ۹۲,۸۷۶ دلار تا ۹۵,۷۳۶ دلار به یک ناحیه متراکم از خریداران تبدیل شده و در نقش حمایت برای قیمت ظاهر میشود. تقریباً ۶۸۸,۶۹۰ کیف پول، ۳۴۸,۷۲۰ واحد بیت کوین را در این ناحیه خریداری کردهاند.
ماه میلادی گذشته یعنی نوامبر، برای بازار ارزهای دیجیتال به‌ویژه بیت کوین فوق‌العاده هیجان‌انگیز بود، چرا که تغییرات بزرگی در زمینه قانونگذاریها و روی کارآمدن مقامات دولتی حامی رمزارزها در آمریکا صورت گرفت. بیت کوین بعد از اعلام پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا، موفق شد در ماه نوامبر ۴۰ درصد رشد قیمت داشته باشد و چندین سقف تاریخی متوالی را به‌ثبت برساند.
در همین راستا، مارکت کپ کل بازار رمزارزها از ۲.۵ تریلیون دلار ماه اکتبر، به سقف تاریخی جدیدی در ۳.۶ تریلیون دلار در نوامبر رسید. بر اساس آمار ارائه‌شده از سوی پلتفرم ای‌کوین‌متریکس (Ecoinmetrics)، برترین ارزهای دیجیتال بازار یعنی بیت کوین و اتریوم، موفق شدند از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون بازده بیشتری را در مقایسه با بازار سهام آمریکا ثبت کنند.
این عملکرد، بازتاب‌کننده افزایش تقاضا و علاقه‌مندی سازمان به بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است و کمپانی‌های زیادی نیز با هدف پوشش در برابر تورم اقتصادی، به خرید بیت کوین روی آوردند. در این بین و طی روزهای اخیر، شاخص دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) از سقف ۶۱.۷ درصدی ماه اکتبر به ۵۷.۴ درصد در پایان نوامبر رسید که این مسئله، به این معنی است که توجه سرمایهگذاران به آلت کوینهای بازار جلب شده است.
اما «کی یانگ جو» (Ki Young Ju)، مدیر عامل پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant)، طی گزارشی نوشت که این تحولات مثبت در بازار آلت کوین از سوی چرخش سرمایه در بازار بیت کوین به این رمزارزها نشئت نگرفته است. در عوض، عرضه استیبل کوینها رشد قابل توجهی داشته که نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایهگذاران به فعالیت در تمامی بخش‌های بازار ارزهای دیجیتال است. مارکت کپ تتر به‌عنوان بزرگ‌ترین استیبل کوین بازار، طی ماه نوامبر ۱۱ درصد رشد داشت و به ۱۳۳.۴ میلیارد دلار رسید.
یکی از دلایل اصلی کاهش تقاضا در بازار بیت کوین طی روزهای اخیر، خبر انتقال ۱.۹۲ میلیارد دلار بیت کوین به صرافی کوین‌بیس (Coinbase) توسط کیف پول دولت آمریکا بود. این انتقال ۱۹,۷۹۹ واحدی، تعادل بین عرضه و تقاضا در بازار بیت کوین را برهم زده و بر قیمت فشار منفی وارد میکند. تحلیلگران معتقدند این حرکت دولت آمریکا کاملاً اشتباه است و بیت کوین را نباید در این سطوح قیمتی فروخت. از طرفی، فروش بیت کوین توسط این دولت تماماً متضاد با رویکرد دولت ترامپ و استفاده از این دارایی در ذخایر ملی این کشور است.
این در حالی است که دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین در روز دوشنبه و آغاز هفته معاملاتی خود، در مجموع ۱۵.۳ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردهاند. اما از جایی که این آمار در مقایسه با انتقال بیت کوینهای دولت آمریکا به صرافی کوین‌بیس بسیار کمتر بوده، قیمت تا ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شده است.
بازارهای پیشبینی قیمت بیت کوین هم، کمی از دیدگاه‌های صعودی خود و رسیدن قیمت به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری کاسته‌اند. از طرفی دیگر دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، نشان میدهند فعالان بازار پیشبینی میکنند به احتمال ۷۵ درصدی، نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ۱۸ دسامبر (۲۸ آذر) کاهش خواهد یافت و ۲۵ درصد دیگر، عدم تغییر نرخ‌ها را پیشبینی کردهاند.
در نهایت، باید گفت که این اصلاحات و رنج‌زنی قیمت بیت کوین، یک رفتار کاملاً عادی در این بازار بوده و پس از یک رشد خیره‌کننده، روند خنثی چندروزه یا حتی چندهفته‌ای مسئله‌ای غیرمنتظره نخواهد بود. تحلیل قیمت بیت کوین در بازه کوتاهمدت و با توجه به شرایط فعلی، بسیار دشوار بوده و ادامه روند صعودی و واکنش بازار به این دوره خنثی قابل پیشبینی نیست. اما تاریخچه بازار و روند بلندمدت بیت کوین، چیزی جز رشد قیمت را نشان نمی‌دهند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، کندل قیمت را در پایان هفته میلادی گذشته در سطح ۹۵,۸۱۳ دلاری بست و در هفته جدید و روز جاری، پس از ۴ سشن معاملاتی متوالی رنج‌زنی، به زیر حمایت ۹۵,۰۰۰ دلاری کاهشی موقتی داشت.
در حال حاضر، عملکرد قیمت در بازه کوتاهمدت به فعالیت ETF های اسپات وابسته شده و اخبار مرتبط با بیت کوینهای دولت آمریکا نیز، بدون شک تاثیر زیادی بر روند قیمت خواهد گذاشت. قیمت در حال حاضر حمایت ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری را برای خود حفظ کرده و با بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، ریسک کاهش‌های بیشتر را پایین می‌آورد. اما رهبر ارزهای دیجیتال برای عبور از این دوره خنثی و عدم تایید سناریوهای نزولی، باید در ۹۸,۲۰۰ دلار شکستی صعودی را رقم زند. چنین حرکتی، می‌تواند منجر به رشدهای بیشتر تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار شود.
اما در صورت فروش سنگین بیت کوین توسط دولت آمریکا، احتمال تشدید این فشار فروش بهوجود میآید و قیمت ممکن است حمایت ۹۵,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد. این مسیر می‌تواند تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هم ادامه پیدا کند. بیت کوین در صورت شکست نزولی در ۹۰,۰۰۰ دلار، حمایت ناحیه ۸۷,۵۰۰ دلاری را برای خود خواهد داشت.
در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت فعلاً پایین‌تر از ۹۶,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) معامله میشود و از این رو، احتمالاً در نزدیکی 96,۲۵۰ دلار با مقاومت روبرو شود. همچنین در این نمودار، یک خط روند نزولی با حضور سطح مذکور در حال تشکیل است. این خط روند، به سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی نزدیک بوده و قیمت را در یک محدوده معاملاتی بین ۹۷,۳۹۶ دلار تا ۹۴,۴۵۰ دلار نشان میدهد. به این ترتیب، نخستین سطح مقاومتی مهم برای ادامه روند صعودی، ۹۶,۸۰۰ دلار برآورد شده است.
اما در صورتی که بیت کوین نتواند ناحیه مقاومتی ۹۶,۲۵۰ دلاری را پشت سر بگذارد، ممکن است به اصلاح و حرکت نزولی خود ادامه دهد که در این مسیر، ۹۵,۰۰۰ دلار را به‌عنوان اولین سطح حمایتی در اختیار دارد. حمایت مهم‌تر قیمت ۹۴,۵۰۰ دلار برآورد شده که از دست دادن آن، احتمال کاهش تا ناحیه ۹۳,۲۰۰ دلاری را زنده میکند. چنانچه این حمایت هم شکسته شود، حرکت نزولی قیمت بیت کوین می‌تواند در نزدیکی حمایت ۹۱,۵۰۰ دلاری متوقف شود. اندیکاتور مکدی (MACD) شتاب خود را در محدوده صعودی از دست داده و شاخص RSI هم به زیر ۵۰ واحد رسیده است.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۱ آذر؛ اصلاح قیمت در بازاری سالم
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین باری دیگر ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پیش روی خود می‌بیند و این مسئله، تقاضای خرید از سوی نهنگ‌ها را بیش از پیش افزایش داده است. بیت کوین پس از اصلاحی که طی روزهای اخیر داشت، موفق شد دوباره به ناحیه ۹۷,۰۰۰ دلاری بازگردد و این‌طور که پیدا است، سازمان‌ها هم ورودی مجدد به بازار داشته‌اند. سناریوهای بیت کوین ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، دوباره روی کار آمدند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۷,۱۹۳ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۹۰۱,۰۰۰,۰۰۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۳۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین بعد از کاهش تا ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری، موفق شد روز جمعه از ۹۶,۰۰۰ دلار هم عبور کند. دادههای آنچین نشان میدهند نهنگ‌های بازار، از این اصلاح قیمت بیشترین استفاده را کردهاند. پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) در تحلیل بیت کوین خود نوشت که نهنگ‌ها به‌طور واضح مشغول خرید بیت کوین هستند و نقش مهمی در عملکرد اخیر قیمت و رسیدن به سقفهای تاریخی متوالی داشته‌اند.
بر اساس آمار ارائه‌شده، نهنگ‌های بیت کوین طی اصلاح قیمت در چند روز گذشته، ۱۶,۰۰۰ واحد از این رمزارز را خریداری کردهاند. این خرید ۱.۵ میلیارد دلاری بیت کوین زمانی صورت گرفت که تقریباً ۴ میلیارد دلار از این رمزارز، توسط هولدرهای کوتاهمدت بازار و در ناحیه ضرر به صرافی‌ها انتقال داده شد. البته که این فعالیت‌ها در بازار اسپات بیت کوین، به‌اندازه‌ای نبود که بتوان گفت خرید گسترده‌ای در کفهای قیمتی صورت گرفته و بیشترین عاملان خرید، نهنگ‌ها و سازمان‌ها بودهاند.
به بیانی دیگر، بیت کوین برای رسیدن به هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، به حضور معاملهگران و سرمایهگذاران شخصی در بازار نیاز دارد. در ماه اکتبر، موجودی نهنگ‌های بیت کوین به سقف تاریخی جدیدی در ۶۷۰,۰۰۰ واحد رسید که باعث شد قیمت از ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری، تا نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد. اکنون اگر بنا به تکرار تاریخ باشد، انباشت نهنگ‌ها پایه‌گذار حرکت قیمت بهسمت شش‌رقمی شدن خواهد بود.
بر اساس دادههای ارائه‌شده توسط پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، بیت کوین در مقابل مقاومتهای پیش رو، توانسته در سطح ۹۵,۶۷۲ دلاری حمایتی قدرتمند برای خود تشکیل دهد. عملکرد شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا IOMAP بیت کوین، نشان میدهد بیت کوین ناحیه بین ۹۲,۷۷۷ دلار تا ۹۵,۶۳۴ دلار را به‌عنوان حمایت برای خود دارد و ۴۹۰,۵۷۰ کیف پول، نزدیک به ۴۴۱,۲۵۰ واحد از این رمزارز را در این محدوده خریداری کردهاند. با توجه به این موضوع، بیت کوین برای رشد تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، باید کندلهای قیمت را بالاتر از مقاومت ۹۶,۴۰۰ دلار ببندد.
در رابطه با سازمان‌ها و ETF های اسپات بیت کوین هم، گزارشی از پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهد ETF های اسپات طی ۲ روز ابتدایی هفته میلادی جاری، در مجموع ۵۵۸.۱ میلیون دلار خروجی داشته‌اند و این روند از روز سه‌شنبه به بعد بهبودی نسبی پیدا کرد. در نهایت، بازار ETF ها هفته معاملاتی خود را با ۱۵۳.۱ میلیون دلار خروجی خالص به‌پایان رساندند که نشان از برداشت سود سازمان‌ها داشت و اصلاح قیمت تا ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری را رقم زند.
اما در پایان ماه نوامبر، مشخص شد که ETF های اسپات دومین ورودی سرمایه بزرگ خود را با بیش از ۶ میلیارد دلار خرید به‌ثبت رساندند و بیشترین آمار آن‌ها، مربوط به ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) در سطح ۶.۶۸۱ میلیارد دلار بوده است. اکنون با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین و عملکرد خارق‌العاده آن‌ها در بازار، سازمان‌ها برای راه‌اندازی ETF رمزارزهایی دیگر نظیر اتریوم، سولانا، لایت کوین، ریپل و اچ‌بار نیز هجوم آورده‌اند.
در بخش دیگری از گزارش کریپتوکوانت، جریان خالص ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌ها (Bitcoin Exchange Netflow) مورد بررسی قرار گرفت و مشخص شد که هولدرهای بازار نیز، اصلاح قیمت اخیر را موقعیت خوبی برای خرید در کف بیت کوین دیده‌اند. پس از اصلاح قیمت از سقف تاریخی ۹۸,۸۷۱ دلاری تا کف ۹۰,۷۹۱ دلاری در سه‌شنبه، هولدرهای بیت کوین در مجموع ۳۵,۴۵۰ واحد در صرافی‌ها خرید داشته‌اند.
اما علیرغم این خریدها، در گزارش هفتگی تحلیل آنچین بیت کوین توسط گلسنود (Glassnode) دیدیم که رشد ۴۲ درصدی قیمت طی ۳ هفته، هولدرهای بلندمدت بازار را برای فروش ترغیب کرد و به میانگین روزانه ۲.۰۲ میلیارد دلار برداشت سود رسیدند. به این ترتیب، میتوان گفت بیت کوین برای ادامه مسیر صعودی، باید این عرضه جدید در بازار را از سوی سرمایهگذاران جدید جذب کند.
کریپتوکوانت نیز در گزارش هفتگی خود نوشت که قیمت بیت کوین هنوز به نواحی ارزش‌گذاری بیش از حد (Overvalue) نرسیده است. علیرغم اصلاح قیمت تا نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار در هفته میلادی جاری، شاخص‌های مربوط به این موضوع نشان میدهند بازار گاوی بیت کوین هنوز به سطوح اشباع خرید و ارزش‌گذاری بیش از حد نرسیده و این سایکل صعودی هنوز ادامه خواهد داشت.
با توجه به نمودار زیر و عملکرد شاخص‌هایی نظیر محدوده‌ها و باندهای قیمت تحققیافته (Realized Price Bands)، برای بیت کوین یک هدف ۱۴۶,۰۰۰ دلاری برآورد شده است. هنگامی که قیمت بیت کوین به این سطح برسد، شاخص‌های مذکور هم به سقف سایکل سال ۲۰۲۱ خواهند رسید.
همزمان با این تحولات، چند خبر مثبت دیگر مرتبط با بازار بیت کوین منتشر شده که می‌توانند به حرکت قیمت بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار کمک کنند. کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) دوشنبه گذشته اعلام کرد ۵۵,۵۰۰ واحد بیت کوین جدید خریداری کرده و مجموع داراییهای خود را به ۳۸۶,۷۰۰ واحد رسانده است.
روز سه‌شنبه نیز، دولت مراکش خبر از قانونی‌کردن معامله و استفاده از ارزهای دیجیتال در این کشور داد و ممنوعیت مربوطه که از سال ۲۰۱۷ را وضع کرده بود، به‌طور کل تغییر داد. این‌طور که پیدا است، دولت‌ها و کشورها در سراسر دنیا مشغول تحول در صنعت و دنیای امور مالی دیجیتال هستند و این مسئله در نهایت، محیطی ساختاریافته و مطمئن را برای ارزهای دیجیتال در دنیا ایجاد خواهد کرد.
در این بین، کمپانی ماراتون دیجیتال (Marathon Digital) هم اعلام کرد که ۷۰۳ واحد بیت کوین جدید خریداری کرده و مجموع داراییهای خود را به ۳۴,۷۹۴ واحد رسانده و جایگاه برتر را میان کمپانی‌های هولدر بیت کوین بعد از مایکرواستراتژی پیدا کرد. البته که این کمپانی، هنوز ۱۶۰ میلیون دلار دیگر برای خرید بیت کوین کنار گذاشته است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
یکی از تحلیلگران برجسته در پلتفرم تریدینگ‌ویو (TradingView) با نام مستعار تریدینگ‌شات (TradingShot)، به تحلیل بیت کوین در تایم فریم هفتگی پرداخته و معتقد است بیت کوین اولین مقاومت قدرتمند و مهم در سایکل فعلی خود را، با نزدیک‌شدن به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار در هفته گذشته مشاهده کرد.
با توجه به کانال‌های فیبوناچی ترسیم‌شده روی نمودار از سال ۲۰۱۳ تا کنون، مشخص است که قیمت هنوز به سقف اصلی و بالاترین حد خود در سایکل فعلی نرسیده است. به‌علاوه بیت کوین در سایکل‌های قبلی خود، برای حرکت از کف تا سقف سایکل به تقریباً ۱۰۵۰ روز زمان نیاز داشته که یعنی، میتوان سقف سایکل فعلی را در حوالی ماه سپتامبر و اکتبر سال ۲۰۲۵ (شهریور – مهر ماه ۱۴۰۴) متصور شد.
خطوط میانگین متحرک‌های ۵۰ دوره‌ای (خط آبی) و ۲۰۰ دوره‌ای (خط نارنجی) در این نمودار نیز، از سناریوی مذکور حمایت کرده و نشان میدهند که سایکل صعودی فعلی، هنوز فضای زیادی برای ادامه دارد. علت هم اینجا است که میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای، به‌تازگی و در ماه آگوست (مرداد ماه) موفق شد برای اولین بار از همتای ۲۰۰ دوره‌ای خود فراتر رود. اکنون انتظار می‌رود با حضور دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور آمریکا و حامی سرسخت ارزهای دیجیتال، در ادامه جریان مثبتی برای بیت کوین و آلت کوینهای بازار شاهد باشیم.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت بعد از تشکیل سقف تاریخی در ناحیه ۹۹,۸۰۰ دلاری، یک اصلاح ۷ درصدی را تا نزدیکی ۹۱,۰۰۰ دلار تجربه کرد و مجدداً تا ۲ روز گذشته، تا ۹۷,۰۰۰ دلار شاهد بهبود بود. حال در صورتی که این روند مثبت ادامه داشته باشد، قیمت می‌تواند بهسمت سقف تاریخی خود دوباره شروع به حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، به ۶۷ واحد بازگشته و مومنتوم بازار را صعودی و مثبت نشان میدهد. البته که اندیکاتور مکدی (MACD) یک تقاطع نزولی را تجربه کرده و روز سه‌شنبه، به معاملهگران سیگنال فروش داده است.
به این ترتیب، شکست صعودی قیمت در سقف تاریخی خود، می‌تواند تا رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند و در صورت عبور از این سطح روانی، احتمال رشد بیشتر قیمت تا نزدیکی 120,۰۰۰ دلار نیز بهوجود میآید.
اما از سویی دیگر، در صورتی که روند اصلاح قیمت ادامه پیدا کند، بیت کوین ممکن است برای تست مجدد حمایت روانی ۹۰,۰۰۰ دلاری دوباره تلاش کند. در این مسیر، ۹۵,۰۰۰ دلار نیز یکی از حمایت‌های مهم و قدرتمند قیمت محسوب میشود و در صورت از دست‌دادن مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری، قیمت ممکن است تا 87,۵۰۰ دلار به مسیر خود ادامه دهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۶ آذر؛ نهنگ‌ها دست‌بردار نیستند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین بالاخره اصلاح عمیق‌تری را تجربه کرد و حجم بزرگی از پوزیشنهای فیوچرز را از بین برد. این در حالی است که طی هفته میلادی گذشته و روزهای پایان آن، ETF های اسپات و نهنگ‌های بیت کوین خریدهای سنگینی را در بازار داشتند. با این وجود، دادههای آنچین همچنان چشم‌اندازی مثبت را برای رهبر ارزهای دیجیتال به‌تصویر کشیده‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۴,۲۸۲ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۶۲۹,۱۷۷,۵۶۰ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۷۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین بعد از رسیدن به سقف ۹۹,۵۸۸ دلاری در جمعه گذشته، یک اصلاح جزئی را تجربه کرد و روز اول هفته جدید را در ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلاری آغاز کرد. اما طی ۲۴ ساعت گذشته، قیمت بعد از چندهفته به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت و بیش از ۵۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای معاملاتی در سطح بازار را لیکویید کرد.
این در حالی است که دادههای آنچین تحلیل بیت کوین، نشان میدهند ۶ کیف پول جدید در روز یکشنبه، ۱,۱۱۰ واحد بیت کوین به ارزش ۱۰۷.۷ میلیون دلار را از صرافی بایننس برداشت کردهاند و طی همین روز، ۳ کیف پول دیگر که متعلق به نهنگ‌های بازار است، ۷۰۲.۲ واحد از این رمزارز به ارزش ۶۸.۶ میلیون دلار را خریده‌اند.
در همین راستا، سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات بیت کوین، طی هفته میلادی گذشته ۳.۳۴ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق کردهاند که نسبت به ۱.۷۸ میلیارد دلار در هفته قبل‌تر از آن، رشد تقریباً دوبرابری داشته است. تداوم این فعالیت‌ها به‌ویژه از سوی سازمان‌ها، می‌تواند به روند صعودی بیت کوین و رسیدن به هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری کمک کند. اما با آغاز هفته معاملاتی جدید در روز گذشته، ETF های اسپات در مجموع ۶۸۴.۱ میلیون دلار خروجی داشته‌اند. البته که این آمار در مقایسه با عملکرد آن‌ها طی هفته‌های گذشته، رقم بزرگی محسوب نمی‌شود.
اکنون، تحلیلگران ETF ها از جمله «اریک بالکوناس» (Eric Balchunas)، به چالش‌هایی برخورده‌اند و معتقدند این خریدهای سنگین کوین از سوی سازمان‌ها، نهنگ‌ها و کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، باید تاثیر مثبتی روی قیمت بیت کوین بگذارد. اما می‌بینیم که قیمت دچار اصلاح شده و تنها توجیه منطقی برای این کاهش قیمت، فروش بیت کوین توسط هولدرهای بلندمدت بازار است.
پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، چندی پیش پیرامون این موضوع به فعالان بازار هشدار داده بود که بازار بیت کوین ممکن است با برداشت سود سرمایهگذاران مواجه شود. این پلتفرم در یکی از آخرین گزارش‌های خود، شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا همان SOPR بیت کوین را برای هولدرهای کوتاهمدت بازار مورد بررسی قرار داد. این شاخص میزان سود تحققیافته (Realized Profit) یا برداشت‌شده این دسته از هولدرهای بیت کوین را نشان میدهد که این رمزارز را طی ۱۵۵ روز گذشته خریداری کردهاند.
تاریخ نشان داده زمانی که میانگین متحرک ۳۰ روزه (30D MA) شاخص SOPR طی دوره‌های صعودی قیمت به نزدیکی ۱.۰۲ واحد می‌رسد، هولدرهای کوتاهمدت برای برداشت سود خود اقدام میکنند. نتیجه چنین عملکردی هم، چیزی جز اصلاح قیمت نیست.
روز گذشته، این شاخص به ۱.۰۲ واحد رسید و سیگنالی مبنی بر برداشت سود معاملهگران داد که در روز جاری، شاهد اثرات این تحولات هستیم. با این حال، پیشبینی میشود در صورتی که خریداران بازار موقعیت‌های خود را تقویت کنند و به روند روزها و هفته‌های اخیر ادامه دهند، این فروش‌ها خنثی خواهند شد و قیمت می‌تواند با قدرت خوبی از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری عبور کند.
پلتفرم‌های پیشبینی قیمت بیت کوین نشان میدهند که طی ۲ هفته اخیر، احتمالات برای رسیدن قیمت به ناحیه ۱۵۰,۰۰۰ دلاری و بالاتر از آن در سال ۲۰۲۵، از ۱۳ درصد به ۵۸ درصد افزایش یافته‌اند. این یعنی که چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین همچنان مثبت باقی مانده است. به‌علاوه، انتظار می‌رود با تایید نگهداری بیت کوین در ذخایر مالی دولت آمریکا، ETF ها فعالیتهای خود را تقویت کنند و با کاهش عرضه این رمزارز در بازارها، قیمت به روند صعودی ادامه دهد.
در نهایت باید گفت که بازار بیت کوین توانست در مدتی کوتاه، با یک مومنتوم صعودی قدرتمند به سطوح قیمتی جدیدی دست پیدا کند. با توجه به این عملکرد، برداشت سود فعالان این بازار مسئله‌ای غیرعادی و دور از انتظار نیست و این مسیر، حتی ممکن است تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. طبق گفته تحلیلگران، این اصلاحات قیمت هرچقدر عمیق‌تر باشند، بازگشت صعودی قیمت بیت کوین هم با قدرت بیشتری صورت خواهد گرفت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
قیمت بیت کوین موفق شد طی ۳ هفته، بیش از ۴۰ درصد رشد داشته باشد تا جمعه گذشته، به سقف تاریخی ۹۹,۵۸۸ دلاری برسد. اکنون در صورت تداوم مومنتوم صعودی در این بازار، حرکت بعدی قیمت تست مجدد ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود.
در حال حاضر، شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم به ۷۸ واحد و ناحیه اشباع خرید رسیده که اثرات آن را در اصلاح امروز قیمت می‌بینیم. سطح ۱۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری، می‌تواند به‌عنوان اولین حمایت قدرتمند قیمت در نظر گرفته شود که البته با توجه به عملکرد فوق‌العاده خریداران طی هفته‌های اخیر، قیمت تا رسیدن به این سطح حمایتی باید چندین سطوح حمایتی جزئی‌تر دیگر را بشکند. در صورت از دست‌دادن این سطوح حمایتی، پیشبینی میشود ۸۷,۵۰۰ دلار بتواند حرکت نزولی قیمت را متوقف کند.
از طرفی دیگر، انتشار اخبار جدید پیرامون تحولات در مورد کابینه جدید دولت آمریکا و به‌خصوص آژانس SEC، می‌تواند موج جدیدی از خریدها در بازار را در پی داشته باشد. این تحولات مثبت، می‌توانند قیمت را ابتدا تا ناحیه ۹۶,۰۰۰ دلاری و سپس تا سطح ۱۶۱.۸۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۹۸,۳۸۱ دلار هدایت کنند. در ادامه این مسیر، بیت کوین می‌تواند دوباره بهسمت هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری خود حرکت کند.
در نمودار ۴ ساعته، قیمت نتوانست رالی خود را بالاتر از ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری حفظ کند تا تست حمایت مهم ۹۳,۵۰۰ دلار کاهش داشت. بیت کوین طی این اصلاح قیمت، حمایت مهم میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۹۵,۱۱۶ دلار را از دست داد. اکنون با ثابت‌ماندن شاخص دلار آمریکا (DXY) در ناحیه ۱۰۷ واحدی و سیگنال‌های ضدونقیض بازار سهام، فعالان بازار بیت کوین دچار نوعی سردرگمی شدهاند و جو این بازار، تا حدی دست‌خوش تغییرات منفی شده است.
اکنون در صورتی که حمایت ۹۳,۵۰۰ دلاری شکسته شود، قیمت سطوح ۹۱,۴۷۳ دلار و ۸۹,۴۹۸ دلار را به‌عنوان حمایت‌های بعدی خود می‌بیند. از طرفی دیگر، بازگشت صعودی قیمت و بازپس‌گیری ۹۵,۱۶۱ دلار، می‌تواند موج مثبتی را در بازار بهوجود آورد و قیمت بهسمت مقاومتهای ۹۷,۳۳۴ دلار و ۹۹,۸۵۴ دلار حرکت کند. شاخص RSI در این تایم‌فریم، به سطح ۵۲ واحدی و سطوح خنثی رسیده و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه هم، به یک مقاومت متحرک تبدیل شده است.
تحلیل بیت کوین امروز ۴ آذر؛ همه منتظر ۱۰۰,۰۰۰ دلار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین به‌آرامی به ۱۰۰,۰۰۰ دلار نزدیک میشود و دیوار فروش بزرگی را پیش روی خود می‌بیند. اکثر تحلیلگران معتقدند این دستاورد تاریخی بدون شک محقق خواهد شد و مسئله موجود فقط زمان رسیدن به آن است. بازار رمزارزها به رهبری بیت کوین، روزهای خوشی را با اعلام استعفای رئیس آژانس SEC سپری میکند.
بر اساس دادههای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۸,۳۶۳ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۹۳۶,۹۵۶,۲۲۸ تومان معامله میشود. رمزارز برتر طی ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۹۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۹۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۹,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین باری دیگر به یک‌قدمی ۱۰۰,۰۰۰ دلار رسید و باز هم شاهد بازگشت قیمت پس از نزدیک‌شدن به این ناحیه بود. اکنون تحلیلگران سناریوهای مختلفی را پیرامون مواجهه بیت کوین با شش‌رقمی شدن روی میز آورده‌اند. تحلیل بیت کوین در نمودار پلتفرم معاملاتی کوین‌بیس (Coinbase)، نشان میدهد که در سطوح ۱۰۰,۰۰۰ دلار و همچنین ۱۰۳,۰۰۰ دلار، دیوار فروش (Sell Wall) بزرگی پدید آمده است.
«اسکیو» (Skew)، تحلیلگر شناخته‌شده ارزهای دیجیتال، طی پستی نوشت که همزمان با فعالیت خریداران در بازار اسپات بیت کوین، سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت سفارش خرید) هم به سطوح بالاتری انتقال پیدا میکنند، اما این در حالی است که حجم بزرگی از سفارش‌های فروش هم در ناحیه ۱۰۰,۰۰۰ دلاری جمع شده است.
پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators) هم با بررسی تابلو سفارش‌های (Order Book) بیت کوین در صرافی‌ها، نوشت که به‌دلیل بهوجود آمدن دیوار فروش بزرگی که در مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری ایجاد شده و همچنین تعطیلی معاملات در ETF های اسپات بیت کوین، سرمایهگذاران در روزهای پایانی هفته برای خرید در کفهای قیمتی هجوم آورده‌اند.
در همین راستا، نقشه لیکوییدی پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نیز نشان میدهد رسیدن قیمت بیت کوین به سطح ۹۹,۵۰۰ دلاری، فروشندگان زیادی را تحت فشار قرار خواهد داد و در عین حال، حجم سنگینی از پوزیشنهای شورت (Short) با اهرم‌های 50x و 100x در این ناحیه وجود دارد. عموماً این سفارش‌های پرریسک و اهرم‌بالا، هرکدام حجم کمی داشته و توسط معاملهگران شخصی ثبت می‌شوند؛ درصورتی که قیمت بیت کوین از سوی قراردادهای پرپچوال فیوچرز (بدون سررسید / Perpetual) یا خریدهای اسپات، یک حرکت رو به بالا داشته باشد، این پوزیشنهای شورت به‌راحتی لیکویید خواهند شد.
در حال حاضر، این فشار مثبت برای قیمت در معاملات کوین‌بیس به‌چشم می‌خورد و بیت کوین با یک پریمیوم (Premium) خریداری میشود. به‌علاوه، قیمت در بازار فیوچرز در بورس شیکاگو (CME) هم به ۹۹,۶۰۰ دلار رسیده که درمجموع، می‌توانند قیمت اسپات بیت کوین را بهسمت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار هدایت کنند.
قیمت بیت کوین روز جمعه به سقف جدیدی در ۹۹,۴۱۹ دلار دست یافت که بخش بزرگی از این رشدها، به‌دلیل فعالیت خارق‌العاده سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات بود. گزارش‌های نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین تا پایان هفته معاملاتی در روز جمعه، موفق شدند ۳.۳۵ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق کنند که بهترین رکورد آن‌ها از زمان راه‌اندازی این محصولات سرمایه‌گذاری تا کنون بوده است.
«اریک بالکوناس» (Eric Balchunas)، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، پیرامون این موضوع نوشت که ETF های اسپات بیت کوین هم‌اکنون ۲ درصد تا جایگاه ساتوشی ناکاموتو به‌عنوان بزرگ‌ترین هولدر بیت کوین در دنیا فاصله دارند و این دستاور جدید، می‌تواند با تداوم این فعالیت‌ها به‌زودی محقق شود. همچنین، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری اکنون ۱۰۷ میلیارد دلار سرمایه تحت مدیریت خود دارند که فقط ۲۳ میلیارد دلار از ETF های طلا کمتر است؛ این رکورد جدید هم می‌تواند تا کریسمس سال ۲۰۲۵ شکسته شود.
وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ هم در رابطه با پیشرفت‌های اخیر بیت کوین، نوشت که این دارایی با رسیدن به مارکت کپ (Market Capitalization) تقریباً ۲ تریلیون دلاری، به یک دارایی قابل معامله رسمی در جایگاه هفتم دنیا شناخته شده و شاهد حضور سرمایهگذاران سازمانی و شخصی است که تابهحال وارد این بازار نشده بودند. بدون شک اصلی‌ترین عامل محرک این تحولات در بازار بیت کوین، حضور دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور جدید آمریکا و روی کار آمدن افرادی در کابینه این دولت است که همگی از حامیان بیت کوین و فناوری رمزارزها و بلاک چین هستند.
در راستای این موضوع، مسیر جدیدی برای نگهداری بیت کوین در ذخایر ملی آمریکا طبق وعده‌های ترامپ آغاز شده که نیازمند تایید از سوی کنگره، وزارت خزانه‌داری، فدرال رزرو و شخص رئیسجمهور است. به‌علاوه، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و معاملات آتی کالا (CFTC)، باید دستورالعمل‌های نظارتی و مقرراتی مشخصی را برای رمزارزها تهیه کنند.
در کنار ETF های اسپات بیت کوین، دادههای پلتفرم لوک‌آنچین (Lookonchain) هم نشان میدهند ۹ کیف پول نهنگ‌های بزرگ بیت کوین در پنجشنبه گذشته، ۲,۸۹۵ واحد از این رمزارز به ارزش ۲۸۲.۵ میلیون دلار را به داراییهای خود افزوده و سایر نهنگ‌ها نیز، در مجموع ۳,۲۸۹ بیت کوین یعنی ۳۰۲ میلیون دلار دیگر، در بازارها خرید داشته‌اند.
پلتفرم کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) نیز در گزارش روز پنجشنبه خود، از افزایش تقاضا برای خرید قراردادهای آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین خبر داد که بازتاب‌کننده تقویت دیدگاه‌های صعودی بلندمدت برای این رمزارز به‌ویژه از سوی سازمان‌ها بود. این تحولات هم در پی راه‌اندازی معاملات آپشنر بیت کوین در ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) در روز سه‌شنبه بود و فردای آن روز یعنی چهارشنبه هم، این معاملات در ETF کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) نیز به جریان افتاد. اکنون پیشبینی میشود سایر کمپانی‌های صادرکننده ETF بیت کوین، معاملات آپشنز خود را به‌زودی راه‌اندازی کنند.
اعلام استعفای «گری گنسلر» (Gary Gensler) از سمت ریاست آژانس SEC هم، موج مثبت جدیدی را در بازار ارزهای دیجیتال راه انداخت. وی که موضع سخت‌گیرانه و انتقادبرانگیزی در برابر رمزارزها داشت، قرار است همزمان با تحویل‌گرفتن کاخ سفید توسط ترامپ در ژانویه ۲۰۲۵ (اواخر آذر ماه)، از سمت خود کناری‌گیری کند. مجموع این موارد، پتانسیل رشد قیمت بیت کوین و رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار را بیشتر کرده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، روز جمعه به سقف تاریخی جدیدی در ۹۹,۴۱۹ دلار رسید که بخشی از این حرکت را روز گذشته اصلاح کرد. اکنون در صورتی که مومنتوم صعودی قیمت حفظ شود، سطح روانی و بسیار مهم 100,۰۰۰ دلاری به‌زودی تست خواهد شد.
سطوح بازگشتی ۱۶۱.۸ درصدی و ۲۰۰ درصدی فیبوناچی بیت کوین در این تایم‌فریم که در محدوده معاملاتی با سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری نوامبر ۲۰۲۱ تا کف ۱۵,۴۷۶ دلاری نوامبر ۲۰۲۲ ترسیم شدهاند، بهترتیب در سطوح ۱۰۲,۰۷۷ دلار و ۱۲۲,۵۲۴ دلار قرار گرفته‌اند. این یعنی که بیت کوین با رسیدن به ۱۰۰,۰۰۰ دلار، می‌تواند وارد مرحله‌ای دیگر از کشف قیمت‌های جدید شود و تا قیمت‌های مذکور رشد داشته باشد. البته که تحقق این سناریو، به تداوم خرید سرمایهگذاران و مومنتوم صعودی بازار بستگی دارد.
اما از طرفی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار به سطح ۷۷ واحدی و ناحیه اشباع خرید رسیده که احتمال اصلاح قیمت را نیز نشان میدهد. به این ترتیب، معاملهگران باید با هشیاری بیشتری فعالیتهای خود را پیش ببرند. در صورتی که قیمت بیت کوین شاهد اصلاح باشد، در مرحله اول تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری می‌تواند شاهد کاهش قیمت باشد. برای ادامه این مسیر، ۸۷,۵۰۰ دلار به‌عنوان حمایت مهم بعدی قیمت برآورد شده است.
در نمودار ۴ ساعته، این‌طور که پیدا است قیمت بعد از رالی قدرتمند خود، مشغول تثبیت در نزدیکی سطح مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلاری است. سطوح بازگشتی فیبوناچی در این نمودار، اولین حمایت مهم را در 97,۸۷۰ دلار و سطح ۲۳.۶ درصدی نشان میدهند. حمایت‌های مهم بعدی بیت کوین هم، سطوح ۳۸.۲ درصد و ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی، بهترتیب در 96,۶۵۲ دلار و ۹۵,۶۹۹ دلار هستند. در این بین، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۹۳,۴۵۱ دلار هم، یکی از حمایت‌های قدرتمند قیمت به‌شمار میآید.
اما در سناریوی صعودی قیمت، بیت کوین اولین مقاومت را در سقف محلی خود در سطح 99,۸۵۵ دلار می‌بیند و در صورت غلبه بر آن، باید با سطوح ۱۰۱,۰۴۲ دلار و ۱۰۲,۳۸۲ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند. شاخص RSI در این تایم‌فریم، در ۶۷ واحد بوده که با وجود مومنتوم قدرتمند قیمت، به نزدیکی نواحی اشباع خرید رسیده است. با توجه به شاخص‌های فاندامنتال بازار و اندیکاتورهای تکنیکال کوتاهمدت بیت کوین، روند قیمت در این بازه بیشتر صعودی دیده میشود و بهتر است منتظر آغاز معاملات در بازارهای سنتی در هفته میلادی پیش رو ماند.
تحلیل بیت کوین امروز ۳۰ آبان؛ نوبت معاملات آپشنز در ETF هاست
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در برابر فروشندگان بازار تسلیم نمی‌شود و موفق شد ساعاتی پیش به سقف تاریخی جدیدی در مرز ۹۴,۰۰۰ دلار برسد. دادههای بازار مشتقات کماکان سیگنال‌های مثبتی دارند و با راه‌اندازی معاملات آپشنز در ای‌تی‌اف IBIT کمپانی بلاک‌راک، قیمت هم قدرتی تازه گرفت. در این بین، شاخص‌های ماینینگ بیت کوین هم مجدداً به سقفهای تاریخی جدیدی دست یافتند.
بر اساس دادههای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، هنگام نگارش این متن قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۲,۵۳۵ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۴۵۹,۶۶۸,۵۷۷ تومان معامله میشود. پادشاه کوینها طی ۲۴ ساعت گذشته، ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۰۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۵۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
قیمت بیت کوین روز گذشته با بروز تنش‌های ژئوپلیتیکی جدید و همزمان با شروع معاملات در بازار وال‌استریت، کاهشی جزئی را تجربه کرد. اما این کاهش‌ها مدت زیادی ماندگار نبودند و بیت کوین طی یک روند صعودی، تا ساعاتی گذشته به سقف تاریخی ۹۴,۰۰۰ دلاری دست یافت. تحلیلگران پیش از این می‌گفتند که انتظارات برای راه‌اندازی معاملات آپشنز (Options) در ETF اسپات کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، باعث شده قیمت در یک محدوده فشرده رنج بزند.
اما با نزدیک‌شدن به راه‌اندازی این معاملات در روز جاری، ظاهراً در نقشه نقدینگی بیت کوین، سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت خرید) به‌تدریج در سطوح بالاتری ثبت شدند و تا نزدیکی ۹۴,۰۰۰ دلار، این مسیر ادامه پیدا کرد. در عین حال، پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) پیرامون این موضوع نوشت که در ناحیه مذکور، حضور فروشندگان نیز به‌چشم می‌خورد.
اکنون محدوده ۹۴,۰۰۰ دلاری به میدان نبردی میان خریداران و فروشندگان تبدیل شده و تحلیلگران از جمله «دن کریپتو تریدز» (Daan Crypto Trades)، معتقدند هرچه بیشتر قیمت در این ناحیه به تثبیت (Consolidation) مشغول باشد، احتمال ادامه روند صعودی نیز بیشتر میشود. عبور بیت کوین از ۹۴,۰۰۰ دلار، لیکوییدی نسبتاً سنگینی را برای پوزیشنهای شورت (Short) به‌همراه خواهد داشت که می‌تواند قیمت را به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار برساند.
البته در روز جاری، قرار است گزارش درآمد کمپانی‌های بزرگی مثل انویدیا (Nvidia) منتشر شوند که پیشبینی میشود در صورت اعلام ارقام غیرمنتظره، بازارهای مالی نوسانات نسبتاً شدیدی را تجربه کنند.
در بازار فیوچرز بیت کوین، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) به نزدیکی ۶۲۶,۰۰۰ واحد و ارزش تقریبی ۵۶ میلیارد دلاری رسید که طی ۲ ماه گذشته، ۱۵ درصد افزایش داشته است. عملکرد این شاخص، نشان از افزایش علاقه معاملهگران به این بازار بیت کوین دارد، اما انتظار می‌رود با راه‌اندازی معاملات فیوچرز در ETF های بیت کوین توسط سازمان‌ها، این رقم کاهش پیدا کند. البته که عدم تایید این نوع محصولات سرمایه‌گذاری توسط مقامات نظارتی آمریکا، دور از انتظار نیست.
تحلیلگران میگویند این رشد اپن اینترست در بازار فیوچرز بیت کوین، از سمت راه‌اندازی معاملات آپشنز در ETF کمپانی بلاک‌راک در بورس نزدک (Nasdaq) نشئت گرفته و در صورت حفظ این سطوح و برقراری شرایط در حوزه اقتصاد کلان، بیت کوین به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری دست خواهد یافت.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم که روز دوشنبه موفق شدند خروج متوالی سرمایه در روزهای گذشته را با ورود ۲۵۴.۸ میلیون دلار سرمایه جدید خاتمه دهند، در روز گذشته نیز عملکرد مثبت خود را تقویت کردند. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، این بازار بیت کوین روز سه‌شنبه موفق شد بیش از ۶۰۰ میلیون دلار سرمایه خالص را جذب کند. بخش بزرگی از حضور پررنگ نهادهای سازمانی مختلف در بازار بیت کوین، به‌دلیل پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا و موضع دوستانه و حمایت او از فناوری بیت کوین و رمزارزها است.
اما همزمان با تحولات مثبت بازار و قیمت بیت کوین طی روز گذشته و امروز، دادههای آنچین نشان میدهند سختی استخراج (Mining Difficulty) این رمزارز هم به یک سقف تاریخی جدید در ۱۰۲.۳۹ تریلیون رسیده است. این مسئله، نشان از حضور بیشتر ماینرها و تقویت قدرت محاسباتی شبکه بیت کوین دارد.
سختی استخراج بیت کوین، از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون نزدیک به ۲۰ درصد افزایش یافته و نشان میدهد که سطح رقابت در این صنعت بالا رفته است. در این بین، هش ریت (Hash Rate) شبکه هم به اوج ۹۰۰ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) رسید و در ادامه، در سطح ۷۳۰ اگزاهش بر ثانیه ثبات پیدا کرد. این تغییرات در دنیای ماینینگ بیت کوین هم، یکی دیگر از نشانه‌های پذیرش جهانی و حضور نهادهای قدرتمند در این صنعت و بازار است.
چندی پیش گزارش‌هایی منتشر شد که نشان می‌داد روند رو به رشد اکوسیستم و قیمت بیت کوین، همبستگی مثبتی با شاخص عرضه پول جهانی (M2 Money Supply) دارد. هنگامی که دولت‌ها در سیاستهای پولی خود تغییرات قابل توجهی را اعمال میکنند و نرخ بهره را پایین می‌آورند، سرمایهگذاران در سطح جهان هم به‌مرور ریسک‌پذیری بیشتری پیدا کرده و به دارایی‌هایی نظیر بیت کوین، جهت پوشش در برابر تورم و کاهش ارزش پول فیات خود روی می‌آورند.
این تحولات را به‌وضوح در پی اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در ماه سپتامبر (شهریور ماه) تا به امروز می‌بینیم و پیشبینی میشود این شرایط فعلاً ادامه داشته باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، موفق شد در روز گذشته به سقف تاریخی جدید در ناحیه ۹۴,۰۰۰ دلار برسد و در پی تشکیل این سقف جدید، اصلاحی نسبی تا ناحیه ۹۲,۰۰۰ دلاری داشته باشد. اکنون در صورتی که مومنتوم صعودی قیمت حفظ شود، بیت کوین می‌تواند روند رو به رشد خود را تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
اکنون در صورتی که کندل روزانه قیمت بالاتر از ۹۳,۸۰۰ دلار بسته شود، فشار خرید در بازار می‌تواند تقویت شود و مسیر رشدهای بیشتر تا ناحیه مقاومتی ۹۵,۰۰۰ دلاری هموار شود. اما شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، به سطح ۷۵ واحدی در ناحیه اشباع خرید رسیده و احتمال اصلاح قیمت را سیگنال میدهد. از این رو، معاملهگران بهتر است با احتیاط بیشتری در بازارها فعالیت داشته باشند.
در سناریوی نزولی، کاهش قیمت به زیر حمایت ۸۷,۰۰۰ دلاری می‌تواند حرکت نزولی قیمت را تشدید کند و بیت کوین به حمایت ۸۵,۰۰۰ دلاری برسد. بسته‌شدن کندل روزانه پایین‌تر از این سطح، ممکن است فشار فروش را بیشتر کند و منجر به ادامه مسیر نزولی تا ۷۸,۸۰۰ دلار شود. این حمایت، سطح ۱۴۱.۴۰ فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی بین ۷۰,۰۷۹ دلار تا ۴۹,۰۰۰ دلار است.
اما بیت کوین در نمودار ۲ ساعته، همچنان در الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) خود معامله میشود و با حضور مقاومت ۹۳,۴۵۰ دلاری، یک الگوی سقف دوقلو (Double-Bottom) نیز در این نمودار بهوجود آمده است. به این ترتیب، شکست صعودی در این سطح مقاومتی، می‌تواند مومنتوم صعودی را تقویت کند و قیمت ابتدا تا ۹۴,۸۷۳ دلار و سپس تا 96,۱۷۷ دلار رشد داشته باشد.
از طرفی دیگر، اولین حمایت مهم بیت کوین میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۹۱,۰۰۰ دلاری بوده و پس از آن، سطوح ۸۹,۷۶۰ دلار و ۸۸,۴۰۱ دلار می‌توانند مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند. شاخص RSI در این نمودار، به ۵۵ واحد رسیده که وضعیت بازار را خنثی نشان میدهد. به این ترتیب، شکست صعودی در مقاومت ۹۳,۴۵۰ دلاری یا کاهش به زیر حمایت ۹۱,۰۰۰ دلار، می‌تواند روند کوتاهمدت بیت کوین را مشخص کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۹ آبان؛ سازمان‌ها و رالی بعدی قیمت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای بازار نشان میدهند حتی علیرغم تقلای این روزهای بیت کوین برای عبور از ۹۲,۰۰۰ دلار، پتانسیل رشد زیادی برای قیمت دیده می‌شوند. سازمان‌ها به خرید بیت کوین ادامه داده و ETF های جدیدی برای رهبر ارزهای دیجیتال در آستانه راه‌اندازی هستند.
بر اساس دادههای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۱,۸۸۸ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۳۳۴,۹۳۸,۷۱۸ تومان معامله میشود. پادشاه کوینها طی ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۰۱۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۰۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی هفت روز گذشته، در یک محدوده قیمتی فشرده ۷ درصدی نوسان داشته و مشغول تثبیت در ناحیه ۹۱,۰۰۰ دلاری دیده میشود. دادههای بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، نشان از اطمینان بالای معاملهگران به عملکرد قیمت دارند. به‌علاوه، چندین مرتبه تلاش برای شکست مقاومت ۹۲,۰۰۰ دلاری، بازتاب‌کننده خریدهای سنگین سرمایهگذاران به‌ویژه از سوی سازمان‌ها است.
شاخص انحراف معیار معاملات آپشنز بیت کوین (Options Delta Skew)، به کف چهارماهه خود رسیده که یعنی قراردادهای فروش یا پوت (Put) در این بازار، هم‌اکنون با یک تخفیف در دسترس معاملهگران قرار دارند. این شاخص در حال حاضر در نزدیکی ۸- واحد است که مقادیر پایین‌تر از ۶- برای آن، نشان‌دهنده دیدگاه‌های صعودی و اطمینان فعالان بازار مخصوصاً نهنگ‌ها و بازارسازها، به سطح حمایتی ۸۷,۰۰۰ دلار است.
البته با وجود اینکه این داده‌ها نشان از خوش‌بینی معاملهگران دارند، تضمینی بر ادامه روند صعودی بیت کوین نخواهند بود و سایر فاکتورهای بازار مثل خریدهای کمپانی‌ها و دادههای بازار فیوچرز را هم باید مورد بررسی قرار داد. این احتمال وجود دارد که عملکرد بیت کوین بالاتر از سطح ۸۷,۰۰۰ دلاری، به‌دلیل خریدهای سنگین کمپانیهایی مثل مایکرواستراتژی (MicroStrategy) بوده باشد.
اما اکثریت سرمایهگذاران معتقدند قیمت بیت کوین زمانی به رشدهای خود ادامه خواهد داد که ETF های اسپات به خریدهای خود ادامه دهند و شاهد تحولاتی این‌چنینی در صندوق‌های بازنشستگی و هج‌فاندها (Hedge Funds) باشیم. گزارش‌های اخیر نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین، روزهای چهارشنبه و پنجشنبه گذشته نزدیک به ۷۷۱ میلیون دلار خروجی خالص داشته‌اند و سرمایهگذاران در این بازار، اقدام به برداشت سود کردهاند.
این در حالی است که با آغاز هفته معاملاتی جدید برای ETF ها در روز گذشته، بیش از ۲۵۴ میلیون دلار سرمایه جدید وارد این صندوق‌های سرمایه‌گذاری شده که هم‌راستا با خرید بیت کوین توسط کمپانی‌های دیگر بوده است. به این ترتیب، جریان متوالی ۲ روزه خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین به‌پایان رسید. این در حالی است که انتظارات برای کاهش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه دسامبر (آذر ماه) کاهش یافته است.
در رابطه با حضور سایر نهادهای سازمانی در بازار بیت کوین، کمپانی مایکرواستراتژی روز گذشته اعلام کرد که ۵۱,۷۰۸ واحد بیت کوین جدید به ارزش ۴.۶ میلیارد دلار خریداری کرده و با سود ۴۱.۸ درصدی از ابتدای سال میلادی تا کنون، در حال حاضر ۳۳۱,۲۰۰ واحد بیت کوین در اختیار دارد. کمپانی سملر ساینتیفیک (Semler Scientific) هم برای دومین خرید بیت کوین خود، ۲۱۵ واحد دیگر به ارزش ۱۷.۷ میلیون دلار را به خزانه خود افزود. مارا هولدینگز یا همان ماراتون دیجیتال (Marathon Digital) سابق و متاپلنت (Metaplanet) هم، قصد دارند با فروش اوراق بهادار و قابل تبدیل خود، به خرید بیت کوین بپردازند.
به همین شکل، گروه بهداشت و سلامت بین‌المللی کازموس هلث (Cosmos Health) اعلام کرد که در داراییهای ذخیره خود، بیت کوین و اتریوم را افزوده است. کمپانی حوزه هوش مصنوعی جینیس گروپ (Genius Group) هم، برای خود یک خزانه بیت کوین تشکیل داده و در ناحیه ۹۰,۰۰۰ دلاری، ۱۱۰ واحد از این رمزارز را برای این خزانه خریده است. این هجوم سازمان‌ها به بازار بیت کوین، نشان از اطمینان آن‌ها به این دارایی پس از پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا دارد.
در همین راستا «اریک بالکوناس» (Eric Balchunas)، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، نوشت که بورس نزدک (Nasdaq) آماده لیست‌کردن معاملات آپشنز ETF بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، در پی تایید این محصول سرمایه‌گذاری توسط اداره کنترل دارایی (OCC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ایالات متحده است.
به‌علاوه، روز گذشته کمپانی تتر هم ۱ میلیارد واحد توکن جدید USDT را در شبکه اتریوم مینت کرد که موج جدیدی از خوش‌بینی در بازار ارزهای دیجیتال را در پی داشت. نیمی از این توکن‌ها به صرافی بایننس (Binance) انتقال داده شد که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای خرید ارزهای دیجیتال از سوی سرمایهگذاران است.
اکنون جهت ارزیابی عملکرد و دیدگاه معاملهگران و سرمایهگذاران حرفهای بازار، میتوان دادههای بازارهای فیوچرز و مارجین (Margin) بیت کوین را مورد بررسی قرار داد. نرخ پایه یا دوماهه پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) بیت کوین، روز گذشته به ۱۸ درصد رسید و فاصله زیادی از ناحیه خنثی خود بین ۵ تا ۱۰ درصد گرفت. این سطح از خوش‌بینی فعالان این بازار، برای آخرین بار حدود ۸ ماه پیش دیده شد که بیت کوین توانست پس از دو هفته فروش سنگین، حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری را حفظ کند.
اما بر خلاف بازارهای فیوچرز و آپشنز بیت کوین، معاملهگران در بازار مارجین، از پلتفرم‌ها استیبل کوین قرض گرفته تا بیت کوین را در بازار اسپات (Spot) خریداری کنند. همچنین، معاملهگران می‌توانند با استقراض استیبل کوینها، پوزیشنهای فروش و شورت (Short) بیت کوین را باز کنند.
در حال حاضر، نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت مارجین در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، به ۱۴ واحد رسیده که حجم پوزیشنهای لانگ را ۱۴ برابر شورت نشان میدهد. این شاخص در روزهای اوج خود تا سقف ۴۰ واحدی و خوش‌بینی و رضایت بیش از حد فعالان بازار می‌رسد و ارقام پایین‌تر از ۵ واحد، معمولاً سیگنال‌هایی منفی برای بیت کوین به‌شمار می‌آیند.
در نهایت باید گفت که دادههای بازارهای مختلف بیت کوین، مومنتوم صعودی بازار را در سطح قدرتمندی نشان میدهند و بهبود اخیر قیمت، ظاهراً صرف نظر از خرید کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی صورت گرفته است. بازگشت صعودی سریع و قوی قیمت در پی کاهش تا حمایت ۸۸,۷۰۰ دلاری هم، به این معنی است که سرمایهگذاران عجله‌ای برای خروج از بازار بیت کوین ندارند.
در هر صورت، افزایش علاقه سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین هم تحول بزرگی در این بازار به‌شمار میآید و انتظار می‌رود با بهبود وضعیت قانونگذاریها در پی روی کارآمدن دونالد ترامپ، این روند ادامه داشته باشد و تقویت شود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، در پی خریدهای اخیر موفق شد تا سقف ۹۲,۳۰۰ دلاری رشد داشته باشد و اکنون، اندیکاتورهای تکنیکال هم برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. باندهای بولینگر (Bollinger Bands) بیت کوین در این تایم‌فریم، نشانگر تشدید قریب‌الوقوع نوسانات در این بازار هستند و باند بالایی این اندیکاتور، تا در سطح ۹۵,۷۴۱ دلاری قرار گرفته است.
شرایط فوق به این معنی است که مومنتوم صعودی قیمت بیت کوین، توسط خریدهای سنگین سرمایهگذاران هدایت میشود و فضای کافی برای فعالیت فروشندگان و فشار بر قیمت وجود ندارد. به‌علاوه، سیگنال اندیکاتور پارابولیک استاپ اند ریورس (Parabolic SAR)، در سطوحی پایین‌تری نسبت به قیمت امروز بیت کوین قرار دارد و تداوم مومنتوم و روند صعودی را تایید میکند.
در حال حاضر، مهمترین مقاومت پیش روی قیمت در سطح 95,۰۰۰ دلاری قرار دارد و در مرحله بعدی، قیمت باید با مرز روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند. البته که این نکته را هم باید در نظر داشت که شکست صعودی در مقاومت ۹۵,۷۴۱ دلاری، بیت کوین را وارد ناحیه کشف قیمت‌های جدید و ثبت‌نشده میکند و پتانسیل رشد تا سطوح بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار را هم به‌دست می‌آورد.
اما در سناریوی نزولی، حمایت ۸۴,۱۳۵ دلاری اهمیت زیادی دارد و در مرحله بعدی، ۷۹,۴۴۹ دلار می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود. از دست‌دادن این حمایت قدرتمند هم، مسیر کاهش بیشتر قیمت بیت کوین تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن را هموار می‌سازد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین همان‌طور که در تصویر پیدا است، قیمت در یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) قرار گرفته و مشغول تثبیت در نزدیکی حمایت روانی ۹۰,۰۰۰ دلاری دیده میشود. در این تایم‌فریم، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در ۹۰,۱۶۰ دلار، یکی از حمایت‌های مهم قیمت به‌شمار میآید.
اکنون، شکست صعودی در سطح ۹۲,۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت را ابتدا تا ۹۳,۴۵۰ دلار و سپس تا مقاومت ۹۵,۱۱۸ دلاری هدایت کند. این در حالی است که شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به نزدیکی ۵۳ واحد رسیده و قیمت را در وضعیت تثبیت نشان میدهد.
از طرفی دیگر و در صورت کاهش قیمت به زیر مرز ۹۰,۰۰۰ دلار یا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، سطوح ۸۸,۴۳۱ دلار و ۸۷,۱۲۸ دلار بهترتیب در نقش حمایت ظاهر خواهند شد. در نهایت، شکست صعودی یا نزولی قیمت و خروج از الگوی مثلث به هر سمت، روند بیت کوین را در بازه کوتاهمدت تعیین خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۷ آبان؛ چشم‌ها همه به ۱۰۰,۰۰۰ دلار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین از لحاظ ارزش دلاری به سقفهای تاریخی جدیدی دست یافته، اما هنوز نتوانسته مشابه با سال ۲۰۲۱، از داراییها و شاخص‌های برتر عبور کند. شاخص‌ها و گزارش‌های مختلف، نشان میدهند بیت کوین هنوز به مرحله اشباع خرید و قیمت‌گذاری بیش از حد نرسیده و ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پیش روی خود می‌بیند. اثرات مثبت پیروزی ترامپ در انتخابات ادامه دارد و ETF های اسپات نیز همچنان مشغول خرید هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۹۰,۴۳۰ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۳۰۰,۴۲۴,۱۵۸ تومان معامله میشود. پادشاه کوینها طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۳.۰۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۸۰۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۰۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۸۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین در نمودارهای خود در برابر شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و طلا، هنوز نتوانسته عملکرد سال ۲۰۲۱ را داشته باشد و به سقف تاریخی برسد. اکنون تحلیلگران مشغول بررسی زمان رسیدن بیت کوین به این سطوح هستند. «کیلب فرنزن» (Caleb Franzen)، خالق پلتفرم تحقیقاتی کیوبیک انلیتیکس (Cubic Analytics)، طی پستی در پلتفرم X نوشت معتقد است بیت کوین در حرکت بعدی خود، عملکرد بهتری نسبت به شاخص‌های مذکور خواهد داشت.
قیمت بیت کوین طی سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴، موفق شد ۵۰ درصد رشد داشته باشد به سقف تاریخی ۹۳,۵۰۰ دلاری برسد، اما هنوز نتوانسته در نمودار خود در برابر داراییهای برتر کلاس جهانی، شکست صعودی داشته باشد. فرنزن در تحلیل خود نوشت بیت کوین هنوز بر شاخص‌های اساندپی ۵۰۰ و نزدک (Nasdaq 100) غلبه نکرده که این موضوع برای شاخص ده کمپانی برتر حوزه فناوری بورس نیویورک (+NYSE FANG) و طلا نیز صدق میکند.
بیت کوین در اوایل سال ۲۰۲۱ و قبل از رسیدن به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، موفق شد به‌مدت ۲ سال عملکرد بهتری از بازار سهام آمریکا داشته باشد. اکنون حتی با وجود کاهش ارزش دلار، بیت کوین در تلاش مجدد برای ثبت عملکرد بهتر در برابر داراییهای مذکور است. با توجه به شکست صعودی اخیر قیمت، کارشناسان انتظار دارند بیت کوین به رشدهای سریع و بزرگ خود ادامه دهد و پیشبینی میکنند عملکرد قیمت، می‌تواند مشابه با طلا در سال ۲۰۰۰ به بعد باشد.
البته که در این بین، تحلیل‌گرانی مثل «ال‌کاپو» (Il Capo of Crypto) هم هستند که سناریوهایی نزولی برای بیت کوین متصور شدهاند. این تحلیلگر معتقد است یک رویداد ناشناخته و غیرمنتظره یا همان قوی سیاه (Black Swan)، بیت کوین را دچار ریزش شدیدی خواهد کرد. وی در گذشته، هدف ۱۲,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین برآورد کرده بود.
همچنین «کردیبل کریپتو» (Credible Crypto) هم می‌گوید در صورتی که بیت کوین سقف ۹۳,۸۰۰ دلاری را مشابه با عملکرد روزهای اخیر خود پشت سر نگذارد و به ۱۰۰,۰۰۰ دلار نرسد، می‌تواند تا ۷۰,۰۰۰ دلار و حتی ۵۰,۰۰۰ دلار شاهد کاهش قیمت باشد.
اما گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نشان میدهد بازار بیت کوین هنوز به نواحی اشباع خرید و ارزش‌گذاری بیش از حد نرسیده و پتانسیل حرکت بهسمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار را دارد. اما اگر ماینرها و معاملهگران برای برداشت سود خود اقدام کنند، این سناریو می‌تواند نامعتبر شود و قیمت بهسمت 78,۰۰۰ دلار شروع به حرکت کند.
در این راستا، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا MVRV بیت کوین، نشان میدهد که قیمت هنوز وارد محدوده ارزش‌گذاری بیش از حد (Overvalued Area) نشده که در نمودار بالا، این وضعیت کاملاً مشخص شده است.
با توجه به این شرایط، قیمت بیت کوین می‌تواند طی هفته‌های آتی از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار هم عبور کند. این سناریو در باندهای قیمت تحققیافته (Realized Price Bands) هم دیده میشود. بیت کوین در ماه مارس و رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۰۰۰ دلاری، به باند بالایی این شاخص رسید که اکنون برای رشد مجدد تا این ناحیه، باید از ۱۰۰,۰۰۰ دلار عبور کند.
اما در بازار فیوچرز، بیت کوین به سطوح اشباع رسیده و مجموع حجم معاملات آن تا سقف ۱۲۹ میلیارد دلاری رشد داشته است. معمولاً زمانی که معاملات بیت کوین به‌ویژه در بازار فیوچرز به اشباع و سطوح فوق‌العاده بالا می‌رسد و قیمت هم رشد داشته، نوسانات بازار تشدید می‌شوند. از این رو، توصیه میشود معاملهگران جوانب احتیاط را در فعالیتهای خود رعایت کنند. با توجه به رشد ۵۰ تا ۱۰۰ درصدی بیت کوین و آلت کوینهای بازار، احتمال حذف اهرم در معاملات و اصلاح قیمتها وجود دارد.
کریپتوکوانت در بخشی دیگر از گزارش خود، وضعیت برداشت سود ماینرها و سرمایهگذاران را بررسی کرد. دادههای این پلتفرم، نشان میدهند برخی ماینرهای بزرگ با رسیدن قیمت بیت کوین به سقفهای تاریخی جدید، بخش از داراییهای خود را به‌فروش رسانده‌اند.
در این راستا، شاخص موقعیت ماینرها (Miner Position Index / MPI) هفته گذشته به ۳.۵۶ واحد و سقف سالانه خود رسید. تاریخ نشان داده که رسیدن شاخص MPI به سطوح نزدیک به ۳.۸ واحد، کاهش قیمت بیت کوین را در پی داشته است و اکنون در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد، میتوان یک کاهش ۵ تا ۱۰ درصدی را برای قیمت پیشبینی کرد.
از طرفی، دادههای پلتفرم لوک‌آنچین (Lookonchain) هم نشان میدهند دولت بوتان ۳۶۵ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۳۳.۳۱ میلیون دلار را به صرافی بایننس انتقال داده و هم‌اکنون ۱۲,۵۷۳ واحد بیت کوین را در اختیار دارد. همچنین، یکی از نهنگ‌های بازار روز جمعه پس از واریز ۴,۰۶۰ واحد بیت کوین طی هفته گذشته، ۱,۹۲۰ واحد دیگر را در روز جمعه انتقال داده است. تداوم این فعالیت‌ها، فشار فروش بیت کوین را تشدید خواهد کرد.
رشدهای اخیر قیمت که در پی انتخاب دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور بعدی آمریکا ثبت شد، اکنون با انتخاب اعضای کابینه و نمایندگانی با دیدگاه‌های مشابه با ترامپ در برابر رمزارزها، می‌توانند ادامه داشته باشند. بر اساس آخرین گزارش‌های منتشر شده، ۲۷۲ نامزد مجلس که اکثر آن‌ها جمهوری‌خواه بوده و حامی رمزارزها هستند، هم‌اکنون جایگاه خود را در مجلس نمایندگان آمریکا تثبیت کردهاند. این مسئله، نشان از تقویت موضع دوستانه مقامات دولتی این کشور در برابر بیت کوین و رمزارزها دارد.
در رابطه با بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، باید گفت که اصلاح جزئی اخیر قیمت به‌دلیل فروش ۲۳۹.۶ میلیون دلاری این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در جمعه گذشته بوده است. اما علیرغم این فروش‌ها، ETF های اسپات بیت کوین موفق شدند طی این هفته میلادی، در مجموع ۱.۸۱ میلیارد دلار سرمایه جدید داشته باشند و این روند مثبت را برای دومین هفته متوالی حفظ کنند. ناگفته نماند که به‌تازگی، کمپانیهایی نظیر بیت‌وایز (Bitwise) و گری‌اسکیل (GrayScale) برای راه‌اندازی ETF های کریپتویی ترکیبی اقدام کردهاند.
دونالد ترامپ وعده داده که بیت کوین را به ذخایر ملی این کشور اضافه خواهد کرد و این مسئله، ریسک فروش ۲۰۸,۱۰۹ واحد بیت کوین در اختیار این دولت را کاهش داده است. همچنین، ترامپ گفته که قرار است «گری گنسلر» (Gary Gensler)، رئیس آژانس SEC، را اخراج کند و روی کارآمدن یک مدیر حامی رمزارزها، تاثیر مثبت زیادی بر ذهنیت فعالان بازار خواهد گذاشت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، پس از رسیدن به سقف ۹۳,۲۶۵ دلاری نزدیک به ۳ درصد اصلاح داشت. شاخص قدرت نسبی (RSI) در این تایم‌فریم، وارد ناحیه اشباع خرید در سطح ۷۵ واحدی شده و از این رو، احتمال اصلاح قیمت را نشان میدهد.
اکنون در صورتی که قیمت بیت کوین وارد دوره اصلاح خود شود، ممکن است طی یک کاهش ۱۰ درصدی تا تست مجدد حمایت ۷۸,۸۰۷ دلاری دچار کاهش شود. این حمایت، سطح ۱۴۱.۴ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی ۷۰,۰۷۹ دلار تا ۴۹,۰۰۰ دلار است. بیت کوین در سناریوی نزولی تا هدف مذکور، ممکن است حرکت خود را در سطوح ۸۷,۵۰۰ دلار و 85,۰۰۰ دلار متوقف کند.
اما در صورت تداوم فعالیت خریداران، مومنتوم صعودی قیمت می‌تواند تقویت شود و بیت کوین را تا تست سطح ۲۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۹۹,۸۸۷ دلار هدایت کند. بیت کوین در این سناریو، ناحیه ۹۵,۰۰۰ دلاری را نیز به‌عنوان یک مقاومت پیش روی خود می‌بیند.
بیت کوین در تایم‌فریم ۲ ساعته، همان‌طور که در نمودار پیدا است در الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) بهوجود آمده، یک شکست صعودی داشته و در تلاش برای حفظ این عملکرد است. اما در عین حال، یک الگوی سقف سه‌قلو (Triple-Top) نیز در این نمودار و در نزدیکی سطح ۹۱,۸۵۰ دلاری به‌چشم می‌خورد که می‌تواند مانع از رشد بیشتر قیمت شود.
عبور از این سطح مقاومتی، قیمت بیت کوین را می‌تواند بهترتیب تا سطوح ۹۳,۴۵۰ دلار، ۹۵,۱۵۰ دلار و ۹۶,۵۵۰ دلار هدایت کند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۸۸,۲۶۳ دلاری نیز، از این سناریوی صعودی حمایت میکند. شاخص RSI در این تایم‌فریم، در سطح ۵۹ واحدی است که وضعیت بازار را در بازه کوتاهمدت صعودی نشان میدهد.
اما در سناریوی نزولی، سطوح حمایتی بیت کوین بهترتیب ۸۹,۵۷۸ دلار، ۸۸,۲۶۳ دلار و ۸۶,۶۸۷ دلار برآورد شدهاند. به‌طور کل و با توجه به شکست صعودی قیمت در الگوی مذکور، تایید سناریوی صعودی محتمل‌تر دیده میشود که با بسته‌شدن کندل ۲ ساعته بالاتر از ۹۱,۸۵۰ دلار اتفاق می‌افتد. از این رو، واکنش قیمت بیت کوین در برابر این سطح مقاومتی، می‌تواند روند بعدی را مشخص کند.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۲ آبان؛ پادشاه کوینها قصد توقف ندارد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، تحلیلگران معتقدند بیت کوین مشغول تکرار الگوهای گذشته بوده و همچنان قادر به ادامه روند صعودی است. بازار فیوچرز بیت کوین شاهد افزایش پوزیشنهای لانگ و لیکوییدشدن معاملات شورت است. سرمایهگذاران سازمانی بازار هم موقعیت‌های خود را تقویت کرده اما به‌طور کل، نمیتوان احتمال اصلاح قریب‌الوقوع قیمت را رد کرد. بیت کوین به تاریخ‌سازی ادامه داده و موفق شد از بازار جهانی نقره عبور کند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و نمودار بیت کوین به تومان او ام پی فینکس، قیمت بیت کوین در بازارهای جهانی به ۸۹,۶۲۱ دلار رسیده و در ایران، با ۶,۱۰۲,۴۶۵,۱۷۹ تومان معامله میشود. پادشاه کوینها طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۹۴۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۷۵۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۹.۵۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۹۰,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین برای نخستین بار از اواخر سال ۲۰۲۰ تا کنون، وارد دوره‌ای از کشف قیمت‌های جدید شده و موفق شد آخرین کندل هفتگی را، بالاتر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری ببندد. همین مسئله باعث شد در کمتر از ۱ روز، قیمت بیت کوین به مرز ۹۰,۰۰۰ دلار هم برسد. اکنون بسیاری از تحلیلگران معتقدند، قیمت بیت کوین دیر یا زود ۶ رقمی میشود و به ۱۰۰,۰۰۰ دلار می‌رسد.
مدیرعامل صرافی اوکی‌اکس (OKX)، می‌گوید این رالی بیت کوین از سمت خوش‌بینی بهوجودآمده میان سرمایهگذاران به‌دلیل ریاست‌جمهوری ترامپ و موضع حمایت‌گرانه او از ارزهای دیجیتال نشئت گرفته است. گواه این موضوع را میتوان در عملکرد مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین، دید که روز گذشته از بزرگ‌ترین خرید یک‌روزه خود خبر داد. خرید ۲۷,۲۰۰ واحد بیت کوین توسط این کمپانی، با میانگین قیمت ۷۴,۴۶۳ دلار انجام شد و هم‌اکنون در ناحیه سود قابل توجهی قرار دارد.
در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، معاملهگران بیش از ۱.۷۵ میلیارد دلار سرمایه را به پوزیشنهای لانگ (Long) در بازار فیوچرز اختصاص دادهاند که این رقم برای پوزیشنهای شورت (Short)، ۳۰۰ میلیون دلار برآورد شده است. اکنون ۸۲ درصد از موقعیت‌های معاملاتی در بازار فیوچرز بیت کوین را پوزیشنهای لانگ تشکیل داده که نشان‌دهنده دیدگاه‌های فوق‌العاده مثبت و صعودی فعالان بازار و انتظار آن‌ها از رشد بیشتر قیمت بیت کوین است.
به‌علاوه حرکت قیمت تا نزدیکی ۹۰,۰۰۰ دلار، منجر به لیکوییدی ۷۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای معاملاتی رمزارزها شد. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، ۳۸۰ میلیون دلار از این آمار متعلق به پوزیشنهای شورت و ۲۹۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ بودند. ۲۰۰ میلیون دلار از آمار پوزیشنهای شورت، برای بازار بیت کوین بوده است.
رهبر ارزهای دیجیتال همچنان مشغول رکوردشکنی است؛ بیت کوین بعد از رشد ۳۰ درصدی طی هفت روز اخیر، به مارکت کپ ۱.۷۵ تریلیون دلاری دست یافت و موفق شد حجم بازار نقره در جهان را پشت سر بگذارد. کارشناسانی مثل «آدام بک» (Adam Back)، مدیرعامل پلتفرم بلاک‌استریم (Blockstream)، در گذشته پیشبینی کرده بودند که بازار بیت کوین می‌تواند در این سایکل خود، حتی از طلا هم عبور کند. بیت کوین با عبور از نقره، به رتبه هشتمین دارایی برتر دنیا رسید.
در همین راستا، ETF بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock) موفق شد از لحاظ حجم سرمایه تحت مدیریت (AUM) از ETF طلای آی‌شرز (IAU) عبور کند. کمپانی بلک‌راک هم‌اکنون در ETF اسپات بیت کوین خود، بیش از ۳۳ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت دارد.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهد محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال، پس از پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا شاهد یک جریان پیوسته از ورود سرمایههای جدید توسط نهادهای سازمانی بودهاند. در این محصولات سرمایه‌گذاری طی روزهای گذشته، ۱.۹۸ میلیارد دلار سرمایه جدید تزریق شده و مجموع سرمایه تحت مدیریت آن‌ها به سقف تاریخی ۱۱۶ میلیارد دلاری رسیده است. این روند برای پنجمین هفته متوالی ادامه داشته و طی سال ۲۰۲۴ تا به امروز، بیش از ۳۱ میلیارد دلار سرمایه جدید وارد این بازارها شده است.
بیشترین آمار از این ورودی‌ها متعلق به سرمایهگذاران آمریکایی بوده و در رتبه‌های بعدی، کشورهایی مثل سوییس و آلمان قرار دارند. البته که این رشدها فقط برای بیت کوین نبوده و اتریوم و دیگر آلت کوینها هم شاهد ورود سرمایههای بزرگی به بازار خود بودهاند.
در این بین، تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) به بررسی عملکرد شاخص‌هایی نظیر اپن اینترست (سود باز / Open Ineterest) و عرضه در سود (Supply in Profit) بیت کوین پرداختند تا بتوانند جو فعلی بازار و ذهنیت سرمایهگذاران را ارزیابی کنند. البته که هنوز برای کارشناسان بازار، دقیقاً مشخص نیست که قیمت بیت کوین باعث ایجاد تغییرات در شاخص اپن اینترست میشود و یا که این مسئله برعکس است. اکنون پیشبینی میشود با گسترش بازار فیوچرز و پذیرش ارز دیجیتال بیت کوین، شاخص اپن اینترست به سطوح بالاتری دست پید کند.
یکی دیگر از شاخص‌هایی که ممکن است فعالان بازار را دچار سردرگمی کند، میزان عرضه در سود بیت کوین بوده که سطح سودآوری این رمزارز در شبکه را نشان میدهد. این شاخص، اغلب با قیمت بیت کوین در یک مسیر حرکت میکند و طی دوره‌هایی که قیمت به سقف تاریخی جدیدی می‌رسد، از ۹۵ درصد هم فراتر می‌رود.
حال این احتمال وجود دارد که با افزایش قابل توجه سودآوری بیت کوین، معاملهگران برای فروش اقدام کنند و موجی منفی از ترس را در بازار بهوجود آورند. از این رو، بهتر است به‌جای بررسی میزان رشد عرضه در سود بیت کوین، مدت‌زمان باقی‌ماندن این شاخص در سطوح بالا را زیر نظر گرفت که تاریخ نشان داده، این مدت‌زمان بین ۶ ماه الی ۱ سال طول می‌کشد.
از طرفی دیگر، شاخص‌هایی مثل فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) و نسبت سود خروجی خرج‌شده (SOPR)، نشانه‌ای از زیاده‌روی و دیدگاه‌های بیش از حد صعودی فعالان بازار نشان نمی‌دهند. به این معنی که معاملهگران در بازارهای فیوچرز، هزینه سنگینی را برای خرید اهرم و حفظ موقعیت‌های معاملاتی خود پرداخت نکرده و در عین سودآوری سرمایهگذاران، شاخص SOPR هنوز به نواحی اشباع خود نرسیده است.
در این بین، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) ارزهای دیجیتال، طی یک ماه اخیر از ناحیه «ترس» به «طمع شدید» در سطح ۷۶ واحدی رسیده است. تاریخ نشان داده که چنین شرایطی، نشان‌دهنده اشباع خرید در سطح بازار است و احتمال اصلاح قیمتها وجود دارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت پس از رشد ۵ درصدی در روزهای پایانی هفته میلادی گذشته و با آغاز معاملات جدید در هفته جاری، شاهد ایجاد شکاف یا گپ (Gap) در بازار بورس شیکاگو (CME) بود که در محدوده بین ۷۷,۸۰۰ دلار تا ۸۰,۶۰۰ دلار بهوجود آمده است. این برای نخستین بار از ماه آگوست (مرداد ماه) تا کنون بوده که در نمودار روزانه بیت کوین یک گپ CME ایجاد شده و احتمال پرشدن این شکاف یعنی بازگشت قیمت بهسمت ناحیه مذکور وجود دارد.
به این ترتیب، احتمال کاهش قیمت بیت کوین تا سطح ۷۷,۸۰۰ دلاری وجود دارد و برخی تحلیلگران نیز، معتقدند قیمت سقف محلی (Local Top) خود را تشکیل داده است. از این رو، ممکن است طی هفته جاری تا هفته بعد، شاهد اصلاح و تثبیت (Consolidation) قیمت باشیم.
البته که بیت کوین پیش از این، در سال ۲۰۲۳ یک گپ CME کوچک را ثبت کرد که در پی شکست یک سطح مقاومتی چندماهه بهوجود آمد. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، این شکاف پایین‌تر از یک سقف بالاتر (Higher High) ایجاد شده و تا ژانویه ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۲) پر نشد. قیمت بعد از پرکردن این شکاف، شاهد رشد ۲۳ درصدی بود.
با توجه به نمودار زیر، قیمت بیت کوین بعد از هفت سشن معاملاتی متوالی، کندل خود را در سطح ۸۷,۶۸۶ دلاری بست و در روز جاری، تا مرز ۹۰,۰۰۰ دلاری شاهد رشد بود. اکنون تا روز سوگند یادکردن دونالد ترامپ و ورود رسمی به کاخ سفید به‌عنوان رئیسجمهور آمریکا در تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ (۱ بهمن ۱۴۰۳)، جریان ورود و خروج سرمایه در بازارها به‌ویژه ETF های اسپات بیت کوین اهمیت بسیار زیادی خواهد داشت.
روند صعودی بیت کوین در قیمت‌های ناشناخته و جدید همچنان ادامه دارد. در این بین، ۹۰,۰۰۰ دلار یکی از سطوح بسیار مهم و تاثیرگذار در ذهنیت فعالان بازار است که در صورت بستن کندل روزانه و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح، میتوان هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را برای رمزارز برتر متصور شد.
از طرفی دیگر، احتمال اصلاح قیمت با رسیدن به این سطح روانی نیز وجود دارد. از جایی که بیت کوین این رالی خود را بدون هیچ اصلاح قابل توجهی ادامه داده، ممکن است ۹۰,۰۰۰ دلار به یک سطح مطلوب برای برداشت سود فعالان بازار مخصوصاً معاملهگران کوتاهمدت تبدیل شود و قیمت ابتدا تا ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری و سپس تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار شروع به کاهش کند. بعد از این سطوح حمایتی، حرکت نزولی بیت کوین می‌تواند در نزدیکی ۷۶,۰۰۰ دلار متوقف شود.
در حال حاضر، اندیکاتور پارابولیک سار یا استاپ اند ریورس (Parabolic SAR) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، پایین‌تر از ۶۹,۵۵۱ دلار قرار دارد و سلطه خریداران و دیدگاه‌های مثبت آن‌ها را نشان میدهد. همچنین، اندیکاتور قدرت خرس-گاو (Bull-Bear Power) یا BBP بیت کوین هم در ناحیه مثبت قرار گرفته که بر شرایط صعودی بازار بیت کوین مهر تایید می‌زند.
این اندیکاتور به سقف ۶ ماهه خود رسیده و در کنار افزایش حجم معاملات، خریدهای سنگین نهنگ‌ها و سازمان‌ها، سناریوی صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد. اما همیشه باید جوانب احتیاط در بازار را رعایت کرد و فراموش نکرد که قیمتها همیشه در یک مسیر حرکت نمی‌کنند. ناگفته نماند که قبل از هر اقدامی، تحقیقات خود در بازار را کامل کنید.
تحلیل بیت کوین امروز ۲۰ آبان؛ رکوردشکنی قیمت ادامه دارد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین برای نخستین بار در تاریخ بازار خود ابتدا از ۷۹,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری رشد داشت. بسیاری از معاملهگران معتقدند که این تازه اول راه است. تا روز گذشته، کارشناسان زیادی در مورد عملکرد اخیر بیت کوین ابراز نگرانی کرده بودند و قیمت را در آستانه ریزش تا ۷۵,۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن می‌دیدند. افزایش تقاضا از سوی فعالان بازار در پلتفرم کوین‌بیس، یکی از عوامل رشدهای اخیر بوده و اکنون باید دید با لیکوییدی سنگین پوزیشنهای شورت، ETF های اسپات چه عملکردی با آغاز هفته معاملاتی جدید خواهند داشت.
بر اساس دادههای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۹,۰۰۰ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۳۹ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۵۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۵۶۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۹۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۶۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۹,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۷۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین بعد از انتخاب دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور جدید آمریکا و کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو، موفق شد چندین سقف تاریخی جدید را ثبت کند و در روز جاری نیز، برای نخستین بار از ۷۹,۰۰۰ دلار عبور کند و در نهایت به رقم خیره‌کننده ۸۰,۰۰۰ دلار برسد. اما معاملهگران هشدار میدهند که نباید در بازار معاملات سنگین با اهرم‌های بالا باز کرد.
کارشناسان بازار نیز میگویند این پامپ بیت کوین، به‌دلیل استفاده از اهرم‌های سنگین در بازار فیوچرز نبوده و صرفاً افزایش تقاضا برای خرید این رمزارز موجب رشد قیمت شده است. همچنین، فعالان بازار همچنان انتظار دارند که قیمت رشدهای بیشتری را تجربه کند.
پلتفرم متریال ایندیکیترز (Material Indicators) نیز روز گذشته با بررسی نقشه نقدینگی بیت کوین، نوشت که سفارش‌های خرید سنگینی از سوی نهنگ‌های بازار در صرافی بایننس صورت گرفته که می‌توانند سطوح مقاومتی قیمت را پشت سر بگذارند. این خریدها سرمایهگذاران را در مورد عملکرد نه‌چندان خوب بیت کوین نگران کرده بود که امروز، اثرات آن در قیمت دیده شد. حتی برخی تحلیلگران پیشبینی کردند کندل هفتگی قیمت، در سطحی بسته میشود که لیکوییدی سنگینی برای پوزیشنهای لانگ (Long) به‌همراه خواهد داشت.
اما عبور از مقاومت ۷۹,۰۰۰ دلاری که به‌طرز غیرمنتظره‌ای در روزهای پایانی هفته اتفاق افتاد، باعث شد بیش از ۲۸۰ میلیون دلار پوزیشن شورت (Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز لیکویید شوند. پامپ قیمت در روزهای پایانی هفته میلادی، یک فاکتور صعودی و مثبت برای بیت کوین به‌شمار میآید، چرا که در این روزها معمولاً حجم معاملات کاهش پیدا میکند.
این کاهش حجم معاملات، اثرات خرید و فروش‌ها بر قیمت را بیشتر میکند. اما این‌طور که پیدا است، رشد قیمت اخیر بیت کوین به‌دلیل افزایش تقاضا از سوی معاملهگران شخصی بوده و نشان میدهد که علاوه‌بر سازمان‌ها، سرمایهگذاران خُرد و شخصی هم به بازار بیت کوین وارد شدهاند. همچنین، میزان برداشت سود سرمایهگذاران در مقایسه با سایکل‌های گذشته کمتر بوده و از این رو، بیت کوین هنوز فضای خوبی برای ادامه رشد دارد. از آمار فوق، ۱۰۳ میلیون دلار از لیکوییدی‌ها متعلق به بیت کوین و ۷۰ میلیون دلار آن به اتریوم مربوط میشود.
اما تا روز گذشته، روند صعودی بیت کوین را معاملهگران سازمانی در ETF های اسپات هدایت کرده بودند. ظاهراً در برخی ایالت‌های آمریکا، نشانه‌هایی از تمایل سرمایهگذاران به هولد بیت کوین دیده میشود و چندین صندوق بازنشستگی نیز، شروع به خرید بیت کوین کردهاند. حال تحلیلگران معتقدند این تقاضای جدید برای بیت کوین، در سطح جهانی ادامه پیدا خواهد کرد.
دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند در روز جمعه، ۲۹۳ میلیون دلار سرمایه جدید به ETF های اسپات بیت کوین تزریق شده که البته نسبت به روز پنجشنبه، ۱ میلیارد دلار کمتر است. مجموع ورودی‌های جدید در این بازار بیت کوین، برای هفته میلادی اخیر ۱.۸۷ میلیارد دلار برآورد شده و این رقم برای هفته گذشته، در سطح ۲.۲۲ میلیارد دلار بوده است.
نکته جالب اینجا است که ارزش سهام مایکرواستراتژی (MicroStrategy) که بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین است، طی هفته اخیر رشد ۱۷.۷۲ درصدی تجربه کرده که حتی از رشد ۱۴.۴ درصدی بیت کوین در همین بازه بیشتر بوده است.
پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) هم که یکی از مراکز بزرگ فعالیت نهادهای سازمانی در بازار ارزهای دیجیتال است، پس از تحولات مثبت اخیر طی یکی دو هفته گذشته، شاهد افزایش تقاضا برای خرید از سوی کاربران خود بوده است. در همین راستا، شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، تغییرات سطح تقاضای این دسته از کاربران را ارزیابی کرد.
این شاخص، در واقع اختلاف قیمت رمزارز برتر را بین صرافی‌های کوین‌بیس و بایننس (Binance) نشان میدهد زیرا برخلاف کوین‌بیس، بایننس بزرگ‌ترین پلتفرم معاملاتی بیت کوین ویژه سرمایهگذاران شخصی محسوب میشود. به این ترتیب، هنگامی که تقاضا برای خرید بیت کوین از سمت سرمایهگذاران آمریکایی افزایش پیدا میکند، شاخص پریمیوم کوین‌بیس وارد نواحی مثبت خود میشود و از قیمت بایننس نیز فراتر می‌رود. این شاخص طی ۱۴ روز گذشته، روندی صعودی را تجربه کرده و تقاضا برای بیت کوین ۱۴۵ درصد افزایش داشته است.
در جایی دیگر، شاخص ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین که قیمت خرید این رمزارز توسط فعالان بازار را در برابر مارکت کپ (Market Cap) آن نشان میدهد، بازتاب‌کننده ذهنیت و تمایلات هولدرهای بیت کوین است که این رمزارز را در سطوح مختلف خریداری کردهاند. بر اساس گزارشی از پلتفرم سنتیمنت (Santiment)، شاخص ارزش بازار تحققیافته اخیراً به ۶۶۳ میلیارد دلار رسیده که بالاترین سطح آن در کل تاریخچه بیت کوین است.
رشد این شاخص، به‌معنی افزایش میزان سود هولدرهای بلندمدت بازار است و نشانه‌ای مثبت برای پایداری بازار و سطح اطمینان سرمایهگذاران در نظر گرفته میشود. همچنین، عملکرد این شاخص نشان میدهد سرمایههای جدیدی وارد بازار بیت کوین شدهاند و فشار فروش این رمزارز کاهش یافته است. از طرفی دیگر تشکیل سقف تاریخی جدید در شاخص ارزش بازار تحققیافته بیت کوین، ممکن است یک اصلاح قیمت را در پی داشته باشد تا برای رسیدن به سقف تاریخی جدید، بستر مورد نیاز فراهم شود.
در حال حاضر، این شاخص نشان میدهد اکثر سرمایهگذاران، بیشتر تمایل به حفظ سرمایه و نه فروش بیت کوین دارند و اندیکاتورهای تکنیکال هم مثل میانگین متحرک‌ها، از این سناریو حمایت میکنند. حال در صورتی که این شرایط تداوم داشته باشد، قیمت به مسیر صعودی و ایجاد سقفهای تاریخی جدید ادامه خواهد داد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، وارد یک مرحله صعودی شده و با شکست چندین سقف تاریخی متوالی، یک دوره کشف قیمت (Price Discovery) جدید را آغاز کرده است. در پی این حرکات قیمت هم، جو کل بازار رمزارزها مثبت شده و قیمتها در آستانه رشدهای بیشتری دیده می‌شوند.
در همین راستا «دن کریپتو تریدز» (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر برجسته رمزارزها، با انتشار نمودار بالا نوشت که هدف بعدی قیمت 88,۸۸۸ دلار است. وی با اشاره به اینکه این هدف قیمت قرار نیست به یک‌باره و طی یک حرکت صعودی محقق شود، معتقد است روند اصلی بیت کوین صعودی باقی مانده و بازار هشت ماه است که انتظار چنین شکستی را کشیده است. اکنون انتظار می‌رود حرکت قیمت بهسمت سقفهای جدید، با نوسانات زیادی همراه باشد.
با وجود تمام این نوسانات مثبت و منفی، سرمایهگذاران سازمانی و شخصی دیدگاه مثبت خود را حفظ کرده و با توجه به وضعیت اقتصادی در سطح کلان، تقاضا برای بیت کوین ادامه خواهد داشت. از طرفی، باید این نکته را در ذهن داشت که هر حرکت صعودی و شکست مقاومت توسط بیت کوین، یک حرکت اصلاحی را نیز در پی خواهد داشت.
در نمودار روزانه بیت کوین قیمت با غلبه بر سطح روانی ۷۴,۰۰۰ دلاری، حرکتی تازه را بهسمت سقفهای تاریخی جدید آغاز کرد و اکنون حتی با رسیدن قیمت به مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری، باز هم پتانسیل رشد بیشتر قیمت وجود دارد. بیت کوین طی چند ماه گذشته، در یک محدوده با وسعت ۲۵,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت (Consolidation) و با توجه به این موضوع، میتوان حتی هدف 99,۰۰۰ دلار را برای قیمت متصور شد. در این سناریو، ETF های اسپات بیت کوین مهمترین نقش را ایفا خواهند کرد.
اکنون نزدیک‌ترین مقاومت پیش روی قیمت سقف امروز در سطح ۷۹,۴۰۴ دلاری است که شکست صعودی در آن، به‌منزله حرکت قیمت بهسمت ناحیه ۸۵,۰۰۰ دلاری خواهد بود. در ادامه این مسیر غلبه بر مقاومت ۸۵,۰۰۰ دلاری، قیمت را بهسمت مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
از سویی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۷۵,۰۰۰ دلار ممکن است منجر به ادامه این حرکت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار نیز شود. از دست‌دادن حمایت ۷۰,۰۰۰ دلاری، سناریو کاهش قیمت تا حمایت مهم ۶۹,۰۰۰ دلاری را روی کار می‌آورد. در حال حاضر، شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۶۷.۱۱ واحدی رسیده که شرایط فعلی را مثبت و رو به رشد نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۶ آبان؛ سقف جدید قیمت با پیروزی ترامپ
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، رهبر ارزهای دیجیتال برای نخستین بار از مارس ۲۰۲۴، موفق شد سقف تاریخی ناحیه ۷۳,۸۰۰ دلاری را بشکند و همزمان با اعلام پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا، تا مرز ۷۵,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد. بازار بیت کوین همچنان شاهد نوسانات زیادی است و در کنار انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، دادههای تورمی این کشور و جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو را پیش روی خود می‌بیند. در این بین، سختی استخراج بیت کوین نیز به یک سقف تاریخی جدید رسید.
بر اساس دادههای کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۴,۵۵۴ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۸.۷۰ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۹۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۴۵۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۵۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۸,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین در روز جاری به سقف تاریخی جدیدی در مرز 75,۰۰۰ دلار دست یافت و این حرکت با پیشبینی معاملهگران در مورد احتمال پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا آغاز شد. سقف تاریخی جدید بیت کوین چندین ساعت بعد از بسته‌شدن روز معاملاتی در ایالات متحده ثبت شد و اکنون، دونالد ترامپ به‌عنوان چهل‌و‌هفتمین رئیسجمهور آمریکا روی کار آمد.
فعالان بازارهای ارز دیجیتال، پیروزی ترامپ را یک فاکتور مثبت و صعودی برای این بازار می‌بینند، چرا که دونالد ترامپ از این دسته از داراییها و فناوری جدید، حمایت زیادی کرده است. اما نکته جالب اینجا است که علیرغم تشکیل این سقف تاریخی جدید برای بیت کوین، تا روز جاری خبری از ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین به‌گوش نخورده است.
بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا روز گذشته، دائماً مشغول فروش بیت کوین و خروج سرمایه از بازار بودند و تنها کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بود که شاهد ۳۸.۳ میلیون دلار سرمایه جدید بود.
روز دوشنبه، ETF های اسپات ۵۴۱.۱ میلیون دلار خروجی خالص داشتند و ظاهراً این روند، با شروع رأی‌گیری‌ها برای رئیسجمهور بعدی آمریکا آغاز شده است. روز گذشته هم، مجموع خروجی خالص سرمایه در ETF های بیت کوین، ۷۲.۶ میلیون دلار برآورد شده است.
نشریه بلومبرگ همزمان با پیشتازی ترامپ در انتخابات، از وعده‌های او نوشت که یکی از آن‌ها خروج «گری گنسلر» (Gary Gensler) از سمت ریاست کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) این کشور است که این مسئله، برای بیت کوین و رمزارزهایی از جمله ریپل (XRP)، می‌تواند فوق‌العاده مثبت واقع شود. همچنین، ترامپ در نظر دارد بیت کوین را به‌عنوان یکی از داراییهای ذخایر ملی آمریکا تبدیل کند. نکته جالب اینجاست که حرکت صعودی جدید بیت کوین، کاملاً هم‌راستا با شمارش آرای انتخابات بوده است.
از طرفی، حرکت اخیر صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) و انتقال بیت کوین به کیف پول سرد خود، نگرانی‌ها در مورد فروش این داراییها را فروکش و اطمینان فعالان بازار را تقویت کرد. اکنون، تحلیلگران پیشبینی میکنند با پیروزی ترامپ، بیت کوین تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلاری شاهد رشد قیمت باشد.
در جایی دیگر، یکی از صندوق‌های بازنشستگی در بریتانیا تصمیم گرفته ۳ درصد از داراییهای خود را به بیت کوین اختصاص دهد. این حرکت با هدف تقویت پتانسیل بازده این صندوق و ترغیب کارکنان به سرمایه‌گذاری بلندمدت صورت گرفته است. چنین تحولاتی، نشان از افزایش علاقه‌مندی سازمان‌ها به بیت کوین دارد که علاوه‌بر تشویق سایر سازمان‌ها به پیاده‌سازی رویکردی مشابه، در عملکرد قیمت در بازارها نیز تاثیرگذار است.
اما در بحبوحه انتخابات آمریکا و سقف قیمت جدید بیت کوین، دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) خبر از تشکیل سقف تاریخی جدید برای سختی استخراج (Mining Difficulty) بیت کوین میدهند. سختی استخراج بیت کوین روز گذشته به ۱۰۱.۶۵ تریلیون رسید و هش ریت (Hash Rate) شبکه نیز، به رکورد ۷۵۵ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) دست یافت. این روند افزایشی، از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون ادامه داشته و نشان از افزایش رقابت میان ماینرهای بلاک چین بیت کوین دارد.
در چنین شرایطی، ماینرهای ضعیف‌تر بیت کوین ممکن است با فشار مالی مواجه شوند و جهت پوشش هزینه‌های مربوطه، برای فروش داراییهای خود اقدام کنند. در حال حاضر، نزدیک به ۴۵۰ واحد BTC به ارزش تقریبی ۳۱.۵ میلیون دلار، به‌صورت روزانه توسط ماینرها استخراج میشود. افزایش شاخص‌های ماینینگ بیت کوین، یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار در عملکرد بلندمدت این دارایی است.
اکنون که پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات آمریکا اعلام شده، سرمایهگذاران باید متمرکز بر تقویم اقتصادی آمریکا و جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در روز پنجشنبه باشند. کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره که محتمل‌ترین حرکت فدرال رزرو برای فردا است، عموماً برای داراییهای پرریسک به‌ویژه بیت کوین مثبت واقع میشود و نتیجه آن، افزایش تقاضا برای خرید در ETF های اسپات این رمزارز است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بازار بیت کوین در حال حاضر، تحت سلطه خریداران دیده میشود و با توجه به شرایط فعلی، حفظ سطح ۷۴,۰۰۰ دلاری اهمیت زیادی پیدا کرده است. علت هم اینجا است که ۷۴,۰۰۰ دلار، تا کنون چندین مرتبه در نقش یک مقاومت قدرتمند ظاهر شده و بیت کوین برای نخستین بار، از این سطح عبور کرده است. پیشبینی میشود این شکست قیمتی جدید، موج جدیدی از معاملهگران و سرمایهگذاران را وارد بازار بیت کوین کند.
در صورتی که شرایط مثبت فعلی در بازار بیت کوین حفظ شود، احتمال حرکت قیمت بهسمت هدف ۸۵,۰۰۰ دلاری بیشتر میشود. البته که در این مسیر، دوره‌های کوتاه‌مدتی برای اصلاح قیمت هم وجود دارند که میتوان آن‌ها را به‌عنوان فرصتی برای خرید در نظر گرفت. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در نزدیکی ۶۶,۰۰۰ دلار، حرکتی رو به بالا را آغاز کرده که در صورت کاهش قیمت، می‌تواند در نقش حمایتی قدرتمند ظاهر شود.
حال که انتخابات آمریکا به نتیجه رسیده، محرک بعدی قیمت می‌تواند جلسه بعدی فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره در روز آتی باشد که می‌تواند مرحله بعدی حرکت صعودی بیت کوین را آغاز کند. بیت کوین در صورت بستن کندل روزانه بالاتر از سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری، می‌تواند سطح ۱۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در 78,۷۷۷ دلار را به‌عنوان مقصد بعدی خود انتخاب کند.
اما در صورتی که این اتفاق نیفتد و قیمت به زیر ۷۳,۷۷۷ دلار کاهش داشته باشد، می‌تواند حرکت نزولی را تا تست مجدد سطح روانی ۷۰,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به ۶۷ واحد رسیده که نشان از تقویت مومنتوم صعودی قیمت دارد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت با اعلام نتیج انتخابات آمریکا از چندین سطح مقاومتی عبور کرد و اکنون در ناحیه ۷۴,۵۰۰ دلاری معامله میشود. اکنون برای ادامه مسیر صعودی، ابتدا سطح ۱۲۷.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۵,۵۰۰ دلار و سپس سطوح ۷۷,۸۰۰ دلار و ۸۰,۴۰۰ دلار به‌عنوان مقاومتهای بعدی قیمت در نظر گرفته می‌شوند. سطوح حمایتی بیت کوین هم در سناریوی نزولی بهترتیب ۷۲,۱۰۰ دلار، ۷۱,۰۰۰ دلار و ۶۹,۴۰۰ دلار هستند که آخرین سطح حمایتی با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در تلاقی است و به حمایتی قدرتمند تبدیل شده است.
شاخص RSI بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، به نزدیکی ۷۸ واحد و ناحیه اشباع خرید رسیده که ممکن است قیمت را وارد دوره‌ای کوتاه از تثبیت یا اصلاح کند تا برای ادامه مسیر صعودی آماده شود. کندلهای سبزرنگ بزرگ قیمت در نمودار، نشان از مومنتوم صعودی قدرتمند بیت کوین دارند. اما نباید فراموش کرد که هر حرکت صعودی، نیاز به اصلاح قیمت برای ادامه روند دارد.
تحلیل بیت کوین امروز ۱۵ آبان؛ انتخابات آمریکا و سرنوشت بازار
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای بازار نشان میدهند معاملهگران توجهی به اصلاح اخیر بیت کوین نداشته و موقعیت‌های خود را برای رشد قیمت بعد از انتخابات آمریکا تنظیم میکنند. پیشبینی میشود نوسانات بازار بیت کوین، قبل و بعد از انتخابات ادامه داشته باشند و فعالان بازار، باید متمرکز بر سطوح مهم قیمت در نمودار بیت کوین فعالیت کنند. کامالا هریس طی روزهای اخیر، فاصله خود را با دونالد ترامپ کم کرده که یکی از دلایل اصلی خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین به‌شمار میآید.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۸,۵۷۱ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۵۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۶۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۵۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین
بیت کوین طی روزهای اخیر، برای نخستین مرتبه بعد از ۸ روز به زیر ۶۷,۵۰۰ دلار رسید که منجر به لیکوییدی ۱۹۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (Long) در بازارهای فیوچرز شد. این نوسانات، در بحبوحه نزدیک‌شدن به اعلام نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا رقم خورد.
اما علیرغم این مومنتوم نزولی کوتاهمدت در بازار بیت کوین، دادههای مربوط به بازار مشتقات (Derivatives) نشان از عدم ترس معاملهگران دارند. یکی از شاخص‌های مثبت پیرامون این موضوع، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت معاملهگران برتر در صرافی‌های بزرگ است. مجموع حجم موقعیت‌های اسپات و فیوچرز نهنگ‌ها و بازارسازها در پلتفرم‌های بایننس (Binance) و اوکی‌اکس (OKX)، بیان‌گر اطمینان بالای این دسته از فعالان بازار از عملکرد بیت کوین است.
شاخص مذکور اما علیرغم کاهش اخیر قیمت به زیر ۶۷,۵۰۰ دلار، نشانه‌ای از تضعیف عملکرد نداشت. به این ترتیب، میتوان معاملهگران را همچنان خوشبین به عملکرد آینده بیت کوین دید، اما با توجه به اینکه پیروزی کامالا هریس و حزب دموکرات در انتخابات آمریکا به‌منزله سخت‌گیری‌های قانونی و محدودیت برای ادغام ارزهای دیجیتال با بازارهای سنتی است، فعالان بازار بیت کوین برای تقویت موقعیت‌ها جهت عبور از مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری مردد دیده می‌شوند.
تحلیلگران میگویند موضع نه‌چندان روشن کامالا هریس در برابر صنعت رمزارزها، ابهامات موجود در روزهای فعلی بازار را رقم زده و مبهم‌بودن شرایط و سردرگمی فعالان بازار، از وجود یک موضع منفی و مخالف اما واضح بدتر است. حتی اگر سیاستهای هریس در نهایت برای صنعت رمزارزها مثبت واقع شوند، باز هم به‌اندازه وعده‌های دونالد ترامپ و حمایت او از ارزهای دیجیتال برآیند نخواهند داشت.
بر اساس دادههای پلتفرم پالی‌مارکت (Polymarket)، معاملهگران ۲.۸ میلیارد دلار سرمایه به پیشبینی نتایج انتخابات آمریکا اختصاص دادهاند. در روز جاری، شانس پیروزی دونالد ترامپ در این پلتفرم ۶۰ درصد و کامالا هریس ۴۰ درصد برآورد شده است. هریس در روزهای اخیر و همزمان با اصلاح بیت کوین در بازارها، توانسته بود فاصله خود را با ترامپ کاهش دهد.
اکنون برای اینکه بفهمیم معاملهگران حرفهای بازار بیت کوین تا چه اندازه از فعالیتهای خود در بازار کاسته‌اند، میتوان شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز را مورد بررسی قرار داد. کاهش شدید در این شاخص، به‌معنی عدم قطعیت و رضایت فعالان بازار از شرایط فعلی است و جو مثبت و صعودی یا منفی و نزولی بازار در این بین، اهمیت چندانی نخواهد داشت.
در حال حاضر، اپن اینترست فیوچرز بیت کوین به ۵۸۲,۰۰۰ واحد BTC رسیده که اختلاف زیادی با آمار هفته گذشته نداشته و ۱۰ درصد از ابتدای ماه قبل یعنی اکتبر بالاتر است. چنین عملکردی، می‌تواند به این معنی باشد که معاملهگران علیرغم اصلاح اخیر قیمت و وضعیت نامشخص بازار، موقعیت‌های اهرم‌دار خود را بیشتر کردهاند. این مسئله در کنار نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین، جو بازار را تا حدی مثبت نشان میدهد.
همچنین، جفت‌ارز تتر به یوان چین (USDT/CNY) مقاومت خوبی در روزهای جاری نشان داده و در نزدیکی قیمت منصفانه خود معامله میشود. هنگامی که سرمایهگذاران به‌صورت دسته‌جمعی برای فروش رمزارزها اقدام میکنند، قیمت تتر با یک پریمیوم ۲ درصدی خرید و فروش میشود. به این ترتیب، نمیتوان گفت فعالان بازار هم‌اکنون دچار ترس و استرس شدهاند و ظاهراً از ادامه روند صعودی بیت کوین و سایر رمزارزها بعد از انتخابات آمریکا مطمئن هستند.
در همین راستا، بسیاری از کارشناسان بازار معتقدند روند بلندمدت بیت کوین از انتخابات آمریکا تاثیری نمی‌گیرد و صعودی خواهد بود. اما در هر صورت، پیروزی کامالا هریس در انتخابات کمی غافلگیرکننده خواهد بود و برای بیت کوین در بازه کوتاهمدت، فاکتوری منفی به‌شمار میآید. در این شرایط، ممکن است معاملهگران تصمیم به حذف اهرم در معاملات خود بگیرند و چند هفته‌ای از بازار بیت کوین خارج شوند. این مسئله با توجه به نقشه لیکوییدی پوزیشنهای بیت کوین، ممکن است قیمت را بهسمت ۶۲,۰۰۰ دلار هدایت کند که در این ناحیه، بیش از ۳۰۰ میلیون دلار پوزیشن اهرم‌دار قرار داده شده است.
تحلیلگران بازار از جمله «مارک کیوبان» (Mark Cuban)، میگویند در تاریخچه بازار بیت کوین، قیمت به‌طور میانگین یک‌ماه بعد از انتخابات آمریکا رشدی ۲۳ درصدی داشته است. این آمار برای سه ماه و ۶ ماه بعد از انتخابات، بهترتیب ۱۰۵ درصد و ۴۷۰ درصد رشد بیت کوین بوده است. از این رو، میتوان گفت که عملکرد بیت کوین در بلندمدت، به نتیجه انتخابات توجهی نمی‌کند.
«دونا» (Dona)، تحلیلگر بازارهای مالی، نیز معتقد است بیت کوین بعد از انتخابات به سقف جدیدی در ناحیه ۷۹,۰۰۰ دلار تا ۸۲,۰۰۰ دلار خواهد رسید. در صورتی هم که بازار در شرایط خوبی قرار داشته باشد، بیت کوین می‌تواند تا نزدیکی ۱۰۰,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن شاهد رشد قیمت باشد.
در این بین، اندیکاتورهای تکنیکال هم این سناریوها را تایید میکنند. برای مثال، بیت کوین در سایکل‌های هاوینگ و انتخابات قبلی یعنی سالهای ۲۰۱۶-۲۰۱۷ و ۲۰۲۰-۲۰۲۱، کمی پایین‌تر از آخرین سقف تاریخی خود تثبیت (Consolidation) داشته و سپس بهسمت سطوح جدید شروع به حرکت کرده است.
اکنون، ظاهراً همین الگو در سال ۲۰۲۴ در حال تکرار است و بیت کوین در نزدیکی ۶۹,۰۰۰ دلار تا ۷۴,۰۰۰ دلار معامله میشود. در سایکل‌های قبلی، اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین وارد ناحیه مثبت خود شده و در پی این حرکت، قیمت طی یک حرکت بزرگ سقفهای تاریخی جدیدی را ثبت کرده است.
اما روند اصلاح بیت کوین در روزهای اخیر، تقریباً از روز جمعه و با خروجی ۵۵ میلیون دلاری در ETF های اسپات آغاز شد. با آغاز هفته معاملاتی جدید در روز دوشنبه نیز، این جریان خروجی برای دومین روز متوالی ادامه پیدا کرد. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته، در مجموع ۵۷۹.۵ میلیون دلار خروجی خالص داشته‌اند. البته که در کنار ابهامات پیرامون انتخابات آمریکا، انتقال جدید ۳۰,۰۰۰ واحدی بیت کوین توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) نیز، موج منفی جدیدی را به بازارها تزریق کرد.
در حال حاضر، اصلی‌ترین عامل محرک بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال، نتیجه انتخابات آمریکا است که در روز جاری ممکن است اعلام شود. اما در صورتی که رقابت تنگاتنگی میان ترامپ و هریس برقرار باشد، اعلام این نتایج زمان بیشتری خواهد برد و به‌تبع آن، بازارها نوسانات مثبتی و منفی بیشتری تجربه خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
«اسکیو» (Skew)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، در تحلیل امروز بیت کوین نوشت که با از دست‌رفتن حمایت ۶۸,۵۰۰ دلاری در نمودار روزانه، محدوده بعدی تقاضا برای خرید می‌تواند ۶۵,۰۰۰ دلار تا ۶۶,۰۰۰ دلار باشد. وی با انتشار نمودار زیر، معتقد است در ناحیه مذکور تقاضای قابل توجهی برای بیت کوین وجود دارد و این محدوده، یک حمایت قدرتمند بوده که چندی پیش، قیمت را از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار نیز عبور داده است.
اما در این رالی بیت کوین، تغییراتی در محدوده بین ۶۶,۰۰۰ دلار تا ۶۷,۰۰۰ دلار بهوجود آمده و سفارش‌های خرید بیت کوین در صرافی بایننس، چندی پیش قیمت را از سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری عبور دادهاند. به این ترتیب، یک محدوده نقدینگی خالی و عمیق در تابلو سفارشات (Order Book) ایجاد شده است. در نتیجه، این محدوده برای ثبت سفارش‌های خرید جدید آماده است.
به‌علاوه همان‌طور که در نمودار زیر پیدا است، ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلار تا ۶۷,۰۰۰ دلار، در گذشته در نقش یک ناحیه مقاومتی ظاهر شده که پس از چندین بار تست شکسته شد و حرکت بیت کوین تا نزدیکی سقف تاریخی را حمایت کرد.
با توجه به این موارد، این ناحیه اهمیت بسیار زیادی پیدا کرده و می‌تواند بیت کوین را مثل یک الگوی “V” شکل، بعد از انتخابات آمریکا به سمت سطوح بالاتر هدایت کند. البته که در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری هم، یک اردربلاک (Order Block) تشکیل شده و کاهش قیمت تا این ناحیه، مصادف با تست مجدد میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه، ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه خواهد بود. این یعنی که حمایت موجود در این سطح از قدرت بالایی برخوردار است.
با توجه به نمودار زیر از بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، قیمت با کاهش ۲ درصدی طی ساعات اخیر همچنان به نوسانات قبل از اعلام نتایج انتخابات آمریکا ادامه میدهد. اندیکاتورهای تکنیکال هم میگویند که این وضعیت مبهم و منفی، ممکن است تا مشخص‌شدن رئیسجمهور بعدی ادامه داشته باشد.
در حال حاضر، بیت کوین پایین‌تر از اندیکاتور میانگین قیمت وزن‌دار حجمی (VWAP) در سطح ۶۷,۹۹۱ دلاری معامله میشود و همچنان در ناحیه نزولی کانال کلتنر (Keltner Channel / KC) قرار دارد. این یعنی که ریسک کاهش بیشتر قیمت بالا رفته است. در صورتی که فروشندگان بازار موفق به کاهش قیمت به زیر حمایت روانی ۶۵,۰۰۰ دلاری شوند، بیت کوین ممکن است این حرکت را تا باند پایینی کانال KC در سطح ۶۳,۸۲۱ دلاری ادامه دهد.
اما چنانچه ترامپ پیروز انتخابات شود، نخستین مقاومت پیش روی قیمت سطح 68,۱۱۷ دلاری در کانال KC خواهد بود که برای ادامه مسیر بهبود قیمت، اهمیت بسیار زیادی دارد. به این ترتیب، سناریوی نزولی بیت کوین، کاهش قیمت در مرحله اول تا ۶۵,۰۰۰ دلار را در پی خواهد داشت و به همین شکل، عبور از مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری موج جدیدی از تقاضا برای خرید را بهوجود می‌آورد. از این رو، این سطوح در شرایط فعلی و تا اعلام نتایج انتخابات آمریکا، مهمترین قیمتها برای بیت کوین خواهند بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، دادههای اقتصادی جهانی و بازار سهام عملکرد فعلی بیت کوین را تحت تاثیر قرار داده، اما شاخص‌های بازار فیوچرز رمزارز برتر همچنان نشان از ذهنیت مثبت و صعودی معاملهگران دارند. اکنون با نزدیک‌شدن به انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، کارشناسان اصلاح فعلی قیمت را منطقی می‌بینند و معتقدند مسیر بعدی بیت کوین را، نتیجه این انتخابات مشخص خواهد کرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۸,۳۹۸ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۸۹ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۴۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۵۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۶۰.۲۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از نزدیک‌شدن به آخرین سقف تاریخی قیمت در ۲۹ اکتبر (۸ آبان)، شاهد اصلاح و تضعیف مومنتوم صعودی بود، اما دادههای بازار مشتقات (Derivatives) همچنان دیدگاه مثبت معاملهگران را نشان میدهند.
تحلیل بازار فیوچرز بیت کوین، می‌گوید که معاملهگران پوزیشنهای قبلی خود را بدون استفاده از اهرم‌های سنگین حفظ کردهاند که این مسئله، جهت حفظ عملکرد صعودی قیمت و ادامه حرکت بهسمت سقف تاریخی اهمیت زیادی دارد. شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) بازار آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین، به سطح ۴- درصدی رسیده است. این شاخص هنگامی که تقاضا برای خرید قراردادهای فروش یا پوت (Put) افزایش پیدا میکند، از آستانه ۷+ درصدی خود فراتر می‌رود.
اکنون جهت ارزیابی ذهنیت فعلی معاملهگران پس از اصلاح قیمت، میتوان فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) قراردادهای بدون سررسید یا پرپچوال (Perpetual) فیوچرز بیت کوین را مورد بررسی قرار داد. هنگامی که فاندینگ ریت فیوچرز به سطوح و روندی خنثی می‌رسد، به این معنی است که معاملهگران تمایلی به تقویت موقعیت‌های خود و خرید اهرم ندارند و هنگامی که نرخ ماهانه این شاخص از ۲.۱ درصد بیشتر میشود، بازتاب‌کننده خوش‌بینی فعالان این بازار بیت کوین است.
در جمعه گذشته، فاندینگ ریت فیوچرز بیت کوین به سطح ۰.۰۱ درصدی در بازه ۸ ساعته و ۰.۹ درصد در بازه ماهانه رسید که وضعیتی خنثی را در این بازار نمایش میدهد. همچنین، در حرکت اخیر بیت کوین بهسمت کانال ۷۳,۰۰۰ دلاری نشانه‌ای از استفاده بیش از حد از اهرم در معاملات دیده نشد که روند سالم بازار بیت کوین را منعکس میکند. از این رو، میتوان عملکرد شاخص‌های مذکور را به معنی تداوم روند صعودی با پتانسیل رشدهای بیشتر در نظر گرفت.
گزارشی از پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، نشان میدهد حرکت صعودی بیت کوین بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری، از سمت شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز هم تقویت شده که به سقف تاریخی ۴۲.۲۳ میلیارد دلار رسید. شاخص اپن اینترست نیز، ورود سرمایههای جدید به این بازار بیت کوین را سیگنال میدهد و پس از یک حرکت صعودی قابل توجه، برداشت سود معاملهگران دور از انتظار نیست.
اما این برداشت سود قبل از یک رویداد اقتصادی و سیاسی مهم طی روزهای اخیر، هم‌راستا با عملکردی مشابه در شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در بازار سهام آمریکا بود که واکنشی مشابه از این دو بازار را نسبت به دادههای حوزه اقتصاد کلان نشان میدهد. در چنین شرایطی، معاملهگران به‌منظور کاهش ریسک به بازارهای ارز و اوراق خزانه‌داری روی می‌آورند و از بازارهای سهام و ارز دیجیتال خارج می‌شوند. بخش بزرگی از این تغییر رویکرد هم، به‌دلیل انتشار دادههای مشاغل آمریکا بود که با انتظارات فعالان بازار فاصله زیادی داشت.
به‌علاوه، افزایش ۰.۴ درصدی دستمزدها نسبت به ماه گذشته، موجی از ترس را میان معاملهگران بهوجود آورد. اما علیرغم این تحولات، دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) می‌گوید تحلیلگران بازارهای مالی، همچنان معتقدند فدرال رزرو در نشست بعدی خود در ۷ نوامبر (۱۷ آبان)، نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد پایین می‌آورد.
از طرفی، انتخابات رئیس‌جمهوری آمریکا، همیشه یک رویداد تعیین‌کننده برای ارزهای دیجیتال و چشم‌انداز قانونگذاریها برای این صنعت بوده است. به این ترتیب، روند اصلاح قیمت و تداوم آن، تا حد زیادی به نتیجه این انتخابات وابسته است و در این بین پیروزی دونالد ترامپ که از حامیان سرسخت بیت کوین است، شرایط فعلی بازار را تا حد زیادی دست‌خوش تغییرات مثبت خواهد کرد. بر اساس دادههای پلتفرم پلی‌مارکت (Polymarket) در روز جاری، شانس پیروزی ترامپ و رقیب آن کامالا هریس، بهترتیب ۵۶.۵ درصد و ۴۳.۵ درصد برآورد شده است.
بیت کوین در هفته میلادی اخیر، پس از تست مجدد سطوح حمایتی مهم خود شاهد بازگشتی قدرتمند بود و خریداران سلطه بازار را در اختیار گرفتند. این شرایط، همزمان با افزایش تقاضای از سوی سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات بیت کوین بود و جریان ورود سرمایه در این بازار را، طی هفته معاملاتی گذشته حفظ کردند.
این سرمایهگذاران تنها در سه‌شنبه گذشته، ۸۲۷ میلیون دلار سرمایه جدید را به ETF های اسپات تزریق کردند که سومین روز بزرگ از این احیث، از ابتدای آغاز به کار ETF ها در ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون بود. البته که این روند در روزهای پنجشنبه و جمعه، بهترتیب با ۳۲.۳ میلیون دلار و ۵۴.۹ میلیون دلار سرمایه خالص ادامه پیدا کرد که با آمار روز سه‌شنبه، فاصله زیادی داشت. سرمایهگذاران در ETF های اسپات بیت کوین، در مجموع طی ماه اکتبر ۵.۴۱۵ میلیارد دلار را وارد این بازار کردند. البته در روز جمعه، ۶ صندوق ETF بیت کوین از میان ۱۱ صندوق در آمریکا، شاهد خروج سرمایه بودند.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم آماری – تحقیقاتی آرکام (Arkham Intelligence) نیز نشان میدهد کیف پول بیت کوین متعلق به دولت بوتان، ۶۶.۵۵ میلیون دلار بیت کوین را به صرافی بایننس منتقل کرده است. این حرکت که می‌تواند به‌معنی فروش بیت کوینهای استخراج‌شده جهت پوشش هزینه‌های مربوطه باشد و ممکن است فشار فروش بیت کوین در سطح بازارها را تشدید کند. این کیف پول، هم‌اکنون نزدیک به ۸۹۰ میلیون دلار بیت کوین در اختیار دارد.
دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) هم، می‌گوید شاخص سود و زیان تحققیافته (Network Realized Profit/Loss) شاهد رشد در روز سه‌شنبه بوده و طی این روز، از ۵۹۰ میلیون بیت کوین به ۱.۳۹ میلیارد بیت کوین رسیده است. چنین افزایشی، نشان‌دهنده برداشت سود هولدرهای بیت کوین است و عاملی دیگر برای تشدید فشار فروش در بازارها محسوب میشود.
همچنین، کیف پول صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) اخیراً ۵۰۰ واحد بیت کوین را انتقال داده که در صورت ارسال این کوینها به صرافی‌ها، ممکن است جوی منفی بر بازار بیت کوین حاکم شود و سرمایهگذاران را مجبور به فروش از روی ترس کند. مت‌گاکس در حال حاضر ۴۴,۹۰۵ واحد بیت کوین برای بازپرداخت به طلبکاران خود در اختیار دارد.
اکنون برای هفته میلادی پیش رو، توجه فعالان بازار باید به تقویم اقتصادی آمریکا و جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو باشد. تحولات مثبت و منفی در این موارد، تاثیر زیادی بر جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین می‌گذارد و می‌توانند قیمت را دست‌خوش نوسانات شدیدی کنند. همچنین، رقابت میان ترامپ و هریس با نزدیک‌شدن به روز اعلام نتایج، ذهنیت فعالان بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار خواهد داد. از این رو دنبال‌کردن اخبار روز بازار، اهمیت زیادی برای مدیریت ریسک و موقعیت‌های معاملاتی دارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم هفتگی، موفق شد پس از شکست صعودی در کانال نزولی خود در سطح ۶۵,۸۰۰ دلاری، این سطح را مجدداً تست کند و بعد از رشد تا ۷۳,۶۲۰ دلار، تا ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری اصلاح داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در این نمودار، به سطح ۵۹ واحدی رسیده که از مرز خنثی خود فراتر رفته و در عین حال، با ناحیه اشباع خرید فاصله زیادی دارد. این اندیکاتور، پتانسیل خوبی برای تقویت مومنتوم صعودی قیمت نشان میدهد.
اکنون در صورتی که حرکت صعودی بیت کوین ادامه پیدا کند، هدف تکنیکال قیمت بر اساس فاصله بین خطوط روند کانال نزولی مذکور، می‌تواند ۷۸,۹۵۵ دلار باشد. مادامی که بیت کوین سطح شکسته‌شده ۶۵,۸۰۰ دلاری را حفظ کند، این سناریوی صعودی قیمت پابرجا باقی خواهد ماند.
از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر این سطح حمایتی، بیت کوین را برای مدت بیشتری در کانال نزولی نگه خواهد داشت و باید دید واکنش آن در برابر سطوح حمایتی موجود در این کانال چگونه است.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، اصلاح اخیر قیمت از روز جمعه به‌نوعی تضعیف فعالیت خریداران بازار را نشان میدهد. اکنون در صورت کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری، ممکن است یک اصلاح ۵ درصدی دیگر تا حمایت ۶۶,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد که در تلاقی با سطح شکسته‌شده در کانال نزولی نمودار هفتگی است.
شاخص RSI بیت کوین در این تایم فریم که پس از رسیدن به سطح ۷۰ واحدی و اشباع خرید در روز سه‌شنبه تا کنون به ۵۷ واحد کاهشی سریع داشته، بازتاب‌کننده تضعیف شدید مومنتوم صعودی قیمت و سیگنالی برای فروش بیت کوین است.
اما در صورتی که قیمت سطح ۶۹,۵۰۰ دلار را حفظ کند، می‌تواند برای تست و شکست صعودی در سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری دوباره تلاش کند. با همه این‌ها، عملکرد بیت کوین در بازه کوتاهمدت، تا حد زیادی به نتیجه انتخابات آمریکا بستگی دارد. در صورت پیروزی ترامپ، مومنتوم صعودی قیمت و روند بازار بیت کوین تقویت خواهند شد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین همزمان با ظهور چندین شاخص فاندامنتال مبنی بر تقویت بازار گاوی رمزارزها، شاهد رشد قیمت تا کمتر از ۲۰۰ دلاری سقف تاریخی خود بود. پادشاه کوینها موفق شد پس از هفت ماه از روند نزولی خارج شود و اکنون باید دید که برای ادامه مسیر بهسمت سقفهای تاریخی جدید، به چه شرایطی نیاز دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۲,۳۷۷ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۷۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۸۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۴۳۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۹.۹۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی روزهای اخیر، با شتاب بالایی بهسمت آخرین سقف تاریخی قیمت خود حرکت کرد و این رالی، با نمونه‌های گذشته تفاوت دارد. اکنون چندین شاخص و فاکتور فاندامنتال وجود دارند که نشان میدهند بازار گاوی بیت کوین در حال آغاز مرحله جدیدی است.
بیت کوین طی حرکت قدرتمند خود در روزهای گذشته و با بستن چندین کندل روزانه در سطوح بالا، از محدوده معاملاتی و کانال نزولی چندماهه خود خارج شده است. «پیتر برنت» (Peter Brandt)، تحلیلگر برجسته بازار، پیرامون این موضوع نوشت که الگوی مثلث بازشونده معکوس (Inverted Expanding Triangle) بیت کوین، بعد از ۵ ماه تکمیل شد و سایکل صعودی قیمت بعد از هاوینگ آغاز شده است.
طی حرکت اخیر بیت کوین، اصطلاحاً دیوار فروش (Sell Wall) بین سطوح ۶۵,۰۰۰ دلار تا ۷۱,۰۰۰ دلار نیز پشت سر گذاشته شد و با لیکوییدی سنگین معاملهگران پوزیشنهای شورت (Short) در سطح ۲۶۲ میلیون دلاری، شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D) هم بالاخره به مرز ۶۰ درصدی رسید. برخی تحلیلگران، شاخص‌های دامیننس بیت کوین و ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) را به‌عنوان معیاری برای ذهنیت سرمایهگذاران و جو بازارها می‌بینند. اکنون با توجه به عملکرد این شاخص‌ها، بیت کوین در آستانه آغاز یک دوره صعودی قابل توجه دیده میشود.
در مسیر حرکت بیت کوین تا نزدیکی آخرین سقف تاریخی قیمت، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز هم به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۴۳.۶ میلیارد دلار رسید. این عملکرد، افزایش علاقه و توجه فعالان بازارهای مالی به بیت کوین را نشان میدهد میتوان مثبت‌بودن جو بازار بیت کوین را از این طریق مشاهده کرد.
حتی طی دو روز گذشته، بازار بیت کوین پدیده‌ای تحت عنوان «کانتنگو» (Contango) را تجربه کرد که طی آن، قیمت در بازارهای فیوچرز بالاتر از بازارهای اسپات بیت کوین قرار می‌گیرد. روز گذشته، بیت کوین در معاملات فیوچرز بورس شیکاگو (CME)، با قیمت ۷۴,۴۸۵ دلاری معامله شد.
در همین راستا در بازار معاملات آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین هم، معاملهگران با پیشبینی پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا و بهبود موضع مقامات دولتی در برابر رمزارزها، قراردادهای خرید یا کال (Call) سنگینی را خریداری کردهاند. حال در صورتی که بیت کوین به مسیر خود بهسمت مرز ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۸۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد، این معاملهگران جهت پوشش ضرر خود در قراردادهای فروش یا پوت (Put) ثبت‌شده در سطوح بالاتر، باید بیش از ۲۵۲ میلیون دلار هزینه کنند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین نیز، جریان ورود سرمایه طی دو هفته گذشته تقویت شده و تا روز جاری، بیش از ۳.۸ میلیارد دلار سرمایه جدید به این بازارها تزریق شده است. این روند روز دوشنبه و ابتدای هفته معاملاتی جدید نیز ادامه داشت و ETF های اسپات نزدیک به ۴۸۰ میلیون دلار سرمایه جدید را شاهد بودند. آمار برای روز سه‌شنبه هم، در سطح ۲۲۷ میلیون دلار برآورد شده است.
اکنون میزان کل داراییهای تحت مدیریت این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، به ۶۸.۵ میلیارد دلار رسیده و معاملهگران پیشبینی میکنند این روند با آغاز معاملات آپشنز در ETF ها، ادامه پیدا کند. تداوم این شرایط، این ماه اکتبر را به بهترین اکتبر در تاریخچه بازار بیت کوین تبدیل خواهد کرد.
بیت کوین روز گذشته با عبور موقت قیمت از مقاومت ۷۳,۷۰۰ دلاری بعد از ۷ ماه، شاهد رشد مارکت کپ بازار خود تا سطح ۱.۴۵ تریلیون دلاری نیز بود. در این بین، صرافی‌های ارز دیجیتال افزایش فشار خرید این رمزارز را تجربه کردند.
بر اساس دادههای منتشرشده توسط پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، میزان ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها به کف تاریخی خود رسیده و در مقایسه با عرضه فعلی، نشان از خرید سنگین سرمایهگذاران دارد. کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز، همیشه رشد قیمت این رمزارز را در پی داشته است.
برای روز جاری، معاملهگران باید توجه ویژه‌ای به اعلام شاخص‌های تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سهماهه سوم سال (Q3 GDP) و دادههای مشاغل (ADP Employment) داشته باشند. تضعیف عملکرد این شاخص‌ها، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه دسامبر را در ذهن سرمایهگذاران بالا می‌برد و در صورتی که فدرال رزرو در همین مسیر یعنی کاهش انقباض در سیاستهای پولی خود قدم بردارد، سطح تقاضا برای داراییهای پرریسک به رهبری بیت کوین بیشتر میشود. در این بین، ETF های اسپات بیت کوین یکی از اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت و تعیین روند بازار به‌شمار می‌آیند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
تحلیل ارز بیت کوین بر اساس اصول امواج الیوت (EWP)، نشان میدهد این رمزارز در حال خروج از حرکات مورب و دوره نوسانات مثبت و منفی خود است. البته که هنوز موج نارنجی‌رنگ “W-b” هنوز تکمیل نشده و احتمال کاهش قیمت به زیر کف ۴ اکتبر (۱۳ مهر) همچنان وجود دارد.
این یعنی که احتمال اصلاح قیمت تا موج آبی‌رنگ “W-a” در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری وجود دارد. این مسیر حتی ممکن است تا محدوده پایین‌تر از ۶۵,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند و در پی آن، شاهد تکمیل این ستاپ (Setup) تا موج آبی‌رنگ “W-c” یعنی ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری باشیم.
ظاهراً بیت کوین کف قیمت را در ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری تشکیل داده و در پی این حرکت، صعود خود در ماه اکتبر را آغاز کرده است. سپس با تکمیل موج نارنجی‌رنگ “W-b”، در حال حرکت بهسمت موج نارنجی‌رنگ “W-c” دیده میشود. اما برای تایید چنین حرکتی، قیمت باید در صورت هر اصلاحی، بالاتر از کف تشکیل‌شده در ۱۰ اکتبر (۱۹ مهر) یعنی ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۶۲,۰۰۰ دلار باقی بماند. البته که کاهش قیمت به زیر ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری، نوعی زنگ خطر و هشداری جدی برای فعالان بازار محسوب میشود.
در صورت آغاز این سناریوی صعودی و حرکت قیمت بهسمت موج نارنجی‌رنگ “W-c”، انتظار می‌رود قیمت تا ناحیه بین ۷۵,۰۰۰ دلار تا ۷۸,۵۰۰ دلار رشد داشته باشد و حتی با بهبود و حفظ شرایط مثبت بازار، تا ۸۲,۰۰۰ دلار نیز به حرکت خود ادامه دهد. در حال حاضر، کمی بعید است که خریداران سلطه خود را در بازار از دست بدهند. اما نقطه‌چین‌های رنگی مشخص‌شده در نمودار مثل خط آبی‌رنگ در مرز 70,۰۰۰ دلار، نوعی هشدار برای معاملهگران بازار به‌شمار می‌آیند. به‌طور کل، وضعیت بازار بیت کوین رو به رشد و صعودی دیده میشود و احتمال تایید سناریوهای نزولی پایین به نظر می‌رسد.
با توجه به نمودار روزانه بیت کوین در تصویر بالا، قیمت حمایت خود را در جمعه گذشته در سطح ۶۶,۰۰۰ دلاری پیدا کرد تا به امروز، موفق شد تا سطح ۷۳,۶۲۰ دلاری حرکت کند و سپس اصلاحی جزئی داشته باشد. اکنون در صورتی که بیت کوین مومنتوم صعودی را حفظ کند، به‌زودی مقاومت بعدی در سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را دوباره تست خواهد کرد. بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، مسیر رشد قیمت تا سطح ۱۴۱.۴۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۸,۷۷۷ دلار را هموار خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۷۰ واحدی و ناحیه اشباع خرید رسیده که احتمال یک اصلاح را نیز نشان میدهد. اما چنانچه بیت کوین کندل روزانه خود را پایین‌تر از حمایت ۶۶,۰۰۰ دلاری ببندد، ممکن است طی یک کاهش ۵.۸ درصدی به حمایت بعدی در ۶۲,۰۵۵ دلار برسد که برابر با سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی بین ۷۰,۰۷۹ دلار تا کف ۴۹,۰۷۲ دلاری ماه آگوست (شهریور ماه) است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، با نزدیک‌شدن به انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا و فروکش‌کردن تنش‌ها میان ایران و اسرائیل، بیت کوین موفق شد از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار عبور کند. برخی گزارش‌ها نشان از پیشتازی دونالد ترامپ در برابر کامالا هریس دارند و کارشناسان معتقدند این مسئله در کنار تداوم جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، قیمت را بهسمت سقفهای جدید هدایت میکنند و در روند بلندمدت بیت کوین جزء اصلی‌ترین عوامل تاثیرگذار هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۱,۱۶۱ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۳۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۵۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۴۰۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۹.۷۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۱,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در هفته میلادی جدید موفق شد ابتدا مقاومت سرسخت ۶۹,۰۰۰ دلاری و سپس مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را پشت سر بگذارد. معاملهگران و کارشناسان معتقدند با توجه به تحولات اخیر اجتماعی – سیاسی و پیشرفت‌های اقتصادی، شرایط برای آغاز یک روند صعودی پایدار فراهم شده است. بعد از حمله اسرائیل به ایران و هدف قرارندادن تاسیسات هسته‌ای و نفتی، قیمت جهانی نفت ۵.۵ درصد کاهش داشت و معامله‌گرانی که وارد این بازارها شده بودند، اکنون به‌دنبال خرید و معامله در داراییهای دیگر هستند.
به این ترتیب، فعالان بازارهای مالی نگاهشان به انتشار شاخص‌های تورمی آمریکا و نشست بعدی فدرال رزرو جهت تعیین نرخ بهره است که به ترتیب در تاریخ‌های ۳۱ اکتبر (۱۰ آبان) و ۷ نوامبر (۱۷ آبان) صورت می‌گیرند. شاخص هزینه مصرف شخصی (PCE) و دادههای بازار کار آمریکا، تاثیر زیادی در تصمیم این سازمان برای نرخ بهره دارد.
به‌علاوه، تا برگزاری انتخابات ریاست‌جمهوری در این کشور تنها ۱۰ روز باقی مانده و سرمایهگذاران طی این دوره‌ها، همیشه سطح ریسک‌پذیری خود را بالا می‌برند. البته که صرف‌نظر از پیروزی ترامپ یا هریس در این انتخابات، تاریخ نشان داده که کاهش ابهامات موجود در پی مشخص‌شدن رئیس‌جمهوری بعدی و سیاستهای مربوطه، منجر به ایجاد جریان جدید سرمایه در بازارهای مالی به‌ویژه داراییهای پرریسک مثل بیت کوین میشود. البته که در این بین، نشانه‌های افزایش تورم و روی کار آمدن کامالا هریس، جزء ریسک‌های موجود برای پادشاه کوینها به‌شمار می‌آیند که می‌توانند سرعت رشد این رمزارز و سایر ارزهای دیجیتال را کم کنند.
«متیو سیگل» (Mathew Sigel)، مدیر تحقیقات داراییهای دیجیتال در کمپانی سرمایه‌گذاری ون‌اک (VanEck)، می‌گوید ساختار صعودی بازار بیت کوین شبیه به ۲ ماه قبل از انتخابات سال ۲۰۲۰ است که در پی آن، بیت کوین موفق به ثبت رشد ۱۲۰ درصدی شد. بر اساس دادههای پلتفرم پلی‌مارکت (Polymarket)، در حال حاضر احتمال پیروزی کامالا هریس ۳۴ درصد و دونالد ترامپ ۶۶ درصد برآورد شده است. همین مسئله، موجی از خوش‌بینی را میان فعالان بازار بهوجود آورده، چرا که ترامپ از حامیان سرسخت فناوری رمزارزها به‌ویژه بیت کوین است.
در صورت تداوم این شرایط و پیشتازی ترامپ در برابر هریس، جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین هم ادامه پیدا خواهد کرد و روند فعلی قیمت را تقویت میکند. ETF های اسپات بیت کوین علیرغم نوسانات منفی در هفته گذشته، موفق به ثبت تقریباً ۱ میلیارد دلار سرمایه جدید در این بازار شدند. این روند در روز گذشته و با آغاز هفته معاملاتی جدید نیز ادامه داشت و این بازار شاهد ورود ۱۶۴.۲ میلیون دلار سرمایه خالص بود.
ماه اکتبر برای بازار ETF های اسپات بسیار درخشان بود و تا کنون، بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سرمایه به این بازارها تزریق شده است. این در حالی است که این آمار برای ماه سپتامبر، ۱.۲۶ میلیارد دلار ورودی و برای ماه آگوست، ۹۳ میلیون دلار خروجی خالص بوده است. عملکرد ETF های اسپات در بازار این روزهای بیت کوین، منجر به عبور قیمت از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار بعد از شش ماه شد.
البته در این بین، داراییهای بیت کوین دولت آمریکا همچنان سطح عرضه این رمزارز در بازارها را تهدید میکند و فروش این کوینها، می‌تواند جوی منفی در بازار را رقم زند و قیمت را دچار کاهش کند. در این بین، سازمان‌های بزرگی نظیر متاپلنت (Metaplanet) در ژاپن هم، روند خرید بیت کوین خود را حفظ کردهاند و روز گذشته، نزدیک به ۱۵۷ واحد بیت کوین دیگر به ذخایر خود افزوده است. کارشناسان معتقدند سیاستهای پولی دولت ژاپن، باعث شده سازمان‌ها خرید بیت کوین را در اولویت استراتژی خود قرار دهند.
به این ترتیب، توصیه میشود فعالان بازارهای مالی اخبار مرتبط با انتخابات آمریکا را در روزهای جاری در رادار خود داشته باشند. از طرفی، فعالیت دولت آمریکا در بازار بیت کوین بسیار حائز اهمیت است و ممکن است سطح عرضه و تقاضا در این بازار، مخصوصاً در ETF های اسپات را تحت تاثیر قرار دهد. به همین شکل، بررسی تقویم و شاخص‌های اقتصادی آمریکا با نزدیک‌شدن به جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو هم، از دیگر عواملی هستند که ممکن است بازار بیت کوین و آلت کوینها را دچار نوسانات شدیدی کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود فاصله زیادی گرفته است و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. شاخص قدرت نسبی (RSI) هم در این تایم‌فریم، به سطح ۶۸ واحدی رسیده که روند صعودی را تایید و در حال تقویت نشان میدهد.
اکنون در صورتی که قیمت در مقاومت ۷۱,۵۰۰ دلاری شکست صعودی داشته باشد، می‌تواند به مسیر خود تا رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری ادامه دهد. رسیدن به این ناحیه، خریداران را برای تلاش جهت حرکت بهسمت هدف ۷۵,۰۰۰ دلاری ترغیب خواهد کرد.
اما از طرفی دیگر، بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، ممکن است سناریوی کاهش تا حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری را در دستور کار قرار دهد. از دست‌دادن این سطح حمایتی هم، بیت کوین را بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت با قدرت زیادی از الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) خود خارج شده و از سطح مهم ۷۰,۲۴۰ دلاری نیز عبور کرده است. چنین عملکردی، نشان از پتانسیل بالای قیمت برای ادامه حرکت صعودی دارد و اکنون سطوح ۷۱,۵۰۰ دلار و سپس 72,۸۳۰ دلار را به‌عنوان مهمترین مقاومت‌ها پیش روی خود می‌بیند.
اما چنانچه پادشاه کوینها با فشار فروش از سوی فعالان بازار مواجه شود، نخستین حمایت خود را در سطح ۷۰,۲۴۰ دلاری می‌بیند. شکست نزولی در این سطح، 68,۱۹۰ دلار را در نقش حمایت مهم بعدی نشان میدهد. شاخص RSI بیت کوین در نمودار ۲ ساعته، به سطح ۸۵ واحدی رسیده که یعنی در ناحیه اشباع خرید قرار دارد و یک اصلاح کوتاهمدت را منطقی نشان میدهد. در این بین، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۸,۱۹۰ دلار هم، به‌عنوان یکی از حمایت‌های مهم قیمت در نظر گرفته میشود و چشم‌انداز صعودی بیت کوین را تقویت میکند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین با اصلاح ناگهانی قیمت تا پایین‌تر از ۶۷,۰۰۰ دلار موقعیت مناسبی را در اختیار خریداران قرار داد، اما معاملهگران میگویند ممکن است این اصلاح قیمت هنوز ادامه داشته باشد. این در حالی است که دادههای بازار مشتقات بیت کوین ثابت باقی مانده و نشانی از ترس معاملهگران در این بازارها دیده نمی‌شود. ETF های اسپات بیت کوین، برای هفتمین روز متوالی شاهد ورود سرمایههای جدید بودند و افزایش احتمال پیروزی ترامپ در انتخابات آمریکا، ظاهراً می‌تواند یکی از عوامل افزایش تقاضا در روزهای جاری باشد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۶۱۸ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۲۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۳۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از ثبت بالاترین کندل هفتگی طی پنج ماه گذشته، یک اصلاح ۳ درصدی را تجربه کرد و اکنون مشغول تست مجدد سطوح حمایتی است. دادههای جدید پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، نشان میدهند قیمت احتمالاً در مسیر حرکت بهسمت سفارش‌های خرید جدید در نزدیکی ۶۶,۰۰۰ دلار است.
پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators) هم با بررسی وضعیت نقدینگی بیت کوین در صرافی بایننس، نوشت که بیت کوین یک «فروش ناگهانی و کوتاهمدت» داشته و اکنون برای رسیدن به آخرین سقف تاریخی، حتماً باید کندل روزانه را بالاتر از ۶۹,۰۰۰ دلار ببندد. سفارش‌های فروش زیادی در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن قرار دارند و مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری که سقف تاریخی قیمت در سال ۲۰۲۱ است، اهمیت و قدرت بسیار زیادی دارد.
بخشی از این کاهش اخیر قیمت، به‌دلیل تضعیف عملکرد خریداران در بازارهای سنتی بوده و اکنون اگر نهنگ‌های بازار و معاملهگران آربیتراژ پیشبینی می‌کردند که قیمت به اصلاح خود ادامه میدهد، شاخص‌های مرتبط با بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین دست‌خوش نوسانات می‌شدند. شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین (Bitcoin Futures Premium) که در روندهای عادی بازار بین ۵ تا ۱۰ درصد نوسان دارد، روز گذشته شاهد کاهشی جزئی و کم‌اهمیت بوده است.
هنگامی که این شاخص از آستانه ۱۰ درصدی عبور میکند، به این معنی است که معاملهگران، پوزیشنهای لانگ (Long) اهرم‌دار خود را حفظ کرده و منتظر رشد بیشتر قیمت هستند. با اصلاح بیت کوین تا ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری، نرخ سالانه پریمیوم فیوچرز توانست سطح ۹ درصدی را حفظ کند.
در بازارهای آپشنز (Options) بیت کوین هم، وضعیت به همین شکل است. شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) این بازار که میزان تخفیف قراردادهای فروش در برابر خرید بیت کوین را نشان میدهد و در بازه بین ۷- درصد تا ۷+ درصد روندی خنثی را نشان میدهد، اکنون کمی بالاتر از این ناحیه قرار دارد. از این رو، میتوان گفت معاملهگران در این بازارهای بیت کوین، از اصلاح اخیر قیمت نترسیده و دیدگاهی نزولی در برابر قیمت پیدا نکرده‌اند.
در همین راستا، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز نیز از مرز ۴۰ میلیارد دلاری عبور کرده است. این سطح برای اپن اینترست بیت کوین، یک سقف تاریخی جدید محسوب میشود و نشانگر حفظ موقعیت‌های معاملاتی فعلی توسط فعالان بازار است.
در این بین «رکت کپیتال» (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، طی پستی در شبکه اجتماعی X نوشت که فعالان بازار در مورد تبدیل مقاومتهای پیش رو به سطوح حمایتی خوشبین هستند. اما این در حالی است که بیت کوین برای انجام این کار، باید سفارش‌های خرید ثبت‌شده در سطوح پایین‌تر را جمعآوری کند که یعنی، قیمت به کمی اصلاح نیاز دارد. وی معتقد است روند نزولی قیمت بعد از هاوینگ به‌پایان رسیده و این سایکل گاوی بیت کوین، حتی هنوز به نیمه راه خود نرسیده است.
رکت کپیتال با بررسی روندهای تاریخی بیت کوین در برابر رویدادهای هاوینگ قبلی، معتقد است قیمت طی چند ماه آتیوارد ناحیه بین ۸۰,۰۰۰ دلار تا ۱۶۰,۰۰۰ دلار میشود. وی با انتشار تصویر زیر، نوشت که بازار گاوی بیت کوین تنها ۴۶.۵ درصد از مسیر خود را طی کرده است و در درازمدت، رشدهای قابل توجهی خواهد داشت.
در این بین، بانک فدرال میناپُلیس در ایالات مینه‌سوتا آمریکا، به‌تازگی اظهارنامه و طرحی پیشنهادی را مبنی بر اعمال مالیات بر بیت کوین یا منع فوری آن منتشر کرده است. این در حالی است که تا انتخابات ریاست‌جمهوری در این کشور، تنها دو هفته باقی مانده و دونالد ترامپ و کامالا هریس، هر دو به‌نحوی حمایت خود را از صنعت رمزارزها ابراز کردهاند.
این گزارش با انتقادهای زیادی روبرو شده و تحلیلگران معتقدند رویکرد مشابه این سازمان با بانک مرکزی اروپا، نوعی اعلام جنگ است و به‌جای اینکه از فناوری بیت کوین به بهترین نحو استفاده شود، اتهاماتی مبنی بر سرقت ثروت دولت توسط خریداران این دارایی به سرمایهگذاران مربوطه زده میشود. بانک‌های مرکزی، به‌طور واضح بیت کوین را یک تهدید جدی برای خود می‌بینند و به هر طریقی قصد حمله به آن را دارند.
اما علیرغم این تحولات و نگرانی‌ها در بازار سهام آمریکا در مورد وضعیت بدهی این دولت، بازار ETF های اسپات بیت کوین جریان ورود سرمایه را برای هفتمین سشن معاملاتی (Session) متوالی در روز گذشته حفظ کردند. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین علیرغم افزایش بازده اوراق خزانه‌داری، روز دوشنبه بیش از ۲۲۰ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند. همچنین، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در هفته گذشته، با ثبت بیش از ۱.۱ میلیارد دلار سرمایه جدید، بهترین عملکرد را از ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) تا کنون ثبت کردند.
اکنون فعالان بازارهای مالی، باید با هشیاری زیادی به استقبال انتخابات آمریکا بروند. افزایش احتمالات برای پیروزی ترامپ در این دوره، تقاضا برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را بالا می‌برد. در این بین، ETF های اسپات می‌توانند روند اصلی قیمت را تعیین کنند و از این رو، دنبال‌کردن اخبار روز بازار جهت تنظیم سرمایه در این بازارها ضروری است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم فریم هفتگی، هنگامی که در تصویر بزرگ‌تر طی یک‌سال اخیر بررسی میشود، ظاهراً کانال نزولی بلندمدت خود را در قالب یک ناحیه و دوره تثبیت (Consolidation) ثبت کرده که میتوان آن را به‌شکل یک الگوی پرچم صعودی (Bullish Flag) نیز در نظر گرفت.
این یعنی که روند صعودی شارپ و شدید بیت کوین، ممکن است شاهد وقفه بوده باشد و در صورت تایید الگوی پرچم، می‌تواند تا پایان سال ۲۰۲۴ تا هدف ۸۶,۰۰۰ دلاری الگو رشد داشته باشد. شکست صعودی اخیر قیمت و خروج از این کانال تا ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری، اکنون وارد اصلاح مربوطه شده و میتوان تشکیل کف قیمت در سطح 66,۵۰۰ دلاری را منطقی دید.
به‌علاوه، خط مکدی (MACD) در این تایم فریم، در پایان هفته میلادی گذشته با خط سیگنال (Signal Line) خود یک تقاطع صعودی تشکیل داده که تاریخ نشان داده چنین عملکردی، همیشه رشد قابل توجه قیمت را در پی داشته است. از این رو، وضعیت بیت کوین در روزهای جاری را میتوان صرفاً یک اصلاح و تثبیت جهت آماده‌سازی برای حرکت صعودی بعدی در نظر گرفت.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت فاصله زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه پیدا کرده و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. حال در صورت شکست صعودی قیمت در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلار و سقف ۶۹,۴۰۲ دلاری روز گذشته، بیت کوین پتانسیل رشد تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد. عبور از این ناحیه، می‌تواند سناریوی حرکت بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را در دستور کار قرار دهد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۶,۵۰۰ دلاری، فروشندگان را جهت کاهش بیشتر قیمت تا ۶۵,۰۰۰ دلار ترغیب خواهد کرد. شکست نزولی در این ناحیه حمایتی، ممکن است بیت کوین را تا حمایت بعدی در ۶۴,۰۰۰ دلار دچار کاهش قیمت کند. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، به سطح ۶۱.۳۳ واحدی رسیده که بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین موفق شد آخرین کندل روزانه را در بالاترین سطح چهار ماه اخیر ببند، اما این در حالی است که خریداران بازار هنوز برای تبدیل مقاومتهای پیش رو به سطوح حمایتی، باید تلاش بیشتری کنند. ETF های اسپات به جریان ورود سرمایه طی هفته میلادی اخیر ادامه دادند و سنت آپتوبر را حفظ کردند. آژانس SEC هم معاملات آپشنز در این ETF ها را تایید کرد و حال سوال اینجا است که بیت کوین می‌تواند تا قبل از نشست فدرال رزرو به سقف تاریخی جدیدی برسد یا خیر؟!
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۸,۳۵۲ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۹۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۵۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۸۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۳,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در روز گذشته، پس از جمعآوری نقدینگی که ظاهراً از فومو (FOMO) فعالان بازار بهوجود آمده بود، تا نزدیکی ۶۹,۰۰۰ دلار شاهد رشد بود که البته در عبور از این سطح موفق ظاهر نشد. این انقباض قیمت همزمان با پایان آخرین سش معاملاتی (Session) در بازار وال‌استریت بود. این در حالی است که بیت کوین روز جمعه به سقف سهماهه خود رسیده بود و اکنون تحلیلگران میگویند برای شکست صعودی اصلی قیمت، به مدتی تثبیت (Consolidation) نیاز داریم.
هم‌راستا با این موضوع، گزارشی از پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهد نقدینگی سنگینی در هر دو سمت بالا و پایین قیمت فعلی اسپات بیت کوین بهوجود آمده و سفارش‌های فروش در این بین، تا حدی ادامه حرکت صعودی قیمت را محدود کردهاند. بیت کوین از ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) و بعد از رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری، تا کنون چهار مرتبه به ناحیه ۶۸,۵۰۰ دلاری رسیده و مجدداً بازگشت نزولی داشته و نتوانسته در روند بزرگ و بلندمدت خود، یک شکست صعودی قابل توجه داشته باشد.
در این بین پلتفرم کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) خبرهای خوشی را برای سرمایهگذاران داشت؛ این پلتفرم در یکی از آخرین گزارش‌های خود نوشت سازمان‌ها سرمایههای سنگینی را وارد بازار رمزارزها کردهاند و شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D) هم به سقف سه‌و‌نیم ساله خود رسیده است. به‌علاوه، بازار سهام ایالات متحده در نزدیکی سقفهای تاریخی خود قرار دارد و ارز ین ژاپن هم یک تضعیف روند جدید را شاهد است. مجموع این موارد، نشان از افزایش ریسک‌پذیری فعالان بازارهای مالی با نزدیک‌شدن به انتخابات آمریکا دارد.
دادههای آنچین نیز نشان میدهند رشد ۱۱ درصدی بیت کوین طی هفته میلادی اخیر، تا حد زیادی به‌دلیل جریان سنگین ورود سرمایه به ETF های اسپات این رمزارز بوده است. مجموع این ورودی‌ها در هفته گذشته، بیش از ۱.۵ میلیارد دلار برآورد شده و این روند در پی کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (اواخر شهریور) آغاز شده است. «اریک بالکوناس» (Eric Balchunas)، تحلیلگر برجسته ETF ها، پیرامون این موضوع نوشت که ETF های اسپات بیت کوین برای نخستین مرتبه موفق شدند میزان ورود سرمایه خالص به بازارهای خود را به مرز ۲۰ میلیارد دلار برسانند. این در حالی است که این دستاورد برای ETF های طلا، نزدیک به ۵ سال زمان برد و یک رکورد خارق‌العاده در این زمینه محسوب میشود.
روز پنجشنبه بود که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، درخواستهای راه‌اندازی معاملات آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین در ETF های اسپات را از بورس نیویورک (NYSE) و بازار CBOE تایید کرد. اکنون یازده کمپانی صادرکننده ETF اسپات بیت کوین در این کشور، می‌توانند معاملات آپشنز این رمزارز را در این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دسترسی مشتریان خود قرار دهند. این مسئله، به تزریق نقدینگی بیشتر در ETF های بیت کوین کمک میکند.
در پی این افزایش تقاضا برای بیت کوین، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در گزارش هفتگی خود، شاخص تقاضای ظاهری (Apparent Demand) این رمزارز را مورد بررسی قرار داد. این شاخص اکنون به ۱۷۷,۰۰۰ واحد BTC رسیده که افزایش آن، همیشه با رشد قیمت رهبر ارزهای دیجیتال همراه بوده است. اکنون در صورت تداوم این روند صعودی تقاضا، بیت کوین می‌تواند به حرکت رو به رشد خود بهسمت سقفهای تاریخی ادامه دهد.
به‌علاوه، گزارشی از پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) نیز نشان میدهد که عملکرد قیمت رمزارز برتر بعد از هاوینگ، تا حد زیادی مشابه با هاوینگ‌های قبلی به‌ویژه هاوینگ سوم بوده که طی آن، قیمت برای چندین ماه شاهد روندی خنثی بوده و در بازه یک‌ساله، رشدهای بزرگی داشته است.
البته که علیرغم این سیگنال‌های مثبت از سوی شاخص‌های آنچین بیت کوین، فعالان بازار باید مراقب انتقال‌های اخیر بیت کوین توسط کمپانی تسلا نیز باشند. دادههای پلتفرم آماری – تحلیل آرکام (Arkham Intelligence) نشان میدهند کیف پول تسلا طی هفته میلادی اخیر، ۷۶۰ میلیون دلار بیت کوین را به چند کیف پول دیگر انتقال داده است. هنوز مشخص نیست که این تراکنش‌ها، انتقال‌های درون‌سازمانی بوده و یا به قصد فروش بیت کوین انجام شدهاند.
در نهایت باید گفت که توجه سرمایهگذاران در هفته میلادی پیش رو، باید به مواردی نظیر انتخابات ریاست‌جمهوری در آمریکا و آمارهای مرتبط با نظرسنجی‌ها در مورد ترامپ و هریس باشد. علاوه‌بر این عوامل، عملکرد شاخص‌ها در تقویم اقتصادی آمریکا نیز می‌تواند بر جریان ورود سرمایه و سطح تقاضا در ETF های اسپات بیت کوین تاثیر بگذارد و قیمت را دست‌خوش تغییر کند. به این ترتیب، دنبال‌کردن اخبار روز بازار بیت کوین جهت مدیریت ریسک‌های احتمالی ضروری است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، فعلاً توانسته در کانال نزولی خود شکستی رو به بالا داشته باشد. این کانال به‌واسطه چندین کندل هفتگی از ماه مارس تا اکتبر ایجاد شده و در صورتی که کندل این هفته بالاتر از این کانال بسته شود، میتوان وضعیت مثبتی را برای قیمت در هفته پیش رو متصور شد.
هدف تکنیکال این الگو که به‌اندازه حدفاصل میان دو خطوط بالا و پایین کانال است، سطح ۷۸,۹۵۵ دلاری برآورد شده که برابر با یک سقف تاریخی جدید برای پادشاه کوینها است. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین هم در این تایم فریم، به سطح ۵۸ واحدی رسیده که یعنی از مرز خنثی خود فراتر رفته و در محدوده مثبت خود، هنوز با ناحیه اشباع خرید فاصله زیادی دارد.
با توجه به شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا IOMAP بیت کوین، هم‌اکنون یک ناحیه مقاومتی مهم بین سطوح ۶۹,۲۴۳ دلار تا ۷۲,۵۰۰ دلار بر سر راه قیمت قرار گرفته است. قبلاً در این ناحیه، ۹۹۴,۰۰۰ آدرس کیف پول ۶۳۰,۱۰۰ واحد بیت کوین را خریداری کردهاند و اکنون این محدوده اصطلاحاً به یک دیوار فروش (Sell Wall) تبدیل شده است.
اکنون در صورتی که قیمت بتواند از مقاومت ۷۲,۵۰۰ دلاری عبور کند، ممکن است شاهد یک دوره صعودی جدید باشد. در این مسیر، مقاومت بعدی قیمت ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری برآورد شده است. محدوده مقاومتی مذکور در گذشته، در نقش یک ناحیه روانی ظاهر شده و به همین دلیل، عبور از آن می‌تواند موج جدیدی از خرید توسط سرمایهگذاران شخصی و سازمانی را در پی داشته باشد.
اما از طرفی دیگر، نخستین حمایت مهم بیت کوین در نزدیکی 66,۰۰۰ دلار تشکیل شده که در گذشته، ۲.۳ میلیون آدرس کیف پول ۴.۳ میلیون دلار بیت کوین را در این محدوده خریداری کردهاند. در حال حاضر این ناحیه حمایتی قدرت خوبی از خود نشان داده است، اما در صورت از دست‌دادن آن، بیت کوین ممکن است ابتدا تا ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری و سپس تا نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت بعد از غلبه بر مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلاری در سه‌شنبه گذشته، قدرت خوبی از خود نشان داده است. حال در صورتی که ۶۶,۰۰۰ دلار به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ شود، قیمت پتانسیل ادامه رالی خود تا سقف ۷۰,۰۷۹ دلار ۲۹ جولای (۸ مرداد) را پیدا خواهد کرد. عبور کامل و بستن کندل روزانه بالاتر از این سطح، می‌تواند هدف ۷۳,۷۷۷ دلاری را در دستور کار بازار قرار دهد.
شاخص RSI بیت کوین در این تایم‌فریم، در سطح ۶۸ واحدی قرار دارد و نزدیک به ناحیه اشباع خرید در ۷۰ واحد است. اکنون چنانچه هنگام بسته‌شدن کندلهای روزانه، شاخص RSI به ۷۰ واحد برسد، ممکن است معاملهگران از موقعیت‌های خرید دوری کنند و یک اصلاح موقتی را در قیمت شاهد باشیم.
البته که احتمال ادامه حرکت صعودی قیمت، با حضور شاخص RSI در ناحیه اشباع خرید نیز وجود دارد. قیمت در صورت از دست‌دادن حمایت ۶۶,۰۰۰ دلاری، ممکن است طی چند روز تا نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلار یک حرکت نزولی را تجربه کند. در این سناریو، نواحی ۶۴,۰۰۰ دلار و ۶۲,۰۰۰ دلار هم بهترتیب در نقش‌های حمایت‌های قیمت ظاهر خواهند شد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، اپن اینترست فیوچرز بیت کوین همزمان با پامپ اخیر قیمت به سقفهای یک‌ساله رسید. ETF های اسپات هم موفق شدند روز دوشنبه، بالاترین آمار ورودی را از ماه ژوئن تا کنون ثبت کنند. در این بین، موج جدیدی از سرمایههای سازمانی به صنعت ماینینگ بیت کوین نیز وارد شده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۲۷۰ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۸۳ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۵۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۲۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۷۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی دو روز گذشته، ۸ درصد رشد قیمت داشت و در حال حاضر از شاخص‌هایی نظیر اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) هم عملکرد بهتری ثبت کرده است. اما برخی معاملهگران نگرانند که این رشد ناگهانی در تقاضا برای استفاده از اهرم در معاملات بیت کوین، ممکن است بازار را در معرض ریسک قرار دهد.
مجموع شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین که حجم کل قراردادهای فیوچرز را محاسبه میکند، نشان از افزایش علاقه معاملهگران به استفاده از اهرم دارد و برخی فعالان بازار را نگران کرده است. ارقام بالا برای اپن اینترست در صورت کاهش یا افزایش ناگهانی قیمت، ریسک لیکوییدی آبشاری پوزیشنهای معاملاتی را بالا می‌برد. این مسئله باعث میشود معاملهگران انتظار تشدید نوسانات را داشته باشند و به همین دلیل، از فعالیت در بازارها خودداری میکنند تا مسیر قیمت مشخص شود.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند تعداد کل قراردادهای فیوچرز بیت کوین، در روز گذشته به ۵۶۶,۲۷۰ عدد رسیده که بالاترین سطح از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون به‌شمار میآید. شاخص اپن اینترست هم در حال حاضر به سطح ۳۸ میلیارد دلاری رسیده و با سقف تاریخی خود، ۲.۵ درصد فاصله دارد. این آمار بازتاب‌کننده افزایش تقاضا برای اهرم در معاملات مشتقات (Derivatives) بیت کوین است.
در چنین شرایطی، اغلب سرمایهگذاران فرض میکنند که افزایش این آمار و ارقام در بازار فیوچرز بیت کوین، به‌معنی تقویت خوش‌بینی فعالان بازار است. اما باید این مسئله را در ذهن داشت که هر قرارداد فیوچرز، یک خریدار و یک فروشنده مقابل آن دارد. از این رو، جهت شناخت اینکه افزایش استفاده از اهرم از سمت خریداران یا فروشندگان بازار نشئت گرفته، باید شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) بیت کوین را بررسی کرد.
این شاخص در روزهای عادی، بین سطوح ۵ درصد تا ۱۰ درصد نوسان دارد. روز گذشته و با رشد بیت کوین تا نزدیکی ۶۸,۰۰۰ دلار، پریمیوم فیوچرز به ۱۰ درصد رسید، اما نتوانست از این مرز عبور کند و سیگنالی برای دیدگاه‌های صعودی و وضعیت مثبت بازار نشان دهد. این یعنی که میزان استفاده از اهرم در سمت خرید و فروش بیت کوین یعنی پوزیشنهای لانگ (Long) و شورت (Short)، بیش از حد نبوده و معاملهگران در عین رشد قیمت، احتیاط را در دستور کار قرار دادهاند. از این رو، احتمال لیکوییدی آبشاری و دسته‌جمعی این پوزیشنهای معاملاتی کم است.
در بخش دیگری از گزارش‌های کوین‌گلس، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت که نشان از افزایش علاقه سرمایهگذاران سازمانی داشت. این بازارها در روز دوشنبه، بیش از ۵۵۵ میلیون دلار جریان ورود سرمایه ثبت کردند که بالاترین آمار روزانه از ابتدای ما ژوئن (اواسط خرداد ماه) تا کنون به‌شمار میآید.
دادههای فارساید اینوسترز (Farside Investors) برای روز سه‌شنبه هم، نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین به‌استثنای کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، در مجموع موفق به ثبت ۸۲.۲ میلیون دلار سرمایه خالص شدهاند و این جریان ورودی را، برای سومین سشن معاملاتی (Session) متوالی حفظ کردهاند. «نیت گراسی» (Nate Geraci)، رئیس کمپانی ای‌تی‌اف استور (ETF Store)، پیرامون اهمیت این عملکرد ETF های بیت کوین نوشت که طی ۲ روز گذشته، نزدیک به ۱ میلیارد دلار سرمایه به این بازار بیت کوین تزریق شده است. این در حالی است که از ۵۶۰ ای‌تی‌اف راه‌اندازی شده در سال ۲۰۲۴ برای دارای‌های مختلف، تنها ۸ ای‌تی‌اف بیشتر از ۱ میلیارد دلار ورودی داشته‌اند.
در جایی دیگر، جدال قانونی کمپانی ریپل با آژانس SEC، ممکن است فشارهایی منفی را بر سطح بازار و خوش‌بینی‌های بهوجود آمده از احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو اعمال کند. بر اساس دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو، از ۸۳.۶ درصد به ۹۷.۵ درصد رسیده و این مسئله، سطح تقاضا برای خرید بیت کوین در ETF ها را تقویت میکند.
هم‌راستا با این این موارد، کمپانی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCPCapital)، روز گذشته در گزارش خود نوشت که این خوشبینیها در بازار بیت کوین، ممکن است از سوی انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا و برتری نسبی ترامپ در برابر هریس نشئت گرفته باشند. به‌علاوه، ابراز حمایت اخیر هریس برای ارزهای دیجیتال و ارائه یک چهارچوب قانونی مشخص برای این صنعت، بیش از پیش جو بازارها را مثبت کرده و نشان‌دهنده یک تغییر موضع جدی و بزرگ در دولت بایدن است.
همچنین، تحولات اخیر در سیاستهای پولی دولت چین، ممکن است برخی سرمایهگذاران را از فعالیت در بازارهای سهام، به بیت کوین سوق داده باشد. به تاخیر افتادن یک‌ساله بازپرداخت‌ها به طلبکاران صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) و احتمال عدم حمله اسرائیل به زیرسخت‌های نفتی و هسته‌ای ایران، ریسک‌های مربوطه را کاهش داده و نتیجه این موارد را در عملکرد رهبر ارزهای دیجیتال می‌بینیم.
در جایی دیگر، مقررات جدید برای پایگاه داده‌ها مبنی بر تولید انرژی توسط خود سازمان و کمپانی مربوطه، باعث شده مدیران سرمایه‌گذاری کمپانی‌های مختلف به سرمایه‌گذاری در سهام کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین روی آورند و تقاضا برای زیرساخت‌های تولید انرژی خودکفا و خودمختار، افزایش یابد. پیشبینی میشود این تحولات برای صنعت ماینینگ بیت کوین مثبت باشند، چرا که جهت برقراری عملکرد شبکه به منابع سنگینی از انرژی نیاز دارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، حمایت خود را در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) تشکیل داده و پس از تست مجدد مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلاری در ابتدای هفته میلادی، روز گذشته از این سطح نیز عبور کرد و بالاتر از ۶۷,۰۰۰ دلار رسید.
در حال حاضر، حرکت قیمت با مقاومت ۶۸,۳۳۴ دلاری روبرو شده که برای ادامه روند صعودی، به شکست این سطح مقاومتی نیاز دارد. عبور از این ناحیه، قیمت را بهسمت مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد. این در حالی است که ناحیه بین ۶۵,۸۰۰ دلار تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، دارای موانع تکنیکال متعددی است که می‌توانند روند قیمت را با کاهش سرعت روبرو کنند. اما بیت کوین در صورت عبور از ۷۰,۰۰۰ دلار، هدف ۷۲,۰۰۰ دلاری را پیش روی خود می‌بیند.
از طرفی دیگر در سناریوی نزولی قیمت، اولین سطح حمایتی در ۶۵,۰۰۰ دلار قرار گرفته که در صورت از دست‌دادن آن، بیت کوین سطوح ۶۳,۸۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۶۳,۳۴۱ دلار را در اختیار دارد. شکست نزولی در این حمایت‌ها، قیمت را بهسمت مرز 60,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد. در نزدیکی این ناحیه، میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه، بهترتیب در سطوح ۶۰,۸۴۸ دلار و ۶۱,۳۷۸ دلار قرار گرفته‌اند.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در یک کانال صعودی قدرتمند قرار گرفته است. در حال حاضر، روند صعودی قیمت از طریق تشکیل یک الگوی اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) تقویت شده و سیگنالی مبنی بر تقویت مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) میدهد. در این تایم‌فریم، نخسیتن سطح مقاومتی در 67,۹۵۰ دلار قرار گرفته که در صورت عبور از آن، بیت کوین سطوح ۶۹,۰۰۰ دلار و 70,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان موانع بعدی می‌بیند.
از طرفی دیگر، بیت کوین نقطه پیوت (Pivot) خود را در سطح ۶۶,۴۰۰ دلاری تشکیل داده که در نقش یک حمایت قدرتمند عمل میکند. اما در صورت شکست نزولی در این سطح، قیمت بهترتیب سطوح ۶۵,۲۲۰ دلار و 64,۴۲۰ دلار را به‌عنوان حمایت‌های بعدی دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در تایم‌فریم ۴ ساعته، به سطح ۷۴.۸۷ واحدی رسیده و در حال نزدیک‌شدن به ناحیه اشباع خرید است. این حرکت می‌تواند منجر به برداشت سود معاملهگران شود.
اما میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۶۳,۷۴۰ دلار، فعلاً چشم‌انداز صعودی قیمت را حفظ کرده و یکی دیگر از سطوح حمایتی قوی برای بیت کوین محسوب میشود. به این ترتیب، عبور از 67,۹۵۰ دلار می‌تواند قیمت را بهسمت ۶۹,۰۰۰ دلار هدایت کند. اما معاملهگران باید عملکرد شاخص RSI و اصلاح قیمت در صورت رسیدن این شاخص به محدوده اشباع خرید را نیز در نظر داشته باشند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین روز گذشته موفق شد چندین سطح مقاومتی مهم را پشت سر بگذارد و اکنون حفظ حمایت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، تعیین‌کننده مسیر آینده قیمت خواهد بود. ETF های اسپات و بازار فیوچرز بیت کوین، با ورود سرمایههای جدید همراه بودند و شاخص‌های آنچین هم، چشم‌اندازی مثبت را برای رهبر ارزهای دیجیتال نشان میدهند. در این بین، کامالا هریس نیز حمایت خود از رمزارزها را اعلام کرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۴۴۰ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۰۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۶,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
رالی اخیر بیت کوین، در واقع بخشی از روند بهبود قیمت بوده که با رسیدن به کف ۵۲,۵۴۶ دلاری در ۶ سپتامبر (۱۶ شهریور) آغاز شد و تا روز گذشته، موفق شد طی یک رشد ۲۳ درصدی به سطح ۶۴,۷۹۵ دلاری برسد. البته که پادشاه کوینها طی ۲۴ ساعت گذشته، تا مقاومت ۶۶,۵۰۰ دلاری نیز رشد داشت.
نقشه نقدینگی پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، نشان میدهد در مجموع ۵۱.۵۷ میلیون دلار سفارش Bid (بالاترین قیمت برای خرید) در نزدیکی ۶۵,۵۰۰ دلار برای بیت کوین ثبت شده و به قدرت این سطح حمایتی افزوده‌اند. در حال حاضر، سطوح ۶۵,۰۰۰ دلار و ۶۶,۰۰۰ دلار مقاومتهای پیش روی قیمت هستند. رمزارز برتر طی حرکت صعودی خود در ماه سپتامبر، نتواست از سطوح مذکور عبور کند.
در پی حرکت بزرگ بیت کوین از روز گذشته تا کنون، موقعیت‌های زیادی در بازارهای فیوچرز لیکویید شدند. دادههای کوین‌گلس نشان میدهند طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۹۳ میلیون دلار از پوزیشنهای اهرم‌دار ارزهای دیجیتال لیکویید شدهاند. از این آمار، ۵۷.۱۷ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای شورت (Short) بیت کوین بوده و این آمار همچنان در حال افزایش است.
اما این رشد بیت کوین، به‌نوعی بازتابی از افزایش فعالیت معاملهگران در بازارهای فیوچرز است؛ در حال حاضر، بورس شیکاگو (CME) با ۱۵,۶۶۳ واحد بیت کوین بیشترین اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در این بازار را به ارزش تقریبی ۹.۸۱ میلیارد دلار در اختیار دارد. این پلتفرم بیشترین کاربران سازمانی را در اختیار داشته و این آمار نشان میدهد که سطح علاقه سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین، افزایش قابل توجهی داشته است.
در جایگاه بعدی صرافی بایننس قرار دارد که با ۱۲,۱۸۵ واحد بیت کوین، دارای اپن اینترست ۷.۶۴ میلیارد واحدی است. این عملکرد خوب از بایننس نیز، نشانگر حضور پررنگ معاملهگران شخصی در کنار نهادهای سازمانی است. این مسئله در حجم معاملات بیت کوین در این پلتفرم معاملاتی نیز کاملاً پیدا است.
بیت کوین به‌عنوان بزرگ‌ترین ارز دیجیتال دنیا از لحاظ ارزش بازار یا همان مارکت کپ، بیشترین سهم از جریان ورود سرمایه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی را نیز به خود اختصاص داده است. بر اساس گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، مجموع سرمایههای جدید در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی هفته میلادی گذشته، ۴۱۹ میلیون دلار برآورد شده است. بیت کوین در روز جمعه شاهد بهبود و رشد قیمت بود که در پی تغییر جریان سرمایه از منفی به مثبت در بازارهای مذکور اتفاق افتاد. در این بین، صندوق‌های سرمایه‌گذاری شورت بیت کوین نیز شاهد خروج ۶.۳ میلیون دلار سرمایه بودهاند.
در هفته معاملاتی جدید هم، روز دوشنبه ETF های اسپات بیت کوین شاهد تقویت جریان ورود سرمایه بودند که بخش از آن، به اظهارات جدید «کامالا هریس» (Kamala Harris)، نخست‌وزیر فعلی و نامزد ریاست‌جمهوری آمریکا، پیرامون حمایت از صنعت ارزهای دیجیتال مربوط میشود. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته، ۴۷۶.۴ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند که از مجموع این آمار در هفته گذشته هم بیشتر بوده است. در این بین، کمپانی ژاپنی متاپلنت (Metaplanet) نیز ۱۰۷ واحد بیت کوین جدید خریداری کرد و مجموع داراییهای خود را به ۸۵۵.۴ واحد به ارزش تقریبی ۵۶ میلیون دلار رساند.
در جایی دیگر، شاخص‌های آنچین پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشان میدهند سرمایهگذاران شخصی و نهنگ‌های کوچک بازار (دارای موجودی بین ۱۰ تا ۱,۰۰۰ واحد BTC)، از ابتدای ماه اکتبر تا کنون به‌طور پیوسته مشغول انباشت بیت کوین بودهاند. این در حالی است که در همین بازه، سرمایهگذاران و نهنگ‌های بزرگ بازار مشغول فروش بودهاند. تداوم تقاضا از سمت سرمایهگذاران خُرد بازار، یکی از اصلی‌ترین فاکتورهای رشددهنده بیت کوین است.
پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز هم‌راستا با این موضوع، طی گزارشی خبر داد که سطح تقاضا برای بیت کوین افزایش یافته و در حال حاضر سریع‌ترین نرخ رشد خود از ماه آوریل (اردیبهشت ماه) تا کنون را تجربه میکند. این مسئله نیز، پتانسیل رشد قیمت را بیشتر میکند. شاخص تقاضای ظاهری (Apparent Demand) بیت کوین، در ماه اکتبر رشد داشته و به بالاترین سطح خود طی شش ماه اخیر رسیده است. این شاخص اختلاف میان نرخ تولید کوینهای جدید BTC و تغییرات موجودی نهادهای فعال در بازارها را نشان میدهد.
همزمان با این تحولات، تحلیلگران بازار میگویند آپتوبر (Uptober)، اصطلاحی جهت اشاره به رشد همیشگی بازارهای مالی در ماه اکتبر، بالاخره فرا رسیده و بیت کوین توانسته از ۱۱ماه اکتبر در سالهای گذشته، ۹ ماه را شاهد رشد و روندی صعودی باشد. ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران نیز تحولاتی مثبت داشته و شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) به ناحیه «طمع» در سطح ۶۵ واحدی رسیده است.
«لری فینک» (Larry Fink)، مدیر عامل کمپانی غول سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock)، معتقد است که ارزش بازار بیت کوین می‌تواند به بازار مسکن در ایالات متحده برسد. وی همچنین اظهار کرد انتخابات آمریکا تاثیر چندانی بر بازار ارزهای دیجیتال نخواهد گذاشت، چرا که استفاده از این داراییها در سطح جهان، هم‌اکنون به سطح گسترده‌ای رسیده و برای همه شناخته شدهاند.
در نهایت باید گفت که سرمایهگذاران بهتر است جوانب احتیاط را نیز در دستور کار قرار دهند. دولت آمریکا همچنان ۲۰۳,۲۳۹ واحد بیت کوین را در اختیار دارد و میزان عرضه این رمزارز در بازارها را تهدید میکند. فروش این بیت کوینها، می‌تواند منجر به کاهش قیمت رمزارز برتر شود. با این حال، روند تقاضا از سوی ETF های اسپات و ذهنیت مثبت بهوجود آمده از سوی احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی این سازمان، اثرات مثبت خود را بر بیت کوین خواهند گذاشت. از این رو، دنبال‌کردن اخبار روز بیت کوین به مدیریت ریسک فعالان بازار کمک زیادی خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، موفق شد پنجشنبه گذشته حمایت خود را در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در سطح ۶۰,۲۱۷ دلار تشکیل دهد و تا امروز، یک رالی ۹.۷ درصدی تا تست مقاومت روانی ۶۶,۰۰۰ دلاری رقم زند. در حال حاضر، رهبر ارزهای دیجیتال در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری معامله میشود.
اکنون در صورتی که قیمت در مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلاری شکست صعودی داشته باشد و کندل روزانه را بالاتر از آن ببندد، پتانسیل تشکیل یک رالی جدید تا تست مجدد سقف ۷۰,۰۷۹ دلاری ۲۹ جولای (۸ مرداد) را پیدا خواهد کرد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در نمودار ۱ روزه، از این سناریوی صعودی حمایت کرده و یک تقاطع صعودی را در خطوط خود سیگنال میدهد. ستونهای سبزرنگِ در حال رشد این اندیکاتور نیز، نشان از تقویت مومنتوم صعودی قیمت دارند.
به‌علاوه، شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین نشان میدهد که بازار این رمزارز هنوز به ناحیه اشباع خرید نرسیده و در سطح ۶۲ واحدی قرار دارد. در صورتی که شاخص RSI همزمان با بسته‌شدن کندلهای روزانه و هفتگی بیت کوین به ۷۰ واحد و ناحیه اشباع خرید برسد، پیشنهاد میشود که پوزیشنهای لانگ یا خرید دیگر تقویت نشوند.
همچنین، در صورتی که این شاخص از ناحیه مذکور بهسمت مرز خنثی ۵۰ واحدی بازگردد، احتمال یک اصلاح عمیق در قیمت بهوجود میآید. در همین راستا، از دست‌دادن حمایت ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری و بستن کندل روزانه پایین‌تر از آن، ممکن است حرکت نزولی قیمت را تشدید کند. در این مسیر، احتمال دارد که بیت کوین طی یک کاهش ۳ درصدی تا تست مجدد حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت وارد یک کانال صعودی شده و فعلاً حمایت خود را در سطح ۶۴,۵۰۰ دلاری تشکیل داده است. این در حالی است که تشکیل یک الگوی سقف سه‌قلو (Triple Top) در سطح ۶۶,۲۴۰ دلاری، روند صعودی قیمت را تهدید میکند. در صورت عدم عبور بیت کوین از این ناحیه مقاومتی، قیمت ممکن است یک بازگشت نزولی را تجربه کند.
در این تایم فریم، سطوح مقاومتی قیمت بهترتیب ۶۶,۲۴۰ دلار، ۶۷,۳۱۰ دلار و ۶۸,۳۱۰ دلار برآورد شدهاند. به همین شکل در سناریوی نزولی، حمایت‌های مهم بیت کوین ابتدا ۶۳,۴۲۰ دلار و سپس سطح مهم 62,۱۴۰ دلاری هستند.
اندیکاتور میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) بیت کوین در این نمودار، در حال حاضر در سطح 62,۹۷۰ دلاری قرار دارد و مسیری صعودی را طی میکند. این یعنی که ذهنیت کلی در بازار مثبت است. اما رسیدن شاخص RSI به سطح ۷۸ واحدی، بیت کوین را در نزدیکی ناحیه اشباع خرید نشان میدهد و ممکن است در بازه کوتاهمدت، شاهد اصلاح قیمت باشیم. با توجه به این موارد، توجه معاملهگران باید به واکنش قیمت در برابر حمایت ۶۴,۵۰۰ دلاری و مقاومت ۶۶,۲۴۰ دلاری باشد. در حال حاضر این سطوح، مسیر بعدی بیت کوین را مشخص خواهند کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، خریداران بازار بیت کوین در روزهای پایانی هفته شاهد رشد در داراییهای خود بودند و رمزارز برتر نشانه‌هایی از بازگشت بازار گاوی نشان داد. سازمان‌ها از روز جمعه با ورود سرمایههای جدید همراه بودند و شاخص‌های آنچین هم سیگنال‌هایی مثبت نشان دادند. در این بین، نهنگ‌های بازار نیز مشغول خرید بیت کوین دیده می‌شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۲,۸۰۶ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر قابل توجهی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۴۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۴۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۸۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین کندلهای ماهانه و هفتگی خود را بهترتیب در سطوح ۶۲,۸۵۰ دلار و ۶۳,۳۳۰ دلاری باز کرد و اکنون این دو سطح به نبردگاهی میان خریداران و فروشندگان تبدیل شده است. پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، با بررسی تابلو سفارشات بیت کوین در صرافی بایننس دو هدف صعودی جدید برای قیمت در نزدیکی ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری شناسایی کرد. نقشه نقدینگی بیت کوین نشان میدهد که یک ناحیه حمایتی در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار در حال شکل‌گیری است و خریداران در تلاش برای حفظ قیمت بالاتر از این سطح هستند.
«مایکل ون دی پوپ» (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، هم پیشبینی کرده که بیت کوین در هفته پیش رو شاهد رشد خواهد بود و با عبور از مقاومتهای مذکور، می‌تواند تا سقفهای تاریخی خود رشد داشته باشد. در همین راستا تحلیلگر بازار با نام مستعار «بیتکوین دیتا» (Bitcoindata21)، نموداری منتشر کرد که نشان‌دهنده تکرار عملکرد یکی از شاخص‌های آنچین در بازارهای گاوی بیت کوین است.
میانگین مارکت کپ استیبل کوینهای دلاری بزرگ بازار، چندین ماه است که یک دوره تثبیت (Consolidation) را درون یک روند نزولی بزرگ سپری میکند و در آستانه ورود به یک روند نزولی جدید دیده میشود. این تحلیلگر نوشت هنگامی که خط بنفش‌رنگ نمودار در روند فعلی یک شکست نزولی داشته باشد، بیت کوین شاهد رشدهای جدیدی خواهد بود و با بازگشت این روند نزولی به صعودی، پادشاه کوینها سقف تاریخی خود را تشکیل خواهد داد.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان داد که رشد مارکت کپ استیبل کوینها، می‌تواند فاکتوری مثبت برای بیت کوین و سایر رمزارزها بازار باشد. طبق این گزارش، میزان نقدینگی موجود در بازار بر اساس استیبل کوینها، در اواخر ماه سپتامبر (اواسط مهر ماه) به رکورد جدیدی رسیده و طی یک رشد ۴۰ میلیارد دلاری یا ۳۱ درصدی از ابتدای ۲۰۲۴ تا کنون، به سطح ۱۶۹ میلیارد دلاری افزایش یافته است.
به‌طور کلی، رشد مارکت کپ استیبل کوینها افزایش قیمت رهبر ارزهای دیجیتال و آلت کوینها را در پی داشته است. به‌علاوه، افزایش موجودی استیبل کوینها در صرافی‌ها نیز با رشد بیت کوین همزمان بوده است. از میان این آمارها، موجودی تتر ERC-20 از ابتدای سال ۲۰۲۳ و آغاز سایکل گاوی بیت کوین، تا به امروز رشدی ۱۴۶ درصدی داشته و از ۹.۲ میلیارد دلار به ۲۲.۷ میلیارد دلار رسیده است. این در حالی که مدت زیادی از بازه مذکور، بیت کوین روندی خنثی را سپری کرده است.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم لوک‌آنچین (Lookonchain) نشان میدهند دولت آمریکا ۶۹,۳۷۰ واحد بیت کوین را از یکی از کاربران پلتفرم سیلک‌رود (SilkRoad) به‌نام “Individual X” توقیف کرده و آماده فروش این داراییها است. کمپانی بتل بورن (Battle Born Investments) ادعای مالکیت این بیت کوینها را به دادگاه داشته، اما با عدم پذیرش این ادعاها توسط مسئول پرونده، اکنون کنترل این داراییها در اختیار دولت آمریکا قرار گرفته است. حال در صورتی که آمریکا قصد فروش این بیت کوینها را داشته باشد، ممکن است جوی منفی در این بازار بهوجود آورد و قیمت نیز دچار کاهش شود. در حال حاضر، میزان داراییهای بیت کوین دولت آمریکا به ۲۰۳,۲۳۹ واحد رسیده است.
پلتفرم کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter)، طی یکی از پست‌های خود در شبکه X نوشت که شاخص عرضه پول (Global M2 Money Supply) در مناطق آمریکا، اروپا، ژاپن و چین به رکورد جدیدی در سطح ۸۹.۷ تریلیون دلار رسیده و طی یک سال گذشته، رشد ۷.۳ تریلیون دلاری داشته است. تاریخچه بازار نشان میدهد که روند بیت کوین با یک فاصله ۷۵ تا ۹۰ روزه، هم‌راستا با شاخص عرضه پول بوده و اکنون علیرغم تمام فاکتورهای بازدارنده، کارشناسان انتظار رشد قیمت را تا پایان سال ۲۰۲۴ دارند.
یکی از عوامل بهبود در بازار بیت کوین طی هفته‌های اخیر، کاهش ۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو بوده که به‌نوعی، دوره جدیدی را در بازار پادشاه کوینها آغاز کرد. پس از انتشار شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا که بهتر از انتظار فعالان بازارهای مالی بود، اکنون پیشبینی میشود که فدرال رزرو در نشست بعدی خود در تاریخ ۷ نوامبر (۱۷ آبان)، نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد دیگر کاهش دهد.
دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نیز نشان میدهند انتظارات از کاهش نرخ بهره تقویت شده و به احتمال ۸۶.۴ درصد، این کاهش ۰.۲۵ درصدی اعمال خواهد شد. در این صورت، فدرال رزرو برای نخستین بار بعد از پاندمی کرونا تا کنون، نرخ بهره خود را برای دومین دوره متوالی کاهش میدهد. چنین تحولاتی، سطح ریسک‌پذیری فعالان بازار را افزایش داده و از سرمایه‌گذاری در دلار و محصولات مربوطه، بهسمت بیت کوین سوق میدهد.
دادههای آنچین نیز نشان میدهند نهنگ‌های بازار بیت کوین یعنی کیف پول‌های دارای حداقل ۱,۹۰۰ واحد BTC، پس از انتشار شاخص CPI تا کنون، داراییهای خود را در سطح قابل توجهی افزایش دادهاند. طی این بازه تقریباً چهار روزه، این سرمایهگذاران ۳,۲۳۴ واحد بیت کوین جدید خریداری کردهاند. چنین خریدهایی، می‌تواند به این معنی باشد که نهنگ‌ها و سرمایهگذاران سازمانی، منتظر رشد بیشتر قیمت هستند. در این بین، کمپانیهایی نظیر متاپلنت (Metaplanet) و مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز جزء خریداران بیت کوین بودهاند.
با توجه به موارد فوق، سرمایهگذاران باید مراقب عوامل احتمالی منفی نیز باشند. سرمایهگذاران بزرگ بازار بیت کوین، به‌ویژه در صورت تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، ممکن است در هفته پیش رو داراییهای خود را به فروش برسانند. همچنین، در صورتی که دادههای اقتصادی آمریکا در سطوح پیش‌بینی‌شده و در جهت کنترل تورم اعلام نشوند، ETF های اسپات بیت کوین شاهد خروج سرمایه خواهند بود. از این رو، معاملهگران بهتر است موقعیت‌های خود را با دنبال‌کردن اخبار روز بیت کوین تنظیم کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، پس از رشد تا خط روند نزولی مشخص‌شده در تصویر زیر ،با مقاومت مواجه شد و تا روز پنجشنبه تقریباً ۶ درصد کاهش قیمت داشت. این خط روند نزولی که توسط چندین کندل هفتگی از اواخر ماه مارس (فروردین ۱۴۰۳) تا کنون بهوجود آمده، با مقاومت هفتگی ۶۵,۸۰۰ دلاری تلاقی پیدا کرده است و به یک ناحیه مقاومتی مهم تبدیل شدهاند.
حال در صورتی که بیت کوین به کاهش‌های خود ادامه دهد و در عبور از این ناحیه موفق نباشد، ممکن است طی یک بازگشت تا تست مجدد حمایت هفتگی در سطح ۵۵,۴۰۰ دلار دچار کاهش شود. این سطح حمایتی هم با میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50W EMA) در سطح ۵۵,۶۱۵ دلاری تلاقی دارد. البته که در این مسیر، نواحی ۶۰,۰۰۰ دلاری و 57,۵۰۰ دلار نیز، در نقش حمایت‌های قیمت عمل خواهند کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در تایم‌فریم هفتگی، در نزدیکی مرز خنثی خود قرار دارد و عدم قطعیت را میان فعالان بازار نشان میدهد. در صورت کاهش قیمت، این شاخص نیز به زیر ۵۰ واحد حرکت خواهد کرد. اما بستن کندل روزانه یا هفتگی بالاتر از ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری، می‌تواند سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر کند و بیت کوین را بهسمت ۶۶,۰۰۰ دلار به حرکت درآورد.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت در یک ناحیه نسبتاً فشرده قرار گرفته است. حرکت صعودی اخیر قیمت در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلار در کانال نزولی مشخص‌شده متوقف شد. در حال حاضر، این کانال نزولی که از ماه مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲) تا کنون تشکیل شده، در نقش ناحیه حمایتی بیت کوین ظاهر شده است. اما عملکرد منفی اندیکاتورهایی مثل میانگین متحرک‌های نمایی ۸ روزه و ۲۱ روزه در این نمودار، ممکن است فشارهایی را در کوتاهمدت بر قیمت وارد کند.
اکنون در صورتی که بیت کوین کندل روزانه خود را پایین‌تر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری ببندد، میانگین متحرک‌ها شاهد یک تقاطع نزولی سنگین خواهند بود و ممکن است قیمت دچار ریزش‌هایی شبیه به ماههای ژوئن (خرداد) و آگوست (شهریور) شود. در این ماه‌ها، بیت کوین به زیر خط میانی کانال نزولی کاهش قیمت داشت و بهسمت باند پایینی این کانال شروع به حرکت کرد.
حال در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد، قیمت ممکت است یک حرکت نزولی را بهسمت ناحیه ۵۳,۰۰۰ دلاری آغاز کند. در این مسیر، سطح ۵۸,۳۰۰ دلاری می‌تواند توجه خریداران را به خود جلب کند و مانع از کاهش بیشتر قیمت شود. به این ترتیب، سطوح بسته‌شدن کندلهای روزانه بیت کوین در نزدیکی این حمایت‌ها، اهمیت بسیار زیادی پیدا کردهاند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین رشدهای روزانه خود را نتوانست حفظ کند و این مسئله رالی قیمت را زیر سوال برده است. رمزارز برتر در عبور از مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری موفق ظاهر نشد و همزمان با این موضوع، معاملهگران به بازارهای سهام و ارز روی آوردند. ETF های اسپات بیت کوین هم مشغول فروش دیده می‌شوند که یکی از فاکتورهای اصلی این تحولات منفی، تنش‌های فعلی در منطقه خاورمیانه است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۲,۲۳۸ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۳۸ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۲۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۳۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۱۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۶,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از انتشار دادههای مشاغل آمریکا، چندین کندل سبزرنگ را در نمودار خود تشکیل داد و در ابتدای هفته میلادی جاری و با آغاز معاملات در بازار وال‌استریت، شاهد رشد بود. علت این مسئله، تحلیل معاملهگران از عملکرد بازار کار در آمریکا هم‌راستا با سیاستهای مدیریت تورم و کاهش نرخ بهره بود. اما همچنان نمیتوان گفت که بازار کار در این کشور به روزهای خوب خود رسیده و سلامت اقتصادی آمریکا احیا شده است.
به همین دلیل، فعالان بازارهای مالی انتظار ندارند که فدرال رزرو در نشست بعدی خود، نرخ بهره را مجدداً ۰.۵۰ درصد کاهش دهد. در عوض و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، پیش‌بینی‌ها برای کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در تاریخ ۷ نوامبر (۱۷ آبان)، به احتمال ۸۵ درصدی رسیده است. همچنین احتمال عدم تغییر نرخ‌ها در این نشست، از صفر درصد در ابتدای ماه میلادی جاری، به ۱۲.۷ درصد رسیده است.
رشدهای اخیر بیت کوین در روزهای پایانی هفته گذشته، همزمان با انتشار گزارشی توسط پلتفرم “NYDIG” بود که نشان داد بیت کوین در سال ۲۰۲۴، با رشد ۴۹.۲ درصدی بهترین عملکرد را در مقایسه با سایر داراییهای برتر دنیا داشته است.
همچنین در این گزارش آمد که سهماهه سوم هر سال میلادی، معمولاً بدترین بازه برای بازار بیت کوین بوده و عملکرد نه‌چندان جالب رمزارز برتر طی همین بازه در سال ۲۰۲۴، مسئله‌ای غیرعادی و دور از انتظار نبوده است. در همین راستا، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) در مورد عملکرد ماهانه بیت کوین، نشان میدهند رهبر ارزهای دیجیتال عموماً طی سهماهه پایانی هر سال میلادی، میانگین بازده ۸۱.۵ درصدی را برای سرمایهگذاران رقم زده است.
برخی تحلیلگران هم با توجه به تاریخچه عملکرد بیت کوین طی فصل آخر هر سال میلادی، معتقدند قیمت طی این بازه رشدی ۳۰ تا ۶۰ درصدی خواهد داشت و به احتمال ۴۰ درصد، بیت کوین مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را تا پایان ۲۰۲۴ می‌بیند. یکی از عوامل تضعیف اخیر بیت کوین در روزهای جاری، قدرت‌گرفتن ارز دلار آمریکا و شاخص این ارز (DXY) در برابر سایر ارزهای دنیا است که از ابتدای ماه اکتبر تا به امروز، از ۱۰۰.۴ واحد به ۱۰۲.۵ واحد رسیده است.
از دیگر عوامل بازدارنده رشد قیمت در بازار بیت کوین، گزارش مثبت درآمد کمپانی‌ها طی سهماهه سوم ۲۰۲۴ و شاخص بازار سهام در چین بود. این موارد، سرمایهگذاران را بهسمت این بازارها جذب کرده و فشاری نسبی بر بیت کوین وارد میکند. در پی این تحولات، شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین (Bitcoin Futures Premium) که معیاری جهت ارزیابی ذهنیت و دیدگاه کلی سرمایهگذاران در نظر گرفته میشود، به ناحیه خنثی ۸ درصدی خود رسیده است. به‌طور کل، دلیل کاهش قیمت در روزهای جاری را میتوان تحولات اقتصادی در سطح کلان به‌سود بازارهای سنتی و سهام و ابهامات مربوط به تحولات ژئوپلیتیکی و تنش‌ها در خاورمیانه عنوان کرد.
دادههای پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) و شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین نیز نشان میدهند قیمت در ناحیه ۶۱,۵۰۰ دلاری و میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۱۰۰ روزه، حمایت خود را تشکیل داده است. این سطح حمایتی در ناحیه معاملاتی بین ۵۱,۳۳۵ دلار تا ۶۳,۲۲۰ دلار ایجاد شده که در گذشته، ۹۳۹,۸۸۰ واحد بیت کوین توسط ۲.۳۴ میلیون آدرس کیف پول در این منطقه خریداری شده است.
پایین‌تر از حمایت مذکور و در ناحیه بین ۵۹,۴۵۰ دلار تا ۶۱,۳۳۵ دلار، تقریباً ۸۶۹,۳۷۰ واحد بیت کوین توسط ۱.۸ میلیون آدرس کیف پول خریده شده که در مجموع، نشان میدهند حمایت‌های فعلی بیت کوین از سطوح مقاومتی پیش روی قیمت، قدرت بیشتری دارند.
در بازار ETF های کریپتویی، گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهد که این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با خروج ۱۴۷ میلیون دلاری، به روند سه هفته متوالی خرید و ورود سرمایه به‌میزان ۲ میلیارد دلار پایان دادهاند. بیشتر این خروجی‌ها متعلق به صندوق‌های آمریکایی بوده و از طرفی دیگر، در کشورهای کانادا و سوییس سرمایهگذاران مشغول خرید ارزهای دیجیتال بودهاند.
مثل همیشه، بیشتر تمرکز سرمایهگذاران در این بازارها معطوف به ETF های بیت کوین بوده که طی هفته گذشته، در مجموع ۱۵۹ میلیون دلار خروجی داشته‌اند. علت اصلی این خروجی‌ها هم کاهش ریسک‌پذیری سرمایهگذاران سنتی در پی تشدید تنش‌ها در خاورمیانه بوده است. نکته جالب اینجا است که در تصویر بزرگ‌تر، سطح تقاضای نهادهای سازمانی برای خرید بیت کوین روندی مثبت و رو به رشد داشته است.
روز گذشته و با آغاز هفته معاملاتی جدید، دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین در مجموع نزدیک به ۱۳۸ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند. این تحولات مثبت می‌توانند منجر به ادامه روند صعودی برای بیت کوین شوند، اما ابهامات در مورد عملکرد اقتصادی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، تاثیر زیادی بر این موضوع دارند.
اما در جایی دیگر، کاهش احتمالات در پلتفرم پالی‌مارکت (Polymarket) در مورد اینکه «لنارد سسِمن» (Leonard Sassaman) «ساتوشی ناکاموتو» (Satoshi Nakamoto)، خالق بیت کوین، باشد، موجی از ابهامات و سردرگمی را بین سرمایهگذاران بازار این رمزارز بهوجود آورده که یکی دیگر از دلایل کاهش قیمت در روزهای جاری به‌شمار میآید.
همزمان با این موضوع، شبکه “HBO” اعلام کرده که قرار است در قالب یک فیلم مستند، به بیت کوین و هویت واقعی خالق آن بپردازد. این موضوع نوعی دودستگی میان تحلیلگران و سرمایهگذاران بهوجود آورده و منجر به تغییر در موقعیت‌های معاملاتی آن‌ها شده است.
در نهایت باید گفت که فعالان بازار ارزهای دیجیتال، در روزهای جاری باید کاملاً هشیار باشند. اظهارات مقامات فدرال رزرو در گزارش شرح مذاکرات آن‌ها (FOMC Minutes) در روز چهارشنبه به‌همراه سایر شاخص‌های اقتصادی و همچنین اخبار جدید در مورد اتفاقات خاورمیانه، بدون شک بر عملکرد این روزهای بیت کوین تاثیر خواهند گذاشت. این تحولات سطح تقاضا برای خرید بیت کوین در ETF های اسپات را تحت تاثیر قرار داده و مستقیماً قیمت را دست‌خوش نوسانات خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، بعد از بازگشت قیمت موفق شد حمایت خود را در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود در نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلار پیدا کند. سپس طی ۴ روز آتی، قیمت طی یک رشد ۳.۵ درصدی از مقاومت ۶۲,۱۲۵ دلاری عبور کرد و در روز گذشته، مجدداً به سطح ۶۳,۰۰۰ دلاری بازگشت.
اکنون در صورتی که حمایت ۶۲,۱۲۵ دلاری حفظ شود، بیت کوین پتانسیل ادامه رالی خود بهسمت مقاومت روانی ۶۶,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد. در این مسیر، قیمت ابتدا باید با مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز روبرو شود. در صورتی که بیت کوین ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلار را نیز پشت سر بگذارد، می‌تواند بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۳ درصدی رسیده که کمی بالاتر از ناحیه خنثی آن است و عدم قطعیت در ذهنیت سرمایهگذاران را نشان میدهد.
در سناریویی دیگر، از دست‌دادن حمایت ۶۲,۱۲۵ دلاری می‌تواند منجر به تست مجدد حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری شود. در صورتی که قیمت در این سطح شکستی نزولی داشته باشد، ممکن است شاهد تشدید فشار فروش باشد و ابتدا تا ۵۷,۵۰۰ دلار و سپس تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری ریزش داشته باشد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت بعد از رسیدن به مقاومت ۶۳,۸۲۳ دلاری دچار کاهش شده و اکنون مشغول تست حمایت ۶۲,۵۸۷ دلاری دیده میشود. در حال حاضر، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۶۲,۱۵۹ دلاری، در نقش نخستین حمایت قیمت در نظر گرفته میشود. در صورتی که بیت کوین موفق به حفظ این سطح شود، تقاضا برای خرید می‌تواند احیا شود و قیمت برای رشد تا مقاومتهای ۶۴,۴۵۹ دلار و ۶۵،۱۹۷ دلاری آماده شود.
از طرفی دیگر، شکست نزولی در حمایت ۶۲,۱۵۹ دلاری ممکن است قیمت را دچار کاهش‌های بیشتری کند. در این مسیر، سطوح حمایتی بیت کوین بهترتیب ۶۱,۴۵۵ دلار و 60,۸۰۴ دلار برآورد شدهاند. شاخص RSI بیت کوین در تایم‌فریم ۲ ساعته، به سطح ۶۰ واحدی رسیده که وضعیت بازار را خنثی و متمایل به صعود نشان میدهد. به این ترتیب، توجه معاملهگران باید به عملکرد قیمت در برابر مقاومت ۶۳,۸۲۳ دلاری و حمایت ۶۲,۱۵۹ دلاری باشد تا بتوانند حرکت بعدی بیت کوین را تشخیص دهند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۵ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها همزمان با ادامه جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، به کفهای جدیدی رسید. روسیه به‌عنوان یکی از رقبای اصلی آمریکا در صنعت ماینینگ بیت کوین ظاهر شده که می‌تواند پیامدهای مثبتی برای پادشاه کوینها داشته باشد. اما مادامی که تنش‌ها در خاورمیانه ادامه پیدا کنند، نباید انتظاری از رشد بیت کوین داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۹۹۰ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۰۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۲۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۰۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۶,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین جمعه گذشته و با انتشار دادههای مشاغل در آمریکا که بهتر از انتظارات بود، موفق شد تا سقف روزانه ۶۲,۳۳۸ دلاری رشد داشته باشد. در این بین دادههای آنچین هم، نشانه‌هایی از بهبود وضعیت این بازار و آغاز یک رالی جدید در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ علامت دادند.
در پی این تحولات و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی این سازمان در تاریخ ۷ نوامبر (۱۷ آبان) را تا ۹۷ درصد پیشبینی کردند.
عامل مهم دیگری که نشانه‌هایی از رشد در ماه اکتبر و به‌طور کل سهماهه پایانی سال میلادی دارد، روند کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌های است. دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند در حال حاضر تقریباً ۲.۸ میلیون واحد BTC در صرافی‌های متمرکز ذخیره شده که پایینترین سطح آن از نوامبر سال ۲۰۱۸ (آبان ۱۳۹۷) تا کنون بوده و نسبت به مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲)، کاهشی ۵۰۰,۰۰۰ واحدی داشته است.
اما این در حالی است که قیمت رمزارز برتر بین سطوح ۵۰,۰۰۰ دلار تا ۷۲,۰۰۰ دلاری باقی مانده است. این شرایط شباهت زیادی به ماه مارس ۲۰۲۰ تا نوامبر ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸ تا آبان ۱۳۹۹) دارد که در پی آن، بیت کوین موفق شد طی یک روند صعودی، در سال ۲۰۲۱ به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری برسد.
یکی دیگر از عواملی که در این بین می‌تواند به رشد بیت کوین کمک کند، افزایش تقاضا برای خرید این رمزارز از سوی سرمایهگذاران سازمانی در ETF های بیت کوین است. کریپتوکوانت در ادامه گزارش خود نوشت سرمایهگذاران سازمانی از فروش ۵,۰۰۰ واحدی بیت کوین در تاریخ ۲ سپتامبر (۱۲ شهریور)، به میانگین خرید ۷,۰۰۰ واحدی بیت کوین در انتهای این ماه میلادی (اوایل مهر ماه) رسیده‌اند. این آمار که بیشترین سطح از اواخر ماه جولای (اوایل مرداد ماه) تا کنون به‌شمار میآید، می‌تواند به رشد قیمت و رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری کمک زیادی کند.
البته که تحلیل‌گرانی نظیر «تیموتی پیترسون» (Timothy Peterson)، معتقدند بیت کوین قبل از ثبت چنین رشدهایی، باید در نمودار منحنی پذیرش (Adoption Curve) خود به سطح ۵۷,۰۰۰ دلاری برسد.
بیت کوین در هفته گذشته تا روز جمعه، کاهشی ۶ درصدی را تجربه کرد که در پی تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و فروش دسته‌جمعی سرمایهگذاران در ETF های اسپات بود. حال در صورتی که این اتفاقات ادامه پیدا کنند، قیمت طبق گفته تحلیلگران ممکن است تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری شاهد کاهش باشد. با همه این‌ها، بیت کوین در نمودارهای تکنیکال سطوح حمایتی مهم خود را فعلاً حفظ کرده است.
دادههای غول سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock)، نشان میدهند بیت کوین طی تنش‌ها و تحولات ژئوپلیتیکی، در بازه کوتاهمدت عملکردی مشابه با داراییهای سنتی دارد. اما درازمدت، بیت کوین انعطاف و قدرت بیشتری از طلا نشان میدهد.
در بازار ETF های اسپات، روز جمعه ۲۵ میلیون دلار سرمایه جدید تزریق شد و به روند خروجی در روزهای قبل پایان داد. از این آمار، کمپانی بیت‌وایز (Bitwise) بهترین عملکرد را با ثبت ۱۵.۲۹ میلیون دلار ورودی داشت و میزان کل ورودی‌های خود را به ۲.۱۱ میلیارد دلار رساند که نشانگر افزایش اطمینان سرمایهگذاران به خرید بیت کوین است. اکنون ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا، نزدیک به ۵ درصد از عرضه در گردش بیت کوین را در اختیار دارند و ارزش آن تقریباً ۵۸ میلیارد دلار است.
به‌علاوه، گسترش صنعت ماینینگ بیت کوین در روسیه که در پی وضع قوانین جدید در این کشور رخ داده است، می‌تواند روسیه را به رقیبی جدی برای آمریکا در این حوزه تبدیل کند. همچنین، این اتفاق می‌تواند توجه سرمایهگذاران جدیدی را به بیت کوین جلب کند و منجر به خرید بیشتر این رمزارز و در نهایت رشد قیمت طی هفته‌های آتی شود.
به این ترتیب، توجه سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال باید به شاخص‌های اقتصادی آمریکا در هفته میلادی پیش رو و وضعیت تنش‌ها در خاورمیانه باشد. تشدید این شرایط، می‌تواند منجر به رشد قیمت نفت و نوسانات در بازارهای جهانی شود. در راستای این موارد، جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین باید زیر نظر گرفته شود و اخبار مهم روز بازار نیز دنبال شوند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار هفتگی، بعد از سه هفته متوالی رشد در ماه سپتامبر با مقاومت روبرو شد که همزمان با تست خط روند نزولی مشخص‌شده بود. قیمت در پی رسیدن به این مانع، کاهشی ۶ درصدی را تجربه کرد.
اکنون این خط روند نزولی با خط مقاومت هفتگی بیت کوین در سطح ۶۵,۸۰۰ دلاری تلاقی پیدا کرده که یعنی یک ناحیه مقاومتی قدرتمند بر سر راه قیمت ایجاد شده است. حال چنانچه بیت کوین به کاهش قیمت ادامه دهد، ممکن است این مسیر را تا تست مجدد حمایت هفتگی ۵۵,۴۰۰ دلاری پیش ببرد. این سطح حمایتی نزدیک به میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای در سطح ۵۵,۳۳۶ دلار است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، در نزدیکی مرز خنثی خود مشغول نوسان بوده که بازتاب‌کننده عدم قطعیت در دیدگاه معاملهگران است. در حال حاضر، بیت کوین ظاهراً حمایت خود را در نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلار پیدا کرده و در صورت حفظ این سطح و عبور از 62,۰۰۰ دلار، می‌تواند به مسیر صعودی ادامه دهد.
در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، عبور قیمت از ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری، سناریوی حرکت بهسمت مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری را بهوجود می‌آورد. در صورتی که بیت کوین بتواند از این مانع عبور کند، می‌تواند به رالی خود تا سقف ۶۶,۵۲۰ دلاری 27 سپتامبر (۶ مهر) ادامه دهد. در ادامه این مسیر، بیت کوین ۶۹,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مهمترین مقاومت پیش روی می‌بیند.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۲,۰۰۰ دلار، ممکن است منجر به ادامه این حرکت بهسمت حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری شود. از دست‌دادن این ناحیه حمایتی، بیت کوین را در سناریوی کاهش‌های بیشتر ابتدا تا 57,۵۰۰ دلار و سپس تا ۵۵,۰۰۰ دلار قرار میدهد. شاخص RSI بیت کوین در نمودار روزانه، به سطح ۵۰.۳۷ واحدی رسیده که شرایط فعلی را خنثی و متمایل به صعود قیمت نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، امیدهای معاملهگران برای شروع صعودی بازارها با رسیدن به ماه اکتبر، با فروش دسته‌جمعی سرمایهگذاران در بازاهای سهام و ارز دیجیتال از بین رفت. همزمان با این موضوع، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه نیز عملکرد بیت کوین را تضعیف کرد و قیمت را به زیر سطوح حمایتی رساند. در این بین، افزایش اخیر تقاضا از سمت ETF های اسپات، موجودی بیت کوین در کشور آمریکا را بالا برده و باید دید که تقویم اقتصادی و شاخص‌های مرتبط با بازار کار این کشور، چه تاثیری بر پادشاه کوینها خواهند گذاشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۷۱۴ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۵۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۲۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۲۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۵۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
در پی تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاورمیانه، لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (Long) در بازارهای فیوچرز (Futures) و فروش کلی در بازار سهام آمریکا، ارزهای دیجیتال را با کاهش قیمتها روبرو کرد و اشتیاق سرمایهگذاران برای شروع ماه اکتبر که به آپتوبر (Uptober) معروف است را از بین برد. مارکت کپ کل بازار رمزارزها نیز طی ۲۴ ساعت گذشته، با کاهش ۱.۳ درصدی به سطح ۲.۲۲ تریلیون دلاری رسید.
اکنون زمزمه‌هایی مبنی بر احتمال تشدید تنش‌ها و افزایش شدید قیمت نفت در جهان شنیده میشود که این اتفاق می‌تواند سیاستهای فعلی فدرال رزرو در برابر کنترل تورم و کاهش نرخ بهره را تحت‌الشعاع قرار دهد.
در بازار ارزهای دیجیتال، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند طی ۲۴ ساعت گذشته، ۲۹۱.۳ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ رمزارزها لیکویید شدهاند. در همین بازه، ۵۵.۶ میلیون دلار موقعیت شورت (Short) معاملهگران نیز لیکویید شد. در این بین، ۷۱.۸ میلیون دلار از این پوزیشنهای لانگ متعلق به بیت کوین بوده و به‌طور کل و در سطح بازار رمزارزها، تا هنگام نگارش این متن بیش از ۳۴۶ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شدهاند.
همزمان با این موضوع، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Ineterst) کل ارزهای دیجیتال شاهد کاهش بود که نشان‌دهنده خروج معاملهگران از بازارها است. با همه این‌ها، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) اکثر ارزهای برتر بازار از جمله بیت کوین و اتریوم، در ناحیه مثبت خود باقی ماندند که یعنی جو کلی و ذهنیت معاملهگران همچنان مثبت و صعودی است و برای حفظ موقعیت‌های لانگ خود هزینه‌ای مازاد پرداخت میکنند.
بیت کوین در حال حاضر ۷ درصد از سقف ۶۶,۵۰۰ دلاری اخیر خود فاصله دارد، اما برخی تحلیلگران همچنان دیدگاهی مثبت در برابر قیمت دارند و معتقدند اصلاح فعلی نوعی آماده‌سازی برای رشدهای بیشتر تا پایان سال ۲۰۲۴ است.
شاخص‌های مهم ارزش‌گذاری بیت کوین، همگی از ناحیه اشباع خرید خود در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) کاهش داشته‌اند. شاخص امتیاز Z نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV Z-Score) بیت کوین، هم‌اکنون در اکثر تایم‌فریم‌ها حداقل ۱۰۰ درصد کاهش داشته که یعنی ارز دیجیتال بیت کوین طی ماههای جاری، با قیمت بسیار کمی ارزش‌گذاری شده است.
این در حالی است که شاخص اپن اینترست بیت کوین که نشان‌دهنده ذهنیت معاملهگران و پیشبینی آن‌ها از عملکرد قیمت است، در سطوح بالایی قرار دارد. اپن اینترست فیوچرز بیت کوین طی چهار سال اخیر، رشدی ۸۰۰ درصدی داشته است. تحلیلگران میگویند نقدینگی بازارهای مالی در سطح جهان روندی رو به رشد داشته و اصلاحات شش ماه اخیر، دیدگاه‌های غیرمنطقی صعودی را از بازارها حذف کرده و اکنون زمینه برای ادامه حرکت صعودی اصلی قیمتها آماده شده است.
در گزارش کوین‌گلس مشخص شد که بیت کوین بهترین ماه سپتامبر در تاریخچه بازار خود را تجربه کرده و با ۷.۲۹ درصد رشد این ماه را به‌پایان رسانده است. اکنون معاملهگران مشغول تحلیل بیت کوین در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ با توجه به این موضوع و همچنین رویداد هاوینگ (Halving) و انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا هستند. «تیموتی پیترسون» (Timothy Peterson)، تحلیلگر رمزارزها، پیرامون این موضوع می‌گوید بیت کوین همیشه طی سال‌هایی که آمریکا انتخابات داشته، در مقایسه با دیگر سال‌ها عملکرد ضعیف‌تری داشته است.
وی تحلیل خود را بر مبنای ابهامات موجود در پی نتیجه انتخابات و نوسانات بازارها طی این دوره عنوان کرده و می‌گوید که فعالان بازارهای مالی در این بازه‌ها، احتیاط بیشتری در معاملات خود به‌خرج میدهند. در نتیجه این تحولات، بیت کوین هم به روند خنثی خود ادامه میدهد و یا دچار کاهش قیمت میشود. پیترسون افزود که با اعلام نتیجه انتخابات و مشخص‌ترشدن وضعیت سیاسی مرتبط با بازارهای مالی، معاملهگران اطمینان بیشتری پیدا میکنند و بیت کوین و سایر بازارهای مالی، به روند سابق خود باز می‌گردند.
برخی تحلیلگران هم معتقدند که بیت کوین با ثبت رشد در ماه سپتامبر، به این مسیر در سهماهه پایانی سال میلادی ادامه خواهد داد و می‌تواند تا نواحی ۸۰,۰۰۰ دلاری تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد باشد.
از طرفی دیگر، این احتمال هم وجود دارد که این کاهش‌های اخیر بیت کوین مدت زیادی پابرجا باقی نمانند، چرا که سطح تقاضا برای خرید این رمزارز در ETF های اسپات آمریکا افزایش داشته و موجودی رمزارز برتر در این منطقه شاهد رشد بوده است. همچنین، آزادی زودتر از موعد «چانگ‌پنگ ژائو» (CZ)، مدیر عامل سابق صرافی بایننس، موج جدیدی از خوش‌بینی میان فعالان بازار تزریق کرده و پتانسیل رشدهای بیشتر را به ارزهای دیجیتال داده است.
«کی یانگ جو» (Ki Young Ju)، مدیر عامل پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، پیرامون این موارد نوشت که اکنون آمریکا بخش بزرگتری از عرضه بیت کوین را نسبت به سایر کشورها در اختیار دارد که از طریق نهادها و سازمان‌هایی مشخص در این منطقه صورت گرفته است.
به‌علاوه، بیت کوین در سال ۲۰۲۴ مقاومت بسیار خوبی از خود نشان داده و چالش‌هایی نظیر بازپرداخت صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) به طلبکاران و فروش‌های دولت آلمان را بدون ریزش شدیدی در قیمت پشت سر گذاشته است. مجموع این عوامل، اطمینان سرمایهگذاران را تقویت کرده و می‌تواند سطح تقاضا و در نهایت قیمت رمزارز برتر را رشد دهد.
همزمان با این موضوع، کمپانی‌های سرمایه‌گذاری نظیر متاپلنت (Metaplanet)، همچنان به خرید بیت کوین مشغول هستند و احتمال انجام حرکتی مشابه از سوی سایر کمپانی‌های بزرگ دنیا مثل دل (Dell) نیز دور از انتظار نخواهد بود. ETF های اسپات بیت کوین در حال حاضر هشت روز متوالی جریان ورود سرمایه داشته‌اند که البته ممکن است با توجه به تحولات اخیر، این روند متوقف شود و شاهد فروش باشند. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته، ۲۸۳ میلیون دلار خروجی خالص داشته‌اند.
همچنین، روز گذشته گزارش موقعیت‌های شغلی جدید (JOLTs Job Openings) در آمریکا منتشر شد که شاهد بهبود بود و امیدها برای بهترشدن وضعیت اقتصادی در این کشور را تقویت کرد که می‌تواند بر شاخص‌هایی مثل نرخ بیکاری و هزینه‌های مصرفکننده اثر مثبت بگذارد. بهبود وضعیت بازار کار در آمریکا، می‌تواند تاثیر مستقیم بر تقاضا برای خرید بیت کوین به‌ویژه در ETF ها داشته باشد.
در روز جاری و تا پایان هفته، فعالان بازار باید توجه ویژه‌ای به شاخص استخدامی‌های جدید (Non-Farm ADP)، مدعیان و نرخ بیکاری، سخنرانی اعضای فدرال رزرو و وضعیت تنش‌ها در منطقه خاورمیانه داشته باشند. این موارد تاثیر مستقیم بر عملکرد ETF های اسپات بیت کوین گذاشته و می‌توانند قیمت را دست‌خوش نوسانات شدیدی کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه بعد از رشد تا مقاومت مهم ۶۶,۰۰۰ دلاری، دچار بازگشتی نزولی شد و طی سه روز آتی ۷ درصد کاهش قیمت داشت. رمزارز برتر کندل روزانه خود را در سه‌شنبه پایین‌تر از حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری بست و هم‌اکنون در ناحیه ۶۱,۰۰۰ دلاری معامله میشود.
حال در صورتی که قیمت به کاهش‌های خود ادامه دهد و کندل روزانه را پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۵۹,۸۹۵ دلاری ببندد، ممکن است به مسیر نزولی ادامه دهد تا کف ۵۷,۶۱۰ دلاری 17 سپتامبر (۲۷ شهریور) نیز شاهد کاهش باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز از این سناریو حمایت کرده و با رسیدن به زیر مرز خنثی ۵۰ واحدی خود، ضعیف‌شدن مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت را سیگنال میدهد.
اما چنانچه بیت کوین از سطوح فعلی شاهد رشد قیمت باشد و با بستن کندل روزانه بالاتر از ۶۲,۰۰۰ دلار این سطح حمایتی را بازپس بگیرد، پتانسیل ادامه رالی صعودی را پیدا خواهد کرد. در این سناریو، قیمت می‌تواند تا تست مجدد مقاومت ۶۶,۰۰۰ دلاری به حرکت خود ادامه دهد. البته که در این مسیر، قیمت باید با مقاومت روانی ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز دست‌و‌پنجه نرم کند.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته همان‌طور که در تصویر مشخص است، در حمایت کانال صعودی خود در سطح ۶۱,۷۱۷ دلاری شکست نزولی رقم زده که احتمال یک اصلاح و بازگشت نزولی را نشان میدهد. در ادامه این مسیر، قیمت حمایت مهم بعدی خود را در سطح ۶۰,۰۵۸ دلار می‌بیند که در صورت از دست‌دادن آن، ۵۸,۹۰۹ دلار به‌عنوان حمایت قدرتمند بعدی شناخته میشود. عدم حفظ این سطوح، قیمت را بهسمت حمایت ۵۷,۵۱۳ دلاری هدایت خواهد کرد.
اما در سناریوی صعودی، نخستین سطح مقاومتی مهم 63,۰۱۴ دلار برآورد شده که در صورت عبور از آن، بیت کوین بهترتیب سطوح ۶۴,۱۴۸ دلار و ۶۵,۴۳۲ دلار را پیش روی خود می‌بیند. شاخص RSI بیت کوین در این تایم‌فریم، در سطح ۳۸.۱۵ واحدی قرار دارد و وضعیت قیمت را نزولی نشان میدهد.
در اینجا، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۶۳,۹۴۳ دلاری به مانعی تعیین‌کننده تبدیل شده که بیت کوین برای بهبود قیمت، باید از آن عبور کند. از سویی دیگر، حفظ حمایت‌های ۶۱,۷۱۷ دلار و ۶۰,۰۵۸ دلاری نیز، برای عدم کاهش بیشتر قیمت و حفظ پتانسیل صعودی اهمیت بسیار زیادی دارند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، اخیراً شایعاتی مبنی بر دست‌کاری در بازار بیت کوین در شبکههای اجتماعی پخش شده که البته اعتبار بالایی نداشته و به‌راحتی رد می‌شوند. بیت کوین بعد از سخنرانی جروم پاول و اظهارات وی در مورد ادامه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نتوانست به رشدهای خود ادامه دهد و دچار کاهش قیمت شد. اکنون ممکن است شاخص‌های اعلامی در تقویم اقتصادی آمریکا، بتوانند تقاضا برای خرید بیت کوین را احیا کنند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۹۲۵ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۰۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۱۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
در دنیای ارزهای دیجیتال شایعات و فرضیه‌های زیادی مطرح می‌شوند، اما گاهی اوقات برخی معاملهگران بدون داشتن هیچ تجربه‌ای از عملکرد بازار و صرفاً با مطالعه محتوای مختلف در شبکههای اجتماعی، شایعاتی بی‌پایه و اساس را نشر میدهند.
به‌تازگی برخی تحلیلگران شناخته‌شده بازار، توجهشان به معامله‌گری با نام مستعار «متقلب بایننس» (Binance Manipulator) جلب شده که مدت زیادی است فعالیتهای سنگینی در بازار فیوچرز بیت کوین دارد. این‌طور که پیدا است، این فرد با معاملات خود مانع از عبور بیت کوین از ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری شده که نتیجه آن، تست مجدد حمایت ۶۳,۵۰۰ دلاری در روز جاری است.
اما مسئله اینجا است که حتی در بازارهای سنتی نیز، نهادهای مختلفی مثل پلتفرم‌های آربیتراژ و سرمایه‌گذاری وجود دارند که سفارش‌های سنگینی را برای یک دارایی ثبت میکنند و حتی با پذیرش اینکه «متقلب بایننس» سفارش‌های فروش سنگینی را ثبت کرده باشد، مشخص نیست که خریداران مقابل این سفارش‌ها چه افرادی بودهاند.
به‌علاوه، دادههای دیگری نشان میدهند با کاهش قیمت تا ناحیه ۶۴,۵۰۰ دلاری، برای تقریباً ۴,۰۰۰ واحد بیت کوین سفارش خرید جدید ثبت شده است و نشان میدهند که نهادهای بزرگ بازار مشغول رقابت با یکدیگر هستند. البته با برداشت سود سایر سرمایهگذاران در پی فاد (FUD) بهوجود آمده و مواردی از قبیل تضعیف عملکرد اقتصادی آمریکا و تنش‌ها در خاورمیانه، قیمت به کاهش‌های خود ادامه داد.
در این باره «چیمپ‌زو» (ChimpZoo)، تحلیلگر بازار، نوشت که این معامله‌گر تصمیم گرفته به‌جای ثبت یک سفارش فروش سنگین، چندین سفارش را در چند بازه زمانی مشخص ثبت کند. این استراتژی که تحت عنوان «میانگین وزن‌دار زمانی» (Time-Weighted Average Price) یا TWAP شناخته میشود، سفارش‌های بزرگ را به چندین سفارش کوچکتر تبدیل میکند تا اثرات این سفارش‌ها بر قیمت کمتر شود. این رویکرد، سناریوی دست‌کاری در بازار را رد میکند و نشان میدهد که هدف معامله‌گر مذکور، کاهش قیمت رهبر ارزهای دیجیتال نبوده است.
اما روز گذشته «جروم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو آمریکا، طی سخنرانی خود اظهار کرد که احتمالاً طی نشست‌های بعدی این سازمان، نرخ بهره مشابه با آخرین جلسه کاهش ۰.۵۰ درصد نخواهد داشت و طی دو مرحله، ۰.۲۵ درصد کاهش پیدا میکند. وی افزود اقتصاد آمریکا در شرایط خوبی قرار دارد و بازار کار از قدرت کافی برخوردار است که در نهایت منجر به کاهش تورم میشود. البته قیمت ارزهای دیجیتال با این سخنرانی پاول کاهش داشتند. احتمالاً بازارها هنوز به این اخبار واکنش نشان نداده‌اند و ممکن است با کاهش‌های بعدی نرخ بهره، ارزهای دیجیتال شاهد ورود سرمایهگذاران جدید باشند.
در همین راستا، فعالان بازارهای فیوچرز پیشبینی کردهاند فدرال رزرو در جلسات بعدی خود، رویکردی محافظه‌کارانه‌تر خواهد داشت و نرخ بهره را تنها ۰.۲۵ درصد کاهش میدهد. دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نیز احتمال کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره در جلسه ۱۸ دسامبر (۲۸ آذر) را ۴۸ درصد نشان میدهد و برای نشست ۷ نوامبر (۱۷ آبان)، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی را ۶۷ درصد برآورد کرده است.
این صحبت‌های جروم پاول بعد از سه هفته متوالی از رشد قیمتها برای رمزارزها صورت گرفت. بیت کوین در اکثر سال‌ها، در ماه سپتامبر عملکردی منفی داشته است و در هفته اول این ماه نیز، ۱۱ درصد کاهش قیمت را ثبت کرد. اما با اعلام کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره در روز هجدهم این ماه (۲۸ شهریور)، قیمت بازگشتی صعودی و قوی را تجربه کرد. اکنون و در سال میلادی جاری، بیت کوین موفق شد ماه سپتامبر را در ناحیه سبز به‌پایان برساند. کارشناسان هم معتقدند بیت کوین همیشه در ماه اکتبر و به‌ویژه در سال‌هایی که آمریکا انتخابات ریاست جمهوری داشته، عملکردی مثبت را به‌ثبت می‌رساند.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهد که محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی هفته‌ای که آژانس SEC معاملات آپشنز (Options) در ETF های بیت کوین را تایید کرد، در مجموع ۱.۲ میلیارد دلار ورودی سرمایه داشته‌اند. در این بین، ETF های اسپات اتریوم نیز برای نخستین بار طی پنج هفته اخیر جریان مثبتی از سرمایه را ثبت کردهاند.
روز گذشته، ETF های اسپات بیت کوین نیز هم‌راستا با تحولات اخیر، برای نخستین بار بعد از اعلام کاهش نرخ بهره شاهد خروج سرمایه از بازارهای خود بودند. این رقم ۱۰.۹ میلیون دلار به‌طور خالص برآورد شد و قیمت رمزارز برتر را دست‌خوش تغییراتی منفی کرد.
در رابطه با تقویم اقتصادی آمریکا در روزهای پیش رو، شاخص موقعیت‌های شغلی جدید (JOLTs Job Openings) می‌تواند در صورت بهبود، اطمینان سرمایهگذاران به عملکرد اقتصادی این کشور را تقویت کند و منجر به بازگشت بیت کوین به ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری شود. همچنین، فعالان بازار باید سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو را زیر نظر داشته باشند. در روزهای آتی نیز، عملکرد شاخص‌های مرتبط با بازار کار در آمریکا، می‌تواند تقاضا برای خرید بیت کوین در ETF های اسپات را تحت تاثیر قرار دهند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم فریم روزانه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد.
اکنون شکست صعودی در مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری، می‌تواند بیت کوین را بهسمت سقف ۶۶,۵۲۰ دلاری 27 سپتامبر (۶ مهر) نیز هدایت کند. به‌علاوه، بازگشت قیمت به سطح ۶۶,۵۲۰ دلاری، خریداران بازار را برای تشکیل یک رالی جدید بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری ترغیب خواهد کرد.
از طرفی دیگر، در صورتی که قیمت در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلار شکست نزولی داشته باشد، ممکن است تا حمایت مهم بعدی خود در ۶۰,۳۶۵ دلار نیز دچار کاهش شود. شاخص قدرت نسبی چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۵۵.۶۱ واحدی رسیده که وضعیت فعلی این بازار را متمایل به صعود نشان میدهد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت دارای مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی است و فعلاً نقطه پیوت (Pivot) بهوجودآمده در سطح 63,۳۹۰ دلاری را حفظ کرده است. این یعنی که بیت کوین پتانسیل رشد و حرکت بهسمت مقاومتهای پیش رو را دارد. در سناریوی صعودی، سطوح مقاومتی قیمت بهترتیب در ۶۴,۱۵۰ دلار، ۶۴,۵۳۰ دلار و ۶۴,۸۹۰ دلار قرار دارند.
اما در سناریوی نزولی بیت کوین در بازه کوتاهمدت، سطوح ۶۲,۹۸۰ دلار، ۶۲,۵۷۰ دلار و ۶۲,۱۲۰ دلار بهترتیب به‌عنوان حمایت‌های قیمت شناخته می‌شوند. به‌علاوه، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۴,۶۲۰ دلاری، به‌عنوان مقاومت متحرک (Dynamic Resistance) قیمت شناخته میشود و می‌تواند حرکت صعودی بیت کوین را متوقف کند.
شاخص RSI بیت کوین در نمودار ۲ ساعته، در سطح ۴۰ واحدی قرار دارد و وضعیت بازار را تقریباً خنثی نشان میدهد؛ به این معنی که نوسانات قیمت به هر سمتی ممکن است صورت گیرند. به این ترتیب، شکست صعودی در سطح ۶۴,۱۵۰ دلاری می‌تواند منجر به جذب خریداران جدید شود و قیمت را بهسمت 64,۸۹۰ دلار هدایت کند. اما شکست نزولی و عبور کامل از حمایت ۶۳,۳۹۰ دلاری، ممکن است جو بازار بیت کوین را منفی کند. از این رو، این سطوح حمایت و مقاومتی، در حال حاضر نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه مسیر قیمت ایفا میکنند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، ابزار محاسبه‌گر تورم آمریکا نشان میدهد ارزش واقعی بیت کوین به‌عنوان یک دارایی جهانی، هنوز به سطوح سال ۲۰۲۱ نرسیده است. رمزارز برتر پس از رشدهای اخیر، اکنون روندی یکنواخت را سپری میکند و دادههای آنچین نیز، ذهنیتی خنثی از معاملهگران را نشان میدهند. در این بین، جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات همچنان ادامه دارد و اظهارات جدید کامالا هریس در مورد حمایت از ارزهای دیجیتال، انتخابات ریاست جمهوری آمریکا را به رویدادی جهت صعود پادشاه کوینها به سقفهای جدید تبدیل کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۴۴۶ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۹۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۵۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در روزهای جاری، تنها ۱۴ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد و بهبود اخیر وضعیت بازار، اهداف ۸۰,۰۰۰ دلاری را طی هفته‌های پیش رو برای رهبر ارزهای دیجیتال محتمل کرده است. اما با این وجود، در صورتی که بیت کوین را بر اساس نرخ تورم ارزش‌گذاری کنیم، مشاهده میشود که حتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار هم، قیمت بالا و خارق‌العاده‌ای برای این رمزارز نخواهد بود.
«لوک برویلز» (Luke Broyles)، تحلیلگر بازار بیت کوین، معتقد است عبور قیمت از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، باز هم بیت کوین را به ارزش سال ۲۰۲۱ این دارایی نمی‌رساند. وی طی پستی در پلتفرم X نشان داد که در صورت تنظیم ارزش بیت کوین بر اساس نرخ تورم، سقف تاریخی قیمت در سال ۲۰۲۱ باید برابر با ۸۳,۰۰۰ دلار در سال میلادی جاری می‌بود.
دادههای ابزار محاسبه‌گر نرخ تورم آمریکا (U.S. Inflation Calculator) نیز میگویند که این ارزش‌گذاری تا حد زیای صحیح است؛ کالایی که در سال ۲۰۲۱ در نزدیکی ۶۹,۰۰۰ دلاری خرید و فروش میشد، بر اساس نرخ تجمیعی ۱۶.۲ درصدی تورم، باید در سال ۲۰۲۴ قیمتی برابر با ۸۰,۱۵۹ دلار می‌داشت. این ابزار در واقع قدرت خرید دلار طی یک بازه زمانی مشخص را نشان میدهد. برویلز افزود که دوره جدید چاپ اسکناس‌های دلار در ۶ الی ۱۸ ماه آینده، این ارزش‌گذاری بیت کوین را به ۹۵,۰۰۰ دلار می‌رساند که یعنی رشد قیمت تا مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۵، کمترین ارزشی است که بیت کوین می‌تواند داشته باشد.
اما در جایی دیگر «کی یانگ جو» (Ki Young Ju)، بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نمودار زیر را در شبکه اجتماعی X منتشر کرد که نشان میدهد سلطه هش ریت (Hash Rate) شبکه بیت کوین، بهسمت کمپانی‌های ماینینگ آمریکا در حال حرکت است.
هم‌اکنون ۵۵ درصد از هش ریت شبکه، متعلق به استخرهای ماینینگ در کشور چین است و آمریکا ۴۰ درصد از این آمار را در اختیار دارد. این تحولات می‌تواند برای بیت کوین مثبت باشد، چرا که استخرهای استخراج بیت کوین سرمایهگذاران سازمانی را اولویت خود قرار دادهاند و این در حالی است که در چین، ماینرها با مقیاس‌های کوچک‌تری فعالیت میکنند.
بیت کوین در حال حاضر فاصله کمی با سقف ۶۵,۲۰۰ دلاری ماه آگوست (مرداد و شهریور ماه) دارد و به همین دلیل، عبور از این سطح می‌تواند قیمت را به سقفهای بالاتری نیز هدایت کند. اما تضعیف فشار خرید در بازارهای اسپات، ممکن است قیمت را وارد یک دوره تثبیت یا اصلاحی جزئی کند. کریپتوکوانت پیرامون این موضوع نوشت که شاخص‌های آنچین بلندمدت، در سطوح حمایتی خود چشم‌اندازی مثبت و صعودی برای رمزارز برتر به‌تصویر کشیده‌اند.
یکی از این شاخص‌ها، نسبت جریان سرمایه (Fund Flow Ratio) بیت کوین در تمامی صرافی‌ها است. میانگین متحرک ساده هفت‌روزه (7D SMA) این شاخص، اخیراً به سطح ۰.۰۵ واحدی رسیده و نشانه‌هایی از بازگشت صعودی این شاخص و در نهایت، قیمت رمزارز برتر دارد. این تغییرات عموماً در پایان یک دوره نزولی و آغاز بازار گاوی بیت کوین مشاهده شدهاند که برای قیمت، رشدهای قابل توجهی به‌همراه داشته است.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهند محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی هفته گذشته، ۳۲۱ میلیون دلار ورودی سرمایه داشته‌اند که عامل اصلی آن کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو بوده است. در پی این موضوع، سرمایه تحت مدیریت این محصولات جهشی ۹ درصدی به‌میزان ۹.۵ میلیارد دلار در حجم معاملات خود تجربه کرد. ۲۲۷ میلیون دلار از آمار مذکور، متعلق به محصولات آمریکایی بوده و ۶۳ میلیون دلار آن، توسط سرمایهگذاران در سوییس تزریق شده است.
در این بین ETF های اسپات بیت کوین، بیشترین ورودی به‌میزان ۲۸۴ میلیون دلار را ثبت کردهاند. این در حالی است که ETF های اسپات با آغاز هفته معاملاتی جدید در روز گذشته، تنها نزدیک به ۵ میلیون دلار ورودی خالص داشته‌اند. هم‌اکنون، سرمایه تحت مدیریت ETF های اسپات بیت کوین در سطح ۵۰.۶۸ میلیارد دلاری قرار دارد.
همزمان با این تحولات، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت (Long/Short Ratio) در بازارهای فیوچرز بیت کوین، به سطح ۱.۰ واحدی رسیده که نشان‌دهنده ذهنیت و تمایلات خنثی معاملهگران در این بازار است.
اما در روزهای جاری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تحت موشکافی قرار گرفته و ۵ عضو هیئت مدیره این سازمان، باید در برابر کمیته خدمات مالی آمریکا برای شهادت‌دهی حاضر شوند. به‌علاوه «کامالا هریس» (Kamala Harris)، معاون رئیسجمهور و نامزد حزب دموکرات برای انتخابات ریاست‌جمهوری این کشور، به‌تازگی و برای نخستین بار حمایت خود را از ارزهای دیجیتال اعلام کرده است. این موارد نشان از کاهش مواضع سخت‌گیرانه در صنعت رمزارزها داشته و می‌توانند منجر به افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین شوند.
از این رو، انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا به یک رویداد تعیین‌کننده و فوق‌العاده مثبت برای بیت کوین تبدیل شده و قدرت این دارایی در عملکرد به‌عنوان پوششی در برابر تورم را بیشتر میکند. کارشناسان پیشبینی میکنند بیت کوین نیز مشابه با طلا شاهد رشد خواهد بود، اما تا کنون عملکرد ضعیف‌تری نسبت به فلز گران‌بها داشته است.
فعالان بازار در روزهای جاری باید توجه ویژه‌ای به تقویم اقتصادی آمریکا و شاخص‌های مثل مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) و اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence) داشته باشند. در صورتی که این شاخص مطابق با پیش‌بینی‌ها شاهد رشد باشد، نشان از تقویت عملکرد اقتصاد آمریکا و تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور خواهد داشت و بر تقاضا برای خرید بیت کوین، اثر مثبت می‌گذارد. همچنین سخنرانی «جرم پاول» (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو در روز پنجشنبه، اهمیت بسیار زیادی برای عملکرد آینده بیت کوین خواهد داشت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، موفق شد در چهارشنبه گذشته از خط روند نزولی و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۶۱,۰۰۰ دلاری عبور کند و طی چهار روز آتی، رشدی ۳ درصدی را به‌ثبت برساند. قیمت طی روزهای پایانی هفته میلادی روند صعودی خود را متوقف کرد، اما در حفظ حمایت روانی ۶۲,۰۰۰ دلاری تا کنون موفق بوده است.
اکنون در صورتی که حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری پابرجا باقی بماند، بیت کوین می‌تواند به حرکت صعودی ادامه دهد و تا مقاومت روزانه ۶۵,۳۷۹ دلاری رشد داشته باشد. اندیکاتور مکدی (MACD) در تایم‌فریم روزانه، با تشکیل تقاطع صعودی در خطوط خود، از این حرکت حمایت میکند. البته که در این بین، کاهش ارتفاع ستونهای سبزرنگ این اندیکاتور نشانه‌هایی مبتی بر تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) مثبت قیمت دارند.
در همین راستا، شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین نیز بعد از رسیدن به ۶۰ واحد، ظاهراً در حال بازگشت است و عملکردی مشابه با اندیکاتور مکدی دارد. به این ترتیب، از دست‌دادن حمایت ۶۲,۰۰۰ دلاری و بستن کندل روزانه پایین‌تر از آن، ممکن است قیمت را تا کف ۵۷,۶۱۰ دلاری 17 سپتامبر (۲۷ شهریور) دچار کاهش کند. چنین عملکردی ممکن است فروشندگان را برای تقویت موقعیت‌های خود ترغیب کند و قیمت طی یک کاهش ۳ درصدی دیگر، تا تست حمایت روزانه در سطح ۵۶,۰۰۰ دلار، بهسمت پایین حرکت کند.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری معامله میشود و یک نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۶۲,۵۲۵ دلار پیدا کرده است . این سطح با خط روند صعودی مشخص‌شده تلاقی داشته و به یک حمایت جدی برای قیمت تبدیل شدهاند. در سناریوی صعودی بیت کوین، نخستین سطح مقاومتی 64,۴۱۹ دلار برآورد شده که با غلبه بر آن، قیمت باید بهترتیب با سطوح 65,۸۲۸ دلار و 67,۳۲۹ دلار مقابله کند.
اما در سناریوی کاهش قیمت، بیت کوین حمایت‌های خود را بهترتیب در سطوح ۶۲,۰۴۰ دلار، ۶۱,۲۸۷ دلار و ۶۰,۰۷۶ دلار پیدا خواهد کرد. شاخص RSI در این تایم‌فریم به نزدیکی ۵۸ واحد رسیده که نشان‌دهنده مومنتوم مثبت قیمت است. حمایت ۶۲,۰۴۰ دلاری هم در واقع میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) بیت کوین در نمودار ۴ ساعته بوده که یعنی مادامی که این سطح حفظ شود، احتمال ادامه روند صعودی وجود خواهد داشت.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین برای ادامه مسیر رشد خود نیاز به عبور از ناحیه مقاومتی بین ۶۴,۰۰۰ دلار تا ۶۶,۰۰۰ دلار دارد. با اعلام کاهش نرخ بهره و تداوم جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات، مومنتوم صعودی بازار بیت کوین همچنان پابرجا باقی مانده است. به‌علاوه، تایید معاملات آپشنز بیت کوین در کمپانی بلک‌راک نیز به‌عنوان پیشرفتی جدید از حضور سرمایهگذاران سازمانی در بازار رهبر ارزهای دیجیتال به‌شمار میآید.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۲,۹۵۳ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۸ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۵۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۴۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۶۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در هفته‌ای که گذشت، شاهد چندین فاکتور صعودی بود که مهمترین آن کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو مطابق با پیشبینی فعالان بازار بود. در این بین، شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) به سقفهای تاریخی جدید رسید و طلا نیز، به روند صعودی خود ادامه میدهد.
اما بیت کوین همچنان در کانال نزولی ۶ ماهه خود قرار دارد و در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، با مقاومت روبرو شده است. اکنون در صورتی که معاملهگران در بازارهای اسپات بیت کوین موقعیت‌های خود را حفظ و تقویت نکنند، قیمت نمی‌تواند از ناحیه مذکور عبور کند. حجم معاملات اسپات بیت کوین طی ۶ ماه گذشته، روندی خنثی داشته و بخش بزرگی از عملکرد قیمت این رمزارز، از سمت معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنر (اختیار معامله / Options) تاثیر گرفته است.
طی هفته گذشته و با اعلام نرخ بهره فدرال رزرو، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) شاهد رشد بوده و در صورتی که معاملهگران با فعالیتهای خود ناحیه مقاومتی بین ۶۴,۰۰۰ دلار تا ۶۶,۰۰۰ دلار را مورد تست مجدد قرار دهند، پتانسیل قیمت برای عبور از این ناحیه و ادامه روند صعودی بیشتر میشود.
البته که انتظار می‌رود قیمت با عبور از این ناحیه با فروش نسبتاً سنگینی مواجه شود، اما معاملهگران اطمینان بیشتری نسبت به عملکرد بیت کوین پیدا کردهاند؛ چرا که کاهش نرخ بهره بعد از چهار سال با آغاز سهماهه پایانی سال میلادی و همچنین تایید معاملات آپشنز بیت کوین در ETF کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) تلاقی زمانی پیدا کرده است. کارشناسان معتقدند راه‌اندازی معاملات آپشنز بیت کوین در ETF ها، به بنیاد و بلوغ بازار بیت کوین کمک زیادی میکند و سرمایههای بزرگی را برای بازار به‌همراه خواهد داشت.
چارلز ادواردز (Charles Edwrads)، بنیان‌گذار کمپانی کپریوله (Capriole Investments)، می‌گوید سهماهه سوم هر سال بدترین زمان ممکن برای فعالیت در بازار بیت کوین بوده و در عوض، سهماهه پایانی بهترین موقعیت برای ورود به بازار است.
بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه شاهد ورود ۹۲ میلیون دلار سرمایه خالص بودند و این روند مثبت را حفظ کردند. اکنون ETF های اسپات ۶ سشن (Session) معاملاتی از ۷ سشن اخیر را با ورود سرمایههای جدید به‌پایان رسانده‌اند که نشان از بهبود جو و ذهنیت سرمایهگذاران در این بازار بیت کوین دارد.
همزمان با این تحولات مثبت، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز طی ۲ هفته گذشته ۲۵,۷۲۰ واحد بیت کوین را با ارزش تقریبی ۱.۵ میلیارد دلار خریداری کرده است. اکنون بر اساس نموداری که مایکل سیلور (Michael Saylor)، مدیر عامل این کمپانی، در پی این خریدها منتشر کرده است، عملکرد سهام کمپانی مایکرواستراتژی از ابتدای شروع به خرید بیت کوین تا کنون، از ۷ کمپانی برتر حوزه تکنولوژی، شاخص اساندپی ۵۰۰ و خود ارز دیجیتال بیت کوین بهتر بوده است.
اکنون سرمایهگذاران در هفته میلادی پیش رو، باید توجه ویژه‌ای به تقویم اقتصادی آمریکا و اعلام شاخص‌هایی نظیر نرخ بیکاری، اطمینان مصرفکننده، تولید ناخالص داخلی و همچنین سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، داشته باشند. عملکرد این شاخص‌ها می‌تواند بر سطح تقاضا برای بیت کوین اثر بگذارد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد.
حال در صورتی که قیمت در مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل حرکت بهسمت مقاومت بعدی در ناحیه ۶۷,۵۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد. عبور از این مقاومت نیز، بیت کوین را در مسیر رشدهای بیشتر بهسمت ۶۹,۰۰۰ دلار قرار میدهد.
از طرفی دیگر، شکست نزولی در حمایت مهم ۶۰,۳۶۵ دلاری، ممکن است منجر به کاهش‌های بیشتر قیمت به زیر میانگین متحرک‌های ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه شود. قرارگرفتن قیمت پایین‌تر از این اندیکاتورها، ممکن است روند صعودی فعلی را به نزولی تغییر دهد و منجر به کاهش قیمت تا حمایت ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۶۱.۲۷ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت ظاهراً با رسیدن به ناحیه ۶۳,۸۰۰ دلاری به مقاومت بر خورده است که این سطح، در ناحیه بالایی کانال صعودی مشخص‌شده قرار دارد. با توجه به این شرایط، سطوح مقاومتی مهم پیش روی بیت کوین در این تایم‌فریم بهترتیب ۶۴,۱۵۴ دلار، ۶۵,۵۳۶ دلار و ۶۷,۳۲۹ دلار برآورد شدهاند.
در سناریوی نزولی قیمت نیز، حمایت‌های مهم بهترتیب در سطوح 62,۳۵۷ دلار و ۶۰,۷۷۷ دلار قرار گرفته‌اند و در مرحله بعدی، خط روند صعودی کانال فعلی در نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلار است که برای قیمت حمایت مهمی را تشکیل داده است.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۰,۲۷۲ دلار قرار گرفته که یکی دیگر از سطوح حمایتی و مهم جهت حفظ مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی فعلی در نظر گرفته میشود. شاخص RSI در تایم‌فریم ۴ ساعته نیز، پس از نزدیک‌شدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) به سطح ۶۱ واحدی بازگشته و احتمال یک اصلاح نزولی را نشان میدهد. با توجه به این موارد، ۶۲,۰۰۰ دلار به سطح تعیین‌کننده‌ای تبدیل شده که حفظ آن می‌تواند منجر به ادامه روند صعودی و از دست‌رفتن آن، ممکن است کاهش بیشتر قیمت را در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، تحلیلگران بازارهای مالی میگویند عملکرد اخیر بیت کوین می‌تواند نشانه‌ای مبنی بر حرکت به‌سوی سقفهای تاریخی جدید باشد. افزایش انتظارات از کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو، یکی از عوامل رشدهای قیمت بوده و جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات هم، نشان‌دهنده سطح اطمینان سرمایهگذاران بازار است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۳۹۹ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۲۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۸۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۸.۴۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۱,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۵,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
تحلیلگر شناخته‌شده بازار با نام مستعار جله (Jelle)، روز گذشته نوشت بعد از بستن یک کندل جدید بالاتر از آخرین سقف قیمت در ماه سپتامبر، ساختار بازار بیت کوین در بازه میان‌مدت به صعودی تغییر پیدا کرده است. وی معتقد است رمزارز برتر اکنون پتانسیل رشد و عبور از مقاومت ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری و رسیدن به سقف تاریخی خود را پیدا کرده است.
در حال حاضر یک ناحیه متراکم از عرضه بیت کوین در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار برای این رمزارز تشکیل شده و به یک سطح مقاومتی مهم تبدیل شده است. پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، پیرامون این موضوع شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا IOMAP بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد یک مانع مقاومتی قدرتمند برای قیمت، در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری بهوجود آمده است.
این شاخص نشان میدهد در گذشته بین سطوح ۶۰,۴۶۵ دلار تا ۶۲,۲۷۸ دلاری، ۶۰۴,۷۶۰ واحد بیت کوین توسط ۱.۵۳ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است که ممکن است با رسیدن قیمت به این نواحی، این دسته از سرمایهگذاران برای فروش اقدام کنند.
در همین راستا، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) مربوط به نقشه نقدینگی (Liquidity Map) بیت کوین نیز، نشان میدهند که سفارش‌های Ask (پایینترین قیمت برای فروش) زیادی در ناحیه مذکور ثبت شدهاند. حجم این سفارشات ۴۰.۱۳ میلیون دلار برآورد شده و ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری را، به یک مقاومت قوی تبدیل کردهاند.
در این بین، تحلیلگر کایل‌دوپ (Kyledoop) با انتشار نموداری از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان داد که شاخص سنتمینت یا ذهنیت و تمایلات فیوچرز بیت کوین (Futures Sentiment Index)، به نزدیکی سطوح اول سال ۲۰۲۴ رشد داشته است. کریپتوکوانت در این باره نوشت که رشد این شاخص، اغلب منجر به افزایش قابل توجه قیمت پادشاه کوینها شده است.
اما دادههای اخیر سی‌ام‌ای گروپ (CME Group)، میگویند که رشد اخیر بیت کوین به‌دلیل تقویت انتظارات فعالان بازارهای مالی از افزایش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزور در روز جاری است. اکنون پیشبینی میشود که امروز نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، نوسانات در بازار بیت کوین را تشدید کند. آمار ابزار فدواچ این پلتفرم (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره را ۶۹ درصد نشان میدهد که قرار است برای نخستین بار طی چهار سال اخیر اتفاق بیفتد.
این تحولات قدرت خرید سرمایهگذاران و ریسک‌پذیری آن‌ها را افزایش داده و باعث میشود که به‌جای نگهداری پول خود در بانک‌ها، به سرمایه‌گذاری در داراییهای مختلف نظیر بیت کوین روی آورند. در این بین، شاخص دلار آمریکا (DXY) نیز از این تغییرات اثر منفی خواهد گرفت و تا حدی تضعیف میشود.
از عوامل رشد بیت کوین، میتوان به فعالیتهای کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) پیرامون خرید این رمزارز اشاره کرد. پس از خرید ۱ میلیارد دلاری بیت کوین طی هفته‌ها گذشته، اکنون مایکرواستراتژی یک دوره فروش اوراق قابل تبدیل این کمپانی را به ارزش ۷۰۰ میلیون دلار برگزار کرده که قرار است سرمایه جذب‌شده، جهت خرید بیت کوین استفاده شود. این مسئله به جو مثبت در بازار بیت کوین کمک میکند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین نیز کمپانی‌های ارائه‌دهنده این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در هفته گذشته بیش از ۴۰۰ میلیون دلار ورودی خالص سرمایه داشته‌اند و این عملکرد را در روزهای گذشته و در هفته جاری نیز حفظ کردهاند. تداوم جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، به‌دلیل پیش‌بینی‌ها از بهبود وضعیت اقتصادی در آمریکا و انتظارات از کاهش نرخ بهره صورت گرفته است.
این ورودی‌ها در روز دوشنبه ۱۲.۸ میلیون دلار بوده و برای روز گذشته، ۱۸۶ میلیون دلار ثبت شده است. افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین، نگرانی‌ها در مورد رشد عرضه این رمزارز توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) و دولت آمریکا را از بین می‌برد. همزمان با خرید بیت کوین توسط سازمان‌ها در منطقه آمریکا، گزارشی از پلتفرم چینَلسس (Chainalysis) رشد شاخص پریمیوم کره جنوبی (Korea Premium Index) را نشان داد که بازتاب‌کننده تقویت فعالیت سرمایهگذاران در بازارهای ارز دیجیتال این کشور، به‌ویژه بیت کوین و اتریوم بود.
در این بین، پلتفرم کوین‌گلس نسبت موقعیت‌های لانگ به شورت (Long/Short Ratio) در بازار فیوچرز بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که از سطح ۰.۹۹ واحدی و سلطه نسبی پوزیشنهای شورت، به ۱.۰۷ واحد در روزهای جاری رسیده است. اکنون این شاخص نشان میدهد که معاملهگران دیدگاهی صعودی در برابر عملکرد قیمت پیدا کردهاند.
در روز جاری، فدرال رزرو نرخ بهره خود را به احتمال زیاد ۰.۲۵ درصد یا ۰.۵۰ درصد کاهش خواهد داد که عموماً برای بیت کوین یک فاکتور صعودی به‌شمار میآید. اما نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی آمریکا و ابهامات موجود در این باره، همچنان بیت کوین را تهدید کرده و ممکن است بر قیمت این رمزارز فشارهای بیشتری وارد کند. از این رو، بررسی چشم‌اندازهای اقتصادی مقامات فدرال رزرو نیز، بهتر است زیر ذره‌بین سرمایهگذاران قرار گیرند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، هنوز موفق به عبور از خط روند نزولی و مقاومت میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۶۰,۷۰۵ دلاری نشده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور آسام (AO) بیت کوین، در نزدیکی نواحی خنثی خود قرار گرفته‌اند که شرایط بازار را خنثی و بدون سلطه خریداران یا فروشندگان نشان میدهد. قیمت در صورت رشد، نیاز به عبور این شاخص‌ها از سطوح خنثی دارد.
حال در صورتی که قیمت بازگشتی نزولی داشته باشد، ممکن است حمایت خود را در سطح 56,۰۲۲ دلاری پیدا کند. بازگشت صعودی از این سطح حمایتی، پتانسیل عبور قیمت از خط روند نزولی و مقاومت ۶۰,۶۸۵ دلاری را به بیت کوین خواهد داد.
اما چنانچه بیت کوین کندل روزانه را پایین‌تر از حمایت ۵۶,۰۲۲ دلاری ببندد، سناریوهای صعودی قیمت نامعتبر خواهند شد. در این سناریو، قیمت ممکن است یک کاهش ۳.۶ درصدی را تجربه کند و تا حمایت روانی و مهم ۵۴,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود.
قیمت در تایم‌فریم ۲ ساعته، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی خود را حفظ کرده و اخیراً نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۵۹,۸۷۵ دلاری را بهسمت بالا شکسته است. اکنون، نخستین سطح مقاومتی مهم در برابر قیمت ۶۱,۳۴۳ دلار برآورد شده که با عبور از آن، قیمت بهترتیب با سطوح ۶۲,۳۹۳ دلار و ۶۳,۴۰۲ دلار روبرو خواهد شد.
در مسیر نزولی در این نمودار، بیت کوین می‌تواند حمایت‌های خود را بهترتیب در سطوح ۵۸,۹۵۵ دلار، ۵۸,۱۰۰ دلار و ۵۷,۳۵۴ دلار پیدا کند. در حال حاضر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۵۹,۲۴۸ دلاری، در نقش حمایتی قدرتمند ظاهر شده و مادامی که قیمت این سطح را حفظ کند، روند صعودی فعلی پابرجا باقی خواهد ماند.
شاخص RSI بیت کوین در نمودار ۲ ساعته، به سطح ۶۰ واحدی رسیده که بازتاب‌کننده مومنتوم صعودی قیمت است. اما معاملهگران باید مراقب نزدیک‌شدن این شاخص به نواحی اشباع خرید (Overbought) نیز باشند. به این ترتیب، عملکرد کوتاهمدت بیت کوین وابسته به واکنش قیمت در برابر سطح ۵۹,۸۷۵ دلاری خواهد بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران بیت کوین مشغول برداشت سود دیده می‌شوند که علت آن، سیاستهای دولت‌های آمریکا و ژاپن در برابر نرخ‌های بهره است. ظاهراً فعالان بازار بیت کوین با نزدیک‌شدن به جلسه تعیین نرخ بهره آمریکا و انتشار شاخص‌هایی نظیر خرده‌فروشی، دچار سردرگمی و عدم قطعیت شده که این مسئله با تضعیف عملکرد نظام اقتصادی در چین همراه است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۸,۵۲۲ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، کاهشی جزئی به‌میزان ۰.۳۰ درصد داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۰۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۹۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۹۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بخشی از رشدهای اخیر خود را از دست داد که پیشبینی میشود این کاهش‌ها، به‌دلیل تمرکز و محافظه‌کاری بیشتر معاملهگران در برابر تحولات اقتصادی آمریکا با اعلام نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه باشد. شدوی (Wick) بلند کندلهای روزانه قرمزرنگ در نمودار بیت کوین، بازتاب‌کننده عملکرد معاملهگران کوتاهمدت این بازار هستند که قبل از برگزاری نشست فدرال رزرو، اقدام به برداشت سود کردهاند.
در همین راستا، ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) پیشبینی میکند که مقامات فدرال رزرو پس از نشست ۲ روزه خود، نرخ بهره را حداقل یک پله یعنی ۰.۲۵ درصد کاهش دهند. علت چنین پیشبینی هم، تضعیف بازار کار و عملکرد اخیر شاخص تورمی بهای مصرفکننده (CPI) بوده که نشانه‌هایی از کنترل تورم در آمریکا داشت.
عموماً کاهش نرخ بهره برای داراییهای پرریسک از جمله بیت کوین، یک فاکتور مثبت و صعودی به‌شمار میآید. اما فعالان بازار ارزهای دیجیتال، با پیشبینی کاهش نرخ بهره آمریکا در روزهای آتی و افزایش مجدد نرخ‌ها توسط بانک مرکزی ژاپن در روز بعد از نشست فدرال رزرو، ظاهراً رویکردی محافظه‌کارانه را در دستور کار قرار دادهاند.
این تغییر رویکردها به معاملات اوراق قرضه ین ژاپن و اثرات آن بر بیت کوین مربوط میشود که طی آن، معاملهگران با خرید اوراق قرضه ژاپن با بهره پایین در داراییهای ریسکی با بازده بالا سرمایه‌گذاری میکنند (Carry Trade). حال در صورتی که بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره خود را افزایش دهد، هزینه خرید این اوراق بیشتر شده که منجر به بستن این معاملات و در نتیجه، فروش بیت کوینهای خریداری‌شده میشود.
بنابراین، با وجود اینکه کاهش نرخ بهره در آمریکا برای بیت کوین یک فاکتور صعودی بوده، ابهامات در مورد تصمیم بانک مرکزی ژاپن لایه‌ای از ریسک را در این بازار بهوجود آورده که باعث شده معاملهگران تا مشخص‌شدن نرخ بهره این کشورها، صبر کنند و در بازارها فعالیتی نداشته باشند.
به‌علاوه، کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو با اینکه می‌تواند برای بیت کوین مثبت باشد، ممکن است برای سرمایهگذاران در بازارهای سهام جذاب ظاهر نشود و مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) بازار بیت کوین تضعیف شود. شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) تنها ۱ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد و کمپانی‌های بزرگ حوزه تکنولوژی نیز، اخیراً گزاش‌های درآمد درخشانی را ثبت کردهاند که طرح‌های بازخرید سهام آن‌ها را، برای معاملهگران در این بازارها جذاب‌تر میکند.
با توجه به این موارد، عملکرد بیت کوین در کوتاهمدت می‌تواند منفی باشد و به قیمت فشار بیشتری وارد شود. اما از جایی که بیت کوین نظام اقتصادی مستقل خود را داشته و به‌عنوان پوششی در برابر سیاستهای پولی سخت‌گیرانه دولت‌ها در نظر گرفته میشود، در درازمدت می‌تواند بهبود و رشد داشته باشد. در حال حاضر که شرایط اقتصادی کشورها با ابهامات زیادی همراه است، معاملهگران معمولاً به فعالیت در بازارهای اوراق قرضه کوتاهمدت، طلا و ارزهای فیات روی می‌آورند.
در جایی دیگر، بر اساس دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، کاهش اخیر قیمت همزمان با روند افزایشی موجودی بیت کوین در صرافی‌ها بوده که این آمار در روز گذشته، از مرز ۳ میلیون واحد BTC عبور کرد. این شرایط، نشان‌دهنده انتقال بیت کوین به صرافی‌ها توسط معاملهگران بوده و ممکن است فشار فروش این رمزارز را تشدید کند.
همزمان با این موضوع، برخی کیف پول‌های قدیمی و غیرفعال بیت کوین نیز اخیراً انتقالاتی به صرافی‌ها داشته‌اند که نشان از احتمال فروش از سمت هولدرهای بلندمدت این رمزارز دارند. همچنین، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) پروندهای جدید علیه صرافی بایننس (Binance) تشکیل داده و رمزارزهایی مثل اکسی اینفینیتی (AXS)، فایل‌کوین (FIL) و کازماس (ATOM) را درسته اوراق بهادار ثبت‌نشده قرار داده است. این تحولات هم در کنار ابهامات مرتبط با شرایط اقتصادی در سطح کلان، سطح تقاضا و فعالیت سرمایهگذاران در بازار ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار میدهند.
پلتفرم گلسنود در گزارشی دیگر، تحولی دیگر در جامعه ماینرهای بیت کوین مشاهده کرده و کاهش نرخ انباشت توسط این دسته از فعالان بازار را نشان داده است. این‌طور که پیدا است ماینرهای شبکه بیت کوین در ماه سپتامبر، کمترین سطح درآمد را داشته‌اند. کاهش درآمد ماینرها، ممکن است آن‌ها را مجبور به فروش داراییهای خود کند تا بتوانند هزینه‌های عملیاتی خود نظیر تجهیزات و برق را پوشش دهند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، روز دوشنبه جریان ورود سرمایه کاهش قابل توجهی داشته که به‌دلیل نزدیک‌شدن به جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و کنفرانس‌های خبری مقامات این نهاد است. بر اساس گزارش پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته ۳ میلیون دلار خروجی خالص را ثبت کردهاند که در مقایسه با ورودی ۲۶۳ میلیون دلاری در جمعه گذشته، تغییر مهمی محسوب میشود.
در روز جاری، شاخص خرده‌فروشی (Retail Sales) آمریکا اعلام خواهد شد که در صورت بهبود ارقام این شاخص، نگرانی‌ها در مورد وقوع رکود در این کشور فروکش کرده و می‌تواند احتمال کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره را بیشتر کند. این مسئله پتانسیل رشد مجدد بیت کوین تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را بهوجود می‌آورد و در شرایط عکس و کاهش در شاخص خرده‌فروشی، قیمت ممکن است مسیر خود را بهسمت ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری ادامه دهد.
از این رو، فعالان بازار ارزهای دیجیتال بهتر است در روزهای جاری، توجه ویژه‌ای به دیدگاه‌ها در برابر نرخ بهره و شاخص‌های اقتصادی آمریکا داشته باشند و اخبار مرتبط با این بازار و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین را نظر گیرند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، جمعه گذشته در عبور از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در سطح ۶۰,۶۸۵ دلاری و خط روند نزولی چندماهه خود موفق ظاهر نشد. طی این حرکت، قیمت یک کاهش ۳.۷۸ درصدی را در سه روز آتی تجربه کرد و به ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری در روز جاری رسید.
اکنون در صورتی که قیمت به حرکت نزولی ادامه دهد، احتمالاً حمایت خود را در سطح 56,۰۲۲ دلار پیدا کند. چنانچه این سطح حمایتی حفظ شود، خریداران بازار جهت تشکیل شکست صعودی در سطح ۶۰,۶۸۵ دلاری و خط روند نزولی، مجدداً تلاش خواهند کرد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور آسام (AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، به نزدیکی سطوح خنثی خود رسیده‌اند که نشان‌دهنده عدم کنترل بازار توسط خریداران یا فروشندگان است. حال در صورتی که بنا به رشد قیمت باشد، این شاخص‌ها باید از نواحی خنثی خود فراتر روند. اما اگر قیمت به زیر حمایت ۵۶,۰۲۲ دلاری کاهش داشته باشد، سناریوی صعودی مذکور نامعتبر خواهد شد و قیمت ممکن است طی یک کاهش ۳.۶ درصدی، تا حمایت روانی ۵۴,۰۰۰ دلاری شاهد کاهش باشد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت فعلاً پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه مشغول نوسان است و از این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. به این ترتیب شکست صعودی در این میانگین متحرک‌ها، پتانسیل رشد و حرکت قیمت بهسمت مقاومت ۶۰,۶۸۵ دلاری را به بیت کوین میدهد. عبور از این سطح مقاومتی، می‌تواند منجر به ادامه حرکت صعودی تا مقاومت مهم ۶۴,۰۰۰ دلاری شود.
اما از سویی دیگر کاهش به زیر حمایت ۵۷,۵۰۰ دلاری، فروشندگان را برای پایینآوردن قیمت تا سطح حمایتی 52,۸۸۴ دلار ترغیب خواهد کرد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، به نزدیکی ۴۸ واحد رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر نزولی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در روزهای پایانی هفته میلادی به ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری رسید و آلت کوینهای بازار نیز، بهبودهایی نسبی را شاهد بودند. اکنون سوال اینجا است که بازار رمزارزها کف خود را تشکیل داده یا خیر؟! در این بین ETF های اسپات به روند خروج سرمایه از بازارهای خود پایان دادند و دامیننس بیت کوین هم به سطوح جدیدی رسید. کارشناسان معتقدند عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، خریدهای کمپانی مایکرواستراتژی و راه‌اندازی رپد توکن بیت کوین توسط پلتفرم کوین‌بیس، از عوامل اصلی رشدهای اخیر بودهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۱۵۳ دلاری در بازاراها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۵۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۸۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۷۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از رسیدن به کف ۴۹,۵۷۷ دلاری در تاریخ ۵ آگوست (۱۵ مرداد)، تا کنون یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 21 درصدی را تجربه کرده که اثرات مثبت خود را در بازار سایر رمزارزها گذاشته و مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار کریپتو نیز طی یک رشد ۲۰.۵ درصدی در همین بازه، موفق به بازپس‌گیری سطح ۲ تریلیون دلاری شد.
برخی تحلیلگران معتقدند فعالان بازار، موقعیت‌های فعلی خود را حفظ کرده تا فدرال رزرو در نشست بعدی در تاریخ ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور)، تصمیم خود برای نرخ بهره را اعلام کند. اما با وجود اینکه اکثریت کارشناسان و سرمایهگذاران انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره خود را تا سطح ۵ درصدی یا ۵.۲۵ درصدی کاهش دهد، همچنان ابهامات زیادی در مورد سلامت اقتصادی ایالات متحده وجود دارد.
دادههای تورمی اخیر آمریکا نظیر شاخص‌های بهای مصرفکننده (CPI) و بهای تولیدکننده (PPI)، آماری ضدونقیض برای وضعیت تورم در این کشور نشان دادند و نرخ بیکاری نیز، بالاتر از انتظارات اعلام شد. از این رو، دولت آمریکا جهت کاهش نرخ‌ها نیاز به ارقام بهتری دارد و باید نرخ تورم خود را در مسیر کاهش بهسمت هدف ۲ درصدی ببیند. البته که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، طی سخنرانی خود در ماه میلادی گذشته تایید کرد که زمان کاهش نرخ بهره فرا رسیده است.
در حوزه رمزارزها، رسیدن شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) به ناحیه «ترس شدید»، عموماً نشان از تشکیل کف قیمتها داشته است و سرمایهگذاران به حفظ داراییهای خود روی می‌آورند و بیشتر متمایل به نگهداری استیبل کوینها و ارزهای فیات دیده می‌شوند. اما هنگامی که شاخص ترس و طمع رمزارزها به این نواحی می‌رسد، معاملهگران کهنه‌کار برای خرید وارد بازارها می‌شوند و این شاخص بهسمت ناحیه «طمع» شروع به حرکت میکند.
در حال حاضر شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به ناحیه «ترس» در ۳۲ واحد رسیده و نسبت به سطح ۲۰ واحدی و «ترس شدید» در ماه میلادی گذشته، بهبود داشته است. در همین راستا، دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان میدهند طی هفته گذشته، نسبت نظرات و دیدگاه‌های مثبت کاربران در شبکههای اجتماعی دو برابر دیدگاه‌های منفی شده که نسبت به ۱۲ ماه گذشته، بی‌سابقه است.
گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز می‌گوید همزمان با رسیدن هش ریت (Hash Rate) شبکه بیت کوین به سقفهای جدید در ماه جاری، ماینرها نیز فعالیتهای خود را گسترش دادهاند. هش ریت شبکه بیت کوین اکنون به ۷۴۲ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) رسیده و کاهش ۱۰ درصدی ماه جولای (مرداد ماه) را جبران کرده است. طی کاهش مذکور، قیمت هش (Hash Price) و ارز BTC نیز پایین آمدند که نتیجه‌ای جز کاهش سطح درآمد برای ماینرهای شبکه نداشت.
اکنون رشدهای اخیر نشان‌دهنده بهبود ذهنیت ماینرهای بیت کوین شده و به روند پیوسته فروش خود در ماه میلادی گذشته پایان دادهاند. همزمان با افزایش هش ریت شبکه، میزان قدرت سخت‌افزار ماینرها جهت ساخت بلوک و تایید تراکنش‌ها نیز باید ارتقا پیدا کند تا بتوانند در این صنعت به فعالیت خود ادامه دهند. این یعنی که هزینه استخراج بیت کوین بالاتر می‌رود و در نهایت، سختی استخراج (Mining Difficulty) این رمزارز است که بیش از پیش میشود.
این تحولات در نهایت سطح سودآوری و درآمد ماینرهای بیت کوین را تحت‌الشعاع قرار میدهد و طی یک سال اخیر، آگوست بدترین ماه از این حیث برای ماینرها بوده است. در این ماه، برخی ماینرها به تقویت عملکرد خود و بقا در این صنعت رقابتی پرداختند و برخی دیگر جهت پوشش هزینه‌ها و جلوگیری از ضرر، فعالیتهای خود را کاهش داده یا متوقف کردند. این تحولات به پدیده‌ای تحت عنوان کاپیتولاسیون ماینر (Miner Capitulation) معروف است که عموماً در نزدیکی تشکیل کف قیمت طی بازارهای گاوی بیت کوین اتفاق می‌افتد.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم سوسو ولیو (SoSo Value) نشان میدهند ETF های اسپات بیت کوین، هفته معاملاتی خود را با ۲۶۳.۰۷ میلیون دلار ورودی خالص به‌پایان رسانده‌اند که به‌نوعی یک سقف و رکود جدید طی ۵۰ روز اخیر به‌شمار میآید. تقاضا از سوی سرمایهگذاران سازمانی، یکی از کلیدی‌ترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت و روند رشد بیت کوین محسوب میشود.
همزمان با این موضوع، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) که بزرگ‌ترین شرکت سهامی عام هولدر بیت کوین در دنیا است، مجدداً یک سرمایه‌گذاری بزرگ دیگر در این رمزارز انجام داده است. روز پنجشنبه، این کمپانی اعلام کرد که ۱ میلیارد دلار بیت کوین جدید خریداری کرده است و مجموع داراییهای خود را به ۲۸۰,۰۰۰ واحد BTC رسانده است. این خریدها در کنار بهبود تقاضا در ETF های اسپات بیت کوین، نشان از اطمینان از عملکرد این دارایی به‌ویژه در ابهامات موجود در رابطه با شرایط اقتصادی دارد و یک سیگنال صعودی برای این بازار به‌شمار میآید.
در این بین، میزان عرضه و موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز به پایینترین سطح خود از سال ۲۰۱۸ تا کنون رسیده است. این مسئله نیز یک نکته مثبت دیگر برای پادشاه کوینها محسوب میشود، چرا که میزان کوینهای موجود برای فروش کم شده و در نتیجه، فشار فروش بیت کوین کاهش پیدا میکند. بر اساس دادههای پلتفرم سنتیمنت، عرضه بیت کوین در صرافی‌ها از ۳.۲۱ میلیون واحد در مارس ۲۰۱۹ (اسفند ۱۳۹۷) به ۱.۸۶ میلیون واحد در روزهای جاری کاهش پیدا کرده است.
یکی دیگر از فاکتورهای مثبت اخیر برای بیت کوین، راه‌اندازی نسخه رپد بیت کوین (wBTC) توسط پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase)، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال در ایالات متحده، است. رپد بیت کوین یک نسخه توکنیزه‌شده از این رمزارز در شبکه اتریوم است که سرمایهگذاران می‌توانند از آن در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) و حوزه دیفای (DeFi) ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
اکنون انتظار می‌رود با راه‌اندازی این نسخه از بیت کوین در شبکه اتریوم، سطح تقاضا برای این رمزارز افزایش پیدا کند و با تقویت نقدینگی در این بازار، روند صعودی قیمت نیز بهبود داشته باشد. همزمان با راه‌اندازی توکن رپد بیت کوین، شاخص دامیننس این رمزارز (BTC.D) نیز به سطح ۵۷.۷۸ درصدی رسید که یک رکورد جدید به‌شمار آمده و سیگنالی صعودی برای قیمت در نظر گرفته میشود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، موفق شد مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری را مجدداً پس بگیرد و اکنون تحت شرایطی، می‌تواند طی یک رشد ۸ درصدی، تا ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در این تایم‌فریم، ستونهای سبزرنگ جدیدی را تشکیل داده که نشان از بهبود و تقویت مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت دارد.
قیمت در حال حاضر، می‌تواند در شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG بین سطوح ۵۸,۵۸۸ دلاری تا ۵۹,۹۰۰ دلار، حمایت خود را تشکیل دهد. از این رو، بستن کندل روزانه پایین‌تر از ناحیه بالایی FVG یعنی سطح 59,۹۰۰ دلاری، می‌تواند سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر کند و قیمت دچار کاهش شود.
قیمت در پی تحولات فاندامنتال مذکور، در روز ۶ سپتامبر (۱۶ شهریور) موفق شد از روند نزولی خود خارج شود و تا تاریخ ۱۰ سپتامبر (۲۰ شهریور)، طی یک رالی ۱۰ درصدی به سطح ۵۷,۹۰۰ دلاری برسد و سپس با سطوح مقاومتی روبرو شود. البته که مقاومتهای موجود در این نواحی به‌سرعت شکسته شدند و قیمت به سقف ماهانه ۶۰,۰۰۰ دلاری رسید.
اکنون بیت کوین مهمترین سطح مقاومتی خود را در ناحیه ۶۳,۵۰۰ دلاری می‌بیند که عبور کامل از آن، پتانسیل حرکت قیمت بهسمت مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری را به این رمزارز میدهد. حال در صورتی که اخبار مثبت مرتبط با بازار و بهبودهای اقتصادی در سطح کلان ادامه داشته باشند، این حرکت صعودی قیمت با شتاب و قدرت بیشتری ادامه پیدا خواهد کرد.
اما از طرفی دیگر، پیشبینی میشود که قیمت در سطوح ۵۷,۹۰۰ دلار و ۵۵,۰۰۰ دلاری، حمایت خریداران را داشته باشد. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین در حمایت ۵۵,۰۰۰ دلاری شکستی رو به پایین داشته باشد، امکان بازگشت نزولی قیمت در بازه کوتاهمدت وجود خواهد داشت که در این مسیر، سطح 52,۰۰۰ دلاری به‌عنوان یک حمایت قدرتمند برای بیت کوین در نظر گرفته میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، کارشناسان معتقدند مواردی از قبیل تضعیف بازار کار در آمریکا، نگرانی‌ها پیرامون احتمال تشکیل حباب در حوزه فناوری و اقدامات نهادهای قضایی و نظارتی دلایل اصلی کاهش اخیر بیت کوین هستند. بازار ETF های اسپات بیت کوین هم هفته معاملاتی را با خروج سرمایه و فروش به‌پایان رساندند و در حال حاضر سطح ریسک‌پذیری فعالان بازارهای مالی کاهش یافته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۴,۴۹۹ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳۵ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۸۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۷۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۷۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۲۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۳,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی چند روز گذشته، حمایت ۵۴,۰۰۰ دلاری خود را بعد از یکی دو ماه از دست داد و روند کاهش قیمت این رمزارز، با انتشار دادههای مشاغل در ایالات متحده تشدید شد. اکنون مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) منفی در بازار بیت کوین، به‌دلیل فروش‌های مداوم در ETF های اسپات پابرجا باقی مانده است و معاملهگران مشغول بررسی احتمال کاهش بیشتر قیمت به زیر مرز ۵۰,۰۰۰ دلاری هستند.
دادههای اقتصادی آمریکا به‌ویژه گزارش‌های مربوط به مشاغل، طبق گفته تحلیلگران فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ بهره جهت جلوگیری از رکود خواهد کرد و ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نیز، از تقویت پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره خبر میدهد. البته که کاهش‌های اخیر در بازار بیت کوین و سایر رمزارزها، هم‌راستا با بازارهای جهانی و شاخص‌های اصلی بازار سهام بوده است.
این‌طور که پیدا است، فعالان بازارهای مالی در حال حاضر نگران وقوع رکود اقتصادی در آمریکا و جهان بوده و در عین حال، در برابر کاهش سخت‌گیری‌ها در سیاستهای پولی فدرال رزرو نیز خوشبین هستند. در این بین، مدیران ارشد کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) دیدگاه‌های مثبت‌تری ارائه کردهاند و معتقدند نرخ بهره فدرال رزرو کاهش پیدا خواهد کرد و خبری از وقوع رکود در آمریکا نیست. انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و افزایش بدهی این دولت، شرایط مطلوب‌تری را برای فعالیت سرمایهگذاران سازمانی در بازار بیت کوین بهوجود می‌آورند.
اما در جایی دیگر، سرمایهگذاران بازار ارزهای دیجیتال نگران فروش ذخایر توسط ماینرهای بیت کوین نیز هستند. دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان میدهند ماینرهای شبکه بیت کوین از تاریخ ۱۵ آگوست (۲۵ مرداد) تا کنون مشغول انباشت این رمزارز بودهاند، اما قیمت همچنان پایین‌تر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری معامله میشود. از این رو، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین توسط ماینرها نیز وجود دارد و در کنار فاکتورهای مذکور در حوزه اقتصاد کلان، جو فعلی و روند قیمت در بازار رمزارز برتر را رقم زده‌اند.
در همین راستا، ظاهراً سطح فعالیت شبکه بیت کوین نیز طی ۵ ماه اخیر رو به کاهش بوده و به شرایط منفی فعلی کمک کرده است. گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) به بررسی تعداد آدرس‌های منحصربه‌فرد فعال در شبکه بیت کوین پرداخته است که از یافته‌های آن مشخص شد میزان فعالیت سرمایهگذاران در این شبکه و سطح تقاضای آن‌ها، چه تاثیراتی بر قیمت گذاشته است.
در نمودار زیر پیدا است که طی ۷ روز گذشته، تنها ۸۱۸,۲۷۳ آدرس کیف پول بیت کوین در این شبکه تراکنش انجام دادهاند، اما هنگامی که در بازه بزرگتری این فعالیت‌ها را بررسی میکنیم، مشاهده میشود که این کمترین سطح فعالیت‌ها در شبکه بیت کوین از سال ۲۰۲۱ تا کنون بوده است. تعداد آدرس‌های فعال شبکه بیت کوین از سقف ۱.۳ میلیون آدرس در ۱۳ مارس (۲۳ اسفند ۱۴۰۲) و رسیدن قیمت به سقف تاریخی، اکنون کاهشی ۳۹ درصدی را تجربه میکند.
کاهش تعداد آدرس‌های فعال در شبکه بیت کوین، عموماً سیگنالی منفی مبنی بر عدم علاقه سرمایهگذاران به فعالیت در این بازار است. در نمودار زیر مشخص است که فلش‌های قرمزرنگ که قیمت را نشان میدهند، چگونه همزمان با کاهش تعداد آدرس‌های فعال شبکه یعنی فلش‌های زردرنگ، عملکردی مشابه داشته‌اند. اکنون سطح تقاضا و فعالیت‌ها در شبکه بیت کوین، طی شش ماه گذشته کاهشی ۳۹ درصدی داشته و قیمت در این بازه، از سقف تاریخی خود ۲۸ درصد فاصله گرفته است.
این کاهش فعالیت‌ها همزمان با پایینآمدن حجم معاملات و تراکنشهای بیت کوین بوده که نشان‌دهنده محافظه‌کاری سرمایهگذاران و انتظار آن‌ها برای مشخص‌شدن حرکت بعدی قیمت است. اما دادههای بازار فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین، نشان میدهند علیرغم کاهش‌های اخیر قیمت، دیدگاه معاملهگران حرفهای بازار تغییر قابل توجهی نداشته و نشانه‌ای از فروش از روی ترس در این بازارها به‌چشم نمی‌خورد.
در بازار ETF های اسپات هم، برای نهمین روز متوالی سرمایهگذاران به فروش‌های خود ادامه دادند و در مجموع، ۲۱۱.۱۵ میلیون دلار سرمایه خالص از این بازار خارج شده است. در این بین کمپانی فیدلیتی (Fidelity) بیشترین خروج سرمایه را به‌میزان ۱۴۹.۴۹ میلیون دلار ثبت کرده و حجم معاملات روزانه ETF ها نیز، در سطح ۱.۳۵ میلیارد دلار برآورد شده است.
تداوم این فروش‌ها نشان‌دهنده پایینآمدن سطح اطمینان سرمایهگذاران سازمانی و به‌طور کل، فعالان بازار بیت کوین است و انتظار می‌رود در صورت تداوم این شرایط در هفته میلادی جدید، قیمت کاهش‌ها و نوسانات بیشتری را تجربه کند. این در حالی است که پلتفرم آماری هوش مصنوعی کایتو (Kaito AI)، در گزارشی عنوان کرد که صحبت‌ها در مورد سناریوهای نزولی و جو منفی بازار بیت کوین در شبکههای اجتماعی در سطح پایینی قرار دارند که یعنی فشار منفی وارد بر قیمت، از قدرت زیادی برخوردار نیست.
به این ترتیب سرمایهگذاران و معاملهگران در هفته میلادی جدید، بهتر است جریان سرمایه در ETF های اسپات را زیر نظر داشته باشند که بیشترین تاثیر را بر قیمت رمزارز برتر گذاشته و تا حد زیادی وابسته به تقویم اقتصادی آمریکا عمل میکنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی کاهش‌های اخیر بیشتر در منطقه نزولی حرکت کرده است و عملکرد باندهای بولینگر (Bollinger Bands) و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، نشان از احتمال کاهش بیشتر قیمت تا زیر مرز ۵۰,۰۰۰ دلاری دارد.
قیمت در روزهای گذشته به زیر سطح ۵۴.۱۵۱ دلاری یعنی باند پایینی بولینگر در تایم‌فریم روزانه کاهش داشته است. چنین شکستی در این سطح حمایتی، نشانگر احتمال کاهش‌های بیشتر برای قیمت است که با تداوم شرایط منفی در این بازار، تایید این سناریو محتمل‌تر میشود. شاخص RSI هم به سطح ۳۲ واحدی رسیده که نزدیک به ناحیه اشباع فروش (Oversold) در سطح ۳۰ واحدی است. از این رو، این احتمال هم وجود دارد که خریداران در سطوح فعلی، اقدام به خرید در کف بیت کوین کنند.
اما معاملهگران حرفهای، وضعیت بازار را با دقت بیشتری زیر نظر می‌گیرند و منتظر سخنرانی مقامات فدرال رزرو در روزهای آتی می‌مانند. کاهش سخت‌گیری‌ها در اظهارات این نهادها، واکنش مثبت در بازار بیت کوین را در پی خواهد داشت که با نزدیک‌شدن به جلسه تعیین نرخ بهره بین روزهای ۱۷ و ۱۸ سپتامبر (۲۷ و ۲۸ شهریور)، احتمال حرکت قیمت بهسمت ناحیه مقاومتی ۶۴,۸۸۷ دلاری و باند بالایی بولینگر را بهوجود می‌آورد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت هم‌اکنون در ناحیه اشباع فروش معامله میشود و از این رو، احتمال یک جهش صعودی و بهبود قیمت برای بیت کوین وجود دارد. به‌علاوه، یک الگوی اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) بالاتر از حمایت ۵۳,۳۵۰ دلاری تشکیل شده که تایید سناریوی مذکور را محتمل‌تر میکند.
اما قیمت در نزدیکی سطح 55,۲۵۰ دلاری با مقاومت مواجه خواهد شد که عدم عبور از آن، ممکن است موج جدیدی از فروش‌ها را برای بیت کوین در پی داشته باشد. شکست نزولی در حمایت ۵۳,۳۵۰ دلاری، قیمت را بهسمت تست مجدد حمایت بعدی در ۵۱,۷۲۰ دلار هدایت خواهد کرد.
از طرفی دیگر، شکست صعودی در مقاومت ۵۵,۲۵۰ دلاری می‌تواند پتانسیل ادامه حرکت صعودی را به بیت کوین بدهد و از این رو، حمایت ۵۳,۳۵۰ دلاری و مقاومت ۵۵,۲۵۰ دلاری، به سطوح تعیین‌کننده‌ای برای پادشاه کوینها در روزهای آتی تبدیل شدهاند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران بازار بیت کوین با اعتقاد به احتمال کاهش بیشتر قیمت به زیر مرز ۵۰,۰۰۰ دلار، ظاهراً تسلیم شدهاند. حتی ETF های اسپات و نهنگ‌های بیت کوین هم به کمک حرکت نزولی قیمت طی روزهای اخیر نیامدند و شاخص‌های آنچین نیز، سیگنال‌هایی منفی از خود نشان دادند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۴,۳۵۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۸۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۸۸۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۷۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۹۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۲۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
عملکرد بیت کوین طی هفته‌ها و روزهای اخیر، باعث شده تحلیلگران سناریوهای نزولی و ریسک‌های بیشتری را برای قیمت متصور شوند و در این بین، ظاهراً حفظ سطح ۵۲,۰۰۰ دلاری بیش از پیش اهمیت پیدا کرده است. بعد از اعلام دادههای مشاغل آمریکا که پایین‌تر از انتظارات بود و تضعیف بازار کار در این کشو را نشان داد، بیت کوین کاهش قیمتی ناگهانی را تجربه کرد و اکنون سطح روانی و حمایت مهم ۵۸,۰۰۰ دلاری را از دست داده است.
در این بین کایل‌دوبز (Kyledoobs)، از تحلیلگران برجسته بازار، با انتشار تصویری از گزارش آنچین پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان داد که درصد در سود خروجی خرج‌نشده تراکنش یا UTXO بیت کوین، از اواسط ماه جولای (اواخر تیر ماه) تا کنون رو به کاهش بوده که نشان‌دهنده برداشت سود گسترده فعالان بازار است. UTXO درواقع به مقدار بیت کوینی گفته میشود که پس از انجام هر تراکنش در شبکه باقی می‌ماند.
در حال حاضر این شاخص به ۶۸.۵ درصد کاهش یافته که پایینترین سطح آن از اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) تا کنون به‌شمار میآید. این مسئله نشان از تداوم فشار فروش و برداشت سود معاملهگران دارد که انتظار می‌رود با اتمام این فعالیت‌ها، مسیر رشد مجدد بیت کوین هموار شود. آخرین باری که درصد در سود UTXO های بیت کوین به این سطوح رسیده بود، قیمت موفق شد طی یک رالی ۲۷۳ درصدی، از سطح ۲۶,۷۰۰ دلار تا سقف تاریخی ۷۳,۰۰۰ دلاری رشد پیدا کند.
اما سرمایههای سازمانی هم به حمایت از بیت کوین در روزهای گذشته نیامدند و بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا تا پنجشنبه گذشته، شاهد ۵۳۶.۱ میلیون دلار خروجی خالص بودند که این روند از اواخر ماه آگوست (اوایل شهریور ماه) در جریان بوده است.
اکنون انتظار می‌رود در صورت تداوم این شرایط، بیت کوین کاهش‌های بیشتری را تجربه کند. ذخایر ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا به سطح ۴۲.۲۶ میلیارد دلاری رسیده است.
دادههای پلتفرم سفو (Ceffu) که در نقش تسویه‌گر امور مالی سازمان‌ها خارج از صرافی‌های ارز دیجیتال عمل میکند، نشان میدهد که از بازه مذکور تا کنون، بیش از ۳,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط سازمان‌ها به صرافی بایننس (Binance) منتقل شده که می‌تواند به معنی فروش این حجم توسط سرمایهگذاران سازمانی باشد. در این بین، نهنگ‌ها هم تراکنشهای واریزی ۱,۰۰۰ واحدی به صرافی‌ها داشته‌اند.
در همین راستا، شاخص پریمیوم بیت کوین پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) که بازتاب‌کننده رفتار نهنگ‌ها و سرمایهگذاران بزرگ در این بازار است، نشانه‌هایی از کاهش علاقه‌مندی این دسته از سرمایهگذاران در بازار بیت کوین دارد. این شاخص درواقع اختلاف قیمت بین دو پلتفرم کوین‌بیس پرو (Coinbase Pro) و بایننس را نشان میدهد و به‌عنوان شاخصی جهت ارزیابی میزان انباشت نهنگ‌ها و سرمایهگذاران سازمانی در کوین‌بیس استفاده میشود.
شاخص پریمیوم کوین‌بیس بین روزهای دوشنبه تا پنجشنبه گذشته از سطح ۰.۰۱۳ واحدی به ۰.۰۴- رسید و هم‌اکنون پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۴ روزه (14D SMA) خود در سطح ۰.۰۱۰ واحدی قرار دارد. عملکرد این شاخص نشان میدهد که نهنگ‌ها مشغول فروش بیت کوین هستند و سطح علاقه سرمایهگذاران به فعالیت در بازار بیت کوین کاهش یافته است.
در این بین، شاخص تعداد آدرس‌های فعال روزانه بیت کوین در پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز، چشم‌اندازی نزولی برای این بازار به‌تصویر کشیده است. رشد این شاخص نشان‌دهنده افزایش فعالیت سرمایهگذاران در شبکه بیت کوین است و پایینآمدن آن، نشان از کاهش تقاضا برای این رمزارز دارد.
در حال حاضر، تعداد آدرس‌های فعال روزانه بیت کوین از ۸۳۶,۹۶۰ آدرس در تاریخ ۳۰ آگوست (۹ شهریور)، به ۶۸۵,۳۵۰ آدرس تا جمعه گذشته رسیده و این روند نزولی از اواسط ماه مارس (اوایل فروردین ماه) تا کنون ادامه داشته است. این یعنی که سطح تقاضا برای اشغال فضای بلوک‌ها در بلاک چین بیت کوین کاهش داشته و از این حیث، قیمت در معرض کاهش‌های بیشتری قرار دارد.
در نهایت باید گفت که عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، ترس‌ها برای وقوع یک رکود اقتصادی در این کشور را تقویت کرده و از این رو، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه میلادی جاری بیشتر دیده میشود. این مسئله می‌تواند برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین مثبت واقع شود و چشم‌اندازهای نزولی این بازار را از بین ببرد.
از این رو، توصیه میشود که فعالان بازار تغییرات ذهنیت و سطح عرضه و تقاضا برای بیت کوین، به‌ویژه در ETF های اسپات این رمزارز را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. همچنین فعالیت نهادهایی نظیر دولت آمریکا و صرافی مت‌گاکس (MT. Gox) در خصوص فروش و توزیع بیت کوین میان طلبکاران، تاثیر بسیار زیادی بر عملکرد قیمت خواهند داشت.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیلگران شناخته‌شده بازار، طی تحلیل بیت کوین در تایم فریم روزانه ۲ سناریوی مختلف را با توجه به سطوح فیبوناچی موجود در محدوده معاملاتی بین ۴۹,۵۷۷ دلار تا ۶۵,۱۰۳ دلار، به کاربران معرفی کرد.
سناریوی اول شامل جهش صعودی قیمت از سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۵۴,۶۰۴ دلار میشود که این حرکت می‌تواند در مرحله اول، قیمت را به ناحیه حمایتی ۵۷,۰۰۰ دلاری بازگرداند. اما سناریوی دوم، از دست‌رفتن حمایت ۵۴,۰۰۰ دلاری را نشان میدهد که ادامه روند نزولی قیمت را در پی خواهد داشت. این حرکت نزولی می‌تواند با رسیدن به حمایت ۵۲,۴۰۰ دلاری یعنی سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی متوقف شود.
در این بین مایکل ون دی پوپ (Michael van de Poppe) هم از احتمال کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۵۳,۰۰۰ دلار تا ۵۴,۰۰۰ دلار و سپس بازگشت صعودی قیمت خبر داد. در این سناریو قیمت می‌تواند پس از اتمام کاهش، سریعاً به ناحیه ۵۶,۰۰۰ دلاری بازگردد.
با توجه به نمودار ۱ روزه بیت کوین در تصویر زیر، قیمت دوشنبه گذشته پس از تست مجدد سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در سطح ۵۹,۵۶۰ دلاری، طی ۳ روز کاهشی ۵ درصدی را تجربه کرد و تا روز گذشته، به ناحیه ۵۶,۰۰۰ دلاری رسید.
اکنون در صورتی که قیمت کندل روزانه خود را پایین‌تر از حمایت روزانه ۵۶,۰۲۲ دلاری ببندد، احتمال یک کاهش ۳.۵ درصدی دیگر تا تست مجدد سطح روانی 54,۰۰۰ دلاری بهوجود میآید. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، پایین‌تر از سطوح خنثی خود قرار دارند و از این رو، تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی و تداوم روند نزولی را سیگنال میدهند.
چنانچه این شرایط پابرجا باقی بماند، بیت کوین به مسیر خود تا سطح ۵۴,۰۰۰ دلاری ادامه خواهد داد و در صورتی که کندل روزانه را پایین‌تر از این سطح حمایتی ببندد، ممکن است این حرکت را با یک کاهش ۷.۵ درصدی تا حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری ادامه دهد.
اما اگر وضعیت بازار تغییراتی مثبت را تجربه کند و بیت کوین از مقاومت ۵۹,۵۶۰ دلاری عبور کند و کندل روزانه را بالاتر از آن ببندد، می‌تواند مسیر خود را بهسمت مقاومت مهم بعدی در سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در 62,۰۱۹ دلار ادامه دهد و سناریوی نزولی مذکور را نامعتبر کند. عبور از این سطح مقاومتی نیز، پتانسیل یک رشد ۵.۵ درصدی و حرکت بهسمت مقاومت روزانه ۶۵,۳۷۹ دلاری را به بیت کوین خواهد داد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران پیشبینی میکنند همزمان با اعلام کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در اواخر ماه، بازار بیت کوین شاهد یک فروش ۱۵ میلیارد دلاری خواهد بود و از این رو، قیمت فعلاً بین دو سطح فوق‌العاده مهم به رنج‌زنی ادامه میدهد. بیت کوین هم‌اکنون سیگنال‌هایی ضدونقیض از بخش‌های مختلف این بازار دریافت میکند و در حال حاضر، یک تقویم اقتصادی مهم منطقه آمریکا را پیش روی خود می‌بیند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۸,۹۱۹ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۳ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۲۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۶۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۴۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین یک هفته‌ای است که در یک محدوده معاملاتی فشرده به رنج‌زنی مشغول شده و معاملهگران توسط نشانه‌های مثبت و منفی مرتبط با این بازار، دچار سردرگمی شدهاند. از میان این موارد، میتوان به جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات و احتمال فروش مجدد میلیارد دلاری بیت کوین توسط دولت آمریکا و مرحله جدید توزیع بیت کوین توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) اشاره کرد.
این شرایط باعث شده بیت کوین در یک محدوده معاملاتی با مقاومت ۶۰,۲۰۰ دلار و حمایت ۵۷,۳۰۰ دلاری قرار بگیرد که به‌طور واضح عدم قطعیت میان فعالان این بازار را نشان میدهد. ظاهراً دولت آمریکا و صرافی مت‌گاکس قرار است در ماه میلادی جاری، 249,۰۰۰ واحد بیت کوین را به ارزش تقریبی ۱۴.۵۳ میلیارد دلار وارد بازارها کنند و در صورتی که خریداران بازار نتوانند این افزایش عرضه را جذب کنند، قیمت دچار کاهش‌های بیشتری خواهد شد.
از طرفی دیگر، نشست بعدی فدرال رزرو جهت تعیین نرخ بهره بین روزهای ۱۸ و ۱۹ سپتامبر (۲۸ و ۲۹ شهریور)، یک فاکتور صعودی و مثبت برای بازار بیت کوین در نظر گرفته میشود و در صورت کاهش نرخ بهره، سطح تقاضا برای خرید داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین افزایش پیدا میکند. مواردی این چنینی باعث شده سطح عرضه و تقاضا برای بیت کوین بالا رود و بن‌بست فعلی را میان خریداران و فروشندگان بهوجود آورد.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان میدهد که این روند خنثی و عدم تحرکت در بازار بیت کوین، به‌دلیل رسیدن سطح سودآوری سرمایهگذاران به نقطه خنثی و تعادل (Equilibrium) است. شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV بیت کوین که میانگین سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) سرمایهگذاران را می‌سنجد، طی دو هفته اخیر در میانگین تاریخی ۱.۷۲ واحدی خود مشغول نوسان بوده که معمولاً این سطح، هنگام انتقال بین روندهای صعودی و نزولی بازار تشکیل میشود.
رسیدن شاخص MVRV بیت کوین به این سطح، نشان‌دهنده ذهنیت و تمایلات (Sentiment) خنثی سرمایهگذاران است و به این معنی است که مومنتوم بازار صعودی یا نزولی نیست. به عبارتی دیگر به‌دلیل کاهش سود یا زیان، سرمایهگذاران تمایلی به خرید یا فروش بیت کوین ندارند و در پی این شرایط، قیمت یک دوره خنثی و تثبیت (Consolidation) را تجربه میکند.
این روند خنثی بیت کوین، در عملکرد شاخص‌های اپن اینترست (سود باز / Open Interest) و فاندینگ ریت (نرخ سود سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در بازار فیوچرز (آتی / Futures) نیز قابل مشاهده است. شاخص اپن اینترست بیت کوین از روز ۲۸ آگوست (۷ شهریور) تا کنون، طی رنج‌زنی قیمت از سطح ۳۰ میلیارد دلاری به ۲۹.۴۸ میلیارد دلار رسید و در همین بازه، فاندینگ ریت این رمزارز هم بین سطوح منفی و مثبت مشغول نوسان بوده است.
کاهش در شاخص اپن اینترست نشانگر عدم تعهد معاملهگران و بازنکردن معاملات جدید است. در چنین شرایطی، معاملهگران معمولاً منتظر می‌مانند عملکرد قیمت را مشاهده کنند تا مسیر بعدی آن مشخص شود. نوسانات خنثی شاخص فاندینگ ریت هم، نشان‌دهنده تضعیف ذهنیت و دیدگاه خریداران و فروشندگان در بازار فیوچرز است.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) با بررسی شاخص پریمیوم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) که رفتار نهنگ‌های بازار را ارزیابی میکند، نشان داد که سطح علاقه‌مندی این دسته از سرمایهگذاران به فعالیت در بازار بیت کوین کاهش پیدا کرده است. این شاخص در واقع شکاف قیمت رمزارز برتر میان پلتفرم‌های کوین‌بیس پرو (Coinbase Pro) و بایننس (Binance) را نشان میدهد و به‌عنوان معیاری جهت ارزیابی سطح انباشت نهنگ‌ها و سرمایهگذاران سازمانی بیت کوین در نظر گرفته میشود.
این شاخص از تاریخ ۲۴ آگوست (۳ شهریور) تا روز گذشته، از سطح ۰.۰۷۷ واحدی به ۰.۰۰۴- واحد رسید و هم‌اکنون پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۴ روزه (14D SMA) خود در سطح ۰.۰۱۸ واحد قرار دارد. این یعنی که نهنگ‌های بازار فروش‌های خود در این سطح پایین شاخص پریمیوم را متوقف کرده و سطح علاقه و فعالیت سرمایهگذاران در پلتفرم کوین‌بیس، کاهش پیدا کرده است.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند طی هفته میلادی گذشته، این بازار شاهد خروج ۳۰۵ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بوده است. این یعنی که ذهنیت مثبت سرمایهگذاران در این بازار نیز تضعیف شده است. در حال حاضر سطح ذخایر بیت کوین ETF های اسپات در آمریکا، به ۴۳.۶۲ میلیارد دلار رسیده است.
این بازارها در روز گذشته به‌دلیل تعطیلات روز کارگر در آمریکا فعالیتی نداشتند و اکنون، عملکرد آن‌ها در روز جاری با توجه به انتشار شاخص‌های اقتصادی در این کشور، تاثیر زیادی بر قیمت خواهد داشت. به این ترتیب، در صورتی که امروز شاخص مدیران خرید بخش صنایع (Manufacturing PMI) با بهبود همراه باشد، می‌تواند افزایش تقاضا در ETF های اسپات بیت کوین و در نتیجه رشد قیمت این رمزارز را در پی داشته باشد.
تا پایان هفته نیز شاخص‌های مرتبط با بازار کار، بخش خدمات و نرخ بیکاری آمریکا، اهمیت بسیار زیادی خواهند داشت و در صورت عملکرد غیرمطلوب آن‌ها، نگرانی‌های در مورد وقوع رکود در آمریکا تشدید خواهد شد. این مسئله در کنار احتمال افزایش سطح عرضه بیت کوین در پی توزیع کوینهای صرافی مت‌گاکس و فروش‌های دولت آمریکا، می‌توانند کاهش‌های شدیدی را برای بیت کوین رقم زنند.
در تاریخچه بازار بیت کوین، ماه سپتامبر معمولاً بازده منفی برای قیمت، به‌طور میانگین به‌میزان ۴.۴۵- درصد داشته است. این در حالی که عملکرد کلی بیت کوین در سهماهه پایانی هر سال میلادی، میانگین ۸۸.۸۴+ درصدی داشته و اکنون با توجه به برگزاری انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا در این بازه، بهبود شرایط اقتصادی می‌تواند بیت کوین را از وضعیت فعلی نجات دهد. به این ترتیب، توجه سرمایهگذاران در این هفته، باید به تغییرات سطح عرضه بیت کوین در بازارها، تقویم اقتصادی آمریکا و عملکرد ETF های اسپات باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز یکشنبه کندل ۱ روزه را پایین‌تر از حمایت ۵۸,۷۸۳ دلاری بست و تا انتهای روز، تا کف ۵۷,۲۰۱ دلاری کاهش قیمت داشت. اما در روز دوشنبه قیمت موفق شد طی رشدی نسبی، به سطح ۵۸,۴۳۵ دلاری بازگردد.
اکنون در صورتی که سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۵۹,۵۶۰ دلار، نقش مقاومتی خود را حفظ کند، بیت کوین ممکن است یک کاهش ۴ درصدی از سطوح فعلی تا حمایت روزانه ۵۶,۰۰۰ دلاری را تجربه کند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، کمی پایین‌تر از سطوح خنثی خود قرار گرفته‌اند که نشان‌دهنده عدم سلطه این بازار در اختیار خریداران یا فروشندگان است.
اما در سناریوی صعودی، بیت کوین در صورت شکست صعودی از مقاومت ۵۹,۵۶۰ دلاری، می‌تواند تا بستن کندل روزانه خود بالاتر از سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در 62,۰۴۲ دلار رشد داشته باشد. چنین عملکردی سناریوی نزولی قیمت را نامعتبر خواهد کرد و بیت کوین می‌تواند در ادامه مسیر، تا مقاومت روزانه ۶۵,۳۷۹ دلاری شاهد رشد باشد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. به این ترتیب، شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۶۹,۰۰۰ دلار و مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری، خریداران بازار را برای تلاش تا رسیدن به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۱,۰۰۰ دلاری ترغیب خواهد کرد. عبور از این سطح مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشدهای بیشتر تا مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما در آن روی سکه، کاهش قیمت از سطوح فعلی و تشکیل شکست نزولی در حمایت ۵۷,۵۰۰ دلاری، می‌تواند منجر به تقویت فعالیت فروشندگان و کاهش بیشتر قیمت تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری شود. شکست نزولی در این سطح حمایتی، می‌تواند منجر به ادامه حرکت نزولی تا حمایت مهم بعدی در سطح ۵۲,۸۸۴ دلار شود. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، به سطح ۴۶.۸۵ واحدی رسیده و از این رو، تایید سناریوهای نزولی قیمت محتمل‌تر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران، نهنگ‌ها و ETF های بیت کوین همگی مشغول خرید در کف قیمتها دیده می‌شوند، اما مومنتوم قیمت و بازار بیت کوین همچنان رو به تضعیف بوده و وضعیت کلی این بازار گاوی را زیر سوال برده است. در این بین، اپن اینترست آپشنز برخلاف انتظارات رو به رشد است و قیمت هش بیت کوین با رسیدن به کفهای جدید، شرایطی مشابه با قبل از بازار گاوی سال ۲۰۲۱ را نشان میدهد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۸,۴۱۰ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۰۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۵۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۴۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
در گزارش هفتگی پلتفرم گلس نود (Glassnode) که در بخش تحلیل آنچین بیت کوین نیز پوشش دادیم، مشخص شد ساختار بازار رمزارز برتر طی ۵ ماه گذشته شکلی نزولی به خود گرفته و همزمان با این موضوع، تقاضا برای استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) پس راه‌اندازی ETF های اسپات و رشد قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۰۰۰ دلاری، کاهش یافته است.
این در حالی است که چندین عامل صعودی مهم در بازار بیت کوین تایید شده هستند و فاکتورهای مشابه دیگر نیز در پیش روی این بازار قرار دارند. از میان این عوامل میتوان پیروزی احتمالی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، از سرگیری جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و سخت‌گیری‌ها در سیاستهای پولی این نهاد را نام برد.
اما در این بین، برخی شاخص‌های تجمیع‌کننده در شبکه بیت کوین رو به کاهش هستند و پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز در این زمینه، خبر از کاهش شدید در شاخص تقاضای ظاهری بیت کوین (Bitcoin Apparent Demand) داد.
تقاضای ظاهری در واقع اختلاف میان مجموع روزانه پاداش‌های تولید بلوک و تغییرات روزانه مقدار بیت کوینهای ۱ ساله یا قدیمی‌تر را نشان میدهد. اکنون این شاخص از نرخ رشد ۳۰ روزه خود در سطح ۴۹۶,۰۰۰ بیت کوین که بالاترین سطح آن از ژانویه ۲۰۲۱ (دی ۱۳۹۹) تا کنون بوده، به سطح ۳۶,۰۰۰- در روزهای جاری رسیده است. عملکرد این شاخص همزمان با کاهش قیمت از ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری تا کف ۴۹,۰۰۰ دلار بوده است.
در همین راستا، موجودی بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال نیز از زمان اوج هیجانات و خریدهای ETF های اسپات یعنی اوایل سال ۲۰۲۳ تا کنون، رو به کاهش بوده است.
اما حرکات صعودی بیت کوین در سال ۲۰۲۴، از سوی فعالیت معاملهگران در بازار فیوچرز و همچنین انباشت هولدرها و ETF های اسپات نشئت گرفته و طبق گفته تحلیلگر برجسته بازار، اسکیو (Skew)، لیکوییدی سنگین پوزیشنهای فیوچرز بوده که قیمت را به‌طرف سقفهای محدوده معاملاتی خود هدایت کرده است.
در اینجا جریان مجموع سفارشات بیت کوین در صرافی‌ها، به‌خوبی نشان میدهد که سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت برای خرید) در بازار اسپات همزمان با لیکوییدی سنگین و ناگهانی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در بازار فیوچرز، چگونه کاهش‌های ناگهانی قیمت را جبران میکنند؛ اما عدم تداوم این خریدها در بازار اسپات، باعث شده که قیمت نتواند از دیوار ایجادشده توسط سفارش‌های Ask (پایینترین قیمت برای فروش) در سقفهای قیمتی عبور کند.
سرمایهگذاران بعد از آخرین سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، و اظهارات وی در مورد کاهش نرخ بهره، طی رالی (حرکت صعودی / Rally) ایجادشده برای بیت کوین و رسیدن به ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، اقدام به برداشت سود کردند.
اما علیرغم این برداشت سود، سطح سود تحققیافته (Realized Profit) بیت کوین به ۵۳۶ میلیون دلار رسید که نسبت به سطح ۱۰ میلیارد دلاری و ۹ میلیارد دلاری در روزهای ۲۷ می (۷ خرداد ۱۴۰۳) و ۱۲ مارس (۲۲ اسفند ۱۴۰۲) بسیار پایین‌تر بود. این مسئله می‌تواند به این معنی باشد که بازار بیت کوین در سایکل فعلی، هنوز به سقف قیمت مورد نظر نرسیده است. این در حالی است که با توجه به رقم پایین برداشت سود اخیر سرمایهگذاران، بیت کوین یک کاهش ۶.۸ درصدی را تجربه کرد و به کف هفتگی رسید.
اما در برخی دادههای دیگر، نشان از افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین در آمریکا دیده میشود. شاخص پریمویم صرافی کوین‌بیس (Coinbase Premium) طی هفته گذشته، به سقف یک‌ماهه خود در سطح ۰.۱۱ واحد رسیده است و طبق گزارش کریپتوکوانت، نشان از احیای نسبی تقاضا برای بیت کوین دارد.
به‌علاوه، دادههای پلتفرم سی‌سی‌دیتا (CCData) نیز نشان از رشد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در بازار آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین دارند که بازتاب‌کننده دیدگاه‌های مثبت و خوش‌بینانه معاملهگران است. این شاخص از ابتدای ماه میلادی گذشته تا کنون، رشدی ۳۲.۵ درصدی را ثبت کرده و همزمان با این موضوع، نسبت موقعیت‌های فروش به خرید یا همان پوت به کال (Put/Call Ratio) در این بازار، کاهش داشته است.
همچنین، در این آمارها مشخص شد که معاملهگران پیش‌بینی‌های ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای قیمت پادشاه کوینها دارند، چرا که حجم قابل توجهی از قراردادهای کال یا خرید، در این ناحیه ثبت و متراکم شده است. احتمالاً یکی از عوامل این تغییر ذهنیت در معاملهگران آپشنز بیت کوین، انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باشد.
اما مقایسه عملکرد اخیر قیمت و روند نزولی بیت کوین با شاخص قیمت هش (Hash Price) این رمزارز، نشان میدهد که ظاهراً این بازار در حال رسیدن به کف سایکل فعلی است و تا حد زیادی، شرایط فعلی مشابه با بازار بیت کوین قبل از آغاز سایکل گاوی در سال ۲۰۲۱ دیده میشود. کریپتوکوانت پیرامون این موضوع نوشت قیمت هش بیت کوین که سطح درآمد ماینرها به ازای هر تراهش (Terahash) بر ثانیه را می‌سنجد، به‌طور واضح به سطوح پایین خود رسیده است.
هنگامی که روند یک دهه اخیر قیمت هش و ارز BTC را مشاهده میکنیم، مشخص میشود که کاهش قیمت هش، همیشه با تشکیل کفهای قیمتی بیت کوین همزمان بوده است. برای مثال، این اتفاق در سال ۲۰۲۰ و پس از سقوط بازارهای مالی در پی پاندمی کرونا افتاده که در تصویر بالا کاملاً پیدا است. بیت کوین در این دوره شاهد کاهش شدید قیمت بود که با ریزش ناگهانی قیمت هش نیز همراه بوده است. اما در سال بعدی و با توجه به اجرای رویداد هاوینگ (Halving)، بیت کوین توانست طی یک حرکت قدرتمند به مسیر رشد خود تا تشکیل یک سقف تاریخی جدید ادامه دهد.
در همین راستا، رفتار ماینرهای شبکه بیت کوین نیز تغییراتی داشته است و پس از مدتی طولانی از فروش داراییها، اکنون در وضعیت انباشت بیت کوین دیده می‌شوند. سطح ذخایر ماینرها به سطوح ماه ژوئن (خرداد ماه) بازگشته و به‌ویژه از تاریخ ۲۴ آگوست (۳ شهریور) به بعد، رشد قابل توجهی داشته است. این مسئله می‌تواند برای قیمت ثبات ایجاد کند و مشابه با سایکل‌های گذشته، بعد از دوره کاپیتولاسیون (فروش از روی ضرر و ترس / Capitulation) ماینرها روند صعودی از سر گرفته شود.
به این ترتیب فعالان بازار برای هفته میلادی پیش رو، بهتر است تقویم اقتصادی ایالات متحده را زیر نظر داشته باشند، چرا که تاثیر زیادی بر سطح تقاضای خرید بیت کوین در ETF های اسپات دارد. همچنین عملکرد ماینرهای شبکه و اخبار مهم مرتبط با بازار بیت کوین نیز، باید زیر ذره‌بین سرمایهگذاران قرار گیرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم ۱ روزه، همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال نزولی دریافت میکند. از این رو، شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۰۰۰ دلار و عبور از مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری، می‌تواند قیمت را بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۱,۰۰۰ دلاری هدایت کند.
عبور کامل از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، باعث شده خریداران جهت رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری تلاش کنند. در این بین، عملکرد شاخص‌ها در تقویم اقتصادی آمریکا و ETF های اسپات بیت کوین، بسیار حائز اهمیت خواهند بود.
از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر سطح 57,۵۰۰ دلاری، ممکن است منجر به ادامه این مسیر تا حمایت ۵۵,۰۰۰ دلاری نیز شود. از دست‌رفتن این سطح حمایتی، بیت کوین را در معرض کاهش تا حمایت بعدی در سطح ۵۲,۸۸۴ دلاری قرار میدهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۴۵.۳۰ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت پس از رسیدن به میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای این تایم‌فریم، شاهد مقاومت و بازگشتی نزولی بود. این سطح اهمیت زیادی دارد، چرا که طی هفته گذشته مانع از ادامه حرکت صعودی قیمت شده است. از این رو، بیت کوین هم‌اکنون در یک محدوده معاملاتی با کف ۵۷,۸۶۶ دلار و سقف ۶۱,۱۸۲ دلاری دیده میشود.
حال در صورتی که نقدینگی سفارشات خرید در این ناحیه افزایش پیدا کند، قیمت شاهد رشد و عبور از این محدوده خواهد بود. چنانچه بیت کوین بتواند میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای خود را به‌طور کامل پشت سر بگذارد، مسیر حرکت بهسمت ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری هموار خواهد شد. این شکست صعودی نشان از تغییر مثبت جو این بازار دارد که می‌تواند یک حرکت صعودی پیوسته را برای بیت کوین در پی داشته باشد.
اما در آن روی سکه، در صورتی که قیمت در عبور از مقاومت مذکور موفق ظاهر نشود، ممکن است طی یک بازگشت نزولی حمایت ۵۶,۱۳۸ دلاری را مجدداً تست کند. حفظ‌کردن یا از دست‌دادن این سطح حمایتی، مشخص خواهد کرد که قیمت به رنج‌زنی خود ادامه میدهد و یا اصلاحی عمیق‌تر را تجربه خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، پریمیوم فیوچرز بیت کوین به کف ده‌ماهه خود رسیده، اما ظاهراً این اتفاق هم دیدگاه معاملهگران را منفی و نزولی نکرده است. این در حالی است که شاخص‌های آنچین بیت کوین، سیگنال‌هایی منفی را نشان داده و ETF های اسپات نیز، شاهد خروج سرمایه از بازارهای خود بودهاند. چشم‌انداز کلی بازار بیت کوین مثبت دیده میشود، اما روند نزولی قیمت سطح تقاضا برای خرید را کاهش داده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۹,۶۶۲ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۴۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۵۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۷۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۲۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از رسیدن به ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری، شاهد بازگشت بود که این حرکت نزولی به‌دلیل نگرانی‌ها پیرامون رکود اقتصادی احتمالی در ایالات متحده و خوش‌بینی بیش از حد در بازار سهام بود. با وجود اینکه بیت کوین حمایت قدرتمندی را در سطح ۵۸,۵۰۰ دلاری برای خود تشکیل داده، ظاهراً روحیه معاملهگران با کاهش شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) این رمزارز دچار تضعیف شده است.
کارشناسان معتقدند تصمیم بانک مرکزی ژاپن مبنی بر افزایش نرخ بهره، احتمال سقوط بازارهای مالی را زنده نگه داشته و با وجود عوامل این چنینی در حوزه اقتصاد کلان، خوشبینیها در بازارهای مالی بیش از اندازه هستند. رشد ۱۰ درصدی اخیر بیت کوین مسئله‌ای غیرعادی نمی‌تواند باشد و دادههای تاریخچه این بازار نیز، نشان‌دهنده افزایش نوسانات در روزهای جاری و آتی هستند. بخش بزرگی از این نوسانات، به‌دلیل تحولات اخیر در بازار فیوچرز است.
نرخ سالانه نوسانات بیت کوین در ابتدای ماه آگوست، از سطح ۶۵ درصدی عبور کرد که نسبت به ۲۴ درصد و ۵۲ درصد در دو ماه قبل از آن، رشد قابل توجهی محسوب میشود. در این بین، نوسانات شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) نیز در اواسط ماه آگوست به اوج ۲۷ درصدی رسید که بالاترین سطح آن نسبت به اواخر سال ۲۰۲۲ تا کنون به‌شمار میآید. در چنین شرایطی، معاملهگران ارزهای دیجیتال عموماً بیش از حد خوشبین شده و میزان اهرم معاملات خود را بالا می‌برند.
در روزهای عادی بازار بیت کوین، شاخص پریمیوم فیوچرز بین بازه ۵ درصد تا ۱۰ درصد در نوسان است و کاهش به زیر این ناحیه، یک فاکتور نزولی محسوب میشود. این شاخص در تاریخ ۲۷ آگوست (۶ شهریور)، به زیر ۵ درصد رسیده که پایینترین سطح آن از اکتبر ۲۰۲۳ (آبان ۱۴۰۲) تا کنون است. دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند این شاخص از روز ۲۶ آگوست (۵ شهریور) تا امروز، ۴ درصد کاهش داشته و به سطح ۵۱۷,۴۳۰ واحد BTC رسیده است.
این مسئله منجر به لیکوییدی ۱۰۲ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) شد که در مقایسه با رشد اخیر قیمت، رقم بالایی محسوب نمی‌شود. از این رو، میتوان به این نتیجه رسید که کاهش اخیر قیمت تا ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری، دیدگاه و موقعیت‌های معاملاتی نهنگ‌ها و معاملهگران حرفهای بازار را تغییر نداده، اما بدون شک سطح ریسک‌گریزی معاملهگران را افزایش داده است. نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین نیز به سطح ۵۲.۱۸ درصدی رسیده که یعنی احتمال ایجاد پوزیشنهای شورت نسبت به لانگ بیشتر است و معاملهگران، بیشتر دیدگاهی نزولی در برابر قیمت دارند.
در این راستا، هنگامی که سطح تقاضا برای ارزهای دیجیتال در کشورهایی نظیر چین افزایش پیدا میکند، قیمت استیبل کوینها به یک پریمیوم ۲ درصدی بالاتر از ارزش دلاری آن‌ها می‌رسد و بالعکس زمانی که بازار در وضعیت ترس قرار می‌گیرد، استیبل کوینها با یک تخفیف و کاهش قیمت روبرو می‌شوند که نشان‌دهنده خروج سرمایهگذاران از بازارها است.
پریمیوم تتر در کشور چین در تاریخ ۲۶ آگوست (۵ شهریور) رشدی جزئی داشته، اما همچنان در ناحیه خنثی و صفر درصدی خود قرار دارد. تخفیف موجود در این شاخص که از تاریخ ۲۱ آگوست (۳۱ مرداد) به بعد بهوجود آمده بود، اکنون از بین رفته که البته هنوز نشانه‌ای از تقاضای جدید برای خرید رمزارزها در این بازارها به‌چشم نمی‌خورد. به این ترتیب، میتوان به این نتیجه رسید که معاملهگران بیت کوین طی کاهش قیمت تا ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری دچار بحران نشده و به همین شکل عدم حفظ حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، آن‌ها را غافلگیر نکرده است.
در جایی دیگر، روز سه‌شنبه بورس نزدک (NASDAQ) اعلام کرد که درخواست لیست و معامله آپشنز شاخص بیت کوین (XBTX) را در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ثبت کرده و در این راستا، با پلتفرم سی‌اف بنچمارکس (C.F. Benchmarks) نیز جهت ارائه اطلاعات مربوطه وارد مشارکت شده است. به این ترتیب، سرمایهگذاران خُرد و سازمانی می‌توانند با استفاده از این محصول جدید، به مدیریت معاملات و سرمایهگذاریهای خود بپردازند و شاهد تقویت نقدینگی و بلوغ بیشتر در بازار بیت کوین باشند.
اما در این بین، بازارهای ETF اسپات بیت کوین بعد از ۸ روز متوالی جریان ورود سرمایههای جدید، سه‌شنبه شاهد خروج ۱۲۷.۱ میلیون دلار سرمایه خالص بودند. این خروجی، کاهش ۵.۴ درصدی بیت کوین را در پی داشت و اکنون تداوم این شرایط، روند نزولی قیمت را ادامه خواهد داد. جریان خروج سرمایه از این بازارها در روز گذشته نیز، ۱۰۵.۳ میلیون دلار برآورد شده است و اکنون ETF های اسپات در منطقه آمریکا، در مجموع ۴۶.۷۳ میلیارد دلار بیت کوین را در ذخایر خود دارند.
در رابطه با تقویم اقتصادی ایالات متحده، امروز قرار است شاخص‌های مدعیان بیکاری (Unemployment Claims)، گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی (Prelim GDP) و خانه‌های در انتظار فروش (Pending Home Sales) اعلام شوند که بدون شک نیاز به بررسی داشته و می‌توانند بازارهای مالی را دست‌خوش نوسانات کنند. در این بین با توجه به موشکافی‌های اخیر فدرال رزرو در بازار کار آمریکا، شاخص مدعیان بیکاری می‌تواند تاثیر زیادی بر قیمتها داشته باشد.
کارشناسان و فعالان بازارهای مالی، رقم این شاخص را بدون تغییر پیشبینی کردهاند که یعنی در صورت افزایش در آن، نگرانی‌های در مورد رکود اقتصادی تقویت شده و سطح تقاضا برای خرید بیت کوین، به‌ویژه در ETF های اسپات را کاهش میدهد. از این رو، موارد مذکور باید زیر ذره‌بین سرمایهگذاران در بازار ارزهای دیجیتال باشند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز یکشنبه در عبور از مقاومت روزانه ۶۵,۳۷۹ دلاری موفق ظاهر نشد و طی ۲ روز آتی، کاهشی ۷.۵ درصدی را تجربه کرد. قیمت رهبر ارزهای دیجیتال اکنون در نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری قرار دارد.
حال در صورتی که بیت کوین به روند نزولی خود ادامه دهد و کندل روزانه را پایین‌تر از حمایت ۵۸,۷۸۳ دلاری ببندد، ممکن است این مسیر را طی یک کاهش ۴.۵ درصدی دیگر، تا تست حمایت روزانه ۵۶,۰۰۲ دلاری نیز پیش ببرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در این تایم‌فریم، به زیر نواحی خنثی خود کاهش داشته‌اند و از این رو، نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت و پیدایش یک روند نزولی دارند.
اما چنانچه قیمت بتواند حمایت خود را در سطح ۵۸,۷۸۳ دلاری تشکیل دهد و کندل روزانه را بالاتر از آن ببندد، سناریوی نزولی مذکور نامعتبر خواهد شد. در این صورت، بیت کوین می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تقریباً ۱۱ درصدی را تا بازگشت مجدد به مقاومت روزانه ۶۵,۳۷۹ دلاری آغاز کند.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین مجدداً به زیر میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود کاهش قیمت داشته و به این ترتیب، از سوی این اندیکاتورها سیگنال نزولی دریافت میکند. حال در صورت شکست صعودی قیمت در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۵۹,۰۰۰ دلاری و مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلار، خریداران جهت آغاز یک رالی جدید تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد.
از طرفی دیگر، در صورتی که بیت کوین به زیر سطح 57,۵۰۰ دلاری کاهش پیدا کند، فروشندگان جهت تداوم این حرکت تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. شکست نزولی به زیر این حمایت هم، قیمت را در معرض کاهش‌های بیشتر تا حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری قرار خواهد داد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۴۴,۵۴ واحدی و ناحیه منفی بازگشته و احتمال تایید سناریوهای نزولی را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، مومنتوم صعودی بیت کوین با بازشدن معاملات بازار وال‌استریت شاهد تضعیف بود که علت این مسئله می‌تواند تقویم اقتصادی پیش روی بازارهای مالی در هفته میلادی جاری باشد. این در حالی است که شاخص‌های آنچین بیت کوین سیگنال‌هایی مثبت ارسال میکنند و ETF های اسپات این رمزارز نیز، شاهد ورود سرمایههای جدید هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۲,۸۹۸ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۴۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۵۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۵۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی روزهای اخیر به کفهای هفتگی در نمودارها رسید و باعث شد تحلیلگران هشدار یک اصلاح قیمت را بدهند. پیرامون این موضوع، پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators) وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی بایننس را مورد بررسی قرار داد و نوشت که در حال حاضر، شرایط این بازار به سود فروشندگان دیده میشود.
با توجه به این موضوع، نقدینگی مرتبط با سفارش‌های Bid (بالاترین قیمت برای خرید) بهسمت سطح ۶۲,۵۰۰ دلاری متمایل است که می‌تواند روند نزولی قیمت به طرف این ناحیه را در پی داشته باشد. به این ترتیب، پیشبینی میشود نوسانات قیمت با نزدیک‌شدن به بستن کندل ماهانه افزایش پیدا کنند. اکنون خریداران بازار در تلاش هستند تا کندل ماه آگوست را در ناحیه سبز ببندند و تا حدی در این زمینه موفق بودهاند، چرا که بیت کوین توانسته بخش بزرگی از زیان‌ها و رسیدن به کف شش‌ماهه خود طی دو هفته اخیر را جبران کند.
رشد اخیر بیت کوین پس از سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، و اظهارات وی مبنی بر نخستین کاهش نرخ بهره طی چندسال اخیر صورت گرفت و این جو مثبت احیاشده در بازار بیت کوین، منجر به ثبت بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه جدید در ETF های اسپات این رمزارز شد.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، صندوق‌های ETF ارز دیجیتال طی هفته میلادی گذشته، ۵۳۳ میلیون دلار سرمایه جدید را جذب کردند که نسبت به ۵ هفته اخیر، یک رکورد جدید به‌شمار میآید. از این آمار، ETF های منطقه آمریکا با ۴۹۸ میلیون دلار پیشتاز بودند و هنگ‌کنگ نیز با ۱۵.۹ میلیون دلار ورودی، در رتبه بعدی قرار دارد. این در حالی است که ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا، روز گذشته و با آغاز هفته معاملاتی جدید، یک جریان خالص از خروج سرمایه را به‌میزان ۲۱.۵ میلیون دلار ثبت کردهاند.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) با بررسی شاخص موقعیت ماینرها (Miners Position Index / MPI) که نسبت میزان خروجی سرمایه دلاری از ماینرها تقسیم بر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه آن را نشان میدهد، نوشت که این شاخص در حال حاضر چشم‌اندازی صعودی برای رمزارز برتر به تصویر کشیده است.
هنگامی که شاخص MPI بیت کوین شاهد رشد است، نشان‌دهنده افزایش فروش توسط ماینرها و متعاقباً، کاهش قیمت است. از طرفی دیگر، کاهش در این شاخص به‌معنی کمترشدن سطح فروش بیت کوین توسط ماینرها است. هم‌اکنون، شاخص MPI از سطح ۰.۶۳- واحدی به ۱.۴۶- واحد از روز جمعه تا دوشنبه رسیده، که نشانگر کاهش فشار فروش بیت کوین توسط ماینرها است.
در همین رستا، کریپتوکوانت عملکرد شاخص فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) را نیز مورد ارزیابی قرار داد که یکی از معیارهای مهم جهت بررسی جو بازار فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین محسوب میشود. ارقام مثبت برای فاندینگ ریت بیت کوین، نشان‌دهنده سلطه پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بوده و ارقام منفی، افزایش تعداد و حجم پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین را نشان میدهد.
در حال حاضر، این شاخص طی روزهای اخیر به سطح ۰.۰۰۸ واحدی رسیده که بازتاب‌کننده جو مثبت و صعودی در بازار فیوچرز بیت کوین و سلطه خریداران و پوزیشنهای لانگ است.
اما در روز جاری قرار است شاخص اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence) منتشر شود که فعالان بازار پیشبینی نزولی از آن ارائه کردهاند. در صورتی که رقم این شاخص با کاهش اعلام شود، احتمال کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر را بیشتر میکند که برای رمزارزها مثبت خواهد بود. در این بین در صورت افزایش آمار در شاخص مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) در روز پنجشنبه، ممکن است نگرانی‌ها در مورد رکود در آمریکا را تقویت کند و منجر به کاهش تقاضا برای داراییهای پررسیک نظیر بیت کوین شود.
از این رو، فعالان بازارهای مالی باید توجه ویژه‌ای به تقویم اقتصادی آمریکا تا پایان هفته جاری داشته باشند و عملکرد شاخص‌های مذکور و همچنین گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی (Prelim GDP) و هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) را زیر نظر بگیرند. این شاخص‌ها بر سطح تقاضا برای خرید بیت کوین، به‌ویژه در ETF های اسپات به‌طور مستقیم تاثیر گذاشته و قیمت را دست‌خوش تغییرات خواهند کرد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، روز جمعه موفق شد از ناحیه مقاومتی تشکیل‌شده توسط میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در ۶۲,۲۸۰ دلار و سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۲,۰۴۲ دلار به‌طور کامل عبور کند و در روز جاری، نزدیک به ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری معامله میشود.
حال در صورتی که میانگین متحرک مذکور یعنی سطح 62,۲۸۰ دلاری، نقش حمایتی خود را حفظ کند و قیمت طی روزهای جاری کندل روزانه را بالاتر از سطح ۶۵,۵۹۶ دلاری ببندد، بیت کوین می‌تواند شاهد تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید به‌میزان ۷ درصد تا تست مجدد سقف ۷۰,۰۷۹ دلاری ۲۹ جولای (۸ مرداد) باشد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، از سطوح خنثی خود فراتر رفته و احتمال تایید سناریوی صعودی مذکور را بیشتر میکنند و همچنین، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) فعلی قیمت را صعودی نشان میدهند.
این در حالی است که کاهش مجدد قیمت و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از کف ۵۸,۷۸۳ دلاری ۲۱ آگوست (۳۱ مرداد)، می‌تواند منجر به یک کاهش ۵ درصدی دیگر تا حمایت روزانه ۵۶,۰۲۲ دلاری شود. چنین عملکردی در واقع یک کف پایین‌تر (Lower Low) را در نمودار قیمت تشکیل داده و سناریوهای صعودی را نامعتبر میکند.
با توجه به نمودار بالا، قیمت میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود را پشت سر گذاشته و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. با توجه به این موضوع، شکست صعودی در مقاومت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، می‌تواند بیت کوین را تا 65,۰۰۰ دلار نیز هدایت کند. بازگشت به این سطح قیمت، پتانسیل آغاز یک رالی جدید بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین میدهد.
اما از طرفی دیگر، شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۶۲,۰۰۰ دلار، احتمال کاهش‌های بیشتر تا حمایت مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری را بهوجود می‌آورد. در صورتی که این سطح حمایتی نیز از دست برود، قیمت در معرض کاهش تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۵۹,۰۰۰ دلاری قرار می‌گیرد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۵۴.۹۵ واحدی رسیده که وضعیت بازار را صعودی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین با تمام فراز و نشیب‌های اخیر توانسته روند قیمت چندساله و تاریخی خود را حفظ کند و از این رو، تحلیلگران میگویند سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴، می‌تواند برای پادشاه کوینها فوق‌العاده درخشان باشد. البته که بیت کوین به همبستگی معکوس خود با دلار آمریکا ادامه داده و سرمایهگذاران از سطح ریسک‌پذیری خود کاسته‌اند. در این بین، بازپرداخت به طلبکاران صرافی مت‌گاکس همچنان عرضه بیت کوین را تهدید کرده و مذاکرات FOMC، نشان از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarkeCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۷۹۱ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۷۶ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۰۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۰۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۱۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین سال ۲۰۲۴ را با عملکرد خوبی آغاز کرد و موفق شده تا کنون، رشد ۴۰ درصدی را در نمودارها ثبت کند. دلایل اصلی این عملکرد هم راه‌اندازی ETF های اسپات این رمزارز و رویداد هاوینگ (Halving) بودند. اما برخلاف سایکل‌های قبلی این بازار، بیت کوین قبل از اجرای هاوینگ به یک سقف تاریخی جدید رسید و باعث شد بسیاری از تحلیلگران یک سایکل خارق‌العاده و بی‌سابقه را برای این رمزارز پیشبینی کنند.
اکنون بیش از ۱۲۳ روز از رویداد هاوینگ بیت کوین گذشته و قیمت هنوز نتوانسته از سقف تاریخی قبل از هاوینگ عبور کند. بیت کوین طی ماه میلادی گذشته کاهشی ۱۳درصدی داشت در ۳۰ روز اخیر نیز، ۱۴ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است. این مسئله باعث شده کارشناسان به بررسی احتمال تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴ بپردازند.
پیتر برنت، تحلیلگر و معامله‌گر کهنه‌کار بازار، پیرامون این موضوع نوشت سایکل فعلی بیت کوین می‌تواند در نوع خود طولانی‌ترین سایکل بعد از هاوینگ باشد که یعنی قیمت برای رسیدن به یک سقف تاریخی جدید، به زمان بیشتری نیاز دارد یا اینکه این اتفاق دیگر نخواهد افتاد.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند بیت کوین همیشه در سال هاوینگ خود، طی سهماهه چهارم عملکردی مثبت داشته و در سالهای ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰، بهترتیب ۵۶ درصد و ۱۶۸ درصد رشد قیمت داشته است. به‌علاوه، بیت کوین در ۸ سال از ۱۱ سال بین ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۳، بازده مثبت داشته که به‌طور میانگین ۸۸ درصد برآورد شده است.
اکنون در صورتی که بنا به تکرار تاریخ باشد، بیت کوین به احتمال ۷۳ درصد می‌تواند در سهماهه پایانی ۲۰۲۴، یک رالی را مشابه با سالهای گذشته تجربه کند. کی یانگ جو، بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant)، در این راستا عملکرد بیت کوین بعد از هاوینگ سال ۲۰۲۰ را مورد تحلیل قرار داد و مشخص شد که قیمت رالی خود را در سه ماهه چهارم سال تشکیل داده است. وی می‌گوید که بیت کوین هم‌اکنون دوره انباشت خود را سپری میکند و این مسئله می‌تواند یک رالی تصاعدی را برای قیمت در پی داشته باشد.
در این بین، پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) عملکرد شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد رمزارز برتر در مسیر بهبود و رشد قیمت، با مقاومتهای قدرتمندی روبرو است که در مقابل آن، سطوح حمایتی قیمت از قدرت کافی برخوردار نیستند.
اکنون میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) بیت کوین در سطح ۵۹,۴۲۳ دلاری قرار گرفته و نزدیک به محدوده معاملاتی بین ۵۹,۵۰۰ دلار تا ۶۱,۳۰۰ دلار است که در این ناحیه، ۸۱۷,۷۷۰ واحد BTC توسط ۱.۵۱ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است. این یعنی که بیت کوین برای عبور از میانگین متحرک مذکور و مقاومتهای موجود در این محدوده معاملاتی، به نقدینگی و سطح تقاضای بالایی نیاز دارد.
اما در حال حاضر بیت کوین با عوامل بازدارنده و فاکتورهای ضدونقیضی نظیر شاخص‌های بازار مشتقات (Derivatives) و فاکتورهای اقتصادی در سطح کلان روبرو است. در بازارهای فیوچرز بیت کوین سطح عملکرد خریداران کاهش یافته و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (Treasury Yields) نیز، فعالان بازارهای مالی را بهسمت سرمایه‌گذاری در دلار سوق داده و منجر به تقویت بازار سهام شده است.
البته که این افزایش تقاضا به‌معنی تقویت شاخص و ارزش دلار آمریکا نیست و در صورتی که فعالان بازارهای مالی حس کنند عملکرد اقتصادی ایالات متحده به‌دلیل بدهی زیاد آن در حال تضعیف است، ابتدا به داراییهای امن و کم‌ریسک روی می‌آورند. شاخص دلار آمریکا (DXY) اخیراً به کمترین سطح خود از دسامبر ۲۰۲۳ (دی ۱۴۰۲) تا کنون رسیده است. برخی کارشناسان معتقدند شاخص دلار آمریکا با بیت کوین، یک همبستگی معکوس داشته که بخشی از این مسئله، به‌دلیل سیستم پرداختی مستقل بیت کوین و مدل اقتصادی شفاف آن است.
دادههای تاریخی هم نشان میدهند که قیمت پادشاه کوینها با شاخص دلار همبستگی معکوس داشته که البته طی ماههای اخیر، این همبستگی تضعیف شده است. این شاخص مدتی است که در بازه ۴۰- درصد تا ۴۰+ درصد نوسان داشته که کارشناسان میگویند این تضعیف عملکرد، لزوماً سناریوی بازگشت بیت کوین بهسمت سقفهای تاریخی را نامعتبر نمی‌کند.
از طرفی دیگر، رشدهای اخیر شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) نیز نشان از عدم اعتماد سرمایهگذاران به نگهداری داراییهای نقدی دارد که این دیدگاه، به‌طور کل برای بیت کوین یک چشم‌انداز مثبت را به‌تصویر می‌کشد. در همین راستا، میتوان شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که بازتاب‌کننده دیدگاه معاملهگران حرفهای بیت کوین است.
شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین نیز اخیراً به کفهای اکتبر ۲۰۲۳ (آبان ۱۴۰۲) در سطح ۶ درصد رسیده و با وجود اینکه همچنان در ناحیه خنثی خود قرار دارد، تا حدی بهسمت نواحی نزولی متمایل دیده میشود. این در حالی است که رشد سریع این شخص به ناحیه ۱۰ درصدی در ماه جولای (تیر ماه)، همزمان با افزایش قیمت و عبور از سطح ۶۸,۰۰۰ دلاری بود. در همین راستا، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین هم به سطح ۰.۰۰۵۳- درصد رسیده که نشان‌دهنده ذهنیت و جو نزولی در بازار فیوچرز بیت کوین است و ممکن است فشار منفی بر قیمت وارد کند.
این در حالی است که در معاملات آپشنز (قرارداد اختیار / Options) بیت کوین، یک تعادل نسبی برقرار شده که نشان میدهد معاملهگران حرفهای بازار فعلاً نگران بازگشت قیمت به سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری نیستند و ظاهراً معاملهگران با نزدیک‌شدن به جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، تمایلی برای تقویت فعالیتهای خود در بازار رمزارزها ندارند.
در این بین، پلتفرم دیتا نرد (Data Nerd) طی گزارشی خبر داد که صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) روز گذشته ۱۳,۲۶۵ واحد بیت کوین به ارزش ۷۸۴ میلیون دلار را به یک کیف پول جدید انتقال داده است. اکنون پیشبینی میشود که این داراییها به صرافی‌های بیتاستمپ (Bitstamp)، بیت‌گو (Bitgo) یا کراکن (Kraken) منتقل شوند تا به طلبکاران پرداخت شوند. پیش از این، انتقال بیت کوین توسط صرافی مت‌گاکس منجر به کاهش‌های نسبتاً شدید در قیمت شده بود و ذهنیتی منفی برای سرمایهگذاران ایجاد میکند. مت‌گاکس همچنان ۴۶,۱۶۴ بیت کوین در اختیار دارد.
اما در بازار ETF های اسپات بیت کوین، کوین‌گلس طی گزارشی نوشت که ETF های اسپات در روز سه‌شنبه، ۸۸ میلیون دلار ورودی سرمایه داشته‌اند که برای دومین روز متوالی ثبت شده است. این در حالی است که این ارقام در مقایسه با مجموع ۵۳.۷۳ میلیارد دلاری ذخایر ETF ها ناچیز است و در عین حال، ETF های اسپات بیت کوین موفق شدند از تاریخ ۱۵ آگوست (۲۵ مرداد) تا کنون، جریان مثبت و ورود سرمایه را حفظ کنند.
اکنون پیشبینی میشود که ورودی‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، ممکن است ریسک افزایش عرضه این رمزارز توسط صرافی مت‌گاکس و دولت آمریکا را خنثی کند و در صورتی که این جریان تقویت شود، بیت کوین نیز می‌تواند به مسیر رشد خود ادامه دهد.
شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) که در روز گذشته منتشر شد، نشانه‌هایی از احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) فدرال رزرو داشت. اعضای این کمیته سیاستهای پولی فعلی را محدودکننده می‌بینند که ممکن است بر اقتصاد ایالات متحده اثرات قابل توجهی بگذارد. همچنین، اعضای FOMC معتقدند فدرال رزرو در حال نزدیک‌شدن به اهداف خود پیرامون آمار بیکاری و مشاغل و همچنین نرخ تورم در این کشور است.
در نهایت باید گفت که در روز جاری، در تقویم اقتصادی آمریکا قرار است شاخص‌های مدعیان بیکاری و مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI) اعلام شوند که فعالان بازار باید آن‌ها را در نظر داشته باشند. در صورت بهبود در شاخص‌های مذکور، انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شده که برای بیت کوین و رمزارزها، یک فاکتور مثبت محسوب میشود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت بین سطوح ۳۸.۲ درصدی و ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی یعنی محدوده معاملاتی ۵۷,۱۱۵ دلار تا ۶۲,۰۶۶ دلار مشغول تثبیت (Consolidation) دیده میشود. از این رو، بازگشت قیمت به‌سطح ۶۲,۰۶۶ دلاری، به احتمال زیاد با مقاومت مواجه خواهد شد. این سطح با خط روند صعودی شکسته‌شده و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در ۶۲,۲۱۷ دلار تلاقی داشته و تبدیل به یک ناحیه مقاومتی قدرتمند شدهاند.
با توجه به این شرایط، در صورتی که بیت کوین نتواند از مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری عبور کند، ممکن است طی یک بازگشت نزولی بهسمت حمایت ۵۷,۱۱۵ دلاری حرکت کند و حتی در معرض یک ریزش ۱۹ درصدی تا تست مجدد حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری قرار بگیرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در تایم‌فریم روزانه، پایین‌تر از نواحی خنثی خود قرار دارند و شرایط بازار را بیشتر نزولی نشان میدهند.
اما از طرفی دیگر، در صورتی که بیت کوین کندل روزانه را بالاتر از سطح 62,۰۶۶ دلاری ببندد، پتانسیل رشد بیشتر تا سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری ۲ آگوست (۱۲ مرداد) را نیز پیدا خواهد کرد. این عملکرد منجر به تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) در نمودار قیمت شده که می‌تواند یک رالی ۶ درصدی بهسمت مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری را در پی داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت فعلاً از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه خود عبور کرده، اما همچنان پایین‌تر از همتای ۵۰ روزه این اندیکاتور (50D EMA) معامله میشود. از این رو، قیمت از این اندیکاتورها در بلندمدت سیگنال صعودی و در کوتاهمدت سیگنال نزولی دریافت میکند.
اکنون در صورت شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۲,۰۰۰ دلار، قیمت می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت بعدی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. عبور از این سطح مقاومتی، بیت کوین را در مسیر رشد تا ایستگاه بعدی در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما چنانچه قیمت از سطوح فعلی دچار کاهش شود و به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری برسد، ممکن است این حرکت را تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. از دست‌دادن حمایت این ناحیه، ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار شود. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین هم به‌تازگی به نواحی مثبت خود در سطح ۵۴ واحدی رسیده و وضعیت فعلی بازار را مثبت و در جهت رشد قیمت نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، ظاهراً کاهش‌های اخیر بیت کوین به‌دلیل جریان خروج سرمایه در ETF های اسپات این رمزارز و پایینآمدن سطح سودآوری ماینرهای شبکه بوده است. اکنون در روزهای جاری، سطح فروش ماینرها کاهش یافته و سرمایهگذاران سازمانی نیز، به‌تدریج در حال ورود به ETF های اسپات دیده می‌شوند. این تحولات همزمان با کاهش نگرانی‌ها در مورد وقوع رکود در ایالات متحده و همچنین تقویت انتظارات از کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو رخ دادهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کت (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۹۵۴ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۰۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۰۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۲۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از چندین مرتبه تلاش ناموفق جهت عبور از مرز ۶۰,۰۰۰ دلاری، امروز توانسته تا هنگام نگارش این متن از این سطح مقاومتی عبور کند. برخی کارشناسان معتقدند افزایش خرید اوراق بهادار و نرخ بهره در ژاپن، یکی از اصلی‌ترین دلایل کاهش اخیر قیمت در بازار بیت کوین بوده و برخی دیگر میگویند، این تضعیف عملکرد از سوی فاکتورهایی نظیر ترس‌های مرتبط با رکود در آمریکا و کاهش سودآوری ماینرهای شبکه نشئت گرفته است.
اما اخیراً و در پی اعلام شاخص مدعیان بیکاری و خرده‌فروشی آمریکا، تحلیلگران کمپانی سرمایه‌گذاری گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، احتمال وقوع رکود اقتصادی در این کشور را از ۲۵ درصد به ۲۰ درصد کاهش دادند. در ادامه این گزارش هم نوشته شد که فدرال رزرو اکنون می‌تواند نرخ بهره خود را در جسله ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور)، بین ۰.۲۵ درصد تا ۰.۵۰ درصد کاهش دهد.
همزمان با این موضوع و احتمال کاهش سخت‌گیری‌ها در سیاستهای پولی فدرال رزرو، روز گذشته یک توافق‌نامه با هدف ثبات اقتصادی میان کشورهای آمریکا و ژاپن صورت گرفته که بر اساس گزارش نشریه CNBC متمرکز بر بازارهای سرمایه‌گذاری، پرداخت‌های بین‌المللی، تقویت فعالیتهای اقتصادی، سیاستهای پولی و ریسک‌های مشترک در زمینه موسسات مالی بوده است. همکاری این دو کشور باعث شد سطح اطمینان فعالان بازارهای مالی تقویت شود و ریسک سقوط بازارها کاهش پیدا کند.
اما صرف‌نظر از فاکتورهای مرتبط با اقتصاد کلان، عوامل تاثیرگذار در اکوسیستم بیت کوین نظیر کاهش خروج سرمایه در ETF های اسپات نیز به کاهش اخیر قیمت کمک کردند. ETF های اسپات بیت کوین از زمان راه‌اندازی تا کنون، به یکی از اصلی‌ترین عوامل محرک قیمت تبدیل شدهاند. به‌علاوه، نگرانی‌ها پیرامون کاهش سودآوری ماینرهای این شبکه هم به‌تازگی پدیدار شده و از جایی که بخش بزرگی از عرضه بیت کوین در اختیار این نهادها قرار دارد، ممکن است این کاهش سودآوری آن‌ها را مجبور به فروش داراییهای خود کند.
بر اساس دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، موجودی ماینرهای بیت کوین در سطح ۱.۸۰ میلیون واحد قرار دارد و نسبت به ماه گذشته، تغییر چندانی نداشته است. در اینجا، شاخص قیمت هش (Hashprice Index) بیت کوین که ارزش دلاری هر پتاهش (Petahash) را در بازه روزانه نشان میدهد، بعد از اجرای هاوینگ بیت کوین تا کنون کاهش قابل توجهی داشته و در سطح ۴۳ دلار به ازای هر پتاهش در روز، به ثبات رسیده است.
این شاخص در واقع نشان میدهد که سطح درآمد ماینرها بر اساس هر هش‌ریت (Hashrate) چقدر می‌تواند باشد؛ به این ترتیب، کاهش مقدار این شاخص نشان از پایینآمدن سطح درآمد ماینرها دارد و در نتیجه، در صورتی که قیمت رمزارز برتر در سطوح پایین باقی بماند، ممکن است ماینرهای ضعیف‌تر مجبور به توقف عملیات و خروج از شبکه بیت کوین شوند.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان میدهد که شاخص ضریب پوئل (Puell Multiple) که سایکل‌های سودآوری ماینرهای بیت کوین را بررسی میکند، نشانه‌هایی از کاهش فشار فروش ماینرها دارد. هنگامی که این شاخص به مقادیر بالا می‌رسد، به این معنی است که ماینرهای بیت کوین نسبت به میانگین‌های تاریخی خود، در سطح بالاتری درآمد دارند که می‌تواند منجر به فروش بیت کوین و برداشت سود توسط آن‌ها شود.
از طرفی دیگر، کاهش در شاخص پوئل به‌معنی کمترشدن سطح درآمد ماینرها نسبت به میانگین‌های تاریخی است که در نهایت منجر به عدم فروش توسط این نهادها میشود. در حال حاضر، این شاخص به سطح ۰.۷ واحدی رسیده که نشان از یک دوره سودآوری کم برای ماینرها و کاهش فشار فروش بیت کوین دارد.
به‌علاوه، این شاخص پس از کاهش شدیدی که در سال ۲۰۲۴ داشته، نشان میدهد نرخ قیمت و صدور بیت کوین مجدداً تنظیم شده و به پایان این دوره خود نزدیک شده است که پس از آن، احتمال رشد قیمت در انتهای سهماهه سوم سال بهوجود میآید.
در ادامه این گزارش نوشته شد که ارزش تحققیافته (Realized Cap) برای هولدرهای بلندمدت بیت کوین، اخیراً از ۳ میلیارد دلار عبور کرده که برای چشم‌انداز قیمت، یک فاکتور صعودی و مثبت دیده میشود. در این بین، هولدرهای کوتاهمدت (STH) مثل همیشه مشغول فروش بیت کوین در قیمت‌های پایین‌تر بودهاند و در عوض، هولدرهای بلندمدت (LTH) در حال انباشت هستند.
اما در جایی دیگر، آخرین گزارشات از سرمایه‌گذاری سازمان‌ها در محصولات کریپتویی، نشان میدهد که علیرغم کاهش‌های اخیر قیمت، ETF های اسپات بیت کوین و سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی در پی بهبود نسبی شرایط اقتصادی، شاهد بازگشت سرمایه به بازارهای خود هستند. در این بین، ETF های اسپات بیت کوین به‌ویژه در منطقه آمریکا، بیشترین میزان ورودی سرمایه را در سطح ۶۲ میلیون دلار تجربه کردند که همزمان با انباشت بیت کوین توسط کمپانیهایی نظیر ماراتون دیجیتال (Marathon Digital) بوده است.
البته که در این آمارها، ETF های اسپات بیت کوین در کشورهایی نظیر سوییس، آلمان و هنگ‌کنگ شاهد خروج سرمایه بودهاند. اکنون انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند منجر به رشد بیشتر بیت کوین شود، اما سرمایهگذاران باید توجه ویژه‌ای به عملکرد ETF های اسپات و انتقال داراییهای نهادهایی مثل دولت آمریکا و صرافی ورشکسته مت‌گاکس داشته باشند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در تاریخ ۱۵ آگوست (۲۵ مرداد) پس از رسیدن به حمایت ۵۵,۷۲۴ دلاری یک جهش صعودی داشت و موفق شد در ۱۸ آگوست (۲۸ مرداد)، به میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) در سطح ۶۰,۱۹۳ دلاری برسد.
خطوط میانگین متحرک بیت کوین در این تایم‌فریم، حرکتی بهسمت پایین آغاز کردهاند و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز کمی پایین‌تر از مرز خنثی خود قرار دارد. از این رو، شرایط فعلی بازار بیت کوین تا حدی به‌سود فروشندگان دیده میشود. در صورتی که قیمت از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه شروع به کاهش کند، فروشندگان جهت کاهش بیشتر تا حمایت مهم ۵۵,۷۲۴ دلاری مجدداً تلاش خواهند کرد. در صورت موفقیت، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی جدید را تا ناحیه ۴۹,۰۰۰ دلاری آغاز کند.
حال چنانچه خریداران قصد جلوگیری از این حرکت را داشته باشند، باید قیمت را بهسمت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) در سطح ۶۱,۵۴۰ دلاری هدایت کنند. به این ترتیب، قیمت می‌تواند برای تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) بهسمت سطوح ۶۵,۶۶۰ دلاری و مرز ۷۰,۰۰۰ دلار تلاش کند.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، خطوط میانگین متحرک‌ها شیب خود را از دست دادهاند و شاخص RSI نیز، بالاتر از مرز خنثی قرار گرفت است که یعنی، یک تعادل نسبی میان عرضه و تقاضای بیت کوین برقرار شده است. اکنون در صورتی که قیمت به سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری برسد و آن را حفظ کند، وضعیت این بازار به‌نفع خریداران تغییر پیدا خواهد کرد. این تحولات می‌تواند مسیر رشد بیشتر قیمت تا سطح 65,۶۶۰ دلاری را هموار سازد.
به این ترتیب، فروشندگان نیز جهت به‌دست گرفتن کنترل شرایط بازار، باید قیمت را به زیر حمایت ۵۵,۷۲۴ دلاری بکشانند. در صورتی که این دسته از فعالان بازار در این حرکت موفق شوند، فشار فروش بیت کوین ممکن است تشدید شود و قیمت تا حمایت بسیار مهم ۴۹,۰۰۰ دلاری پایین بیاید. انتظار می‌رود خریداران با تمام قوا از این سطح حمایت کنند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار بیت کوین شاهد افزایش مداوم موجودی هولدرهای بلندمدت علیرغم کاهش قیمت و انتقال‌های جدید توسط دولت آمریکا و صرافی ورشکسته مت‌گاکس است. اکنون امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بیشتر شده و علاوه‌بر جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، سازمان‌های دیگری نیز وارد بازار بیت کوین شدهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۹,۶۰۴ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۵۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۷۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۳۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
این‌طور که پیدا است، فعالان بازار ارزهای دیجیتال مجدداً ریسک‌پذیری را در دستور کار قرار داده و کمپانی ماراتون دیجیتال (Marathon Digital) اخیراً ۴,۱۴۱ واحد BTC را به ارزش ۲۴۹ میلیون دلار به داراییهای خود افزوده و مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز که بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین محسوب میشود، تاییدیه راه‌اندازی ETF اهرم‌دار بیت کوین خود را از کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) دریافت کرده است.
البته که سرمایهگذاران بیت کوین همچنان از سوی دولت آمریکا و صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) شاهد اخبار منفی هستند و هنوز رشد قابل توجهی را در داراییهای خود تجربه نکرده‌اند. بیت کوین در حال به‌پایان رساندن یکی از خنثی‌ترین روندهای هفتگی خود است و در این بین، شاخص‌های آنچین نشان از تداوم ذهنیت و جو منفی در این بازار و احتمال ادامه روند نزولی قیمت در هفته میلادی پیش رو دارند.
دادههای پلتفرم آماری آرکام (Arkham Intelligence) نشان میدهند کیف پول متعلق به دولت آمریکا در چهارشنبه گذشته، ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش ۵۹۳.۵ میلیون دلار را به پلتفرم کوین‌بیس پرایم (Coinbase Prime) انتقال داده است. این کوینها متعلق به پلتفرم سیلک‌رود (Silk Road) در دارک وب بوده که توسط دولت آمریکا توقیف شدهاند.
به‌علاوه، کیف پول صرافی ورشکسته مت‌گاکس نیز در سه‌شنبه گذشته، مجدداً مقداری بیت کوین را به کیف پولی که احتمالاً متعلق به صرافی بیت‌گو (Bitgo) بوده انتقال داده است. بیت‌گو یکی از پلتفرم‌هایی که مسئول بازپرداخت کوینهای مت‌کاگس به طلبکاران است. تحولات مذکور منجر به انتشار فاد (FUD) میان سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال شده و می‌تواند بر بیت کوین در هفته پیش رو فشار منفی وارد کند.
اما جهت ارزیابی بهتر ذهنیت و جو فعلی در بازار بیت کوین، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نمودار فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) در بازار فیوچرز (آتی / Futures) را مورد ارزیابی قرار داد که کاهش شدید و ناگهانی این شاخص، نشان از تقویت پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین دارد.
با توجه به تصویر بالا فاندینگ ریت بیت کوین در صرافی بایننس (Binance)، برای سومین روز متوالی به روند منفی خود ادامه داده و به پایینترین سطوح نسبت به اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) تا کنون رسیده است. فاندینگ ریت منفی بیت کوین بازتاب‌کننده ذهنیت و تمایلات (Sentiment) نزولی سرمایهگذاران و سلطه پوزیشنهای شورت در این بازار است و ممکن است یک جو سنگین و منفی را در کوتاهمدت، به بازار بیت کوین تزریق کند.
در همین راستا، شاخص خالص سود و زیان تحقق‌نیافته (Net Unrealized Profit & Loss) یا همان NUPL بیت کوین نیز، نسبت مجموع سود و زیان تمامی کوینهای در گردش بازار را ارزیابی میکند سطح ۰.۴ واحدی آن، در تاریخچه بازار بیت کوین همیشه به‌عنوان یک سطح حمایتی و مقاومتی مهم ظاهر شده است.
اکنون این شاخص به ۰.۴۵ واحد رسیده که بر اساس آمار موجود، شکست نزولی در این سطح ممکن است منجر به یک ریزش شدید برای بیت کوین شود. حال در صورتی که شاخص NUPL به مسیر نزولی خود ادامه دهد، کنترل شرایط بازار بیت کوین توسط فروشندگان دور از انتظار نخواهد بود. نتیجه چنین سناریویی، طبیعتاً کاهش بیشتر قیمت است.
همچنین در هفته میلادی اخیر، سرمایهگذاران سازمانی نیز به حمایت از بیت کوین در نیامدند و بر اساس گزارش پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، مجموج ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا تا روز پنجشنبه، سه روز را شاهد ورود سرمایههای جدید و یک روز را با خروجی سرمایه همراه بودهاند. برآیند خالص عملکرد ETF های اسپات بیت کوین، ۳.۵ میلیون دلار خروجی محاسبه شد. البته که در نهایت، این آمار و ارقام در مقایسه با سرمایه ۵۳.۷۴ میلیارد دلاری در ذخایر ETF های اسپات بیت کوین، بسیار کم و ناچیز به‌شمار می‌آیند.
اکنون با توجه به موارد بالا، در صورتی که عرضه بیت کوین در سطح بازارها افزایش پیدا کند، قیمت بدون شک دچار کاهش‌های بیشتری خواهد شد. در هر صورت، امید فعالان بازارهای مالی برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست بعدی این سازمان در ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور ماه) بیشتر شده که می‌تواند فاکتورهای منفی فوق را خنثی و از عرضه بیش از حد بیت کوین در بازارها جلوگیری کند.
در هفته پیش رو، تقویم اقتصادی مهمی در منطقه آمریکا منتشر خواهد شد و سرمایهگذاران باید توجه ویژه‌ای به شاخص‌های مدعیان بیکاری (Unemployment Claims)، مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI)، شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) و سخنرانی مقامات آمریکایی در منطقه جکسون هول داشته باشند.
در صورتی که شاخص‌های مذکور رو به بهبود باشند و نشانه‌هایی از کاهش تورم و تقویت بازار کار داشته باشند، انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه بعدی این نهاد بیشتر شده و در نقش یک فاکتور صعودی برای بیت کوین ظاهر میشود. البته که در این بین، فعالان بازار باید اخبار پیرامون فعالیت کیف پول‌های بیت کوین دولت آمریکا و صرای مت‌کاگس را نیز به‌دقت دنبال کنند، چرا که این نهادها هنوز بهترتیب ۲۰۳,۲۳۹ واحد و ۴۶,۱۶۴ واحد بیت کوین را در اختیار دارند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، در سه‌شنبه گذشته مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری را مجدداً تست کرد که با سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی ۷۰,۰۷۹ دلار تا ۴۹,۱۰۱ دلار تلاقی داشت. پس از این حرکت، بیت کوین یک کاهش ۵ درصدی داشت و در روزهای جاری، موفق شد به نزدیکی مرز ۶۰,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد.
حال در صورتی که قیمت باز هم نتواند از مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری عبور کند، پیشبینی میشود که یک ریزش ۱۴ درصدی را از سطوح فعلی تجربه کند و در نهایت به حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری برسد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در تایم فریم روزانه، پایین‌تر از نواحی خنثی خود قرار دارند که بیشتر به جو منفی حاضر در بازار بیت کوین کمک میکنند.
اما از سویی دیگر، در صورتی که بیت کوین شاهد رشد قیمت باشد و کندل روزانه را بالاتر از سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری ۲ آگوست (۱۲ مرداد ماه) ببندد، در واقع یک سقف بالاتر (Higher High) در نمودار خود ثبت میکند که می‌تواند یک رشد ۶ درصدی تا تست مجدد مقاومت هفتگی در سطح ۶۹,۶۴۸ دلاری را در پی داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت در روزهای اخیر موفق شد از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود عبور کند، اما همچنان پایین‌تر از همتای ۵۰ روزه این اندیکاتور (50D EMA) معامله میشود. به این ترتیب، میتوان گفت بیت کوین از این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
اکنون چنانچه قیمت بتواند مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری را به‌طور کامل پشت سر بگذارد، احتمال رشدهای بیشتر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری بهوجود میآید. عبور از این ناحیه، قیمت را به مقاومت مهم ۶۴,۰۰۰ دلاری نزدیک خواهد کرد.
اما در صورتی که قیمت از سطوح فعلی دچار کاهش شود و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۰۰۰ دلار برسد، فروشندگان بازار جهت تداوم این مسیر تا حمایت ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. از دست‌دادن این حمایت، بیت کوین را در مسیر حرکت به‌سوی حمایت بعدی در ۵۲,۸۸۴ دلار قرار خواهد داد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم نیز به سطح ۴۷ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای نزولی را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین حتی با وجود کاهش در شاخص‌های تورمی آمریکا به ریز مرز ۶۰,۰۰۰ دلار رسید که البته ظاهراً دلایل آن، انتقالات جدید توسط دولت آمریکا و کیف پول‌های غیرفعال قدیمی بود. در بازار ETF های اسپات بین کوین نیز فروش و خروج سرمایه در دستور کار بود و بازار رمزارز برتر، با چند سیگنال منفی و نزولی در روزهای جاری روبرو است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۸۹۵ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۸۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۲۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۵۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۸۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در روز گذشته و هنگام آغاز به کار بازار وال‌استریت (WallStreet)، یک کاهش ۳.۸ درصدی را تجربه کرد و این عملکرد در پی واکنش بازارهای مالی به انتشار شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه جولای بود که مشخصاً پیامدهایی را برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ داشت. در این بازه، حجم معاملات روزانه بیت کوین نیز طی یک رشد ۵ درصدی به ۳۲.۱۲ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده افزایش فعالیت فروشندگان بود.
البته شاخص CPI آمریکا در میانگین سالانه کاهش داشت که همیشه در نقش فاکتوری صعودی برای بیت کوین ظاهر میشود. قیمت رمزارز برتر هم تا قبل از انتشار این شاخص، مثل همیشه شاهد رشد بود و از این لحاظ سنت‌شکنی نکرد. اکنون توجه فعالان بازار به جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در تاریخ ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) است که انتظار می‌رود نخستین کاهش از مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) تا کنون را شاهد باشیم. بر اساس ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، معاملهگران و سرمایهگذاران معتقدند که فدرال رزرو به‌طور قطع در نشست بعدی، نرخ بهره خود را بین ۰.۲۵ درصد تا ۰.۵۰ درصد کاهش خواهد داد.
اما دادههای تورمی اخیر، منجر به تشدید ترس‌ها از وقوع یک رکود اقتصادی در ایالات متحده شده که بر قیمت پادشاه کوینها نیز فشار وارد کرده است. این نخستین باری بود که از مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۳۹۹)، شاخص CPI به زیر ۳ درصد کاهش پیدا کرد و اکنون سوال اینجا است که آیا آمریکا می‌تواند مانع از وقوع رکود شود یا خیر؟!
زیرش ۱۵ درصدی بیت کوین در روز ۵ آگوست (۱۵ مرداد) به زیر مرز ۵۰,۰۰۰ دلار که از سال ۲۰۲۲ تا کنون بی‌سابقه بود، همزمان با ایجاد موج جدیدی از ترس برای یک رکود جهانی به‌ویژه در منطقه آمریکا صورت گرفت. فعالان و کارشناسان بازارهای مالی، از هفته گذشته تغییرات قابل توجهی در دیدگاه خود نسبت به کاهش‌های نرخ بهره داشته‌اند و ظاهراً تضعیف عملکرد اقتصادی آمریکا را پیشبینی میکنند.
دادههای گلدمن ساکس (Goldman Sachs) هم نشان میدهد در بازار فیوچرز نرخ بهره (Interest Rate Futures)، معاملهگران تا ۸ مرحله کاهش برای نرخ بهره فدرال رزرو را طی ۱۲ ماه آتی پیشبینی کردهاند که بالاترین سطح نسبت به بحران اقتصادی سال ۲۰۰۸ تاکنون بوده است. همچنین طی ۶۰ سال گذشته، هر مرتبه که فعالان بازار پیشبینی کاهش ۲ درصدی در نرخ بهره را داشته‌اند، آمریکا طی ماههای آتی دچار رکود شده است.
اکنون پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره در ماه سپتامبر و ۱ درصدی در ماه دسامبر به‌میزان ۴۵ درصد است که در مقایسه با پیش‌بینی‌های ماه آوریل (اردیبهشت ماه) مبنی بر تنها یک مرحله کاهش نرخ‌ها به‌میزان ۰.۲۵ درصد، اختلاف قابل توجهی دارد. در این بین استقراض ارز ین ژاپن با نرخ بهره‌های پایین نیز، یک تهدید جدی برای بازارهای جهانی و بیت کوین محسوب میشود و جریان کاهش سخت‌گیری‌ها در سیاستهای پولی دولت این کشور، بازارهای مالی را دچار اختلال خواهد کرد.
حال این موارد باعث شده معاملهگران ارزهای دیجیتال، ریسک‌پذیری را کنار بگذارند که نتیجه آن، اصلاح قیمت طی روزهای جاری است. معاملهگران بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نیز مجدداً غافلگیر و مجبور به خروج از این بازار شدند.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۴۳ میلیون دلار از پوزیشنهای معاملاتی لیکویید شدند که ۸۵.۶ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بوده است. اکنون خریداران بازار باید توجه ویژه‌ای به سطح ۵۸,۷۰۰ دلاری داشته باشند، چرا که نقشه لیکوییدی (Liquidation Map) بیت کوین بیش از ۹۱.۲۷ میلیون دلار سفارش Bid (بالاترین قیمت برای خرید) را در این ناحیه نشان میدهد.
کوین‌گلس همچنین با بررسی بازار ETF های اسپات بیت کوین، نشان داد که این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دو روز اول این هفته میلادی، شاهد جریان ورود سرمایه و خرید بیت کوین بودهاند و این آمار ۲۷.۸ میلیون دلار برای سه‌شنبه و ۳۹ میلیون دلار برای روز دوشنبه برآورد شده است. اما این ورودی‌ها در مقایسه با ذخایر ۵۴ میلیارد دلاری ETF های اسپات در آمریکا، ناچیز در نظر گرفته می‌شوند.
این در حالی که در روز گذشته، این جریان مثبت دوروزه به پایان رسید و ETF های اسپات شاهد خروج ۸۱.۴ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودهاند. به این ترتیب، میتوان گفت حتی بهبود در دادههای تورمی آمریکا نیز بر جریان ورود سرمایه به ETF های بیت کوین تاثیر مثبت نگذاشته است.
اما در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد که کیف پول‌های قدیمی غیرفعال بیت کوین شروع به فعالیت در بازارها کردهاند. این کیف پول‌ها یکی از فاکتورهای اصلی ایجاد نوسانات در بازار محسوب می‌شوند که در روز یکشنبه، دو کیف پول غیرفعال ۳ ساله ۱۸,۵۳۶ واحد BTC را در این شبکه انتقال دادهاند که نشان از برداشت سود آن‌ها داشته و بر قیمت فشار مضاعف وارد کرده است.
این روند در روز دوشنبه نیز ادامه داشت و ۲,۵۸۸ واحد بیت کوین غیرفعال بین ۶ تا ۱۲ ماه اخیر، ۲,۳۹۴ بیت کوین ۳ تا ۵ ساله و همچنین ۲,۳۹۸ بیت کوین ۳ تا ۶ ماه در شبکه جابه‌جا شدند. این تحولات معمولاً بر فشار فروش بیت کوین افزوده و هنگامی که نقدینگی بازار ضعیف است، روند نزولی قیمت را تقویت کرده و منجر به کاهش‌های بیشتر میشود.
روز گذشته هم انتقال‌های جدید بیت کوین توسط صرافی ورشسکته مت‌گاکس (Mt. Gox) و دولت آمریکا رقم خورد که بر سطح تقاضای این رمزارز اثر منفی گذاشتند. بر اساس آمار پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence)، ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۵۹۳.۵ میلیون دلار از کیف پول دولت آمریکا به یکی از کیف پول‌های پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) انتقال داده شد و باعث شد فعالان بازار، پیشبینی کنند که این کوینها قرار است به فروش برسند.
در همین راستا، پلتفرم بیت‌گو (Bitgo) نیز روز سه‌شنبه از انتقال ۲ میلیارد دلار بیت کوین متعلق به صرافی مت‌گاکس خبر داد. مت‌گاکس در همان روز، ۳۳,۹۶۰ واحد بیت کوین دیگر را به صرافی بیت‌گو انتقال داد. حال درصورتی که این کوینها در بازار به فروش برسند، نمی‌تواند انتظار کاهش بیشتر قیمت را نداشت.
همچنین، در روزهای جاری شاخص‌های خرده‌فروشی و مدعیان بیکاری در آمریکا قرار است اعلام شوند که افزایش در ارقام مدعیان بیکاری و کاهش در شاخص خرده‌فروشی، انتظارات از وقوع رکود و کاهش شدیدتر نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر خواهد کرد. اما در صورتی که این شاخص‌ها بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شوند، بیت کوین نیز می‌تواند شاهد بهبود قیمت باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، چندین مرتبه با مقاومت سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در سطح ۶۲,۰۶۶ دلاری دست‌و‌پنجه نرم کرد که در این حرکات ناموفق بود. اکنون رمزارز برتر در یک محدوده معاملاتی با کف ۴۹,۱۰۱ دلار و سقف ۷۰,۰۷۹ دلار معامله میشود. مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری در تلاقی با خط روند صعودی شکسته‌شده و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در نزدیکی ۶۲,۶۵۲ دلار در تلاقی است که عدم عبور از این ناحیه، بیت کوین را دچار کاهش‌های بیشتری خواهد کرد.
این عدم موفقیت در غلبه بر مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری، ممکن است منجر به ریزش ۲۰ درصدی قیمت تا تست حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری شود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، پایین‌تر از نواحی خنثی خود قرار گرفته‌اند که بر روند نزولی قیمت مهر تایید میزنند.
با این حال، در صورتی که بیت کوین بتواند رشد داشته باشد و از سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری ۲ آگوست (۱۲ مرداد) عبور کند، در نمودار خود یک سقف بالاتر (Higher High) را تشکیل داده و این حرکت، می‌تواند منجر به رشد ۶ درصدی قیمت تا مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری شود.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در تایم‌فریم روزانه همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود که یعنی، از این اندیکاتورها سیگنال نزولی دریافت میکند. اکنون چنانچه قیمت در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۵۰۰ دلار یک شکست صعودی داشته باشد، می‌تواند حرکت خود را تا مقاومت مهم بعدی در ۶۰,۳۶۵ دلار نیز ادامه دهد. عبور از این ناحیه، بیت کوین را در مسیر رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری قرار خواهد داد.
اما در آن روی سکه، شکست نزولی در حمایت مهم ۵۷,۰۰۰ دلاری، می‌تواند منجر به کاهش بیشتر تا حمایت بعدی در ۵۵,۰۰۰ دلار شود. از دست‌دادن این سطح حمایتی، قیمت را به حمایت روزانه ۵۲,۸۸۴ دلار خواهد رساند و شکست این سطح، کاهش‌های بیشتر تا نواحی مرز ۵۰,۰۰۰ دلار و حتی پایین‌تر از آن را در پی خواهد داشت. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۳.۲۴ واحدی رسیده که یعنی تایید سناریوهای نزولی قیمت، محتمل‌تر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین در آغاز هفته معاملاتی جدید نوسانات نسبتاً شدیدی را تجربه کرد و اکنون یک تقویم اقتصادی شلوغ را پیش روی خود در روزهای جاری می‌بیند. دادههای آنچین این شبکه، نشانه‌هایی منفی مبنی بر کاهش بیشتر قیمت دارند و چشم امید سرمایهگذاران این بازار، به عملکرد مثبت ETF های اسپات است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۹,۲۲۸ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۹ درصد رشد داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۳۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۶۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۰۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
حرکت صعودی اخیر بیت کوین در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری متوقف شده و ظاهراً معاملهگران با وجود تقویم اقتصادی سنگین ایالت متحده، نمی‌توانند برای موقعیت‌های خود به تصمیمی قطعی برسند. با توجه به نوسانات اخیر قیمت در هفته میلادی گذشته، اکنون در روزهای جاری قرار است شاخص‌های بهای مصرفکننده (CPI) و بهای تولیدکننده (PPI) در آمریکا اعلام شوند که انتظار می‌رود این شاخص‌ها، بتوانند وضعیت واضح‌تری از دیدگاه فدرال رزرو در برابر نخستین کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) نشان دهند.
پیشبینی میشود شاخص CPI دچار کاهش شود که این مسئله، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بیشتر میکند. این شاخص‌های اقتصادی به‌دلیل اهمیت بالا، عموماً تاثیر زیادی بر قیمت ارزهای دیجیتال می‌گذارند و در صورتی که عملکرد آن‌ها هم‌راستا با یکدیگر نباشد، فعالان بازار را درچار سردرگمی کرده که نتیجه آن، تشدید نوسانات بازار مشابه با روزهای اخیر است.
اکنون ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، می‌گوید فعالان بازار پیشبینی میکنند احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی یا ۰.۵۰ درصدی نرخ بهره در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) فدرال رزرو، تقریباً برابر است.
اما در روز گذشته، ظاهراً تحولات سریع و بزرگ بازار فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین بوده که نوسانات اخیر قیمت را رقم زده است. رشد ناگهانی قیمت با لیکوییدی نسبتاً سنگین پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) تلاقی زمانی داشته است.
دادههای پلتفرم تحلیلگر کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند تنها طی ۱۲ ساعت در روز گذشته، بیش از ۲۰ میلیون دلار از این موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شدهاند. در نهایت مجموع این لیکوییدی‌ها به ۱۱۲.۲۰ میلیون دلار رسیده که ۶۱.۸۴ میلیون دلار آن، متعلق به پوزیشنهای شورت بوده است. این اتفاق معمولاً زمانی می‌افتد که قیمت یک رشد سریع و قابل توجه را تجربه میکند و معامله‌گرانی که پوزیشن شورت باز کردهاند را غافلگیر کرده و محبور به خروج از بازار میکند.
همزمان با این تحولات، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز در گزارشی نوشت میزان واریزی بیت کوین به صرافی‌ها از ۹,۱۳۲ واحد در ۱۱ آگوست (۲۱ مرداد) به ۲۱,۲۷۸ واحد در روز بعد افزایش داشته است. افزایش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها، عموماً به‌منزله فروش این رمزارز تلقی میشود و قیمت را تحت فشار قرار میدهد.
این در حالی است که طبق آخرین آمار منتشرشده، نسبت پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) به شورت بیت کوین، علیرغم لیکوییدی‌های اخیر به سطح ۰.۹۷۲ واحدی رسیده که با توجه به اینکه پایین‌تر از مرز ۱ واحدی قرار دارد، نشان‌دهنده تداوم ذهنیت منفی سرمایهگذاران در این بازار است و چشم‌انداز بیت کوین را در حال حاضر نزولی نشان میدهد. به این ترتیب، افزایش واریزی بیت کوین به صرافی‌ها در بحبوحه لیکوییدی پوزیشنهای شورت در بازار فیوچرز، به‌خوبی نوسانات اخیر قیمت را توجیه میکنند.
در همین راستا، ETF های اسپات بیت کوین نیز در هفته میلادی گذشته در مجموع ۱۶۰ میلیون دلار خروجی به‌طور خالص داشته‌اند و اکنون کل ذخایر ۱۱ کمپانی ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین در ایالات متحده، به ۴۸.۸۱ میلیارد دلار رسیده است.
بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، روز گذشته نیز ETF های اسپات بیت کوین شاهد جریانی خنثی با خروج سرمایه بودهاند که این وضعیت برای صندوق مینی کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale Mini Bitcoin Trust) و صندوق “ARKB” توئنی‌وان شرز (21Shares)، متفاوت بوده و بهترتیب با ۷.۹ میلیون دلار و ۳۵.۴ میلیون دلار ورودی خالص همراه بودهاند. به این ترتیب، ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته، در مجموع ۱۴.۴ میلیون دلار ورودی سرمایه به‌طور خالص داشته‌اند.
در جایی دیگر، گزارشات نشان میدهند ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمور روسیه، لایحه‌ای جدید مبنی بر قانونی‌شدن استخراج ارزهای دیجیتال در این کشور را امضا کرده است. این مقررات جدید شامل مواردی کلیدی از جمله استخراج ارز دیجیتال، استخرهای استخراج و اپراتورهای زیرساخت‌های مربوط به ماینینگ میشود و پوتین هدف از این اقدام جدید را، اهمیت فعالیت در این حوزه و توسعه اقتصاد روسیه عنوان کرده است.
اما بیت کوین با عبور از سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری در پنجشنبه گذشته، موفق شد تنها طی ۳ روز ۲۵ درصد رشد قیمت داشته باشد. این مسئله گریبان معاملهگران زیادی را گرفت و در این بین، پیش‌بینی‌ها و هیجانات در مورد رشد بیشتر قیمت تا ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار در شبکههای اجتماعی تقویت شد. این مسئله در ستونهای آبی‌رنگ نمودار زیر در برابر ستونهای قرمز که پیش‌بینی‌های نزولی برای قیمت هستند، به‌طور واضح دیده میشود.
اما در هر صورت، سطح عرضه بیت کوین در بازارها همچنان توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) و دولت آمریکا تهدید میشود. در حال حاضر این دو نهاد، بهترتیب دارای ۴۶,۱۶۴ واحد و ۲۰۳,۲۳۹ واحد بیت کوین هستند. از این رو، بازار بیت کوین همچنان ریسک فروش دسته‌جمعی از سوی نهادها را برای خود دارد که سطح تقاضا برای این رمزارز را تحت تاثیر قرار داده و بر قیمت، اثر منفی می‌گذارند.
البته انتخابات ریاست جمهوری آمریکا نیز یکی از رویدادهای تعیین‌کننده برای بازار ارزهای دیجیتال محسوب میشود و دونالد ترامپ، نامزد این انتخابات، رویکردی دوستانه در برابر بیت کوین و سایر رمزارزها پیش گرفته است. به همین دلیل، نتایج این انتخابات نیز بر تمایلات و سطح تقاضا برای خرید بیت کوین و آلت کوینها تاثیرگذار خواهد بود.
در نهایت، توجه فعالان بازار ارزهای دیجیتال باید به عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و نهادهایی از جمله صرافی مت‌گاکس و دولت آمریکا باشد و تقویم اقتصادی این کشور متشکل از دادههای تورمی و بازار کار را به‌دقت زیر نظر بگیرند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی روزهای اخیر چندین مرتبه سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی و مقاومت ۶۲,۶۶ دلاری را تست کرده و در عبور از آن ناموفق بوده است. روز گذشته هم شاهد کاهش قیمت به ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری بودیم. اکنون در صورتی که 62,۰۰۰ دلار و خط روند شکسته‌شده در میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۶۳,۰۲۱ دلار در نقش سطوح مقاومتی باقی بمانند، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین وجود خواهد داشت.
عدم عبور از مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری، ممکن است منجر به یک ریزش ۱۹ درصدی و بازگشت به حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلار شود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز در این تایم‌فریم، پایین‌تر از نواحی خنثی خود قرار گرفته‌اند که مونتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت را نزولی و رو به کاهش نشان میدهند.
اما در صورتی که بیت کوین بتواند کندل روزانه خود را بالاتر از سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری ۲ آگوست (۱۲ مرداد) ببندد، یک سقف بالاتر (Higher High) را در نمودار خود تشکیل داده و پتانسیل یک رشد ۶ درصدی را به‌دست آورده و برای عبور از مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری تلاش خواهد کرد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت بتواند در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۵۰۰ دلار یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند این حرکت خود را تا مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری نیز ادامه دهد. شکست صعودی از این ناحیه نیز، بیت کوین را در مسیر رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۲,۵۰۰ دلار قرار میدهد.
اما از طرفی دیگر، تداوم شرایط فعلی ممکن است قیمت را به زیر حمایت ۵۷,۵۰۰ دلاری برساند که در این صورت، بیت کوین ممکن است تا حمایت مهم بعدی خود در ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری و حتی پایین‌تر از آن دچار کاهش شود. شاخص RSI چهارده‌روزه این رمزارز به سطح ۴۴.۵۹ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین پس از ریزش اخیر خود در نمودارها یک بازگشت “V” شکل داشته و اکنون کارشناسان معتقدند در صورت تداوم شرایط فعلی، به رشدهای خود تا سقفهای جدید ادامه خواهد داد. ذهنیت سرمایهگذاران و جو بازار جهانی سهام نیز بهبود پیدا کرده و فروشندگان در بازار رمزارزها، شاهد لیکوییدی سنگین پوزیشنهای خود هستند. البته که شاخص‌های آنچین بیت کوین سیگنال‌هایی نزولی دارند و جریان خروج سرمایه در ETF های اسپات همچنان ادامه دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۱۱۷ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۳۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۷,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین پس از ریزش شدیدی که داشت، خیلی سریع بهبود پیدا کرد و این عملکرد، منجر به تشکیل یک الگوی “V” شکل در نمودارهای قیمت شد که از دیدگاه تکنیکال، یک الگوی صعودی به‌شمار میآید. در حال حاضر بیتکوین با ناحیه ۶۱,۰۰۰ دلاری دست‌و‌پنجه نرم میکند و تحلیلگران معتقدند جهت حفظ شرایط صعودی و روند بهبود قیمت، حمایت ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری نباید از دست برود.
گزارشی از پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) می‌گوید یک ناحیه عرضه متراکم در سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری تشکیل شده و به یک سطح مقاومتی مهم در مسیر بیت کوین تبدیل شده است. شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین نشان میدهد سطوح مقاومتی پیش روی قیمت، قدرت بیشتری نسبت به حمایت‌های آن در مسیر نزولی دارند.
اصلی‌ترین مقاومت بیت کوین با توجه به تصویر بالا، سطح ۶۲,۹۰۰ دلاری در محدوده بین ۶۲,۷۸۵ دلار تا ۶۳,۵۹۸ دلار برآورد شده که در گذشته، تقریباً ۷۶۳,۸۰۰ واحد بیت کوین توسط ۱.۶۴ میلیون آدرس کیف پول در این ناحیه خریداری شده است.
در همین راستا، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نیز نشان میدهند حجم بزرگی از سفارش‌های Ask (بالاترین قیمت برای خرید) در نزدیکی سطح مذکور در حال انباشت هستند که نشان‌دهند اهمیت زیاد آن برای فروشندگان بازار است.
نقشه لیکوییدی (Liquidation Map) بیت کوین در همین راستا، نشان میدهد که تقریباً ۴۶.۶۳ میلیون دلار سفارش Ask بین قیمت فعلی اسپات و سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری ثبت شده که به قدرت این ناحیه مقاومتی می‌افزاید.
اما بهبود وضعیت بازار ارزهای دیجیتال طی روزهای جاری، بازتاب‌کننده شرایطی مشابه در بازار سهام ایالات متحده است. ارزش بازار سهام آمریکا در روز گذشته ۵ درصد رشد داشته و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، موفق شد بهترین عملکرد روزانه خود را از اواخر سال ۲۰۲۲ تا کنون ثبت کند و به سقفهای ۵ روزه برسد.
در این بین، شاخص مدعیان بیکاری در این کشور در هفته گذشته پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها اعلام شد و نسبت به هفته‌های گذشته نیز کاهش داشت. اکنون فعالان بازارهای مالی دیدگاهی محافظه‌کارانه در برابر وضعیت اقتصاد کلان در دنیا و اثرات آن بر سیاستهای پولی فدرال رزرو پیدا کردهاند. در همین راستا، انتظارات از کاهش نرخ بهره در جلسه ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور ماه) تقویت شده و می‌تواند نخستین کاهش نرخ از مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) تا کنون باشد.
بر اساس آمار ارائه‌شده توسط ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME Group)، سرمایهگذاران انتظار دارند در ماههای سپتامبر و نوامبر، نرخ بهره فدرال رزرو یک الی دو مرتبه کاهش داشته باشد. بر اساس این گزارش، فعالان بازارهای مالی احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو را ۱۰۰ درصد می‌دانند. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برای بازار سهام و ارزهای دیجیتال، یک فاکتور صعودی قدرتمند محسوب میشود. بانک‌های مرکزی انگلستان، چین و اروپا طی چند ماه گذشته نرخ بهره خود را کاهش دادهاند و پیشبینی میشود این اتفاق برای آمریکا هم بیفتد.
همزمان با بهبود بازار بیت کوین، ETF های اسپات هم در روزهای گذشته شاهد جریان مثبت و ورود سرمایه به بازار خود بودند به روند سه‌روز متوالی از جریان منفی و فروش بیت کوین پایان دادند. البته که در این بین، کمپانیهایی هم بودند که خروج سرمایه و فروش بیت کوین را تجربه کردند. این مسئله با تایید اولین ETF اسپات سولانا توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار برزیل (CVM)، نشان از علاقه‌مندی و پذیرش بیشتر بیت کوین و سایر رمزارزها توسط سرمایهگذاران سازمانی دارد.
بهبود وضعیت بازار ارزهای دیجیتال، روند لیکوییدی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) رمزارزها را تقویت کرده است. بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس، در روز گذشته نزدیک به ۱۱۱ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت ارزهای دیجیتال لیکویید شدند و این رقم برای پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در سطح ۷۶.۸۱ میلیون دلار برآورد شده است. این رقم برای پوزیشنهای شورت بیت کوین، در سطح ۵۹ میلیون دلاری بوده و در حال افزایش است.
اما برخی شاخص‌های آنچین هستند که برای هفته معاملاتی پیش رو، دیدگاه واضح‌تری نسبت به بازار بیت کوین به معاملهگران میدهند. پس از ریزش اخیر قیمت، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV بیت کوین، به زیر میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود رسید و پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) در این باره می‌گوید، این اتفاق در گذشته در اوج پاندمی کرونا و سقوط صرافی FTX نیز افتاده است. از این رو سرمایهگذاران حتی علیرغم بهبود قیمتها، باید جوانب احتیاط را در بازارها رعایت کنند.
کاهش ۳۲ درصدی قیمت که در نوع خود در سایکل فعلی بازار بیت کوین بزرگ‌ترین محسوب میشود، باعث شد زیان تحققیافته (Realized Loss) سرمایهگذاران به سطح ۱.۳۸ میلیارد دلاری برسد. از این آمار، ۹۷ درصد آن متعلق به هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین بوده است و به همین شکل، شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR هم، به کف سه‌ساله خود رسید که بیت کوین در کل تاریخچه بازار خود، تنها ۷۰ روز معاملاتی را شاهد این سطح برای شاخص SOPR بوده است.
در همین راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین ۶ میلیارد دلار کاهش داشت و فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز نیز، وارد محدوده منفی شد که یعنی معاملهگران مجبور به بستن پوزیشنهای لانگ خود شدند و بازار، تحت سلطه پوزیشنهای شورت بیت کوین قرار گرفت. حال در صورتی که شاخص‌های مذکور شاهد رشد و روندی مثبت باشند، احتمال صعود و رشد قیمت بیشتر خواهد شد.
ناگفته نماند که صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) هنوز ۴۶,۰۰۰ واحد بیت کوین دیگر به ارزش تقریبی ۲.۸ میلیارد دلار را در اختیار دارد که باید به طلبکاران بازگرداند. دولت آمریکا هم با در اختیار داشتن بیش از ۲۰۳,۰۰۰ واحد بیت کوین، تهدیدی برای این بازار و افزایش عرضه این رمزارز به‌شمار میآید. پس از صدور رأی دادگاه مبنی بر پرداخت ۱۲.۷ میلیارد دلار غرامت به خسارت‌دیدگان پلتفرم‌های FTX و آلامدا (Alameda)، این احتمال وجود دارد که طلبکاران از این سرمایه جهت خرید ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
از این رو، سرمایهگذاران باید علاوه‌بر موارد فوق، جریان سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین را زیر نظر داشته باشند و اخبار روز بازار ارزهای دیجیتال را به‌دقت پیگیری کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، موفق شد بعد از چند روز از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود عبور کند، اما همچنان پایین‌تر از همتای ۵۰ روزه این اندیکاتور (50D EMA) معامله میشود. از این رو، میتوان گفت قیمت از این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
حال در صورتی که بیت کوین بتواند در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۲,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، پتانسیل حرکت بهسمت مقاومت بعد در ۶۴,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد. قیمت در صورت غلبه بر این سطح، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت مهم ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد.
این در حالی است که کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، منجر به کاهش بیشتر قیمت و ورود به کانال ۵۰,۰۰۰ دلاری خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۴۶.۶۹ واحدی رسیده که نسبت به روزهای گذشته بهبود داشته، اما همچنان در ناحیه منفی خود قرار دارد و شرایط فعلی بازار بیت کوین را نزولی نشان میدهد.
اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت یک نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۶۲,۱۰۸ دلاری پیدا کرده که نخستین مقاومت پیش روی قیمت نیز محسوب میشود. از این رو عبور بیت کوین از این سطح، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت را تقویت خواهد کرد.
چنانچه بیت کوین در عبور و حفظ سطح مذکور موفق نباشد، در صورت کاهش قیمت سطوح ۵۹,۳۵۷ دلار، ۵۷,۱۴۶ دلار و ۵۴,۶۱۱ دلار را بهترتیب به‌عنوان حمایت‌های خود خواهد داشت. اما اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال‌هایی ضدونقیض برای قیمت ارسال میکنند؛ شاخص RSI در سطح ۵۹.۱۵ واحدی قرار داشته که تضعیف مومنتوم صعودی قیمت را نشان میدهد و این در حالی است که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۵۹,۷۱۷ دلار معامله میشود و سیگنال صعودی از آن می‌گیرد.
البته که با توجه به نزدیک‌بودن قیمت فعلی به حمایت این میانگین متحرک، نمیتوان قدرت زیادی برای آن متصور شد و انتظار داشت که مانعی مستحکم برای جلوگیری از کاهش قیمت باشد. با توجه به روند نزولی فعلی در نمودار و وضعیت میانگین متحرک و شاخص RSI بیت کوین، شرایط این بازار پایین‌تر از سطح ۶۲,۰۰۰ دلار نزولی و منفی دیده میشود و طبیعتاً شکست صعودی از این ناحیه، این شرایط را دست‌خوش تغییرات خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین ظاهراً در آستانه تایید یک الگوی «تقاطع مرگ» در نمودار خود قرار دارد، اما معاملهگران میگویند این اتفاق مسئله نگران‌کننده‌ای نخواهد بود. سازمان‌های بزرگی نظیر متاپلنِت و مورگان استنلی در بازار بیت کوین شروع به فعالیت کردهاند و باید دید که تقویم اقتصادی ایالات متحده در روزهای جاری، چه سرنوشتی را برای رهبر ارزهای دیجیتال رقم می‌زند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۱۷۹ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۶ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۹۷۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۲۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
پرایس اکشن بیت کوین نشان میدهد که قیمت در حال نزدیک‌شدن به یک تقاطع مرگ (Death Cross) است و تحلیلگران معتقدند تاریخچه قیمت نشان داده که این تقاطع خیلی هم برای بیت کوین کشنده نیست و در عوض، می‌تواند در نقش یک تله خرسی (Bear Trap) قبل از آغاز دوره صعودی اصلی بیت کوین ظاهر شود. تقاطع مرگ زمانی اتفاق می‌افتد که میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ (200D SMA) حرکت میکند.
در حال حاضر، اندیکاتور ۵۰ روزه در سطح ۶۲,۱۴۱ دلاری قرار داشته و یک حرکت نزولی را آغاز کرده است و همتای ۲۰۰ روزه آن، در سطح ۶۱,۶۷۶ دلاری قرار گرفته است. چنین اتفاقی به این معنی است که بیت کوین در بازه کوتاهمدت، می‌تواند یک دوره کاهشی دیگر را تجربه کند که ممکن است فعالان بازار را به ترس بیاندازد و تصمیمات احساسی در برابر سرمایه خود بگیرند.
اما تاریخچه بازار بیت کوین نشان داده که تقاطع‌های مرگ در نمودار، همیشه عملکرد آینده قیمت را به‌درستی نشان نداده و اغلب منجر به یک تله خرسی شدهاند. تیموتی پیترسون، تحلیلگر برجسته بازار، پیرامون این موضوع تصویری از عملکرد بیت کوین طی یک تا دو ماه آتی پس از تشکیل تقاطع مرگ در نمودار قیمت منتشر کرد و نوشت که این تقاطع «خیلی هم کشنده نیست». این اتفاق از سال ۲۰۱۵ تا کنون، ۸ مرتبه تکرار شده و بیت کوین ۶۲ درصد از کل این رویدادها را، با تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) پشت سر گذاشته و به‌طور میانگین، ۱۸ درصد رشد قیمت داشته است.
برای مثال، بیت کوین در تاریخ ۱۲ سپتامبر ۲۰۲۳ (۲۱ شهریور ۱۴۰۲)، در نمودار خود یک تقاطع مرگ را تایید کرد که تبدیل به یک تله خرسی بزرگ شد و کف قیمت خود را در ناحیه ۲۴,۰۰۰ دلاری تشکیل داد. در ادامه این حرکت بیت کوین وارد یک روند صعودی بزرگ شد و در نهایت در مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲)، به سقف تاریخی جدیدی بالاتر از ۷۳,۰۰۰ دلار رسید. از این رو، باید به‌خاطر داشته باشید که نمیتوان فقط از تقاطع مرگ، برای تحلیل بیت کوین استفاده کرد.
در همین راستا، تحلیلگر معروف بازار با نام مستعار تاردیگرید (Tardigrade) طی پستی نشان داد که عملکرد فعلی بیت کوین شبیه به سال ۲۰۱۶ بوده که در نهایت در سال ۲۰۱۷ به اوج قیمت خود رسیده است. این عملکرد در پی تشکیل یک شدو (Wick) پایین‌تر از حمایت مهم قیمت صورت گرفته و قیمت در سال آتی، به سقفهای جدید رسیده است. اما این عملکرد تنها یک مرتبه در تاریخچه بیت کوین ثبت شده و به صحت‌سنجی در سایکل فعلی نیاز دارد. به‌علاوه، این عملکرد زمانی ثبت شده که بازار بیت کوین در شرایط متفاوتی از لحاظ اقتصادی در سطح کلان و شرایط ژئوپلیتی قرار داشته و از این رو، ممکن است در سایکل فعلی چنین عملکردی را تکرار نکند.
در جایی دیگر اما، بانک سرمایه‌گذاری مورگان استنلی (Morgan Stanley) که ۱.۳ تریلیون دلار سرمایه تحت مدیریت خود دارد، به مشتریان خود خبر داده که قرار است ETF اسپات بیت کوین این سازمان را راه‌اندازی کند. کارشناسان پیشبینی کردند در صورتی که این سازمان تنها ۰.۰۱ درصد از داراییهای خود را به خرید بیت کوین اختصاص دهد، ۱۳ میلیارد دلار سرمایه جدید به این بازار تزریق خواهد شد.
همچنین، کمپانی سرمایه‌گذاری متاپلنت (Metaplanet) همزمان با مورگان استنلی، از سرمایه‌گذاری ۶۹ میلیون دلاری در بیت کوین و فعالیت در حوزه دادههای آنچین این شبکه خبر داد که نشان از تداوم فعالیت سازمان‌ها، علیرغم ریزش اخیر این بازار و بروز سیگنال‌های منفی در نمودارهای تکنیکال قیمت دارد.
سرمایه‌گذاری بیشتر متاپلنت در بیت کوین در پی نگهداری این دارایی در ذخایر خود، با هدف پوشش در برابر بدهی دولت ژاپن و ریسک‌های مرتبط با نوسانات ارز ین صورت گرفته است. این‌طور که پیدا است، متاپلنت هم مسیر کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین در جهان، را پیش گرفته و مسیر پذیرش این رمزارز و سایر همتاهای آن را هموار می‌سازد.
اما گزارشی جدید از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) این رمزارز، منفی شده که نشان‌دهنده ذهنیت و تمایلات نزولی سرمایهگذاران و سلطه فروشندگان در این بازار است. با وجود اینکه این شاخص نشانه‌هایی از کاهش بیشتر قیمت دارد، با توجه به اتمام فروش‌ها و کاهش در پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) اهرم‌دار بیت کوین، می‌تواند نشانه‌ای مثبت مبنی بر رشد قیمت در بلندمدت باشد.
در همین راستا، پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نیز نوشت پس از ریزش بیت کوین و افزایش پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش بیشتر قیمت تا نواحی ۴۰,۰۰۰ دلار و ۴۵,۰۰۰ دلاری، قیمت خیلی سریع به ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری بازگشت داشت و نشان داد که رسانه‌ها و شبکههای اجتماعی، تا چه حد می‌توانند در این بازار تاثیرگذار باشند. همچنین، دادههای تاریخی بیت کوین در این زمینه نشان میدهند پس از این‌گونه تحولات در بازار و تغییر منفی ذهنیت و دیدگاه‌ها در برابر بیت کوین در شبکههای اجتماعی، قیمت اغلب شاهد رشدهایی سریع بوده است.
به‌علاوه، نسبت نظرات مثبت در برابر منفی برای بیت کوین در شبکههای اجتماعی، تبدیل به معیاری برای تشخیص کف و سقفهای قیمتی برای این رمزارز شده است. در حال حاضر، جو بازار بیت کوین در شبکههای اجتماعی نشان از تشکیل کف قیمت دارد و میتوان سطوح فعلی را به‌عنوان یک موقعیت مناسب برای خرید در نظر گرفت.
کریپتوکوانت هم در ادامه گزارش خود نوشت که پول هوشمند (Smart Money) هنوز در بازار بیت کوین فعال باقی مانده که یعنی، سرمایهگذاران سازمانی و نهنگ‌ها علیرغم ریزش اخیر قیمت، از این بازار خارج نشده‌اند. البته که ممکن است برخی از این نهادها به‌دلیل تحولات شرایط اقتصادی ایالات متحده و وابسته‌بودن سرمایه آن‌ها به این بخش، پول خود را از بازار بیت کوین خارج کرده باشند. اما نمودار موجودی بیت کوین (Bitcoin Balance Chart) نشانه‌ای از کاهش سطح پول هوشمند در این بازار نداشته که یعنی این دسته از سرمایهگذاران، برای برداشت پول خود اقدامی نکرده‌اند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، تغییراتی در جریان ورود و خروج سرمایه اتفاق افتاده و روز گذشته، تنها کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) بوده که ۳۰.۶ میلیون دلار خروجی داشته است. این در حالی است که سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین، شاهد خرید و ورود سرمایههای جدید بودهاند که در مجموع و بدون در نظرگرفتن عملکرد کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و والکری (Valkyrie)، بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته ۷.۴ میلیون دلار خروجی به‌طور خالص داشته‌اند.
در روز جاری قرار است در تقویم اقتصادی آمریکا شاخص مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) منتشر شود که می‌تواند بر سطح تقاضای بیت کوین به‌ویژه از سوی سازمان‌ها تاثیر بگذارد. در صورتی که این شاخص در سطحی بهتر از انتظارات اعلام شود، ترس‌ها در مورد وقوع رکود در این کشور را فروکش کرده و تقاضا برای داراییهای پرریسک را بالا می‌برد. از این رو، فعلان بازار بهتر است تمرکز خود را بر عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و تقویم اقتصادی ایالات متحده در روزهای جاری بگذارند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، خط روند صعودی مهم خود را در جمعه گذشته شکست و در چند روز آتی ۱۲ درصد ریزش داشت. البته که پس از تست حمایت ۴۹,۹۱۷ دلاری، یک جهش صعودی داشت و موفق شد در روزهای جاری، تا ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری بهبود پیدا کند.
اما مثل روز گذشته، همچنان سناریوی تایید الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) برای بیت کوین زنده است که شامل یک حرکت صعودی کوتاهمدت و سپس ادامه روند نزولی میشود. این حرکت می‌تواند تا سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی یعنی مقاومت ۶۲,۰۶۶ دلاری ادامه داشته باشد که این سطح، با نقطه شکست خط روند صعودی و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۶۳,۰۲۱ دلاری در تلاقی است. از این رو، یک ناحیه فوق‌العاده خطرناک و تعیین‌کننده برای بیت کوین توسط این سطوح بهوجود آمده است.
با توجه به این شرایط، در صورتی که بیت کوین نتواند بر مقاومت ۶۰,۰۶۶ دلاری غلبه کند، ممکن است یک ریزش ۱۹ درصدی داشته باشد و حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری را مجدداً تست کند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، در سطح ۳۵ واحدی و نزدیک به ناحیه اشباع فروش رسیده که احتمال تایید سناریوی الگوی جهش گربه مرده را بیشتر نشان میدهد.
از سویی دیگر، چنانچه بیت کوین شاهد رشد قیمت باشد و کندل روزانه را بالاتر از سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری 2 آگوست (۱۲ مرداد) ببندد، با تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) می‌تواند ساختار بازار خود را به‌طور کامل تغییر دهد. در این سناریو، قیمت می‌تواند طی یک رشد ۶ درصدی، مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری را دوباره تست کند.
در تصویر بالا نیز مشخص است که قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۰۰۰ دلار یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند حرکت خود را تا مقاومت مهم ۶۰,۳۶۵ دلاری ادامه دهد. عبور از این سطح، بیت کوین را در مسیر رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما در آن روی سکه، پایینآمدن قیمت به زیر حمایت ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری، باعث میشود خریداران برای کاهش بیشتر تا حمایت بعدی در ۵۲,۸۸۴ دلار تلاش کنند. از دست‌دادن این سطح، ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار و شاید پایین‌تر از آن شود. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین نیز در سطح ۳۸.۱۹ واحدی قرار داشته که احتمال تایید سناریوهای نزولی را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی بازگشت قیمت به ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری، میگویند اکنون بهترین موقعیت برای خرید این رمزارز بهوجود آمده است. این در حالی است که برخی شاخص‌های آنچین بیت کوین، سیگنال‌هایی نزولی را نشان میدهند و ظاهراً تغییرات نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو، می‌تواند به حفظ بازار گاوی بیت کوین کمک کند. فروکش‌کردن نگرانی‌های در مورد رکود اقتصادی در ایالات متحده، ورود خریداران جدید را در پی داشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۶,۷۳۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۶۵ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۹۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۷.۰۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین ماه آگوست را با اتفاقات بد و عملکردی منفی به بزرگی ۱۴ درصد آغاز کرد که دلایل اصلی آن، اکثراً مرتبط با اقتصاد در سطح کلان نظیر افزایش نرخ بهره در ژاپن، تضعیف بازار کار در ایالات متحده و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه بودند. این ریزش بیت کوین، لیکوییدی سنگین پوزیشنهای فیوچرز (آتی / Futures) این رمزارز را نیز در سطح ۱ میلیادر دلار در پی داشت.
اما در روز جاری، بیت کوین توانسته بازگشت صعودی خوبی را رقم زند و فعلاً ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کرده است. این عملکرد باعث شده خوش‌بینی در ذهنیت معاملهگران و سرمایهگذاران احیا شود و دیدگاه مثبت تحلیلگران را در پی داشته باشد. اکنون که شاخص قدرت نسبی (Realtive Strength Index / RSI) در نمودار روزانه بیت کوین به ناحیه اشباع فروش (Oversold) رسیده، تحلیلگران میگویند در صورت بازپس‌گیری سطح ۵۷,۰۰۰ دلاری، شرایط برای ادامه حرکت قیمت کاملاً مناسب خواهد شد.
تحلیلگر مَگز (Mags) با اشاره به این موضوع نوشت که این شاخص برای پنجمین مرتبه در سایکل فعلی به ناحیه اشباع فروش رسیده و نشان میدهد مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) فروشندگان و روند نزولی قیمت تضعیف شده و خرید سرمایهگذاران در این کفهای قیمتی، روند بهبود در بازار بیت کوین را آغاز خواهد کرد. وی افزود کاهش شاخص قدرت نسبی تا سطح ۳۰ واحدی، همیشه موقعیت بسیار خوبی را برای خرید و انباشت بیت کوین بهوجود آورده است.
تحلیلگران پلتفرم کایکو (Kaiko) نیز در راستای این موارد طی گزارشی نوشتند که ریزش اخیر بیت کوین، خرید در کف این رمزارز را در صرافی‌های آمریکایی از جمله کوین‌بیس (Coinbase)، جمنای (Gemini) و کراکن (Kraken) را به‌همراه داشته که این مسئله در شاخص اختلاف مجموع حجم معاملات (Cumulative Volume Delta) یا همان CVD بیت کوین مشهود است.
شاخص CVD که اختلاف مجموع حجم معاملات انجام‌شده در قیمت Ask (پایینترین قیمت برای فروش) و Bid (بالاترین قیمت برای خرید) بیت کوین در یک بازه زمانی مشخص را نشان میدهد، طی روزهای اخیر شاهد افزایش حجم خرید در برابر فروش این رمزارز بوده است. این در حالی است که صرافی‌های خارج از ایالات متحده مثل بایننس (Binance) و اوکی‌اکس (OKX)، شاهد فروش سنگین بیت کوین بودهاند، اما شاخص CVD در صرافی‌های آمریکایی مثبت باقی مانده و نشان از خرید در کف معاملهگران دارد.
پیتر برنت، معامله‌گر شناخته‌شده بازار، نیز خاطرنشان کرد ریزش اخیر بیت کوین تا ناحیه ۴۹,۰۰۰ دلاری نشان داد که سایکل فعلی بیت کوین شبیه به اصلاحات بعد از هاوینگ (Halving) در سایکل ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ بوده است. وی می‌گوید با توجه به تعداد هفته‌هایی که بیت کوین در سایکل ۲۰۱۷ برای رسیدن به سقف قیمت بعد از هاوینگ نیاز داشت، اکنون چندین هفته دیگر باقی مانده تا رمزارز برتر این عملکرد را تکرار کند.
البته برنت به معاملهگران با اشاره به پست گذشته خود در ۲۶ آوریل هشدار داد که بیت کوین ممکن است در سایکل فعلی به سقف خود رسیده باشد و اکنون در حال گذراندن یک دوره کاهش نمایی (Exponential Decay) است و ۸۰ درصد از انرژی خود در بازار گاوی فعلی را از دست میدهد.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد که شاخص سایکل بازاراهای گاوی و خرسی (Bull-Bear Market Cycle) بیت کوین، نشانه‌هایی منفی را به‌تصویر کشیده و برای نخستین بار از ژانویه ۲۰۲۳ (دی ۱۴۰۱)، وارد ناحیه بازار خرسی و نزولی خود شده است. در گذشته این شاخص در اوج پاندمی کرونا در مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸)، ممنوعیت استخراج بیت کوین در چین در می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) و فروپاشی صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱)، با فروش سنگین در بازار بیت کوین وارد ناحیه مذکور شده بود.
این آمارهای منفی با شاخص سود و زیان (Profit & Loss Index) در میانگین متحرک ۳۶۵ روزه که سریعاً در حال کاهش است، شرایط را بدتر نشان میدهند. هنگامی که این شاخص به زیر میانگین متحرک مذکور می‌رسد، بیت کوین در یک بازار خرسی قرار می‌گیرد و بالعکس. در حال حاض شاخص سود و زیان، میانگین متحرک ۳۶۵ روزه را بهسمت پایین شکسته و نشانه‌هایی از یک بازار خرسی را دارد. حال چنانچه این شرایط به‌مدت دوهفته ادامه پیدا کند، بهبود بازار بیت کوین به‌شدت سخت خواهد شد.
در این بین نهنگ‌های بیت کوین با موجودی بین ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، طی این ریزش اخیر به خریدهای خود ادامه دادهاند. پلتفرم گلسنود (Glassnode) در این باره نوشت با توجه به اینکه این بیشترین حجم خرید بیت کوین از سوی نهنگ‌ها در سال ۲۰۲۴ بوده، ممکن است از سوی هولدرهای بلندمدت این رمزارز انجام شده باشد.
این مسئله در کنار پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (۲۸ شهریور) در پی تضعیف بازار کار در این کشور و ترس از رکود، می‌تواند برای بازار بیت کوین مثبت واقع شوند و بازار گاوی و روند صعودی این رمزارز را حفظ کنند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، روز گذشته جریان خروج سرمایه ادامه داشته و در مجموع به‌طور خالص، نزدیک به ۱۴۹ میلیون دلار خروجی در این بازار رقم خورده است. از این رو، سرمایهگذاران بهتر است جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، جو بهوجودآمده از سوی افزایش نرخ بهره در ژاپن و اقدامات فدرال رزرو آمریکا را به‌دقت زیر نظر داشته باشند و اخبار مرتبط با بازار بیت کوین را دنبال کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) خود که از تاریخ ۵ جولای (۱۵ تیر ماه) تشکیل شده بود را در تاریخ ۲ آگوست (۱۲ مرداد) بهسمت پایین شکست که نتیجه چنین عملکردی، ریزش ۱۲ درصدی قیمت طی سه روز آتی بود. البته که قیمت پس از تست حمایت ۴۹,۹۱۷ دلاری، بازگشتی ۳.۷ درصدی داشت و در روز جاری نیز، در ادامه این حرکت به نزدیکی 57,۰۰۰ دلار رسید.
اکنون یک سناریوی صعودی با الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) را میتوان برای بیت کوین متصور شد. این الگو شامل یک رشد قیمت کوتاهمدت و سپس ادامه روند نزولی میشود و طبق آن قیمت ممکن است در مسیر صعودی خود، با رسیدن به ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری با مقاومت روبرو شود. این سطح قیمت با نقطه شکست خط روند صعودی و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار تلاقی داشته و یک ناحیه بازگشتی فوق‌العاده بحرانی را تشکیل دادهاند.
از این رو، عدم عبور از مقاومت ۶۲,۰۰۰ دلاری می‌تواند یک ریزش ۱۹ درصدی تا تست مجدد حمایت روزانه ۴۹,۹۱۷ دلاری را در پی داشته باشد. شاخص RSI بیت کوین در تایم‌فریم روزانه نیز، به سطح ۳۶ واحدی رسیده که کمی بالاتر از ناحیه اشباع فروش قرار دارد و به همین دلیل، احتمال یک رالی (حرکت صعودی / Rally) موقت و سپس ادامه حرکت نزولی برای پادشاه کوینها وجود دارد.
اما در صورتی که قیمت بتواند سقف ۶۵,۵۹۶ دلاری ۲ آگوست (۱۲ مرداد) را بشکند، ساختار بازار بیت کوین با تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) تغییر خواهد کرد. به این ترتیب در این سناریو، قیمت می‌تواند طی یک رشد ۶ درصدی، تا مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری به حرکت خود ادامه دهد.
با توجه به تصویر بالا از نمودار روزانه بیت کوین، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال نزولی دریافت میکند. اما چنانچه قیمت در سطح ۵۷,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، پتانسیل ادامه این مسیر تا مقاومت مهم بعدی در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۶۰,۳۶۵ دلاری را پیدا خواهد کرد. عبور از این مقاومت، قیمت را بهسمت ایستگاه بعدی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری هدایت میکند.
اما در این بین جو کلی بازار و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین تاثیر زیادی خواهند داشت. در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری کاهش داشته باشد، این حرکت نزولی ممکن است ابتدا تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار و سپس تا حمایت مهم ۴۷,۸۶۰ دلاری ادامه پیدا کند. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) هم در سطح ۳۵.۲۴ واحدی قرار دارد که احتمال کاهش قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد خروج سرمایه از ETF های اسپات است و معاملهگران بر این باورند که این دوره اصلاح هنوز به پایان نرسیده است. لیکوییدی سنگین پوزیشنهای فیوچرز بیت کوین همزمان با افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، از عوامل اصلی اصلاح اخیر قیمت بودهاند و در این بین، شاخص قدرت نسبی بیت کوین نیز برای نخستین بار از سال گذشته، وارد روندی منفی شده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۶,۱۷۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۴۴ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۹۰۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۸۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۷۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۰۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بازار بیت کوین در ماه آگوست چندین فاکتور منفی قدرتمند را تجربه کرد که نتیجه آن، یک فروش کلی و سنگین برای این رمزارز بود. بانک مرکزی ژاپن در روز اول ماه آگوست نرخ بهره خود را ۰.۲۵ درصد افزایش داد و منجر به قدرت‌گرفتن ارز ین در برابر دلار آمریکا شد. در پی این تحولات، معامله‌گرانی که برای خرید داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین ارز ین را وام گرفته بودند، مجبور به فروش داراییها و خروج از بازارهای مالی شدند.
این اتفاق در بازار سهام نیکی (Nikkie) و شاخص‌های مهم آن نیز افتاد و بدترین عملکرد دوروزه خود از سال ۱۹۸۷ تا کنون را تجربه کرد. البته که سایر بازارهای جهانی نیز با عملکردی منفی و فروش سرمایهگذاران مواجه شدند. تمامی این اتفاقات، به فشار فروش بیت کوین افزود و در نهایت، قیمت به زیر مرز ۵۰,۰۰۰ دلار کاهش یافت.
این کاهش قیمت، یک لیکوییدی آبشاری را در بازار فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین رقم زد شرایط را بدتر کرد. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، بیش از ۱ میلیارد دلار از پوزیشنهای اهرم‌دار بیت کوین تنها طی ۲۴ ساعت لیکویید شدند که بدترین آمار از مارس ۲۰۲۴ (اسفند ۱۴۰۲) تا کنون بود. در این بین، تضعیف بازار کار در ایالات متحده، ترس از یک رکود اقتصادی را میان فعالان بازارهای مالی تقویت کرد و جو منفی موجود در بازارها را تشدید کرد.
البته در روز جاری، بیت کوین در کمتر از ۲۴ ساعت موفق شد از کف شش‌ماهه خود به ناحیه ۵۶,۰۰۰ دلاری بازگردد و اکنون این ترس سرمایهگذاران از رکود اقتصادی، باعث شده گمانهزنیها در مورد تغییر سیاستهای پولی فدرال رزرو بیشتر شود. بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی اکنون پیشبینی میکنند فدرال رزرو به احتمال ۷۳.۵ درصد، نرخ بهره خود را در جلسه ماه سپتامبر (۲۸ شهریور ماه)، حتی تا ۰.۵۰ درصد پایین آورد.
در اوج پاندمی کرونا و قرنطینه جهانی در مارس ۲۰۲۰ بود که فدرال رزرو واکنشی مشابه در برابر عملکرد منفی نظام اقتصادی این کشور و بازارهای جهانی داشت. بانک مرکزی آمریکا در آن زمان، نرخ بهره خود را به نزدیکی صفر رساند و به‌طور همزمان، نقدینگی در بازارهای مالی را با خرید اوراق خزانه‌داری تقویت کرد. بیت کوین هم در پی این تحولات، بازگشتی قدرتمند داشت و یکی از برجسته‌ترین بازارهای گاوی خود را تجربه کرد.
با توجه به این موارد، تحلیلگران میگویند بازارهای مالی هر ۷ تا ۱۰ سال یک‌مرتبه چنین وضعیتی را تجربه میکنند و نمیتوان سریعاً گفت که مسیر بعدی بازارها به چه سمتی خواهد بود. همچنین طبق گفته تحلیل‌گرانی نظیر لوکاس (Loukas)، این اصلاحات و روندهای نزولی ممکن است تا اواسط ماه سپتامبر (اواخر شهریور ماه) ادامه داشته باشند و از این رو، نمیتوان بازگشتی سریع را برای بیت کوین تا یکی دو ماه آتی انتظار داشت. مایکل ون دی پوپ هم گفت که این اصلاح اخیر یا منجر به تشکیل کف بازار بیت کوین شده و یا آغاز یک بحران بزرگ است.
اما در بحبوحه این تحلیل‌های کارشناسان بازار بنیان‌گذار پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، کی یانگ جو، یک ناحیه تقاضای (Demand Zone) پایین‌تر بین سطوح ۴۵,۰۰۰ دلار تا ۵۵,۰۰۰ دلار برای بیت کوین ترسیم کرد و نوشت این ناحیه، در واقع قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) کمپانی‌های ماینینگ و معاملهگران صرافی بایننس است. این سطح قیمت، همیشه در بازارهای گاوی بیت کوین نقش قوی‌ترین سطح حمایتی را ایفا کرده است.
وی هشدار داد در صورتی که قیمت به زیر این ناحیه برسد، مشابه با نوامبر ۲۰۱۸، مارس ۲۰۲۰ و می ۲۰۲۲، یک بازار خرسی را برای پادشاه کوینها آغاز خواهد کرد. اسکات مِلکر، تحلیلگر محبوب بازار، نیز از احتمال کاهش بیشتر قیمت تا ناحیه ۴۵,۰۰۰ دلاری قبل از ماه سپتامبر گفت.
اما در بازار ETF های کریپتویی نیز شرایطی مشابه رقم خورد و طی هفته میلادی گذشته، شاهد خروج ۵۲۸ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودند. بر اساس گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، روند جریان ورود سرمایه پس از ۴ هفته متوالی در این بازارها متوقف شد. کارشناسان معتقدند این خروجی‌ها به‌دلیل روند و جوی منفی بوده که توسط توزیع کوینها به طلبکاران از سمت پلتفرم‌های ورشکسته جنسیس (Genesis) و مت‌گاکس (Mt. Gox) در بازارها آغاز شده است.
در میان کشورهایی که با خروجی سرمایه در ETF های کریپتویی همراه بودند، آمریکا با ۵۳۱ میلیون دلار بیشترین آمار را در برار کشورهای دیگر نظیر آلمان، سوئد و هنگ‌کنگ داشت. این در حالی است که ETF های ارز دیجیتال در کشورهای کانادا و سوییس، بهترتیب با ۱۷ میلیون دلار و ۲۸ میلیون دلار ورود سرمایه همراه بودند. در این بین، ۴۰۰ میلیون دلار از این خروجی‌ها مربوط به ETF های بیت کوین میشد که علت آن، روند نزولی قیمت و ترس از رکود در آمریکا بود. از طرفی دیگر، ETF های شورت بیت کوین برای نخستین بار طی یک ماه گذشته، ۱.۸ میلیون دلار ورودی سرمایه جدید داشتند.
در روز گذشته نیز، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهد ETF های اسپات بیت کوین به جریان خروج سرمایه خود ادامه داده و در مجموع، نزدیک به ۱۶۹ میلیون دلار بیت کوین دیگر، در این بازارها به فروش رسیده است.
البته با انتشار شاخص مدیران خرید بخش خدمات (PMI Services) که شاهد رشد بود، نگرانی‌ها در مورد وقوع رکود در آمریکا کمی فروکش کرد. گزارش‌ها نشان میدهند صرافی ورشکسته مت‌گاکس اکنون ۴۶,۱۶۴ واحد بیت کوین دیگر به ارزش تقریبی ۲.۴۴ میلیارد دلار دارد که باید به طلبکاران پرداخت کند که انتشار خبر توزیع این کوینها، ممکن است فشارهای منفی بر پادشاه کوینها را تشدید کند. همچنین، دولت آمریکا هم هنوز ۲۰۳,۲۳۹ واحد بیت کوین داشته که عرضه موجود در بازار بیت کوین را همچنان تهدید میکند.
با توجه به این موارد، سرمایهگذاران باید توجه خود را بر جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین و عملکرد نهادهایی نظیر دولت آمریکا و صرافی مت‌گاکس بگذارند و اخبار لحظه‌ای مرتبط با بازار رمزارزها را به‌دقت دنبال کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۳ روزه خود با توجه به فاکتورهای فاندامنتال مذکور، عملکردی مشابه با مارس ۲۰۲۰ یعنی اوج پاندمی کرونا ثبت کرده است. از این رو، تحلیلگران معتقدند قیمت طی ماههای آتی بازگشتی صعودی را تجربه خواهد کرد. البته که هنوز سناریوهای کاهش قیمت تا ناحیه تقاضا بین ۴۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار پابرجا است که ممکن است تا ماه سپتامبر (اواسط شهریور) این اتفاق بیفتد.
در نمودار هفتگی بیت کوین نیز، شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) وارد یک روند کاهشی شده و در واقع، یک واگرایی نزولی سه‌ساله را با قیمت نشان میدهد. از این رو، میتوان یک سناروی نزولی ۲۰ درصدی دیگر از سطوح فعلی قیمت، تا ناحیه ۴۴,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین متصور شد. البته که تحلیلگران میگویند این مسئله اتفاقی غیر عادی نیست و بعد از کاهش بیشتر قیمت تا سطح مذکور، بیت کوین می‌تواند شاهد رشد به سقفهای جدید و رونق بازار خود باشد.
اما در نمودار روزانه بیت کوین، قیمت در پی اصلاحات اخیر به زیر میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود رسیده است. به این ترتیب میتوان گفت این اندیکاتورها در کوتاهمدت و میان‌مدت، برای قیمت سیگنال منفی ارسال میکنند.
اکنون در صورتی که بیت کوین به سطح 57,۵۰۰ دلاری بازگردد، می‌تواند این حرکت صعودی خود را تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در سطح ۶۰,۳۶۵ دلاری ادامه دهد. عبور از این سطح روانی بسیار مهم، باعث میشود خریداران بازار برای رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری تلاش کنند.
در این بین، اخبار مذکور تاثیر بسیار زیادی بر بازار بیت کوین خواهند داشت و چنانچه قیمت به کاهش‌های خود ادامه دهد و به زیر حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری برسد، احتمال کاهش تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار و حتی پایین‌تر از آن، تا حمایت ۴۷,۸۶۰ دلاری بهوجود خواهد آمد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۳۱.۸۸ واحدی رسیده که سناریوی نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روزهای جاری بین دو سطح قیمتی بسیار مهم مشغول نوسان است و نگرانی‌های پیرامون توزیع کوینهای صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) وجریان خروج سرمایه از ETF های اسپات، همچنان ادامه داشته و مانع از پیشروی قیمت شدهاند. فدرال رزرو نرخ بهره خود را طبق انتظارات تغییر نداد و کمی بر قیمت پادشاه کوینها فشار منفی وارد کرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۴,۳۴۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، کاهشی ۳ درصدی داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۶۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۷۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۱۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در تاریخ ۱۹ جولای (۲۹ تیر ماه) پس از پیدایش تغییرات احتمالی در رویکرد مقامات دولتی آمریکا در برابر رمزارزها و راه‌اندازی ETF های اسپات اتریوم، موفق شد سطح ۶۴,۰۰۰ دلاری را بازپس بگیرد و به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کند. رمزارز برتر تا کنون چندین مرتبه برای عبور از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار تلاش کرده که در تمامی این حرکات ناموفق ظاهر شده است.
اسکیو (Skew)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، در این باره می‌گوید بیت کوین مدتی است بین سطوح عرضه و تقاضا در بازارهای اسپات باقی مانده و اخیراً پس از رشد تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، تا کف ۶۵,۲۸۰ دلاری محدوده معاملاتی خود کاهش پیدا کرده است. این اتفاق باعث شده موجی از تقاضای جدید برای خرید بیت کوین بین ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلار تا ۶۲,۰۰۰ دلار بهوجود آید و به همین شکل، سفارشات فروش متعددی نیز در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلار تا ۷۲,۰۰۰ دلار ثبت شوند.
اسکیو از طریق دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، محدوده‌های فعلی خرید و فروش را برای بیت کوین مشخص کرد و ظاهراً ۴۰.۶ میلیون دلار سفارش Ask (بالاترین قیمت برای خرید) بین سطوح ۶۶,۸۰۰ دلار تا ۶۷,۰۰۰ دلار ثبت شدهاند. همچنین، نزدیک به ۶۰ میلیون دلار سفارش Bid (کمترین قیمت برای فروش) در ناحیه بین ۶۶,۰۰۰ دلار تا ۶۵,۳۷۰ دلار قرار داده شدهاند.
نکته مهم اینجا است که این سفارشات در قیمت‌های مذکور، دقیقاً کمی بالاتر و پایین‌تر از قیمت فعلی اسپات بیت کوین هستند که نشان میدهند نبرد شدیدی میان خریداران و فروشندگان در این بازار در جریان است.
در همین راستا، دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز، این بن‌بستی که میان خریداران و فروشندگان بیت کوین بهوجود آمده را مورد بررسی قرار داد. شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، نشان میدهد قیمت در حال حاضر میان دو سطح فوق‌العاده مهم، اصطلاحاً گیر افتاده است.
بیت کوین در ناحیه تقاضای بین ۶۶,۰۰۰ دلار تا ۶۰,۰۰۰ دلار یک حمایت قدرتمند برای خود تشکیل داده و تقریباً ۲.۳۴ میلیون واحد BTC، در گذشته توسط ۴.۹ میلیون آدرس کیف پول در این ناحیه خریداری شده است. از طرفی دیگر، ناحیه عرضه متراکم بین سطوح ۶۶,۵۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار نیز ایجاد شده که در نقش یک مقاومت جدی بر سر راه خریداران قرار دارد. در این ناحیه، قبلاً ۲.۹۴ میلیون واحد BTC توسط ۵.۲ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است.
کریپتوکان (CryptoCon)، از دیگر تحلیلگران برجسته رمزارزها، تاریخچه نوسانات بیت کوین را ارزیابی کرد و نشان داد که بیت کوین ۹۶ روز است که به پایینترین سطح نوسانات خود رسیده که در سایکل فعلی، طولانی‌ترین دوره‌ای است که تا کنون ثبت شده است. وی نوشت که شاخص نوسانات تاریخی (Historical Volatility Index) در بازه ۵ روزه، در آستانه خروج از این ناحیه قرار گرفته است که در پی چنین عملکردی، قیمت معمولاً ۱۷۶ روز شاهد رشد و گسترش محدوده‌های معاملاتی خود بوده است.
شاخص نوسانات تاریخی بیت کوین اکنون به سطح ۶.۸۲ واحدی رسیده که با ۴۲.۷ واحد در اوج بازار گاوی سال ۲۰۲۱، فاصله بسیار زیادی دارد. تمامی این موارد نشان میدهند قیمت در یک محدوده معاملاتی فوق‌العاده فشرده قرار گرفته که خروج از آن، ممکن است خیلی سریع اتفاق بیفتد و مسیر آینده قیمت را مشخص کند.
اما گزارشی از پلتفرم لوک‌آنچین (Lookonchain) نیز نشان میدهد روز گذشته، کیف پول صرافی ورشکسته مت‌گاکس 47,۲۲۹ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۳.۱۳ میلیارد دلار را به ۳ کیف پول ناشناس انتقال داده است. این انتقالات نوعی ترس و جو منفی را بر بازار بیت کوین حاکم میکند و ممکن است به روند نزولی قیمت تداوم بخشد.
روز سه‌شنبه در بازار ETF های اسپات بیت کوین نیز، شاهد خروج ۱۸.۳ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودیم که در روز گذشته هم این جریان در سطح ۲۰.۷ میلیون دلار ادامه داشته است. اکنون آمارها نشان میدهند صرافی مت‌گاکس هنوز نزدیک به ۴۶,۰۰۰ واحد بیت کوین دیگر را در اختیار دارد و در صورت فروش طلبکاران، قیمت ممکن است فشارهای سنگینی را متحمل شود.
اما از طرفی دیگر، در صورتی که این دسته از فعالان بازار تصمیم به عدم فروش و هولد بیت کوینهای خود بگیرند، تقاضا برای این رمزارز می‌تواند از عرضه آن فراتر رود و بیت کوین را در مسیر حرکت بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خود قرار دهد. فدرال رزرو هم با جسله روز گذشته خود نرخ بهره را مطابق با پیش‌بینی‌ها بدون تغییر نگه داشت و سخنرانی جروم پاول، رئیس این سازمان، نشانه‌هایی مبنی بر کاهش نرخ‌ها در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) داشت که برای ارزهای دیجیتال مثبت خواهد بود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از رسیدن به مقاومت هفتگی ۶۹,۶۴۸ دلاری در دوشنبه بازگشتی نزولی داشت و هم‌اکنون، در ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری مشغول نوسان است. اکنون پیشبینی میشود در صورت تداوم روند نزولی قیمت، بیت کوین حمایت خود را در سطح ۶۴,۹۱۳ دلاری پیدا کند و در صورت حفظ این سطح، سناریوی صعود ۱۰ درصدی تا ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری پابرجا خواهد ماند.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در تایم‌فریم روزانه، از نواحی خنثی خود عبور کردهاند و نشان میدهند که مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت مثبت بوده و بازار بیت کوین از قدرت خوبی برخوردار است.
اما چنانچه بیت کوین دچار کاهش شود، کندل روزانه را پایین‌تر از سطح ۶۲,۷۳۶ دلاری ببندد و به زیر خط روند صعودی مشخص‌شده در نمودار برسد، احتمال تغییر ساختار بازار از صعودی به نزولی بهوجود میآید. در این سناریو میتوان یک کاهش ۱۰ درصدی را برای قیمت متصور شد و بیت کوین ممکن است تا تست مجدد حمایت ۵۶,۴۰۵ دلاری به مسیر خود ادامه دهد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود. از این رو، این اندیکاتورها برای بیت کوین سیگنال صعودی ارسال میکنند. حال در صورتی که قیمت در سطح ۶۵,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت مهم ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. غلبه بر این مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، ممکن است کاهش‌های بیشتری را تا حمایت مرز ۶۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین به‌همراه داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم هم، به سطح ۴۸.۶۴ واحدی رسیده که وضعیت فعلی بازار را متمایل به کاهش قیمت نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران بیت کوین (Bitcoin / BTC) معتقدند رمزارز برتر پس از رشد اپن اینترست و ورود به یک محدوده معاملاتی جدید، به یک نقطه تعیین‌کننده رسیده است. پادشاه کوینها باری دیگر به مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری رسید و مشابه با دفعات قبل، خیلی سریع از این سطح دچار کاهش شد. البته این کاهش قیمت با انتقال ۲ میلیارد دلار بیت کوین توسط دولت آمریکا تلاقی زمانی داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۷۴۵ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۱۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۵۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۱۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۰۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در پی کنفرانس سالانه این فناوری، به سطوح جدیدی رسید و این بازار را به‌نوعی به یک نقطه عطف رساند. تحلیلگران میگویند قیمت بالاخره از محدوده معاملاتی قبلی خود خارج شده و رشد اپن اینترست فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین، مهر تاییدی بر نوسانات اخیر این بازار زده است.
تحلیلگر مستقل رمزارزها با نام مستعار هورس (Horse)، با انتشار نمودار زیر نوشت که اپن اینترست بیت کوین در پلتفرم معاملاتی کوین‌بیس پرو (Coinbase Pro)، از سطحی فراتر رفته که پس از تشکیل سقف تاریخی قیمت در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، در عبور از آن ناموفق بوده است. قیمت و اپن اینترست بیت کوین در پی تغییر احتمالی موضع مقامات دولتی آمریکا در برابر رمزارزها، شاهد رشد بودند.
وی یکی از دلایل این اظهارات خود را سخنرانی دونالد ترامپ در کنفرانس سالانه بیت کوین عنوان کرد که تماماً برای بیت کوین و اکوسیستم رمزارزها مثبت بود. هورس معتقد است در هر صورت، نمیتوان در بازه بلندمدت برای ارزهای دیجیتال دیدگاه صعودی نداشت و این مسئله اجتناب‌ناپذیر است. طی سخنرانی ترامپ، موقیعت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) زیادی برای بیت کوین باز شدند و نسبت آن‌ها به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیشتر شد.
اسکیو (Skew)، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، نیز دیدگاهی مشابه پیرامون این موضوع ارائه داد و می‌گوید بازار فیوچرز بیت کوین تحت سلطه موقعیت‌های لانگ قرار گرفت. البته وی اشاره کرد که بیت کوین باید در بازارهای اسپات شاهد تداوم خرید سرمایهگذاران باشد تا بتواند از سطح ۷۲,۰۰۰ دلاری فراتر رود که با توجه به عملکرد قیمت در ۲۴ ساعت اخیر، می‌بینیم که این اتفاق تا لحظه نگارش این متن صورت نگرفته است.
اسکیو در ادامه صحبت‌های خود گفت کاملاً واضح است که در صورت توقف روند خرید بیت کوین، احتمال اهرم‌زدایی در پوزیشنهای معاملاتی بسیار بالا خواهد بود و آثار آن را در شدوی کندلهای قیمت می‌بینیم و از این حیث، بازار بیت کوین به نقطه حساسی رسیده است. اکنون در روز جاری می‌بینیم که پیشبینی و تحلیل اسکیو کاملاً صحیح بوده و قیمت با سرعت زیادی به ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری بازگشته است. تا به این لحظه، این عملکرد بیت کوین منجر به لیکوییدی ۵۵.۶۶ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ شده که ۴۶.۷۴ میلیون دلار از این موقعیت‌ها، تنها طی ۴ ساعت لیکویید شدهاند.
از طرفی دیگر، شاخص اپن اینترست بیت کوین به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۳۹.۴ میلیارد دلار رسید که از این رو، قیمت پتانسیل بازگشت صعودی و شکست سقفهای تاریخی قبلی خود را دارد و ممکن است این اصلاح قیمت در روزهای جاری، برای مدت زیادی ادامه پیدا نکند.
اما یکی دیگر از فاکتورهای بسیار مهم در کاهش اخیر قیمت، انتقال ۲ میلیارد دلار بیت کوین از کیف پول دولت آمریکا است که این اتفاق با اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر تشکیل ذخایر بیت کوین برای این دولت، کاملاً در تناقض بوده و موج جدیدی از ترس را در بازارها تزریق کرد. ویلیام کلِمنته، همبنیانگذار پلتفرم تحقیقاتی ریفلکسیویتی (Reflexivity)، پیرامون این موضوع نوشت که همزمانی این اتفاقات «تصادفی نیست» و احتمالاً فشارهای فروش و رنج‌زنی قیمت در تابستان کمی دیگر ادامه داشته باشند و سپس شاهد رشد و صعود قیمتها خواهیم بود.
کیث الِن، همبنیانگذار پلتفرم متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، نیز در رابطه با عملکرد بیت کوین در روزهای جاری نوشت که امیدوار است خریداران بتوانند خط روندی صعودی قیمت در نمودار روزانه را حفظ کنند و بیت کوین برای عبور از سقف تاریخی خود، ابتدا باید سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری سال ۲۰۲۱ را به یک سطح حمایتی برای خود تبدیل کند.
در یکی از گزارشات اخیر پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، مشخص شد که میزان برداشت‌های بیت کوین از صرافی‌ها نیز افزایش داشته و این در حالی است که بازار بیت کوین وارد ناحیه نوسانات شدید خود شده بود که برای آخرین بار، در ماه فوریه (بهمن ۱۴۰۲) در این شرایط قرار داشت. افزایش خروجی بیت کوین از، صرافی‌ها عموماً یک فاکتور مثبت و صعودی برای قیمت به‌شمار میآید و احتمال شکست صعودی از محدوده فعلی را بیشتر میکند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، روز دوشنبه اکثر کمپانی‌ها شاهد خروج سرمایه از ETF های خود بودند و این آمار بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Ivestors) به‌استثنای عملکرد صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، در سطح ۸۱.۵ میلیون دلار برآورد شد. این خروجی‌ها با انتقال بیت کوین توسط دولت آمریکا و ریسک توزیع مجدد بیت کوین به طلبکاران توسط صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox)، همزمان شده و فشار منفی روی قیمت را بیشتر کردهاند.
به این ترتیب، سرمایهگذاران باید توجه ویژه‌ای به اخبار مرتبط با صرافی مت‌گاکس، جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین و اظهارات و فعالیتهای مقامات دولتی آمریکا داشته باشند. ناگفته نماند که بازارهای مالی در روز جاری تا پایان هفته، تقویم اقتصادی شلوغ ایالات متحده را پیش رو دارند و قرار است شاخص‌های مهم زیادی اعلام شوند و نرخ بهره فدرال رزرو در روز چهارشنبه اعلام شود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از تست حمایت ۶۴,۷۳۷ دلاری در تاریخ ۲۵ جولای (۴ مرداد)، یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 4 درصدی را در سه‌روز آتی تجربه کرد. اکنون قیمت با مقاومت هفتگی در سطح ۶۹,۶۴۸ دلاری مواجه شده و اکنون به ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری رسیده است.
حال در صورتی که حمایت ۶۶,۴۰۶ دلاری و خط روند صعودی مشخص‌شده در نمودار حفظ شوند، قیمت پتانسیل تشکیل یک رالی ۱۰ درصدی تا ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در این تایم‌فریم، بالاتر از مرزهای خنثی خود قرار گرفته‌اند و نشان میدهند که مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت صعودی و تقویت شده است.
اما از طرفی دیگر، در صورتی که بیت کوین کندل روزانه را پایین‌تر از سطح ۶۲,۷۳۶ دلاری ببندد و در خط روند صعودی یک شکست نزولی را رقم زند، با تشکیل یک کف پایین‌تر (Lower Low) احتمالاً ساختار بازار از صعودی به نزولی تغییر پیدا کند. در این سناریو، قیمت ممکن است یک ریزش ۱۰ درصدی تا کف ۵۶,۴۰۵ دلاری 12 جولای (۲۲ تیر) را تجربه کند.
با توجه به تصویر بالا، قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت موفق به عبور از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود، می‌تواند این مسیر را تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد. شکست صعودی از این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر حرکت به‌سوی سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد.
اما چنانچه قیمت به زیر 65,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، احتمال ادامه این مسیر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری بهوجود خواهد آمد. انتظار می‌رود فشار خرید بیت کوین در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری افزایش پیدا کند، چرا که این سطح حمایتی با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه تلاقی دارد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین نیز در تایم‌فریم روزانه، به ۵۶.۳۶ واحد رسیده که جو بازار را بیشتر صعودی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در نظر سازمان‌ها و مقامات دولتی کشورها، رفته‌رفته بیشتر از صرفاً یک دارایی پرریسک به «طلای دیجیتال» تبدیل میشود. طی روزهای جاری خوشبینیها در مورد بیت کوین تقویت شده و قیمت به نزدیکی سقف تاریخی سال ۲۰۲۱ رسید. اما ظاهراً سخنرانی ترامپ در کنفرانس سالانه بیت کوین، آن‌طور که انتظار می‌رفت بر عملکرد قیمت تاثیر نگذاشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۳۴۳ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۴ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۴۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۲۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۶۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی روزهای اخیر به مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری رسید و برای مدتی نیز از آن عبور کرد که این رشدها، همزمان با افزایش فشار خرید در اوراق خزانه‌داری ایالات متحده و کاهش در بازده اوراق ۵ ساله به کفهای سال ۲۰۲۴ بود. همچنین، قیمت طلا نیز با یک رشد ۱.۴ درصدی به مرز ۲,۴۰۰ دلار رسید.
اما این رشدهای بیت کوین با افزایش تقاضا برای داراییهای کم‌ریسک و طلا در تضاد است و ظاهراً پاسخ به این مسئله در عملکرد سهام کمپانی‌های حوزه تکنولوژی و بازار مسکن آمریکا نهفته است. بخشی از تقاضای جدید برای اوراق خزانه‌داری آمریکا را میتوان به رشد شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) نسبت داد که البته هم‌راستا با برنامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز بود.
یکی دیگر از عوامل احتمالی در رشدهای اخیر بیت کوین، خرید این رمزارز در صندوق‌های بازنشستگی آمریکا است. در ماه می بود که ایالات ویسکانزین اعلام کرد ۱۴۶ میلیون دلار در ETF های اسپات بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده و در آخر هفته گذشته، شهردار شهر جِرزی نیز اعلام کرد که برای صندوق‌های بازنشسگتی، قصد سرمایه‌گذاری در ETF های اسپات را دارند. همچنین، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) اخیراً اعلام کرده که سیستم بازنشستگی ایالت میشیگان، ۶.۶ میلیون دلار در ETF های اسپات بیت کوین سرمایه‌گذاری کرده است.
از مجموع این موارد میتوان به این نتیجه رسید که بیت کوین به‌تدریج از یک دارایی پرریسک، در حال تبدیل‌شدن به یک دارایی امن در برابر سیاستهای پولی دولت‌ها و بدهی‌های آن‌ها مشابه با طلا است.
در جایی دیگر، با وجود آمارهای ضدونقیض در شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر PCE و نرخ بیکاری، کنفرانس سالانه بیت کوین بود که دیدگاهی صعودی برای فعالان بازار بهوجود آورد و منجر به رشد بیشتر قیمت شد. این رشدها از چشم تحلیلگران برجسته بازار رمزارزها نظیر جله (Jelle) دور نماند. در پی عملکرد اخیر بیت کوین، یک الگوی کنج نزولی بازشونده (Descending Broadening Wedge) در نزدیکی سقف تاریخی سایکل قبلی تشکیل شده که طبق گفته این تحلیلگر، در صورت شکست صعودی از این الگو قیمت به هدف ۸۵,۰۰۰ دلاری خواهد رسید.
در تحلیلی دیگر، جله سطح نقدینگی در تابلو سفارشات (Order Book) بیت کوین در صرافی‌ها را مورد بررسی قرار داد و از این آمار، هدف ۷۴,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین ترسیم کرد. کریپ‌نووُ (CrypNuevo)، دیگر تحلیلگر محبوب رمزارزها، نیز هم‌راستا با این موضوع از اهمیت بسیار زیاد سطح ۶۸,۹۰۰ دلاری و نزدیک‌بودن آن به سطح روانی قیمت در سقف تاریخی سال ۲۰۲۱ گفت.
وی با بررسی نقشه نقدینگی (Liquidity Map) بیت کوین از پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نوشت که طبق انتظارات، نقدینگی سنگینی در سطح ۶۸,۹۰۰ ثبت شده و در حال افزایش است. اصلاح قیمت در این هفته یک عملکرد عادی بود تا بیت کوین برای رشدهای بیشتر و جمعآوری نقدینگی موجود در ناحیه ۶۸,۹۰۰ دلاری آماده شود.
اما علیرغم عدم حضور سرمایهگذاران سازمانی در بازار بیت کوین طی روزهای پایانی هفته میلادی، سخنرانی دونالد ترامپ در کنفرانس سال ۲۰۲۴ بیت کوین نوسانات کافی را برای بیت کوین رقم زد که البته انتظار رشد بیشتری از قیمت در ذهن فعالان بازار بود. در بازار آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین حجم معاملات در روزهای این کنفرانس رشد دوبرابری داشت و بازتاب‌کننده دیدگاه‌های مثبت سرمایهگذاران در برابر این رویداد بود.
دونالد ترامپ طی سخنرانی خود در این کنفرانس بیت کوین اظهار کرد که در صورت انتخاب‌شدن به‌عنوان رئیسجمهور بعدی آمریکا، یک ذخیره ملی برای بیت کوین تشکیل خواهد داد و به عموم در مورد انتخاب‌شدن کامالا هریس، نخست‌وزیر فعلی و کاندیدای ریاست جمهوری، و همچنین رویکرد ضدکریپتویی وی هشدار داد. ترامپ افزود که صرف نظر از مقررات و قانونگذاریها بر صنعت رمزارزها، روزی گری گِنسلِر، رئیس آژانس SEC، را اخراج خواهد کرد.
در این کنفرانس سینتیا لومیس، سناتور حزب جمهوری‌خواه آمریکا و ارائه‌دهنده لایحه دوست‌دار رمزرازها و ذخایر بیت کوین، نیز سخنرانی داشت و بیان کرد طی ۵ سال آتی، آمریکا ۱ میلیون واحد بیت کوین یعنی ۵ درصد از عرضه جهانی این رمزارز را در اختیار خواهد گرفت. وی افزود که بیت کوین نه‌تنها کشور آمریکا و بلکه کل جهان را متحول میکند و آمریکا باید رهبر جهانی این تحولات باشد.
اکنون انتظار می‌رود دوره ریاست گری گنسلر و موضع ضد کریپتویی وی به پایان برسد که عصر جدیدی برای ارزهای دیجیتال را آغاز خواهد کرد. اما در این بین، نگرانی‌ها پیرامون افزایش عرضه بیت کوین از سوی باقیمانده 80,۰۰۰ واحدی کوینهای صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) و کاهش جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، اثرات مثبت این سخنرانی‌ها را تا حدی محدود کرده است. از این رو، سرمایهگذاران باید به‌دقت موارد مذکور را برای انجام معاملات خود زیر نظر گیرند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در یک روند صعودی دیده میشود و پس از اصلاح قیمت در هفته اول ماه جولای، مشغول تشکیل سقفهای بالاتر (Higher High) و سقفهای پایین‌تر (Higher Low) دیده میشود. اکنون پتانسیل رشد ۵.۵۲ درصدی و رسیدن به ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین وجود دارد و قیمت می‌تواند به سقف قبلی خود در ۷ ژوئن (۱۸ خرداد) بازگردد.
اما انتظار می‌رود بیت کوین در مرزهای پایینی شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG بین سطوح ۶۹,۵۸۲ دلار و ۷۰,۱۱۷ دلار، با مقاومت روبرو شود. اما عبور از این ناحیه، قیمت را در معرض رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد. در این بین، اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین نیز مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت را در یک روند رو به رشد نشان میدهد.
اما در سناریوی نزولی قیمت، بیت کوین حمایت‌های خود را در خطوط پایینی و بالایی FVG یعنی سطوح ۶۶,۱۷۵ دلار و ۶۷,۶۳۰ دلار پیدا خواهد کرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت کندل روزانه را پایین‌تر از این سطوح ببندد، سناریوی صعودی فوق نامعتبر خواهد شد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده است و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. این یعنی که در صورت شکست صعودی قیمت در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، بیت کوین می‌تواند به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد. عبور از این ناحیه نیز، قیمت را بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت خواهد کرد.
اما از طرفی دیگر، چنانچه قیمت دچار کاهش شود و به زیر ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری برسد، ممکن است این حرکت نزولی تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز ادامه پیدا کند. این احتمال هم وجود دارد که با رسیدن بیت کوین به این سطح، فشار خرید در بازارها افزایش پیدا کند و علت هم، تلاقی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه با سطح حمایتی مذکور است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در این تایم‌فریم هم به سطح ۶۴.۴۵ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای صعودی را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، معاملهگران آپشنز بیت کوین با توجه به اتمام فروش دولت آلمان و صرافی مت‌گاکس، ممکن است در پایان این هفته از انقاضای گسترده این قراردادها سود خوبی به‌دست آورند. علیرغم کاهش اخیر قیمت، معاملهگران کوتاهمدت در پی رالی بیت کوین تا ناحیه ۶۸,۰۰۰ دلاری مجدداً وارد ناحیه سود شدند و در این بین، نهنگ‌ها همچنان مشغول انباشت بوده و موجودی بیت کوین در صرافی‌ها به کفهای چندساله رسیده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۴,۰۳۵ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۴۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۶۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۶۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۹۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
در بازار معاملات آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین، روز جمعه در مجموع ۵.۵ میلیارد دلار از این قراردادها منقضی خواهند شد. انقاضای قراردادهای آپشنز در این ماه میلادی از این حیث اهمیت دارد که بیت کوین در این بازه، توسط چندین فاکتور تحت فشارهای سنگینی قرار گرفت؛ این عوامل توزیع کوینهای صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) به طلبکاران بعد از ۱۰ سال، فروش ۵۰,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط دولت آلمان و انتقال و فروش احتمالی ۱۴,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط پلتفرم معاملاتی ورشکسته جنسیس (Genesis) بودند.
اما در طرف مثبت بازار بیت کوین، ETF های اسپات قرار داشتند که بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) از تاریخ ۵ جولای (۱۵ تیر ماه) تا کنون، در مجموع ۲.۸۴ میلیارد دلار ورودی سرمایه داشته‌اند. این فشارهای فروش باعث شد که بیت کوین به کف ۵۵,۰۰۰ دلاری برسد و در عبور از مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری موفق ظاهر نشود.
از این رو، اکثر قراردهای پوت (Put) یا فروش بیت کوین در بازار آپشنز در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار یا پایین‌تر از آن بسته شده و این سطح قیمت در قراردهای کال (Call) یا خرید، در ۷۰,۰۰۰ دلار یا بالاتر از آن است. اکنون در صورتی که بیت کوین سطح ۶۶,۵۰۰ دلاری را حفظ کند، قراردادهای خرید و فروش بالاتر و پایین‌تر از این سطح اجرا نخواهند شد و ۵.۵ میلیارد دلار انقضای قراردادها، نوسانات غیر قابل پیشبینی را برای قیمت رقم خواهد زد.
به‌طور کل باید گفت که هرچه قیمت رمزارز برتر به مرز ۶۰,۰۰۰ دلار هنگام انقضای قراردادها نزدیک‌تر باشد، روند قیمت بیشتر به‌نفع فروشندگان پیش خواهد رفت و در صورتی نزدیک‌تر بودن قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، این شرایط به‌سود خریداران تغییر پیدا خواهد کرد.
اما رشد اخیر قیمت تا ناحیه ۶۸,۰۰۰ دلاری، بخش بزرگی از هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین را که وارد ناحیه ضرر شده بودند، به سود و بهبود سرمایه آن‌ها رساند. این رالی (حرکت صعودی / Rally) قیمت باعث شد قیمت تمام‌شده خرید ۹۰ درصد از هولدرهایی که شاهد ضرر بودند، تا ۷۵ درصد وارد ناحیه سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) شود. در همین راستا، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV این هولدرها، از مرز خنثی ۱.۰ واحدی فراتر رفت.
به این ترتیب، میانگین قیمت تمام‌شده خرید این دسته از هولدرهای بیت کوین به سطح ۶۵,۳۲۹ دلاری رسید و با توجه به عملکرد مثبت شاخص MVRV، مشخص شد که روند صعودی بیت کوین از قدرت خوبی برخوردار است. کارشناسان میگویند شاخص MVRV هولدرهای کوتاهمدت، معیار مناسبی در ارزیابی روند صعودی بیت کوین بوده و عملکرد مثبت آن، نشان از ورود سرمایههای جدید به بازار و چشم‌انداز صعودی سرمایهگذاران دارد.
اما در بازار ETF های اسپات بیت کوین بعد از ۱۲ روز متوالی، یک جریان خروج سرمایه به ارزش ۷۷.۹۲ میلیون دلار در روز گذشته شکل گرفت. دادههای پلتفرم سوسو وَلیو (SoSo Value) نشان میدهند ETF کمپانی‌های بیت‌وایز (Bitwise)، توئنی‌وان شرز (21Shares) و گری‌اسکیل (GrayScale) بهترتیب با ۷۰.۳ میلیون دلار، ۵۲.۳ میلیون دلار و ۲۷.۳ میلیون دلار خروجی همراه بودهاند. این در حالی است که کمپانی بلک‌راک (BlackRock) همزمان با این خروجی‌ها، یک ورودی تقریباً ۷۲ میلیون دلاری را ثبت کرده است.
در حال حاضر ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا، بیش از ۶۰ میلیارد دلار سرمایه تحت مدیریت خود دارند و از زمان راه‌اندازی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیت کوین تا کنون، ۱۷.۵ میلیارد دلار سرمایه به‌طور خالص جذب کردهاند.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در گزارشی نوشت که نهنگ‌های بیت کوین با سرعت بالایی مشغول انباشت این رمزارز هستند. در همین راستا، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها به کفهای سال ۲۰۲۱ رسیده که یعنی حتی با وجود فروش نهادهای مذکور مثل دولت‌ها و صرافی مت‌گاکس، فشار فروش در بازار محدود و پایین است.
انباشت نهنگ‌ها، تقاضا از سوی سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات و سطح تقاضا در صرافی‌های ارز دیجیتال، همیشه از عوامل صعودی قیمت بودهاند. دادههای کریپتوکوانت نشان میدهند که بیت کوینهای خروجی از صرافی‌ها به کیف پول‌های شخصی و نه ماینرها یا ETF ها منتقل شدهاند که یعنی این انتقالات، با هدف انباشت یا نگهداری بلندمدت بیت کوین صورت گرفته‌اند.
اکنون افزایش موجودی کیف پول‌های شخصی و کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها، احتمال یک فروش دسته‌جمعی در بازار را کمتر میکند. دادههای پلتفرم سنتیمنت (Santiment) هم نشان میدهند میزان عرضه بیت کوین در صرافی‌ها به کمترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) تا کنون رسیده است.
در هر صورت، نگرانی فعالان بازار همچنان ادامه دارد؛ چرا که باید تقریباً یک هفته منتظر بمانند تا فعالیت طلبکاران صرافی مت‌گاکس و میزان فروش آن‌ها مشخص شود. همچنین توجه سرمایهگذاران باید به عملکرد ETF های اسپات بیت کوین نیز باشد.
این احتمال نیز وجود دارد که سخنرانی دونالد ترامپ در کنفرانس ۲۰۲۴ بیت کوین در روز جاری، نوسانات بازار را تشدید کند. قرار بود کامالا هریس، نخست‌ویز فعلی ایالات متحده، در کنار ترامپ حضور به عمل رساند که ظاهراً از این مسئله صرف نظر کرده است. به‌طور کل روزهای جاری برای انجام معاملات پرنوسان و غیر قابل پیشبینی هستند و توصیه میشود اخبار بازار را به‌دقت زیر نظر داشته باشید.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در یک روند صعودی قرار دارد. در این تایم‌فریم، یک شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG بین سطوح ۶۵,۱۳۳ دلار تا ۶۶,۱۲۲ دلار شکل گرفته که قیمت ممکن است برای برداشت نقدینگی موجود در این ناحیه اقدام کند. در صورتی هم که بیت کوین به نواحی ۷۲,۰۰۰ دلاری نزدیک شود، ۱۰ میلیارد دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در بازار فیوچرز لیکویید خواهد شد.
انتظار می‌رود قیمت در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری با مقاومت روبرو شود، اما اندیکاتور مکدی (MACD) در نمودار ۱ روزه نشان میدهد که رشدهای اخیر قیمت، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) روند صعودی بیت کوین را تقویت کرده است.
در رابطه با سناریوی نزولی بیت کوین هم باید گفت که قیمت یک حمایت روانی در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلار داشته که علیرغم کاهش به زیر این سطح در روز جاری، هنوز نمیتوان گفت که این حمایت از دست رفته است. در صورتی که کندل روزانه قیمت پایین‌تر از سطح مذکور بسته شود، بیت کوین در ابتدا ۶۴,۰۰۰ دلار و سپس ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری را به‌عنوان حمایت‌های مهم برای خود خواهد داشت.
با توجه به تصویر بالا، قیمت فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را حفظ کرده است و از این رو، میتوان گفت وضعیت روند فعلی صعودی دیده میشود. حال در صورتی که بیت کوین در سطح ۶۵,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند این مسیر را تا مقاومت مهم پیش رو در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. عبور از این مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت و رسیدن به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری و یا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار، باعث میشود فروشندگان جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری تلاش کنند. شاخص قدرت نسبی چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم روزانه، به سطح ۵۴.۸۳ واحدی رسیده که وضعیت بازار را خنثی و متمایل به صعود قیمت نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی موج جدید انتقالات صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox) شاهد کاهش قیمت بود و با این حال کارشناسان معتقدند ETF های اسپات این رمزارز، قیمت را تا ماه سپتامبر از سطح 88,۰۰۰ دلاری عبور میدهند. در این بین، کنفرانس ۲۰۲۴ بیت کوین با حضور دونالد ترامپ و سخنرانی احتمالی کامالا هریس، می‌تواند در نقش فاکتوری صعودی برای قیمت ظاهر شود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۸۶۶ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، کاهش ۱ درصدی داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۶۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۰۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۴۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در ابتدای روز جاری، تنها طی دو ساعت بیش از ۱,۴۰۰ دلار کاهش قیمت داشت که احتمالاً به‌دلیل بازپرداخت سرمایه طلبکاران صرافی ورشکسته مت‌گاکس بوده است. مت‌گاکس قرار است بیش از ۱۴۱,۰۰۰ واحد بیت کوین را به ارزش تقریبی ۸.۵ میلیارد دلار به طلب‌کارن بازگرداند و طبق گزارشات رسمی، بازپرداخت اخیر در قالب رمزارزهای بیت کوین و بیت کوین کش (BCH) بوده و در صرافی کراکن (Kraken) صورت گرفته است.
این فعالیت‌ها زمانی توجه فعالان بازار را به خود جلب کرد که در روز گذشته، این صرافی ژاپنی بیش از ۴۷,۶۰۰ واحد بیت کوین را به دو آدرس کیف پول ناشناس منتقل کرد. نکته جالب اینجا است که همزمان با این موضوع، دولت آمریکا نیز ۵۸.۴۷ واحد بیت کوین به ارزش ۴ میلیون دلار را به پلتفرم کوین‌بیس پرایم (Coinbase Prime) انتقال داد و هنوز اطلاعات بیشتری از هدف این انتقال در دسترس نیست.
بر اساس دادههای پلتفرم آماری – تحقیقاتی آنچین آرکام (Arkham Intelligence)، داراییهای فعلی صرافی مت‌گاکس به تقریبا ۸۵,۰۰۰ واحد بیت کوین رسیده و ارزش آن‌ها، ۵.۷ میلیارد دلار برآورد شده است. ظاهراً ۵,۱۱۰ واحد بیت کوین هم در این بین، به ۴ آدرس مختلف در صرافی بیتاستمپ (Bitstamp) توسط مت‌گاکس انتقال داده شده است. ظاهراً طلبکاران هم می‌توانند در بازه‌ای یک تا دو هفته‌ای، داراییهای خود را برداشت کنند.
طلبکاران صرافی مت‌گاکس بیش از یک دهه است که انتظار بازگشت سرمایه از دست‌رفته خود را می‌کشند و از آن زمان تا کنون، بیت کوین بیش از ۱۰,۰۰۰۰ درصد رشد قیمت داشته است. اکنون ترس از بالارفتن میزان عرضه بیت کوین در بازارها و فروش کلی طلبکاران مت‌گاکس، فشاری منفی بر بازار بیت کوین وارد کرده است.
همزمان با این موضوع، کمپانی مدیریت سرمایه “CSOP” در هنگ‌کنگ، نخستین ETF فیوچرز معکوس بیت کوین را در این منطقه راه‌اندازی کرد. CSOP یکی از بزرگ‌ترین کمپانی‌های سرمایه‌گذاری در چین بوده و سرمایهگذاران از طریق این ETF بیت کوین، از کاهش‌های قیمت سود خواهند برد. این سود از طریق خرید موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در بورس شیکاگو (CME) به‌دست میآید که ارزش این موقعیت‌ها با کاهش بیت کوین، بیشتر میشود.
کمپانی CSOP در دسامبر سال ۲۰۲۲ (دی ۱۴۰۱) بود که ETF فیوچرز بیت کوین را راه‌اندازی کرد و اکنون به گسترش فعالیتهای خود در منطقه آسیا ادامه میدهد. راه‌اندازی ETF فیوچرز معکوس بیت کوین، ممکن است بر قیمت فشاری مضاعف وارد کند و میزان فروش بیت کوین در سطح بازارها را بیشتر کند.
طی ۲۴ ساعت گذشته و همزمان با کاهش اخیر قیمتها، بیش از ۱۵۹ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) رمزارزها لیکویید شدند و این آمار برای موقعیت‌های شورت، ۴۰ میلیون دلار برآورد شد. از این آمار، ۲۴ میلیون دلار مربوط به پوزیشنهای لانگ بیت کوین بود و ۱۳.۹۳ میلیون دلار نیز از موقعیت‌های شورت بیت کوین لیکویید شدند. لیکوییدی موقعیت‌های لانگ زمانی اتفاق می‌افتد که کاهش قیمت، این معاملهگران را مجبور به خروج از بازارها میکند.
در این بین، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند این لیکوییدی‌ها همزمان با کاهش در شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین اتفاق افتاده‌اند. این شاخص در روز گذشته در سطح ۳۷.۲ میلیارد دلار قرار داشت که با کاهش‌های اخیر، به ۳۶.۷۵ میلیارد دلار در روز جاری رسید. در همین راستا، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین هم از ۰.۲۴ درصد در روز گذشته، به ۰.۱۲ درصد در میانگین هفته‌ای رسید. کاهش در این شاخص‌ها به این معنی است که فعالان بازار از ریسک‌پذیری بیشتر دوری کرده و دیدگاهی محافظه‌کارانه برای معاملات خود در دستور کار قرار دادهاند.
گزارش‌ها نشان میدهند میزان سرمایه ورودی به صندوق “iShare” بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، از ۷ شاخص سهام برتر دنیا در سال ۲۰۲۴ فراتر رفته و از این لحاظ، کارشناسان هدف ۸۸,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین تا ماه سپتامبر (شهریور ماه) پیشبینی کردهاند. ETF اسپات بیت کوین کمپانی بلک‌راک از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون، نزدیک به ۱۹ میلیارد دلار سرمایه را به خود جذب کرده که بیشتر از آمار ETF نزدک ۱۰۰ در کمپانی اینوسکو (Invesco Nasdaq 100 ETF) است. در این بین، ETF بیت کوین کمپانی فیدلیتی (Fidelity) نیز، به رتبه یازدهم بزرگ‌ترین ETF های جهان رسیده است. ۷ سهام کمپانی‌های برتر دنیا مایکروسافت، اپل، تسلا، آمازون، متا، آلفابت و انویدیا هستند.
این عملکرد باعث شد بیت کوین به دومین دارایی بزرگ جهان در سال میلادی جاری تبدیل شود که بیشترین حجم ورود سرمایه را شاهد بوده است. اکنون ETF های اسپات بیت کوین ۶۱ میلیارد دلار از این رمزارز را در این شبکه ثبت کردهاند و بیش از ۴.۶ درصد از عرضه بیت کوین را در اختیار دارند. طی یک هفته اخیر نیز، ETF های اسپات بیش از ۱ میلیارد دلار بیت کوین خریداری کرده و ظاهراً این خریدها به‌دلیل پیشبینی اثرات مثبت راه‌اندازی ETF های اسپات اتریوم صورت گرفته‌اند.
تایتان آو کریپتو (Titan of Crypto)، تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، پیرامون این موضوع با تحلیل ایچیموکو (Ichimoku) بیت کوین نوشت که قیمت می‌تواند تا ماه سپتامبر به سطح ۸۸,۵۰۰ دلاری برسد. البته که این رشدها تا حد زیادی به عملکرد ETF های اسپات بیت کوین وابسته است و هنگام عبور قیمت از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار در ماه فوریه (بهمن ماه)، ۷۵ درصد از سرمایهگذاریهای جدید در این بازار از طریق ETF ها صورت گرفته بود.
البته که ورودی سنگین سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، معمولاً یک فروش دسته‌جمعی را نیز در پی داشته است و سرمایهگذاران جهت برداشت سود اقدام میکنند. این سرمایه‌گذاری‌ها با وجود اینکه چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین را مثبت‌تر و صعودی نشان میدهد، در بازه کوتاهمدت تا میان‌مدت منجر به تشدید نوسانات قیمت و ابهام بیشتر فعالان در این بازار می‌شوند.
در جایی دیگر، رسانه فاکس (Fox News) اعلام کرد که احتمال حضور کامالا هریس، نامزد حزب دموکرات آمریکا، در کنار دونالد ترامپ در کنفراس ۲۰۲۴ بیت کوین وجود دارد. دیوید بِیلی، بنیان‌گذار بیت کوین مگزین (Bitcoin Magazine) و یکی از برگزارکنندگان این کنفرانس سالانه بیت کوین، نیز صحت این خبر را تایید و احتمال حضور نخست‌وزیران احتمالی آینده این دولت و حضور حزب دموکرات در جمع حامیان بیت کوین را اعلام کرد.
دونالد ترامپ قرار است فردا در کنفرانس ۲۰۲۴ بیت کوین سخنرانی داشته باشد و این احتمال وجود دارد که نگهداری بیت کوین در ذخایر مالی این کشور را، به‌عنوان یکی از برنامه‌های ریاست جمهوری خود اعلام کند. برخی کارشناسان معتقدند کامالا هریس در صورتی که فوراً گری گِنسلِر، رئیس آژانس SEC، را از سمت خود برکنار نکند، شانسی برای انتخاب‌شدن و حمایت مردم نخواهد داشت.
از این رو، انتظار می‌رود حین این کنفرانس بیت کوین نوسانات قیمت تشدید شوند و تاریخچه این بازار نشان داده که کنفرانس‌های سالانه بیت کوین، با فروش معاملهگران همراه بوده است. اکنون با توجه به شرایط مذکور و جریان بازپرداخت کوینهای صرافی مت‌گاکس و راه‌اندازی ETF های اسپات اتریوم، نمیتوان تحلیلی دقیقی از این رویداد به‌دست آورد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این حیث، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. فعالان بازار در تحلیل بیت کوین، باید توجه ویژه‌ای به روند جریان سرمایه در ETF های اسپات، فعالیتهای صرافی مت‌گاکس، کنفرانس سالانه بیت کوین و شاخص‌های اقتصادی آمریکا داشته باشند.
حال در صورتی که بیت کوین به سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری بازگردد، پتانسیل حرکت بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را نیز پیدا خواهد کرد. شکست صعودی از این مقاومت، قیمت را می‌تواند ابتدا تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار و سپس تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار هدایت کند.
اما در آن روی سکه، کاهش قیمت و شکست نزولی در حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، ممکن است ادامه این مسیر را تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار در پی داشته باشد. از دست‌دادن این سطح هم، بیت کوین را در معرض کاهش‌های بیشتر تا حمایت مهم ۶۰,۳۶۵ دلاری قرار میدهد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم‌فریم، به سطح ۵۹.۷۴ دلاری رسیده که تا حدی سناریوهای صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین، قیمت کمی پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۶,۴۴۸ دلار معامله میشود. اما علیرغم کاهش اخیر، بیت کوین فعلاً حمایت خود را در خط روند صعودی مشخص‌شده در نمودار در سطح ۶۵,۵۰۰ دلاری پیدا کرده است. از این رو، بازگشت صعودی قیمت از این سطح دور از انتظار نخواهد بود.
البته اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم‌فریم ۲ ساعته، سیگنال‌هایی ضدونقیض ارسال میکنند؛ شاخص RSI به سطح ۴۱.۱۵ واحدی رسیده و به ناحیه اشباع فروش (Oversold) نزدیک شده است که می‌تواند نشانه‌ای برای بازگشت صعودی قیمت در نظر گرفته شود. اما میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نقش یک سطح مقاومتی ظاهر شده و فعلاً رشد بیت کوین را متوقف کرده است.
اکنون حمایت ۶۵,۵۰۰ دلاری به سطح تعیین‌کننده‌ای تبدیل شده که در صورت حفظ آن، قیمت می‌تواند به ادامه مسیر صعودی بپردازد و بهترتیب با سطوح ۶۶,۰۶۹ دلار، ۶۶,۴۴۸ دلار و ۶۷,۳۵۷ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند.
اما چنانچه در حمایت ۶۵,۵۰۰ دلاری یک شکست نزولی را رقم زند، احتمال کاهش‌های بیشتر بهوجود میآید. در این سناریوی نزولی، بیت کوین بهترتیب سطوح ۶۵,۴۹۸ دلار، ۶۴,۸۹۸ دلار و ۶۴,۰۷۶ دلار را به‌عنوان حمایت برای خود دارد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ مرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بازار گاوی بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به عملکرد شاخص‌های بازار مشتقات، نوسانات فوق‌العاده زیادی را تجربه میکند و در آستانه راه‌اندازی ETF های اسپات اتریوم، قیمت به کفهای روزانه رسید. انتقال بیت کوین توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox)، مجدداً توجه پلتفرم‌های آنچین را به خود جلب کرد و ظاهراً اخبار کناره‌گیری جو بایدن از کورس انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، تاثیر قابل انتظاری بر بازار بیت کوین نگذاشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۵۷۷ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۸۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۴۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین طی ۱۰ روز گذشته بیش از ۱۹ درصد رشد قیمت داشت که علت آن تقویت اطمینان سرمایهگذاران در مورد این دارایی بود که از مواردی از قبیل بالارفتن احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سل ۲۰۲۴، اتمام فروش‌های دولت آلمان و کاهش سخت‌گیری‌های آژانس‌های نظارتی بر بازار رمزارزها نشئت گرفت.
اکنون فعالان بازارهای مالی اطمینان بیشتری پیدا کردهاند که فدرل رزرو در نشست روز ۳۱ جولای (۱۰ مرداد ماه)، نرخ بهره را بدون تغییر در سطح ۵.۲۵ درصدی نگه خواهد داشت. در همین راستا، ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نشان میدهد که با بیش از ۲۰ درصد رشد نسبت به یک ماه گذشته، فعالان بازار تا ۴۷ درصد احتمال میدهند فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۴، دو مرحله نرخ بهره را کاهش خواهد داد.
حال میتوان اثرات چنین شرایطی را در تمایلات و ذهنیت سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال، از طریق ارزیابی شاخص پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) بیت کوین مورد بررسی قرار داد. قیمت رمزارز برتر در این بازارها، معمولاً نسبت به بازارهای اسپات (Spot) تفاوتی چند درصدی داشته و به‌طور کل، شاخص پریمیوم فیوچرز این رمزارز در دوره‌های عادی بازار، بین سطوح ۵ درصد تا ۱۰ درصدی قرار می‌گیرد. پریمیوم فیوچرز بیت کوین در روز گذشته به سطح ۱۳ درصدی رسید که یک سقف ۵ هفته‌ای برای آن محسوب میشد.
با وجود اینکه این شاخص هم‌اکنون پایین‌تر از سقف ۱۶ درصدی روز ۷ ژوئن (۱۸ خرداد) قرار دارد، همچنان بازتاب‌کننده دیدگاهی صعودی اما محافظه‌کارانه از سوی معاملهگران بیت کوین است. اهمیت این سطح در این است که در صورتی که بیت کوین یک ریزش ناگهانی را تجربه کند، پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) به‌طور آبشاری و در سطوح سنگین لیکویید نخواهند شد.
در همین راستا، شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta skew) معاملات آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین نیز در نزدیکی سطح ۹- درصدی باقی مانده که مجدداً نشانگر خوش‌بینی نسبی سرمایهگذاران به عملکرد قیمت در بازه کوتاهمدت است. آخرین باری که این شاخص بیت کوین در این سطوح بود و نشان از اطمینان سرمایهگذاران داشت، به ۲۰ می (۳۱ اردیبهشت) بر می‌گردد که البته مدت زیادی دوام نیاورد و بیت کوین در عبور از مقامت ۷۱,۵۰۰ دلاری موفق ظاهر نشد.
اما در این بین، یکی از عوامل اصلی بازدارنده فعلی در روند رشد بیت کوین، تقویت مجدد شاخص دلار آمریکا (DXY) محسوب میشود. این شاخص پس از کاهش ۰.۷ درصد و رسیدن به کف ۱۰۳.۱۸ واحدی در روز ۱۷ جولای (۲۷ تیر ماه)، در آستانه اعلام شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) به سطح ۱۰۳.۸۵ واحدی بازگشته است. این شاخص که یکی از معیارهای اصلی فدرال رزرو جهت ارزیابی تورم محسوب میشود، در ۲۶ جولای (۵ مرداد) روز بعد از اعلام شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) و مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) آمریکا منتشر خواهد شد.
شاخص دلار آمریکا از دیدگاه تکنیکال، پتانسیل یک رشد ۱.۸ درصدی را نشان میدهد. این سناریو یک الگوی “V” شکل را برای این شاخص تکمیل کرده که می‌تواند شاخص دلار را تا نزدیکی سقفهای سال ۲۰۲۴ در بالاتر از ۱۰۶ واحد برساند.
کناره‌گیری بایدن از این دوره انتخابات ریاست جمهوری آمریکا، احتمال پیروزی دونالد ترامپ در این انتخابات و منصوب‌کردن جیمز دیوید وَنس به‌عنوان نخست وزیر خود را بیشتر کرد که هر دوی این اشخاص رویکردی مثبت و دوستانه در برابر ارزهای دیجیتال دارند. البته که سرمایهگذاران می‌دانند در این بین، سازمان‌های فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مستقل از کابینه ریاست جمهوری ایالات متحده فعالیت میکنند و جروم پاول و گری گِنسلِر، روسای این نهادها، بهترتیب تا ماههای می و آوریل سال ۲۰۲۶ در سمت فعلی خود مشغول خواهند بود.
اما پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment)، پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد که انتشار این اخبار ظاهراً یک ترس جزئی را به سرمایهگذاران تزریق کرده و قیمت ارزهای دیجیتال را دچار کاهش کرده است. این اتفاق، علیرغم تفاوت زیادی که داشت، هنگام انتشار اخبار ترور نافرجام دونالد ترامپ نیز افتاد.
مارکوس تیلِن، بنیان‌گذار پلتفرم تن‌اکس ریسرچ (10x Research)، در گزارشی نوشت که کاهش قیمت در روزهای جاری نشان‌دهنده برداشت سود معاملهگران پیش از سخنرانی ترامپ در کنفرانس سال ۲۰۲۴ بیت کوین در تاریخ ۲۷ جولای (۶ مرداد) است. وی افزود فروش بیت کوین یا بازکردن موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در آستانه سخنرانی ترامپ در مورد این رمزارز، ممکن است برای معاملهگران فوق‌العاده گران تمام شود.
تیلن همچنین با انتشار تصویر بالا اظهار کرد بیت کوین مشغول تقابلی سنگین با مقاومت سرسخت ۶۹,۰۰۰ دلاری و سقف تاریخی سال ۲۰۲۱ خود است و به‌محض اینکه این سطح را به‌طور کامل و قطعی پشت سر بگذارد، شاهد رشدهایی تصاعدی خواهد بود.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند کاهش اخیر بیت کوین منجر به لیکوییدی ۷.۱۶ میلیون دلاری پوزیشنهای لانگ این رمزارز شد و در سطح بازارهای سایر ارزها، این لیکوییدی‌ها در مجموع ۴۱ میلیون دلار برآورد شده که ۲۳.۳ میلیون دلار آن، متعلق به پوزیشنهای لانگ تنها در ۱۲ ساعت گذشته بوده است.
در جایی دیگر، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد میزان واریزی بیت کوین به صرافی‌ها نیز از روز گذشته شاهد افزایش بوده است. عموماً افزایش ورودی یک دارایی به پلتفرم‌های معاملاتی، نشانه‌ای مبنی بر تشدید فشار فروش آن به‌شمار میآید. اکنون پیشبینی میشود معاملهگران بیت کوین برای برداشت سود و فروش داراییهای خود اقدام خواهند کرد که نوسانات اخیر قیمت را توجیه میکند.
پلتفرم آماری – تحقیقاتی آنچین آرکام (Arkham Intelligence) هم در همین راستا، آخرین تراکنشهای انتقال بیت کوین توسط صرافی مت‌گاکس را مورد بررسی قرار داد. این صرافی قرار است ۱۴۱,۰۰۰ واحد بیت کوین را در ۵ صرافی مختلف از جمله بیتاستمپ (Bitstamp) به طلبکاران بازگرداند و فعلاً مشغول انجام تراکنشهای آزمایشی است. قیمت رمزارز برتر پیش از فروپاشی این صرافی در نزدیکی ۶۰۰ دلار قرار داشت و با توجه به این موضوع، انتظار می‌رود طلبکاران با دریافت بیت کوینهای خود اقدام به فروش کنند. این مسئله بر سطح عرضه بیت کوین و ذهنیت سرمایهگذاران اثرگذار خواهد بود و امیدها بر این است که این فروش‌ها توسط ETF های اسپات جذب شوند و قیمت دچار ریزش نشود.
روز گذشته ETF های اسپات بیت کوین برای دوازدهمین سشن (Session) معاملاتی متوالی، شاهد ورود سرمایههای جدید بودند که البته با آماده‌سازی صرافی مت‌گاکس برای پرداخت غرامت به آسیب‌دیدگان، سطح تقاضای بیت کوین در این بازار کاهش یافت. بر اساس گرازش پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، خالص ورودی سرمایه به ETF های بیت کوین بعد از آمار ۴۲۷ میلیون دلاری در روز جمعه، به ۶.۹ میلیون دلار در روز دوشنبه رسید که بخش بزرگی از خریدها، توسط فروش‌ها و خروج سرمایه از ETF کمپانی ون‌اک (VanEck) خنثی شد.
اکنون سرمایهگذاران باید توجه خود را به اخبار مرتبط با صرافی مت‌گاکس و جریان سرمایه در ETF های اسپات قرار دهند و معاملات و میزان ریسک خود در بازار بیت کوین را، با توجه به نزدیک‌شدن به انتشار دادههای اقتصادی آمریکا تنظیم کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، موفق شد مقاومت هفتگی ۶۷,۲۰۹ دلاری را در روز یکشنبه پشت سر بگذارد و این سطح را به‌عنوان یک حمایت برای خود در روز دوشنبه داشته باشد. اما قیمت در روز جاری، مجدداً به زیر این سطح کاهش یافته است.
اکنون در صورتی که حمایت ۶۷,۲۰۹ دلاری حفظ شود، قیمت پتانسیل تشکیل یک رالی ۷ درصدی تا سقف روزانه ۷ جولای (۱۷ تیر ماه) در ۷۱,۹۹۷ دلار را پیدا خواهد کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در این تایم‌فریم، از سطوح خنثی خود فراتر رفته و از این رو، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت و جو بازار بیت کوین مثبت دیده می‌شوند.
اما چنانچه بیت یک روند نزولی را پیش گیرد و کندل روزانه را پایین‌تر از حمایت مهم ۵۶,۴۰۵ دلاری ببندد، شرایط و روند بازار به نزولی تغییر پیدا خواهد کرد. این سناریو برابر با یک کاهش ۷.۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت برابر است و ممکن است تست مجدد حمایت روزانه ۵۲,۲۶۶ دلاری را در پی داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود از این رو، بیت کوین از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، در صورتی قیمت در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند مسیر خود را تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد. عبور از این سطح مقاومتی، بیت کوین را در مسیر رشدهای بیشتر بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار میدهد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت و شکست نزولی در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، ممکن است بیت کوین را ابتدا به میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار برساند و در صورت تداوم این شرایط، قیمت تا حمایت مهم ۶۰,۳۶۵ دلاری نیز دچار کاهش شود. شاخص قدرت نسبی چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم‌فریم روزانه، به سطح ۶۵.۲۰ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۱ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با ظهور چندین فاکتور صعودی در بازار خود، موفق شد تا ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری رشد داشت باشد. موجودی نهنگ‌های بیت کوین به سقفهای جدیدی رسید و ETF های اسپات هم شاهد ورود سرمایههای جدید بودند. اما هنوز نمیتوان سناریویی قطعی برای پادشاه کوینها تعریف کرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۸۲۵ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۷۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۱۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۴۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
فروشندگان بازار و معاملهگران موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین، در روزهای پایانی هفته توسط رشد تقریباً ۳,۰۰۰ دلاری قیمت تا ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری غافلگیر شدند و این سقف جدید کوتاهمدت، نشان داد که تحرکات صعودی رمزارز برتر فعلاً ادامه دارد. کِیلب فرَنزِن، تحلیلگر مستقل رمزارزها، پیرامون این عملکرد بیت کوین نوشت که پرایس اکشن (Price Action) اخیر پادشاه کوینها ساختار این بازار را دچار تحولات سازنده و مثبتی کرده است و خریداران رفته‌رفته سلطه بیشتری بر بازار پیدا میکنند.
طی هفته میلادی جاری، دوره فروش بیت کوین توسط نهادهای بزرگ به پایان رسید و همزمان با ترور نافرجام دونالد ترامپ، قیمت رمزارز برتر تا ۶۵,۰۰۰ دلار افزایش پیدا کرد. اکنون این عملکرد مثبت بیت کوین باعث شد تنها طی ۴ ساعت، ۴۰.۸۳ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت لیکویید شوند و در بازه ۲۴ ساعته، این آمار به ۱۳۱.۶۵ میلیون دلار رسید.
نقشه نقدینگی بیت کوین توسط پلتفرم تحلیلگر کوین‌گلس (Coinglass)، نشان میدهد قیمت در حال عبور از ناحیه ثبت سفارشات خرید بین سطوح ۶۶,۸۸۰ دلار تا ۶۷,۰۰۰ دلار است که مجموع نقدینگی موجود در این سفارشات، ۸۳.۳۸ میلیون دلار برآورد شده است.
در جایی دیگر مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر شناخته‌شده بازار، سطح تقاضای سرمایهگذاران خُرد را برای خرید بیت کوین مورد بررسی قرار داد که مشخص شد به یک کف سه‌ساله رسیده و نشان از جو فعلی در این بازار دارد. تداوم جریان ورود سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری و ETF های اسپات بیت کوین، به این معنی است که تقاضای فعلی در این بازار فقط از سوی سرمایهگذاران سازمانی شکل گرفته است.
ون دی پوپ با انتشار نمودار زیر از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نشان داد که پس از رشد قیمت تا سقف تاریخی جدید در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، میزان تقاضای سرمایهگذاران شخصی و خرد در حال کاهش بوده و اکنون، زمان بازگشت صعودی این شاخص فرا رسیده است.
اکثر تحلیلگران بازار معتقدند دوره اصلی صعودی بیت کوین در یک بازار گاوی توسط سرمایهگذاران خرد شکل می‌گیرد که هنوز وارد بازار نشده‌اند. وومینکیو، نویسنده تحلیل در کریپتوکوانت، پیرامون این موضوع نوشت که این دوره صعودی با خریدهای سنگین سرمایهگذاران شخصی آغاز میشود که فعلاً چنین حجم معاملاتی در بازار بیت کوین دیده نمی‌شود.
در حال حاضر چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین صعودی و مثبت دیده میشود و تحلیلگران میگویند با آغاز بازار گاوی، قیمت می‌تواند بهسمت هدف ۲۰۰,۰۰۰ دلاری حرکت کند.
در همین راستا، گزارشی از پلتفرم گلسنود (Glassnode) می‌گوید شاخص نسبت ارزش شبکه به تراکنش (NVT) بیت کوین نیز به سطوح پایینی رسیده است که معمولاً به این معنی است که بیت کوین نسبت به ارزش واقعی خود در قیمت پایینی معامله میشود و اغلب در این شرایط، شاهد بهبود و رشد قیمت است.
همچنین، میزان ورودی بیت کوین به صرافی‌ها نسبت به میانگین هفته گذشته کاهش یافته که نشانگر افزایش فشار خرید این رمزارز و تمایل هولدرهای بلندمدت بازار به نگهداری این دارایی است. شاخص‌های قدرت نسبی (RSI) و استوکاستیک (Stochastic) بیت کوین هم به نواحی اشباع خرید (Overbought) رسیده‌اند.
ظاهراً رالی اخیر بیت کوین، تا حد زیادی از سمت فعالیت نهنگ‌های این بازار شکل گرفته است که نشان میدهد سطح اطمینان سرمایهگذاران در مورد رشد بیشتر قیمت تقویت شده است. آدرس‌های کیف پول بیت کوین که دارای موجودی بیش از ۱۰۰۰ واحد هستند، اکنون در مجموع ۷.۹ میلیون واحد از عرضه در گردش بیت کوین یعنی ۴۰ درصد آن را در اختیار دارند و این آمار به سقف دوساله خود رسیده است.
به‌علاوه، ETF های اسپات بیت کوین نیز شاهد ورود سرمایه در سطوح قابل توجهی بودهاند و در این هفته میلادی، بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه به این بازار افزوده‌اند. رهبری این آمار به‌دست صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) در سطح ۷۰۶ میلیون دلار بوده و کمپانی‌های فیدلیتی (Fidelity) و بیت‌وایز (Bitwise) در رتبه‌های بعدی قرار دارند. البته که در این بین، کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) شاهد فروش و خروج سرمایه بود که توسط سایر سرمایهگذاران، این فروش‌ها جذب شدند.
اما نامزدی ریاست جمهوری ایالات متحده توسط دونالد ترامپ نیز، به رشد بیت کوین کمک کرده و خواهد کرد. اکنون که زمزمه‌هایی مبنی بر کناره‌گیری بایدن از انتخابات به گوش می‌رسد، ترامپ دائماً در حال تبلیغ و حمایت از رمزارزها بوده و ظاهراً در صورت روی کار آمدن وی، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) این کشور یعنی گری گِنسلر نیز برکنار خواهد شد. این مسئله می‌تواند تاثیر به‌سزایی در رشد کل بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد، چرا که گنسلر همیشه دیدگاهی منفی در برابر این داراییها داشته است.
نکته‌ای دیگر در رابطه با بیت کوین در هفته میلادی پیش رو، احتمال توزیع ۴۸,۶۴۱ واحد بیت کوین توسط صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) در صرافی کراکن (Kraken) است که می‌تواند اثر منفی بر قیمت داشته باشد. از این رو، توصیه میشود فعالان بازار توجه ویژه‌ای به این موضوع داشته باشند و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین را نیز، زیر ذره‌بین قرار دهند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فاصله خوبی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه پیدا کرده و از این رو، میتوان گفت از این اندیکاتورها سیگنال نزولی می‌گیرد.
با توجه به این موضوع، شکست صعودی قیمت از مقاومت ۶۷,۵۰۰ دلاری می‌تواند منجر به رشدهای بیشتر تا مقاومت بعدی در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. عبور کامل از این سطح، بیت کوین را در مسیر بازگشت به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد.
از طرفی دیگر، کاهش قیمت و شکست نزولی در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری باعث میشود فروشندگان جهت ادامه این حرکت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۳,۰۰۰ دلار تلاش کنند. از دست‌دادن این حمایت نیز، بیت کوین را بهسمت مرز ۶۰,۰۰۰ دلار هدایت خواهد کرد. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین در این تایم فریم، هم‌اکنون در سطح ۶۴ واحدی قرار دارد که تایید سناریوهای صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
در نمودار ۲ ساعته بیت کوین نیز، قیمت موفق شده از مقاومتهای مهمی عبور کند و در حال حاضر، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۴,۷۲۰ دلار را به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کرده است. قیمت در این تایم فریم حمایت‌های خوبی پیدا کرده و در شرایط مناسبی قرار گرفته است.
سطوح مقاومتی بیت کوین در تایم فریم ۲ ساعته بهترتیب 67,۴۸۵ دلار، ۶۸,۲۰۰ دلار و ۶۹,۰۴۰ دلار برآورد شدهاند. همچنین در سناریوی نزولی قیمت، سطوح حمایتی در ۶۵,۱۳۰ دلار، ۶۴,۷۲۰ دلار و ۶۴,۳۵۰ دلار قرار گرفته‌اند. در حال حاضر، اندیکاتورهای تکنیکال نظیر شاخص قدرت نسبی، روندی صعودی را برای قیمت ترسیم کردهاند.
با این حال، بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به ناحیه اشباع خرید دیده میشود و ممکن است در کوتاهمدت یک اصلاح را رقم زند؛ اما مادامی که بیت کوین میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه خود را حفظ کند، شرایط می‌تواند صعودی باقی بماند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً در پی اتمام فروش داراییها توسط دولت آلمان و تضعیف شاخص دلار بود که در روز جاری شاهد رشد قیمت است. با این حال، هنوز نمیتوان به‌طور قطع گفت که روند بازار تغییر پیدا کرده است. ETF های اسپات هم شاهد بیشترین ورود سرمایه طی هفته‌های اخیر بودهاند و البته که ترور نافرجام دونالد ترامپ هم در تغییر شرایط فعلی بی‌تاثیر نبوده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۹,۹۶۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۴۷ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۶۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۸۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۷۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
دولت آلمان از روز ۱۷ ژوئن (۲۸ خرداد) به بعد تقریباً ۲.۵ میلیارد دلار بیت کوین را به فروش رساند و هم‌اکنون موجود کیف پول این نهاد به صفر رسیده است. بیت کوین در این بازه نزدیک به ۱۲.۷۰ درصد کاهش قیمت داشت و موفق شد طی ۸ روز اخیر ۱۰ درصد از این کاهش‌ها را بهبود ببخشد.
اما کارشناسان پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) میگویند، سرمایهگذاران سازمانی بر خلاف دولت آلمان، مشغول خرید و انباشت بیت کوین بودهاند و از ابتدای ماه ژوئن، کیف پول‌های حاوی ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین با سرعت زیادی به داراییهای خود افزوده‌اند. از اوایل ماه ژوئن تا چند روز گذشته، قیمت رمزارز برتر ۲۳ درصد کاهش یافته و این در حالی است که در این بازه، هولدرهای بزرگ بیت کوین بیش از ۱۰,۰۰۰ واحد از این رمزارز را به داراییهای خود افزوده‌اند.
کریپتوکوانت نوشت که سرمایهگذاران تازه‌واردی که بین ۱ تا ۳ ماه گذشته برای خرید بیت کوین اقدام کرده بودند، هفته گذشته از روی ترس اقدام به فروش و کاپیتولاسیون (Capitulation) کردند و این در حالی است که سرمایهگذاران سازمانی، بزرگ‌ترین دوره انباشت خود را از ماه مارس (اسفند ماه) تا کنون تجربه میکنند.
اما هم‌راستا با رشد اخیر بیت کوین، شاخص دلار آمریکا (DXY) هم طی یک کاهش ۰.۹۰ درصدی به کف پنج‌ماهه خود در نزدیکی ۱۰۴ واحد رسید و باعث شد امید فعالان بازار به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (شهریور ماه) بیشتر شود. این کاهش در شاخص دلار در پی تشدید بدهی دولت آمریکا صورت گرفت که در سال ۲۰۲۴ تا ماه ژوئن، ۱.۲۷ تریلیون دلار افزایش داشته است.
کاهش نرخ بهره و افزایش بدهی دولت آمریکا، باعث میشود که نگرانی‌ها در مورد عملکرد اقتصادی این کشور تشدید شود و سرمایهگذاران در پی تضعیف عملکرد ارز این کشور، به داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها روی می‌آورند. این شرایط، رشد بیت کوین علیرغم فروش‌های دولت آلمان و همچنین بازپرداخت بدهی‌ها به خسارت‌دیدگان صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) را توجیه میکند.
در بازار بیت کوین و به‌طور کل ارزهای دیجیتال، قیمت معمولاً بهسمت نواحی متمایل به حرکت است که نقدینگی و سفارشات بیشتری برای دارایی مربوطه ثبت شده است. اکنون عمق بازار بیت کوین با توجه به تابلو سفارشات (Order Book) آن در صرافی‌ها، بین ۲ درصد تا ۵ درصد برآورد شده و قیمت را در یک محدوده بین ۵۴,۰۰۰ دلار تا ۶۰,۰۰۰ دلار نگه داشته است.
نقشه نقدینگی بیت کوین هم نشان میدهد معاملهگران پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعودی قیمت / Long) اهرم‌دار سنگینی را در نزدیکی ۵۶,۵۰۰ دلار ثبت کردهاند و از این لحاظ، در صورتی که قیمت به زیر این سطح کاهش پیدا کند، روند قیمت و بازار ممکن است تحولات قابل توجهی را تجربه کند. حال با توجه به اتمام فروش‌های دولت آلمان، باید دید طلبکاران صرافی مت‌گاکس چه واکنشی به بازگشت بیت کوینهای خود نشان خواهند داد و همچنین ماینرهای شبکه نیز تا چه میزان برای پوشش هزینه‌های خود، به فروش ادامه میدهند.
بیت کوین طی کاهش تا ناحیه ۵۳,۰۰۰ دلاری در هفته گذشته، به کف ۴ ماهه خود رسید و هر دو دسته هولدرهای کوتاهمدت و بلندمدت این رمزارز، نزدیک به ۱ میلیارد دلار وارد ناحیه ضرر شدند. این سطح از ضرر که برای آخرین بار هنگام فروپاشی صرافی FTX دیده شده بود، نشانه‌های از تشکیل کف قیمت در بازار بیت کوین داشت.
کریپتوکوانت در گزارش‌های قبلی خود نیز عنوان کرده بوده که این کاهش قیمت، با افزایش موجودی نهنگ‌های بازار، ورود سرمایههای جدید به بیت کوین و کاهش مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) تتر همراه بوده است که نتیجه آن، یا تکشیل کف قیمت برای بیت کوین و یا اصلاح عمیق‌تر شبیه به سال ۲۰۲۱ خواهد بود.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، ۳۱۰ میلیون دلار به‌طور خالص به رهبری کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و فیدلیتی (Fidelity) به این بازار وارد شد. این آمار بیشترین سطح ورودی‌ها طی ۵ هفته اخیر را نشان میدهد و به بهبود قیمت پادشاه کوینها کمک کرده است. همچنین در این بازه، واگرایی بیت کوین با بازار سهام آمریکا نیز بیشتر شده است.
اکنون پس از اولین هفته ماه ژوئن که میزان ورودی سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین به ۱ میلیارد دلار رسید، هفته میلادی اخیر هم سطح این ورودی‌ها از ۹۲۷ میلیون دلار عبور کرد. اریک بالکوناس، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، پیرامون این رشد در بازار ETF های اسپات بیت کوین نوشت که تقویت انتظارات از کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر یکی از عوامل اصلی رشد تقاضا برای بیت کوین بوده است.
بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی که در آخر هفته گذشته احتمال کاهش نرخ بهره در جسله ماه سپتامبر (شهریور ماه) فدرال رزرو را ۷۷.۷ درصد می‌دیدند، در جمعه گذشته این پیش‌بینی‌ها را به ۹۶.۳ درصد رسانده‌اند.
در این بین سینتیا لومیس، سناتور آمریکایی، در بحبوحه انتخابات ریاست جمهوری این کشور طی مصاحبه خود با رسانه فاکس (Fox Business) از بیت کوین حمایت کرد و گفت داشتن آن در ذخایر دولت می‌تواند به تقویت دلار کمک کند.
همچنین، در حال حاضر دونالد ترامپ یکی از محتمل‌ترین گزینه‌ها برای رئیس‌جمهوری آینده آمریکا دیده میشود که وی نیز از حامیان سرسخت بیت کوین و بلاک چین بوده و در کنفرانس ۲۰۲۴ بیت کوین، قرار است سخنرانی کند. وی بعد از ظهر روز گذشته طی سخنرانی خود در ایالت پنسیلوانیا، مورد یک حمله ترور ناموفق قرار گرفت که در پی این موضوع، بیت کوین و میم کوینهای ترامپ شاهد رشد قابل توجهی بودند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، اکنون پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) بهسمت مقاومت ۶۳,۶۳۱ دلاری را پیدا کرده است. این حرکت با سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی قیمت در روند نزولی بیت کوین از سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری ماه مارس (اسفند ماه) تا کف ۵۳,۴۸۵ دلاری ابتدای جولای (اواسط تیر ماه) هم‌خوانی دارد.
رمزارز برتر در حال حاضر یک مقاومت در قالب شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG بین سطوح ۵۹,۴۰۰ دلار تا ۶۳,۲۸۸ دلار پیش روی خود می‌بیند و در شرایط فعلی، ظاهراً قیمت کف خود را در ابتدای ماه جولای تشکیل داده و اکنون پتانسیل رشدهای بیشتر را دارد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم روزانه هم بالاتر از مرز خنثی خود، شاهد تشکیل ستونهای سبزرنگ است و از سناریوی صعودی قیمت حمایت میکند.
اما در سناریوی نزولی، قیمت نخستین حمایت مهم خود را در سطح ۵۶,۷۷۱ دلار و مرز پایینی ناحیه FVG دارد. در صورتی که قیمت این سطوح را از دست بدهد و حرکتی نزولی را پیش بگیرد، کف 53,۴۸۵ دلاری 5 جولای (۱۵ تیر ماه) در نقش حمایت مهم بعدی ظاهر خواهد شد.
اما با توجه به تصویر بالا، قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال نزولی دریافت میکند. اکنون در صورتی که قیمت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۹,۰۰۰ دلار را حفظ کند، می‌تواند برای عبور از مقاومت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار نیز تلاش کند. غلبه بر این مقاومت، بیت کوین را در مسیر حرکت بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
از طرفی دیگر در صورتی که جو بازار بیت کوین توسط اقدامات فدرال رزرو و ETF های اسپات مجدداً منفی شود، بیت کوین ممکن است دوباره به زیر سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری کاهش قیمت داشته باشد. از دست‌دادن این سطح حمایتی، فروشندگان را برای کاهش بیشتر قیمت تا حمایت مهم ۵۲,۸۸۴ دلاری ترغیب خواهد کرد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۳۹.۵۲ واحدی قرار دارد که از این لحاظ، سناریوی نزولی قیمت محتمل‌تر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) مجدداً شاهد انباشت نهنگ‌های بازار است، اما تحلیلگران همچنان معتقدند احتمال یک اصلاح شدید دیگر وجود دارد. رمزارز برتر هم‌اکنون عمیق‌ترین اصلاح قیمت از اواخر سال ۲۰۲۲ تا کنون را تجربه میکند و ETF های اسپات هم از این اصلاحات، به‌عنوان فرصتی برای خرید استفاده کردند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۹۷۲ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تقریباً ۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۹۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۴۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۶۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد چندین شاخص بیت کوین، همزمان سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش بیشتر قیمت ترسیم کردهاند و این در حالی است که نهنگ‌های بازار، مشغول ثبت پرسرعت‌ترین نرخ انباشت در سال میلادی جاری هستند.
تداوم فروش‌های دولت آلمان و بازپرداخت داراییها به خسارت‌دیدگان صرافی مت‌گاکس (Mt. Gox)، علیرغم بازگشت بیت کوین به ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری، همچنان ریسک کاهش‌های بیشتر را برای این دارایی زنده نگه داشته‌اند. شاخص سود و زیان (Profit & Loss Index) بیت کوین، هم‌اکنون در نزدیکی میانگین متحرک ۳۶۵ روزه (365DMA) خود در حال حرکت است و به‌گفته کریپتوکوانت در صورتی که این شاخص به‌زیر میانگین متحرک مذکور برسد، بیت کوین ممکن است دچار کاهش‌های شدیدتری شود.
همچنین اندیکاتور سایکل بازار گاوی و خرسی (Bull-Bear Market Cycle Indicator) بیت کوین، در حال نزدیک‌شدن به سطوح فوق‌العاده مهمی است که می‌تواند بازار فعلی را از صعودی به نزولی تغییر دهد. حرکات این اندیکاتور در روزهای جاری، مشابه با مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) و می و نوامبر ۲۰۲۱ (اردیبهشت و آبان ۱۴۰۰) است که کاهش آن به زیر خط خنثی خود، به این معنی خواهد بود که دوره فعلی، به یک بازار خرسی تبدیل شده است و قیمت می‌تواند دچار کاهش شود. کریپتوکوانت می‌گوید دو شاخص فوق نشان میدهند که بیت کوین یا در حال تشکیل کف قیمت است و یا قرار است یک اصلاح شبیه به سال ۲۰۲۱ داشته باشد.
در همین راستا، نرخ رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) تتر نیز متوقف شده که یعنی رالی (حرکت صعودی / Rally) فعلی بیت کوین قدرت کافی را ندارد؛ چرا که تاریخ نشان داده روندهای بهبود قیمت پس از یک اصلاح، با رشد نقدینگی در بازار تتر همراه بوده است. اما تاکنون شاهد چنین تحولی در بازار نبوده‌ایم.
اما در این بین، نهنگ‌های بیت کوین در سطوح قابل توجهی مشغول انباشت دیده می‌شوند و ظاهراً اصلاح اخیر قیمت، موقعیت مناسبی را برای خرید در کف سرمایهگذاران بزرگ بهوجود آورده است. موجودی نهنگ‌های بیت کوین طی یک ماه گذشته ۶.۳ درصد افزایش یافته که سریع‌ترین نرخ از آوریل سال ۲۰۲۳ (اردیبهشت ۱۴۰۲) تا کنون به‌شمار میآید.
کریپتوکوانت چنین عملکردی را نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای بیت کوین در سطوح پایین‌تر قیمت عنوان کرد که همزمان با نهنگ‌ها، جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات نیز تقویت شد. به‌علاوه، ظاهراً پس از انتشار فاد (FUD) مربوط به انتقال بیت کوین به صرافی‌ها توسط دولت آلمان و صرافی مت‌گاکس، سرمایهگذاران زیادی بدون سر و صدا مشغول خرید بیت کوین دیده شدهاند.
در راستای این موضوع، ۳۵,۴۸۶ واحد بیت کوین در روزهای ۵ و ۶ جولای (۱۵ و ۱۶ تیر ماه) از صرافی‌ها خارج شده است و فشار فروش بیت کوین توسط نهادهای مذکور را محدود کردهاند. نکته جالب اینجا است که با کاهش قیمت به ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری در پی ارسال ۹۰۰ میلیون دلار بیت کوین توسط دولت آلمان به صرافی‌های مختلف، پلتفرم آرکام اینتلیجنس (Arkham Intelligence) نوشت که ۲۰۰ میلیون دلار از این داراییها مجدداً به این کیف پول بازگشت داده شدهاند و از اثر فروش‌ها بر قیمت کاسته‌اند.
اما در بازار ETF های اسپات بیت کوین، دادههای پلتفرم سوسو ولیو (SoSo Value) نشان میدهند علیرغم کاهش قیمت به کف ۴ ماهه خود در تاریخ ۵ جولای (۱۵ تیر ماه)، سرمایهگذاران سازمانی ۱۴۳.۱ میلیون دلار سرمایه جدید را به خرید این رمزارز اختصاص دادهاند. این روند در روزهای ۸ و ۹ جولای (۱۸ و ۱۹ تیر ماه) نیز بهترتیب در سطوح ۲۹۴.۹ میلیون دلار و ۲۱۶.۴ میلیون دلار ادامه پیدا کرد.
در روز گذشته نیز، بازار ETF های اسپات روند مثبت ورود سرمایه خود را حفظ کردند و بر اساس دادههای فارساید اینوسترز (Farside Investors)، تنها کمپانی گری‌اسکیل (GraySacle) با ۸.۲ میلیون دلار خروجی همراه بود. جریان خالص ورود سرمایه به ETF های اسپات در روز گذشته، به‌استثنای آمار ۱۸۷.۲ میلیون دلاری کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، در سطح ۴۷.۶ میلیون دلار برآورد شده است. این رشدها همزمان با ثبت عملکرد مثبت در بازار سهام آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری این دولت بود. این رشدها اطمینان فعالان بازارهای مالی را تقویت کرد و فشار فروش بیت کوین را کاهش داد.
پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) هم با انتشار نقشه نقدینگی بیت کوین، نوشت که سفارش‌های زیادی در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) در سطح ۵۸,۵۸۷ دلاری در حال ثبت‌شدن هستند. این اندیکاتور و سطح قیمت، در حال حاضر به یک نقطه تعیین‌کننده در بازار بیت کوین تبدیل شدهاند. کوین‌گلس در راستای این گزارش خود از نسبت ۱.۰۸۱ واحدی پوزیشنهای لانگ به شورت (Long/Short Ratio) در بازارهای فیوچرز خبر داد که نشان از چشم‌انداز صعودی معاملهگران داشت.
در روز جاری قرار است شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا در تقویم اقتصادی این کشور اعلام شود و می‌تواند تاثیر زیادی بر سطح عرضه و تقاضای بیت کوین، به‌ویژه در بازار ETF های اسپات داشته باشد. در صورتی که این شاخص پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) را تقویت کرده و برای بازار ارزهای دیجیتال، در نقش فاکتوری مثبت ظاهر خواهد شد.
اکنون بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی پیشبینی میکنند که فدرال رزرو به احتمال ۷۳.۳ درصد، نرخ بهره خود را در جسله ماه سپتامبر کاهش خواهد داد. به این ترتیب، سرمایهگذاران باید نگاه دقیقی به تقویم اقتصادی آمریکا و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین داشته باشند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به دو سطح مقاومتی فوق‌العاده مهم در میانگین متحرک‌های ساده و نمایی ۲۰۰ روزه خود بهترتیب در سطوح ۵۹,۰۰۰ دلار و ۵۸,۱۸۰ دلار رسیده که توجه تمامی کارشناسان و تحلیلگران را به خود جلب کردهاند.
بنجامین کووِن، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، می‌گوید پس از کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه در سطح ۵۹,۰۰۰ دلار در تاریخ ۴ جولای (۱۴ تیر ماه)، قیمت هنوز نتوانسته به این سطح برسد و خریداران باید جهت توقف ضررها، این سطح را مجدداً به یک حمایت تبدیل کنند.
همچنین، پیشبینی شده تا زمانی که قیمت پایین‌تر از ناحیه مقاومتی ۵۸,۰۰۰ دلاری یا همان میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه باقی بماند، نمیتوان چشم‌اندازی صعودی برای بیت کوین متصور شد. با توجه به نمودار بالا، نخستین مقاومت پیش روی قیمت سطح ۵۸,۱۸۰ دلاری است که با عبور از آن و مقاومت ۵۹,۰۰۰ دلاری، بیت کوین شاهد تلاقی میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه خود در سطح ۶۳,۸۸۰ دلاری خواهد بود که مجدداً یک مقاومت قدرتمند برای پادشاه کوینها به‌شمار میآید.
انتظار می‌رود بیت کوین در این سطح که در ناحیه تراکم عرضه قرار دارد، شاهد تشدید فشار فروش باشد و سرمایهگذاران را وادار به برداشت سود و یا حتی فروش در سطح بریک‌ایون (نه سود و نه زیان / Break-Even) کند. در هر صورت، بازپس‌گیری سطوح مقاومتی مذکور، شروع بسیار خوبی برای ادامه روند صعودی بیت کوین خواهد بود.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین طی ۴ روز گذشته در مقاومت هفتگی ۵۸,۳۷۵ دلاری با چالش روبرو شده و هم‌اکنون مشغول تست مجدد این سطح است. به‌علاوه، تشکیل یک کف پایین‌تر (Lower Low) در نمودار ۱ روزه با سقف بالاتر (Higher High) در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) تضاد داشته که یعنی یک واگرایی صعودی میان قیمت و شاخص RSI بهوجود آمده است. این مسئله می‌تواند یک رالی کوتاهمدت را برای قیمت در پی داشته باشد.
حال در صورتی که قیمت کندل روزانه را بالاتر از مقاومت هفتگی ۵۸,۳۷۵ دلاری ببندد، می‌تواند شاهد یک رشد ۹ درصدی تا مقاومت روزانه ۶۳,۹۵۶ دلاری باشد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت و بستن کندل روزانه پایین‌تر حمایت ۵۲,۲۶۶ دلاری و تشکیل یک کف پایین‌تر در پی آن، سناریوی صعودی را نامعتبر کرده و نشان میدهد که جو بازار منفی باقی مانده است. در چنین شرایطی، بیت کوین ممکن است یک کاهش ۴ درصدی دیگر تا کف ۵۰,۵۲۱ دلاری 23 فوریه (۴ اسفند ۱۴۰۲) تجربه کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) حتی با رسیدن به حمایت ناحیه ۵۳,۰۰۰ دلاری، هنوز دیدگاه صعودی خریداران را برای خود دارد و دادههای بازار مشتقات هم چشم‌اندازی مثبت برای پادشاه کوینها نشان میدهند. در این بین، دولت آلمان همچنان مشغول فروش بیت کوین دیده میشود اما ظاهراً جریان خروج این رمزارز از صرافی‌ها، ثباتی نسبی برای قیمت رقم زده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۲۳۸ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۷۰ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۷۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۷۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین روز گذشته طی یک کاهش ۷ درصدی مجدداً به حمایت ۵۳,۳۵۴ دلاری رسید و خیلی سریع ۶۲ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) اهرم‌دار را لیکویید کرد. اما در پی این حرکت و طی تنها هشت ساعت، یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 7 درصدی تا سطح ۵۸,۲۱۵ دلار، فروشندگان و معاملهگران پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) را غافلگیر و ۹۶ میلیون دلار از این موقعیت‌های معاملاتی را وادار به خروج از بازار کرد.
این لیکوییدی‌ها نشان داد که معاملهگران زیادی موقعیت‌های خود را در راستای کاهش قیمت بیت کوین باز کردند که منجر به رشد ۶,۳۵۰ واحدی اپن اینترست (سود باز / Open Interest) به‌میزان ۳۵۵ میلیون دلار شد. این یعنی که احتمالاً این دسته از فعالان بازار در موقعیت‌های خود از اهرم‌های ضریب ۲۰ استفاده کردهاند، اما افزایش قیمت پس از کاهش مذکور تمامی این رشدها در شاخص اپن اینترست بیت کوین را از بین برد.
برآیند این آمارها نشان میدهد که جو مثبت و صعودی در بازار بیت کوین همچنان برقرار است و چشم‌انداز رشد بیت کوین تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار وجود دارد. در همین راستا، دیگر دادههای بازارهای فیوچرز (آتی /Futures) و آپشنز (اختیار معامله / Options) از سناریوی صعودی بیت کوین پشتیبانی میکنند.
شاخص پریمیوم (Preimum) فیوچرز بیت کوین که در حالت عادی ۵ درصد تا ۱۰ درصد بالاتر از قیمت اسپات قرار می‌گیرد، در روز ۷ جولای (۱۷ تیر ماه) در سطح ۸ درصدی باقی ماند. علیرغم اینکه این شاخص جوی منفی در بازار بیت کوین را سیگنال میدهد، با توجه به کاهش ۱۱ درصدی طی هفته گذشته همچنان در ناحیه خنثی خود باقی مانده است.
به همین ترتیب، شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز که در روندهای صعودی قیمت به سطح ۷- درصدی می‌رسد و قراردادهای پوت (Put) یا فروش را نسبت به کال (Call) یا خرید ارزان‌تر میکند، در حال حاضر به سطح ۲- درصدی رسیده که شرایطی سالم از بازار فعلی را به‌تصویر می‌کشد. البته که این شاخص هم‌اکنون در نزدیکی کفهای ۴ ماهه خود قرار داد و با توجه به فاد (FUD) موجود در روزهای جاری در رابطه با فروش‌های سنگین بیت کوین، مشخص نیست که حمایت ۵۵,۰۰۰ دلار حفظ میشود و چه بر سر انحراف دلتای ۲۵ درصدی آپشنز خواهد آمد.
یکی از این اخبار منفی، تداوم فروش بیت کوین توسط دولت آلمان است. دادههای پلتفرم تحقیقاتی-آماری آرکام اینتلیجنس (Arkhma Intelligence) نشان میدهند که در روز گذشته کیف پول مربوط به این دولت که با برچسب “BKA” شناخته میشود، در مجموع ۱۶,۳۰۹ واحد بیت کوین را طی چندین تراکنش مختلف انتقال داده است. در حال حاضر این بیشترین آمار فروش بیت کوین در یک روز برای این نهاد بوده که بخشی از آن‌ها به صرافی‌های بیتاستمپ (Bitstamp)، کوین‌بیس (Coinbase) و کراکن (Kraken) و همچنین بازارسازهای فلو تریدر (Flow Trader) و کامبرلند (Cumberland DRW) منتقل شده است.
از میان این آمار، ۷۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۳۸.۵ میلیون دلار به کیف پولی ناشناخته با برچسب “139Po” منتقل شده که در گذشته هم چندین مرتبه از سمت کیف پول دولت آلمان، دریافتی‌های ۵۰۰ واحدی و ۸۰۰ واحدی داشته است. در پی این انتقالات، بیت کوین در معاملات منطقه اروپا شاهد کاهش قیمت تا کف روزانه در ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری بود. پلتفرم آرکام نوشت که این فروش‌های اخیر، موجودی بیت کوین دولت آلمان را از مجموع ۵۰,۰۰۰ واحدی به نصف رسانده و ظاهراً هنوز ۲۳,۷۸۸ واحد بیت کوین دیگر در این کیف پول باقی مانده است.
بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، در پی این فروش‌ها مجموع لیکوییدی پوزیشنهای فیوچرز ارزهای دیجیتال به ۴۲۵ میلیون دلار رسید که ۲۱۶ میلیون دلار آن، متعلق به پوزیشنهای لانگ بوده است. تنها طی ۲۴ ساعت اخیر، ۱۸۹ میلیون دلار از این معاملات لیکویید شدهاند که ۸۱ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای لانگ و تقریباً ۱۰۸ میلیون دلار دیگر به موقعیت‌های شورت بیت کوین مربوط می‌شوند.
این‌طور که پیدا است، بیت کوین در سطح ۵۴,۷۰۰ دلاری حمایتی قوی برای خود تشکیل داده که در صورت کاهش به زیر آن، مجموعاً ۷۵۰ میلیون دلار از پوزیشنهای معاملاتی این رمزارز در صرافی‌ها لیکویید خواهند شد.
در جایی دیگر، فرآیند بازپرداخت بیت کوین به طلبکاران صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) نیز بالاخره آغاز شده است. نُبویاکی کوبایاشی، نهاد معتمد و امانت‌دار این صرافی، روز ۵ جولای (۱۵ تیر ماه) طی بیانیه‌ای اعلام کرد که شروع به پرداخت ارزهای دیجیتال بیت کوین و بیت کوین کش (BCH) به برخی طلبکاران از طریق چندین صرافی مختلف کرده است. مجموع موجودی فعلی که برای پرداخت غرامت به آسیب‌دیدگان تهیه شده، نزدیک به ۹ میلیارد دلار است که ظاهراً مقداری سرمایه دیگر نیز در کنار آن وجود دارد.
این مسئله با توجه به اعلام صرافی بیتاستمپ مبنی بر بازپرداخت آنی کوینها به طلبکاران، به جو منفی در بازار و فشار فروش بیت کوین افزوده و این در حالی است که اعلام شده این فرآیند بین ۱ تا ۲ ماه زمان خواهد برد. دادههای پلتفرم آرکام هم نشان میدهند در پی این بیانیه‌ها، کیف پول مربوط به صرافی مت‌گاکس ۲.۷۱ میلیارد دلار از این رمزارزها را برای انتقال از کیف پول سرد خود خارج کرده است.
اما در این بحبوحه، گزارشی از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) در مورد میزان خروج خالص بیت کوین از صرافی‌های ارز دیجیتال (Bitcoin Exchange Netflow) نشان میدهد که از تاریخ ۲۳ نوامبر سال ۲۰۲۳ (۲ آذر ۱۴۰۲) تا کنون، ۶۸,۴۹۸ واحد بیت کوین به‌طور خالص از صرافی‌ها خارج شده است.
این خروجی‌ها که به‌وضوح در تصویر زیر پیدا است، نشان میدهد که روند کلی بازار بیت کوین و قیمت این رمزارز در ذهن معاملهگران صعودی است. خروجی بیت کوین از صرافی‌ها و انتقال آن به کیف پول‌های شخصی فعلان بازار، به این معنی است که این سرمایهگذاران به‌جای فروش آنی بیت کوین، بیشتر متمایل به هولد این رمزارز در بازه بلندمدت هستند و پیشبینی میکنند که قیمت قرار است رشد پیدا کند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین نیز، روز گذشته یک جریان ورود سرمایه مثبت در سطح تقریباً ۱۰۸ میلیون دلاری ثبت شد و نگرانی سرمایهگذاران در مورد کاهش بیشتر قیمت را از بین برد. بر اساس دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، تمام ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا شاهد جذب سرمایههای جدید بودهاند. این خریدها در بحبوحه توزیع کوینهای صرافی مت‌گاکس و فروش‌های دولت آلمان، اهمیت زیادی داشته و انتظار می‌رود طلبکاران مت‌گاکس پس از ۱۰ سال بازگشت سرمایه خود، برای فروش بیت کوین اقدام کنند.
اکنون خوشبینیها پیرامون کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه)، بر سطح تقاضای خرید بیت کوین اثر زیادی می‌گذارد. شاخص انتظارات تورمی (Inflation Expectations) در روز دوشنبه پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها اعلام شد که هم‌راستا با روند کاهش نرخ بهره است. با توجه به آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، در حال حاضر فعالان بازارهای مالی و کارشناسان ۷۵.۶ درصد احتمال میدهند که نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو کاهش پیدا میکند.
در روز جاری نیز جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در منطقه جکسون‌هیل جلسه شهادت‌دهی خواهد داشت و دیدگاه خود را در مورد بازار کار، تورم و زمان کاهش نرخ بهره عنوان خواهد کرد که ممکن است بر بازارهای مالی به‌ویژه ETF های اسپات بیت کوین، اثرات قابل توجهی داشته باشد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به مقاومت هفتگی خود در سطح ۵۸,۳۷۵ دلاری رسید که با کاهش در روز ابتدایی هفته میلادی، اکنون دوباره به این مقاومت نزدیک شده است. در صورتی که این سطح نقش مقاومتی خود را باز هم حفظ کند، بیت کوین ممکن است شاهد یک کاهش ۵ درصدی دیگر تا حمایت روزانه ۵۲,۲۶۶ دلاری باشد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم‌فریم، از سناریوی نزولی مذکور پشتیبانی کرده، چرا که هر دوی این اندیکاتورها در مرزهای میانی و خنثی خود قرار دارند. این یعنی که تداوم جو نزولی و تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت، کاهش‌های بیشتری برای بیت کوین در پی خواهد داشت.
همچنین در صورتی که فروشندگان فعالیتهای خود را تقویت کنند، تشدید فشار فروش بیت کوین و کاهش بیشتر قیمت تا کف ۵۰,۵۲۱ دلاری 23 فوریه (۴ اسفند ۱۴۰۲)، سناریوی احتمالی برای رمزارز برتر خواهد بود.
از طرفی دیگر بستن کندل روزانه بالاتر از مقاومت هفتگی ۵۸,۳۷۵ دلاری و تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) بعد از این سطح، نشانه‌ای مبنی بر تداوم جو مثبت و صعودی در بازار بیت کوین خواهد بود. چنین عملکردی می‌تواند منجر به یک رشد ۹.۷ درصدی تا مقاومت روزانه ۶۳,۹۵۶ دلاری شود.
با توجه به تصویر بالا، بیت کوین همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود که یعنی از این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. به این ترتیب، بستن کندل روزانه بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری، می‌تواند رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلار را در پی داشته باشد. عبور از این سطح مقاومتی نیز، بیت کوین را در مسیر رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما در صورتی که قیمت از سطوح فعلی شروع به کاهش کند و حمایت ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، بهسمت حمایت ۵۲,۸۸۴ دلار یک حرکت نزولی را آغاز خواهد کرد. بیت کوین در صورت از دست‌دادن این سطح حمایتی، در مسیر کاهش بهسمت مرز ۵۰,۰۰۰ دلار قرار خواهد گرفت. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۳۳.۴۷ واحدی قرار گرفته و سناریوی کاهش قیمت بهسمت وضعیت اشباع فروش (Oversold) را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی فروش داراییهای توقیف‌شده دولت‌ها شاهد ریزش قیمت بود که کارشناسان این فروش‌ها را به «قطره‌ای در دریای بازار گاوی» سایکل فعلی تشبیه کردهاند. رمزارز برتر در روزهای جاری، در بحبوحه تقویت پیش‌بینی‌ها از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، شاهد رشد و بهبود قیمت است. تحلیلگران حالا به فکر اهداف تاریخی جدید برای پادشاه کوینها افتاده‌اند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۶۵۰ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۶۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۰۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
کی یانگ جو، بنیان‌گذار و مدیرعامل پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، طی پستی در روز جمعه به معاملهگران گفت که نباید در برابر فروش‌های بیت کوین توسط دولت‌ها عجولانه و بدون فکر عمل کنند. این فروش‌های اخیر اهمیت چندانی در بازار بیت کوین ندارند و حجم آن‌ها در برابر ورود سرمایههای جدید بسیار کم است.
وی افزود از آغاز سایکل صعودی بیت کوین در سال ۲۰۲۳ تا روزهای جاری، نزدیک به ۲۵۰ میلیارد دلار سرمایه به این بازار تزریق شده و این در حالی است که مجموع فروش بیت کوین توسط دولت‌ها، در بهترین حالت ۱۰ میلیارد دلار بوده است و این فروش‌ها صرفاً بزرگ‌نمایی شدهاند.
در واقع اگر بخواهیم موج فروش از روی ترس در پی فروش بیت کوین توسط دولت‌ها و همچنین انتقال و توزیع بیت کوین توسط کیف پول صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt. Gox) را در نظر بگیریم، میتوان گفت واکنش قیمت به این فروش‌ها تا حدی سطحی بوده و اتفاق ناگواری برای بیت کوین نیافتاده است. دو عامل اصلی در این بین، دولت‌های آلمان و آمریکا بودهاند و دادههای پلتفرم اطلاعاتی آرکام (Arkham)، نشان میدهند که دولت آلمان هنوز ۴۱,۲۰۰ واحد دیگر بیت کوین توقیف‌شده از نهادهای کلاهبردار در اختیار دارد که ممکن است در روزهای آتی آن‌ها را بفروشد.
کی یانگ جو در صحبت‌های خود افزود علیرغم اینکه شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) در حال نزدیک‌شدن به ناحیه «ترس شدید» است، بعید است که این تغییر ذهنیت میان سرمایهگذاران فقط به فروش بیت کوین توسط دولت‌ها مربوط شود. وی دلیل این ادعای خود را حجم ۴ درصدی این فروش‌ها در مجموع ارزش تحققیافته بیت کوین (Realized Value) از سال ۲۰۲۳ تا کنون عنوان کرد و به معاملهگران توصیه کرد که نگذارند این فروش‌ها بر معاملات آن‌ها اثرات مخرب بگذارند.
تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها با نام مستعار تاردیگرید (Tardigrade) نیز دیدگاهی مشابه داشته و معتقد است این فروش اخیر بیت کوین شبیه به رویدادهای قوی سیاه (Black Swan) قبلی در بازار است که در پی آن‌ها، قیمت یک بازگشت صعودی سریع خواهد داشت و به سایکل صعودی خود ادامه میدهد. رکت کپیتال (Rekt Capital) هم می‌گوید این اصلاحات قیمت بخشی از دوره بعد از هاوینگ بیت کوین بوده که چندماه زمان می‌برد تا بازار خود را با تغییرات جدید عرضه این رمزارز تطبیق دهد.
بعد از تعطیلات روز استقلال در ایالات متحده، شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) نیز با حجم معاملاتی نسبتاً کم، برای چهل‌و‌سومین مرتبه به سقف خود از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون رسید. سهام کمپانی‌ها هم بعد از دادههای اقتصادی آمریکا که نشان از تضعیف بازار کار و افزایش نرخ بیکاری داشتند، شاهد رشد بودند و اکنون، فعالان بازار وال‌استریت (WallStreet) احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) را ۷۲ درصد می‌بینند.
بازار ETF های اسپات بیت کوین هم طی هفته اول ماه جولای، تا انتشار دادههای مشاغل آمریکا شاهد جذب ۱۴۳.۱ میلیون دلار سرمایه جدید بودند و پس از فروش‌های اخیر، نگرانی سرمایهگذاران در مورد این فروش‌ها را کمتر کردند. این جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، به روند سه‌هفته متوالی فروش در این بازارها نیز پایان داد.
اما بهبود اخیر بیت کوین حتی با وجود کاهش شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این رمزارز در بازار مشتقات، با رشد قابل توجه فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) در این معاملات همراه بود. بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) تا روز گذشته، فاندینگ ریت هفتگی بیت کوین به سطح ۰.۱۷۸ درصدی رسیده که این آمار دو روز پیش، ۰.۰۴۴ درصد بوده است.
در این بین شاخص اپن اینترست که مجموع قراردادهای باز و تسویه‌نشده بیت کوین را نشان میدهد، طی همین بازه از ۳۱.۶۴ میلیارد دلار به ۲۸ میلیارد دلار کاهش یافته است. به بیان ساده، مجموع این آمارها نشان میدهد که معاملهگران از رشد بیشتر قیمت مطمئن هستند و هزینه بیشتری را برای حفط معاملات فعلی خود پرداخت میکنند. معمولاً زمانی که شاخص اپن اینترست در حال کاهش است و فاندینگ ریت بیت کوین رشد پیدا میکند، نشان‌دهنده دوره‌ای است که معاملهگران ضعیف از بازارها خارج شده و فعالان حرفهای و سازمان‌ها، با پیش‌بینی‌های صعودی خود اقدام به حفظ یا تقویت معاملات میکنند.
با توجه به موارد مذکور، بازارهای مالی ممکن است یک هفته چالش‌برانگیز دیگر را پیش رو داشته باشند. طی این هفته قرار است شاخص مهم بهای مصرفکننده (CPI) اعلام شود و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، جلسه شهادت داشته که می‌تواند چشم‌انداز سیاستهای پولی این نهاد را واضح‌تر کند. با این حال، در صورتی که آمار شاخص CPI بالاتر از انتظارات اعلام شود، امیدها برای کاهش نرخ بهره را تضعیف کرده و اثر منفی بر عملکرد بیت کوین می‌گذارد. به این ترتیب، سرمایهگذاران باید توجه خود را بر تقویم اقتصادی آمریکا و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین بگذارند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین از سه ماه پیش تا کنون، یک الگوی پرچم صعودی (Bullish Flag) را تشکیل داده و همچنان درون این الگو مشغول نوسان است. امواج الیوت (Elliott Waves) رمزارز برتر در این تایم فریم نیز، دو سناریو تشکیل کف قیمت در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۶۴,۰۰۰ دلاری یا اصلاح عمیق‌تر تا ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری نشان می‌دادند که در روزهای گذشته شاهد تایید سناریو دوم بودیم. حال سوال اینجا است که آیا کف قیمت برای بیت کوین تشکیل شده یا خیر؟!
عملکرد خریداران در بازار کمی تضعیف شده، چرا که قیمت نتوانسته از میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 10 روزه، ۲۰ روزه و ۵۰ روزه خود عبور کند و مشغول نوسان در نزدیکی لبه پایین‌تر ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) یعنی فلش‌های نارنجی و قرمزرنگ در نمودار است. در حال حاضر، فعلاً قیمت حمایت خود را در ناحیه ۵۴,۰۰۰ دلاری و نزدیک به میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA) و خط روند پایینی الگوی پرچم پیدا کرده است.
بنابراین میتوان گفت چشم‌انداز قیمت همچنان صعودی و است هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین پابرجا است. پس از تشکیل سقف قیمت در اوایل ماه ژوئن یعنی موج X در نمودار، موج‌های متعددی به‌اندازه کافی تشکیل شدهاند که بتوان گفت موج Y را تکمیل کردهاند. همچنین، قیمت به سطح ۳۸.۲ درصدی بازگشتی رسیده و واگرایی مثبتی در اندیکاتور RSI5 بهوجود آمده است.
با همه این‌ها، هنوز نشانه‌ای مبنی بر تشکیل کف قیمت دیده نمی‌شود. چنین کفی، حداقل به بستن کندل روزانه بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه داشته و پس از آن، باید سطوح میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه و ابر ایچیموکو را پس بگیرد. چنین عملکردی نشان از تغییر روند دارد که در هر صورت، باید صبر کرد و منتظر بسته‌شدن کندلهای روزانه ماند. در صورتی که سناریوی صعودی در این ستاپ معاملاتی تکمیل شود، بیت کوین می‌تواند اهداف ۸۸,۹۴۰ دلاری و ۹۱,۱۵۰ دلاری را برای خود ببیند.
در نمودار بالا مشخص است که قیمت به زیر میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه کاهش داشته که یعنی از سوی این اندیکاتورها، سیگنال نزولی می‌گیرد. به این ترتیب، شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، پتانسیل حرکت قیمت به‌سوی مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری را به بیت کوین خواهد داد. شکست صعودی از این سطح، باعث شده خریداران برای ادامه این مسیر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و بازپس‌گیری مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری تلاش کنند. البته که انتظار می‌رود در این سطح قیمت، فشار فروش بیت کوین تشدید شود.
اما از طرفی دیگر کاهش قیمت به زیر ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری، ممکن است بیت کوین را تا حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری نیز پایین بیاورد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۳۴.۳۱ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت و رسیدن به ناحیه اشباع فروش (Oversold) بیشتر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بر اساس دادههای آنچین، شاهد تراکم نوسانات قیمت است که معمولاً گسترش محدوده معاملاتی را در پی دارد. ظاهراً انتقال بیت کوین توسط دولت آلمان و همچنین افزایش فروش ماینرها در هفته میلادی جاری، عوامل اصلی کاهش قیمت رمزارز برتر هستند. همچنین شاخص‌های مشاغل آمریکا در روز جمعه و اخبار پیرامون توزیع کوینهای صرافی مت‌گاکس، سرمایهگذاران را بیش از پیش نگران کردهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۸,۸۶۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۴۳ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۴۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۵۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین روز گذشته هم به روند نزولی خود ادامه داد و اکنون بیش از ۲۰ درصد با سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری فاصله پیدا کرده است. پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) می‌گوید عملکرد فعلی قیمت بازتاب‌کننده «بی‌حوصلگی و عدم علاقه» سرمایهگذاران به فعالیت در بازارها است، اما شاخص‌های آنچین بیت کوین نشان میدهند که قیمت برای حرکت مهم‌تر و بزرگتری در آینده نزدیک آماده میشود.
بیت کوین در پی روند اصلاح قیمت پس از رشد تا آخرین سقف تاریخی، تنها طی ۱۰ روز گذشته ۳ مرتبه به زیر حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری کاهش قیمت داشت و با عملکرد خود در ۲۴ ساعت گذشته، جو بازار را بیشتر منفی کرد و ترس را میان سرمایهگذاران بهوجود آورد. اما علیرغم این موضوع، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV بیت کوین، نشان میدهد که بخش بزرگی از سرمایهگذاران بیت کوین همچنان در ناحیه سود قرار دارند.
با توجه به نمودار زیر، مجموع سودآوری سرمایهگذاران رمزارز برتر در سطح قابل توجهی بالا باقی مانده و میانگین سود دوبرابری را به ازای هر کوین BTC نشان میدهد. گلسنود در این باره نوشت که چنین شرایطی، معمولاً چشم‌انداز دوره هیجانات و سرخوشی (Euphoria) یک بازار گاوی را ترسیم میکند.
این پلتفرم در گزارش خود ادامه داد که دوره انباشت بیت کوین در ناحیه ۶۰,۰۰۰ تا ۷۰,۰۰۰ دلاری پس از ماه مارس (اسفند ماه)، نشان‌دهنده عدم قطعیت سرمایهگذاران در سطحی گسترده و است و قیمت نمی‌تواند روند مشخصی را در دستور کار قرار دهد. هنگامی که قیمت اسپات بیت کوین بین سقف تاریخی و میانگین واقعی قیمت بازار (True Market Mean Price) خود رنج می‌زند، یک «بازار صعودی پرهیجان» را نشان میدهد.
در حال حاضر میانگین واقعی قیمت بازار بیت کوین در سطح ۵۰,۰۰۰ دلار قرار دارد که در واقع میانگین قیمت تمام‌شده خرید سرمایهگذاران فعال در بازارها را نشان میدهد. گلسنود می‌گوید در صورتی که بنا به ادامه روند صعودی بزرگ و اصلی بیت کوین باشد، قیمت نباید به زیر سطح ۵۰,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کند. پیش از این تحلیلگران نیز گفته بودند که در صورت کاهش قیمت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، احتمال ادامه این مسیر تا ۵۰,۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
اکنون پس از چندین ماه رنج‌زنی، شاخص نوسانات تحققیافته (Realized Volatility) بیت کوین در اکثر تایم فریم‌ها، تغییری نزولی را نشان میدهد. چنین عملکردی، سیگنالی مبنی بر تراکم نوسانات بیت کوین محسوب میشود و انتظار سرمایهگذاران هم، همین مسئله است. اما هنگامی که نوسانات قیمت متراکم شده، تاریخ نشان داده که یک حرکت صعودی یا نزولی قابل توجه در بازار را در پی داشته است.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند ماینرهای شبکه بیت کوین نیز فروش‌های خود را از ابتدای هفته میلادی جاری بیشتر کردهاند. ماینرها در روز دوشنبه، نزدیک به ۹,۱۰۰ واحد بیت کوین را به صرافی‌ها منتقل کردند و در روز سه‌شنبه نیز، ۶,۷۵۱ واحد دیگر از این رمزارز را جهت فروش به صرافی‌های انتقال دادند.
این تحولات می‌تواند نشان‌دهنده تلاش ماینرها جهت پوشش هزینه‌های عملیاتی و یا ارزش‌گذاری بیش از حد بیت کوین از نقطه‌نظر این دسته از فعالان بازار باشد. این فعالیت‌ها فشار فروش بیت کوین را تشدید کرده که نتیجه آن‌ها را در روزهای جاری و کاهش بیشتر قیمت می‌بینیم.
در این بین، گزارشی از پلتفرم لوک‌آنچین (Lookonchain) هم نشان میدهد که دولت آلمان 832.۷ واحد بیت کوین دیگر به ارزش ۵۲ میلیون دلار را در روز سه‌شنبه از کیف پول خود خارج کرده و ظاهراً ۲۸۲.۷ واحد آن، به صرافی‌های بیتاستمپ (Bitstamp) و کراکن (Kraken) انتقال پیدا کرده است. دولت آلمان طی یک هفته اخیر بیش از ۲,۲۴۰ واحد بیت کوین را به صرافی‌های مختلف انتقال داده که منجر به انتشار فاد (FUD) در میان سرمایهگذاران و در نتیجه، کاهش قیمت رمزارز برتر شده است.
صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt Gox) در سال ۲۰۱۴ نیز، پس از تقریباً ۱۰ سال اعلام کرده که نزدیک به ۹ میلیارد دلار از دارایی طلبکاران خود را قرار است برگرداند. این رقم که در حال حاضر 141,۰۰۰ واحد بیت کوین برآورد شده، این ذهنیت را میان فعالان بازار بهوجود آورده که قرار است پس از دریافت خسارت‌دیدگان، در بازارها به فروش برسد و این اخبار نیز، به کاهش اخیر قیمت کمک کرده است.
اما در بازار ETF های اسپات بیت کوین، روز سه‌شنبه شاهد خروج ۱۳.۷ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودیم که به روند پنج روز متوالی ورود سرمایه به این بازار را خاتمه داد. دومین روز از فروش بیت کوین در ETF های اسپات روز گذشته بود که طبق آمارها، میزان خروجی خالص سرمایه در این بازار ۲۰.۵ میلیون دلار برآورد شد. در این آمار، بیشترین خروجی‌ها متعلق به ETF کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) بود و عملکرد ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) نیز در نظر گرفته نشده است.
بازارهای آمریکا در روز جاری به‌مناسبت تعطیلات روز استقلال این کشور فعالیتی ندارند و تقویم اقتصادی نیز خالی است. اما فردا قرار است گزارشات مهمی از جمله نرخ بیکاری این کشور اعلام شود. اکنون اخبار پیرامون فعالیت صرافی مت‌گاکس و عملکرد ETF های اسپات بیت کوین تعیین‌کننده خواهند بود و سرمایهگذاران باید به‌دقت اخبار بازار را دنبال کنند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از رسیدن به مقاومت ۶۳,۹۵۶ دلار در روز دوشنبه یک حرکت اصلاحی را تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار آغاز کرد و در روز جاری، پایین‌تر از سطح نیز معامله میشود. اکنون شاید مهمترین سطح مقاومتی پیش روی قیمت همین ۶۳,۹۵۶ دلار باشد که عبور از آن، قیمت را در مسیر رشدهای بیشتر تا نواحی ۶۷,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما فعلاً وضعیت بیت کوین نسبت به تشکیل یک حرکت صعودی فاصله داشته و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) رمزارز برتر، در نمودارها تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت را نشان داده و کمی پایین‌تر از نواحی خنثی خود قرار گرفته‌اند.
اکنون در صورتی که خریداران در سطوحی قوی به فعالیتهای خود ادامه دهند، چشم‌انداز بازار می‌تواند دوباره مثبت شود. چنین شرایطی، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید را برای قیمت بهسمت مقاومت هفتگی ۷۱,۲۸۰ دلاری در پی داشته باشد.
از طرفی دیگر، بستن کندل روزانه بیت کوین پایین‌تر از حمایت ۵۸,۳۷۵ دلاری و تشکیل یک کف پایین‌تر (Lower Low) در این نمودار، نشان‌دهنده تداوم جو و ذهنیت منفی در بازار است. این اتفاق ممکن است منجر به ایجاد یک حرکت نزولی دیگر تا کف ۵۶,۵۲۲ دلاری 1 می (۱۲ اردیبهشت ماه) شود. بیت کوین در صورت از دست‌دادن این سطح حمایتی، می‌تواند دچار ریزش تا نواحی ۵۴,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن شود.
در نمودار بالا پیدا است که قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) معامله میشود، اما همچنان میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) را حفظ کرده است. این اندیکاتورها برای قیمت، در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی ارسال میکنند.
به این ترتیب، اگر بیت کوین بتواند بازگشتی صعودی از سطوح فعلی داشته باشد و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد، ممکن است این مسیر را تا بازپس‌گیری میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۵,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد. عبور از این سطح، بیت کوین را بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری هدایت خواهد کرد. البته که در این سناریوی صعودی، سطوح ۶۰,۰۰۰ دلار و ۶۲,۰۰۰ دلار نیز، در نقش مقاومت ظاهر خواهند شد.
اما چنانچه کندل ۱ روزه بیت کوین پایین‌تر از ۶۰,۰۰۰ دلار بسته شود، فروشندگان جهت کاهش بیشتر قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. از دست دادن این حمایت، ممکن است کاهش بیشتر قیمت تا نواحی ۵۵,۰۰۰ دلاری و حتی ۵۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۳۶.۷۸ واحدی رسیده که یعنی کاهش‌های بیشتر قیمت، این شاخص را به ناحیه اشباع فروش (Oversold) می‌رساند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) رشدهای اخیر خود را از دست داده و ظاهراً نقدینگی مهمی پایین‌تر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار برای رمزارز برتر وجود دارد. سخنرانی جروم پاول و دادههای بهتر از انتظارات بازار کار در ایالات متحده با تضعیف عملکرد شاخص‌های آنچین بیت کوین هم‌گام شده و قیمت را تحت فشار قرار دادهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۹۱۴ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۹۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۲۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در روز جاری تا سطح ۶۱,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن کاهش قیمت داشت که دلیل این عملکرد، بدترشدن چشم‌انداز تورم در آمریکا بوده است. ظاهراً جو بازار بیت کوین زمانی منفی شد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، طی سخنرانی خود در رویدادی در کشور پرتغال، در مورد وضعیت اقتصادی و سیاستهای پولی صحبت کرد.
وی تصریح کرد که هنوز برای پایینآوردن نرخ بهره به فاکتورهای قانع‌کننده بیشتری نیاز خواهند داشت که این مسئله، دقیقاً چیزی است که سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال به‌دنبال مشخص‌شدن آن هستند تا فعالیتهای خود را بر اساس آن پیش ببرند. جروم پاول افزود که منتظرند ببینند تا دادههای فعلی در شاخص‌های اقتصادی پایدار و حقیقی هستند و آیا وضعیت درستی از تورم در آمریکا را نشان میدهند یا خیر!
در پی این اظهارات، فعالان بازارهای مالی احتمالات در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر (شهریور) را کمی پایین آورند، اما بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، همچنان در مجموع تا ۶۵ درصد احتمال این اتفاق را میدهند.
کارشناسان میگویند مشخص است که فدرال رزور طی هر جلسه، برای ادامه سیاستهای پولی خود تصمیم می‌گیرد و هنوز به برآیندی قطعی برای تحولات لازم نرسیده است. با وجود اینکه اکثر فعالان بازارهای مالی، پیشبینی میکنند تا پایان سال ۲۰۲۴ نرخ بهره ۲ مرتبه کاهش خواهد داشت، اظهارات اخیر فدارل رزرو نشان از ۱ مرحله کاهش دارند. از این رو، ماههای آتی برای بازارهای مالی به‌ویژه ارزهای دیجیتال اهمیت بسیار زیادی خواهند داشت.
در پی این اتفاقات، تحلیلگر شناخته‌شده بازار با نام مستعار اسکیو (Skew)، تغییرات نقدینگی و سفارشات جعلی و دست‌کاری‌شده‌ای (Spoofing) را در صرافی‌ها شناسایی کرد که طی روزهای اخیر بر سر راه بیت کوین سطوح مقاومتی ایجاد کرده و سپس برداشته شدهاند.
وی می‌گوید بین ۱۰۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین در سفارشات صرافی بایننس (Binance) ثبت شده بود تا الگوریتم‌ها را وادار به فروش کنند تا پس از کاهش قیمت در پی این فروش، سفارشات مذکور حذف و به سفارش خرید در سطوح پایین‌تر قیمت در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار تبدیل شوند.
چارلز ادواردز، بنیان‌گذار کمپانی سرمایه‌گذاری کپریوله (Capriole Investments)، نیز در رابطه با عملکرد اخیر قیمت ابزار نگرانی کرده است و می‌گوید که فعالان بازار نتوانستند خود را با فروش اخیر ماینرهای بیت کوین وفق دهند. اکنون طبق گفته این تحلیلگر، بیت کوین ممکن است تا ۲ ماه دیگر در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار به رنج‌زنی ادامه دهد یا با تاخیر، یک اصلاح عمیق‌تر را در بازار شاهد خواهیم بود.
وی همچنین با اشاره به عملکرد شاخص‌های آنچین، معتقد است عدم توانایی بیت کوین در تشکیل سقفهای جدید پس از چندین تست مجدد سطوح مقاومتی، نشانه ضعف قیمت است. در همین راستا، نرخ تورم هولدرهای بلندمدت بیت کوین طی دو سال اخیر یک رشد تدریجی داشته است.
پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode) نیز نوشته که نرخ تورم هولدرهای بلندمدت، نرخ سالانه انباشت و فروش این دسته از سرمایهگذاران بالاتر از نرخ صدور کوینهای جدید توسط ماینرهای شبکه را ارزیابی میکند. هنگامی که این نرخ به سطوح بالاتر می‌رسد، به این معنی است که همزمان با کاهش موجودی این هولدرها، فشار فروش بیت کوین نیز افزایش پیدا میکند.
با رسیدن قیمت به سقفهای خود طی بازارهای گاوی، نرخ تورم هولدرها هم از آستانه ۲.۰ واحدی خود عبور میکند که به احتمال زیاد، شاهد تشکیل سقف قیمت در سایکل مربوطه خواهیم بود. این سطح طی روزهای جاری به ۱.۹ واحد رسیده و احتمال تشکیل سقف قیمت در سایکل فعلی دور از انتظار نیست.
در نهایت در رابطه با عملکرد ETF های اسپات بیت کوین، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نوشت که با وجود ورودی تقریباً ۱۳۰ میلیون دلاری در روز دوشنبه، ETF های اسپات احتمالاً در روزهای جاری شاهد خروج سرمایه باشند. طبق معمول از میان کمپانی‌های صادرکننده ETF اسپات بیت کوین، تنها گری‌اسکیل (GrayScale) بود که فروش و خروجی سرمایه داشت.
عدم قطعیت در مورد چشم‌انداز و آینده سیاستهای فدرال رزرو و همچنین عملکرد شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده، بر جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین و متعاقباً سایر بازارها اثرگذار خواهند بود. اما در کمال تعجب اریک بالکوناس، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، نوشت که بازار ETF های اسپات بیت کوین در مجموع بازه‌های روزانه، هفتگی و ماهانه، به‌طور خالص یک جریان مثبت از ورود سرمایه را ثبت کردهاند.
با توجه به کاهش قیمت ۱۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین طی چند هفته اخیر، انتظار می‌رفت چنین عملکردی را شاهد نباشیم. مجموع خالص ورودی‌ها به ETF های اسپات بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون نیز، در سطح ۱۴.۶ میلیارد دلاری برآورد شده که با توجه به روندهای فعلی بازار، نشانه خوبی برای پادشاه کوینها است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، نتوانست از مقاومت ۶۳,۹۵۶ دلاری در ابتدای هفته میلادی عبور کند و در روز جاری به نواحی کمتر از ۶۱,۰۰۰ دلار رسیده است. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم پایین‌تر از مرز میانی خود قرار داشته و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، به محدوده منفی وارد شده است.
اکنون انتظار می‌رود در صورتی که جو بازار مثبت شود و خریداران به بازار بیت کوین بازگردند، اندیکاتورهای مذکور به نواحی مثبت خود وارد شوند. به این ترتیب، در صورتی که قیمت از مقاومت ۶۳,۹۵۶ دلاری عبور کند و کندل روزانه را بالاتر از این سطح ببندد، می‌تواند مسیر خود را تا مانع بعدی در ۶۷,۱۷۴ دلار ادامه دهد. در صورت تداوم فعالیت خریداران، بیت کوین پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید با هدف رشد تا مقاومت هفتگی ۷۱,۲۸۰ دلاری را پیدا خواهد کرد.
اما از طرفی دیگر، شکست نزولی در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری و بستن کندل پایین‌تر از حمایت ۵۸,۳۷۵ دلار، نشانه تداوم جو نزولی و حضور فروشندگان در این بازار خواهد بود. چنین عملکردی، بیت کوین را در مسیر کاهش‌های بیشتر قرار میدهد و قیمت ممکن است تا حمایت ۵۶,۵۲۲ دلاری نیز پایین بیاید.
در تصویر زیر پیدا است که قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود. به این معنی که قیمت از این اندیکاتورها، برای کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
با توجه به این شرایط، در صورتی که بیت کوین ناحیه مقاومتی ۶۴,۰۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد، می‌تواند تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه رشد داشته باشد. شکست صعودی از این سطح، قیمت را در مسیر رشدهای بیشتر تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری قرار خواهد داد.
در این بین شاخص‌های اقتصادی آمریکا، اظهارات مقامات فدرال رزرو و جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات اهمیت بسیار زیادی خواهند داشت. از این رو، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری ممکن است منجر به کاهش قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۸,۰۰۰ دلار شود. بیت کوین در صورت از دست‌دادن این حمایت، در مرحله بعدی به نواحی ۵۶,۰۰۰ دلار و ۵۲,۰۰۰ دلاری خواهد رسید.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و سایر رمزارزهای بازار همزمان با پیدایش نشانه‌هایی مبنی بر اتمام روند فروش سرمایهگذاران شاهد رشد بودند و وضعیت بازار از دیدگاه تکنیکال نیز، معاملهگران را به بازکردن موقعیت‌های جدید ترغیب کرده است. شاخص‌های آنچین و عملکرد دادههای اقتصادی آمریکا هم، شرایط رشد را برای بیت کوین فراهم کردند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۲,۷۸۴ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۰.۸۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۵۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۳۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۶۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین هم‌راستا با مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها، در روز ابتدایی ماه جولای شاهد رشد بود و عوامل اصلی این رشدها تغییرات در شاخص‌های اقتصادی در سطح کلان، کاهش فشار فروش و تقویت ساختار بازار محسوب می‌شوند.
نگاه دقیقی به بازار مشخص میکند که عملکرد اخیر بیت کوین و کل بازار ارز دیجیتال، پس از آخرین جلسه فدرال رزرو در تاریخ ۱۲ ژوئن (۲۳ خرداد ماه) شروع به تقویت کرده است. طی این نشست، اکثریت سرمایهگذاران به این نتیجه رسیدند که فدرال رزور نرخ بهره خود را تغییر نخواهد داد و در این بین، نرخ تورم در ایالات متحده با توجه به عملکرد شاخص بهای مصرفکننده (CPI) رو به کاهش دیده شد.
در هفته میلادی گذشته نیز شاخص تولید ناخالص داخلی واقعی (RSI) این کشور هم کمی پایین‌تر از انتظارات اعلام شد که به مثبت‌شدن جو بازارهای مالی کمک کرد. در ادامه شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) به‌همراه کاهش در آمار بازار کار آمریکا که در تاریخ ۲۸ ژوئن (۸ تیر ماه) اعلام شدند، ظاهراً انتظارات از کاهش نرخ بهره در جلسات ماههای سپتامبر (شهریور) و دسامبر (آذر) فدرال رزرو را بالا بردند.
اکنون آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، نشان میدهد فعالان بازارهای مالی پیشبینی میکنند در جلسات ۱۸ سپتامبر (۲۸ شهریور) و ۱۸ دسامبر (۲۸ آذر) فدرال رزرو، بهترتیب به احتمال ۵۸.۲ درصد و ۴۳.۳ درصد نرخ بهره کاهش پیدا میکند.
ارزیابی دقیق‌تر وضعیت فعلی بازار نشان میدهد که در دوره‌های صعودی، نوسانات قیمتها همراه با سطح فعالیت معاملهگران افزایش پیدا میکنند و اصلاحات و تثبیت‌های (Consolidation) متعددی بر سر راه قیمت ارزهای دیجیتال قرار دارند.
پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در یکی از آخرین گزارشات خود، جریان ورود و خروج استیبل کوینها در صرافی‌ها را مورد بررسی قرار داد تا سطح عرضه و تقاضا برای رمزارزها را ارزیابی کند. در نمودار زیر که این روند را از سال ۲۰۲۳ تا کنون زیر ذره‌بین قرار داده، کاهش خروجی استیبل کوین از صرافی‌ها بعد از یک دوره افزایشی آن را نشان میدهد که بازتاب‌کننده کاهش فشار فروش سنگین ارزهای دیجیتال توسط سرمایهگذاران است.
این کاهش در خروجی استیبل کوینها به این معنی است که سرمایهگذاران ترجیح می‌دهده به‌جاری نقدکردن و برداشت پول خود از بازارها، به هولد ارز دیجیتال بپردازند.
از این شرایط میتوان به این نتیجه رسید که همزمان با کاهش فشار فروش رمزارزها، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران بهبود یافته است. در بخشی دیگر کریپتوکوانت نشان داد که قیمت اسپات (Spot) بیت کوین پایین‌تر از سطح قیمت تحققیافته (Realized Price) برای هولدرهای کوتاهمدت در ۶۲,۶۰۰ دلار رسیده است.
در حال حاضر میانگین سودآوری این دسته از سرمایهگذاران بیت کوین در سطحی جزئی منفی شده که در تاریخچه بازار، معیاری جهت تشخیص اتمام دوره فروش سرمایهگذاران بوده است.
در راستای این دادههای آنچین، فشار فروش ماینرهای شبکه بیت کوین نیز از هفته گذشته شاهد کاهش بوده است. میانگین روزانه فروش ماینرها در هفته گذشته ۸,۵۹۲ واحد BTC بوده که با میانگین ۱,۸۴۹ واحدی روز گذشته، اختلاف قابل توجهی دارد.
همچنین، حجم عرضه بیت کوین در پلتفرم‌های خارج از بازار یا همان OTC که ویژه فروش کوینهای ماینرها است، پس از رشدی که طی هفته‌های اخیر داشت در روزهای پایانی هفته میلادی جاری، توسط خریداران تخلیه شده است.
در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) در معاملات فیوچرز نیز طی سه روز اخیر شاهد یک رشد ۵ درصدی از ۰.۰۰۹۳ به ۰.۰۰۹۸ واحد بوده که این عملکرد مثبت، نشان‌دهنده تقلای فروشندگان برای تداوم فعالیت در این بازار و سلطه پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) است. نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین هم افزایش داشته و هم‌اکنون ۵۱.۵۴ درصد از موقعیت‌های معاملاتی بیت کوین لانگ هستند.
در همین راستا، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین نیز در حال افزایش است. افزایش اپن اینترست بیت کوین نشانگر ورود سرمایههای جدید یا تقویت موقعیت‌های قبلی است که عاملی صعودی برای قیمت محسوب میشود.
با توجه به نمودار بالا، اپن اینترست بیت کوین از ۳۰.۹۷ میلیارد دلار در ۲۹ ژوئن (۹ تیر ماه) به ۳۲.۱۱ میلیارد دلار در روز گذشته رسیده است که یعنی خریدهایی جدید در این بازار بیت کوین در حال اتفاق است. روندی مشابه در روزهای ۲۰ و ۲۱ می (۳۱ اردیبهشت و ۱ خرداد) دیده شده که واکنش مثبت قیمت را در پی داشته است.
در رابطه با بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند روند فروش در ای تی اف کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) در روز گذشته به صفر رسیده و کمپانی بیت‌وایز (Bitwise)، ۴۰ میلیون دلار ورودی خالص داشته است. در حال حاضر هنوز آمار کمپانی‌های دیگر این حوزه مشخص نیست، اما در مسیر ثبت ورودی برای پنجمین روز متوالی قرار دارند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
پیش از تحلیل بیت کوین، بهتر است نگاهی به عمکرد تکنیکال کل بازار داشته باشیم. مارکت کپ کل بازار رمزارزها پس از کاهش تا تلاقی دو سطح حمایتی مهم در ۲.۱۸۲ تریلیون دلار و مرز میانی کانال نزولی خود، شاهد بهبود بوده است.
در حال حاضر مارکت کپ ارزهای دیجیتال به سطح ۲.۲۷۶ تریلیون دلاری رسیده و طی روند بهبود خود، از مرز بالایی کانال مذکور نیز در روز گذشته عبور کرده است که شکست صعودی از روند نزولی را سیگنال میدهد.
به این ترتیب از لحاظ تکنیکال، مارکت کپ رمزارزها پتانسیل رشد تا ناحیه ۲.۵۲ تریلیون دلار را پیدا کرده که هم‌تراز با بالاترین نقطه کانال نزولی است. البته قبل از رشد تا این ناحیه، مارکت کپ ارزهای دیجیتال باید ناحیه متراکم تقاضا بین سطوح ۲.۳۰ تریلیون دلار تا ۲.۳۸ تریلیون دلار را پشت سر بگذارد که محل تجمع تمامی میانگین متحرک‌ها نیز است.
اما در مورد تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه، قیمت روز گذشته یک شکست صعودی از الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) داشته و اکنون در صورتی که کندل خود را بالاتر از مقاومت روزانه ۶۳,۹۵۶ دلاری ببندد، ممکن است یک رشد ۵ درصدی تا مقاومت هفتگی در سطح ۶۷,۱۴۷ دلاری داشته باشد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در این تایم فریم، به سطوح خنثی در نواحی ۵۰ واحدی و صفر خود رسیده‌اند. حال اگر خریداران به بازار بیت کوین بازگشت داشته باشند، هر دوی این اندیکاتورها شاهد تقویت مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) و بازگشت به نواحی مثبت خود هستند.
چنانچه خریداران فعالیت پررنگی در بازار بیت کوین داشته باشند و چشم‌انداز کل بازار رمزارزها مثبت شود، بیت کوین می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) خود را ۶ درصد دیگر ادامه دهد و به مقاومت هفتگی بعدی در سطح ۷۱,۲۸۰ دلاری برسد.
از طرفی دیگر، بسته‌شدن کندل روزانه قیمت پایین‌تر از حمایت ۵۸,۳۷۵ دلاری و تشکیل یک کف پایین‌تر (Lower Low) در این نمودار، به معنی تداوم جو نزولی در بازار بیت کوین خواهد بود. چنین شرایطی می‌تواند یک کاهش ۳ درصدی دیگر را برای بیت کوین تا کف ۵۶,۵۲۲ دلاری ۱ می (۱۲ اردیبهشت) در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی انتشار شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده نتوانست بهبود قابل توجهی داشته باشد و حالا تحلیلگران در مورد عملکرد حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری کمی نگران شدهاند. پیشبینی شده در صورت عدم حفظ این ناحیه حمایتی، پادشاه کوینها ممکن است در بحبوحه ترس سرمایهگذاران حتی تا ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری دچار ریزش شود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۳۳۶ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۱۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۱۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۶۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین هنگام بازشدن معاملات بازار وال‌استریت (WallStreet)، پایین‌تر از سطح ۶۱,۰۰۰ دلاری معامله شد. این عملکرد در پی انتشار یکی از شاخص‌های تورمی مهم آمریکا یعنی هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ثبت شد. شاخص PCE مطابق با انتظارات فعالان بازارهای مالی، در سطح ۲.۶ درصد در بازه سالانه اعلام شد و پایینترین رقم نسبت به مارس ۲۰۲۱ (اسفند ۱۴۰۰) محسوب میشود.
در این بین، شاخص درآمدهای شخصی (Personal Income) کمی بالاتر از انتظارات بود، اما تحلیلگران معتقدند عملکرد شاخص PCE نشانه‌های خوبی را برای بازارهای مالی به‌ویژه رمزارزها نشان میدهد. در حال حاضر، تمرکز بازارهای مالی بر جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) فدرال رزرو جهت تعیین نرخ بهره و همچنین اثرات انتخاب دونالد ترامپ به‌عنوان رئیسجمهور آمریکا بر قیمت داراییها و عملکرد صنایع مختلف است.
در بازار ارزهای دیجیتال پیشبینی میشود کاهش سخت‌گیری‌ها در سیاستهای پولی فدرال رزرو و نرخ بهره در آمریکا، فاکتور فوق‌العاده مثبتی برای قیمتها باشد. بر اساس دادههای ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی تا ۶۱ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر (شهریور ماه) نرخ بهره را کاهش دهد.
روز جمعه روند سه‌روزه ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین نیز متوقف شد؛ البته که بیشتر این خروجی‌ها متعلق به ETF کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale) و فیدلیتی (Fidelity) بود که با احتساب ورودی‌ها به ETF کمپانی آرک (ARK 21Shares) و صرف نظر از عملکرد ETF بلک‌راک (BlackRock)، خالص خروجی سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه ۹.۴ میلیون دلار برآورد شد.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) هم روز گذشته به سطح ۳۰ واحدی و ناحیه «ترس» رسید و در حال حاضر سقف ۷۳ واحدی ماه می (اردیبهشت ماه) را برای خود دارد. حال پیشبینی میشود کاهش بیشتر این شاخص به ناحیه «ترس شدید»، می‌تواند یک سیگنال خرید برای ارزهای دیجیتال باشد. تاریخ نشان داده که پس از کاهش شاخص ترس و طمع بیت کوین به این ناحیه، قیمت شاهد بهبود بوده است. آخرین باری که این شاخص به ناحیه ترس شدید رسیده بود، به سپتامبر سال ۲۰۲۲ (شهریور ۱۴۰۱) بر می‌گردد.
تحلیلگر محبوب رمزارزها، رکت کپیتال (Rekt Capital)، می‌گوید بیت کوین به‌تازگی کندل روزانه خود را پایین‌تر از یک الگوی پرچم صعودی (Bull Flag) بسته و از این رو، مدت بیشتری را شاهد تثبیت قیمت (Consolidation) و روندی خنثی خواهد بود.
اما پلتفرم متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، در رابطه با حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری ابراز نگرانی کرد و نوشت که سفارش‌های خرید در زیر این ناحیه در حال کاهش هستند. بر اساس نقشه نقدینگی (Liquidity Map) بیت کوین، تعدادی سفارش پایین‌تر از این سطح ثبت شدهاند، اما تعداد آن‌ها کم بوده و قدرت حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری را تضعیف کردهاند. از این رو پیشبینی شده تا پایان ماه و بسته‌شدن کندل ماهانه، نوسانات بازار بیت کوین تشدید شوند.
خولیو مورِنو، تحلیلگر پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، علت کاهش قیمت اخیر بیت کوین را پایینآمدن سطح تقاضا برای این رمزارز خواند. وی با بررسی میزان عرضه غیرفعال (Inactive Supply) بیت کوین نوشت که ۲۳,۰۰۰ واحد از این رمزارز که بیش از یک‌سال بدون تغییر باقی مانده بودند، اخیراً در بازارها به فروش رسیده که نشان از کاهش علاقه سرمایهگذاران به رهبر ارزهای دیجیتال دارد. این رشد عرضه همزمان با کاهش تقاضا برای خرید بیت کوین، منجر به کاهش قیمت شده و تغییرات ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران و حضور بازار جدید ETF های اسپات، شرایط را پیچیده‌تر کردهاند.
در جایی دیگر، بانک دیجیتال برزیلی نوبنک (Nubank)، اعلام کرده که پروتکل شبکه لایتنینگ بیت کوین (Bitcoin Lightning Network) را برای مشتریان خود در منطقه آمریکای لاتین راه‌اندازی کرده است. این حرکت با همکاری شرکت پرداختی لایت‌اسپارک (Lightspark) صورت گرفته و با هدف پذیرش بیشتر شبکه لایتنینگ انجام شده است.
لایت‌اسپارک که در سال ۲۰۲۲ توسط رئیس سابق کمپانی پی‌پل (PayPal) یعنی دیوید مارکوس تاسیس شده، از ادغام نوبنک با شبکه لایتنینگ و پروتکل آدرس پول جهانی (Universal Money Address / UMA) پشتیبانی میکند. این پروتکل آدرس‌هایی شبیه به ایمیل برای تراکنشهای ارز دیجیتال ساخته و فرآیند ارسال و دریافت این داراییها را ساده‌سازی میکند.
نوبنک هم اعلام کرده ۱ درصد از داراییهای خالص خود را به بیت کوین اختصاص میدهد و اکنون از ۱۰۰ میلیون کاربر خود، ۹۲ میلیون نفر به این ارز دیجیتال دسترسی مستقیم دارند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، یک بهبود ۴ درصدی داشت و هفته میلادی خود را در سطح ۶۱,۰۰۰ دلاری به‌پایان رساند. در نمودار زیر سطوح مقاومتی و حمایتی مهم قیمت مشخص شدهاند و در حال حاضر، مرز ۶۰,۰۰۰ دلار به مهمترین سطح قیمت برای رمزارز برتر تبدیل شده است. بیت کوین تاکنون این سطح را چندین مرتبه تست کرده و تا به امروز موفق به حفظ آن بوده است.
پایین‌تر از این حمایت، قیمت سطح حمایتی مهم بعدی خود را در ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری خواهد داشت که برابر با سطح ۲.۶۱۸ واحدی فیبوناچی بازگشتی است. این سطح اهمیت زیادی داشته، چرا که از دست‌دادن آن منجر به کاهش‌های بیشتر برای پادشاه کوینها میشود.
اما در رابطه با مقاومت‌ها، بیت کوین نخستین مانع را در سطح ۶۲,۰۰۰ دلار یعنی ۰.۲۳۶ واحدی فیبوناچی بازگشتی پیش روی خود می‌بیند. قیمت در صورت عبور از این مقاومت، باید بهترتیب با سطوح ۶۴,۰۰۰ دلار و ۶۶,۰۰۰ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند. بستن کندل روزانه بالاتر از این مقاومت‌ها، نشانه‌ای مثبت برای بیت کوین خواهد بود و پتانسیل قیمت برای رشد تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را بیشتر میکند.
اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، وضعیت قیمت بیشتر نزولی دیده میشود. علت این مسئله هم، کاهش قیمت به زیر الگوی مثلث نزولی (Descending Triangle) است. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم در سطح ۴۲.۸۲ واحدی قرار داشته که نزدیک به ناحیه اشباع فروش (Oversold) است و می‌تواند در ادامه، بازگشت صعودی قیمت را در پی داشته باشد.
اما میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در سطح ۶۲,۲۳۱ دلار، در نقش یک مقاومت جدی عمل کرده و مانع از رشد قیمت شده است. سطوح حمایتی مهم بیت کوین در سناریوی نزولی بهترتیب ۵۹,۹۲۲ دلار و 58,۴۳۰ دلار برآورد شدهاند که شکست قیمت به زیر این سطوح، منجر به کاهش‌های بیشتر میشود.
به همین ترتیب، شسکت صعودی در مقاومت ۶۲,۲۳۱ دلاری سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر کرده و احتمالاً روند بیت کوین را مجدداً صعودی کند. در حال حاضر بهتر است معاملهگران عملکرد قیمت در برابر سطوح مذکور را به‌دقت زیر نظر گیرند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) مشغول هضم اثرات خبر فروش این دارایی توسط دولت‌های آمریکا و آلمان دیده میشود و در انتهای ماه میلادی جاری، شاهد انقضای حجم بزرگی از قراردادهای آپشنز است. نکته مهم اینجا است که روند خروجی متوالی سرمایه از بازار ETF های اسپات بیت کوین، بالاخره متوقف شد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۶۴۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۹۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۹۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۵۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین با شروع معاملات در بازار وال‌استریت (WallStreet) نتوانست رشدهای روز قبل خود را حفظ کند. این روند نامشخص از قیمت، در پی انتشار خبر ارسال بیت کوین به صرافی کوین‌بیس (Coinbase) توسط کیف پول متعلق به دولت آمریکا صورت گرفت. بر اساس دادههای پلتفرم آماری-تحقیقاتی آرکام (Arkham Intelligence)، تعداد ۳,۹۴۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۲۴۰ میلیون دلار رقم این انتقال بوده است.
تحلیل شناخته‌شده رمزارزها با نام مستعار اسکیو (Skew)، پیرامون این موضوع می‌گوید چنین انتقالی دو سناریو می‌تواند داشته باشد؛ این کوینهای BTC یا در معاملات خارج از بازار (OTC) به مزایده گذاشته شده و یا به‌مرور زمان، در بازارهای آزاد فروخته شدهاند. وی در ادامه صبحت‌های خود گفت که واکنش بازار نسبت به این فروش ضعیف بوده است و تعداد کمی از موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در بازارها در پی این اتفاق باز شده و اکثر معاملهگران، فقط پوزیشنهای لانگ (پیشبینی رشد قیمت / Long) خود را بسته‌اند.
هنگام نگارش این متن، کیف پول متعلق به دولت آمریکا هنوز دارای ۲۱۳,۵۰۰ واحد بیت کوین به ارزش فعلی ۱۳ میلیارد دلار است. اما این انتقال، همزمان با عملیاتی مشابه از سوی دولت آلمان بود که طی آن، ۶,۵۰۰ واحد بیت کوین از کیف پول این دولت در بازارها فروخته شد. این تلاقی زمانی از چشم تحلیلگران بازار دور نماند و ترَویس کلینگ، رئیس صندوق سرمایه‌گذاری ایکیگای (Ikigai)، این اتفاقات را «جالب» توصیف کرد.
حتی صرافی ورشکسته مت‌گاکس (Mt Gox) نیز طی روزهای اخیر، شروع به پرداخت غرامت آسیب‌دیدگان کرده است. حال کارشناسان بازار معتقدند که همزمانی این اتفاقات تصادفی نبوده و دلیل اصلی کاهش اخیر قیمت پادشاه کوینها است. حتی این‌طور که پیدا است، نهنگ‌های بزرگ بازار که از هفته‌های گذشته شروع به فروش بیت کوین کرده بودند، ظاهراً از این اتفاقات روزهای جاری از قبل خبر داشته‌اند.
حال سوال اینجا است که در نقطه مقابل این فروش‌ها، خریداران چه کسانی هستند؟ نگاهی به عملکرد ETF های اسپات، نشان میدهد که جریان ورود سرمایه به این بازار بیت کوین کمی مثبت شده و افزایش داشته است. از تاریخ ۱۲ ژوئن (۲۳ خرداد) تا کنون، برای نخستین بار ETF های اسپات بیت کوین شاهد ورود ۳۱ میلیون دلار سرمایه خالص بودهاند.
ETF های اسپات بیت کوین طی ۷ روز گذشته، شاهد فروش و خروج سرمایه در سطح ۱.۱۳ میلیارد دلار بودهاند که از روز گذشته این روند متوقف شده و ظاهراً سطح علاقه‌مندی سرمایهگذاران سازمانی و شخصی به بیت کوین، کمی افزایش پیدا کرده است. در حال حاضر ۱۱ ETF بزرگ اسپات بیت کوین، در مجموع ۵۱.۷۳ میلیارد دلار از این رمزارز را در اختیار دارند.
اما در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین، مجموعاً ۹.۲۵ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز (اختیار / Options) این رمزارز در تاریخ ۲۸ ژوئن (۸ تیر) منقضی خواهند شد. این اتفاق اهمیت زیادی دارد، چرا که در انتهای شش‌ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴ رقم می‌خورد و در تاریخچه این بازار، دومین انقضای بزرگ محسوب میشود.
در حال حاضر دریبیت (Deribit)، بزرگ‌ترین پلتفرم معاملاتی آپشنر بیت کوین در دنیا است و در مجموع، ۶.۶۵ میلیارد دلار از اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این معاملات را در اختیار دارد. بورس شیکاگو (CME) در رتبه دوم با ۱.۱۵ میلیارد دلار قرار داشته و صرافی‌های اوکی‌اکس (OKX) و بایننس (Binance) نیز، بهترتیب با ۷۳۵ میلیون دلار و ۵۲۰ میلیون دلار جایگاه‌های بعدی را به خود اختصاص دادهاند.
اکنون در مجموع ۹.۲۵ میلیارد دلار از موقعیت‌های خرید و فروش یا همان کال (Call) و پوت (Put) بیت کوین در بازار آپشنز باز هستند که رقم فوق‌العاده بالایی است و بیشتر این آمار، متعلق به موقعیت‌های صعودی و کال است.
در حال حاضر نسبت موقعیت‌های پوت به کال آپشنز بیت کوین به سطح ۰.۵۱ واحدی رسیده و عدم توازنی را میان ۴.۴ میلیارد دلار موقعیت کال در برابر ۲.۲۵ میلیارد دلار موقعیت پوت را رقم زده است. در هر صورت، چنانچه بیت کوین پایین‌تر از ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری باقی بماند، تنها ۴۴۰ میلیون دلار از این موقعیت‌های کال منقضی خواهند شد. با توجه به این موارد، خریداران بیت کوین باید تا بعد از تاریخ انقضای این موقعیت‌ها سطح ۶۰,۰۰۰ دلاری را حفظ کنند تا وضعیت بازار به‌سود فروشندگان نزولی نشود.
اما در جایی دیگر مت گِتز، عضو کنگره آمریکا، اعلام کرد که مشغول معرفی لایحه‌ای است که اجازه میدهد مالیات‌های دولتی از طریق ارز دیجیتال بیت کوین قابل پرداخت باشند. در صورت تصویب این لایحه، سیاستهای وزارت خزانه‌داری ایالت متحده نیز تغییرات قابل توجهی داشت و طبق گفته این سیاست‌مدار، قدم بزرگی در پذیرش ارزهای دیجیتال در نظام اقتصادی این کشور خواهد بود.
در نهایت، سیاستهای پولی فدرال رزرو و تمهیدات آن در تنظیم نرخ بهره، همچنان مهمترین عامل تاثیرگذار بر بیت کوین و سطح تقاضا برای خرید این رمزارز به‌شمار می‌آیند. بر اساس دادههای اخیر ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، احتمال عدم تغییر نرخ بهره از ۳۳.۳ درصد به ۳۷.۲ درصد افزایش داشته است. همچنین، در پی انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا در جمعه گذشته، شاخص دلار (DXY) نیز شاهد تقویت بوده است.
تقویم اقتصادی آمریکا در روز جاری و فردا نیز، می‌تواند بر سطح انتظار سرمایهگذاران در رابطه با کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) فدرال رزرو تاثیر بگذارد. پیشبینی میشود درصورتی که شاخص‌های اقتصادی نظیر هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) بالاتر از انتظارات اعلام شوند، احتمال کاهش نرخ بهره طی سهماهه سوم سال ۲۰۲۴ کمتر شود که برای ارزهای دیجیتال فاکتوری منفی به‌شمار میآید. بازتاب مستقیم این تحولات، در ETF های اسپات بیت کوین خواهد بود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار روزانه، روز دوشنبه به زیر الگوی کنج نزولی (Descending Wedge) خود کاهش داشت و از محدوده معاملاتی روزانه خود بین سطوح ۶۳,۳۶۹ دلار و ۵۸,۴۰۲ دلار، یک کاهش ۷.۵ درصدی را شاهد بود. بیت کوین پس از تست مجدد حمایت هفتگی مهم خود در سطح ۵۸,۳۷۵ دلار، روز سه‌شنبه طی یک بهبود ۵.۸ درصدی به سطح ۶۱,۸۰۶ دلار بازگشت داشت.
حال درصورتی که این حمایت هفتگی حفظ شود، بیت کوین چندین مقاومت را پیش روی خود می‌بیند. نخستین سطح مقاومتی برای قیمت مرز پایینی الگوی کنج نزولی در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلار برآورد شده که پس از آن، بیت کوین باید با مرز بالایی این الگو در سطح ۶۳,۹۵۶ دلار دست‌و‌پنجه نرم کند. در ادامه این مسیر، مقاومتهای قیمت سطح ۶۱.۸ درصدی قیبوناچی بازگشتی و مقاومت هفتگی بهترتیب در سطوح ۶۶,۶۳۱ دلار و ۶۷,۱۴۷ دلار برآورد شدهاند.
در صورتی که بیت کوین بتواند از این سطوح مقاومتی با موفقیت عبور کند، پتانسیل رشد و تست مجدد مقاومت هفتگی بعدی در سطح ۷۱,۲۸۰ دلار را پیدا خواهد کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در نزدیکی سطوح اشباع فروش (Oversold) قرار دارد و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، کاملاً زیر مرز صفر واحدی و خنثی خود است.
اکنون در صورتی که خریداران قصد بازگشت به بازار را دارند، هر دوی این اندیکاتورها باید وارد نواحی مثبت خود شوند. اما چنانچه بیت کوین به زیر 58,۳۷۵ دلار کاهش پیدا کند و یک کف پایین‌تر (Lower Low) را در نمودار ۱ روزه تشکیل دهد، نشان‌دهنده تداوم جو نزولی در بازار خواهد بود. این عملکرد ممکن است یک کاهش ۳ درصدی برای قیمت در پی داشته باشد و بیت کوین را بهسمت کف ۵۶,۵۲۲ دلاری 1 می (۱۲ اردیبهشت ماه) سوق دهد.
همان‌طور که در تصویر بالا پیدا است، بیت کوین پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود؛ به این معنی که این اندیکاتورها برای قیمت، در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی ارسال میکنند.
حال در صورتی که بیت کوین ناحیه مقاومتی ۶۴,۰۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد، می‌تواند برای رشد تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۵,۰۰۰ دلار نیز تلاش کند. شکست صعودی از این سطح، بیت کوین را در مسیر حرکت به‌سوی مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
در این بین عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا و ETF های اسپات بیت کوین تاثیرگذار خواهند بود. در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری کاهش پیدا کند، فروشندگان جهت تداوم این مسیر تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۵۸,۰۰۰ دلار تلاش خواهند کرد. کاهش به زیر این سطح، احتمالاً بیت کوین را منجر به ریزش تا نواحی ۵۶,۰۰۰ دلار و ۵۲,۰۰۰ دلاری کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ تیر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی یک هفته اخیر شاهد خروج سنگین سرمایه از بازار ETF های اسپات خود بود و به یک کف یک‌ماهه رسید. حال پادشاه کوینها یک تقویم اقتصادی شلوغ و مهم دیگر را در هفته میلادی پیش رو دارد که دیدگاه بهتری به سرمایهگذاران در مورد تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه سپتامبر میدهد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۴,۳۵۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر قابل توجهی در قیمت نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۹۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۶۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۲۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین در پی تشدید خروجی‌ها و فروش در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی و ETF های اسپات، به سطح ۶۳,۳۷۹ دلار رسید که یک کف یک‌ماهه برای رهبر ارزهای دیجیتال محسوب میشد. طی یک هفته گذشته، ETF های اسپات بیت کوین شاهد خروج ۷۳۰ میلیون دلار سرمایه بودند. این کاهش قیمت، گریبان آلت کوینهای بازار را نیز گرفت.
پلتفرم اسپات‌آنچین (Spotonchain) در گزارش خود نوشت که این خروجی‌ها نشان از کاهش علاقه سرمایهگذاران سازمانی و همچنین شخصی به خرید بیت کوین دارد. در میان کمپانی‌های صادرکننده ETF اسپات بیت کوین، گری‌اسکیل (GrayScale) و فیدلیتی (Fidelity) بیشترین فروش‌ها را داشتند. برخی کارشناسان معتقدند تقویم اقتصادی ایالات متحده در هفته پیش رو ممکن است فشارهای بیشتری را بر قیمت وارد کند و از طرفی دیگر، ETF های اسپات اتریوم نیز می‌توانند جو بازار رمزارزها را بهبود بخشند.
نکته جالب اینجا است که در این بحبوحه، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) که بزرگ‌ترین شرکت تجاری هولدر بیت کوین محسوب میشود، بین روزهای ۲۷ آوریل تا ۱۹ ژوئن (۸ اردیبهشت تا ۳۰ خرداد ماه) ۱۱,۹۳۱ واحد بیت کوین دیگر به ارزش ۷۸۶ میلیون دلار خریداری کرده است. میانگین قیمت خرید بیت کوین برای مایکرواستراتژی ۶۵,۸۸۳ دلار برآورد شده و هزینه این خریدها، از طریق فروش اوراق بهادار قابل تبدیل (Convertible Notes) این کمپانی تامین شده است.
مایکل سیلور، مدیرعامل مایکرواستراتژی، علیرغم کاهش‌های اخیر بیت کوین همچنان دیدگاهی صعودی در برابر این رمزارز دارد. وی با انتشار جدولی از عملکرد رهبر ارزهای دیجیتال و سایر داراییهای قابل معامله، نشان داد که بازده سالانه (Annualized Return) بیت کوین از سال ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۴ به‌طور میانگین ۱۴۸.۹ درصد بوده و این در حالی است که این آمار برای شاخص نزدک (Nasdaq 100)، تنها ۱۸.۶ درصد بوده است.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نشان میدهد موجودی بیت کوین در صرافی‌های ارز دیجیتال، طی شش ماه اخیر تا ۲۷ درصد کاهش یافته است. معمولاً کاهش موجودی یک دارایی در پلتفرم‌های معاملاتی، یک فاکتور صعودی برای قیمت محسوب شده و فشار فروش آن را محدود میکند.
طی همین بازه و بر اساس عملکرد شاخص سود و زیان تحققیافته (Realized Profit/Loss)، هولدرهای بیت کوین دائماً مشغول برداشت سود بودهاند. طی شش ماه اخیر، این شاخص آنچین چندین مرتبه صعود را تجربه کرده که یعنی سرمایهگذاران به سودهای واقعی در داراییهای خود و بالاتر از قیمت خرید رسیده‌اند. اما علیرغم این فروش‌ها و برداشت سود، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها کاهش داشته و تا به امروز، سطح ۶۳,۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک حمایت برای خود حفظ کرده است.
اما پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) در آخرین گزارش خود نوشت که این شرایط ممکن است تغییر کند و این احتمال وجود دارد که هولدرهای بیت کوین، فروش و برداشت سود خود را ادامه دهند؛ علت هم اینجا است که هم‌اکنون ۸۲ درصد از کیف پول‌های بیت کوین در ناحیه سود قرار دارند و فقط ۱۵ درصد از تمام آدرس‌های این رمزارز، شاهد زیان تحقق‌نیافته (Unrealized Loss) هستند.
بر اساس شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، حمایت مهم بیت کوین در سطح ۶۳,۴۲۶ دلاری قرار دارد و چنانچه قیمت به زیر این سطح برسد، ممکن است روند نزولی خود را حتی تا ناحیه ۴۶,۰۰۰ دلاری ادامه دهد.
با همه این‌ها، در حال حاضر نگرانی فعالان بازارهای مالی در مورد سیاستهای پولی فدرال رزرو به‌ویژه در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) است که سطح تقاضا برای بیت کوین و سایر داراییها را تحت تاثیر قرار میدهد. در این جلسه قرار است نرخ بهره اعلام شود که دیدگاه‌های ضدونقیضی پیرامون کاهش یا عدم تغییر این شاخص وجود دارند.
در هفته میلادی پیش رو نیز، شاخص‌های اقتصادی آمریکا از جمله اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence)، درآمدهای شخصی (Personal Income) و هزینه‌های کسب و کارها (Outlays Report)، می‌توانند اثرات قابل توجهی بر جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین و در نتیجه روند قیمت این رمزارز بگذارند. کاهش در این شاخص‌ها، انتظارات از کاهش نرخ بهره در جلسه‌های بعدی فدرال رزرو را بیشتر خواهد کرد که برای بیت کوین، در نقش فاکتوری مثبت ظاهر میشود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) معامله میشود، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود قرار دارد. از این رو، میتوان گفت این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی برای قیمت ارسال میکنند.
حال در صورتی که قیمت در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند بهسمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری یک حرکت جدید را آغاز کند. عبور از این مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار خواهد داد.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری و بستن کندل روزانه پایین‌تر از آن، می‌تواند منجر به ریزش قیمت تا حمایت ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۳۷.۴۰ واحدی قرار دارد که تایید سناریوهای نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت یک نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۶۴,۳۹۵ دلار پیدا کرده که نقش مهمی در جهت حرکت بعدی این رمزارز ایفا میکند. بستن کندلهای ۴ ساعته پایین‌تر از این سطح قیمت، وضعیت بازار بیت کوین را در کوتاهمدت نزولی نگه خواهد داشت.
در سناریوی صعودی بیت کوین در این تایم فریم، سطوح مقاومتی قیمت بهترتیب ۶۵,۱۳۹ دلار، ۶۵,۵۶۸ دلار و ۶۵,۶۰۰ دلار برآورد شدهاند. این یعنی که بیت کوین با رسیدن به این سطوح، ممکن است شاهد تشدید فشار فروش باشد. در سناریوی نزولی بیت کوین هم، حمایت‌های قیمت در سطوح ۶۴,۲۹۰ دلار، ۶۳,۴۳۷ دلار و ۶۲,۸۷۰ دلار قرار دارند.
از این رو، خریداران بازار ممکن است در این سطوح حمایتی به خرید بیت کوین مشغول و مانع از کاهش بیشتر قیمت شوند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نمودار ۴ ساعته، در سطح ۶۵,۵۶۸ دلار قرار دارد که چشم‌انداز قیمت را نزولی نشان میدهد. شاخص RSI نیز به سطح ۴۲.۵۵ واحدی رسیده که میتوان گفت وضعیت قیمت از این لحاظ، تقریباً خنثی دیده میشود.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، شکست نزولی قیمت به زیر الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) احتمال فروش بیشتر بیت کوین را سیگنال میدهد. از این رو، مادامی که قیمت پایین‌تر از ناحیه ۶۴,۶۰۰ دلاری معامله شود، نمیتوان امید به رشد آن داشت.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۱ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بحبوحه افزایش معاملات آربیتراژ این رمزارز و کاهش حجم معاملات در صرافی‌های اسپات، به یک نقطه تعادل میان خریداران و فروشنگان رسیده و به‌همین دلیل، قیمت روندی خنثی را طی میکند. دادههای آنچین میگویند اکنون پتانسیل یک جهش صعودی برای رهبر ارزهای دیجیتال دیده میشود و در اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین نیز، سیگنال‌هایی صعودی به‌چشم می‌خورند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۴۳۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۴۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۹۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۲۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین از تاریخ ۱۷ می (۲۸ اردیبهشت) تا کنون، بین مقاومت ۷۲,۰۰۰ دلاری و حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری مشغول نوسان بوده و چندین مرتبه نیز، برای شکست سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خود تلاش کرده است. پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) طی گزارشی نوشت روند خنثی قیمت به‌ویژه طی چند هفته اخیر، به‌دلیل افزایش استفاده معاملهگران از استراتژی آربیتراژ (Arbitrage) بیت کوین بوده است که شامل خرید بیت کوین در بازارهای اسپات (Spot) و بازکردن همزمان یک قرارداد شورت (Short) در بازارهای فیوچرز (Futures) میشود.
دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) و کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهند طی هفته‌ای که در تاریخ ۷ ژوئن (۱۸ خرداد) به‌پایان رسید، ETF های اسپات بیت کوین خریدها و سرمایههای سنگین جدیدی را تجربه کردند اما علیرغم این موضوع، قیمت همچنان به روند خنثی خود ادامه داد و این سوال را بهوجود آورده که چرا این خریدهای بیت کوین، اثرات خود را بر قیمت نگذاشتند؟!
گلسنود در این باره نوشت که هجوم معاملهگران به معاملات آربیتراژ بیت کوین یعنی خرید در بازار ETF های اسپات و بازکردن موقعیت‌های شورت در بورس شیکاگو (CME)، باعث شده اثرات مثبت خرید بیت کوین بر روی قیمت این رمزارز خنثی شوند. این‌طور که پیدا است، این شرایط همچنان در بازار پابرجا است.
در راستای این موضوع، پلتفرم گلسنود شاخص اختلاف مجموع حجم معاملات (Cumulative Volume Delta) یا همان CVD بیت کوین در بازارهای اسپات را مورد بررسی قرار داد که نشان‌دهنده تمایل کلی سفارش‌بردارها و سفارش‌گذارها (Maker / Taker) در سفارش‌های خرید و فروش بیت کوین است و رقم این شاخص، به دلار آمریکا نمایش داده میشود.
گلسنود نوشت در حال حاضر تمایل اصلی بازار فعلاً بهسمت فروش بیت کوین بوده که با تعادل میان عرضه و تقاضا در این بازار تقریباً هم‌خوانی داشته و باعث شده قیمت روندی خنثی داشته باشد.
این پلتفرم در ادامه گزارش خود نوشت که علیرغم این رنج‌زنی بیت کوین، هولدرهای این رمزارز هنوز شاهد 120 درصد سود در سطوح فعلی قیمت هستند. اما پس از رسیدن قیمت به سقف تاریخی جدید خود، میزان انتقال کوینها و پردازش تراکنش‌ها در شبکه کاهش بسیار زیادی داشته‌اند. این مسئله نشان‌دهنده کاهش تمایل معاملهگران برای خرید و فروش بیت کوین و عدم قطعیت فعالان بازار در مورد عملکرد آینده قیمت است.
دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ هم نشان میدهند هنگام عبور بیت کوین از سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، حجم معاملات روزانه این رمزارز ۱۰۲.۳ میلیون دلار بوده که طی روزهای جاری با یک کاهش ۶۱.۵ درصدی، به ۳۹.۵ میلیون دلار رسیده است. گلسنود می‌گوید این آمار با دادههای آنچین بیت کوین کاملاً هم‌خوانی داشته و ظاهراً جذابیت معامله بیت کوین در ماههای جاری، برای معاملهگران کم شده است.
به‌علاوه، پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز طی یکی از آخرین گزارشات خود تلاش کرد تا این عدم قطعیت و اصطلاحاً بن‌بست میان خریداران و فروشندگان بیت کوین را توضیح دهد. شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، نشان میدهد که قیمت هم‌اکنون بین دو سطح فوق‌العاده مهم قرار گرفته است.
با توجه به این شاخص، بیت کوین یک حمایت بسیار قوی در ناحیه تقاضا (Demand Zone) بین سطوح ۶۱,۰۰۰ دلار تا ۶۵,۰۰۰ دلار دارد و در گذشته، ۸۰۷,۸۳۰,۰۰۰ واحد BTC در این ناحیه توسط ۲.۶۱ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است. اما بالاتر از این منطقه، یک ناحیه عرضه (Supply Zone) متراکم بین سطوح ۶۵,۱۰۰ دلار تا ۷۲,۵۰۰ دلار وجود دارد که در نقش یک ناحیه مقاومتی قدرتمند برای قیمت عمل میکند.
در این ناحیه ۲.۹۴ میلیون واحد بیت کوین، توسط تقریبا ۵.۲ میلیون آدرس کیف پول خریداری شدهاند. گلسنود در این باره می‌گوید علیرغم اینکه تقاضای زیاد برای خرید بیت کوین توانسته فشار فروش این رمزارز در بازارها را جذب و خنثی کند، برای ادامه روند صعودی و رشد قیمت کافی نبوده است.
در جایی دیگر اما، پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشانه‌هایی مبنی برای یک جهش صعودی کوتاهمدت برای ۱۰ رمزارز برتر بازار مشاهده کرده است. شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته یا همان MVRV کل بازار در نمودار ۳۰ روزه، سیگنال‌هایی صعودی برای این رمزارزها به‌ویژه بیت کوین، اتریوم، کاردانو، ریپل، دوج کوین و تون کوین نشان میدهد.
شاخص MVRV که در واقع واکنش سرمایهگذاران در نوسانات قیمت نسبت به قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) آن‌ها را نشان میدهد و هنگامی که به ناحیه منفی خود وارد میشود، به این معنی است که ارز دیجیتال مورد نظر کمتر از ارزش خود در بازار قیمت‌گذاری شده است. همچنین، سنتیمنت نوشت که با توجه به میزان سود معاملهگران در سطح بازارهای ارز دیجیتال، تمامی رمزارزها هم‌اکنون کمتر از واقعیت قیمت‌گذاری شدهاند (Undervalued).
با توجه به نمودار بالا، تقریباً تمامی ارزهای مذکور شاهد کاهش همزمان شاخص ۳۰ روزه MVRV و تعداد آدرس‌های فعال در شبکههای خود هستند. رقم این شاخص برای بیت کوین، به ناحیه ۴- درصدی رسیده که وضعیت قیمت را تقریباً صعودی نشان میدهد که در صورت تداوم این شرایط برای شاخص MVRV، احتمال رشد قیمت بیشتر میشود.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در روز دوشنبه با رسیدن به مقاومت هفتگی ۶۷,۱۴۷ دلاری دچار کاهش شد و اکنون در نزدیکی سطح ۵۰ درصدی فیوناچی بازگشتی در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری معامله میشود. رمزارز برتر در حال حاضر در یک محدوده مقاومت با کف ۵۶,۵۲۳ دلار و سقف ۷۲,۰۰۰ دلاری قرار دارد.
اکنون در صورتی که بیت کوین جهش صعودی مذکور را رقم زند، می‌تواند طی یک رشد ۴ درصدی تا مقاومت ۶۷,۱۴۷ دلاری رشد داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین نیز، احتمال تایید این سناریو را نشان میدهند. در صورتی که خریداران به فعالیتهای خود ادامه دهند و جو بازار مثبت باشد، بیت کوین می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) خود را تا هدف بعدی در 71,۲۸۰ دلار ادامه دهد.
اما چنانچه بیت کوین مجدداً دچار کاهش قیمت شود و کندل روزانه خود را پایین‌تر از حمایت ۶۰,۸۰۰ دلاری ببندد، سناریوی صعودی مذکور نامعتبر خواهد شد و می‌تواند ادامه این مسیر تا حمایت هفتگی ۵۸,۳۷۵ دلاری را در پی داشته باشد.
در نمودار زیر پیدا است که قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA)، اما بالاتر از این اندیکاتور در دوره ۲۰۰ روزه (200D EMA) معامله میشود. از این رو، میتوان گفت بیت کوین از این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
با توجه به این شرایط، شکست صعودی قیمت در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه می‌تواند یک رالی تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. پادشاه کوینها در صورت عبور از این سطح، می‌تواند برای تست مجدد سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار تلاش کند.
در این بین، عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا، اظهارات مقامات فدرال رزرو و جریان سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین بسیار تاثیرگذار خواهند بود. در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری برسد، ممکن است این حرکت نزولی را تا حمایت بعدی خود در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین، هم‌اکنون در سطح ۴۰.۴۳ واحدی قرار دارد که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همچنان در شرایطی نه‌چندان خوب به‌سر می‌برد و جریان ورود این رمزارز به صرافی‌ها شدت پیدا کرده است. همچنین، محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی و ETF های اسپات بیت کوین، فروش سرمایهگذاران را شاهد هستند و ظاهراً بعد از آخرین جلسه فدرال رزرو، فعالان بازارهای مالی هنوز نگران سیاستهای پولی این نهاد هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۵۲۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۷ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۰۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۹۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۶.۱۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
رهبر ارزهای دیجیتال هم‌اکنون در نزدیکی کف یک‌ماهه خود در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری معامله میشود. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیلگران محبوب بازار، با بررسی اطلاعات مربوط به نقدینگی و تابلو سفارشات (Order Book) بیت کوین در صرافی‌ها که توسط پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) ارائه شده، نوشت که رمزارز برتر در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلار تا ۶۶,۳۰۰ دلار نقدینگی سنگینی را شاهد است.
اما باید به این نکته توجه کرد که این نقدینگی بزرگ، هر دوی سفارشات خرید و فروش بیت کوین را در بر گرفته و لزوماً همیشه بنا به رسیدن قیمت به این سطوح نقدینگی نیست. این سطوح هنگامی که بیت کوین به آن‌ها نزدیک میشود، معمولاً قیمت را بهسمت خود جذب میکنند.
پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) هم در یکی از آخرین گزارشات خود، خبر از افزایش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها داد که نکته مهم در اینجا، حضور کوینهای غیرفعال سهماهه تا یک‌ساله بیت کوین در صرافی‌ها جهت فروش بود. کریپتوکوانت در گزارش چکیده خود از بازار بیت کوین در روز گذشته، نوشت که ۴۰ درصد از این کوینها، ۳ الی ۶ ماه گذشته خریداری شده بودند و ۲۰ درصد آن‌ها، مربوط به کوینهای ۶ ماهه تا ۱ ساله میشود.
باقیمانده این آمار هم بازه‌های زمانی مختلف را شامل میشود. تحلیلگران معتقدند این بیت کوینها در بازار فشار فروش ایجاد کرده که ممکن است در کوتاهمدت متوقف شود و این اتفاق، معمولاً بعد از یک دوره صعودی برای بیت کوین اتفاق می‌افتد.
اما این کاهش اخیر قیمت، به روند ۵ هفته‌ای ورود سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی نیز خاتمه داد و همزمان با این موضوع بود. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) در روز گذشته، سرمایهگذاران سازمانی در این بازارها طی هفته میلادی اخیر، به‌طور خالص ۶۰۰ میلیون دلار از داراییهای خود را فروخته و برداشت کردهاند. در این گزارش آمد که علت احتمالی چنین عملکرد، تداوم رویکردهای سخت‌گیرانه اعضای فدرال رزرو آمریکا طی آخرین نشست آن‌ها و کاهش احتمالات از پایینآمدن نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ است.
طبق معمول، اکثر این فروش‌ها مربوط به بیت کوین و در سطح ۶۰۰ میلیون دلار میشد. همچنین، موقعیت‌های فروش یا شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین نیز در این بازارها، با ۱.۸ میلیون دلار ورودی همراه بودند. دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) هم آماری مشابه را با ۵۸۰ میلیون دلار خروجی در ETF های اسپات بیت کوین نشان میدهند. در جدول زیر مشخص است که ETF های اسپات بیت کوین در ۴ روز از ۵ روز معاملاتی طی هفته میلادی گذشته، شاهد خروج سرمایه بودهاند.
این در حالی است که در گزارش کوین‌شرز، خبر از ورود سرمایه به بازار آلت کوینها بود و مشخص شد که آلت کوینهای برتر بازار، طی هفته میلادی گذشته عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند و رهبری آن‌ها، به‌دست ارزهای دیجیتال ریپل (XRP)، تون کوین (TON) و اتریوم (ETH) بوده است. در حال حاضر، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها به‌استثنای بیت کوین، به سطح ۱.۰۳۴ تریلیون دلاری رسیده و با سقف تاریخی ۱.۷۰۷ تریلیون دلاری سال ۲۰۲۱، تقریبا ۴۰ درصد فاصله دارد.
اکنون تحلیلگران معتقدند این شاخص آلت کوینها، اصطلاحاً در حال استراحت است و احتمالاً در ادامه رشد داشته باشد. بر اساس نمودار زیر که روند سوپر (Super Trend) مارکت کپ آلت کوینها در تایم فریم سه‌هفته‌ای را نشان میدهد، یک سیگنال خرید مشابه با سایکل سال ۲۰۲۰ مشاهده میشود، چرا که از میانگین متحرک نمایی ۱۰ دوره‌ای (۱۰ EMA) خود و همچنین کانال‌های ترسیم‌شده فراتر رفته است.
البته که دامیننس بیت کوین هنوز در ناحیه ۵۶ درصد قرار دارد و شاخص آلت سیزن (Altcoin Season Index) نیز، به سطح ۲۰ واحدی رسیده که یعنی بازار ارزهای دیجیتال با آلت سیزن (Altseason) هنوز فاصله دارد. آلت سیزن عموماً زمانی اتفاق می‌افتد که ۷۵ درصد از ۵۰ رمزارز برتر بازار، بیش از ۹۰ روز عملکرد بهتری در مقایسه با بیت کوین داشته باشند.
اما شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین توسط پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، نشان میدهد که قیمت در ناحیه بین سطوح ۶۸,۲۲۳ دلار تا ۶۸,۹۰۰ دلار با مقاومتی جدی روبرو شده است. در گذشته، ۷۰۰,۱۳۰ واحد بیت کوین توسط ۱.۴۱ میلیون آدرس کیف پول در این سطوح خریداری شدهاند. از این رو، هر تلاش بیت کوین برای عبور از این ناحیه، با فروش سنگینی مواجه خواهد شد تا این دسته از سرمایهگذاران، بتوانند ضررهای خود را خنثی کنند.
در حال حاضر با توجه به تحلیل فاندامنتال بیت کوین و تداوم فروش داراییها در ETF های اسپات، تقویم اقتصادی ایالات متحده در روز جاری می‌تواند بر سطح تقاضای خرید این رمزارز در بازارها تاثیر بگذارد. در روز جاری، شاخص خرده‌فروش (Retail Sales) آمریکا قرار است اعلام شود که در صورت رشد بیش از حد و بالاتر از انتظارات، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) فدرال رزرو کمتر میشود و بر بیت کوین، اثر منفی می‌گذارد.
به‌علاوه، سرمایهگذاران باید به سخنرانی‌های اعضای FOMC نیز توجه داشته باشند و چشم‌انداز آن‌ها در برابر شرایط فعلی و آینده اقتصاد آمریکا را بررسی کنند. عملکرد ETF های اسپات بیت کوین، همیشه تحت تاثیر تقویم اقتصادی آمریکا بوده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
همان‌طور که در بالا به آن اشاره شد، بیت کوین فعلاً به نزدیکی کف یک‌ماهه خود در نمودار ۱ روزه یعنی ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلار رسیده است. رمزارز برتر در پی روند صعودی کوتاهمدت خود در پایان هفته میلادی گذشته، هنگام بازشدن معاملات منطقه آسیا نتوانست این روند را حفظ کند و مجدداً دچار کاهش قیمت شد.
وضعیت تکنیکال بیت کوین طبق گفته تحلیلگران، بیشتر نزولی دیده شده و این احتمال وجود دارد که قیمت در روزهای آتی بهسمت حمایت ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلاری حرکت کند. بیت کوین از سطوح فعلی تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، چندین حمایت را تشکیل داده که در صورت از دست‌دادن این سطح، قیمت ممکن است تا کفهای چندماهه خود دچار کاهش شود. این کف‌ها در ناحیه قرمزرنگ مشخص‌شده در نمودار یعنی سطوح نزدیک به ۵۶,۰۰۰ دلار قرار دارند.
در تصویر زیر از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت هم‌راستا با تحلیل بالا پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود؛ به این معنی که بیت کوین از این اندیکاتورها، در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی می‌گیرد.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت بتواند در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۵,۵۰۰ دلار یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند این مسیر را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. غلبه بر این مقاومت، ممکن است ادامه حرکت صعودی قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را در پی داشته باشد.
اما چنانچه بیت کوین در حرکت مذکور موفق ظاهر نشود و در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست نزولی را رقم زند، فروشندگان بازار جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. کاهش به زیر این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر نزدیک‌شدن به نواحی ۵۶,۰۰۰ دلار و ۵۲,۰۰۰ دلاری قرار خواهد داد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۱ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت بیشتر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در صورت عدم حفظ حمایت ۶۵,۰۰۰ دلاری، سطح قیمت تحققیافته هولدرها را به‌عنوان نقطه امن خود خواهد داشت. همچنین، رمزارز برتر با توجه به تضعیف روند ورود سرمایه به ETF های اسپات و حفظ سیاستهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو، ممکن است در هفته میلادی پیش رو دچار کاهش قیمت شود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۲۴۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۶۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۰۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۳۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
اکسل ادلر (Axel Adler Jr.) از تحلیلگران پلتفرم آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، معتقد است قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) هولدرهای بیت کوین، احتمالاً مقصد بعدی قیمت برای تست است. این سطوح که به قیمت تحققیافته (Realized Price) نیز شناخته می‌شوند، میانگین مجموع قیمت خرید بیت کوین برای سرمایهگذاران در بازه‌های زمانی مختلف را نشان میدهد.
در این بین، عملکرد هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین یعنی سرمایه‌گذارانی که رمزارز برتر را از ۱۵۵ روز گذشته تا کنون خریداری کردهاند، اهمیت بیشتری دارد چرا که واکنش بیشتری به نوسانات بازار نشان میدهند. از سال ۲۰۲۳ تا به امروز، قیمت تحققیافته برای این دسته از هولدرها در نقش حمایتی مهم برای بیت کوین عمل کرده است. دادههای کریپتوکوانت نشان میدهند که این قیمت در حال حاضر، در سطح ۶۲,۲۰۰ دلار قرار دارد.
اما قیمت تحققیافته برای هولدرهای ۳ ماهه تا ۶ ماهه، سطح ۵۵,۵۰۰ دلار برآورد شده و این در حالی است که این سطح قیمت برای هولدرهای بلندمدت بیت کوین، ۲۴,۳۰۰ دلار است. این تحلیلگر می‌گوید مدت‌زمان دوره اصلاح قیمت را عملکرد کلی بازار مشخص میکند، اما در سایکل‌های قبلی این شرایط بین ۶۵ روز تا ۳۷۱ روز به‌طول انجامیده است.
دیدگاه مشترکی که تحلیلگران بازار بیت کوین دارد، این است که در صورت کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، سناریوهای نزولی تقویت شده و بیت کوین ممکن است حتی به زیر ۵۰,۰۰۰ دلار نیز اصلاح داشته باشد. در این بین تحلیلگر محبوب رمزارزها با نام مستعار اسکیو (Skew)، نشان داد که بیت کوین در ناحیه ۶۲,۰۰۰ دلار نقدینگی سنگینی را در صرافی بایننس (Binance) شاهد است.
وی می‌گوید در صورت از دست‌رفتن سطح ۶۵,۰۰۰ دلار، حجم جدیدی از سفارش‌ها در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار وجود خواهند داشت. در همین راستا، دادههای اخیر پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نیز نشان میدهند صف جدیدی از سفارش‌های خرید و نقدینگی در سطح ۶۴,۹۰۰ دلاری ثبت شده که کمی بالاتر از کفهای روزانه بیت کوین بوده و این روند همچنان ادامه دارد.
روز جمعه بود که مایکل سیلور، مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، همزمان با کاهش قیمت رمزارز برتر تا ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری در پی فروش ماینرهای شبکه، از فروش ۵۰۰ میلیون دلار تا ۷۰۰ میلیون دلار اوراق کوتاهمدت قابل تبدیل (Convertible Notes) این کمپانی خبر داد. اکنون انتظار می‌رود این فروش جدید مایکرواستراتژی، خرید بیت کوین را برای بزرگ‌ترین کمپانی هولدر این رمزارز در پی داشته باشد.
دادههای آنچین پلتفرم کریپتوکوانت نشان میدهند که همزمان با کاهش اخیر قیمت، ماینرهای شبکه نقل و انتقالات کوینهای خود را افزایش دادهاند. این اتفاق همزمان با شکست روند صعودی و ۱۸ ماهه هش‌ریت (Hashrate) شبکه بیت کوین بوده که مدیرعامل کریپتوکوانت، کی یانگ جو، معتقد است می‌تواند نشانه‌ای مبنی بر فروش داراییها توسط کمپانی‌های ماینینگ باشد.
همچنین، کریپتوکوانت دادههای مرتبط با ETF های اسپات و به‌طور ویژه شاخص روند تاریخی داراییهای حفظ‌شده بیت کوین (Historical Bitcoin Holdings Trend) برای این بازار را مورد بررسی قرار داد که تاریخچه تغییرات موجودی این رمزارز در کمپانی‌های صادرکننده ETF ها را نشان میدهد. از این رو، کاهش یا افزایش در این شاخص نشانگر تغییر سطح علاقه‌مندی و تقاضا برای بیت کوین از سوی سرمایهگذاران سازمانی خواهد بود.
ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا، طی هفته‌ای که گذشت خروجی جزئی را تجربه کردند و مجموع داراییهای آن‌ها از ۸۸۳,۴۰۰ واحد بیت کوین در روز دوشنبه، به ۸۸۰,۵۰۰ واحد در جمعه رسید. این کاهش، هشداری نسبی برای سطح اطمینان فعالان بازار به‌شمار میآید و کاهش نسبی و موقتی قیمت را سیگنال میدهد.
در جایی دیگر، تحلیلگران عملکرد بیت کوین پس از هر جلسه کمیته بازار آزاد فدرال یا همان “FOMC” را بین ماههای فوریه تا می ۲۰۲۴ (بهمن ۱۴۰۲ تا اردیبهشت ۱۴۰۳) مورد ارزیابی قرار دادند. در نمودار زیر پیدا است که قیمت ۴۸ ساعت قبل از نشست FOMC، بین ۵ تا ۱۰ درصد کاهش داشته است که به‌عنوان کفهای محلی (Local Lows) بیت کوین در نظر گرفته شده و پس از جلسات، رو به بالا شروع به حرکت کرده است.
در هفته پیش و جلسه روز ۱۲ ژوئن (۲۳ خرداد)، بیت کوین در ۴۸ ساعت مانده به این نشست کاهشی ۵ درصدی از ۶۹,۶۶۷ دلار به ۶۶,۱۴۴ دلار داشته است. حال چنانچه بنا بر تکرار تاریخ باشد، قیمت ممکن است از سطوح فعلی یک کاهش ۵ درصدی دیگر را تجربه کند و با تشکیل یک کف محلی در نزدیکی ۶۳,۵۰۰ دلار، مجدداً شاهد رشد باشد.
در همین راستا و بر اساس گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment)، افزایش لیکوییدی معاملات در پلتفرم‌های دیفای آوه (Aave) و کامپوند (Compound) که به فروش بیت کوینهای وثیقه کاربر جهت پرداخت هزینه وام اشاره دارد، همیشه با اصلاح قیمت پادشاه کوینها همراه بوده که موقعیت‌های خرید مناسبی را نیز برای سرمایهگذاران فرصت‌طلب ایجاد میکند.
در حال حاضر و با کاهش قیمت از ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری تا سطوح فعلی، تا کنون چنین لیکوییدی در سطح پلتفرم‌های دیفای به‌چشم نخورده است. از این رو، این احتمال وجود دارد که بیت کوین قبل از رشد مجدد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار، یک مرحله دیگر کاهش قیمت را تجربه کند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، روز پنجشنبه کندل روزانه خود را پایین‌تر از حمایت هفتگی ۶۷,۱۴۷ دلاری بست و از این رو، احتمال یک اصلاح ۵ درصدی در سطح 66,۶۳۲ دلاری دور از انتظار نیست. چنین حرکتی ممکن است قیمت را تا مرز میانی ۶۳,۱۱۸ دلار در ناحیه عدم توازن (Imbalance) بین سطوح ۶۴,۶۰۲ دلار و ۶۳,۸۱۳ دلار دچار کاهش کند.
مرز میانی مذکور، با سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۴,۲۴۰ دلار تقریباً تلاقی داشته که قیمت را در یک محدوده معاملاتی با کف ۵۶,۵۲۳ دلاری 1 می (۱۲ اردیبهشت) و سقف ۷۱,۹۹۴ دلاری 21 می (۱ خرداد) قرار داده است. در صورتی که بیت کوین از سطح ۶۳,۸۱۳ دلار یک جهش صعودی داشته باشد، قیمت می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 12 درصدی را تا مقاومت ۷۱,۲۸۰ دلار تشکیل دهد.
اما از طرفی دیگر، چنانچه بیت کوین حمایت روزانه ۶۰,۸۰۰ دلاری را از دست بدهد و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از این سطح ببندد، سناریوی صعودی مذکور نامعتبر خواهد شد. این اتفاق می‌تواند یک کاهش ۴ درصد از حمایت روزانه را در پی داشته باشد و قیمت را تا سطح ۵۸,۳۷۵ دلار پایین بکشاند.
با توجه به تصویر بالا، بیت کوین در این تایم فریم پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) معامله میشود، اما همچنان بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) قرار دارد. این یعنی که قیمت از این اندیکاتورها، در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
حال چنانچه بیت کوین در اندیکاتور ۵۰ روزه یک شکست صعودی را تشکیل دهد، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. غلبه بر این مقاومت، رهبر ارزهای دیجیتال را بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت خواهد کرد.
اما در صورتی که قیمت به زیر ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، در مرحله اول تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری این حرکت را ادامه میدهد. از دست‌رفتن این حمایت، بیت کوین را بهسمت مرز ۶۰,۰۰۰ دلار پایین خواهد کشاند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در این تایم فریم، به سطح ۴۲.۹۴ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت بیشتر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی واکنش به تقویم اقتصادی ایالات متحده که نشان از کاهش نسبی تورم در این منطقه داشت، موفق شد مجدداً تا سقف روزانه ۷۰,۰۰۰ دلاری بازگشت داشته باشد. دادههای بازار مشتقات رمزارز برتر نیز، نشان میدهند جو این بازار همچنان مثبت باقی مانده و ظاهراً خریداران مشغول خرید در کف بیت کوین هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۴۰۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۹۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۳۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۵۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۶۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین پس از بازشدن معاملات بازار وال‌استریت (WallStreet) در روز گذشته، در پی واکنش فعالان بازار به اعلام شاخص بهای مصرفکننده (CPI) و نشانه‌هایی مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴، موفق شد تا سطح ۶۹,۴۸۳ دلاری رشد داشته باشد.
با وجود اینکه رقم این شاخص تورمی همچنان بالاتر از اهداف مد نظر دولت آمریکا است، پایین‌تر بودن رقم اعلامی آن نسبت به پیشبینی سرمایهگذاران و کارشناسان، باعث شد احتمالات در مورد کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) افزایش یابد. پس از اعلام شاخص CPI، اوراق خزانه‌داری آمریکا یک فشار فروش را تجربه کردند و بازده اوراق دوساله به کف ۱۰ هفته‌ای در سطح ۴.۶۸ درصد رسید.
در همین راستا، فدرال رزرو نرخ بهره خود را بدون تغییر در ناحیه ۵.۲۵ درصدی تا ۵.۵۰ درصد نگه داشت و از میان اعضای این نهاد، ۴ تن از مقامات پیشبینی کردند که در سال ۲۰۲۴ نرخ بهره کاهش نخواهد یافت، ۷ نفر معتقد بودند که این اتفاق یک‌مرتبه می‌افتد و ۸ نفر دیگر از اعضای فدرال رزرو بر این باور بودند که تا پایان سال ۲۰۲۴، نرخ بهره دو مرحله کاهش را تجربه خواهد کرد. این یعنی که علیرغم کاهش نسبی تورم بر اساس شاخص CPI، فدرال رزرو همچنان متمایل به اجرای سیاستهای پولی سخت‌گیرانه قدم بر می‌دارد.
بر اساس دادههای جدید ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (FedWatch CME Tool)، معاملهگران پیشبینی میکنند نرخ بهره فدرال رزرو تا پایان سال میلادی جاری یک یا دو مرتبه کاهش خواهد یافت و به محدوده ۵ درصدی نزدیک میشود. اکنون تحلیلگران میگویند احتمال عدم تغییر نرخ بهره در سال ۲۰۲۴، از ۳۳ درصد به ۲۴ درصد رسیده و احتمال کاهش نیز بیشتر شده است که این مسئله برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین مثبت خواهد بود.
حال جهت اینکه مشخص شود رشد روز گذشته بیت کوین صرفاً به‌دلیل انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا و یک خوش‌بینی موقت بوده یا خیر، باید دید که فروش ماینرها و ETF های اسپات ادامه پیدا میکند یا متوقف میشود. صرف نظر از دیدگاه‌های مثبت در برابر تورم آمریکا و پایینآمدن احتمال وقوع رکود در این کشور که ذهن سرمایهگذاران را مشغول کرده، بازگشت قیمت به ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری تا حد زیادی وابسته به عملکرد سرمایهگذاران سازمانی است.
به‌علاوه، عملکرد ماینرهای بیت کوین در بازار این رمزارز تاثیر زیادی می‌گذارد و حتی فعالان حرفهای بازار از فروش ماینرها می‌ترسند. هنگامی که حجم بزرگی از بیت کوین توسط ماینرها وارد صرافی‌ها میشود، سرمایهگذاران نگران کاهش قیمت می‌شوند که این اتفاق در روز ۱۱ ژوئن (۲۲ خرداد) افتاد. بر اساس گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، کمپانی ماینینگ ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۷۰ میلیون دلار را در روز ۱۰ ژوئن (۲۱ خرداد) به فروش رسانده است.
چنین فروشی احتمالاً از روی فشار شرایط بوده و قرار نیست مجدداً تکرار شود، اما ذهنیتی منفی برای سرمایهگذاران در برابر بیت کوین بهوجود می‌آورد. در همین راستا، ETF های اسپات بیت کوین در همان روز یک خروجی ۶۵ میلیون دلاری داشتند که باعث شد توجه معاملهگران و سرمایهگذاران بیشتری به این موارد جلب شود و در نهایت در روز ۱۱ ژوئن و درست قبل از تقویم اقتصادی آمریکا، خروجی ETF های اسپات به ۲۰۰ میلیون دلار رسید.
در روز چهارشنبه اما بعد از انتشار دادههای تورمی و اعلام نرخ بهره فدرال رزرو، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) در گزارش خود نوشت ETF کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) هیچ ورودی یا خروجی نداشت و مجموع ورودی‌های خالص سایر ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا بدون در نظر گرفتن صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، به ۸۵.۲ میلیون دلار رسیده است. نکته مهم اینجا است که علیرغم چشم‌انداز اقتصادی سخت‌گیرانه اعضای FOMC، ای‌تی‌اف های اسپات بیت کوین هیچ خروجی را ثبت نکردند.
همچنین، روز گذشته نامزد ریاست جمهوری و رهبر حزب جمهوری‌خواه ایالات متحده یعنی دونالد ترامپ، طی پستی در شبکههای اجتماعی نوشت که تمام کوینهای باقیمانده بیت کوین باید در آمریکا استخراج شوند و وی به دولت چین نیز اشاره‌ای غیرمنتظره داشت که اخیراً گمانه‌زنی‌هایی پیرامون انباشت بیت کوین توسط این کشور بهوجود آمده است. کارشناسان معتقدند اکنون که دولت چین روند خرید طلای خود را متوقف کرده، ممکن است بهسمت خرید و استخراج بیت کوین روی آورد که در این صورت، تقاضا برای بیت کوین شدت گرفته و می‌تواند عصر جدیدی را برای رمزارزها رقم زند.
اما در جایی دیگر، بیت کوین نشان داد که حتی با کاهش تا ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری از قدرت خوبی برخوردار است و معاملهگران در این نوسانات، از اهرم‌های سنگین در معاملات خود استفاده نکرده‌اند. پریمیوم فریوچرز (Futures Premium) بیت کوین که اختلاف میان قیمت در قراردادهای ماهانه فیوچرز و قیمت اسپات بیت کوین را نشان میدهد و در شرایط خنثی بازار بین بازه ۵ درصد تا ۱۰ درصد قرار می‌گیرد، پس از کاهش تا مرز ۱۰ درصد در روز ۱۱ ژوئن (۲۲ خرداد)، به‌سرعت به سطح ۱۳ درصدی بازگشته است.
این یعنی که معاملهگران دیدگاهی محافظه‌کارانه اما مثبت در برابر عملکرد بیت کوین دارند. ناگفته نماند که در اوج بازارهای گاوی بیت کوین، رقم این شاخص به نواحی ۴۰ درصدی می‌رسد. همچنین شاخص نسبت موقعیت‌های فروش به خرید بیت کوین در معاملات آپشنز (اختیار معامله / Options) یا همان پوت به کال (Put-to-Call Ratio)، طی دو هفته گذشته به یک سقف رسیده که نشان از سلطه موقعیت‌های پوت دارد. اما آمار کلی هر دو بازارهای فیوچرز و آپشنز بیت کوین، علیرغم تغییر منفی جو بازار در نزدیکی ۶۶,۰۰۰ دلار، همچنان مثبت باقی مانده‌اند؛ به این معنی که بیت کوین هنوز پتانسیل رشد تا سطح ۷۲,۰۰۰ دلار را دارد.
در همین راستا، دادههای پلتفرم های‌بلاک کپیتال (Hyblock Capital) نیز نشان میدهند ۷۰.۲۵ درصد از پوزیش‌های معاملاتی کاربران در صرافی بایننس را موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) تشکیل داده که یعنی کاهش اخیر قیمت، صرفاً یک موقعیت خرید در کف بیت کوین را در اختیار فعالان بازار قرار داده است.
بر اساس گزارش اخیر پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نیز، در پی این کاهش اخیر قیمت ۱۸.۸۵ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ بیت کوین لیکویید شدند و علیرغم اینکه حجم این لیکوییدی‌ها نسبت به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیشتر بود، ظاهراً معاملهگران شخصی همچنان دیدگاهی صعودی در برابر رمزارز برتر دارند.
در روز جاری هم، تقویم اقتصادی آمریکا شاهد اعلام شاخص تورمی بهای تولیدکننده (PPI) خواهد بود که می‌تواند بر تقاضای خرید بیت کوین در ETF های اسپات اثر بگذارد و رقم بالا برای این شاخص، روند سیاستهای پولی سخت‌گیرانه فدرال رزرو را تقویت خواهد کرد. همچنین، دونالد ترامپ تمرکز خود را بر بیت کوین و رمزارزها گذاشته که ممکن است سرمایهگذاران بیشتری را به این بازارها جذب کند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
تحلیلگر شناخته شده رمزارزها با نام مستعار ماستش (Moustache)، در تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی نشان داد که اندیکاتور درصد پهنای باند بولینگر (Bollinger Band Width Percentile / BBWP)، اخیراً یک سیگنال کمیاب برای قیمت ارسال کرده است. وی نوشت که این نخستین مرتبه در تاریخچه بیت کوین است که اندیکاتور BBWP، چهار ستون آبی را در نمودار نشان میدهد.
ماستش می‌گوید این اندیکاتور ویژه نمایش نوسانات بازار است و هر چه تعداد ستونهای آبی بیشتر شود، نوسانات قیمت هم افزایش پیدا میکنند. طبق گفته او، مادامی که بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای (20W EMA) معامله شود، وضعیت روند قیمت صعودی باقی خواهد ماند.
همچنین در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، این اندیکاتورها نیز برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت بتواند از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری عبور کند، خریداران می‌توانند برای آغاز یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید بهسمت سقف ۷۲,۰۰۰ دلاری 7 ژوئن (۱۸ خرداد) تلاش کنند. شکست صعودی از این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر بازگشت به‌سوی سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار میدهد.
اما در آن روی سکه، تشکیل شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روز در ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری، منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری خواهد شد. از دست‌دادن این حمایت، احتمالاً بیت کوین را تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار دچار ریزش کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم،در مرز خنثی ۵۰ واحدی قرار دارد، اما با توجه به مجموع فاکتورهای فاندامنتال بیت کوین، قیمت می‌تواند سناریوهای صعودی خود را تایید کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) از لحاظ تکنیکال در وضعیتی صعودی قرار گرفته، اما ETF های اسپات نخستین خروجی سرمایه را نسبت به یک‌ماه اخیر تجربه کردند. قیمت تحققیافته برای هولدرهای کوتاهمدت به سطح ۶۴,۰۰۰ دلاری رسیده که می‌تواند نشانه‌ای برای رالی قریب‌الوقوع بیت کوین باشد. اما فعالان بازار نباید اقدامات فدرال رزرو و تقویم اقتصادی ایالات متحده در روزهای جاری را فراموش کنند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۶۰۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۶ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۹۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۵۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۶۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
سطح قیمت تحققیافته (Realized Price) بیت کوین برای هولدرهای کوتاهمدت در حال افزایش است که نشان میدهد روند صعودی قیمت می‌تواند با عبور از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. این دسته از سرمایهگذاران بیت کوین، افرادی هستند که رمزارز برتر را در روزهای قبل و بعد از تایید ETF های اسپات و پیش از بازگشت قیمت به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در ماه مارس (اسفند ماه) خریده‌اند.
بر اساس دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، قیمت تحققیافته هولدرهای کوتاهمدت به‌تدریج رو به افزایش بوده و یک روند صعودی برای بیت کوین طی ۱۸ ماه گذشته به‌تصویر کشیده است. این سطح قیمت، یکی از حمایت‌های بسیار مهم برای بیت کوین محسوب میشود که در ماه می نیز یک‌مرتبه تست شده است. اکنون، قیمت تحققیافته هولدرهای کوتاهمدت طی هفته گذشته رشد ۱.۵ درصدی داشته که نشان از گمانه‌زنی‌های مثبت و صعودی این دسته از سرمایهگذاران دارد.
تحلیلگران با توجه به این موضوع، معتقدند مادامی که بیت کوین بالاتر از سطح ۶۴,۰۰۰ دلاری طی ماههای جاری معامله شود، چشم‌انداز قیمت صعودی باقی می‌ماند و این سطح در نقش یک حمایت مهم عمل خواهد کرد.
در همین راستا شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین توسط پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، نشان میدهد که اولین حمایت بیت کوین در سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری قرار دارد و در گذشته، ۱.۳ میلیون واحد BTC در این سطح قیمت توسط ۲.۲۲ میلیون آدرس کیف پول خریداری شده است. اکنون، پیشبینی میشود هر تلاش فروشندگان جهت کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر، با خریدهای سنگین از سوی خریداران پاسخ داده خواهد شد.
همچنین، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهد شاخص نسبت خرید و فروش سفارش‌بردار (Taker Buy Sell Ratio) در صرافی اچ‌تی‌اکس (HTX)، شاهد رشد بوده است. این شاخص معیاری است که معاملهگران از آن جهت ارزیابی تمایلات و جو بازار (Sentiment) و پیشبینی مسیر آینده قیمت استفاده میکنند. هنگامی که مقدار این شاخص از ۱ واحد عبور میکند، نشانگر دیدگاه‌های صعودی و خرید بیت کوین است و در صورت کاهش شاخص به زیر ۱، شرایط عکس را نشان میدهد.
علی مارتینز (Ali Martinez)، از تحلیلگران شناخته‌شده رمزارزها، طی پستی در پلتفرم X نشان داد که این شاخص برای مدتی به ۷۳۰ واحد رسیده که اتفاقی بی‌سابقه و نشان‌دهنده خریدهای سنگین بیت کوین در صرافی اچ‌تی‌اکس است. وی معتقد است چنین عملکردی می‌تواند به معنی رشد قریب‌الوقوع قیمت باشد.
در پستی دیگر، علی مارتینز تعداد آدرس‌های فعال روزانه بیت کوین ارائه‌شده توسط پلتفرم سنتیمنت (Santiment) را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد که روند نزولی این شاخص که از تاریخ ۵ می (۱۶ اردیبهشت) شروع شده بود، طی یکی دو روز اخیر یک شکست صعودی داشته است. بر اساس آمار ارائه‌شده، ۷۶۵,۴۸۰ آدرس بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته فعال بودهاند. این مسئله نیز، می‌تواند یکی دیگر از سیگنال‌های صعودی برای پادشاه کوینها باشد.
اما ظاهراً نگرانی‌ها در رابطه با اقدامات فدرال رزرو و عملکرد اقتصادی آمریکا در تقویم شاخص‌ها، تمایلات خریداران بیت کوین را در این هفته میلادی دست‌خوش تغییرات کرده است. فعالان بازارهای مالی در روزهای جاری انتظار اعلام شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا، تصمیم در مورد نرخ بهره فدرال رزرو، چشم‌اندازهای اقتصادی و کنفرانس‌های خبری اعضای FOMC را می‌کشند.
بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale)، اینوسکو (Invesco) و فیدلیتی (Fidelity) روز دوشنبه بهترتیب شاهد خروج ۳۹.۵ میلیون دلار، ۲۰.۵ میلیون دلار و ۳ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودهاند. اکنون در صورتی که ETF های “IBIT” و “BRRR” نتوانند در مجموع ۵۵.۴ میلیون دلار سرمایه جدید و خرید داشته باشند، رکورد ۱۹ روز متوالی جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین متوقف خواهد شد.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، موفق شد در تاریخ ۴ ژوئن (۱۵ خرداد) در الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) تشکیل‌شده یک شکست صعودی را رقم زند. این الگو از طریق ثبت سه سقف پایین‌تر (Lower High) و سه کف بالاتر (Higher Low) متوالی از تاریخ ۱۹ می (۳۰ اردیبهشت) به بعد تشکیل شده است. اما شکست صعودی مذکور در مقاومت هفتگی قیمت در نزدیکی ۷۱,۲۸۰ دلار متوقف شد.
در حال حاضر بیت کوین حمایت خود را در نزدیکی مرز بالایی این الگوی مثلث در ناحیه ۶۸,۵۰۰ دلاری پیدا کرده است. در صورت حفظ این سطح، قیمت همچنان پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 7 درصدی تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را خواهد داشت.
اما چنانچه قیمت به زیر مرز پایینی الگو شکست و کاهش داشته باشد و سطح ۶۷,۱۴۷ دلاری را از دست بدهد، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد و ممکن است یک ریزش ۸ درصدی تا حمایت ۶۱,۲۹۳ دلاری را در پی داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار می‌تواند بیت کوین را بهسمت سقف ۷۲,۰۰۰ دلاری 7 ژوئن (۱۸ خرداد) هدایت کند. عبور از این سطح مقاومتی، قیمت را در مسیر رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار میدهد.
اما از طرفی دیگر شکست حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری و از دست‌دادن آن، ممکن است منجر به کاهش قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری شود. در صورت تداوم شرایط نزولی، قیمت در مراحل بعدی ابتدا تا ۶۴,۰۰۰ دلار و سپس تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۵۵.۷۷ واحدی قرار دارد که شرایط فعلی را نسبتاً صعودی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۰ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بعد از لیکوییدی سنگین پوزیشنهای معاملاتی و کاهش شاخص اپن اینترست، اکنون حرکت نزولی خود را متوقف کرده و در این بین، موجودی هولدرهای بزرگ این رمزارز کاهشی جزئی داشته است. یکی از اصلی‌ترین دلایل کاهش اخیر قیمت ارزهای دیجیتال، انتشار شاخص مشاغل آمریکا بود که کاهش ورودی‌ها به ETF های اسپات بیت کوین را نیز در پی داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۳۶۷ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۷۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۶۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۲۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین هنگام بازشدن معاملات در بازار وال‌استریت (WallStreet) و در پی انتشار شاخص مشاغل آمریکا (NFP)، نوسانات نزولی شدیدی را تجربه کرد که این مسئله با توجه به جلسه بعدی تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و اعلام شاخص‌های تورمی از جمله بهای مصرفکننده (CPI) در هفته پیش رو، در دیدگاه تحلیلگران عجیب و غیرعادی بود.
شاخص مشاغل آمریکا که روز جمعه در سطحی بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شد، انتظار فعالان بازار از کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو را کمتر کرد که طبیعتاً چنین تحولاتی، نشانگر رویکرد صحیح در برابر سیاستهای پولی آمریکا است و در نهایت، منجر به تقویت شاخص و ارزش دلار و کاش قیمت رهبر ارزهای دیجیتال و سپس آلت کوینها شد.
در همین راستا، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (Treasury Yields) نیز شاهد رشد بود و بازده اوراق دوساله و ده‌ساله، شاهد افزایش ۱۲ واحدی بودند. اما بازار سهام آمریکا دچار کاهش شد و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، تا ۰.۳ درصد پایین آمد. رشد بازده اوراق خزانه‌داری، سرمایهگذاران را بهسمت ریسک‌گریزی سوق میدهد و از داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها دور میکند.
این کاهش قیمت برای رمزارز برتر در بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین اثر قابل توجهی داشت و شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) معاملات در صرافی‌ها، تنها طی چند ساعت یک ریزش ۱.۵۵ میلیارد دلاری را تجربه کرد و پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین نیز لیکوییدی سنگینی را شاهد بودند. البته که بیت کوین در حال حاضر نسبت به سایر رمزارزهای بازار عملکرد بهتری را ثبت کرده است.
در این بین دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون، ۱۸۳,۲۵۳ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۱۳ میلیارد دلار از ذخایر صرافی‌ها و کیف پول ماینرها خارج شده است. بخش بزرگی از این عرضه بیت کوین به ETF های اسپات آمریکا تزریق شده که هم‌اکنون بیش از ۶۰ میلیارد دلار بیت کوین را در اختیار دارند.
همچنین، کاهش اخیر بیت کوین همزمان با کم‌شدن موجودی نهنگ‌های این بازار اتفاق افتاد. گزارشی از پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نشان میدهد موجودی نهنگ‌های دارای حداقل ۱۰۰,۰۰۰ واحد BTC، طی ۴۸ ساعت اخیر یک کاهش ۰.۲ درصدی را تجربه کرده است؛ به این معنی که این دسته از سرمایهگذاران، یا کوینهای خود را به آدرس‌های کوچکتر انتقال داده و یا به‌طور کل اقدام به برداشت سود کردهاند.
با این وجود، آدرس کیف پول‌های بیت کوین که بین ۱۰,۰۰۰ واحد تا ۱۰۰,۰۰۰ واحد و ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد سرمایه را در اختیار دارند، همچنان مطابق با ماههای اخیر به انباشت بیت کوین مشغول هستند.
در جایی دیگر، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهد بازار ETF های اسپات بیت کوین، روز جمعه شاهد ورود ۱۳۱ میلیون دلار سرمایه جدید به‌طور خالص بودهاند. اکنون جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده، کنفرانس خبری اعضای FOMC و شاخص‌های اقتصادی، مهمترین عوامل تاثیرگذار بر بیت کوین در هفته میلادی پیش رو محسوب می‌شوند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، هنوز نتوانسته از اواسط ماه مارس (اوایل فروردین ماه) به بعد، از مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری به‌طور کامل عبور کند. گرچه این سطح مقاومتی اکنون به خط گردن (Neckline) یک الگوی سر و شانه معکوس (Inverse Head & Shoulders) تبدیل شده است. این الگوی قیمت صعودی، زمانی تایید میشود که بیت کوین در خط گردن مذکور یک شکست صعودی ایجاد کند که در این صورت، قیمت می‌تواند به‌اندازه فاصله سر این الگو تا خط گردن، مطابق با نمودار زیر شاهد رشد باشد.
با توجه به سناریو و الگوی فوق، هدف قیمت برای بیت کوین در ماه ژوئن ۹۰,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن برآورد شده است. اما چنانچه قیمت با رسیدن به خط گردن دچار کاهش و اصلاح شود، ممکن است تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در نزدیکی سطح ۶۶,۷۴۰ دلار (خط قرمزرنگ) دچار کاهش شود.
به‌علاوه بیت کوین در نمودار روزانه خود، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه (200D EMA) معامله میشود و از این رو، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت یک شکست صعودی در ۷۰,۰۰۰ دلار داشته باشد و از این سطح عبور کند، می‌تواند این حرکت را تا سقف ۷۱,۹۹۲ دلاری 7 ژوئن (۱۸ خرداد) ادامه دهد. بازگشت بیت کوین به سطح ۷۱,۹۹۲ دلار، ممکن است منجر به رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری شود.
اما از طرفی دیگر کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری، ممکن است ادامه این حرکت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را در پی داشته باشد. شاخص قدرت نسبی چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، هم‌اکنون به سطح ۵۵.۶۱ واحدی رسیده که وضعیت فعلی را بیشتر متمایل به رشد قیمت نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازار مشتقات وضعیتی نسبتاً صعودی را نشان میدهد و در بازارهای اسپات، شاهد تبدیل‌شدن صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک به بزرگ‌ترین ETF اسپات این رمزارز در دنیا است. برخی تحلیلگران، دلیل کاهش اخیر قیمت را نگرانی‌ها در مورد سیاستهای فدرال رزرو و آرام‌شدن جریان ورود سرمایه به ETF ها می‌دانند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۹۴۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۴۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۳۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۳۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۵۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین بعد از بازگشت مجدد به نواحی بالاتر از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، دچار کاهش و اصلاح قیمت شد، اما ظاهراً حمایت ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری قدرت خوبی داشته و خریداران از این کاهش‌های قیمت نترسیده‌اند. نکته مهم امروز در تحلیل بیت کوین، آمار بازار مشتقات (Derivatives) رمزارز برتر و در صدر آن‌ها، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) است که روز گذشته به سقف ۱۶ ماهه خود رسید.
ظاهراً بازارهای سنتی و حوزه اقتصاد کلان عملکرد روزهای اخیر بیت کوین را تحت تاثیر قرار داده و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، اکنون با سقف تاریخی ۵,۳۴۲ واحدی تنها ۱.۲ درصد فاصله دارد که نشان‌دهنده عملکرد پرقدرت بازار جهانی سهام است. همچنین بازده اوراق خزانه‌داری ۵ ساله آمریکا نیز در دو هفته گذشته از ۴.۳۴ درصد به ۴.۶۳ درصد افزایش داشت که می‌تواند به‌معنی دورشدن سرمایهگذاران از معاملات داراییها با سود ثابت باشد. این مسئله در کاهش تقاضای فعالان بازار در مزایده اوراق خزانه‌داری مشهود بود.
اما در روز گذشته، شاخص اپن اینترست فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین به ۵۱۶,۰۰۰ واحد BTC رسید که بالاترین سطح آن از ژانویه ۲۰۲۳ (دی ۱۴۰۱) بود و نسبت به هفته گذشته، یک رشد ۶ درصدی محسوب میشود. بیشترین سهم این اپن اینترست متعلق به بازار بورس شیکاگو (CME) و صرافی‌های بایننس (Binance) و بای‌بیت (ByBit) است که بهترتیب ۳۰ درصد، ۲۲ درصد و ۱۵ درصد از این آمار را به خود اختصاص دادهاند. اکنون مجموع کل اپن اینترست بیت کوین به سطح ۳۴.۸ میلیارد دلاری رسیده که می‌تواند پیامدهای مثبت و منفی برای بازار بیت کوین داشته باشد.
بالابودن سطح اپن اینترست می‌تواند نشانه‌ای از تمایلات مثبت و صعودی بازار باشد، اما در صورتی که خریداران اهرم‌های سنگینی را در معاملات خود استفاده کنند، یک کاهش عادی ۱۰ درصدی قیمت در بازارهای اسپات بیت کوین، می‌تواند منجر به لیکوییدی سنگین و دومینووار پوزیشنهای معاملاتی شود و قیمت را بیشتر دچار ریزش کند. البته که بیت کوین پس از فروکش‌کردن سخت‌گیری‌های نظارتی در منطقه آمریکا، قدرت و پایداری خوبی از خود نشان داده است.
در این راستا تایید ETF های اسپات اتریوم، رأی مجلس سنای آمریکا بر لغو مقررات “SAB 121” کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و تصویب لایحه اصلاحی مبنی بر طبقه‌بندی اکثر رمزارزها در دسته کالاها (Commodities) و تنظیم آن‌ها توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، همگی در مجموع برای بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال فاکتورهایی مثبت به‌شمار می‌آیند.
اما در ادامه بررسی بازار مشتقات بیت کوین، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) قراردادهای بدون سررسید یا پرپچوال (Perpetual)، به سطح ۰.۳۵ درصدی در بازه هفتگی رسیده که نشان میدهد سرمایه‌گذاری بیشتر معاملهگران جهت حفظ پوزیشنهای باز خود، در سطحی نسبتاً عادی و خنثی قرار دارد. طی دوره‌های خوش‌بینی و صعودی بازار، فاندینگ ریت بیت کوین می‌تواند به ۲.۴ درصد در بازه هفتگی برسد که نشانگر افزایش تقاضا برای اعمال اهرم در معاملات فیوچرز است.
در اینجا نرخ پایه ویژه این معاملات یا همان پریمیوم فیوچرز (Futures Premium) بیت کوین، یکی دیگر از معیارهای مهم در ارزیابی بازار این رمزارز است که در شرایط عادی و سلامت بازار، نرخ سالانه آن بین ۵ درصد تا ۱۰ درصد قرار دارد.
اکنون نرخ سهماهه پریمیوم فیوچرز به ۱۴ درصد رسیده که بالاتر از ناحیه خنثی خود قرار دارد، اما در وضعیت اشباع نیست. این یعنی که معاملات فیوچرز بیت کوین هنوز فضا برای افزایش اهرم دارند و به ناحیه خطر لیکوییدی آبشاری و دومینووار نرسیده‌اند.
با توجه به موارد فوق، رشد اپن اینترست بیت کوین کمی نگران‌کننده به نظر می‌رسد اما عملکرد این چند شاخص، به‌طور کل بازار مشتقات بیت کوین را در وضعیت سالم و عادی نشان میدهند. این یعنی که فعلاً جایی برای ترس از بالارفتن شاخص اپن اینترست نیست و تحولات قانونی مذکور در ایالات متحده، می‌تواند سیگنالی مبنی بر احتمال افزایش علاقه‌مندی سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین باشد.
در رابطه با سرمایهگذاران سازمانی بیت کوین، روز گذشته بازار ETF های اسپات این رمزارز تحولی جدید را شاهد بود و ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، موفق شد با عبور از صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، به بزرگ‌ترین ETF اسپات بیت کوین در جهان تبدیل شود. این کمپانی سرمایه‌گذاری هم‌اکنون نزدیک به ۲۰ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت خود دارد و از زمان راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی ۱۴۰۲) تا کنون، به‌طور میانگین روزانه ۱۴۵ میلیون دلار ورودی سرمایه داشته است.
طبق گفته اریک بالکوناس، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، ETF پریمیوم سهام بانک جی‌پی مورگان (JP Morgan Equity Premium ETF / JEPI) تنها صندوق سرمایه‌گذاری بود که موفق شد به مرز ۲۰ میلیارد دلار سرمایه در کمتر از ۱۰۰۰ روز برسد. این در حالی است که ETF اسپات بیت کوین بلک‌راک، توانست در کمتر از ۱۳۷ روز به این آمار دست یابد.
نِیت گراسی، رئیس کمپانی ای‌تی‌اف استور (ETF Store)، پیرامون این موضوع اظهار کرد که هدف بعدی بلک‌راک عبور از جایگاه ETF های طلا است. این ETF ها که از سال ۲۰۰۵ راه‌اندازی شدهاند، در مجموع ۲۹ میلیارد دلار سرمایه را تحت مدیریت خود دارند. اکنون بلک‌راک می‌تواند تا پایان سال میلادی جاری، از ETF های طلا نیز عبور کند. اریک بالکوناس نیز راز موفقیت صندوق “IBIT” را کارمزدهای کم، بهبود نقدینگی و برند تجاری بلک‌راک عنوان کرد. این در حالی است که تعداد زیادی از مشتریان گری‌اسکیل، به‌دلیل کارمزدهای بالا از ETF بیت کوین این کمپانی خارج شدهاند.
بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز سه‌شنبه و بعد از تعطیلات رسمی دوشنبه در آمریکا، شاهد ورود ۴۵ میلیون دلار سرمایه به‌طور خالص بودند که این آمار برای جمعه گذشته، در سطح ۲۵۱.۹ میلیون دلار بود. این آمارها برای تمام ETF های بیت کوین مثبت بود و تنها کمپانی گری‌اسکیل یک خروج ۳۱.۱ میلیون دلاری را تجربه کرد.
اکنون ETF های بیت کوین می‌توانند علیرغم کاهش ورودی‌ها، روند عدم خروج سرمایه را برای ۱۲امین سشن (Session) معاملاتی متوالی حفظ کنند. عملکرد این ابزارهای سرمایه‌گذاری بیت کوین، فعلاً باعث شده که قیمت از ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری کاهش نداشته باشد. در حال حاضر توجه سرمایهگذاران به اعلام گزارش‌های درآمد شخصی (Personal Income) و هزینه‌های کسب و کارها (Outlays Report) آمریکا در روز جمعه است. عملکرد اقتصادی آمریکا طی هفته‌های اخیر، منجر به تضعیف انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه سپتامبر (شهریور ماه) شده است.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، این اندیکاتورها سیگنال صعودی برای قیمت ارسال میکنند. اکنون فعالان بازار برای تحلیل بیت کوین، باید تقویم اقتصادی ایالات متحده و عملکرد ETF های اسپات را زیر نظر بگیرند.
در صورتی که قیمت در عبور از مقاومت ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری موفق ظاهر شود، خریداران بازار جهت حرکت بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری تلاش خواهند کرد. بیت کوین در این مسیر، سطوح ۷۰,۵۰۰ دلار و ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری را نیز به‌عنوان مقاومت پیش روی خود می‌بیند.
اما چنانچه قیمت دچار کاهش به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی سطح ۶۵,۰۰۰ دلار شود، ممکن است حرکت نزولی خود را تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. پایین‌تر از این سطح، بیت کوین حمایت‌های خود را ناحیه بین ۶۲,۰۰۰ دلار تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار پیدا خواهد کرد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۳.۷۴ واحدی رسیده که شرایط فعلی قیمت را بیشتر صعودی نشان میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت خط روند صعودی خود در نزدیکی ۶۷,۵۰۰ دلار را بهسمت پایین شکسته و از این رو، وضعیت قیمت نزولی دیده میشود. سناریوی نزولی قیمت با تشکیل یک الگوی پوششی یا اینگالفینگ نزولی (Bearish Engulfing) پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در سطح ۶۸,۲۴۳ دلار تقویت شده و همچنین، شاخص RSI بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته به سطح ۴۰ واحدی رسیده است.
با توجه به این شرایط، بیت کوین شاهد تشکیل یک نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۶۸,۰۰۰ دلار است که اهمیت بسیار زیادی در حرکت صعودی قیمت دارد. در این مسیر، سطوح ۶۸,۲۵۰ دلار، ۶۹,۳۶۵ دلار و ۷۰,۵۰۰ دلار به‌عنوان مهمترین مقاومتهای قیمت دیده می‌شوند.
در همین راستا، سطوح حمایتی بیت کوین ابتدا ۶۷,۰۰۰ دلار و سپس سطوح ۶۶,۶۰۱ دلار و ۶۵,۹۱۱ دلار برآورد شدهاند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه بیت کوین، هم‌اکنون در سطح ۶۸,۲۴۳ دلار قرار دارد که به یک سطح مقاومتی قوی تبدیل شده است.
درصورتی که بیت کوین بتواند نقطه پیوت ۶۸,۰۰۰ دلاری را بازپس بگیرد و حفظ کند، احتمالاً بهسمت مقاومت بعدی در ۶۸,۲۵۰ دلار شروع به حرکت کند. شکست صعودی در این سطح، می‌تواند قیمت را ابتدا تا ۶۹,۳۶۵ دلار و سپس تا ۷۰,۵۰۰ دلار بهبود بخشد. اما با توجه به وضعیت تکنیکال بیت کوین در این تایم فریم، شرایط قیمت پایین‌تر از سطح ۶۸,۰۰۰ دلاری نزولی دیده میشود که ممکن است در ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری، این وضعیت تغییر پیدا کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همچنان به تثبیت قیمت ادامه میدهد و سفارش‌های خرید و فروش روزافزونی را از سوی معاملهگران شاهد است. تایید ETF های اسپات اتریوم تا حدی به رشد قیمت پادشاه کوینها و رسیدن آن به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار کمک کرد و اکنون، ظاهراً فعالان بازار منتظرند تا ببینند بعد از تعطیلات روز دوشنبه آمریکا، بازارها چه مسیری را برای خود انتخاب میکنند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۸۵۵ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۴۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۸۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل فاندامنتال بیت کوین امروز
بیت کوین با نزدیک‌شدن به بستن کندل ماه می، ظاهراً با سقف تاریخی سابق خود در سطح ۶۹,۰۰۰ دلار درگیری شدیدی پیدا کرده است. در ایالات متحده، روز گذشته به‌مناسبت بزرگداشت نظامیان این کشور تعطیل رسمی بوده و بازار ETF های اسپات نیز در روز جاری هفته خود را آغاز کردهاند.
اکنون نزدیک به ۲ ماه است که بیت کوین یک دوره تثبیت قیمت (Consolidation) را پایین‌تر از سقفهای تاریخی خود سپری میکند و ادامه مسیر قیمت، هنوز به‌طور کامل مشخص نیست. بیت کوین حتی با وجود تعطیلات مذکور، موفق شد شکاف قیمت (Gap) در بازار فیوچرز (آتی / Futures) بورس شیکاگو (CME) پُر کند. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر شناخته‌شده ارزهای دیجیتال، در این باره با انتشار نمودار زیر نوشت که بیت کوین موفق شد بهترین کندل هفتگی خود را از ابتدا ماه آوریل تا کنون، در ناحیه ۶۸,۵۰۰ دلاری ببندد.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، نیز در گزارش خود از اهمیت بسیار زیاد تبدیل ۶۹,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی نوشت که آخرین کندل هفتگی قیمت هم، نتوانست بالاتر از این سطح بسته شود. در همین راستا، پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز حجم نقدینگی و سفارشات موجود در نزدیکی سطوح فعلی قیمت را مورد بررسی قرار داد که به‌نوعی معاملهگران را در وضعیت بلاتکلیفی نشان میدهد.
با توجه به نقشه لیکوییدیتی (Liquidity Map) یا نقدینگی و سفارشات خرید و فروش بیت کوین در تصویر زیر، سطوح ۶۸,۱۰۰ دلار و ۶۹,۸۰۰ دلار برای معاملهگران و سرمایهگذاران اهمیت زیادی دارند که سطح ۶۹,۸۰۰ دلاری، بین دو ناحیه نقدینگی بزرگ قرار گرفته است. مایکل ون دی پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، می‌گوید هدف بیت کوین تثبیت در این نواحی قیمتی است و در صورت از دست‌دادن حمایت ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری، احتمالاً شاهد کاهش قیمت تا کف محدوده معاملاتی فعلی در مرز ۶۰,۰۰۰ دلار خواهیم بود.
در این بین دن کریپتو تریدز خاطرنشان کرد که روند اصلی قیمت بر اساس تاریخچه عملکرد بیت کوین، به‌نفع خریداران و صعودی است. در گذشته دوره‌های طولانی‌مدت تثبیت قیمت پایین‌تر از سقفهای تاریخی، همیشه منجر به شکست صعودی قیمت و آغاز بازار گاوی اصلی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال شده است. این دوره در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۱۳، بهترتیب ۴ هفته و ۱۳ هفته بوده و در سال جاری، تاکنون ۱۱ هفته زمان برده است.
در پی این دوره‌های تثبیت، بیت کوین همیشه شاهد رشدهای تصاعدی بزرگ در قیمت بوده و اکنون پس از اتمام این دوره، به احتمال زیاد شاهد عملکردی مشابه از رمزارز برتر خواهیم بود. با توجه به موارد فوق، دیدگاه اکثر تحلیلگران کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار و ادامه دوره تثبیت بیت کوین است.
اما در جایی دیگر، شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده از جمله بهای تولیدکننده (PCE) و تولید ناخالص داخلی (GDP)، قرار است در هفته جاری اعلام شوند که جزء معیارهای مهم ارزیابی تورم در این کشور محسوب می‌شوند. هنوز مشخص نیست که کاهش سخت‌گیری‌ها در سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، تا چه حد بر تمایلات سرمایهگذاران در برابر داراییهای پرریسک تاثیر می‌گذارد و در حال حاضر، انتظار نمی‌رود که نرخ بهره حداقل تا جلسه ماه سپتامبر (شهریور) فدرال رزرو کاهش پیدا کند.
با همه این‌ها، شاخص‌های مهم بازار سهام آمریکا از جمله اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، همچنان بهسمت سقفهای تاریخی خود در حال حرکت هستند که در صورت تداوم چنین شرایطی، سرمایهگذاران در بازار بیت کوین و آلت کوینها نیز فعالیتهای خود را تقویت خواهند کرد.
اما در هفته میلادی جاری، نهنگ‌های بیت کوین توجه کارشناسان را به خود جلب کردهاند. بر اساس دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نهنگ‌های بیت کوین در سطوح فعلی و نزدیک به سقفهای تاریخی فعالیتهای خود را افزایش داده و در سطوح بی‌سابقه‌ای به خرید بیت کوین مشغول هستند. اکنون موجودی کیف پول نهنگ‌های بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته، به بالاترین حد خود رسیده که در مقایسه با آمارهای قبلی نیز فاصله زیادی دارد.
در پی دودستگی پیشبینی کارشناسان درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا قبل از سهماهه پایانی سال ۲۰۲۴، ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) انتظارات از عدم تغییر نرخ‌ها در جلسه ماه سپتامبر را ۵۰ درصد برآورد کرده است. در همین راستا، حزب جمهوری‌خواه آمریکا به رهبری دونالد ترامپ، تمرکز ویژه‌ای بر رمزارزها گذاشته‌اند و ممکن است در صورت انتخاب‌شدن به‌عنوان رئیسجمهور بعدی این کشور، آژانس SEC را مجبور به کاهش سخت‌گیری و قانونگذاریها بر سر رمزارزها کند.
در حال حاضر، توجه فعلی سرمایهگذاران و معاملهگران باید بر عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم باشد و تقویم اقتصادی مهم این هفته آمریکا را نیز زیر نظر بگیرند. شاخص اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence) می‌تواند بر قیمتها اثرگذار واقع شود و سخنرانی اعضای FOMC نیز پیرامون وضعیت اقتصادی آمریکا، ممکن است بازارهای مالی را دچار نوسان کند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، موفق شد در تاریخ ۲۴ می (۴ خرداد) از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) در سطح ۶۶,۸۱۴ دلار عبور کند. این عملکرد نشان از تغییر مثبت جو بازار و خرید در کف سرمایهگذاران دارد. همچنین، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد.
اکنون خریداران تلاش خواهند کرد قیمت را از سقف تاریخی و مقاومت ۷۳,۷۷۷ دلاری عبور دهند. این سطح اهمیت بسیار زیادی دارد، چرا که انتظار می‌رود فروشندگان مقاومتی جدی در این ناحیه نشان دهند. اما در صورتی که قیمت پس از رسیدن به سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری کاهش شدید و سریعی را تجربه کند و به زیر میانگین متحرک‌ها برسد، به این معنی خواهد بود که رنج‌زنی بیت کوین برای مدت بیشتری ادامه پیدا خواهد کرد. بیت کوین در حال حاضر، سطوح ۶۴,۰۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را به‌عنوان سطوح حمایتی برای خود دارد.
از طرفی دیگر در صورتی که خریداران بتوانند ابتدا مقاومتهای ۶۹,۰۰۰ دلاری و ۷۰,۵۰۰ دلار را پشت سر بگذارند و بیت کوین را تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری برسانند، چنانچه فعالیتهای خود را کاهش ندهند، پتانسیل تشکیل شکست صعودی و عبور از این سقف تاریخی برای بیت کوین بیشتر میشود. در این مسیر، قیمت می‌تواند ابتدا تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار و سپس تا ناحیه ۸۴,۰۰۰ دلاری یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را آغاز کند.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، خریداران موفق شدند قیمت را از خط روند نزولی (Downtrend Line) مشخص‌شده در تصویر عبور دهند، اما در حفظ سطوح بالاتر قیمت با چالش مواجه شدهاند. این مسئله نشان میدهد که فروشندگان تسلیم نشده و در هر رالی قیمت، اقدام به فروش میکنند. حال در صورتی که بیت کوین به زیر خط روند نزولی بازگشت داشته باشد، ممکن است یک حرکت اصلاحی را ابتدا تا ۶۶,۰۰۰ دلار و سپس تا حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری آغاز کند.
خریداران به‌منظور کنترل مجدد وضعیت بازار، باید بتوانند با فعالیتهای خود یک جهش صعودی برای قیمت در میانگین متحرک‌ها رقم زنند و بیت کوین را دوباره به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار برسانند. این اتفاق می‌تواند منجر به رشدهای بیشتر بیت کوین تا سطوح 72,۰۰۰ دلاری و در نهایت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال حاضر با سقف تاریخی قیمت خود تقریباً ۱۰ درصد فاصله دارد و تحلیلگران میگویند این کاهش‌ها یکی از دوره‌های عادی برای تثبیت قیمت است. سرمایهگذاران سازمانی طی هفته‌های اخیر عملکرد قابل توجهی را در بازار بیت کوین داشته‌اند و ظاهراً عدم قطعیت در سیاستهای پولی فدرال رزرو است که بیت کوین را زیر مرز ۷۰,۰۰۰ دلار نگه داشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۱۰۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۶ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۰۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۶۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۴۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین بعد از رشد تا سطح ۷۱,۹۸۰ دلاری در روز ۲۱ می (۱ خرداد)، خیلی سریع تا کف روزانه ۶۶,۲۶۰ دلاری در ۲۳ می (۳ خرداد) کاهش قیمت داشت. این کاهش قیمت همزمان با تایید ETF های اسپات اتریوم توسط آژانس SEC بود و اکنون کارشناسان مشغول بررسی مدت‌زمان این کاهش و اصلاح قیمت برای بیت کوین هستند.
بیت کوین در حال حاضر ناحیه بین ۶۴,۰۰۰ دلار تا ۶۶,۱۲۰ دلار را به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کرده و در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) بود که عملکردی مشابه، رشد ۱۷ درصدی قیمت تا سطح ۷۳,۷۷۷ دلار را برای رمزارز برتر در پی داشت. اکنون شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، مطابق با تصویر زیر نشان میدهد که بیش از ۸۷۰,۸۰۰ واحد بیت کوین توسط ۱.۴۲ میلیون آدرس کیف پول در ناحیه حمایتی مذکور خریداری شده است.
از جایی که این ناحیه حمایتی در برابر سطوح مقاومتی پیش روی قیمت قدرتمندتر دیده میشود، انتظار می‌رود که روند کاهش قیمت در این ناحیه متوقف یا ضعیف شود.
گزارش هفتگی پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهد که محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی و ETF های اسپات بیت کوین پس از اعلام شاخص بهای مصرفکننده آمریکا (CPI) بهتر از انتظارات، تا کنون یک رشد ۶۰۰ درصدی در جریان ورود سرمایههای جدید تجربه کردهاند. طی هفته گذشته ۹۳۲ میلیون دلار سرمایه جدید به‌طور خالص به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی وارد شده که این آمار برای هفته قبل‌تر، ۱۳۰ میلیون دلار بوده است. معمولاً ورود سرمایههای جدید به بازار یک دارایی، نشان از اطمینان سرمایهگذاران و رشد احتمالی قیمت آن دارایی دارد.
عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا در جمعه گذشته، ظاهراً موج جدیدی از تقاضا برای خرید بیت کوین را به‌همراه داشته که باعث شد قیمت از سطوح پایین‌تر از ۶۷,۰۰۰ دلار به نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار برسد. انتظارات از تورم در آمریکا (Inflation Expectations) که با دیدگاه مثبت کارشناسان همراه بود، در بازار ETF های اسپات بیت کوین نیز جو مثبتی را رقم زد و جریان خالص ورود سرمایه به این بازار را از ۱۰۷.۹ میلیون دلار در روز پنجشنبه، به ۲۵۱.۹ میلیون دلار در جمعه رساند.
علیرغم ارائه رویکردهای سخت‌گیرانه در شرح مذاکرات نشست کمیته بازار آزاد فدارل (FOMC Minutes) و آمار سنگین از شاخص مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI)، بازار ETF های اسپات بیت کوین موفق شد تا پایان هفته میلادی در مجموع ۱.۰۵۶ میلیارد دلار سرمایه جدید را جذب کند. اما با این وجود، بیت کوین برای عبور از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار هنوز با چالش روبرو است که یکی از دلایل اصلی آن، عدم قطعیت در مورد سیاستهای پولی فدرال رزرو و کاهش یا عدم کاهش نرخ بهره در جلسه ماه سپتامبر (شهریور) است.
اما پیش از این جلسه، شاخص مخارج و درآمدهای شخصی (Personal Income/Spending) اعلام خواهد شد که در صورتی که این آمارها بالاتر از انتظارات باشند، گمانهزنیها در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده که این مسئله می‌تواند کاهش قابل توجهی را در قیمت ارزهای دیجیتال در پی داشته باشد. در اینجا، تایید ETF های اسپات اتریوم می‌تواند اثرات منفی این تحولات را محدود کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تحلیلگر ارزهای دیجیتال با نام مستعار مگز (Mags)، معتقد است بیت کوین پس از اصلاح از سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری، در ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلار به تثبیت (Consolidation) مشغول خواهد شد تا برای ادامه روند صعودی شرایط مطلوب را پیدا کند.
اما جورج (George)، از دیگر تحلیلگران رمزارزها، با انتشار تصویر زیر نوشت که این اصلاح در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری یک کف قیمت برای بیت کوین ایجاد کرده و این محدوده را برای ورود به بازار و خرید ارز دیجیتال مناسب می‌بیند. وی می‌گوید یا این ناحیه یا محدوده آبی‌رنگ نمودار نزدیک به سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری برای خرید بیت کوین مناسب هستند.
مایکل ون دی پوپ (Michaël van de Poppe)، تحلیلگر محبوب و بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی امان کپیتال (MN Capital)، نیز معتقد است بیت کوین هم‌اکنون دوره تثبیت خود را سپری میکند و ظاهراً بخشی از سرمایه موجود در بازار بیت کوین در حال چرخش به بازار اتریوم است که این مسئله منجر به رنج‌زنی بیت کوین در روزهای جاری میشود.
این تحلیلگر می‌گوید دوره تثبیت بیت کوین با توجه به شرایط فعلی ممکن است کمی بیشتر زمان ببرد و حتی ممکن است کاهش بیشتر قیمت تا ناحیه بین ۶۱,۰۰۰ دلار تا ۶۳,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد.
رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر شناخته‌شده ارزهای دیجیتال، که تحلیل ویژه‌ای از بیت کوین در دوره‌های قبل و بعد از هاوینگ (Halving) انجام داده، می‌گوید دوره انباشت مجدد (Reaccumulation Phase) بیت کوین که چند هفته قبل از هاوینگ آغاز شده، می‌تواند تا ۱۵۰ روز یا ۵ ماه ادامه داشته باشد.
سقف محدوده انباشت مجدد بیت کوین طبق گفته این تحلیلگر، سطح ۷۱,۵۰۰ دلاری است که تا کنون چندین مرتبه تست و رد شده است. از این رو، دوره تثبیت قیمت در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری تا ۷۰,۰۰۰ دلار خواهد بود و ممکن است چندین هفته بیشتر طول بکشد.
رکت کپیتال می‌گوید این دوره تثبیت زمانی به‌پایان می‌رسد که قیمت از این ناحیه که به رنگ نارنجی در نمودار بالا مشخص شده، شکست صعودی داشته باشد که پس از آن، روند رشد قیمت سریع و تصاعدی خواهد بود. اکنون قیمت اصطلاحاً در حال استراحت پس از دوره صعودی قبل از هاوینگ است.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین همان‌طور که در تصویر زیر پیدا است، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. در حال حاضر تاثیرگذارترین عوامل بر قیمت، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و شاخص‌های مهم در تقویم اقتصادی آمریکا هستند.
در صورتی که قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد، پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را پیدا خواهد کرد. عبور از این مقاومت، بیت کوین را در مسیر حرکت بهسمت یک سقف تاریخی جدید در ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری قرار میدهد.
اما از طرفی دیگر کاهش قیمت به زیر حمایت ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری، می‌تواند یک حرکت اصلاحی را ابتدا تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۶۵,۰۰۰ دلار و سپس تا حمیات ۶۴,۰۰۰ دلاری در پی داشته باشد. پایین‌تر از این سطوح، بیت کوین حمایت مهم خود را در ناحیه بین ۶۲,۰۰۰ دلار تا ۶۰,۰۰۰ دلار خواهد داشت.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم روزانه، در حال حاضر به سطح ۵۹.۸۱ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) از سوی شاخص‌ها و اندیکاتورهای آنچین و تکنیکال سیگنال صعودی می‌گیرد. در این بین، جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات همچنان ادامه داشته و شاخص‌های اقتصادی آمریکا نیز باید زیر نظر گرفته شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۵۷۴ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۲۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۷۱ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۳۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) در یکی از گزارش‌های خود نوشت که بهبود اخیر بیت کوین تا ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری به‌دلیل کاهش فشار فروش و فشردگی نوسانات بوده و این در حالی است که اکثر شاخص‌های آنچین، حرکت این دارایی را بهسمت سطوح تعادل و خنثی نشان می‌دادند.
گلسنود با بررسی عملکرد کوینهای قدیمی و آخرین باری که خرید و فروش شدهاند (Supply Age Bands)، می‌گوید تعداد کوینهای BTC که برای آخرین بار یک‌سال و دو سال پیش خریداری شدهاند، طی دو ماه گذشته کاهش قابل توجهی داشته‌اند. اما تعداد کوینهای سه‌ساله بیت کوین همچنان رو به افزایش است که یعنی این دسته از سرمایهگذاران منتظرند تا قیمت به سطوح بالاتری برسد و بعد برای فروش اقدام کنند.
در همین راستا، طی چند هفته گذشته میزان فروش هولدرهای بلندمدت بیت کوین نیز کاهش یافته است. این‌طور که پیدا است بازگشت و بهبود قیمت پس از رسیدن به سطح ۵۶,۵۰۰ دلاری، ارزیابی سرمایهگذاران از ارزش بیت کوین و انتظارات بلندمدت آن‌ها را دست‌خوش تغییرات کرده است. این اتفاق باعث شده که شاخص‌های آنچین مهم بیت کوین به یک سطح توازن جدید برسند و از این لحاظ، قیمت را در آستانه رشدهای بیشتر قرار دهند.
با وجود اینکه روند ورود سرمایههای جدید به بازار بیت کوین رفته‌رفته تضعیف شده و فاصله زیادی با روزهای اوج خود دارد، ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین هنوز به‌قدری مثبت است که بتواند قیمت را بهسمت رشدهای بیشتر هدایت کند. نزدیک‌شدن این شاخص به سطح تعادل در کنار کاهش فشار فروش بیت کوین و پایداری سطح تقاضای فعلی، در مجموع منجر به رشد قیمت خواهند شد.
در نهایت گلسنود نوشت با وجود اینکه آغاز دوره توزیع کوینهای قدیمی BTC باعث شد قیمت بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری حرکت کند، فشار فروش این رمزارز کاهش قابل توجهی داشته است. این یعنی که عوامل بازدارنده و سطوح مقاومتی پیش روی قیمت تضعیف شدهاند و حتی یک سطح تقاضای عادی برای بیت کوین، می‌تواند قیمت را به‌راحتی رشد دهد.
دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، می‌گوید نمودار ماهانه بیت کوین در آستانه تکمیل یک الگوی کندل پوششی یا همان اینگالفینگ (Engulfing) است و توانسته ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری را به‌خوی حفظ کند که در سایکل گاوی سال ۲۰۲۱، بالاترین سطح بسته‌شده برای یک کندل بوده است.
دادههای پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نشان میدهند شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، اکنون دو سطح حمایتی مهم را بالاتر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار دارد. این سطوح در ناحیه بین ۶۱,۵۵۳ دلار تا ۶۷,۸۶۰ دلار وجود دارند که در گذشته، نزدیک به ۱.۵ میلیون واحد بیت کوین در این نواحی خریداری شده است. این ناحیه تقاضا به‌اندازه‌ای قوی است که بتواند فشار خرید لازم برای رشدهای بیشتر قیمت را ایجاد کند.
یکی از عوامل رشد اخیر بیت کوین، جریان مثبت ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات این رمزارز بود که در روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه ادامه داشت. آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهد که ETF های اسپات بیت کوین در روز سه‌شنبه ۳۰۵.۷ میلیون دلار ورودی سرمایه به‌طور خالص داشته‌اند و در این بین، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با ثبت آمار ۲۹۰ میلیون دلاری، به بالاترین سطح خود از تاریخ ۵ آوریل (۱۷ فروردین) تا کنون رسید.
اما شرح مذاکرات آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) در روز سه‌شنبه، نشان داد که مقامات این نهاد تمایل دارند برای رسیدن به نرخ هدف ۲ درصدی تورم در آمریکا، نرخ بهره را باز هم افزایش دهند که دلیل آن، نگرانی در مورد تنش‌های ژئوپلیتیکی، بالاماندن نرخ تورم و کاهش درآمد مصرف‌کنندگان اعلام شده است. این مسئله باعث شد صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) برای نخستین بار طی شش سشن (Session) معاملاتی اخیر در روز گذشته، ۱۶.۷ میلیون دلار خروجی و فروش بیت کوین را ثبت کند. البته که سایر ETF های اسپات بیت کوین با ورود سرمایههای جدید همراه بودند.
در روز جاری، قرار است شاخص مدیران خرید (PMI) آمریکا منتشر شود که می‌تواند بر قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر بگذارد. انتظار می‌رود در صورتی که آمار این شاخص اقتصادی و مدعیان بیکاری آمریکا بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شوند، گمانهزنیها در مورد افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شود که معمولاً اثر منفی بر قیمت رمزارزها می‌گذارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود؛ به این معنی که این اندیکاتورها، سیگنال صعودی برای قیمت ارسال میکنند. البته که در تحلیل بیت کوین شاخص‌های اقتصادی آمریکا، اقدامات آژانس SEC و عملکرد ETF های اسپات نیز اهمیت بسیار زیادی دارند.
به این ترتیب، در صورتی که قیمت در مرز ۷۰,۰۰۰ دلار یک شکست صعودی را رقم زند، پتانسیل رشدهای بیشتر تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را پیدا خواهد کرد. پیشبینی میشود عبور از این سطح مقاومتی، بیت کوین را بهسمت ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری هدایت کند.
اما از طرفی دیگر شکست نزولی در حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری، به فروشندگان این فرصت را خواهد داد که جهت کاهش بیشتر قیمت ابتدا تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و سپس تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلار تلاش کنند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم روزانه، به سطح ۶۱.۵۷ واحدی رسیده که نشان میدهد احتمال رشد قیمت بهسمت سقف تاریخی آن بیشتر دیده میشود.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، یک نقطه پیوت (Pivot) در سطح ۶۹,۲۱۹ دلاری پیدا کرده که اهمیت بالایی داشته و روند اصلی قیمت را نشان میدهد. سطوح مقاومتی قیمت بالاتر از این سطح بهترتیب ۷۲,۰۳۰ دلار، ۷۳,۷۷۷ دلار و ۷۵,۴۸۰ دلار برآورد شدهاند. این سطوح در واقع نواحی هستند که پیشبینی میشود فروشندگان با فعالیتهای خود، فشار فروش بیت کوین را تقویت و حرکت صعودی قیمت را با چالش روبرو کنند.
در سناریوی نزولی بیت کوین، سطوح حمایتی قیمت بهترتیب ۶۷,۵۴۹ دلار، ۶۵,۹۴۹ دلار و ۶۳,۹۰۱ دلار هستند که می‌توانند اصلاح قیمت را متوقف و خریداران جدیدی را به بازار بیت کوین جذب کنند. در تایم فریم ۴ ساعته بیت کوین همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، یک کانال و روند صعودی مشاهده میشود که چشم‌انداز صعودی قیمت را تقویت میکند.
البته که شکست نزولی از نقطه پیوت ۶۹,۶۷۵ دلاری، می‌تواند سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر کند و موج جدیدی از فروش بیت کوین را در بازارها بهوجود آورد. به‌طور کل وضعیت فعلی قیمت صعودی دیده میشود، اما میتوان گفت مسیر آینده بیت کوین به عملکرد قیمت در برابر این نقطه پیوت بستگی دارد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ خرداد
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌عقیده تحلیلگران در حال حرکت به‌سوی سقفهای تاریخی جدید است و دوره تثبیت اخیر قیمت، به پایان رسیده است. جریان ورود سرمایههای سازمانی به بازار بیت کوین نیز، برای ششمین روز متوالی همچنان ادامه دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۱,۲۸۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۵۵ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۳۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۹۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۰۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در بحبوحه تقویت جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات، موفق شد از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را به‌راحتی عبور کند و اکنون، برای جامعه رمزارزها سوال است که این بازار گاوی ارزهای دیجیتال به‌تازگی آغاز شده یا به اوج خود نزدیک شده است؟
چشم‌اندازی بزرگ‌تر از بازار بیت کوین، نشان میدهد که رشد ۵۱ درصدی بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون، به‌نوعی بازتاب‌دهنده انتظار سرمایهگذاران از رشد مالی دولت آمریکا است که موفق شده در ماه آوریل، مجموع پایه پولی (M2 Monetary Base) خود را از مرز ۲۱ تریلیون دلار عبور دهد.
این رشد از پول در گردش ایالات متحده، نشان میدهد علیرغم تردید کسب و کارها و اشخاص در مورد خرج‌کردن پول، نرخ تورم همچنان در آمریکا بالا باقی مانده و حتی شاید بیشتر شود. از این رو سیاستهای پولی فدرال رزرو به‌منظور کنترل تورم و جلوگیری از رکود، بر سطح نقدینگی موجود در کشور و در نتیجه، جذابیت داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها برای سرمایه‌گذاری تاثیرگذار خواهد بود.
یکی از تحولات اخیر در این جو مثبت و صعودی بازار ارزهای دیجیتال، کاهش ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها به کفهای ۷ ساله است. دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نشان میدهند تا روز گذشته، تنها ۱,۹۱۸,۴۱۷ واحد بیت کوین در صرافی‌های برتر دنیا موجود بوده که نسبت به سال گذشته، کاهش چشم‌گیری داشته است. این سطح از کمیابی در کنار اجرای رویداد هاوینگ (Halving) برای بیت کوین، نمی‌توانند در نقش یک فاکتور نزولی و منفی برای قیمت عمل کنند.
در همین راستا، گزارش هفتگی پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهد که طی یک هفته پس از اعلام شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا که بهتر از انتظارات بود، بازار ارزهای دیجیتال به‌ویژه از سوی سرمایهگذاران سازمانی یک رشد ۶۰۰ درصدی در جریان ورود سرمایه به‌طور خالص را تجربه کردهاند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در هفته گذشته، شاهد ورود ۹۳۲ میلیون دلار سرمایه جدید بودند که این آمار برای هفته قبل از آن، در سطح ۱۳۰ میلیون دلار برآورد شده بود. معمولاً ورود سرمایههای سازمانی جدید به رمزارزها، اطمینان سرمایهگذاران را بالا برده و منجر به رشد قیمت ارزهای دیجیتال میشود.
نکته جالب اینجا است که اکثریت این سرمایهها یعنی بیش از ۹۴۲ میلیون دلار آن‌ها، به بازارهای بیت کوین تزریق شده است. در این بین، سولانا و چین لینک هم بهترتیب شاهد ورود ۴.۹ میلیون دلار و ۳.۷ میلیون دلار سرمایه جدید بودهاند، اما اتریوم با خروجی و فروش به‌میزان ۲۳ میلیون دلار مواجه شده است. در هر صورت، آژانس SEC یک ضرب‌العجل در تاریخ ۲۳ می (۳ خرداد) برای تایید ETF های اسپات اتریوم دارد و از این رو، جو فعلی بازار رمزارزها مثبت است.
به‌طور کل، حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین از ۸ میلیارد دلار در هفته گذشته به ۱۰.۵ میلیارد دلار در روزهای جاری رسیده است، اما همچنان با سقف ۴۰ میلیارد دلاری در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) فاصله دارد. روز دوشنبه برای ششمین روز متوالی، ETF های اسپات بیت کوین شاهد ورود سرمایههای جدید بودند.
در این بین بر اساس گزارش پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) برای چهارمین سشن (Session) معاملاتی متوالی با ۹.۳ میلیون دلار سرمایه جدید همراه بود. این آمار برای ETF کمپانی‌های آرک (ARK 21Shares)، فیدلیتی (Fidelity) و بیت‌وایز (Bitwise)، بهترتیب در سطوح ۶۸.۳ میلیون دلار، ۶۴ میلیون دلار و ۲۴ میلیون دلار برآورد شده است.
همچنین، مجموع مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بازار رمزارزها طی ۷ روز گذشته، با رشدی ۵.۲ درصدی به ۲.۴۱ تریلیون دلار رسیده است. این آمار برای روزهای پایانی هفته میلادی گذشته ۲.۴۴ تریلیون دلار بود که یک سقف ۴ هفته‌ای برای آن محسوب میشد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
اکثر شاخص‌های تکنیکال و همچنین آنچین بیت کوین، نشان از آغاز یک دوره صعودی در ابتدای بازار گاوی دارند. تشکیل حمایت قیمت در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری، ظاهراً توجه سرمایهگذاران زیادی را به خود جلب کرده است که نتایج آن را در آمارهای بالا شاهد بودیم.
اکنون در صورتی که شرایط فعلی پابرجا باقی بماند، عملکرد بیت کوین حتی می‌تواند فراتر از انتظارات باشد. بیت کوین در حال حاضر یکی از مهمترین حمایت‌های خود یعنی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) را در سطح ۶۴,۳۷۱ دلار دارد و حرکت رو به بالای شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز، احتمال رشدهای بیشتر را نشان میدهد. بیت کوین در حال حاضر پس از عبور از مقاومت ۶۸,۰۰۰ دلاری، در مسیر حرکت به‌سوی سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری دیده میشود.
انتظار می‌رود قیمت در این سطح، با واکنش شدیدی از سوی فروشندگان مواجه شود. چنانچه بیت کوین طی یک شکست نزولی به زیر میانگین متحرک‌ها کاهش قیمت داشته باشد، پس از ۶۴,۰۰۰ دلار و مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، بهترتیب سطوح ۵۹,۶۰۰ دلاری و 56,۵۵۲ دلار را به‌عنوان حمایت برای خود خواهد داشت.
با توجه به تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فاصله خوبی از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه دارد و از این رو، میتوان گفت این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. اکنون که سطوح ۷۰,۰۰۰ دلار و ۷۰,۵۰۰ دلار شکسته شدهاند، قیمت ظاهراً در حال حرکت به‌سوی سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری است. در این بین بدون شک عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و اقدامات SEC، تاثیر زیادی بر قیمتها خواهند گذاشت.
اما چنانچه قیمت دچار کاهش شود و در حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری یک شکست نزولی را رقم زند، بیت کوین پتانسیل کاهش بیشتر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری را پیدا میکند. شکست این سطح حمایتی، قیمت را احتمالاً بهسمت ناحیه بین ۶۲,۰۰۰ دلار و ۶۰,۰۰۰ دلار هدایت کند. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین در تایم فریم روزانه، به سطح ۶۲.۳۲ واحدی رسیده که یعنی مسیر احتمالی قیمت بهسمت سقف تاریخی مذکور تا رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در تایم فریم‌های پایین شاهد چندین سیگنال صعودی است و اکنون سوال اینجا است که قیمت می‌تواند از مقاومتهای پیش رو عبور کند یا خیر؟! پادشاه کوینها بعد از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر CPI و خرده‌فروشی، با موج جدید تقاضای از سوی سرمایهگذاران سازمانی روبرو شد و اکنون با قدرت خوبی روزهای پایانی هفته میلادی را سپری میکند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۰۰۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۶۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۲۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۸۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
دادههای قیمتی پلتفرم‌های تریدینگ‌ویو (TradingView) و کوین‌تلگراف (CoinTelegraph Pro) نشان میدهند بیت کوین در نزدیکی سقفهای یک ماه اخیر مشغول رنج‌زنی است. نقدینگی که در سفارش‌های خرید بیت کوین در ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری و بالاتر از آن وجود دارد، به تقویت عملکرد این رمزارز و حرکت رو به رشد آن کمک کرده است. آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهد که میزان این نقدینگی نزدیک به ۷۵ میلیون دلار است.
بیت کوین موفق شد طی ۷ روز گذشته بیشتر از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته باشد و در پی پیروی آلت کوینها از رهبر ارزهای دیجیتال، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی یک رشد ۲.۸ درصدی به ۲.۴۳ میلیارد دلار رسید.
این رشدها باعث شد ۱۲۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای مشتقات (Derivatives) ارزهای دیجیتال لیکویید شوند که ۸۳ میلیون دلار از این آمار متعلق به پوزیشن‌هاش شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و ۴۰ میلیون دلار آن را پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) تشکیل دادهاند.
همچنین، روز گذشته نزدیک به ۲.۱ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز (اختیار معامله / Options) بیت کوین و اتریوم منقضی شدند. سنگین‌ترین بخش این آمار را ۱.۲ میلیارد دلار از قراردادهای بیت کوین در سطح ۶۳,۰۰۰ دلار تشکیل داده که انقضای گسترده قرادادهای آپشنز در سطح بازارها، می‌تواند نوسانات نسبتاً شدیدی برای قیمتها در پی داشته باشند؛ علت هم اینجا است که معاملهگران با توجه به این انقضاها، موقعیت‌های خود را بسته یا با توجه به سطح قیمت قراردادهای آپشنز، مجدداً آن‌ها را تنظیم میکنند.
در همین راستا تحلیلگر محبوب رمزارزها با نام مستعار ماستَش (Moustache)، از قریب‌الوقوع بودن تشکیل یک تقاطع طلایی (Golden Cross) در نمودار قیمت ۱۲ ساعته بیت کوین خبر داد. این تقاطع طلایی زمانی رخ میدهد که میانگین متحرک (MA) کوتاهمدت بیت کوین، همتای بلندمدت خود را بهسمت بالا قطع و از آن عبور میکند. این اتفاق برای آخرین بار در اکتبر ۲۰۲۳ (مهر ۱۴۰۲) افتاده بود که شاهد رشدهای بیت کوین تا به امروز بوده‌ایم. طی این دوره، بیت کوین یک رشد ۱۷۰ درصدی را تجربه کرد.
در کنار این تحلیل، تایتان آو کریپتو (Titan of Crypto) نیز ابرهای ایچیموکو (Ichimoku Cloud) بیت کوین را در تایم فریم روزانه مورد بررسی قرار داد و معتقد است رمزارز برتر در حال تکرار الگوی اوایل سال ۲۰۲۴ است. طبق تحلیل وی از تقاطع طلایی موجود در این تایم فریم و شکست صعودی در خطوط تنکانسن (Tenkan-Sen) و کیجونسن (Kijun-Sen)، بیت کوین در آستانه یک رشد ۶۲ درصدی قرار گرفته است.
اما در رابطه با بازار ETF های اسپات بیت کوین اریک بالکوناس، کارشناس برجسته ETF ها، اظهار کرد طی دو هفته اخیر جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات روند قدرتمندی داشته و شاهد ۱.۳ میلیارد دلار سرمایه جدید بوده است. این عملکرد باعث شد خروجی‌های ETF های اسپات بیت کوین طی ماه آوریل جبران و خنثی شوند و به‌طور کل، جریان خالص ورود سرمایه به این بازار بیت کوین از زمان راه‌اندازی تا کنون، به بیش از ۱۲.۳ میلیارد دلار برسد. وی معتقد است این روند مثبت در هفته‌های آتی تقویت خواهد شد.
اکنون موجی از افشاسازی شرکت‌ها و موسسات سرمایه‌گذاری سنتی به جریان افتاده که حضور خود در ETF های اسپات بیت کوین را به‌صورت عمومی اعلام میکنند. بر اساس گزارشی از شرکت ریور (River)، بروکر بیت کوین، در حال حاضر ۱۳ از ۲۵ شرکت ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری (Hedge Fund) در آمریکا، به خرید سهام ETF های اسپات بیت کین روی آورده‌اند.
بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه شاهد ورود ۲۲۱.۵ میلیون دلار سرمایه خالص بود که این آمار برای روز پنجشنبه، در سطح ۲۵۷.۳ میلیون دلار برآورد شده است. در این بین، صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) برای نخستین مرتبه از زمان راه‌اندازی این ETF های بیت کوین، سومین روز متوالی را نیز شاهد ورود سرمایههای جدید بوده است. در حال حاضر عملکرد سرمایهگذاران در ETF های اسپات بیت کوین و همبستگی آن‌ها با سیاستهای پولی فدرال رزرو آمریکا، اهمیت فوق‌العاده زیادی در تحلیل بیت کوین پیدا کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از تشکیل چندین سقف بالاتر (Higher High) موفق به عبور از ۶۷,۰۰۰ دلار شد و پس از یک ماه توانست مقاومت ۶۵,۵۰۰ دلار را بشکند. اکنون در صورتی که کندل روزانه بالاتر از سطح 67,۰۰۰ دلاری بسته شود، ساختار این بازار به‌طور کامل تغییر خواهد کرد.
تغییر ساختار در یک بازار معمولاً رفتار قیمت، حجم معاملات و نوسانات بازار را دست‌خوش تغییرات میکند. این تغییرات می‌تواند نشانه‌ای مبنی بر تغییر جو و ذهنیت (Sentiment) سرمایهگذاران و فعالیتهای آن‌ها باشد. در رابطه با بیت کوین، این تغییر می‌تواند از رنج‌زنی به آغاز یک روند جدید برای قیمت تبدیل شود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) این رمزارز نیز با تشکیل کفهای بالاتر (Higher Low)، نشان میدهد که مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) خریداران نیز در حال تقویت است.
اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین هم با ایجاد ستونهای سبزرنگ، مهر تاییدی بر این تحولات می‌زند و نشان میدهد که مومنتوم بازار صعودی است. اکنون بستن کندل ۱ روزه بالاتر از سطح ۶۷,۲۰۶ دلاری می‌تواند ادامه حرکت صعودی قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند این سطح را به یک حمایت تبدیل کند و از آن جهت ایجاد یک جهش صعودی تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری استفاده کند.
اما در صورتی که قیمت نتواند از ۶۷,۰۰۰ دلار عبور کند، بیت کوین در معرض بازگشت نزولی تا سطح ۶۵,۵۰۰ دلاری قرار می‌گیرد. حمایت مهم بعدی قیمت در سطح ۶۳,۳۵۴ دلار دیده میشود که از دست‌رفتن آن، ممکن است کاهش‌های بیشتر قیمت تا حمایت مهم ۵۶,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد.
با توجه به تصویر بالا از بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، قیمت هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، شکست صعودی از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، می‌تواند ادامه حرکت قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. بازگشت به این سطح، پتانسیل رشد بیشتر قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را به بیت کوین میدهد.
اما در آن روی سکه، کاهش به زیر سطح ۶۵,۰۰۰ دلار ممکن است منجر به ادامه این حرکت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه شود. در این سطح قیمت، فشار خرید بیت کوین ممکن است افزایش پیدا کند و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نقش یک سطح حمایتی ظاهر شود. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین در این تایم فریم، در حال حاضر در سطح ۵۸.۲۶ واحدی قرار دارد که احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به اعلام شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا واکنشی مثبت داشت و توانست با عبور از ۶۵,۰۰۰ دلار به یک سقف هفتگی جدید برسد. این شاخص که نشان از بهبود و کاهش تورم در آمریکا داشت، باعث شد معاملات بیت کوین در این منطقه، پس از مدت زیادی نسبت به سشن (Session) معاملاتی آسیا عملکرد بهتری داشته باشند. در این بین، ETF های اسپات بیت کوین نیز با جریان مثبت و ورود سرمایههای جدید همراه بودند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۹۹۰ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۷۴ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۳۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۰۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۹۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بر اساس آمار اداره کار آمریکا، شاخص بهای مصرفکننده این کشور برای ماه آوریل در سطح ۰.۳ درصد اعلام شد که پایین‌تر از انتظارات کارشناسان بود. این شاخص در بازه سالانه نیز ۳.۲ درصد برآورد شد که مجدداً از پیش‌بینی‌ها کمتر بود اثرات مثبت آن بر بازارهای مالی را تقویت کرد.
به محض اعلام شاخص بهای مصرفکننده در سطوح مذکور، معاملهگران به‌سرعت پیش‌بینی‌های خود در مورد تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۴ را تغییر دادند. بر اساس آمار ارائه‌شده از سوی ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، پیش‌بینی‌ها در رابطه با کاهش نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) افزایشی ۳.۱ درصدی داشته است. این یعنی که فعالان بازارهای مالی پیشبینی میکنند نرخ بهره فدرال رزرو طی ماههای ژوئن و جولای ثابت باقی می‌ماند و در نشست ماه سپتامبر (شهریور ماه) به احتمال ۵۳ درصد، نخستین کاهش را تجربه خواهد کرد.
این اولین باری است که طی سه ماه گذشته، شاخص CPI آمریکا کاهش داشته است و پیشبینی میشود که فدرال رزرو شرایط فعلی را حفظ کند تا ببیند در ادامه چه تحولاتی را مشاهده خواهد کرد. در همین راستا و تغییر مثبت ذهنیت سرمایهگذاران رمزارزها، جریان ورود سرمایه جدید به ETF های اسپات بیت کوین نیز تاثیرگذار بود. ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا، روز سه‌شنبه موفق به ثبت بیش از ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه جدید به‌طور خالص بودند که از میان آن‌ها، صندوق “ARKB” کمپانی آرک اینوست (ARK Invest) بهترین عملکرد را داشت.
اکنون آمارها نشان میدهند که از زمان راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین تا به امروز، در مجموع ۱۱.۸۴ میلیارد دلار سرمایه به این بازار جدید بیت کوین تزریق شده که البته، دادههای پلتفرم تحلیلگر بلاک (THEBLOCK)، نشان میدهند که این جریان سرمایه پس از اوج خود در تاریخ ۵ مارس (۱۵ اسفند ۱۴۰۲)، تا کنون روندی نزولی را تجربه کرده است.
جریان ورود سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، حالا دومین روز مثبت خود را سپری میکند که همزمان با این موضوع، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) اسناد مرتبط با جزئیات آمار مشتریان سازمانی خود در صندوق “IBIT” اسپات بیت کوین را منتشر کرد. اریک بالکوناس، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، پیرامون این موضوع اظهار کرد که تنوع خارق‌العاده‌ای از سازمان‌های مختلف در ETF کمپانی بلک‌راک دیده میشود که معمولاً در صندوق‌های سرمایه‌گذاری چنین شرایطی بی‌سابقه است. وی می‌گوید تنها سازمانی که در این لیست بلک‌راک وجود ندارد، صندوق‌های موقوفه یا عام‌المنفعه (Endowment) هستند.
این گزارشات و آمار، همگی نشان‌دهنده افزایش علاقه و پذیرش بیت کوین توسط سرمایهگذاران سازمانی است که در نقش فاکتوری مثبت برای رشد بیشتر قیمت این رمزارز کمک میکند. در همین راستا ماستَش (Moustache)، تحلیلگر و معامله‌گر محبوب رمزارزها، با انتشار نمودار زیر عنوان کرد که شاخص استوکاستیک (Stochastic RSI) در تایم فریم هفتگی یک تقاطع صعودی (Bullish Cross) داشته که مطابق با تاریخچه عملکرد قیمت در سایکل‌های قبلی بوده و بیت کوین را در ادامه حرکت صعودی بزرگ خود قرار داده است.
در این بین پیتر شیف (Peter Schiff)، تحلیلگر و اقتصاددان کهنه‌کار، معتقد است کاهش شاخص CPI و تورم در آمریکا موقتی بوده و تمام شاخص‌های اقتصادی نشان از افزایش مجدد تورم در هفته‌ها و ماههای آتی دارند و چنانچه فدرال رزرو به‌دنبال یک بهانه ساختگی جهت کاهش نرخ بهره است، همین شاخص CPI برای انجام این کار کافی است.
در هر صورت، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند رشد اخیر بیت کوین باعث شد در مجموع ۱۲۰.۵۵ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی این رمزارز در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) لیکویید شوند. این رشد بیت کوین، ظاهراً موج جدیدی از خوشبینیها و ذهنیت مثبت را میان سرمایهگذاران تزریق کرده که معمولاً با افزایش تقاضا برای خرید همراه است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه یک کندل بزرگ سبزرنگ را ایجاد کرده که نشان‌دهنده روند صعودی و تقویت فشار خرید BTC است. این عملکرد بعد از تشکیل چندین سقف پایین‌تر (Lower High) متوالی ثبت شده که یعنی ساختار بازار بیت کوین در حال تغییر است.
این تغییر ساختار بازار زمانی تایید میشود که قیمت در سطح ۶۵,۵۰۰ دلار یک شکست صعودی را تشکیل دهد و کندل روزانه را بالاتر از این سطح ببندد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم نیز مشغول ثبت کفهای بالاتر (Higher Low) است که یعنی مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت در حال تقویت است. در کنار این شاخص، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین هم با ایجاد ستونهای سبزرنگ در حال ورود به ناحیه مثبت خود است و نشان از بهبود ذهنیت‌های مثبت و صعودی سرمایهگذاران دارد.
اما از طرفی دیگر، عدم عبور از مقاومت ۶۵,۵۰۰ دلاری می‌تواند منجر به بازگشت نزولی قیمت شود. کاهش به زیر حمایت ۶۰,۶۳۰ دلاری، ممکن است سرمایهگذاران را مجبور به فروش و بیت کوین را تا حمایت بعدی در ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری دچار کاهش قیمت کند. بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند تا سطح 56,۵۵۲ دلار کاهش داشته باشد که نسبت به سطوح فعلی، یک زیرش ۱۳ درصدی محسوب میشود.
همچنین در تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت توانسته از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه عبور کند و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، بازگشت قیمت به سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری می‌تواند پتانسیل رشد بیشتر تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین بدهد. شکست صعودی از این سطح مقاومتی، خریداران را جهت تلاش برای رسیدن به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار ترغیب خواهد کرد.
اما چنانچه قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از این سطح و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه ببندد، احتمال تداوم این حرکت نزولی تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری وجود خواهد داشت. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۷ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت بیشتر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی اشاره مقامات فدرال رزرو به بالاماندن طولانی‌تر نرخ بهره یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را تجربه میکند. اکنون سرمایهگذاران و معاملهگران انتظار دارند این شرایط به همین شکل باقی بماند و قیمت رمزارز برتر شاهد رشدهای بیشتری باشد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۹۷۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۰۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۱۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۱۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۵,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین بعد از ۲ روز دسته‌و‌پنجه نرم‌کردن با سطوح مقاومتی، موفق شد به حرکت صعودی خود ادامه و نشان دهد که حتی صرف نظر از فروش ۱۰۰ میلیون دلار در ETF های اسپات طی ۴ روز آخر هفته میلادی گذشته، نوسانات مثبت قیمت همچنان ادامه دارند. ETF های اسپات بیت کوین که به‌تازگی در هنگ‌کنگ راه‌اندازی شدهاند، برای سومین روز متوالی شاهد جریان خروج سرمایه بودند.
بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) پیرامون عملکرد ETF های اسپات بیت کوین در روز دوشنبه، ۷ کمپانی آمریکایی از جمله گری‌اسکیل (GrayScale) شاهد جریان خنثی ورود و خروج سرمایه بودند و کمپانی‌های فیدلیتی (Fidelity)، بیت‌وایز (BitWise) و ون‌اک (VanEck)، به‌طور خالص ۶۶ میلیون دلار ورودی داشته‌اند.
در همین راستا، گزارشات جدیدی نشان میدهند که نهادهای بزرگی در این ETF ها حضور پیدا کردهاند. بزرگ‌ترین بانک سوییس یعنی یو‌بی‌اس (UBS) اعلام کرده که در ETF اسپات بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock) اقدام به خرید ۳,۶۰۰ سهم کرده است. شرکت سرمایه‌گذاری برِیس‌بریج کپیتال (Bracebridge Capital) در بوستون آمریکا نیز ۴۴۳ میلیون دلار بیت کوین در ETF های این رمزارز خریداری کرده و بانک مونترال (Bank of Montreal) هم به‌تازگی به آژانس SEC اعلام کرده که در ETF های اسپات بیت کوین خرید انجام داده است.
در حالی که سرمایهگذاران سازمانی مشغول خرید در ETF های اسپات هستند، ظاهراً موج جدیدی از پذیرش بیت کوین توسط سازمان‌ها و همچنین دولت‌ها در راه است. در این مسیر، دولت السالوادور با راه‌اندازی وب‌سایت رسمی خود به‌منظور نظارت بر خزانه دولتی بیت کوین، ظاهراً نقش یک رهبر را ایفا خواهد کرد. این یک حرکت بی‌سابقه در جهان محسوب میشود و کارشناسان میگویند السالوادور توانسته در راستای اداره کشور و پذیرش بیت کوین، تا حد زیادی از سایر دولت‌ها فاصله بگیرد.
حال انتظار می‌رود در روز جاری، شاخص بهای تولیدکننده (PPI) آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، بر دیدگاه و ذهنیت سرمایهگذاران تاثیر بگذارند. در صورتی که این شاخص بالاتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، امیدها برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر (شهریور ماه) کاهش پیدا میکند. البته شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا نیز در روز چهارشنبه اعلام خواهد شد که ممکن است تاثیر بیشتری بر بازارهای مالی و روند فعلی بیت کوین بگذارد.
بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، تحلیلگران بازار پیشبینی کردهاند که نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه ماه جولای (تیر ماه) کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، به احتمال ۷۲ درصد ثابت باقی خواهد ماند و احتمالاً در اواخر سال ۲۰۲۴، شاهد کاهش آن باشیم. معاملهگران هم پیشبینی کردهاند که به احتمال ۹۱ درصد، نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن (خرداد ماه) تغییری نخواهد داشت.
کارشناسان میگویند در حال حاضر وضعیت تورم در آمریکا به مهمترین عامل تاثیرگذار در بازارها تبدیل شده و هشدار دادهاند که طی این جلسات و در زمان انتشار شاخص‌های اقتصادی، قیمتها نوسانات غیرمنتظره‌ای را تجربه خواهند کرد. کاهش تورم در آمریکا که هم‌اکنون در برخی معیارهای موجود شاهد آن هستیم، برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین مثبت بوده و به رشد و صعود قیمتها کمک میکنند.
در این بین، دولت چین از صدور ۱۳۸ میلیون دلار اوراق قرضه بلندمدت خبر داد که بر ذهنیت سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال اثر مثبت گذاشت. کارشناسان معتقدند تداوم روند تزریق نقدینگی به دولت چین، می‌تواند منجر به کاهش نرخ بهره در این کشور نیز شود. این تحولات زمانی رخ داد که عرضه و پایه پولی (Monetary Base) دولت آمریکا، برای نخستین مرتبه طی دو سال اخیر شاهد رشد بوده است.
اما در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) در یکی از آخرین گزارشات خود شاخص پریمویم کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) را مورد بررسی قرار داد که مطابق با عملکرد بیت کوین بعد از تشکیل سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، از سطح ۰.۰۸ دلاری به نزدیکی صفر رسیده است. این شاخص درصد اختلاف قیمت بین جفت‌ارز بیت کوین به تتر (BTC/USDT) در پلتفرم‌های بایننس (Binance) و کوین‌بیس پرو (Coinbase Pro) را ارزیابی میکند.
تحلیلگران کریپتوکوانت معتقدند شاخص پریمیوم کوین‌بیس یکی از برترین معیارها جهت پیشبینی عملکرد آینده این رمزارز است. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، هنگامی که این شاخص به سطوح منفی می‌رسد و روند آن از نزولی به صعودی تغییر پیدا میکند، بیت کوین نیز یک بازگشت قیمت را تجربه میکند. در حال حاضر این شاخص، توانسته از مرز صفر وارد ناحیه مثبت شود.
با توجه به شرایط مذکور، سرمایهگذاران رمزارزها انتظار یک تغییر مثبت در جو کلی این بازار دارند که با حضور نهادهای سازمانی در بازار بیت کوین همراه است و معتقدند که این تحولات، منجر به ورود سرمایهگذاران بیشتری در سطح بازارها خواهد شد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) معامله میشود، اما همچنان بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) قرار دارد؛ به این معنی که قیمت از این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی می‌گیرد و در بلندمدت رو به رشد دیده میشود.
به این ترتیب، شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری، می‌تواند آغازگر یک رالی بهسمت مقاومت بعدی در سطح ۶۹,۰۰۰ دلار باشد. شکست صعودی از این مقاومت نیز، بیت کوین را در مسیر حرکت بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار میدهد.
اما در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۰,۳۶۵ دلار کاهش داشته باشد، ممکن است فروشندگان برای ادامه این حرکت تا حمایت بعدی در سطح 58,۰۰۰ دلار تلاش کنند. شاخص قدرت نسبی چهاده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۹.۲۳ واحد رسیده که یعنی تایید سناریوی نزولی قیمت محتمل‌تر است.
طبق نمودار ۴ ساعته بیت کوین در تصویر زیر، قیمت پس از شکست مقاومت موجود در خط روند نزولی، ظاهراً در تلاش برای تغییر ساختار بازار خود است. این خط روند از تاریخ ۸ آوریل (۲۰ فروردین) توسط چندین سقف پایین‌تر (Lower High) تشکیل شده است و در کنار آن، یک خط روند دیگر از اوایل ماه میلادی جاری تشکیل شده و در سطح ۵۶,۵۵۲ دلاری، یک حمایت را برای قیمت ایجاد کرده است.
اکنون شکست صعودی قیمت در آخرین سقف پایین‌تر خود در سطح ۶۳,۳۵۴ دلار، به‌منزله تقویت عملکرد بیت کوین خواهد بود، اما عبور از سطح ۶۵,۵۰۰ دلار است که می‌تواند شرایط را برای قیمت تا حد زیادی بهبود بخشد و خریداران بیشتری را به این بازار جذب کند. شاخص RSI بیت کوین در این تایم فریم نیز حرکتی صعودی را آغاز کرده که نشان از افزایش فشار خرید دارد و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) هم با تشکیل ستونهای سبزرنگ، وارد ناحیه مثبت شده و تقویت ذهنیت صعودی میان فعالان بازار را نشان میدهد.
بیت کوین در بهترین حالت می‌تواند مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و ساختار بازار خود را به‌طور کل تغییر دهد. چنین حرکتی پتانسیل رشدهای بیشتر تا سقف ۷۲,۷۹۷ دلار را به بیت کوین میدهد که پس از این مقاومت، هدف بعدی قیمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خواهد بود.
اما در سناریوی نزولی بیت کوین، کاهش قیمت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار می‌تواند یک موج «فروش از روی ترس» را در بازار بهوجود آورد. از این رو، خریداران باید از این ناحیه به‌خوبی حمایت کنند، چرا که از دست‌رفتن آن ممکن است منجر به تداوم این شرایط و کاهش قیمت تا ناحیه ۵۷,۵۰۰ دلاری شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌عقیده تحلیلگران ظاهراً دوره اصلی اصلاح قیمت بعد از هاوینگ را به پایان رسانده و کاهش نوسانات طی روزهای اخیر، ممکن است یک دوره صعودی قابل توجه را در پی داشته باشد. بیت کوین در سشن معاملاتی آمریکا با فروش همراه بود، اما در آسیا این فروش‌ها جبران شد و مومنتوم قیمت شاهد تقویت بود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۰,۷۷۷ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۴ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۹۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۰۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۷۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۶,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
طبق گفته تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، اسکیو (Skew)، بیت کوین نتوانست ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری را حفظ کند و تا سطح بازشدن کندل ماهانه خود کاهش یافت تا سفارش‌های خرید در آن سطوح را پُر کند. پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیترز (Material Indicators) هم پیرامون این عملکرد بیت کوین، معتقد است سرمایهگذاران بزرگ و نهادهای سازمانی نقش اصلی را در این بین ایفا کردهاند.
این پلتفرم بر اساس تحلیل و بررسی تابلو سفارشات (Order Book) صرافی بایننس (Binance)، نوشت که در اُردربلاک (Order Block) جدیدی برای بیت کوین در سطح ۶۲,۵۰۰ دلاری ایجاد شده و احتمالاً با شروع هفته میلادی جدید پُر خواهد شد.
رکت کپیتال (Rekt Capital) نیز که تمرکز خود را بر تحلیل بیت کوین در دوره‌های قبل و بعد از هاوینگ (Halving) گذاشته، می‌گوید که دوره تضعیف و اصلاح قیمت پادشاه کوینها به پایان رسیده است. طبق گفته وی، بیت کوین تا چند هفته بعد از اجرای هاوینگ معمولاً کاهش قیمت داشته و اکنون این شرایط که به «محدوده خطر» (Danger Zone) معروف است، ظاهراً روز آخر خود را سپری میکند.
گزارشات اخیر نشان میدهند که طی این دوره، نوسانات بیت کوین در بازه سالانه کمتر از سهام ۱۰ کمپانی برتر حوزه تکنولوژی از جمله تسلا (Tesla)، متا (Meta) و انویدیا (Nvidia) بوده است که نشان میدهد بیت کوین در مسیر بلوغ و تکامل قرار دارد و رفته‌رفته به دارایی پایدار‌تری تبدیل میشود.
طبق گزارش روز گذشته نشریه بلومبرگ، نوسانات تحققیافته (Realized Volatility) یک‌ساله بیت کوین که انحراف معیار بازده قیمت از میانگین بازده بازار را نشان میدهد، به سطح ۴۴.۸۸ درصد رسیده است. این در حالی است که این شاخص برای سهام ۷ کمپانی برتر تکنولوژی، بیش از ۵۰ درصد برآورد شده است.
فیدلیتی اینوستمنتس (Fidelity Investments) نیز در گزارشی نوشت که بیت کوین در مقایسه با ۳۳ کمپانی از ۵۰۰ کمپانی حاضر در شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) هم نوسانات کمتری را تجربه کرده که حتی در بازه ۹۰ روزه، کمتر از سهام ۹۲ کمپانی دیگر نوسان داشته است. بیت کوین در سالهای ابتدایی شروع به کار خود، نوسانات ۲۰۰ درصدی در بازه سالانه به ثبت رسانده که برای داراییهای نوظهور در بازارهای مالی یک مسئله عادی به‌شمار میآید.
اکنون با رشد بیشتر و بلوغ بیت کوین، معمولاً سرمایهگذاریهای جدید تاثیر کمتری بر قیمت و همچنین تصمیم خرید و فروش سرمایهگذاران کوچک می‌گذراند. این مسئله در نمودار نوسانات بلندمدت بیت کوین پیدا است که نشان میدهد نوسانات قیمت این دارایی با گذر زمان، به یک ثبات نسبی رسیده و خط بازگشتی (Regression Line) آن در یک روند نزولی قرار دارد.
نکته مهمی که در رابطه با این عملکرد بیت کوین به‌دست آمده، نوسانات سالانه ۴۴ درصدی در نزدیکی ۶۰,۰۰۰ دلار است که این آمار در سه سال گذشته و همین سطح قیمت، نزدیک به ۸۰ درصد بوده است. تحلیلگران معتقدند چنین عملکردی پیامد بالغ‌ترشدن بیت کوین به‌عنوان یک دارایی قابل معامله و تایید ETF های اسپات این رمزارز است.
در همین راستا، تاریخ نشان داده که کاهش نوسانات تحققیافته سالانه بیت کوین همیشه صعود قابل توجه قیمت را در پی داشته است. به بیان دیگر، هنگامی که قیمت به یک ثبات نسبی می‌رسد، سرمایهگذاران قدیمی و جدید بیت کوین شروع به انباشت میکنند. این شاخص نوسانات بیت کوین در دسامبر ۲۰۲۳ (دی ۱۴۰۲) به ۴۳ درصد رسیده بود که در پی آن، قیمت یک رشد ۷۵ درصدی را تجربه کرد و یکی از عوامل کمک‌کننده به این عملکرد، ETF های اسپات این رمزارز بودند.
مجموع سرمایه جذب‌شده توسط ETF های اسپات بیت کوین، تا روز گذشته در سطح ۱۱.۶۸ میلیارد دلار برآورد شده است. رابرت میچنیک، مدیر بخش داراییهای دیجیتال در غول سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock)، معتقد است ETF های اسپات بیت کوین طی ماههای آتی شاهد جذب سرمایهگذاران سنتی بیشتری خواهند بود. اکنون با توجه به کاهش نوسانات قیمت رمزارز برتر، پیشبینی میشود سرمایهگذاران سازمانی بیشتری برای ورود به این بازار جذب شوند، چرا که این ثبات نسبی هم‌خوانی بیشتری با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری این دسته از فعالان بازارهای مالی دارد.
بیت کوین در هفته میلادی جاری برای بهبود قیمت تلاش کرد که این حرکت با فروش در سشن (Session) معاملاتی منطقه آمریکا خنثی شد. اما ظاهراً این شرایط نیز با تفاوت عملکرد معاملهگران منطقه آسیا محدود و فروش‌های مذکور با خرید در این سشن معاملاتی جبران شد.
ETF های اسپات بیت کوین در پنجشنبه گذشته شاهد ۱۱.۳ میلیون دلار خروج خالص سرمایه بودند که از میان آن‌ها، تنها صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) یک فروش ۴۳.۴ میلیون دلاری را ثبت کرد. کمپانی بلک‌راک پس از دو روز متوالی از ثبت جریان سرمایه صفر دلاری، شاهد ورود ۱۴.۲ میلیون دلار سرمایه جدید بود و این آمار برای سایر کمپانی‌ها نظیر فیدلیتی (Fidelity)، بیت‌وایز (Bitwise)، آرک اینوست (ARK Invest) و اینوسکو (Invesco) نیز با رشد همراه بود که همگی به خنثی‌سازی فروش‌های گری‌اسکیل کمک کردند.
چیزی که پیدا است، تنها کمپانی گری‌اسکیل اقدام به فروش بیت کوین کرده و سایر کمپانی‌ها، شاهد ورود سرمایه بودهاند و ظاهراً روندی جدید در این بازار بیت کوین در حال شکل‌گرفتن است. البته در صورتی که تقاضا برای خرید بیت کوین در ETF ها دیده نشود، انتظار می‌رود که فشار فروش این رمزارز در این بازارها تشدید شود.
دادههای پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) نشان میدهند که سلطه بیت کوین در شبکههای اجتماعی (Social Dominance) و حجم تعاملات اجتماعی (Social Volume) در رابطه با این رمزارز، در هفته میلادی جاری بهترتیب با ۳.۰۵ درصد و ۳۴.۱۹ درصد کاهش همراه بودهاند. این آمارها نسبت به اوج خود در تاریخ ۲۱ آوریل (۲ اردیبهشت)، بهترتیب ۹.۵۴ درصد و ۵۰.۲۸ درصد کاهش داشته‌اند.
به‌طور کل، این دو شاخص نشان میدهند که طی هفته‌های اخیر، در شبکههای اجتماعی صحبت کمتری از بیت کوین نسبت به سایر پروژه‌های برتر ارز دیجیتال شده است. این یعنی که در حال حاضر سطح فومو (FOMO) بیت کوین و در نتیجه نوسانات قیمت این رمزارز کاهش یافته‌اند. اما در این بین، صحبت از «خرید در کف» بیت کوین میان معاملهگران برجسته بازار بیشتر شده که یعنی دیدگاه کلی در برابر پادشاه کوینها، مثبت و صعودی است. اکنون رشد بیت کوین و ثبت سقفهای تاریخی جدید، تا حد زیادی به عملکرد سرمایهگذاران بزرگ و نهنگ‌های این رمزارز بستگی دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی، همچنان سطح ۶۰,۶۶۰ دلاری را به‌عنوان حمایت برای خود حفظ کرده است و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز به تشکیل سقفهای بالاتر (Higher High) ادامه میدهد. اکنون انتظار می‌رود مادامی که شاخص RSI یک سقف پایین‌تر (Lower High) را ثبت نکند، ذهنیت فعالان بازار و روند اصلی قیمت صعودی باقی بماند.
با توجه به شرایط فوق، سناریوی صعودی بیت کوین زمانی نامعتبر میشود که فروشندگان بازار حمایت ۵۵,۴۷۳ دلاری را به یک سطح مقاومتی تبدیل کنند و یا قیمت، کندل روزانه خود را پایین‌تر از ناحیه ۵۶,۰۰۰ دلاری ببندد.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، تابهحال حمایت ۶۰,۶۶۰ دلاری سه مرتبه تست شده است و حجم خرید سنگینی در این ناحیه متراکم شده که عملکرد قیمت در این ناحیه را فوق‌العاده حیاتی کرده است. اما حفظ روند صعودی قیمت تا زمانی که بیت کوین به سطح ۶۳,۰۳۹ دلاری بازنگردد، خیلی مطمئن به نظر نمی‌رسد. این مسئله در پروفایل حجم سفارشات بیت کوین به رنگ زرد در نمودار زیر پیدا است.
بیت کوین هم‌اکنون در نزدیکی میانگین متحرک ملایم (SMMA) در سطح ۶۲,۴۶۶ دلار، با مقاومت مواجه شده است که در صورت تبدیل آن به یک سطح حمایتی و عبور از ۶۳,۰۳۹ دلار، خریداران بیشتری را به بازار خود جذب خواهد کرد. در این راستا، تبدیل مقاومت هفتگی ۶۵,۵۰۰ دلاری نیز اهمیت زیادی دارد که در صورت بستن کندل روزانه بالاتر از آن، روند صعودی تقویت شده و احتمالاً ادامه پیدا خواهد کرد.
بیت کوین با توجه به شرایط فعلی، در بهترین حالت می‌تواند در ناحیه بالایی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) یعنی سطح ۶۷,۲۲۴ دلاری، یک شکست صعودی را رقم زند تا برای رشد و تبدیل مرز ۷۰,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی آماده شود. در صورتی که شاهد چنین عملکردی از رمزارز برتر باشیم، قیمت می‌تواند در مرحله بعدی برای بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری تلاش کند.
همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، قیمت فعلاً در یک الگوی کنج نزولی (Falling Wedge) مشغول تثبیت (Consolidation) است که در صورت شکست صعودی از آن، یک هدف ۲۰ درصدی تا سطح ۷۶,۱۱۶ دلار را برای خود خواهد داشت.
اما در آن روی سکه، چنانچه حمایت ۶۰,۶۶۰ دلاری شکسته شود، بیت کوین ممکن است به کاهش قیمت ادامه دهد. با وجود اینکه کاهش به زیر باند پایینی بولینگر تا سطح ۵۸,۸۵۴ دلار نگران‌کننده به نظر می‌رسد، تنها بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از سطح ۵۶,۰۰۰ دلار و کف خط روند الگوی کنج نزولی است که سناریوی صعودی بیت کوین را نامعتبر میکند. در حال حاضر هر دوی شاخص قدرت نسبی و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین، پایین‌تر از مرز میانی خود قرار دارند که به‌طور کل، وضعیت قیمت را بیشتر نزولی نشان میدهند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از اصلاح تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری و بهبود خارق‌العاده در پی آن، اکنون شاهد عدم اعتماد فعالان بازار به قدرت فعلی قیمت و است با توجه به کمبود نسبی نقدینگی در سطوح فعلی، در معرض کاهش دیده میشود. تحلیل تکنیکال و دادههای آنچین بیت کوین نیز مجموعه‌ای بزرگ از معاملهگران را در ناحیه سود نشان میدهند که این داده‌ها نیز، بیت کوین را در معرض یک پول‌بک قرار داده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۳۸۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۸ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۰۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
روند بهبود بیت کوین پس از اصلاح قیمت اخیر، با انتشار شاخص مدعیان بیکاری ایالات متحده آغاز شد و با اعلام اولین جریان ورود سرمایه به صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل پس از تقریباً ۳ ماه فروش، این روند به‌شدت تقویت شد. بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coingalss)، بیت کوین موفق شد در پی این حرکت تا به امروز در ماه میلادی جاری بیش از ۵ درصد رشد داشته باشد و کاهش ۱۴.۷۶ درصدی طی ماه آوریل را تا حدی جبران کند.
اما علیرغم این عملکرد خیره‌کننده از بیت کوین طی روزهای گذشته، برخی فعالان بازار به‌دلیل غیبت نهادهای سنتی و سازمانی در بازار این رمزارز، در مورد روند فعلی و قدرت عملکرد قیمت نگران هستند. کیث اَلِن، همبنیانگذار پلتفرم متریال ایندیکیترز (Material Indicators)، پیرامون این موضوع با توجه به سطح نقدینگی موجود در تابلو سفارشات (Order Book) صرافی بایننس (Binance)، به سرمایه گذاران هشدار داد که قیمت به‌راحتی می‌تواند یک اصلاح را تجربه کند.
وی نوشت که بیت کوین برای ادامه رالی (حریکت صعودی / Rally) خود سفارشات خرید و نقدینگی کافی را نداشته و در صورتی که نقدینگی لازم را پیدا نکند، قیمت احتمالاً شروع به اصلاح کند. در این بین کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، نیز معتقد است عملکرد بیت کوین پایین‌تر از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری به‌سود فروشندگان خواهد بود و در صورتی که سطوح فعلی قیمت حفظ نشوند، بیت کوین می‌تواند به سطوح پایین‌تر از ۵۵,۰۰۰ دلار بازگردد.
بیت کوین با عبور از مرز ۶۴,۰۰۰ دلار در روز گذشته و در حالی که انتظار می‌رفت آخر هفته کم‌رونقی داشته باشد، شاهد رشد ۱۵ درصدی حجم معاملات نیز بود. در پی این عملکرد بیت کوین، در مجموع ۱۷۵ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شدند که از این آمار، ۱۵۰ میلیون دلار متعلق به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و ۲۵ میلیون دلار آن از موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بود.
نکته جالب اینجا است که بیت کوین با این حرکت صعودی، موفق شد خط روند نزولی بلندمدت خود را بشکند، اما معاملهگران همچنان منتظرند با آغاز هفته میلادی جدید این شکست صعودی تایید شود.
همچنین در روز گذشته، شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته یا همان “NUPL” بیت کوین به سطح ۰.۵۴ واحدی رسید که نشان میدهد بخش بزرگی از هولدرهای این رمزارز، هم‌اکنون سودهای تحقق‌نیافته یا برداشت‌نشده زیادی را در اختیار دارند. عموماً زمانی که شاخص NUPL بیت کوین از مرز ۰.۵۰ واحدی عبور میکند، نشانگر اطمینان فعالان بازار و پتانسیل قیمت برای رشدهای بیشتر است. اما این نکته هم حائز اهمیت است که این شاخص در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲)، به سقف ۰.۶۸ واحدی رسیده و تا کنون شاهد کاهش بوده است.
روند نزولی برای شاخص سود و زیان تحقق‌نیافته، معمولاً نشان‌دهنده کمرنگ شدن هیجانات و سرمایه‌گذاری‌ها در دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) در بازار رمزارزها است که نتیجه آن، اصلاح و کاهش قیمت پادشاه کوینها است. از این رو، میتوان گفت بیت کوین ممکن است طی هفته‌ها و ماههای آتی یک اصلاح را تجربه کند.
پس از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا در روزهای اخیر، سرمایهگذاران به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر (شهریور ماه) خوشبین شدند و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گرپ (CME FedWatch Tool)، پیش‌بینی‌ها برای عدم تغییر نرخ بهره در ماه سپتامبر از ۴۲.۶ درصد به ۳۲.۶ درصد کاهش یافته است.
تاثیر این تحولات بر بازار ETF های اسپات بیت کوین کاملاً مشهود بود و ETF کمپانی گری‌اسکیل برای نخستین مرتبه طی ۸ سشن (Session) معاملاتی اخیر، شاهد ورود ۳۷۸.۳ میلیون دلار سرمایه خالص بود. طی این عملکرد، صندوق GBTC این کمپانی توانست برای نخستین بار از ۱۱ ژانویه و راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، یک جریان ورودی ۶۳ میلیون دلاری را ثبت کند.
بر اساس گزارش پلفترم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، ۹ کمپانی ارائه‌دهنده ETF از مجموع ۱۱ کمپانی موجود شاهد ورود سرمایههای جدید بودند و تنها ۲ کمپانی، هیچ ورودی یا خروجی را ثبت نکردند. در این بین ETF کمپانی فیدلیتی (Fidelity) با ثبت ۱۰۲.۶ میلیون دلار ورودی، بهترین عملکرد را میان رقبای خود داشت.
بیت کوین در هفته میلادی پیش رو شاخص‌های مدعیان بیکاری و تمایلات مصرف‌کنندگان را دارد و ممکن است در صورت اعلام آماری که نشان از کاهش تورم در آمریکا داشته باشد، می‌تواند موجی از تقاضای جدید برای این رمزارز بهوجود آورد. همچنین، سخنرانی اعضای FOMC و چشم‌انداز اقتصادی آن‌ها، از عوامل تاثیرگذار در این زمینه به‌شمار می‌آیند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار روزانه پس از کاهش تا کف دوماهه ۵۶,۵۵۰ دلاری، طی ۳ روز گذشته یک بازگشت صعودی ۱۲.۵ درصدی داشته و از سطح ۶۴,۰۰۰ دلار نیز عبور کرد. اکنون شاخص‌های تکنیکال بیت کوین میگویند که قیمت ممکن است در ماه میلادی جاری، یک دوره اصلاح دیگر را تجربه کند.
حال در صورتی که بیت کوین کندل ۱ روزه را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در نزدیکی ۶۳,۹۶۶ دلار (خط قرمزرنگ) ببندد، می‌تواند تا خط ۰.۷۸۶ واحدی فیبوناچی بازگشتی در نزدیکی خط مقاومت روند و سطح ۶۹,۶۵۰ دلاری رشد داشته باشد.
با وجود اینکه رمزارز برتر موفق شد روز گذشته از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، قیمت هنوز نتوانسته این مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) را برای ادامه شکست صعودی اخیر حفظ کند و در خط ۰.۵ واحدی فیبوناچی بازگشتی در نزدیکی ۶۴,۸۹۵ دلار با مقاومت روبرو شده است.
در صورتی که قیمت نتواند به‌طور کامل از این مقاومت عبور کند، ممکن است یک دوره تثبیت (Consolidation) و حتی اصلاح را در دستور کار قرار دهد. در این سناریو، هدف قیمت ممکن است حمایت چندماهه در نزدیکی حمایت خط روند (خط بنفش‌رنگ) در سطح ۶۰,۵۰۰ دلاری باشد. در این مسیر، شکست نزولی از سطح مذکور می‌تواند بیت کوین را در معرض کاهش‌های بیشتر تا سطح ۰.۰ واحدی فیوناچی بازگشتی در ۵۶,۵۸۰ دلار قرار دهد.
با توجه به نمودار بالا، قیمت پایین‌تر میانگین متحرک مذکور و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه آن (200D EMA) معامله میشود که یعنی در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد. به این ترتیب شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، ممکن است منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. در این مسیر، بیت کوین در میانگین متحرک مذکور و مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمال دارد که شاهد تشدید فشار فروش باشد.
در آن روی سکه، کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و پایین‌تر از آن، احتمال تداوم این حرکت و کاهش بیشتر قیمت تا مرز ۵۵,۰۰۰ دلار را بهوجود می‌آورد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۱۸ واحدی رسیده که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت و رسیدن به ناحیه اشباع فروش (Oversold) را بیشتر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی کاهش شدید تقاضا از سوی تمامی گروههای مختلف سرمایهگذاران همزمان با نشست FOMC و تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، بهسمت ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری یک حرکت اصلاحی را آغاز کرد. این تحولات گریبان آلت کوینهای بازار را نیز گرفت و قیمت ارزهای دیجیتال به سطوح حمایتی خود رسید.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۷,۵۴۵ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۶۴ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۰۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۳۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
رمزارز برتر روز گذشته طی یک کاهش ۵.۴۲ درصدی به کف ۵۷,۱۵۱ دلاری و چند هفته‌ای خود رسید. دادههای آنچین نشان میدهند نرخ رشد تقاضای بیت کوین کاهش یافته و افزایش تعداد موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) فعال این رمزارز، یکی از عوامل این اصلاح و کاهش قیمت اخیر است.
پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی پیرامون این موضوع نوشت که تقاضا برای خرید از سوی هولدرهای دائمی بیت کوین، در ماه آوریل کاهشی ۵۰ درصدی داشته و از ۲۰۰,۰۰۰ واحد BTC در اواخر ماه مارس (اوایل فروردین ماه، به ۹۰,۰۰۰ واحد طی روزهای جاری رسیده است. به عقیده این پلتفرم، بیت کوین برای تشکیل کف و آغاز رالی (حرکت صعودی / Rally) بعد از آن، به افزایش تقاضا از سوی این سرمایهگذاران نیاز دارد.
در نمودار بالا مشخص است که شاخص تقاضای هولدرهای دائمی و انباشت‌کننده بیت کوین به سطوح نزدیک به اوایل ماه مارس (اسفند ماه) رسیده و مشابه با همان دوره، یک کاهش قیمت ۷ درصدی را تجربه کرده است. تقاضا برای بیت کوین از سوی نهنگ‌های بازار نیز در اواخر ماه مارس کاهش داشته و تاریخ نشان داده که اصلاحات قیمتی پادشاه کوینها، در پی کاهش تقاضا از سوی سرمایهگذاران بزرگ این بازار رخ دادهاند.
نرخ رشد تقاضای بیت کوین از سوی نهنگ‌ها در بازه ماهانه، در روزهای پایانی ماه مارس به اوج ۱۲ درصدی خود رسیده بود و هم‌اکنون، تا سطح ۶ درصدی کاهش یافته است. البته که تحلیلگران میگویند این کاهش تقاضا در ETF های اسپات بیت کوین نیز مشهود بوده که حتی به فشار فروش اخیر این رمزارز نیز کمک کردهاند.
حجم خرید روزانه بیت کوین در ETF های اسپات پس از رشد تا سقف ۱ میلیارد دلاری در اواسط ماه مارس، طی روزهای اخیر به صفر رسیده بود و اکنون رهبر ارزهای دیجیتال، برای ادامه روند صعودی به چنین تقاضایی نیاز دارد.
یکی دیگر از شاخص‌هایی که پلتفرم کریپتوکوانت در تحلیل بیت کوین خود مورد بررسی قرار داد، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives) بود. ظاهراً همزمان با کاهش تقاضا برای بیت کوین، معاملهگران نیز تمایلی به پرداخت هزینه‌های بیشتر برای بازگردن موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین را نداشته و میزان سفارش‌های شورت یا فروش از موقعیت‌های لانگ یا خرید بیت کوین فراتر رفته است.
در حال حاضر فاندینگ ریت بیت کوین به کف خود از ابتدای سال میلادی جاری رسیده که نشان از عدم تمایل معاملهگران برای بازکردن پوزیشنهای لانگ دارد. در عوض، اصلاح اخیر بیت کوین باعث شده معاملهگران به موقعیت‌های شورت این رمزارز روی آورند، چرا که پیشبینی میکنند قیمت همچنان به کاهش‌های خود ادامه خواهد داد.
با توجه به اینکه فعالان بازار به‌دنبال عمق نهایی این اصلاح قیمت می‌گردند، تحلیلگران کریپتوکوانت ناحیه بین ۵۵,۰۰۰ دلار تا ۵۷,۰۰۰ دلار را به‌عنوان ناحیه تقاضا (Demand Zone) بیت کوین معرفی کردند که ۱۰ درصد با قیمت تمام‌شده خرید (Cost Basis) معاملهگران در سطح ۶۳,۰۰۰ دلاری فاصله دارد. این سطح قیمت معمولاً در بازارهای گاوی بیت کوین نقش یک سطح حمایتی را ایفا میکند که در حال حاضر، بیت کوین به زیر این سطح نیز کاهش داشته است.
البته تحلیل‌گرانی نظیر اسکات میلِر نیز معتقدند با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هنوز به ناحیه اشباع فروش (Oversold) نرسیده، بیت کوین می‌تواند تا ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری به اصلاح خود ادامه دهد.
اما در جلسه اواسط ماه آوریل (اواخر فروردین ماه) فدرال رزرو بود که مقامات مربوطه به‌دلیل بالابودن تورم و دادههای اقتصادی نه‌چندان مطلوب، اظهار کردند که در مورد کاهش نرخ بهره طی سال میلادی جاری مطمئن نیستند. این مسئله باعث شد فعالان بازار افزایش نرخ بهره را پیشبینی کنند که نتیجه آن، یک شوک نسبی به بازار بیت کوین و اصلاح قیمت این رمزارز بود.
اما طی حرکتی غافلگیرکننده، فدرال رزرو در جلسه روز گذشته خود نرخ بهره را تغییر نداد و در ناحیه ۵.۲۵ درصد تا ۵.۵ درصد حفظ کرد که منجر به بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران و بازگشت قیمت به ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری شد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، طی کنفرانس خبری خود اظهار کرد هنوز پیشرفت محسوسی در رسیدن به هدف ۲ درصدی برای نرخ تورم نداشته‌اند و امیدها برای کاهش نرخ بهره در ماههای آتی را از بین برد. اما علیرغم این موضوع، لحن صحبت‌های وی خیلی سخت‌گیرانه و اصطلاحاً هاکیش (Hawkish) نبود.
با این وجود، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) در آخرین گزارش خود خبر از خروج ۱۶۱.۶ میلیون دلار سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین خبر داد. در این بین، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) برای پنجمین سشن (Session) معاملاتی متوالی، هیچ ورودی یا خروجی نداشت و ETF کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، چهارمین سشن متوالی از فروش بیت کوین را ثبت کرد. همچنین در ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ، به‌دلیل تعطیلات روز کارگر معامله‌ای صورت نگرفت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی، روز گذشته تا نزدیکی کانال حمایتی ۵۵,۸۳۱ دلاری اصلاح قیمت داشت. اما در پی نشست FOMC و کنفرانس خبری فدرال رزرو، کمی بهبود پیدا کرد و بخشی از این اصلاح را جبران کرد. حال در صورتی که خریداران موفق به هدایت قیمت بالاتر از سطح ۵۹,۲۰۰ دلاری شوند، روند بهبود قیمت تقویت میشود و احتمالاً منجر به تشکیل کف و حمایت بیت کوین در سطح ۵۶,۵۵۲ دلاری شود.
در این بین، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت همچنان ضعیف است و جوی منفی در بازار وجود دارد و شاخص قدرت نسبی و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، بر این مسئله مهر تایید میزنند. چنانچه کانال حمایتی مذکور حفظ نشود، قیمت می‌تواند در معرض کاهش‌های بیشتر تا نزدیکی ۵۲,۰۰۰ دلار قرار بگیرد یا در بدترین حالت، بیت کوین تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
از طرفی دیگر، در صورت حفظ مرز میانی ۵۰ واحدی در شاخص RSI و حضور اسیلاتور آسام در ناحیه مثبت، امیدها برای رشد بیشتر قیمت حفظ خواهد شد. در صورتی که مقاومت ۵۹,۲۰۰ دلاری به یک سطح حمایتی تبدیل شود، روند بهبود قیمت شرایط بهتری پیدا میکند. اما تنها در صورتی سناریوهای نزولی بیت کوین نامعتبر می‌شوند که کندل هفتگی قیمت بالاتر از سطح 72,۰۰۰ دلار بسته شود.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود که یعنی، از سوی این اندیکاتور برای کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی دریافت میکند.
به این ترتیب، شکست صعودی در مقاومت ۶۰,۳۶۵ دلاری می‌تواند رشد قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و سپس مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. انتظار می‌رود در این سطح مقاومتی و تلاقی آن با میانگین متحرک مذکور، فشار فروش بیت کوین تشدید شود.
اکنون عملکرد ETF های اسپات بیت کوین اهمیت زیاد پیدا کرده است که در صورت تداوم فروش در این بازار بیت کوین، قیمت ممکن است مجدداً به زیر 55,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و به فروشندگان، فرصت پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت ۵۲,۸۸۴ دلاری را بدهد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۳۱.۷۱ واحدی کاهش یافته و سناریوی نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و کل بازار رمزارزها احتمالاً به‌دلیل نگرانی‌ها پیرامون تورم بالا در ایالات متحده و نبود خرید در ETF های اسپات بود که هفته میلادی گذشته را، شاهد ۴۳۵ میلیون دلار فروش در محصولات سرمایه‌گذاری خود بودند. حال سوال اینجا است که آیا بیت کوین از فاکتورهای اقتصاد کلان در روزهای پیش رو تاثیر می‌پذیرد یا که بدون توجه به آن‌ها ادامه میدهد؟!
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۱۸۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۲ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۱ اردیبهشت
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۲۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۲۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۹۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
گزارشات پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) نشان میدهند طی هفته‌ای که در روز ۲۶ آوریل (۷ اردیبهشت) به پایان رسید، محصولات سرمایه‌گذاری کرپیتویی شاهد خروج ۴۳۵ میلیون دلار سرمایه بودند. محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها اکنون برای سومین هفته متوالی فروش و خروج سرمایه از بازارهای خود را تجربه میکنند و در این بین، بیت کوین در یک محدوده معاملاتی با کف ۶۰,۰۰۰ دلاری مشغول رنج‌زنی است.
کوین‌شرز در جزئیات این گزارش خود نوشت که این خروجی‌ها تنها متعلق به بیت کوین و اتریوم بوده و سایر آلت کوینها، شاهد ورود سرمایه به محصولات سرمایه‌گذاری خود بودهاند. از این آمار، ۴۲۳ میلیون دلار برای بیت کوین و ۳۸ میلیون دلار نیز برای اتریوم به ثبت رسیده است. محصولات قابل معامله ارزهای دیجیتال سولانا و لایت کوین هم بهترتیب با ۴.۱ میلیون دلار و ۳.۱ میلیون دلار ورودی همراه بودهاند.
هم‌راستا با همین موضوع، پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نیز طی گزارشی عنوان کرد ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) که با نماد “IBIT” شناخته میشود، برای نخستین مرتبه طی هفته میلادی گذشته ورودی سرمایه نداشته است. سایر شرکت‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین اما برای چندین هفته متوالی چنین عملکردی را شاهد هستند.
کارشناسان معتقدند این خروجی‌ها و نبود حجم خرید بیت کوین در این بخش از بازار، نتیجه نگرانی سرمایهگذاران از رکود تورمی در ایالات متحده است که توسط کاهش سرعت نرخ رشد اقتصادی و تداوم تورم بالا در این کشور است. این مسئله نشان میدهد که احتمالاً نرخ بهره فدرال رزرو فعلاً کاهش نخواهد یافت.
طبق آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازار پیشبینی میکنند که احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه پیش روی FOMC تنها ۱۱.۳ درصد است و این احتمالات برای نشست‌های بعدی این نهاد در ماههای سپتامبر و نوامبر (شهریور و آبان ماه)، بهترتیب ۴۴.۸ درصد و ۴۳.۸ درصد برآورد شدهاند. این یعنی که تحلیلگران معتقدند نرخ بهره فدرال رزرو در ماههای پیش رو ثابت باقی می‌ماند و اواخر تابستان و در فصل پاییز، احتمال دارد که فدرال رزرو نرخ بهره خود را کاهش دهد.
در این بین، کارشناسان معتقدند روند خروجی سرمایه و عدم فعالیت مثبت در ETF های اسپات بیت کوین کوتاهمدت خواهد بود، اما اهداف قیمت بالاتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین در سال ۲۰۲۵ محقق خواهند شد که در پی رشد تقاضا در ETF های اسپات این اتفاق خواهد افتاد.
همچنین بر اساس گزارش ارائه‌شده از سوی پلتفرم ای‌کوینو‌متریکس (Ecoinometrics)، شاخص NFCI فدرال رزرو شیکاگو که شدت سخت‌گیری در سیاستهای پولی نظام اقتصادی آمریکا را ارزیابی میکند، در یک محدوده ثابت باقی مانده که هم‌تراز با آمار سال ۲۰۲۲ و آغاز روند افزایش نرخ بهره در این کشور است. این وضعیت برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین، یک فاکتور نزولی محسوب میشود و ممکن است روند بازار گاوی ارزهای دیجیتال را برای مدتی متوقف کند.
اما این احتمال هم وجود دارد که جریان مثبت سرمایه با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم در هنگ‌کنگ طی روز جاری، این وضعیت را برای بیت کوین و کل بازار رمزارزها بهبود بخشد. این در حالی است که طی امروز و فردا، نرخ بهره فدرال رزرو اعلام میشود و شرح مذاکرات جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) نیز منتشر خواهد شد. همچنین، احتمال تایید و راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط غول سرمایه‌گذاری مورگان استنلی (Morgan Stanley) در ماه میلادی پیش رو وجود دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین اکنون چندین کندل هفتگی متوالی را پایین‌تر از سطح ۶۵,۶۰۰ دلار بسته (Weekly Close) و خریداران هم توانستند مانع از کاهش قیمت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار شوند که یعنی، پادشاه کوینها در حال حاضر در یک محدوده معاملاتی ۵,۰۰۰ دلاری مشغول نوسان است.
حال با توجه به باقی‌ماندن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) پایین‌تر از مرز ۵۰ واحدی و همچنین تداوم تشکیل ستونهای قرمزرنگ در اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین، احتمال کاهش قیمت بیشتر دیده میشود. شاخص حجم معاملات این رمزارز نیز نشان میدهد که حجم بزرگی از معاملهگران منتظرند تا بیت کوین به نزدیکی ۵۰,۰۰۰ دلار برسد تا وارد بازار شوند.
حال در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است در مرحله اول تا ناحیه تجمع نقدینگی بین سطوح ۶۰,۶۰۰ دلار تا ۵۹,۰۰۵ دلار کاهش پیدا کند و در صورت رسیدن به زیر این ناحیه، حرکت نزولی قیمت می‌تواند تا نزدیکی مرز ۵۰,۰۰۰ دلار ادامه داشته باشد.
از طرفی دیگر، بازگشت خریداران به بازار بیت کوین می‌تواند بهبودهایی را برای قیمت در پی داشته باشد. چنانچه کندل هفتگی قیمت بالاتر از سطح ۶۵,۶۰۰ دلاری بسته و این سطح به یک حمایت تبدیل شود، بیت کوین شرایط بهتری پیدا خواهد کرد؛ اما سناریوهای نزولی بیت کوین زمانی نامعتبر می‌شوند که قیمت به‌طور کامل از سطح ۷۲,۰۰۰ دلاری عبور کند که نشان‌دهنده سلطه خریداران بر فروشندگان خواهد بود. فروشندگان در نزدیکی مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، فعالیت پررنگ‌تری دارند.
بیت کوین در بهترین حالت،می‌تواند مسیر خود را تا بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری ادامه دهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۲۰ درصدی محسوب میشود. چنین عملکردی منوط به تضعیف عملکرد و کاهش در شاخص دلار آمریکا (DXY) است که همیشه با بیت کوین، یک همبستگی معکوس داشته است.
با توجه به تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود که یعنی، در کوتاهمدت شاهد سیگنال نزولی و برای بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد.
به این ترتیب، شکست صعودی در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه می‌تواند منجر به رشد قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. شکست صعودی و غلبه بر این مقاومت، بیت کوین را در مسیر رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری تشکیل‌شده در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) قرار میدهد.
در آن روی سکه، شکست نزولی قیمت در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری ممکن است کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۶.۸۸ واحدی رسیده که سناریوی نزولی قیمت و حرکت به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همچنان به روند خنثی خود ادامه داده و اکنون این احتمال را در ذهن فعالان بازار ایجاد کرده که شاید طی هفته‌های آتی، اصلاح همیشگی خود بعد از اجرای هاوینگ را رقم زند. قیمت در حال حاضر علیرغم خروجی در ETF ها و اظهارات قانون‌گذاران آمریکایی، سطوح حمایتی را حفظ کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۹۳۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۳ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۹ اردیبهشت
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۵۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۳۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین با وجود اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا در سطوح نه‌چندان مطلوب و همچنین عملکرد ضعیف ETF های اسپات، همچنان محدوده معاملاتی چند روز اخیر خود را حفظ کرده است. ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه بیش از ۲۰۰ میلیون دلار خروجی داشتند و این در حالی است که هفته میلادی را با قدرت آغاز کرده بودند.
روند خروجی سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین در روز پنجشنبه نیز در سطح ۱۲۰ میلیون دلار برآورد شد و تنها کمپانی فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) بود که یک جریان مثبت و ورود سرمایه را تجربه کرد.
اکنون برخی تحلیلگران معتقدند این روند خنثی بیت کوین طی ماههای آتی ادامه خواهد داشت و در صورتی که قیمت به ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری نزدیک شود، آلت کوینها فشارهای سنگینی را متحمل خواهند شد. در این بین رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، معتقد است بیت کوین به کف محدوده هاوینگ خود نزدیک شده و اگر بنا به اصلاح قیمت باشد، طی دو هفته آتی اتفاق خواهد افتاد.
دولت آمریکا در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۲) شاهد رشد در شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) بود و در پی آن، تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ را داشت که پایین‌تر از انتظارات اعلام شد. این آمارها نشان میدهند فعالان بازار پیشبینی میکنند فدرال رزرو نرخ بهره خود را برای مدت بیشتری در سطوح بالا حفظ کند. همچنین، دولت در آخرین مزایده اوراق بهادار خود استقبال خیلی قابل توجهی را از سوی سرمایهگذاران دریافت نکرد و اکنون مجموع این شرایط، سرمایهگذاران بیت کوین را در مورد سیاستهای آمریکا نگران کرده و این دولت، ظاهراً بر سر یک دوراهی قرار گرفته است.
پایینآوردن نرخ بهره باعث میشود فشار بدهی دولت آمریکا کاهش پیدا کند، اما از طرفی دیگر می‌تواند به رشد تورم کمک کند که مصرف‌کنندگان و کسب و کارها را تحت فشار قرار میدهد. البته این شرایط در اقتصاد دیگر کشورها نظیر ژاپن نیز وجود دارد. در نهایت باید گفت که بیت کوین از سوی این عوامل اقتصادی در سطح کلان، تاثیر منفی می‌گیرد اما شاید در نهایت، عملکرد سیستم بانک‌داری سنتی کشورها منجر به تقضای بیشتر برای بیت کوین شود.
از طرفی دیگر، این احتمال وجود دارد که با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ در روز دوشنبه، بازار قدرت کافی برای ادامه مسیر صعودی را پیدا کند. همچنین، نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در سه‌شنبه و چهارشنبه آتی، می‌تواند بر قیمت ارزهای دیجیتال اثرگذار واقع شود.
با توجه به شرایط فعلی، برخی تحلیلگران معتقدند بیت کوین مشابه با تاریخچه عملکرد خود در سایکل‌های قبلی، بعد از هاوینگ از سقف تاریخی قیمت ۲۰ الی ۲۵ درصد اصلاح داشته و این دوره ممکن است با کاهش قیمت تا ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری و جمعآوری نقدینگی موجود در آن به پایان برسد.
اما در جایی دیگر، شرکت سپرده‌گذاری و تسویه امانی آمریکا (DTCC) که خدمات تسویه حساب و کارگزاری به سازمان‌های مالی در این کشور ارائه میدهد، روز جمعه اعلام کرد که ETF ها یا هر محصول سرمایه‌گذاری که شامل بیت کوین و رمزارزها میشود، باید یک تعدیل (Haircut) 100 درصدی داشته باشند. این شرکت اعلام کرد که در محصولات سرمایه‌گذاری نامبرده، نباید هیچ‌گونه تسهیلات مالی ارائه شود و کمپانی‌ها نمی‌توانند به مشتریان خود در این محصولات وام ارائه کنند.
تحلیلگران معتقدند این اقدام از سوی سازمان DTCC، برای نقدینگی فعلی در بازار بیت کوین مشکل‌ساز خواهد بود و بانک‌هایی که از خدمات خرید و فروش رمزارزها پشتیبانی میکنند، مجبور به فروش داراییها یا اوراق بهادار خود خواهند شد.
در هفته پیش رو، جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، اعلام شاخص مدیران خرید در بخش خدمات (ISM Services PMI) و گزارش مشاغل آمریکا، تا حد زیادی وضعیت بیت کوین در هفته‌های جاری را تعیین خواهد کرد و بر سطح تقاضای خرید در ETF های اسپات تاثیرگذار خواهند بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته، همچنان شاهد تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) و فعالیت فروشندگان در سطوح فعلی قیمت است. این شرایط با وجود حجمی از نقدینگی در سطوح پایین‌تر قیمت در صرافی بایننس (Binance)، ممکن است منجر به کاهش بیشتر قیمت رمزارز برتر شود.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، پایین‌تر از مرز ۵۰ واحدی باقی مانده و این شرایط با حضور اندیکاتور مکدی (MACD) در ناحیه منفی خود، تشدید شده است. حال در صورتی که این اندیکاتور به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته باشد و شاخص RSI نیز یک کف پایین‌تر (Lower Low) را تشکیل دهد، احتمال ادامه کاهش قیمت بهوجود میآید. این وضعیت ممکن است بیت کوین را تا ناحیه نقدینگی (Liquidity Pool) مشخص‌شده در نمودار دچار کاهش قیمت کند.
تحلیل حجم بیت کوین در تایم فریم ۱۲ ساعته نیز، نشان میدهد که خریداران منتظرند قیمت به ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری برسد تا به بازار وارد شوند. این ناحیه به رنگ زرد در سمت راست نمودار نمایش داده شده است.
اما از طرفی دیگر، در صورتی که ۶۲,۰۰۰ دلار به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ شود و با توجه به اینکه بیت کوین در سطوح فعلی نیز شاهد حجم خرید قابل توجهی است، قیمت می‌تواند شاهد بهبود باشد. در این سناریو، سطوح مهم و مقاومتهای قیمت ابتدا ۶۵,۵۶۹ دلار برآورد شده که عبور از آن، بیت کوین را در مسیر 69,۰۳۲ دلار، ۷۱,۳۱۱ دلار و در نهایت بازپس‌گیری سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری قرار میدهد.
چنانچه قیمت کندل ۱۲ ساعته را بالاتر از 69,۰۳۲ دلار ببندد، سناریوی نزولی برای رمزارز برتر نامعتبر میشود. بیت کوین در مسیر صعود، در بهترین حالت می‌تواند پس از عبور از سقف تاریخی خود تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد باشد.
اما بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور معامله میشود که یعنی، در کوتاهمدت شاهد سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از این اندیکاتورها می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. بازگشت قیمت به سطح ۶۹,۰۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد بیشتر بیت کوین تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را هموار سازد.
در ان روی سکه، چنانچه قیمت در حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست نزولی را رقم زند، فروشندگان برای کاهش بیشتر تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۶۳۵ دلار مجدداً تلاش خواهند کرد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۵.۳۹ واحدی رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت بیشتر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به عملکرد شاخص‌های آنچین در این شبکه، ظاهراً پس از هاوینگ در آستانه رشدهای بزرگتری قرار گرفته است اما مجدداً با آغاز معاملات در منطقه نیویورک، شاهد فروش و کاهش قیمت بود. به‌طور کل، فعالیت فروشندگان در بازار بیت کوین نسبت به خریداران پررنگ‌تر دیده میشود.
بر اساس داده‌ها ی وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۴,۲۵۸ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۳.۸۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۶ اردیبهشت
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۰۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۶۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۸۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۸۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
چارلز ادواردز، بنیان‌گذار و تحلیلگر کمپانی کپریول اینوستمنتس (Capriole Investments)، می‌گوید چندین شاخص آنچین وجود دارند که نشان میدهند بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، همچنان جای رشد بیشتری طی بازار گاوی فعلی دارند. وی در یکی از گزارشات اخیر این پلتفرم نوشت که کاهش کارمزد تراکنش‌ها با راه‌اندازی پروتکل رونز (Runes) در شبکه بیت کوین و چندین شاخص بلندمدت دیگر، مقیاس عملکرد قیمت رمزارز برتر را ارتقا دادهاند.
با توجه به اجرای چهارمین هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) و کاهش ۵۰ درصدی نرخ صدور و عرضه این رمزارز در بازارها، ارز دیجیتال BTC موفق شد از لحاظ نرخ تورم و سطح کمیابی از فلز طلا فراتر رود. چارلز ادواردز پیرامون این موضوع اظهار کرد هنگامی که برای مدتی طولانی نرخ تورم در کشورها بالا می‌ماند و ارزش پول‌ها کاهش پیدا میکند، بیت کوین و داراییهای مشابه با آن به بهترین گزینه و یک «دارایی جهانی» برای حفظ ثروت در درازمدت تبدیل می‌شوند.
نرخ تورم طلا در سال ۲۰۲۳ رشدی ۵۰ درصدی داشت و به ۳ درصد رسید و این در حالی است که این شاخص برای بیت کوین بعد از هاوینگ، به کمتر از یک‌سوم این رقم و در نزدیکی ۰.۸۳ درصد رسیده و پادشاه کوینها را به سخت‌ترین منبع ذخیره ارزش تبدیل کرده است.
اکنون پیشبینی شده که ۳ سناریو برای بیت کوین بعد از هاوینگ اتفاق خواهد افتاد؛ اولین سناریو رشد نجومی قیمت رمزارز برتر است. دومین سناریو احتمال خاموشی ۱۵ درصد از ماینرهای بیت کوین و خروج از این صنعت را شامل میشود و سناریوی سوم، کارمزد تراکنشهای بیت کوین است که از میانگین همیشگی آن بالاتر باقی می‌ماند. چارلز ادواردز معتقد است این سه سناریو برای بیت کوین اجرا می‌شوند و در آینده نزدیک، بیت کوین به ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
البته پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) طی گزارش هفتگی خود که روز گذشته آن را پوشش دادیم، عنوان کرد عملکرد قیمت پادشاه کوینها بعد از هر هاوینگ با رویدادهای قبلی تفاوت‌های زیادی داشته است و به‌طور کل، رشدها و اصلاح قیمت بعد از هر هاوینگ محدودتر شدهاند. این مسئله پیامد گسترده‌تر شدن مقیاس بازار و سرمایه موجود در اکوسیستم بیت کوین است و از این رو، نمیتوان به‌طور قطع گفت که بیت کوین عملکرد سابق خود را عیناً تکرار خواهد کرد.
اما بیت کوین مجدداً با شروع سشن (Session) معاملاتی نیویورک، شاهد یک فروش دسته‌جمعی بود که برای بار چندم طی چند هفته اخیر این اتفاق افتاده است و ظاهراً، فروشندگان عملکرد کلی بهتری نسبت به خریداران دارند.
بیت کوین بعد از رشد تا سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری، شاهد اصلاحی ۳ درصدی بود و احتمالاً این سطح در نقش مقاومتی جدی ظاهر شده است. این عملکرد قیمت منجر به لیکوییدی ۷۱.۴ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) و همچنین ۳۲.۲۵ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) شد.
همچنین، این نوسانات کاهش ۲ درصدی مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل رمزارزها را تا سطح ۲.۴۱ تریلیون دلاری در پی داشت. برخی کارشناسان معتقدند بازارسازها به شکار موقعیت‌های لانگ اهرم‌دار بیت کوین مشغول هستند.
در این بین، اخبار جدیدی نیز مبنی بر راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین و اتریوم در هنگ‌کنگ از تاریخ ۳۰ آوریل (۱۱ اردیبهشت) منتشر شده است. از میان متقاضیان راه‌اندازی این ETF ها، کمپانی ۲۳۰ میلیارد دلاری هاروست فاند (Harvest Fund) قرار است معاملات ETF اسپات بیت کوین خود را با کارمزدهای صفر درصدی شروع کند. در همین راستا، انتظار می‌رود کشورهای بعدی برای راه‌اندازی این ETF ها، ژاپن و کره جنوبی باشند. بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز سه‌شنبه هم شاهد جریان مثبت ورود سرمایه بودند و این روند را برای سومین سشن معاملاتی متوالی حفظ کردند که نتیجه آن، رشد قیمت تا سطح ۶۷,۱۱۷ دلار بود.
اما سرمایهگذاران علاوه‌بر بررسی جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، باید عملکرد شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده را نیز زیر نظر بگیرند. بعد از ظهر امروز شاخص تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سهماهه ابتدایی ۲۰۲۴ اعلام خواهد شد که در صورت بالاتربودن ارقام نسبت به پیش‌بینی‌ها، احتمال کاهش نرخ بهره در جسله ماه سپتامبر کم میشود که می‌تواند بر بازار رمزارزها و ETF های اسپات بیت کوین اثر منفی بگذارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کویی در نمودار ۱۲ ساعته، فعلاً میانگین متحرک هموار یا ملایم ۵۰ روزه (50D SMMA) در سطح ۶۴,۸۰۹ دلار را حفظ کرده، اما ممکن است به‌دلیل افزایش فعالیت فروشندگان آن را از دست بدهد. این مسئله در نواحی خاکستری‌رنگ حجم معاملات در برابر نواحی زردرنگ مشخص‌شده در سمت راست نمودار دیده میشود.
در این تایم فریم، فروشندگان در محدوده بین ۶۸,۰۰۰ دلار تا ۶۴,۸۰۶ دلار فعالیتهای خود را تشدید کردهاند که منجر به توقف حرکت صعودی قیمت شده است. به این ترتیب، نخستین ناحیه حمایتی بیت کوین بین سطوح ۶۱,۵۷۹ دلار تا ۶۳,۰۹۰ دلار وجود دارد که شکست نزولی در مرز میانی این محدوده یعنی سطح ۶۲,۳۷۴ دلار، می‌تواند مهر تاییدی بر ادامه روند نزولی قیمت شود. در این سناریو، بیت کوین ممکن است مسیر خود را تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری و سپس پایین‌تر از آن ادامه دهد.
اندیکاتور مکدی (MACD) در این نمودار نیز وارد محدوده منفی خود شده که حرکت نزولی قیمت را سیگنال میدهد. همچنین شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در حال کاهش است و در صورتی که به زیر مرز ۵۰ واحدی برسد، ممکن است بازگشت نزولی قیمت را رقم زند.
اما از طرفی دیگر، بازگشت خریداران به بازار بیت کوین منجر به بهبود قیمت خواهد شد. پس از اینکه قیمت از محدوده مذکور و تجمع فروشندگان بهسمت بالا عبور کرد، سناریوی صعودی بیت کوین تایید میشود. به همین ترتیب بستن کندل ۱۲ ساعته بالاتر از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار، می‌تواند بیت کوین را بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت کند. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند پس از عبور از این سطح تا ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد و یک سقف تاریخی جدید را در نمودار ثبت کند.
در نمودار ۱ روزه، قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) کاهش داشته، اما همچنان بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه این اندیکاتور (200D EMA) معامله میشود که یعنی، قیمت در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی از اندیکاتورهای خود می‌گیرد. حال چنانچه قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه عبور کند، می‌تواند این مسیر را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. در صورت عبور از این سطح، بیت کوین می‌تواند مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی خود انتخاب کند.
اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمالاً تلاش فروشندگان برای پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت بعدی در سطح 60,۳۶۵ دلار را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده‌روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۵.۷۳ واحدی رسیده که یعنی سناریوی کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold)، محتمل‌تر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بعد از اجرای هاوینگ موفق شد برای نخستین بار از سطح ۶۶,۰۰۰ دلار عبور کند و یک سیگنال احتمالی مبنی بر اتمام دوره اصلاح قیمت به فعالان بازار بدهد. این عملکرد قیمت همزمان با کاهش کارمزد تراکنش‌ها و احیای خریدها در ETF های اسپات بیت کوین صورت گرفت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۳۷۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۴ اردیبهشت
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۵۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۰۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۳۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۶۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بازارهای مالی سنتی علیرغم تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاورمیانه، هفته میلادی جاری را با آرامش خوبی آغاز کردند و داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها شاهد رشد و طلا با کاهشی جزئی به هفته معاملاتی جدید وارد شدند. شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) همراه با اهرم معاملات در بازار آپشنز (اختیار / Options) نیز با رشد همراه بودند و نشان از آغاز یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید برای بیت کوین دارند.
در پی اصلاح اخیر بیت کوین در هفته‌ای که گذشت، شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته با امتیاز زِد (MVRV Z-score) بیت کوین که وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش بیت کوین را ارزیابی میکند، شاهد یک اصلاح سالم بود و در روز ۱۷ آوریل (۲۹ فروردین) به سطح ۲.۰۸ واحدی کاهش یافت. پلتفرم تحلیلگر لوک‌اینتو‌بیت‌کوین (LookIntoBitcoin) با انتشار نمودار این شاخص نوشت که بیت کوین دیگر در ناحیه اشباع خرید قرار ندارد.
فیلیپ سوییفت، بنیان‌گذار این پلتفرم، می‌گوید عملکرد این شاخص نشان‌دهنده یک روند صحیح و سالم در بازار بیت کوین است و مطابق با سایکل‌های صعودی سابق این رمزارز در حال پیشروی است.
اما جگ کونر، رئیس بخش مشتقات پلتفرم معاملاتی بیت‌فینکس (Bitfinex)، معتقد است علیرغم روند مثبت قیمت در هفته میلادی جدید، هنوز زود است که به‌طور قطع اتمام دوره اصلاح بیت کوین را در نظر گرفت، چرا که عمق این بازار کاهش یافته که می‌تواند منجر به تشدید نوسانات قیمت شود. وی می‌گوید درباره عملکرد بیت کوین در کوتاهمدت خوشبین است اما بازار با توجه به افزایش معاملات اهرم‌دار، همچنان در معرض خطر لیکوییدی سنگین قرار دارد.
بیت کوین با توجه به حضور بیش از ۵۵۳ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) در نزدیکی مرز ۶۷,۰۰۰ دلار، با مقاومتی جدی در این ناحیه روبرو است و بر اساس دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) پیرامون این موضوع، عبور بیت کوین از مرز ۶۹,۰۰۰ دلار می‌تواند منجر به لیکوییدی ۱.۱۲ میلیارد دلار از پوزیشنهای شورت اهرم‌دار بیت کوین شود.
رشد اخیر بیت کوین را میتوان به فاکتورهایی نظیر فروکش‌کردن تنش‌ها در خاورمیانه، کاهش کارمزد تراکنشهای بیت کوین و خوشبینیها در مورد سطح درآمد کمپانی‌های بزرگ حوزه فناوری نسبت داد. اما برخی معاملهگران و تحلیلگران هم معتقدند بیت کوین به زیر مرز ۶۰,۰۰۰ دلار کاهش خواهد یافت. اما در صورتی که قیمت از سقف تاریخی خود در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار عبور کند، بیش از ۷ میلیارد دلار از پوزیشنهای شورت بیت کوین لیکویید خواهند شد.
در هر صورت، ظاهراً خریداران در مرز ۶۰,۰۰۰ دلار عملکرد قدرتمندی داشته‌اند و این شرایط با تحلیل رکت‌کپیتال، تحلیلگر برجسته رمزارزها، مبنی بر محدوده انباشت مجدد (Re-Accumulation Range) در سطح ۵۹,۱۹۵ دلاری هم‌خوانی دارد. وی معتقد است بیت کوین پس از این ناحیه، چند هفته‌ای را مشغول رنج‌زنی خواهد بود.
اما سرمایهگذاران در بخش ETF های اسپات بیت کوین نیز پس از چند روز عدم فعالیت، ظاهراً بعد از هاوینگ مجدداً به بازارها بازگشته‌اند. بر اساس آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، به‌طور خالص ۴۲.۵ میلیون دلار سرمایه جدید به ETF های اسپات تزریق شده است و از این آمار میتوان برداشت کرد که خروجی‌های ETF کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) کاهش یافته، ETF های اسپات بعد از هاوینگ با افزایش تقاضا همراه بودهاند و این افزایش تقاضا همزمان با کاهش عرضه بیت کوین، می‌تواند منجر به رشد قیمت رمزارز برتر شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته، در مرز میانی محدوده معاملاتی فعلی در سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی ۶۶,۴۸۶ دلاری، با مقاومت روبرو شده است. اکنون این سطح اهمیت زیادی پیدا کرده، چرا که تعیین‌کننده مسیر بعدی قیمت است.
البته اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین احتمال توقف حرکت صعودی قیمت در سطح ۶۶,۵۰۰ دلاری را سیگنال میدهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم کمی بالاتر از مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد که یعنی مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت در حال تضعیف است و با قرارگرفتن اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) در نواحی منفی خود، این شرایط وخیم‌تر هم دیده میشود.
از این رو سناریوی نزولی بیت کوین، کاهش بهسمت ۶۲,۵۰۰ دلار و در بدترین شرایط، رسیدن به مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را شامل میشود. در صورت از دست‌رفتن این سطح نیز، قیمت احتمالاً تا جمعآوری نقدینگی موجود در کف ۵۹,۰۰۵ دلاری 5 مارس (۱۵ اسفند) شاهد کاهش باشد.
اندیکاتور حجم معاملات بیت کوین هم دچار کاهش شده و تشدید فشار فروش این رمزارز را سیگنال میدهد. این شرایط نشان میدهد که عرضه بیت کوین فعلاً در سطح بالایی قرار دارد و معاملهگران به‌دنبال یک سطح قیمتی مناسب جهت بازکردن موقعیت‌های شورت یا خروج از بازار هستند. از این رو، قیمت ممکن است در پی تضعیف روند دچار کاهش شود.
شاخص میانگین محدوده واقعی (Average True Range / ATR) بیت کوین نیز در سطح پایینی قرار دارد و بازار را در یک حالت ثبات نسبی نشان میدهد و معاملهگران عجله‌ای برای ورود به بازار نشان نمی‌دهند. معمولاً افزایش شاخص ATR، نشان‌دهنده نوسانات شدید در بازار است که موقعیت‌های مناسبی را برای معاملهگران بهوجود می‌آورد.
در هر صورت، چنانچه خریداران با فعالیتهای خود بتوانند کندل ۱۲ ساعته را بالاتر از مقاومت ۶۶,۴۸۶ دلاری ببندند و سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۸,۲۰۶ دلار را به حمایت تبدیل کنند، ادامه روند صعودی بیت کوین تایید خواهد شد. در این مسیر، مقاومت بعدی قیمت سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۰,۶۵۶ دلار خواهد بود که عبور از آن، بیت کوین را بهسمت سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری هدایت خواهد کرد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این رو، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. به این ترتیب در صورت تشکیل شکست صعودی در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، حرکت قیمت بهسمت سقف تاریخی در ۷۳,۷۷۷ دلار شاهد حمایت فعالان بازار خواهد بود.
اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و ناحیه حمایتی ۶۴,۰۰۰ دلاری، احتمالاً منجر به تداوم حرکت نزولی قیمت تا حمایت بعدی در سطح ۶۰,۳۶۵ دلار خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این نمودار به سطح ۵۲.۱۲ واحدی رسیده که یعنی احتمال بازگشت قیمت بهسمت مرز ۷۰,۰۰۰ دلاری و ورود به ناحیه اشباع خرید برای بیت کوین، سناریوی محتمل‌تری دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ اردیبهشت
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همزمان با تداوم تنش‌ها بین کشورهای مختلف و نگرانی‌ها پیرامون شرایط اقتصادی در سطح کلان، نوسانات زیادی را تجربه میکند اما ظاهراً انتظارات سرمایهگذاران از اثرات هاوینگ بر بیت کوین، پیامدهای مثبتی را برای این بازار به‌همراه داشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۰۸۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲ اردیبهشت
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۲۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۷۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۹۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
واکنش سرمایهگذاران به هاوینگ بیت کوین مثبت بود. این هاوینگ در ارتفاع بلوک ۸۴۰,۰۰۰ در بامداد شنبه اجرا شد و پاداش استخراج بیت کوین را به ۳.۱۲۵ واحد BTC کاهش داد. جریان ورود و خروج و سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین، تا قبل از هاوینگ به‌نوعی بازتاب‌دهنده دیدگاه و ذهنیت سرمایهگذاران بود و در روز جمعه، شاهد ورود تقریباً ۶۰ میلیون دلار سرمایه به این بازار بودیم.
اکنون انتظار می‌رود پس از هاوینگ، توجه سرمایهگذاران به سطح تقاضا برای خرید بیت کوین جلب شود که یعنی، افزایش در جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات نشان‌دهنده این تقاضا خواهد بود. کارشناسان اکثراً دیدگاهی مثبت در برابر هفته‌ها و ماههای آتی بیت کوین دارند. همچنین در روزهای جاری، با فروکش‌کردن تنش‌ها میان ایران و اسرائیل و متعاقباً ترس میان سرمایهگذاران، نشانه‌هایی مثبت در بازار بیت کوین به‌چشم می‌خورند.
علیرغم نوسان تقریباً ۶,۰۰۰ دلاری بیت کوین در روز ۱۹ آوریل (۳۰ فروردین)، لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار فیوچرز (آتی / Futures) نسبتاً جزئی بود و بر اساس آمار پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، در مجموع به ۴۵ میلیون دلار رسید. این یعنی که معاملهگران از اهرم‌های سنگین استفاده نکرده و مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، به یک حمایت روانی (Psychological Support) قدرتمند تبدیل شده است. تحلیلگران ارز دیجیتال در بانک آمینا (Amina Bank)، معتقدند این رفتار بیت کوین تنها از تنش‌های ژئوپلیتیکی سرچشمه نگرفته و معاملات ETF ها و دادههای تورمی آمریکا نیز، بر قیمت رمزارز برتر تاثیر گذاشته‌اند.
دادههای مربوط به معاملات فیوچرز بیت کوین، نشان میدهند شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در این بازار هم‌اکنون در سطح ۲۹.۸ میلیارد دلار قرار دارد و نسبت به دو روز گذشته، رشد جزئی به میزان ۱ میلیارد دلار داشته است. این وضعیت نشان میدهد که هاوینگ بیت کوین، تقاضای قابل توجهی برای افزایش اهرم در معاملات فیوچرز را در پی نداشته است.
اما در بازه‌های بزرگ‌تر، مشاهده میشود که اپن اینترست بیت کوین از هفته گذشته در سطح ۳۵.۵ میلیارد دلار کاهش داشته و این اتفاق در اهرم معاملات فیوچرز نیز افتاده است و از این رو، نمیتوان گفت که رویداد هاوینگ تاثیر زیادی بر تقاضای سرمایهگذاران و معاملهگران گذاشته است. در همین راستا، پریمیوم (Premium) سهماهه فیوچرز بیت کوین نیز به سطح ۱۱ درصد رسیده که یعنی دیدگاه معاملهگران حرفهای بازار بیت کوین، تا حدی صعودی است.
اما این شاخص هم نسبت به هفته گذشته از ۱۶ درصد به سطوح فعلی رسیده است. نکته مهم اینجا است که با کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار، شاخص پریمیوم سطح ۹ درصدی را با قدرت حفظ کرد. این آمار نشان میدهد در عین خوش‌بینی محافظه‌کارانه فعالان بازار، عجله‌ای برای بازکردن موقعیت‌های اهرم‌دار کوتاهمدت توسط معاملهگران دیده نمی‌شود.
اکنون که نرخ صدور کوینهای جدید BTC کاهش یافته، انتظار می‌رود تمایل به فروش در ماینرها نیز کمتر شود. دادههای تاریخی نشان میدهند هاوینگ همیشه بر ذهنیت سرمایهگذاران اثر مثبت گذاشته که پیامد چنین موضوعی، انتظار برای رشد قیمت و در نتیجه خرید بیشتر بیت کوین توسط فعالان بازار است.
در همین راستا دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر شناخته‌شده رمزارزها، اندیکاتور سقف چرخه پای (Pi Cycle Top Indicator) بیت کوین را منتشر کرد که معمولاً از این ابزار، به‌عنوان شاخصی جهت تشخیص به سقف‌رسیدن قیمت در سایکل فعلی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این اندیکاتور از دو میانگین متحرک ۱۱۱ روزه و ۳۵۰ روزه با ضریب ۲ استفاده میکند و تاریخ نشان داده هنگامی که میانگین متحرک ۱۱۱ روزه از همتای ضریب‌دار ۳۵۰ روزه خود بهسمت بالا عبور میکند، قیمت در سایکل فعلی به سقف می‌رسد.
اکنون، برخی تحلیلگران معتقدند هاوینگ بیت کوین، اثرات مثبت خود بر قیمت را از قبل گذاشته و بیت کوین را به سقف تاریخی جدیدی در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار رسانده است. اما برخی دیگر هم میگویند این اتفاق نیافتاده و ETF های اسپات بیت کوین به‌ویژه با کاهش عرضه این رمزارز در بازارها، طی ماههای آتی اثرات قابل توجهی بر قیمت خواهند گذاشت.
همچنین، آمار گذشته نشان میدهد که مجموع درآمد ماینرهای بیت کوین تا یک ماه بعد از هر هاوینگ دچار کاهش بوده است و پس از یک سال از اجرای هاوینگ، با توجه به رشد قیمت و توسعه و ارتقای سخت‌افزار ماینرهای بزرگ بیت کوین، درآمد آن‌ها رشد قابل توجهی را تجربه کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۳ روزه، در پی اجرای هاوینگ عملکردی خنثی را به‌ثبت رسانده است و در پی فروش‌های چند روز گذشته، تا حمیات ۶۰,۰۰۰ دلاری یک اصلاح را تجربه کرد. در نمودار زیر پیدا است که تشکیل کفهای پایین‌تر (Lower Lows) و سقفهای بالاتر (Lower Highs) در شاخص قدرت نسبی (Relative Sterngth Index / RSI)، نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دارد.
اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز با قرمزشدن رنگ ستون‌ها، رفته‌رفته به ناحیه منفی خود وارد میشود و به همین شکل، اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین هم به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته که یک دوره نزولی را برای قیمت سیگنال میدهد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت به زیر حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است حمایت ۵۹,۵۳۰ دلاری را مجدداً تست کند و در نهایت، تا حمایت مهم ۵۰,۴۲۰ دلاری نیز کاهش داشته باشد.
اما از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به رشد بیشتر قیمت شود. چنانچه قیمت کندل ۳ روزه را بالاتر از سطح روانی ۷۰,۰۰۰ دلاری ببندد، احتمالاً ادامه روند صعودی برای بیت کوین تایید شود. چنین عملکردی می‌تواند منجر به بازپس‌گیری سقف تاریخی قیمت در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار شود و شاید در این مسیر، بیت کوین به یک سقف تاریخی جدید نیز دست یابد.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت مجدداً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه قرار گرفته و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورت بازگشت قیمت به سطح 67,۵۰۰ دلاری، بیت کوین می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت بعدی در سطح 69,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
اما چنانچه قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، فروشندگان برای پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت بعدی در سطح 60,۳۵۶ دلار تلاش خواهند کرد. شاخص RSI چهارده‌روزه بیت کوین به سطح ۴۷.۵۸ واحدی رسیده که سناریوی کاهش قیمت تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همزمان با فروکش‌کردن جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات تا حمایت مهم ۶۰,۰۰۰ دلاری کاهش قیمت داشت. بازار رمزارزها همچنان شاهد فومو و هیجانات نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین است و کارشناسان معتقدند خرید بیت کوین در ETF ها و مرحله دوم بازار گاوی بیت کوین، بعد از هاوینگ آغاز خواهند شد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۱۱۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۴۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۳۰ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۱۸۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۰۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۴۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۹۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین روز گذشته به روند نزولی قیمت خود ادامه داد و فعالان بازار هم مشتاقانه منتظر اجرای هاوینگ (Halving) در تاریخ تقریبی ۲۰ آوریل (۳۱ فروردین) هستند. علاوه‌بر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در منطقه خاور میانه، روند اصلاح بیت کوین با کاهش تقاضا در ETF های اسپات و تقویت شاخص دلار آمریکا (DXY) شدت بیشتری پیدا کرده است.
دادههای پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهند بازار ETF های اسپات در ۱۶ آوریل (۲۸ فروردین)، یک روز دیگر را شاهد خروج سرمایه در سطح ۵۸ میلیون دلار بوده است. اما در ادامه، این جریان فروش توسط کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale) و آرک‌اینوست (ARKInvest) تشدید شد و هرکدام از این کمپانی‌ها بهترتیب ۷۹.۴ میلیون دلار و ۱۲.۹ میلیون دلار فروش را ثبت کردهاند.
در تصویر بالا پیدا است که جریان ورود و خروج سرمایه در اکثر کمپانی‌های صادرکننده ETF اسپات بیت کوین، طی چند روز اخیر تقریباً صفر بوده و از این حیث، فعالان بازار را کمی گیج کرده است. البته جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، با اشاره به اینکه ۸۳ درصد از ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا چنین آماری را ثبت کردهاند، معتقد است این یک وضعیت عادی در بازار محسوب میشود و اتفاق خارق‌العاده‌ای نیافتاده است.
اما در این بحبوحه، شاخص دلار آمریکا موفق شد از کف ۱۰۳.۵۲ واحدی خود در ۱۰ آوریل (۲۲ فروردین)، طی یک رشد ۲.۵۳ درصدی بهترین عملکرد ۵ روزه خود طی ۱۴ ماه اخیر را به‌ثبت برساند و به سقف ۶ ماهه در سطح ۱۰۶.۱۶۹ واحدی برسد.
تحلیلگران معتقدند این عملکرد از شاخص دلار به‌دلیل انتظارات از تداوم بالاماندن نرخ بهره فدرال رزرو بوده که سرمایهگذاران خارجی بیشتری را به خود جذب کرده است. همبستگی معکوس شاخص دلار و بیت کوین در عملکرد روزهای اخیر آن‌ها کاملاً مشهود است و از لحاظ تکنیکال، انتظار می‌رود تا سقف ۱۰۶.۷۵۷ واحدی نوامبر ۲۰۲۳ (آبان ۱۴۰۳) نیز رشد داشته باشد.
علی (Ali_Charts)، از تحلیلگران معروف رمزارزها، روز گذشته طی پستی در صفحه خود در پلتفرم X با انتشار تصویری از نحوه توزیع قیمت تحققیافته خروجی‌های خرج‌نشده تراکنش‌ها (UTXO Realized Price)، نشان داد که سطح ۶۲,۰۰۰ دلاری یک حمایت مهم برای بیت کوین بوده که از دست رفته است. این تحلیلگر معتقد است اکنون تمرکز فعلان بازار باید بر ناحیه تقاضای (Demand Zone) بعدی در نزدیکی سطح ۵۱,۵۰۰ دلاری باشد.
در همین راستا، پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) شاخص میانگین قیمت ورود و خروج پول (IOMAP) بیت کوین را منتشر کرد و نشان داد که بیش از ۱.۱۵ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین، تقریباً ۶۳۰,۱۱۰ واحد از این رمزارز را در محدوده بین ۶۲,۸۵۸ دلار تا ۶۴,۶۷۰ دلار را خریداری کردهاند.
بر اساس آمار این شاخص، بیت کوین طی اصلاح اخیر خود به سطوح حمایتی رسیده اما در مسیر بازگشت، این حمایت‌ها به مقاومت تبدیل شده و فعلاً نتوانسته از آن‌ها عبور کند. این یعنی که بیت کوین در یک روند نزولی قرار گرفته است.
اکنون کارشناسان معتقدند روند صعودی بیت کوین بعد از اجرای هاوینگ از سر گرفته خواهد شد و کمبود نقدینگی و کاهش قیمت طی روزهای جاری، یک رفتار عادی و تکرار الگوهای ثبت‌شده در گذشته است. همچنین، پیشبینی شده که هش ریت (Hash Rate) شبکه بیت کوین بعد از هاوینگ یک کاهش ۷ درصدی را تجربه خواهد کرد که در پی خروج ماینرهای ضعیف‌تر و عدم توانایی آن‌ها به ادامه رقابت در شبکه اتفاق می‌افتد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، مشغول تست حمایت خود واقع در ناحیه تقاضا بین سطوح ۶۰,۳۶۴ دلار و ۶۲,۴۱۲ دلار است. در این بین، شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هم وارد یک مسیر نزولی شده و تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت را نشان میدهد.
کاهش این شاخص به زیر مرز ۵۰ واحدی خود، نشان از سودهای کمتر در برابر زیان‌های سنگین‌تر سرمایهگذاران دارد و در صورتی که این عملکرد از شاخص RSI بیت کوین ادامه پیدا کند، ممکن است روند قیمت را نیز دست‌خوش تغییرات منفی کند.
همچنین، اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین نیز وارد نواحی منفی خود شدهاند که یعنی احتمال کاهش‌های بیشتر برای بیت کوین وجود دارد. اکنون توصیه میشود که فعالان با هشیاری بیشتری در بازار فعالیت داشته باشند و ترجیحاً موقعیت‌های فروش و شورت (Short) بیت کوین را در نظر بگیرند.
در صورتی که بیت کوین کندل ۱ روزه را پایین‌تر از مرز میانی ناحیه تقاضای مذکور در سطح ۶۱,۴۲۱ دلار ببندد، احتمالاً روندی نزولی قیمت ادامه پیدا کند. در این صورت، قیمت ممکن است تا حمایت ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری نیز کاهش داشته باشد و سپس یک بهبود نسبی را تجربه کند.
اما از طرفی دیگر، چنانچه سطح ۶۱,۴۲۱ دلاری و ناحیه تقاضا حفظ و به یک حمایت برای بیت کوین تبدیل شود، قیمت می‌تواند رشد و بهبود داشته باشد. در صورتی که بیت کوین به سطح ۶۵,۲۷۶ دلاری بازگشت داشته باشد، خریداران بازار برای رشد بیشتر قیمت تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار تلاش خواهند کرد تا اصلاحات اخیر را جبران کنند.
روند صعودی بیت کوین در صورتی تایید خواهد شد که خریداران قیمت را از ۷۲,۱۹۸ دلار عبور دهند. این سطح در مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۷۱,۳۳۳ دلار و ۷۳,۰۷۶ دلار قرار دارد. چنین عملکردی خریداران بیشتری را به بازار بیت کوین جذب خواهد کرد و می‌تواند منجر به شکست صعودی در سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری و حرکت به‌سوی هدف بعدی در ۷۴,۰۰۰ دلار شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، شاهد تضعیف مومنتوم و خروج ۱۱۰ میلیون دلاری سرمایه از محصولات سرمایه‌گذاری خود بود. اما ریزش اخیر بیت کوین، ظاهراً تاثیر عمیقی بر اطمینان معاملهگران در بازارهای فیوچرز و آپشنز نگذاشته و فعلاً وضعیت آینده قیمت خیلی مشخص نیست.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۲۰۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، کاهشی ۵ درصدی را تجربه کرده است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۵۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۵۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
گزارشات اخیر پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نشان میدهند سرمایهگذاران سازمانی طی ۷ روز اخیر مقدار کمی از سرمایههای خود را از محصولات کریپتویی خارج کردهاند. طبق گزارش هفتگی این پلتفرم در روز ۱۵ آوریل (۲۷ فروردین)، این سرمایهگذاران طی ۷ روز گذشته تنها ۱۲۰ میلیون دلار سرمایه را از بازارها خارج کردهاند که ۱۱۰ میلیون دلار آن متعلق به بیت کوین بوده است.
کوین‌شرز در این گزارش خود تصریح کرد که این عملکرد نشان از «عجله سرمایهگذاران» دارد. در همین راستا، حجم معاملات در محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی در دو هفته گذشته به ۱۷ میلیارد دلار رسید و این آمار طی هفته میلادی اخیر، در سطح ۲۱ میلیارد دلار برآورد شد.
اما مسئله‌ای که مشخص است، کاهش حجم معاملات در صرافی‌ها و ETF های اسپات بیت کوین است که در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی به‌ویژه در منطقه خاورمیانه و همچنین رویکردهای فدرال رزرو در برابر کاهش نرخ بهره بانکی در آمریکا اتفاق افتاد. سرمایهگذاران سازمانی بین روزهای ۸ تا ۱۲ آوریل (۲۰ تا ۲۴ فروردین) نزدیک به ۸۲ میلیون دلار سرمایه را از ETF های اسپات بیت کوین خارج کردند و این رویه همچنان برای پررنگ‌ترین نقش در این زمینه یعنی صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) ادامه دارد.
از لحاظ مقایسه عملکرد ETF ها بر اساس منطقه فعالیت آن‌ها، تنها کشورهای استرالیا، برزیل و آلمان شاهد ورود سرمایه به ETF ها بهترتیب در سطوح ۱.۶ میلیون دلار، ۳ میلیون دلار و ۲۸.۶ میلیون دلار بودهاند و بیشترین خروجی‌ها متعلق به ایالت متحده بود که میزان آن ۱۴۵ میلیون دلار برآورد شد.
در هفته میلادی جاری نیز، کمپانی گری‌اسکیل تا کنون بیش از ۱۱۰ میلیون دلار خروجی داشته و فعلاً آمار سایر کمپانی‌ها با جریان خنثی ورود و خروج سرمایه همراه بوده یا اطلاعات آن‌ها هنوز اعلام نشده است. از دلایل این فروش‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، نگرانی‌ها در مورد جنگ‌های اسرائیل و نزدیک‌شدن به روز هاوینگ بیت کوین هستند. همچنین، آمار شاخص خرده‌فروشی آمریکا که بالاتر از انتظارات اعلام شد، نشان از تداوم بالابودن تورم در این کشور داشت که در تصمیم فدرال رزرو برای تعیین نرخ بهره در جلسه ماه ژوئن تاثیر خواهد گذاشت.
اما انتظار می‌رفت این کاهش تقاضا برای خرید بیت کوین قبل از هاوینگ، با راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در هنگ‌کنگ جبران شود که اریک بالکوناس، تحلیلگر برجسته ETF ها در بلومبرگ، با اظهارات خود در این باره آب سردی بر این هیجانات ریخت. وی می‌گوید فعالان بازار انتظار عملکرد خارق‌العاده‌ای از ETF های اسپات هنگ‌کنگ و تاثیر آن بر بیت کوین نداشته باشند، چرا که حجم بازار ETF ها در این منطقه در سطح ۵۰ میلیارد دلار برآورد شده و این در حالی است که تنها در منطقه آمریکا، ETF های اسپات یک بازار ۹ تریلیون دلاری را در اختیار دارند.
در جایی دیگر، کارشناسان پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) معتقدند که بیت کوین همچنان در معرض اصلاحات بیشتری قرار دارد. این تحلیلگران فاکتورها تاثیرگذار بر این موضوع را فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بالای بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives)، مقاومت قوی فعلی در سقف تاریخی قیمت و ساختار کنونی بازار که آزادی عمل زیادی به نهنگ‌ها داده معرفی کردهاند.
ریزش ۱۳ درصدی بیت کوین بین روزهای ۱۲ و ۱۳ آوریل (۲۴ و ۲۵ فروردین)، بسیاری از معاملهگران و به‌ویژه موقعیت‌های اهرم‌دار را از بازار خارج کرد و لیکوییدی ۳۸۷ میلیون دلاری پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) و کاهش ۵.۴ میلیارد دلاری در شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین را در پی داشت. در نگاه اولیه، این آمارها نشان از کاهش ریسک‌پذیری فعالان بازار دارند. اما برای تحلیل ذهنیت و تمایلات (Sentiment) معاملهگران حرفهای بازار بیت کوین، وضعیت قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures) این رمزارز را میتوان مورد بررسی قرار داد.
با توجه به نمودار بالا، مشخصاً پریمیوم (Premium) سالانه قراردادهای فیوچرز بیت کوین از ریزش قیمت این رمزارز تا سطح ۶۱,۵۰۰ دلار تاثیر زیادی نگرفته‌اند و این شاخص، همچنان بالاتر از مرز خنثی ۱۰ درصدی خود قرار دارد و تمایلات سرمایهگذاران را خنثی و متمایل به صعودی و مثبت نشان میدهد.
در همین راستا، در دو هفته گذشته شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین نیز در ناحیه خنثی خود باقی مانده است که یعنی سطح تقاضا برای موقعیت‌های صعودی و نزولی بیت کوین در حالت تعادل قرار دارد. همچنین، با رسیدن بیت کوین به حمایت ۶۱,۵۰۰ دلاری، اثری از هراس و ترس میان فعالان بازار دیده نشد و با توجه به موارد فوق، نمیتوان گفت دیدگاه سرمایهگذاران در برابر بیت کوین تغییر کرده یا مسئله‌ای برای نگرانی در بازار وجود دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، شاهد تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) است و این احتمال وجود دارد که این شرایط تا رویداد هاوینگ ادامه پیدا کند. در حال حاضر رمزارز برتر همچنان از سه روز گذشته، پایین‌تر از حمایت موجود در خط روند صعودی خود معامله میشود. بیت کوین فعلاً در ناحیه پایینی یک محدوده معاملاتی با کف ۶۱,۹۷۰ دلار و سقف ۷۳,۱۲۲ دلاری قرار دارد و در سطوح فعلی، با تشدید فشار فروش و سپس فشار خرید مواجه شده اما به‌طور کل، وضعیت به‌سود فروشندگان دیده میشود.
اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، برای شروع شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، پایین‌تر از مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد و از این حیث، مسیر احتمالی قیمت بهسمت پایین دیده میشود. در کنار این شاخص، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در نواحی منفی خود قرار گرفته‌اند که چشم‌انداز نزولی قیمت را تقویت میکنند.
اکنون، تست مجدد حمایت ۶۱,۹۷۰ دلاری سناریوی محتمل است و در بدترین حالت، بیت کوین می‌تواند این مسیر را تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری ادامه دهد و سپس یک پول‌بک (Pullback) را از قیمت شاهد باشیم.
از طرفی دیگر، افزایش فعالیت خریداران در بازار می‌تواند قیمت را به بالا هدایت کند و از خط روند صعودی مشخص‌شده عبور دهد. این اتفاق با تبدیل سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۶۷,۵۴۶ دلار به یک سطح حمایتی تحقق پیدا میکند.
چنین عملکردی خریداران بیشتری را به بازار جذب خواهد کرد که می‌تواند منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. پس از این مانع، بیت کوین پتانسیل بازگشت به سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری را پیدا خواهد کرد.
در نمودار بالا پیدا است که قیمت پایین‌تر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) و بالاتر از همتای ۲۰۰ روزه (200D SMA) این اندیکاتور قرار گرفته است. از این رو، این اندیکاتورها در کوتاهمدت سیگنال نزولی و در بلندمدت سیگنال صعودی برای قیمت ارسال میکنند. حال در صورتی که بیت کوین در مقاومت ۶۴,۰۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه نیز عبور کند. شکست صعودی از این سطح نیز، مسیر قیمت را برای رشد تا ۶۹,۰۰۰ دلار هموار می‌سازد.
اما چنانچه قیمت به زیر سطح ۶۳,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، فروشندگان جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری تلاش خواهند کرد. با توجه به اینکه شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در این تایم فریم به سطح ۴۱.۹۶ واحدی رسیده، کاهش قیمت تا حمایت ۶۰,۳۶۵ دلاری و رسیدن به ناحیه اشباع فروش (Oversold)، سناریوی محتمل‌تری دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به رشد نرخ صدور استیبل کوینها در سطح بازارهای ارز دیجیتال، ظاهراً برای یک مرحله رشد دیگر آماده میشود؛ اما اصلاح اخیر پادشاه کوینها منجر به لیکوییدی نسبتاً سنگین پوزیشنهای معاملاتی این رمزارز و همچنین آلت کوینها در بازار مشتقات شد. ETF های اسپات بیت کوین شاهد خروج سرمایه از این بازار هستند و نوسانات مثبت و منفی قیمت طی روزهای اخیر، فعالان بازار را به‌نوعی گیج کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۷,۴۸۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۴ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۵ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۳۹۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۹۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۵.۶۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۴۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بر اساس آمار ارائه‌شده توسط بخش تحقیقاتی صرافی ارز دیجیتال کوکوین (KuCoin Research)، ظاهراً سرمایهگذاران به‌فاصله ۷ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، اقدام به خرید استیبل کوینهای مختلف در بازار کردهاند. در این گزارش مشخص شد که میزان صدور استیبل کوینهای برتر بازار یعنی تتر (USDT) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) افزایش یافته که همیشه نشان از علاقه سرمایهگذاران به خرید ارز دیجیتال داشته است. این در حالی است که رقبای این دو استیبل کوین، شاهد کاهش نرخ صدور بودهاند.
استیبل کوینهای USDT و USDC، در ماه مارس بهترتیب شاهد صدور ۵.۸۲۵ میلیارد و ۳.۸۰۳ میلیارد واحد از توکن‌های خود بوده که قبل از تشکیل سقف تاریخی جدید برای بیت کوین صورت گرفته است. همچنین، در روزهای قبل از شکست سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری بیت کوین، حجم ورود استیبل کوینهای مذکور به صرافی‌های ارز دیجیتال نیز افزایش قابل توجهی داشته است.
اکنون این‌طور که پیدا است طی چند روز اخیر، سناریویی مشابه در سطح بازارهای ارز دیجیتال در حال اجرا است و دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان میدهد که جریان ورود استیبل کوینها به صرافی‌ها، از ۱۹.۷ میلیارد دلار در روز ۷ آوریل (۱۹ فروردین) به ۲۰.۳۴ میلیارد دلار در روزهای جاری رسیده است. پلتفرم کریپتوکوانت (CyptoQuant) نیز از افزایش تعداد تراکنشهای واریز استیبل کوین به صرافی‌ها خبر داد که این آمارها، نشان از آماده‌شدن معاملهگران برای بازکردن موقعیت‌های جدید و پیشبینی رشد مجدد بیت کوین توسط آن‌ها دارد.
برخی تحلیلگران با توجه به شرایط فعلی، معتقدند بیت کوین تا هفته آتی به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید و علیرغم اینکه این پیشبینی قیمت برای بیت کوین کمی بی‌پروا و جاه‌طلبانه به‌نظر می‌رسد، تعدادی از تحلیلگران پلتفرم آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز با اشاره به همبستگی میان بیت کوین و شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در بازار سهام ایالات متحده، هدف قیمت مذکور را برای بیت کوین پیشبینی کردند.
تاریخ نشان داده که واگرایی و کاهش همبستگی بیت کوین با شاخص اساندپی ۵۰۰، همیشه یک فاکتور صعودی برای قیمت دیده شده و بازارهای گاوی بیت کوین در تاریخچه این بازار، معمولاً زمانی آغاز شده که بیت کوین با این شاخص همبستگی کمی داشته یا به‌طور کل، آن را از دست داده است. نمودار زیر نشان میدهد که همبستگی بیت کوین با شاخص اساندپی ۵۰۰ (خط آبی‌رنگ) در روزهای جاری کاهش پیدا کرده است.
از دیگر شاخص‌های آنچین بیت کوین، میتوان به سود تحققیافته نسبی (Relative Realized Profit) اشاره کرد که علیرغم شکست صعودی سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، این شاخص در سطح ۱.۸ درصد قرار دارد و با ۳ درصد در سال ۲۰۲۱ هنوز فاصله زیادی دارد. این یعنی که فشار فروش بیت کوین نسبت به بازار گاوی گذشته بسیار پایین‌تر است.
اما دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند که کاهش ۵ درصدی قیمت رمزارز برتر در روز گذشته، منجر به لیکوییدی بیش از ۴۱۷ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرم‌دار رمزارزها تنها طی ۱ ساعت شد که از این آمار، نزدیک به ۸۸ میلیون دلار متعلق به پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین بوده است. همچنین بیشترین لیکوییدی‌ها در این آمار، متعلق به صرافی‌های بایننس (Binance) و اوکی‌اکس (OKX) بهترتیب با ۱۷۱ میلیون دلار و ۱۵۸ میلیون دلار بود.
پلتفرم کوین‌گلس نشان داد که طی ۲۴ ساعت گذشته، مجموع لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی ارزهای دیجیتال به ۸۶۰ میلیون دلار رسید و در این بین، بیش از ۲۷۰,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند. این کاهش قیمت رهبر ارزهای دیجیتال، همزمان با کاهش نرخ شاخص‌ها در بازار سهام ایالات متحده رخ داده است.
طی همین بازه اعلام شاخص بهای‌مصرف‌کننده (CPI) آمریکا بالاتر از حد انتظارات، نشان از تداوم تورم بالا در منطقه داشت و امیدها برای نزدیک‌شدن به دوره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را از بین برد و یکی از عوامل اصلی کاهش شاخص‌ها و قیمتها در بازارهای مالی محسوب میشود. این‌طور که پیدا است، عوامل اقتصادی در سطح کلان همچنان بر بیت کوین تاثیرگذار هستند و مادامی که نرخ بهره فدرال رزرو در سطوحی بالا باقی بماند، سرمایه موجود در این بازار رفته‌رفته به داراییهای کم‌ریسک‌تر منتقل خواهد شد.
بازار ETF های اسپات بیت کوین در پنجشنبه، برای دومین روز متوالی شاهد خروج سرمایه در سطح ۹۱ میلیون دلار به‌طور خالص بودند که نسبت به روز چهارشنبه کاهش داشت، اما در مقایسه با کف ۱۹ میلیون دلاری برای صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، با افزایش همراه بود. البته دادههای پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) نشان دادند که خرید ۱۹۲ میلیون دلاری در ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، این فروش‌ها را جبران کرده است.
به‌فاصله ۷ روز مانده به هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving)، مایکل سیلور، ماکسیمالیست بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، واکنشی به عملکرد قیمت رمزارز برتر نداشت و با انتشار تصویر بالا، عملکرد این دارایی و به‌نوعی سهام کمپانی خود را مورد ستایش قرار داد. در تصویر بالا عملکرد بیت کوین، شاخص‌های مهم بازار سهام آمریکا، اوراق قرضه و فلز‌های طلا و نقره از زمان خرید بیت کوین توسط کمپانی مایکرواستراتژی تا کنون نمایش داده شدهاند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین قرار است رویداد هاوینگ خود را در تاریخ تقریبی ۱۹ آوریل (۳۱ فروردین) اجرا کند و تحلیلگران معتقدند یکی از دلایل اصلاح و تثبیت (Consolidation) قیمت در روزهای جاری همین مسئله است. اما این عملکرد نشان از آماده‌سازی قیمت برای رشدهای بیشتر و تشکیل سقفهای تاریخی جدید بعد از هاوینگ دارد.
به‌طور کل، بیت کوین در هفته‌های قبل از هاوینگ شاهد رشد قیمت بوده و به‌فاصله چند روز مانده به این رویداد، یک دوره اصلاح قیمت را تجربه میکند. پس از هاوینگ، قیمت پادشاه کوینها شروع به افزایش میکند و علت آن، کاهش عرضه این دارایی در بازارها است و در عین حال، سطح تقاضا برای این رمزارز بالا باقی می‌ماند. در نمودار بالا نیز پیدا است که سناریوی مذکور در سایکل‌های قبلی ثبت شده و در روزهای جاری در حال تکرار است.
در نمودار ۳ روزه بیت کوین، مشخص است که بیت کوین طی یک ماه اخیر روندی نسبتاً خنثی داشته و این تثبیت قیمت، تا کنون به نتیجه نرسیده است. این شرایط در اواسط دسامبر ۲۰۲۳ تا اواسط ژانویه ۲۰۲۴ (دی ماه ۱۴۰۲) نیز وجود داشت که طی آن، شاهد پرشدن سفارش‌های خرید در سقف‌ها و کفهای قیمتی بوده‌ایم. در نهایت، بیت کوین توانست پس از این تثبیت به رشدهای خود ادامه دهد و بالاتر از سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری، یک سقف تاریخی جدید برای خود ایجاد کند.
در این نمودار مشاهده میشود که بیت کوین پس از جمع‌کردن نقدینگی واقع در کف محدوده معاملاتی خود در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ۱۴۰۲)، توانست به ناحیه هفتگی عدم توازن (Imbalance) بین سطوح ۳۸,۴۳۵ دلار تا ۳۹,۹۹۶ دلار رشد داشته باشد. اکنون، عملکرد قیمت یک ناحیه عدم توازن در کف محدوده فعلی بین سطوح ۵۳,۱۲۰ دلار تا ۵۹,۱۱۱ دلار نیز پیدا کرده است.
با توجه به این موضوع و در صورتی که بنا بر تکرار تاریخ باشد، بیت کوین ممکن است تا ناحیه مذکور شاهد کاهش و اصلاح قیمت باشد و پس از رسیدن به این کف، مسیر بعدی خود را مشخص کند.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب در صورتی که قیمت مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری را بشکند، پتانسیل رشد تا سقف ۷۲,۵۷۸ دلاری ۸ آوریل (۲۰ فروردین) را پیدا خواهد کرد. شکست صعودی از این سطح، می‌تواند منجر به تداوم رشد قیمت تا سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح ۷۳,۸۰۸ دلار شود. البته که در این بین، بیت کوین مرز ۷۰,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان یک سطح مقاومتی پیش روی خود می‌بیند.
اما در آن روی سکه، در صورتی که شاهد تشدید فروش‌ها در ETF های اسپات بیت کوین و انتشار اخبار منفی در سطح بازار باشیم، قیمت ممکن است به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) کاهش داشته باشد و این مسیر را تا حمایت مهم ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۴۴ واحد رسیده که یعنی سناریوهای نزولی قیمت و حرکت بهسمت نواحی اشباع فروش (Oversold) محتمل‌تر دیده می‌شوند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ممکن است پس از اجرای هاوینگ پیش رو دچار کاهش قیمت و اصطلاحاً «فروش خبر» توسط معاملهگران کوتاهمدت شود. رمزارز برتر به‌فاصله کمتر از یک ماه تا هاوینگ بعدی، مجدداً به سقف تاریخی خود نزدیک شد و عملکرد ETF های اسپات در این حرکت، بی‌تاثیر نبوده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۰,۸۵۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۷ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۱ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۳۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۷۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۱۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
اکثر معاملهگران رمزارزها پیشبینی میکنند هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) یکی از مهمترین رویدادهای رمزارزها در سال ۲۰۲۴ است و تاثیر زیادی بر این بازار می‌گذارد. کارشناسان نیز معتقدند هاوینگ بیت کوین به یک رویداد «شایعه را بخر، خبر را بفروش» (Buy the rumor, Sell the news) تبدیل خواهد شد و بخش بزرگی از سرمایهگذاران، با اجرای هاوینگ اقدام به فروش داراییهای خود میکنند.
پلتفرم تحلیلگر استنو ریسرچ (Steno Research) پیرامون این موضوع نوشت که این هاوینگ احتمالاً شبیه به سال ۲۰۱۶ باشد و فشار فروش بیت کوین تا ۳ ماه بعد از آن افزایش و ادامه پیدا کند. این پلتفرم عنوان کرد که الگوهای قیمت رمزارز برتر قبل و بعد از هاوینگ ۲۰۱۶ مشابه با سایکل فعلی است و از این رو، احتمالاً نتیجه‌ای مشابه را برای بیت کوین در هاوینگ پیش رو داشته باشیم.
استنو ریسرچ نوشت که بیت کوین در سال ۲۰۱۶ تا ۹۰ روز بعد از هاوینگ، شاهد کاهش قیمت نسبت سطوح قبل از هاوینگ بود و در روز ۹۰ام، با قیمت خود قبل از هاوینگ ۸.۴ درصد فاصله داشته است.
در همین راستا، پلتفرم تحلیلگر آنچین کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نوشت که درآمد ماینرهای بیت کوین با رشد قیمت تا نزدیکی سقف تاریخی، به بالاترین حد خود رسیده و حتی با وجود نصف‌شدن پاداش‌های استخراج بعد از هاوینگ، به‌دلیل بالابودن قیمت دلاری بیت کوین ماینرها همچنان شاهد درآمدهای خوبی خواهند بود.
کریپتوکوانت تصریح کرد که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین در ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری، پس از هاوینگ قیمت هر واحد از این رمزارز می‌تواند به نزدیکی ناحیه ۲۲۰,۰۰۰ دلاری برسد، چرا که از لحاظ مقایسه پس از آخرین هاوینگ بیت کوین، قیمت این رمزارز به ۵۵,۰۰۰ دلار رسید. در حال حاضر میزان کسب درآمد ماینرهای بیت کوین به سطوح بی‌سابقه‌ای رسیده است.
البته ماینرهای بیت کوین نیز ممکن است به‌جهت پوشش هزینه‌های خود، به‌مرور اقدام به فروش این رمزارز کنند که این مسئله هم می‌تواند به تشدید فشار فروش بعد از اجرای هاوینگ کمک کند. در انتهای این گزارش آمد که به‌طور کل، هاوینگ یک رویداد با اثرات مثبت و صعودی برای بیت کوین محسوب میشود و قیمت این رمزارز بعد از گذارندن دوران فروش خود، همیشه شاهد رشد تا سقفهای تاریخی جدید بوده است.
طبق آمار پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، رشد اخیر بیت کوین تا نواحی بالاتر از ۷۲,۰۰۰ دلار در روز گذشته، منجر به لیکوییدی بیش از ۵۵ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) این رمزارز در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) شد. این در حالی است که میزان سود دریافتی معاملهگران از موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) طی همین بازه، نزدیک به ۱۱ میلیون دلار برآورد شده است.
در حال حاضر حدوداً ۱۰ روز تا هاوینگ بعدی بیت کوین زمان باقی مانده (۳۰ الی ۳۱ فروردین) و تا به امروز، این رمزارز الگوهای قبلی خود در هاوینگ‌های گذشته را تکرار کرده است. به این ترتیب، احتمالاً شاهد یک فروش و اصلاح قیمت تا تقریباً ۹۰ روزه بعد از هاوینگ خواهیم بود.
اما در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهد که ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) از زمان شروع به کار خود، ۱۵ میلیارد دلار سرمایه خالص را به این صندوق معامله‌گری جذب کرده و یک رکورد جدید از این حیث به ثبت رسانده است.
آمار این پلتفرم در روز جاری، نشان میدهد که بازار ETF های اسپات در مجموع شاهد خروج خالص ۲۴۵ میلیون دلار سرمایه بودهاند که البته از این آمار، ETF کمپانی بلک‌راک (IBIT) حذف شده است. آمار خروجی‌های صندوق GBT کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، امید سرمایهگذاران از بهبود این شرایط را از بین برد و فروش بیت کوین توسط این کمپانی همچنان ادامه دارد.
در هر صورت، رویداد هاوینگ بیت کوین کماکان سرمایهگذاران جدیدی را به خرید رمزارز برتر جذب میکند و برد گارلینگ‌هوس، مدیرعامل کمپانی ریپل (Ripple / XRP)، پیرامون این موضوع پیشبینی کرد که ارزش بازار رمزارزها تا پایان سال ۲۰۲۴ به ۵ تریلیون دلار خواهد رسید. وی این پیشبینی را بر اساس کاهش عرضه بیت کوین بعد از هاوینگ و تقاضای بالا از سوی سرمایهگذاران سازمانی در ETF های اسپات عنوان کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود. این یعنی که پادشاه کوینها این اندیکاتورها را به‌عنوان سطوح حمایتی برای خود دارد و از آن‌ها سیگنال صعودی می‌گیرد.
با توجه به این شرایط، در صورتی که بیت کوین در سقف ۷۲,۵۷۸ دلاری روز گذشته یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل حرکت به‌سوی سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح ۷۳,۷۷۷ دلار را پیدا میکند. چنانچه این شرایط پابرجا باشد، بیت کوین در مرحله بعدی می‌تواند تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری نیز رشد داشته باشد.
در این بین، عملکرد ETF های اسپات و اخبار مرتبط با اقدامات آژانس‌های نظارتی آمریکا و فدرال رزرو، اهمیت زیادی دارند و بر قیمت پادشاه کوینها تاثیرگذار خواهند بود.
در سناریوی نزولی، اگر بیت کوین به زیر مرز ۷۰,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، احتمال حرکت به‌سوی حمایت بعدی در ۶۹,۰۰۰ دلار بهوجود میآید. شکست نزولی از این سطح، بیت کوین را در مسیر کاهش‌های بیشتر بهسمت حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری قرار میدهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۵۸.۳۲ واحد رسیده که یعنی احتمال تایید سناریوهای صعودی و رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) و سپس اصلاح قیمت، محتمل‌تر دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از افشای اسامی برخی از سرمایهگذاران برجسته ETF اسپات کمپانی بلک‌راک، از اثر منفی دادههای تورمی آمریکا در امان ماند و ظاهراً برای یک حرکت صعودی دیگر، شرایط مناسبی پیدا کرده است. در پی این بهبود نسبی در بازار ارزهای دیجیتال، حجم معاملات صرافی‌ها نیز به سقفهای سالانه رسید.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۲۷۲ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۶۷ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۹ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۰۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۶۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۵۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در پی تزریق هیجانات جدید به بازار از سوی سرمایهگذاران سازمانی، موفق شد اثرات منفی شاخص‌های اقتصادی آمریکا در روز جمعه را خنثی کند. این‌طور که پیدا است، بیت کوین هم‌راستا با انتشار این خبر که کمپانی بلک‌راک (BlackRock) چندین بانک بزرگ آمریکایی را به لیست مشتریان ETF اسپات خود افزوده، در حال رشد و بهبود قیمت است. در این بین، اسامی بانک‌هایی نظیر گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، سیتادل (Citadel)، یو‌بی‌اس (UBS) و سیتی‌گروپ (Citigroup) به چشم می‌خورد.
اریک بالکوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، پیرامون انتشار این خبر گفت که حالا کمپانی‌های بزرگ نیز متقاضی بیت کوین شدهاند و مشکلی با انتشار عمومی این خبر ندارند؛ این تحولات نشان از موفقیت خارق‌العاده ETF ها دارد. بر اساس گزارشات قبلی کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، مجموع ۹ ETF اسپات بیت کوین تا روز ۴ آوریل (۱۶ فروردین)، بیش از ۵۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را در اختیار دارند و این آمار مستقل از صندوق بیت کوین تراست گری‌اسکیل (GrayScale Bitcoin Trust) بوده که به یک ETF اسپات تبدیل شده است.
اما انتشار این اخبار باعث شد عملکرد قیمت پادشاه کوینها تحت تاثیر دادههای تورمی ایالات متحده از جمله آمار مشاغل در این کشور قرار نگیرد. این یعنی که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره خود را دیرتر کاهش دهد. در همین راستا، آمار اخیر ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) نشان میدهد که پیش‌بینی‌ها و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، بیشتر بهسمت پایان سال ۲۰۲۴ سوق پیدا کردهاند.
همزمان با این تحولات و بر اساس آمار پلفترم سی‌سی‌دیتا (CCData)، حجم معاملات اسپات (عادی / Spot) در صرافی بایننس (Binance) نیز پس از رشد طی چندین ماه متوالی، به بالاترین سطح خود نسبت به ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) رسید. به‌طور دقیق، حجم معاملات اسپات ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس، طی یک رشد ۱۲۱ درصدی در ماه مارس به ۱.۱۲ تریلیون دلار رسیده است.
سی‌سی‌دیتا در گزارش خود بیان کرد بایننس پس از توافق با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) و پرداخت جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری، اکنون شاهد بهبود وضعیت و بازار خود است و این مسئله در افزایش حجم معاملات مشتقات (Derivatives) این صرافی نیز مشهود است که طی یک رشد ۹۰ درصدی، به ۲.۹۱ تریلیون دلار رسیده و در بالاترین سطح نسبت به می ۲۰۲۱ قرار دارد.
در این بین، حجم معاملات اسپات و مشتقات صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال (CEXs) نیز، طی ماه مارس ۹۲.۹ درصد رشد داشته و به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۹.۱۲ تریلیون دلار رسیده است. این اتفاق زمانی افتاده که سرمایهگذاران به بازار هجوم آورده و بیت کوین نیز به از سقف تاریخی خود عبور کرده است. این رشدها در سطح بازارهای ارز دیجیتال، هم‌راستا با هیجانات پیرامون موفقیت ETF های اسپات بیت کوین و نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) این رمزارز اتفاق افتاده‌اند.
در این بحبوحه، پلتفرم آرکام (Arkham Intelligence) گزارش داد که کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) بالاخره موفق شد ۲.۱ میلیارد دلار سهام خود از ETF بیت کوین گری‌اسکیل را به فروش برساند. صرافی کوین‌بیس (Coinbase) نیز پیرامون شرایط فعلی بازار نوشت که «کفهای قیمتی» خیلی سریع خریداری می‌شوند و سرمایهگذاران جدیدی متقاضی بیت کوین هستند. این وضعیت ممکن است به شوک عرضه برای بیت کوین منتهی شود.
دادههای پلتفرم کایکو ریسرچ (Kaiko Research) نیز نشان میدهند همبستگی ۶۰ روزه بیت کوین و آلت کوینها به کفهای چندساله رسیده و این آمار، کاهش قابل توجهی نسبت به ماه آوریل در سالهای ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ داشته است.
در ETF های اسپات بیت کوین، علیرغم انتشار شاخص‌های اقتصادی منفی در روز جمعه و با توجه به نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی، تقاضا برای خرید این رمزارز همچنان به قدرت خود باقی است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی، ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۵۸,۳۷۵ دلار و ۶۵,۵۱۸ دلار را حفظ کرده است و کمی بالاتر از حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود معامله میشود. حال در صورتی که خریداران بتوانند قیمت را از سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری عبور دهند، احتمال جذب سرمایهگذاران بیشتر به بازار وجود خواهد داشت و قیمت می‌تواند سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلاری خود را مجدداً پس بگیرد.
بیت کوین در بهترین حالت با توج به شرایط فعلی، پتانسیل رشد تا مرز ۷۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد. قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم بالاتر از حد وسط ۵۰ واحدی، شرایط را برای قیمت صعودی نشان میدهد و این وضعیت با حضور اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) در نواحی مثبت خود، بیش از پیش تقویت شده است.
اما چنانچه فروشندگان قصد فعالیت بیشتری در بازار داشته باشند، ممکن است قیمت را تا مرز میانی ناحیه عرضه مذکور در سطح ۶۱,۹۷۴ دلار پایین بکشانند. به این ترتیب بستن کندل هفتگی زیر این سطح، می‌تواند منجر به تداوم مسیر نزولی قیمت شود و در بدترین حالت، بیت کوین ممکن است تا مرز ۶۰,۰۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن دچار کاهش شود و موقعیتی دیگر برای خرید و ورود به بازار در اختیار سرمایهگذاران قرار دهد.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه فاصله نسبتاً زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، میتوان گفت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. با توجه به این موضوع، بازگشت قیمت به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار می‌تواند پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۷۷۷ دلار را به بیت کوین بدهد.
در این بین اخبار مرتبط با ETF های اسپات و اقدامات مقامات قانون‌گذار آمریکایی نقش مهمی را ایفا میکنند که در صورت بروز فاکتورها و آمار منفی، بیت کوین ممکن است در حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری خود یک شکست نزولی را رقم زند. این عملکرد به فروشندگان بازار این فرصت را داده تا جهت کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، مجدداً تلاش کنند. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، در حال حاضر در سطح ۵۵.۱۴ واحدی قرار دارد که شرایط را برای بیت کوین بیشتر صعودی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با وجود سناریوهای طرح‌شده مبنی بر ریزش و انتشار اخبار منفی، ظاهراً قصد کاهش قیمت ندارد و حتی با وجود فروش بیت‌کوین‌ها توقیف‌شده پلتفرم سیلک‌رود، قیمت رمزارز برتر به نزدیکی ۶۶,۰۰۰ دلار بازگشت داشت. در حال حاضر بازار بیت کوین پرنوسان دیده میشود و در عین حال، قیمت یک دوره تثبیت را بالاتر از حمایت‌های قوی خود سپری میکند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶,۷۳۹ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۶ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۲۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۰۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۸۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین پس از رسیدن به کفهای قیمتی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری، با انتشار اخبار انتقال ۳,۰۰۰ واحد از بیت‌کوین‌های توقیف‌شده پلتفرم سیلک‌رود (جاده ابریشم / Silk Road) توسط دولت آمریکا و سپس فروش ۲,۰۰۰ واحد از این داراییها، شاهد بهبود نسبی قیمت بود. انتظار می‌رفت این خبر موجی از ترس و اضطراب را میان فعالان بازار بهوجود آورد، اما معاملهگران موفق شدند به‌سرعت آرامش خود را در بازار حفظ کنند.
مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب رمزارزها و بنیان‌گذار پلتفرم معاملاتی ام‌ان‌تریدینگ (MNTrading)، پیرامون این موضوع اظهار کرد در تمامی بازارها اخبار مثبت و منفی وجود دارند و ممکن است در بازاری که در صعودی‌ترین حالت خود قرار دارد، اخبار منفی اثرات قابل توجهی بگذارند که این مرتبه، نوبت به انتقال بیت‌کوین‌های سیلک‌رود رسید.
وی همچنین از اینکه اکنون کوینهای بیشتری برای خرید و فروش در دسترس فعالان بازار قرار دارد، ابراز خوشحالی کرد. برخی از دیگر تحلیلگران نیز از اهمیت کم این فروش گفتند و معتقدند دولت آمریکا می‌تواند با این سرمایه به‌دست آمده، نزدیک به دو سوم بهره روزانه بدهی‌های خود را پرداخت کند.
اما در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین، آمار پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors) نشان میدهد خالص جریان ورود سرمایه به ETF های منطقه آمریکا در روز سه‌شنبه به کمی بالاتر از ۴۰ میلیون دلار رسیده است که نشان از خرید سرمایهگذاران در این بازار دارد. این آمار در کنار ۱۸۳ میلیون دلار ورودی خالص به ETF ها در تاریخ ۲۸ مارس (۹ فروردین) و خریدهای روز گذشته در بازار وال‌استریت، در مجموع فروش بیت‌کوین‌های سیلک‌رود را جذب و خنثی کردهاند.
اکنون ETF های اسپات بیت کوین برای دو روز متوالی، شاهد جریان مثبت ورود سرمایههای جدید بودهاند و در صورتی که در روز جاری عملکردی مشابه را در این بازار شاهد باشیم، تقاضا برای خرید بیت کوین احتمالاً افزایش پیدا کند. البته سرمایهگذاران باید به گزارش مشاغل آمریکا و مدعیان بیکاری نیز توجه ویژه‌ای داشته باشند، چرا که ممکن است آمار غیرمنتظره در این گزارشات، امیدها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال میلادی جاری را از بین ببرد.
روز گذشته شاخص مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI) پایین‌تر از انتظارات اعلام شد که البته اثرات منفی آن با رشد در شاخص مشاغل جدید (Nonfarm Payrolls) آمریکا خنثی شد. در همین بین جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مجدداً در صحبت‌های خود تکرار کرد که نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ کاهش پیدا خواهد کرد.
بیت کوین در پی اظهارات جروم پاول یک رشد جزئی داشت، اما به‌سرعت به سطوح قبلی خود بازگشت. تحلیلگران معتقدند حفظ فشار خرید، رشدهای بیشتری را برای بیت کوین به‌همراه خواهد داشت؛ چرا که خریداران هم‌اکنون توانسته‌اند کمتر از سه هفته مانده به هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving)، قیمت را از مقاومت بزرگ هفتگی خود عبور دهند. این اصلاحات یکی از رفتارهای عادی بازار بوده که نشان از سلامت آن دارند. این اتفاقات در تمامی بازارهای مالی رخ میدهند و کاهش‌های قیمت، موقعیت‌های مناسبی برای خرید ایجاد میکنند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً کفهای بالاتر (Higher Lows) را حفظ کرده و این در حالی است که شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، تشکیل کفهای پایین‌تر (Lower Low) را سیگنال میدهد. این شرایط یک واگرایی (Divergence) عادی را میان این اندیکاتور و قیمت را نشان میدهد که ممکن است در پی آن، قیمت پیش از ادامه رشدهای خود ابتدا دچار کاهش شود.
شاخص RSI بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد و در کنار کاهش ارتفاع ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO)، وضعیت قیمت را نزولی نشان میدهند. اکنون در صورتی که قیمت به کاهش‌های خود ادامه دهد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) و خط روند صعودی مشخص‌شده در نمودار کاهش داشته باشد، حضور پررنگ‌تر فروشندگان در بازار دور از انتظار نخواهد بود.
به این ترتیب، تشدید فشار فروش بیت کوین می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا تست حمایت ۶۰,۸۰۰ دلاری شود و سپس، این مسیر ممکن است تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند. اما از طرفی در صورت حفظ میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه، بیت کوین پتانسیل یک جهش صعودی از سطوح فعلی را خواهد داشت که این حرکت می‌تواند قیمت را در مرحله اول تا ۶۹,۰۰۰ دلار هدایت کند. چنانچه خریداران موفق به غلبه بر این مقاومت شوند، ازسرگیری روند صعودی و بازگشت به سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری سناریوی محتمل قیمت خواهد بود.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این رو، میتوان گفت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. این یعنی که در صورتی که قیمت در سطح ۶۷,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را رقم زند، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری پیش ببرد. بازگشت بیت کوین به این سطح، پتانسیل رشد تا سقف ناحیه ۷۳,۰۰۰ دلاری را به رمزارز برتر میدهد.
اما چنانچه قیمت به زیر سطح ۶۵,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، احتمال شکست نزولی در حمایت ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری نیز بهوجود میآید. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، در حال حاضر در سطح ۴۸.۷۲ واحدی قرار دارد که احتمال کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را نشان میدهد.
اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در بحبوحه کاهش‌های خود توانسته حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را در سطح ۶۵,۵۷۴ دلار همچنان حفظ کند. در حال حاضر شکست نزولی در این حمایت نیز نمی‌تواند مهر تاییدی بر کاهش بیشتر قیمت باشد، چرا که قیمت خطوط روند صعودی خود را به‌مدت ۶ ماه و این میانگین متحرک را از ماه فوریه حفظ کرده است.
حال در صورت حفظ این میانگین متحرک، قیمت پتانسیل بازگشت صعودی را خواهد داشت. این سطح حمایتی برای معاملهگران اهمیت زیادی پیدا کرده است و باید به‌دقت زیر نظر گرفته شود. در صورتی که روند مثبت ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین حفظ شود، سناریوهای نزولی بیت کوین احتمالاً نامعتبر خواهند شد. در هر صورت، کارشناسان معتقدند در حال حاضر مهمترین سطح حمایتی برای بیت کوین مرز ۶۰,۰۰۰ دلار است که قدرت زیادی نیز دارد.
حفظ سطح حمایتی مذکور، بیت کوین را همچنان با پتانسیل رشد تا سقفهای تاریخی خود نگه می‌دارد و نوسانات اخیر در بازر این رمزارز پس از رشد خیره‌کننده قیمت در سال ۲۰۲۴ و در پی آن تثبیت (Consolidation) در روزهای جاری، لازمه عملکرد یک بازار مالی سالم و اتفاقی عادی است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در آستانه بستن یکی از بهترین کندلهای ماهانه خود و آغاز معاملات در بازار وال‌استریت، دچار کاهش قیمت شد. از دلایل این عملکرد پادشاه کوینها طی روزهای اخیر، میتوان به رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و خروجی‌ها در ETF های اسپات اشاره کرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۶,۸۶۸ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۱۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۰۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۹۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
ظاهراً بیت کوین سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ را پرچالش آغاز کرده و در عین ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات این رمزارز و نبود فروش از سوی صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، قیمت همچنان قادر به رشد نبوده است. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیلگران محبوب رمزارزها، پیرامون این موضوع گفت که تعطیلات عید پاک می‌تواند چنین شرایطی را رقم زده باشد و فعالیتهای سرمایهگذاران سازمانی و نهادهای سنتی، احتمالاً از امروز از سر گرفته خواهند شد.
این تحلیلگر با توجه به جدول زیر متعلق به پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، خطاب به مخاطبان خود گفت که ظاهراً فروش‌های کمپانی گری‌اسکیل رو به کاهش است و در سطح ۱۰۴ میلیون دلاری نسب به اوج ۶۴۲ میلیون دلاری ۱۸ مارس (۲۸ اسفند) قرار دارد.
در همین راستا، پلتفرم تحلیلی – آماری متریال ایندیکیترز (Material Indicators) پس از بررسی تابلو سفارشات (Order Book) بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا یعنی بایننس (Binance)، نوشت که بیت کوین با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی خود وضعیت چندان مثبت و روشنی ندارد.
کیث اَلِن، همبنیانگذار این پلتفرم، طی چندین پست در پلتفرم X اظهار کرد که سفارش‌های زیادی در نزدیکی نواحی ۶۲,۰۰۰ دلاری و ۶۰,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین به ثبت رسیده‌اند و علیرغم تشکیل ۷ کندل ماهانه سبزرنگ، روند قیمت تا رسیدن به هاوینگ لزوماً نباید همیشه صعودی باشد. وی معتقد است با توجه به اینکه بیت کوین به قیمت‌هایی رسیده که قبلاً در نمودار خود ثبت نکرده، عملکرد این رمزارز بعد از هاوینگ ممکن است برای سرمایهگذاران سازمانی چالش‌برانگیز باشد.
اما با توجه به شرایط فعلی، این تحلیلگر می‌گوید بدون شک بیت کوین بعد از هاوینگ مثل همیشه به یک سقف تاریخی جدید می‌رسد. وی معتقد است حتی سرمایهگذاران بزرگ بازار نیز توانایی تشخیص مسیر قیمت را ندارند و به همین دلیل در سطوح مختلف قیمت در نواحی مذکور، به‌صورت پله‌ای اقدام به خرید میکنند.
مارتی پارتی (MartyParty) از دیگر تحلیلگران رمزارزها، در صفحه خود در پلتفرم X نوشت که معمولاً ۲۰ روز مانده به هاوینگ بیت کوین بازارها شاهد افزایش نوسانات و کاهش قیمتها می‌شوند و قبل از این دوره، بیت کوین روندی صعودی داشته و در بحبوحه فومو (FOMO) سرمایهگذاران و اصطلاحاً در حالت «شایعه را بخر» (Buy the Rumor) قرار می‌گیرد. اکنون ۱۸ روز تا هاوینگ بعدی بیت کوین مانده و این‌طور که پیدا است، ماینرهای بیت کوین نیز با حضور پررنگ‌تر و افزایش قابل توجه هش ریت (Hash Rate) شبکه، برای هاوینگ آماده می‌شوند.
در این بین، نهنگ‌های بازار نیز به سرمایهگذاران خُرد ملحق شده و تحرکات قابل توجهی از خود در بازار نشان میدهند. از بین این موارد میتوان به خروجی ۱,۰۰۰ واحدی بیت کوین از صرافی بیت‌فینکس (Bitfinex) به یک کیف پول جدید، انتقال ۵۰۰ واحد بیت کوین از یک کیف پول غیرفعال ۱۲ ساله و انتقال ۱,۵۰۰ واحدی بیت کوین از یک کیف پول ناشناس به کیف پولی دیگر اشاره کرد.
گزارشی از سوی پلتفرم آپ‌هولد (Uphold) نیز نشان میدهد که طی روزهای جاری و همزمان با کاهش قیمت رمزارز برتر، بیش از ۱۲,۰۰۰ واحد بیت کوین در چندین صرافی مختلف از جمله کوین‌بیس (Coinbase) و کراکن (Kraken) خریداری شده است اما سرمایهگذاران شخصی، مشغول فروش در هر صعود قیمت هستند.
بیت کوین با شروع ماه آوریل دچار کاهش قیمت به زیر مرز ۷۰,۰۰۰ دلار شد که یکی از دلایل آن، اعلام شاخص مدیران خرید بخش صنعت آمریکا (Manufacturing PMI) بالاتر از سطح انتظارات کارشناسان بود که نشان از تداوم فشارهای تورمی در این منطقه دارد. به‌علاوه، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا (US Treasury Yields) شاهد رشد بوده که بر داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین اثر منفی گذاشته است. اکنون جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات بیت کوین نیز، بر تمایلات خریداران تاثیرگذار خواهد بود.
خروجی سرمایه از صندوق GBTC گری‌اسکیل در روز دوشنبه افزایش یافت و امیدها پیرامون کاهش این فروش‌ها را از بین برد و تا کنون، این فروش‌ها توسط تزریق سرمایههای جدید در سایر ETF های اسپات بیت کوین جبران نشده‌اند. پس از صدور مجوز فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهم صندوق GBTC برای کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) توسط دادگاه مربوطه، صندوق GBTC تا به امروز شاهد خروج ۸.۳۳ میلیارد دلار سرمایه بوده که میتوان نتیجه گرفت ۷ میلیارد دلار از این آمار، متعلق به فروش سهام در اختیار کمپانی جنسیس نبوده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، قیمت از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. در این بین از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوینها، میتوان به جریان ورود و خروج سرمایه در ETF های اسپات، عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکا و اظهارات فدرال رزرو اشاره کرد.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در صورت تشکیل یک شکست صعودی در مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری، می‌تواند یک حرکت جدید را بالاتر از مرز ۷۰,۰۰۰ دلار و با هدف رشد تا سقف تاریخی ۱۴ مارس (۲۴ اسفند) در سطح 73,۸۰۸ دلاری آغاز کند.
اما چنانچه قیمت شاهد تداوم فروش در بازارها باشد و به زیر حمایت ۶۶,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کند، فروشندگان جهت پایین‌کشاندن قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری تلاش خواهند کرد. شاخص قدرت نسبی چهارده روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در مرز میانی ۵۰ واحدی قرار دارد که وضعیت قیمت را در حالت خنثی و متمایل به رشد و تایید سناریوهای صعودی نشان میدهد.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت روز گذشته به کف ۶۸,۳۵۹ دلاری ۲۷ مارس (۸ فروردین) کاهش داشت و نقدینگی وجود در این ناحیه اصطلاحاً جمع کرد و می‌تواند به همین دلیل و در صورت فعالیت خریداران، از سطوح فعلی شاهد رشد مجدد باشد. میانگین متحرک‌های ساده (SMAs) 100 روزه و ۲۰۰ روزه قیمت در این تایم فریم، بهترتیب در سطوح ۶۷,۶۵۱ دلار و ۶۷,۳۰۲ دلار قرار دارند و نقش حمایت را برای بیت کوین ایفا میکنند و می‌توانند به خریداران جهت رشد مجدد قیمت کمک کنند.
بیت کوین در صورت افزایش فشار خرید، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت مهم ۷۳,۵۰۰ دلار پیش ببرد و در صورت غلبه بر آن، در مرحله بعدی به ۷۳,۷۷۷ دلار برسد. بازپس‌گیری این سطوح، شرایط را جهت رشد بیت کوین تا ناحیه ۷۴,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار مهیا میکند.
اما در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است به زیر سطح ۶۸,۵۰۰ دلاری دچار کاهش شود و پس از این حرکت، به مسیر نزولی خود ادامه دهد. در این شرایط فروشندگان بیشتری به فعالیت در بازار ترغیب می‌شوند که ممکن است کاهش قیمت تا حمایت بعدی در 63,۵۰۰ دلار را در پی داشته باشد. البته کاهش قیمت به این سطح، موقعیت مناسبی را برای ورود به بازار قبل از هاوینگ در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهد.
در این بین، چند اندیکاتور تکنیکال نشان میدهند که اصلاح اخیر قیمت ممکن است همچنان ادامه داشته باشد. ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در حال نزدیک‌شدن به مرز میانی و صفر خود هستند و شاخص RSI نیز مسیری نزولی را پیش گرفته که نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دارند. این اندیکاتورها در کنار کاهش حجم معاملات بیت کوین، احتمال تضعیف روند صعودی قیمت را سیگنال میدهند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از رشد تا ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری بازگشتی نسبی داشت و ظاهراً اطمینان معاملهگران حرفهای در این بازار کمی ضعیف شده است. در عین حال حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری حفظ شده و عملکرد شاخص اپن اینترست فیوچرز بیت کوین و وضعیت هولدرهای بلندمدت، نشان از نوسانات قریب‌الوقوع دارند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۹۴۳ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۷ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۹ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۶۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۸۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
علیرغم رالی (حرکت صعودی / Rally) 5 روزه بیت کوین از ۶۳,۸۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار تا روز گذشته، تنها ۱۵۱ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) این رمزارز در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) لیکویید شدند. این آمار در کنار خروج سرمایه و فروش ۸۸۸ میلیون دلاری ETF های اسپات بیت کوین در منطقه آمریکا، نشان میدهند فروشندگان در بازار با احتیاط فراوانی قدم بر می‌دارند.
نکته مثبت اینجا است که با ریزش ۱۷.۶ درصدی بیت کوین تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری بین روزهای ۱۴ تا ۲۰ مارس (۲۴ اسفند تا ۱ فروردین)، سرمایهگذاران ETF های اسپات دچار ترس نشده و رمزارز برتر عملکرد قدرتمندی از این حیث به نمایش گذاشته است. اکنون برخی از تحلیلگران معتقدند رشد بیت کوین تا سقف تاریخی جدید خود قبل از اجرای رویداد هاوینگ (Halving)، به‌دلیل عملکرد ETF های اسپات و حجم سنگین سرمایههای جدید به بازار این رمزارز بوده است که نشانگر میزان اثرگذاری این بازار جدید بر قیمت پادشاه کوینها است.
جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، در هفته میلادی جاری و همزمان با کاهش خروجی‌ها و فروش‌ها صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) به ناحیه مثبت خود در سطح ۴۱۸ میلیون دلار بازگشت. اما این عملکرد به معاملهگران حرفهای بازار این اطمینان را نداد که سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری برای بیت کوین، می‌تواند یک حمایت مطمئن باشد.
حال به‌منظور ارزیابی موضع صعودی یا نزولی نهنگ‌ها و معاملهگران آربیتراژ (Arbitrage) بازار، میتوان مجموع موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای اسپات (Spot) و مشتقات (Derivatives) را مورد تحلیل و بررسی قرار داد.
نسبت موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) به شورت بیت کوین در صرافی بایننس (Binance) در روز ۲۲ مارس (۳ فروردین) به ۱.۵۰ واحد به‌نفع پوزیشنهای لانگ رسید که این نسبت در حال حاضر تا ۱.۴۲ واحد کاهش یافته است. اما در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، شرایط مثبت‌تر و صعودی‌تر بود و نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین در سطح ۳.۲۲ واحد قرار داشت که در روز جاری، به ۱.۴۹ واحد رسیده است.
این آمار نشان از کاهش قابل توجه جو و تمایلات مثبت و صعودی معاملهگران برتر بازار دارد که با توجه به رشد ۹ درصدی قیمت طی بازه مذکور، به این معنی است که عوامل دیگری وجود دارند که بر ذهنیت و تمایلات فعالان بازار، اثر منفی گذاشته‌اند. برخی کارشناسان، این عوامل را مرتبط با شرایط اقتصادی در سطح دنیا و به‌طور ویژه، عدم حفظ سقف تاریخی در شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) می‌بینند. همچنین، این‌طور که پیدا است فدرال رزرو فعلاً تصمیمی مبنی بر کاهش نرخ بهره ندارد و این مسئله باعث شده سرمایهگذاران اطمینان خود به بازار بیت کوین و رمزارزها را از دست بدهند.
آمار مرتبط با معاملهگران برتر در بازار بیت کوین، نشان میدهد تمایل این دسته از فعالان بازار برای اهرم‌های بالا در معاملات لانگ بیت کوین کاهش یافته که طبیعتاً همزمان با حضور پررنگ‌تر فروشندگان است. این تغییرات می‌تواند از تشکیل سقفهای تاریخی جدید در چندین دارایی جهانی دیگر سرچشمه گیرد که از میان آن‌ها میتوان به سهام کمپانی‌های آمریکایی، طلا، شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن (Nikkie 225 Index) و دام زنده (Live Cattle) اشاره کرد.
این اطلاعات به این معنی نیست که بیت کوین قرار است به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد و بیشتر نشانگر نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی و عوامل خارجی دیگر نظیر شکایت وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) علیه صرافی کوکوین (KuCoin) و اظهارات پارلمان اروپا در مورد محدودکردن پرداخت‌های کریپتویی از طریق کیف پول‌های شخصی است.
اما در جایی دیگر، شایعاتی جدید مبنی بر ثبت درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین در SEC توسط بانک سرمایه‌گذاری ۱۵۰ میلیارد دلاری مورگان استنلی (Morgan Stanley) به گوش می‌خورد. این شایعه در صورت صحت و راه‌اندازی ETF بانک مورگان استنلی، پیامدهایی مانند دسترسی بیشتر سرمایهگذاران بزرگ جهان به بیت کوین، افزایش سطح اعتبار و مشروعیت این بازار، از بین بردن نگرانی‌های فعلی در مورد بیت کوین و افزایش پذیرش نهادهای سازمانی و تقویت نقدینگی در این بازار خواهد داشت.
در رابطه با دادههای آنچین بیت کوین، پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode) با انتشار نمودار زیر نشان داد که در حال حاضر ۹۵ درصد از عرضه موجود بیت کوین در بازارها، در ناحیه سود قرار دارد. این اتفاق باعث میشود که هولدرهای بلندمدت برای فروش و برداشت سود ترغیب شوند و فشار فروش بیت کوین را تشدید کنند.
در این بین، بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به اصطلاحاً یک دیوار فروش (Sell Wall) است که در ناحیه نقدینگی بین سطوح ۷۴,۰۰۰ دلار تا ۷۵,۰۰۰ دلار قرار دارد. در این محدوده قیمتی به اندازه کافی خریدار و فروشنده بیت کوین وجود دارند تا معاملات مربوطه به‌صورت روان انجام شوند.
شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز طی تنها ۳ روز یک رشد ۱۳ درصدی داشته و تا روز گذشته، از ۳۳.۸۱ میلیارد دلار به ۳۸.۰۲ میلیارد دلار رسیده است. این یعنی سطح فعالیت‌ها در بازار بیت کوین افزایش داشته که پیامد آن، تشدید قریب‌الوقوع نوسانات است.
آمار پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) در مورد ETF های اسپات بیت کوین، نشان میدهند این بازار در روز ۲۶ مارس (۷ فروردین) شاهد ورود ۴۱۸ میلیون دلار سرمایه خالص جدید بوده که رشد قابل توجهی نسبت به ۱۵.۷ میلیون دلار در روز قبل از خود داشته است. البته که آمار روز جاری نشان از خروجی سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین دارند که بخش بزرگی از آن، متعلق به کمپانی گری‌اسکیل است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱۲ ساعته فعلاً حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده، اما با توجه به فاکتورهای نزولی موجود، این سطح حمایتی خیلی قدرتمند نبوده که این وضعیت در کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت دیده میشود. با این حال، خریداران به فعالیتهای خود در بازار ادامه داده که این مسئله در ستونهای سبزرنگ و متوالی اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) مشهود است.
اکنون در صورت تقویت جو مثبت بازار و مومنتوم صعودی قیمت، بیت کوین می‌تواند شاهد رشد باشد و سقف ۷۳,۷۷۷ دلاری را بازپس بگیرد. عبور از این سطح مقاومتی ممکن است منجر به تداوم رشد قیمت تا ناحیه نقدینگی بین سطوح ۷۴,۰۰۰ دلار و ۷۵,۰۰۰ دلار شود.
اما در صورتی که فروشندگان با فعالیتهای خود قیمت را به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری پایین بکشانند، فشار فروش بیت کوین تشدید خواهد شد و احتمالاً فروشندگان بیشتری در بازار حضور پیدا کنند. تداوم این شرایط می‌تواند قیمت را تا حمایت بعدی در میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (50D SMA) در سطح ۶۷,۶۲۷ دلار پایین بیاورد. در این سناریوی نزولی، بیت کوین در بدترین حالت و با شکست حمایت مذکور، ممکن است حرکت نزولی خود را ابتدا تا ۶۱,۷۰۱ دلار و سپس تا ۵۹,۲۲۴ دلار نیز ادامه دهد.
با توجه به تصویر بالا از نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در حال حاضر فاصله زیادی بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، شکست صعودی از سقف ۷۱,۸۲۱ دلاری روز چهارشنبه می‌تواند یک رالی را تا سقف تاریخی ۷۳,۸۰۸ دلاری 14 مارس (۲۴ اسفند) تشکیل دهد. عبور از این سطح، سناریوی رشد تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری را کلید خواهد زد.
در این بین، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین و آژانس‌های نظارتی مانند SEC تاثیر زیادی بر قیمت خواهند داشت که در صورت تقویت فاکتورهای نزولی، بیت کوین ممکن است دچار کاهش به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری شود. در ادامه این مسیر و در صورت فعالیت بیشتر فروشندگان، قیمت می‌تواند تا حمایت بعدی در ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود. شاخص قدرت نسبی چهارده روزه (14D RSI) در این تایم فریم، به سطح ۵۷.۹۱ واحدی رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر صعودی و بهسمت مقاومتهای پیش رو نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ فروردین
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری همچنان متزلزل دیده میشود، اما دادههای آنچین میگویند فعالان بازار در حال آماده‌سازی برای یک رالی قدرتمند هستند. جریان خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین نیز پس از ۵ روز متوالی به پایان رسیده و به حفظ حمایت ۷۰,۰۰۰ دلاری کمک کرده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۰,۰۶۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۸ فروردین
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۴۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۷۲ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۰۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین برای نخستین بار از تاریخ ۱۵ مارس (۲۵ اسفند) به ناحیه ۷۱,۰۰۰ دلاری بازگشت داشت که همزمان با مثبت‌شدن جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بود و در حال حاضر، عوامل تاثیرگذار بر قیمت رمزارز برتر خرید ETF ها، هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) و ذهنیت و تمایلات مثبت (Sentiment) سرمایهگذاران به‌ویژه نهادهای سازمانی هستند.
در این راستا، نهنگ‌های بیت کوین همچنان مشغول انباشت هستند و پیشبینی میکنند که قیمت به روند صعودی خود ادامه خواهد داد. دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان میدهند درصد تعداد کیف پول‌های حاوی ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، از ۲۳ درصد در ابتدای سال ۲۰۲۴ به ۲۵.۱۷ درصد در روز گذشته رسیده است.
طبق نمودار بالا، این آمار از ۱۱.۶۸ درصد در ۲ مارس (۱۲ اسفند) به ۱۲.۴۲ درصد تا ۲۱ مارس (۲ فروردین) رسیده است. این انباشت نهنگ‌های بیت کوین همزمان با کاهش واریزی‌های این رمزارز به صرافی‌های ارز دیجیتال رخ داده است که طبق آمار پلتفرم سنتمینت، واریز‌های بیت کوین با عبور قیمت از ۶۹,۰۰۰ دلار در ۵ مارس (۱۵ اسفند) شروع به کاهش کرده است. این روند علیرغم کاهش ۹ درصدی قیمت در ۱۹ مارس (۲۹ اسفند)، همچنان ادامه داشته و تعداد تراکنشهای واریز بیت کوین به صرافی‌ها، از ۱۰۹,۴۲۰ تراکنش به ۵۵,۵۰۵ تراکنش رسیده است.
کاهش واریز بیت کوین به صرافی‌ها، نشان از عدم تمایل به فروش میان سرمایهگذاران داشته و به‌طور کل، یک فاکتور مثبت و صعودی برای قیمت در نظر گرفته میشود. در این بین نهنگ‌های بیت کوین به‌طور ویژه، طی چندین تراکنش بزرگ اقدام به برداشت این رمزارز از صرافی‌ها و انتقال آن به کیف پول‌های شخصی خود کردهاند.
پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نیز از حجم خرید قابل توجه بیت کوین در ETF های اسپات و تحت فشار قراردادن عرضه این دارایی در بازارها خبر داد که در کنار عدم فروش هولدرهای بلندمدت بیت کوین، نشان از آماده‌شدن این سرمایهگذاران برای رویداد هاوینگ بیت کوین در ماه آوریل دارد. تحلیلگران گلسنود به سرمایهگذاران هشدار دادند که مراقب فعالیت هولدرهای بلندمدت بیت کوین باشند، چرا که تصمیم آن‌ها برای هولد یا فروش بیت کوین بر قیمت و ذهنیت در بازار تاثیر زیادی خواهد داشت.
دادههای پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز نشان میدهند نهنگ‌های بیت کوین پس از کاهش قیمت تا حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری، تا به امروز بیش از ۸۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را خریده‌اند که یعنی دیدگاهی صعودی در برابر این رمزارز دارند و یکی از عوامل بازگشت بیت کوین به ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری است. همچنین، شاخص میانگین ورود و خروج پول (IOMAP) بیت کوین در این پلتفرم نشان میدهد که قیمت در سطح ۶۴,۰۰۰ دلار، حمایت قدرتمندی تشکیل داده است.
اکنون که ظاهراً معاملهگران قصد حفظ سطح ۷۰,۰۰۰ دلار در قالب یک حمایت را دارند، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیلگران شناخته‌شده بازار، معتقد است سرمایهگذاران باید آماده صعود بیت کوین باشند؛ چرا که با توجه به نمودار رنگین کمان بیت کوین (Bitcoin Rainbow Price Chart)، این رمزارز در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۷۰,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت است و تاریخ نشان داده که پس از رشد تا نواحی زرد و نارنجی‌رنگ این نمودار، قیمت می‌تواند هدف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را برای خود انتخاب کند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین، بر اساس آمار پلتفرم بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) روز دوشنبه به‌طور خالص ۱۵.۷ میلیون دلار سرمایه جدید به این بازار تزریق شده و این روند برای دومین روز متوالی در سه‌شنبه نیز ادامه داشته است و سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده این صندوق‌های قابل معامله بیت کوین، توانستند خروجی‌های ۳۵۰ میلیون دلاری و ۲۱۲ میلیون دلاری صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) را در دو روز گذشته خنثی کنند.
در این بین، پلتفرم هش‌دکس (Hashdex) اعلام کرد که از روز جاری، ETF فیوچرز بیت کوین خود را به ETF اسپات این رمزارز تغییر خواهد داد و به این بازار نوظهور بیت کوین ملحق میشود. این تحولات همگی نشان از تغییرات مثبت در جو بازار پادشاه کوینها دارند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
رک کپیتال (Rekt Capital)، از تحلیلگران محبوب بازار رمزارزها، با انتشار نمودار هفتگی بیت کوین در پلتفرم X، از ۴ دوره مشخص در تاریخچه هاوینگ‌های بیت کوین صحبت کرد و نشان داد که در حال حاضر، در دوره انباشت مجدد قبل از هاوینگ (Pre-Halving Re-Accumulation) قرار داریم (انتقال از ناحیه سبزرنگ به قرمز). وی معتقد است این احتمال نیز وجود دارد که قیمت در همین سطوح بالا به تثبیت مشغول شود و تا هاوینگ این وضعیت ادامه پیدا کند.
رکت کپیتال در توضیح نمودار بالا نوشت که در تاریخچه هاوینگ‌های بیت کوین، قیمت معمولاً ۱۴ تا ۲۸ روز مانده به روز هاوینگ نیز یک اصلاح و بازگشت قیمت (Pre-Halving Retrace) را تجربه کرده است و با توجه به شرایط فعلی، ممکن است روند تثبیت مذکور با این بازگشت ادغام شوند.
در صورتی که بیت کوین سقف تاریخی گذشته خود یعنی ۶۹,۰۰۰ دلار را به یک سطح حمایتی تبدیل کند، سناریو انباشت مجدد نامعتبر خواهد شد و قیمت احتمالاً برای ادامه رشدهای خود آماده میشود. اما اگر این اتفاق تا قبل از اجرای هاوینگ رخ ندهد، دوره انباشت مجدد و تثبیت قیمت طبق تاریخچه عملکرد بیت کوین قبل از هاوینگ و رفتار سرمایهگذاران طی آن، احتمالاً اجرایی خواهد شد.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پس از رسیدن به هدف‌های مشخص‌شده در الگوی “ABCD”، با مقاومت روبرو شده و دچار تضعیف شده است. در حال حاضر سقف ۷۱,۵۸۳ دلاری روز سه‌شنبه و سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۷۱,۰۴۰ دلار، یک ناحیه مقاومتی را تشکیل دادهاند که می‌تواند مانع رشد بیشتر قیمت شوند. به این ترتیب، عدم موفقیت قیمت در عبور از این مقاومت احتمالاً منجر به کاهش تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر خواهد شد و نخستین نشانه تضعیف قیمت، کاهش به زیر سطح ۶۹,۲۷۰ دلاری است.
بیت کوین در ۵۱ روز توانست از کف ۳۸,۵۰۱ دلاری در ماه ژانویه، طی یک رشد ۹۱.۸ درصدی تا سقف ۷۳,۸۳۱ دلار افزایش قیمت داشته باشد و این عملکرد، منجر به تشکیل یک الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم ۱ روزه شد. همچنین با نزدیک‌شدن قیمت به سقف تاریخی جدید خود، خطوط روند مشخص‌شده به‌وضوح یک حمایت متحرک یا داینامیک (Dynamic Support) را برای بیت کوین تشکیل دادهاند.
اکنون با توجه به وضعیت این خطوط روند و حمایت داینامیک موجود، اصلاح شدید قیمت یک اتفاق غیرمنتظره نخواهد بود. اصلاح اخیر بیت کوین تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری، سومین خط روند موجود را مورد آزمایش قرار داد و چنانچه برای دومین مرتبه این اتفاق بیافتد، با توجه به خرید بیش از حد بیت کوین و عملکرد شاخص‌ها و اندیکاتورهایی نظیر RSI، این سطح حمایتی ممکن است شکسته شود. البته در این مسیر، بیت کوین سطوح ۶۹,۰۰۰ دلاری و ۶۴,۰۰۰ دلار را به‌عنوان ۲ سطح حمایتی قدرتمند برای خود دارد.
اما سناریوی نزولی بیت کوین زمانی نامعتبر میشود که قیمت کندل ۱ روزه را بالاتر از سقف ۷۱,۵۸۳ دلاری ببندد. چنین عملکردی نشان از تقویت قیمت دارد و می‌تواند منجر به رشد تا آخرین سقف تاریخی و عبور از آن شود. اهداف بعدی بیت کوین در سناریوی صعودی، ابتدا ۷۷,۲۷۰ دلار و سپس ۸۱,۹۱۰ دلار برآورد شدهاند که با توجه به نبود تاریخچه عملکرد قیمت در این نواحی، این اهداف از تحلیل فیبوناچی به‌دست آمده‌اند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۷ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بعد از یک رالی غول‌آسا اکنون مشغول اصلاح و کاهش قیمت است و آلت کوینهای بازار نیز به‌سرعت از این حرکت جدید پادشاه کوینها پیروی کردهاند. این اصلاح قیمت با توجه به سفارشات پرنشده در سطوح پایین‌تر، احتمال دارد که تا ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری ادامه داشته باشد. انتظار می‌رود در هفته میلادی پیش رو، عملکرد ETF های اسپات و اظهارات فدرال رزرو پیرامون نرخ بهره، بر سطح تقاضای خرید بیت کوین تاثیرگذار واقع شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۴۴۴ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۵.۶۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۷ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۲۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۹۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۵۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۲۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۰,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
در تحلیل قبلی بیت کوین مشاهده کردیم که چندین شاخص آنچین در این شبکه، خرید بیش از حد رمزارز برتر را نشان میدهند و اصلاح قریب‌الوقوع قیمت را سیگنال می‌دادند که در روزهای جاری، شاهد تحقق این شرایط هستیم. بیت کوین پس از رشد تا سقف تاریخی ۷۳,۸۳۵ دلاری روز ۱۴ مارس (۲۴ اسفند)، طی کاهشی تقریباً ۱۰ درصدی به ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری در روز جاری نزدیک شده است.
دادههای آنچین پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) در روز گذشته، نشان میدهند میزان خرید موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین به بالاترین حد خود نسبت به اکتبر ۲۰۲۱ (مهر ۱۴۰۰۹ رسیده است. به همین ترتیب، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در صرافی‌های بایننس (Binance) و بای‌بیت (ByBit) به سطوح ۰.۰۶ درصد و ۰.۰۹ درصد در بازه‌های ۸ ساعته رسیده است.
این سطح غیرعادی از فاندینگ ریت بیت کوین نشان میدهد که بازار در حال اصلاح است و تعداد بیش از اندازه زیادی از موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در بازار ایجاد شدهاند. در همین راستا، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین نیز در روز ۱۵ مارس (۲۵ اسفند) به سقف تاریخی ۳۵.۵۵ میلیارد دلاری رسیده است.
زمانی که شاخص اپن اینترست بیت کوین همزمان با ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین رشد پیدا میکند، تعداد زیاد پوزیشنهای صعودی اهرم‌بالا به‌نوعی به یک هشدار برای سرمایهگذاران تبدیل می‌شوند. این شرایط حتی در حوزه دیفای (DeFi) رمزارزها نیز مشهود است که در آن، میزان وام‌گیری سرمایهگذاران طی سال ۲۰۲۴ افزایشی دوبرابری داشته و از ابتدای سال میلادی جاری، با یک افزایش ۲ میلیارد دلاری به ۴.۱۵ میلیارد دلار رسیده است.
اینتودِبلاک در ادامه گزارش خود نوشت که ۲۰ رمزارز برتر بازار (به‌استثنای استیبل کوینها)، طی ۹۰ روز گذشته به‌طور میانگین ۱۰۳ درصد سود به خریداران دادهاند. این یعنی که اکثر این معاملهگران شاهد سود تحققیافته (Realized Profit) در داراییهای خود هستند.
دادههای پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان میدهند میزان سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) سرمایهگذاران، با رسیدن بیت کوین به سطح ۷۳,۰۰۰ دلاری به ۷۰ درصد رسیده که تاریخ نشان داده در این شرایط، برداشت سود فعالان بازار و اصلاح قیمت را شاهد خواهیم بود. در حال حاضر سود تحقق‌نیافته سرمایهگذاران بیت کوین در بالاترین سطح خود نسبت به ۳ سال گذشته رسیده است.
همچنین، تقریباً ۸۶ درصد از هولدرهای بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار دارند که این مسئله احتمال تداوم اصلاح قیمت در کوتاهمدت و فروش دسته‌جمعی هولدرها را بیشتر میکند. طی اصلاح اخیر بیت کوین، ۵۳۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شدند که نشان از همین برداشت سود سرمایهگذاران دارد. البته به‌طور کل، دیدگاه بلندمدت و اصلی فعالان بازار در مورد بیت کوین مثبت و صعودی است و این اصلاحات قیمت، موقعیت مناسبی برای خرید بهوجود می‌آورند.
روز جمعه جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین صرف‌نظر از خروجی‌های صندوق GTB کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) به ۳۳۸.۲ میلیون دلار رسید که این رقم برای روزهای چهارشنبه و پنجشنبه گذشته، بهترتیب ۹۶۰.۲ میلیون دلار و ۳۹۰ میلیون دلار بوده است.
همچنین در روز پنجشنبه، شاخص بهای تولیدکننده آمریکا اعلام شد که کمتر از سطح انتظار کارشناسان بود و نشان داد که تورم بالا در منطقه آمریکا همچنان پابرجا است. این مسئله انتظار تحلیلگران و فعالان بازارهای مالی در مورد پایینآوردن نرخ بهره فدرال رزرو در ۶ ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴ را کاهش داد. این فاکتورها باعث شد جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین در روز گذشته به ۶۵,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند. به این ترتیب، در هفته پیش رو میزان خرید و فروش بیت کوین در ETF ها و جلسه تعیین نرخ بهره و انتشار چشم‌انداز اقتصادی آمریکا در روز چهارشنبه، باید به‌دقت زیر نظر گرفته شوند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پایین‌تر از سقف تاریخی سابق خود در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلار قرار گرفته از این جهت، پتانسیل رشدهای بیشتر برای این رمزارز کم دیده میشود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز دچار کاهش شده که نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت داشته و تداوم حرکت نزولی فعلی قیمت را سیگنال میدهد.
در همین راستا، ستونهای قرمزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نشان از حضور پررنگ فروشندگان در بازار بیت کوین دارند و همچنین، ستونهای بزرگ قرمز اندیکاتور حجم معاملات بیت کوین نیز نشان میدهند که روند نزولی فعلی در حال تقویت است.
به این ترتیب، بیت کوین در معرض کاهش‌های بیشتری قبل از صعود مجدد دیده میشود که البته، می‌تواند موقعیت خوبی را برای خرید و ورود سرمایهگذاران جامانده از بازار قبل از اجرای هاوینگ (Halving) بهوجود بیاورد. تحلیلگران معتقدند اصلاح ۲۰ تا ۳۰ درصدی قیمت در این بازار گاوی به‌ویژه با توجه به هاوینگ، کاملاً عادی بوده و نشانگر سلامت این بازار است. این یعنی که اصلاح قیمت ممکن است تا ناحیه بین ۶۰,۰۰۰ دلار تا ۵۵,۰۰۰ دلار ادامه داشته باشد. بیت کوین در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلاری نقدینگی جمع‌نشده و سفارش‌های پرنشده از ۵ مارس (۱۵ اسفند) دارد.
از طرفی دیگر اما، چنانچه خریداران فعالیتهای خود را در سطوح فعلی قیمت از سر بگیرند، قیمت می‌تواند بهبود پیدا کند. روند صعودی بیت کوین زمانی تایید میشود که قیمت کندل ۱ روزه را بالاتر از سطح ۶۴,۰۴۴ دلاری ببندد که در واقع مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۷۱,۲۹۰ دلار تا ۷۳,۱۹۳ دلار است. این حرکت می‌تواند مسیر بهبود قیمت تا بازپس‌گیری سطح روانی (Psychological Level) 70,000 دلاری را هموار سازد و در ادامه، ممکن است رشد بیشتر قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۸۳۵ دلار را در پی داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود که یعنی این اندیکاتورها، برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. به این ترتیب، میتوان گفت شکست صعودی از سطح ۶۹,۰۰۰ دلاری ممکن است منجر به رشد قیمت تا سقف ۷۳,۸۳۵ دلاری شود. عبور از این سقف تاریخی، حرکت قیمت تا ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلار را در پی خواهد داشت.
اما در آن روی سکه، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۴,۰۰۰ دلاری احتمالاً تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه به سطح ۵۷.۲۱ واحدی رسیده که نشان میدهد بیت کوین پس از رشد تا مقاومتهای پیش رو، احتمالاً با تشدید فشار فروش روبرو خواهد شد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با تشکیل سقفهای تاریخی جدید و پیدرپی، تعداد زیادی میلیونر کریپتویی به بازار معرفی کرده و دادههای آنچین نشان میدهند که بازار کم‌کم به دوره رضایت و سرخوشی خود وارد میشود. حجم سرمایه تحت مدیریت در ETF های اسپات بیت کوین نیز، فاصله‌ای کمتر از ۵۰ درصد با ETF های طلا پیدا کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۳,۴۶۴ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۰ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۴ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۸۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۴۴۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۷۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۸۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۳,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین مجموعه‌ای از سقفهای تاریخی جدید را طی هفته گذشته و روزهای جاری ثبت کرده و دیروز از مرز ۷۳,۰۰۰ دلار نیز عبور کرد. دادههای پلتفرم تحلیلگر کایکو ریسرچ (Kaiko Research) نشان میدهند این عملکرد قدرتمند از پادشاه کوینها، روزانه ۱,۵۰۰ میلیونر کریپتویی جدید را به بازار رمزارزها معرفی میکند. یکی از دلایل اصلی این رشدهای بیت کوین، هجوم سرمایهگذاران سازمانی به این بازار از طریق ETF های اسپات است که در ابتدای سال ۲۰۲۴ تایید و راه‌اندازی شدند.
هودل کپیتال (HODL15Capital)، از سرمایهگذاران مستقل و برجسته بازار رمزارزها، روز گذشته پیرامون این موضوع به جریان ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین اشاره کرد. وی با انتشار نمودار زیر نشان داد که خالص ورودی سرمایههای جدید به ETF های اسپات، روز ۱۲ مارس (۲۲ اسفند) به ۱ میلیارد دلار رسید که یعنی سرمایهگذاران این بازار فعلاً قصد فروش ندارند.
اکنون نزدیک به ۹۰ درصد از حجم معاملات در بازار ETF های بیت کوین متعلق به ETF های اسپات است و این آمار نشان میدهد که سرمایهگذاران به خرید مستقیم بیت کوین تمایل پیدا کرده و از ETF های فیوچرز دور شدهاند. در این بین، گزارشات نشان میدهند سطح علاقه سرمایهگذاران سازمانی و شخصی به حضور در بازار ETF های اسپات بیت کوین افزایش داشته و میزان سرمایه تحت مدیریت (AUM) در این بازار بیت کوین، رفته‌رفته به ETF های طلا نزدیک میشود.
این آمار برای ETF های بیت کوین و طلا بهترتیب ۵۸.۷ میلیارد دلار و ۹۸ میلیارد دلار برآورد شده که نشان میدهد ETF های اسپات بیت کوین تنها پس از ۸ هفته از راه‌اندازی، اکنون فاصله ۴۲ درصدی با حجم بازار ETF های طلا دارند. کارشناسان معتقدند در صورت تداوم این روند، ETF های بیت کوین به‌زودی جایگاه همتاهای خود در بازار طلا را می‌گیرند.
در همین راستا، پلتفرم کایکو نوشت که در پی رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین که توسط ETF های اسپات شکل گرفته، به‌صورت روزانه ۱,۵۰۰ کیف پول میلیون دلاری جدید بیت کوین در این شبکه ایجاد می‌شوند که نشان از انباشت ثروت و سرمایه فعالان در این بازار دارد. البته این آمار نسبت به بازار گاوی سال ۲۰۲۱ کمتر بوده که طی آن بازه، روزانه بیش از ۴,۰۰۰ کیف پول بیت کوین به ارزشی بالاتر از ۱ میلیون دلار می‌رسیدند. این رقم برای کیف پول‌های ۱۰ میلیون دلاری بیت کوین نیز، روزانه ۲,۰۰۰ کیف پول بود.
کایکو علت این رشد کم‌سرعت‌تر میلیونرهای بیت کوین را به کمبود سرمایه، برداشت سود نهنگ‌ها پس از رشد قیمت تا سقفهای تاریخی و استفاده آن‌ها از کیف پول‌های غیرحضانتی در صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی عنوان کرد. البته که مجموع کیف پول‌هایی که موجودی قابل توجهی بیت کوین را ذخیره کردهاند، روندی رو به رشد داشته که نشان میدهد میزان خرید و پذیرش بیت کوین به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش و ابزاری برای سرمایه‌گذاری، بیشتر شده است.
همچنین، با توجه به تعداد سفارش‌های خرید و فروش این رمزارز، عمق بازار بیت کوین نیز طی ماههای اخیر افزایش داشته و در هفته گذشته از مرز ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است. برداشت سود معاملهگران بیت کوین طی روزهای اخیر به سقفهای جدیدی رسیده اما در عین حال، سفارش‌های خرید و تقاضا برای رمزارز برتر شاهد رشد بوده است.
دادههای آنچین پلتفرم گلسنود (Glassnode) نیز نشان میدهند رالی اخیر بیت کوین ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران را به دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) در این بازار نزدیک‌تر کرده و سرمایه و کوینهای موجود، از کیف پول هولدرهای بلندمدت بیت کوین خارج شده و به سرمایهگذاران جدید فروخته میشود. این یعنی که برداشت سود در بازارهای اسپات بیت کوین افزایش داشته و تقاضا برای استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز بیت کوین نیز بالاتر رفته است.
گلسنود در گزارش هفتگی آنچین خود نوشت که قیمت با عبور از سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری، چهارمین سایکل خود با یک سقف تاریخی جدید را ایجاد کرد و بیت کوین با رسیدن به سطح ۷۲,۰۰۰ دلار، این بازار گاوی فعلی را وارد ناحیه یوفوریا کرده است که طی آن، معمولاً قیمت به سقفهای تاریخی جدید می‌رسد. در همین راستا، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) بازار نیز به سطح ۸۱ واحدی و ناحیه «طمع شدید» رسیده که با دوره یوفوریا رمزارزها هم‌خوانی دارد.
سرمایهگذاران در این دوره‌ها اغلب به طمع و خرید بی‌پروای بیت کوین و آلت کوینها ادامه داده و موجی از فومو (FOMO) میان فعالان بازار تزریق میشود. گلسنود پیرامون این شرایط نوشت که بازار بیت کوین در حال حاضر به‌طور واضح شاهد تغییر الگوی رفتاری سرمایهگذاران است و موجودی در اختیار هولدرها و معاملهگران، به‌خوبی این تغییر را نشان میدهد.
اکنون سرمایه‌گذارای که طی ماه‌ها و چند سال اخیر بیت کوین را در قیمت‌های پایین‌تری خریده‌اند، مشغول فروش داراییهای خود به سرمایهگذاران جدید هستند. به‌ویژه افرادی که کوینهای خود را حداقل برای سه ماه هولد کرده بودند، اکنون مشغول فروش داراییهای خود هستند و در همین بحبوحه، تعداد آدرس‌های کیف پول جدید بیت کوین طی یک ماه اخیر افزایشی ۵۴ درصدی داشته و قیمت نیز در همین بازه، ۵۸ درصد رشد داشته است.
از دادههای گلسنود مشخص شد که برداشت سود هولدرهای بلندمت بیت کوین با خرید هولدرهای کوتاهمدت تقریباً برابر بوده و سود تحققیافته (Realized Profit) سرمایهگذاران نیز افزایش داشته است که یکی از سیگنال‌های آغاز دوره رضایت و سرخوشی در بازار است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی ظاهراً قصد توقف روند فعلی را نداشته و خریداران در هر کف قیمت، اقدام به خرید میکنند. بیت کوین در پی این عملکرد فعالان بازار، شاهد سقفهای تاریخی جدید و رسیدن به سطح ۷۳,۶۵۰ دلاری در صرافی بایننس (Binance) بوده است.
در هر حال، روند فعلی کاملاً صعودی دیده میشود و اندیکاتورهای تکنیکال نظیر شاخص قدرت نسبی (relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، نشان از تقویت مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی قیمت دارند. ستونهای سبزرنگ و بلند حجم معاملات بازار بیت کوین نیز به تقویت روند صعودی مهر تایید میزنند.
به این ترتیب، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند قیمت را از مقاومت ۷۳,۰۰۰ دلاری به‌طور کامل عبور دهد و رمزارز برتر را به هدف ۷۵,۰۰۰ دلاری برساند. در صورت تداوم این شرایط، سناریوی صعودی بیت کوین پتانسیل رشد قیمت تا سطح روانی (Psychological Level) 80,000 دلاری را نیز نشان میدهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد تقریباً ۱۰ درصدی برای بیت کوین محسوب میشود.
اما از طرفی دیگر، برداشت سود معاملهگران ممکن است منجر به اصلاح قیمت شود. به این ترتیب و در صورتی که فروش‌های بیت کوین تشدید شوند، این احتمال وجود دارد که بیت کوین تا مرز میانی ۶۴,۰۴۴ دلاری در ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۵,۶۱۸ دلاری تا ۶۲,۲۷۸ دلار کاهش داشته باشد که نیازمند بستن کندل هفتگی پایین‌تر از سطح مذکور است. چنانچه این سطح حمایتی به یک مقاومت برای قیمت تبدیل شود، بیت کوین در معرض کاهش تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار قرار خواهد گرفت.
اما در نمودار ۱ روزه، بیت کوین فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده و از آن‌ها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، سناریوی صعودی قیمت با شکست و عبور از سقف تاریخی ۷۳,۵۷۱ دلاری روز گذشته کلید می‌خورد که می‌تواند منجر به رشد بیت کوین تا ایستگاه بعدی در ۷۵,۰۰۰ دلار شود.
اما تشدید فروش و نبود تقاضا برای پادشاه کوینها، مسیر قیمت را بهسمت حمایت ۷۲,۰۰۰ دلاری تغییر خواهد داد که شکست نزولی از آن، منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری میشود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۸۰ واحدی رسیده که یعنی در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد و رشد قیمت تا سقف تاریخی ۷۳,۵۷۱ دلاری، می‌تواند تشدید فشار فروش را در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد افزایش اهرم معاملات در بازار مشتقات است و این مسئله می‌تواند لیکوییدی ناگهانی و دومینومانند پوزیشنهای معاملهگران را در پی داشته باشد. برخی شاخص‌های آنچین نشان از اشباع خرید بیت کوین دارند و آینده روند صعودی قیمت در بحبوحه فومو سرمایهگذاران سازمانی، در هاله‌ای از ابهام قرار گرفته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۷۲,۲۶۱ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۱۵ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۲ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۶۱۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۴۱۴ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۷۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین برای نخستین بار در تاریخچه عملکرد خود، ساعات ابتدایی روز گذشته به ۷۲,۰۰۰ دلار رسید و موفق شد طی یک هفته اخیر نزدیک به ۱۰ درصد رشد قیمت داشته باشد. خریداران این بازار نیز در پی هیجانات این سقف تاریخی جدید در بازار بیت کوین، ظاهراً اهرم خود در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) را افزایش دادهاند. تحلیلگران معتقدند رقم ۳۵.۸ میلیارد دلاری برای شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین با توجه به اهرم بالا در معاملات، می‌تواند خطرناک باشد.
این آمار نشان از علاقه و تمایلات مثبت سرمایهگذاران دارد، اما نمیتوان در حال حاضر آن را یک فاکتور صعودی در نظر گرفت، چرا که میزان پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین فعلاً تفاوت چندانی با یکدیگر ندارند. چنین شرایطی بیشتر منجر به تشدید نوسانات میشود و وضعیت مشخصی را برای قیمت و بازار بیت کوین نشان نمی‌دهد.
در همین راستا، پریمیوم (Premium) سهماهه فیوچرز بیت کوین در میانگین سالانه، به سطح ۲۳ درصدی رسیده که بالاترین حد آن نسبت به ۱۸ ماه گذشته است و به این معنی است که تقاضا برای اهرم در پوزیشنهای لانگ بیت کوین افزایش داشته است. البته با توجه به رشد قیمت ۴۰ درصدی بیت کوین طی دو هفته اخیر، هنوز کمی زود است که بگوییم این پریمیوم پایدار نخواهد بود، چرا که در بازارهای گاوی گذشته این شاخص از ۴۵ درصد هم فراتر رفته بود.
در همین راستا، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) فیوچرز بیت کوین نیز به ۲.۱ درصد در بازه هفتگی رسیده که یک سقف ۱۸ ماهه نیز برای این شاخص محسوب میشود. این نرخ از سوی معاملهگران شخصی و خُرد ایجاد شده و نشان میدهد که تمایلات زیادی برای افزایش اهرم در پوزیشنهای لانگ بیت کوین دارند.
حال با وجود اینکه خریدهای سنگین بیت کوین در ETF های اسپات و کمپانیهایی نظیر مایکرواستراتژی (MicroStrategy) همچنان ادامه داشته و برای سرمایهگذاران در سطح این بازار یک نکته مثبت و سودآور به‌حساب میآید، در صورت افزایش تعداد معاملهگران شخصی و بازکردن قراردادهای بدون سررسید فیوچرز بیت کوین در ناحیه ۷۲,۰۰۰ دلاری، این احتمال وجود دارد که معاملهگران بزرگ آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها نوسانات را تشدید کنند و از لیکوییدی این معاملات اهرم‌بالا، برای خود کسب سود کنند.
با وجود اینکه چند نهاد از معاملهگران بزرگ بیت کوین توانایی کاهش قیمت در شرایط فعلی را ندارند، فاندینگ ریت ۲.۱ درصدی در هر هفته جهت باز نگه‌داشتن موقعیت‌های فعلی، خطر لیکوییدی دومینومانند پوزیشنهای لانگ را بیشتر میکند. با همه این‌ها و در صورت تداوم ورود سرمایه به ETF های اسپات بیت کوین، احتمال ریزش قیمت صرفاً بر اساس اهرم‌های فعلی در معاملات کم دیده میشود.
اما از تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) تا کنون و پس از فروش دسته‌جمعی بازار با اعلام تایید ETF های اسپات، روند بیت کوین صعودی بوده است و سرمایههای سنگینی از سوی این بازار جدید، به بیت کوین تزریق شدهاند. مجموع این آمار تا روز گذشته، به 55.۳ میلیارد دلار می‌رسد. این مسئله باعث شده که در برخی شاخص‌های آنچین بازار بیت کوین، سیگنال‌هایی مبنی بر خرید و معاملات بیش از حد (Overheated) مشاهده شود. تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) به سرمایهگذاران هشدار میدهند که علیرغم عبور قیمت از سقف تاریخی، بیت کوین ممکن است دچار اصلاحی عمیق شود.
این پلتفرم روز گذشته چندین شاخص آنچین بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که در آن‌ها، نشانه‌های از تشدید هیجانات و عملکرد بی‌پروای سرمایهگذاران بیت کوین به چشم می‌خورد. در تصویر بالا، شاخص سایکل بازار گاوی و خرسی بیت کوین (Bitcoin Bull-Bear Market Cycle Indicator) نمایش داده شده که نشان میدهد بیت کوین در سایکل گاوی فعلی، با عبور از ۶۵,۰۰۰ دلار دچار اشباع خرید شده است. در همین راستا، میزان سود تحققیافته (Realized Profit) سرمایهگذاران و سودآوری ماینرها نیز به بالاترین حد خود از دسامبر ۲۰۲۳ (آذر ماه) تا کنون رسیده است.
همچنین، حاشیه سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit Margin) معاملهگران به سطح ۵۷ درصدی رسیده که عموماً در این شرایط، اصلاح قیمت و برداشت سود معاملهگران اتفاق می‌افتد. به‌علاوه، هولدرهای کوتاهمدت (Short-Term Holders) بیت کوین هم شروع به برداشت سود در سطوحی بالا نسبت به فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۴۰۰) کردهاند که می‌تواند فشار فروش بیت کوین را تشدید کند.
در این بین، دادههای پلتفرم اینودِبلاک (IntoTheBlock) نشان میدهند ۱۰۰ درصد سرمایهگذاران بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه سود قرار دارند که می‌تواند برداشت سود آن‌ها در بازه کوتاهمدت را در پی داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین نیز در چهار تایم فریم هفتگی، روزانه، ۴ ساعته و ۱ ساعته در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار گرفته است که این رقم در تایم فریم‌های بزرگ‌تر بیشتر است.
دو دلیل اصلی رشد اخیر بیت کوین، اعلام راه‌اندازی اوراق قابل معامله (Exchange Traded Note / ETN) بیت کوین و اتریوم از سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴ در بورس لندن (LSE) و خرید ۱۲,۰۰۰ واحدی بیت کوین توسط کمپانی مایکرواستراتژی هستند که موج جدیدی از فومو (FOMO) را در این بازار نیز تزریق کردند.
در بازار ETF های اسپات بیت کوین هم، کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) همچنان شاهد خروج سرمایه و فروش در سطح تقریباً ۵۰۰ میلیون دلاری است که به‌نوعی، این فروش‌ها توسط خریدهای جدید در ETF کمپانیهایی نظیر ون‌اک (VanEck)، فیدلیتی (Fidelity) و بلک‌راک (BlackRock) خنثی شدهاند. بازار بیت کوین در حال حاضر دوره رضایت و سرخوشی (Euphoria) سرمایهگذاران را سپری میکند، اما دادههای ضد و نقیض مذکور به‌طور واضح عدم قطعیت در عملکرد آینده پادشاه کوینها را نشان میدهند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی با شکست صعودی در مقاومت ۷۰,۰۰۰ دلاری، اکنون با مرز ۸۰,۰۰۰ دلار تنها ۱۰ درصد فاصله دارد. عملکرد شاخص قدرت نسبی در این تایم فریم علیرغم اشباع خرید شدید، خوش‌بینی و دیدگاه مثبت سرمایهگذاران را بازتاب میکند و در عین حال، هنوز سیگنالی برای فروش بیت کوین نشان نداده است.
مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت نیز با توجه به این شاخص رو به رشد است و در همین راستا، ستونهای سبزرنگ بزرگ در اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز روندی صعودی داشته و تداوم ورود خریداران به بازار بیت کوین را نشان میدهد. همچنین، اندیکاتور حجم (Volume Indicator) در تایم فریم هفتگی با قدرت ادامه داده و به این معنی است که خریداران همچنان قصد توقف فعالیتهای خود را ندارند. به این ترتیب حفظ شرایط فعلی، پتانسیل رشد قیمت تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار را تقویت خواهد کرد.
این نخستین باری است که در بازار بیت کوین، این حجم از هیجانات و خریدها از سوی سرمایهگذاران سازمانی به چشم می‌خورد و این میزان به شدتی است که بازار گاوی بیت کوین و شکستن سقف تاریخی قیمت را قبل از رویداد هاوینگ (Halving) کلید زده است. به همین دلیل، تشخیص میزان این رشدها و عملکرد صعودی یا نزولی قیمت طی روزها و هفته‌های آتی، برای هیچ‌کس امکان‌پذیر نیست.
حال در صورتی که معاملهگران شروع به برداشت سود کنند، بیت کوین طبیعتاً یک اصلاح قیمت را تجربه خواهد کرد که در این مسیر، اولین سطح حمایتی مهم خود را در ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری دارد. اگر این حمایت نیز شکسته شود، کاهش قیمت ممکن است تا ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۵,۶۱۸ دلار تا ۶۲,۲۷۸ دلار ادامه پیدا کند. شکست نزولی و بستن کندل هفتگی پایین‌تر از مرز میانی اوردربلاک (Orderblock) سطح ۶۴,۰۴۴ دلاری، تاییدیه‌ای برای تداوم این حرکت نزولی خواهد بود.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت فعلاً فاصله زیادی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت در سقف ۷۲,۶۰۵ دلاری روز گذشته یک شکست صعودی ایجاد کند، می‌تواند مسیر خود را تا هدف بعدی در ناحیه ۷۵,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. عبور از این مقاومت مهم، شرایط رشد بیشتر بیت کوین تا مرز ۸۰,۰۰۰ دلار را مهیا خواهد کرد.
اما چنانچه بازار بیت کوین شاهد تضعیف عملکرد ETF های اسپات باشد و جوی منفی همراه با فروش و برداشت سود معاملهگران بر بازار حاکم شود، کاهش قیمت به زیر حمایت ۶۹,۰۰۰ دلاری دور از انتظار نخواهد بود. در این صورت، بیت کوین ممکن است حرکت نزولی خود را تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۶۳,۰۰۰ دلاری نیز ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۷۸ واحدی و اشباع خرید رسیده که یعنی با رشد قیمت تا سقف ۷۲,۶۰۵ دلاری، فشار فروش بیت کوین ممکن است تشدید شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۰ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با توجه به ورود سنگین استیبل کوینها به صرافی‌های ارز دیجیتال، همچنان دیدگاه مثبت و صعودی فعالان بازار را در اختیار دارد. رمزارز برتر طی روزهای جاری به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری خود بازگشت داشته و اکنون شرایط برای عبور کامل از این سقف برای پادشاه کوینها مهیا دیده میشود. ETF های اسپات نیز ۴۰ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، به تزریق سرمایههای جدید به این بازار ادامه میدهند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۹,۴۰۱ دلاری در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۰ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۵۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۶۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۵۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۳.۹۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در روز ۸ مارس (۱۸ اسفند) به سقف تاریخی ۷۰,۰۸۳ دلار رسید، اما علیرغم اصلاح عمیق قیمت پس از این حرکت، جریان ورود استیبل کوینها به صرافی‌های ارز دیجیتال نشان میدهد که معاملهگران پیشبینی میکنند رمزارز برتر همچنان به رشدهای خود ادامه خواهد داد. موجودی استیبل کوینهای تتر (USDT) و یو‌اس‌دی کوین (USDC) در صرافی‌ها طی ماه مارس، تا کنون افزایش ۶.۵ درصدی داشته که یعنی سرمایهگذاران برای خریدهای بیشتر در این بازار آماده می‌شوند.
دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نشان میدهند موجودی کیف پول صرافی‌های شناخته‌شده، از ۱۸.۴۳ میلیارد دلار در ۱ مارس (۱۱ اسفند) به ۱۹.۶۳ میلیارد دلار در ۸ مارس (۱۸ اسفند) افزایش داشته است. دادههای آنچین نشان میدهند افزایش موجودی استیبل کوینها در صرافی‌ها، همزمان با رشد قیمت ارزهای دیجیتال طی ۸ روز ابتدایی ماه مارس اتفاق افتاده است.
در همین راستا، آخرین آمار موجود در پلتفرم دیفای‌لاما (DeFiLlama) نیز نشان از رشد ۱.۲ درصدی و ۱۴۵.۲ میلیارد دلاری مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) استیبل کوینها در این بازه دارد که از این آمار، ۷۰ درصد آن متعلق به تتر با مارکت کپ ۱۰۱.۲ میلیارد دلاری است. تاریخچه بازار ارز دیجیتال نشان داده که واریز استیبل کوین به صرافی‌ها، همیشه با دیدگاه مثبت سرمایهگذاران و رشد قیمت رمزارزها، به‌ویژه بیت کوین همراه بوده است.
تحلیلگران معتقدند با توجه به این حجم ورودی استیبل کوینها، تاکنون تنها ۱۰ میلیارد دلار سرمایه از طریق ETF های اسپات به بازار بیت کوین تزریق شده و از این لحاظ، رمزارز شماره یک همچنان پتانسیل رشدهای بیشتری دارد. دادههای پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) نیز نشان میدهند علیرغم اصلاح قیمت پس از رشد تا سقف تاریخی، سرمایهگذاران متوسط و بزرگ بیت کوین همچنان موقعیت‌های خود را حفظ کردهاند.
بیت کوین پس از عبور از سقف تاریخی خود در روز جمعه، سریعاً دچار اصلاح قیمت شد که طی این حرکت، در مجموع ۲۳۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی این رمزارز لیکویید شدند که از این آمار، بهترتیب ۱۰۱.۲۴ میلیون دلار و ۱۲۹.۹ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین بودند.
شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Ineterst) بیت کوین نیز که مجموع سرمایه در معاملات باز فیوچرز (آتی / Futures) را نشان میدهد، طی این بازه به سطح ۳۰.۳۱ میلیارد دلاری رسید که یک رشد ۴۱ میلیون دلاری نسبت به روز پنجشنبه بوده است.
رشد بیت کوین تا سقف ۷۰,۰۰۰ دلاری با سومین قطعی خدمات در پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) مواجه شد که منجر به تزریق ترس و نگرانی میان فعالان بازار در مورد دخالت این صرافی در عملکرد بیت کوین شد. این قطعی‌های کوین‌بیس طی یک ماه گذشته، همیشه هنگام صعودهای بیت کوین اتفاق افتاده و به همین دلیل، کارشناسان و فعالان بازار نسبت به فعالیتهای این صرافی مشکوک شدهاند.
اکنون برخی معتقدند این اتفاقات با توجه به سطح عملکرد و مشتریان کمپانی کوین‌بیس اتفاقی طبیعی بوده و برخی دیگر، میگویند این قطعی‌ها برنامه‌ریزی شده بوده و در راستای منفعت مشتریان کوین‌بیس رخ دادهاند.
اما با تمام این‌ها، جریان ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین همچنان ادامه دارد؛ در این بین، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) و “FBTC” کمپانی فیدلیتی (Fidelity) بهترین عملکرد را از این حیث داشته‌اند و طی یک هفته گذشته، بهترتیب ۲.۰۵ و ۲.۰۷ میلیارد دلار سرمایه جدید به ETF های خود جذب کردهاند.
البته خروجی و فروش‌های بیت کوین در صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) طی یک هفته اخیر افزایش داشته که بخشی از این عملکرد، به صدور حکم دادگاه و ارائه مجوز به کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis) برای فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهام این صندوق سرمایه‌گذاری مربوط میشود.
اریک بالکوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، طی پستی در پلتفرم X عنوان کرد که این رشدها کاملاً قابل پیشبینی بود، اما از سرعت ترسناکی برخوردار هستند. فرد کروگر، از دیگر تحلیلگران بازارهای مالی، با انتشار تصویر زیر نشان داد که اکنون موجودی بیت کوین در صندوق IBIT بلک‌راک از داراییهای کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) فراتر رفته و به همین ترتیب، ۹ ای‌تی‌اف دیگر بیت کوین، موفق شدند مجموع موجودی خود را از صندوق GBTC گری‌اسکیل بیشتر کنند و به‌نوعی سلطه گری‌اسکیل بر این بازار بیت کوین را خنثی کنند.
افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین همزمان با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی این رمزارز بوده که تقریباً ۴۰ روز با آن فاصله دارد. هاوینگ همیشه جو بازار بیت کوین را مثبت کرده و اکنون دیدگاه اکثر فعالان بازار در مورد عملکرد قیمت رمزارز برتر، رسیدن به مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. البته در این بین، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین یکی از مهمترین نقش‌ها را ایفا خواهد کرد.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) هم طی روز جاری کاهش ۵ واحدی داشته که از این رو، قیمت ممکن است دچار اصلاحی نسبی شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلاری معامله میشود و این دومین بار است که قیمت موفق به عبور از این سطح شده است. اما علیرغم اصلاح سریع قیمت با رسیدن به مرز ۷۰,۰۰۰ دلار و تلاش‌های مکرر بیت کوین برای غلبه بر مقاومتهای فعلی، پتانسیل رشد بیشتر قیمت همچنان وجود دارد.
همچنین، با توجه به حرکت صعودی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و ستونهای سبزرنگ و رو به رشد حجم معاملات در این نمودار، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) قیمت رو به رشد دیده میشود و نشان از تقویت روند صعودی دارند. به این ترتیب، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به بازگشت قیمت به مرز 70,۰۰۰ دلار شود.
عبور کامل از این سطح و بستن کندل ۱ روزه بالاتر از آن، مسیر رشدهای بیشتر برای بیت کوین را هموار خواهد ساخت. اما از طرفی دیگر، برداشت سود معاملهگران و فروش سرمایهگذاران، احتمالاً یک حرکت نزولی را برای قیمت بهسمت مهمترین حمایت فعلی در سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری در پی خواهد داشت.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر فاصله خوبی با میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود دارد و از این رو، از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. حال در صورتی که قیمت مجدداً به سقف ۷۰,۰۸۳ دلاری رو جمعه بازگشت داشته باشد، می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را به سمت ایستگاه بعدی در سطح ۷۵,۰۰۰ دلار آغاز کند.
اما در آن روی سکه، چنانچه قیمت به زیر حمایت ۶۸,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا کند، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در ۶۵,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد. کاهش به زیر این سطح و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از آن، منجر به ادامه حرکت نزولی تا حمایت مهم بعدی در ۵۹,۱۷۶ دلار خواهد شد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در این تایم فریم، به سطح ۷۷ واحدی و اشباع خرید (Overbought) رسیده که یعنی رسیدن قیمت به سطوح مقاومتی پیش رو، ممکن است با تشدید فشار فروش بیت کوین همراه شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روند اصلاح قیمت خود را بالاتر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار حفظ کرد و حالا معاملهگران مشغول بازکردن موقعیت‌های جدید در راستای حرکت صعودی قیمت هستند. ظاهراً کمپانی مایکرواستراتژی همچنان قصد خرید بیت کوین دارد و ETF های اسپات نیز، به تزریق سرمایههای جدید به این بازار ادامه میدهند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۵,۸۵۸ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۷ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۴۴۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۳۱۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۷۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۱۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۹,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین به‌سرعت مشغول بهبود ریزش ۱۰,۰۰۰ دلاری خود است و این بازار ،همچنان نوسانات قابل توجهی را تجربه میکند. دادههای قیمتی نشان میدهند رمزارز برتر توانسته تا کنون نیمی از این ریزش را جبران کند و برخی گزارشات و تحلیلگران میگویند که این عملکرد غافلگیرکننده بیت کوین، حاصل فعالیت نهنگ‌های بزرگ بازار بوده است.
اکنون انتظار می‌رود بیت کوین با وجود ۴ فاکتور صعودی، به‌زودی مجدداً سقف تاریخی خود را تست کند؛ این فاکتورها عملکرد ETF های اسپات، هاوینگ بعدی بیت کوین و خرید سنگین این رمزارز توسط هولدرهای بزرگ در این بازار هستند که در نهایت، سرمایهگذاران شخصی و خُرد را نیز دچار فومو (FOMO) کرده که باعث میشود این دسته از فعالان بازار نیز، سرمایه خود را به خرید ارز دیجیتال اختصاص دهند.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند با رسیدن بیت کوین به کف ۵۹,۳۰۰ دلاری در پی ریزش اخیر قیمت، به‌طور مجموع 1.۱۷ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی در تمام بازارهای ارز دیجیتال لیکویید شدهاند که اکثر آن‌ها، پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بودهاند.
در همین راستا، ساختار بازار بیت کوین نیز تغییرات قابل توجهی داشته و فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در صرافی‌های معتبر دنیا، از سطوحی بازگشت داشته که انتظار می‌رفت پایداری لازمه را نداشته باشند.
این مسئله در مورد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز صدق میکند، اما آخرین دادههای موجود نشان میدهند که این شاخص مطابق با عملکرد قیمت اسپات بیت کوین، پس از یک ریزش ۳ میلیارد دلاری اکنون مشغول بهبود بازگشت است.
پلتفرم آماری – تحلیلی متریال ایندیکیترز (Material Indidcators)، در رابطه با رفتار معاملهگران در بازار بیت کوین نوشته که فعالیت نهنگ‌های بیت کوین سطح انتظارات و پیش‌بینی‌های فعالان بازار را دست‌خوش تغییرات کرده است. در این گزارش، عنوان شد که بخشی از سفارش‌های خرید بیت کوین در صرافی بایننس (Binance) از سطوح پایین به قیمت‌های بالاتر منتقل شدند که احتمالاً همین مسئله باعث شد که ریزش اخیر قیمت بالاتر از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار متوقف شود.
متریال ایندیکیترز در این باره نوشت که نهنگ‌ها در روز ۲۸ فوریه (۹ اسفند)، ۵۴ میلیون دلار از سفارش‌های خرید بیت کوین را از سطوح بین ۳۶,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار را به ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری منتقل کردند و این احتمال وجود دارد که شاید بیت کوین باز هم دچار اصلاح قیمت شود، اما کاملاً مشخص است که گروهی از سرمایهگذاران بزرگ بازار، نگران کاهش قیمت تا ۵۲,۰۰۰ دلار بودهاند و یا تمایلی به این کاهش شدید برای بیت کوین نداشته‌اند.
در جایی دیگر، کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در بیانیه روز ۵ مارس (۱۵ اسفند) خود اعلام کرد که قصد خرید بیت کوینهای بیشتری دارد و مایکل سیلور، مدیرعامل این کمپانی، پیشنهاد کرده که ۶۰۰ میلیون دلار اوراق بهادار را برای این خریدها به فروش می‌رساند. همچنین، مایکل سیلور در ماه ژانویه ۲۱۶ میلیون دلار از سهام کمپانی را برای خرید بیت کوین به فروش رساند و ظاهراً این روند همچنان ادامه خواهد داشت.
اما ETF های اسپات همچنان یکی از منابع اصلی تقاضا برای خرید بیت کوین هستند؛ خالص ورود سرمایه به این بازار جدید بیت کوین، در روز سه‌شنبه به ۶۴۸.۸ میلیون دلار رسید. بر اساس دادههای بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research)، صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) شاهد کاهش در جریان خروج سرمایه از این ETF در سطح ۳۶۸ میلیون دلار در روز ۴ مارس (۱۴ اسفند) به ۳۳۲.۵ میلیون دلار در ۵ مارس (۱۵ اسفند) بود. سرمایهگذاران انتظار دارند با فروکش‌کردن فروش سهام این صندوق سرمایه‌گذاری توسط پلتفرم ورشکسته جنسیس (Genesis)، روند خروج سرمایه از صندوق “GBTC” نیز کاهش یابد.
طبق آمار وب‌سایت فارساید اینوسترز (Farside Investors)، خروجی‌های گری‌اسکیل در روز جاری به ۲۷۶.۲ میلیون دلار کاهش داشته و این روند ادامه دارد. در این بین، جریان ورود سرمایههای جدید به این بازار بیت کوین شاهد رشد ۲۰۵.۷ میلیون دلاری بوده که در آن، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بیشترین آمار ورودی‌ها را داشته است.
در بخش اقتصاد کلان جروم پاول، ریس فدرال رزرو ایالات متحده، طی جلسه شهادت خود عنوان کرد که نرخ بهره در اوج خود قرار دارد و دادههای اقتصادی آینده، کاهش این نرخ‌ها را تعیین خواهند کرد. شاخص‌های مربوط به مشاغل در آمریکا نیز از سطح انتظارات کمتر اعلام شدند و این باور را بهوجود آوردند که شاید فدرال رزرو، نرخ بهره خود را زودتر از حد انتظار کاهش دهد. بیت کوین به انتشار این اخبار و آمار واکنش نشان داد و شاهد رشد قیمت از سطح ۶۴,۷۰۶ دلار به سقف ۶۷,۵۶۷ دلاری در روز گذشته بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در پی تداوم خوش‌بینی سرمایهگذاران بازار همچنان پتانسیل رشد تا سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را دارد. برخی تحلیلگران معتقدند تست دوم این سقف تاریخی با شکست صعودی در آن همراه خواهد بود و بیت کوین برای بار دوم، دچار اصلاح پس از رشد تا این سطح نخواهد شد.
چنین عملکردی، نیازمند شکست صعودی در سقف ۶۹,۳۲۵ دلاری است که در روز ۵ مارس (۱۵ اسفند) تشکیل شده است و می‌تواند منجر به رشد قیمت تا سطح روانی (Psychological Level) 70,000 دلاری شود. این حرکت نسبت به سطوح فعلی قیمت، یک رشد ۵ درصدی محسوب میشود.
نگاهی دقیق‌تر به عملکرد شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، نشان میدهد که این شاخص در پی کاهش تا سطح ۷۰ واحدی یک جهش صعودی داشته و مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) خرید در این بازار رو به رشد است.
اما در سناریوی نزولی، چنانچه معاملهگران اقدام به برداشت سود کنند، قیمت ممکن است تا سطح ۶۵,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود. این سناریو در بدترین حالت، ممکن است ریزش بیت کوین تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد و انتظار می‌رود پس از این حرکت، بیت کوین به مسیر صعودی خود ادامه دهد.
در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، بیت کوین در صورت عبور از مقاومت ۶۹,۰۶۴ دلاری، می‌تواند ابتدا تا مقاومت بعدی در ۶۹,۳۲۵ دلار و سپس تا مرز ۷۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد.
در این بین، اخبار و آمار مرتبط با ETF های اسپات نقشی کلیدی را ایفا خواهند کرد که در صورت تشدید فشار فروش در این بازار، بیت کوین در معرض کاهش به زیر ناحیه ۶۵,۰۰۰ دلاری قرار می‌گیرد. در صورت تداوم شرایط نزولی، قیمت احتمالاً حرکت خود را بهسمت حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری پیش ببرد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این نمودار، به سطح ۷۲.۱۴ واحدی رسیده که نشان میدهد رشد قیمت تا سقف ۶۹,۰۶۴ دلاری، می‌تواند تشدید فشار فروش را در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری کاهشی جزئی داشت و ظاهراً سرمایهگذاران به روند خروجی سرمایه از ETF های اسپات واکنش نشان دادهاند. از این رو، اخبار مرتبط با ETF های اسپات بیت کوین اهمیت زیادی پیدا کردهاند. اندیکاتور ویلیامز بیت کوین، هدف ۱۸۰,۰۰۰ دلاری را برای این رمزارز در سایکل فعلی نشان میدهد که در واقع تکرار الگوهای گذشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۱,۹۲۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۳ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۵۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۱۳ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۷۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین هنوز کمی با سقف تاریخی خود فاصله دارد، اما موفق شد در ماه فوریه با ۴۳.۵۵ درصد رشد قیمت، بهترین عملکرد خود از دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۱۳۹۹) تا کنون را ثبت کند. بر اساس دادههای پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode)، بیت کوین کندل ماهانه خود در ماه فوریه را با تقریباً ۲۰,۰۰۰ دلار رشد بسته که یکی از بزرگ‌ترین کندل‌ها و درخشان‌ترین عملکرد این رمزارز در تاریخچه بازار خود است.
تحلیلگر چک‌مِیت (Checkmate) پیرامون این موضوع طی پستی در پلتفرم X نوشت که این عملکرد خارق‌العاده بیت کوین، ۳۹۰ میلیارد دلار به مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز افزود که یک رشد ۴۷ درصدی به‌شمار میآید. در تصویر زیر پیدا است که این کندل ۲۰,۰۰۰ دلاری، به‌نوعی یک سقف تاریخی جدید در عملکرد ماهانه بیت کوین بوده است.
کندلهای ماهانه معمولاً نوعی نگرانی را بین فعالان بازار تزریق میکنند و پس از بسته‌شدن آن‌ها، نوسانات بازار بیت کوین ممکن است افزایش یابند. اکنون با توجه به کمبود سفارش‌های خرید بیت کوین در سطوح فعلی و پایین‌تر قیمت، این نگرانی وجود دارد که رمزارز برتر شاید از حمایت خوبی در حال حاضر برخوردار نباشد.
پلتفرم آماری – تحلیلی متریال ایندیکیتِرز (Material Indicators) با انتشار تصویری از وضعیتی نقدینگی موجود در تابلو سفارشات بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا یعنی بایننس (Binance)، نشان داد که از لحاظ وجود نقدینگی و سفارشات خرید، بیت کوین نزدیک‌ترین حمایت خود را در ناحیه ۵۹,۰۰۰ دلاری دارد.
کیث الِن، همبنیانگذار این پلتفرم، در رابطه با این تحلیل نوشت که تغییرات بزرگی در وضعیت سفارشات ثبت‌شده برای بیت کوین در سطوح پایین‌تر قیمت ایجاد شده است. مجموعه‌ای از سفارش‌های خرید بیت کوین که پایین‌تر از سطح ۲۰,۰۰۰ دلاری ثبت شده بودند، اکنون به سطح ۵۲,۰۰۰ دلار منتقل شدهاند. وی همچنین نوشت که جهش قیمت تا ۶۴,۰۰۰ دلار، کندل ماهانه ۴۴ درصدی، یا حتی اصلاح و شدوی (Wick) قیمت تا ۵۸,۰۰۰ دلار و ورود ۸ میلیارد دلاری سرمایه به ETF های اسپات نیز برای همه مردم دنیا غیرمنتظره و غیر قابل پیشبینی بود.
بیت کوین در حال حاضر به مقاومتی جدی رسیده و عملکرد قیمت در برابر این مقاومت، بسیار تعیین‌کننده خواهد بود. در این بین، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) همچنان رقابت در حوزه ETF های اسپات بیت کوین را در سطح بالایی نگه داشته است و این بازار جدید بیت کوین، به یکی از فاکتورهای اصلی تاثیرگذار بر قیمت در روزهای جاری تبدیل شده است.
دادههای پلتفرم گلسنود نشان میدهند مجموع موجودی بیت کوین در ETF های اسپات این رمزارز، از سطح ۷۶۰,۰۰۰ واحد عبور کرده و رتبه‌های اول و دوم در این بین، بهترتیب متعلق به کمپانی‌های گری‌اسکیل (GrayScale) و بلک‌راک است.
بازار ETF های اسپات بیت کوین در روز جمعه شاهد خروج ۱۴۰ میلیون دلار سرمایه خالص بود که بیشترین آمار نسبت به ۱۵۹ میلیون دلار در ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) محسوب میشود. صندوق GBTC کمپانی گری‌اسکیل در این بین، بیشتر آمار خروجی‌ها را در سطح ۴۹۲.۴ میلیون دلار داشت. اما علیرغم این خروجی‌ها، این بازار ۱.۷۲۲ میلیارد دلار سرمایه خالص جدید به خود دید که دومین آمار بالا از این حیث، از زمان راه‌اندازی ETF در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی) محسوب میشود.
ظاهراً خروجی‌های کمپانی گری‌اسکیل مربوط به فروش‌های مرتبط با داراییهای پلتفرم ورشکسته جنسیس (Genesis) بوده که به‌تازگی، مجوز فروش ۱.۳ میلیارد دلار سهم خود از صندوق GBTC را دریافت کرده است. اما با وجود این خروجی‌ها، شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در ناحیه «طمع شدید» حتی بالاتر رفته است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
پلتفرم تحلیلگر آنچین اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، طی یکی از آخرین گزارشات خود عملکرد شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد، پادشاه کوینها حمایت قابل توجهی را پشت سر خود دارد. یک میلیون آدرس کیف پول بیت کوین با خرید ۶۷۱,۰۰۰ واحد از این رمزارز در ناحیه ۶۰,۴۰۲ دلار تا ۶۲,۲۲۲ دلار با میانگین قیمت ۶۱,۳۵۵ دلار، این حمایت سرسخت را برای پادشاه کوینها ایجاد کردهاند.
تحلیلگران معتقدند چنین عملکردی نشانگر اطمینان بالای سرمایهگذاران بوده و ناحیه مذکور را به یک حمایت خوب برای قیمت تبدیل کردهاند که می‌تواند مانع از کاهش آن شود.
اما چنانچه این سرمایهگذاران اقدام به برداشت سود و این حمیات را به یک سطح مقاومتی تبدیل کنند، بیت کوین ممکن است در ادامه حرکت صعودی خود به مشکل بخورد و تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش قیمت شود. این حرکت نزولی در بدترین حالت، احتمال دارد که تا ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند که برای سرمایه‌گذارانی که اصطلاحاً از بازار جا مانده، موقعیت مناسبی برای خرید بیت کوین بهوجود می‌آورد.
لازم به ذکر است شاخص قدرت نسبی بیت کوین (Relative Strength Index / RSI) در سطح ۷۰ واحدی و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که احتمال این اصلاح قیمت را بیشتر میکند. همچنین، نسبت سود خروجی خرج‌شده یا همان SOPR بیت کوین نیز بالاتر از مرز خنثی ۱ واحدی در سطح ۳.۳۰ واحد قرار دارد که نشان میدهد فروشندگان در ناحیه سود قرار دارند و به برداشت آن ادامه میدهند.
اما تحلیلگر فرنزن (Franzen) با بررسی اندیکاتور ویلیامز (Williams%R) بیت کوین در تایم فریم ۳ ساله، سیگنالی صعودی را نشان داد که تنها برای چهارمین مرتبه است که در تاریخچه عملکرد بیت کوین مشاهده میشود. بیت کوین پس از بستن کندل ۱ ماهه خود در سقفهای چندساله، اکنون شاهد اندیکاتور ویلیامز ۳۶ ماهه بوده که برای چهارمین دفعه در کل تاریخ، بالاتر از ناحیه اشباع خرید خود بسته شده است.
اندیکاتور ویلیامز قدرت روند بیت کوین را ارزیابی میکند و دوره‌های بهبود قیمت از طریق این اندیکاتور، به‌راحتی قابل شناسایی هستند. این تحلیلگر معتقد است عبور اندیکاتور ویلیامز از ناحیه اشباع خرید، یک سیگنال صعودی قدرتمند برای قیمت بوده و سه مرتبه در سالهای ۲۰۱۳,۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ به این سطح رسیده که در پی آن، یک بازار گاوی را برای رمزارز برتر شاهد بوده‌ایم.
فرنزن می‌گوید هر دفعه که این اندیکاتور به اشباع خرید رسیده، بیت کوین نسبت به نمونه قبلی خود رشد و بازده کمتری داشته است و در سال ۲۰۱۳ با ۱,۹۰۰ درصد رشد همراه بوده و در سال ۲۰۲۰، ۲۶۰ درصد افزایش قیمت داشته است. اما حتی اگر همین روند را برای پیشبینی قیمت در این سایکل در نظر بگیریم، بیت کوین پتانسیل رشد تا ۱۸۰,۰۰۰ دلار را دارد.
البته که این تحلیلگر در انتهای صحبت‌های خود عنوان کرد که نمیتوان این رویدادهای خارق‌العاده در تاریخچه بیت کوین را برای عملکرد آینده این رمزارز یک حقیقت قطعی قلمداد کرد و بهتر است صرفاً در قالب الگوی رفتاری سرمایهگذاران این بازار در نظر گرفت.
بیت کوین در نمودار ۳ روزه، در ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۵۹,۷۱۷ دلار و ۶۷,۵۸۵ دلار در حال معامله است و اندیکاتورهای تکنیکال، روند فعلی قیمت را صعودی نشان میدهند. علیرغم اینکه شاخص RSI در این تایم فریم به سطح ۸۱ واحدی رسیده و اشباع خرید شدیدی را نشان میدهد، مومنتوم (قدرت عملکرد / Momentum) این اندیکاتور همچنان رو به بالا و صعودی است که نشان از تقویت فشار خرید دارد.
در صورتی که این مومنتوم و فعالیت خریداران منجر به بستن کندل بالاتر از مرز میانی ۶۳,۷۵۵ دلاری در تایم فریم ۳ روزه شود، مسیر رشدهای بیشتر برای بیت کوین هموار خواهد شد. در این مسیر، بیت کوین می‌تواند در کانال بالایی ناحیه عرضه یعنی سطح ۶۷,۵۲۵ دلار، یک شکست صعودی داشته باشد که در پی آن می‌تواند سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را بازپس گیرد و سپس وارد یک دوره تثبیت (Consolidation) شود.
حضور خریداران در بازار بیت کوین کاملاً مشهود است؛ این مسئله در ستونهای سبزرنگ بزرگ اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در ناحیه مثبت آن‌ها می‌بینیم. در هر صورت با توجه به برداشت سود نهنگ‌های بیت کوین در سطوح فعلی قیمت، توصیه میشود سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری فعالیتهای خود را پیش ببرند.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این لحاظ، روند قیمت صعودی دیده میشود. به این ترتیب، بازگشت قیمت به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری چهارشنبه گذشته، پتانسیل ادامه حرکت صعودی تا سقف تاریخی ناحیه ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین میدهد. اما کاهش قیمت به زیر سطح 62,۰۰۰ دلار، ممکن است منجر به تداوم شرایط نزولی و کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی جریان سنگین ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات و انتظارات فعالان بازار از هاوینگ بعدی، موفق شد از مرز ۶۰,۰۰۰ دلار به‌راحتی عبور کند. این رالی قدرتمند قیمت تا مرز ۶۴,۰۰۰ دلار نیز پیشروی کرد و حال سوال اینجا است که آیا سقف تاریخی قیمت هدف بعدی پادشاه کوینها است یا خیر؟!
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۶۳,۱۴۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱۰.۴۳ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۰ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۲۶۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۲۳۵ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۴۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۳۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۶۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین روز گذشته طی یک رالی (حرکت صعودی / Rally) ۱۰ درصدی، به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری در سال ۲۰۲۴ رسید که در دو سال اخیر بی‌سابقه بوده است. رمزارز برتر در ماه میلادی جاری تا کنون ۵۰ درصد رشد قیمت داشته که دلایل اصلی آن، بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) و تداوم ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین هستند.
در پی این رشدها و احیای فعالیت سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال، گزارشات نشان میدهند تعداد معاملات انجام‌شده در ETF های اسپات بیت کوین از صندوق قابل معامله اساندپی ۵۰۰ (SPY) و همتای آن در کمپانی اینوسکو (QQQ) فراتر رفته است. بر اساس تصویر منتشرشده توسط جیم بیانکو، رئیس کمپانی بیانکو ریسرچ (Bianco Research) در پلتفرم X، در تاریخ ۲۷ فوریه (۸ اسفند) در مجموع ۲۴۱,۰۰۰ معامله در ۱۰ ETF اسپات بیت کوین انجام شده که این رقم برای صندوق‌های قابل معامله SPY و QQQ بهترتیب ۱۸۵,۰۰۰ و ۱۳۸,۰۰۰ معامله بوده است.
یکی دیگر از مواردی که اطمینان بالای سرمایهگذاران بیت کوین را نشان میدهد، ثبت ۲ میلیارد دلار حجم معاملات در ETF های اسپات بیت کوین، برای دومین روز متوالی است. روز گذشته اریک بالکوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، با انتشار تصویر زیر نشان داد که در میانه روز معاملاتی گذشته، حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به سقف تاریخی ۲.۶ میلیارد دلاری رسید و معتقد است این روند همچنان ادامه دارد.
از میان برترین ETF های اسپات بیت کوین، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) بیشترین حجم ورود سرمایه جدید و همچنین تعداد معاملات را به خود اختصاص داده است و در این بین، افزایش خروجی‌های صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale) بر دیدگاه سرمایهگذاران اثری نگذاشت و ترسی به بازار القا نکرد.
بر اساس گزارش منتشرشده از سوی پلتفرم فارساید اینوسترز (Farside Investors)، کمپانی گری‌اسکیل در روز گذشته شاهد ۲۱۶.۴ میلیون دلار خروجی از ETF خود بود. اما جریان ورود سرمایه به صندوق “FBTC” کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، از ۱۲۶ میلیون دلار به ۲۴۵.۲ میلیون دلار رشد داشته و اکنون، کارشناسان معتقدند یک ورود حداقل ۵۰۰ میلیون دلاری دیگر به ETF بلک‌راک، یک شکست صعودی دیگر را برای بیت کوین به‌همراه خواهد داشت.
اما این رشد فعالیت‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، در بحبوحه نگرانی سرمایهگذاران در مورد وضعیت تورم ایالات متحده و شاخص‌های اقتصادی مربوطه در روز جاری صورت گرفته است. در صورتی که دادههای تورمی آمریکا بالاتر از انتظارات اعلام شوند، فعالان و کارشناسان بازارهای مالی اعتقاد خود نسبت به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در شش ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴ را از دست میدهند.
در حال حاضر بازار سهام آمریکا به این نگرانی‌ها واکنشی منفی نشان داده، اما با وجود اینکه بیت کوین نیز معمولاً تحت تاثیر شاخص‌های تورمی قرار می‌گیرد، ظاهراً عملکرد ETF های اسپات در روزهای جاری چنین واکنشی را خنثی کردهاند.
مایکل مورک، بنیان‌گذاری صندوق سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال “ARK36”، معتقد است بیت کوین و اتریوم طی چند هفته آتی به سقفهای تاریخی جدیدی می‌رسند که علت آن را نزدیک‌شدن به هاوینگ و تداوم سرمایه‌گذاری‌ها و همچنین تایید احتمالی ETF های اسپات اتریوم می‌بیند.
از طرفی دیگر رکت کپیتال، تحلیلگر محبوب رمزارزها، می‌گوید دوره اصلاح بیت کوین قبل از هاوینگ همچنان یک سناریوی احتمالی است و تاریخچه بازار این رمزارز نشان داده که سقفهای تاریخی جدید بیت کوین، همیشه بعد از هاوینگ ایجاد شدهاند. در راستای رشد اخیر بیت کوین به سقفهای چندساله، شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index) نیز به محدوده «طمع شدید» رسیده است.
برخی از دیگر تحلیلگران نظیر اَکسِل کیبار، معتقدند ساختار فعلی بازار بیت کوین و بالارفتن فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives)، نشانه‌ای مبنی بر استفاده بیش از حد از اهرم در معاملات بیت کوین است که در نهایت با لیکوییدی سنگین این معاملات، یک اصلاح قیمت برای رمزارز برتر رقم خواهد خورد.
اما پس از رسیدن به سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری، بیت کوین خیلی سریع تا ناحیه ۵۸,۰۰۰ دلاری دچار ریزش شد که احتمالاً دلیل چنین عملکردی، سفارش‌های متعدد فروش در این ناحیه و خروج پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بوده است. البته که هنگام نگارش این متن، بیت کوین طی یک بازگشت ۵ درصدی، این اصلاح را بهبود بخشید. پادشاه کوینها در حال حاضر نزدیک به ۱۰ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد و بسیاری از سرمایهگذاران شخصی و سازمانی پیشبینی میکنند تا قبل از رویداد هاوینگ در ۵۲ روز دیگر، بیت کوین به سقف تاریخی ۶۸,۹۰۰ دلاری خود می‌رسد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، فعلا سطح روانی (Psychological Level) 63,000 دلاری را حفظ کرده و با توجه به مونتوم (قدرت عملکرد / Momentum) صعودی که دارد، پتانسیل رشدهای بیشتر برای قیمت دیده میشود. همچنین با نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی بیت کوین، احتمال باز پس‌گیری سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) هم دور از انتظار نیست.
اما بیت کوین برای رشد تا سقف تاریخی خود، ابتدا باید یک شکست صعودی در مقاومت ۶۳,۳۲۹ دلاری داشته باشد و کندل ۱ روزه را بالاتر از این سطح ببندد. این سطح در واقع مرز میانی ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۲,۹۰۵ دلار و ۶۵,۶۶۴ دلار است. در حال حاضر، بیت کوین با سقف تاریخی خود ۱۰ درصد فاصله دارد.
از دیدگاه تکنیکال، علیرغم احتمال اصلاح قیمت به‌دلیل قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در ناحیه اشباع خرید (Overbought)، شرایط کلی بازار همچنان سناریوهای صعودی را محتمل‌تر نشان میدهند. شاخص نسبت خروجی خرج‌شده (SOPR) بیت کوین نیز از مرز ۱ واحد فراتر رفته که نشان میدهد سرمایهگذاران در ناحیه سود قرار دارند.
اما خط شاخص RSI بیت کوین رو به بالا در حرکت است که نشانگر تقویت مومنتوم صعودی قیمت و حضور خریداران در بازار است. در همین راستا، اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز در نواحی مثبت خود قرار دارند که نظریه‌های صعودی را تقویت میکنند.
از طرفی دیگر، عملکرد شاخص قدرت نسبی بیت کوین و سطح ۷۰ واحدی اشباع خرید آن در کنار شاخص SOPR، احتمال یک اصلاح را نیز علامت میدهند. به این ترتیب در صورتی که فروشندگان کنترل بازار را به‌دست گیرند، قیمت ممکن است ابتدا تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری و در صورت تداوم شرایط نزولی، تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود از این رو، شرایط این رمزارز مثبت و صعودی دیده میشود. به این ترتیب، شکست صعودی از ناحیه ۶۴,۰۰۰ دلاری پتانسیل رشد قیمت تا سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را به بیت کوین میدهد.
چنانچه فاکتورهای فاندامنتال بیت کوین نظیر عملکرد مثبت ETF های اسپات و کاهش در شاخص‌های تورمی آمریکا تحقق یابند، سناریوی صعودی قیمت احتمالاً تایید شود. اما کاهش قیمت به زیر حمایت ۵۹,۱۷۶ دلاری می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی در ناحیه ۵۷,۰۰۰ دلاری شود. شاخص RSI چهارده روز بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۸۲.۰۵ واحدی رسیده که هشدار تشدید فشار فروش و اصلاح قیمت پس از رشد تا سقف ۶۴,۰۰۰ دلاری روز چهارشنبه را به فعالان بازار میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی افزایش علاقه و توجه معاملهگران و سرمایهگذاران، شاهد ورود سرمایههای جدید به بازار خود به‌ویژه در ETF های اسپات است. پادشاه کوینها برای نخستین بار از دسامبر ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) تا کنون، به سطح ۵۷,۰۰۰ دلاری رسید که ظاهراً عملکرد ETF های اسپات یکی از اصلی‌ترین محرک‌های قیمت در روزهای جاری هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۶,۳۱۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۰ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۸ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۲.۰۷۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۱۰۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۴۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۴.۷۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۷,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۵۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
طبق آخرین گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی طی ۷ روز گذشته، شاهد ورود ۵۹۸ میلیون دلار نقدینگی جدید از سوی سرمایهگذاران سازمانی بودند. در حال حاضر، محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها برای چهارمین هفته متوالی است که تزریق نقدینگی‌های جدید را تجربه میکنند.
گزارش هفتگی از جریان ورود سرمایه به داراییهای دیجیتال در پلتفرم کوین‌شرز که روز گذشته منتشر شد، نشان میدهد که با توجه به افزایش علاقه و خرید بیت کوین توسط نهادهای سازمانی در ETF های اسپات، رمزارزها از ابتدای سال ۲۰۲۴ تا کنون بیش از ۵.۸ میلیارد دلار سرمایه جدید را در بازارهای خود دیده‌اند. این گزارش نشان از خرید سنگین سرمایهگذاران دارد که پررنگ‌ترین بخش این فعالیت‌ها، به ETF های اسپات بیت کوین مربوط میشود.
این صندوق‌های سرمایه‌گذاری جدید که از روز ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۱ دی ماه) کار خود را آغاز کردهاند، مجموعاً ۵.۵ میلیارد دلار وارد بازار بیت کوین کرده و همزمان با روند صعودی قیمت رمزارز برتر، این صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم به روند ورود سرمایههای جدید و خرید بیت کوین ادامه میدهند. گزارشات نشان میدهند که از میان ETF ها، صندوق “IBIT” کمپانی بلک‌راک (BlackRock) در حال حاضر بهترین عملکرد را داشته و تمام سرمایهگذاران آن در ناحیه سود قرار دارند.
محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین در این بین، ۹۹ درصد از تمام سرمایههای جدید طی ۷ روز گذشته را به خود اختصاص دادهاند و با ورود ۵۶۹.۵ میلیون دلار سرمایه جدید در این بازه زمانی، حجم کل سرمایهگذاریهای دنیا در محصولات کریپتویی، به رقم ۶۷.۵ میلیارد دلار رسید.
در این بین مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، بزرگ‌ترین کمپانی هولدر بیت کوین در دنیا، هم‌راستا با موج جدید علاقه‌مندی نهادهای سازمانی به بیت کوین، روز گذشته از خرید ۳,۰۰۰ واحد بیت کوین دیگر به ارزش ۱۵۵ میلیون دلار خبر داد. این کمپانی تولید نرم‌افزار، هم‌اکنون ۱۹۳,۰۰۰ واحد بیت کوین در ترازنامه مالی خود دارد که مجموع قیمت خرید آن‌ها ۶.۰۹ میلیارد دلار با میانگین قیمتی ۳۱,۵۴۴ دلار به ازای هر واحد بیت کوین برآورد شده است. اکنون که سرمایهگذاران سازمانی به انباشت بیت کوین ادامه میدهند، احتمالاً سرمایهگذاران خُرد و شخصی را نیز برای خرید بیت کوین ترغیب کنند.
همچنین، دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass) نشان میدهند که معاملهگران در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نیز حضور پررنگی به‌عمل رسانده‌اند. شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین از اواسط اکتبر ۲۰۲۳ (اواخر مهر ماه) تا کنون، طی یک رشد ۱۰۲ درصدی به سطح ۲۳.۴۳ میلیارد دلار رسیده است. نکته مهم اینجا است که این میزان از اپن اینترست بیت کوین، کاملاً به سقف ۲۴ میلیارد دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) نزدیک شده که در آن بازه، بیت کوین نیز به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری دست یافت.
یکی از معیارهای توجیه‌کننده نوسانات فعلی بیت کوین، همین شاخص اپن اینترست بوده و واضحاً علاقه‌مندی مجدد معاملهگران به رمزارز برتر را نشان میدهد. در پی رشد قیمت پادشاه کوینها، روز گذشته نزدیک به ۴۲ میلیون دلار و در روز جاری ۱۲۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدهاند و در این بین، تنها ۱۲ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در آمار لیکوییدی‌ها قرار داشته‌اند. مجموع این آمار طبق آخرین گزارش کوین‌گلس، به رقم خیره‌کننده ۲۵۰ میلیون دلار لیکوییدی می‌رسد.
یکی از اخبار منتشرشده در این بازه، سقف جدید ۱.۳ میلیارد دلاری حجم معاملات روزانه در ETF اسپات کمپانی بلک‌راک بود. البته که همزمان با بلک‌راک، هشت ETF اسپات دیگر نیز شاهد سقف جدید در معاملات روزانه خود بودند.
اکنون با توجه به تداوم ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات و تقریباً ۵۰ روز مانده به هاوینگ بعدی بیت کوین، سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که روند صعودی قیمت ادامه پیدا کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی، برای نخستین بار طی دو سال گذشته به یک سقف سالانه جدید در سطح ۵۷,۰۰۰ دلار رسید. دوره صعودی جدید بیت کوین که در سال ۲۰۲۳ آغاز شد، همچنان به قدرت خود باقی است و نشانه‌ای مبنی بر توقف این روند به چشم نمی‌خورد.
قیمت رمزارز برتر طی ۴۸ ساعت گذشته دو رشد ۵ درصدی داشته در حال حاضر، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود معامله میشود و از این رو، این اندیکاتورها وضعیت قیمت را صعودی را نشان میدهند. عبور بیت کوین از این سقف سالانه جدید منجر به رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری خواهد شد.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت پس از شکست قدرتمند مقاومت ۵۴,۰۰۰ دلاری در معرض اصلاح قرار گرفته است و به گفته برخی تحلیلگران، این اصلاح می‌تواند تا مرز 50,۰۰۰ دلار عمق پیدا کند. با این حال با بستن کندلهای روزانه بالاتر از مقاومتهای مذکور، روند صعودی قیمت حفظ میشود و این شرایط با تداوم فعالیت ETF های اسپات بیت کوین، قوت بیشتری پیدا خواهد کرد. همچنین با نزدیک‌شدن به هاوینگ بیت کوین، ممکن است سرمایهگذاران جهت برداشت سودهای خود همچنان صبر کنند.
در هر صورت، پتانسیل صعود بیشتر بیت کوین نیز با توجه به عملکرد شاخص نسبت سود خروجی خرج‌شده (Spent Output Profit Ratio / SOPR) زیاد دیده میشود و این شاخص آنچین، نشان میدهد که فعلاً خبری از اصلاح قیمت نیست. دلیل هم این است که شاخص SOPR بیت کوین در میانگین متحرک ۳۰ روزه (30D MA) پایین‌تر از مرز ۱ واحدی و در سطح ۰.۹۱ واحد قرار گرفته است. چنین نسبتی نشان میدهد هولدرهایی که شاهد سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در داراییهای بیت کوین خود هستند، تمایلی به برداشت سود یا فروش بیت کوین نشان نمی‌دهند.
اکنون در صورت افزایش فشار خرید بیت کوین، قیمت می‌تواند مقاومت ۵۷,۰۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد و حتی این حرکت صعودی را تا مرز ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد. چنین حرکتی یک رشد ۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت محسوب میشود و می‌تواند بیت کوین را به محدوده عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۶۰,۰۵۰ دلار تا ۶۷,۷۸۹ دلار وارد کند.
در این ناحیه، بیت کوین پتانسیل بازپس‌گیری سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد که نخستین نشانه برای چنین عملکردی، شکست صعودی و بستن کندل ۱ روزه بالاتر از مرز میانی محدوده مذکور در سطح ۶۴,۰۱۴ دلار است.
اما در صورتی که قیمت از سطوح فعلی دچار کاهش به زیر ۵۵,۰۰۰ دلار شود و فشار فروش بیت کوین نیز افزایش یابد، در مرحله اول شاهد کاهش قیمت تا حمایت ۵۳,۰۰۰ دلاری خواهیم بود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد و از این رو، رشد قیمت تا سطوح مقاومتی پیش رو می‌تواند فشار فروش رمزارز برتر را تشدید کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً برای عبور از مقاومتهای پیش رو به مشکل خورده و فاندینگ ریت این رمزارز در بازار مشتقات نیز به سطوح حساسی رسیده است. اکنون پادشاه کوینها با توجه به تضعیف روند خرید در ETF های اسپات، در معرض کاهش‌های بیشتر قرار گرفته اما در عین حال ممکن است اصلاح قیمت، یک جهش صعودی قابل توجه را در پی داشته باشد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) هنگام نگارش این متن، بیت کوین در سطح ۵۱,۷۲۶ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی را تجربه نکرده است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۳ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۹۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۱۶ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۹۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۰۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین مدتی است که یک روند خنثی را در بازار پیش گرفته و به نظر می‌رسد قدرت کافی برای عبور از سطوح مقاومتی پیش روی خود ندارد. طبق تحلیل پلتفرم معاملاتی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital)، بخشی از این تضعیف روند می‌تواند به‌دلیل افزایش قابل توجه فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) باشد.
این پلتفرم در آخرین گزارش خود نوشت که این سطوح برای فاندینگ ریت بیت کوین عموماً پایدار باقی نمی‌مانند و ممکن است پس از چنین رشدی، شاهد اصلاح قیمت در بازارهای اسپات باشیم. همچنین، روز گذشته شاهد تشدید نسبی فشار فروش بیت کوین در معاملات منطقه آسیا بودیم.
در همین راستا، کیو‌سی‌پی کپیتال و دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از تحلیلگران شناخته‌شده بازار، بر اهمیت گزارش درآمد کمپانی‌های حوزه تکنولوژی نظیر انویدیا (Nvidia) تاکید کردند و معتقدند این گزارشات، منجر به تشدید نوسانات قیمتها می‌شوند و در صورتی که شاهد رشد قابل توجهی در آن‌ها باشیم، ممکن است یک الی دو هفته آتی برای بازارهای مالی فراز و نشیب‌های زیادی را به‌همراه داشته باشد.
اما در روز جاری، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی یک کاهش ۲.۷۵ درصدی به نزدیکی سطح ۱.۹۰ تریلیون دلاری رسید و باعث رشد ۰.۲۵ درصدی دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) تا ۵۰.۷۷ درصد شد.
دادههای گوگل ترندز (Google Trends) نشان میدهند که سطح جستوجوی واژه بیت کوین کاهش یافته که به‌نوعی، نشان‌دهنده کمرنگشدن تقاضا و علاقه‌مندی سرمایهگذاران به این دارایی است. این یعنی که علیرغم رشد ۱۰۹ درصدی بیت کوین طی ۱۲ ماه اخیر، سرمایهگذاران شخصی و خُرد همچنان در برابر عملکرد این دارایی و رشد آن مطمئن نیستند.
دادههای پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) نیز کمبود تقاضا از سوی سرمایهگذاران خرد را نشان میدهند. بر اساس آخرین گزارش درآمد منتشرشده از سوی این کمپانی، سطح فعالیت این دسته از سرمایهگذاران در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۳ در سطح پایینی قرار داشته است. نگاهی دقیق‌تر به این آمار، نشان میدهد که سطح فعالیت سرمایهگذاران شخصی بین سهماهه دوم سال ۲۰۲۲ تا سهماهه آخر ۲۰۲۳، کمتر از این آمار در سهماهه پایانی سال ۲۰۲۰ بوده است که به‌نوعی بر این موضوع مهر تایید می‌زند که این سرمایهگذاران، هنوز به بازار بیت کوین وارد نشده‌اند.
گزارشات کوین‌بیس نشان میدهند که در گذشته، بیش از ۹۰ درصد درآمد این پلتفرم معاملاتی از سوی سرمایهگذاران خرد بوده اما اکنون، این رقم به کمتر از نصف درآمد کوین‌بیس کاهش داشته است. دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) هم نشان میدهند که علیرغم رشد ۷۴ درصدی بیت کوین طی ۴ ماه گذشته و وجود تقاضا برای خرید این رمزارز قبل و بعد از تایید ETF های اسپات، سرمایهگذاران شخصی در این تحولات حضور نداشته و ممکن است با بازگشت خود به بازار بیت کوین، به رشد بیشتر این رمزارز کمک کنند.
اما یکی دیگر از دلایل توقف رشد بیت کوین و آلت کوینها، انتشار شرح مذاکرات آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC Minutes) است که در آن برخی از اعضای این سازمان اظهار کردهاند نرخ‌های بهره در آمریکا به سقف رسیده و احتمالاً دیگر شاهد افزایش آن‌ها نباشیم. بعضی از دیگر اعضای FOMC در مورد افزایش تورم ابزار نگرانی کرده و در عین حال، چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده نسبت به ماه دسامبر (آذر ماه) را قوی‌تر می‌بینند.
با آغاز سال ۲۰۲۴ و تایید ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایه به این بازار جدید بر سطح تقاضا برای خرید بیت کوین اثرگذار بوده است. پس از تعطیلات رسمی ابتدای هفته میلادی در آمریکا، سرمایهگذاران ظاهراً عجله‌ای برای ورود به بازار ندارند. دادههای بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research) نشان میدهند که روند ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین، از ۳۲۳.۹ میلیون دلار در روز ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) به ۱۳۵.۶ میلیون دلار در ۲۰ فوریه (۱ اسفند) کاهش داشته و در این بین، ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” بیشترین ورودی را داشته است.
اما دادههای روز گذشته، نشان میدهند که ممکن است بازار ETF های اسپات بیت کوین برای نخستین بار از روز ۲۵ ژانویه (۵ بهمن ماه)، شاهد خروج سرمایه باشند. صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GrayScale)، شاهد افزایش خروجی سرمایه از ۱۳۷ میلیون دلار به ۱۹۹.۳ میلیون دلار در روز چهارشنبه بود. البته که هنوز در مورد سایر ETF های بزرگ بیت کوین، خبری مبنی بر خروج سرمایه و متعاقباً فروش بیت کوین منتشر نشده است. رشد مجدد سرمایه در ETF های اسپات، می‌تواند سطح خوشبینیها در مورد بیت کوین را تقویت کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، با انتشار تصویر زیر از نمودار هفتگی بیت کوین از آغاز دوره قبل از هاوینگ (Pre-Halving) در بازار بیت کوین خبر داد که از لحاظ تاریخی، ظاهراً یک الگوی تکرارشونده است. بیت کوین مشابه با رویدادهای قبلی هاوینگ، معمولاً ۵ دوره مختلف را پیش از اجرای این رویداد پشت سر می‌گذارد.
رکت کپیتال معتقد است عملکرد فعلی بیت کوین جزئی از اصلاحات قبل از هاوینگ (Pre-Halving Retraces) بوده که طبق رویدادهای گذشته، قیمت در سایکل سالهای ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ بهترتیب شاهد کاهش‌های ۳۸ درصدی و ۲۰ درصدی بوده است.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت در حمایت ۵۱,۳۳۵ دلاری یک شکست نزولی داشته و با توجه به عملکرد اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح ممکن است بیت کوین را در مسیری نزولی بهسمت سطح روانی ۴۸,۰۰۰ دلاری هدایت کند. در بدترین حالت و شکست این سطح مهم، قیمت می‌تواند تا تست اوردربلاک (Order Block) بین سطوح ۴۵,۵۵۶ دلار و ۴۶,۶۹۱ دلار دچار کاهش شود.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) هم‌اکنون با کاهش به زیر خط سیگنال (Signal Line) زردرنگ خود، یک سیگنال فروش (Sell Signal) ارسال کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز، در حال کاهش است و این احتمال وجود دارد که این حرکت را تا زیر خط سیگنال نارنجی‌رنگ خود ادامه دهد. همچنین، ستونهای این اندیکاتور از تضعیف عملکرد صعودی بیت کوین خبر میدهند.
اما از طرفی دیگر و در صورت تقویت عملکرد خریداران بازار، قیمت پتانسیل بهبود و تبدیل ۵۲,۹۸۵ دلار به یک سطح حمایتی را پیدا خواهد کرد و می‌تواند این حرکت را تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. عبور از این سطح نیز، بیت کوین را در مسیر رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلار قرار میدهد که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۷ درصدی برای قیمت محسوب میشود.
با توجه به نمودار بالا از تایم فریم ۱ روزه بیت کوین، قیمت هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب میتوان گفت که عبور قیمت از سقف ۵۳,۰۱۳ دلاری روز سه‌شنبه، ممکن است شرایط تداوم رشد و حرکت صعودی تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلاری را فراهم کند.
اما چنانچه بیت کوین به زیر حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال ادامه مسیر تا حمایت بعدی در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار نیز بهوجود میآید. شاخص RSI چهارده روزه در این تایم فریم، در نزدیکی سطح ۷۲ واحدی و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که یعنی رشد تا سقف ۵۳,۰۱۹ دلاری، احتمالاً تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی خواهد داشت.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ اسفند
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) هفته میلادی جدید را با روندی خنثی و تثبیت قیمت آغاز کرد که یکی از دلایل آن، تعطیلی بازارهای مالی سنتی به‌دلیل بزرگداشت نخستین رئیسجمهور آمریکا یعنی جرج واشنگتن بود. حال باید دید با شروع معاملات ETF های اسپات بیت کوین، جریان ورود سرمایههای جدید به این بازار ادامه خواهد داشت یا خیر؟!
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۸۹۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱ اسفند
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۹۱۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۱۷ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۱۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
حجم سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین تا پایان هفته میلادی در ۱۷ فوریه (۲۸ بهمن) به ۲.۴۵ میلیارد دلار رسید و در پی رشد قیمت اخیر رمزارز برتر، ارزش سرمایه تحت مدیریت سازمان‌ها در بازار بیت کوین، به سقف دسامبر ۲۰۲۱ (بهمن ۱۴۰۰) در ۶۷.۱ میلیارد دلار بازگشت. طبق گزارشات پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، بخش بزرگی از این سرمایه‌گذاری‌ها به ETF های اسپات فعال در منطقه آمریکا مربوط میشود و این در حالی است که برخی داده‌ها نشان میدهند برخلاف انتظارات، سرمایههای جدید به این بازار از سوی سرمایهگذاران جدید تزریق نشده است.
اما با توجه به فاصله ۲۵ درصدی بیت کوین با سقف تاریخی قیمت خود در ۶۹,۰۰۰ دلار، خریدهای میلیارد دلاری بیت کوین توسط سرمایهگذاران بزرگ در گذشته اثرات بیشتری بر قیمت این دارایی می‌گذاشت و از این رو، انتظار می‌رفت طبق اظهارات کارشناسان، ورود نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه خالص به بازار بیت کوین تحولات بیشتری را برای قیمت این رمزارز رقم زند.
این عملکرد نسبتاً ضعیف بیت کوین چندین دلیل می‌تواند داشته باشد، اما مهمترین مسئله این است که چنانچه نزدیک به ۵ میلیارد دلار سرمایه جدید برای خرید بیت کوین به این بازار وارد شده، در طرف مقابل به همین میزان کوینهای BTC فروخته شدهاند. با توجه به تولید ۹۰۰ واحد کوین جدید در هر روز برای پاداش‌دهی به ماینرها که در بازه هفتگی به ارزش تقریبی ۳۲۸ میلیون دلار می‌رسد، نمیتوان گفت که عملکرد ماینرهای بیت کوین موجب تضعیف روند صعودی قیمت شده است. همچنین، از جایی که خرید سهام ETF های اسپات بیت کوین از چند جهت برای سرمایهگذاران رمزارزها مزیت دارد، بخشی از سرمایهگذاران فعلی این رمزارز، کوینهای خود را فروخته و به سهام ETF تبدیل کردهاند.
در همین راستا، روند افزایشی شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار بورس شیکاگو (CME)، نشان میدهد که بخشی از جریان ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات همزمان با افزایش موقعیت‌های شورت (Short) یا فروش بیت کوین در این بازار بوده است.
در این بین، معاملهگران آربیتراژ (Arbitrage) از اختلاف قیمت بین قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures) و اسپات بیت کوین تحت عنوان پریمیوم (Premium) یا نرخ پایه (Basis Rate) سود می‌برند و برخی دیگر از طریق معاملات نقدی و حامل (Cash and Carry)، به خرید بیت کوین در بازارهای اسپات و فروش قراردادهای فیوچرز با پریمیوم می‌پردازند. به این ترتیب، میتوان نتیجه گرفت بخشی از ۲۶,۵۰۰ واحد بیت کوین موجود در اپن اینترست بازار CME طی دو هفته اخیر که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین به ۱.۳ میلیارد دلار می‌رسد، می‌تواند مربوط به ETF های اسپات باشد که توسط موقعیت‌های شورت فیوچرز خنثی شدهاند.
بخش دیگری از روند خنثی بیت کوین به روز رئیسجمهور مصادف با زادروز نخستین رئیسجمهور ایالات متحده، جرج واشنگتن، مربوط میشود که روز گذشته بوده و بازارهای مالی سنتی از جمله معاملات ETF های بیت کوین تعطیل بودهاند. در هر صورت، جریان ورود و خروج سرمایه از ETF های اسپات بیت کوین باید به دقت زیر نظر گرفته شود. بیت کوین هنوز نتوانسته از سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری پنجشنبه گذشته فراتر رود.
روز گذشته مایکل سیلور، بنیان‌گذار و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، تصویری از رشد سهام کمپانی (MSTR) و همچنین بازده بیت کوین از زمان خرید و واردکردن آن به ترازنامه مالی مایکرواستراتژی، در برابر چندین دارایی برتر دنیا منتشر کرد. نکته مهم اینجا است که علیرغم سقف تاریخی جدید ۵,۰۰۰ واحد شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در هفته‌های اخیر، سهام کمپانی مایکرواستراتژی و بیت کوین عملکرد فوق‌العاده بهتری را در برابر این شاخص داشته‌اند.
اخیراً صحبت‌هایی در مورد افزایش قدرت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بر بازار بیت کوین در پی تایید ETF های اسپات این رمزارز شنیده میشود که انتظار می‌رود در صورتی که تقاضا از سوی سرمایهگذاران شخصی و خُرد نیز افزایش یابد، قدرت اثرگذاری آژانس SEC بر بازار بیت کوین نیز کمتر خواهد شد. پیرامون این موضوع، هاوینگ بعدی بیت کوین می‌تواند این مسئله را به‌خوبی مشخص کند و تداوم تقاضا از سوی ETF ها و سایر سرمایهگذاران، به رشد این بازار کمک خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از یک هفته تثبیت (Consolidation)، اکنون در معرض کاهش قیمت قرار دارد و ظاهراً بخشی از فعالان بازار برای برداشت سود اقدام خواهند کرد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم به سطح ۷۸ واحدی رسیده و بیت کوین را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان میدهد که معمولاً در پی چنین شرایطی، قیمت یک اصلاح را تجربه میکند.
همچنین، نسبت سود خروجی خرج‌شده یا SOPR بیت کوین یک اصلاح احتمالی را نشان میدهد؛ میانگین متحرک ساده ۳۰ روزه (30D SMA) این شاخص اخیراً از مرز ۱ واحدی فراتر رفته که یعنی هولدرهایی که هم‌اکنون شاهد سود تحقق‌نیافته (Unrealized Profit) در داراییهای خود هستند، احتمالاً به‌زودی این سودها را برداشت کنند.
اکنون با توجه به سیگنال اصلاح قیمت که شاخص‌های RSI و SOPR بیت کوین نشان میدهند، سرمایهگذاران در برابر رشد اخیر بیت کوین نباید دچار فومو (FOMO) شوند و بهتر است پیش از ورود مجدد به این بازار، منتظر بمانند تا شاخص SOPR به زیر ۱ واحد کاهش داشته باشد.
در صورتی که فروشندگان فعالیتهای خود را افزایش دهند، بیت کوین ممکن است طی یک کاهش ۵ درصدی ابتدا تا سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی و در بدترین حالت، تا سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی در ۴۷,۴۴۵ دلار دچار کاهش قیمت شود. این سطح بین روزهای ۸ تا ۱۲ ژانویه (۱۸ تا ۲۲ دی ماه) در نقش یک مقاومت جدی ظاهر شده بود که هم‌اکنون، یکی از حمایت‌های مهم بیت کوین به‌شمار میآید.
در همین راستا، ستونهای اندیکاتور مکدی (MACD) نیز تضعیف روند صعودی قیمت را نشان میدهند. اما چنانچه خریداران در این بازار فعالیتهای خود را تقویت کنند، بیت کوین می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه داده و مقاومت ۵۲,۷۶۸ دلاری را برای رسیدن به یک سقف جدید بشکند.
تشکیل یک سقف بالاتر (Higher High) پس از عبور از این سطح، می‌تواند سناریوی نزولی مذکور را نامعتبر کند و ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری را پیش روی بیت کوین قرار دهد. در صورت تداوم شرایط صعودی، قیمت پتانسیل صعود تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری را پیدا میکند که نسبت به سطوح فعلی، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب میشود.
همچنین، در نمودار بالا پیدا است که قیمت فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه قرار دارد و از این حیث، رشد قیمت سناریوی احتمالی خواهد بود. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین سقف ۵۲,۸۶۸ دلاری ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) را پشت سر بگذارد، مسیر رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار هموار خواهد شد.
از طرفی دیگر، کاهش قیمت و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از حمایت ۵۱,۵۰۰ دلاری، ممکن است منجر به کاهش‌های بیشتر تا حمایت بعدی بیت کوین در سطح ۵۰,۵۰۰ دلار شود. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، در سطح ۷۵.۵۵ واحدی قرار دارد که یعنی در صورت رشد قیمت تا ناحیه مقاومتی ۵۲,۰۰۰ دلاری، فشار فروش بیت کوین ممکن است افزایش یابد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با حفظ ناحیه ۵۱,۰۰۰ دلاری، شاهد رشد فعالیت نهنگ‌های این بازار به سقفهای ۲۰ ماهه است و ETF های اسپات نیز همچنان به معاملات و خریدهای خود ادامه میدهند. در این بین، شاخص ترس و طمع بیت کوین هم به محدوده «طمع» بازگشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، هنگام نگارش این متن بیت کوین در سطح ۵۱,۶۸۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۸۹۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۱۸ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۶۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۲,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
ارز دیجیتال شماره یک بازار، طی ۴ ماه اخیر موفق شد یک رالی (حرکت صعودی / Rally) 91 درصدی را تشکیل دهد و در روز ۱۵ فوریه ۲۰۲۴ (۲۶ بهمن)، به سطح ۵۲,۰۰۰ دلار برسد. در همین راستا، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین نیز از مرز ۱ تریلیون دلار فراتر رفت و این دارایی بالاتر از کمپانی برک‌شایر هتاوی (Berkshire Hathaway) وارن بافت، جایگاه دهم میان برترین داراییهای دنیا را به خود اختصاص داد.
اکنون بیت کوین برای رشد تا آخرین سقف تاریخی خود در نزدیکی ۷۰,۰۰۰ دلار، به ۳۵۰ میلیارد دلار دیگر در مارکت خود نیاز دارد و در این صورت رمزارز برتر می‌تواند در جدول بالا، از فلز نقره نیز عبور کند. حال سوال اینجا است که شرایط فعلی بازار بیت کوین، می‌تواند بستر چنین رشدی را برای قیمت این دارایی فراهم کند یا خیر؟!
از طرفی میتوان گفت که بیت کوین هم‌اکنون مقاومت‌ها و موانع سابق که با عبور از آن‌ها به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) رسید را پشت سر گذاشته است و اکنون با توجه به تایید ETF های اسپات این رمزارز در ایالات متحده و مواردی نظیر توافق صرافی بایننس (Binance) با آژانس‌های نظارتی و اتمام فرآیندهای ورشکستگی صرافی FTX، شرایط برای بیت کوین جهت تکرار تاریخ فراهم است.
در سال ۲۰۲۱، بازده داراییهای سنتی با سود ثابت در سطح ۰.۵۰ درصد قرار داشت و شاخص‌های تورمی آمریکا نظیر بهای‌مصرف‌کننده (CPI)، به ۶.۸ درصد در بازه سالانه رسیده بود. این موارد در کنار نگرانی‌ها پیرامون اختلالات زنجیره‌های تامین جهانی و اثرات اقتصادی پاندمی کرونا، تمایل سرمایهگذاران در بازارهای مالی را به داراییهای پرریسک و بازده نظیر رمزارزها سوق داد.
آخرین آمار اعلام‌شده برای شاخص CPI ماه ژانویه آمریکا، ۳.۱ درصد در بازه سالانه بود که بالاتر از اهداف سیاستهای پولی فدرال رزرو قرار دارد، اما قابل کنترل است و مشابه با وضعیت تورم این کشور در سال ۲۰۲۱ و سقف تاریخی بیت کوین نیست.
از زمان شروع به کار ETF های اسپات بیت کوین در ۱۱ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۱ دی ماه)، این بازار جدید موفق به تزریق ۴ میلیارد دلار سرمایه به نظام اقتصادی آمریکا شد و ۳.۵ درصد از مارکت کپ بیت کوین را به خود اختصاص داد. ETF های طلا هم در سطح ۲۱۰ میلیارد دلار، ۳ درصد از مارکت کپ این دارایی را در بر می‌گیرند؛ البته نمیتوان از این حیث گفت که ETF های بیت کوین به حد یا سقفی رسیده‌اند، اما نشان میدهد که بازار بیت کوین نسبت به سال ۲۰۲۱ به بلوغ بیشتری دست یافته است.
بیت کوین در حال حاضر با سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری خود ۲۵ درصد فاصله دارد. روند پذیرش و خرید بیت کوین در دنیا افزایش داشته، اما هنوز اهداف ۱۰۰,۰۰۰ دلاری برای قیمت این رمزارز تحقق نیافته است و مارکت کپ این دارایی با سقف تاریخی ۳ تریلیون دلاری نیز فاصله زیادی دارد. به این ترتیب تا زمانی که ارز دلار آمریکا به تضعیف ادامه دهد، پتانسیل رشد بیت کوین تا ناحیه ۷۰,۰۰۰ دلاری وجود خواهد داشت؛ اما با توجه به شرایط فعلی این اتفاق بعید است که تا قبل هاوینگ (Halving) ماه آوریل (اردیبهشت ماه) رخ بدهد.
دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز نشان میدهند فعالیت نهنگ‌های بیت کوین رشد داشته و به سطوح بی‌سابقه‌ای نسبت به ۲۰ ماه اخیر رسیده است. کیف پول‌های بزرگ بیت کوین جزء آمار مربوط به ETF های اسپات نبوده و میزان موجودی گروههای مختلف نهنگ‌های این رمزارز تغییرات قابل توجهی داشته است.
نهنگ‌های دارای ۱,۰۰۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین، در سال ۲۰۲۴ نزدیک به ۱۳ میلیارد دلار به داراییهای خود افزوده‌اند و از طرف دیگر، کیف پول‌های دارای ۱۰۰ واحد تا ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین، تقریباً ۸ میلیارد دلار از موجودی‌های خود را فروخته‌اند.
دادههای سنتیمنت نشان میدهند با عبور بیت کوین از سطح ۵۲,۰۰۰ دلار، نهنگ‌ها تراکنشهای ۱۰۰,۰۰۰ دلاری یا بالاتر خود را بیشتر کرده که برای آخرین بار، در ژوئن ۲۰۲۲ (تیر ۱۴۰۱) در این سطح فعالیت داشته بودند. این آمار نشان میدهد که حرکت اخیر بیت کوین، توجه و علاقه سرمایهگذاران را به این دارایی بیشتر کرده است.
در جایی دیگر لوکاس اوتومورو، مدیر ارشد تحقیقات پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock)، طی بررسی آمارها و شاخص‌های مختلف معتقد است که به احتمال ۸۵ درصد، بیت کوین تا ۶ ماه دیگر یعنی ماه آگوست (شهریور ۱۴۰۳)، به سقف تاریخی جدید خود می‌رسد. این تحلیل صعودی، از سوی ۵ فاکتور مختلف میآید که هاوینگ بیت کوین، فعالیت ETF های اسپات، کاهش سیاستهای سخت‌گیرانه و انقباضی کشورها، انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا و عملکرد نهادهای سازمانی هستند.
در حال حاضر طبق گزارش بیت‌مکس ریسرچ (BitMEX Research)، جریان ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین به کفهای هفتگی از ۴۴۷ میلیون دلار در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) به ۳۳۱ میلیون دلار در ۱۶ فوریه (۲۷ بهمن) رسیده است.
همچنین، شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر بهای مصرفکننده و تولیدکننده نشان از تداوم و افزایش نسبی تورم داشتند که امیدها برای کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) فدرال رزرو را از بین بردند. طبق آمار ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، این تحولات باعث شد پیش‌بینی‌ها و احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس فدرال رزرو، از ۱۶ درصد به ۱۰ درصد کاهش پیدا کند و این آمار برای جلسه ماه می (اردیبهشت ماه)، از ۵۲.۲ درصد به ۳۵.۲ درصد رسیده است.
تمامی این موارد باعث شد در روز جاری، شاخص ترس و طمع بیت کوین از ۷۶ واحد و ناحیه «طمع شدید» به ۷۲ واحد و محدوده «طمع» کاهش داشته باشد، اما همچنان وضعیت و جو بازار بیت کوین با توجه به این شاخص، مثبت و صعودی دیده میشود. انتظار می‌رود در صورتی که بیت کوین به روند نزولی قیمت خود ادامه دهد، این شرایط نیز دست‌خوش تغییرات شود. به این ترتیب در هفته میلادی پیش رو، شاخص‌های اقتصادی آمریکا، شرح مذاکرات جلسه FOMC و سخنرانی اعضای فدرال رزرو و عملکرد ETF های اسپات، از مهمترین فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت پادشاه کوینها خواهند بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در یک محدوده معاملاتی با کف ۳۸,۸۳۵ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن) و سقف ۵۲,۸۱۶ دلاری در ۱۵ فوریه (۲۶ بهمن) معامله میشود و هم‌اکنون، بالاتر از سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۴۹,۷۵۳ دلار قرار دارد.
از این رو و با توجه به قرارداشتن در وضعیت اشباع خرید بیت کوین در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، احتمال اصلاح قیمت تا تست این سطح فیبوناچی وجود دارد.
در بدترین حالت، بیت کوین ممکن است این حرکت نزولی را تا مهمترین سطح فیبوناچی بازگشتی در ۶۱.۸ درصد و قیمت ۴۷,۴۲۰ دلار ادامه دهد و سپس، شاید تا سطح ۵۰ درصدی فیوناچی بازگشتی در ۴۵,۷۸۰ دلار نیز کاهش قیمت داشته باشد.
از طرفی دیگر و با توجه به تداوم حضور خریداران در بازار بیت کوین که در ستونهای سبزرنگ اندیکاتور مکدی (MACD) دیده میشود، قیمت می‌تواند در ناحیه بالایی کانال صعودی خود یک شکست را ایجاد کند. چنین حرکتی می‌تواند تا ناحیه ۵۵,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند و در صورت مهیا‌بودن شرایط، حرکت صعودی قیمت ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری پیشروی کند.
فشار خرید بیت کوین در ETF های اسپات با توجه به رسیدن به تعطیلات پایان هفته میلادی کاهش پیدا کرده است، اما با توجه به اینکه خریداران همچنان در ناحیه سود قرار دارند، بعید است که اقدام به فروش داراییها و برداشت سود کنند. در صورت حمایت و حفظ مرز ۵۰,۰۰۰ دلار در روزهای جاری، بیت کوین شرایط نسبتاً خوبی برای آغاز یک رالی با هدف ۶۰,۰۰۰ دلار طی هفته پیش رو پیدا میکند.
اما از دست‌دادن این حمایت، بیت کوین را در معرض کاهش تا میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (20D SMA) در سطح ۴۶,۳۰۰ دلار قرار میدهد که در واقع، مرز میانی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در تایم فریم ۱ روزه است.
در سناریوی صعودی، چنانچه سرمایهگذاران در وضعیت آرام بازار در روزهای پایانی هفته اقدام به خرید بیت کوین کنند، روند فعلی قیمت می‌تواند به صعودی تغییر پیدا کند که در این مسیر مقاومت ۵۳,۱۰۰ دلاری واقع در باند بالایی بولینگر، یکی از جدی‌ترین موانع پیش روی بیت کوین شناخته میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی واکنش به جو منفی القا‌شده به بازارهای سنتی پس از اعلام شاخص تورمی بهای مصرفکننده آمریکا، توانست سطوح فعلی قیمت در ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کند. این‌طور که پیدا است، حتی با وجود رشد ۲۱ درصدی قیمت طی یک هفته اخیر، سرمایهگذاران سازمانی همچنان مشغول خرید بیت کوین و افزودن این دارایی به کارنامه‌های مالی خود هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۱,۹۸۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۷۱ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۸۸۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۱.۰۱۹ تریلیون دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۱۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین روز گذشته به سقف ۵۲,۰۴۳ دلاری در سال ۲۰۲۴ رسید و توانست طی هفته میلادی جاری، نزدیک به ۲۰ درصد رشد قیمت داشته باشد. به‌عقیده معاملهگران این بازار، دلایل اصلی این رشدهای بیت کوین تداوم ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات و نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) هستند.
روز سه‌شنبه شاخص بهای مصرفکننده (CPI) ایالات متحده، بالاتر از انتظارات اعلام و بیت کوین دچار کاهش قیمت ۴.۵ درصدی شد. این شاخص نشان از رشد تورم در این کشور داشت و شک و شبهه‌هایی را در مورد عدم کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست‌های آتی این سازمان بهوجود آورد و تا حدی، دیدگاهی منفی در برابر داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها به فعالان بازار داد.
اما عبور بیت کوین از ۵۲,۰۰۰ دلار، منجر به رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز و عبور از مرز ۱ تریلیون دلار شد که برای آخرین بار در نوامبر سال ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) در این سطح قرار داشت. در همین راستا، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال نیز به نزدیکی مرز ۲ تریلیون دلار رسید.
دیدگاه صعودی و جو مثبت اخیر در بازار، ظاهراً از سوی افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین و کاهش فشار فروش صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نشئت گرفته است. اکنون بیت کوین توانسته تمام اصلاحات پس از اعلام تایید ETF ها را جبران کند.
مجموع حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در هفته گذشته به سقف ۱.۱ میلیارد دلار رسید و جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، از این عملکرد تحت عنوان یک «حجم روزانه بزرگ» یاد کرد. ETF کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” موفق شد با ۳۴۱.۲ میلیون دلار حجم معاملات روزانه، از معاملات “GBTC” گری‌اسکیل در سطح ۲۹۶.۵ میلیون دلار عبور کند. روز گذشته نیز تحلیلگر بازارهای مالی با نام مستعار تدتاکس‌ماکرو (Tedtalksmacro)، از بزرگ‌ترین حجم ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات بیت کوین در سطح ۶۳۱.۱ میلیون دلار خبر داد.
تحلیلگران معتقدند بخشی از این روند افزایشی علاقه‌مندی نهادهای سازمانی به سرمایه‌گذاری در بیت کوین، به‌دلیل نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی این رمزارز است که تاریخ نشان داده همیشه پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین به سقفهای تاریخی جدیدی در قیمت خود می‌رسد.
دادههای پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز نشان میدهند معاملهگران بازار تمرکز خود را روی مرحله بعدی حرکت صعودی قیمت گذاشته و شاخص میانگین ورود و خروج پول در قیمت یا “IOMAP” بیت کوین، نشان میدهد که تعداد زیادی از کوینهای BTC در میانگین ۴۸,۵۰۰ دلاری خریداری شدهاند که ممکن است در صورت بازگشت قیمت به این سطح، فشار فروش بیت کوین افزایش یابد. در هر صورت، اکثریت تحلیلگران معتقدند بیت کوین مرز ۵۰,۰۰۰ دلار را حفظ خواهد کرد و در تلاش برای عبور از ناحیه ۵۲,۰۰۰ دلاری است تا بتواند به روند صعودی خود بهسمت آخرین سقف تاریخی قیمت ادامه دهد.
همچنین، برخی معاملهگران حدس میزنند که معاملات خارج از بازار (OTC) شاهد تخلیه موجودی‌های خود هستند و ممکن است به همین دلیل، برای خرید بیت کوین به بازارهای اسپات رجوع کنند که مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت را تقویت خواهد کرد. در همین راستا، دادههای پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) نیز نشان میدهند موجودی در اختیار هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین کاهش داشته و در صورت تداوم این شرایط، بیت کوین پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.
اکنون که کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین نیز مشغول خرید بیت کوین و افزایش موجودی‌های خود هستند، طبیعتاً یک طرف دیگر بازار فروشنده بوده و به این تقاضاها پاسخ داده است. سوال اصلی اینجا است که هر یک از این طرفین، با چه قیمتی اقدام به خرید یا فروش بیت کوین کردهاند. دادههای آنچین نشان میدهند هولدرهای بلندمدت بیت کوین بیش از ۶ ماه است که داراییهای خود را حفظ کردهاند و اغلب در فروش‌ها نقشی نداشته‌اند.
گلسنود در گزارش آنچین خود نشان داد که هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین فعالیت‌ها و تراکنشهای خود را افزایش دادهاند در میانگین روزانه طی هفته گذشته، ۴۹,۵۰۴ واحد بیت کوین را در صرافی‌ها به فروش رسانده‌اند. این در حالی است که هولدرهای بلندمدت در این بازه، تنها ۲,۰۲۳ واحد بیت کوین را فروخته‌اند که یعنی اصلی‌ترین نهادهای فروشنده بیت کوین در بازارها، هولدرهای کوتاهمدت بودهاند. در حال حاضر ۷۹ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و این احتمال نیز وجود دارد که شاید یک فروش دسته‌جمعی از سوی این دسته از سرمایهگذاران صورت گیرد.
اما به‌طور کل، تمامی گروههای هولدر بیت کوین طی ۷ روز اخیر اقدام به فروش کردهاند و تنها نهنگ‌های دارای موجودی ۱۰۰ واحد BTC یا بیشتر که معمولاً سازمانی‌های مالی هستند، داراییهای خود را نگه داشته‌اند. این سازمان‌ها که نهادهای فعال در ETF های اسپات بیت کوین هستند به خرید این رمزارز ادامه داده و این علاقه آن‌ها به رمزارز برتر، حمایتی قوی و تقویت‌کننده مومنتوم صعودی قیمت در نظر گرفته میشود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی رشدهای اخیر خود موفق شد از چندین سطح مقاومتی چندساله عبور کند و اکنون، پتانسیل رشد تا ۵۵,۰۰۰ دلار برای پادشاه کوینها دیده میشود که یک رشد ۵ درصدی نسبت به سطوح فعلی قیمت بوده و عملکردی دور از انتظار نیست. اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، نشان میدهند که بیت کوین در حال آماده‌سازی برای مقابله با مقاومتهای پیش رو واقع در ناحیه بالایی کانال صعودی خود است.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) علیرغم حضور در ناحیه اشباع خرید (Overbought)، همچنان رو به بالا در حرکت است که یعنی این مومنتوم می‌تواند قیمت را بهسمت بالا هدایت کند. ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز به رنگ سبز در حجم‌های بزرگ درآمده که نشان میدهند جو بازار بیت کوین مثبت و صعودی است. حتی این شرایط با عبور خط اندیکاتور مکدی از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود، بهتر دیده میشود.
اما با توجه به اینکه بیت کوین در ناحیه اشباع خرید قرار دارد، سرمایه‌گذران باید احتمال یک اصلاح و پول‌بک (Pullback) را نیز در نظر داشته باشند. چنین پول‌بکی می‌تواند قیمت را تا خط میانی کانال و ناحیه عرضه (Supply Zone) بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار و ۴۶,۷۶۰ دلار پایین بیاورد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی ۴۵,۵۵۴ دلار، نشانه‌ای مبنی بر تداوم این حرکت نزولی خواهد بود.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی(EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد و این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. به این ترتیب، درصورتی که قیمت بتواند در مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل رشد تا سطح ۵۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.
اما چنانچه حمایت ۵۰,۵۰۰ دلاری شکسته شود و کندل ۱ روزه پایین‌تر از این سطح بسته شود، احتمال کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ناحیه ۴۹,۰۰۰ دلاری و پایین‌تر از آن بهوجود خواهد آمد. شاخص RSI چهارده روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۸۲.۱۱ واحدی و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی پس از رشد قیمت تا مقاومت ۵۲,۵۰۰ دلاری، احتمال تشدید فشار فروش بیت کوین زیاد است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۴ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با نزدیک‌شدن به هاوینگ بعدی خود و در پی افزایش ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات، برای نخستین مرتبه طی دو سال اخیر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار عبور کرد. در این بین، سهام کمپانی‌های حوزه استخراج بیت کوین و کمپانی مایکرواستراتژی نیز رشدهایی دو رقمی را تجربه کردند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۵۰,۰۱۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۸۲۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۹۸۳.۹۸۱ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۲۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۵۲,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین روز گذشته به سقف روزانه ۵۰,۰۰۰ دلاری رسید که آخرین بار در دسامبر سال ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) در این سطح معامله شده بود. عملکرد قدرتمند بیت کوین، به‌دلیل تشدید جریان ورود سرمایههای جدید به ETF های اسپات این رمزارز طی هفته میلادی گذشته است که در سطح ۱.۱ میلیارد دلار برآورد شد.
این در حالی است که فشار فروش بیت کوینهای صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) نیز کاهش قابل توجهی داشته است. طبق آمار ارائه‌شده توسط پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، مجموع سرمایه واردشده به ETF های اسپات بیت کوین از زمان تایید و راه‌اندازی آن‌ها در ۱۱ ژانویه (۲۱ دی ماه)، به ۲.۸ میلیارد دلار رسیده است.
این رشد اخیر قیمت رمزارز شماره یک، مثل همیشه منجر به لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) شد. بر اساس گزارش کوین‌گلس (CoinGlass)، تنها در ساعات اولیه عبور بیت کوین از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار بیش از ۱۵۲ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سطح بازار رمزارزها لیکویید شدند که از این آمار، نزدیک به ۴۶ میلیون دلار آن متعلق به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بوده است.
اما رشد اخیر بیت کوین، پیامدهای مثبتی را برای سهام کمپانی‌های دارای کریپتو و حوزه ماینینگ بیت کوین به‌همراه داشت. کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) و سایر کمپانی‌های ماینینگ طی هفته میلادی گذشته، شاهد رشدهای دورقمی در ارزش سهام خود بودند که به‌نوعی بازتاب‌کننده رشد ۱۷.۵ درصدی بیت کوین در همین بازه زمانی بود.
ارزش سهام مایکرواستراتژی در روز گذشته رشد ۱۱ درصدی داشت و این کمپانی در حال حاضر، دارای ۱۹۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۸.۱ میلیارد دلار است. مایکرواستراتژی نخستین کمپانی است که به‌صورت عمومی در دسامبر ۲۰۲۰ (آذر ۱۳۹۹)، اعلام کرد که بیت کوین را به کارنامه مالی این شرکت اضافه میکند و ارزش سهام این کمپانی از آن تاریخ تا کنون، رشد ۳۰۰ درصدی داشته است.
در این بین، کمپانی‌های بزرگ ماینینگ بیت کوین نظیر رایِت پلتفرمز (Riot Platforms) و ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، طی هفت روز اخیر بهترتیب شاهد رشدهای ۵۵ درصدی و ۶۰ درصدی در ارزش سهام خود بودهاند. کمپانی هایو بلاک‌چین (Hive Blockchain Technologies) نیز در این بازه با رشد ۲۸ درصدی روبرو شد و شاخص جهانی ماینینگ ارزهای دیجیتال (MVIS) طی سال ۲۰۲۴، شاهد رشد ۱۰۸ درصدی بوده است.
به‌علاوه، افزایش قیمت پادشاه کوینها در روز گذشته، سطح سودآوری ماینرهای بیت کوین را ارتقا داد و این روند با نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی همچنان ادامه خواهد داشت. افزایش سختی استخراج BTC یکی از نشانه‌های بلوغ و قدرت شبکه بیت کوین است که در پی آن ماینرها برای حضور در میدان رقابت با سایر همتاهای خود، مجبور به ارتقای زیرساخت‌های سخت‌افزاری و تجهیزات خود میشود، به‌ویژه که پس از اجرای هاوینگ پاداش‌های استخراج نصف خواهند شد.
دادههای پلتفرم کوین‌وارز (CoinWarz) نشان میدهند سختی استخراج بیت کوین در روز گذشته، به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۷۵.۵۰ تریلیون هش (Hash) رسیده است. همچنین، شاخص قیمت هش پلتفرم لوکسور (Luxor Hashprice Index) که نشانگر میزان درآمد ماینرها با توجه به قدرت سخت‌افزاری آن‌ها در بلاک چین بیت کوین است، در هفته میلادی جاری رشدی ۱۶ درصدی داشته که یعنی همزمان با رشد قیمت این رمزارز، پاداش‌های استخراج بیت کوین نیز افزایش داشته‌اند.
این‌طور که پیدا است، توجه اکثریت معاملهگران در بازارهای مالی به تحولات مرتبط با فاکتورهای حوزه اقتصاد کلان است، به‌ویژه اینکه شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در روز ۹ ژانویه (۲۰ بهمن)، برای نخستین با در تاریخچه عملکرد خود به سطح ۵,۰۰۰ واحدی رسید و موفق به ثبت ۱۴ درصد رشد طی سه ماه اخیر شد.
اکنون ممکن است به‌منظور تحلیل گزارش‌های درآمد سهماهه کمپانیهایی نظیر کوکاکولا، ایر بی‌ان‌بی (Airbnb)، کوین‌بیس (Coinbase) و دُردش (DoorDash) که قرار است در این هفته منتشر شوند، این جو و ذهنیت صعودی میان معاملهگران در بازارها توقفی موقتی داشته باشد. همچنین، در روز جاری شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا نیز اعلام میشود که برای آینده نرخ بهره فدرال رزرو، چشم‌اندازی نسبی را به فعالان بازار میدهد.
در این بین، میزان جستوجوی عبارت خرید بیت کوین (Buy Bitcoin) در موتور گوگل طی دو هفته اخیر کاهش داشته و ثابت باقی مانده است که یعنی بیت کوین با توجه به سهولت دسترسی به این دارایی از طریق ETF های اسپات، ممکن است از توجهات کاربران شبکههای اجتماعی در سطح دنیا دور شده باشد.
در جایی دیگر، نسبت پوزیشنهای لانگ به شورت بیت کوین نیز می‌تواند تصویر خوبی از دیدگاه صعودی یا نزولی نهنگ‌ها و بازارسازها نشان دهد. در صرافی بایننس (Binance)، این شاخص از ۱.۲۴ واحد در ۹ فوریه (۲۰ بهمن) به ۱.۳۵ واحد رسیده که یعنی نهنگ‌ها اهرم پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) خود را علیرغم رشد قیمت اسپات بیت کوین، افزایش دادهاند.
این در حالی است که معاملهگران در صرافی اوکی‌اکس (OKX)، این شاخص را از ۰.۴۶ واحد به ۱.۰۷ واحد در روز جاری رسانده که نشان میدهد ابتدا اعتقادی به عبور قیمت از ۴۵,۰۰۰ دلار نداشتند و طی روزهای اخیر، دیدگاهی صعودی در برابر بیت کوین پیدا کردهاند. عبور بیت کوین از ۵۰,۰۰۰ دلار، در حالی اتفاق افتاد که معاملهگران مشتقات از اهرم‌های بی‌پروا در معاملات خود استفاده نکرده و سرمایهگذاران شخصی یا خُرد نیز، دچار فومو (FOMO) در بازار و خریدهای احساسی در بازارها نشده‌اند.
در همین راستا، گزارشات اخیر نشان میدهند که بیت کوین به یکی از داراییهای محبوب در بازار وال‌استریت (WallStreet) تبدیل شده و میزان خرید این دارایی در این بازار ۱۲.۵ برابر مقدار روزانه کوینهای تولیدشده جدید در شبکه است. دادههای آنچین نیز نشان میدهند ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین، طی شش ماه اخیر بدون تغییر و انتقال باقی مانده و تنها ۲۰۰ میلیارد دلار بیت کوین قابل معامله در بازارها موجود است.
به این ترتیب، ETF های اسپات این رمزارز ۵ درصد از این عرضه را به خود اختصاص داده که با توجه به راه‌اندازی این محصولات در کمتر از ۳۰ روز گذشته، رقم قابل توجهی محسوب میشود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، پس از عبور از ۵۰,۰۰۰ دلار طی برداشت سود برخی معاملهگران اصلاحی نسبی را تجربه میکند که مطابق با یک اصلاح طبیعی در شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) پس از رسیدن به ناحیه اشباع خرید (Overbought) بالاتر از ۷۰ واحد است.
با این حال، سناریوهای صعودی برای بیت کوین همچنان پابرجا هستند؛ چرا که شاخص RSI هنوز در ناحیه مثبت قرار دارد و مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) خوبی از قیمت را نشان میدهد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه نیز، بالاتر از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار قرار گرفته و هر دوی این خطوط وارد ناحیه مثبت شدهاند.
اکنون افزایش فشار خرید بیت کوین، می‌تواند منجر به ادامه حرکت صعودی قیمت بالاتر از مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شود و این مسیر ممکن است تا سطح روانی (Psychological Level) 60,000 دلاری نیز ادامه پیدا کند که یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت به‌شمار میآید.
از طرفی دیگر در صورت تداوم برداشت سود سرمایهگذاران، بیت کوین ممکن است اصلاح قیمت را ادامه دهد و به ناحیه عرضه (Demand Zone) و حمایتی بین سطوح ۴۴,۳۰۰ دلار تا ۴۶,۷۶۰ دلار برسد. شکست نزولی از این ناحیه و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از خط میانی اوردربلاک (Order Block) 45,554 دلاری، نشان از کاهش‌های بیشتر برای قیمت دارد.
چنین عملکردی می‌تواند منجر به تغییر ذهنیت مثبت و صعودی در بازار بیت کوین شود، حمایت خط روند صعودی را از دست بدهد و ابتدا تا تست حمایت ۴۱,۸۸۰ دلاری و سپس تا ۴۰,۶۴۳ دلار دچار کاهش قیمت شود.
در نمودار بالا پیدا است که بیت کوین در حال حاضر، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. از این رو، عبور قیمت از مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلار می‌تواند مسیر رشد تا ناحیه ۵۲,۵۰۰ دلاری را هموار سازد.
اما چنانچه قیمت به زیر ۴۹,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در سطح ۴۸,۱۷۸ دلار ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۷۸.۴۴ واحد و ناحیه اشباع خرید قرار دارد که یعنی، رشد قیمت تا مقاومت ۵۰,۵۰۰ دلاری ممکن است تشدید فشار فروش بیت کوین را در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌تازگی در ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری شروع به نوسان کرده، اما آمار بازار مشتقات نشان از اطمینان پایین معاملهگران دارد. دادههای اقتصادی چین نیز نشانه‌هایی از یک رکود احتمالی دارند و در این بین، حجم معاملات ETF های اسپات نیز کاهشی نسبی را تجربه کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۶۹۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۳.۳۱۵ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۵۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۰۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در روز گذشته مجدداً نتوانست ۴۳,۰۰۰ دلار را به‌عنوان یک سطح حمایتی برای خود حفظ کند که این تضعیف عملکرد قیمت، از سوی آخرین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و اظهارات جروم پاول، رئیس این سازمان، در نشست خبری همان روز نشئت می‌گیرد. انتشار شاخص‌های اقتصادی آمریکا نظیر مدیران خرید (PMI) نیز، از دیگر عوامل تاثیرگذار بر عملکرد منفی بیت کوین و همچنین کاهش حجم معاملات ETF های اسپات این رمزارز بود.
با وجود اینکه چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین از دیدگاه کارشناسان و معاملهگران صعودی دیده میشود، برخی عوامل هستند که طی روزها و هفته‌های جاری اثرات منفی خود را بر قیمت پادشاه کوینها می‌گذارند. از بین این موارد میتوان به فروش بیت کوینهای غرامت‌داده شده به کاربران صرافی منحل‌شده مت‌گاکس (Mt.Gox)، احتمال فروش ۱.۳۸ میلیارد دلار از سهام صندوق “GBTC” گری‌اسکیل (GreyScale) توسط کمپانی ورشکسته جنسیس (Genesis)، عملکرد منفی بازار سهام و اثرات آن بر بازار کریپتو و کاهش حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین اشاره کرد.
حال که ظاهراً فدرال رزرو تا چندین ماه دیگر برای کاهش نرخ‌های بهره اقدامی نخواهد کرد، تمایلات برای افزایش اهرم در پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین نیز کاهش یافته و از این رو، پایین آمدن قیمت تا نزدیکی مرز ۴۰,۰۰۰ دلار دور از انتظار نخواهد بود.
معاملهگران بیت کوین طی سه هفته اخیر، به‌طور محافظه‌کارانه و با کاهش اهرم مشغول فعالیت در بازارها بودهاند و شاخص پریمیوم (Premium) فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین، پایین‌تر از ناحیه خنثی ۱۰ درصدی خود باقی مانده است. البته که کاهش قیمت رمزارز برتر به ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه)، تاثیر چندانی بر این شاخص نگذاشت.
حال میتوان با بررسی تعادل بین موقعیت‌های کال (خرید / Call) و پوت (فروش / Put) در معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین، سطح خوش‌بینی معاملهگران را در برابر این رمزارز ارزیابی کرد. افزایش تقاضا برای قراردادهای پوت، معمولاً نشان از دیدگاه منفی معاملهگران در برابر عملکرد بیت کوین دارد.
آمار معاملات آپشنز بیت کوین در پلتفرم دریبیت (Deribit) در تاریخ ۲ فوریه (۱۳ بهمن)، نشان میدهد که تقاضا برای موقعیت‌های پوت نسبت به کال بیشتر بوده است. البته که این نسبت از روز ۲۴ ژانویه (۴ بهمن) تا کنون، بیشتر متمایل به موقعیت‌های کال بوده است و از این رو، نمیتوان به‌طور قطع گفت که سرمایهگذاران بیت کوین دیدگاهی نزولی پیدا کردهاند.
یکی از عوامل نوسانات اخیر بیت کوین در هفته میلادی جدید، کاهش ۸ درصدی شاخص “CSI 1000” چین در روز دوشنبه بود که باعث شد فعالان در بازار وال‌استریت (WallStreet) و سایر بازارهای جهانی، موقعیت‌های فروش داراییها را تقویت کنند. طبق آمار ارائه‌شده، اقتصاد چین طی ۳ سال گذشته شاهد ضرر ۷ تریلیون دلاری بوده و حالا با فاصله‌گرفتن ارزش بازار کمپانی‌های بزرگ با کوچک در این کشور، صحبت‌هایی در مورد وقوع رکود در چین به گوش می‌رسند.
در این بین، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در معاملات مشتقات (Derivatives) نیز رشدی ۷۷۵ میلیون دلاری را تجربه کرده و روند کاهشی فروش‌های کمپانی گری‌اسکیل نیز، همچنان ادامه دارد. اما کیث اَلِن، همبنیانگذار پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، طی آخرین تحلیل خود از وضعیت سفارشات بیت کوین در صرافی‌ها، به‌نوعی به سرمایهگذاران هشدار داد.
وی طی یک پست ویدیویی در پلتفرم X نشان داد که بیت کوین همچنان در سطوح پایین‌تر از قیمت فعلی شاهد فقدان نقدینگی است و از این رو، بازگشت به مرز ۴۲,۰۰۰ دلار کاملاً طبیعی خواهد بود. اما در تصویر بزرگ‌تر، ظاهراً سرمایهگذاران در ناحیه ۲۵,۰۰۰ دلاری مشغول ثبت سفارش بوده و به این ترتیب، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار بیت کوین ظاهراً بهسمت کفهای فوق‌العاده پایین‌تر سوق پیدا کرده است.
کیث الن در این باره می‌گوید چنین شرایطی به این معنی نیست که قیمت خیلی سریع به این سطح خواهد رسید و شاید اصلاً این اتفاق نیفتد، اما مشخصاً نشان میدهد که سرمایهگذاران چه انتظاراتی از عملکرد آینده رمزارز برتر دارند و باید دید که در ادامه این شرایط چه تغییراتی را تجربه میکند.
اما اظهارات جروم پاول در روز گذشته، چشم‌اندازی مثبت را برای بیت کوین به‌تصویر کشید. وی گفت مسیر اقتصادی ایالات متحده «ناپایدار» است، چرا که میزان بدهی دولت از سرعت رشد اقتصادی آن بیشتر است. جروم پاول می‌گوید این احتمال وجود دارد که سرمایهگذاران به‌زودی توانایی دولت در پرداخت بدهی‌ها را زیر سوال ببرند که این شرایط، آن‌ها را بهسمت فروش دلار و پوشش در قالب داراییهای دیگر سوق دهد که در این بین، بیت کوین بهترین کاندید برای چنین پوششی خواهد بود.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، با انتشار تصویر بالا حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین را مورد بررسی قرار داد که مشخص شد، کمپانی گری‌اسکیل بیشترین حجم معاملات را میان سایر رقبا داشته و ETF کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT”، با اختلاف کمی در رتبه دوم از این حیث قرار دارد. البته که حجم معاملات ETF ها نسبت به روزهای گذشته کاهش داشته است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بین خط میانی و باند بالایی بولینگر (Bollinger) در این تایم فریم یعنی سطوح ۴۱,۸۸۲ دلار تا ۴۴,۱۸۲ دلار مشغول رنج‌زنی است. این دو ناحیه در حال نزدیک‌شدن به یکدیگر هستند که این فشردگی، اغلب یک جهش صعودی یا کاهش ناگهانی را در پی دارد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در ناحیه نزولی قرار دارد و ممکن است به‌زودی به زیر خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود کاهش داشته باشد. ستونهای اندیکاتور مکدی (MACD) نیز عملکردی منفی و به‌سود فروشندگان بازار را نشان میدهد و احتمالاً به‌زودی به‌طور کامل وارد ناحیه نزولی خود شود. همچنین، ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) ارتفاع خود را از دست داده که نشان میدهد جو صعودی در بازار بیت کوین از بین رفته است.
با توجه به این شرایط، بیت کوین در معرض کاهش ۵ درصدی قیمت قرار دارد که می‌تواند حمایت خود را در تلاقی بین میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (100D SMA) و خط افقی واقع در سطح ۴۰,۶۵۱ دلار پیدا کند. در صورت شکست نزولی از این سطوح، حمایت مهم بعدی بیت کوین ناحیه تقاضا (Demand Zone) بین سطوح ۳۸,۴۹۶ دلار و ۳۹,۵۸۲ دلار خواهد بود.
از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به عبور قیمت از مقاومتهای پیش رو شود، چرا که باند بالایی بولینگر در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۴,۱۸۴ دلار قرار دارد. عبور از این ناحیه، پتانسیل رشد قیمت تا ۴۸,۰۰۰ دلار را به رمزارز برتر خواهد داد که ممکن است این مسیر حتی تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند. چنین حرکتی، یک رشد ۲۰ درصدی برای بیت کوین نسبت به سطوح فعلی قیمت خواهد بود.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه مشغول نوسان است که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. حال چنانچه قیمت از مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری عبور کند، می‌تواند این مسیر را تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار ادامه دهد.
اما در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، احتمال تداوم این شرایط و پایینآمدن قیمت تا ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلار نیز بهوجود میآید. شاخص RSI چهارده روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، به سطح ۵۱.۶۴ واحد رسیده که شرایط فعلی قیمت را خنثی و متمایل به صعود نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۵ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در واکنش به جلسه آخر FOMC و تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو و حفظ نرخ‌های بهره در سطح بالا، در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری باقی ماند. حجم معاملات ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های بلک‌راک و پروشِرز، از گری‌اسکیل فراتر رفت و باعث شد قیمت پادشاه کوینها در شرایط بهتری برای رشد قرار گیرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۸۱۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۹۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۲.۰۹۹ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۶۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۰۱ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۹,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
با اعلام شاخص مشاغل آمریکا در بخش‌های غیر از کشاورزی (Nonfarm Payrolls) که دوبرابر بالاتر از انتظارات اعلام شد، بیت کوین شاهد کاهش قیمت بود و فروشندگان توانستند کنترلی نسبی بر بازار ارزهای دیجیتال به‌دست آورند. طی آخرین نشست FOMC، مشخص شد که نرخ بهره فدرال رزرو بدون تغییر باقی خواهد ماند و آمار شاخص مدعیان بیکاری در این کشور نیز، به موفقیت فدرال رزرو در حفظ سیاستهای سخت‌گیرانه مهر تایید زد.
اکنون ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه ماه مارس (اسفند ماه) را ۱۷.۵ درصد نشان میدهد و ۸۲.۵ درصد از جامعه آماری این شاخص، معتقدند که نرخ بهره همچنان بدون تغییر باقی خواهد ماند.
در راستای این تحولات و کاهش قیمت داراییهای پرریسک نظیر ارزهای دیجیتال، شاخص دلار آمریکا (DXY) موفق شد به سقفهای جدیدی در سال ۲۰۲۴ برسد.
اما نکته مثبت در این بین برای خریداران بیت کوین و آلت کوینها، کاهش خروجی سرمایه و فشار فروش بیت کوین در صندوق “GBTC” کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) است. طبق دادههای ارائه‌شده از سوی پلتفرم اطلاعاتی آرکام (Arkham)، طی روز گذشته ۴,۰۰۰ واحد بیت کوین به کیف پول این کمپانی در پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) جهت فروش واریز شده که نسبت به روزهای گذشته کمتر و در مقایسه با سقف ۲۵,۰۰۰ واحدی فروش در ماه ژانویه، فاصله بسیار زیادی دارد.
گری‌اسکیل که در راستای تایید ETF های اسپات صندوق “GBTC”خود را به یک ETF اسپات تبدیل کرده بود، بیشترین سلطه را در این بازار جدید بیت کوین داشت که این سلطه در روز ۱ فوریه (۱۲ بهمن) و عبور حجم معاملات ETF کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و پروشرز (ProShares) از ETF گری‌اسکیل، به پایان رسید.
حال با توجه به آمار ارائه‌شده توسط جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، صندوق “IBIT” بلک‌راک جایگاه برتر را از لحاظ حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین به خود اختصاص داد و گری‌اسکیل در رتبه سوم قرار گرفت. حجم معاملات ETF های اسپات بیت کوین در ۱ فوریه (۱۲ بهمن) به ۹۲۴ میلیون دلار رسید که برای نخستین بار، به زیر ۱ میلیارد دلار حجم روزانه معاملات کاهش داشت. اما روز گذشته کمپانی گری‌اسکل موفق شد با بیش از ۲۴۰ میلیون دلار حجم معاملات، مجدداً جایگاه برتر را به خود اختصاص دهد.
کارشناسان جی‌پی مورگان (JP Morgan) پیرامون فروش‌های گری‌اسکیل میگویند که بخش بزرگی از این حجم معاملات، مربوط به برداشت سود سرمایهگذاران صندوق “GBTC” در پی تبدیل آن به یک ETF اسپات بوده که منجر به تشدید فشار فروش بیت کوین و کاهش قیمت آن شده است. یکی از نقش‌های اصلی در این بین، صرافی ورشکسته FTX بود که تمامی ۲۲ میلیون سهم خود از این صندوق به ارزش ۱ میلیارد دلار را فروخته است.
اکنون ETF های اسپات بیت کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایههای جدید هستند که کارشناسان معتقدند چنین عملکردی، به‌دلیل نزدیک شدن به هاوینگ (Halving) بعدی است. طبق روزشمار رسمی هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving Clock)، این رویداد قرار است تقریباً در روز ۱۸ آوریل ۲۰۲۴ یعنی ۳۰ فرودین ۱۴۰۳ اجرا شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در پی کاهش فروش‌ها در ETF کمپانی گری‌اسکیل، اکنون شرایط بهتری برای رشد پیدا کرده و طی هفته گذشته، در یک کانال صعودی مشغول تثبیت (Cosolidation) بوده است. قیمت در چند هفته گذشته، به زیر یکی از حمایت‌های بسیار مهم واقع در خط روند کف این کانال کاهش داشت که علت اصلی آن، فروش‌های گری‌اسکیل بود.
اما این فروش‌ها و کاهش قیمت، به‌سرعت توسط نهنگ‌های پلتفرم بیت‌فینکس (BitFinex) و خرید ۷,۰۰۰ واحد بیت کوین توسط آن‌ها در کف ۳۹,۰۰۰ دلاری جذب و متوقف شد و در کنار آن‌ها، خرید سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات نیز، اثرات مشابه خود را بر روند نزولی قیمت گذاشت. اکنون بیت کوین با عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری، می‌تواند این خط روند در کانال صعودی را به یک حمایت برای خود تبدیل کند.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم ۱ روزه، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در حال عبور از خط سیگنال (Signal Line) نارنجی‌رنگ خود در نمودار است. حضور این اندیکاتور و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) در ناحیه مثبت، شرایط فعلی را به سود خریداران و با پتانسیل رشد برای بیت کوین نشان میدهند.
اما چنانچه در سطوح فعلی قیمت معاملهگران اقدام به برداشت سود کنند، بیت کوین ممکن است تا کف کانال صعودی و به زیر حمایت‌های خود کاهش قیمت داشته باشد. مهمترین حمایت قیمت در این سناریو 40,۷۲۶ دلار محاسبه شده که در صورت شکست نزولی از آن، روند قیمت می‌تواند به نزولی تغییر پیدا کند و بیت کوین تا ناحیه تقاضا (Demand Zone) در نزدیکی ۳۹,۱۹۶ دلار کاهش داشته باشد.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین فعلاً میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را حفظ کرده و بالاتر از آن‌ها معامله میشود. از این رو، از سوی این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. حال در صورتی که قیمت مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را پشت سر بگذارد، می‌تواند تا ناحیه مقاومتی ۴۴,۷۰۰ دلار نیز رشد پیدا کند.
در این بین، اخبار مرتبط با عملکرد ETF های اسپات و اقدامات نهادهای قانون‌گذار آمریکایی اثرات قابل توجهی بر قیمت خواهند داشت و در صورتی که قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را در نهایت تا حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری ادامه دهد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این نمودار به سطح ۵۲.۶۹ واحد رسیده که تایید سناریوهای صعودی بیت کوین را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، عملکرد شاخص‌های بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازارهای فیوچرز و آپشنز، نشان میدهد که حتی نهنگ‌ها نوسانات اخیر قیمت با توجه به عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو را پیشبینی نکرده بودند. روند فروش بیت کوینهای صندوق “GBTC” گری‌اسکیل، ظاهراً در این هفته به پایان رسیده و موجودی گروههای مختلف هولدرهای بیت کوین نیز، در نزدیکی سقفهای تاریخی قرار دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۱۶۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۹۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۷۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۲۶.۷۴۲ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۶۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۱۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
آرتوز هیِز، همبنیانگذار صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، چند روز قبل پیشبینی کرده بود که نگرانی‌ها و ریسک افزایش مجدد تورم در ایالات متحده و فروکش‌نکردن تنش‌های ژئوپلیتیکی، بر داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین اثر منفی خواهند گذاشت. در واقع طی یکی دو روز اخیر و با توجه به عدم موفقیت بیت کوین در حفظ حمایت ۴۳,۰۰۰ دلاری، بسیاری از تحلیلگران پیشبینی کردند که نوسانات بازار افزایش پیدا میکند و به کاهش قیمت رمزارز برتر منتهی خواهد شد.
برخی از دیگر تحلیلگران بازار معتقدند فاد (FUD) بهوجود آمده از سوی فروش بیت کوین توسط کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) و همچنین فروش احتمالی بیت کوینهای غرامت داده‌شده به خسارت‌دیدگان صرافی مت‌گاکس (Mt.Gox)، منجر به کاهش قیمت در بازارها شده است. لازم به ذکر است سایر کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF اسپات بیت کوین از جمله بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و بیت‌وایز (BitWise) با افزودن بیت کوین به ETF های خود، فشار فروش گری‌اسکیل را خنثی کردهاند.
حال میتوان با بررسی عملکرد نهنگ‌های ارز دیجیتال و بازارسازها در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین و میزان تقاضای آن‌ها برای استفاده از اهرم در معاملات، دیدگاه بهتری در مورد شرایط بازار به‌دست آورد. این دسته از فعالان بازار معمولاً از قراردادهای ماهانه فیوچرز استفاده میکنند که در آن‌ها فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) لحاظ نمی‌شود و از این رو به‌دلیل مدت‌زمان تسویه قراردادها، یک پریمیوم (Premium) 5 الی ۱۰ درصدی بالاتر از قیمت اسپات بیت کوین در این معاملات وجود دارد.
نرخ پایه شاخص پریمیوم این معاملات که در واقع میزان اختلاف این موقعیت‌ها با قیت اسپات بیت کوین را محاسبه میکند، طی ۹ روز گذشته بین سطوح ۸.۵ درصد تا ۱۰ درصد قرار گرفته که یعنی سرمایهگذاران مذکور، دیدگاهی نسبتاً صعودی و جزئی در مورد رشد قیمت داشته‌اند. خوش‌بینی بیشتر این معاملهگران حرفهای، شاخص پریمیوم فیوچرز بیت کوین را از مرز ۱۰ درصد عبور میدهد که در پی استفاده بیشتر از اهرم در معاملات آن‌ها اتفاق می‌افتد.
در همین راستا، شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز بیت کوین نشان میدهد که معاملهگران آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها، تا چه اندازه مجبور به تزریق سرمایه بیشتر جهت حفظ معاملات خرید یا فروش بیت کوین شدهاند. زمانی که معاملهگران کاهش قیمت را پیشبینی کنند، این شاخص از ۷ درصد عبور کرده و حین دوره هیجانات بازار و خوش‌بینی معاملهگران، یک انحراف ۷- درصدی را در این شاخص می‌بینیم.
شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی آپشنز بیت کوین، در تاریخ ۲۳ ژانویه (۳ بهمن ماه) از سطح ۸.۵ درصدی یعنی دیدگاه نزولی معاملهگران، به ۵- درصد در ۳۱ ژانویه (۹ بهمن) رسید. به بیان مختصر، فعالان حرفهای بازار بیت کوین در مورد عملکرد قیمت دیدگاهی نزولی داشتند، اما با پس‌گرفتن حمایت ۴۰,۰۰۰ دلاری دیدگاه خود را تغییر دادند.
این یعنی که حتی معاملهگران حرفهای بازار هم کاهش قیمت تا ۳۸,۲۵۰ دلار و در پی آن، رشد ۱۱ درصدی بیت کوین را پیشبینی نکرده بودند و ظاهراً از این نوسانات سود چندانی به‌دست نیاورده‌اند. حال در صورتی که بیت کوین مجدداً شروع به رشد کند، احتمالاً این معاملهگران مجبور به افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long ) خود شوند.
اما میزان موجودی هولدرهای مختلف بیت کوین طی این نوسانات اخیر، تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. دادههای پلتفرم گلسنود (Glassnode) نشان میدهند مقداری جزئی از این کوینهای قدیمی طی هفته‌های اخیر انتقل پیدا کرده و موجودی در اختیار هولدرهای ۳ الی ۵ ساله بیت کوین، به نزدیکی سقفهای تاریخی رسیده است. یکی از دلایلی چنین عملکردی، هاوینگ بعدی بیت کوین است که کمتر از ۳ ماه دیگر اجرا خواهد شد و تاریخ نشان داده که هاوینگ، همیشه رشد قیمت پادشاه کوینها را به‌همراه داشته است.
از جایی که بخش بزرگی از عرضه بیت کوین در اختیار این دسته از هولدرها قرار دارد، احتمالاً فروش آن‌ها اثرات زیادی بر قیمت بگذارد. در بخش دیگری از گزارش گلسنود، ارزش بازار تحققیافته (Realized Cap) بیت کوین مورد بررسی قرار گرفت که مشخص شد فاصله ۵.۴ درصدی با سقف تاریخی خود در سطح ۴۶۷ میلیارد دلار دارد. تاریخ نشان داده که معمولاً پس از این دوره‌ها، قیمت شروع به رشد کرده که با توجه به نزدیک‌شدن به هاوینگ، عملکردی دور از انتظار نخواهد بود.
اما علیرغم عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو طبق انتظارات کارشناسان، بیت کوین نتوانست مقاومت پیش روی خود در سطح ۴۳,۷۵۰ دلار را بشکند. به‌علاوه در شرح مذاکرات نشست FOMC نیز، اعلام شد تا زمانی که فدرال رزرو در مورد حرکت نرخ تورم به‌سوی هدف ۲ درصدی مطمئن نباشد، نرخ بهره کاهش پیدا نخواهد کرد. روز گذشته، فدرال رزرو اعلام کرد نرخ بهره را در سطح ۵.۵ درصدی نگه خواهد داشت و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در نشست خبری اظهار کرد که برای کاهش نرخ‌ها هنوز زود است.
در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) و روز سیزدهم معاملات ETF های اسپات بیت کوین، این بازارهای برای سومین روز متوالی شاهد ورود سرمایههای جدید بودند. خروجی بیت کوین از صندوق کمپانی گری‌اسکیل به ۲۲۱ میلیون دلار رسید، اما کمپانی بلک‌راک با خرید تقریباً ۳۰۰ میلیون دلار بیت کوین، این فروش‌ها را خنثی کرد.
بلک‌راک موفق شد بالاترین میزان ورود سرمایههای جدید به ETF خود با نماد “IBIT” را در تاریخ ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) به نام خود ثبت کند و در این بین، ورودی‌های ETF کمپانی فیدلیتی با نماد “FBTC” از ۲۰۸ میلیون دلار به ۱۱۹ میلیون دلار کاهش داشته است.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها، پیرامون این تحولات گفت که مشخصاً فروش‌های گری‌اسکیل باز هم ادامه خواهد داشت، اما افزایش حجم معاملات ETF ها همیشه نشانگر فروش بیت کوین در این بازارها نیست. بهترین مثال برای این مسئله، عملکرد کمپانی بلک‌راک در ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن ماه) است که علیرغم کاهش حجم معاملات، نقدینیگی بیشتری را جذب کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به‌منظور تداوم روند صعودی و رشد تا سقفهای چند سال اخیر، باید حداقل یک کندل ۱ روزه را بالاتر از مرز ۴۸,۰۰۰ دلار ببندد. تا آن زمان، یک ناحیه عدم توازن (Imbalance Zone) در این تایم فریم بین سطوح ۴۱,۳۹۶ دلار و ۴۰,۲۸۸ دلار وجود دارد که مهمترین ناحیه برای قیمت محسوب میشود.
در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود و قیمت به زیر این ناحیه کاهش داشته باشد، ناحیه حمایتی بعدی بیت کوین در محدوده ۳۴,۰۶۷ دلار تا ۳۲,۲۹۳ دلار خواهد بود.
اما در روز جاری اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، شرایط قیمت را به‌طور جزئی صعودی نشان میدهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بالاتر از مرز میانی ۵۰ واحد قرار گرفته و ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD)، به رنگ سبز درآمده‌اند. از این رو، این اندیکاتورها شرایط فعلی بیت کوین را به‌سود خریداران بازار نشان میدهند.
حال چنانچه فشار خرید بیت کوین افزایش پیدا کند، احتمال عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری و تبدیل آن به حمایت بهوجود میآید و این حرکت صعودی، می‌تواند تا ۴۸,۰۰۰ دلار ادامه پیدا کند. در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین حتی می‌تواند تا مرز ۵۰,۰۰۰ دلار شاهد رشد قیمت باشد که نسبت به سطح فعلی قیمت، یک رشد ۱۵ درصدی محسوب میشود.
اما کاهش از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلار، ممکن است منجر به ایجاد یک حرکت نزولی بهسمت حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری شود که تداوم این شرایط، می‌تواند قیمت را تا حمایت مهم بعدی در ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری پایین بیاورد. بیت کوین در بدترین حالت، ممکن است حرکت نزولی خود را تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
به هر حال، بیت کوین فعلاً بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، عبور از مقاومت ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلاری می‌تواند بیت کوین را تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلار بهسمت بالا هدایت کند.
اما در غیر این صورت و کاهش به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نزدیک به ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلار، ممکن است حرکت به‌سوی ناحیه حمایتی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در پی داشته باشد. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در این تایم فریم، به سطح ۴۸.۹۴ واحد رسیده که وضعیت قیمت را تا حدی نزولی نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و یک تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغ را پیش روی خود دارد و در هفته میلادی جاری، شاهد ورود قابل توجه سرمایههای جدید به ETF های اسپات و رشد قیمت بوده است. حجم معاملات بیت کوین افزایش داشته و کوینهای زیادی از صرافی‌ها خارج شدهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۳۳۶ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۷۶ درصد رشد پیدا کرده است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۵۱.۳۰۷ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۵۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۹۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۳,۸۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
رمزارز برتر بازار در پایان هفته گذشته عملکرد خوبی داشت و در هفته جدید، تا کنون از چندین مانع عبور کرده که از میان آن‌ها، میتوان به تداوم فروش بیت کوینهای ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) اشاره کرد. این کمپانی روز گذشته ۳۶۰ میلیون دلار بیت کوین را به فروش رساند که نسبت به روزهای قبلی کمتر بود و از سقف روزانه فروش‌های آن، ۵۰ درصد پایین‌تر بود. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر محبوب رمزارزها، می‌گوید که احتمالاً جریان ورود و خروج بیت کوین از این ETF در حال کاهش و رسیدن به یک ثبات نسبی است.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، نیز پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد از زمانی که گری‌اسکیل صندوق “GBTC” خود را به یک ETF اسپات بیت کوین تبدیل کرده، بیش از ۵ میلیارد دلار سرمایه از آن خارج شده و سایر ETF های اسپات بیت کوین در روز ۲۶ ژانویه (۶ بهمن ماه)، علیرغم فروش‌های گری‌اسکیل نزدیک به ۷۶۰ میلیون دلار بیت کوین به صندوق‌های خود افزوده‌اند. همچنین پیشبینی میشود که کمپانی‌های بزرگی نظیر چارلز شواب (Charles Schwab’s) و هاروست هنگ‌کنگ (Harvest Hong Kong) نیز برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین خود وارد عمل شوند.
در این بین، ETF اسپات کمپانی بلک‌راک (BlackRock) با نماد “IBIT” هم‌اکنون دارای ۵۲,۰۰۰ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۲ میلیارد دلار تحت مدیریت خود دارد و کارشناسان معتقدند حجم ضمنی (Implied Volume) خریدهای بیت کوین نسبت به فروش‌های آن اهمیت بیشتری دارد و تنها مشتریان کمپانی بلک‌راک، روزانه بین ۲ تا ۵ برابر کوینهای جدید استخراج‌شده بیت کوین می‌خرند و حجم معاملات این ETF برای نخستین بار اما به‌طور موقت، از ETF گری‌اسکیل فراتر رفت.
اما بیت کوین در روزهای پیش رو با چندین شاخص مهم اقتصادی آمریکا نظیر مدعیان بیکاری، دستمزدها و اطمینان و مایلات مصرف‌کنندگان روبرو است و از همه مهم‌تر در روز چهارشنبه، جلسه بعدی FOMC برای تعیین نرخ بهره را دارد. از این رو فعالان بازار با دیدگاهی مثبت اما محافظه‌کارانه، به استقبال نوسانات در بازارهای مالی طی این روزها می‌روند.
طبق آمار ارائه‌شده توسط ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فدرال رزرو طی این نشست به احتمال ۹۷ درصد در نرخ بهره تغییری ایجاد نکند و در این بین، کارشناسان پیشبینی میکنند که روند کاهش نرخ بهره فدرال از جلسه ماه مارس (اسفند ماه) آغاز خواهد شد.
در جایی دیگر، جو بِرنِت، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، طی گزارشی عنوان کرد که موجودی بیت کوین در صرافی‌ها از سال ۲۰۲۰ تا کنون ۱ میلیون واحد کاهش داشته که با توجه به عرضه ۲۱ میلیون واحدی این رمزارز، رقمی قابل توجه و سیگنالی صعودی محسوب میشود. همچنین هاوینگ بعدی بیت کوین که تقریباً ۸۰ روز دیگر اجرا میشود، یکی دیر از عوامل تاثیرگذار بر قیمت این رمزارز بوده و طی رویدادهای قبلی، بیت کوین همیشه بعد از هاوینگ به یک سقف تاریخی جدید رسیده است.
در همین راستا، پلتفرم گلسنود (Glassnode) طی یکی از گزارشات اخیر خود نشان داد تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی کمتر از ۱ واحد، از زمانی که قیمت به سقف محلی (Local Top) 49,000 دلاری رسید وارد یک روند نزولی شده و پس از تثبیت (Consolidation) قیمت در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری، ظاهراً این روند متوقف شده است.
گلسنود نوشت که بازار گاوی بیت کوین ، این‌طور که به نظر می‌رسد از قدرت خوبی برخوردار است، چرا که قیمت تحققیافته (Realized Price) برای هولدرهای کوتاهمدت در حال افزایش است. این یعنی که بیت کوین در سطوح قیمتی بالا دارای خریدار است و روند صعودی و بهبود قیمت ادامه دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
وضعیت بیت کوین در نمودار هفتگی، پس از تشکیل الگوی شکست نوسانی (Swing Failure Pattern / SFP) پایین‌تر از سطح ۳۹,۸۵۱ دلار بهبود قابل توجهی پیدا کرده است، اما همچنان از سوی این الگوی نزولی، در معرض کاهش‌های بیشتر نیز قرار دارد.
حال در صورتی که بیت کوین در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلای ببندد، احتمال تغییر روند به نزولی وجود دارد. از طرفی دیگر، تبدیل ۴۳,۷۵۰ دلار به یک سطح حمایتی، منجر به تداوم رشد قیمت و حرکت به‌سوی ۴۸,۰۰۰ دلار خواهد شد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، تا کنون سطح ۴۲,۰۰۰ دلار را حفظ کرده و نزدیک‌ترین سطوح مقاومتی را ابتدا در ۴۳,۶۰۰ دلار و سپس ۴۵,۸۵۹ دلار می‌بیند. در شرایط فعلی، بازگشت به ۴۵,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به نظر می‌رسد، چرا که قیمت پس از اصلاح اخیر خود، از کفهای قیمتی بهبود قابل توجهی پیدا کرده و مجدداً حمایت روانی ۴۰,۰۰۰ دلاری را در اختیار دارد.
مشابه با نمودار هفتگی، بستن کندل۱ روزه پایین‌تر از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر میکند و در این صورت، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۳۸,۱۵۵ دلار و ۳۸,۵۵۵ دلار وجود دارد.
بیت کوین در این تایم فریم، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی دارند. به این ترتیب، عبور بیت کوین از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار می‌تواند قیمت را پس از ۴۵,۰۰۰ دلار، به مقاومت ۴۶,۰۲۰ دلاری نیز برساند.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری می‌تواند منجر به تداوم این حرکت تا پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نیز شود. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در این نمودار، به سطح ۵۶.۴۷ واحد رسیده که یعنی مسیر احتمالی قیمت، ابتدا بهسمت مقاومتهای پیش رو و سپس اصلاح دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال حاضر شرایط مناسبی برای عبور از مقاومتهای پیش رو دارد، اما کارشناسان بازگشت مجدد به کفهای قیمتی را نیز محتمل می‌بینند. ظاهراً روند فروش کوینهای ETF های اسپات به پایان نزدیک شده و برخی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، همچنان شاهد ورود سرمایههای جدید هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۴۶۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۹۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۳۳.۶۱۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۳۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۰۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۳,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
طبق گزارشات اخیر، کمپانی تسلا (Tesla) از ابتدای ساخت پروتفولیو بیت کوین خود تا کنون، نزدیک به ۷۰ درصد از این داراییهای خود را به فروش رسانده و ظاهراً تمایلی برای فروش باقیمانده موجودی خود را ندارد. بیت کوینهای فروخته‌شده تسلا در صورتی که هولد می‌شدند، برای این کمپانی سود ۳۰۰ میلیون دلاری به ارمغان می‌آوردند.
کمپانی تسلا ابتدا در فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) نزدیک به ۱.۵ میلیون دلار بیت کوین را با قیمت ۳۶,۰۰۰ دلار خرید. از آن زمان تاکنون، قیمت سهام تسلا در برابر بیت کوین کاهش ۴۰ درصدی داشته و بیت کوین در برابر دلار آمریکا نیز، نزدیک به ۸ درصد رشد داشته است. طبق گفته ایلان ماسک، مدیرعامل تسلا، فروش بیت کوینهای این کمپانی به‌دلیل استفاده از نقدینگی بازار بیت کوین و تقویت ترازنامه مالی کمپانی در بحبوحه شرایط سخت اقتصادی بوده است. تسلا در حال حاضر ۹,۷۲۰ واحد بیت کوین دارد و طی سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳، برای فروش آن‌ها اقدام نکرده است.
اما در جایی دیگر مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب رمزارزها، با اشاره به رویدادهای حال حاضر در بازار ارز دیجیتال نظیر جریان خروج سرمایه از ETF های اسپات، تشدید فشار فروش از سوی صرافی‌های مت‌گاکس (Mt.Gox) و FTX و هاوینگ بعدی بیت کوین، به مخاطبان خود در یک ویدیو یوتیوب گفت که اصلاح فعلی بیت کوین احتمالاً به پایان رسیده است. وی معتقد است طی روزهای جاری تا هاوینگ بعدی بیت کوین در ماه آوریل (اردیبهشت ماه)، قیمت رمزارز برتر به سقفهای بلندمدت خود می‌رسد، اما بعد از آن همچنان در معرض اصلاح نهایی به زیر ناحیه ۳۰,۰۰۰ دلاری قرار دارد.
تحلیلگران بانک جی‌پی مورگان (JP Morgan) میگویند روند فروش بیت کوینهای گری‌اسکیل (GreyScale) از صندوق GBTC این کمپانی تقریباً به پایان رسیده است. این صندوق تا قبل از راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، تنها راه حضور نهادهای سازمانی سنتی در بازار بیت کوین بود و حال با ارائه ETF های اسپات، گری‌اسکیل اقدام به برداشت سود خود از این صندوق کرده تا ادامه مسیر را با ETF اسپات بیت کوین خود پیش ببرد.
اما حین این فروش‌های گری‌اسکیل، سایر کمپانی‌های مشابه همچنان به خرید بیت کوین و افزودن به داراییهای ETF اسپات خود ادامه میدهند. حال که بیت کوین به بازار وال‌استریت وارد شده، نهادهای بزرگی می‌توانند برای نخستین بار به بازار این رمزارز وارد شوند که از این طریق، دسترسی به بیت کوین و مشروعیت این دارایی در سطح جهان برای سازمان‌های مالی و دولت‌ها بهبود یافته است.
معمولاً در این شرایط، برخی از فعالان بازارهای مالی برای اولین بار بیت کوین را به کارنامه مالی خود اضافه میکنند که این مسئله علیرغم روند نزولی قیمت طی هفته‌های اخیر، در سقف جدید تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد کاملاً مشهود است.
دادههای پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان میدهند پس از بازگشت قیمت از حمایت ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلاری در پنجشنبه گذشته، سرمایهگذاران تعداد زیادی از کوینهای خود را از صرافی‌های ارز دیجیتال برداشت کردهاند. این رقم طی یک بازه ۴۸ ساعته به ۴,۹۱۷ واحد بیت کوین می‌رسد که سرمایهگذاران جهت هولد بلندمدت این رمزارز از صرافی‌ها به کیف پول‌های شخصی خود انتقال دادهاند.
این عملکرد نشان میدهد که فعالان بازار دیدگاه مثبت در مورد عملکرد آینده بیت کوین پیدا کردهاند و همچنین، بیت کوین کمتری برای عرضه و فروش در بازارها وجود دارد. به این ترتیب، در صورت افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین طی روزها و هفته‌های آتی، قیمت پتانسیل عبور از مرز ۴۵,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد.
در حال حاضر، عملکرد ETF های اسپات بیت کوین در بازار رمزارزها اهمیت و اثرات زیادی پیدا کرده و در چشم‌انداز این بازار به‌ویژه در منطقه آمریکا، تحولی اساسی را رقم زده است. با این حال، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر کمپانی‌های کریپتویی نیز، باید به‌دقت زیر نظر گرفته شوند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در حال نزدیک‌شدن به تعطیلات آخرین هفته ماه ژانویه است و بهسمت مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری حرکت میکند که در تداوم روند صعودی بلندمدت این رمزارز، اهمیت بسیار زیادی دارد. در صورتی که این سطح به حمایت تبدیل شود، روند بلندمدت قیمت دچار تحول خواهد شد و بیت کوین به کانال صعودی خود در نمودار هفتگی بازگشت خواهد داشت.
چنین عملکردی همراه با بستن کندلهای هفتگی به رنگ سبز، می‌تواند بیت کوین را بهسمت 48,۰۰۰ دلار و سقفهای جدید هدایت کنند.
اما در آن روی سکه، چنانچه قیمت در عبور از مقاومت ۴۳,۷۵۰ دلاری موفق ظاهر نشود یا کندل هفتگی را پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلاری ببندد، روند نزولی در تایم فریم هفتگی تقویت خواهد شد که در ادامه، می‌تواند منجر به کاهش‌های بیشتر برای پادشاه کوینها شود.
در نمودار ۱ روزه بیت کوین، با توجه به کاهش فشار فروش ETF های اسپات و برداشت ۲۱۰ میلیون دلاری کوینها از صرافی‌ها، قیمت مسیر رشد تا ۴۵,۰۰۰ دلار را هموار می‌بیند.
البته عملکرد باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در این تایم فریم، چندین نقطه بازگشت را برای بیت کوین طی هفته‌های پیش رو نمایش میدهند. از این رو، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (20D SMA) بیت کوین در سطح ۴۲,۵۵۵ دلار، به نخستین مقاومت مهم برای رشد قیمت تبدیل شده است.
چنانچه خریداران با فعالیتهای خود قیمت را از این ناحیه به‌طور کامل عبور دهند، بیت کوین می‌تواند در ماه فوریه به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد.
فروشندگان نیز می‌توانند با کشاندن قیمت به زیر ناحیه ۳۸,۰۰۰ دلاری، کنترل این بازار را به‌دست گیرند و در عین حال، احتمال فعالیت مجدد خریداران و جلوگیری از کاهش‌های بیشتر در سطح ۳۸,۰۹۲ دلار نیز وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین به‌تازگی به مرز میانی بازگشت داشته و با توجه به عبور قیمت فعلی از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه، شرایط برای بیت کوین بیشتر صعودی دیده میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری به‌طور ناگهانی به زیر مرز ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت و برخی تحلیلگران از کاهش‌های بیشتر قیمت و برخی دیگر، از احتمال لیکوییدی سنگین و غیرمنتظره موقعیت‌های شورت و بازگشت صعودی قیمت میگویند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۹,۷۵۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۶۸ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۴۷۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۶۳.۶۱۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۶۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۴۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین برای نخستین بار از ۳ دسامبر ۲۰۲۳ (۱۲ آذر ماه) تا به امروز، همزمان با فروش کوینهای ETF کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale / GBTC) و اثر منفی آن بر ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران (Sentiment)، به زیر ۴۰,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشت. این کمپانی روز گذشته بیش از ۶۰۰ میلیون دلار بیت کوین به حساب خود در صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس (Coinbase) واریز کرد و مجموع واریزی‌های خود به این پلتفرم را به بیش از ۲ میلیارد دلار رساند.
در این بین، مدیران طرح ورشکستی صرافی FTX نیز تمامی ۲۲ میلیون دلار سهم صندوق GBTC گری‌اسکیل را نیز به فروش رساندند که ارزش این سهام نزدیک به ۱ میلیارد دلار برآورد شده است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند طی ۲۴ ساعت گذشته، ۵۶ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین لیکویید شدهاند و این آمار در حال افزایش است. این لیکوییدی در سطح بازار و سایر ارزهای دیجیتال، بیش از ۲۰۸ میلیون دلار برآورد شده است. در همین راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در این معاملات نیز طی یک کاهش ۴۰۰ میلیون دلاری، از ۱۶.۸۳ میلیارد دلار به ۱۶.۴۳ میلیارد دلار در رو گذشته کاهش یافت.
آرتور هِیز، مدیرعامل سابق صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، با اشتراک دیدگاه خود در مورد تحلیل بیت کوین در پلتفرم X، خطاب به دنبال‌کنندگان خود گفت که قیمت رمزارز برتر همچنان کاهش‌های بیشتری را تجربه خواهد کرد.
کیث اَلِن، همبنیانگذار پلتفرم تحلیلی-آماری متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، نیز دیدگاهی مشابه را ارائه کرد. وی با انتشار نمودار زیر از وضعیت سفارش‌های ثبت‌شده برای خرید و فروش بیت کوین در صرافی بایننس (Binance)، نشان داد که بخش بزرگی از سفارش‌های ثبت‌شده از قیمت فعلی اسپات بیت کوین پایین‌تر هستند اما در عین حال، تا سطح ۴۴,۰۰۰ دلار سفارش فروشی دیده نمی‌شود.
در ادامه، متریال ایندیکیتورز در گزارش خود نوشت که گروهی از نهنگ‌های بیت کوین از ماه گذشته تا کنون مشغول خرید مداوم بیت کوین بوده و حجم کل این خریدها، تا کنون به ۸۰۰ میلیون دلار رسیده است.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، می‌گوید فروش بیت کوینهای کمپانی گری‌اسکیل هنوز به اتمام نرسیده و با حجم فروش ۶۴۰ میلیون دلاری در روز گذشته، این کمپانی نظریه‌های کاهش و اتمام این روند فروش را به‌طور کامل رد کرد. وی همچنین خاطرنشان کرد که سایر کمپانی‌ها نظیر بلک‌راک (BlackRock / IBIT)، مشغول خرید بیت کوین و افزایش داراییهای صندوق معامله‌گری خود هستند و حجم معاملات بیت کوین در ETF ها در هفتمین روز از شروع به کار این بازار جدید، به نزدیکی ۱۹ میلیارد دلار رسیده است.
مارتی‌پارتی (MartyParty)، تحلیلگر محبوب رمزارزاها، پیرامون شرایط فعلی بیت کوین نوشت که این روند فروش بیت کوین ETF ها به‌زودی به پایان می‌رسد و با پایان فروش داراییهای FTX و خاتمه پرونده بایننس در دادگاه، موقعیت‌های لانگ بیت کوین تقویت شده و با بازگشت بیت کوین به ۴۲,۵۰۰ دلار، بیش از ۲.۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) لیکویید خواهند شد.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری به ناحیه خنثی ۵۰ واحدی بازگشت داشت. تداوم کاهش این شاخص، همزمان با روند نزولی قیمت و برداشت سود سرمایهگذاران پس از اعلام تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده است. کارشناسان معتقدند بخشی از این کاهش‌ها به اظهارات گَری گِنسلر، رئیس آژانس SEC، و هشدار وی در مورد احتمال عدم تایید ETF های اسپات اتریوم و دیگر آلت کوینها مربوط میشود.
در جایی دیگر، ماینرهای بیت کوین نیز مشابه با نهنگ‌ها از عوامل تاثیرگذار بر شرایط فعلی بازار بیت کوین هستند. ماینرها عموماً حین کاهش‌های قیمت اقدام به انباشت بیت کوین میکنند و با رسیدن به ناحیه سود، داراییهای خود را به فروش می‌رسانند. عملکرد شاخص خالص جریان ورود و خروج داراییهای ماینرها (Miner Netflow Total) طی چند روز اخیر، نشان میدهد که ذخایر ماینرهای بیت کوین شاهد افزایش ۶,۵۶۲ واحدی بوده است. این رشد ۲۶۴ میلیون دلار، مجموع ذخایر ماینرها را به ۱.۸۳۴ میلیون واحد بیت کوین رساند که یک نکته مثبت برای بهبود قیمت محسوب میشود.
همچنین شاخص تقاطع طلایی نسبت ارزش شبکه به تراکنش (Network Value Transaction (NVT) Golden Cross) بیت کوین، مشغول بازگشت از ناحیه نزولی پایین‌تر از ۱.۶- است. این فرضیه برای بیت کوین یک سیگنال صعودی محسوب میشود؛ چرا که عملکرد این شاخص نشان میدهد اگر روند قیمت در بلندمدت بهتر از کوتاهمدت دیده میشود، یعنی شبکه بیت کوین در سطح پایینی ارزش‌گذاری شده و به‌زودی به حد وسط شاخص بازگشت خواهد داشت که یعنی، بیت کوین شاهد افزایش قیمت خواهد بود.
شاخص NVT تقاطع طلایی بیت کوین با کاهش به سطح ۱.۷- واحدی، خیلی سریع طی ۴۸ ساعت از ناحیه نزولی خارج شد و این اولین بار طی ۵ ماه اخیر بود که این شاخص به چنین کفی می‌رسد. از جایی که معمولاً قیمت پس از رسیدن به این ناحیه سبزرنگ شاهد بهبود و رشد بوده است، معاملهگران این عملکرد را یک سیگنال صعودی برای بیت کوین می‌بینند و در صورت تکرار تاریخ، احتمال بهبود قیمت پادشاه کوینها زیاد است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
دکتر آرنوت شور (Dr. Arnout Ter Schure) از کارآفرینان و تحلیلگران برجسته بازارهای مالی، با انتشار نمودار زیر از بیت کوین نوشت که رمزارز برتر از اواخر ماه نوامبر ۲۰۲۳، مراحل ابتدایی بازار گاوی خود را آغاز کرده و اکنون در مراحل میانی این دوره قرار دارد که تا اواخر سال ۲۰۲۴، به پایان خواهد رسید. تاریخ نشان داده که حین حرکت از یک دوره به دوره بعدی، قیمت مدتی را مشغول اصلاح یا تثبیت بوده است.
بیت کوین معمولاً در ماه ژانویه به یک سقف می‌رسد و در فوریه دچار کاهش میشود و سپس، تا ماه جولای (تیر ماه)، روندی صعودی را سپری میکند. از این رو، میتوان گفت سه ماهه ابتدایی سال میلادی، قیمت روندی نسبتاً خنثی را سپری میکند و طی سه ماهه دوم، قدرت روند بیشتر شده و بیت کوین رشد پیدا میکند. این تحلیلگر با توجه به عملکرد امواج الیوت (Elliot Waves) بیت کوین در نمودار می‌گوید که انتظار دارد قیمت به ناحیه شماره ۲ موج سوم قرمزرنگ (W-iii) برسد که مطابق با سایکل چهارساله بیت کوین است.
وی معتقد است که اصلاحات فعلی بیت کوین، عموماً با یک بازگشت ۳۸ درصدی از حرکت صعودی قبلی همراه می‌شوند که اکنون در نمودار با امواج سبزرنگ و در سطح ۳۹,۷۹۰ دلار دیده می‌شوند. حال این احتمال وجود دارد که قیمت طبق الگوی «جهش گربه مرده» (Dead Cat Bounce) به ناحیه خاکستری در موج “b” برسد که بازگشتی صعودی به میزان ۵۰ تا ۷۵ درصد از موج “a” خواهد بود.
به این ترتیب، قیمت می‌تواند پس از این حرکت تا ناحیه ۴۵,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد. پس از اینکه امواج خاکستری‌رنگ “b” کامل می‌شوند، مرحله آخر یعنی امواج “c” آغاز می‌شوند که مجدداً یک اصلاح را به‌همراه داشته که با توجه به شرایط فعلی، بین سطوح ۳۷,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار برآورد شده است.
نقطه‌چین‌های موجود در نمودار به «سطوح هشدار» معروف هستند که یعنی فروشندگان بازار در آن سطوح فعالیت بیشتری دارند. در صورت عبور قیمت از ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار و ۴۴,۰۰۰ دلاری، احتمال بازگشت به موج “b” بیشتر میشود و چنانچه قیمت از نقطه‌چین‌های قرمز یعنی سقف ماه ژانویه عبور کند، حرکت بهسمت موج شماره ۳ (W-3) سناریوی احتمالی برای بیت کوین خواهد بود. در صورتی که بیت کوین کف خود را در موج دوم (W-2) در سطح ۳۸,۰۰۰ دلار تشکیل داده باشد، حرکت به‌سوی موج سوم (W-3) به‌منزله رشد قیمت تا ناحیه ۷۶,۰۰۰ دلاری خواهد بود.
کارشناسان میگویند این اصلاح قیمت نشان از سلامت روند بیت کوین دارد و باعث میشود نقدینگی و سفارشات موجود پایین‌تر از حمایت ۴۰,۷۲۶ دلار جمع شوند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم، مسیری نزولی را پیش گرفته که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال کاهش است. اندیکاتور مکدی (MACD) نیز پس از یک تقاطع نزولی (Bearish Crossover)، به زیر خط سیگنال (Signal Line) خود کاهش داشته است. از این رو، وضعیت فعلی قیمت نزولی دیده میشود.
حال در صورتی که بیت کوین بتواند حمایت خود در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری را مجدداً به‌دست آورد، پتانسیل ادامه حرکت بهسمت ۴۲,۰۰۰ دلار را پیدا میکند. این ناحیه با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) بیت کوین تلاقی دارد که تبدیل آن به یک سطح حمایتی، سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر میکند. اما در صورتی که حمایت ۳۹,۰۰۰ دلاری از دست برود، قیمت در مرحله اول تا حمایت بعدی خود در سطح ۳۷,۹۶۸ دلار کاهش پیدا خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ بهمن
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های اسپات خود است و با این حال، همچنان انتظارات از یک بازار گاوی خارق‌العاده را برآورده نکرده است. اخیراً فعالیت نهنگ‌های بیت کوین نیز افزایش داشته که می‌تواند نشان از آماده‌سازی برای یک رالی یا برداشت سود آن‌ها داشته باشد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۱,۶۲۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۰۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۱۸.۷۴۹ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۱۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۹۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۴,۷۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
آغاز فعالیت و رشد سرمایه‌گذاری‌ها در ETF های اسپات بیت کوین، نقطه عطفی را در بازارهای مالی جهانی رقم زده است. سرمایهگذاران از طریق ETF های بیت کوین می‌توانند به‌راحتی و از طریق حساب‌های قبلی خود در پلتفرم‌های معاملاتی سنتی و بروکرها، به خرید و فروش بیت کوین بپردازند. این محصولات سرمایه‌گذاری مشابه با تمام داراییهای قابل معامله در دنیا از طریق تغییرات در عرضه و تقاضا برای آن‌ها، بر قیمت رمزارز برتر دنیا تاثیرگذار خواهند بود.
یکی از تغییرات مهم پیرامون این تحولات اخیر در بازارهای مالی، این است که مجموع سرمایه تحت مدیریت (AUM) کمپانی‌های ارائه‌دهنده ETF های اسپات بیت کوین، از ۲۸ میلیارد دلار عبور کرده و با گذشتن از داراییهای سنتی نظیر نقره، نفت خام و مجموعه‌ای دیگر از داراییها، تنها بازار طلا را به‌عنوان رقیب اصلی خود می‌بیند. اما سرمایه تحت مدیریت در ETF های اسپات بیت کوین، تنها ۳.۵ درصد از مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز را در بر می‌گیرد.
اما با وجود اینکه بازار ETF های بیت کوین هنوز از مارکت کپ ETF های طلا عبور نکرده است، مقایسه عملکرد آن در برابر سایر داراییهای سنتی از قبیل شاخص‌های اصلی بازار سهام و داراییهای مذکور، نشان از تاثیر و تداوم رشد و بلوغ بیت کوین به‌عنوان یک دارایی پذیرفته‌شده در جهان دارد که می‌تواند مارکت کپ این رمزارز را، در ادامه از مرز ۱ تریلیون دلار عبور دهد.
اریک بالکوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، اظهار کرد که با وجود خروج ۵۹۰ میلیون دلار سرمایه از ETF بیت کوین کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale)، سایر کمپانی‌ها شاهد تداوم ورود سرمایه به ETF های خود و افزایش خرید بیت کوین هستند.
ورود این سرمایههای جدید با افزایش مجدد حجم معاملات ETF های بیت کوین همراه بود و کمپانی فیدلیتی (Fidelity) موفق شد در روز ششم از آغاز به کار ETF ها، بالاترین حجم معاملات را به خود اختصاص دهد. اریک بالکوناس می‌گوید خروجی سرمایه از ETF کمپانی گری‌اسکیل در برابر سرمایه تحت اختیار این کمپانی رقم بزرگی محسوب نمی‌شود و بخشی از این خروجی‌ها، به سایر ETF های کمپانی‌های دیگر منتقل میشود.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) نیز در روز جاری از ۵۰ واحد به ۵۲ واحد افزایش یافت و به محدوده «طمع» رسید که نشان از بهبود ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران دارد.
در جایی دیگر، دادههای پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode) نشان میدهند تعداد آدرس‌های کیف پول بیت کوین با موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد BTC به بالاترین سطح خود از آگوست ۲۰۲۲ (شهریور ۱۴۰۱) تا کنون رسیده است. این آمار که به‌طور دقیق ۱,۵۱۰ کیف پول را در بر می‌گیرد، نشان از اطمینان سرمایهگذاران و نهنگ‌های بیت کوین به این دارایی، یا آماده‌شدن آن‌ها برای یک تغییر قریب‌الوقوع در روند قیمت دارد.
گلسنود نوشت که این سرمایهگذاران در مجموع به ۸۸۵ میلیون دلار سود واقعی یا تحققیافته (Realized Profit) رسیده‌اند و بیت کوینهای خود را با میانگین قیمت ۲۶,۰۰۰ دلاری، طی ۳ الی ۶ ماه گذشته خریداری کردهاند. اکنون سود ۵۷ درصدی این دسته از فعالان بازار در صورتی که به برداشت سود آن‌ها منتهی شود، فشار فروش بیت کوین را تشدید خواهد کرد که برای قیمت، پیامدهای منفی به‌همراه خواهد داشت.
دادههای پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز نشان میدهند بازار بیت کوین در دوره توزیع خود قرار دارد که این عرضه، به‌درستی میان سرمایهگذاران خُرد توزیع نشده است. از این رو، یک اصلاح کوتاهمدت برای بیت کوین دور از انتظار نیست، اما به‌طور کل و در بازه بلندمدت، بیت کوین در یک سایکل صعودی قرار دارد.
پنترا کپیتال (Pantera Capital) که یکی از بزرگ‌ترین و قدیمی‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه رمزارزها است، در گزارش خود از چشم‌انداز بازار در سال ۲۰۲۴ نوشت که رالی‌های (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین و آلت کوینها معمولاً در سایکل‌های مختلف صورت می‌گیرند که ابتدا بیت کوین، و سپس نوبت به آلت کوینها می‌رسد.
با توجه به رشد ۳ برابری بیت کوین و ۲ برابری آلت کوینها طی سال ۲۰۲۳، این احتمال وجود دارد که مومنتوم صعودی این رمزارز علیرغم نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی، به‌جای شتاب‌گرفتن دچار تضعیف شود. پنترا کپیتال از هاوینگ بعدی بیت کوین به‌عنوان آخرین فرصت این رمزارز برای رشد و تداوم بازار گاوی یاد کرد که در غیر این صورت، احتمالاً آلت کوینها در سال ۲۰۲۴ عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
دامیننس بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همراه با قیمت در حال کاهش است و با وجود حفظ ۴۱,۰۰۰ دلار و نوسانات پیرامون این ناحیه، همچنان احتمال کاهش‌های بیشتر برای قیمت وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) کمی پایین‌تر از مرز خنثی قرار دارد و قیمت نتوانست از واگرایی صعودی (Bullish Divergence) این شاخص بهره ببرد.
پس از این واگرایی صعودی، دامیننس بیت کوین از ۵۴ درصد به ۵۰.۹ درصد کاهش یافت و با رسیدن به کف سهماهه خود، حال می‌بینیم که آلت کوینها شاهد عملکرد بهتری در بازار هستند. در صورتی که دامیننس بیت کوین به زیر ۵۰ درصد برسد، احتمالاً آلت کوینها به بازار سلطه پیدا کنند.
این مسئله می‌تواند منجر به کاهش قیمت رمزارز شماره یک به زیر حمایت و سطح روانی (Psychological Level) 40,000 دلار شود و در نهایت، یک کف جدید سالانه برای بیت کوین، در ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلاری ایجاد شود. در صورت تایید این سناریو، باید منتظر ماند تا واکنش بازار به رویداد هاوینگ را مشاهده کرد.
قیمت در این تایم فریم، به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) کاهش داشته، اما همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) معامله میشود. این اندیکاتورها برای قیمت، بهترتیب سیگنال نزولی در کوتاهمدت و صعودی در بلندمدت ارسال میکنند.
چنانچه اندیکاتور ۵۰ روزه بهسمت بالا شکسته شود، بیت کوین پتانسیل رشد تا مقاومت پیش رو در سطح ۴۲,۹۶۸ دلار را پیدا خواهد کرد. در این بین اخبار مرتبط با ETF های اسپات، فعالیتهای آژانس SEC و عملکرد بازار سهام آمریکا ممکن است قیمت را دست‌خوش تغییرات قابل توجهی کنند. اما در صورتی که قیمت از کف ۴۰,۲۹۰ دلاری روز جمعه کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار ادامه دهد. شاخص RSI بیت کوین در نزدیکی ناحیه منفی خود قرار دارد که احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی افزایش نسبی نوسانات شاهد برداشت سود برخی معاملهگران بوده و با توجه به تایید ETF های اسپات و حجم بالای معاملات آن‌ها، قیمت این رمزارز همچنان در تقلا برای رشد دیده میشود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۵۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۳ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۳۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۳۷.۹۱۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۱۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۸۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۴,۷۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
چند روز پیش از اعلام تایید ETF اسپات بیت کوین کمپانی‌های متقاضی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) این رمزارز شروع به افزایش کرد و از کف ماه اکتبر، رشدی سه برابری در بازه‌ای کوتاه داشت که طی سه سال اخیر به این سطوح نرسیده بود.
بخشی از این نوسانات بیت کوین از سوی معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و آپشنز (اختیار / Options) این رمزارز و رسیدن حجم این معاملات به سقفهای چندساله بوده است. طی یک هفته پس از تایید ETF های اسپات، هر دوی این بازارها شاهد افزایش ۱۳.۶ میلیارد دلاری حجم معاملات خود و بسته‌شدن ۳.۴ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بودند.
این تحولات منجر به لیکوییدی بخشی از موقعیت‌های معاملاتی نیز شد و در روز گذشته، همزمان با افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمت، بیش از ۲۷ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدند. اکثریت این آمار و به‌طور دقیق ۱۹.۵ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.
زمانی که پوزیشنهای لانگ بیت کوین لیکویید می‌شوند و خبری از فشار خرید برای این رمزارز در بازارهای اسپات نیست، قیمت تحت فشارهای منفی قرار می‌گیرد و کاهش پیدا میکند. حجم معاملات بیت کوین از سقف ۲۱.۲ میلیارد دلاری ۱۰ ژانویه (۲۰ دی)، تا کنون کاهشی ۱۲ میلیارد دلاری داشته است.
این کاهش حجم معاملات بیت کوین در صرافی‌ها، زمانی اتفاق افتاده که حجم معاملات روزانه ETF های اسپات بیت کوین در ۱۶ ژانویه (۲۶ دی)، سه برابر بیشتر از ۵۰۰ ETF سازمانی دیگر ثبت شد و از ۱۰ میلیارد دلار عبور کرد. اما علیرغم کاهش قیمت در روز بعد، شاخص خالص سود تحقق‌نیافته یا غیرواقعی (Net Unrealized Profit) بیت کوین از کف یک‌ماه خود جهشی صعودی داشت.
در همین راستا، هولدرهای بلندمدت بیت کوین نیز ظاهراً شروع به کاهش ریسک کرده و اقدام به برداشت سود و فروش ۷۵,۰۰۰ واحد از داراییهای خود را کردهاند و سطح موجودی آن‌ها، از سقف تاریخی سال ۲۰۲۳ پایین‌تر آمد. اکنون کاهش حجم معاملات بیت کوین همزمان با فروش داراییهای هولدرها، احتمال دارد که منجر به تداوم کاهش قیمت پادشاه کوینها شود.
اما در زمینه ETF های اسپات بیت کوین، کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) که موفق شد صندوق بیت کوین تراست خود با نماد GBTC را به یک ETF اسپات تبدیل کند، بهترین عملکرد را در میان رقبا داشته و سلطه ۵۲ درصدی بر بازار ETF ها رقم زده است.
همچنین، نمودارها نشان میدهند شاخص ارزش خالص دارایی (Net Asset Value / NAV) صندوق معامله‌گری گری‌اسکیل، به ۱.۱۸ درصد رسیده که یک در تخفیف در این شاخص محسوب میشود و به بیان ساده، نشان میدهد که به چه میزان قیمت هر سهم این صندوق، از قیمت دارایی اصلی یعنی بیت کوین پایین‌تر است.
این شاخص برای صندوق GBTC گری‌اسکیل، طی سه سال اخیر در همین وضعیت تخفیف قرار داشته اکنون، در حال نزدیک‌شدن به مرز میانی یعنی صفر است. تحلیلگران معتقدند که بعید است این تخفیف گری‌اسکیل به‌زودی از بین برود و با توجه به عملکرد این کمپانی تاثیر آن در راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، احتمال خروج سرمایه از صندوق سرمایه‌گذاری آن کم است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در تلاش است تا مجدداً به کانال صعودی خود بازگشت داشته باشد و ناحیه پایینی این کانال را به یک سطح حمایتی برای خود تبدیل کند. اما ظاهراً بخشی از این تلاش‌های ناموفق قیمت برای تشکیل چنین حرکتی، به روند خروجی سرمایه از صندوق GBTC کمپانی گری‌اسکیل مربوط میشود که کاهش یا افزایش آن، می‌تواند تاثیر مستقیم بر قیمت بگذارد.
البته که می‌بینیم در بازار یک فروش دسته‌جمعی شکل نگرفته و آلت کوینها شاهد کاهش قیمتها نیستند، اما همچنان ریسک خروجی‌های سنگین از ETF اسپات گری‌اسکیل وجود دارد. قیمت در این تایم فریم بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند.
از این رو، چنانچه بیت کوین مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری را بشکند، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا مقاومت مهم ۴۴,۶۹۰ دلاری آغاز کند که در این بین، اخبار پیرامون دادههای ETF ها و اقدامات آژانس SEC، اثرات زیادی خواهند داشت.
اما از طرفی دیگر، کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، ممکن است منجر به تداوم حرکت نزولی تا حمایت بعدی در سطح ۳۹,۸۶۱ دلار شود و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم نیز، با قرارگرفتن در سطح ۴۶.۶۱ واحد، احتمال تایید چنین سناریویی را محتمل‌تر نشان میدهد.
اما در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت طی یک کاهش ۰.۱۱ درصدی به ناحیه ۴۲,۶۰۰ دلاری در روز جاری رسیده و یک نقطه پیوت (Pivot) مهم در سطح ۴۳,۲۸۸ دلار تشکیل داده است. نخستین مقاومت جدی بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۴۴,۳۸۴ دلار قرار دارد و در ادامه، مقاومتهای اصلی قیمت سطوح ۴۵,۲۶۰ دلار و ۴۷,۰۶۰ دلار برآورد شدهاند. از سویی دیگر سطوح حمایتی بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، بهترتیب ۴۲,۳۷۴ دلار و سپس ۴۱,۴۶۹ دلار و ۴۰,۴۹۲ دلار هستند.
اندیکاتورهای تکنیکال در این تایم فریم، شاخص RSI بوده که در سطح ۴۴ واحدی، وضعیت قیمت را تقریباً خنثی نشان میدهد؛ میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه قیمت در این نمودار، در سطح ۴۳,۴۰۸ دلار قرار دارد که نزدیک به نقطه پیوت بوده و به این ترتیب، یک مقاومت جدی برای بیت کوین محسوب میشود.
در نمودار بالا پیدا است که قیمت مشغول تثبیت (Consolidation) در یک محدوده فشرده بین سطوح ۴۳,۵۰۰ دلار و ۴۱,۵۰۰ دلار است. چنین عملکردی نشان از عدم قطعیت معاملهگران و سرمایهگذاران و همچنین تلاش بیت کوین برای حرکت در یک مسیر مشخص دارد.
روند کلی قیمت در نمودار ۴ ساعته پایین‌تر از سطح ۴۳,۴۰۰ دلار نزولی دیده میشود، اما در صورت عبور از آن، جو بازار بیت کوین می‌تواند تغییرات مثبتی داشته باشد. پیشبینی میشود که در کوتاهمدت، بیت کوین مقاومتهای پیش رو را تست کند که شکست صعودی از هرکدام از مقاومتهای مذکور، می‌تواند سناریوهای نزولی قیمت را نامعتبر کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با عملکرد شاخص پریمیوم خود در بازارهای فیوچرز، نشان میدهد که مومنتوم صعودی قیمت از بین رفته و در معرض بازگشت قرار دارد. ظاهراً تایید ETF های اسپات بیت کوین، انتظارات سرمایهگذاران مبنی بر رشد فوق‌العاده قیمت را برآورده نکرده است و در حال حاضر، پادشاه کوینها در تلاش برای بهبود قیمت دیده میشود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۲۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۶ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۴۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۰.۸۰۶ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۱۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۴,۷۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
عملکرد بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) دچار تحولات منفی شده و این‌طور که پیدا است، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت که طی ماه گذشته شاهد آن بودیم، اکنون از بین رفته است؛ این در حالی است که همبستگی بیت کوین با داراییهای سنتی، رشد قابل توجهی داشته است.
نکته مهم اینجا است که بیت کوین در روز گذشته برای ششمین مرتبه طی یک ماه اخیر، حمایت ۴۱,۸۰۰ دلاری را تست کرد و حال سوال معاملهگران این است که چنین عملکردی نشان از قدرت قیمت و آماده‌سازی برای حرکت به‌سوی مقاومت بعدی در ۴۴,۰۰۰ دلار دارد یا خیر.
برخی تحلیلگران معتقدند اصلاح ۹.۱ درصدی بیت کوین در روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی)، به‌دلیل فروش داراییهای ماینرها بوده و در همین راستا، پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز، از ورود ۱ میلیارد دلار بیت کوین به صرافی‌ها خبر داد. برخی سرمایهگذاران ترس از این دارند که رشد ۴۴ درصدی هش ریت (Hash Rate) بیت کوین طی شش ماه اخیر، به ماینرها انگیزه فروش داراییها در سطوح فعلی قیمت بدهد که برایشان سود خوبی دارد.
طبق ارزیابی پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، میانگین هزینه استخراج ۱ واحد بیت کوین بعد از رویداد هاوینگ (Halving) در سطح ۳۷,۸۰۰ دلار خواهد بود. در این گزارش تنها ۱۹ درصد از قدرت هش استخراج بیت کوین لحاظ شده و به‌علاوه، کوین‌شرز تخمین زده که تنها ۵ کمپانی از ۱۴ کمپانی تحت این تحلیل، پس از هاوینگ بیت کوین سودآور خواهند بود.
اما روند خنثی قیمت طی ۳۰ روز گذشته، با رشد ۰.۵ درصدی قیمت شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) و طلا به دلار همراه بوده و همبستگی بیت کوین با بازار سهام و طلا، در یک ماه اخیر رشد داشته است.
در تصویر بالا پیدا است که همبستگی ۵۰ روزه بیت کوین با طلا از ماه نوامبر تا کنون و شاخص فیوچرز (آتی / Futures) اساندپی ۵۰۰ طی یه هفته اخیر، بهترتیب بالاتر از ۶۵ درصد و ۷۵ درصد بوده است. این آمار فراز و نشیب‌های زیادی را طی چند سال اخیر تجربه کرده، اما آخرین ارقام آن‌ها نشان میدهند که عوامل اقتصادی در سطح کلان و جهانی بر هر دوی داراییهای سنتی و بیت کوین، به یک شکل تاثیرگذار بودهاند.
با توجه به گزارش‌هایی نظیر کاهش تولید ناخالص داخلی (GDP) آلمان و افزایش نسبی شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا در نوامبر گذشته، کارشناسان معتقدند رویکرد فدرال رزرو در برار سیاستهای پولی، بهتر است همچنان سخت‌گیرانه باشد. به بیان ساده سرمایهگذاران فهمیده‌اند که تا کاهش نرخ‌های بهره، بانک‌ها هنوز به زمان بیشتری نیاز دارند که یعنی سرمایه‌گذاری در داراییهای کم‌ریسک با سود ثابت، گزینه بهتری خواهد بود.
حال برای اینکه بتوان تشخیص داد که دیدگاه سرمایهگذاران بیت کوین نزولی شده یا خیر، بهتر است عملکرد شاخص پریمیوم (Premium) بیت کوین در معاملات فیوچرز را مورد تحلیل و بررسی قرار داد. معاملهگران حرفهای در این بازارها، ترجیح میدهند که قراردادهای ۱ ماهه را باز کنند که در آن‌ها، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) وجود ندارد. در شرایط خنثی معاملات فیوچرز بیت کوین، شاخص پریمیوم برای تمدید مدت‌زمان تسویه قراردادها بین ۵ تا ۱۰ درصد قرار می‌گیرد.
داده‌ها نشان میدهند که برخلاف مومنتوم صعودی بیت کوین که تا روز ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) وجود داشت، پریمیوم فیوچرز این رمزارز در نزدیکی ۹ درصد ثابت باقی مانده بود. این رقم با این که با وضعیت نزولی بازار بیت کوین که باید به زیر ۵ درصد برسد فاصله زیادی دارد، نشان میدهد که سرمایهگذاران دیگر انتظار ندارند که قیمت در کوتاهمدت پامپ داشته باشد.
تحلیلگر اسکیو (Skew)، پیرامون این موارد می‌گوید که کاهش قیمت به زیر ۴۳,۰۰۰ دلار و نوسانات کوتاهمدت قیمت از سوی معاملات بیت کوین در بازار مشتقات نشئت می‌گیرد، اما رشد به‌سوی مقاومتهای بالاتر نیازمند فعالیت بیشتر سرمایهگذاران در بازارهای اسپات است. از این رو و با توجه به لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در هفته گذشته، پیشبینی شده که بهبود قیمت رمزارز برتر بیشتر از ۱ ماه زمان خواهد برد و طی این دوره، اتریوم و سایر آلت کوینها می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند.
تایید ETF های اسپات بیت کوین نیز، بخش بزرگی از سرمایهگذاران بیت کوین را ناامید کرد، برای قیمت رشدی نجومی به‌همراه نداشت و همان‌طور که پیشبینی میشد، به یک رویداد «خبر را بفروش» (Sell the News) تبدیل شد. هِستِر پییِرس، عضو هیئت آژانس SEC، می‌گوید که هیجانات پیرامون ETF ها بیش از اندازه بالا رفت و طولانی‌شدن فرآیند تایید آن‌ها، یکی از عوامل تاثیرگذار بر این مسئله بود.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) در روز جاری، از ۵۲ واحد و ناحیه «خنثی» به ۶۴ واحد و محدوده «طمع» رسیده که می‌تواند یک سیگنال صعودی برای قیمت در نظر گرفته شود. این شاخص در ماه میلادی جاری به سقف ۷۶ واحدی رسیده بود که با اشباع خرید بیت کوین در آستانه تایید ETF های اسپات، تلاقی زمانی داشت. با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ بیت کوین نزدیک به ۹۲ روز دیگر، تقاضا برای این رمزارز می‌تواند افزایش یابد که منجر به رشد قیمت میشود.
مایکل سیلور، بنیان‌گذار کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، در رابطه با استراتژی خود در سرمایه‌گذاری در بیت کوین گفت که صرفاً از قانون عرضه و تقاضا برای این رمزارز جهت خرید استفاده کرده و خاطرنشان کرد که ETF های اسپات و هاوینگ بعدی، رفته‌رفته تقاضا برای این رمزارز را افزایش میدهند. لری فینک، مدیرعامل کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، نیز اظهار کرد که همزمانی این دو رویداد مهم، می‌تواند نقطه عطفی را در تاریخچه بیت کوین رقم زنند، به‌خصوص اینکه عرضه کوینهای جدید BTC در حال اتمام است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، رکت کپیتال (Rekt Capital)، طی تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی یک نقشه راه برای این رمزارز تا رویداد هاوینگ بعدی مشخص کرد. وی معتقد است که بیت کوین طی دو ماه پایانی تا رسیدن به اجرای هاوینگ رشد پیدا خواهد کرد و فرصت کافی برای فعالیت به فروشندگان نخواهد داد.
رکت کپیتال نوشت در صورتی که قرار باشد قیمت در دوره قبل از هاوینگ (ناحیه نارنجی‌رنگ) بازگشت و اصلاح عمیق‌تری داشته باشد، این اتفاق طی ۳۰ روز آتی خواهد افتاد. وی معتقد است قیمت همچنان محدوده معاملاتی هفتگی خود را حفظ کرده است و در نمودار بالا، چندین ناحیه با رنگ‌های مختلف از عملکرد آینده بیت کوین تا رویداد هاوینگ مشخص کرده است.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان در نزدیکی ناحیه ۴۳,۰۰۰ دلار معامله میشود و فعلاً در عبور از مقاومت ۴۳,۴۱۸ دلاری ناموفق بوده و سرمایهگذاران را ناامید کرده است. این مقاومت در ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن (Imbalance Zone) قرار دارد.
اما نخستین مقاومت قیمت در ۴۳,۰۷۴ دلار و سطح ۵۰ درصدی بازگشتی حرکت نزولی از نوامبر ۲۰۲۱ تا نوامبر ۲۰۲۲ قرار دارد. دومین مقاومت قیمت نیز، ناحیه پایینی محدوده نزولی عدم توازن بین سطوح ۴۳,۴۱۸ دلار و ۴۵,۶۰۷ دلار بوده که در صورت پُرشدن شکاف (Gap) آن، قیمت احتمالاً به حرکت نزولی خود ادامه دهد.
چنانچه بیت کوین از مقاومتهای پیش رو عبور کند، می‌تواند مسیر خود را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلار و سپس تا مرز ۴۵,۰۰۰ دلار ادامه دهد. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در این تایم فریم، در نقش یک حمایت ظاهر شده که شکسته‌شدن آن، به‌منزله کاهش قیمت بهسمت حمایت بعدی در ۳۹,۸۶۱ دلار خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، در سطح ۴۶.۶۶ واحد قرار دارد که سناریوهای نزولی را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با احیای خوشبینیها و امید سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات، موفق شد به یک سقف جدید سالانه بالاتر از ۴۷,۰۰۰ دلار برسد. کمپانی‌های متقاضی ETF ها که منتظر دریافت تاییدیه خود از SEC هستند، در حال حاضر برای اعمال کمترین کارمزدها در این صندوق‌های معامله‌گری با یکدیگر رقابت میکنند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۶,۷۲۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۶.۲۶ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۹ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۷۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۹۱۵.۴۱۱ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۵۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین، نشان از دیدگاه مثبت و صعودی معاملهگران دارد و رمزارز برتر را در مسیر چهارمین ماه متوالی در ناحیه مثبت بازار قرار داده است. روز گذشته تمامی کمپانی‌های متقاضی ETF، درخواستهای نهایی خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دادند و حال باید منتظر پاسخ این آژانس نظارتی به این درخواست‌ها ماند. این شرایط باعث شده که علیرغم مجموعه‌ای از عوامل بازدارنده اقتصادی در سطح کلان، بیت کوین بتواند به رشد قیمت و اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در بازار مشتقات (Derivatives) ادامه دهد.
بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ دوبرابر بهتر از طلا عمل کرده و این روند را در سال ۲۰۲۴ نیز ادامه میدهد. مایکل سِیلور، ماکسیمالیست بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، می‌گوید ETF اسپات بیت کوین بزرگ‌ترین اتفاقی است که پس از راه‌اندازی اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) برای بازارهای مالی می‌افتد. تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز معتقدند نخستین ETF اسپات بیت کوین، ۶۰۰ میلیارد دلار سرمایه جدید را به این بازار تزریق میکند و آژانس SEC نیز، به فعالان بازارهای مالی در رابطه با فومو (FOMO) موجود پیرامون ETF ها هشدار داده است.
اما کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، ظاهراً پس از ثبت درخواست نهایی خود به SEC وارد «جنگ بر سر کارمزدها» برای محصولات خود شدهاند. این سازمان‌ها در تلاش‌اند تا پایینترین کارمزدها را برای مشتریان ETF بیت کوین خود اعمال کنند و در حال حاضر، کمترین کارمزد ثبت‌شده در سطح ۰.۲۴ درصد اعلام شده است.
آژانس SEC با حجم زیاد تغییرات در درخواست‌ها به‌ویژه در بخش کارمزدهای آن‌ها، مجبور به بررسی مجدد آن‌ها شد و در عین حال، ظاهراً اعلام کرده است که این بررسی مجدد به‌معنی تاخیر در اعلام نتایج پرونده‌ها نخواهد بود. اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، این دیدگاه SEC را مثبت خواند و اشاره کرد که اگر SEC قصد تاخیر مجدد در پرونده‌ها را داشت، روز گذشته این اظهارات را منتشر نمی‌کرد. کارشناسان همچنان معتقدند که اولین مرحله تایید ETF های اسپات بیت کوین، بین روزهای ۸ تا ۱۰ ژانویه (۱۸ تا ۲۰ دی) اعلام خواهد شد.
طبق آخرین گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی که در سال ۲۰۲۳ بیشترین سرمایه را به بازار ارزهای دیجیتال وارد کردهاند و این عملکرد را در سال ۲۰۲۴ نیز همچنان ادامه میدهند. از ۲.۲۵ میلیارد دلار سرمایه‌ای که به محصولات کریپتویی طی سال ۲۰۲۳ تزریق شده، ۱.۹۳ میلیارد دلار تنها به خرید بیت کوین اختصاص داده شده است. در حال حاضر، مجموع سرمایههای تحت مدیریت سازمان‌ها که به بیت کوین اختصاص داده شده، 36.۱۷ میلیارد دلار برآورد شده که در مقایسه با دیگر رمزارزها، اختلاف فاحشی دارد.
اما فقط سرمایهگذاران سازمانی نیستند که طی سالهای اخیر به بیت کوین علاقه‌مند شدهاند؛ تعداد کیف پول‌هایی که موجودی بیت کوین آن‌ها صفر نیست، روز ۲ ژانویه (۱۲ دی ماه) به یک سقف تاریخی جدید رسیده است. طبق گزارش پلتفرم گلسنود (Glassnode)، در حال حاضر بیش از ۵۱.۶ میلیون کیف پول بیت کوین با موجودی بالاتر از صفر وجود دارند.
اکنون نه‌تنها تعداد کیف پول‌های بیت کوین بیشتر از همیشه است، بلکه به‌دلیل رشدهای متوالی قیمت طی چند ماه اخیر، ارزش تحققیافته یا واقعی بازار بیت کوین (Realized Cap) نیز افزایش پیدا کرده است. این شاخص در تاریخ ۸ ژانویه (۱۸ دی) به سطح ۴۳۶ میلیارد دلار رسید که تنها ۷ درصد با سقف تاریخی خود فاصله دارد. رشد تعداد کیف پول‌های بیت کوین و ارزش واقعی بازار این رمزارز، نشان از احیای ذهنیت و دیدگاه‌های صعودی فعالان بازار دارد.
آخرین باری که بیت کوین از مرز ۴۷,۰۰۰ دلار عبور کرد، نزدیک به ۲۰ ماه پیش در آوریل سال ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱) بود که پس از رشد تا سقف سالانه ۴۷,۴۵۸ دلاری، وارد یک بازار خرسی شد که در نهایت، کف قیمت خود را در سطح ۱۵,۶۰۰ دلار پیدا کرد. تحلیلگر معروف رمزارزها با نام مستعار جین (Jin)، در تحلیل خود می‌گوید که بیت کوین در حال حرکت بهسمت ۴۸,۰۰۰ دلار است و این‌طور که پیدا است، عبور بیت کوین از ۴۷,۰۰۰ دلار موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) زیادی را لیکویید کرده است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند که روز گذشته بیش از ۷۶ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت بیت کوین لیکویید شدهاند و این رقم همچنان در حال افزایش است. مجموع لیکوییدی موقعیت‌های فروش در سطح بازار کریپتو نیز، ۱۱۲ میلیون دلار برآورد شده است. حال فعالان بازار معتقدند انتشار اخبار مثبت جدید در مورد ETF های اسپات، مرحله جدیدی از روند صعودی بیت کوین را آغاز خواهد کرد. در نهایت پیشبینی شده که راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین، طی سالهای آتی چندین تریلیون دلار سرمایه را به بازار رمزارز برتر جذب خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، روز گذشته به سقف ۴۷,۲۰۰ دلاری رسید و با توجه به رشد ۶ درصدی قیمت طی هفته گذشته، تحلیلگران معتقدند تایید ETF های اسپات اثر خود را بر قیمت گذاشته‌اند. بیت کوین توانسته حمایت ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی نگه دارد و ظاهراً در حال حرکت بهسمت مرز ۵۰,۰۰۰ دلار است. همچنین، قیمت حد وسط ناحیه عرضه هفتگی خود در سطح ۴۳,۸۶۰ دلار را نیز حفظ کرده و از سوی میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 25 روزه و ۵۰ روزه، بهترتیب در سطوح ۴۳,۱۳۰ دلار و ۴۱,۳۹۱ دلار، حمایت خوبی را شاهد است.
این شاخص‌ها و اندیکاتورها، مسیر حرکت بیت کوین را رو به بالا نشان میدهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز حرکتی صعودی را آغاز کرده که یعنی مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت در حال افزایش است. حال چنانچه فشار خرید بیت کوین حفظ شود، مرحله بعدی رسیدن به مقاومت ۴۸,۰۰۰ دلاری خواهد بود.
البته انتظار می‌رود بیت کوین در سطح ۴۸,۶۰۰ دلار، سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی دوره نزولی نوامبر ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲، با مقاومتی جدی روبرو شود که عبور از آن، می‌تواند منجر به تشکیل یک رالی تا ناحیه بالایی شکاف ارزش منصفانه (FVG) در سطح ۵۰,۵۸۳ دلار شود. در صورتی که بیت کوین با رسیدن به این سطح، انگیزه چندانی برای برداشت سود به سرمایهگذاران ندهد، قیمت می‌تواند مسیر خود را تا ۶۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد.
اما در صورتی که قیمت کندل ۱ روزه را پایین‌تر از سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ناحیه ۴۴,۷۰۰ دلاری ببندد، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد. عدم تایید یا تاخیر مجدد در اعلام نتیجه ETF ها، می‌تواند با برداشت سود معاملهگران همراه شود و بیت کوین را وارد سناریویی نزولی کند. چنین شرایطی ممکن است قیمت را دچار شکست نزولی از میانگین متحرک‌های نمایی ۲۵ روزه و ۵۰ روزه کند و در ادامه، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) نیز از دست برود. این اندیکاتور در واقع یک حمایت افقی در نزدیکی سطح ۳۷,۸۰۰ دلار است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۷ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در حال نزدیک‌شدن به روز تایید ETF های اسپات است و تا کنون ۱۱ کمپانی متقاضی، درخواستهای اصلاح‌شده خود را به آژانس SEC ارائه کردهاند. هولدرهای ارز دیجیتال بیت کوین طی روزهای جاری در ناحیه سود قرار دارند و ظاهراً منتظر تایید ETF ها هستند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۴,۰۳۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۵ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۷ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۱۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۶۳.۹۷۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
آخرین اخبار ETF های بیت کوین به ثبت درخواستهای اصلاح‌شده از سوی ۱۱ کمپانی متقاضی در تاریخ ۵ ژانویه (۱۵ دی) مربوط میشود. از این رو، هفته میلادی پیش رو برای بازار ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی پیدا کرده و ظاهراً بیت کوین نزدیک‌تر از همیشه به تایید این صندوق‌های معامله‌گری است.
حال تصمیم کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در برابر این درخواست‌ها، می‌تواند تایید، عدم تایید یا درخواست اعمال تغییرات در آن‌ها باشد. کارشناسان میگویند در صورتی که هر یک از این درخواستهای اصلاح‌شده فردا، دوشنبه، مورد پذیرش SEC واقع شوند، احتمال دارد که بین روزهای سه‌شنبه و چهارشنبه شاهد تایید ETF های مربوطه باشیم. طبق گزارش رویترز، مقامات مربوطه در SEC رأی خود را برای ETF ها در روز چهارشنبه اعلام میکنند که یعنی پتانسیل راه‌اندازی ETF های اسپات بیت کوین در روزهای پنجشنبه و جمعه همین هفته وجود دارد.
نکته اینجا است که این احتمال وجود دارد که آژانس SEC تمامی این درخواست‌ها را به یک‌باره تایید کند و واضح است که فعالان بازار ارزهای دیجیتال نفس‌های خود را برای چنین رویدادی همچنان حبس کردهاند؛ چرا که حتی با ریزش ۱۱ درصدی بیت کوین در ۳ ژانویه (۱۳ دی) و لیکوییدی میلیون‌ها دلار از موقعیت‌های معاملاتی، کماکان شاهد رشد معاملات و بهبود قیمت پادشاه کوینها هستیم.
البته ریزش اخیر بیت کوین همزمان با شایعاتی مبنی بر عدم تایید ETF ها و تعویق زمان تایید آن‌ها در هفته‌های جاری بود. برخی گزارشات نشان میدهند تنها ۳۹ درصد از مشاوران مالی نهادهای مختلف معتقدند که یک ETF اسپات بیت کوین در سال ۲۰۲۴ تایید میشود و اکثر این کارشناسان، بر این باورند که نهادهای قانون‌گذار آمریکایی یک دوره دیگر ETF ها را رد کرده تا آژانس SEC فرصت بیشتری جهت بررسی شرایط پیدا کند. با تمام این‌ها، SEC و کمپانی‌های متقاضی مشغول پیش‌برد مذاکرات خود هستند و باید دید که در این هفته چه برآیندی از این اخبار به‌دست میآید.
لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین پس از ریزش قیمت همچنان ادامه داشت و طی یکی دو روز اخیر، کمتر شده است. این در حالی است که در همین بازه، حجم معاملات بیت کوین نیز از سقف ۳ ژانویه تا ۶ میلیارد دلار کاهش داشته که مجموعاً، باعث پایینآمدن قیمت رمزارز برتر شدهاند.
این کمبود نقدینگی و کاهش حجم معاملات باعث شد برخی تحلیلگران به قدرت حرکت قیمت شک کنند و احتمال کاهش‌های بیشتر را برای بیت کوین پیشبینی کنند. اما طی ۲۴ ساعت تا ۴۸ ساعت اخیر، بیت کوین توانسته به سطح قبلی خود در هفته گذشته بازگشت داشته باشد.
نسبت موقعیت‌های لانگ در برابر شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز نیز در روزهای اخیر، نشان میدهد که ۵۴ درصد از کل موقعیت‌ها مربوط به پوزیشنهای شورت بوده که احتمال اصلاح قیمت را محتمل نشان میدهد.
اما حتی با وجود اینکه بیت کوین در ۵ ژانویه (۱۵ دی ماه) یک اصلاح قیمتی داشت، هنوز ۴۶.۵ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین در ناحیه سود قرار دارند. البته که بخشی از این سرمایهگذاران در روزهای اخیر اقدام به کاهش ریسک و برداشت سود خود کرده و همزمان با کاهش حجم معاملات و رسیدن به سودهای تحققیافته (Realized Profit)، منجر به اصلاح قیمت شدند.
در حال حاضر مهمترین عامل محرک بیت کوین، اخبار پیرامون ETF ها و تحولات اقتصادی در سطح کلان هستند؛ اما به‌طور کل، اکثر فعالان بازار ارز دیجیتال در برابر عملکرد بیت کوین در بلندمدت دیدگاهی صعودی دارند و سرمایهگذاران سازمانی، به پذیرش و خرید بیت کوین روی آورده‌اند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
کریپتو کان (Crypto Con) از تحلیلگران محبوب رمزارزها، طی آخرین تحلیل بیت کوین در تایم فریم ۳ هفته‌ای، شاخص کانال کالا (Commodity Channel Index) یا همان اندیکاتور CCI این رمزارز را مورد بررسی قرار داد و مشخص شد که به ناحیه حساس (Critical Zone) خود رسیده است.
آخرین باری که اندیکاتور CCI به این ناحیه حساس رسیده، به رشد بیت کوین تا ۴۵,۰۰۰ دلار در اواخر دسامبر ۲۰۲۳ بر می‌گردد. حال علیرغم تحولات اخیر قیمت، بسیاری از تحلیلگران معتقدند چنین عملکردی از این شاخص، کاهش اجتناب‌ناپذیر قیمت را به‌همراه خواهد داشت.
تاریخچه عملکرد بیت کوین نشان میدهد که این دوره از کاهش قیمت ممکن است تا چند ماه به‌طول بیانجامد و از این رو، توصیه میشود که سرمایهگذاران با احتیاط بیشتری در بازارها فعالیت داشته باشند. در نمودار بالا پیدا است که هر زمان این شاخص به ناحیه بحرانی خود رسیده، بیت کوین دچار اصلاح قیمت بین ۲۵ درصد تا ۵۴ درصد شده که در هر سایکل متفاوت بوده است. همچنین، این احتمال وجود دارد که تایید ETF های اسپات یا هیجانات پیرامون آن، این الگوها را متحول کند و بیت کوین به تکرار تاریخ نپردازد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را پشت سر گذاشته و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، چنانچه قیمت بتواند از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری عبور کند، پتانسیل رشد تا مقاومت بعدی در ناحیه ۴۶,۰۰۰ دلاری را پیدا خواهد کرد.
اما کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است با تشدید فعالیت فروشندگان همراه شود و قیمت را تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۴۲,۰۰۰ دلار پایین بیاورند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم به سطح ۵۶.۶۲ واحد رسیده که وضعیت قیمت را بیشتر صعودی نشان میدهد و احتمال دارد که بیت کوین ابتدا تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد و سپس دچار اصلاح شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته با کاهش ۱۰ درصدی خود تقریباً تمام رشدهای سال ۲۰۲۴ را از دست داد و برای کل بازار رمزارزها اصلاح قیمتها را به‌همراه داشت که البته پس از مدتی به سطح ۴۲,۷۰۰ دلاری بازگشت. برخی کارشناسان میگویند دلیل این ریزش بیت کوین، گزارش عدم تایید ETF های اسپات نبوده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۱۷۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۵۳ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۹۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۱.۴۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۶۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
باور سرمایهگذاران بازار ارزهای دیجیتال در مورد تایید حداقل یکی از ۱۴ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در ماه ژانویه، بیت کوین را در یک روند صعودی قرار داد و با شروع سال ۲۰۲۴، به سطح ۴۵,۰۰۰ دلاری رساند. اما روز گذشته یکی از پلتفرم‌های خدمات مالی به‌نام ماتریکس‌پورت (Matrixport) طی گزارشی نوشت که آژانس SEC هیچ‌یک از این درخواست‌ها را تایید نخواهد کرد و طی چند ساعت آتی، بیت کوین دچار ریزش قیمتی شد.
با وجود اینکه برخی تحلیلگران دلیل این ریزش قیمت را عملکرد تکنیکال بیت کوین و شاخص‌های آن می‌دانند، تلاقی زمانی این گزارش و کاهش قیمت پادشاه کوینها در روز سالگرد تولد آن، توجه بسیاری از فعالان بازار را به خود جلب کرد. صنعت رمزارزها و نهادهای قانونی و نظارتی ایالات متحده، سالهای زیادی است که بر سر مسائل مختلف به اتفاق نظر نمی‌رسند و حالا برخی کارشناسان معتقدند ETF های بیت کوین، رد خواهند شد تا آژانس SEC فرصت بیشتری برای تصمیم‌گیری نهایی خود داشته باشد.
اما صرف نظر از همه این‌ها، ریزش بیت کوین و کل بازار رمزارزها در روز گذشته موجی سنگین از لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازارهای مشتقات (Derivatives) را در پی داشت و معامله‌گرانی که دیدگاهی صعودی به بازارها داشتند را غافلگیر کرد.
طبق گزارش پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۷۷ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در سطح بازارهای ارز دیجیتال لیکویید شدند که ۵۵۴ دلار از این آمار، تنها متعلق به ۱۲ ساعت گذشته بوده است. هنگامی که موقعیت‌های لانگ در بازار لیکویید می‌شوند و خبری از تشدید فشار خرید در بازارها نیست، قیمتها دچار کاهش می‌شوند. در این بین نزدیک به ۱۹۷,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شدند و بزرگ‌ترین موقعیت لیکوییدشده در روز گذشته، یک پوزیشن لانگ بیت کوین به تتر با حجم ۱۴.۲۶ میلیون دلار بود.
پلتفرم ماتریکس‌پورت در جزئیات گزارش خود در مورد عدم تایید ETF های بیت کوین نوشت که تایید این محصولات سرمایه‌گذاری بدون شک برای قیمت ارزهای دیجیتال صعودی خواهد بود، اما بر اساس اظهارات گذشته گری گِنسلِر، رئیس آژانس SEC، صنعت رمزارزها هنوز به مقررات بیشتری نیاز دارد. همچنین، ماتریکس‌پورت عنوان کرد تایید ETF اسپات بیت کوین که این دارایی را به یک منبع ذخیره ارزش معتبر و قانونی تبدیل میکند، از لحاظ سیاسی منطقی و قابل قبول نیست.
شاید این گزارش اثرات آنی منفی خود را بر بیت کوین و آلت کوینها گذاشته باشد، اما ماتریکس‌پورت هیچ سند قابل ارائه‌ای برای ادعاهای خود مبنی بر عدم تایید ETF ها نشان نداده است. پنجره اعلام نتایج ETF ها برای آژانس SEC، بین روزهای ۴ تا ۱۰ ژانویه (۱۴ تا ۲۰ دی ماه) است.
اما گزارشی از پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) در مورد جریان ورود و خروج سرمایههای سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی، نشان میدهد که سازمان‌ها همچنان به رمزارز برتر علاقه‌مند هستند و از آغاز سال ۲۰۲۴ تا امروز، سرمایه‌گذاری در بیت کوین را در برابر اتریوم ترجیح دادهاند.
بازار بیت کوین طی سال ۲۰۲۳ موفق به جذب ۱.۹۳ میلیارد دلار از سرمایههای سازمانی شد که نسبت به ۳۸۸ میلیون دلار در سال ۲۰۲۲، رشدی ۴۰۰ درصدی داشته است. این حجم از سرمایه‌گذاری‌ها در روزهای جاری حفظ شده که نشان میدهد دیدگاه نهادهای سازمانی همچنان در برابر بیت کوین مثبت باقی مانده است. اما معاملات بیت کوین در بازارهای آپشنز (اختیار / Options)، تغییر دیدگاه کیف پول‌های بزرگ را نشان میدهند.
صرف نظر از اخبار منتشرشده پیرامون عدم تایید ETF های بیت کوین و ریزش قیمت، ظاهراً سرمایهگذاران بزرگ در معاملات آپشنز بیت کوین به‌تدریج در حال تغییر دیدگاه صعودی خود در برابر این رمزارز هستند. شاخص نوسانات ضمنی (Implied Volatility) قراردادهایی که در تاریخ ۱۲ ژانویه (۲۲ دی) منقضی می‌شوند، به ۵۲ درصد یعنی پایین‌تر از حد ۶۵ درصدی قراردادهای مذکور کاهش یافته که برابر با میانگین پایان سال ۲۰۲۳ است.
تیم تحلیلگر گریکس‌لایو (Greeks.Live) در این باره می‌گوید که قیمت قراردادهای پوت (فروش / Put) بیت کوین در ماه جاری ارزان‌تر شده و معاملهگران رفته‌رفته موقعیت‌های پوت بیشتری را می‌خرند و بازارهای آپشنز نشان میدهند که سرمایهگذاران سازمانی، خیلی دیدگاهی صعودی در مورد ETF های بیت کوین ندارند.
از این شرایط میتوان این‌گونه استنباط کرد که سرمایهگذاران سازمانی که نقش مهمی در بازار گاوی بیت کوین خواهند داشت، برای مدتی از بازارها عقب‌نشینی کرده و پس از دوره صعودی جدید بعد از تایید ETF ها، مجدداً به تزریق سرمایههای خود به بازار روی می‌آورند.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) طی گزارشی نوشت که میلیونرهای بیت کوین از ۹۱,۰۰۰ نفر بیشتر شدهاند که این آمار را از بررسی کیف پول‌های شخصی این رمزارز با موجودی حداقل ۱ میلیون دلار بیت کوین به‌دست آورده است. با وجود اینکه این آمار به اندازه نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) نیست، اختلافی ۴ برابری با ژانویه ۲۰۲۳ دارد. ناگفته نماند که بیت کوین در سالگرد تولد خود، به نهمین دارایی برتر دنیا نیز تبدیل شده است.
در همین راستا، تعداد هول‌کوینرها (Wholecoiner) یا سرمایه‌گذارانی که حداقل ۱ واحد بیت کوین در کیف پول خود دارند نیز برای نخستین بار از مرز ۱ میلیون کیف پول عبور کرده که نشان میدهد تعداد سرمایهگذاران بیت کوین و مقیاس سرمایه‌گذاری آن‌ها، روز به روز در حال افزایش است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، علیرغم اصلاح اخیر قیمت همچنان شرایط خوبی را نشان میدهد که تاریخ نشان داده عموماً منجر به یک حرکت صعودی دیگر میشود. بیت کوین شاهد یک واگرایی صعودی در این تایم فریم است که طبق آن، قیمت چندین سقف بالاتر (Higher High) و کف بالاتر (Higher Low) را تشکیل داده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، کفهای پایین‌تر (Lower Low) و سقفهای پایین‌تر (Lower High) را ثبت کرده است.
یک نشانه مثبت در نمودار ۱ روزه بیت کوین، این است که قیمت هنوز خط روند صعودی خود را به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ کرده است. به این ترتیب، از دست‌دادن این حمایت منجر به نامعتبرکردن سناریوی صعودی و حرکت نزولی قیمت بهسمت 40,۰۰۰ دلار خواهد شد.
اما در صورتی که این واگرایی صعودی با موفقیت تایید شود، بیت کوین می‌تواند مسیر صعودی را ادامه دهد و تا ۴۵,۰۰۰ دلار بهبود قیمت داشته باشد. به بیان دقیق عبور از مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری، پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا سقف ۴۵,۹۴۳ دلاری روز سه‌شنبه و سپس مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلار را به بیت کوین خواهد داد.
اما شکست نزولی از حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری، ممکن است تغییر مسیر قیمت بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) در نزدیکی ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. در این بین انتشار اخبار جدید در مورد ETF های بیت کوین، تاثیر زیادی بر عملکرد قیمت خواهد داشت.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با 45,۰۰۰ دلار به سال میلادی جدید خوش‌آمد گفت و اکنون، فعالان بازار ارزهای دیجیتال تمام توجه خود را به تصمیم SEC در مورد ETF های اسپات قرار دادهاند. دادههای آنچین نیز از اطمینان فوق‌العاده بالای هولدرهای بلندمدت به بیت کوین خبر میدهند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۵,۳۷۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۷ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۲ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۷۱۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۹۴.۷۹۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۲۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۳۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین اولین روز سال نو میلادی را با عبور از ۴۵,۰۰۰ دلار آغاز کرد که آخرین بار، در آوریل ۲۰۲۲ در این نواحی معامله میشد. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین روز گذشته به ۸۳۶ میلیارد دلار رسید و حجم معاملات روزانه آن، از ۲۲ میلیارد دلار عبور کرد.
این‌طور که پیدا است، اصلی‌ترین عامل محرک قیمت انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده که تا به امروز، فراز و نشیب‌های زیادی را سپری کرده است، اما اکثریت جامعه فعالان بازارهای مالی بر این باورند که این صندوق‌های معامله‌گری تایید خواهند شد.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، پیرامون تاثیر تایید این محصولات بر قیمت پادشاه کوینها می‌گوید که شاید اثرات آنی و کوتاهمدت ETF ها بر بیت کوین کمتر از چیزی باشد که مردم انتظار دارند، اما برای بلندمدت پتانسیل تحولات زیادی دارد. برخی شایعات چند روزی است که در شبکههای اجتماعی به گوش می‌رسند مبنی بر اینکه احتمال دارد که در روز جاری، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تایید برخی از این ETF ها را اعلام کند.
اما این رشد بیت کوین در حالی اتفاق افتاد که برخی شاخص‌های آنچین مانند سود و زیان تحققیافته (Realized Profit/Loss)، سیگنال نزولی برای قیمت نشان می‌دادند. این شاخص همان‌طور که در تصویر زیر پیدا است، با افزایش خود برداشت سود سرمایهگذاران و فروش بیت کوین را نشان میدهد که از اکتبر ۲۰۲۳ تا روز آخر دسامبر (۱۱ دی ماه)، شاهد چنین عملکردی بوده است.
همچنین، طی هفته آخر سال ۲۰۲۳ موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز شاهد افزایش بود که عموماً با تشدید فشار فروش همراه میشود. اثرات این تحولات بر قیمت را در چند روز گذشته شاهد بودیم اما بیت کوین با تمام این‌ها، توانست ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی برای خود حفظ کند و برای سرمایهگذاران، سود ماهانه ۱۰ درصدی به ارمغان آورد.
پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) طی گزارشی نوشت که طی سال ۲۰۲۳ موجودی هولدرهای بلندمدت بیت کوین (LTH)، چندین مرتبه به سقفهای تاریخی جدید رسیده و ظاهراً هرچه سرمایهگذاران مدت‌زمان بیشتری بیت کوین را هولد میکنند، تمایل کمتری برای فروش آن پیدا میکنند. به همین دلیل، فروش بیت کوین توسط هولدرهای کوتاهمدت (STH) شاید چندان اثرات قابل توجهی را بر این بازار نگذارد، اما فروش توسط هولدرهای بلندمدت است که عموماً در نقاط تاریخی بازار بیت کوین رخ میدهد.
در نمودار بالا مشخص است که عرضه در اختیار هولدرهای بلندمدت بیت کوین، سیری صعودی در سال ۲۰۲۳ داشته و با نزدیک‌شدن به روزهای پایانی سال، این روند تشدید شد و به چندین سقف تاریخی جدید رسیده است. در حال حاضر نزدیک به ۸۰ درصد از عرضه در گردش بیت کوین در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد و به‌طور کل این دسته از سرمایهگذاران، در دوره‌های صعودی قیمت اقدام به فروش و برداشت سود میکنند.
در جایی دیگر، گزارش‌ها نشان میدهند بیت کوین در روز اول سال میلادی جدید به دستاورد جدیدی نیز رسیده است. فعالیت‌ها از دیروز در شبکه بیت کوین افزایش داشته و ۷۳۱,۰۰۰ تراکنش در روز گذشته در این شبکه ثبت شدهاند. چنین عملکردی نشان از قدرت و انعطاف‌پذیری بالای بیت کوین به‌عنوان یک دارایی قابل معامله دارد.
پلتفرم بلاک‌چیر (Blockchair) در رابطه با این گزارش خود نوشت، شبکه بیت کوین با این حجم تراکنش نشان داد که تقاضا برای این رمزارز بالا است و ظرفیت پردازش تراکنش‌ها در این شبکه نیز افزایش داشته است. این در حالی است که آخرین سقف روزانه تراکنش‌ها در سطح ۷۲۳,۴۵۹ تراکنش بود که مربوط به یک هفته پیش میشد. افزایش تراکنشهای بیت کوین در روز سال نو، نقش این شبکه و رمزارز در تسهیل تراکنشهای مالی را نشان داده و همچنین، نشانگر پذیرش گسترده آن و عملکردی فراتر از صرفاً یک منبع ذخیره ارزش است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی این اندیکاتورها، مسیر قیمت را صعودی نشان میدهند. بیت کوین در ساعات ابتدایی روز جاری به سقف ۴۵,۴۳۳ دلار رسید که در صورت عبور مجدد از آن، می‌تواند تا مقاومت ۴۶,۰۰۰ دلاری رشد داشته باشد.
در این بین، اخبار مرتبط با ETF ها نقش اصلی را ایفا میکنند. اما چنانچه قیمت به زیر مقاومت تازه شکسته‌شده ۴۴,۶۹۰ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) هم‌اکنون در سطح ۶۳.۶۲ واحدی قرار دارد که احتمال افزایش قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت از مقاومت ۴۵,۰۰۰ دلاری عبور کرد و پس از تشکیل سقفهای چند هفته‌ای، اکنون مشغول تثبیت (Consolidation) است. رمزارز برتر در حال حاضر بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیوناچی بازگشتی روند صعودی معامله میشود و در یک محدوده بین سطوح ۴۱,۳۰۰ دلار و ۴۵,۴۳۳ دلار قرار دارد. حال قیمت با عبور از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA)، ناحیه مقاومتی ۴۵,۵۰۰ دلاری را پیش روی خود می‌بیند.
مهمترین مقاومت پیش روی بیت کوین، سطح ۴۶,۰۰۰ دلار برآورد شده که عبور و بستن کندل بالاتر از این سطح، منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت بعدی در ۴۶,۸۰۰ دلار خواهد شد. در صورتی که بیت کوین به رشدهای خود ادامه دهد، احتمالاً تا سطح ۴۸,۰۰۰ دلار با مقاومتی روبرو نخواهد شد.
اما چنانچه قیمت در غلبه بر مقاومت ۴۵,۵۰۰ دلاری موفق ظاهر نشود، ممکن است بهسمت حمایت ۴۴,۵۰۰ دلار شروع به حرکت کند که تداوم حرکت نزولی، ممکن است بیت کوین را در کوتاهمدت تا حمایت ۴۳,۵۰۰ دلار دچار کاهش قیمت کند. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در این تایم فریم در ناحیه صعودی قرار دارد و شاخص RSI نیز، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۰ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازار خود شاهد حضور پررنگ معاملهگران و سرمایهگذاران کوچک است که به‌دلیل تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات به بازار وارد شدهاند، اما معاملهگران و سرمایهگذاران حرفهای ظاهراً احتیاط را در دستور کار قرار دادهاند. در این بین، ماینرهای بیت کوین اقدام به برداشت سود و فروش داراییهای خود کردهاند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۲۴۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۴۴ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۰ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۱۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۳۰.۵۵۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۴۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رمزارزها طی ۱۰ هفته گذشته، در یک کانال صعودی فشرده قرار داشته که نشان میدهد علیرغم عدم عبور از مقاومت ۱.۷ تریلیون دلاری، ذهنیت سرمایهگذاران و جو بازار مثبت باقی مانده است. البته صرف نظر از اینکه وضعیت صعودی بازار از سوی انتظارات برای تایید ETF های اسپات بیت کوین نشئت گرفته، تحلیلگران میگویند همچنان احتمال لیکوییدی سنگین پوزیشنهای معاملاتی در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) وجود دارد.
از همین رو، کارشناسان تقاضا برای اهرم در معاملات فیوچرز بیت کوین را بررسی کرده تا میزان ریسک یک فروش دسته‌جمعی، ایجادشده توسط بازارهای مشتقات (Derivatives) را ارزیابی کنند. گزارش‌ها نشان میدهند پریمیوم (Premium) سه ماهه فیوچرز بیت کوین، از ابتدای ماه دسامبر بالاتر از مرز خنثی ۱۰ درصدی خود بوده که نشانگر تقاضای زیاد برای افزایش اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) است.
از جایی که بیت کوین طی ماه دسامبر رشد ۱۱.۵ درصدی داشته، پریمیوم فعلی در سطح ۱۵ درصد منطقی به نظر می‌رسد و از طرفی دیگر، معامله‌گرانی که قصد بازکردن موقعیت شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) برای بیت کوین دارند، به‌دلیل اختلاف ۱,۸۰۰ دلاری قیمت فیوچرز نسبت به اسپات (Spot) بیت کوین، در وضعیت خوبی برای بررسی شرایط قرار دارند.
پریمیوم فعلی فیوچرز بیت کوین در ۳۰ مارس ۲۰۲۴ و انقضای دوره سه ماهه قراردادها از بین می‌رود و از این رو، بازارسازها تمایل به فروش آن‌ها پیدا کرده و به‌طور همزمان، بیت کوین را در بازارهای اسپات خریده تا پوشش کافی برای ضررهای خود داشته باشند.
اما فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) که اکثر معاملهگران خُرد در آن‌ها فعالیت دارند، در میانگین هفتگی در سطح ۱.۲ درصد برآورد شده که یعنی این معاملهگران از اهرم بالایی در معاملات استفاده کرده و به‌دنبال کسب سود در بازه کوتاهمدت هستند. در نتیجه، مجموع پریمیوم فیوچرز و قراردادهای بدون سررسید مسئله‌ای غیرعادی را نشان نمی‌دهند و ریسک لیکوییدی سنگین این معاملات، کم دیده میشود.
در جایی دیگر، دادههای آنچین پلتفرم گلسنود (Glassnode) نشان میدهند که ماینرهای بیت کوین از اواسط ماه اکتبر تا آخرین روز از سال ۲۰۲۳، مشغول برداشت سود و کاهش موجودی‌های خود بودهاند. کمترین آمار در این بین متعلق به روز ۲۸ دسامبر (۷ دی) و کاهش ۷۰۰ واحدی موجودی بیت کوین در کیف پول ماینرها بوده و بالاترین سطح این آمار، مربوط به ۱۲,۷۰۰ واحد خروجی بیت کوین از کیف پول‌ها در روز ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر) میشود.
در این بازه، بیت کوین شاهد رشد قیمت از ۳۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار بوده و هنگام بستن کندل سالانه، مشغول تثبیت (Consolidation) است. تحلیلگران معتقدند این حجم از فروش ماینرها بالا بوده و بر روی روند صعودی قیمت تاثیر خواهد گذاشت. ماینرهای بیت کوین با افزایش تراکنشهای اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) در شبکه و متعاقباً کارمزد تراکنش‌ها، شاهد افزایش درآمد خود به سطوح بسیار قابل قبولی بودهاند و هم‌اکنون در شرایط خوبی قرار دارند.
کارشناسان معتقدند ماینرها با نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) به انباشت بیت کوین خواهند پرداخت و پس از اجرای هاوینگ، بیت کوین سخت‌ترین دارایی قابل خرید و دست‌یافتنی در دنیا میشود، نرخ تورم آن در مقایسه با طلا نصف شده و متعاقباً، بهترین منبع ذخیره ارزش در دنیا خواهد شد.
گزارشی دیگر از دادههای آنچین بیت کوین توسط سنتیمنت (Santiment) نشان میدهد که بیشتر از ۳۰ درصد عرضه این رمزارز، حداقل ۵ سال بدون تغییر و غیرفعال باقی مانده و پیشبینی میشود بخش بزرگی از این عرضه بیت کوین، برای همیشه از دست رفته باشد. موجودی بیت کوین در صرافی‌ها بین روزهای ۲۷ تا ۳۰ دسامبر (۶ تا ۹ دی) از ۵.۳۷ درصد از عرضه کل این رمزارز، به ۵.۴۵ درصد افزایش داشته و بیت کوین بیشتری به صرافی‌ها واریز شده است. این تحولات ممکن است یک اصلاح قیمت را در پی داشته باشند.
در همین راستا، شاخص سود و زیان تحققیافته (Realized Profit/Loss) بیت کوین نشان میدهد که هولدرها از ماه اکتبر تا کنون مشغول برداشت سود خود بودهاند و این فعالیت‌ها، در ماه دسامبر افزایش قابل توجهی داشته‌اند. اما علیرغم این سیگنال‌های نزولی از سوی شاخص‌های آنچین بیت کوین، قیمت همچنان ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کرده، در روند صعودی قرار دارد و در آخرین ماه سال ۲۰۲۳، نزدیک به ۱۱ درصد رشد داشته است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین طی هفته‌های اخیر در عبور از مقاومت ۴۳,۰۰۰ دلاری به مشکل خورده، اما در نمودار هفتگی عملکردی مشابه با الگوهای قبلی در سالهای گذشته داشته است که در صورت تکرار، طی هفته‌های آتی میتوان قیمت را در ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری دید. عملکرد فعلی بیت کوین مشابه با سایکل بین سالهای ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۹ دیده میشود که طی آن، قیمت پس از رسیدن به کف سایکل در سطح ۰.۷۸۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی، با یک بهبود قابل توجه همراه بوده است.
درصورتی که قیمت عملکرد گذشته خود را تکرار کند، این احتمال وجود دارد که پس از رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار دچار اصلاحی به بزرگی ۴۰ درصد شود که قیمت در این حرکت به مرز ۳۰,۰۰۰ دلاری خواهد رسید. بیت کوین در حال حاضر، اصلاحات مرتبط با فروش طی هفته گذشته را تجربه میکند و در عین حال، در ماه دسامبر نزدیک به ۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
اما در نمودار ۱ روزه بیت کوین، قیمت توانسته میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کند که یعنی، این اندیکاتورها مسیر قیمت را همچنان صعودی نشان میدهند. به این ترتیب، چنانچه قیمت از مقاومت ۴۲,۹۶۸ دلاری عبور کند و کندل ۱ روزه را بالاتر از آن ببندد، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری ۸ دسامبر (۱۷ آذر) تشکیل دهد.
اما در سناریوی نزولی، کاهش قیمت به زیر ناحیه ۴۱,۵۰۰ دلار می‌تواند منجر به حرکت قیمت بهسمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و حمایت ۳۹,۸۶۱ دلاری شود که انتظار می‌رود یک سطح حمایتی قوی برای بیت کوین باشد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۴۹.۹۷ واحد رسیده که این سناریوی نزولی را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز جمعه شاهد انقضای ۱۰ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز (اختیار / Options) خواهد بود و مشخص میشود که شرایط در این بازارها، تحت کنترل خریداران است یا فروشندگان موفق به ایجاد برتری در برابر رقبا شدهاند. در این بین، کمپانی مایکرواستراتژی مجدداً به داراییهای بیت کوین خود افزوده و شاخص‌های آنچین هم به سطوح تاریخی مهمی رسیده‌اند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۱۰۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۵ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۴۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۲.۱۲ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۱۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۵۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بازار بیت کوین در حال آماده‌سازی برای انقاضا و خروج ۱۰.۱ میلیارد دلار از قراردادهای آپشنز است که فردا ۲۹ دسامبر (۸ دی)، اجرایی میشود. آخرین داده‌ها از معاملات آپشنز بیت کوین، نشان میدهد که موقعیت‌های خرید یا کال (Call) این رمزارز، اختلاف و برتری قابل توجهی نسبت به موقعیت‌های فروش یا پوت (Put) دارند و در صورتی که فروشندگان قصد کاهش ضررهای خود را دارند، باید قیمت را به زیر ۴۲,۰۰۰ دلار هدایت کنند.
دریبیت (Deribit)، برترین پلتفرم حال حاضر دنیا برای معاملات آپشنز بیت کوین، دارای اپن اینترست (سود باز / Open Interest) 7.7 میلیارد دلاری است و در رتبه دوم از این حیث، بازار بورس شیکاگو (CME) با ۱.۳۸ میلیارد دلار و سپس صرافی ارز دیجیتال اوکی‌اکس (OKX) با ۶۳۰ میلیون دلار اپن اینترست قرار دارند.
پیشبینی شده که قیمت بیت کوین در انقضای این قراردادها، برتری خریداران یا فروشندگان را نشان خواهد داد و این حجم از معاملات آپشنز بیت کوین، در پی تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات این رمزارز ایجاد شده است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) با تغییر موضع منفی و سخت‌گیرانه خود در برابر ETF ها و تعامل فعالانه با کمپانی‌های متقاضی، باعث خوش‌بینی‌های بیشتر و مثبت‌تر شدن جو بازار بیت کوین و در نتیجه، عدم توانایی فروشندگان به کاهش قیمت رهبر رمرزارزها به زیر مرز ۴۰,۰۰۰ دلار شده است.
مجموع اپن اینترست قراردادهای در حال انقاضا ۱۰.۱ میلیارد دلار برآورد شده و پیشبینی میشود که رقم نهایی این آمار، بسیار کمتر از ۱۰ میلیارد دلار باشد؛ چرا که رالی (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین با عبور از ۴۰,۰۰۰ دلار فروشندگان را غافلگیر کرده که بازتاب آن را در نمودار بالا و کاهش موقعیت‌های فروش شاهد هستیم.
مجموع اپن اینترست پلتفرم‌های دریبیت و CME نزدیک به ۹ میلیارد دلار است که ۳۲ درصد آن متعق به موقعیت‌های فروش بوده که شاهد عدم تعادل (Imbalance) در برابر ۵.۴ میلیارد دلار موقعیت خرید است. حال با توجه به رشد ۲۵ درصدی بیت کوین از ماه نوامبر تا کنون، این احتمال وجود دارد که موقعیت‌های فروش، بدون هیچ سودی منقضی شوند.
در این بحبوحه، روز گذشته کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز اعلام کرد که ۱۴,۶۲۰ واحد بیت کوین را با میانگین قیمت ۴۲,۱۱۰ دلار خریده که مجموع این خرید، ۶۱۵ میلیون دلار برآورد شده است. اکنون، مجموع داراییهای بیت کوین این کمپانی به ۱۸۹,۱۵۰ واحد رسیده است. در پی این اقدام، میانگین قیمت خرید کل داراییهای مایکرواستراتژی به ۳۱,۱۶۸ دلار به ارزش ۵.۹ میلیارد دلار رسید که با توجه به قیمت فعلی بیت کوین، ارزش کل این بیت کوینها ۸.۲۲ میلیارد برآورد شده است.
این تحولات می‌تواند نشانه‌ای برای رشد مجدد بیت کوین قبل از هفته دوم ژانویه ۲۰۲۴ باشد و دادههای آنچین نیز، عملکردی مشابه را برای رمزارز برتر پیشبینی میکنند. شاخص ضریب پوئل (Puell Multiple) بیت کوین اخیراً به سطوحی رسیده که در گذشته، منجر به تشکیل سقفهای محلی جدید برای قیمت شده است. ضریب پوئل در واقع نسبت میان سطح درآمد روزانه ماینرهای بیت کوین و میانگین متحرک ۳۶۵ روزه آن را ارزیابی میکند.
درآمد ماینرهای بیت کوین از پاداش استخراج بلوک و کارمزد تراکنش‌ها بوده که هنگام هجوم سرمایهگذاران برای خرید بیت کوین و انجام تراکنشهای مربوطه یا فعالیت در حوزه اینسکریپشن‌ها (Inscriptions)، تعداد تراکنش‌ها و متعاقباً کارمزدهای آن‌ها افزایش پیدا میکنند. شاخص ضریب پوئل در اینجا، نشان میدهد که درآمد ماینرها نسبت به روزها و ماههای اخیر چه تغییراتی داشته است.
نمودار بالا این شاخص را در میانگین متحرک نمایی ۷ روزه طی کل تاریخچه بیت کوین نشان میدهد و مشاهده میشود که سقفهای جدید بیت کوین در بازارهای گاوی گذشته، همزمان با رشد شاخص ضریب پوئل به سطوح بالای خود (دایره‌های قرمزرنگ) بوده است که یعنی ماینرها نسبت به میانگین سال گذشته خود، درآمد بیشتری داشته و بیت کوین ممکن است بیش از حد قیمت‌گذاری شده باشد.
پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) با انشار این نمودار نوشت هر زمان که این شاخص به این سطوح رسیده، بیت کوین حداقل تا سقفهای محلی خود رشد پیدا کرده است. حال در صورتی که چنین الگویی پابرجا باشد، به این معنی خواهد بود که بیت کوین هم‌اکنون به سقفهای محلی خود رسیده و این شاخص نیز، تا مقاومتهای تاریخی خود رشد داشته است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین یک رالی جزئی را در روز گذشته تجربه کرد و همچنان شاهد نوسانات در بازار است. این‌طور که پیدا است، میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) رمزارز برتر همچنان در نقش حمایت برای قیمت عمل کرده و در عین حال، نشان میدهد که سرمایهگذاران هنوز نتوانسته‌اند در نوسانات فعلی قیمت، مسیر نزولی یا صعودی را تشخیص دهند.
در حال حاضر بهغیر از این اندیکاتور، سطح ۴۰,۰۰۰ دلار نیز از مهمترین مقاومتهای قیمت به‌شمار میآید و با توجه به شرایط فعلی بازار و تعطیلات سال نو میلادی، تثبیت (Consolidation) قیمت محتمل‌ترین سناریو دیده میشود. اما به‌طور کل، تحلیل فاندامنتال بیت کوین رفته‌رفته نشانه‌هایی مثبت برای بیت کوین را نشان میدهد.
در صورتی که بیت کوین حتی با وجود احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و امیدها برای تایید ETF های اسپات، در ۴۰,۰۰۰ دلار دچار شکست نزولی شود، سطح ۳۸,۰۰۰ دلار را نیز به‌عنوان یکی از حمایت‌های قوی برای خود خواهد داشت. در کنار این حمایت، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) نیز وجود دارد که می‌تواند مانع از کاهش بیشتر قیمت شود.
در نمودار هفتگی بیت کوین، با توجه به موج ریسک‌پذیری که برای مدتی است در بازار ایجاد شده، رشد قیمت تا ۴۷,۵۰۰ دلار سناریوی محتمل به نظر می‌رسد که یک مقاومت مهم نیز برای قیمت محسوب میشود. در صورتی که بیت کوین از سطح عبور کند، برای رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار کار سختی نخواهد داشت.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. از این رو درصورتی که قیمت به 44,۰۰۰ دلار برسد، می‌تواند حرکت صعودی خود را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری ۸ دسامبر (۱۷ آذر) ادامه دهد.
البته که بیت کوین برای تشکیل چنین حرکتی به انتشار اخبار مثبت به‌ویژه پیرامون ETF ها نیاز خواهد داشت، اما چنانچه قیمت حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری را بشکند، احتمالاً دچار کاهش‌های بیشتر تا مرز ۴۱,۰۰۰ دلار و پایین‌تر از آن خواهد شد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، هم‌اکنون در سطح ۵۸.۲۳ واحد قرار دارد که حرکت به‌سوی مقاومتهای پیش رو را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۵ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و بازار ارز دیجیتال پس از تایید ETF های اسپات در سال ۲۰۲۴، احتمالاً دوره درخشانی را سپری کنند و ضرب‌العجل ۱۰ ژانویه (۲۰ دی ماه)، یا تبدیل به یک عامل صعودی قدرتمند برای قیمتها میشود، یا زیرش غیرمنتظره بازار را در پی خواهد داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۷۱۶ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۳۹ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۵ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۳۶.۶۷ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۱.۹۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
کریسمس ۲۰۲۴ در بازار ارزهای دیجیتال، تماماً توسط پیش‌بینی‌ها و امید سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین احاطه شده و حتی شاهد پامپ قیمت آلت کوینهای بازار طی روزهای جاری نیز هستیم. در حال حاضر، بازار کاملاً در وضعیت «طمع» قرار دارد که می‌تواند پیامدهای مثبت و منفی ویژه خود را داشته باشد.
نکته مثبت این شرایط، پتانسیل زیاد برای تداوم رشد بیت کوین و آلت کوینها است و جنبه منفی آن، احتمال خروج سرمایهگذاران از بازار و فروش ارزهای دیجیتال است.
در این بین، مشاهده شده که سرمایهگذاران سازمانی نیز جوانب احتیاط را رعایت کرده و برای نخستین مرتبه طی سه ماه اخیر، شاهد خروج سرمایه این دسته از فعالان بازار از محصولات کریپتویی هستیم. بر اساس گزارش پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال برای اولین بار طی ۱۱ هفته گذشته، نزدیک به ۱۶ میلیون دلار فروش را تجربه کردند.
اصلی‌ترین دلیل چنین عملکردی، افزایش نوسانات قیمتها طی تعطیلات و هیجانات سال میلادی جدید است و با توجه به ضرب‌العجل ۱۰ ژانویه (۲۰ دی) برای اعلام نتایج درخواستهای ETF، احتمال دارد که سرمایهگذاران سازمانی تا آن تاریخ برای ورود مجدد به بازار صبر کنند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) که مسئول بررسی و تایید یا عدم تایید ETF های اسپات بیت کوین است، اخیراً با ۷ کمپانی از ۱۲ متقاضی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری نشست و مذاکره داشته است. طی این جلسه، ظاهراً آژانس SEC از کمپانیهایی که دیرتر از بقیه درخواست خود را ثبت کرده بودند، خواستار اعمال اصلاحات و ارائه مجدد درخواست قبل از پایان سال ۲۰۲۳ شد. همچنین، SEC گفته کمپانیهایی که قبل از تاریخ ۲۹ دسامبر قادر به اصلاح نهایی و ثبت مجدد درخواست خود نشوند، احتمالاً از دوره اول تاییدیه‌ها در تاریخ ۱۰ ژانویه (۲۰ دی ماه) جا بمانند.
نحوه ارائه و پرداخت‌های مورد تایید SEC برای ارائه ETF های بیت کوین، روش نقدی (Cash Create) بوده و احتمالاً ETF های غیرنقدی (In Kind) را تایید نخواهد کرد. در تصویر بالا پیدا است که هنوز برخی کمپانی اصرار به ارائه ETF بیت کوین خود به‌صورت غیرنقدی دارند.
جان رید استارک، از مدیران سابق سازمان SEC که مدت زیادی است در رابطه با ETF های اسپات بیت کوین در شبکههای اجتماعی دیدگاه خود را به اشتراک می‌گذارد، روز گذشته در پلتفرم X نوشت که تایید ETF کاملاً خلاف رویکردها و سیاستهای SEC است و این محصولات، متمرکزترین نوع خود در بازار رمزارزها هستند.
وی در ماه آگوست اظهار کرده بوده که SEC با این درخواست‌ها موافقت نمی‌کند، اما ممکن است شرایط پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا متفاوت باشد. جان رید استارک و شخصیت‌های دیگری هستند که معتقدند انتخابات ریاست جمهوری با پیروزی حزب جمهوری‌خواه آمریکا همراه خواهد شد که می‌تواند یک عصر جدید را برای ارزهای دیجیتال آغاز کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین از هفته گذشته وارد یک روند خنثی شده و هنوز نتوانسته مقاومت ۴۴,۰۰۰ دلاری پیش رو را بشکند. این سطح قیمت یک سقف سالانه جدید در سال ۲۰۲۳ محسوب میشود که شکست صعودی از آن، می‌تواند رشدهای خوبی را برای بیت کوین در کوتاهمدت به همراه داشته باشد.
در حال حاضر، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی این اندیکاتورها، وضعیت قیمت را صعودی و رو به رشد نشان میدهند. به این ترتیب، در صورتی که بیت کوین سطح ۴۴,۰۰۰ دلاری را ببیند، می‌تواند مسیر رشد را تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس ۴۴,۷۴۷ دلار ادامه دهد.
اما برخی دیگر از اندیکاتورهای تکنیکال در نمودار ۱ روزه بیت کوین، احتمال رنج‌زدن قیمت را بیشتر نشان میدهند. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اندیکاتور مکدی (MACD) وضعیت بیت کوین را به‌طور جزئی نزولی نشان میدهند که یعنی، این احتمال وجود دارد تا نزدیک‌شدن به تاریخ تایید ETF های اسپات، قیمت پایین‌تر از سطح روانی (Psychological Level) 44,000 دلاری، روندی خنثی را در دستور کار قرار دهد.
البته در صورتی که در ضرب‌العجل ۲۹ دسامبر (۸ دی ماه)، وضعیت درخواست‌ها به‌روز شود و تایید برخی از آن‌ها اعلام شود، بیت کوین به احتمال خیلی زیاد شاهد رشد و تغییر روند به صعودی خواهد بود و از سطح ۴۴,۰۰۰ دلار عبور میکند.
اما در نمودار ۱ ساعته بیت کوین، قیمت فعلاً پایین‌تر از ۴۳,۵۵۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) خود معامله میشود و یک خط روند نزولی با مقاومت ۴۳,۶۰۰ دلاری را تشکیل داده است. این خط روند به سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی نزدیک بوده و قیمت را در یک محدوده معاملاتی با سقف ۴۴,۴۲۹ دلار و کف ۴۲,۶۸۰ دلاری قرار داده است. نخستین مقاومت پیش روی قیمت در نزدیکی سطح ۴۳,۵۵۰ دلار و مقاومت بعدی در خط روند نزولی ایجاد شدهاند.
به این ترتیب، چنانچه قیمت کندل ۱ ساعته را بالاتر از مقاومت ۴۳,۶۰۰ دلار ببندد، پتانسیل ادامه مسیر تا مقاومت بعدی در ۴۴,۳۰۰ دلار را به‌دست می‌آورد. مقاومت بعدی قیمت سطح ۴۵,۰۰۰ دلار خواهد بود که عبور از آن، می‌تواند رشد بیت کوین تا ۴۶,۵۰۰ دلار و سپس ۴۷,۲۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد.
اما در صورتی قیمت در عبور از ناحیه مقاومتی ۴۳,۶۰۰ دلار موفق ظاهر نشود، احتمالاً مسیری نزولی را پیش بگیرد که نخسین سطح حمایتی در این سناریو، مرز ۴۳,۰۰۰ دلار برآورد شده است. حمایت مهم بعدی بیت کوین ۴۲,۶۰۰ دلار بوده که شکست نزولی از آن، به‌منزله کاهش‌های بیشتر برای قیمت خواهد بود. در این سناریو، قیمت ممکن است تا ناحیه حمایتی ۴۲,۰۰۰ دلاری دچار کاهش شود.
اندیکاتور مکدی بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته، در ناحیه نزولی قرار دارد و شاخص قدرت نسبی به نزدیکی مرز میانی ۵۰ واحدی رسیده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳ دی
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) حتی با کاهش شاخص دلار آمریکا (DXY) به کفهای پنج‌ماهه، ظاهراً تمایلی برای حرکت صعودی ندارد و بعضی از تحلیلگران، هنوز هم از سناریوهای نزولی قیمت و حرکت به‌سوی ۱۲,۰۰۰ دلار میگویند. اما از طرفی دیگر با نزدیک‌شدن به تعطیلات سال نو میلادی، جو کلی بازار مثبت دیده میشود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarkeCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۵۵۰ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۹ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۳ دی
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۶۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۵۳.۹۳۵ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۳۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
دادههای تورمی آمریکا در روز جمعه اعلام شدند، اما با وجود آمار و ارقام مثبت، بیت کوین نتوانست واکنش خوبی به آن‌ها نشان دهد. شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) که یکی از مهمترین معیارهای فدرال رزرو برای ارزیابی تورم محسوب میشود، برای ماه نوامبر در سطح ۲.۶ درصدی در برابر انتظارات ۲.۸ درصدی اعلام شد که پایینترین نرخ این شاخص، از ماه می ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) تا کنون بوده است.
این آمار نشان میدهد که سیاستهای انقباضی فدرال رزرو، اثرات خود را بر نظام اقتصادی ایالات متحده گذاشته‌اند. اکنون با توجه به ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی پیش‌بینی‌های خود مبنی بر کاهش نرخ بهره در ماه آتی را تا ۱۵ درصد افزایش دادهاند.
اما علیرغم این آمار امیدوارکننده و کاهش در شاخص دلار به کفهای ماه ژوئن (خرداد ماه)، بیت کوین برآیند مثبتی را برای خریداران رقم نزد.
در این بین، تحلیلگر محبوب رمزارزها با نام مستعار اسکیو (Skew)، از افزایش ثبت سفارشات خرید بیت کوین در بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، بایننس (Binance)، در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری خبر داد. وی می‌گوید خریداران در سطوح فعلی قیمت قدرت کافی برای ادامه حرکت صعودی ندارد و سفارشات سطوح پایین‌تر برای چنین عملکردی، باید پُر شوند.
اما تحلیلگر همیشه جدال‌برانگیز رمزارزها، اِل کاپو (Il Capo of Crypto)، همچنان معتقد است بیت کوین و اتریوم در مسیر تشکیل کفهای جدید قرار دارند و طی سال ۲۰۲۳، این تحلیلگر چندین بار هدف ۱۲,۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین تکرار کرده است. وی می‌گوید بازار گاوی ارزهای دیجیتال رو به پایان است و طی چند هفته آینده، شاهد ریزش قیمتها خواهیم بود.
ال کاپو سقف محلی بیت کوین را بین محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار تا ۴۵,۰۰۰ دلار معرفی کرده و کاملاً مخالف جو مثبت فعلی در بازار و هیجانات سرمایهگذاران است. این تحلیلگر می‌گوید پس از رشد قیمت آلت کوینها، بیت کوین پایین‌تر از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت (Consolidation) خواهد بود که در پی آن، قیمت احتمالاً تا ناحیه ۳۰,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا میکند.
در این بین تحلیل‌گرانی هم هستند که معتقدند پس از تایید ETF های اسپات در ماه میلادی آتی، بیت کوین طبق سناریوی شناخته‌شده تحت عنوان «خبر را بفروش» (Sell the News)، دچار اصلاح قیمت خواهد شد که البته، برای ادامه یک بازار گاوی سالم اتفاق بدی نیست. تحلیلگران پلتفرم کیو‌سی‌پی (QCP Capital) در این باره میگویند که بیت کوین پس از تشکیل سقف بین ۴۵,۰۰۰ دلار تا ۴۸,۵۰۰۰ دلار، با تایید ETF ها احتمالاً تا ناحیه ۳۶,۰۰۰ دلاری کاهش پیدا میکند و با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving)، روند صعودی ادامه پیدا خواهد کرد.
پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) نیز، طی گزارشی از چشم‌انداز خنثی متمایل به نزولی برای بیت کوین خبر داد. عرضه بیت کوین در صرافی‌ها، از ابتدای ماه دسامبر رو به افزایش بوده و از ۵ درصد فراتر رفته است. این اتفاق با برداشت سود سرمایهگذاران که در شاخص سود و زیان تحققیافته (Realized Profit/Loss) دیده میشود، تلاقی زمانی پیدا کرده است.
در هر صورت، ظاهراً کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، در تلاش‌اند تا اصلاحات لازم در درخواستهای خود را پیش از شروع تعطیلات کریسمس به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دهند. جمیز سِیفارت، تحلیلگر حوزه ETF ها، در این باره نوشت که دوره تامین سرمایه اولیه (Seeding) برای ارائه این محصولات که هم‌اکنون کمپانی بلک‌راک (BlackRock) به آن مشغول است، به معنی تایید یا نهایی‌شدن ETF این کمپانی نیست و صرفاً مراحل آماده‌سازی آن را سپری میکند؛ اما احتمال راه‌اندازی ETF این کمپانی بین ۳ تا ۱۰ ژانویه (۱۳ تا ۲۰ دی) نیز وجود دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تحلیلگر کریپتو تونی (Crypto Tony) در آخرین تحلیل بیت کوین خود، ۴۴,۳۰۰ دلار را یک سطح تعیین‌کننده برای صعود یا اصلاح قیمت معرفی کرد. وی معتقد است در صورتی که بیت کوین این سطح را پس بگیرد، ادامه حرکت صعودی تایید شده و زمان مناسبی برای بازکردن پوزیشنهای لانگ (خرید / Long) خواهد بود.
یکی دیگر از تحلیلگران به‌نام اَلن تاردیگرید (Alan Tardigrade)، با انتشار تصویر زیر نوشت که بیت کوین برای ادامه حرکت صعودی باید از این مستطیل تثبیت خارج شود که هدف قیمت در این صورت، ناحیه 48,۰۰۰ دلاری خواهد بود.
بیت کوین در نمودار هفتگی، ظاهراً روند صعودی خود را از ابتدای ماه دسامبر متوقف کرده است. مقاومت عرضه بین سطوح ۴۰,۰۶۵ دلار و ۴۷,۰۱۷ دلار گسترش پیدا کرده و سطح میانی این مقاومت، ۴۳,۸۶۰ دلار برآورد شده است. حال در صورتی که بیت کوین ۴۳,۸۶۰ دلار را به حمایت تبدیل کند، پتانسیل ادامه حرکت صعودی تا تست سطح روانی (Psychological Level) 48,000 دلاری را پیدا خواهد کرد. بیت کوین در بهترین حالت، می‌تواند این مسیر را تا ۵۰,۰۰۰ دلار و پس از آن تا ۶۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد اما تمایل خط آن به حرکت رو به بالا، نشانگر تقویت مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت است. اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز در محدوده‌های مثبت خود قرار گرفته‌اند که یعنی، کنترل بازار بیت کوین در اختیار خریداران است. این شرایط، احتمال تایید سناریوهای صعودی قیمت را بیشتر میکند.
اما چنانچه ناحیه عرضه مذکور در نقش مقاومت باقی بماند، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی را آغاز کند و پس از کاهش به زیر این محدوده، تا تست حمایت ۳۷,۸۰۰ دلاری این مسیر را ادامه دهد. شکست نزولی و بستن کندل هفتگی پایین‌تر از این سطح، سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر خواهد کرد.
در نمودار ۱ روزه، بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی می‌گیرد. به این ترتیب، در صورتی که قیمت به ۴۴,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد، بیت کوین می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را ابتدا تا مقاومت ۴۴,۶۹۰ دلاری و سپس تا سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری دسامبر تشکیل دهد.
شرایط قیمت با انتشار اخبار مثبت و منفی در رابطه با ETF ها دچار تحول خواهد شد. در سناریوی نزولی بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، کاهش قیمت به زیر مرز ۴۳,۰۰۰ دلار، ممکن است منجر به ادامه این حرکت تا حمایت ۴۲,۹۶۸ دلاری شود. شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین، هم‌اکنون در سطح ۶۰.۴۱ واحد قرار دارد که سناریوی صعودی قیمت را محتمل‌تر نشان میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی رشد حجم معاملات در بازارها به مرز ۵۰,۰۰۰ دلار نزدیک‌تر شده است و خریداران مشغول نبرد با مقاومتهای هفتگی بوده تا پیش از پایان ۲۰۲۳، رهبر ارزهای دیجیتال را به یک سقف سالانه جدید برسانند. کارشناسان معتقدند قوی‌ترین محرک فعلی قیمت، تایید ETF های اسپات بیت کوین خواهد بود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۵۴۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۶۳ درصد رشد قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۹۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۵۹.۰۹۷ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۷۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین طی ۲۴ ساعت اخیر یک‌بار دیگر موفق شد به سقف ۴۴,۷۰۰ دلاری سال ۲۰۲۳ نزدیک شود که نشان میدهد دیدگاه معاملهگران و سرمایهگذاران در برابر این دارایی، همچنان مثبت و صعودی است. به‌علاوه، بیت کوین موفق شد بهترین عملکرد در ماه نوامبر از سال ۲۰۲۰ تا کنون را ثبت کند و شرایط فعلی، نشان میدهد که در مسیر ثبت بهترین عملکرد در ماه دسامبر نیز حرکت میکند.
بهبود اخیر قیمت رمزارز برتر، به‌نوعی بازتاب‌دهنده باور فعالان بازار از تایید ETF های اسپات بیت کوین در ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) است که در صورت تحقق، سرمایههای بزرگی از سوی نهادهای سازمانی به بازار این رمزارز وارد خواهند شد. بیت کوین پس از ۱۹ ماه موفق شد بهترین عملکرد و کندل ماهانه را ببندد و هم‌اکنون، مشغول ثبت عملکرد مثبت برای چهارمین ماه متوالی است.
ظاهراً پس از اعلام توافق صرافی بایننس (Binance) با وزارت دادگستری آمریکا، نگرانی‌ها پیرامون صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال از بین رفته و جریان ورود و خروج رمزارزها در صرافی‌ها، روندی افزایشی را تجربه میکند. این مسئله برای بیت کوین، به نشانه افزایش تمایلات برای خرید و فروش این رمزارز در بازارهای اسپات است.
بیت کوین نه تنها از لحاظ حجم معاملات عملکرد فوق‌العاده بهتری نسبت به اتریوم دارد، بلکه تراکنشهای درون‌شبکه‌ای آن نیز به سقفهای تاریخی رسیده است. سلطه فعلی بیت کوین بر بازار، منجر به رشد فعالیت کاربران اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) نیز شده است. افزایش حجم معاملات و تراکنشهای بیت کوین، نشان از موج جدیدی از خوشبینیها در این بازار دارد.
حال برخی کارشناسان معتقدند توافق و فیصله‌یافتن دادگاه بایننس با وزارت دادگستری آمریکا، به روند تایید ETF های اسپات کمک کرده است. همچنین، با توجه به شرایط فعلی رشد بیت کوین تا ۵۰,۰۰۰ دلار به یک سناریوی کاملاً محتمل تبدیل شده و این در حالی است که رمزارز شماره یک بازار، در سال ۲۰۲۳ بیش از دوبرابر رشد قیمت داشته و از طلا نیز عملکرد بهتری را ثبت کرده است.
مایکل سیلور، حامی متعصب بیت کوین و مدیرعامل کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، معتقد است تایید یک ETF اسپات بزرگ‌ترین اتفاقی است که بعد از راه‌اندازی اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) برای بازارهای مالی می‌افتد. خوش‌بینی‌های اخیر پیرامون بیت کوین، باعث رشد مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز و رسیدن به جایگاه دهم میان برترین داراییهای جهان شده است.
در حال حاضر از میان متقاضیان راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین، میتوان به اسامی بزرگی نظیر بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity)، آرک اینوست (ARK Invest) و توئنی‌وان شرز (21Shares) اشاره کرد که همچنان منتظر دریافت تاییدیه از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هستند. اما طی روزهای اخیر، ظاهراً کمپانی بلک‌راک بیشتر از سایر همتاهای خود مشغول تلاش برای پیشرفت در این زمینه است و در روز ۱۹ دسامبر (۲۸ آذر)، برای دومین بار با آژانس SEC و بورس نزدک (Nasdaq) در رابطه با ETF بیت کوین خود ملاقات و مذاکره داشته است.
در حالی که پیشبینی میشود تنها یک ETF اسپات، پتانسیل رشد ۱ تریلیون دلاری مارکت کپ بیت کوین و ۷۴ درصدی قیمت این رمزارز را دارد و بسیاری از سرمایهگذاران منتظر تایید ETF برای ورود به بازار هستند، سرمایهگذاران سازمانی مدتی است که حضور خود را در این بازار پررنگ‌تر کردهاند. طبق آمار پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی در سال ۲۰۲۳ بیش از ۱.۶۶ میلیارد دلار سرمایه به خرید محصولات سرمایه‌گذاری بیت کوین اختصاص دادهاند و با برداشت سود خود در روزهای اخیر، به جریان ورود سرمایه برای یازدهمین هفته متوالی پایان دادند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تحلیلگر محبوب رمزارزها، کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، معتقد است رسیدن قیمت اتریوم به کفهای محلی یکی از سیگنال‌هایی است که نشان میدهد بیت کوین کاهش قیمت نداشته و مسیر صعودی را ادامه خواهد داد. در همین راستا و با پیشبینی عدم اتمام روند صعودی قیمت، تحلیلگر بازار، متیو هایلَند، نیز معتقد است بیت کوین پیش از پایان سال ۲۰۲۳ به سقفهای جدید بالاتر از ۴۶,۰۰۰ دلار خواهد رسید.
وی با انتشار نمودار بالا نوشت که بیت کوین هم‌اکنون در ناحیه بالایی الگوی بازگشتی کف دوقلو (Double-Bottom) خود قرار دارد و هدف این الگو در صورت تایید، 46,۳۰۰ دلار است که قیمت برای رسیدن به آن، به شکست صعودی از سقف سالانه ۴۴,۷۰۰ دلاری نیاز دارد. به‌علاوه، این الگوی قیمتی در ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری کف خود را تشکیل داده است.
تحلیلگر جِله (Jelle) هم معتقد است با توجه به اصلاحات کم‌عمق قیمت و تست سطوح حمایتی در روزهای اخیر، بیت کوین پتانسیل شکست صعودی از قیمت فعلی را دارد. در همین راستا، دامیننس بیت کوین (BTCD) نیز نسبت به شروع هفته، نزدیک به ۱ درصد رشد داشته است.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، دو هفته اخیر را در یک محدوده معاملاتی با کف ۴۱,۰۰۰ دلار و سقف ۴۴,۰۰۰ دلاری معامله شده و در عین حفظ حمایت خود، در شکست مقاومت پیش رو موفق ظاهر نشده است. این روند تثبیت (Consolidation) پس از یک رالی (حرکت صعودی / Rally) بزرگ و احتمالاً تداوم آن در آغاز سال میلادی جدید، خیلی دور از انتظار نیست.
اندیکاتورهای قیمت در تایم فریم‌های پایین‌تر وضعیتی نسبتاً صعودی را سیگنال میدهند که یعنی، احتمال دارد بیت کوین برای تبدیل ۴۴,۰۰۰ دلار به یک سطح حمایتی، ابتدا تا ۴۲,۰۰۰ دلار یک اصلاح دیگر را تجربه کند. در صورت تایید چنین سناریوی، انتظار می‌رود که قیمت بالاخره به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد.
اما چنانچه قیمت به زیر ۴۲,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد و در ادامه حمایت ۴۱,۰۰۰ دلاری را از دست بدهد، ممکن است تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار این مسیر را ادامه دهد و سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر کند. به این ترتیب، بیت کوین احتمالاً برای مدت طولانی‌تری به روند تثبیت خود ادامه دهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) ظاهراً با انتشار اخبار تازه در مورد ETF های اسپات، موفق شد یک رالی (حرکت صعودی / Rally) جدید را به‌سوی ۴۵,۰۰۰ دلار آغاز کند. اکنون پیش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF ها، با اصلاحات جدید در درخواست کمپانی بلک‌راک (BlackRock) قوی‌تر از قبل شده است. بیت کوین روز گذشته و با شروع هفته میلادی جدید، یک سطح حمایتی بسیار مهم را تست کرد و اصلاحی نسبتاً جزئی داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۲,۹۲۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۲۶ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۷۸ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۴۴.۹۵۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۵۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
تحلیلگران آنچین بیت کوین معتقدند تحولات قیمت رمزارز برتر و متعاقباً آلت کوینهای بازار، از سوی ترس معاملهگران یا کلافگی سرمایهگذاران از روندهای خنثی قیمتها نشئت می‌گیرند. این خستگی و کلافگی سرمایهگذاران در روز جمعه بیشتر متوجه بیت کوین بود که منجر به کاهش قیمت در روزهای پایانی هفته میلادی گذشته و همچنین روز دوشنبه شد؛ اما در روز جاری شاهد بازگشت قیمت بهسمت ۴۳,۰۰۰ دلار بودیم.
میانگین کارمزد تراکنشهای بیت کوین (BAFT) در روز دوشنبه از ۳۸.۴۳ دلار عبور کرد که در پی افزایش تعداد تراکنشهای شبکه اتفاق افتاد. سطح کارمزدهای بیت کوین به سقفهای ۲۰ ماهه رسید و تراکنشهای زیادی در صف انتظار برای تایید انباشته شدند. همچنین، دادههای پلتفرم دون‌اَنَلیتیکس (Dune Analytics) نشان میدهند تراکنشهای مربوط به اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) در تاریخ ۱۶ دسامبر (۲۵ آذر)، نزدیک به ۱۰ میلیون دلار کارمزد پرداخت کردهاند.
پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) نیز در گزارش خود نوشت که طی هفته گذشته، ۸۶۰ میلیون دلار بیت کوین به صرافی‌های ارز دیجیتال واریز شده که بالاترین آمار نسبت به ماه مارس (اسفند ۱۴۰۱) تا کنون بوده است. ورود بیت کوین به صرافی‌ها به‌معنی برداشت سود و فروش این رمزارز توسط سرمایهگذاران و معاملهگران است. تحلیلگران آنچین نیز میگویند بیت کوین از کیف پول سرمایهگذاران خُرد، در حال انتقال به کیف پول‌های بزرگ‌تر است.
در این بین مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب رمزارزها، معتقد است بیت کوین به مراحل پایانی روند صعودی خود نزدیک میشود؛ طبق گفت وی، بیت کوین پس از رشد تا ناحیه بین ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۱,۰۰۰ دلار به اوج روند خود خواهد رسید و وارد یک دوره اصلاح میشود که حین آن، سرمایهها به بازار و اکوسیستم اتریوم معطوف شده و قیمت اتریوم نیز از مرز ۳,۰۰۰ دلار عبور خواهد کرد.
اما روز گذشته جِیمز سِیفارت، از تحلیلگران ETF ها در بلومبرگ، خبر از تلاش بلک‌راک برای اصلاح درخواست راه‌اندازی ETF اسپات این کمپانی داد. ظاهراً بلک‌راک در طرح خود طبق درخواست کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مبنی بر ارائه ETF به‌صورت نقدی (Cash Create) عمل کرده و احتمالاً برای راه‌اندازی این صندوق معامله‌گری بیت کوین، به مشکل جدی بر نخورد. بلک‌راک بزرگ‌ترین کمپانی مدیریت سرمایه در دنیا است.
البته که به غیر از بلک‌راک، برخی دیگر از کمپانی‌های متقاضی نیز با آژانس SEC و توافق برای نحوه راه‌اندازی ETF های خود ملاقات داشته‌اند. از میان آن‌ها، کمپانی اینوسکو (Invesco) نیز مشابه با بلک‌راک ETF خود را به‌صورت نقدی ارائه خواهد کرد، اما کمپانی فیدلیتی (Fidelity) قصد دارد محصول خود را به‌صورت غیرنقدی (In-Kind) ارائه دهد. در هر صورت، انتشار این اخبار جدید در مورد ETF های اسپات بیت کوین و تقویت امیدها برای تایید این محصولات، منجر به بهبود قیمت رمزارز برتر در روز جاری شده است.
در جای دیگر، روز گذشته حکم دادگاه بایننس (Binance) با کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) صادر شد که بر اساس آن چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مدیرعامل سابق بایننس، و کمپانی بایننس، بهترتیب محکوم به پرداخت ۱۵۰ میلیون دلار و ۲.۷ میلیارد دلار جریمه به این آژانش دولتی شدند. در ماه نوامبر بود که کمپانی بایننس با پرداخت ۴.۳ میلیارد دلار جریمه به وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) موافقت کرد. نکته جالب اینجا است که پس از این دو نهاد دولتی، نوبت به آژانس SEC برای بازخواست CZ و بایننس می‌رسد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین روز گذشته دچار کاهش قیمت شد و ناحیه ۴۰,۰۰۰ دلاری و میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) خود را تست کرد. سطح ۴۰,۰۰۰ دلار یک حمایت روانی، قوی و قابل توجه برای رمزارز برتر است و پس از تست این سطح، پیشبینی میشود خریداران دوباره وارد بازار بیت کوین شوند. البته که در صورت شکست نزولی از ۴۰,۰۰۰ دلار، بیت کوین در سطوح زیادی حمایت‌هایی قوی برای خود تشکیل داده است که برخی از آن‌ها ۳۸,۰۰۰ دلار، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) و 35,۰۰۰ دلار هستند.
تنها در صورتی روند صعودی بیت کوین نگران‌کننده خواهد شد که قیمت از سطوح مذکور پایین‌تر بیاید. به خاطر داشته باشید که تغییرات نرخ بهره و به‌ویژه کاهش آن، اثرات قابل توجهی را بر بازار بیت کوین می‌گذارد و ریسک‌پذیری سرمایهگذاران را افزایش میدهد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در روز جاری به سقف ۴۳,۵۰۰ دلار رسید و عملکرد خود در روزهای گذشته را بهبود بخشید. پادشاه کوینها در این تایم فریم، یک شکاف ارزش منصفانه یا همان FVG را بین سطوح ۴۴,۷۳۰ دلار و ۴۵,۳۶۹ دلار دارد که پُرشدن این شکاف، یک اصلاح دیگر را برای قیمت در پی خواهد داشت. در حال حاضر، ۴۵,۰۰۰ دلار مهمترین سطح قیمتی برای بیت کوین محسوب میشود.
بیت کوین هم‌اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۱۰ روزه، ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که یعنی، این اندیکاتورها برای قیمت سیگنال صعودی ارسال میکنند. در صورتی که قیمت مقاومت ۴۲,۹۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد، خریداران می‌توانند با تلاش خود یک رالی جدید را بهسمت سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری سال ۲۰۲۳ آغاز کنند. عبور از این سطح، می‌تواند منجر به رشد قیمت تا مقاومت بعدی در ۴۶,۴۰۰ دلار شود.
اما این سناریوی صعودی با شکست و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از ۴۲,۳۳۱ دلار نامعبر خواهد شد. کاهش به زیر ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری، احتمالاً بیت کوین را در مسیر نزولی بهسمت حمایت ۴۱,۵۸۵ دلاری و پایین‌تر از ۴۱,۰۰۰ دلار قرار دهد. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در محدوده ۵۹.۴۷ واحد است که سناریوهای صعودی را محتمل‌تر نشان میدهد.
در نمودار ۳ روزه بیت کوین نیز، ۴۰,۰۰۰ دلار همچنان به‌عنوان یک سطح حمایتی حفظ شده است. به این ترتیب، بیت کوین پتانسیل رشد تا ناحیه عرضه بین ۴۴,۰۷۴ دلار تا ۴۷,۴۸۸ دلار را دارد و بستن کندل ۳ روزه بالاتر از خط میانی این ناحیه، می‌تواند تاییدی بر ادامه روند صعودی قیمت باشد. در این سناریو، قیمت می‌تواند یک رشد ۱۰ درصدی را نسبت به سطوح فعلی ثبت کند.
تشدید فشار خرید بیت کوین ممکن است در نهایت تبدیل به یک شکست صعودی از ناحیه مذکور تا مقاومت ۴۸,۰۰۰ دلاری شود و در ادامه، قیمت به‌سوی سطح روانی (Psychological Level) 50,000 دلار پیشروی کند. بیت کوین در بهترین حالت در سناریوی صعودی، قابلیت تداوم مسیر رشد و بازپس‌گیری سقف ۶۹,۰۰۰ دلاری نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) را دارد.
اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین نظیر شاخص قدرت نسبی نیز از این سناریوی صعودی حمایت میکنند و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) هم در نواحی مثبت خود قرار دارند. این یعنی که خریداران همچنان به فعالیتهای خود در بازار ادامه میدهند و چشم‌اندازی صعودی را برای قیمت تقویت میکنند.
اما در آن روی سکه، چنانچه ناحیه عرضه مذکور در نقش یک مقاومت ظاهر شود، بیت کوین ممکن است حرکت نزولی خود را ادامه دهد. بستن کندل ۳ روزه پایین‌تر از سطح ۳۷,۸۰۰ دلار، سناریوی صعودی را نامعتبر میکند و قیمت را بهسمت سطوح حمایتی هدایت خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طبق گفته تحلیلگران فعلاً روند صعودی را متوقف کرده و آلت کوینهای بازار مشغول رشد هستند. بازده تعدیل‌یافته بیت کوین طی ۵ سال اخیر نزدیک به طلا بوده و کارشناسان معتقدند نوسانات این دارایی، برآیندهای مثبت و منفی ویژه خود را داشته است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۹۱۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۶ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۹۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۵۷.۵۷۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۷۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۶۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۴,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
روند صعودی بیت کوین از اواسط ماه سپتامبر (اوایل مهر ماه) آغاز شد و تا به امروز ادامه داشته است، اما طی روزهای اخیر این روند تضعیف شده که دلیل آن هم می‌تواند نبود اخبار مثبت جدید و عوامل محرک برای قیمت باشد. کارشناسان میگویند این روند صعودی توسط سه عامل مختلف شکل گرفته است؛ ابتدا اینکه یک باور کلی میان فعالان بازار ارز دیجیتال وجود دارد که ماه نوامبر و سه ماهه پایانی هر سال میلادی، همیشه برای بیت کوین و رمزارزها مثبت و صعودی بوده است.
دوم اینکه در سال ۲۰۲۳، شاهد افزایش خوشبینیها و امیدواری سرمایهگذاران به تایید ETF های اسپات بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بودیم که در حال حاضر، حداقل تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ماه) ادامه خواهد داشت. دلیل سوم این رشدهای بیت کوین هم، نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) در آوریل ۲۰۲۴ (اردیبهشت ۱۴۰۳) است که طی آن، پاداش‌های بلوک نصف شده، عرضه بیت کوین در بازارها محدودتر میشود و همیشه برای قیمت، یک سقف تاریخی جدید را به‌همراه داشته است.
انتظارات رشد بازار در سه ماهه پایانی سال، با افزایش ۶۵ درصدی قیمت از ماه اکتبر به‌پایان رسیده و اکنون، هاوینگ بیت کوین و تایید ETF های اسپات این رمزارز هستند که همچنان اثرات مثبت خود را بر قیمت رهبر رمزارزها حفظ کردهاند. حال که ضرب‌العجل بعدی آژانس SEC برای اعلام نتیجه ETF ها بین ۵ تا ۱۰ ژانویه (۱۵ تا ۲۰ دی ماه) است، اگر خبر فاندامنتال مثبتی تا آن روزها منتشر نشود، انتظار می‌رود نوسانات جدی بیت کوین در ماه ژانویه ادامه پیدا کنند.
تا به امروز، رشدهای اخیر بیت کوین و آلت کوینها را صرفاً گمانه‌زنی فعالان بازار رقم زده‌اند و رویدادهای مذکور هنوز به مرحله تایید و اجرا نرسیده‌اند. پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) در این باره نوشت معاملهگران می‌ترسند که شرایط فعلی بازار یک تله گاوی (Bull Trap) باشد، چرا که سرمایههای موجود در بازار بیت کوین، به‌تدریج در حال ورود به بازار آلت کوینها است. عملکرد اخیر قیمت اتریوم (ETH) در نقش برترین آلت کوین بازار، گواهی بر این موضوع است.
این پلتفرم در گزارش خود نوشت تاریخ نشان داده که بازارها همیشه مسیری را طی میکنند که عموم مردم و فعالان بازار کمترین پیشبینی را بر روی آن دارند؛ به این معنی که قیمتها بدون شک پتانسیل رشد بیشتری دارند، اما تا زمانی که موج فومو (FOMO) در بازارها فروکش نکند، چنین اتفاقی نخواهد افتاد.
جِیمی کوتس، از تحلیلگران بلاک چین در بلومبرگ، می‌گوید بیت کوین هم‌اکنون در وضعیتی از «باور و انکار» سرمایهگذاران معامله میشود و احتمال اصلاح ۲۵ درصدی تا ۳۰ درصدی قیمت وجود دارد و فروش از روی ترس، کمابیش گریبان تمام هولدرها را خواهد گرفت. گرچه وی با اشاره به دادههای آنچین نظیر عرضه غیرفعال بیت کوین و عملکرد هولدرهای بلندمدت، می‌گوید این بازار گاوی بر پایه‌ای بی‌سابقه و بسیار گسترده‌تری از باور به بیت کوین توسط سرمایهگذاران بنا شده است.
بیت کوین از زمان ظهور خود، بارها با طلا مورد مقایسه قرار گرفته و در قالب پوششی امن برای سرمایه مانند فلز گران‌بها در نظر گرفته شده است. حال کارشناسان وضعیت سرمایه‌گذاری‌ها در این دو دارایی را با یکدیگر مقایسه کرده تا مشخص شود بیت کوین شایسته یک دارایی به‌عنوان نمودی از طلا است یا خیر.
نسبت سوددهی بیت کوین با توجه به میزان ریسک این دارایی یا همان نسبت شارپ (Sharpe Ratio)، طی پنج سال گذشته در مقایسه با طلا و دیگر داراییهای شناخته‌شده در بازارهای جهانی، عملکردی رقابتی داشته است. نسبت شارپ در واقع اختلاف بین سود بدون ریسک (Risk-Free Return) و سود یک سرمایه‌گذاری تقسیم بر انحراف معیار آن سرمایه‌گذاری را نشان میدهد. به بیان ساده، این شاخص بازده ریسک‌پذیری مازاد سرمایهگذاران در یک دارایی را نشان میدهد.
جورییِن تیمِر، مدیر بخش اقتصاد کلان کمپانی فیدلیتی (Fidelity)، پیرامون این موضوع خاطرنشان کرد همبستگی بیت کوین با شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) طی پنج سال گذشته در سطح ۴۰ درصد بوده که بالاتر از همبستگی بیت کوین با طلا در ۱۴ درصد است. البته که همبستگی بیت کوین با بازارها سهام طی این سال‌ها کاهش داشته و هم‌اکنون کمتر از تمام داراییهای موجود است. همبستگی بیت کوین با شاخص اساندپی ۵۰۰، طی ۱۲ ماه اخیر از ۴۰ درصد به ۲۵ درصد کاهش داشته است.
تیمر معتقد است بیت کوین از اکثر داراییهای جهانی نوسانات بیشتری دارد، اما این نوسانات مزایا و معایب خود را داشته و ریسک به پاداش منحصربه‌فردی را به سرمایهگذاران ارائه کرده است. بر اساس گزارش کوین‌شِرز (CoinShares)، سرمایهگذاران سازمانی همچنان به تزریق پول در بازار بیت کوین ادامه میدهند و طی هفته میلادی گذشته، نزدیک به ۱۳۳ میلیون دلار سرمایه جدید به رمزارز برتر اختصاص دادهاند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تحلیلگران با توجه به عملکرد دامیننس بیت کوین (BTCD)، معتقدند احتمال اصلاح قیمت و رشد آلت کوینها در پی آن وجود دارد. دادههای قیمتی نشان میدهند بیت کوین بعد از کاهش از مقاومت ۴۴,۰۰۰ دلاری، اکنون مشغول تثبیت قیمت (Consolidation) است.
اما متیو هایلَند، از تحلیلگران محبوب رمزارزها، نشانه‌هایی منفی مبنی بر توقف روند صعودی بعد از رشد ۶۰ درصدی بیت کوین از ماه اکتبر تا کنون را می‌بیند. وی در تحلیل خود نوشت که دامیننس بیت کوین شاهد یک واگرایی نزولی است و شکست سطح ۵۱.۸۱ درصد، نخستین کف پایین‌تر (Lower Low / LL) طی یک سال اخیر و نشانه‌ای برای اتمام روند صعودی بیت کوین خواهد بود.
دامیننس بیت کوین در روز ۶ دسامبر (۱۵ آذر) به ۵۵.۲۶ درصد رسید که بالاترین سطح آن نسبت به آوریل ۲۰۲۱ (اردیبهشت ۱۴۰۰) بوده که نمود آن در رشد قیمت اخیر بیت کوین دیده میشود. این تحلیلگر، سطوح احتمالی افزایش مجدد یا کاهش بیشتر دامیننس بیت کوین را بهترتیب در ۵۴.۵۱ دصد و ۵۱.۵۸ درصد می‌بیند که در صورت کاهش، آلت کوینها وارد دوره صعودی خود می‌شوند که به پدیده‌ای تحت عنوان آلت‌سیزن (Altseason) شناخته میشود.
بیت کوین در نمودار هفتگی، برای ادامه روند صعودی خود باید کندل هفتگی را بالاتر از مرز میانی محدوده فعلی یعنی سطح ۴۳,۸۶۰ دلار ببندد که در صورت موفقیت در این حرکت، مهمترین مقاومتی که باید به حمایت تبدیل شود، سطح ۵۴,۷۶۳ دلار خواهد بود. بیت کوین در سناریوی صعودی خود، در بهترین حالت می‌تواند حرکت رو به بالا را ابتدا تا ناحیه ۶۶,۰۰۰ دلاری و سپس سقف تاریخی و روانی خود در ۶۹,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands) بیت کوین در تایم فریم هفتگی نیز، با شکست صعودی قیمت از باند بالایی و سطح ۴۱,۸۸۱ دلار، سناریوی صعودی را محتمل‌تر نشان میدهند.
اما در صورتی که ۴۳,۸۶۰ دلار به یک مقاومت جدی تبدیل شود، قیمت ممکن است یک حرکت نزولی را آغاز کند و مرز میانی باندهای بولینگر در ۳۱,۱۴۴ دلار را نیز تست کند. بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند مسیر نزولی را تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار ادامه دهد.
در نمودار ۱ روزه، بیت کوین هم‌اکنون در سطح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی از کف مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) تا سقف تاریخی خود معامله میشود. رمزارز برتر بازار در حال حاضر، شرایط بسیار خوبی را با توجه با عوامل فاندامنتال و اندیکاتورهای تکنیکال خود دارد. میانگین متحرک‌های مهم بیت کوین، همگی سیگنال صعودی برای قیمت داشته و حتی در حال فاصله‌گرفتن از یکدیگر هستند.
بیت کوین اکنون بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و این اندیکاتورها، مسیر قیمت را رو به بالا نشان میدهند. از این رو، در صورت عبور قیمت از سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری روز جمعه، بیت کوین می‌تواند حرکت خود را بهسمت مقاومت ۴۶,۴۰۰ دلاری پیش ببرد.
اما در سناریوی نزولی تایم فریم ۱ روزه، کاهش قیمت به زیر حمایت ۴۲,۹۰۰ دلاری، فروشندگان بیشتری را به بازار جذب خواهد کرد که می‌توانند با فعالیت خود، قیمت را تا حمایت بعدی در ۴۱,۵۸۵ دلار پایین بیاورند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در سطح ۷۴.۵۸ واحد و ناحیه اشباع خرید (Overbought) قرار دارد که یعنی، بیت کوین در صورت رسیدن به سقف ۴۴,۷۴۷ دلاری احتمالاً با تشدید فشار فروش مواجه خواهد شد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد طی عملکرد خیره‌کننده خود در سال ۲۰۲۳، تحلیل بانک مرکزی اروپا (ECB) در اواخر ۲۰۲۲ را به‌طور کامل نقض کند. رهبر ارزهای دیجیتال پس از رشد تا ۴۴,۰۰۰ دلار، مشغول رنج‌زدن بوده و خوشبینیها در مورد تایید ETF های اسپات، همچنان در نقش عاملی مثبت برای رشد قیمت ظاهر می‌شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۳,۸۵۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳۵ درصد افزایش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۵۵۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۵۴.۹۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۹۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۷۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین درست از زمانی که بانک مرکزی اروپا هشدار داد که این دارایی دیگر توانایی بهبود قیمت خود را ندارد، شاهد رشدی به بزرگی ۱۷۰ درصد تا روزهای جاری بوده است و کارشناسان میگویند که عملکرد قیمت رمزارز برتر، کاملاً عکس این پیش‌بینی‌ها بوده است.
هنگامی که بیت کوین در ۳۰ نوامبر ۲۰۲۲ (۹ آذر ۱۴۰۱) و پس از فروپاشی صرافی FTX و دیگر کمپانی‌ها در ناحیه ۱۶,۴۰۰ دلاری معامله میشد، بانک مرکزی اروپا در یکی از گزارشات خود نوشت که بیت کوین به مرگ خود نزدیک میشود. در این گزارش نوشته شد که شرایط حتی قبل از ورشکستگی کمپانی‌های کریپتویی، حاکی از آن بودند که بیت کوین «نفس‌های آخر» خود را می‌کشد و رو به زوال است.
طی آن روزها شاید شرایط برای بازار بیت کوین به تشبیهات مذکور نزدیک بود، اما با آغاز سال ۲۰۲۳ و تنها در سه ماهه ابتدایی سال، بیت کوین رشدی ۷۰ درصدی را تجربه کرد و اکنون در ناحیه ۴۴,۰۰۰ دلاری، در بالاترین سقفهای قیمتی نسبت به آوریل ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قرار دارد و نسبت به روز انتشار این پیشبینی از سوی بانک مرکزی اروپا، ۱۶۶ درصد افزایش قیمت داشته است.
بانک مرکزی اروپا همیشه یکی از نهادهای بدبین و شکاک در برابر رمزارزها بوده و مقامات آن، اغلب دیدگاه منفی خود را در برابر این داراییها اظهار کردهاند. کریستین لاگارد، رئیس این بانک، نیز در گذشته به‌صراحت از عدم اعتبار این داراییها و توصیه عدم سرمایه‌گذاری در آن‌ها حتی به فرزند خود صحبت کرده است. اما هم‌اکنون، بانک مرکزی اروپا مشغول بررسی شرایط برای راه‌اندازی ارز دیجیتال (CBDC) خود است و لاگارد پس از تایید کاربردی بودن این داراییها، با انتقادات شدیدی مواجه شده است.
اما طی روزهای جاری بیت کوین به چندین سطوح قیمت که برای آخرین بار در آوریل ۲۰۲۲ و قبل از فروپاشی کمپانی‌های کریپتویی دیده شده، بازگشت داشته است و با عبور از ۴۲,۰۰۰ دلار، دیدگاه اکثریت تحلیلگران و سرمایهگذاران را صعودی کرده است. برایان آرم‌استرانگ، مدیرعامل کمپانی کوین‌بیس (Coinbase)، اخیراً اظهار کرده که بیت کوین می‌تواند کلید گسترش تمدن در کشورهای غربی باشد.
تحلیلگران میگویند بیت کوین با گذشت ۱۲ تا ۱۶ ماه از رویداد هاوینگ (Halving) به سقف تاریخی جدید خود می‌رسد، اما شرایط با توجه به عملکرد فعلی قیمت و نصف‌شدن پاداش‌های بلوک بعد از هاوینگ، ممکن است متفاوت باشد. ETF های اسپات بیت کوین هنوز تایید نشده‌اند و با توجه به اجرای هاوینگ در ۵ الی ۶ ماه آینده، بازار در وضعیت فومو (FOMO) قرار دارد. تایید ETF های اسپات، میلیاردها دلار سرمایه سازمانی جدید را به بازار بیت کوین تزریق خواهد کرد و همین مسئله نشان میدهد که چرا هم‌اکنون کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF ها، مشغول تامین سرمایه اولیه برای راه‌اندازی محصولات خود هستند.
رشد قیمت اخیر بیت کوین منجر به لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی، به‌ویژه موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) شد که تنها در روز گذشته، نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار رسید. همچنین، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این رمزارز در بازار مشتقات (Derivatives)، به یک سقف ۲۰ ماهه در سطح ۱۸.۲۸ میلیارد دلار افزایش داشت.
بیت کوین بعد از ۵ روز متوالی از رشد قیمت، امروز روندی خنثی را پیش گرفته که بخشی از آن می‌تواند به‌دلیل اعلام بازنشستگی رئیس کمیته خدمات امور مالی آمریکا و حامی رمزارزها یعنی پاتریک مک‌هنری و اظهارات مدیرعامل جی‌پی مورگان (JP Morgan)، جِیمی دیمون، در رابطه با ترس بازار وال‌استریت از اثرات رمزارزها بر بخش بانک‌داری باشد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نموار هفتگی، همچنان در نزدیکی ناحیه ۴۴,۰۰۰ دلاری معامله میشود و پس از رسیدن به مرز میانی ناحیه عرضه در سطح ۴۳,۸۶۰ دلار، با مقاومت روبرو شده است. در صورتی که کندل هفتگی به‌طور کامل بالاتر از این سطح بسته شود، مسیر صعودی بهسمت سطح روانی (Psychological Level) 50,000 دلاری هموار خواهد شد.
طبق گفته تحلیلگران، با توجه به اینکه بیت کوین هم‌اکنون مشغول رنج‌زنی و ظاهراً تثبیت (Consolidation) در سطوح فعلی است، احتمالاً در این ناحیه باید منتظر واکنش بازار اوراق قرضه و وضعیت نرخ بهره فدرال رزرو باشیم. کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی FOMC، می‌تواند عاملی برای ادامه مسیر صعودی بیت کوین باشد.
در حال حاضر ۴۰,۰۰۰ دلار به حمایتی جدی برای قیمت تبدیل شده، به‌ویژه اینکه این سطح از لحاظ روانی بسیار تاثیرگذار بوده و در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) قرار دارد. این اندیکاتور طی هفته‌های اخیر در نقش حمایتی مطمئن عمل کرده و اهمیت زیادی برای معاملهگران پیدا کرده است.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که شرایط را برای قیمت، مثبت و صعودی نشان میدهند. بیت کوین در صورت عبور از مقاومت پیش رو در ناحیه ۴۴,۵۰۰ دلاری تا ۴۵,۰۰۰ دلار، می‌تواند حرکت صعودی را بهسمت سطوح ۴۶,۴۰۰ دلار و ۴۷,۵۰۰ دلار نیز ادامه دهد. این سنارویی صعودی در تایم فریم‌های بزرگ‌تر محتمل‌تر دیده میشود و تاریخچه قیمت نشان داده که ۴۷,۵۰۰ دلار، میدان نبرد بزرگی میان خریداران و فروشندگان بیت کوین است.
اما در آن روی سکه، بررسی شاخص و ارزش دلار آمریکا که مستقیماً به بازار اوراق قرضه متصل است، اهمیت زیادی دارد. با توجه به تقویم اقتصادی پیش رو، پیشبینی میشود دلار آمریکا نوساناتی را تجربه کند و در این بازه، بیت کوین دچار کاهشی نسبی شود.
در سناریوی نزولی، شکست حمایت ۴۲,۹۰۰ دلاری می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت بعدی در ۴۱,۵۸۵ دلار شود. اما به‌طور کل، شرایط بازار بیت کوین با توجه به تایید احتمالی ETF های اسپات رو به رشد دیده میشود که البته، این مسئله هم نیاز به زمان خواهد داشت و باید دید که در ماه میلادی بعدی چه تفاقی می‌افتد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی رشد اخیر قیمت به سقفهای جدید در سال ۲۰۲۳، برای آلت کوینها و توکن‌های حوزه دیفای (DeFi) نیز شکست‌هایی صعودی را رقم زد. دادههای معاملات فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نشان میدهند لیکوییدی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short)، نخستین عامل محرکت قیمت بهسمت ۴۲,۰۰۰ دلار بودهاند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۴۱,۷۱۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۵ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۴ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۴۹۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۸۱۲.۶۲۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴.۳۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۵.۹۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۴۲,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۴۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
عبور بیت کوین از مرز ۴۰,۰۰۰ دلار برای اولین بار طی ۱۹ ماه اخیر اتفاق افتاد و همزمان با رشد قیمت طلا به سقفهای تاریخی جدید بود. این دوره جدید و افزایش قیمتها در بازار رمزارزها، باعث شد برداشت‌های زیادی در صرافی‌های متمرکز نیز صورت گیرند. دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نشان میدهند از تاریخ ۱۵ نوامبر (۲۴ آبان) تا به امروز، بیش از ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین از صرافی‌ها خارج شده است.
خروجی بیت کوین از صرافی‌ها با رشد قیمت این رمزارز تلاقی زمانی داشته و نشان میدهد که سرمایهگذاران با حفظ داراییها در کیف پول‌های شخصی، فشار فروش بیت کوین را کاهش دادهاند. در راستای این تحولات، شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) نیز از هفته گذشته ۸ واحد افزایش داشته و هم‌اکنون، در یک سقف ماهانه و وضعیت «طمع» قرار دارد.
افزایش علاقه‌مندی سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین و به‌طور کل رمزارزها، سطح ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار را هم بهبود بخشیده است. این علاقه‌مندی‌ها به‌تازگی برای ارز دیجیتال اتریوم نیز افزایش قابل توجهی داشته که از عملکرد خوب قیمت آن نیز پیدا است. طی ۱۰ هفته اخیر، در مجموع ۱.۷۶ میلیارد دلار سرمایههای سازمانی وارد محصولات کریپتویی شده که بالاترین آمار از اکتبر ۲۰۲۱ (مهر ۱۴۰۰) تا کنون است. خالص سرمایه اختصاص داده‌شده به اتریوم نیز، برای نخستین بار در سال میلادی جاری به ۱۰ میلیون دلار رسید.
مجموع این سرمایهها و جو مثبت فعلی در سطح بازارهای ارز دیجیتال، منجر به رشد حجم معاملات رمزارزها تا ۴۴.۱ میلیارد دلار در روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان ) شد که البته، در ماه دسامبر هنوز شاهد چنین عملکردی در بازار نبوده‌ایم. علاوه‌بر این آمار، ارزش کل قفل شده (TVL) در پلتفرم‌های دیفای رمزارزها نیز به سقفهای چندماه رسیده است که بالاترین سطح آن، متعلق به ۳ ژوئن (۱۳ خرداد) می‌باشد. مجموع ارزش قفل شده رمزارزها طی ۲۴ ساعت گذشته، طی رشدی ۱.۵ درصدی به ۴۹.۷ میلیارد دلار رسیده است.
این عملکردهای خوب در بخش‌های مختلف بازار باعث شد که بیت کوین سنت کاهش قیمت خود در نوامبر چند سال گذشته را بشکند و این ماه را با تقریباً ۷ درصد رشد به‌پایان برساند.
رشد ۱۴.۵ درصدی بیت کوین طی هفت روز اخیر، منجر به لیکوییدی ۱۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت فیوچرز، تنها طی ۲۴ ساعت شد. اکنون که بازار بورس شیکاگو (CME) به بزرگ‌ترین بازار فیوچرز بیت کوین با حضور نهادهای سازمانی و انجام معاملات با ارز دلار تبدیل شده، تحولات آن تاثیر بیشتری بر قیمت اسپات رمزارز برتر می‌گذارد. در این راستا، اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این معاملات به سطح خیره کننده ۲۰ میلیارد دلار رسیده که بدون شک نشان‌دهنده علاقه سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین است.
طی هفت روز اخیر، ۲۰۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت لیکویید شدند که تنها ۱ درصد از تمام قراردادهای فعال فیوچرز را در بر گرفته و این آمار در مقایسه با حجم معاملات ۱۹۰ میلیارد دلاری در همین بازه زمانی، به‌معنای واقعی کلمه ناچیز است. این تحولات باعث شد تحلیلگران به این سوال برسند که آیا رالی (حرکت صعودی / Rally) اخیر بیت کوین به‌دلیل فعالیت نهنگ‌ها در بازارهای فیوچرز بوده یا خیر؟!
در معاملات و قراردادهای بدون سررسید (Perpetual) بیت کوین نیز، فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) معاملات در ناحیه مثبت قرار گرفته که نشانگر تقاضا برای اهرم بیشتر در موقعیت‌های لانگ (پیشبینی افزایش قیمت / Long) است. البته فاندینگ ریت بیت کوین در بازه هفتگی در سطح ۰.۴ درصد برآورد شده که تقاضای چندان بالایی برای اهرم‌های لانگ نیست و نشان‌دهنده عدم عجله برای سود بیشتر از سوی معاملهگران شخصی است. از سویی دیگر، ظاهراً فروشندگان در این بازار نیز، هنوز به ترک میدان فکر نمی‌کنند.
همچنین، پریمیوم (Premium) فیوچرز بیت کوین نیز روز گذشته به ۱۲ درصد رسید و در روز جاری به ۱۱ درصد کاهش داشت که با توقف حرکت صعودی قیمت مطابقت دارد و منطقی به نظر می‌رسد. از لحاظ مقایسه، این شاخص در بازار گاوی سال ۲۰۲۱ از ۳۰ درصد فراتر رفته بود و از این رو، میتوان گفت که رشد اخیر قیمت از سوی فعالیت‌ها در بازارهای فیوچرز تاثیر نگرفته است و عملکرد قیمت در بازارهای اسپات، کاهش عرضه بیت کوین در صرافی‌ها و افزایش برداشت‌ها، فاکتورهای محتمل‌تری برای عملکرد اخیر بیت کوین دیده می‌شوند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
نمودار منحنی بازگشت لگاریتمی (Logarithmic Regression Curve) بیت کوین در تایم فریم هفتگی، چهار ناحیه مهم به رنگ‌های سبز، آبی، سفید و قرمز را نشان میدهد.
با توجه به این نمودار، مناطق سبزرنگ و پایین‌تر از آن، نواحی تشکیل کف قیمت و انباشت سرمایهگذاران بلندمدت در سایکل (چرخه بازار / Cycle) مربوطه هستند. نواحی آبی‌رنگ، تغییر دوره بازار از کف‌سازی و انباشت (Accumulation) به تلاش برای آغاز یک دوره صعودی را نشان میدهند که در اکثر آن‌ها، بازار بیت کوین در این حرکت موفق نبوده و به نواحی پایین‌تر کاهش داشته است. حرکت سایکل بازار از نواحی آبی به سفید و سپس قرمز، آغاز یک بازار گاوی و احتمال تشکیل سقفهای تاریخی جدید برای قیمت را نشان میدهد.
در بازار سال ۲۰۱۷، انتقال از ناحیه سبز به آبی و سپس آبی به سفید، دو اصلاح ۴۰ درصدی را در قیمت به‌همراه داشته است. در سال ۲۰۱۹ نیز تلاش بیت کوین برای آغاز یک دوره صعودی، به یک اصلاح ۲۰ درصدی ختم شد. اکنون که در سایکل پنجم بازار قرار داریم، بیت کوین در تلاقی بین نواحی سبز و آبی، دو اصلاح تقریباً ۲۰ درصدی را تجربه کرده است.
در حال حاضر، بیت کوین در ناحیه ۴۲,۰۰۰ دلاری معامله میشود و به تلاقی بین نواحی آبی و سفید‌رنگ نزدیک شده است. در صورتی که این رالی مشابه با همتای خود در سال ۲۰۱۹ باشد، شکست نزولی قیمت یا اصلاح آن، سیگنالی برای فروش در نظر گرفته میشود. اما چنانچه امیدها برای تایید ETF های اسپات بیت کوین چشم‌انداز بازار را تغییر داده باشند، احتمال ادامه حرکت صعودی بیت کوین دور از انتظار نیست.
در این سناریو، ناحیه لگاریتمی بعدی قیمت منطقه ۷۲,۰۰۰ دلاری برآورد شده که یک سقف تاریخی جدید برای پادشاه کوینها خواهد بود. از سویی دیگر اگر قیمت در ۴۲,۰۰۰ دلار با مقاومت از سوی بازار روبرو شود، اصلاح ۲۰ درصدی به‌منزله کاهش قیمت تا ۳۳,۶۰۰ دلار خواهد بود که ناحیه مناسبی برای تشکیل یک کف بالاتر (Higher Low / HL) برای ادامه حرکت صعودی است. ناحیه بین ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۳۲,۲۰۰ دلار نیز، محدوده مناسبی برای انباشت بیت کوین دیده میشود.
مارکت کپ بیت کوین طی روزهای اخیر به ۸۱۷ میلیارد دلار رسیده که در مقایسه با ۱.۲ تریلیون دلار در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰)، یک رکورد محسوب نمی‌شود؛ اما ارتقای رتبه بیت کوین به جایگاه دهم میان برترین داراییهای جهان، ۴۲,۰۰۰ دلار را به سطحی بسیار مهم برای رمزارز برتر تبدیل کرده است.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، با تبدیل این سطح به حمایت می‌تواند پتانسیل رشد برای رسیدن به ۴۵,۰۰۰ دلار را پیدا کند. اکنون قیمت در تلاش مجدد برای عبور از ۴۲,۰۰۰ دلار قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و اندیکاتور مکدی (MACD)، هر دو در ناحیه مثبت و صعودی قرار دارند.
اما این رشد اخیر قیمت به سقفهای ۲۰ ماهه، ممکن است به یک عامل محرک برای برداشت سود سرمایهگذاران نیز تبدیل شود. این مسئله می‌تواند حتی در صورت عدم شکست صعودی از ۴۲,۰۰۰ دلار، کاهش قابل توجهی را برای قیمت به‌همراه داشته باشد. در این صورت، پایینآمدن قیمت تا ۴۰,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به‌نظر می‌رسد و از دست‌رفتن این حمایت، سناریوهای صعودی قیمت را نامعتبر خواهد کرد و منجر به کاهش بیشتر قیمت به زیر ۳۸,۰۰۰ دلار میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بحبوحه تلاش کمپانی‌ها برای دریافت تاییدیه از سوی SEC جهت راه‌اندازی ETF های اسپات، برای نخستین بار در سال ۲۰۲۳ از سقف ۳۹,۰۰۰ دلاری عبور کرد. در حال حاضر ۸۰ درصد از هولدرهای 2 ساله بیت کوین نیز، در ناحیه سود قرار دارند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۹,۴۲۲ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۸ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۲ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۴۵۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۷۱.۷۵۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۱۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۱۷ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۹,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۷,۵۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین بعد از ظهر شنبه شاهد رشد قیمت به سقفهای محلی و سالانه خود بود و موفق شد از مرز ۳۹,۰۰۰ دلار عبور کند. این عملکرد منجر به تحول در شاخص‌های تکنیکال و آنچین این رمزارز نیز شد و اکنون، ۴۰,۰۰۰ دلار به‌عنوان هدف محتمل بعدی برای قیمت دیده میشود. روزهای پایانی هفته میلادی معمولاً برای بازار ارز دیجیتال دوره‌های کم‌نوسانی بوده، اما عملکرد رهبر ارزهای دیجیتال در روز گذشته، اتریوم و برخی دیگر از آلت کوینها را نیز به پیروی از خود درآورد.
بیت کوین پس از رشد به سقفهای ۱۹ ماهه، باعث لیکوییدی بیش از ۱۴۱ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی، به‌ویژه پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) شد و طبق آمار پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass)، بیشترین این آمار متعلق به صرافی ارز دیجیتال اوکی‌اکس (OKX) بوده است.
کارشناسان یکی از دلایل اصلی این رشد بیت کوین را، تحولات پیرامون ETF های اسپات بیت کوین می‌بینند. گزارشات نشان میدهند کمپانی‌های متقاضی راه‌اندازی ETF اسپات، کماکان در تلاش‌اند تا تاییدیه خود را از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دریافت کنند. از طرفی، این کمپانی‌ها مشغول بازنگری درخواست خود برای جلب رضایت نهادهای نظارتی هستند و از سویی دیگر، در تلاش‌اند تا سریع‌تر از سایر رقبا، صندوق معامله‌گری بیت کوین خود را وارد بازار کنند.
اریک بالچوناس و جِیمز سِیفارت، از تحلیلگران ETF ها در بلومبرگ، در رابطه با این کمپانی‌ها میگویند که فروش اخیر سهام صندوق بیت کوین تراست گری‌اسکیل (GreyScale) توسط کمپانی آرک اینوست (ARK Invest)، قدمی رو به جلو برای آماده‌سازی سرمایه لازم جهت تزریق در ETF اسپات بیت کوین خود این کمپانی (ARKB) و آمادگی در برابر رقبایی نظیر بلک‌راک (BlackRock) بوده است.
به‌طور کل، اینکه کمپانی‌ها دائماً مشغول اصلاح درخواستهای خود و فعالیتهای پشت پرده در راستای گرفتن تاییدیه ETF هستند، نشان از تلاش همگانی و رقابت آن‌ها برای برتری در این حوزه دارد. حضور کارشناسان و مدیران جدید در تیم‌های این کمپانی‌ها و فروش سهام صندوق GBTC توسط کتی وود از کمپانی آرک اینوست، نشانگر افزایش اطمینان کمپانی‌ها از تاییدشدن ETF های اسپات است. بازه فعلی برای انتشار اخبار جدید در این مورد، ۵ تا ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۱۵ تا ۲۰ دی ماه) اعلام شده است.
در بحبوحه این تحولت جدید در بازار، دادههای آنچین نیز نشان میدهند که نزدیک به ۸۰ درصد از هولدرهای سازمانی و شخصی بیت کوین که خرید خود را طی دو سال اخیر انجام دادهاند، در پی رشد اخیر قیمت در ناحیه سود قرار گرفته‌اند و همچنین، نرخ سودآوری بیت کوین نسبت به دو سال گذشته، در بالاترین سطح خود قرار دارد.
این سطح سودآوری بیت کوین مشابه با وضعیت سابق این رمزارز پیش از آغاز بازار گاوی سال ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ دیده میشود و همزمان با افزایش انباشت نهنگ‌های بازار و تعداد کیف پول‌های دارای موجودی بیش از ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین است. بیت کوین در ابتدای سال ۲۰۲۳ در سطح ۱۶,۰۰۰ دلار قرار داشت و موفق شد تا ماه پایانی ۲۰۲۳، بیش از دو برابر رشد قیمت داشته باشد.
در این راستا، نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی بیت کوین یا همان اندیکاتور MVRV در بازه ۱۸۰ روزه، نشان میدهد که هولدرها در اکثر مواقع در ناحیه سود قرار داشتند و از تاریخ ۲۰ اکتبر (۲۹ مهر)، این شاخص بالاتر از مرز صفر بوده است. در حال حاضر شاخص MVRV بیت کوین به ۲۴ درصد رسیده که یعنی هولدرها در صورت فروش بیت کوین، بیش از ۲۰ درصد سود کسب خواهند کرد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
نمودار ۱ روزه بیت کوین، اکنون یک روند صعودی دو ماهه را به تصویر کشیده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) این رمزارز، با رسیدن به سطح ۷۰ واحد، بیت کوین را در نزدیکی ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان میدهد.
بیت کوین در تایم فریم روزانه موفق به حفظ میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه شده است و از این رو، سیگنال صعودی این اندیکاتورها را دارد. اکنون بستن کندل روزانه بالاتر از ۳۹,۰۱۱ دلار، می‌تواند شکست صعودی از مقاومت ۳۹,۶۰۰ دلاری و حرکت به‌سوی ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌همراه داشته باشد.
از طرفی دیگر، کاهش به زیر مرز ۳۸,۰۰۰ دلار، شرایط را برای فروشندگان جهت پایینآوردن قیمت تا حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری فراهم خواهد کرد.
اما تحلیلگران در نمودار هفتگی بیت کوین، دو سناریوی مختلف را به‌تصویر کشیده‌اند. از جایی که در حال حاضر عامل منفی و بازدارنده برای رشد قیمت دیده نمی‌شود، ظاهراً روند تثبیت (Consolidation) بیت کوین به پایان رسیده و بهسمت ۴۰,۰۰۰ دلار شروع به حرکت کرده است.
بیت کوین در صورت شکست صعودی از این سطح روانی (Psychological Level)، می‌تواند مسیر خود را تا مقاومت هفتگی بعدی در سطح 43,۱۶۰ دلار ادامه دهد. حال چنانچه پیش از ضرب‌العجل‌های فعلی ETF های بیت کوین تایید شوند، این رالی (حرکت صعودی / Rally) ممکن است ابتدا تا مقاومت بعدی در ۴۶,۶۸۱ دلار و سپس تا تست سطح ۵۰,۰۰۰ دلار نیز ادامه پیدا کند.
تحلیلگران میگویند مشابه روند فعلی بیت کوین در گذشته نیز دیده شده و تضعیف روند صعودی قیمت در تایم فریم‌های کوچک، منجر به تشکیل یک حرکت صعودی قابل توجه و سپس، یک بازگشت ناگهانی شده است. این شرایط احتمالاً تا تایید ETF ها پابرجا باقی بماند که پس از آن، یک شکست رو به بالای دیگر و آغاز مجدد روند صعودی را شاهد خواهیم بود.
اما در این بین، فعالان بازار باید احتمال اصلاح قیمت را هم در نظر داشته باشند. بیت کوین در مسیر صعودی خود چندین کف بالاتر (Higher Low / HL) را هم تشکیل داده و تا کنون، به آن‌ها بازگشت نداشته است.
با توجه به روند و شرایط فعلی قیمت، بعید است که بیت کوین مسیر صعودی خود را بدون پرکردن این کف‌ها و برداشت نقدینگی موجود در آن‌ها ادامه دهد. از این رو، ناحیه بین ۳۴,۰۲۴ دلار تا ۳۰,۳۷۹ دلار اهمیت زیادی داشته و به‌عنوان محدوده انباشت مجدد بیت کوین در نظر گرفته میشود.
حال که تا احتمال اعلام تایید ETF های اسپات نزدیک به ۱ ماه زمان باقی مانده، تشکیل چنین اصلاحی دور از انتظار نیست. نحوه تشکیل سقفهای اخیر قیمت نیز چنین سناریویی را محتمل نشان میدهند و تثبیت صعودی (Ascending Consolidation) قیمت طی روزهای اخیر، می‌تواند منجر به کاهش قیمت جهت اصلاح شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد رشد ۳۴ درصدی پریمیوم (Premium) سالانه فیوچرز (آتی / Futures) در ۲۸ نوامبر (۷ آذر) بود و کارشناسان همچنان تایید ETF های اسپات را پیشبینی میکنند. اما با وجود اینکه دادههای آنچین مسیر قیمت را رو به بالا نشان میدهند، رمزارز برتر پس از شکست سقف ماه نوامبر با مقاومت روبرو شد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۸۲۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۷ درصد کاهش قیمت داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۸۵ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۳۶.۸۱۲ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۲۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۶,۵۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
پس از عبور حجم معاملات فیوچرز بازار بورس شیکاگو (CME) از بایننس (Binance) در ۱۰ نوامبر (۱۹ آبان)، علاقه سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین مسجل شد. شاخص‌های بازار مشتقات (Derivatives) نشان از اطمینان قوی سرمایهگذاران به بیت کوین و عبور قیمت از ۴۰,۰۰۰ دلار دارند.
در حال حاضر اپن اینترست (سود باز / Open Interest) فیوچرز بیت کوین در بازار CME، در بالاترین سطح خود نسبت به نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) در ۴.۳۵ میلیارد دلار قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش تمایلات به سرمایه‌گذاری در این دارایی است. بدون شک یکی از دلایل رشد ۱۲۵ درصدی این شاخص نسبت به ۱.۹۳ میلیارد دلار در اواسط ماه اکتبر، پیش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF های اسپات بیت کوین بوده است.
البته باور به این موضوع که بزرگ‌ترین سرمایهگذاران دنیا، تصمیماتی پرریسک و وابسته اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در بازار مشتقات برای سرمایه‌گذاری در بیت کوین می‌گیرند، شاید به‌نوعی سطحی‌نگری و ساده‌لوحانه باشد. با این وجود، رشد اپن اینترست بیت کوین در بازارهای فیوچرز مسئله‌ای قابل چشم‌پوشی نیست و سندی برای جذب بیشتر سرمایهگذاران سازمانی به بازار بیت کوین است.
روز سه‌شنبه، پریمیوم سالانه فیوچرز بیت کوین نیز از ۱۵ درصد تا ۳۴ درصد شاهد رشد بود و در انتهای روز، در سطح ۲۳ درصد ثابت شد. معمولاً پریمیوم بالای ۲۰ درصد نشان از افزایش قابل توجه خوشبینیها در مورد بیت کوین دارد و یعنی، خریداران برای پرداخت هزینه این پریمیوم و استفاده از اهرم در موقعیت‌های لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) خود مشکلی ندارند. در بازه رشد پریمیوم، بیت کوین در بازارهای اسپات شاهد رشد قیمت از ۳۷,۱۰۰ دلار به ۳۸,۲۰۰ دلار نیز بود. البته که در روز جاری، این آمار به ۱۴ درصد کاهش یافته است.
اما چنانچه معاملهگران پیشبینی کنند که بیت کوین دچار کاهش قیمت خواهد شد، شاخص انحراف دلتا (Delta Skew) بیت کوین در معاملات آپشن (اختیار / Options) از ۷ درصد بالاتر می‌رود و هنگام خوش‌بینی و پیشبینی صعود قیمت توسط معاملهگران، رقم این شاخص پایین‌تر از ۷- درصد می‌رسد. طی یک ماه اخیر، شاخص انحراف دلتا پایین‌تر از ۷- درصد قرار داشته و در روز گذشته، به نزدیکی ۱۰- درصد نیز رسیده است.
این آمار با تمایلات مثبت و دیدگاه صعودی سرمایهگذاران سازمانی بیت کوین هم‌خوانی دارد و شاید نظریه انباشت نهنگ‌ها پیش از تایید ETF ها را در حاله از ابهام بگذارد. اما به‌طور کل، این آمار به‌معنی خوش‌بینی بیش از حد سرمایهگذاران به‌طور موقتی نیست و در صورتی که نهنگ‌ها، بازارسازها و کارشناسان بلومبرگ تا ۹۰ درصد مطمئن باشند که آژانس SEC با درخواستهای ETF موافقت خواهد کرد، شاخص انحراف دلتای معاملات آپشن بیت کوین بسیار پایین‌تر از سطوح فعلی خواهد رسید.
اما خریداران بیت کوین موفق شدند روز قبل از اعلام شاخص‌های اقتصادی آمریکا، به‌ویژه تولید ناخالص داخلی (GDP)، بیت کوین را از مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری عبور دهند که پس از انتشار این آمار، قیمت مجدداً به نزدیکی سطوح قبلی خود بازگشت. تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده طی فصل سوم سال ۲۰۲۳، از انتظارات ۴.۹ درصدی فراتر رفت و در سطح ۵.۲ درصد اعلام شد.
این رقم که بالاترین نرخ از سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۲ تا کنون بوده، نگرانی‌ها پیرامون تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اواسط ماه دسامبر را مجدداً برانگیخت. در حال حاضر ابزار فدواچ سی‌ام‌ای گروپ (CME FedWatch Tool) رشدی نسبی در برابر پیش‌بینی‌ها از افزایش مجدد نرخ بهره را نشان میدهد که طی روز گذشته، از ۰.۵ درصد به ۴.۲ درصد رسیده است. البته که همچنان ۹۵.۸ درصد از جامعه آماری این شاخص، انتظار دارند که نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال تغییری نخواهد داشت.
اما علیرغم عدم عبور بیت کوین از ناحیه مقاومتی ۳۸,۵۰۰ دلاری، برخی فعالان بازار معتقدند که این عملکرد در نهایت منجر به رشد قیمت تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد شد. دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) می‌گوید بیت کوین احتمالاً مدتی را در یک روند خنثی بماند و سپس حرکت جدیدی را رو به بالا آغاز خواهد کرد.
وی با انتشار هیت‌مپ (نقشه حرارتی / Heatmap) لیکوییدی معاملات بیت کوین در صرافی بایننس گفت که قیمت مدتی را مشغول پرکردن سفارشات و لیکوییدی معاملات خرید و فروش در یک رنج ثابت خواهد بود تا بتواند حرکت بزرگ بعدی خود را آغاز کند.
مایکل ون دی پوپ نیز با ارائه دیدگاهی مشابه، ناحیه بین ۳۳,۰۰۰ دلار تا ۳۵,۰۰۰ دلار را یک ناحیه محبوب برای تقاضا و خرید معرفی کرد و معتقد است بازار مشغول تثبیت (Consolidation) بوده و بیت کوین فعلاً شکست صعودی از ۳۸,۰۰۰ دلار نخواهد داشت.
یکی از شاخص‌های آنچین بیت کوین نیز برای مدتی است که وارد یک دوره واگرایی نزولی با قیمت شده و نشان میدهد که مسیر احتمالی قیمت رو به بالا است. طبق گزارشی از سوی تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، نسبت سود خروجی خرج‌شده (Spent Output Profit Ratio / SOPR) بیت کوین که نشان میدهد سرمایهگذاران کوینهای خود را در ناحیه ضرر یا سود فروخته‌اند، به زیر مرز ۱ واحد رسیده که یعنی میانگین فروش کوینهای سرمایهگذاران در ناحیه ضرر بوده است.
از طرفی دیگر، قرارگرفتن شاخص SOPR پایین‌تر از عدد ۱ نیز می‌تواند نشانگر برداشت سود سرمایهگذاران در قالب فروش بیت کوین باشد. البته این شاخص تنها فعالیت هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین را نشان میدهد که طی ۱۵۵ روز گذشته کوینهای خود را خریده‌اند. همان‌طور که در نمودار بالا پیدا است، قیمت رمزارز برتر با میانگین متحرک نمایی ۷ روزه (7D EMA) شاخص SOPR در جهات مخالف یکدیگر حرکت میکنند و معمولاً کاهش این شاخص، با سقف جدید قیمت تلاقی زمانی داشته است.
به‌علاوه، کاهش در این شاخص می‌تواند نشانگر منفی‌شدن ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران باشد که تصمیم به برداشت سود به‌جای هولد بیت کوین گرفته‌اند. شاخص SOPR طی سال ۲۰۲۳ روندی نزولی داشته و قیمت شاهد رشد بوده است و اکنون، احتمال تداوم رشدهای قیمت با ادامه کاهش‌ها در این شاخص وجود دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. در حال حاضر، اقدامات نهادهای قانونی و نظارتی آمریکا و همچنین اخبار مثبت پیرامون ETF ها، از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت هستند.
بازگشت قیمت به سقف ۳۸,۴۳۷ دلاری ماه نوامبر، می‌تواند بیت کوین را تا مرز ۳۹,۰۰۰ دلار هدایت کند. اما در صورت کاهش به زیر حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری، احتمال تشدید فعالیت فروشندگان و کاهش قیمت تا حمایت بعدی در ۳۶,۴۰۰ دلار را بهوجود می‌آورد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) در تایم فریم روزانه، کمی بالاتر از ۶۰ واحد قرار دارد که بازگشت به ۳۸,۵۰۰ دلار پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) را سیگنال میدهد.
اما بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، در یک کانال صعودی قرار دارد و شاهد تمایلات مثبت سرمایهگذاران است. نقطه پیوت (Pivot) قیمت در این تایم فریم سطح ۳۷,۹۷۵ دلار برآورد شده و مهمترین سطوح مقاومتی نیز، بهترتیب ۳۸,۶۱۰ دلار و ۳۹,۲۵۰ دلار، ۳۹,۸۰۰ دلار هستند.
بیت کوین در صورت کاهش قیمت، در ابتدا ممکن است به ۳۶,۹۳۵ دلار برسد و در صورت تداوم شرایط منفی، سطوح ۳۶,۳۷۵ دلار و ۳۵,۷۴۰ دلار را به‌عنوان حمایت‌های بعدی خود دارد.
شاخص RSI در تایم فریم ۴ ساعته نیز در سطح ۵۸ واحد قرار گرفته که شرایط قیمت را نسبتاً صعودی و مثبت نشان میدهد. الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) شکل‌گرفته در نمودار نیز، پتانسیل تشکیل یک شکست صعودی را سیگنال میدهد و ظاهراً، سناریوهای صعودی احتمال تایید بیشتری دارند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی اصلاح اخیر قیمت، ظاهراً یک دوگانگی را میان اطمینان معاملهگران و سرمایهگذاران حرفهای و بدبینی سرمایهگذاران شخصی و خُرد بهوجود آورده است. دادههای آنچین بیت کوین همزمان با تقلای قیمت برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار، تنها یک مسیر را برای بیت کوین نشان میدهند که آن هم رو به بالا است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۰۹۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۷ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۷ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۷ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۲۴.۲۳۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۸۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۴۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین پس از گذر مختصر از مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری در ۲۴ نوامبر (۳ آذر)، وارد یک دوره اصلاح شد. اما مسئله‌ای که در اینجا توجه فعالان بازار را به خود جلب کرده، عملکرد قدرتمند بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) و تداوم حضور خریداران و حفظ موقعیت‌ها در آن است.
بررسی حجم معاملات و نسبت معاملات پوت (فروش / Put) به کال (خرید / Call) بیت کوین در معاملات آپشن (اختیار / Options)، میزان فعالیت نهنگ‌ها و معاملهگران آربیتراژ را در این بازار نشان میدهد. از این داده‌ها مشخص شد که از تاریخ ۲۲ نوامبر (۱ آذر) تا کنون، معاملات پوت به‌طور میانگین ۴۰ درصد حجم کمتری نسبت به موقعیت‌های کال داشته‌اند.
چنین آماری نشان میدهد در عین افزایش سخت‌گیری نهادهای نظارتی و قانونی، اقرار به جرم بایننس (Binance) در پرونده خود با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) و همچنین جدال بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) با صرافی کراکن (Kraken)، ریسک‌پذیری فعالان بازار به‌طرز قابل توجهی افزایش داشته است.
در هر صورت، پیامدهای این اقدامات نهادهای قانونی همچنان غیر قابل تشخیص هستند و به‌ویژه برای سرمایهگذاران شخصی، دیدگاهی منفی را بهوجود آورده و ترس از تشدید این سخت‌گیری‌ها بر بازار، صرافی‌ها و استیبل کوینها دارند.
اما بین روزهای ۲۴ تا ۲۶ نوامبر (۳ تا ۵ آذر)، پریمیوم (Premium) معاملات فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین نیز به سطح ۱۲ درصد رسید که بازتاب‌دهنده خوش‌بینی معاملهگران بود. البته این شاخص با اصلاح قیمت تا ۳۷,۰۰۰ در روز گذشته، به ۹ درصد کاهش یافت که سطحی خنثی اما متمایل به صعود است.
تحلیلگر اسکیو (Skew) در رابطه با بازارهای اسپات بیت کوین می‌گوید در نواحی بالا و پایین قیمت فعلی بیت کوین، اوردر بلاک‌هایی (Order Block) وجود دارند که ۳۷,۰۰۰ دلار و ۳۸,۰۰۰ دلار را به مهمترین سطوح فعلی تبدیل کردهاند. وی معتقد است در صورتی که سفارش‌برداران (Takers) قصد پرکردن سفارش‌های فروش بیت کوین را داشته باشند، اکنون بهترین زمان برای انجام این کار است.
پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز نوشت که بیت کوین در ماه نوامبر، تا کنون ۷.۸ درصد رشد قیمت داشته است که در مقایسه با ماههای نوامبر در سالهای گذشته، عملکرد ضعیفی محسوب میشود. اما به‌طور کل میانگین رشد بیت کوین در سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳، تا کنون نزدیک به ۴۰ درصد برآورد شده است.
بیت کوین در هفته میلادی جاری، تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغی را پیش روی خود می‌بیند که پتانسیل نوسان در قیمت را دارند؛ از میان مهمترین موارد در تقویم اقتصادی میتوان به شاخص اطمینان مصرفکننده (Consumer Confidence) در روز جاری، تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم در چهارشنبه، مدعیان بیکاری (Unemployment Claims) در پنجشنبه و شاخص مدیران خرید (PMI) و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز جمعه اشاره کرد.
اما مادامی که بیت کوین و سرمایهگذاران این ارز دیجیتال منتظر تایید اولین ETF اسپات هستند، دقیق‌ترین بررسی از دیدگاه سرمایهگذاران سازمانی بیت کوین را میتوان از صندوق بیت کوین تراست کمپانی گری‌اسکیل (GBTC) به‌دست آورد.
دادههای کوین‌گلس نشان میدهند این صندوق معامله‌گری که خود قرار است به یک ETF اسپات بیت کوین تبدیل شود، شاهد افزایش سریع داراییهای جفت‌ارز بیت کوین به دلار (BTC/USD) و هم‌سو شدن با قیمت اسپات این رمزارز است. اکنون قیمت هر سهم این صندوق که در گذشته تخفیف ۵۰ درصدی نسبت به خالص ارزش (NAV) آن داشت، با تخفیف ۸ درصدی معامله میشود.
موج اخیر سرمایههای جدید در این صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین، نشان از پیشبینی احتمال تایید ETF های اسپات و تشدید علاقه سرمایهگذاران سازمانی به بیت کوین دارد. پلتفرم معاملاتی کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) در این باره در کانال تلگرام خود نوشت که پیشبینی میکند ETF های اسپات بیت کوین، در تاریخ ۳ ژانویه (۱۳ دی) و همزمان با پانزدهمین سالگرد تشکیل بلوک آغازین یا جنسیس بیت کوین (Genesis) تایید خواهند شد.
اما با نزدیک‌شدن به هاوینگ (Halving) بعدی بیت کوین، ماینرها به ارتقای تجهیزات خود ادامه داده و هش ریت (Hash Rate) شبکه را برای بار چندم به سقفهای جدیدی رسانده‌اند و برای نخستین بار، هش ریت بیت کوین از ۵۰۰ اگزاهش بر ثانیه (EH/s) عبور کرد. این آمار نه تنها از لحاظ روانی عاملی مثبت برای عملکرد بیت کوین محسوب میشود، بلکه نشان میدهد ماینرها علیرغم فاصله ۵۰ درصدی قیمت با سقف تاریخی خود، نسبت به سودآوردی بیت کوین در آینده خوشبین و امیدوار هستند.
همزمان با این تحولات، پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) گزارش داد که جریان خروج بیت کوین از کیف پول ماینرها به صرافی‌ها نیز در کمترین سطح خود نسبت به ۷ سال اخیر رسیده است. این آمار رابطه مستقیم با رشد نقدینگی بیت کوین در صرافی‌ها جهت فروش دارد.
اکنون پس از یک ماه از آشفتگی و اقدامات نهادهای نظارتی در برابر صرافی‌های کریپتویی، موجودی بیت کوین در این پلتفرم‌ها نیز مجدداً روندی کاهشی را شاهد است. دادههای پلتفرم گلسنود (Glassnode)، نشان میدهند مجموع داراییهای بیت کوین صرافی‌های بزرگ دنیا، در تاریخ ۲۶ نوامبر (۵ آذر) به ۲.۳۳۲ میلیون واحد رسیده که صرف‌نظر از آمار ماه میلادی گذشته، این رقم کمترین موجودی بیت کوین از سال ۲۰۱۸ تا کنون را نشان میدهد.
البته که تحلیل این آمار کمی پیچیده و گیج‌کننده است، چرا که واکنش فعالان بازار در برابر جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری صرافی بایننس و همچنین توقف برداشت‌ها در صرافی‌های پولونی‌اکس (Poloniex) و اچ‌تی‌اکس (HTX) نیز در آن دخیل است.
گزارشی از پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) نیز نشان میدهد که پس از توقف روند صعودی بیت کوین، همبستگی این رمزارز با بازار سهام (Pearson Correlation) مجدداً مثبت و هم‌گام شده است. همبستگی بیت کوین با شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) در ۱ نوامبر (۱۰ آبان)، از ۰.۷۶- به ۰.۴۳+ افزایش داشته است.
اکنون کارشناسان معتقدند اگر بیت کوین شروع به رشد کند و شاخص‌های بازار سهام عملکردی مشابه نداشته باشند، نشانه‌ای قوی برای شکسته‌شدن این همبستگی خواهد بود که برای بیت کوین، یک عامل صعودی قابل توجه به‌شمار میآید.
در این بین، سرمایهگذاران سازمانی بیت کوین ظاهراً همچنان به انباشت این رمزارز ادامه میدهند. عملکرد ارزش و سهام کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) پس از خرید بیت کوین و ثبت آن در ترازنامه مالی این شرکت، به‌شکل قابل توجهی در برابر سایر کمپانی‌های حوزه تکنولوژی، رشد ۳۲۱ درصدی داشته است. این عملکرد ممکن است سایر کمپانی را به حضور بیت کوین در دارایی‌هایشان ترغیب کند.
همچنین، پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares) طی یکی از گزارشات اخیر خود اعلام کرد سرمایهگذاران سازمانی طی هفته گذشته، بیش از ۳۱۱ میلیون دلار در محصولات کریپتویی سرمایه‌گذاری کردهاند و مجموع فعالیت آن‌ها از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون، ۱.۵۵ میلیارد دلار برآورد شده است. به‌علاوه کاهش دامیننس تتر (USDT) و به‌طور کل موجودی استیبل کوین صرافی‌ها، نشان از ریسک‌پذیری بیشتر سرمایهگذاران و خرید بیشتر بیت کوین و آلت کوینها دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه در صورت تشکیل یک شکست صعودی، ناحیه ۳۹,۰۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف خود خواهد داشت و در حال حاضر تریدینگ‌رنج (Trading Range) بیت کوین، ناحیه بین ۲۵,۰۰۰ دلار تا ۳۲,۰۰۰ دلار برآورد شده است.
بیت کوین در روزهای جاری، فعلاً توانسته ناحیه ۳۷,۰۰۰ دلاری را حفظ کند که البته، طی هفته اخیر تغییرات خاصی در روند خود تجربه نکرده است. هفته جاری می‌تواند شرایط قیمت را تا حد زیادی مشخص کند و صرف نظر از تقویم اقتصادی پیش رو، برخی معاملهگران معتقدند روند صعودی ادامه پیدا خواهد کرد و برخی دیگر، اصلاح قیمت تا ۳۵,۰۰۰ دلار را سناریوی احتمالی قیمت می‌بینند.
با توجه به نمودار زیر، مجموعه‌ای از سفارش‌های خرید بیت کوین بالاتر از شدوی (Wick) روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان) در سطح ۳۹,۱۴۹ دلار قرار دارد که احتمال بازگشت صعودی قیمت را بیشتر میکند. از سایر سیگنال‌های صعودی قیمت میتوان به کاهش حجم معاملات و تجمع نقدینگی در سطوح بالا و پایین و واگرایی میان شاخص‌ها اشاره کرد.
در صورتی که بیت کوین یک اصلاح قیمتی داشته باشد، احتمالاً این مسیر را تا نواحی حمایتی شکاف ارزش منصفانه (FVG) بین ۳۲,۸۳۳ دلار تا ۳۰,۲۹۹ دلار، حمایت هفتگی در ۳۱,۳۷۶ دلار یا سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری ادامه دهد.
اما با وجود اینکه اصلاح قیمت سناریویی محتمل به نظر می‌رسد، سرمایهگذاران باید هشیار باشند که هرگونه خبر مثبت پیرامون ETF های اسپات بیت کوین، پتانسیل نامعتبرکردن این سناریوهای نزولی را دارد و قیمت ممکن است طی یک حرکت ناگهانی، تا مرز 40,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند.
در نمودار ۴ ساعته بیت کوین، قیمت در یک روند صعودی محض قرار گرفته و ناحیه بین سطوح ۳۸,۰۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مقاومت پیش روی خود می‌بیند. تحلیلگران معتقدند ناحیه تقاضا در این تایم فریم بین سطوح 35,۰۰۰ دلار تا ۳۱,۰۰۰ دلار قرار دارد و قیمت در صورت کاهش به این نواحی، مجدداً با خرید معاملهگران مواجه خواهد شد.
البته در این نمودار، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی و فعالیت خریداران تضعیف شده و علیرغم روند صعودی فعلی، خریداران باید جهت تداوم رشد قیمت، سطح ۳۷,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه (21D EMA) را دوباره پس بگیرند.
در نهایت، در رابطه با تحلیل بیت کوین باید گفت که خروج قیمت از ناحیه بین ۳۸,۴۱۴ دلار و ۳۵,۶۳۲ دلار به هر سمتی، تشدید نوسانات را به‌همراه خواهد داشت.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۵ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روزهای پایانی هفته روندی خنثی را پیش گرفته و در بحبوحه انتظار سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات، اقدامات نهادهای نظارتی آمریکا همچنان در نقش عوامل بازدارنده ظاهر می‌شوند. تحلیلگران میگویند بیت کوین در مراحل قبل از آغاز بازار گاوی خود قرار دارد و این آخرین روزهایی است که پاشاه کوینها را در این سطوح قیمتی می‌بینیم.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۷۶۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد کاهش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۵ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۴۰۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۳۹.۲۶۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۴۸ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۳۰ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بازار رمزارزها در روزهای جاری خبری از اعلام نتایج ETF های اسپات بیت کوین نخواهد شنید و سرمایهگذاران باید تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) برای انتشار اخبار جدید در مورد ضرب‌العجل دوم ETF کمپانی‌های هش‌دکس (Hashdex) و فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) صبر کنند.
فعالان بازار پیشبینی میکنند کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، به‌منظور اینکه نقش تاثیرگذاری در بازار ارز دیجیتال ایفا نکرده باشد، درخواستهای ETF را به‌صورت جداگانه و مرحله به مرحله تایید خواهد کرد؛ ۵ درخواست راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین در تاریخ ۱۵ ژانویه (۲۵ دی) به ضرب‌العجل سوم خود می‌رسند که کارشناسان معتقدند این تاریخ برای تایید ETF ها کمی زود است و آژانش SEC، همچنان به بررسی نحوه ارائه این صندوق‌های معامله‌گری مشغول خواهد بود.
بیت کوین طی یک ماه اخیر در پی هیجانات پیرامون تایید ETF های اسپات، روند رو به رشدی را تجربه کرد، اما اکنون با تاخیرهای مکرر اعلام نتایج این پرونده‌ها توسط SEC، ظاهراً مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت در حال تضعیف است. با این وجود بیت کوین شاهد حمایت برخی نهنگ‌ها بود و توانست عملکرد خوب خود را حفظ کند، اما شاخص‌های آنچین و تکنیکال بیت کوین، نشانه‌های از تغییر مسیر صعودی دارند.
در حال حاضر در نمودار بیت کوین پیدا است که قیمت در مسیری صعودی قرار دارد، اما شاخص RSI رو به کاهش است؛ از این رو، بین این دو فاکتور نوعی واگرایی نزولی (Bearish Divergence) مشاهده میشود که در صورت کاهش قیمت، تایید خواهد شد. البته که فعلاً احتمال تایید چنین سناریویی خیلی بالا نیست و نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV) بیت کوین، در محدوده ۳.۴ درصد قرار دارد.
شاخص MVRV مربوط به ۳۰ روز گذشته، سود و زیان خریداران بیت کوین را ارزیابی کرده و رقم فعلی آن، میزان سود خریدهای بیت کوین در یک ماه گذشته را نشان میدهد. ۳.۴ درصد برای برداشت سود سرمایهگذاران کافی نبوده و به همین دلیل، فروش کلی بیت کوین در بازار احتمال کمی دارد.
تاریخ نشان داده که سرمایهگذاران عموماً زمانی برای فروش بیت کوین اقدام میکنند که شاخص MVRV در محدوده بین ۶.۷ درصد تا ۱۶.۸ درصد قرار می‌گیرد. بیت کوین در این بازه‌ها اصلاحات بزرگی را تجربه کرده و از آن به‌عنوان «ناحیه خطر» یاد میشود.
در همین راستا کیف پول نهنگ‌هایی که موجودی آن‌ها بین ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین بوده، همچنان شاهد انباشت و افزایش موجودی هستند و تنها طی هفته گذشته، نزدیک به ۶۰,۰۰۰ واحد BTC به آن‌ها افزوده شده است. این خرید ۲.۲۶ میلیارد دلاری، مجموع داراییهای این دسته از نهنگ‌ها را به ۴.۷۳ میلیون واحد بیت کوین رسانده است.
بنابراین تا زمانی که این داراییها در ناحیه مناسبی از سود قرار گیرند و سرمایهگذاران برای فروش متقاعد شوند، بیت کوین بعید است که شاهد کاهش قیمت باشد.
اما پلن‌بی (PlanB) که از تحلیلگران شناخته‌شده رمزارزها است، طی پستی در پلتفرم X نمودار انباشت به جریان (Stock-to-Flow / S2F) بیت کوین را منتشر کرد و معتقد است که قیمت، آخرین باری است که در سطوح فعلی و پایین‌تر از ۴۰,۰۰۰ دلار معامله میشود. پلن‌بی که همیشه در مورد عملکرد بیت کوین خوشبین بوده، از دادههای قیمت واقعی یا تحققیافته (Realized Price) بیت کوین برای شرح سناریوی خود استفاده کرد.
قیمت واقعی در واقع همان مارکت کپ واقعی (Realized Cap) است که مجموع قیمت‌هایی است که آخرین بار بیت کوین در آن‌ها خریداری شده و بر عرضه فعلی آن تقسیم میشود. به این ترتیب، قیمت واقعی بیت کوین هم‌اکنون کمی پایین‌تر از ۲۱,۰۰۰ دلار قرار دارد.
از لحاظ تاریخی، زمانی بازار خرسی بیت کوین به کف خود می‌رسد که قیمت اسپات بیت کوین به زیر قیمت واقعی کاهش داشته باشد و بازار گاوی هنگامی شروع شده که قیمت اسپات از میانگین ۲ ساله و ۵ ماهه قیمت واقعی عبور میکند؛ یعنی قیمت کوین‌هایی که برای آخرین بار طی ۲ سال یا ۵ ماه گذشته خریداری شدهاند.
در حال حاضر بیت کوین بالاتر از سه بازه زمانی مشخص در قیمت واقعی خود قرار گرفته و پلن‌بی در رابطه با سناریوهای نزولی احتمالی بیت کوین نظری ندارد، اما معتقد است که طی سایکل هاوینگ (Halving) بعدی یعنی بین سالهای ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۸، میانگین قیمت حداقل ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود.
در همین راستا و با توجه به گزارشات قبلی کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، شاخص‌های تکنیکال و میانگین کلی چشم‌انداز تحلیلگران از قیمت تا پایان سال ۲۰۲۵، محدوده ۱۳۰,۰۰۰ دلاری بوده است. همچنین، کارشناسان معتقدند هاوینگ بیت کوین در آوریل ۲۰۲۴ (اردیبهشت ۱۴۰۳)، در مرحله اول بیت کوین را تا ۴۶,۰۰۰ دلار رشد خواهد داد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی روزهای جاری بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها، سیگنال صعودی می‌گیرد. از این رو و با توجه به نمودار زیر، در صورتی که قیمت از ۳۸,۰۰۰ دلار عبور کند، می‌تواند مسیر خود را تا سقف ۳۸,۴۵۳ دلاری روز جمعه ادامه دهد.
شکست این سقف، هدف ۳۹,۰۰۰ دلار را برای مقصد بعدی قیمت ایجاد خواهد کرد؛ اما کاهش به زیر حمایت ۳۷,۶۰۰ دلاری، ممکن است منجر به ادامه مسیر نزولی تا سطح حمایتی بعدی در ۳۶,۴۰۰ دلار شود.
اما در نمودار ۱ روزه زیر نیز پیدا است که بیت کوین حین تشکیل سقفهای بالاتر (Higher High / HH)، با کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز همراه بوده است. به‌طور کل این واگرایی که در بالا هم به آن اشاره شد، نزولی در نظر گرفته میشود زیرا مومنتوم صعودی حمایت‌کننده قیمت، اکنون از بین رفته است.
به این ترتیب، رالی (حرکت صعودی / Rally) بی‌دلیل بیت کوین بالاخره در یک ناحیه متوقف میشود و قیمت، یک دوره اصلاح را در پی این واگرایی نزولی سپری خواهد کرد. چنین عملکردی ممکن است منجر به کاهش قیمت تا ناحیه حمایتی بین ۳۶,۸۳۳ دلار تا ۳۳,۹۰۱ دلار شود که در صورت تداوم شرایط، احتمال کاهش تا سطح ۳۱,۵۰۷ دلار نیز زیاد خواهد بود.
بیت کوین در صورت از دست‌دادن این سطوح حمایتی، در معرض کاهش تا سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری قرار می‌گیرد. انتظار می‌رود سرمایهگذاران در این سطح مجدداً شروع به انباشت کنند و قیمت دوباره رشد پیدا کند.
اما چنانچه جو صعودی و مثبت بازار باقی بماند و سرمایهگذاران برای ادامه حرکت رو به بالا به فعالیتهای خود ادامه دهند، بیت کوین سناریوهای نزولی مذکور را نامعتبر خواهد کرد و روند صعودی را با عبور از ۳۸,۰۰۰ دلار، ادامه خواهد داد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ آذر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد در روز گذشته رشد قیمت داشته باشد و ظاهراً تحلیلگران بازار، به نتیجه‌رسیدن پرونده بایننس (Binance) و وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) را در قالب یک سیگنال صعودی برای بازار می‌بینند. گرچه در حال حاضر، اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار این کشور (SEC) به‌ویژه پیرامون ETF های بیت کوین، از اصلی‌ترین عامل‌های محرک قیمتها محسوب می‌شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۲۹۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۲.۲۳ درصد افزایش قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲ آذر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۸۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۳۱.۵۵۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۶۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۳۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
مارکت کپ کل بازار رمزارزها در روز سه‌شنبه، طی کاهشی ۶۵ میلیارد دلاری به سطح ۱.۳۲۱ تریلیون دلار رسید که بزرگ‌ترین ریزش ۱ روزه از ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد) تا به امروز بوده است. این رقم در برابر ریزش ۲۲۰ میلیارد دلاری مارکت کپ بازار در پی اعلام ورشکستگی صرافی FTX، خیلی آمار سنگینی نبوده است و صرافی بایننس با پردازش تمام درخواستهای برداشت کاربران، نگرانی‌ها در مورد فروپاشی این کمپانی را نیز از بین برد.
بیت کوین پس از اینکه فعالان بازار ارز دیجیتال اخبار توافق صرافی بایننس با وزارت دادگستری آمریکا را هضم کردند، شاهد بازگشت قیمت و رشد ۳ درصدی بود. این توافق باعث شد امیدواری سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین احیا شود و سرمایههای جدیدی را به بازار این رمزارز وارد کنند.
در ابتدای انتشار اخبار اقرار به جرم چانگ‌پنگ ژائو (CZ) و جریمه ۴.۳ میلیارد دلاری از سوی وزارت دادگستری، بیت کوین سیگنال‌هایی ضدونقیض را در سطح بازار ارسال می‌کرد، اما پس از گذشت مدتی، فعالان بازار متوجه شدند که صرافی بایننس جا پای صرافی FTX نگذاشته و قرار نیست سرنوشتی مشابه با FTX داشته باشد و مجبور به فروش داراییهای خود شود.
علیرغم توافق انجام‌شده با وزارت دادگستری، ذخایر بیت کوین صرافی بایننس نسبت به سقف تاریخی خود تنها ۱۷ درصد کاهش داشت که این آمار در مقایسه با کاهش ۹۹.۹ درصدی ذخایر بیت کوین صرافی FTX در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱)، رقمی کوچک و غیرقابل مقایسه است.
اما با وجود اینکه ذخایر بیت کوین بایننس در پایینترین سطح خود نسبت به سال ۲۰۱۷ قرار دارد، همچنان میان سایر صرافی‌های متمرکز ارز دیجیتال دنیا، بیشترین موجودی بیت کوین را در اختیار دارد.
به‌طور کل و علیرغم تمام عوامل بازدارنده کلان موجود، بیت کوین در سال ۲۰۲۳ مقاومت خوبی از خود نشان داده و از ابتدای سال تا به امروز، رشدی ۱۲۴ درصدی داشته است. برخی تحلیلگران بیت کوین معتقدند توافق بین بایننس و وزارت دادگستری آمریکا مشابه با توافق بین آرتور هِیز و صرافی بیت‌مِکس (BitMEX) بوده و برای تایید ETF های اسپات بیت کوین، پیامدهای مثبتی به‌همراه خواهد داشت.
شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) همچنان در ناحیه «طمع» باقی مانده که نشان‌دهنده ذهنیت و تمایلات (Sentiment) بهبودیافته فعالان بازارهای ارز دیجیتال است. پس از چندین اصلاح در درخواستهای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین توسط کمپانی‌های مربوطه در اواسط ماه اکتبر (اواخر مهر ماه)، آژانس SEC هنوز هیچ‌کدام از آن‌ها را تایید نکرده است. اکنون، پس از تعویق مجدد در اعلام نتایج این درخواست‌ها در ضرب‌العجل ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان)، مهلت بعدی SEC روز ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۰ دی ۱۴۰۲) تعیین شده است.
ناگفته نماند که روز گذشته کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) طرحی را برای ارائه یک ETF اسپات ترکیبی (Hybrid) به‌صورت نقدی (Cash Create) و غیرنقدی یا ترکیبی (In-Kind) در سازمان SEC ثبت کرده است و بلک‌راک (BlackRock) نیز، به‌تازگی با SEC ملاقات داشته و پیرامون راه‌اندازی ETF خود به‌صورت غیرنقدی، با این سازمان مذاکره کرده است. در پی انتشار این اخبار هِستِر پییِرس، عوض هیئت مدیره SEC، اظهار کرده که این سازمان دلیلی برای مخالف با ETF های اسپات بیت کوین ندارد.
اما با وجود اینکه برخی سرمایهگذاران منتظرند ETF های بیت کوین تایید و سرمایههای سازمانی وارد بازار شوند، چندین سرمایه‌گذار سازمانی در حال حاضر به بازار بیت کوین و رمزارزها وارد شدهاند. طبق گزارش پلتفرم کوین‌شِرز (CoinShares)، نهادهای سازمانی طی ۱ سال اخیر، بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایه را به خرید محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال اختصاص دادهاند.
از این آمار، بیش از ۲۴۰ میلیون دلار تنها متعلق به بیت کوین بوده و طی هفته گذشته، ۱۵۵ میلیون دلار دیگر از سرمایههای سازمانی، تنها به خرید بیت کوین اختصاص داده شده است.
در این بین رابرت کیوساکی، سرمایه‌گذار برجسته و نویسنده شناخته‌شده، سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال را جهت دفاع در برابر رهبران و مدیران مارکسیست، به ذخیره و حفظ بیت کوین تشویق کرد. وی بیان کرد مارکسیست‌ها قیمتها را بالا برده و تورم را رقم میزنند، اما سرمایه‌داران با فعالیتهای خود قیمتها را کاهش داده و باعث پایینآمدن تورم می‌شوند. کیوساکی با اشاره به تورم فعلی در سطح بالا، بیان کرد که رهبران فعلی مارکسیست هستند و از این رو، مردم بهتر است با ذخیره طلا، نقره و بیت کوین به‌جای دلار، از خود و سرمایه خود محافظت کنند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
شرایط بیت کوین در نمودار ۱ روزه، علیرغم تحولات منفی اخیر همچنان صعودی دیده میشود و قیمت در حال حاضر، بالاتر از تلاقی حمایت‌های افقی و میانگین متحرک نمایی ۲۵ روزه (25D EMA) در ۳۵,۵۲۵ دلار معامله میشود. فعلاً این ناحیه حمایتی اهمیت زیادی داشته و شکست نزولی از آن، ممکن است کاهش‌های بیشتری را برای قیمت در پی داشته باشد.
به‌علاوه، قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و این اندیکاتورها نیز، احتمال صعود قیمت را سیگنال میدهند.
اما روند کلی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نزولی دیده میشود که با ستونهای قرمزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) هم‌خوانی دارد؛ این دو شاخص نشان میدهند که مومنتوم خرید بیت کوین کمی تضعیف شده است و ممکن است فروشندگان از این موقعیت برای کنترل شرایط استفاده کنند.
فشار فروش بیت کوین می‌تواند قیمت را تا تست سطح روانی (Psychological Level) 34,000 دلاری پایین بیاورد، یا ممکن است منجر به کاهش بیشتر تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۳۳,۵۲۳ دلار شود. سناریوی نزولی قیمت در بدترین حالت، می‌تواند قیمت را تا ناحیه شکست (Bullish Breaker) بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار کاهش دهد.
در صورتی که قرار باشد بیت کوین روند و سناریوهای نزولی خود را تایید کند، قیمت باید به زیر میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۳۱,۳۵۳ دلار کاهش پیدا کند و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از آن ببندد. سپس این مسیر ممکن است تا میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۳۰,۱۲۶ دلار ادامه پیدا کند و در نهایت، مرز ۳۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی قیمت تعیین کند.
اما در آن روی سکه، تداوم فعالیت خریداران می‌تواند قیمت را بالاتر از مرز میانی محدوده فعلی در سطح ۳۶,۷۸۸ دلار حفظ کند و بتواند ناحیه تقاضا در ۳۷,۳۰۱ دلار را، به‌طور کامل پشت سر بگذارد. اما ادامه حرکت صعودی بیت کوین هنگامی تایید میشود که قیمت مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری را شکسته و کندل روزانه را بالاتر از آن ببندد.
چنین عملکردی پتانسیل بازپس‌گیرس سقف ۳۷,۹۸۰ دلاری محدوده معاملاتی فعلی را به بیت کوین میدهد. به این ترتیب، قیمت در بهترین حالت می‌تواند تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا کند که برای آخرین بار، پیش از سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) قیمت در این سطح قرار داشته است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد برای سومین هفته متوالی روند رو به رشد و کندلهای سبز هفتگی را حفظ کند و ETF های اسپات، همچنان محرک اصلی تقاضا برای رمزارز برتر در روزهای جاری هستند. بیت کوین روز گذشته سطح ۳۷,۰۰۰ دلار را بازپس گرفت و بازار، شروع خوبی را در آغاز هفته جدید داشت.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۳۷۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، رشد ۰.۵ درصدی داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۳۰ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۸۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۳۰.۹۰۰ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۸۷ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۳۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
با وجود اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) به ضرب‌العجل‌های اعلام نتایج ETF های اسپات توجهی نداشته و برخی درخواست‌ها را مجدداً به تاخیر انداخته، بیت کوین همچنان داغ‌ترین بحث در شبکههای اجتماعی است و تداوم تقاضای سرمایهگذاران را شاهد است. البته کارشناسان میگویند این تاخیرهای جدید آژانس SEC با موارد قبلی متفاوت است و نهاد نظارتی ترجیح میدهد که ETF های اسپات بیت کوین به‌صورت نقدی (Cash Create) ارائه شوند و هم‌اکنون، مشغول مشورت با صرافی‌های کریپتویی است.
در حوزه اروپا اما، بانک اسپانیایی سانتاندر (Santander)، برای مشتریان خود در سوییس قابلیت معامله بیت کوین و اتریوم را ایجاد کرده است. این خدمات جدید در پی درخواست مشتریان این بانک ارائه شده و فعلاً فقط برای مشتریان سوییسی قالب اجرا است. لازم به ذکر است که این اقدام بانک سانتاندر جسورانه و قابل توجه است، چرا که سایر همتاهای این بانک ترجیح میدهند که با توکنیزه کردن داراییهای خود وارد حوزه رمزارزها شوند و تمایلی به فعالیت از طریق بلاک چین‌ها و رمزارزهای اپن سورس (متن باز / Open Source) ندارند.
دادههای آنچین بیت کوین نشان میدهند میانگین کارمزد تراکنشهای این شبکه، از ابتدای ماه نوامبر تا کنون رشد قابل توجهی داشته است و طبق گزارش بیت‌اینفو‌چارتس (BitInfoCharts)، با بیش از ۱,۰۰۰ درصد رشد به ۱۸.۶۷ دلار در ۱۶ نوامبر (۲۵ آبان) رسیده است. چنین عملکردی نشانگر افزایش خوشبینیها به تایید ETF های اسپات در آمریکا است.
همچنین، کارشناسان بخشی از رشد کارمزدها را به رونق مجدد فعالیت اینسکریپشن‌های بیت کوین (Inscriptions) نسبت دادهاند. این داراییهای دیجیتال که شبیه به توکن‌های NFT، اما ساخته‌شده بر روی ساتوشی‌های بیت کوین هستند، در ابتدای سال ۲۰۲۳ معرفی شدند و محبوبیت بسیار زیادی پیدا کردهاند.
اما علیرغم اینکه بالارفتن کارمزدهای شبکه ممکن است نگرانی سرمایهگذاران و کاهش فعالیت آن‌ها را به‌همراه داشته باشد، دادههای آنچین پلتفرم اینتودِبلاک (IntoTheBlock) خلاف چنین شرایطی را نشان میدهند. طبق گزارش منتشرشده، نرخ پذیرش و خرید بیت کوین به سقفهای سالانه در سطح ۶۷.۶۲ درصد رسیده است و نشان میدهد که تعداد آدرس‌های جدید بیت کوین رشد داشته و سرمایهگذاران جدیدی به بازار وارد شدهاند.
به‌علاوه، میزان کوینهای در اختیار سرمایهگذاران بلندمدت نیز به یک سقف تاریخی جدید رسیده و اکنون، بیش از ۱ میلیون آدرس کیف پول بیت کوین، بیشتر از ۱ واحد از این رمزارز را در اختیار دارند. زمانی که نرخ پذیرش بیت کوین همزمان با رالی قیمت آن رشد پیدا میکند، به این معنی است که تعداد زیادی از سرمایهگذاران جدید برای خرید بیت کوین هجوم آورده و در قالب یک فومو (FOMO)، سرمایههای جدیدی به بازار تزریق می‌شوند.
ناگفته نماند که در این بحبوحه، روز گذشته آژانش SEC از صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken) در مورد احتمال فعالیت این پلتفرم در قالب یک کارگزاری و واسطه تسویه معاملات اوراق بهادار شکایت کرد. همچنین، SEC این صرافی را به ادغام سرمایه کاربران با داراییهای خود متهم کرد. مدیرعامل کراکن، دِیو ریپلی، به این اتهامات پاسخ داد و بیان کرد این پلتفرم اوراق بهاداری لیست نکرده و با تمام قوا از مواضع خود دفاع خواهد کرد.
روز دوشنبه نیز، اخبار توافق صرافی بایننس (Binance) با وزارت دادگستری آمریکا (DOJ) نیز سرتیتر اخبار را به خود اختصاص داد. طبق اظهارات منابع نزدیک به این جدال حقوقی، بایننس ممکن است برای بستن پرونده و رسیدن توافق با وزارت دادگستری آمریکا، مجبور به پرداخت ۴ میلیارد دلار شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
چنانچه فعالیت سرمایهگذاران در بازار بیت کوین ادامه داشته باشد، فروشندگان بالاخره مجبور به تسلیم در برابر مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی قیمت خواهند شد. در این صورت، خریداران می‌توانند در ناحیه ۳۸,۴۰۰ دلاری حمایتی قوی را تشکیل دهند که با تداوم جو مثبت در بازار، این ناحیه نیز بهسمت بالا شکسته خواهد شد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، همچنان میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را حفظ کرده و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند. بیت کوین در سناریوی صعودی، ابتدا باید مقاومت ۳۷,۶۰۰ دلاری را پشت سر بگذارد تا بتواند در سقف ۳۸,۰۲۹ دلاری ۹ نوامبر (۱۸ آبان) و مقاومت ۳۹,۰۰۰ دلار، شکست صعودی داشته باشد.
اما از دست‌دادن حمایت ۳۷,۰۰۰ دلار، ممکن است قیمت را تا حمایت ۳۶,۴۰۰ دلاری پایین بیاورد. در سناریوی نزولی قیمت، ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلار مهمترین حمایت بیت کوین محسوب میشود که شکست نزولی آن، قیمت را می‌تواند تا حمایت بعدی در ۳۳,۳۲۸ دلار، دچار کاهش کند.
اما در نمودار ۱ روزه پایین پیدا است که قیمت پس از ورود به ناحیه عرضه بین ۳۶,۲۷۶ دلار تا ۳۷,۳۰۱ دلار، موفق شده سطح ۳۶,۷۸۸ دلار را فعلاً به حمایت تبدیل کند. در صورتی که بیت کوین بتواند این محدوده را به‌طور کامل پشت سر بگذارد، برای عبور از مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری کار دشواری نخواهد داشت.
گرچه در حال حاضر، خط شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) شیب خود را از دست داده و اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز، با نزدیک‌شدن به خط میانی خود و تشکیل ستونهای قرمز، حرکت صعودی بیت کوین را همچنان در حالهای از ابهام نشان میدهند.
در صورتی که فشار فروش بیت کوین تشدید شود، قیمت ممکن است به زیر حمایت ۳۶,۷۸۸ دلار کاهش داشته باشد و حتی شاید به زیر الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) و تست سطح حمایتی ۳۵,۴۱۰ دلار برسد. سناریوی نزولی بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند تا سطح روانی (Psychological Level) 34,000 دلاری ادامه پیدا کند که در این ناحیه، سفارش‌های خرید زیادی را شاهد خواهد بود.
البته که روند نزولی اصلی قیمت زمانی ایجاد خواهد شد که بیت کوین خط میانی ناحیه عرضه نارنجی‌رنگ در سطح ۳۰,۸۲۴ دلار را بشکند و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از آن ببندد. این ناحیه بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار قرار دارد و یکی از مهمترین حمایت‌های قیمت برای عدم کاهش به زیر مرز ۳۰,۰۰۰ دلار محسوب میشود.
افزایش فشار خرید بیت کوین نیز، می‌تواند قیمت را از سقف ۳۷,۹۷۲ دلاری عبور دهد و این مسیر می‌تواند تا سطح روانی ۴۰,۰۰۰ دلاری ادامه پیدا کند. این حرکت نسبت به قیمت فعلی، یک رشد ۱۰ درصدی محسوب شده و انتظار می‌رود بیت کوین پس از رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار، فشار فروش سنگینی را تجربه کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و آلت کوینهای بازار با تعویق مجدد SEC در اعلام نتایج درخواستهای ETF های اسپات، ظاهراً مسیری نزولی را پیش گرفته‌اند؛ اما نکته مهم اینجا است که قیمت رمزارز برتر با این اخبار دچار ریزش نشد و در حال حاضر، آژانس SEC مشغول بررسی نحوه سرمایه‌گذاری و پرداخت‌ها در این محصولات است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۶۴۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، رشدی ۱ درصدی داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۸ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۶۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۱۶.۰۹۳ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۴۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۷,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بازارهای ارز دیجیتال با خوش‌بینی سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات بیت کوین، در ماه نوامبر رشد قابل توجهی را شاهد بودند. در پی این تحولات، بیت کوین موفق شد تا مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری افزایش قیمت داشته باشد، اما در روزهای پایانی هفته میلادی جاری، شاهد کاهش ۲ درصدی بود.
طبق آخرین گزارشات ارائه‌شده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام نتایج ETF های اسپات کمپانی‌های فرنکلین تمپلتون (Franklin Templeton) و گلوبال‌اکس (Global X) را به تاخیر انداخته و بر این اساس، ضرب‌العجل بعدی SEC برای اعلام نتایج اوایل سال ۲۰۲۴ خواهد بود. در حال حاضر اکثر کارشناسان و تحلیلگران معتقدند در هفته میلادی پیش رو و احتمالاً تا پایان سال ۲۰۲۳، تایید یا عدم تایید ETF های اسپات بیت کوین اعلام نخواهد شد.
در همین راستا و طبق گفته اریک بالچوناس، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، آژانس SEC در پی مشورت خود با صرافی‌ها در مورد ETF ها، از کمپانی‌های متقاضی درخواست دارد تا ETF های اسپات خود را به‌صورت نقدی (Cash Create) ارائه دهند و از روش‌های غیر نقدی (In-Kind) استفاده نکنند. در مدل نقدی، کمپانی می‌تواند در ازای سهام ETF پول نقد یا معادل آن را دریافت کند و در مدل‌های غیرنقدی، کمپانی مربوطه می‌تواند سبدی از داراییهای مختلف را در قالب یک ETF ارائه دهد.
بالچوناس می‌گوید با وجود اینکه چنین حرکتی از سوی SEC غیرمنتظره بود، نشانه‌های مثبتی از احتمال تایید ETF های اسپات بیت کوین دارد و به این معنی است که SEC قدمی رو به جلو برای تایید این صندوق‌های معامله‌گری برداشته است. اکنون SEC مشغول همکاری با کمپانی‌های متقاضی جهت اصلاح درخواست‌ها است و ضرب‌العجل‌های نهایی خود را تا ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) به تعویق انداخته است. تحلیلگران احتمال تایید ETF ها را تا ۹۰ درصد پیشبینی کردهاند.
اما در جایی دیگر، مدیر ارشد اجرایی صندوق بین‌المللی پول (IMF)، کریستالینا جورجیوا، به تبلیغ و تمجید از ارزهای دیجیتال بانک‌های مرکزی (CBDC) پرداخت و معتقد است این دسته از رمزارزها می‌توانند جایگزین پول نقد شوند. وی طی سخنرانی خود در فستیوال فینتک (FinTech) سنگاپور، خاطرنشان کرد که مردم باید برای پیاده‌سازی این ارزهای دیجیتال آماده شوند و هدف اصلی آن‌ها، تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی است. این تحولات می‌توانند به شناخت بیشتر صنعت رمزارزها کمک کنند و از طرفی، فرآیندهای امور مالی بین‌المللی را متحول سازند.
در این بین، میانگین کارمزد تراکنشهای بیت کوین در روز ۱۶ نوامبر (۲۵ آبان)، طی یک رشد ۷۴۶ درصدی به ۱۱.۶ میلیون دلار رسید و این روند همچنان در روزهای جاری ادامه دارد. میانگین کارمزدهای شبکه بیت کوین هم‌اکنون در محدوده ۱۸ دلار است که نسبت به روزهای گذشته نیز، رشدی ۱۰۰ درصدی داشته است. تحلیلگران معتقدند رشد کارمزدهای بیت کوین به‌دلیل افزایش تقاضای سرمایهگذاران در پی ثبت درخواست ETF های اسپات بیت کوین توسط غول‌های سرمایه‌گذاری دنیا نظیر فیدلیتی (Fidelity) و بلک‌راک (BlackRock) است.
کاهش اخیر قیمتها در بازار ارز دیجیتال، منجر به لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) نیز شده است. تنها در روز ۱۷ نوامبر (۲۶ آبان) بیش از ۱۶۱ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین لیکویید شدند که این روند فعلاً پایدار بوده است. زمانی که موقعیت‌های لانگ لیکویید می‌شوند و خبری از فشار خرید در حجم معاملات بیت کوین نیست، قیمت در بازارهای اسپات دچار کاهش خواهد شد.
در حال حاضر و در بازه کوتاهمدت، بازار ارزهای دیجیتال عوامل منفی متعددی را شاهد هستند و در نهایت، شرایط اقتصادی در سطح کلان و اقدامات مقامات قانون‌گذار و نهادهای نظارتی است که مسیر آینده قابل پیشبینی قیمتها را مشخص میکنند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در نزدیکی ناحیه ۳۶,۵۰۰ دلاری معامله میشود و این‌طور که پیدا است، خبری از تایید ETF ها تا پایان سال ۲۰۲۳ نیست. اندیکاتورهای تکنیکال نیز نشان از تضعیف مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی دارند و سیگنال فروش ارسال میکنند. به این ترتیب، احتمال کاهش قیمت بیت کوین نسبت به رشد آن بیشتر دیده میشود.
انتظار می‌رود در صورتی که سرمایهگذاران بیشتری به بازار بیت کوین وارد نشوند، رهبر ارزهای دیجیتال حمایت ۳۵,۴۱۰ دلاری در الگوی مثلث صعودی (Ascending Triangle) خود را از دست بدهد و با تشدید فشار فروش، تا مرز ۳۴,۰۰۰ دلار دچار کاهش شود.
چنانچه قیمت مسیر نزولی را ادامه دهد، در مرحله بعدی ممکن است تا ۳۲,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند و سپس ناحیه حساس نارنجی‌رنگ در نمودار بین سطوح ۳۰,۱۲۶ دلار تا ۳۱,۵۲۴ دلار را مجدداً تست کند. در صورتی که قیمت کندل ۱ روزه را پایین‌تر از خط میانی این اوردر بلاک (Order Block) یعنی سطح ۳۰,۸۲۴ دلار ببندد، این احتمال وجود دارد که تا سطح روانی (Psychological Level) 30,۰۰۰ دلاری کاهش داشته باشد.
اما از طرفی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند قیمت را بهسمت بالا و تا ناحیه تقاضا بین ۳۶,۲۷۶ دلار تا ۳۷,۳۰۱ دلار هدایت کند. عبور از این ناحیه ممکن است منجر به رشد بیشتر قیمت تا مقاومت ۳۷,۹۷۲ دلاری شود که غلبه بر آن، بیت کوین را به مرز ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد رساند.
نقطه پیوت (Pivot) بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، در سطح ۳۵,۸۷۵ دلار قرار دارد که عملکرد قیمت در کوتاهمدت، تا حد زیادی وابسته به این سطح است. رمزارز برتر در حال حاضر مقاومتهای ۳۶,۶۵۶ دلار، ۳۷,۱۹۰ دلار و ۳۸,۰۲۵ دلار را پیش روی خود می‌بیند. حمایت‌های مهم بیت کوین در نمودار ۴ ساعته نیز، بهترتیب سطوح ۳۵,۲۶۰ دلار، ۳۴,۵۴۰ دلار و ۳۳,۷۰۰ دلار برآورد شدهاند.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین در این تایم فریم، در سطح ۴۸ واحد قرار دارد که قیمت را در وضعیتی خنثی نشان میدهد و هر دو سناریوهای صعودی و نزولی، محتمل دیده می‌شوند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) بیت کوین نیز در سطح ۳۶,۴۰۰ دلار قرار دارد که نشانگر تعادل بین عرضه و تقاضای فعالان بازار است.
پادشاه کوینها هم‌اکنون در محدوده‌ای فشرده بین سطوح ۳۵,۸۷۵ دلار و ۳۶,۶۵۰ دلار مشغول نوسان است و روند خنثی فعلی، می‌تواند نوساناتی شدید را در پی داشته باشد. اما مادامی که قیمت بالاتر از ۳۵,۸۷۵ دلار معامله شود، شرایط کلی برای قیمت مثبت دیده میشود. حرکت مهم بعدی قیمت عبور از مقاومت‌ها خواهد بود که در این بین، نوسانات ذاتی بازار و فاکتورهای فاندامنتال مذکور، می‌توانند شرایط را به‌سرعت تغییر دهند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در کمتر از دو ماه شاهد ورود بیش از ۱ میلیارد دلار سرمایههای سازمانی به بازار خود بوده و پیرامون این موضوع، کمپانی مدیریت سرمایه کوین‌شرز (CoinShares) در گزارش خود، خبر از افزایش تقاضا برای بیت کوین و آلت کوینها داد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نیز تا ۳ روز دیگر فرصت اعلام نتایج برخی ETF ها را دارد که البته دیدگاه‌های کارشناسان در این باره متفاوت است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۶۴۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۰ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۳ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۷۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۱۷.۲۲۷ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۱۹ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۳۳ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین و آلت کوینهای بازار در پی افزایش امیدواری‌ها به تایید ETF های اسپات رمزارز برتر، رشدهای خوبی را تجربه کردند و آمارها نشان میدهند از نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا به امروز، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار رشدی ۶۰۰ میلیارد دلاری را تجربه کرده است.
گزارشات پلتفرم کوین‌شرز نشان میدهند طی دو ماه اخیر، سرمایههای سنگینی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی تزریق شدهاند. در چکیده این گزارشات آمد که طی یک هفته اخیر، ۲۹۳ میلیون دلار سرمایه جدید به این محصولات اضافه شده و پس از ۷ هفته متوالی از ورود سرمایه به این بخش، مجموع سرمایهگذاریهای سازمانی از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا کنون، به ۱.۱۴ میلیارد دلار رسیده است. این آمار، سال ۲۰۲۳ را در رتبه سوم از لحاظ سرمایهگذاریهای سازمانی در تاریخچه بازار رمزارزها قرار میدهد.
اما از میان این آمار، بیشترین سرمایه تحت مدیریت (AUM) متعلق به محصولات قابل معامله (ETP) رمزارزها بوده که با افزایش ۱۰ درصدی طی هفته اخیر، از ابتدای سال ۲۰۲۳ رشدی دوبرابری داشته‌اند. به‌علاوه، این سرمایهها که به‌میزان ۴۴.۳ میلیارد دلار برآورد شده، بیشترین آمار را بعد از سقوط کمپانی‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) به خود اختصاص داده است.
در این بین و طی هفته گذشته، بیت کوین به‌تنهایی شاهد ورود ۲۴۰ میلیون دلار سرمایه به محصولات خود بود و در مجموع در سال ۲۰۲۳، ۱.۰۸ میلیارد دلار سرمایه به این بازار افزوده شده است. نکته جالب اینجا است که از سرمایههای جدید در هفته گذشته، تنها ۷ میلیون دلار آن متعلق به معاملات فروش یا شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بوده که نشان از ذهنیت و تمایلات (Sentiment) مثبت سرمایهگذاران سازمانی در برابر رهبر ارزهای دیجیتال دارد.
اما در راستای این موضوع، گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode) منتشر شد که نشان داد ۵ ماه مانده به رویداد هاوینگ بیت کوین و نصف‌شدن پاداش استخراج بلوک‌ها، نرخ ذخیره‌سازی کوینهای ماینرها در برابر میزان استخراج آن‌ها، ۲.۴ برابر بیشتر شده است. همچنین، این گزارش نشان داد که هولدرهای بلندمدت بیت کوین مشابه با سایکل‌های قبلی، مشغول انباشت بوده و هستند.
فیلیپ سوییفت، خالق پلتفرم تحلیلگر لوک‌اینتو‌بیت‌کوین (LookIntoBitcoin)، نیز از افزایش موجودی کیف پول‌های کوچک و بزرگ بیت کوین خبر داد و این تحولات را معنی واقعی «پذیرش» بیت کوین عنوان کرد.
در حال حاضر، هولدرهای بیت کوین منتظر اعلام نتیجه 12 درخواست راه‌اندازی ETF اسپات این رمزارز از سوی آژانس SEC هستند و پنجره اعلام این نتایج برای SEC، از روز ۹ نوامبر تا ۱۷ نوامبر (۱۸ آبان تا ۲۶ آبان) باز شده است. این‌طور که پیدا است، اخبار مرتبط با ETF ها یکی از عوامل تاثیرگذار بر عملکرد اخیر بیت کوین بوده و انتظار می‌رود با تایید آن‌ها، موجی از سرمایههای سازمانی به بازار وارد شود که تقاضا و متعاقباً قیمت رمزارز برتر را افزایش خواهد داد.
اما خلاف جو بهوجود آمده در بازار رمزارزها از سوی ETF های بیت کوین، تحلیلگران جی‌پی مورگان (JPMorgan) میگویند این هیجانات که منجر به رشد قیمتها نیز شده، ظاهراً به‌پایان رسیده‌اند. این تحلیلگران معتقدند به‌جای سرمایههای سازمانی جدید، سرمایه موجود در صندوق بیت کوین تراست کمپانی گری‌اسکیل (GBT) و سهام کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین به ETF های اسپات منتقل میشود و از این رو، قیمت و سرمایه هولدرهای فعلی، در بهترین حالت رشدهایی جزئی را تجربه خواهند کرد و یا اصلاً رشدی نخواهند داشت.
جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، نیز معتقد است ETF های بیت کوین نه طی روزهای جاری، بلکه در نزدیکی ژانویه ۲۰۲۴ (دی-بهمن ۱۴۰۲) تایید خواهند شد و در صورت اعلام تایید، لیست‌شدن این محصولات سرمایه‌گذاری و آغاز به‌کار آن‌ها، ممکن است هفته‌ها یا شاید ماه‌ها زمان ببرد. از سویی دیگر، تحلیلگران بر این باورند که آژانس SEC جهت اینکه در بازار ارزهای دیجیتال تاثیرگذار و تحول‌آفرین ظاهر نشود، تمام ETF ها را به یک‌باره و در پنجره فعلی تایید نخواهد کرد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
فایبیک (@CaptainFaibik)، از تحلیلگران برجسته رمزارزها، با تحلیل روند بیت کوین در نمودار ۳ روزه، هدف قیمت این رمزارز در ماههای ابتدایی سال ۲۰۲۴ را ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری عنوان کرد. به‌عقیده وی، چنانچه قیمت طی دو ماه آتی ناحیه ۳۴,۰۰۰ دلار تا ۳۸,۰۰۰ دلار را حفظ کند، می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) قبل از هاوینگ را در اواسط ماه فوریه (اواخر بهمن ماه) آغاز کند و تا پایان مارس ۲۰۲۴ (اوایل فروردین ۱۴۰۳)، به ۵۰,۰۰۰ دلار برسد.
تحلیلگر اِل‌کریپتو (@el_Crypto_prof) نیز با هدف ۵۰,۰۰۰ دلاری فایبیک هم‌عقیده بوده و با بررسی امواج الیوت (Elliott Waves) در نمودار بیت کوین، سایکل قبل از هاوینگ را به سه موج A، B و C تقسیم کرد و هدف قیمت را طبق نواحی زردرنگ مشخص‌شده در نمودار، موج B و ناحیه ۵۰,۰۰۰ دلاری برآورد کرده است. به بیان دقیق، این تحلیلگر سقف جدید بیت کوین در سال ۲۰۲۴ را ناحیه بین ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار تخمین زده است.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. به این ترتیب، چنانچه قیمت مقاومت ۳۶,۴۰۰ دلاری را به حمایت تبدیل کند، می‌تواند یک حرکت صعودی جدید را ابتدا تا مقاومت ۳۷,۶۰۰ دلار، و سپس تا سقف ۳۸,۰۲۰ دلاری در ۹ نوامبر (۱۸ آبان) آغاز کند.
در این بین، اخبار مرتبط با ETF های بیت کوین عاملی تاثیرگذار خواهند بود. اما در صورتی قیمت در شکست صعودی از ۳۶,۴۰۰ دلار موفق ظاهر نشود، بیت کوین ممکن است مسیر خود را بهسمت حمایت ۳۵,۲۶۵ دلاری تغییر دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، از سطح ۷۰ عبور کرده و این رمزارز را در وضعیت اشباع خرید (Overbought) نشان میدهد. این یعنی که فشار فروش بیت کوین در ناحیه مقاومتی ۳۶,۴۰۰ دلار حفظ خواهد شد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی رشدهای اخیر خود، بازار رمزارزها را متحول کرد و آلت کوینها به تقلید از رهبر ارزهای دیجیتال، شروع به رشد کردند. دادههای آنچین بیت کوین نیز از رشد قابل توجه معاملات فیوچرز (آتی / Futures) و پیامدهای آن برای قیمت در هفته‌های آتی میگویند.
بر اساس دادهای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۷,۱۵۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۰ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲۱ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۸۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۲۵.۴۳۱ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۲۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۲۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۸,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
پس از بیت کوین، اکنون ذهنیت و تمایلات (Sentiment) مثبت سرمایهگذاران در بازار، از سوی اتریوم و اخبار تایید ETF اسپات این رمزارز در بازار نزدک (Nasdaq) شکل گرفته است. این صندوق معامله‌گری که متعلق به کمپانی بلاک‌راک (BlackRock) است، پس از تایید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) منجر به رشد ۱۲.۲ درصدی قیمت اتریوم و رسیدن به سقفهای ۶ ماهه شد.
این اقدام بلک‌راک نشان میدهد سازمان‌های مالی رفته رفته علاقه بیشتری به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال پیدا کردهاند که مهمترین پیامد آن، تزریق سرمایههای کلان به بازار رمزارزها و رشد بیشتر قیمتها است. جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF ها در بلومبرگ، معتقد است حداقل پنج کمپانی دیگر برای راه‌اندازی ETF اتریوم درخواست ثبت خواهند کرد که کمپانی‌های ون‌اک (VanEck)، آرک اینوست (ARK Invest)، هش‌دِکس (Hashdex)، اینوسکو (Invesco) و گری‌اسکیل (GreyScale) هستند.
مجموع این خوشبینیها باعث شده شاخص ترس و طمع بیت کوین (Bitcoin Fear & Greed Index) طی یک ماه اخیر ۲۳ واحد افزایش داشته باشد و به ناحیه «طمع» برسد. حجم معاملات بیت کوین و بازار رمزارزها در ۹ نوامبر از ۴۴ میلیارد دلار عبور کرد که بالاترین میزان از ۱۴ مارس (۲۳ اسفند ۱۴۰۱) تا کنون بوده است.
این رشدها حتی به حوزه دیفای (DeFi) نیز سرایت داشته و ارزش کل قفل‌شده (TVL) در این بخش، به سقفهای چندماهه در ۴۶.۵ میلیارد دلار رسیده است. اکنون پیشبینی میشود که این جو مثبت در بازار، عملکرد منفی بیت کوین در ماههای نوامبرِ دو سال گذشته را پایان ببخشد. بیت کوین تا به امروز در نوامبر ۲۰۲۳، نزدیک به ۴ درصد رشد قیمت داشته است.
افزایش علاقه سازمان‌های مالی، بهبود دیدگاه سرمایهگذاران را در پی داشته است. در همین راستا، بازار بورس شیکاگو (CME) که اکثریت کاربران آن سازمان‌ها هستند، برای نخستین بار در روز ۹ نوامبر (۱۸ آبان) شاهد عبور حجم معاملات فیوچرز بیت کوین خود از بایننس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا بود. این حجم معاملات که به سقف ۱۷ میلیارد دلاری در پنجشنبه گذشته همزمان با عبور مختصر بیت کوین از مرز ۳۸,۰۰۰ دلار رسید، انتظار سرمایهگذاران سازمانی از تایید ETF های اسپات بیت کوین را نشان میدهد.
پلتفرم تحلیلگر آنچین کوین‌گلس (CoinGlass) با انتشار تصویر زیر، نشان داد که شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در ۱۱ اکتبر (۱۹ مهر)، به سطح ۱۲.۳ میلیارد دلار رسیده بود اما از آن روز تا کنون، روندی صعودی را طی کرده و در روز گذشته ۱۱ نوامبر، به سقف ۱۸ ماهه خود در ۱۶.۵ میلیارد دلار رسیده است. رشد شاخص اپن اینترست که مجموع سرمایه موجود در قراردادهای فیوچرز بیت کوین را نشان میدهد، معمولاً یک سیگنال صعودی برای قیمت محسوب شده و نشان میدهد سرمایه بیشتری به بازار بیت کوین در مقایسه با خروج از معاملات وارد میشود.
زمانی که اپن اینترست بیت کوین همزمان با قیمت این رمزارز رشد پیدا میکند، به این معنی است سرمایهگذاران مطمئن هستند که قیمت همچنان به رشدهای خود ادامه میدهد. هدف مشترک سرمایهگذاران برای قیمت در این دیدگاه صعودی، سطح ۴۰,۰۰۰ دلار است که دو دلیل دارد؛ تزریق ۳.۸ میلیارد دلار در بازارها، اپن اینترست بیت کوین را از ۱۱ اکتبر تا ۱۱ نوامبر ۳۰ درصد افزایش داده و طی همین بازه، قیمت نیز رشدی ۳۷ درصدی را ثبت کرده است. این آمارها نشان میدهند که هر یک دلار تزریق‌شده به بازار بیت کوین، به نسبت مشخص قیمت را رو به بالا هدایت کرده است.
به‌علاوه، آخرین باری که اپن اینترست بیت کوین در نزدیکی این سطوح قرار داشت، به می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) و قبل از سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) بر می‌گردد که در آن زمان، قیمت در سطح ۳۹,۰۰۰ دلار قرار داشت. با توجه به این موضوع و سرمایه موجود در بازار مشتقات (Derivatives)، بیت کوین ۳۷,۰۰۰ دلاریِ روزهای جاری قیمت کمی دارد و به‌قولی، کمتر ارزش‌گذاری شده است. برآیند این موارد، احتمال بازگشت بیت کوین به ۴۰,۰۰۰ دلار طی مرحله دوم حرکت صعودی را نشان میدهد.
به‌طور کل، ظاهراً بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال همچنان نوساناتی را تجربه خواهند کرد. اما با وجود اینکه سازمان‌ها شرایط مثبتی را در بازارها رقم زده و سرمایه آن‌ها منجر به رشد قیمتها شده، اقدامات نهادهای قانون‌گذار و نظارتی و بدتر شدن شرایط اقتصادی در سطح کلان، اصلی‌ترین عوامل محرک قیمتها و بازارها خواهند بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه چندین کندل سبز متوالی را تشکیل داده و در یک کانال صعودی سیر میکند و در حال حاضر، می‌تواند با تلاش بیشتر خریداران به سقف ۳۷,۹۷۲ دلاری محدوده معاملاتی و مرز ۴۰,۰۰۰ دلار برسد. چنین عملکردی، به‌معنی رشد ۷ درصدی قیمت نسبت به سطوح فعلی است.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین نیز در ناحیه صعودی قرار دارد و با رشد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت، احتمال تداوم روند صعودی را بیشتر نشان میدهد. به‌علاوه، اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) و اندیکاتور مکدی (MACD) با رسیدن به نواحی مثبت خود، حضور پررنگ خریداران در بازار و احتمال تایید سناریوهای صعودی را نشان میدهند.
در صورت افزایش فشار فروش بیت کوین، قیمت ممکن است به ناحیه پایینی کانال مشخص‌شده در نمودار کاهش پیدا کند و در صورت بدتر شدن شرایط، حمایت ۳۵,۵۰۰ دلاری در خط میانی کانال را از دست بدهد. چنانچه بیت کوین کندل ۱ روزه را پایین‌تر از این ناحیه ببندد، ممکن است مسیر نزولی را تا ۳۱,۱۹۰ دلار ادامه دهد که سناریوهای صعودی را نیز، نامعتبر میکند.
اما بررسی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) در تایم فریم ۱ روزه، نشان از یک روند تثبیت (Consolidation) پیش از صعود قیمت تا ۴۰,۰۰۰ دلار دارد. همان‌طور که در نمودار زیر پیدا است، بیت کوین در حال حاضر در ناحیه ۳۷,۱۰۰ دلاری و بالاتر از باند بالایی بولینگر در ۳۷,۰۸۱ دلار معامله میشود. زمانی که بیت کوین با قیمتی بالاتر از باند بالایی بولینگر معامله میشود، به این معنی است که تا حدی بیش از حد ارزش‌گذاری شده و احتمال در وضعیت اشباع خرید قرار دارد.
معاملهگران چنین شرایطی را یک سیگنال نزولی می‌بینند و بیت کوین ممکن است در معرض یک پول‌بک یا تثبیت قرار داشته باشد. اما در صورت بازگشت قیمت، خریداران حمایتی قوی را در باند پایینی بولینگر در سطح ۳۴,۹۰۰ دلار تشکیل خواهند داد. از دست‌رفتن این حمایت می‌تواند رالی (حرکت صعودی / Rally) قیمت را به پایان برساند.
از سویی دیگر، تداوم فعالیت‌ها در معاملات فیوچرز می‌تواند قیمت را بهسمت ۴۰,۰۰۰ دلار هدایت کند. البته که خریداران در این مسیر، باید ناحیه مقاومتی سرسخت ۳۸,۲۰۰ دلاری را پشت سر بگذارند تا به‌راحتی به ۴۰,۰۰۰ دلار برسند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی آغاز گفت‌و‌گوهای SEC با کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) جهت بررسی درخواست ETF این کمپانی، با رشد نقدینگی در بازارها مواجه شد و برخی تحلیلگران معتقدند بازار ممکن است تغییرات بزرگی را تجربه کند و موقعیت‌های معاملاتی زیادی لیکویید شوند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۶,۷۳۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۴.۲۰ درصد رشد داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۸ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳۴۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۷۱۵.۳۶۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۲۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۴۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۷,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
رهبر ارزهای دیجیتال طی چند هفته اخیر، شاهد رشدهای قابل توجهی بوده که بخش بزرگی از این عملکرد، به‌دلیل گمانهزنیها در مورد راه‌اندازی ETF های اسپات (Spot) و ورود سیلی از سرمایههای سازمانی به این بازار بوده است.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، ساعاتی پیش بالاخره مذاکرات با کمپانی سرمایه‌گذاری گری‌اسکیل را آغاز کرد تا چالش‌های موجود جهت تبدیل صندوق بیت کوین تراست (GBTC) این کمپانی به یک ETF اسپات را مورد بررسی قرار دهند.
آژانس SEC اولین درخواست گری‌اسکیل برای تبدیل صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین خود به یک ETF اسپات را رد کرده بود که این مسئله منجر به تشکیل یک جدال قانونی میان این دو نهاد شد که قاضی پرونده با تشخیص تصمیم‌گیری «خودسرانه و بی‌اساس» SEC، خواستار بازبینی مجدد درخواست گری‌اسکیل شد. طبق گزارش‌های موجود، آژانس SEC با ضرب‌العجل بعدی خود برای اعلام نتایج ETF های ثبت‌شده ۸ روز فاصله دارد و کارشناسان معتقدند که احتمال تایید تمام ۱۲ درخواست ثبت‌شده نیز وجود دارد.
اما رشد قیمت رمزارز برتر در روز جاری در حالی اتفاق افتاد که پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، روز گذشته طی یکی از گزارش‌های خود در پلتفرم X از تضعیف نقدینگی بیت کوین در ناحیه ۳۴,۰۰۰ دلاری خبر داده بود و در مورد کاهش سفارش‌های خرید هشدار داد. این پلتفرم نوشت که شرایط بازار بیت کوین ممکن است تغییری اساسی داشته باشد و سفارش‌های فروش در مرز ۳۶,۰۰۰ دلار، شاهد افزایش بودهاند و این سطح را به مقاومتی قوی‌تر تبدیل کردهاند.
اما در عین اینکه ۳۴,۰۰۰ دلار طی روزهای اخیر به سطح بسیار مهمی برای کنترل بازار توسط خریداران و فروشندگان تبدیل شده بود، تحلیلگر محبوب بازار، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، اظهار کرد که شرایط قیمت بیشتر صعودی دیده میشود. وی بیان کرد که در صورت عملکرد بهتر خریداران بالاتر از سطح ۳۵,۰۰۰ دلار، موقعیت‌های فروش لیکویید شده و بازار روند صعودی خود را طی خواهد کرد.
دادههای آنچین بیت کوین نیز رشد فعالیت کاربران اینسکریپشن‌ها (Inscriptions) را نشان میدهند. اینسکریپشن‌ها که عملکردی شبیه به NFT های اتریوم دارند، در هر قالب و دادهای که ساخته شوند، بخشی از حجم هر بلوک را اشغال کرده و از این رو، تمام شاخص‌های آنچین را تحت تاثیر قرار میدهند. پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، با انتشار نمودار زیر نوشت که این رشدها متعلق به ایسنکریپشن‌های متنی بوده که قیمت کمتری را نیز دارند.
در نمودار بالا پیدا است که اینسکریپشن‌ها بین ماههای می و سپتامبر، محبوبیت زیادی پیدا کرده بودند و در ماه اکتبر، این هیجانات کاهش پیدا کردند. اکنون و با رشد قیمت رمزارز برتر تا مرز ۳۵,۰۰۰ دلار، مشاهده میشود که رونق به این بخش از بلاک چین بیت کوین بازگشته و طبق آمارها موجود، روزانه نزدیک به ۴۰۰,۰۰۰ اینسکریپشن جدید در این شبکه ساخته می‌شوند.
اینسکریپشن‌ها تا حد زیادی مشابه با تراکنشهای عادی مالی بیت کوین عمل میکنند و از این رو، رشد فعالیت‌ها در این بخش، فاکتورهای اقتصادی شبکه را تحت تاثیر قرار میدهد. یکی از این فاکتورها، کارمزدهای شبکه و سطح درآمد ماینرهای بیت کوین است.
کارمزد تراکنش‌ها در مقایسه با پاداش استخراج بلوک‌ها، بین ۲ درصد تا ۴ درصد از درآمد کل ماینرها را تشکیل میدهد؛ اما زمانی که فعالیت‌ها در بخش اینسکریپشن‌ها افزایش پیدا میکند، کارمزدها بخش بزرگتری از درآمد ماینرها را به خود اختصاص میدهند. این اتفاق سطح درآمد ماینرها را افزایش داده و می‌تواند مانع از فروش بیت کوین در ذخایر آن‌ها شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین بالاخره از مقاومت ۳۶,۰۰۰ دلاری عبور کرد و شرایط خوبی برای ادامه مسیر صعودی تا مقاومت بعدی در ۳۷,۵۰۰ دلار پیدا کرده است. در حال حاضر، سفارش‌های خرید زیادی بالاتر از مرز ۳۵,۰۰۰ دلار ایجاد شده که قیمت را به سقف روزانه ۳۶,۸۰۰ دلاری رسانده‌اند. قیمت هم‌اکنون بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی قرار دارد و وارد یک محدوده معاملاتی با سقف ۳۶,۸۰۰ دلار و کف ۳۵,۱۰۰ دلاری شده است.
بیت کوین در نمودار ۱ ساعته، با عبور از ۳۶,۰۰۰ دلار موفق شد میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) را نیز پشت سر بگذارد و یک خط روند صعودی با حمایت ۳۵,۸۰۰ دلاری و در نزدیکی سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی، برای خود تشکیل دهد.
بیت کوین در سناریوی صعودی، فعلاً مقاومت ۳۶,۵۰۰ دلاری را پشت سر گذاشته و در مرحله بعدی، باید با ۳۷,۰۰۰ دلار مقابله کند. عبور از این سطح می‌تواند رشدهای بیشتری را در پی داشته باشد و قیمت در ابتدا تا ۳۷,۵۰۰ دلار و سپس ۳۸,۰۰۰ دلار به حرکت خود ادامه دهد.
بیت کوین در صورت عدم عبور از مقاومتهای مذکور، ممکن است تغییر مسیر داده و بهسمت نخستین حمایت کوتاهمدت خود در ۳۶,۱۵۰ دلار حرکت کند. حمایت مهم بعدی قیمت در ناحیه ۳۵,۸۰۰ دلاری و خط روند مشخص‌شده در نمودار قرار دارد و چنانچه قیمت به زیر این سطوح کاهش پیدا کند، احتمال تداوم شرایط نزولی و حرکت به‌سوی مرز ۳۵,۰۰۰ دلار و شاید پایین‌تر از آن وجود خواهد داشت.
در رابطه با اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته، باید گفت که اندیکاتور مکدی (MACD) شاهد افزایش شتاب در ناحیه صعودی است و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز، از مرز ۵۰ واحد عبور کرده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد رشد تعداد کیف پول‌های فعال خود به سقفهای جدید بوده و تحلیلگران، از یک روند صعودی قوی در تحلیل تکنیکال بیت کوین خبر میدهند. این‌طور که پیدا است، رالی رهبر ارزهای دیجیتال از سوی فاکتورهای کلان اقتصادی نظیر توقف افزایش نرخ بهره و شاخص‌های مرتبط، تقویت شده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۹۷۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۳ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۶ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۸۲.۴۲۱ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۵۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۵۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۰,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500 / SPX) هفته گذشته را با ۵.۸۵ درصد رشد به‌پایان رساند که بهترین عملکرد آن از نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) تا به امروز بوده است. بخش بزرگی از رشدهای این شاخص، به گمانه‌زنی‌های فعالان بازارهای مالی در مورد اتمام روند افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا مربوط میشود.
اما بیت کوین در مقایسه با اساندپی ۵۰۰، طی هفته گذشته عملکرد نسبتاً ضعیف‌تری داشت و نزدیک به ۲ درصد رشد را به‌ثبت رساند. البته نکته مثبت برای ارزهای دیجیتال، تداوم ذهنیت مثبت و ریسک‌پذیری سرمایهگذاران در این بازار است و رشدهای اخیر بیت کوین، برای آلت کوینهای بازار نیز پیامدهای مثبت داشته است.
دادههای آنچین نشان میدهند تعداد کیف پول‌هایی که بیش از ۱,۰۰۰ دلار بیت کوین دارند، به‌تازگی به یک سقف جدید رسیده که نشان از افزایش تقاضا از سوی سرمایهگذاران شخصی و خُرد دارد. دادههای پلتفرم بلاک‌وِر سُلوشِنز (Blockware Solutions)، نشان میدهند که هم‌اکنون ارز دیجیتال بیت کوین دارای ۸ میلیون کیف پول است که مهر تاییدی بر تئوری‌های افزایش تقاضا برای این دارایی محسوب میشود.
همچنین در هفته گذشته و در پی رشد بیت کوین تا سقفهای ۱۷ ماهه، ذخایر ماینرهای این رمزارز نیز به سطوح جدیدی رسید که البته بخشی از آن‌ها نیز فروخته شد. اما رشد ذخایر ماینرها نیز دیدگاه صعودی این دسته از فعالان بازار را در برابر سایکل فعلی نشان میدهد. از سایر عوامل رشد قیمت پادشاه کوینها، میتوان به انتشار آمار مثبت مشاغل (NFP) آمریکا مربوط به ماه اکتبر اشاره کرد.
در جایی دیگر، بانک مرکزی گرجستان با کمپانی ریپل (Ripple / XRP) به‌منظور توسعه و راه‌اندازی ارز دیجیتال این کشور، مشارکت خود را آغاز کردند. مایکل سیلور، بنیان‌گذار کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، در راستای این تحولات اظهار کرد که بانک‌های بزرگی به‌زودی به خرید بیت کوین روی می‌آورند و برای مشتریان خود، خدمات نگهداری و تبادل این دسته از داراییها را ارائه میکنند.
ماراتون دیجیتال (Marathon Digital)، یکی از بزرگ‌ترین کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین در آمریکا، اعلام کرده است که یک طرح آزمایشی را برای استخراج بیت کوین آغاز کرده که در آن، از گاز متان مناطق دفن زباله برای تولید برق استفاده خواهد کرد.
شرکت DWS، کمپانی مدیریت سرمایه دویچه بانک (Deutsche Bank)، نیز قرار است در ماههای پیش رو ETF های ارز دیجیتال خود را راه‌اندازی کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
ویلیام کلِمِنته، تحلیلگر بازارهای مالی، طی تحلیل روند بیت کوین در نمودار هفتگی اظهار کرده که شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI)، رمزارز برتر را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان میدهد و به‌سوحی رسیده که از فوریه ۲۰۲۱ (بهمن ۱۳۹۹) تا کنون بی‌سابقه بوده است.
این تحلیلگر معتقد است بررسی عملکرد قیمت در کوتاهمدت، تصویر مناسبی از روند واقعی بیت کوین نشان نمی‌دهد و در عوض، چرخه‌های بازار بیت کوین نشان از روند مثبت و صعودی قیمت دارند. تحلیلگران پلتفرم کاستیو تریدینگ (Castillo Trading) نیز، هدف فعلی بیت کوین را ناحیه ۴۸,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار پیشبینی کردهاند که در صورت کاهش قیمت به زیر مرز ۳۰,۰۰۰ دلار، این سناریوی صعودی نامعتبر خواهد شد.
بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، همچنان در نزدیکی مقاومت ۳۵,۰۰۰ دلاری معامله میشود و عمکرد قیمت طی روزهای اخیر، یک کانال صعودی را در این نمودار ایجاد کرده است. عموماً بعد از یک رالی ناگهانی و بزرگ، تشکیل یک کانال صعودی فشرده سیگنالی منفی به‌شمار میآید.
در صورتی که قیمت به زیر این کانال کاهش پیدا کند، ممکن است برخی معاملهگران را به فکر برداشت سود بیاندازد. چنین شرایطی می‌تواند منجر به کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (20D EMA) در ۳۳,۰۳۳ دلار شود. اما چنانچه بیت کوین پس از کاهش به این سطح یک جهش صعودی داشته باشد، به این معنی است که کنترل شرایط بازار همچنان در اختیار خریداران است. به این ترتیب، این دسته از فعالان بازار جهت هدایت قیمت بالاتر از مقاومت ۳۶,۰۰۰ دلاری و ادامه روند صعودی، مجدداً تلاش خواهند کرد.
اما اگر بیت کوین دچار کاهش قیمت و شکست نزولی در میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه شود، ممکن است تا ناحیه حمایتی بین ۳۲,۴۰۰ دلار تا ۳۱,۰۰۰ دلار، این مسیر را ادامه دهد. انتظار می‌رود خریداران حمایتی قوی در این ناحیه از خود نشان دهند، چرا که کاهش به زیر آن، می‌تواند شرایط را به‌سود فروشندگان تغییر دهد.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته روندی رو به رشد را در یک کانال صعودی تجربه میکند، اما واگرایی منفی (Negative Divergence) شاخص قدرت نسبی در این تایم فریم، احتمال تضعیف مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی را نشان میدهد. خریداران به‌منظور کنترل شرایط، باید قیمت را از این کانال عبور دهند که در صورت موفقیت، بیت کوین می‌تواند یک رالی را بهسمت ۴۰,۰۰۰ دلار آغاز کند.
اما در رابطه با سناریوی نزولی بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، باید گفت که فروشندگان نیز بیکار ننشسته و جهت کنترل شرایط، تلاش میکنند تا قیمت را به زیر کانال مشخص‌شده بکشانند. موفقیت فروشندگان در این حرکت، مصادف با کاهش قیمت تا سطح ۳۲,۴۰۰ دلار خواهد بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از رالی اخیر خود، اکنون در یک محدوده خنثی سیر میکند و این احتمال وجود دارد که شاهد برداشت سود سرمایهگذاران و در نتیجه آن، اصلاح قیمت باشد. اما سطح ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعلی سرمایهگذاران، چنین سناریویی را نشان نمی‌دهد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۵,۱۰۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۲ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحیل بیت کوین – ۱۴ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۹۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۸۶.۰۴۶ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۱۳ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۶۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۶,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۳,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
رشد اخیر بیت کوین، برخی سرمایهگذاران را بهسمت برداشت سود هدایت کرد و برخی دیگر، داراییهای خود را هولد کرده و منتظر بازگشت قیمت به ۴۰,۰۰۰ دلار هستند. بخش بزرگی از این خوش‌بینی، به‌دلیل امیدواری فعالان بازار برای تایید قریب‌الوقوع ETF های اسپات است و از این رو، این احتمال وجود دارد که بازار بیت کوین پس از رسیدن به ۴۰,۰۰۰ دلار، برداشت سود سنگینی را تجربه کند.
اما این اطلاعات تمایلات واقعی سرمایهگذاران بیت کوین را نشان نمی‌دهند. بر اساس شاخص امواج هولد (HODL Waves) پلتفرم تحلیلگر آنچین گلسنود (Glassnode)، عرضه بیت کوینِ در اختیار هولدرها که بین ۳ ماه تا ۱۰ سال قدمت دارد، علیرغم رالی ۳۲ درصدی قیمت در نیمه دوم ماه اکتبر، همچنان دست‌نخورده باقی مانده و نقل و انتقال یا فروشی را شاهد نبوده است.
این آمار نزدیک به ۸۸ درصد از کل عرضه در گردش بیت کوین را در بر گرفته و آمار دقیق آن ۱۷.۲۸۵ میلیون واحد بیت کوین، به ارزش تقریبی ۶۰۰ میلیارد دلار برآورد شده است.
کارشناسان پیرامون این گزارش معتقدند که این حجم از عرضه غیرفعال، نشان از اطمینان سرمایهگذاران به بیت کوین و تعهد آن‌ها به استراتژی هولد دارد و رفته رفته، دیدگاه بلندمدت میان آن‌ها در مقایسه با سودهای کوتاهمدت، محبوب‌تر میشود که نشانه‌ای برای بلوغ این بازار است.
به‌علاوه، این سطح از اطمینان سرمایهگذاران با این آمار تایید میشود که علیرغم تمام انتظارات از برداشت سود معاملهگران، تنها ۲ میلیارد دلار بیت کوین طی هفته گذشته فروخته شده است. پس از آن، سود تحققیافته یا واقعی (Realized Profit) سرمایهگذاران به حد وسط خود رسید که یعنی هولدرها منتظر حرکت بعدی بیت کوین و برداشت سود بعد از آن هستند.
البته محتمل‌ترین سطحی که انتظار می‌رود سرمایهگذاران به‌صورت دسته‌جمعی اقدام به فروش و برداشت سود کنند، سقف تاریخی جدید بیت کوین پیشبینی شده و تا آن زمان، هولدرها رویکرد فعلی خود را حفظ میکنند. انتظار می‌رود که هدف قیمت هولدرها برای فروش، پس از رشد ۹۶ درصدی قیمت از سطح فعلی باشد. به این ترتیب، پیشبینی شده که سرمایهگذاران بلندمدت در ناحیه ۶۷,۰۰۰ دلاری بیت کوین، فروش سنگینی را رقم زنند.
اما بیت کوین پس از رسیدن به سقف ۳۵,۸۰۰ دلاری سال ۲۰۲۳، تلاش خریداران برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار را شاهد بود که تا کنون موفقیت‌آمیز نبوده است. دادههای آنچین نشان میدهند که فروش دسته‌جمعی ماینرهای بیت کوین دلیل اصلی عدم عبور قیمت از ۳۶,۰۰۰ دلار بوده است.
طبق گزارش گلسنود، مجموع ذخایر ماینرهای بیت کوین تا روز ۲ نوامبر (۱۱ آبان) به‌میزان ۱.۸۳۲ میلیون واحد برآورد شده است، اما نمودار زیر نشان میدهد که طی روزهای اخیر، ۲,۰۰۰ واحد از این ذخایر فروخته شده و سطح ذخایر ماینرها به ۱.۸۳۰ میلیون واحد رسیده است.
در تصویر بالا، شاخص موجودی کیف پول ماینرها (Balance in Miner Wallets) نمایش داده شده که تغییرات لحظه‌ای مجموع کوینهای موجود در کیف پول استخرها و کمپانی‌های ماینینگ بیت کوین را نشان میدهد. عموماً کاهش این آمار یک سیگنال نزولی برای قیمت به‌شمار میآید و در نمودار بالا پیدا است که با عبور قیمت از سطح ۳۵,۴۱۲ دلار، ماینرها شروع به فروش کردهاند و این روند همچنان ادامه دارد.
از برآیند این نمودار، روند تثبیت قیمت (Consolidation) در روزهای پایانی هفته میلادی پیشبینی میشود و تا زمانی که ماینرها مجدداً دوره انباشت خود را آغاز نکنند، خریداران بیت کوین برای رشد تا ۴۰,۰۰۰ دلار کار سختی خواهند داشت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین پس از پایان معاملات در بازار وال‌استریت، موفق شد حمایت‌های خود را حفظ کند. رمزارز برتر حتی با بازگشت به کفهای روزانه، موفق شده ۳۴,۰۰۰ دلار را به‌مدت ۱۱ روز به‌عنوان حمایت فعلی خود در اختیار داشته باشد و این سطح را به یک ناحیه انباشت خوب برای سرمایهگذاران تبدیل کند.
کرِدیبل کریپتو (Credible Crypto)، از تحلیلگران محبوب رمزارزها، در یکی از آخرین ویدیوهای خود بیان کرده که ۳۵,۰۰۰ دلار به یک سطح روانی (Psychological Level) تبدیل شده و شکست صعودی از آن، مرحله دوم رشد قیمت را در پی خواهد داشت. این تحلیلگر با بررسی امواج الیوت (Elliott Waves) در تحلیل تکنیکال بیت کوین، سه سطح ۳۴,۳۱۴ دلار، ۳۴,۷۱۴ دلار و ۳۵,۱۱۹ دلار را بهترتیب به‌عنوان کف، ناحیه میانی و سقف محدوده معاملاتی فعلی معرفی کرده است.
وی معتقد است بیت کوین با عبور از ناحیه میانی شاهد یک موج ایمپالس (Impulse) صعودی بوده و حالا باید دید که این سطوح را حفظ میکند یا خیر. در صورت حفظ ناحیه میانی محدوده، بیت کوین می‌تواند مسیر صعودی را ادامه دهد و از میان این سطوح، مرز میانی ۳۴,۷۱۴ دلاری سطح تعیین‌کننده خواهد بود.
اما در جایی دیگر دَن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از دیگر تحلیلگران شناخته‌شده بازار، ناحیه بسته‌شدن کندل هفتگی را حائز اهمیت خواند و پیشبینی کرد که این کندل، در نزدیکی قیمت بسته‌شده در پایان معاملات فیوچرز (آتی / Futures) در بازار سی‌ام‌ای (CME) و در تاریخ ۳ نوامبر (۱۲ آبان) شکل می‌گیرد. وی همچنین معتقد است احتمال تشکیل یک گپ (Gap) میان سطوح وجود دارد و ممکن است سریعاً پر نشود.
گزارشات نشان داده که گپ‌های بازار سی‌ام‌ای، اغلب در نزدیکی قیمت اسپات (Spot) بیت کوین ایجاد می‌شوند؛ البته یک نمونه استثنا در نزدیکی سطح ۲۰,۰۰۰ دلار برای بیت کوین وجود دارد که یکی از فاکتورهای اصلی در سناریوهای نزولی بلندمدت است و برخی تحلیلگران پیشبینی میکنند که قیمت در ماههای آتی، به این گپ بازگشت خواهد داشت.
تحلیلگر جِله (Jelle) نیز میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای (۲۰۰ EMA) بیت کوین در نمودار ۱ ساعته را، به‌عنوان مهمترین حمایت فعلی قیمت معرفی کرده است. بیت کوین هم‌اکنون و پس از ۱۸ روز، مشغول تست مجدد (Retest) این سطح است و این تحلیلگر می‌گوید که قیمت سایر میانگین متحرک‌ها را پشت سر گذاشته و در هفته میلادی جدید، احتمالاً شاهد ادامه حرکت صعودی بیت کوین خواهیم بود.
کریپتو تونی (Crypto Tony) نیز سطح ۳۴,۱۰۰ دلار را تعیین‌کننده معرفی کرد و می‌گوید در صورت از دست‌رفتن آن، یک موقعیت فروش برای پوشش ضرر موقعیت خرید خود باز خواهد کرد. این تحلیلگر به مخاطبان خود، سطح قیمت مذکور را نقطه ورود خوبی معرفی کرد و اظهار کرد تا زمانی که حمایت ۳۳,۰۰۰ دلاری حفظ شده است، موقعیت‌های خرید خود را نگه می‌دارد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از انتشار آمار مشاغل (NFP) آمریکا در روز جمعه، کاهش قبل توجهی را ثبت کرد، اما همچنان به عملکرد خوب خود ادامه داده و سطوح حمایتی را حفظ کرده است. انتظار می‌رود مادامی که بیت کوین خط حمایت خود در سطح ۳۳,۹۰۱ دلار را حفظ کند، رنج‌زنی فعلی قیمت به ادامه مسیر صعودی منتهی شود. این سناریو، بیت کوین را در مسیر هدف ۴۰,۰۰۰ دلار قرار میدهد که در این بین، مقاومت ۳۶,۸۳۳ دلاری باید به حمایت تبدیل شود.
با توجه به شرایط فعلی، انتظار می‌رود بیت کوین در روزهای پایانی هفته میلادی نزدیک به ۳۴,۰۰۰ دلار مشغول تثبیت باشد و علیرغم روند فروش ماینرهای شبکه، خریداران این ناحیه را با تلاش خود حفظ کردهاند. در همین راستا، اندیکاتور پارابولیک استاپ اند ریورس (Parabolic Stop & Reverse) که نقاط اصلی تغییر یک روند را شناسایی میکند، در حال حاضر نزدیک به ۳۳,۴۰۰ دلار قرار دارد که با سطح فعلی قیمت فاصله زیادی داشته و نشانگر تقویت شرایط صعودی است.
در صورتی که ماینرها به فروش ذخایر خود پایان دهند، خریداران با فعالیت خود می‌توانند قیمت را بهسمت مرز ۳۷,۰۰۰ دلار هدایت کنند.
در هر صورت، چنانچه روند صعودی بیت کوین در هفته جاری ادامه پیدا نکند و سرمایهگذاران اطمینان خود به سناریوهای صعودی را از دست بدهند، برداشت سود آن‌ها محتمل خواهد بود. در این مسیر، از دست‌رفتن حمایت ۳۳,۹۰۱ دلاری می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا حمایت ۳۱,۵۰۷ دلار شود. شکسته‌شدن این سطح حمایتی، سناریوهای صعودی بیت کوین را نامعتبر خواهد کرد و بیت کوین را در معرض کاهش قیمت تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار قرار خواهد داد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته به یک سقف قیمت جدید در سال ۲۰۲۳ رسید که در واقع نشانگر واکنش سرمایهگذاران به اظهارات جروم پاول در نشست خبری و عدم افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بود. البته رمزارز برتر سیگنال‌هایی ضد و نقیض از دو شاخص آنچین خود دریافت میکند و مشخص نیست روند قیمت تا هاوینگ به همین شکل باقی خواهد ماند، یا که یک اصلاح در راه است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۵,۲۴۶ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۲.۵ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۱۱ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۴۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۸۹.۵۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۱ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۶۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۶,۲۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۴,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
روز گذشته جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، با صحبت‌های خود احتمالات در مورد افزایش نرخ بهره در جلسه ماه دسامبر (آذر ماه) را کاهش داد و موج جدیدی از تقاضا برای بیت کوین را در بازارها بهوجود آورد. رهبر ارزهای دیجیتال موفق شد صبح امروز، یک سقف سالانه جدید در سطح ۳۵,۷۷۱ دلار ایجاد کند که تا حد زیادی به سیاستهای اقتصادی فعلی و آینده آمریکا مربوط میشود.
کمپانی مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نیز گزارش درآمد سهماهه سوم خود را منتشر کرد و مشخص شد که ۱۵۸,۴۰۰ واحد بیت کوین در داراییهای خود دارد و میانگین قیمت خرید آن، ۲۹,۵۸۶ دلار به ازای هر واحد بیت کوین برآورد شد. این کمپانی تولید نرم‌افزار از ماه اکتبر تا به امروز، شاهد ۹۳۴ میلیون دلار سود در داراییهای بیت کوین خود بوده است.
بیت کوین هم‌اکنون در سقفهای ۱۷ ماهه خود به‌سر می‌برد و تنها ۱۶۴ روز با رویداد هاوینگ (Halving) فاصله دارد. این شرایط در حالی است که اکثریت فعالان بازارهای مالی امیدوارند و منتظر اعلام تایید ETF های اسپات این رمزارز هستند. در این بین و با توجه به رشد تقریباً ۱۱۰ درصدی بیت کوین طی سال میلادی جاری، اسیلاتور نسبت عرضه و حجم بازار استیبل کوینها در برابر بیت کوین (Bitcoin Stablecoin Supply Ratio / SSR) علیرغم وجود نشانه‌هایی از یک بازار گاوی جدید، به سطح فوق‌العاده حساسی رسیده است.
دادههای پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassnode) نشان میدهند شاخص SSR که معیار مهمی برای ارزیابی دامیننس (Dominance) بازار استیبل کوینها در برابر بیت کوین به‌شمار میآید، در روز ۲۵ اکتبر (۳ آبان) به یک سقف تاریخی جدید در سطح ۴.۱۳ واحد رسیده است. چنین رشدی در این شاخص نشان از تمایل فعالان بازار به انباشت بیت کوین دارد.
البته که این آمار نشان میدهند قدرت خرید سرمایهگذاران بیت کوین از طریق استیبل کوینها نیز، به پایینترین سطح خود رسیده است. با توجه به تاریخچه عملکرد شاخص SSR، این بزرگ‌ترین واگرایی است که در نمودار این شاخص از سال ۲۰۱۹ تا کنون رخ داده است که در آن زمان، نسبت عرضه استیبل کوینها در برابر عرضه بیت کوین، ۳۲۰ روز قبل از هاوینگ ۲۰۲۰ به سقف ۴.۱۲ واحدی رسیده بود.
از این رو تشکیل مجدد سقفی مشابه در این شاخص، ممکن است دوره‌ای از اصلاح قیمت را قبل از هاوینگ در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳) در پی داشته باشد. با این وجود، در حالی که قدرت خرید سرمایهگذاران نسبتاً ضعیف است و شاخص SSR به سقفی مشابه با سال ۲۰۱۹ رسیده، در چشم‌اندازی بزرگ‌تر مشاهده شده که سطوح بالا در این شاخص در آغاز دوره‌های صعودی بیت کوین تشکیل شده است.
اما در بحبوحه امیدها و پتانسیل زیاد تایید ETF های اسپات، اندیکاتور آنچین ریسک معکوس (Reverse Risk / RR) بیت کوین تصویری از ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعلی بازار را نشان میدهد که یعنی ممکن است این رالی (حرکت صعودی / Rally) بیت کوین، با سال ۲۰۱۹ متفاوت باشد. این شاخص آنچین در واقع انگیزه‌های ریسک به ریوارد یا پاداش (Risk-Reward) فعالان بازار به‌نسبت وضعیت هولدرها و قیمت فعلی اسپات بیت کوین را اندازه‌گیری میکند.
پلتفرم گلسنود در تحلیل این شاخص نوشت زمانی که سرمایهگذاران اطمینان زیادی به خرید بیت کوین دارند و قیمت پایین است، انگیزه برای سرمایه‌گذاری بالا می‌رود و شاخص ریسک معکوس کاهش پیدا میکند. به همین ترتیب، زمانی که سرمایه‌گذران در مورد خرید مطمئن نیستند و قیمت بالا است، سرمایه‌گذاری گزینه جذابی نبوده و شاخص RR شاهد افزایش است.
تاریخ نشان داده که همزمان با رشد شاخص نسبت عرضه استیبل کوینها به بیت کوین (SSR)، شاخص ریسک معکوس نیز روندی مشابه را طی میکند و به ناحیه سبز مشخص‌شده در نمودار وارد میشود. اما در حال حاضر که شاخص SSR به سقف تاریخی خود رسیده، شاخص ریسک معکوس همچنان در کفهای چندساله خود و کف کانال سبزرنگ قرار دارد.
معمولاً در چنین شرایطی خرید بیت کوین با سودهای بزرگی همراه بوده است، چرا که تعداد هولدرها نسبت به قیمت فعلی، افزایش قابل توجهی داشته است. همچنین، این شاخص‌ها نشان میدهند با وجود اینکه بیت کوین در سقفهای ۱۷ ماهه خود قرار داد، اطمینان سرمایهگذاران به این رمزارز زیاد است و پیشبینی میکنند که قیمت همچنان رشد پیدا خواهد کرد.
بیت کوین ماه اکتبر را با رشدی ۲۹ درصدی به‌پایان رساند که دومین ماه در سال ۲۰۲۳ از لحاظ عملکرد خوب قیمت بود. دَن مورهِد، مدیرعامل صندوق سرمایه‌گذاری پنترا کپیتال (Pantera Capital)، طی مصاحبه خود با نشریه CNBC رشد بیشتر بازار ارزهای دیجیتال را پیشبینی کرد.
وی با نگاه به شرایط اقتصادی در سطح کلان، در مورد بازارهای سهام ابزار نگرانی کرد و معتقد است داراییهای این بازار «بیش از حد ارزش‌گذاری» شدهاند؛ چرا که قیمت سهام آن‌ها با درآمدهای ضعیف کمپانی‌ها هم‌خوانی ندارد و اکنون که نرخ‌های دولتی در سطح بالا قراردارند، قیمتها همچنان در سطوحی هستند که هنگام پایین‌بودن نرخ‌ها قرار داشتند. مورهد پیشبینی کرده که قیمتها در بازار سهام، به‌مرور تا ۲۳ درصد کاهش پیدا خواهند کرد و معتقد است بیت کوین هر سال دو برابر رشد قیمت دارد.
در حال حاضر بیت کوین در شرایط خوبی قرار دارد، اما برخی کارشناسان پیشبینی میکنند که شاید بیت کوین تا قبل از هاوینگ یک اصلاح قیمتی داشته باشد و این احتمال وجود دارد که ریزش بازارهای سهام، عامل محرک چنین سناریویی باشد. البته که بیت کوین توانسته همبستگی خود با بازار سهام را از بین ببرد و پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) نیز، چنین عملکردی را نشانه‌ای برای آغاز یک بازار صعودی می‌بیند.
ناگفته نماند که بازارهای مالی در روز جاری و جمعه شاهد انتشار شاخص‌های اقتصادی مهمی خواهند بود که از میان آن‌ها، شاخص‌های مربوط به مشاغل (NFP) ممکن است مسیر مشخصی را برای قیمتها تعیین کند، چرا که رابطه بسیار نزدیکی با تغییر سیاستهای پولی فدرال رزرو دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بعید نیست که بیت کوین با انتشار آمار بالا در شاخص NFP، نوساناتی نزولی را تجربه کند. با توجه به نمودار ۱ روزه زیر، بیت کوین می‌تواند حمایت خود را در میانگین متحرک نمایی ۱۰ روزه (10D EMA) در سطح ۳۴,۰۲۸ دلار پیدا کند. رمزارز برتر این پتانسیل را دارد که پس از کاهش به این سطح، جهشی رو به بالا داشته باشد و به روند صعودی ادامه دهد. مقاومت مهم بیت کوین در این سناریو، ناحیه بین ۳۶,۶۷۱ دلار تا ۳۷,۶۷۰ دلار برآورد شده است.
در ادامه تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه، مشاهده میشود که قیمت بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از سوی این اندیکاتورها، سیگنال صعودی دریافت میکند.
بازگشت قیمت به ۳۶,۰۰۰ دلار، پتانسیل عبور از مقاومت ۳۶,۴۰۰ دلاری را بهوجود می‌آورد و هدف قیمت در این حرکت، رشد تا مرز ۳۷,۰۰۰ دلار خواهد بود. اخبار جدید در مورد ETF ها و تغییر ذهنیت‌ها در مورد سیاستهای پولی آینده فدرال رزرو، ممکن است شرایط را برای بیت کوین تغییر دهند.
کاهش قیمت به زیر سطح شکست ۳۵,۲۶۵ دلاری، می‌تواند قیمت را بهسمت حمایت ۳۲,۴۳۶ دلار هدایت کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، هم‌اکنون در سطح ۸۴.۴۱ واحد قرار دارد که یعنی بیت کوین در ناحیه اشباع خرید (Overbought) است و سرمایهگذاران ممکن است به فکر فروش بیفتند.
اما بیت کوین در نمودار ۱ ساعته، ناحیه حمایتی ۳۴,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی حفظ کرده است. بیت کوین ظاهراً کف خود را در این ناحیه تشکیل داده، دوره تثبیت (Consolidation) را گذرانده و حرکت خوبی را بالاتر از ۳۴,۷۵۰ دلار آغاز کرده است.
بیت کوین همچنین، کانال صعودی خود با مقاومت ۳۴,۸۵۰ دلاری را بهسمت بالا شکسته و با رسیدن به سقف هفتگی ۳۵,۹۴۵ دلاری، همچنان شرایط خوبی برای رشدهای بیشتر دارد.
بیت کوین در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت را در سطح ۳۵,۹۵۰ دلار می‌بیند و پس از آن، باید با مقاومت ۳۶,۲۰۰ دلاری روبرو شود. عبور از این سطح می‌تواند رشد ۵ درصدی قیمت تا مرز ۳۷,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد. پس از این ناحیه، ۳۷,۵۰۰ دلار مقاومت بعدی خواهد بود که در صورت عبور از آن، قیمت می‌تواند ابتدا تا ۳۸,۰۰۰ دلار و سپس ۳۸,۸۰۰ دلار رشد پیدا کند.
اما در سناریوی نزولی، نخستین حمایت بیت کوین مرز ۳۵,۰۰۰ دلار برآورد شده که با سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی تلاقی دارد. قرارگرفتن قیمت به زیر این سطح، ممکن است کاهش‌های بیشتری را در پی داشته باشد که در این صورت، بیت کوین می‌تواند به زیر ۳۴,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) برسد. شاخص‌های مکدی (MACD) و RSI بیت کوین در این تایم فریم نیز، بهترتیب در نواحی صعودی و اشباع خرید قرار گرفته‌اند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با حفظ عملکرد خوب خود و حرکت به‌سوی ۳۵,۰۰۰ دلار، موج جدیدی از خوش‌بینی در بازار تزریق کرده و پیشبینی میشود که سرمایهگذاران بیشتری برای خرید بیت کوین اقدام کنند؛ اما برخی کارشناسان پیشنهاد میکنند که برای مرحله دوم سرمایه‌گذاری کمی زود است و بهتر است تا ماه دسامبر (اواسط آذر ماه) صبر کرد.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۳۱۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر چندانی نداشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۹ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۴۹ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۷۱.۹۲۸ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۸۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۷۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۲۸۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۱,۵۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی بیت کوین برای سومین هفته متوالی ادامه پیدا کرده است. برخی فاکتورهای پشتوانه این حرکت، تقاطع طلایی (Golden Cross) میانگین متحرک‌های ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه در نمودار ۱ روزه، لیکوییدی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بین ۳۶,۳۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار در صورت عبور قیمت از مقاومت ۳۶,۳۰۰ دلاری و رشد معاملات آپشنز (اختیار / Options) و تغییر ذهنیت معاملهگران هستند.
دادههای معاملات آپشنز بیت کوین با سناریوهای صعودی قیمت هم‌خوانی دارند و ممکن است لیکوییدی سنگین (Gamma Squeeze) پوزیشنهای شورت، همچنان در هفته‌های جاری ادامه داشته باشد و بیت کوین بهسمت مهمترین مقاومت خود در ۳۵,۲۸۰ دلار حرکت کند. این اتفاق حتی ممکن است بین محدوده ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۴۰,۰۰۰ دلار نیز بیفتد و ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران نیز تغییری اساسی را تجربه کند.
حجم معاملات آپشنز بیت کوین طی هفته گذشته رشدی ۷۰ درصدی داشته که اکثریت آن را معاملات کال (Call) یا خرید در بر گرفته است. در تصویر زیر پیدا است که همزمان با رشد قیمت اخیر رمزارز برتر، پوزیشنهای شورت نیز لیکویید شدهاند. الکس ثورن، مدیر تحقیقاتی پلتفرم گلکسی (Galaxy)، پیرامون این موضوع اظهار کرد که در صورت عبور قیمت از ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۳۶,۰۰۰ دلار، مجدداً شاهد لیکوییدی موقعیت‌های زیادی در بازار مشتقات (Derivatives) خواهیم بود.
اکنون باید به این سوال‌ها پاسخ داده شود که آیا افزایش حجم معاملات آپشنز، تنها به‌دلیل امیدواری بیشتر فعالان بازار برای تایید ETF های اسپات است و اینکه آیا خوشبینیها در مورد بیت کوین، پس از عبور قیمت از ۳۴,۰۰۰ دلار کاهش یافته یا خیر؟!
بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۲۳ تا به امروز، توانسته ۱۰۸ درصد رشد قیمت داشته باشد و در هفته گذشته، ۲۰۸,۰۰۰ قرارداد جدید آپشنز تنهای طی ۲ روز ثبت شدهاند. در همین راستا، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) آپشنر بیت کوین نیز در ۲۶ اکتبر (۴ آبان)، به سقف ۱۲ ماهه خود رسید.
در این شرایط یک ریسک تحت عنوان لیکوییدی گاما (Gamma Squeeze) بهوجود میآید که طی آن بازارسازها و معاملهگران جهت پوشش ضررهای فعلی، پوزیشنهای متفاوتی را به‌طور همزمان با معاملات در جریان خود باز میکنند که می‌تواند منجر به لیکوییدی سنگین موقعیت‌های خرید یا فروش و متعاقباً، ریزش یا صعود قیمت شوند. اما در حال حاضر این احتمال برای لیکوییدی پوزیشنهای فروش در صورت عبور بیت کوین از ناحیه ۳۵,۰۰۰ دلار تا ۳۶,۰۰۰ دلار بیشتر دیده میشود.
پلتفرم‌های آماری-تحقیقاتی گلکسی ریسرچ (Galaxy Research) و اَمبردیتا (Amberdata)، طی محاسبات خود اعلام کردند که بازارهای آپشنز با هر ۴۰ میلیون دلار موقعیت خرید، می‌توانند باعث رشد ۲ درصدی بیت کوین در بازار اسپات شوند. این رقم شاید کمی بزرگ به نظر برسد، اما در مقایسه با حجم روزانه ۷.۸ میلیارد دلاری معاملات بیت کوین، رقم ناچیزی است.
برای شناخت بهتر وضعیت و پیامدهای رشد حجم معاملات بیت کوین و اپن اینترست در معاملات آپشنز، میتوان اختلاف بین موقعیت‌های کال و فروش (پوت / Put) را مورد بررسی قرار داد. بین روزهای ۱۶ تا ۲۶ اکتبر (۲۴ مهر تا ۴ آبان)، نسبت بین موقعیت‌های معاملاتی در حالت خنثی و متمایل به پوزیشنهای خرید بود که با رشد شدید حجم معاملات در ۲۳ و ۲۴ اکتبر، اکثریت معاملات را موقعیت‌های خرید تشکیل دادند.
اما این شرایط با تلاش فروشندگان در ۲۸ اکتبر (۶ آبان) تغییر پیدا کرد و پوزیشنهای فروش ۶۸ درصد بیشتر از موقعیت‌های خرید بودند و طی روزهای جاری، نسبت بین این موقعیت‌ها به سطح خنثی ۱.۱۰ واحدی رسیده که تعادل را میان این موقعیت‌های معاملاتی نشان میدهد.
در اینجا، شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (Delta 25% Skew) معاملات آپشنز، سطح اطمینان معاملهگران نسبت به بیت کوین را نشان خواهد داد. زمانی که رقم این شاخص بالاتر از ۷ درصد می‌رسد، به این معنی است که معاملهگران دیدگاهی نزولی دارند و عدد منفی ۷ درصد برای این شاخص، نشان‌دهنده دیدگاه صعودی معاملهگران در برابر عملکرد آینده بیت کوین است.
این شاخص در ۲۴ اکتبر (۲ آبان) پس از ۵ روز متوالی در محدوده صعودی، به مرز خنثی خود رسید و پس از اینکه سرمایهگذاران شاهد حمایت خوب قیمت در سطح ۳۳,۵۰۰ دلار بودند، اطمینان بیشتری به عملکرد بیت کوین پیدا کردند و شاخص انحراف دلتا در تاریخ ۲۷ اکتبر (۵ آبان)، مجدداً به ناحیه صعودی و پایین‌تر از ۷- درصد وارد شد.
در شرایطی فعلی که این شاخص در محدوده ۱۳- درصد قرار دارد، معاملهگران جهت پوشش رشدها و سود بیشتر از نوسانات منفی قیمت، اقدام به هِج‌کردن (Hedge) از طریق موقعیت‌های فروش یا پوت میکنند. اما این مرتبه شاهد چنین عملکردی در معاملات آپشنز نبوده‌ایم و حتی اگر رشد تقاضا برای موقعیت‌های خرید یا کال توسط پیش‌بینی‌ها در مورد ETF های اسپات شکل گرفته باشد، اکنون عبور قیمت از ۳۴,۰۰۰ دلار و تبدیل این سطح به حمایت است که خوش‌بینی را میان فعالان بازار حفظ کرده است.
اما در این بحبوحه، بزرگ‌ترین بازار مشتقات دنیا یعنی بازار بورس شیکاگو یا همان سی‌ام‌ای گروپ (CME Group)، در حال تبدیل‌شدن به بزرگ‌ترین بازار فیوچر (آتی / Futures) بیت کوین و گرفتن جایگاه صرافی بایننس (Binance) است. بازارهای ارز دیجیتال طی هفته گذشته شاهد بالاترین میزان ورود سرمایه از جولای ۲۰۲۲ (خرداد ۱۴۰۱) تا کنون بودهاند. طبق گزارشات منتشرشده، در هفته گذشته نزدیک به ۳۲۶ میلیون دلار سرمایههای سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری کریپتویی تزریق شده که بیش از ۹۰ درصد آن‌ها متعلق به ارز دیجیتال بیت کوین بوده است.
این رشد ناگهانی در سرمایه‌گذاری سازمان‌های مالی، چیزی جز خوش‌بینی به بیت کوین را نشان نداده و احتمال تایید ETF های اسپات نیز، عامل مهم دیگر در افزایش علاقه سازمان‌ها به پادشاه کوینها است. سی‌ام‌ای گروپ بزرگ‌ترین بازار مشتقات دنیا است، اما در معاملات فیوچرز بایننس رتبه نخست را به خود اختصاص داده است. اکنون، سی‌ام‌ای گروپ تنها ۳۰۰ میلیون دلار اپن اینترست کمتری را نسبت به بایننس دارد.
در حال حاضر انتظار می‌رود بازار گاوی بعدی بیت کوین توسط سرمایهگذاران سازمانی شکل گیرد و با توجه به پرونده‌های حقوقی و مقرراتی جاری صرافی بایننس، بازار سی‌ام‌ای می‌تواند به‌راحتی جایگاه برتر این دسته از معاملات را از آن خود کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
معاملهگران در تحلیل تکنیکال بیت کوین در نمودار ۱ روزه، به الگوی پرچم (Pennant) شکل‌گرفته طی چند روز اخیر چشم دوخته‌اند که با تقاطع طلایی میانگین متحرک‌ها نیز همراه شده است. در حال حاضر شاید تاثیرگذارترین حرکت بیت کوین، عبور یا عدم عبور از سطح ۳۶,۳۰۰ دلار باشد که می‌تواند موقعیت‌های فروش را به‌شدت تحت فشار قرار دهد و رشد ناگهانی موقعیت‌های خرید در بازارهای اسپات و مشتقات را در پی داشته باشد.
مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب رمزارزها، معتقد است بیت کوین رسماً وارد یک بازار صعودی شده و در حال آماده‌شدن برای رشد تا ۵۰,۰۰۰ دلار طی ماههای آتی است. وی به مخاطبان خود در پلتفرم X بیان کرد که بیت کوین در مرحله اول با مقاومت ۳۸,۰۰۰ دلاری روبرو خواهد شد و پس از آن، بهسمت ناحیه ۴۵,۰۰۰ دلار تا ۵۰,۰۰۰ دلار پیشروی میکند.
وی در ادامه تحلیل خود نوشت که بیت کوین پس از این تحرکات، وارد یک دوره تثبیت (Consolidation) طولانی‌مدت میشود و سپس شاهد سقفهای قیمتی جدید خواهیم بود. طبق تحلیل ون دی پوپ، بیت کوین در ژانویه ۲۰۲۴ (دی ۱۴۰۲) و چند ماه مانده به هاوینگ (Halving) تا ۵۰,۰۰۰ دلار رشد پیدا میکند، اما با توجه به روند تثبیت فعلی قیمت، کاهش به زیر ۳۳,۰۰۰ دلار نیز همچنان محتمل به نظر می‌رسد.
این تحلیلگر با انتشار نمودار ۱ ساعته بیت کوین، تثبیت فعلی قیمت را نشان داد و معتقد است رمزارز برتر پس از یک اصلاح جزئی تا ۳۳,۳۰۰ دلار، با خرید از سوی سرمایهگذاران مواجه خواهد شد. در صورتی که بیت کوین به کف ناحیه مشخص‌شده در نمودار یعنی سطح ۳۲,۸۰۰ دلار برسد، ذهنیت فعالان بازار را منفی خواهد کرد اما یک موقعیت خوب برای خرید را نیز بهوجود می‌آورد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی شش هفته اخیر رشدی ۳۵ درصدی داشته و به سقفهای ۷۸ هفته‌ای رسیده که برای آخرین بار در آوریل ۲۰۲۲ (فروردین ۱۴۰۱) شاهد آن بوده‌ایم. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین هم‌اکنون در مرز ۷۰ قرار دارد که عموماً در این شرایط، یک دوره خنثی یا اصلاحی نزولی را تجربه میکند که ممکن است ۵۵ روز زمان ببرد و شاخص RSI به ناحیه اشباع فروش (Oversold) در ۳۰ واحد برسد.
این وضعیت برای سرمایهگذاران موقعیت خوبی جهت خرید محسوب میشود و تاریخ نشان داده که انباشت سرمایهگذاران بزرگ در این ناحیه رخ میدهد. سطح احتمالی قیمت در این شرایط، ناحیه ۲۸,۰۰۰ دلار برآورد شده است.
بیت کوین پس از تست ۳۳,۹۰۱ دلار به‌عنوان یک حمایت، اکنون شرایط مناسبی برای ادامه مسیر صعودی دارد که اصلی‌ترین عامل برای تشکیل چنین حرکتی، پیش‌بینی‌ها در مورد تایید ETF های اسپات است. اما پیش از اینکه خبر جدید در مورد ETF ها منتشر شود، بیت کوین جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و آمار مشاغل آمریکا را پیش روی خود دارد.
در صورتی که این گزارشات طبق انتظارات فعلی کارشناسان و سرمایهگذاران منتشر شوند، بعید است که بیت کوین نوسانات شدیدی را تجربه کند و احتمالاً در ناحیه ۳۴,۷۰۰ دلار و حتی نزدیک به ۳۵,۰۰۰ دلار، به رنج‌زنی خود ادامه دهد. در رابطه با سناریوی نزولی بیت کوین نیز، حمایت‌های مهم این رمزارز در سطوح ۳۳,۹۰۱ دلار و سپس ناحیه ۳۱,۵۰۰ دلاری قرار دارند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) علاوه‌بر ETF های اسپات (Spot)، شاهد افزایش تمایلات سرمایهگذاران سازمانی در ETF های فیوچرز (Futures) خود نیز است و شاخص‌های موجود، نشان میدهند که تضعیف عملکرد اساندپی ۵۰۰ (S&P 500)، منجر به رشد قیمت طلا و بیت کوین از نوامبر گذشته تا کنون شده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۱۱۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۱ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۷ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۳۶ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۶۷.۷۰۹ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۸۶ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۲۶۵ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۱,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
روز گذشته جیمز سِیفارت، تحلیلگر ETF بلومبرگ اینتلیجنس (Bloomberg Intelligence)، از درخواست مجدد کمپانی ون‌اِک (VanEck) برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین خبر داد. در طرح این درخواست آمده که کمپانی جمنای تراست (Gemini Trust LLC) قرار است حضانت بیت کوینهای موجود در این صندوق را برعهده بگیرد.
در همین راستا اریک بالچوناس، از دیگر تحلیلگران بلومبرگ، پیرامون ETF بیت کوین کمپانی‌های پروشِرز (ProShares) و گری‌اسکیل (GreyScale) نوشت که این دو صندوق معامله‌گری در هفته گذشته در مجموع ۲.۵ میلیارد دلار حجم معاملات داشته‌اند که شیوه معاملات آن‌ها (فیوچرز) جزء روش‌های نه‌چندان جذاب برای سرمایهگذاران است. چنین عملکردی نشان میدهد ETF های اسپات می‌توانند از همان روز اول شاهد حضور پررنگ سرمایهگذاران باشند.
بیت کوین موفق شده تا به این لحظه حمایت ۳۴,۰۰۰ دلاری را به‌خوبی حفظ کند و قیمت طلا (XAU) نیز روز جمعه از مرز ۲,۰۰۰ دلار عبور کرد. این در حالی است که انتشار گزارش درآمد کمپانی‌ها در تقویم اقتصادی آمریکا، منجر به تشکیل یک روند نزولی برای شاخص‌های بازار سهام شد. یکی از این کمپانی‌ها، شرکت مادر گوگل یعنی آلفابت (Alphabet) بود که گزارش درآمد ضعیفی را ارائه کرد. شاخص‌های اساندپی ۵۰۰ و نزدک (Nasdaq) از ۱۱ اکتبر (۱۹ مهر) تا کنون، بهترتیب با ۶ درصد و ۲.۴ درصد کاهش همراه بودهاند.
اساندپی ۵۰۰ شاخصی متشکل از عملکرد سهام ۵۰۰ کمپانی بزرگ دنیا است و عموماً زمانی که شاخص‌های بازار سهام روندی نزولی را طی میکنند، سرمایهگذاران ترجیح میدهند سرمایه خود را از این بازار خارج و به داراییهای غیرمرتبط با بازار سهام، نظیر رمزارزها و کالاها منتقل کنند. عملکرد هفته‌های اخیر بیت کوین و طلا، نشان‌دهنده چنین شرایطی است.
با کاهش نرخ شاخص اساندپی ۵۰۰ به کفهای ۵ ماهه، همبستگی بیت کوین و طلا برای نخستین بار طی ۴ ماه اخیر به سطح ۰.۹۸ واحد رسید. آخرین باری که این اتفاق در ۱۲ ژوئن (۲۲ خرداد) افتاد، نزدیک به ۱۰ روز بعد بیت کوین طی یک رشد ۲۳ درصدی، به سقف ۳۱,۴۷۵ دلاری سال ۲۰۲۳ رسید.
قیمت طلا در جمعه گذشته از مرز ۲,۰۰۰ دلار گذشت و به سقف ۵ ماهه خود رسید. تاریخ نشان داده زمانی که ضریب همبستگی (Correlation Coefficient / CC) بین طلا و بیت کوین (خط آبی در نمودار) در یک بازار گاوی به عدد ۱ نزدیک میشود، سرمایهگذاران به‌دلیل سودآوری بیشتر بیت کوین، سرمایه بیشتری را وارد این بازار میکنند.
این اتفاق در جولای گذشته افتاد و زمانی که ضریب همبستگی به عدد ۱ رسید، قیمت طلا شروع به کاهش کرد و سرمایهگذاران به خرید بیت کوین ادامه دادند که منجر به یک سقف قیمتی جدید تنها طی دو هفته شد. چنانچه بنا بر تکرار این روند باشد، این انتظار می‌رود که بیت کوین در ماه نوامبر بهسمت ۴۰,۰۰۰ دلار و بالاتر شروع به حرکت کند.
شاخص‌های آنچین بیت کوین نیز نشان میدهند که رهبر ارزهای دیجیتال در مراحل ابتدایی یک بازار گاوی قرار دارد. نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (Market Value to Realized Value Ratio / MVRV) بیت کوین، مجموع ارزش بازار بیت کوین در قیمت‌های خریداری‌شده و نه قیمت فعلی را نشان میدهد و اغلب برای شناسایی کف و سقف بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. پلتفرم تحلیلگر اینتودِبلاک (IntoTheBlock) در یکی از آخرین گزارشات خود نوشت که شاخص MVRV بیت کوین شرایطی مشابه با دوره‌های تغییر سایکل بازار از نزولی به صعودی پیدا کرده است.
زمانی که این شاخص به زیر ۱۰۰ درصد می‌رسد، به این معنی است که بیت کوین در سطح قیمتی قرار دارد که پایین‌تر از میانگین قیمت خرید هولدرها است و بازارهای خرسی عموماً زمانی به کف می‌رسند که این شاخص تا سطح ۷۰ درصد تا ۸۰ درصد کاهش پیدا میکند و موقعیت مناسبی برای خرید بهوجود می‌آورد.
همچنین، زمانی که شاخص MVRV پس از کاهش به زیر ۱۰۰ درصد مجدداً از این سطح عبور میکند، آغاز یک بازار صعودی را سیگنال میدهد. اینتودبلاک در انتهای گزارش خود نوشت که عملکرد این شاخص، تضمینی برای رشدهای بیشتر بیت کوین نخواهد بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را پشت سر گذاشته و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. بازگشت بیت کوین به ۳۴,۵۰۰ دلار می‌تواند منجر به شکست صعودی از مقاومت ۳۵,۲۶۵ دلاری شود.
چنین عملکردی، موقعیت مناسبی برای خریداران جهت تلاش برای رشد تا مقاومت بعدی در سطح ۳۶,۴۰۰ دلار ایجاد میکند. این سناریوهای صعودی با انتشار اخبار مثبت در مورد ETF های بیت کوین، به احتمال زیاد تایید می‌شوند.
اما کاهش قیمت به زیر ۳۳,۵۰۰ دلار، ممکن است با تداوم فروش سرمایهگذاران همراه شود و قیمت تا حمایت ۳۲,۴۳۶ دلاری کاهش پیدا کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین به سطح ۷۹.۷۶ رسیده که رمزارز برتر را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان داده و سیگنالی برای اصلاح احتمالی قیمت محسوب میشود.
نقطه پیوت (Pivot) بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، در سطح ۳۳,۹۲۰ دلار قرار گرفته است که به‌طرز جالبی با سطح ۲۳.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی نیز تلاقی پیدا کرده است. سطوح مقاومتی بیت کوین در این تایم فریم، بهترتیب ۳۴,۵۰۰ دلار، ۳۵،۲۵۰ دلار و ۳۶,۱۵۰ دلار محاسبه شدهاند.
در سناریوی نزولی، بیت کوین نخستین حمایت خود را در سطح ۳۳,۰۰۰ دلار دارد که با سطح ۳۸.۲ درصدی فیبوناچی بازگشتی برابر است. پس از این سطح، حمایت‌های بعدی بیت کوین در ۳۲,۴۵۰ دلار و ۳۱,۸۰۰ دلار، بهترتیب سطوح ۵۰ درصدی و ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی، برآورد شدهاند. همچنین، شاخص RSI بیت کوین در این تایم فریم به سطح ۵۷ رسیده که ذهنیت سرمایهگذاران را مثبت نشان داده اما قدرت خرید آن‌ها کمی ضعیف به نظر می‌رسد.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه نیز در سطح ۳۲,۸۰۰ دلار قرار دارد و از جایی که قیمت فعلی بیت کوین بالاتر از این ناحیه است، سیگنال صعودی برای قیمت ارسال میکند. بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته شرایط خوبی دارد و کف قدرتمندی را در حمایت ۳۳,۴۵۰ دلاری تشکیل داده است. مستطیل قرمزرنگ در نمودار بالا دوره‌ای از تثبیت قیمت (Consolidation) را نشان میدهد که می‌تواند به این معنی باشد که سرمایهگذاران، به‌دنبال دلیلی قطعی برای ادامه روند صعودی و تقویت موقعیت‌های خود می‌گردند.
در نتیجه باید گفت که بیت کوین در صورت حفظ سطح 33,۹۰۰ دلار، پتانسیل رشد را خواهد داشت؛ اما کاهش به زیر این سطح، ممکن است روند کوتاهمدت قیمت را به نزولی تغییر دهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با بستن کندلهای سبز هفتگی و ماهانه، به‌عقیده تحلیلگران پتانسیل بالایی برای رشد تا مرز ۴۰,۰۰۰ دلار پیدا خواهد کرد. رمزارز برتر با عملکرد خوبی که در برابر داراییهای سنتی و شاخص‌های بازار سهام داشت، توجه معاملهگران بازار وال‌استریت را نیز به خود جلب کرد. بیت کوین در آپتوبر (Uptober) سال ۲۰۲۳ نیز عملکردی درخشان داشته و طی چند رو آینده در ۳۱ اکتبر (۹ آبان ماه)، ۱۵ سالگی وایت پیپر خود را جشن خواهد گرفت.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۳۴۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۶ درصد رشد قیمت را تجربه کرده است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۳۲ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۶۵.۰۴۹ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۴ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۸۸ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۱,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
تحلیلگران رمزارزها با مقایسه عملکرد بیت کوین در برابر شاخص‌های بزرگ بازار سهام، نسبت به رهبر ارزهای دیجیتال دیدگاهی خوش‌بینانه و مثبت پیدا کردهاند. یکی از این تحلیلگران محبوب با نام مستعار کِیلیو (Kaleo)، در تحلیل خود نوشت که بیت کوین از ماه سپتامبر (شهریور – مهر) تا کنون، عملکرد فوق‌العاده بهتری را در برابر شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500 / SPX) داشته و همچنان شرایط خوبی برای ادامه مسیر صعودی دارد.
وی طی پستی در پلتفرم X نوشت: «آن جداشدن مثبت همبستگی بیت کوین با شاخص‌های سهام که خیلی وقت است انتظارش را می‌کشیدیم، بالاخره انجام شد. بیت کوین نسبت به کفهای ماه سپتامبر، تا کنون ۳۶ درصد در برابر دلار رشد داشته و این آمار در مقایسه با شاخص اساندپی ۵۰۰، بیش از ۴۸ درصد است.»
کیلیو با انتشار نمودار بالا، نقاط و رویدادهای مهم بیت کوین طی سالهای اخیر را مورد بررسی قرار داد و نوشت که در حال حاضر، پتانسیل زیادی برای رشد قیمت تا ۴۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.
برخی دیگر از تحلیلگران به سطوح مقاومتی مهمی پرداختند که ممکن است در پایان ماه اکتبر، به حمایت‌های هفتگی و ماهانه تبدیل شوند. در حال حاضر موقعیت‌های شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) کمی برای بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) باز هستند و فروشندگان امیدوارند که کندل قیمت در پایان ماه، پایین‌تر از سطوح مقاومتی شکسته‌شده بسته شود.
اخیراً گزارش‌هایی مبنی بر کمک‌های کریپتویی به نیروهای حماس و گروههای تروریستی منتشر شده که پلتفرم تحلیلگر الیپتیک (Elliptic) طی یک بیانیه، صحت این اخبار را رد کرد. الیپتیک نوشت که سیاست‌مداران و گزارشگر‌ها طی دو هفته اخیر، خبر از جمعآوری کمک‌های مردمی در قالب ارز دیجیتال برای نیروهای حماس و گروههای تروریستی دادهاند که دادههای آنچین به هیچ عنوان چنین چیزی را تایید نمی‌کنند و هیچ کارزاری نبوده که سرمایه سنگینی را برای کمک‌های مالی به گروههای تروریستی جمعآوری کرده باشد.
الیپتیک خطاب به مقاله نشریه وال‌استریت ژورنال در رابطه با کمک‌های مالی کریپتویی به نیروهای حماس جهت حمله به اسرائیل، نوشت که گروههای تروریستی از ارزهای دیجیتال برای انجام امور خود استفاده میکنند، اما مبالغی که در اخبار منتشر شده، نسبت به آمارهای آنچین بسیار ناچیز و کمتر بودهاند. اعضای دو حزب نمایندگان کنگره آمریکا، پیرامون این موضوع نامهای را به دولت ارسال کردند و در آن، خواستار مقابله با کمپانیهایی شدند که از ارزهای دیجیتال و شبکههای آن‌ها برای کمک‌های مالی مربوطه استفاده شده است.
اما در حال حاضر و با توجه به عملکرد قیمت در هفته‌ای که گذشت، بیت کوین ۴۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان مقصد بعدی خود می‌بیند که در این بین، سه عامل اصلی می‌توانند به‌عنوان محرک‌های قیمت طی روزهای جاری شناخته شوند؛ اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی روز جمعه ۲۰ اکتبر که نشان از احتمال توقف روند افزایش نرخ بهره داشت، رویداد هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) که قرار است شش ماه دیگر در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳) اجرا شود و پیشبینی سرمایهگذاران مبنی بر تایید ETF های اسپات (Spot) بیت کوین طی هفته‌ها و ماههای آتی.
بیت کوین همچنان با رشد قیمت خود در ماه اکتبر، سنت آپتوبر را حفظ کرده که خیلی از افراد، دلیل رشد قیمت هر سال بیت کوین در این ماه را، سالگرد انتشار وایت پیپر این فناوری انقلاب‌آفرین می‌دانند. اکتبر ۲۰۲۳ تا حد زیادی شبیه به ماه مارس در سال میلادی جاری بوده (اسفند ۱۴۰۱) و نشانه‌هایی از اتمام زمستان ارز دیجیتال (Crypto Winter) و مراحل ابتدایی یک بازار گاوی جدید دارد.
در هر صورت، در روزهای پایانی هفته و ماه میلادی قرار داریم و گذر زمان وضعیت بازار را مشخص خواهد کرد. بیت کوین در حال حاضر از سوی عوامل فاندامنتال و تکنیکال سیگنال‌هایی ضد و نقیض دریافت میکند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
دادههای پلتفرم‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان میدهند که بیت کوین توانسته طی یک عملکرد قوی، رشدهای چند روز پیش خود را حفظ کند. رمزارز برتر در آستانه بستن کندلهای هفتگی و ماهانه، از نوسانات خود کاسته است.
در همین راستا دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، طی پستی در صفحه X خود نوشت که معتقد است بیت کوین برای مدتی در محدوده معاملاتی فعلی یعنی بین ۳۳,۰۰۰ دلار تا ۳۵,۰۰۰ دلار رنج می‌زند. در صورتی که قیمت پایین‌تر از این محدوده یا بالاتر از آن برود، موقعیتی خوبی برای معامله متناسب با کاهش یا افزایش قیمت بهوجود میآید.
این تحلیلگر خاطرنشان کرد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز به سطوح قبل از رشد قیمت اخیر و سقف ۱۷ ماهه آن بازگشته است. طی این بازه، اپن اینترست بیت کوین که مجموع موقعیت‌های باز بیت کوین در بازار مشتقات را نشان میدهد، کاهشی ۲۱ درصدی داشته بود.
اما پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) با توجه به اپن اینترست و چند ابزار تحلیلی دیگر خود، شرایط را برای بیت کوین نزولی می‌بیند و معتقد است تنها در صورت عبور بیت کوین از 34,۸۵۰ دلار، سناریوهای نزولی برای رمزارز برتر نامعتبر خواهند شد. متریال ایندیکیتورز خاطر نشان کرد که بازگشت قیمت به سطح مذکور، حتی ممکن است قبل از بستن کندل ۱ ماهه رخ دهد و این تحلیل‌ها به‌معنی غیرممکن بودن سناریوی صعودی نیست.
اما بیت کوین در نمودار ۱ روزه یک الگوی پرچم (Pennant) را تشکیل داده که تداوم روند فعلی برای مدتی طولانی‌تر را پیشبینی میکند. الگوی پرچم پس از یک حرکت صعودی یا نزولی شدید و در پی آن یک تثبیت (Consolidation) کوتاهمدت ایجاد میشود و اغلب با تایید الگو، قیمت روند قبل از تثبیت را طی میکند. این الگو در واقع یک مثلث متقارن (Symmetrical Triangle) به‌همراه میله پرچم را تشکیل داده که همان حرکت صعودی شدید قیمت طی چند روز گذشته است. در نمودار زیر، این الگو با خطوط بنفش‌رنگ مشخص شده که مسیر قیمت را از ۱۹ اکتبر (۲۷ مهر) تا رسیدن به سقف روزانه ۳۵,۲۸۰ دلاری در ۲۴ اکتبر (۲ آبان) نشان میدهد.
قیمت پس از تشکیل یک حرکت صعودی ۳۰ درصدی در اواسط ماه اکتبر (اوایل آبان ماه)، همچنان شرایط را برای خود صعودی می‌بیند که البته، با برداشت سود سرمایهگذاران در سطح ۳۵,۲۸۰ دلار مواجه شده و شاهد توقف روند است. شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در این تایم فریم رو به کاهش است که مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) نزولی قیمت را نشان میدهد.
خطوط تکانسن یا خط تبدیل (Tekan-Sen) و کیجونسن یا خط پایه (Kijun-Sen) ایچیموکو که در واقع نحوه رفتار قیمت در شرایط فعلی را واضح‌تر نشان میدهند، به سناریوی مذکور مهر تایید میزنند. این خطوط بهترتیب در سطوح ۳۱,۶۹۰ دلار و ۳۰,۹۰۹ دلار شیب خود را از دست داده و تضعیف عملکرد قیمت را نشان میدهند.
به این ترتیب، سناریوی اصلاح قیمت و در پی آن ادامه مسیر صعودی محتمل به‌نظر می‌رسد. در این سناریو، هدف قیمت در مسیر نزولی ناحیه بین ۳۳,۰۰۰ دلار تا ۳۲,۰۰۰ دلار و در بدترین حالت، سطح ۳۱,۷۷۷ دلار برآورد شده است.
اما از سویی دیگر، تداوم الگوی پرچم می‌تواند منجر به رشد قیمت بهسمت بالا و شکست سطح روانی (Psychological Level) 35,000 دلاری شود و مسیر رشد بیت کوین بالاتر از سقف روزانه ۳۵,۲۸۰ دلار را هموار سازد. با توجه به شرایط فعلی، بیت کوین در بهترین حالت می‌تواند مسیر خود را به‌راحتی تا ۴۰,۰۰۰ دلار پس از عبور از سطوح مذکور ادامه دهد. به بیان دقیق، مقاومت قیمت در این ناحیه سطح ۴۰,۱۵۳ دلار است و بیت کوین با رسیدن به این سطح، رشد قیمتی به بزرگی ۲۰ درصد را رقم خواهد زد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد روند رو به رشد خود را تا سقفهای ۱۷ ماهه ادامه دهد. در حال حاضر نمیتوان به‌طور دقیق گفت که دلیل این رشد قیمت چه بوده، اما محتمل‌ترین محرک‌ها، رویداد هاوینگ (Halving) پیش رو و امیدها برای راه‌اندازی قریب‌الوقوع ETF های اسپات بیت کوین هستند. دادههای بازار مشتقات (Derivatives) نیز نشان میدهند که عملکرد فعلی پادشاه کوینها، می‌تواند همچنان ادامه داشته باشد.
بر اساس آمار پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۴,۵۴۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۵۶ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۴ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۵۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۷۵.۲۵۶ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۰ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۷۲ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۱,۰۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در روز جاری به سقف روزانه ۳۵,۱۲۱ دلاری رسید. هیجانات پیرامون راه‌اندازی ETF های اسپات، منجر به افزایش حجم معاملات بیت کوین در بازارهای اسپات (Spot) و بازار مشتقات سی ام ای (CME) شد و این مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی همچنان ادامه دارد.
رمزارز برتر علیرغم حضور مجموعه‌ای از عوامل بازدارنده کلان اقتصادی، طی دو روز گذشته مقاومت ۳۵,۰۰۰ دلاری را دو مرتبه تست کرد و این عملکرد باعث شد شاخص ترس و طمع رمزارزها (Crypto Fear & Greed Index)، به بالاترین سطح خود نسبت به سقف تاریخی ۶۹,۰۰۰ دلاری قیمت در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) برسد.
در حال حاضر با وجود تمام تلاش‌هایی که کمپانی‌ها برای اخذ تاییدیه راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین دارند، صندوق iBTC کمپانی بلک‌راک (BlackRock) که در نوع خود اولین بوده، در یک شرکت تسویه معاملات بورس نزدک (Nasdaq) لیست شده است.
اما تا به امروز، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تمایلی به تایید درخواست ETF اسپات کمپانیهایی نظیر بلک‌راک، فیدلیتی (Fidelity)، آرک اینوست (ARK Invest) و توئنی‌وان شرز (21Shares) نشان نداده و این کمپانی‌ها برای سومین بار درخواست خود را مجدداً ثبت کردهاند. این در حالی است که طی آخرین تحولات در پرونده این آژانس نظارتی با کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale)، قاضی پرونده از SEC درخواست بازبینی مجدد ETF اسپات این کمپانی سرمایه‌گذاری را اعلام کرده است.
در همین راستا، تحلیلگران مشغول بررسی این موضوع هستند که تایید ETF های اسپات بیت کوین، چه پیامدهایی را می‌تواند در پی داشته باشد. گزارش‌ها نشان میدهند تایید تنها یک ETF اسپات، می‌تواند سرمایه‌ای به بزرگی ۶۰۰ میلیارد دلار را به بازار بیت کوین تزریق کند. تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز معتقدند یک ETF اسپات می‌تواند مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین را ۱ تریلیون دلار افزایش دهد.
روز گذشته، کمپانی گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) گزارشی را منتشر کرد که نشان میدهد با تایید ETF های اسپات، بیت کوین در سال اول حداقل با ۱۴.۴ میلیارد دلار سرمایه جدید روبرو خواهد شد و این آمار تا سال سوم، به ۳۸.۶ میلیارد دلار می‌رسد. همچنین، پیشبینی شده که بیت کوین در سال اول تایید ETF ها، یک رشد قیمت ۷۴ درصدی خواهد داشت.
اما همزمان با رشد قیمت پادشاه کوینها، صرافی‌های ارز دیجیتال همچنان شاهد تداوم خروج بیت کوین از کیف پول‌های خود هستند. خروج یک رمزارز از پلتفرم‌های معاملاتی اغلب یک سیگنال برای رشد قیمت در نظر گرفته میشود، چرا که معاملهگران کوینهای خود را به‌منظور نگهداری بلندمدت در کیف پول‌های شخصی خود، از صرافی‌ها برداشت میکنند. علیرغم روند خروج از صرافی‌ها، حجم معاملات اسپات بیت کوین رشد قابل توجهی داشته است و روز گذشته برای نخستین بار از ۲۰ مارس (۲۹ اسفند ۱۴۰۱) تا کنون، از مرز ۳۵ میلیارد دلار عبور کرد.
رشد ۱۶.۱ درصدی بیت کوین بین روزهای ۲۲ تا ۲۴ اکتبر (۳۰ مهر تا ۲ آبان)، منجر به لیکوییدی ۲۳۰ میلیون دلاری پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) معاملهگران در بازار فیوچرز (آتی / Futures) شد. یکی از مهمترین فاکتورهای مد نظر در اینجا، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین است که مجموع حجم معاملات بازار فیوچرز را نمایش میدهد. آمارها نشان میدهند که رشد قیمت اخیر معاملهگران شورت را غافلگیر کرده، اما در موقعیت‌های خود از اهرم‌های سنگین استفاده نکرده بودند.
اپن اینترست فیوچرز بیت کوین طی این بازه از ۱۳.۱ میلیارد دلار به ۱۴ میلیارد دلار افزایش داشت و برخی تحلیلگران معتقدند تئوری لیکوییدی گاما (Gamma Squeeze) در اینجا رخ داده که یعنی بازارسازها و معاملهگران، در پی تغییر روند بیت کوین موقعیت‌های فروش خود را بسته یا لیکویید شدند و به پوزیشنهای لانگ و خرید روی آورده‌اند. این روند پس از عبور از ۳۲,۰۰۰ دلار شدت گرفت که منجر به رالی (حرکت صعودی / Rally) قیمت تا ۳۵,۱۹۵ دلار شد.
بیت کوین در بازارهای فیوچرز معمولاً با یک پریمیوم (Premium) سالانه ۵ تا ۱۰ درصدی نسبت به بازارهای اسپات معامله میشود که نشان میدهد فروشندگان پول بیشتری را قرض گرفته تا تسویه معاملات خود را به تعویق بیاندازند.
پریمیوم فیوچرز بیت کوین در تاریخ ۲۴ اکتبر (۲ آبان) به ۹.۵ درصد رسید که بالاترین سطح آن طی ۱ سال اخیر است. نکته مهم‌تر اینجا است که این شاخص در ۲۳ اکتبر از مرز خنثی ۵ درصدی خود فراتر رفته و به ۹ هفته متوالی از سلطه پوزیشنهای شورت و تقاضای کم برای اهرم‌های لانگ، پایان بخشیده است.
در اینجا، بررسی معاملات آپشنز (اختیار / Options) بیت کوین نشان میدهد که عبور قیمت از ۳۴,۰۰۰ دلار، تا چه حد خوش‌بینی فعالان بازار را افزایش داده است. زمانی که معاملهگران کاهش قیمت را پیشبینی میکنند، شاخص انحراف دلتای ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) معاملات آپشنز، عموماً از ۷ درصد فراتر می‌رود و طی دوره‌های افزایش هیجانات در بازار، این شاخص به زیر ۷- درصد کاهش پیدا میکند.
این شاخص در ۱۹ اکتبر (۲۷ مهر) از حالت خنثی به صعودی تغییر پیدا کرد و در ۲۲ اکتبر (۳۰ مهر)، به ۱۸- درصد رسید. این رقم سیگنالی برای خوش‌بینی بیش از حد سرمایهگذاران محسوب میشود و معاملات فروش یا پوت (Put) در معاملات آپشنز را به محدوده تخفیف (Discount) رسانده است. در حال حاضر این شاخص به ۷- درصد بازگشت داشته که یک تعادل نسبی میان موقعیت‌های خرید یا کال (Call) و فروش را نشان میدهد.
در هر صورت، رشد قیمت ناگهانی بیت کوین دیدگاه نزولی معاملهگران حرفهای بازار را تغییر داده و علیرغم حدس و گمان‌های موجود در برابر تایید ETF های اسپات، شواهد فعلی نشان از ورود سرمایههای سنگین به بازار و پتانسیل عبور قیمت از مرز ۳۵,۰۰۰ دلار را دارند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در نزدیکی ۳۴,۵۰۰ دلار معامله میشود و با توجه به مومنتوم صعودی قوی فعلی، احتمال رشدهای بیشتر برای قیمت وجود دارد. سطح قیمت فعلی از میانگین کف و سقف سالانه بالاتر است و بیت کوین توانسته پس از بستن کندل سالانه ۲۰۲۲ در سطح ۱۶,۵۴۲ دلار، از سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی در ۲۸,۰۶۷ دلار نیز عبور کند و با بیش از دوبرابر رشد قیمت، مسیر صعودی را همچنان ادامه دهد.
روند صعودی قیمت حتی از سطح ۷۸.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی در ۳۱,۱۹۷ دلار نیز عبور کرده است. اکنون، تشدید فشار خرید بیت کوین پتانسیل رشد تا سطح روانی (Psychological Level) 35,000 دلاری را بهوجود می‌آورد که در این صورت، بیت کوین می‌تواند مسیر خود را تا هدف منطقی فیبوناچی در سطح ۳۵,۱۸۴ دلار نیز ادامه دهد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) همچنان رو به بالا در حرکت است و این عملکرد توسط اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز تایید شده که شاهد تقویت ستونهای سبزرنگ در نمودار است. عبور قیمت از ناحیه مقاومتی ۳۵,۰۰۰ دلاری، می‌تواند منجر به تداوم حرکت صعودی تا مقاومت مهم بعدی در ۳۶,۴۰۰ دلار شود.
اما در هر صورت، سناریوی‌های نزولی برای بیت کوین همچنان محتمل هستند. بیت کوین در مسیر نزولی نخستین حمایت خود را در سطح ۳۱,۱۹۷ دلار و در مرحله بعدی در سطح ۲۸,۰۶۷ دلار دارد. رمزارز برتر در بدترین حالت، ممکن است تا ناحیه ۲۶,۰۰۰ دلار و به‌طور دقیق سطح ۲۵,۸۶۹ دلار، کاهش قیمت را تجربه کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲ آبان
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) هفته معاملاتی جدید را با صعودی قابل توجه آغاز کرد و حال باید دید که این عملکرد درخشان حفظ میشود یا خیر. رمزارز برتر بازار روز گذشته از سطح ۳۱,۰۰۰ دلار عبور کرد و به یک سقف ۴ ماهه رسید. البته این روند رشد با شکست مقاومت هفتگی همچنان بهسمت ۳۵,۰۰۰ دلار ادامه دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۳۳,۹۳۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، رشد خارق‌العاده ۱۰ درصدی داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۲ آبان
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۲۳۴ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۶۶۵.۷۳۲ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۳.۹۵ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۶.۸۴ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۵,۰۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۳۰,۵۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
این پامپ بیت کوین از سوی دو پیشرفت بزرگ در راه‌اندازی ETF های اسپات کمپانی‌های بلک‌راک (BlackRock) و گری‌اسکیل (GreyScale) سرچشمه می‌گیرد. اریک بالچوناس، از تحلیلگران ETF های بازارهای مالی، روز گذشته طی پستی در صفحه خود در پلتفرم X اعلام کرد که صندوق معامله‌گری آی‌شِرز بیت کوین تراست (iShares Bitcoin Trust) در شرکت سپرده‌گذاری و تسویه وجوه (DTCC) یا به‌قولی بازار نزدک (NASDAQ) لیست شد. این محصول که متعلق به بزرگ‌ترین کمپانی مدیریت سرمایه دنیا یعنی بلاک‌راک است با نماد “IBTC” کار خود را آغاز کرده و یک پیشرفت بزرگ در زمینه ورود ETF های ارز دیجیتال به بازارهای جهانی محسوب میشود.
ظاهراً این صندوق معامله‌گری در مرحله تامین سرمایه اولیه (Seeding) قرار دارد و طبق تحلیل بالچوناس، به این معنی نیست که کمپانی بلک‌راک هم‌اکنون مشغول خرید سنگین بیت کوین است و فعلاً به‌میزان کافی برای راه‌اندازی این ETF برای خرید بیت کوین اقدام میکند. در راستای همین موضوع، قاضی پرونده گری‌اسکیل با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، به‌تازگی از این آژانس دولتی خواستار بازنگری درخواست ETF بیت کوین گری‌اسکیل شده است.
اکنون سرمایهگذاران و تحلیلگران هیجانات زیادی را در رابطه با راه‌اندازی ETF های بیت کوین تجربه میکنند و آمارها نشان میدهند که بازگشت سریع و پرقدرت بیت کوین به ۳۰,۰۰۰ دلار، از سوی معاملات اسپات این رمزارز تقویت شده است.
دادههای پلتفرم آماری کوین‌متریکس (CoinMetrics) نیز نشان از ورود سرمایههای سازمانی به محصولات سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال در بازه هفتگی دارد. دیوید باتِرفیل، تحلیلگر پلتفرم کوین‌شرز (CoinShares)، نیز در این باره می‌گوید محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال برای چهارمین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه بودهاند که مجموع کل آن‌ها ۱۷۹ میلیون دلار برآورد شده است. با توجه به رشد قیمت اخیر بیت کوین، مجموع دارایی‌هایی تحت مدیریت (AUM) کمپانی‌ها نسبت به کف اوایل سپتامبر (اواخر شهریور)، رشدی ۱۵ درصدی داشته و در مجموع به ۳۳ میلیارد دلار می‌رسد.
حجم معاملات بازار فیوچرز (آتی / Futures) سی ام ای گروپ (CME) نیز تقریباً یک رشد دوبرابری داشته که نشان میدهد معاملهگران بازارهای اسپات و فیوچرز بیت کوین، دیدگاهی صعودی در برابر قیمت پیدا کردهاند. رشد حجم معاملات بیت کوین در بازار سی‌ام‌ای و بازارهای اسپات در برابر رشد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) در معاملات فیوچرز صرافی بایننس (Binance)، نشان میدهد که ظاهراً این تحولات اخیر بیت کوین، از معاملات عادی و روزمره سرمایهگذاران و معاملهگران شخصی سرچشمه نگرفته و دلیل آن احتمال حضور سازمان‌های مالی است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه شاهد عبور میانگین متحرک ۲۰ روزه (20D MA) از همتای ۲۰۰ روزه (200D MA) خود است که یک نکته مثبت برای قیمت بوده، اما اکثر معاملهگران صبر میکنند تا میانگین متحرک ۵۰ روزه (50D MA) قیمت با اندیکاتور ۲۰۰ روزه یک تقاطع طلایی (Golden Cross) را تشکیل دهد.
در رابطه با ساختار بازار بیت کوین در تایم فریم‌های بالاتر، باید گفت که بستن کندلهای روزانه متوالی بالاتر از ۳۱,۷۰۰ دلار اهمیت زیادی دارد، چرا که کندلهای سبز روزانه و هفتگی بالاتر از این سطح می‌توانند روند قیمت را به‌طور اساسی تغییر دهند و بیت کوین را به سطوح قبل از می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) رشد دهند.
بیت کوین در تایم فریم ۳ روزه موفق شد طی یک رشد ۱۷ درصدی به سقف روزانه ۳۴,۷۴۱ دلاری برسد که البته پس از آن، یک پول‌بک (Pullback) سریع به سطح ۳۲,۹۱۴ دلار داشت. وضعیت قیمت با رشد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) رو به رشد دیده میشود و چنانچه فشار خرید بیت کوین حفظ شود، قیمت می‌تواند تا سطح روانی (Psychological Level) 35,000 دلاری رشد داشته باشد.
در صورتی که بیت کوین به رشدهای خود ادامه دهد، احتمال دارد که وارد یک دوره خاص تحت عنوان موج ایمپالس یا محرک (Impulse Wave) شود. ایمپالس در واقع قوی‌ترین عملکرد قیمت در یک دوره صعودی یا نزولی را نشان میدهد که پیش از تشدید روند فعلی صورت می‌گیرد. این اتفاق زمانی می‌افتد که چندین سطح روانی قیمت شکسته می‌شوند و در پی آن، شاخص RSI به سطوح اشباع خرید (Overbought) می‌رسد. شاید این شرایط کمی منفی به‌نظر برسد، اما عموماً بیت کوین و آلت کوینها طی این دوره‌ها، مدت بیشتری را در ناحیه اشباع خرید خود باقی می‌مانند.
در حال حاضر شاخص RSI در تایم فریم روزانه وارد ناحیه اشباع خرید شده و در نمودار ۳ روزه نیز به نزدیکی این محدوده رسیده است. زمانی که شاخص قدرت نسبی در تایم فریم هفتگی به اشباع خرید برسد، احتمال تغییر روند به نزولی به‌شدت پایین میآید و انتظار می‌رود بازار گاوی جدید آغاز شود. آخرین باری که این اتفاق افتاد، پادشاه کوینها یک روند صعودی ۹۰ روزه را بدون هیچ اصلاح قیمتی طی کرد.
یکی دیگر از شاخص‌هایی که نشان میدهد بیت کوین در نزدیکی یا درون یک موج ایمپالس قرار گرفته، امواج الیوت (Elliott Waves) هستند. جفت‌ارز بیت کوین به دلار هم‌اکنون در آستانه ورود به موج سوم الیوت قرار دارد که همیشه در نقش یک دوره ایمپالس عمل کرده است. فعالان بازار معمولاً در دوره‌های ایمپالس اقدام به خرید یا فروش میکنند و از جایی که روند فعلی قیمت صعودی است، موج ایمپالس مطابق با روند فعلی شکل خواهد گرفت.
موج سوم الیوت زمانی تایید خواهد شد که قیمت به‌طور کامل از سقف سال ۲۰۲۳ عبور کند و کاهش به زیر کف ماه ژوئن (خرداد)، این الگو و سناریوی صعودی را نامعتبر خواهد کرد. چنانچه بیت کوین وارد این دوره ایمپالس شود، احتمالاً شبیه به بازار سال ۲۰۲۰ اصلاحات قابل توجهی را تجربه نکند. در بازار سال ۲۰۲۰، قیمت موفق شد از ۱۳,۰۰۰ دلار تا ۴۲,۰۰۰ دلار بدون هیچ اصلاحی رشد پیدا کند.
بیت کوین در نمودار ۱ ساعته نیز، پس از شکست ناحیه مقاومتی ۳۲,۰۰۰ دلاری با شتاب مومنتوم صعودی روبرو شد و مسیر خود را با هدف رشد تا مقاومت ۳۵,۰۰۰ دلاری ادامه میدهد. رمزارز برتر پس از تشکیل یک سقف چندهفته‌ای در سطح ۳۵,۲۲۵ دلار، اکنون مشغول تثبیت قیمت (Consolidation) است و بالاتر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیبوناچی معامله شده و در یک محدوده معاملاتی با سقف ۳۵,۲۲۵ دلار و کف ۳۰,۴۰۰ دلار قرار گرفته است.
بیت کوین هم‌اکنون از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) خود عبور کرده و یک خط روند صعودی با حمایت ۳۲,۵۰۰ دلاری در تایم فریم ۱ ساعته تشکیل داده است. نخستین مقاومت بیت کوین در سناریوی صعودی سطح ۳۴,۸۰۰ دلار برآورد شده و در مرحله بعدی، ۳۵,۲۵۰ دلار مانع سر راه قیمت خواهد بود.
عبور بیت کوین از آخرین سقف خود، می‌تواند رشد قیمت تا مقاومت ۳۶,۲۰۰ دلاری را در پی داشته باشد که در صورت عبور از آن، ۳۷,۰۰۰ دلار مقصد بعدی خواهد بود. در صورت تداوم مسیر صعودی، بیت کوین می‌تواند طی روزهای آتی تا ۳۸,۰۰۰ دلار نیز رشد داشته باشد.
اما در سناریوی نزولی، چنانچه بیت کوین در عبور از مقاومت ۳۸,۴۰۰ دلاری موفق ظاهر نشود، ممکن است مسیر خود را بهسمت نخستین حمایت در ۳۴,۱۲۰ دلار تغییر دهد. حمایت‌های مهم بعدی قیمت ۳۲,۸۰۰ دلار و خط روند مشخص‌شده در نمودار هستند که در صورت کاهش به زیر آن‌ها، قیمت ممکن است تا ۳۱,۵۰۰ دلار نیز دچار کاهش شود. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته شاهد شتاب در ناحیه صعودی است و شاخص RSI نیز از مرز ۵۰ عبور کرده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با راه‌اندازی ETF های اسپات (Spot) می‌تواند رشد قابل توجهی در مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) خود و موجی از پذیرش سازمان‌ها را شاهد باشد. در حال حاضر خوش‌بینی فعالان بازار در مورد تایید این ETF ها، حمایت خوبی برای قیمت به‌همراه داشته، اما از سویی دیگر، جنگ بین اسرائیل و فلسطین ممکن است مجدداً بر تمایلات سرمایهگذاران اثر منفی بگذارد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۳۰,۱۵۲ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱.۵ درصد رشد قیمت داشته است.
پادکست تحلیل بیت کوین – ۳۰ مهر
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۱۱ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۵۸۲.۲۸۰ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۳۶ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۷.۵۹ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۰,۱۰۷ دلار |
| مهمترین حمایت | ۲۹,۵۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
طبق آمار و گزارشات موجود، پیشبینی شده در صورتی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) یک ETF اسپات بیت کوین را تایید کند، سرمایه‌ای به بزرگی ۱۵۵ میلیارد دلار توسط سازمان‌های مالی به این بازار این دارایی تزریق میشود. با توجه به ارتباط میان مارکت کپ بیت کوین و ارزش واقعی بازار (Realized Capitalization) این رمزارز، چنین سرمایه‌ای می‌تواند مارکت کپ رمزارز برتر بازار را از ۵۰۰ میلیارد دلار به ۹۰۰ میلیارد دلار رشد دهد.
البته این احتمال وجود دارد که با راه‌اندازی یک ETF اسپات، صندوق تراست بیت کوین گری‌اسکیل (GBTC) که بزرگ‌ترین صندوق معامله‌گری بیت کوین حال حاضر دنیا است، شاهد خروج سرمایه و انتقال به ETF اسپات باشد. پیروزی‌های پی در پی کمپانی‌های ریپل (Ripple / XRP) و گری‌اسکیل (GreyScale) در پرونده‌های خود با آژانس SEC، احتمال تایید ETF ها را بیشتر کرده است.
سازمان‌های مالی بین سالهای ۲۰۲۰ و ۲۰۲۱ شروع به سرمایه‌گذاری در بیت کوین کردند و این رمزارز را به لیست داراییهای خود افزودند که پیامد آن، تقویت بازار گاوی سال ۲۰۲۱ بود. اکنون انتظار می‌رود موج بعدی پذیرش بیت کوین توسط سازمان‌ها از طریق ETF ها و فراهم‌کردن قابلیت سرمایه‌گذاری در بیت کوین برای مشتریان خود است.
در همین راستا، هیجانات پیرامون ETF های بیت کوین در میزان جستوجوی این عبارت در گوگل نیز مشهود است. بر اساس دادههای گوگل ترندز (Google Trends)، میزان جستوجوی عبارت “Spot Bitcoin ETF” در روزهای جاری به سقف ۵ ساله خود رسیده که نشان از افزایش علاقه فعالان بازارهای مالی به این محصول سرمایه‌گذاری دارد.
در حال حاضر مجموع سرمایه تحت مدیریت (AUM) کمپانیهایی که برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین درخواست ثبت کردهاند، به ۱۵.۶ تریلیون دلار می‌رسد که اگر تنها ۱ درصد از این سرمایه، ۱۵۵ میلیارد دلار و به‌میزان یک‌سوم مارکت کپ فعلی بیت کوین است. این سرمایه جدید ارزش بازار واقعی بیت کوین را رشد میدهد چرا که سرمایهگذاران جدید، بیت کوین را در سطح قیمت بالاتری نسبت به خریداران قبلی می‌خرند.
در پی شایعات تایید ETF بیت کوین کمپانی بلک‌راک (BlackRock)، روز جمعه رابرت کیوساکی، کارآفرین برجسته و نویسنده کتاب پدر پولدار پدر بی‌پول، طی یک پست در پلتفرم X نوشت که بیت کوین پس از عبور از ۳۰,۰۰۰ دلار تا ۱۳۵,۰۰۰ دلار رشد پیدا خواهد کرد و طلا نیز به‌زودی از ۲,۱۰۰ دلار عبور میکند و افرادی که خرید نکرده‌اند، از بازار عقب می‌مانند. وی در کنار بیت کوین، طلا و نقره را در آستانه رشدهای بزرگ می‌بیند و معتقد است افرادی که صرفاً دلار و پول فیات جعلی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کردهاند، متحمل ضرر خواهند شد.
در جایی دیگر مایک مَک‌گلون، تحلیلگر بلومبرگ، اظهار کرده که ممکن است هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳)، آن‌طور که سرمایهگذاران امیدوارند قیمت را رشد ندهد. هاوینگ‌های قبلی بیت کوین با کاهش نرخ عرضه این رمزارز و بازارهای گاوی بزرگی همراه بودهاند، اما هاوینگ ۲۰۲۴ در شرایطی متفاوت اجرا خواهد شد. وی معتقد است تقریباً تمامی کارشناسان و تحلیلگران دیدگاهی صعودی نسبت به بازار با توجه به هاوینگ بیت کوین ارائه کردهاند و زمانی که یک دیدگاه مشترک در بازارها غالب میشود، معمولاً آن اتفاق نمی‌افتد.
مک‌گلون معتقد است شرایط اقتصادی در سطح کلان، میزان اثرگذاری هاوینگ بر قیمت را تعیین میکنند و نرخ‌های بهره بالا و کاهش عرضه پول فیات، تمایل سرمایهگذاران در برابر داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین را کاهش میدهد. این در حالی است که لَری فینک، مدیرعامل بزرگ‌ترین کمپانی مدیریت سرمایه دنیا یعنی بلک‌راک، اظهار کرده که مردم رفته رفته به دارایی‌هایی نظیر بیت کوین، طلا و اوراق قرضه روی خواند آورد.
اما بازارهای مالی تقویم اقتصادی نسبتاً شلوغی را در هفته پیش رو دارند که ممکن است قیمتها را دچار نوسانات شدیدی کند. بین روزهای سه‌شنبه تا جمعه این هفته، شاخص‌هایی نظیر مدیران خرید بخش صنایع و خدمات (PMI)، گزارش درآمد کمپانی‌ها، خرید و فروش مسکن، تولید ناخالص داخلی (GDP)، مدعیان بیکاری و هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا بدون شک بازارها را تحت تاثیر قرار خواهند داد. همچنین، سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز پنجشنبه بسیار هائز اهمیت است.
تام اِمِر، عضو رده‌بالای حزب جمهوری‌خواه آمریکا که از حامیان رمزارزها است، به‌تازگی کاندیدای خود برای انتخابات سخنگوی کاخ سفید اعلام کرده است. حضور چنین فردی در دولت آمریکا، می‌تواند به رشد و بلوغ بیشتر این صنعت کمک کند. همچنین، تام امر مخالف صدور ارزهای دیجیتال بانک‌های مرکزی (CBDC) است و معتقد است شیوه زندگی مردم را تحت تاثیر قرار میدهد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که روند صعودی را تایید میکنند. در صورتی که بیت کوین بتواند از مقاوت ۳۰,۱۰۷ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، پتانسیل آغاز یک رالی (حرکت صعودی / Rally) تا مقاومت بعدی در ۳۱,۱۴۳ دلار را پیدا میکند.
اقدامات نهادهای نظارتی و قانون‌گذار آمریکایی می‌تواند تمایلات در بازار را دست‌خوش تغییرات کنند، اما در حال حاضر، امیدها برای تایید ETF های اسپات بیت کوین همچنان به رشد قیمت کمک میکنند.
بیت کوین در سناریوی نزولی با از دست‌دادن حمایت ۲۹,۵۰۰ دلاری، ممکن است تا حمایت بعدی در ۲۹,۱۹۳ دلار کاهش داشته باشد. در همین راستا، شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) به سطح ۷۳ واحد رسیده و بیت کوین را در ناحیه اشباع خرید (Overbought) نشان میدهد.
اما بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، نخستین مقاومت خود را در سطح ۳۰,۲۸۵ دلار می‌بیند که با عبور از آن، با سطوح ۳۱,۰۷۵ دلار و ۳۱,۸۲۰ دلار مقابله خواهد کرد.
رمزارز برتر در شرایط فعلی، یک حمایت در سطح ۲۸,۲۰۰ دلار پیدا کرده که شکست از آن، می‌تواند کاهش قیمت تا حمایت‌های بعدی در سطوح ۲۷,۲۸۵ دلار و ۲۶,۵۵۵ دلار را در پی داشته باشد. شاخص قدرت نسبی در این تایم فریم نیز به ۶۸ رسیده است.
با توجه به این شرایط و احتمال بیشتر تایید سناریوهای صعودی، معاملهگران باید مراقب یک اصلاح قیمتی نیز باشند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) بیت کوین در نمودار ۴ ساعته به سطح ۲۸,۷۰۰ دلار رسیده که به‌نوعی به یک سطح تعیین‌کننده برای تداوم حرکت صعودی، یا کاهش قیمت در صورت پایینآمدن قیمت به زیر آن تبدیل شده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد پس از چند ماه، روز گذشته از مرز ۳۰,۰۰۰ دلار عبور و ضررهای ناشی از اعلام جعلی‌بودن خبر تایید ETF بلک‌راک (BlackRock) را جبران کند. رمزارز برتر در حال حاضر نزدیک به سطوح حمایتی و مقاومتی مهمی قرار دارد و توجه کارشناسان به وضعیت قیمت هنگام بستن کندل هفتگی است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۹,۵۷۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۱۶ درصد رشد داشته است.
| مارکت کپ کل بازار (Crypto Total Market Cap) | ۱.۱۰۳ تریلیون دلار |
| مارکت کپ بیت کوین (BTC Market Cap) | ۵۷۹.۰۶۴ میلیارد دلار |
| دامیننس بیت کوین (BTC.D) | ۵۲.۵۲ درصد |
| دامیننس تتر (USDT.D) | ۷.۶۵ درصد |
| مهمترین مقاومت | ۳۰,۵۰۰ دلار |
| مهمترین حمایت | ۲۶,۶۰۰ دلار |
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین روز جمعه تا سقف روزانه ۳۰,۲۰۰ دلاری رشد داشت و موفق به تشکیل یک سقف قیمت دو ماهه شد. این عملکرد بیت کوین در پی اعلامیه کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) مبنی بر برداشتن اتهامات علیه مدیران کمپانی رمزارز ریپل (Ripple / XRP) ثبت شد. با وجود اینکه بیت کوین هنوز برای حفظ سطح ۳۰,۰۰۰ دلار در تلاش است، ظاهراً از سوی سرمایهگذاران سازمانی به‌دلیل پیشرفت‌های خود در پرونده‌های ETF اسپات و امیدواری سرمایهگذاران به هاوینگ (Halving) بعدی، یک مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی برای قیمت شکل گرفته است.
پس از اینکه قاضی پرونده کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) و SEC در تاریخ ۲۹ آگوست (۷ شهریور) حکم خود را به‌سود این کمپانی صادر کرد، سازمان‌های مالی بزرگی برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین خود درخواست ثبت کردند. با پیروزی دوم گری‌اسکیل در برابر آژانس SEC به‌دلیل عدم اعتراض به رأی دادگاه توسط این نهاد، گری‌اسکیل برای ثبت یک ETF اسپات جدید اقدام کرد. اما SEC تا به امروز این درخواست‌ها را تایید نکرده و نتیجه‌ای را نیز اعلام نکرده است.
رویداد هاوینگ بیت کوین قرار است در آوریل ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳) اجرا شود. کمپانی کَپریول اینوستمنتس (Capriole Investments) در این باره نوشت: «در سایکل‌های بازار بیت کوین طی ۱۴ سال اخیر، تمام رشدهای قیمت و تداوم آن‌ها در بازه ۱۲ تا ۱۸ ماه بعد از هر هاوینگ بوده است و تاریخ نشان داده که سرمایه‌گذاری بین ۴ تا ۶ ماه قبل از هاوینگ، می‌تواند در بازه ۱ ساله رشد فوق‌العاده‌ای داشته باشد.»
تیم تحلیلگر استاک‌مانی لیزاردز (Stockmoney Lizards) در دیدگاه میان‌مدت خود پیشبینی کرده که مقاومت ۳۰,۰۰۰ دلاری بیت کوین به‌زودی شکسته میشود و با مقایسه نمودارهای قیمت در شکست صعودی سال ۲۰۲۰ و روزهای جاری، معتقدند زمان رشد بیت کوین فرا رسیده است. این تیم با اشاره به تایید ETF های اسپات می‌گوید سطوح ۳۱,۰۰۰ دلار و ۳۲,۰۰۰ دلار به‌زودی شکسته خواهند شد و با وجود اینکه نمودار سال ۲۰۲۰ مربوط به بعد از رویداد هاوینگ میشود، در اینجا اهمیتی ندارد و پذیرش گسترده بیت کوین توسط سازمان‌های بزرگ از طریق ETF ها است که قیمت را رو به بالا هدایت خواهد کرد.
آمارها نشان میدهند تایید یک ETF اسپات بیت کوین می‌تواند ۶۰۰ میلیارد دلار نقدینگی جدید و تقاضا را در بازار به‌همراه داشته باشد. طبق گزارش کمپانی کپریول، هنگام تایید نخستین ETF طلا، این دارایی در یک بازار خرسی قرار داشت و به‌طور ناگهانی از این روند خارج شد و توانست در ادامه، رشد قیمتی به بزرگی ۳۵۰ درصد را تجربه کند. پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant) نیز معتقد است تایید ETF های بیت کوین می‌تواند مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) این رمزارز را ۱ تریلیون دلار رشد دهد.
اما همزمان با رشد قیمت اخیر بیت کوین، موجودی این رمزارز در صرافی‌ها همچنان نسبت به سقف ۴ سپتامبر (۱۳ شهریور) در سطوحی پایین باقی مانده و از آن روز تا کنون، صرافی‌ها شاهد خروج ۷۰,۰۰۰ واحد بیت کوین از ذخایر خود بودهاند.
این اتفاق اغلب یک سیگنال صعودی برای قیمت محسوب میشود، چرا که ظاهراً سرمایهگذاران بیت کوینهای خود را به‌منظور هولدکردن از صرافی‌ها خارج میکنند. در همین راستا، آخرین گزارشات نشان میدهند که برای نخستین بار در تاریخچه بازار بیت کوین، ۷۶ درصد از عرضه کل این رمزارز هم‌اکنون در اختیار هولدرهای بلندمدت قرار دارد.
تداوم خروج بیت کوین از صرافی‌ها همزمان با لیکوییدی موقعیت‌های معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) نیز بوده است. تنها طی ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۳۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدهاند که ۱۸.۲ میلیون دلار آن‌ها، در یک بازه ۱۲ ساعته لیکویید شده است.
مومنتوم صعودی بیت کوین ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران را نیز دست‌خوش تغییرات مثبت کرده و شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) طی هفته گذشته، با رشد ۹ واحدی از وضعیت ترس به خنثی رسیده است.
تحلیلگران عدم تداوم رشد قیمت بالاتر از مرز ۳۰,۰۰۰ دلار را سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، طی آخرین نشست خود در تاریخ ۱۶ اکتبر (۲۴ مهر) می‌دانند. وی در صحبت‌های خود از رشد بازده اوراق بلندمدت گفت و خاطرنشان کرد فدرال رزرو احتمال توقف افزایش نرخ بهره در جلسه بعدی در ۱ نوامبر (۱۰ آبان) را مورد بررسی قرار خواهد داد.
عدم افزایش نرخ بهره تا حد زیادی به دادههای تورمی آمریکا بستگی دارد؛ به این ترتیب که رشد نرخ تورم می‌تواند سناریوی توقف افزایش نرخ بهره را از بین ببرد و سیاستهای انقباضی را تشدید کند و از سویی دیگر، بهبود وضعیت تورم می‌تواند بستر عدم افزایش نرخ بهره را فراهم کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
در حال حاضر تحلیلگران با توجه به نوسانات فعلی، معتقدند سطح بسته‌شدن کندل هفتگی قیمت در تداوم عملکرد پرقدرت بیت کوین اهمیت زیادی دارد. کیث اَلِن، همبنیانگذار پلتفرم آماری-تحلیلی متریال اندیکیتورز (Material Indicators) در این باره میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای (100W MA) در سطح ۲۸,۶۲۷ دلار را معرفی کرده است.
وی می‌گوید در حال حاضر توجه خود را بر این میانگین متحرک قرار داده و در صورت بستن کندل بالاتر از آن، منتظر است تا ببیند کندل هفتگی بعدی بدون شدو (Wick) بالاتر از این سطح بسته میشود یا خیر. این تحلیلگر می‌گوید برخی معاملهگران بسته‌شدن کندل اول را تایید یک شکست صعودی می‌بینند، اما این بازار به شکست‌های جعلی خود معروف است و بهتر است برای تاییدهای بیشتر صبر کرد. بیت کوین برای شکست صعودی و عبور از مقاومتهای ۳۰,۵۰۰ دلاری، ۳۱,۵۰۰ دلاری و در نهایت ۳۳,۰۰۰ دلار، به تاییدهای بیشتری نیاز دارد.
در جایی دیگر پِنتوشی (Pentoshi)، تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، ۲۸,۹۰۰ دلار را به‌عنوان مهمترین حمایت و یک سطح تعیین‌کننده قیمت معرفی کرد و حفظ ناحیه بین ۲۸,۹۰۰ دلار تا ۲۹,۲۰۰ دلار را برای ادامه رشد بیت کوین ضروری دانست.
تحلیلگر اسکیو (Skew) نیز با بررسی قیمت در تایم فریم‌های پایین‌تر معاملات فیوچرز (آتی / Futures)، معتقد است پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) جدید می‌توانند بستر رشدهای بیشتر را فراهم کنند و یک نقطه ورود خوب برای سطح فعلی باشند. وی در راستای تحلیل خود، نمودار زیر و سناریوی صعودی احتمالی خود را با محوریت سطح ۳۰,۰۰۰ دلار منتشر کرد. در صورتی که بیت کوین در این سطح یک شکست صعودی داشته باشد، ممکن است سناریوی زیر تایید شود.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، نزدیک به ناحیه ۲۹,۵۰۰ دلاری معامله میشود و طی ۲۴ ساعت گذشته، چندین مرتبه برای شکست مرز ۳۰,۰۰۰ دلار تلاش کرده و تا حدودی این مقاومت را تضعیف کرده است. از این رو، سناریوی صعودی بیت کوین در روزهای آتی می‌تواند با هدف رشد تا ۳۵,۰۰۰ دلار تصور شود.
اندیکاتور پارابولیک استاپ اند ریوِرس (Parabolic Stop and Reverse / SAR) نیز این سناریو را تایید میکند که در واقع تغییر یک روند را سیگنال میدهد. نقاط ویژه این اندیکاتور در ۲۰ اکتبر (۲۸ مهر) بهسمت ۲۶,۸۰۰ دلار متمایل شدند که از سطح فعلی قیمت فاصله زیادی داشته و با رشد روند صعودی هم‌خوانی دارد.
به این ترتیب، شکست صعودی و عبور کامل از نخستین مقاومت پیش رو در سطح ۳۰,۳۸۰ دلار می‌تواند منجر به تقویت رالی (حرکت صعودی / Rally) و حرکت به‌سوی ۳۵,۰۰۰ دلار شود. مقاومت مهم بعدی بیت کوین در این مسیر سطح ۳۱,۵۶۵ دلار برآورد شده است. رمزارز برتر در سناریوی نزولی، مهمترین حمایت خود را در ۲۶,۶۰۰ دلار دارد.
بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها نیز سیگنال صعودی دریافت میکند.
چنانچه قیمت به زیر حمایت ۲۹,۱۹۳ دلاری کاهش داشته باشد، ممکن است این مسیر را تا پایین‌تر از مرز ۲۹,۰۰۰ دلار نیز ادامه دهد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) اما به سطح ۶۹.۷۹ رسیده و بیت کوین را نزدیک به ناحیه اشباع فروش (Overbought) نشان میدهد که با بازگشت قیمت به ۳۰,۰۰۰ دلار تایید میشود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۵ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) پس از انتشار اخبار نادرست در مورد تایید ETF اسپات کمپانی بلک‌راک (BlackRock) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاهد ریزش شدید در شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بود. در این بین، رکورد جدید سختی ماینینگ بیت کوین و پیش‌بینی‌ها در مورد جنگ جهانی سوم، رمزارز برتر را از مرز ۲۸,۰۰۰ دلار عبور دادند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۸,۱۷۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱ درصد رشد داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین هفته میلادی جدید را طبق سنت همیشگی خود در ماه اکتبر یا همان آپتوبِر (Uptober) آغاز کرد و به مرز ۲۸,۰۰۰ دلار نزدیک شد و با وجود اینکه یک روند مشخص را طی میکند، معاملهگران همچنان رویکردهایی محافظه‌کارانه داشته و بازار شاهد لیکوییدی معاملات شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) است. اما در پشت پرده، عملکرد آنچین بیت کوین پرقدرت به‌نظر می‌رسد و شاخص‌های اقتصادی و اثرات آن‌ها، جای خود را به تنش‌های فعلی در منطقه خاورمیانه دادهاند.
در رابطه با شرایط فعلی مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب رمزارزها، تداوم روند صعودی را برای بیت کوین می‌بیند و پلتفرم تحلیلگر آنچین کوین‌گلس (CoinGlass) نیز، از لیکوییدی پوزیشنهای شورت می‌گوید. پلتفرم سنتیمنت (Santiment) هم با شناسایی نقل و انتقال بیت کوین‌هایی که از ماه جولای (تیر ماه) بدون تغییر در کیف پول‌ها باقی مانده بودند، در گزارش خود نوشت که این تغییر نشانه‌ای برای بازگشت روند از نزولی به صعودی است.
اما با توجه به تشدید درگیری‌ها میان اسرائیل و فلسطین، انتظار می‌رود دادههای اقتصادی آمریکا و تحولات در سطح کلان تاثیر کمتری بر بیت کوین بگذارند و تورم ایالات متحده فعلاً در جایگاه دوم فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت باقی بماند. در همین راستا، نشست بعدی تعیین نرخ بهره فدرال رزرو قرار است در روز اول ماه نوامبر (۱۰ آبان) یعنی دو هفته بعد برگزار شود و سرمایهگذاران بهتر است موارد مرتبط با این موضوع را زیر نظر داشته باشند. از این موارد، میتوان به شاخص خرده‌فروشی در روز جاری، ساخت و ساز خانه‌های جدید در چهارشنبه و خرید و فروش مسکن و سخنرانی جروم پاول در روز پنجشنبه اشاره کرد.
در حال حاضر عملکرد قیمت رمزارز شماره یک، نشان از یک تجدید حیات دارد و این مسئله در محصولات سرمایه‌گذاری سازمان‌های بزرگ مشهود است. صندوق تراست بیت کوین کمپانی گری‌اسکیل (GBTC) هم‌اکنون با یک تخفیف (Discount) جزئی نسبت به قیمت اسپات (Spot) معامله میشود و این اتفاق از دسامبر ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) تا کنون بی‌سابقه بوده است. این نرخ تخفیف که تا چندی پیش یک پریمیوم (Premium) بود، در ابتدای سال ۲۰۲۳ در سطح ۵۰ درصدی قرار داشت و حالا با پیروزی‌های پیدرپی این کمپانی در برابر آژانس SEC، شرایط تغییر پیدا کرده است.
اکنون بازارها اطمینان بیشتری در مورد تایید ETF های اسپات بیت کوین پیدا کردهاند و انتظار می‌رود در صورت تایید تبدیل این صندوق معامله‌گری گری‌اسکیل به یک ETF اسپات، موجی از سرمایههای سازمانی به بازار بیت کوین وارد شود. در همین راستا، روز گذشته خبری توسط رسانه‌ها مبنی بر تایید ETF اسپات کمپانی بلک‌راک، بزرگ‌ترین شرکت مدیریت سرمایه جهان، منتشر شد که عدم صحت آن اعلام شد، اما رشد ناگهانی و ۱۰ درصدی بیت کوین اثرات قابل توجهی را در بازارهای ارز دیجیتال داشت.
پوزیشنهای لانگ بیت کوین یک جهش صعودی بزرگ را تجربه کردند و معاملهگران مربوطه شاهد موفقیت استراتژی معاملاتی خود بودند. البته در عین حال، این اخبار جعلی منجر به لیکوییدی سنگین پوزیشنهای شورت نیز شد. طبق دادههای پلتفرم کوین‌گلس، طی این بازه ۸۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت و ۱۸ میلیون دلار موقعیت لانگ بیت کوین لیکویید شدند.
در این بین، بازار مشتقات (Derivatives) بیت کوین شاهد ریزش شدید ۱ میلیارد دلاری در شاخص اپن اینترست در پی انتشار این خبر بود.
این اتفاق می‌تواند در بررسی پرونده‌های ETF تحت اختیار آژانس SEC نیز تاثیرگذار باشد و این سازمان می‌تواند با اظهارات خود در مورد اخبار جعلی، نگرانی‌های فعلی در بازار را بیش از پیش تشدید کند. جیمز سِیفارت، از تحلیلگران محصولات ETF در نشریه بلومبرگ، جعلی‌بودن این اخبار را پیشبینی کرده بوده و احتمال تایید ETF اسپات کمپانی آرک اینوست (ARK Invest) را تا ۹۰ درصد عنوان کرد.
لَری فینک، مدیرعامل کمپانی بلک‌راک، نیز این تحولات و رشد در بازار را یک حرکت دسته‌جمعی به‌سوی سرمایه‌گذاری در داراییهای امن‌تر (Flight to Quality) خواند که بر اساس حدس و گمان نبوده و فاکتورهای اقتصادی موجود این اتفاق را رقم زده‌اند. وی معتقد است رشد اخیر بیت کوین به‌دلیل شایعات نبوده و جنگ اسرائیل و فلسطین، باعث شده سرمایهگذاران داراییهای خود را به رمزارزها، طلا و اوراق بهادار به‌عنوان داراییهای امن فعلی منتقل کنند.
فینک عملکرد این داراییها را در برابر بحران‌های اقتصادی و ژئوپلیتیکی مشابه با یکدیگر دید و پیش‌تر اظهار کرده بود که در مورد توکنیزه کردن داراییهای سنتی دیدگاهی مثبت و صعودی دارد. هفته گذشته کمپانی بلک‌راک توکن ویژه برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود را در پلتفرم توکن‌سازی جی‌پی مورگان (JP Morgan) تحت عنوان “TCN” مینت کرد.
رشد اخیر بیت کوین باعث شده پتانسیل تقویت این شبکه نیز بیشتر شود. طبق آمار پلتفرم “BTC.com”، پیشبینی شده قبل از اجرای هاوینگ (Halving) سختی شبکه به یک سقف تاریخی جدید برسد. البته این تغییرات اتفاق جدیدی در سال ۲۰۲۳ نیست و سختی ماینینگ و هش ریت (Hash Rate) شبکه دائماً در حال افزایش بودهاند. اما این سختی پیش‌بینی‌شده، ممکن است بزرگ‌ترین رشد طی سه سال اخیر و به میزان ۷ درصد باشد. در این صورت، سختی شبکه می‌تواند برای نخستین بار از مرز ۶۰ تریلیون واحد بگذرد که نشان‌دهنده رقابت شدید میان ماینرها و امنیت بی‌همتای شبکه بیت کوین خواهد بود.
با افزایش سختی شبکه و ماینینگ و رشد قیمت پادشاه کوینها، مسئله موجود سطح درآمد و سودآوری ماینرها خواهد بود. هزینه تولید هر واحد بیت کوین برای ماینرها، به چند عامل مختلف نظیر موقعیت مکانی آن‌ها بستگی دارد و در حال حاضر در شرایط مناسبی قرار دارند؛ اما پس از اجرای هاوینگ و رشد قابل توجه فاکتورهای مذکور، باید دید که واکنش ماینرها و انگیزه آن‌ها به ادامه فعالیت در شبکه چه تغییراتی خواهند داشت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
واکنش بیت کوین به اخبار جعلی منتشرشده را میتوان به‌عنوان پیش‌درآمدی بر تحولات اساسی در بازار در صورت تایید ETF ها از سوی سازمان SEC در نظر گرفت. این شایعات منجر به رشد قیمت و عبور از مقاومت سرسخت ۲۸,۰۰۰ دلاری شد و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز از ۵۰ واحد فراتر رفت.
شدوی بلند کندل ۱ روزه بیت کوین از سوی اخبار منتشرشده و تاییدشدن شایعه آن تشکیل شده و ممکن است روند صعودی کوتاهمدت فعلی را به نزولی تغییر دهد. بیت کوین ممکن است رشدهای روز گذشته خود را اصلاح کند و مجدداً به زیر حمایت خط روند صعودی خود در سطح ۲۶,۰۰۰ دلار بازگشت داشته باشد. در صورتی که این سطح شکسته شود، میتوان گفت که روند نزولی در دستور کار قیمت قرار گرفته است.
اما چنانچه بیت کوین در نمودار ۱ روزه کندل خود را بالاتر از ۲۹,۷۴۷ دلار ببندد، روند صعودی را تایید کرده و می‌تواند مسیر خود را تا سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری ادامه دهد. بیت کوین در بهترین حالت، پتانسیل عبور از سقف ۳۱,۸۰۴ دلاری ماه جولای (تیر ماه) را خواهد داشت که منجر به رشد ۱۵ درصدی قیمت میشود.
رمزارز برتر در حال حاضر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود سیگنال صعودی دریافت میکند. اما کاهش به زیر سطح ۲۸,۱۸۷ دلار، می‌تواند منجر به تداوم مسیر نزولی به زیر مهمترین حمایت در سطح ۲۶,۷۵۵ دلار شود.
شاخص RSI چهارده روزه (14D RSI) نیز در تایم فریم ۱ روزه به سطح ۶۳,۱۰ رسیده که رشد قیمت تا ۲۹,۰۰۰ دلار را پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) سیگنال میدهد. انتظار می‌رود تحولات در خاورمیانه و واکنش آژانس SEC به شایعات اخیر، تمایلات سرمایهگذاران را تحت تاثیر قرار دهند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۳ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) همچنان تمایلات مثبت سرمایهگذاران را دارد و در روزهای پایانی هفته میلادی، حمایت‌های مهم خود را حفظ کرده و بالاتر از آن‌ها در بازار معامله میشود. صحبت‌ها پیرامون ETF های اسپات همچنان ادامه دارد و ظاهراً کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تمایلی برای بررسی و موافقت با درخواست کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) ندارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۸۷۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
گَوین نیوسام، فرماندار ایالت کالیفرنیا، روز جمعه لایحه‌ای را مبنی بر اعمال چهارچوب‌های قانونی و نظارتی سخت‌گیرانه‌تر برای کسب و کارهای کرپیتویی امضا کرد و قرار است این مقررات از ۱۸ ماه آینده اجرایی شوند. وی در بیانیه مربوط به این لایحه اعلام کرد که این قوانین تحت عنوان «قانون داراییهای مالی دیجیتال» ارائه می‌شوند و اشخاص و شرکت‌ها را جهت فعالیت در حوزه ارزهای دیجیتال، مستلزم دریافت مجوز از اداره حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا (DFPI) میکند.
نیوسام اظهار کرد تا زمانی که قوانین سراسری و فدرال ارزهای دیجیتال پیاده‌سازی نشوند، این لایحه و فرآیند دریافت مجوز را اجرایی نخواهد کرد.
در حال حاضر، این‌طور که پیدا است روند پذیرش رمزارزها توسط کمپانی‌ها و سازمان‌ها رو به پیشرفت است. کمپانی خودروسازی فراری روز گذشته اعلام کرد برای خرید اتومبیل‌های لوکس خود، ارزهای دیجیتال را می‌پذیرد. طبق گزارش رویترز (Reuters)، در حال حاضر این قابلیت تنها برای شهروندان ساکن آمریکا وجود دارد و در ماههای آتی، کشورهای عضو اتحادیه اروپا نیز به این شیوه پرداختی دسترسی پیدا خواهند کرد.
کمپانی فراری پلتفرم بیت‌پی (BitPay) را برای پردازش پرداخت‌های ارز دیجیتال خود انتخاب کرده و مشتریان می‌توانند اتومبیل‌هایی که قیمت آن‌ها از ۲۱۱,۰۰۰ دلار شروع میشود را با رمزارزهایی نظیر بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، ریپل (XRP) و برخی از دیگر توکن‌های پشتیبانی‌شده توسط بیت‌پی خریداری کنند. کمپانی بیت‌پی توانسته نقش پررنگی در استفاده از ارزهای دیجیتال در امور تجاری در دنیای واقعی ایفا کند.
در همین راستا، مشارکت کمپانی بیت‌پی با بزرگ‌ترین سینمای زنجیره‌ای دنیای یعنی AMC، قابلیت خرید بلیت فیلم پر سر صدای خواننده معروف، تیلور سوییفت، را از طریق رمزارزهای بیت کوین، اتریوم، دوج کوین (DOGE) و شیبا اینو (SHIB) را برای کاربران حوزه کریپتو ایجاد کرده است. تیلور سوییفت خواننده بسیار محبوبی است و طرفداران زیادی دارد و چنین مشارکت‌ها و پیشرفت‌هایی در حوزه رمزارزها، نشان از پذیرش گسترده‌تر و کاربرد بیشتر ارزهای دیجیتال در بخش‌های مختلف اقتصادی دارد.
بازار ارزهای دیجیتال طی دو ماه گذشته تغییرات قابل توجهی را شاهد نبوده و بیت کوین به‌عنوان رهبر ارزهای دیجیتال، در یک محدوده ثابت معامله شده است. تشدید درگیری‌ها میان اسرائیل و نیروهای حماس در خاورمیانه، منجر به کاهش قیمت نسبی بیت کوین شده، اما برخی گزارشان نشان میدهند که ظاهراً نیروهای حماس بیش از ۱۰۰ میلیون دلار ارز دیجیتال را به‌عنوان کمک مالی از نهادهای مختلف دریافت کرده است.
اما در جایی دیگر، دیوید دونگ، مدیر تحقیقاتی صرافی کوین‌بیس (Coinbase)، اظهار کرده بخشی از اثرات مثبت تایید ETF های اسپات بیت کوین هم‌اکنون در بازارها قیمت‌گذاری یا اصطلاحاً پیش‌خور شده است. وی می‌گوید اختلاف عملکرد بیت کوین با آلت کوینها نشان میدهد فعالان بازار در حال حاضر پیشبینی کردهاند که یک یا چند ETF بیت کوین تاییدیه خود را دریافت خواهند کرد.
وی افزود پس از تایید یک ETF، کمی زمان می‌برد تا اثرات مثبت سرمایه جدید از سوی آن بر روی قیمت دیده شود و این شرایط را مشابه با زمان تایید اولین ETF طلا بیان کرد. آژانس SEC تا کنون چندین مرتبه اعلام نتایج ETF های اسپات بیت کوین را به تعویق انداخته و در حال حاضر نزدیک‌ترین و آخرین ضرب‌العجلی که می‌تواند داشته باشد، مربوط به درخواست کمپانی آرک اینوست (ARK Invest) در تاریخ ۱۰ ژانویه ۲۰۲۴ (۲۰ دی) میشود. دونگ معتقد است این ضرب‌العجل می‌تواند آژانس SEC را برای اعلام نتایج درخواست سایر کمپانی‌ها نیز تشویق کند.
جیم راجرز، از سرمایهگذاران موفق آمریکایی و همبنیانگذار کمپانی کوانتوم فاند (Quantum Fund)، طی مصاحبه‌ای اظهار کرد دوره برتری دلار آمریکا در جهان رو به اتمام بوده و نقش دلار در اقتصاد دنیا در حال کمرنگشدن است. وی در ادامه صحبت‌های خود، یوان چین را به‌عنوان جانشین بعدی دلار در جهان معرفی کرد و علیرغم موجودی سنگین دلاری خود، اظهار کرد تا به‌حال هیچ ارزی نبوده که بتواند بیش از یک‌و‌نیم قرن سلطه خود را در جهان حفظ کند.
البته راجرز در مورد کشورهای گروه بریکس (BRICS) دیدگاه چندان مثبتی ندارد و می‌گوید این گروه بیشتر به تئوری‌پردازی مشغول است و عمل‌گرایی در آن‌ها به‌جز نشست‌های سالانه نمی‌بیند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در ۲۴ ساعت گذشته شاهد رشد جزئی ۰.۵ درصدی بوده، اما حجم معاملات آن در همین بازه ۶۱ درصد افزایش داشته است. پادشاه کوینها همچنان قیمت را بالاتر از خط روند صعودی خود حفظ کرده و توانسته پتانسیل خوبی برای رشدهای بیشتر پیدا کند.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) از مسیر نزولی قبلی خود خارج شده و بهسمت بالا در حرکت است که تشدید فشار خرید بیت کوین را نشان میدهد. اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز ستونهای سبزرنگ تشکیل داده و به‌تدریج بهسمت ناحیه مثبت در حرکت است. اندیکاتور پارابولیک استاپ اند ریوِرس (Parabolic Stop and Reverse / SAR) نیز از سطح ۲۵,۱۸۶ دلار بهسمت قیمت فعلی بازگشت داشته که نشانگر احتمال بیشتر برای صعود قیمت است.
قیمت در نمودار ۳ روزه، خط روند صعودی در سطح 26,۸۶۲ دلار را حفظ کرده و با توجه به شرایط خوب اندیکاتورهای تکنیکال، پتانسیل صعود برای بیت کوین بیشتر دیده میشود. به این ترتیب، بیت کوین در سناریوی صعودی می‌تواند مسیر رشد را تا مقاومت ۲۸,۷۳۱ دلاری پیش ببرد یا در بهترین حالت، طی یک رشد ۱۰ درصدی نسبت به سطح فعلی، تا ناحیه تراکم تقاضا در سطح ۲۹,۸۹۱ دلار حرکت صعودی خود را ادامه دهد.
در صورتی که کندل ۳ روزه بالاتر از این سطح بسته شود، بیت کوین برای رشد تا مقاومت و سطح روانی (Psychological Level) 32,000 دلاری آماده خواهد شد.
اما در سناریوی نزولی، برداشت سود زودهنگام خریداران ممکن است قیمت را به زیر حمایت خط روند صعودی در ۲۶,۸۶۲ دلار بکشاند. این شکست نزولی شاید توجه فروشندگان بیشتری را به‌خود جلب کند، اما تا زمانی که بیت کوین کندل ۳ روزه را پایین‌تر از حمایت ۲۵,۴۹۹ دلاری نبندد، سناریوی صعودی مذکور نامعتبر نخواهد شد. بیت کوین در صورت تایید سناریوی نزولی، حمایت و سطح روانی ۲۴,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی روزهای جاری در یک محدوده معاملاتی با سقف و مقاومت ۲۸,۰۰۰ دلاری و کف و حمایت ۲۶,۷۵۰ دلاری معامله میشود. عملکرد خنثی قیمت با کاهش حجم معاملات و نوسانات همراه شده که مستقیماً به عدم قطعیت و بلاتکلیفی معاملهگران اشاره دارد. بیت کوین در تایم فریم هفتگی به نقطه حساسی رسیده و در نمودار ۱ روزه، نشانه‌هایی از رشد دارد.
طبق آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۶,۸۶۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۵ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
طی دوره تثبیت قیمت (Consolidation) بیت کوین، واریز و برداشت‌های این رمزارز در پلتفرم‌های معاملاتی و به‌طور کل تراکنشهای بیت کوین، کاهش قابل توجهی داشته‌اند. تمامی این فعالیت‌ها در ماه می (اردیبهشت) به‌دلیل هیجانات راه‌اندازی مجموعه NFT اردینالز (Ordinals) افزایش داشت، اما در ماه سپتامبر کاهش شدیدی را تجربه کردند.
مکدی (MAC_D)، از تحلیلگران پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant)، با انتشار تصویر بالا به کاهش فعالیت‌ها در شبکه بیت کوین اشاره کرد و دلیل آن را، کاهش سرمایه‌گذاری‌ها در بازار و در نتیجه پایینآمدن سطح نقدینگی و نوسانات قیمت بیان کرد.
اما ظاهراً این روند خنثی بیت کوین از دو فاکتور متضاد سرچشمه می‌گیرد که یکی امید سرمایهگذاران برای تایید ETF های اسپات (Spot) بوده و دیگری، نگرانی‌ها پیرامون تداوم سیاستهای انقباضی فدرال رزرو آمریکا و بالا نگه‌داشتن نرخ بهره است. کارشناسان معتقدند تایید تنها یک ETF بیت کوین می‌تواند تقاضای ۶۰۰ میلیارد دلاری سرمایهگذاران برای خرید این رمزارز و رشد قیمت را در پی آن به‌همراه داشته باشد. از سویی دیگر، بالاماندن نرخ تورم احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را بیشتر میکند که این مسئله داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین را تحت فشار قرار میدهد.
اکنون، پیشبینی شده کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تا پایان سه ماهه ابتدایی سال ۲۰۲۴، یکی از این ETF های بیت کوین را تایید خواهد کرد. پیرامون همین موضوع، آژانس SEC اعلام کرد که درخواست تجدید نظر و حکم دادگاه در مورد اعتراض کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) به عدم تفاوت میان یک ETF فیوچرز (آتی / Futures) و اسپات بیت کوین را بررسی نخواهد کرد و همچنان موضع خود را در برابر این موضوع حفظ کرده است. در ماه آگوست (شهریور) بود که قاضی پرونده مربوطه به SEC دستور داد تا در مورد تصمیم خود راجع به تبدیل ETF فیوچرز بیت کوین به یک ETF اسپات تجدید نظر کند.
اما در جایی دیگر، عرضه بیت کوین در اختیار نهنگ‌ها و سرمایهگذاران سازمانی به روند افزایشی خود در ماه اکتبر نیز ادامه داد و ظاهراً، این سرمایهگذاران ثروتمند رمزارزها، انباشت بیت کوین را از طریق معاملات خارج از بازار (OTC) انجام دادهاند. موجودی بیت کوین کیف پول‌های دارای ۱۰,۰۰۰ واحد تا ۱۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین (خط یشمی‌رنگ)، رشدی ۱ درصدی نسبت به کف خود در ۵ اکتبر (۱۳ مهر) داشته‌اند.
این‌طور که پیدا است این دسته از نهنگ‌ها، فروش عرضه در اختیار نهنگ‌های دارای ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین (خط نارنجی‌رنگ) را خریداری کردهاند و از طرفی دیگر، عرضه متعلق به نهنگ‌های دارای ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ واحد بیت کوین (خط سبزرنگ) نیز افزایش یافته است.
در همین راستا، فعالیت ماینرهای بیت کوین در هفته‌ای که گذشت نیز قابل توجه بوده است. ماینرها از دوشنبه گذشته یک روند فروش را آغاز کردهاند و طبق گزارش پلتفرم گلسنود (Glassnode)، در این بازه اقدام به فروش ۲,۲۷۱ واحد بیت کوین از ذخایر خود کردهاند. نمودار زیر نشان میدهد که مجموع موجودی ماینرها در ۷ اکتبر (۱۵ مهر) ۱,۸۴۳,۲۷۰ واحد بیت کوین بوده، اما این رقم تا روز گذشته به ۱,۸۴۱,۰۰۰ واحد رسیده است.
این آمار، موجودی لحظه‌ای کیف پول ماینرهای بیت کوین، اعم از ماینرهای شخصی، کمپانی‌ها و استخرهای ماینینگ را نشان میدهد و کاهش ذخایر این نهادها در یک دوره از بازار خرسی، به این معنی است که ماینرها در مورد عملکرد کوتاهمدت قیمت دیدگاهی نزولی دارند.
نکته مهم دیگر در اینجا، زمان فروش ماینرها است که با تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه در روز ۷ اکتبر (۱۵ مهر) تلاقی زمانی داشته است و همان‌طور که در نمودار پیدا است، فعالیت ماینرها با عملکرد قیمت همبستگی داشته و در صورت تداوم فروش ماینرها، بیت کوین ممکن است دچار کاهش قیمت تا سطوح حمایتی خود شود.
در نهایت در رابطه با عوامل فاندامنتال موجود باید گفت که وزرای دارایی و روئسای بانک‌های مرکزی کشورهای گروه ۲۰ (G20) طی نشست روز جمعه خود در مراکش، حمایت خود از ایجاد یک نقشه راه جامع برای صنعت رمزارزها اعلام کردند. این برنامه در نظر دارد تا رویکردهای نظارتی و قانونی مختلف کشورها در برابر ارزهای دیجیتال را هماهنگ و یکنواخت سازد. با وجود اینکه بیت کوین به زیر ۲۷,۰۰۰ دلار کاهش قیمت داشته و نگرانی‌ها در مورد عملکرد رمزارز برتر در بازه کوتاهمدت همچنان پابرجا هستند، چشم‌انداز بلندمدت بیت کوین و تاریخچه عملکرد این فناوری از دیدگاه کارشناسان مثبت و رو به رشد است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار هفتگی به سطح حساس و تعیین‌کننده‌ای رسیده و شاهد نبرد شدید میان خریداران و فروشندگان جهت کنترل شرایط قیمت است. در این بین، مقایسه این شرایط با نمودار ۱ روزه بیت کوین، نشان از رشد قیمت در این تایم فریم دارد.
بیت کوین در تایم فریم هفتگی، سقفهای بالاتر (Higher High / HH) و کفهای بالاتر (Higher Low / HL) زیادی را طی سال ۲۰۲۳ تا کنون تشکیل داده است که نشان‌دهنده روند صعودی قیمت بودهاند. اما این روند صعودی با تلاش قیمت برای شکست نزولی از کف مهم ۲۵,۹۴۱ دلاری ماه ژوئن (خرداد) با چالش‌هایی روبرو شد. البته با وجود اینکه بیت کوین یکی از کندلهای هفتگی خود را پایین‌تر از این سطح بست، فروشندگان در ادامه کار موفق ظاهر نشدند.
از این رو، این عملکرد بیت کوین به یک شکست جعلی تبدیل شد و در نتیجه عدم تداوم فعالیت فروشندگان، خریداران کنترل شرایط را به‌دست گرفتند و فعالیت آن‌ها منجر به تشکیل یک سقف در سطح ۲۸,۵۹۲ دلار شد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه پس از تثبیت قیمت در نزدیکی ۲۶,۷۵۰ دلار، اکنون در حال بازگشت به‌سوی مقاومت ۲۸,۰۰۰ دلاری است. این حرکت زمانی تایید میشود که بیت کوین از الگوی مثلث تشکیل‌شده در نمودار زیر، شکست صعودی داشته باشد.
نمودار ۳ روزه بیت کوین، قیمت را در یک کانال صعودی بزرگ‌تر نشان میدهد که بازگشت صعودی از ناحیه حمایتی قرمزرنگ، می‌تواند منجر به رشد قیمت تا ناحیه ۳۶,۰۰۰ دلاری در اواخر سال ۲۰۲۳ و اوایل ۲۰۲۴ شود.
اما این کانال صعودی شبیه به یک الگوی وج صعودی (Rising Wedge) نیز است که احتمال بازگشت نزولی قیمت را سیگنال میدهد. این الگو زمانی تایید میشود که قیمت خط روند پایین خود را بشکند که در این صورت، قیمت عموماً به میزان ارتفاع الگو، بهسمت پایین کاهش پیدا میکند.
به این ترتیب، چنانچه بیت کوین از این خط روند یک شکست نزولی داشته باشد، قیمت ممکن است یک کاهش ۴۰ درصدی تا سطح ۱۵,۶۵۰ دلار در سال ۲۰۲۳ و سه ماهه ابتدایی ۲۰۲۴ کاهش را تجربه کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۰ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طبق گفته تحلیلگران ممکن است طی روزهای جاری تحت فشار قرار گیرد و دلیل آن، سقف چندماه شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) و رسیدن به سطحی است که معمولاً در پی آن، بیت کوین دچار کاهش قیمت شده است. از طرفی دیگر، عملکرد منفی شاخص‌های تورمی آمریکا و کمبود نقدینگی در بازار، تمایلات سرمایهگذاران را دست‌خوش تغییرات کرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۸۹۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
با انتشار دادههای تورمی بالاتر از انتظار سرمایهگذاران و کمپانی‌ها و نگرانی‌های بهوجود آمده پیرامون اتفاقات اخیر در خاورمیانه و اوکراین، قیمت ارزهای دیجیتال روندی نزولی را پیش گرفت و لیکوییدی سنگین پوزیشنهای معاملاتی را در پی داشت. شاخص بهای تولیدکننده (PPI) آمریکا در ماه سپتامبر، نشان از رشد ۰.۵ درصدی تورم داشت و بیت کوین در واکنش به انتشار این شاخص، به کف دو هفته‌ای خود رسید.
یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار بر ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران در برابر تورم، تداوم دیدگاه منفی بانک‌های بزرگ آمریکا در مورد وقوع رکود در سال ۲۰۲۳ و افزایش مجدد نرخ بهره فدرال رزرو است. در راستای همین موضوع، پائول تئودور جونز، از سرمایهگذاران برتر دنیا، اظهار کرد در مورد بازارهای سهام دیدگاهی نزولی دارد و بیت کوین و طلا را صعودی می‌بیند.
وی برای این دیدگاه خود دو دلیل بیان کرد که یکی احتمال تشدید درگیری‌ها بین اسرائیل و فلسطین و دیگری، شرایط متزلزل اقتصادی در کشور آمریکا است. البته در اظهارات جونز به منحنی بازده معکوس (Inverted Yield Curve) در اوراق بهادار اشاره‌ای نشد، اما سرمایهگذاران باید توجه ویژه‌ای به این موضوع داشته باشند. اما علیرغم دیدگاه این سرمایه‌گذار برجسته و افزایش درگیری‌ها میان اسرائیل و نیروهای حماس، شاخص‌های اصلی بازار سهام آمریکا طی چند روز اخیر با رشد همراه بودهاند. در صورتی که دیدگاه جونز صحیح باشد، این رشد در بازار سهام طول عمری نخواهد داشت.
اما یکی از بهترین معیارها در تشخیص یک رکود اقتصادی، منحنی بازده اوراق بهادار آمریکا بوده است. از سال ۱۹۵۵ تا کنون، هر رکودی که اتفاق افتاده در پی برعکس‌شدن منحنی بین بازده اوراق قرضه ۲ ساله و ۱۰ ساله بوده است. در حال حاضر، بررسی عملکرد بازده اوراق قرضه کوتاهمدت و بلندمدت نشان از معکوس‌شدن منحنی بازده بین اوراق مذکور به‌میزان ۳۱ واحد (BPS) دارد.
زمانی که بازده اوراق بهادار کوتاهمدت و بلندمدت اختلاف چندانی با یکدیگر ندارند، بانک‌ها نمی‌توانند با نرخ بهره پایین‌تر پول قرض کنند و با نرخ بهره بالاتر اوراق قرضه صادر کنند که این عدم توانایی در نهایت، ممکن است تضعیف عملکرد اقتصادی کشور را به‌همراه داشته باشد. همچنین، این شرایط نشان میدهد دیدگاه سرمایهگذاران در برابر آینده نزدیک نظام اقتصادی کشور مثبت نیست و با فروش اوراق قرضه کوتاهمدت، بازده آن‌ها را در برابر اوراق بلندمدت بالا برده و منحنی بازده معکوس (Inverted Yield Curve) میشود.
برخی کارشناسان پیشبینی میکنند فدرال رزرو با شروع سال ۲۰۲۴، به‌منظور جلوگیری از سقوط اقتصاد کشور و بدون توجه به فاصله نرخ تورم با هدف مدنظر، اقدام به کاهش نرخ بهره میکند. کاهش سیاستهای پولی انقباضی و تقویت نقدینگی در بازارهای مالی در پی آن، عموماً منجر به رشد ارزهای دیجیتال میشود و در صورتی که کاهش نرخ بهره همزمان با هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) صورت گیرد، عملکرد کلی بازار رمزارزها ممکن است فراتر از انتظارات باشد.
اما در برابر تمامی شرایط فوق، نمودارها نشان میدهند بیت کوین و طلا مقاومت بهتری را نسبت به سایر داراییها داشته‌اند. بیت کوین طی چند روز اخیر ۲ درصد کاهش قیمت داشته و روندی خنثی را در ۵ روز اخیر سپری کرده است و این در حالی است که قیمت طلا طی این بازه، رشدی ۲ درصدی داشته است.
پائول تئودور جونز طی مصاحبه خود با نشریه CNBC عنوان کرد که همچنان ۵ درصد از سرمایه خود را به بیت کوین اختصاص داده و طلا و بیت کوین را به‌عنوان داراییهای امن در شرایط فعلی می‌بیند. وی طی دوره پاندمی کرونا، اعلام کرده بود که فقط ۱ درصد از سرمایه خود را به خرید بیت کوین اختصاص داده است. در هر صورت، تنها گذر زمان نشان خواهد داد که استراتژی معاملاتی این سرمایه‌گذار درست بوده یا خیر.
اما در روز گذشته، پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives) لیکویید شدند و خبری از فشار خرید نبود که در این شرایط، قیمت معمولاً دچار کاهش میشود. تنها در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ لیکویید شدند و بزرگ‌ترین لیکوییدی معاملات، متعلق به صرافی ارز دیجیتال اوکی اکس (OKX) بوده است. با این وجود، برخی کارشناسان معتقدند وضعیت اقتصادی در سطح کلان به‌اندازه‌ای قوی به نظر می‌رسد که بتوان برای بیت کوین و سایر داراییهای پرریسک موقعیت لانگ باز کرد.
در این بین، شاخص اپن اینترست بیت کوین پس از کاهش به کف ۱۲.۳۷ میلیارد دلاری در ۱۸ آگوست (۲۷ مرداد)، اکنون به یک سقف جدید رسیده است. اپن اینترست مجموع تمام پوزیشنهای لانگ و شورت را نشان میدهد که هم‌اکنون در بازارها فعال هستند و زمانی که در روند نزولی قیمت شاخص اپن اینترست رشد داشته باشد، به این معنی است که اثر موقعیت‌های معاملاتی موجود پوزیشنهای شورت هستند.
اکنون کارشناسان با توجه به این شرایط، پیشبینی میکنند بیت کوین طی روزهای آتی دچار کاهش قیمت و نوسانات شدید خواهد شد که در پی لیکوییدی پوزیشنهای لانگ رخ میدهد و سرمایهگذاران در بازارهای اسپات (Spot) نیز، از روی ترس اقدام به فروش بیت کوین میکنند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بازار ارزهای دیجیتال از افزایش ریسک‌پذیری سرمایهگذاران در بازارهای مالی سنتی حمایتی دریافت نکرد که منجر به کاهش ۱.۷ درصدی مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار طی ۲۴ ساعت گذشته و رسیدن به سطح ۱.۰۵۵ تریلیون دلار شد که یک کف دو هفته‌ای برای آن محسوب میشود.
بیت کوین با شروع معاملات در روز گذشته به زیر ۲۷,۰۰۰ دلار کاهش داشت و این پنجمین روز متوالی است که پس از تلاش‌های ناموفق برای عبور از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200D MA) طی هفته گذشته، قیمت روندی نزولی را طی کرده است. در حال حاضر، بیت کوین از کف باند بالایی کانال صعودی خود یک پول‌بک (Pullback) داشته و در صورتی که بتواند از سطح فعلی مجدداً رشد داشته باشد، روند صعودی را تایید خواهد کرد.
چنانچه قیمت پایین‌تر از ۲۷,۰۰۰ دلار تثبیت (Consolidation) شود، احتمال تشدید فشار فروش و کاهش به حمایت ۲۶,۰۰۰ دلاری و سپس ۲۵,۰۰۰ دلار وجود دارد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه طی ۲۴ ساعت گذشته ۳ درصد و در ۳ روز اخیر، نزدیک به ۵ درصد کاهش قیمت داشته است. بیت کوین در این مسیر حمایت مهم ۲۷,۲۶۰ دلاری خود را از دست داد و احتمالاً شاهد کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) به زیر مرز ۵۰ واحد باشد. اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) رمزارز برتر نیز با نزدیک‌شدن به مرز میانی، احتمال تشکیل ستونهای قرمزرنگ را سیگنال میدهد.
افزایش فشار فروش بیت کوین ممکن است قیمت را تا ناحیه تقاضای سبزرگ در نمودار بین سطوح ۲۵,۸۸۷ دلار و ۲۵,۱۴۰ دلار پایین بیاورد و در صورتی که بیت کوین کندل ۱ روزه را پایین‌تر خط میانی این ناحیه در سطح ۲۵,۴۹۹ دلار ببندد، میتوان گفت روند نزولی قیمت تایید شده است. این اتفاق می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا کف محدوده معاملاتی در ۲۴,۸۰۰ دلار شود.
اما در سناریوی صعودی، چنانچه خریداران مجدداً فعالیت خود را در بازارها آغاز کنند، قیمت می‌تواند دوباره حمایت ۲۷,۲۶۰ دلار را پس بگیرد و در صورت تداوم شرایط صعودی، مسیر خود را تا ناحیه روانی ۲۸,۰۰۰ دلار ادامه دهد. تشدید فشار خرید بالاتر از این ناحیه، قیمت را به سقف ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد) در ۲۸,۷۳۱ دلار خواهد رساند. بیت کوین برای تایید روند صعودی، باید بتواند ناحیه عرضه بین سطوح ۲۹,۱۷۷ دلار و ۲۹,۷۷۰ دلار را بشکند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در پی کاهش حجم معاملات و اثرپذیری منفی تمایلات سرمایهگذاران از سوی تحولات جهانی اخیر، دچار کاهش قیمت شد. از دیدگاه تکنیکال، بیت کوین همچنان در یک روند صعودی قرار دارد، اما طی روزهای اخیر با مقاومت از سوی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200D MA) خود روبرو شده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۷,۶۴۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۷ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی که باعث شد بیت کوین از ابتدای سال تا به امروز یک رشد ۶۶ درصدی را ثبت کند، کاملاً از بین رفته و رمزارز برتر طی شش ماه اخیر، ۹.۴ درصد کاهش قیمت داشته است. این مومنتوم صعودی با پیروزی کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) در دادگاه در برابر کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) شتاب گرفت، اما ظاهراً در ماههای سپتامبر و اکتبر قدرت خود را از دست داده است.
طبق گزارشی از کمپانی سرمایه‌گذاری “NYDIG”، بیت کوین همچنان رتبه نخست را از لحاظ سوددهی و بازده در سال ۲۰۲۳ در اختیار دارد. بیت کوین به‌عنوان برترین دارایی سال ۲۰۲۳، تا تاریخ ۶ اکتبر (۱۴ مهر) موفق به ثبت ۶۳.۳ درصد رشد بوده است و در برابر دارایی‌هایی نظیر سهام کمپانی‌ها، شاخص‌ها بازار سهام و اوراق بهادار آمریکا، بهترین عملکرد را داشته است.
نرخ رشد بیت کوین در مقایسه با سایر داراییهای موجود اختلاف زیادی داشته و ظاهراً روندی مشابه سایکل‌های بازار خود پیش از رویداد هاوینگ (Halving) را سپری میکند که قرار است در آوریل سال ۲۰۲۴ (فروردین – اردیبشهت ۱۴۰۳) اجرا شود. چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مدیرعامل صرافی بایننس (Binance)، روز گذشته از قراردادن شمارش معکوس برای هاوینگ بعدی بیت کوین در صفحه اول وب‌سایت این صرافی خبر داد و به سرمایهگذاران و هولدرهای کم‌صبر بیت کوین هشدار داد که انتظار رشد قیمت در روز پس از هاوینگ را نداشته باشند و اثرگذاری کامل هاوینگ بر قیمت، ممکن تا یک سال به‌طول بیانجامد.
برخی کارشناسان انقباض و فشردگی فعلی در نمودارهای قیمتی پادشاه کوینها را مشابه با سایکل قبل از شروع بازار گاوی سالهای ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ می‌بینند که در این مسیر، ۲۸,۰۰۰ دلار نیز نقش یک مقاومت جدی را ایفا میکند.
در ماههای ابتدایی ۲۰۲۳، اکثر لیکوییدی معاملات متعلق به پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) بود، اما خریداران نیز در تاریخ ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد)، با ریزش ناگهانی بیت کوین غافلگیر شدند و در مجموع، ۲۳۱.۵ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) لیکویید شد که بیشترین حجم لیکوییدی معاملات در یک روز پس از سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) بود.
از این تاریخ تا به امروز، بازارهای ارز دیجیتال شاهد تداوم خروج سرمایه بودند و حتی بازارهای آپشنز (اختیار / Options) نیز با کاهش ۴۰ درصدی حجم معاملات در روز گذشته مواجه شد. لیکوییدی پوزیشنهای لانگ نیز در ماه اکتبر همچنان ادامه دارد و طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۱۳ میلیون دلار از این موقعیت‌ها لیکویید شدهاند. زمانی که پوزیشنهای لانگ لیکویید شوند و فشار خریدی از سوی معاملهگران دیده نشود، قیمت دچار کاهش خواهد شد.
حجم معاملات بیت کوین نیز روندی کاهش را طی میکند و بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا یعنی بایننس، پس از برداشتن کارمزدهای صفر خود، اکنون هفتمین ماه متوالی از کاهش معاملات را تجربه میکند. کاهش نقدینگی و حجم معاملات بازار باعث شده تحلیلگران عملکرد قیمت را بدون تغییر خاصی ببینند.
در هر صورت، قیمت رمزارز برتر همچنان تحت تاثیر مستقیم فاکتورهای اقتصادی در سطح کلان قرار دارد و در صورت تشدید درگیری‌ها بین اسرائیل و نیروهای حماس، اقدامات نهادهای نظارتی نظیر SEC و افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، ممکن است دچار نوسانات شدیدی شود. در پی آغاز جنگ بین اوکراین و روسیه، بیت کوین کاهشی ناگهانی به‌میزان ۸ درصد را تجربه کرد و با وجود اینکه این کاهش قیمت به‌سرعت جبران شد، سرمایهگذاران معتقدند جنگ‌های فعلی می‌توانند نوساناتی را برای قیمت به‌همراه داشته باشند.
در نهایت باید گفت که در بازه بلندمدت، فعالان بازار معتقدند که بیت کوین رشد قیمت خواهد داشت و حضور سازمان‌های مالی بزرگ در بازار رمزارزها از طریق ETF ها، تاثیر به‌سزایی در رشد بیت کوین دارد. آژانس SEC، همچنان اعلام نتایج ETF ها را به تعویق انداخته و باعث شده که سرمایهگذاران در روزهای جاری، تنها به هاوینگ بیت کوین چشم بدوزند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار ارز دیجیتال، طی یک هفته اخیر با کاهش ۳.۲ درصدی به سطح ۱.۰۹ تریلیون دلار رسیده است. البته این عملکرد به‌نوعی یک کف‌سازی برای مارکت کپ بازار محسوب میشود، چرا که شروع خوبی در ماه اکتبر داشته اشت.
بیت کوین در حالت کلی همچنان یک روند صعودی را سپری میکند، اما در روزهای پایانی هفته میلادی گذشته با مقاومت از سوی میانگین متحرک ۲۰۰ روزه روبرو شده است. رمزارز برتر در عبور از این مقاومت موفق نبود و مثال آلت کوینهای بازار، به سطوح قبلی خود بازگشت داشت.
اکنون، فعالان بازار منتظرند ببیند بیت کوین می‌تواند این میانگین متحرک که در سطح ۲۸,۰۰۰ دلار قرار دارد را می‌شکند و می‌تواند قیمت را بالاتر از آن حفظ کند یا خیر. در صورت موفقیت بیت کوین در این حرکت، شاهد رشد قیمت تا سطوح ۲۹,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن خواهیم بود. اما در صورتی فشار بر بازار رمزارزها بیشتر شود، کاهش قیمت بهسمت ناحیه ۲۷,۰۰۰ دلاری، سناریویی محتمل خواهد بود. بیت کوین در صورت از دست‌دادن حمایت‌های خود در این ناحیه، ممکن است روند کوتاهمدت خود را به نزولی تغییر دهد.
در حال حاضر، بیت کوین در نزدیکی ۲۷,۵۰۰ دلار در بازارها معامله میشود و ممکن است حمایت خود در میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) و همچنین حمایت ۲۷,۴۱۸ دلاری را از دست بدهد. در عین حال، رمزارز شماره یک پتانسیل جهش صعودی از تلاقی میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه را دارد و سطح ۲۶,۴۳۰ دلار را به‌عنوان نقطه امن خود می‌بیند.
در صورتی که این سطح شکسته شود، قیمت ممکن است به زیر مرز ۲۵,۰۰۰ دلار ریزش داشته باشد. اندیکاتور مکدی (MACD) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه، با کاهش ارتفاع ستونهای سبزرنگ خود، تضعیف مومنتوم صعودی را نشان میدهد. همچنین، خط مکدی (MACD Line) آبی‌رنگ این اندیکاتور در حال نزدیک‌شدن به خط سیگنال (Signal Line) قرمزرنگ است که در صورت کاهش به زیر آن، یک تقاطع نزولی رقم خورده که می‌تواند کاهش بیشتری را برای قیمت در پی داشته باشد.
اما چنانچه بیت کوین بتواند مانند هفته گذشته حمایت ۲۷,۴۱۸ دلاری خود را حفظ کند، احتمال تایید سناریوهای نزولی مذکور کم خواهد شد. در هر صورت بیت کوین برای بازگشت به سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلار، به تداوم فعالیت و حمایت سرمایهگذاران نیاز دارد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) و به‌طور کل بازار ارزهای دیجیتال در برابر جنگ بین اسرائیل و نیروهای حماس مقاومت خوبی نشان دادهاند. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) استیبل‌کوین‌ها به کف دو ساله خود رسیده و نهنگ‌های بازار همچنان به ریسک‌پذیری و معامله در بازار مشتقات (Derivatives) ادامه میدهند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۷,۹۶۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
جنگ بین اسرائیل و نیروهای سازمان حماس سالهای زیادی است که در جریان است و طی روزهای اخیر این جنگ شدت زیادی پیدا کرده و تنها بخشی که در برابر اثرات منفی این رخدادهای ژئوپلیتیکی مقاومت نشان داده، ارزهای دیجیتال است. یکی از اصلی‌ترین دلایل این اثرناپذیری ارزهای دیجیتال از جنگ‌ها، ماهیت غیرمتمرکز آن‌ها است. رمزارزها در کنترل هیچ دولت یا سازمانی نیستند و از همین رو، تحت تاثیر این رخدادهای سیاسی قرار نمی‌گیرند.
رمزارزها دارایی‌هایی جهانی هستند و محدود به هیچ مرز یا حوزه سیاسی نمی‌شوند و قیمت آن‌ها تحت تاثیر عواملی نظیر قانون عرضه و تقاضا، میزان پذیرش و تمایلات سرمایهگذاران بازار قرار دارد. به‌علاوه رمزارزها در شرایطی مشابه با شرایط فعلی و در مقایسه با بازارهای مالی سنتی، پوشش خوبی در برابر ناپایداری‌های اقتصادی و سیاسی به‌شمار می‌آیند.
اما در جایی دیگر، آمارها نشان میدهند استیبل کوینها (Stablecoins) تحولات قابل توجهی را در ماه سپتامبر (شهریور – مهر) تجربه کردهاند. طبق گزارش پلتفرم تحقیقاتی سی‌سی دیتا (CCData)، مارکت کپ استیبل کوینها یک روند نزولی ۱۸ ماهه را تجربه میکنند و در مجموع، به کف جدید ۱۲۴ میلیارد دلاری رسیده‌اند که تا حدی شبیه به سپتامبر سال ۲۰۲۱ است.
از میان برترین استیبل کوینها، تتر (USDT) و دای (DAI) رشدهایی را علیرغم روند نزولی مذکور داشته‌اند. مارکت کپ استیبل کوین تتر رشد ۳۳۴ میلیون دلاری و ۰.۴ درصدی در بازه ماهانه داشته که همچنان برترین جایگاه میان استیبل کوینها را از لحاظ سهم بازار به‌میزان ۶۷.۲ درصد در اختیار دارد. سرمایهگذاران عموماً هنگام ورشکستگی بانک‌ها یا کمپانی‌ها و نوسانات شدید بیت کوین و بازار، سرمایه خود را به‌منظور پوشش در برابر ریسک، به استیبل کوینها منتقل میکنند و زمانی که سطح استفاده از آن‌ها کاهش داشته باشد، نشان‌دهنده تمایلات احتمالی سرمایهگذاران به خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است.
نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و هشدار در مورد فروش داراییهای صرافی ورشکسته FTX، منجر به نوسان در بازار ارزهای دیجیتال شد، اما به‌طور کل، بهبود بیت کوین و سایر رمزارزها نشان از عملکرد پایدار و پرقدرت این بازار در شرایط فعلی دارد.
در بازار ارزهای دیجیتال، شناخت ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران اهمیت زیادی دارد که البته کار ساده‌ای نیست. در همین راستا کی یانگ جو، مدیرعامل و همبنیانگذار پلتفرم تحلیلگر کریپتوکوانت (CryptoQuant)، اظهار کرد سرمایهگذاران بزرگ بیت کوین یا همان نهنگ‌ها، همچنان به فعالیت در بازار ادامه میدهند و ریسک‌پذیری را در دستور کار خود قرار دادهاند.
وی با انتشار تصویر بالا در صفحه رسمی خود در پلتفرم X، بیان کرد نهنگ‌های بیت کوین ریسک معاملات را بالا برده و سرمایه خود را به بازارهای مشتقات انتقال دادهاند. این نمودار میزان جریان ورود و انتقال بیت کوین میان صرافی کوین‌بیس (Coinbase) و صرافی‌های مشتقات را در بازه سالانه نشان میدهد. زمانی که این شاخص رشد پیدا میکند، به این معنی است که سرمایهگذاران بیت کوین بیشتری را از بازارهای اسپات (Spot) به بازارهای مشتقات منتقل میکنند و تمایل به ریسک بیشتری پیدا کردهاند.
در ادامه این پستِ کی یانگ جو، نمودار بالا نیز ارائه شد که نشان میدهد زمانی که روند جریان ورود بیت کوین به بازار مشتقات، مشابه با شرایط فعلی از میانگین متحرک ۹۰ روزه خود عبور میکند، به این معنی است که بیت کوین وارد یک دوره صعودی شده است. این الگو در سالهای ۲۰۱۷، ۲۰۱۹ و ۲۰۲۱ نیز دیده شده است. به همین ترتیب، هنگامی که این شاخص به زیر میانگین متحرک ۹۰ روزه می‌رسد، بیت کوین یک دوره نزولی را طی میکند.
در شرایطی که بازار رمزارزها طی هفته‌های اخیر نوسانات چندانی را شاهد نبوده، چندین سازمان و کمپانی مالی بزرگ دنیا در تلاش هستند تا بتوانند از طریق راه‌اندازی ETF ها و دیگر محصولات سرمایه‌گذاری، در مجموع ۲۷ تریلیون دلار سرمایه را به دنیای بیت کوین و آلت کوینها وارد کنند. لازم به ذکر از مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر، کمی بالاتر از ۱ تریلیون دلار است.
طبق گزارشی از پلتفرم آماری کوین‌شرز (CoinShares)، حداقل ۸ غول سرمایه‌گذاری دنیا به نامهای بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity)، جی‌پی مورگان (JP Morgan)، مورگان استنلی (Morgan Stanley)، گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، بی‌ان‌وای ملون (BNY Melon)، اینوسکو (Invesco) و بنک آو امریکا (Bank of America) مشغول راه‌اندازی زیرساخت‌های مربوطه جهت ارائه دارایی‌هایی نظیر بیت کوین و آلت کوینها هستند. این کمپانی‌ها در خواست ارائه خدمات خود را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرده و منتظر پاسخ این آژانس نظارتی هستند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه بالاتر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال صعودی دریافت میکند. همچنین، اندیکاتور ۵۰ روزه از همتای ۲۰۰ روزه خود فاصله گرفته که روند صعودی بیت کوین را نشان میدهد.
در صورتی که بیت کوین بتواند مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری را بشکند، پتانسیل حرکت تا سقف ۲۸,۵۹۳ دلاری روز دوشنبه را پیدا خواهد کرد. اما کاهش به زیر میانگین متحرک‌ها ممکن است منجر به پایین آمدن قیمت تا حمایت ۲۶,۷۵۵ دلاری شود.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۶۱.۱۷ رسیده که از سناریوی صعودی بیت کوین پشتیبانی میکند و احتمال شکست مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری را پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) برای بیت کوین پیشبینی میکند.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، نزدیک به سطوح قیمتی مهمی قرار دارد و نقطه پیوت (Pivot) در این تایم فریم، سطح ۲۷,۳۴۸ دلار برآورد شده است. شکست صعودی بیت کوین از مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری و ۲۸,۳۵۰ دلار در تایم فریم ۴ ساعته، می‌تواند مسیر رشد قیمت تا مقاومت بعدی در ۲۹,۴۰۰ دلار و حتی ۳۰,۷۸۵ دلار را هموار سازد.
اما در سناریوی نزولی، سطوح حمایتی بیت کوین بهترتیب ۲۶,۶۳۰ دلار، ۲۵,۲۶۰ دلار و ۲۴,۵۵۶ دلار برآورد شدهاند. شاخص قدرت نسبی بیت کوین در نمودار ۴ ساعته نزدیک به ۴۸ واحد و مرز میانی است که تمایلات سرمایهگذاران را در وضعیت خنثی نمایش میدهد که البته تا حدی، بهسمت نزولی‌شدن متمایل است.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در این تایم فریم در سطح ۲۷,۵۰۰ دلار قرار دارد که تا زمانی که قیمت این سطح را حفظ کند، شرایط برای بیت کوین صعودی باقی می‌ماند. همچنین، یک کانال صعودی در نمودار ۴ ساعته بیت کوین تشکیل داده شده و میانگین متحرک مذکور نقش حمایت قوی و مهم این کانال را ایفا میکند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۵ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در تایم فریم‌های پایین‌تر عملکرد چندان واضحی ندارد و تلاش‌های ناموفقی در عبور از سطوح مقاومتی داشته است. رمزارز برتر پس از انتشار آمار دور از انتظار شاخص مشاغل آمریکا، به ۲۷,۰۰۰ دلار بازگشتی موقتی داشت و اکنون ظاهراً مشغول آماده‌سازی برای یک حرکت صعودی است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۷,۹۱۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۴۵ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
نوسانات اخیر بیت کوین تا حد زیادی به دلیل انتشار شاخص مشاغل بود که یک رشد تقریباً دوبرابری نسبت به پیش‌بینی‌ها داشت. انعطاف‌پذیری بازار کار ایالات متحده در برابر سیاستهای ضدتورمی فدرال رزرو در قالب افزایش نرخ بهره، نشان داد که ماه سپتامبر برای داراییهای پرریسک نظیر رمزارزها همیشه با پیامدهای منفی همراه است.
اما دیدگاه تحلیلگران در برابر آمار مثبت مشاغل قابل تامل است. تحلیلگر محبوب رمزارزها با نام مستعار کریپ‌نووُ (CrypNuevo)، معتقد است انتشار آمار مثبت برای مشاغل با اینکه خبر خوبی مبنی بر رشد اقتصادی به‌شمار میآید، در عین حال یک خبر بد نیز بوده، چرا که سیاستهای فدرال رزرو جهت مهار تورم متمایل به تضعیف بازار کار است. وی می‌گوید این رشد در آمار مشاغل با نرخ بدون تغییر بیکاری هم‌خوانی ندارد و احتمالاً در انتشار نسخه بازبینی‌شده شاخص مشاغل، آمار فعلی کاهش داشته باشد.
این تغییرات باعث شده پیش‌بینی‌ها در مورد احتمال افزایش نرخ بهره طی جلسه بعدی فدرال رزرو قوی‌تر شوند. بر اساس آمار فعلی ابزار فدواچ سی ام ای گروپ (CME FedWatch Tool)، فعالان بازارهای مالی با توجه به شرایط فعلی احتمال افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ‌ها در نشست ماه نوامبر FOMC را تا ۲۷.۱ درصد پیشبینی کردهاند و طی روزهای اخیر این احتمالات بیشتر شدهاند. انتشار شاخص بهای مصرفکننده (CPI) در سه‌شنبه پیش رو، می‌تواند تصویر واضح‌تری را نسبت به وضعیت فعلی نشان دهد.
یکی دیگر از تحلیلگران بازار رمزارزها به‌نام اسکیو (Skew)، پیرامون انتشار شاخص مشاغل و واکنش بیت کوین به این آمار اظهار کرد که ظاهراً معاملهگران بازارهای اسپات (Spot) و مشتقات (Derivatives) بیت کوین پس از اعلام این شاخص، از موقعیت‌های خود خارج شدهاند.
در جایی دیگر، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) خاطرنشان کرد در پی این تغییرات، شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین نیز دچار کاهش شده است. وی با اشاره به تحلیل‌های قبلی خود گفت شاخص اپن اینترست به سطوحی رسیده که در گذشته با افزایش قیمت رمزارز برتر در عین کاهش نوسانات همراه بوده است. اپن اینترست بیت کوین کاهشی ۶۰۰ میلیون دلاری داشته که نشان از عملکرد سالم‌تر این شاخص و بازار بیت کوین به‌طور کل دارد.
وی همچنین در مورد نوسانات شاخص اپن اینترست پیشبینی کرد که ابتدا پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین و سپس پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) لیکویید خواهند شد. این شرایط عموماً در ابتدا منجر به لیکوییدی موقعیت‌های فروش و افزایش قیمت و سپس لیکوییدی موقعیت‌های خرید و کاهش قیمت پادشاه کوینها میشود. پلتفرم تحلیلگر کوین‌گلس (CoinGlass) نیز روز گذشته از لیکوییدی ناچیز پوزیشنهای لانگ و شورت بیت کوین خبر داد.
در ادامه، دن کریپتو تریدز با انتشار تصویری از نمودار ۱ روزه بیت کوین، تقابل بین دو میانگین متحرک (Moving Average) مهم را در این تایم فریم مورد بررسی قرار داد. وی طی پستی در صفحه رسمی خود در پلتفرم X نوشت عبور بیت کوین از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (Daily 200MA) یا کاهش آن به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (Daily 200EMA)، احتمالاً مسیر قیمت را تا پایان ماه اکتبر (مهر-آبان) مشخص خواهد کرد.
در این بین، پلتفرم آماری-تحقیقاتی متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) نیز تحلیل بیت کوین خود را با بررسی معاملات نهنگ‌ها طی هفته میلادی جاری پیش برد. حجم معاملات نهنگ‌های بیت کوین، کوسه‌ها و . . . نشان از فعالیتهای غیرهماهنگ و متضاد این دسته از سرمایهگذاران دارد. متریال ایندیکیتورز در این باره نوشت که سفارش‌های ۱۰۰,۰۰۰ دلاری تا ۱ میلیون دلاری بیت کوین اغلب بیشترین اثر را روی قیمت اسپات می‌گذارند، اما در تداوم روند صعودی قدرت زیادی ندارند.
این پلتفرم در جزئیات گزارش خود نوشت نهنگ‌ها ابتدا در سطوحی سنگین اقدام به خرید بیت کوین کرده و در سقفهای محلی قیمت آن را فروخته‌اند؛ اما مجدداً در ادامه، طی ۷ روز اخیر در مجموع ۱۳.۸ میلیون دلار خرید انجام دادهاند و در همین بازه، خالص فروش دیگر نهنگ‌ها ۶۰ میلیون دلار بوده است. متریال ایندیکیتورز پیشبینی کرد بخشی از این معاملات ممکن است متعلق به داراییهای صرافی ورشکسته FTX باشد و نکته مهم اینجا است که این فعالیت‌ها منجر به کاهش قیمت نشده و بلکه رشد بیت کوین را در پی داشته‌اند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در روزهای پایانی هفته میلادی، سیگنال‌هایی مثبت را از دیدگاه تکنیکال صادر کرده و خریداران را مشغول خرید نشان میدهد. البته، این وضعیت ممکن است در نهایت در نقش یک تله گاوی (Bull Trap) ظاهر شود و معاملهگران باید جوانب احتیاط را رعایت کنند.
بیت کوین پس از جهش از حمایت ۲۵,۱۱۴ دلاری در اواسط ماه سپتامبر، روند بهبود قیمت را در نمودار ۱ روزه همچنان ادامه میدهد. رمزارز شماره یک هم‌اکنون مشغول تست مقاومت ۲۸,۰۹۶ دلاری پس از چند مرتبه تلاش ناموفق است و این در حالی است که حمایت خوبی را از سوی میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۲۷,۳۵۰ دلار پیدا کرده است.
در صورتی که بیت کوین موفق به شکست و غلبه بر مقاومت ۲۸,۰۹۶ دلاری شود، می‌تواند یک رشد ۵ درصدی تا ناحیه عرضه و سطح روانی (Psychological Level) 29,000 دلار داشته باشد. شکست کامل این ناحیه مقاومتی، مسیر رشد قیمت تا مرز ۳۰,۰۰۰ دلار را هموار ساخته که در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین می‌تواند مسیر خود را تا سقف ناحیه معاملاتی فعلی در سطح ۳۱,۵۰۸ دلار ادامه دهد. نرخ رشد بیت کوین در این سناریوی صعودی ۱۳ درصد خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین فعلاً مرز ۵۰ واحد را حفظ کرده و ظاهراً به حرکت صعودی خود ادامه میدهد. اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز همچنان در ناحیه مثبت قرار دارد و این دو اندیکاتور در مجموع، وضعیت قیمت را صعودی نشان میدهند.
اما در سناریوی نزولی، بیت کوین پس از چندین تلاش ناموفق در عبور از ۲۸,۰۹۶ دلار، ممکن است با فروش سرمایهگذاران به‌منظور جلوگیری از ضرر بیشتر روبه‌رو شود و یک پول‌بک (Pullback) را تشکیل دهد. این عملکرد می‌تواند قیمت را به زیر میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۲۷,۳۵۰ دلار بکشاند و در ادامه، میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه، بهترتیب در ۲۷,۰۵۴ دلار و ۲۶,۹۹۰ دلار نیز از دست بروند.
بیت کوین در بدترین حالت، سطح روانی ۲۶,۰۰۰ دلار را مجدداً تست خواهد کرد و این حرکت نه تنها سناریوی صعودی مذکور را نامعتبر خواهد کرد، بلکه ممکن است کاهش قیمت تا آزمایش حمایت ۲۵,۱۱۴ دلاری را در پی داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۳ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) روز گذشته در برابر شاخص دلار آمریکا (DXY) هیچ نوساناتی را نداشت و خرید و فروش سرمایهگذاران تغییر چندانی در قیمت ایجاد نکرد. در این بین، بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا نیز به سقفهای ۱۶ ساله رسیده و برخی کارشناسان پیشبینی میکنند این شرایط در نهایت می‌توانند آغازگر بازار گاوی جدید بیت کوین باشند.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinmarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۷,۶۴۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱ درصد رشد داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
آرتور هیز، مدیرعال سابق صرافی بیت‌مکس (BitMEX)، روز گذشته در صفحه رسمی خود در پلتفرم X نوشت که رشد بازده اوراق قرضه ایالات متحده یکی از عوامل پیشرو در آغاز یک بازار صعودی جدید برای بیت کوین و کل بازار رمزارزها است. وی معتقد است این صعود بی‌سابقه بازده اوراق قرضه، نظام اقتصادی را دچار بحران خواهد کرد و تنها مسئله موجود زمان است.
آرتوز هیز طی تحلیل خود از شرایط مذکور می‌گوید اوراق قرضه بلندمدت سوددهی بیشتر و سریع‌تری نسبت به اوراق کوتاهمدت پیدا کرده و بانک‌ها در برابر چنین پدیده‌ای راه‌کاری ندارند. این اتفاق باعث میشود نهادها برای جبران کسری‌ها و پرداخت‌ها دائماً داراییهای خود را بفروشند. برآیند چنین اتفاقی چاپ بیشتر پول و تزریق نقدینگی در کشور است که دقیقاً نقطه مقابل سیاستهای انقباضی فدرال رزرو قرار دارد که بازار ارزهای دیجیتال را از اواخر سال ۲۰۲۱ تحت فشار قرار دادهاند.
در همین راستا، دادههای تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان میدهند بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا در هفته جاری به ۵ درصد رسیده که این سطح برای آخرین بار در آگوست سال ۲۰۰۷ و پیش از وقوع بحران اقتصادی جهانی دیده شده بود.
فیلیپ سوییفت، خالق پلتفرم تحلیلگر لوک‌اینتو بیتکوین (LookIntoBitcoin)، نیز این مبحث را ادامه داد و از اظهارات و پیش‌بینی‌های آرتور هیز حمایت کرد. وی همچنین نمودار زیر را جهت مقایسه عملکرد بیت کوین و اوراق قرضه منتشر کرد و معتقد است عامل محرک «اصلی و مهمی» که بیت کوین برای شروع بازار گاوی نیاز دارد، همین شرایط و چاپ پول و رشد عرضه دلار است.
پیرامون شرایط فوق، دولت آمریکا همچنان با سرعت زیادی به بالا بردن سقف بدهی خود ادامه میدهد و دو هفته پس از اینکه مجموع بدهی این دولت برای نخستین بار از مرز ۳۳ تریلیون دلار گذشت، تنها در یک روز ۲۷۵ میلیارد دلار دیگر به این آمار افزوده شد.
این تحولات از چشم کارشناسانِ منتقد دور نماند و طبق گفته آن‌ها، دولت آمریکا در یک روز بیشتر از نصف مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) بیت کوین را به بدهی‌های خود افزوده که چیزی نزدیک به ۱۰ میلیون واحد بیت کوین میشود و هنوز برخی مردم هستند که شک دارند ۲۷,۰۰۰ دلار قیمت خوبی برای خرید بیت کوین باشد.
عملکرد شاخص دلار و بازده اوراق قرضه باعث شد که بازارهای سنتی در روز گذشته، نوسانات بیشتری را نسبت به بازار رمزارزها تجربه کنند و حجم معاملات بیت کوین کاهش داشته باشد. البته اکثریت فعالان بازارهای مالی مشغول هضم این تحولات و ریسک‌های جدید هستند و تمایلات بیشتر بهسمت نقدکردن معاملات فعلی و رویکردهای محافظه‌کارانه معطوف است.
شاخص دلار نیز با شروع معاملات بازار وال‌استریت دچار نوسانات شدیدی شد و به‌طور ناگهانی به کفهای سال گذشته خود بازگشت.
اِسوِن هِنریش، بنیان‌گذار پلتفرم نورث‌من تریدر (Northman Trader)، در رابطه با عملکرد شاخص دلار آمریکا نمودار بلندمدت زیر را منتشر کرد و بیان کرد عملکرد این شاخص طبق انتظارات پیش می‌رود و در بحبوحه این نوسانات و آشفتگی بازارها، شاخص دلار مسیری واضح را طی کرده و بین خطوط روند کانال مشخص‌شده حرکت میکند.
وی می‌گوید سقفهای اخیر شاخص دلار در قسمت بالایی کانال واگرایی (Divergence) منفی پیدا کرده و نتیجه این واگرایی، مسیر دلار را تا پایان سال میلادی جاری تعیین خواهد کرد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در ابتدای هفته میلادی جاری نوساناتی را تجربه کرد، اما در حال حاضر مجدداً در شرایط نامشخصی قرار گرفته و تحلیلگران سطوح مهم قیمت را علامت‌گذاری کردهاند. اسکیو (Skew)، از تحلیلگران محبوب بازار، مسیر سفارش‌های فروش بیت کوین را بهسمت ۲۷,۶۰۰ دلار نشان داده و معتقد است تبدیل این سطح به حمایت برای بیت کوین و رشد قیمت پس از آن اهمیت بسیار زیادی دارد.
کریپتو تونی (Crypto Tony)، از دیگر تحلیلگران شناخته‌شده، سطح ۲۷,۰۰۰ دلار را یک مرز مهم بین صعود و کاهش قیمت رمزارز برتر معرفی کرده است. وی معتقد است تا زمانی که این سطح حفظ شود، شرایط برای بیت کوین صعودی است و اما اگر قیمت به زیر ۲۷,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد، فروش بیت کوین و خروج از معاملات رویکرد بهتری است.
مارک کولن (Mark Cullen)، معالمه‌گر رمزارزها، نیز استراتژی معاملاتی خود را به‌روز کرده و سطح ۲۷,۰۰۰ دلار را به‌عنوان حمایت فعلی بیت کوین معرفی کرد. وی می‌گوید بیت کوین پس از اولین بازگشت به این ناحیه (ناحیه قرمزرنگ در نمودار) واکنش نشان داده و خط روند شکسته‌شده را لمس کرده است. وضعیت بازارهای مالی سنتی خوب نیست، در نتیجه بیت کوین فعلاً تحت فشار است و باید منتظر ماند تا شرایط مشخص‌تر شود. حفظ ۲۷,۰۰۰ دلار اهمیت زیادی برای بیت کوین دارد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه یک حمایت قوی را در میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۲۷,۳۳۱ دلار دارد و میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه نیز در سطح ۲۶,۹۸۸ دلار با یکدیگر تلاقی پیدا کردهاند. در حال حاضر با توجه به قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بالاتر از مرز ۵۰ و ستونهای سبزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO)، شرایط به‌سود خریداران بیت کوین دیده میشود.
اکنون، اصلی‌ترین مقاومت پیش روی بیت کوین ۲۸,۲۰۰ دلار برآورد شده که پس از ریزش قیمت در ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد)، همچنان قوی‌ترین مقاومت در ناحیه فعلی است. در صورتی که بیت کوین این سطح را بشکند و کندل ۱ روزه را بالاتر از آن ببندد، پتانسیل رشد تا کف رنج قبلی در ۲۸,۷۰۸ دلار را پیدا خواهد کرد.
چنانچه بیت کوین پس از این شکست صعودی، مسیر خود را به سطوح بالاتر و تبدیل مقاومتهای جزئی به حمایت ادامه دهد، سطح ۳۰,۰۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی خواهد داشت که حتی ممکن است این حرکت تا سقف ناحیه معاملاتی در ۳۱,۱۷۲ دلار ادامه پیدا کند.
اما در سناریوی نزولی، در صورتی که بیت کوین دچار کاهش قیمت شود و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از حمایت ۲۶,۹۸۸ دلاری ببندد، سناریوی صعودی مذکور نامعتبر خواهد شد و احتمال کاهش قیمت تا کف ۲۵ سپتامبر (۳ مهر) در نزدیکی سطح روانی (Psychological Level) 26,000 دلار، بهوجود میآید.
بیت کوین در بدترین حالت، می‌تواند مسیر نزولی را تا کف ناحیه معاملاتی در ۲۵,۱۴۰ دلار ادامه دهد که این حرکت، یک کاهش ۸ درصدی برای قیمت از سطح فعلی خواهد بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی دو روز نخست ماه اکتبر موفق به رشد ۶ درصدی شد، اما نتوانست مقاومت ۲۸,۵۰۰ دلاری را بشکند و پس از آن کاهشی به‌میزان ۴.۵ درصد را تجربه کرد. برخی کارشناسان، این کاهش قیمت را به شروع نه‌چندان مطلوب ETF های فیوچرز (آتی / Futures) جدید اتریوم و نگرانی‌ها پیرامون تضعیف نظام اقتصادی ایالات متحده نسبت دادند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۷,۳۸۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۵ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
اصلاح قیمت رمزارز برتر در روز ۳ اکتبر (۱۱ مهر) مصادف با چهل و هفتمین روزی شد که بیت کوین برای آخرین بار موفق شده بود کندل ۱ روزه را بالاتر از مرز ۲۸,۰۰۰ دلار ببندد که در پی آن، ۲۲ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) در بازارهای فیوچرز نیز لیکویید شدند.
سرمایهگذاران با انتشار شاخص‌های مرتبط با بازار کار در آمریکا، احتمال تشدید سیاستهای انقباضی فدرال رزرو را بیش از پیش می‌بینند. رئیس این نهاد، جروم پاول، طی سخنرانی خود در همایش اقتصادی سالانه کشور در منطقه جکسون هول به این موضوع اشاره کرده بود که در صورت عدم بهبود آمار مشاغل و بیکاری در آمریکا، سیاستهای سخت‌گیرانه خود را تشدید خواهند کرد.
در حال حاضر و بر اساس آمار ابزار فدواچ سی ام ای گروپ (CME FedWatch Tool)، معاملهگران تا ۳۰ درصد پیشبینی میکنند فدرال رزرو در نشست ماه نوامبر خود نرخ بهره را افزایش میدهد و این در حالی است که این آمار تا هفته گذشته ۱۶ درصد بوده است.
اما در روز ۲ اکتبر (۱۰ مهر)، بازارها شاهد راه‌اندازی ۹ ETF فیوچرز جدید برای اتریوم بودند. البته که این محصولات سرمایه‌گذاری در روز اول شروع به کار، کمتر از ۲ میلیون دلار سرمایه را به خود دیدند که پایین‌تر از سطح انتظارات کارشناسان بود. این اتفاق حتی می‌تواند به این معنی باشد که چشم‌انداز سرمایهگذاران، هیجانات و تمایلات آن‌ها برای ETF های اسپات بیت کوین که در انتظار تایید هستند، تا حدی منفی شده و کاهش پیدا کردهاند. البته که پیرامون این موضوع، همچنان نمیتوان اظهار قطعی داشت و باید منتظر پاسخ کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و مقامات قانون‌گذاری آمریکایی بود.
در جایی دیگر، پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment)، طی گزارشی در روز گذشته نوشت هولدرهای بزرگ بیت کوین از ابتدای ماه سپتامبر (هفته دوم شهریور ماه) تا به امروز مشغول انباشت بی‌وقفه بیت کوین بودهاند. کوسه‌ها و نهنگ‌های بیت کوین یا همان سرمایه‌گذرانی که بین ۱۰ واحد تا ۱۰,۰۰۰ واحد بیت کوین را در اختیار دارند، از روز اول سپتامبر تا کنون در مجموع ۱.۱۷ میلیارد دلار از این رمزارز را خریده‌اند.
سنتیمنت پیامد این الگوی انباشت بیت کوین را بازگشت قیمت به ۳۰,۰۰۰ دلار خواند و در صورتی این اتفاق رخ نمی‌دهد که این هولدرها داراییهای خود را به فروش برسانند. البته که تحلیل‌گرانی نظیر ویلی وو (Wily Woo) هم هستند که دیدگاهی مخالف این تحلیل سنتیمنت دارند. وی معتقد است خرید بیت کوینِ موجود در ذخایر صرافی‌ها کمکی به رشد قیمت آن نخواهد کرد، چرا که عرضه این رمزارز را دچار شوک نخواهد کرد.
در هر صورت، کاهش قیمت پادشاه کوینها در روز گذشته به‌نوعی بازتاب‌دهنده نگرانی‌ها در مورد تضعیف عملکرد اقتصاد آمریکا و احتمال واکنش‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو به این موضوع بود. همچنین، این شرایط نشان میدهند که بیت کوین تا چه حدی از عوامل اقتصادی در سطح کلان تاثیر می‌پذیرد. انتظارات و هیجانات بیش از حد فعالان بازار در مورد راه‌اندازی ETF ها نیز نشان میدهد که ۲۸,۰۰۰ دلار، احتمالاً با توجه به فشار آژانس‌های نظارتی و چالش‌های قانونی موجود، سطح پایداری برای بیت کوین و سرمایه‌گذارن نیست.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
در کنار فاکتورهای فاندامنتال مذکور باید گفت که بازار ارزهای دیجیتال و به‌ویژه رهبر این داراییها، علیرغم وجود چالش‌ها و عوامل خارجی، معمولاً روند خاص خود را طی میکند که در تاریخچه و نمودارهای آن پیدا است. از این الگوهای موجود شاید بتوان گفت که وضعیت بیت کوین در سال ۲۰۲۴ چگونه خواهد بود.
بیت کوین در حال حاضر نزدیک به ۲۷,۰۰۰ دلار مشغول نوسان است که این شرایط در پی تشکیل چند کندل سبزرنگ در نمودار ۱ روزه و اصلاح جزئی آن طی ۴۸ ساعت گذشته بهوجود آمده است. شاید نتوان از این عملکرد چشم‌انداز دقیقی برای بیت کوین به‌دست آورد، اما شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) این رمزارز کمک بیشتری میکند.
از ابتدای سال ۲۰۲۳، شاخص قدرت نسبی در بازه‌های سهماهه هر زمان بالاتر از ۷۰ واحد و به محدوده اشباع خرید (Overbought) رسیده، شروع به اصلاح کرده است. طبق این الگو، این احتمال وجود دارد که در سه ماهه پایانی ۲۰۲۳ که به‌تازگی شروع شده، شاهد کاهش معاملات و فعالیت‌ها در بازار باشیم که نتیجه چنین عملکردی کاهش قیمتها خواهد بود. از این رو و بر اساس تاریخچه مذکور، بیت کوین به‌طور میانگین در این دوره‌ها ۱۸.۳ درصد کاهش قیمت داشته که با توجه به سطح فعلی آن، سطح ۲۲,۸۴۰ دلار برای این رمزارز پیشبینی میشود.
این سطح قیمت شاید نسبت به سقف تاریخی آن خیلی کمتر باشد، اما در مقایسه با قیمت در روز اول سال ۲۰۲۳ (۱ ژانویه) فاصله خوب و زیادی دارد.
اما الگوی سه ماهه مذکور پدیده جدیدی نبوده و جزئی از یک الگوی بلندمدت و بزرگ‌تر طی ۹ سال اخیر بیت کوین است. در صورتی که بیت کوین سال میلادی جاری را در سطح ۲۲,۸۴۰ دلار به‌پایان برساند، یک رشد ۳۷ درصد را نسبت به ۱۶,۴۹۶ دلار در ابتدای ۲۰۲۳ ثبت خواهد کرد. چنین عملکردی کاملاً مطابق با رفتار قیمت طی ۹ سال اخیر است.
بیت کوین از سال ۲۰۱۴ تا کنون، الگویی را ثبت کرده که طبق آن، قیمت در یک سال روندی نزولی داشته و در پی آن، سه سال بعدی را وارد یک روند صعودی و رو به رشد میشود. این الگوی قیمت حتی به عوامل خارجی نظیر پاندمی کرونا یا ورشکستگی‌‌ها و اتفاقات سال ۲۰۲۲، واکنشی نشان نداده است.
از این رو، در صورتی که بیت کوین قصد حفظ چنین روندی را داشته باشد، ۲۰۲۳ از سالهای رشد قیمت به‌شمار میآید و از نمودارها پیدا است که سال بعد از سالی که بیت کوین ضرر به‌ثبت رسانده، اغلب رشد کمتری را هم تجربه کرده است. به این ترتیب، رشد ۳۷ درصدی قیمت در سال ۲۰۲۳ با این سناریو هم‌خوانی دارد و سرمایهگذاران برای سال ۲۰۲۴ امیدهای بیشتری دارند و احتمال رشد قابل توجه بیت کوین در ۲۰۲۴ نیز دور از انتظار نیست.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته پس از شکست صعودی از یک الگوی مثلث متقارن (Symmetrical Triangle)، با کمبود حجم معاملات روبرو شد و با فروش سرمایهگذاران در نزدیکی میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200D SMA)، به ضلع بالایی مثلث بازگشت داشت.
در صورتی که بیت کوین حمایت خریداران را از دست ندهد، می‌تواند در ادامه هفته برای تست سطح ۲۸,۸۰۰ دلار مجدداً تلاش کند که در این سطح، با مقاوت از سوی یک خطر روند افقی بسیار مهم روبرو خواهد شد.
اما در سناریوی نزولی، عدم حفظ خط روند بالایی مثلث وقوع یک تله گاوی (Bull Trap) احتمالی را سیگنال میدهد. این مسئله می‌تواند منجر به بازگشت قیمت به حمایت بلندمدت بیت کوین یعنی سطح روانی (Psychological Level) 25,000 دلاری شود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۹ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) بر خلاف انتظارات ماه سپتامبر را با عملکردی مثبت به پایان رساند، اما به‌طور کل طی سه ماهه سوم سال ۲۰۲۳ بیش از ۱۱ درصد کاهش قیمت داشته است. خریداران نیز نتوانستند ۲۷,۰۰۰ دلار را در روز ۳۰ سپتامبر (۸ مهر) حفظ کنند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۷,۱۱۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۶۵ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بر اساس آمار پلتفرم‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView)، بیت کوین هنگام بستن کندل ماهانه سپتامبر دچار کاهش نوسانات شد. طی گزارشی از پلتفرم تحلیلگر کوین‌گلس (CoinGlass)، رمزارز شماره یک در ماه سپتامبر نزدیک به ۴ درصد رشد داشت که بهترین عملکرد این رمزارز طی این ماه، از سال ۲۰۱۶ تا کنون بوده است.
اما از سویی دیگر، نرخ رشد بیت کوین در ۳ ماهه سوم ۲۰۲۳ کاهشی به‌میزان ۱۱.۵ درصد بوده است. تحلیلگر محبوب بازار با نام مستعار جله (Jelle) می‌گوید طبق آمار گذشته، عملکرد مثبت در ماه سپتامبر منجر به تداوم رشد در ماه اکتبر (مهر-آبان) و هچنین نوامبر و دسامبر شده است. اکنون باید دید که تاریخ تکرار میشود یا خیر!
وی دو روز پیش در یک تحلیل خود پیشبینی کرد بیت کوین در سه ماهه پایانی سال ۲۰۲۳ عملکرد بهتری خواهد داشت و از مرز ۳۰,۰۰۰ دلار عبور میکند، چرا که سرمایهگذاران طی ماههای قبل مشغول انباشت بودهاند و حالا زمان آغاز یک بازار گاوی جدید است.
جله در ادامه صحبت‌های خود گفت صرف‌نظر از موارد فوق، تعطیلی قریب‌الوقوع دولت آمریکا در صورتی که راه‌کاری برای آن پیدا نشود، ممکن است بیت کوین را تحت فشارهای بیشتری قرار دهد. میانگین متحرک‌های قیمت در تایم فریم‌های روزانه، هفتگی و ماهانه سیگنال نزولی ارسال میکنند.
کیث اَلِن، همبنیانگذار پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators)، نیز می‌گوید به احتمال فراوان، نهنگ‌های قاتل بازار طی روزهای پایانی هفته و هنگام بسته‌شدن کندلهای روزانه، هفتگی و ماهانه، به تقویت موقعیت‌های خود و انباشت می‌پردازند. وی به فعالان بازار هشدار داد که مراقب چنین تله‌ای باشند.
تصویری از تابلو سفارشات (Order Book) بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، بایننس (Binance)، نشان میدهد که بخش بزرگی از سفارشات خرید بیت کوین نزدیک به ۲۶,۸۰۰ دلار قرار دارند و فروشندگان در سطح ۲۷,۵۰۰ دلار سفارش‌های خود را ثبت کردهاند.
دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades)، از دیگر تحلیلگران رمزارزها، معتقد است بیت کوین نوسانات زیادی را در شروع هفته جدید تجربه نخواهد کرد. بیت کوین طی هفته گذشته نوسان زیادی داشته، اما در حال حاضر شاخص اپن اینترست (Open Interest) کاهش پیدا کرده و بعید است بیت کوین در این شرایط نوسان شدیدی را شاهد باشد.
وی با انتشار نمودار بالا گفت که سطوح مشخص‌شده هنگام بازشدن و بسته‌شدن معاملات فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین در بازار بورس شیکاگو (CME)، معمولاً قیمت اسپات (Spot) بیت کوین را بهسمت خود می‌کشانند.
اما در جایی دیگر برایان آرم‌استرانگ، مدیرعامل صرافی کوین‌بیس (Coinbase)، طی مصاحبه خود با نشریه CNBC خاطرنشان کرد بیش از ۸۰ درصد از کشورهای عضو گروه ۲۰ (G20)، مشول پیاده‌سازی مقررات مربوط به رمزارزها هستند. وی همچنین در رابطه با آمریکا پیرامون این موضوع ابراز امیدواری کرد و دو لایحه صادرشده از سوی دو حزب مختلف نمایندگان کنگره را حرکتی مثبت به‌سوی قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال تعبیر کرد.
پیشبینی میشود طی هفته میلادی پیش رو، این مسئله مورد موشکافی قرار گیرد. همچنین جلسه محاکمه سم بنکمن فراید (SBF)، مدیرعامل صرافی ورشکسته FTX، قرار است در هفته پیش رو برگزار شود که در صورت گناه‌کار شناخته‌شدن، ممکن است به ۱۱۰ سال حبس محکوم شود و برخی از دیگر شرکت‌های کریپتویی نیز، درگیر اتهامات مربوطه شوند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود عبور کرده و سیگنال صعودی از این اندیکاتورها دریافت کرده است. در صورتی که قیمت بتواند میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه را حفظ کند، پتانسیل رشد تا مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری را پیدا خواهد کرد.
اظهارات مقامات قانون‌گذار آمریکایی و انتشار اخبار جدید در مورد پرونده کمپانی‌های کوین‌بیس و ریپل (XRP) با آژانس SEC، می‌توانند ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران را تغییر دهند. همچنین، هرگونه خبری مبنی بر عدم تعطیلی دولت آمریکا می‌تواند عاملی مثبت برای قیمت باشد. آژانس SEC هم می‌تواند با پیشرفت در اعلام نتیجه پرونده‌های ETF اسپات بیت کوین، شرایط بهتری را برای بازار رقم زند.
با توجه به این موارد، چنانچه بیت کوین در میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه یک شکست نزولی را رقم زند، احتمال کاهش قیمت تا حمایت ۲۶,۷۵۵ دلاری بهوجود میآید و در ادامه، خط روند مشخص‌شده تست خواهد شد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۵۶.۹۵ رسیده که رشد قیمت تا ۲۷,۵۰۰ دلار را پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) سیگنال میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با وجود پایین‌بودن حجم معاملات، همچنان با عملکرد خود رهبری بازار ارزهای دیجیتال را در دست دارد. اغلب رمزارزهای برتر بازار با مقاومت در نمودارها روبرو شدهاند و کارشناسان به سرمایهگذاران هشدار داده که با دقت زیادی فعالیتهای خود را پیش ببرند. در این بحبوحه، وزارت خزانه‌داری آمریکا 1.۵ تریلیون دلار از داراییهای خود را از دست داده که پیامد احتمالی آن، نوسانات در بازارهای مالی خواهد بود.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۶,۹۳۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
اقتصاد ایالات متحده طی چند سال اخیر تلاطم زیادی را تجره کرده، به‌طوری که شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) به بالاترین سطح خود در ۳.۵ درصد، طی ۱۲ ماه اخیر رسیده است. شاخص‌های اقتصادی آمریکا نشان میدهند که سیاستهای پولی و تلاش این دولت برای رسیدن به نرخ ۲ درصدی تورم کافی نبوده‌اند. وزارت خزانه‌داری آمریکا نیز ۱.۵ تریلیون دلار ضرر را ثبت کرده که دلیل اصلی آن، افزایش نرخ بهره بوده است.
این شرایط باعث شده سرمایهگذاران دچار ابهامات شوند و در تشخیص اثر این رویدادها بر بیت کوین و داراییهای بازار سهام ناتوان باقی بمانند. حتی با وجود افزایش بدهی وزارت خزانه‌داری، نرخ‌های دولتی نیز ممکن است همچنان رشد داشته باشند که این مسئله می‌تواند تمام سرمایهگذاران را وارد ناحیه ضرر کند. ۸ تریلیون دلار دیگر از بدهی‌های دولت آمریکا، تا ۱۲ ماه آینده به موعد پرداخت می‌رسد که عدم ثبات اقتصادی این کشور را بیش از پیش تشدید خواهد کرد.
یکی از دلایل اصلی آشفتگی فعلی بازارهای مالی، افزایش نرخ بهره است که منجر به کاهش ارزش و قیمت اوراق قرضه شد و پدیده‌ای را تحت عنوان «ریسک نرخ بهره» بهوجود آورده است. این ریسک مختص یک بخش نیست و کشورها، بانک‌ها، کمپانی‌ها و هر فردی که در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری کردهاند را تحت تاثیر قرار میدهد.
کاهش ارزش اوراق قرضه باعث شده بانک‌ها در تسویه برداشت‌های مشتریان به مشکل بخورند و مجبور به فروش داراییهای خود شوند که این مسیر، آن‌ها را بهسمت ورشکستگی و انحلال هدایت میکند. اتفاقی که چند ماه پیش برای بانک‌های سیلیکون ولی (Silicon Valley)، سیگنچر (Signature Bank) و فرست ریپابلیک (First Republic) افتاد.
حتی با وجود طرح‌های اضطراری نظیر طرح تامین سرمایه ویژه بانک‌ها توسط فدرال رزرو که به‌منظور پرداخت کسری مالی بانک‌های بحران‌زده اجرا میشود، وضعیت بحرانی و ضرر در بازارهای مالی به‌سرعت جبران نخواهد شد. تا زمانی که نرخ‌های بهره در سطح بالا باقی بمانند، وضعیت اقتصادی در معرض فروپاشی بیشتری قرار خواهد گرفت و فدرال رزرو را مجبور به استفاده از طرح‌های اضطراری میکند. این شرایط تا حد زیادی به سود داراییهای کمیاب و مقاوم در برابر تورم مثل بیت کوین است. تشخیص زمان و احتمال رخ‌دادن چنین اتفاقاتی تقریباً غیر ممکن است و بستگی به رویکردهای فدرال رزرو و عملکرد نظام اقتصادی و بانک‌داری آمریکا دارد.
در همین راستا، کمپانی غول عمده‌فروشی کاست‌کو (Costco)، از فروش سنگین شمش‌های طلای خود خبر داد. با توجه به شرایط فعلی اقتصادی و ابهامات در مورد تورم، تعجبی ندارد که سرمایهگذاران تمایل به خرید داراییهای امن نظیر طلا داشته باشند. حال باید دید که قیمت طلا چه واکنشی به این اتفاقات خواهد داشت. قیمت طلا طی ۱۲ ماه اخیر به‌دلیل سیاستهای انقباضی فدرال رزرو رشدی ۱۲ درصدی داشته که برای این دارایی عملکرد قابل توجهی است و مقایسه عملکرد آن با بیت کوین اهمیت زیادی دارد.
طی این دوره، میزان رشد طلا تا حد زیادی با شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500 / SPX) و نفت خام آمریکا (WTI / USOIL)، بهترتیب با ۱۵.۴ درصد و ۱۲ درصد رشد، برابری میکند. اما رشد این داراییها به هیچ‌عنوان با افزایش قیمت ۳۹.۵ درصدی بیت کوین قابل مقایسه نیست. با این حال و با توجه به شرایط فعلی، نوسانات کمتر طلا این دارایی را به یک گزینه محبوب میان فعالان بازارهای مالی تبدیل کرده است.
یکی از مهمترین نقاط قوت طلا، عملکرد به‌عنوان یک منبع ذخیره ارزش مطمئن در زمان بحران‌های اقتصادی است. طلا که بزرگ‌ترین ارزش بازار را میان تمام داراییهای قابل معامله دنیا در سطح ۱۲ تریلیون دلار دارد، نخستین انتخاب سازمان‌ها پس از خروج از بازارهای مالی سنتی مانند سهام و مسکن است.
برای مثال در اوج دوران پاندمی کرونا، قیمت طلا طی ۳۰ روز تا انتهای ماه مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۱۳۹۸) تنها ۲.۲ درصد کاهش داشت. طبق گزارش‌های منتشر شده، بانک‌های مرکزی کشورها برای دومین ماه متوالی، بزرگ‌ترین خریداران طلا بودهاند که رتبه‌های اول تا سوم در این مورد به کشورهای چین، لهستان و ترکیه تعلق می‌گیرد.
نمودار مدل انباشت به جریان (Stock-to-Flow / S2F) طلا در ۱۲ سال گذشته نزدیک به ۶۷ واحد باقی مانده است. در عوض، بیت کوین طی این دوره سه رویداد هاوینگ داشته که در کل، میزان عرضه این رمزارز را کاهش دادهاند. در حال حاضر، میزان انباشت به جریان بیت کوین در سطح ۵۹ واحد است که نشان میدهد بیت کوین تورم پایین‌تری را نسبت به طلا متحمل شده است.
این ترتیب، در صورتی که دولت آمریکا دچار بحران از سوی سقف بدهی خود شود، سرمایهگذاران بهسمت داراییهای کمیاب‌تر سوق پیدا خواهند کرد و بیت کوین ممکن است عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته باشد. در مقایسه با طلا، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) 500 میلیارد دلاری بیت کوین با تزریق سرمایههای کوچکتر هم دچار نوسان خواهد شد و در صورتی که بانک‌های مرکزی به‌منظور پرداخت بدهی‌ها ذخایر طلای خود را بفروشند، تمایلات برای بیت کوین بیش از پیش خواهد شد.
رشدهای قابل توجه قیمت و مقاومت بیشتر بیت کوین در برابر تورم، این رمزارز را در شرایط فعلی به یک منبع ذخیره ارزش خوب برای سرمایهگذاران تبدیل کرده است. در هر صورت تداوم شرایط مبهم اقتصادی و سیاستهای فعلی فدرال رزرو، به سود هر دوی این داراییها خواهد بود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، ظاهراً مشغول آماده‌سازی برای یک حرکت صعودی جدید است که تحلیلگران میگویند چنین حرکتی ممکن است شکل یک تله گاوی (Bull Trap) را به خود بگیرد.
در عین حال، اندیکاتورهای مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت مانند شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) با تضعیف خود، کاهش قریب‌الوقوع قیمت را سیگنال میدهند. در صورت تایید این مسئله، بیت کوین ممکن است تا ناحیه تقاضای سبزرنگ در نمودار یعنی سطح ۲۵,۸۵۶ دلار، کاهش قیمت داشته باشد.
چنانچه بیت کوین خط میانی ناحیه تقاضا در سطح ۲۵,۳۹۴ دلار بشکند و کندل ۱ روزه را پایین‌تر از آن ببندد، احتمالاً مسیر نزولی را ادامه دهد و به زیر ۲۴,۹۴۰ دلار کاهش پیدا کند.
شاخص RSI بیت کوین در حال کاهش است و ستونهای اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز در حال نزدیک‌شدن به ناحیه منفی هستند که نشان از کنترل شرایط بازار به‌دست فروشندگان دارند. همچنین، شاخص قدرت نسبی با نزدیک‌شدن به خط سیگنال (Signal Line) زردرنگ خود و قطع آن بهسمت پایین، در آستانه ارسال یک سیگنال فروش قرار دارد و ممکن است منجر به تشدید فشار فروش و کاهش بیشتر قیمت شود.
اما از سویی دیگر، افزایش فشار خرید بیت کوین می‌تواند منجر به رشد قیمت و عبور از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (100D EMA) در سطح ۲۷,۳۱۶ دلار (خط سبزرنگ در نمودار) شود. در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین ممکن است تا مقاومت ۲۸,۱۱۳ دلاری رشد پیدا کند. قرارگرفتن اسیلاتور آسام در ناحیه مثبت، به‌منزله بازگشت خریداران به بازار بیت کوین است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۶ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در تلاش است تا با بهبود قیمت روند کلی بازار را تغییر دهد، اما با چالش‌های متعددی روبرو است. رمزارز برتر طی هفته‌های اخیر با کاهش نوسانات مواجه شده و عاملی محرکی برای قیمت پیدا نمی‌کند. در این بین، فعالان بازار همچنان چشم به تصمیمات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در مورد ETF ها دوخته‌اند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۳۹۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۰.۵۰ درصد رشد داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
فدرال رزرو طی نشست ۲۰ سپتامبر (۲۹ شهریور) خود، پیامی را مبنی بر احتمال بالا ماندن نرخ بهره طی دو دهه آتی منتقل کرد و باعث شد، فعالان بازار دچار ابهام و احساسات منفی شوند. این رویکرد از نرخ بالای ۴.۲ درصدی تورم و فاصله زیاد آن با هدف ۲ درصدی بانک مرکزی این کشور و همچنین، افزایش نرخ بیکاری سرچشمه می‌گیرد.
اثرات این اظهارات و سیاستهای فدرال رزرو به‌سرعت و با شدت بالایی در بازارها اعمال شد. شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) به پایینترین سطح خود طی ۱۱۰ روز گذشته رسیده که عدم آرامش را میان سرمایهگذاران نشان میدهد.
در عین حال، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله (خط نارنجی در نمودار) نیز به بالاترین سطوح نسبت به اکتبر سال ۲۰۰۷ (مهر ۱۳۸۶) رسیده است. این تغییرات نشان میدهند فعالان بازار باور دارند نرخ‌های دولتی همچنان افزایش پیدا میکنند یا در بدترین حالت، نرخ تورم به بازده ۴.۵۵ درصدی اوراق خزانه‌داری خواهد رسید. در هر حالت، عدم توانایی دولت آمریکا در حفظ این نرخ‌ها بدون به‌خطر انداختن ثبات اقتصادی کشور، نگرانی سرمایهگذاران و آشفتگی در بازارها را روز به روز بیشتر میکند.
این آشفتگی و تلاطم را میتوان به‌وضوح در از بین‌رفتن همبستگی شاخص اساندپی ۵۰۰ و رمزارزها، به‌ویژه بیت کوین دید. میانگین ۳۰ روزه همبستگی میان این دو دارایی، طی ۵ ماه اخیر هیچ روند مشخصی را طی نکرده است.
چنین واگرایی به این معنی است که یا فعالان بازار بیت کوین، اصلاح در بازارهای سهام را از قبل پیشبینی کردهاند یا عوامل خارجی دیگری همبستگی شاخص اساندپی ۵۰۰ و بیت کوین را تحت تاثیر قرار دادهاند. شاید بتوان هیجانات راه‌اندازی ETF های بیت کوین را به‌عنوان یکی از دلایل این رخداد در نظر گرفت که با وجود نگرانی‌ها در مورد مسائل نظارتی و قانون‌گذاری، همزمان منجر به عدم رشد بیت کوین شده است. البته شاخص اساندپی ۵۰۰ نیز با انتشار گزارش درآمد کمپانی‌ها در سه ماهه دوم سال، شاهد رشد بود.
در هر صورت با اطمینان فدرال رزرو از حفظ نرخ‌ها در سطوح بالا، چشم‌انداز اقتصادی این کشور و متعاقباً بازارهای مالی در حالهای از ابهام قرار می‌گیرند. حتی شاید با قدرت‌گرفتن شاخص دلار (DXY) طی هفته‌های اخیر، تورم فعلی وزارت خزانه‌داری آمریکا را مجبور به بالابردن سقف بدهی کند که در نهایت منجر به کاهش ارزش دلار خواهد شد. وجود چنین ریسک‌هایی، تمایلات سرمایهگذاران را به‌منظور پوشش در برابر تورم، بهسمت دارایی‌هایی نظیر بیت کوین سوق میدهد و می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به شاخص‌های بازار سهام رقم زند.
اما در جایی دیگر، پلتفرم تحقیقاتی ریفلکسیویتی ریسرچ (Reflexivity Research) با استفاده از دادههای پلتفرم تحلیلگر گلسنود (Glassode)، طی گزارشی نوشت هولدرهای بلندمدت بیت کوین همچنان به انباشت این رمزارز ادامه میدهند و عرضه در اختیار این دسته از سرمایهگذاران، در حال نزدیک‌شدن به سقفهای انتهای سال ۲۰۱۵ است.
دادههای پلتفرم کوین‌گلس (CoinGlass) نیز نشان میدهند لیکوییدی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین در سطح پایینی باقی مانده است. نزدیک به ۱۳ میلیون دلار از این پوزیشن‌ها طی یک روز اخیر لیکویید شدهاند و این آمار در مجموع بازار ارزهای دیجیتال، ۳۹ میلیون دلار برآورد شده است.
کمپانی تولید نرم‌افزار مایکرواستراتژی (MicroStrategy) هم در یکی از آخرین گزارشات خود، اعلام کرد بین روزهای ۱ آگوست (۱۰ مرداد) تا ۲۴ سپتامبر (۲ مهر)، ۵,۴۴۵ واحد بیت کوین را در مجموع با قیمت ۱۴۷.۳ میلیون دلار خریداری کرده است. میانگین قیمت خرید این کمپانی ۲۷,۰۵۳ دلار برآورد شده و مجموع داراییهای آن به ۱۵۸,۲۴۵ واحد بیت کوین رسیده است.
همان‌طور که در تحلیل‌های قبلی به آن اشاره شد، تعداد روزهایی که بیت کوین برای سرمایهگذاران خود سود به‌همراه داشته نشان میدهد که هولدکردن این رمزارز در بازه‌های بلندمدت، استراتژی موفقی بوده و سرمایه‌گذارانی که در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ و یک و نیم ماه ابتدایی ۲۰۲۳ اقدام به خرید کردهاند، همچنان در ناحیه سود قرار دارند و بیت کوین همچنان سطح تعادل (بدون سود یا ضرر / Equilibrium) 23,933 دلاری را حفظ کرده است.
بر اساس این سطح تعادل، بیت کوین هم‌اکنون در یک محدوده معاملاتی درازمدت با کف ۱۵,۴۲۹ دلار و سقف ۳۲,۴۳۸ دلاری قرار دارد. ناگفته نماند که اثرات سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) که عامل محرکی برای بازار خرسی بود، همچنان در بازار رمزارزها دیده میشود.
شاخص بیت کوین سیلور مایکرواستراتژی (MicroStrategy Saylor BTCUSD Index) که با خط بنفش‌رنگ در نمودار بالا نمایش داده شده نیز، می‌گوید که حفظ قیمت بالاتر از سطح تعادل، هولدرهای بلندمدت را همچنان در محدوده سود نگه می‌دارد و میانگین نقطه ورود این کمپانی برای خرید بیت کوین را ۲۶,۱۳۵ دلار تعیین کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه در تلاش است تا یک روند بهبود قیمت را تشکیل دهد، اما مسیر صعودی با حضور یک خط روند نزولی مهم، دچار مشکل شده است. در حال حاضر، بیت کوین پایین‌تر از سه میانگین متحرک نمایی (EMA) خود معامله میشود و شرایط پرابهامی را تجربه میکند.
رمزارز شماره یک در روز گذشته نزدیک به ۳ درصد رشد داشت و از خط روند مذکور عبور کرد، اما در ادامه با مقاومتی جدی از تلاقی میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ در سطح ۲۶,۹۴۸ دلار مواجه شد.
چشم‌انداز کلی شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نشان میدهد که در عین رشد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی، همچنان قدرت کافی را ندارد. ستونهای قرمزرنگ اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) نیز همین مسئله را تایید میکنند و به‌طور جزئی از ناحیه میانی عبور کردهاند. مجموع عملکرد این شاخص‌های تکنیکال بیت کوین، احتمال کاهش قیمت را نشان میدهند.
با توجه به اینکه شاخص RSI و اسیلاتور AO در محدوده مثبت خود هستند، خریداران نیز پتانسیل هدایت قیمت به بالا را دارند. این سناریو زمانی تایید میشود که خریداران فشار خرید را تشدید کنند و در میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه در ۲۷,۳۳۰ دلار، یک شکست صعودی را تشکیل دهند. در این صورت، بیت کوین حتی پتانسیل رشد تا مقاومت ۲۷,۷۷۱ دلاری ماه آگوست را پیدا خواهد کرد.
اما در صورتی که بیت کوین در ایجاد این شکست صعودی موفق ظاهر نشود، معاملهگران احتمالاً شروع به برداشت سود و خروج از بازار کنند. فشار فروش ناشی از چنین فعالیت‌هایی ممکن است منجر به کاهش قیمت به زیر سطح روانی (Psychological Level) 26,000 دلاری شود و در ادامه، ناحیه تقاضای سبزرنگ در نمودار در نزدیکی سطح ۲۵,۸۵۶ دلار تست شود.
شکست نزولی و بستن کندل ۱ روزه پایین‌تر از مرز میانی ناحیه تقاضا یعنی سطح ۲۵,۵۲۷ دلار، روند نزولی بیت کوین را تایید کرده و احتمال کاهش قیمت تا کف ۱۱ سپتامبر (۲۰ شهریور) در ۲۴,۸۹۹ دلار بهوجود میآید. نتیجه چنین عملکردی، کاهش ۵ درصدی قیمت نسبت به سطح فعلی آن خواهد بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری همچنان نزدیک به مرز ۲۶,۰۰۰ دلار معامله میشود و پس از تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، ۴ درصد کاهش قیمت در بازه هفتگی را به‌ثبت رسانده و به روند ضعیف خود در هفته میلادی جدید ادامه میدهد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۲۸۷ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
فدرال رزرو آمریکا در تاریخ ۲۱ سپتامبر (۳۰ شهریور) تصمیم به عدم افزایش نرخ بهره گرفت، اما اکثریت مقامات دولتی این کشور در چشم‌انداز اقتصادی خود، تمایل به یک پله افزایش مجدد نرخ‌ها را نشان دادند. بیت کوین از آن روز تا کنون با ۴.۲۵ درصد کاهش قیمت مواجه شده است.
نرخ‌های بهره بالا عموماً برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین، یک عامل بازدارنده و نزولی بودهاند و تمایل سرمایهگذاران را به داراییهای امن‌تر نظیر دلار آمریکا سوق میدهند. در همین راستا، میانگین ۲۰ روزه ضریب همبستگی (Correlation Coefficient) بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا (DXY) به سطح ۰.۷۳- رسیده که پایینترین حد آن از سپتامبر سال گذشته تا کنون بوده و نشان از تقویت رابطه معکوس بین این دو دارایی دارد.
اکنون اکثریت فعالان بازارهای مالی در سطح جهان، با قدرت‌گرفتن شاخص دلار از معاملات دارایی‌هایی نظیر بیت کوین دوری خواهند کرد. شاخص دلار پس از کاهش تا کف ۱۵ ماهه خود در ماه جولای (تیر ماه)، تا به امروز ۶.۵ درصد رشد داشته و تاریخ نشان داده که تقویت عملکرد دلار آمریکا، برابر با کاهش قیمت برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است.
متیو دیکسون، مدیرعامل پلتفرم امتیازدهی و ارزیابی توکن‌های کریپتویی به‌نام ایوای (Evai)، در این باره نوشت که شاخص دلار آمریکا روندی صعودی داشته که به ضرر بیت کوین و سایر داراییهای پرریسک است. وی پیش از این، طی تحلیل شاخص دلار آمریکا اظهار کرد این شاخص در حال نزدیک‌شدن به سقف کانال صعودی است و احتمال یک اصلاح قریب‌الوقوع وجود دارد که می‌تواند جهش قیمتی رمزارز برتر و سایر آلت کوینهای بازار را در پی داشته باشد.
از طرفی دیگر، سرمایهگذاران بیت کوین امیدواراند کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در ماه اکتبر (مهر-آبان)، یکی از درخواستهای ارائه صندوق معامله‌گری بورسی یا همان ETF اسپات بیت کوین را تایید کند. شایان ذکر است تایید نخستین ETF طلا در سال ۲۰۰۳ منجر به رشد ۳۰۰ درصدی قیمت طلا طی سالهای آتی شد.
اکنون همین موارد فوق باعث شده فعالیت خاصی در بازار ارزهای دیجیتال صورت نگیرد و بیت کوین یکی از کم‌نوسان‌ترین دوره‌ها را در تاریخچه خود سپری کند. شاخص نوسانات تاریخی بیت کوین (Bitcoin Historical Volatility Index) که نوسانات قیمت در بازه‌های ۱ دقیقه‌ای را طی هر ۳۰ دقیقه اندازه‌گیری میکند، در ماه میلادی جاری به سطح ۱۳.۳۹ واحد رسیده است. از لحاظ مقایسه، بهتر است بدانید که رقم این شاخص در فوریه ۲۰۱۸ (بهمن ۱۳۹۶) به ۱۹۰ واحد رسیده بود.
در هر صورت، بررسی شاخص سود و زیان خالص غیرواقعی بیت کوین (BTC Net Unrealized Profit/Loss) یا NUPL، نشان میدهد رویکردهای فدرال رزرو تاثیر چندانی بر ذهنیت و تمایلات (Sentiment) هولدرهای بلندمدت این رمزارز نگذاشته که عملکرد آن‌ها با رنگ آبی در نمودار زیر نمایش داده شده است.
زمانی که شاخص NUPL بالاتر از صفر می‌رسد، به این معنی است که گروه مربوطه در ناحیه سود قرار دارند و با قرارگرفتن این شاخص پایین‌تر از صفر، ضرر سرمایهگذاران نشان داده میشود. در حال حاضر، هولدرهای بلندمدت بیت کوین یا افرادی که بیت کوینهای خود را بیش از ۱۵۵ روز حفظ کردهاند، طی سال ۲۰۲۳ تا به امروز در محدوده سود قرار دارند.
به بیان دیگر اکثریت هولدرهای بلندمدت، بیت کوینهای خود را نفروخته و احتمالاً پیشبینی میکنند که رهبر ارزهای دیجیتال در آینده رشد قیمت خواهد داشت. از سویی دیگر، شاخص NUPL هولدرهای کوتاهمدت بیت کوین که با رنگ قرمز در نمودار مشخص شده، کاهش شدیدی را در سال ۲۰۲۳ تجربه کرده است؛ به این معنی که این گروه از هولدرها اقدام به برداشت سود خود کرده و بیت کوین را در قیمت‌های بالاتری خریده‌اند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
یکی از تحلیلگران پلتفرم وِیل‌مپ (Whalemap) با نام مستعار بارو ویرچوال (BaroVirtual) در تحلیل بیت کوین در نمودار ۱ روزه نوشت: «بیت کوین نتوانست مقاومت پیش رو که در قالب یک خط روند نزولی بود را بشکند و ممکن است در ادامه، شانه راست یک الگوی سر و شانه (Head & Shoulders) را تشکیل دهد.» وی با انتشار نمودار زیر در صفحه رسمی خود در پلتفرم X، احتمال تشکیل الگوی مذکور را به‌تصویر کشید.
این تحلیلگر معتقد است چنانچه بیت کوین الگوی سر و شانه بالا را تایید کند، احتمال کاهش قیمت تا ناحیه بین ۲۲,۰۰۰ دلار تا ۲۰,۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
دیدگاه این تحلیلگر با دیگر کارشناسان بازار نیز هم‌خوانی دارد و ظاهراً بازگشت به ۲۰,۰۰۰ دلار سناریویی محتمل به‌نظر می‌رسد و بیت کوین به‌منظور پر کردن شکاف‌های سابق خود (Gap)، محکوم به کاهش مجدد به این سطح است. رکت کپیتال (Rekt Capital)، از تحلیلگران محبوب بازار، نیز در تحلیل‌های قبلی خود بازگشت بیت کوین به ۲۰,۰۰۰ دلار را در پی تایید یک الگوی سقف دوقلو (Double-Top) در نمودار هفتگی پیشبینی کرده بود و اکنون، سطوح فعلی قیمت را به‌عنوان مهمترین حمایت‌های بیت کوین معرفی کرده است.
وی روز گذشته در تحلیل بیت کوین خود نوشت: «بیت کوین در شرایط فعلی، ممکن است یک شدو (Wick) را در ناحیه بین ۲۵,۵۰۰ دلار تا ۲۶,۰۰۰ دلار ایجاد کند. اما اگر ۲۶,۰۰۰ دلار به یک مقاومت تبدیل شود، به این معنی خواهد بود که ناحیه مذکور در حال از دست‌دادن قدرت خود به‌عنوان یک حمایت است. در صورتی که این ناحیه نیز به مقاومت تبدیل شود، بیت کوین وارد ناحیه بین ۲۴,۰۰۰ دلار تا ۲۲,۰۰۰ دلار (ناحیه C در نمودار) خواهد شد.»
رکت کپیتال در جایی دیگر، احتمال یک دوره صعودی را برای بیت کوین در هفته‌های پایانی سال ۲۰۲۳ و ابتدای سال ۲۰۲۴ پیشبینی کرد و نوسانات کم‌شدت بیت کوین در روزهای جاری را، یک موقعیت مناسب برای خرید پیش از هاوینگ بیت کوین معرفی کرد. تاریخ نشان داده که هاوینگ‌های قبلی بیت کوین منجر به رشد قیمت رهبر ارزهای دیجیتال شدهاند.
در همین راستا، یکی دیگر از تحلیلگران شناخته‌شده بازار به‌نام ماستَش (Moustache) یک الگوی قیمت مگافون (Megaphone) را در نمودار هفتگی بیت کوین مشخص کرد که نتیجه تایید آن، روند صعودی قیمت خواهد بود. هدف بلندمدت قیمت در این سناریو طبق این الگو، ۱۰۰,۰۰۰ دلار تعیین شده است.
اما بیت کوین در نمودار ۴ ساعته و بازه کوتاهمدت نیز، شاهد تکمیل احتمالی الگوی سر و شانه است. این الگوی سر و شانه زمانی تایید میشود که قیمت خط گردن (Neckline) خود را بهسمت پایین بشکند. در این الگو، قیمت به اندازه ارتفاع بین سر و خط گردن در نمودار کاهش پیدا میکند.
با توجه به نمودار بالا، بیت کوین در حال حاضر این خط گردن را در سطح ۲۶,۴۲۰ دلار شکسته است. این شکست نزولی باعث میشود قیمت هدف خود را ۲۵,۴۰۰ دلار قرار دهد و پیشبینی شده بیت کوین در ماه اکتبر به این سطح قیمت برسد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱ مهر
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) شاهد کاهش قابل توجه حجم معالات طی روز گذشته بود. رمزارز برتر در سطح قیمتی خوبی برای خرید قرار دارد، اما پیش‌بینی‌ها همچنان احتمال تایید سناریوهای نزولی را نشان میدهند. بیت کوین با کاهش قیمت در روز پنجشنبه، باعث شد تحلیلگران مجدداً ۲۰,۰۰۰ دلار را برای پادشاه کوینها پیشبینی کنند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۶,۵۷۲ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
دادههای پلتفرم‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان از تضعیف عملکرد بیت کوین در روز گذشته دارند، به‌طوری که قیمت رفته رفته از سطح ۲۷,۰۰۰ دلار دورتر میشود. عدم تغییر نرخ بهره فدرال رزرو برای بیت کوین چیزی در پی نداشت و حتی منجر به کاهش ۷۰۰ دلاری قیمت شد.
پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) طی پستی در شبکه اجتماعی X نوشت بیت کوین همچنان خطر فروش داراییهای صرافی ورشکسته FTX را پیش روی خود دارد و ممکن است منجر به تشدید فشار فروش برای رهبر بازار نیز شود. متریال ایندیکیتورز می‌گوید بهترین سناریو در اینجا می‌تواند به این شکل باشد که عاملان فروش داراییهای FTX، قیمت‌های فعلی را برای فروش رمزارزها قابل قبول ندانسته و ممکن است برای رشد بیشتر ارزها صبر کنند. این صرفاً یک گمانه‌زنی است، اما در عین حال محتمل به نظر می‌رسد.
اما کریپتو کان (CryptoCon)، از تحلیلگران شناخته‌شده بازار، دیدگاهی خوش‌بینانه‌تر ارائه کرده و معتقد است بیت کوین در مراحل ابتدایی بازار گاوی جدید خود قرار دارد. وی پس از جلسه فدرال رزرو نوشت که تشخیص شرایط فعلی ساده است؛ بیت کوین در ابتدا و انتهای بازار گاوی خود وارد محدوده سبز بازار میشود و در انتهای بازار خرسی، در محدوده قرمز قرار می‌گیرد.
به همین شکل، یک دیگر از تحلیلگران بازار با نام مستعار جِله (Jelle) نیز در مورد بیت کوین ابزار اطمینان کرده و معتقد است قیمت در سطوح فعلی خود، موقعیت خوبی برای خرید دارد. وی اظهار کرد تاریخ نشان داده که روند تثبیت قیمت (Consolidation) پس از تشکیل کف، زمان بسیار خوبی برای خرید است.
بیت کوین که هم‌اکنون در نزدیکی ۲۶,۶۰۰ دلار معامله میشود، رشدهای ماه سپتامبر خود را به ۲.۵ درصد رسانده که بهترین ماه سپتامبر این رمزارز از سال ۲۰۱۶ تا کنون بوده است. طبق تصویر منتشرشده از سوی پلتفرم تحلیلگر آنچین کوین‌گلس (CoinGlass)، بیت کوین از سال ۲۰۱۶ تا سال جاری، همیشه شاهد عملکرد منفی در ماه سپتامبر بوده است.
در جایی دیگر پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) با انتشار نمودار زیر، از کاهش قابل توجه حجم معاملات بیت کوین در بازارهای اسپات (Spot) و مشتقات (Derivatives)، از آغاز مارس ۲۰۲۳ (اسفند ۱۴۰۱) تا کنون خبر داد. حجم معاملات بیت کوین در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) و اسپات طی بازه مذکور، بهترتیب ۷۳ درصد و ۹۴ درصد کاهش داشته‌اند.
کاهش حجم معاملات بیت کوین طی چند ماه متوالی، نشان از عدم ثبات و حساسیت بالای شرایط فعلی بازار دارد که یعنی سرمایهگذاران با احتیاط زیادی در بازار فعالیت میکنند. در همین راستا، بازار نوسانات کمی را طی هفته‌های اخیر تجربه کرده و بیت کوین در یک محدوده فشرده معامله شده که معاملهگران را نیز سردرگم کرده است.
دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ نشان میدهند حجم معاملات بیت کوین طی یک روز گذشته با کاهش ۳۳ درصدی به سطح ۱۰.۳۶ میلیارد دلار رسیده است. کاهش حجم معاملات رابطه مستقیم با نقدینیگی موجود در بازار دارد که بخشی از آن را میتوان به‌دلیل ورود به روزهای پایانی هفته میلادی دانست. هولدرهای بزرگ ارزهای دیجیتال یا نهنگ‌ها، عموماً تمایل دارند که طی تعطیلات آخر هفته، کنترل شرایط بازار را به‌دست گیرند. در این شرایط که حجم معاملات و نقدینگی بازار کم است، حتی تراکنشهای کوچک هم می‌توانند بر قیمت اثرگذار واقع شوند.
یکی دیگر از دلایل کاهش حجم معاملات بیت کوین می‌تواند برداشت سود از سوی سرمایه‌گذارانی باشد که بین روزهای ۱۲ تا ۱۹ سپتامبر (۲۱ تا ۲۸ شهریور)، اقدام به خرید کرده و شاهد سود ۱۰ درصدی بودهاند و اکنون برای ارزیابی ادامه مسیر به کمی زمان نیاز دارند.
حال که نقدینگی در سطح بازار کم است، عوامل مرتبط با هزینه انجام معاملات و ریسک در بازار نیز دچار تغییرات و نوسانات شدیدی خواهند شد. کاهش تقاضا از سوی خریداران و فروشندگان باعث میشود که اثر تراکنشهای خرد و معاملات شخصی بر قیمت بیشتر از قبل شود. همچنین، کارمزد تراکنش‌ها برای ورود و خروج از معاملات بیشتر شده و منجر به افزایش اسپرد (اختلاف بین قیمت بازار و قیمت تکمیل سفارش / Spread) معاملات میشود.
کارشناسان معتقدند بیت کوین در شرایط فعلی در معرض یک اصلاح عمیق‌تر قرار دارد و ۲۵,۲۲۹ دلار نقش یک حمایت مهم را در این بین ایفا میکند و از دست‌رفتن این حمایت می‌تواند منجر به آغاز یک روند نزولی جدید برای رمزارز برتر شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
با توجه به شرایط موجود، فعالان بازار رویکردی محافظه‌کارانه را اتخاذ کرده و بیت کوین نوساناتی محسوس را تجربه نمی‌کند. کریپتو تونی (Crypto Tony)، از تحلیلگران محبوب بازار، با انتشار نمودار زیر می‌گوید اگر بیت کوین در ماه اکتبر نیز چنین عملکردی داشته باشد، الگوی مشخص‌شده در تصویر احتمالاً شکل بگیرد. وی معتقد است قیمت به آرامی به سمت ۲۸,۵۰۰ دلار حرکت میکند و سپس با تزریق هیجانات و فومو (FOMO) در بازار، مجدداً دامپ (Dump) میکند.
متریال ایندیکیتورز هم با انتشار نمودار هفتگی بیت کوین، احتمال تشکیل یک تقاطع مرگ (Death Cross) را برای اندیکاتورهای این تایم فریم پیشبینی کرد. تقاطع مرگ زمانی تشکیل میشود که میانگین متحرک‌های (MA) قیمت با یکدیگر برخورد داشته باشند و در نمودار زیر، میانگین متحرک ساده ۲۱ هفته‌ای (21W SMA) در آستانه قطع‌کردن همتای ۲۰۰ هفته‌ای خود (200W SMA) بهسمت پایین است.
متریال ایندیکیتورز در کنار تحلیل مذکور، یک کف پایین‌تر (Lower Low / LL) را نیز برای قیمت هنگام بستن کندل هفتگی مشخص کرد. در ادامه این گزارش آمد که میانگین متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای (50W SMA) می‌تواند یک حمایت موقتی برای قیمت باشد و حتی ممکن است یک رالی (حرکت صعودی / Rally) کوتاهمدت را رقم زند، اما اگر قیمت دچار این تقاطع مرگ شود، به یک کف پایین‌تر می‌رسد که مسیر نزولی را تا تست مرز ۲۰,۰۰۰ دلار هموار میکند.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه نیز، پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود و از این اندیکاتورها سیگنال نزولی دریافت میکند. در حال حاضر، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه بر روی اندیکاتور ۲۰۰ روزه قرار دارد و اصطلاحاً یک هم‌گرایی (Convergence) را با آن تشکیل داده است. در صورتی که اندیکاتور ۵۰ روزه همتای ۲۰۰ روزه خود را بهسمت پایین قطع کند، پتانسیل تشکیل یک حرکت نزولی به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار بهوجود خواهد آمد.
در سناریوی مذکور پیشبینی میشود که پس از رسیدن قیمت به خط روند مشخص‌شده در نمودار، خریداران بیت کوین وارد عمل شوند.
اما چنانچه قیمت از مقاومت ۲۶,۷۵۵ دلاری یک شکست صعودی را تشکیل دهد، بیت کوین می‌تواند یک رالی را تا میانگین متحرک‌ها آغاز کند. در اینجا بیت کوین برای حمایت خریداران و تقاضای بیشتر در بازار، به حمایت اخبار مثبت در مورد پرونده‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و همچنین ETF ها نیاز خواهد داشت.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) نیز به سطح ۴۹.۷۰ کاهش داشته که این احتمال را نشان میدهد که بیت کوین پیش از ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold)، به زیر خط روند خود کاهش قیمت پیدا میکند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۳۰ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) موفق شد با سلامت از جلسه دیروز فدرال رزرو عبور کند، اما جروم پاول در مورد افزایش مجدد نرخ بهره در سال میلادی جاری نیز هشدار داد. البته رمزارز برتر در روز گذشته خلاف پیشبینی سرمایهگذاران عمل کرد و ثابت‌ماندن نرخ بهره آمریکا منجر به رشد قیمت نشد و بیت کوین بر خلاف همیشه، از این عوامل اقتصاد کلان نوساناتی دریافت نکرد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۷,۰۴۲ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته تقریباً تغییری نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) تصمیم گرفت نرخ‌های دولتی را در سطوح مشخص‌شده طی جلسه ماه جولای، ثابت باقی نگه دارد. طبق گزارش‌های منتشرشده از جلسه دیروز، فدرال رزرو در نظر دارد طی یک دوره بلندمدت اشتغال در این کشور را به حداکثر و نرخ تورم را به هدف ۲ درصدی برساند و در راستای این اهداف، تصمیم گرفت نرخ بودجه خود را در بازه بین ۵.۲۵ درصد تا ۵.۵ درصد حفظ کند.
این رویکرد فدرال رزرو تا حد زیادی توسط کارشناسان پیشبینی شده بود و ابزار فدواچ سی ام ای گروپ (CME FedWatch Tool) نیز، احتمال عدم تغییر نرخ بهره را ۹۹ درصد اعلام کرده بود. اما فدرال رزرو نشان داد که در رابطه با تورم طی ماههای آتی همچنان نگران است و هنوز تضمینی برای بهبود شرایط اقتصادی در این کشور، وجود ندارد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، طی نشست خبری خود بعد از جلسه FOMC اظهار کرد این نهاد دولتی همچنان پیامدهای احتمالی سیاستهای پولی فعلی را به‌دقت زیر نظر دارد و آماده است تا در صورت بروز ریسک و شرایط نامطلوب، موضع خود را در برابر رویکردهای فعلی تغییر دهد.
اکنون، ۱۲ تن از مقامات فدرال رزرو پیشبینی میکنند نرخ بهره یک مرتبه دیگر افزایش خواهد داشت و ۷ نفر دیگر از این اعضا، انتظار ندارند که نرخ‌ها دوباره افزایش داشته باشند. به‌طور کل و طبق صحبت‌های پاول، فدرال رزرو افزایش مجدد نرخ بهره در سال میلادی جاری را گزینه‌ای محتمل‌تر می‌بیند و معتقد است نرخ تورم آمریکا در سال ۲۰۲۴ به ۲.۶ درصد خواهد رسید.
مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب بازار و مدیرعامل شرکت معامله‌گری ایت گلوبال (Eight Global)، پیرامون این موضوع پیشبینی کرد فدرال رزرو دیگر نرخ‌ها را افزایش نداده و بیت کوین از این مسئله بهره خواهد برد. وی معتقد است سیاستهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو رو به اتمام است و بیت کوین احتمالاً از سطوح فعلی رو به بالا شروع به حرکت خواهد کرد و همچنین، احتمال یک شکست صعودی جعلی (Fakeout) در روزهای جاری را داد.
اما پاول در کنفرانس خبری خود اعلام کرد که تا رسیدن به نرخ تورم ۲ درصدی هنوز فاصله بسیار زیادی دارند و در صورت به هدف‌رسیدن رویکردهای فعلی، نرخ بودجه فدرال تا پایان سال ۲۰۲۳ به ۵.۶ درصد، در انتهای ۲۰۲۴ به ۵.۱ درصد و طی ماههای پایانی سال ۲۰۲۵ به ۳.۹ درصد خواهد رسید.
بیت کوین در پی این صحبت‌ها شاهد فروش یا خروج خریداران از معاملات خود نبود و همچنان سطح ۲۷,۰۰۰ دلار را حفظ کرده است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، طی روز جاری مجدداً به زیر میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه کاهش داشت و ظاهراً سیاستهای فدرال رزرو، بر ذهنیت فعالان بازار کمی تاثیر گذاشته است. در صورتی که قیمت از این میانگین متحرک‌ها یک شکست صعودی داشته باشد، می‌تواند مسیر خود را در مرحله اول تا مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلار ادامه دهد. اما عدم موفقیت بیت کوین در تشکیل چنین حرکتی، احتمال کاهش تا ناحیه حمایتی ۲۶,۷۵۵ دلار تا ۲۶,۶۴۰ دلار وجود خواهد داشت.
اسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین در حال حاضر ستونهای سبز بزرگی را در نمودار ۱ روزه تشکیل داده و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) نیز در مسیر صعودی قرار دارد.
از برآیند این شاخص‌های تکنیکال، احتمال حرکت قیمت به‌سوی ناحیه عرضه مشخص‌شده در نمودار و سطح روانی (Psychological Level) 29,000 دلاری وجود دارد و ممکن است در پی این حرکت، یک پول‌بک (Pullback) را به‌دلیل فعالیت فروشندگان شاهد باشیم. در صورتی که قیمت سطح میانی این ناحیه یعنی ۲۹,۳۶۷ دلار را بشکند، می‌تواند حرکت صعودی را ادامه دهد.
اما اگر ذهنیت منفی در بازار تقویت شود، بیت کوین با رسیدن به سطح ۲۷,۵۰۰ دلار احتمالاً یک بازگشت نزولی خواهد داشت و بهسمت تست حمایت ۲۶,۶۴۰ دلاری حرکت میکند. در ادامه این سناریوی نزولی، چنانچه ناحیه تقاضا نتواند در نقش یک حمایت ظاهر شود، بیت کوین خط روند مشخص‌شده را به‌عنوان مقاومت اصلی خود خواهد داشت و شکست سطح میانی این ناحیه یعنی ۲۵,۳۵۷ دلار، به‌منزله تایید روند نزولی تلقی میشود.
سرمایهگذاران در تحلیل تکنیکال بیت کوین، بهتر است اخبار مرتبط با پرداخت خسارت‌های صرافی مت‌گاکس (Mt.Gox)، پرونده‌های کمپانی‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با آژانس SEC و همچنین ETF های بیت کوین را به‌عنوان عوامل تاثیرگذار بر قیمت زیر نظر داشته باشند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۹ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با عبور از مرز ۲۷,۰۰۰ دلار شاهد یک جهش صعودی قابل توجه در شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بود که تعجب تحلیلگران را به‌همراه داشت و باعث شد شک و شبهه‌هایی در رابطه با دست‌کاری در بازار بهوجود آیند. همچنین، بررسی باندهای بولینگر (Bollinger Bands) بیت کوین نشان میدهد این رمزارز به یک نقطه عطف رسیده که گذر زمان نتیجه آن را مشخص خواهد کرد.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۷,۰۳۵ دلار معامله میشود و در مقایسه با ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۷۸ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و بازار مشتقات
بیت کوین پس از کاهش قیمت به‌دلیل تعویق اعلام نتایج ETF های اسپات موسسات بزرگ مالی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، اکنون در شرایطی صعودی و رو به رشد قرار گرفته است.
در همین راستا و طبق گزارشاتی که روز گذشته نیز پوشش داده شدند، پلتفرم تحلیلگر سنتیمنت (Santiment) تصریح کرد که هولدرهای بزرگ بیت کوین سرمایه خود را حفظ کرده و به‌تدریج به داراییهای خود می‌افزایند و این در حالی است که معاملهگران کوتاهمدت و سرمایهگذاران خرد، در برابر فشارهای بازار تسلیم شدهاند.
تعداد آدرس‌های فعال روزانه بیت کوین تغییرات قابل توجهی داشته و به سقفهای پنج‌ساله رسیده، اما این رشدها در عملکرد قیمت پادشاه کوینها تاثیر نداشته‌اند. این عدم همبستگی میان قیمت و افزایش تعداد آدرس‌های فعال نشان از انباشت نهنگ‌ها دارد، اما فعالیت آن‌ها تاثیری بر بازار نگذاشته که یعنی خریدهای خود را خارج از بازار و صرافی‌ها و اصطلاحاً به‌صورت OTC انجام میدهند.
شاخص اپن اینترست بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives)، در تاریخ ۱۸ سپتامبر (۲۷ شهریور) یک رشد ناگهانی ۱ میلیارد دلاری داشت و باعث شد این سوال در ذهن فعالان بازار بهوجود آید که آیا با پیشبینی افشای اسناد صرافی بایننس (Binance) در جدال قانونی این کمپانی با آژانس SEC، نهنگ‌ها مشغول انباشت بودهاند یا خیر. در پی شکایت سازمان SEC مبنی بر عدم همکاری بایننس علیرغم توافقات و تعهدات قانونی قبلی، قاضی دادگاه به این آژانس نظارتی مجوز افشای اسناد مالی مورد نظر را داد.
در هر صورت، بررسی دقیق‌تر شاخص‌های بازار مشتقات شرایط فعلی را واضح‌تر نشان میدهد و نمیتوان به‌تنهایی به ارزیابی شاخص اپن اینترست بیت کوین جهت شناسایی خریدهای سنگین اکتفا کرد.
شاخص اپن اینترست در روز دوشنبه به سطح ۱۲.۱ میلیارد دلار رسید و بیت کوین شاهد رشد ۳.۴ درصدی قیمت تا ۲۷,۴۳۰ دلار و سقفهای چند هفته‌ای بود و در ادامه، با کاهش این شاخص به ۱۱.۳ میلیارد دلار، قیمت رمزارز برتر نیز طی یک حرکت نزولی ۲.۴ درصدی، به ۲۶,۷۷۰ دلار رسید. این کاهش در شاخص اپن اینترست نشان میدهد که نهادهایی که موجب رشد آن شدهاند، تصمیم به خروج از معاملات خود گرفته‌اند.
شاید بتوان گفت که نهنگ‌های بازار با انتشار اخبار دادگاه مذکور ناامید شده و یا عملکرد بیت کوین طبق انتظارات آن‌ها پیش نرفته است. در هر صورت ۸۰ درصد از رشدهای اپن اینترست بیت کوین در کمتر از ۲۴ ساعت از بین رفت. بخش بزرگی از اهرم‌های به‌کار گرفته شده در معاملات بیت کوین به‌دلیل ذهنیت مثبت جدید در بازار بوده است و با بسته‌شدن معاملات، شاهد کاهش در قیمت و شاخص اپن اینترست بیت کوین بودیم. در مجموع، نمیتوان علت این کاهش را صرفاً اتفاقات دادگاه بایننس دانست.
فاندینگ ریت (نرخ تامین سرمایه / Funding Rate) بیت کوین در معاملات فیوچرز (آتی / Futures) که عدم تعادل (Imbalance) بین پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) و شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) را نشان میدهد، طی چند روز اخیر ثبات زیادی داشته است.
اگر واقعاً تقاضای بهوجود آمده که رشد ۱ میلیارد دلاری شاخص اپن اینترست را در پی داشت، غیرمنتظره و پیشبینی نشده بوده باشد، رشد فاندینگ ریت بیت کوین و عبور از ۰.۰۱ واحد منطقی به‌نظر می‌رسید؛ اما کاملاً عکس این اتفاق در روز گذشته افتاد و با رشد اپن اینترست به ۱۱.۷ میلیارد دلار، فاندینگ ریت بیت کوین به صفر رسید. با توجه اینکه شرایط قیمت صعودی به نظر می‌رسد، این تحلیل‌ها با بررسی روند قیمت می‌توانند وضعیت حقیقی بیت کوین را بهتر نمایش دهند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
تعداد روزهایی که بیت کوین برای سرمایهگذاران خود سود به‌همراه داشته، نشان میدهد که نگهداری این رمزارز در بازه بلندمدت، عموماً یک استراتژی معاملاتی مطمئن بوده است. طبق نمودار ۱ روزه بیت کوین در تصویر زیر، سرمایه‌گذارانی که خرید بیت کوین را در نیمه دوم سال ۲۰۲۲ و نیمه اول ۲۰۲۳ انجام دادهاند، همچنان در محدوده سود قرار دارند و نقطه تعادل این معاملات (Equilibrium) سطح ۲۳,۹۷۸ دلار برآورد شده است.
این قیمت با سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی بازگشتی منطبق بوده و یک محدوده معاملاتی را با کف ۱۵,۵۶۲ دلار و سقف ۳۲,۳۹۴ دلار را نشان میدهند. یه این ترتیب، هر سرمایه‌گذاری که به‌طور میانگین بیت کوین را در میانه این ناحیه در بازار خرسی یعنی سطح ۲۵,۱۹۹ دلار خریده، هنوز در محدوده سود یا بدون سود یا ضرر قرار (Break Even) قرار دارد.
اکنون که نقطه تعادل ۲۳,۹۷۸ دلاری نزدیک به مرز بدون سود یا ضرر قرار دارد و قیمت بالاتر از ۲۵,۱۹۹ دلار معامله میشود، به این معنی است که هولدرهای بلندمدت بیت کوین موقعیت‌های خود را حفظ کردهاند. در اینجا، شاخص سیلور مایکرواستراتژی (MicroStrategy Saylor BTCUSD)، خط بنفش‌رنگ در نمودار، این وضعیت را بهتر نمایش میدهد. این شاخص که قیمت خرید بیت کوین این کمپانی بر اساس گزارشات فعلی داراییها، مجموع انباشت بیت کوین، میانگین دلاری قیمت و رشدهای فعلی این رمزارز را نمایش میدهد، پایین‌تر از سطح فعلی قیمت در بازار و در ۲۶,۱۹۵ دلار قرار دارد.
در ادامه، شرایط بیت کوین با بررسی باندهای بولینگر نیز صعودی به نظر می‌رسد. کندلهای بیت کوین در نمودار ۱ روزه، در حال حاضر به باند بالایی رسیده‌اند که میتوان از این عملکرد، اصلاح قریب‌الوقوع به کانال میانی یا یک شکست صعودی را پیشبینی کرد. از جایی که باندهای بولینگر فشرده و باریک دیده می‌شوند، احتمال وقوع سناریوی دوم یعنی شکست صعودی بیشتری به نظر می‌رسد.
بولینگر، طراح این اندیکاتور، با انتشار نمودار بالا می‌گوید در مرحله اول ورود کندل‌ها به باند بالایی پس از یک دوره رنج قرار داریم و هنوز زود است که بگوییم مسیر قیمت رو به بالا است. طبق گزارشات قبلی کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، فشرده‌شدن باندهای بولینگر در ماه جولای (خرداد-تیر)، در نهایت منجر به کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر شده بود. باندهای بولینگر رویکرد و ذهنیت معاملهگران و تحلیلگران بیت کوین در بازه کوتاهمدت را نمایش میدهد.
ناگفته نماند که با وجود عملکرد خوب بیت کوین، هنوز حمایت‌های مهم این رمزارز بالاتر از قیمت فعلی قرار دارند و سرمایهگذاران باید با هشیاری زیادی فعالیتهای خود را پیش ببرند. پلتفرم تحلیلگر متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) نیز در رابطه با این موضوع نوشت که مقاومتهای قدرتمندی در میانگین متحرک‌های بیت کوین در سطوح بالاتر از قیمت فعلی قرار دارند و در صورت تداوم شرایط صعودی، بیت کوین بهسمت تست این سطوح حرکت خواهد کرد.
متریال ایندیکیتورز در تحلیل خود خاطرنشان کرد که جلسه تعیین نرخ بهره فدرال رزرو در روز جاری می‌تواند تمام این سناریوها را نامعتبر کند.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه موفق شده میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه خود را بهسمت بالا بشکند و سیگنال‌هایی مبنی بر رشد قیمت دریافت کند. شایعات در مورد تاخیر پرداخت بیت کوین خسارت‌دیدگان صرافی مت‌گاکس (Mt.Gox) منجر به رشد قیمت شده که رد این شایعات، ممکن است باعث ورود بیت کوین به صرافی‌ها و فروش سنگین این رمزارز شود و در نهایت، قیمت را به زیر حمایت ۲۶,۵۰۰ دلاری بکشاند.
در صورتی که قیمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه خود را حفظ کند، پتانسیل حرکت بهسمت مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری را پیدا خواهد کرد. اما کاهش به زیر میانگین متحرک‌ها، بیت کوین را در مسیر به‌سوی حمایت ۲۶,۷۵۵ دلار قرار میدهد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۵۸.۹۷ رسیده که رشد بیت کوین به ۲۸,۰۰۰ دلار را پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) سیگنال میدهد. جلسه فدرال رزرو در روز جاری و اخبار مرتبط با صرافی مت‌گاکس، پرونده‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با آژانس SEC و همچنین ETF های بیت کوین، می‌توانند بیت کوین را دچار نوسانات قیمتی کنند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با نزدیک‌شدن به جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو عملکرد خوبی از خود نشان داده و سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که نرخ بهره در این ماه ثابت باقی می‌ماند. بیت کوین در روز گذشته موفق شد به سقف جدیدی در ماه سپتامبر برسد و از ۲۷,۴۰۰ دلار نیز عبور کند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۸۳۳ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۰.۵۰ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و دادههای آنچین
بیت کوین در پی عملکرد خنثی خود در روزهای پایانی هفته میلادی و در عین حال حفظ سطح مهم ۲۶,۰۰۰ دلار، توانست اطمینان معاملهگران و تحلیلگران را کسب کند و در روزهای جاری، شاهد رشد قیمت باشد. شاخص خالص بهای مصرفکننده (Core CPI) آمریکا که در تاریخ ۱۳ سپتامبر (۲۲ شهریور) اعلام شد، نشان از کاهش نرخ تورم داشت و برای بازارهای مالی در نقش یک عامل مثبت ظاهر شد.
اکنون که امیدها در مورد رویکردهای کارساز فدرال رزرو در مسیر حرکت به‌سوی نرخ تورم ۲ درصدی بیشتر شده، احتمال عدم تغییر نرخ بهره طی نشست FOMC در روز چهارشنبه را بیشتر کرده است که در صورت تحقق آن، کارشناسان پیشبینی میکنند برای داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین پیامدی مثبت به‌همراه داشته باشد.
ابزار فدواچ سی ام ای گروپ (CME FedWatch Tool) که وضعیت نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه‌های آتی این سازمان را پیشبینی میکند، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست فردا را ۱ درصد و عدم تغییر آن را ۹۹ درصد نشان میدهد. اکنون ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار دست‌خوش تغییرات مثبت شده و سرمایهگذاران معتقدند شرایط بهبود بازار ارزهای دیجیتال فراهم شده است.
در جایی دیگر، پس از صدور رأی قاضی به‌سود کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) در برابر کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، سازمان‌های مالی بزرگی برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین در خواست خود را ثبت کردند و علیرغم به تاخیرانداختن اعلام نتایج درخواست‌ها و حتی عدم تایید برخی از آن‌ها، این موسسات مالی همچنان برای دریافت تاییده خود در تلاش‌اند و برای بار چندم درخواست خود را ثبت میکنند. ضرب‌العجل بعدی آژانس SEC برای اعلام نتایج ۱۶ اکتبر (۲۴ مهر) است که البته پیشبینی میشود این اعلام نتایج هم مجدداً به تاخیر بیفتد.
اما عملکرد اخیر بیت کوین از نقطه‌نظر فعالیتهای آنچین، کمی غیر عادی به نظر می‌رسد و تعداد آدرس‌های روزانه فعال این رمزارز با سطح قیمت هم‌خوانی ندارد. طبق گزارشی از پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment)، این شرایط به‌دلیل افزایش فعالیت‌ها و اطمینان هولدرهای بزرگ بیت کوین بوده و معاملهگران کوتاهمدت در برابر فشارهای اخیر تسلیم شدهاند.
قیمت رمزارز شماره یک علیرغم افزایش تعداد آدرس‌های فعال روزانه به سقفهای پنج سال اخیر، عملکرد قابل توجهی نداشته و پلتفرم سنتیمنت معتقد است که این شرایط به‌دلیل رشد فعالیت هولدرهای بزرگ بیت کوین و افزایش داراییهای آن‌ها است که یعنی بهبود قیمت را پیشبینی میکنند.
به‌طور دقیق، تعداد آدرس‌های فعال روزانه بیت کوین به یک سقف چندساله از ۷۵۴,۰۰۰ آدرس در جولای ۲۰۲۱ (تیر ۱۴۰۰) به ۱.۰۸ میلیون آدرس در ماه جاری رسیده است. این آمار یک نرخ رشد ۴۵ درصدی طی پنج سال اخیر را نشان میدهد که از لحاظ تاریخی با دوره‌های قبلی و شرایط مشابه مطابقت ندارد.
این اختلاف بین قیمت و تعداد آدرس‌های فعال، نشان از افزایش فعالیت‌ها و انباشت نهنگ‌ها دارد، اما فعالیت آن‌ها تاثیری بر قیمت نگذاشته است. این مسئله فقط به این معنی است که نهنگ‌ها معاملات خرید بیت کوین را به‌طور مستقیم خارج از بازار و صرافی‌ها یا همان OTC انجام دادهاند.
در همین راستا و همزمان با رشد قیمت، موجودی بیت کوین در صرافی‌ها نیز همچنان پایین‌تر از سقف ماهانه ۴ سپتامبر (۱۳ شهریور) باقی مانده است. صرافی‌های ارز دیجیتال از آن تاریخ تا به امروز، شاهد خروج بیش از ۴۰,۰۰۰ واحد بیت کوین از موجودی‌های خود بودهاند.
خارج‌شدن بیت کوین از صرافی عموماً یک عامل مثبت برای قیمت در نظر گرفته میشود، چرا که عرضه این رمزارز برای فروش کاهش پیدا میکند. کاهش موجودی صرافی‌ها باعث میشود که لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی در بازار مشتقات (Derivatives) نیز تاثیر بیشتری بر روی قیمت داشته باشد. طی ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۲۹ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدند که ۲۸ میلیون دلار از آن‌ها، تنها در یک بازه ۱۲ ساعته از بین رفته‌اند.
اما علیرغم این موضوع، همچنان ۵۰ درصد از معاملات بازار فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین را موقعیت‌های شورت تشکیل داده و با توجه به شرایط فعلی، احتمال لیکوییدی سنگین این پوزیشن‌ها در نتیجه رشد قیمت وجود دارد.
در نهایت در تحلیل امروز بیت کوین، رویداد هاوینگ (Halving) این رمزارز را بررسی میکنیم که قرار است در آوریل سال ۲۰۲۴ (فروردین ۱۴۰۳)، حدوداً ۷ ماه بعد، اجرا شود. هاوینگ بیت کوین احتمالاً یک دوره و بازار صعودی را برای این رمزارز در پی خواهد داشت و قیمت بر اساس سایکل‌های گذشته، از سقفهای تاریخی قبلی خود عبور میکند.
با توجه به نمودار بالا، بعد از هر هاوینگ (نواحی آبی‌رنگ در نمودار) یک بازه یک ساله روند بیت کوین صعودی میشود و قیمت به یک سقف تاریخی جدید رشد پیدا میکند و پس از آن، تقریباً یک سال بیت کوین وارد فاز نزولی میشود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه موفق شد پس از معاملات روز دوشنبه، حمایت ۲۶,۷۵۵ دلاری را حفظ کند، اما همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود؛ به این معنی که این اندیکاتورها در تایم فریم ۱ روزه، سیگنال نزولی برای قیمت ارسال میکنند.
در صورتی که میانگین متحرک‌های مذکور یک تقاطع نزولی (Bearish Cross) را رقم زنند، بیت کوین ممکن است در حمایت ۲۶,۷۵۵ دلار یک شکست نزولی داشته باشد و در ادامه، بهسمت خط روند مشخص‌شده در نمودار شروع به حرکت کند.
اما چنانچه سطح حمایتی مذکور حفظ شود، خریداران می‌توانند با فعالیت خود یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را بهسمت میانگین متحرک‌ها آغاز کنند. شکست صعودی از این سطوح می‌تواند قیمت را به مقاومت ۲۸,۱۸۷ دلاری برساند.
درصورتی که اخبار مثبتی در مورد ETF های بیت کوین و پرونده‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با آژانس SEC منتشر شود، بیت کوین در سناریوی صعودی حمایت لازم را پیدا خواهد کرد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۵۴.۰۹ رسیده که احتمال رشد قیمت تا میانگین متحرک‌های نمایی ۲۰۰ روزه و ۵۰ روزه را پیش از ورود به ناحیه اشباع خرید (Overbought) علامت میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۶ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در هفته پرتلاطمی که گذشت و حتی در بحبوحه تشدید فشارها بر روی بایننس (Binance) توسط SEC، توانست عملکرد نسبتاً درخشانی از خود به‌جا بگذارد. رمزارز برتر پس از رسیدن به کف سهماهه بازگشتی صعودی داشت و حمایت ۲۶,۰۰۰ دلاری را مجدداً به‌دست آورد و اکنون سطح ۲۷,۰۰۰ دلار را برای هدف بعدی خود انتخاب کرده است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۶,۵۴۲ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱۶ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) روز پنجشنبه در خواستی را در دادگاه ارائه کرد و خواستار ارائه اسناد لازم در رابطه با امور حسابداری و مالی از سوی هلدینگ بایننس (Binance Holding Limited)، کمپانی معامله‌گری بی اِی اِم (BAM Trading Services) و چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، مدیرعامل صرافی بایننس شد. روز جمعه دادگاه در مورد افشاسازی این اسناد و چندین سند دیگر از سوی مدافعان مذکور، با درخواست آژانس SEC موافقت کرد. چانگ‌پنگ ژائو هنوز در برابر این مسائل واکنشی نشان نداده است.
طی روزهای اخیر کمپانی غول مدیریت سرمایه بلک‌راک (BlackRock) نیز، سرتیتر خبرها را به خود اختصاص داده است. این مسئله در مورد درخواست ETF اسپات بیت کوین این کمپانی نیست، بلکه صحبت‌هایی در پلتفرم‌های اجتماعی پیرامون تغییر رویکردها در کارنامه مالی بلک‌راک است. طی اخبار منتشرشده، ظاهراً این کمپانی در نظر دارد استراتژی خود در برابر ارزهای دیجیتال را از بیت کوین، به آلت کوینهای حوزه پرداخت‌ها، به‌ویژه رمزارز ریپل (XRP) تغییر دهد. البته که این اخبار در حال حاضر در قالب شایعات در نظر گرفته شده و با توجه به رویکردهای محافظه‌کارانه این کمپانی، سندی دقیق برای این اطلاعات وجود ندارد و صحت این اخبار باید اثبات شود.
به‌طور کل، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال طی ۴ ماه اخیر پس از هر حرکت صعودی، شاهد فروش معاملهگران و بازگشت قیمتها بودهاند. حتی پس از انتشار خبر فروش داراییهای صرافی ورشکسته FTX، اثری از فروش کلی رمزارزها توسط هیچ نهادی دیده نشد، اما همچنان فروشندگان در کوچک‌ترین حرکات صعودی مشغول به فعالیت بودند.
طبق گزارشی از پلتفرم ماتریکس‌پورت (Matrixport)، علیرغم فشار فروش موجود، اخبار مثبت روزهای گذشته از جمله ثبت درخواست ETF اسپات بیت کوین توسط کمپانی فرنکلین تِمپِلتون (Franklin Templeton) و حضور پرنگ‌تر غول بانکی دویچه (Deutsche Bank) در صنعت ارزهای دیجیتال که می‌توانند موجب رشد قیمت ارزهای دیجیتال شوند، احتمالاً یک سیگنال اشتباه برای شکست صعودی قیمتها با شروع معاملات هفته جدید در روز دوشنبه باشد.
بیت کوین پس از چندین بار تلاش موفق شد طی روزهای گذشته سطح ۲۶,۰۰۰ دلار را از مقاومت به حمایت تبدیل کند و در صورتی که این سطح را هنگام بستن کندل هفتگی حفظ کند، احتمال دارد که شرایط بهتری را با شروع هفته میلادی جدید تجربه کند. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند در صورت عدم انتشار اخبار منفی، روند نزولی خود طی چهار هفته اخیر را به پایان برساند. این شاخص در هفته‌ای که گذشت، موفق شد با رشد ۲.۵۴ درصدی به سطح ۱.۰۴۲ تریلیون دلار برسد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه موفق شده ۲۶,۰۰۰ دلار را پس بگیرد و مسیر خود را بهسمت ۲۷,۰۰۰ دلار پیش ببرد. حفظ عملکرد خوب قیمت می‌تواند رمرزارز برتر را از رنج چندهفته‌ای خود خارج کند. اکنون که ظاهراً دیدگاه معاملهگران در برابر قیمت کمی تغییر پیدا کرده است، ممکن است زمانی که بین کوین به ۲۷,۴۰۰ دلار و ۲۸,۰۰۰ دلار برسد، شاهد فشار فروش و برداشت سود فعالان بازار باشیم. البته از طرفی، چنین عملکردی می‌تواند به‌منزله آماده‌سازی شرایط قیمت پیش از برخورد با سطح روانی (Psychological Level) 30,000 دلاری باشد.
ذهنیت فعالان بازار در مورد بیت کوین مثبت به نظر می‌رسد، اما با توجه به اینکه فاکتورهای فاندامنتال مثبتی برای این رمزارز به‌چشم نمی‌خورند، احتمالاً همین شرایط فعلاً برای قیمت پابرجا باقی بماند. اکنون که قیمت در حال تلاش برای عبور از مقاومت موجود در خط روند نزولی مشخص‌شده در نمودار ۱ روزه است، تضعیف مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) قیمت احتمال تشکیل یک پول‌بک (Pullback) را بیشتر میکند.
کاهش شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) و در پی آن رسیدن شاخص استوکاستیک (Stochastic RSI) به سطح ۹۴، به بروز سناریوی مذکور کمک بیشتری میکنند. این شاخص اغلب با سرعت زیادی بین محدوده‌های اشباع فروش (Oversold) و اشباع خرید (Overbought) حرکت میکند و در حال حاضر، بیت کوین را در ناحیه اشباع خرید نشان میدهد.
بر این اساس، قیمت رمزارز شماره یک ممکن است تا ناحیه تقاضا (DZ) در نزدیکی مرز ۲۶,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد. به این ترتیب میتوان گفت در بدترین حالت، قیمت طی یک شکست نزولی می‌تواند به کانال پایینی ناحیه تقاضا در سطح ۲۴,۸۴۳ دلار کاهش پیدا کند. مسیر نزولی قیمت زمانی تایید خواهد شد که بیت کوین طی یک حرکت پرقدرت، آخرین کف بالاتر (Lower High) ماه سپتامبر یعنی ۲۵,۱۳۱ دلار بشکند.
اما در غیر این صورت، تشدید فشار خرید می‌تواند منجر به شکست صعودی از مقاومت ۲۶,۶۴۰ دلاری شود و ممکن است این حرکت، تا سطح ۲۸,۰۰۰ دلار و حتی بالاتر از آن ادامه پیدا کند. در ادامه این سناریو، بیت کوین در صورت غلبه بر مقاومت ۲۹,۰۲۰ دلاری، می‌تواند تا ۳۰,۰۰۰ دلار رشد داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۲ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با انتشار خبر ثبت درخواست ETF اسپات از سوی کمپانی فرنکلین تِمپِلتون (Frankling Templeton)، شاهد هیجانات سرمایهگذاران و رشد قیمت بود. رمزارز برتر پس از رسیدن به کف سهماهه، طی یک رشد ۵ درصدی موفق شد به سقف جدیدی در ماه سپتامبر بالاتر از ۲۶,۵۰۰ دلار رشد پیدا کند. در شرایط فعلی، مرز ۲۶,۰۰۰ دلار یکی از مهمترین سطوح قیمت در دیدگاه معاملهگران و سرمایهگذاران است.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این متن در سطح ۲۵,۹۶۶ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۶ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و بازار مشتقات
پس از اینکه قاضی پرونده کمپانی گری‌اسکیل (GreyScale) و کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) رأی موافق به اعتراض این کمپانی داد، بسیاری از سازمان‌های مالی بزرگ اقدام به ثبت درخواست برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین کردند. اکنون، علاقه‌مندی سازمان‌ها به پوشش‌دهی بیت کوین در محصولات و خدمات خود، روندی افزایشی پیدا کرده است و علیرغم تاخیر بهوجود آمده در اعلام نتایج این درخواست‌ها، کمپانی فرنکلین تمپلتون روز گذشته درخواستی مشابه را در سازمان SEC ثبت کرد.
لازم به ذکر است در میان اسامی تمام غول‌های سرمایه‌گذاری که برای راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین درخواست ارائه کردهاند، کمپانی بلک‌راک (BlackRock) به‌عنوان بزرگ‌ترین شرکت مدیریت سرمایه جهان با بیش از ۸.۵ تریلیون دارایی تحت پوشش خود نیز حضور دارد. همچنین این کمپانی برای حضانت بیت کوینهای ETF اسپات، از پلتفرم کوین‌بیس (Coinbase) استفاده خواهد کرد. ضرب‌العجل بعدی آژانس SEC برای اعلام نتیجه ETF این کمپانی ۱۶ اکتبر (۲۴ مهر) است.
همزمان با رشد بیت کوین در روز گذشته، عرضه این رمزارز در صرافی‌ها همچنان در سطوح پایین‌تر از اوج خود در سال ۲۰۲۳ و ابتدای ماه می (اواسط اردیبهشت) قرار دارد. از آن تاریخ تا به امروز، صرافی‌ها شاهد خروج ۲۰۰,۰۰۰ واحد بیت کوین از پلتفرم‌های خود بودهاند.
بازار معمولاً خروج بیت کوین از صرافی‌ها را به‌عنوان یک سیگنال صعودی در نظر می‌گیرد و به این معنی است که معاملهگران به‌منظور نگهداری بلندمدت این رمزارز، دست به چنین اقدامی میزنند. نکته جالب اینجا است که دادههای آنچین بیت کوین نشان میدهند علیرغم بازار نزولی که همچنان ادامه دارد، بخش بزرگی از سرمایهگذاران موقعیت‌های معاملاتی خود را در جهت رشد قیمت باز کرده و تعداد کیف پول‌های بیت کوینی که ۰.۱ واحد از این رمزارز را دارند، به سقف تاریخی ۱۲ میلیون کیف پول در روز گذشته رسیده است.
اکنون با تداوم خروج بیت کوین از صرافی‌ها، لیکوییدی معاملات در بازار مشتقات (Derivatives) اثر قوی‌تری بر قیمت می‌گذارد. بیش از ۳۸.۱ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شده که ۲۶.۴ میلیون دلار از این پوزیشن‌ها، تنها در یک بازه ۱۲ ساعته لیکویید شدند.
اما علیرغم از بین‌رفتن این موقعیت‌ها، هنوز ۵۳ درصد از بازار فیوچرز (آتی / Futures) بیت کوین را پوزیشنهای شورت تشکیل میدهند. اکنون که وزنه موقعیت‌های شورت سنگین‌تر است، بعید نیست که شرایط طوری رقم بخورد که این موقعیت‌ها در مقیاس بزرگتری لیکویید شوند که به معنی رشد قیمت پادشاه کوینها خواهد بود.
البته با وجود اینکه بیت کوین در کوتاهمدت شاهد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی در پی ثبت درخواست ETF کمپانی‌ها و لیکوییدی پوزیشنهای شورت است، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) این رمزارز همچنان در محدوده ترس قرار دارد و نسبت به ماه گذشته ۲۴ واحد کاهش یافته است.
مسئله مهم دیگر در رابطه با عملکرد بیت کوین، اعلام شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا در بعد از ظهر روز جاری است که می‌تواند اثرات قابل توجهی را به‌ویژه بر داراییهای پرریسک داشته باشد. طبق پیش‌بینی‌های انجام‌شده، انتظار می‌رود میانگین سالانه این شاخص از ۳.۲ درصد در ماه جولای به ۳.۶ درصد در ماه آگوست افزایش داشته باشد و آمریکا دومین ماه متوالی رشد تورم را به خود ببیند.
اما از سویی دیگر، پیشبینی شده شاخص خالص بهای مصرفکننده (Core CPI) از ۴.۷ درصد به ۴.۳ درصد کاهش داشته باشد. علت این اختلاف میان شاخص‌ها، رشد ناگهانی و شدید قیمت نفت بوده که در نسخه خالص این شاخص لحاظ نمی‌شود و در عین حال، قیمتها در بخش‌های دیگر اقتصاد آمریکا شاهد کاهش بودهاند.
شاخص CPI تاثیر زیادی در سیاستهای فدرال رزرو و تصمیم‌گیری این سازمان در برابر نرخ بهره دارد. در صورتی که رقم اعلامی شاخص خالص CPI از انتظارات بیشتر باشد، فدرال رزرو ممکن است افزایش نرخ بهره را در برنامه‌های خود در نظر گیرد. این مسئله برای بیت کوین و سایر رمزارزها، اثر منفی قابل توجهی خواهد گذاشت. البته کارشناسان پیشبینی کردند که احتمال این عملکرد از شاخص CPI ضعیف است.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نزدیکی ۲۶,۰۰۰ دلار معامله میشود و ظاهراً تنها عامل موجود برای تغییر آن، شاخص CPI است. در صورتی که CPI بالاتر از انتظارات اعلام شود، احتمالاً بیت کوین رشدهای روز قبل خود را از دست خواهد داد. همچنین آلت کوین‌هایی که در پی بیت کوین رشد داشتند و مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار را از مرز ۱ تریلیون دلار عبور دادند، احتمالاً با رشد قابل توجه شاخص CPI، شاهد بازگشت قیمت باشند.
سناریوی نزولی برای بیت کوین، احتمالاً قیمت را بهسمت تست حمایت ۲۴,۵۷۸ دلاری هدایت خواهد کرد و در صورتی که این حمایت شکسته شود، مسیر بعدی قیمت به طرف کف شش‌ماهه در سطح ۲۱,۰۰۰ دلار ادامه پیدا میکند.
اما چنانچه شاخص CPI کمتر از انتظارت و عکس سناریو بالا اعلام شود، بیت کوین پتانسیل ادامه حرکت صعودی و شکست مقاومت ۲۶,۴۳۰ دلار را پیدا خواهد کرد و با تبدیل این مقاومت به حمایت، می‌تواند تا ۲۷,۴۱۸ دلار رشد داشته باشد. عبور از این حمایت، میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه بیت کوین را به حمایت تبدیل خواهد کرد.
همچنین، در نمودار ۱ روزه بیت کوین پیدا است که رمزارز برتر در روز گذشته موفق شده از خط روند موجود بهسمت بالا عبور کند و مقاومت ۲۶,۷۵۵ دلاری را به‌عنوان هدف بعدی قرار دهد. بیت کوین علیرغم پول‌بک (Pullback) از سقف ۲۶,۵۸۱ دلار، همچنان خط روند موجود را حفظ کرده است.
اخبار جدید در مورد ETF ها، پرونده‌های کمپانی‌های کوین‌بیس (Coinbase) و ریپل (XRP) با سازمان SEC و شاخص CPI آمریکا، می‌توانند قیمت را در مسیر شکست مقاومتهای پیش رو، در ابتدا سطوح ۲۶,۴۳۰ دلار و ۲۶,۷۵۵ دلار، قرار دهند.
اما در صورتی که بیت کوین نتواند سقف روز گذشته در ۲۶,۵۸۱ دلار را پشت سر بگذارد، احتمالاً در مسیر بازگشت به زیر خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۰ دلاری قرار بگیرد. رمزارز برتر در صورتی به زیر مرز ۲۵,۰۰۰ دلار کاهش پیدا میکند که شاهد اخبار منفی مرتبط با بازار یا اقتصاد در سطح کلان باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۲۱ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز جاری پس از رسیدن به کف سهماهه بازگشت قیمت داشت و معاملهگران همچنان نمی‌توانند عملکرد رمزارز برتر را به‌درستی تشخیص دهند. بازار ارزهای دیجیتال طی یک ماه اخیر شاهد کاهش قیمتها بوده و حالا اخبار منفی و اصطلاحاً فاد (FUD) پیرامون سولانا (SOL) و داراییهای صرافی FTX نیز، به ترس در بازارها افزوده و مسیر نزولی برای رمزارزها همچنان ادامه دارد. واکنش سرمایهگذاران به این اخبار و فروش از روی ترس آن‌ها، طی شش ماه اخیر بی‌سابقه بوده است.
بر اساس دادههای پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۸۰۸ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، تغییر قیمت نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بر اساس آمار پلتفرم‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView)، بیت کوین در روز جاری طی یک حرکت سریع به سطوح قبلی هنگام بستن آخرین کندل هفتگی بازگشت. رمزارز برتر با بازشدن معاملات وال‌استریت (WallStreet) در روز گذشته، شاهد تضعیف قیمت بود و به‌طور جزئی به زیر ۲۵,۰۰۰ دلار کاهش داشت و بدترین عملکرد خود از اواسط ماه ژوئن (اواخر خرداد ماه) تا به امروز را ثبت کرد.
در ادامه، بیت کوین موفق شد طی یک جهش ۱,۰۰۰ دلاری به سطوح قبلی خود بازگردد، اما ۲۶,۰۰۰ دلار همچنان نقش مقاومت پیش روی این رمزارز را ایفا میکند.
پیش‌تر پلتفرم تحلیلگر آنچین متریال ایندیکیتورز (Material Indicators) به سرمایهگذاران هشدار داده بود که بیت کوین به‌زودی حمایت‌های خود را تست خواهد کرد و دلیل آن را، کاهش نقدینگی در سفارشات صرافی‌ها عنوان کرده بود. متریال ایندیکیتورز ادامه داد که این اتفاق قبلاً هم رخ داده و عموماً با بازگشت صعودی قیمت و فعالیت خریداران در سطوح سنگین همراه بوده است.
اما در روز گذشته، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار ارز دیجیتال به زیر مرز ۱ تریلیون دلار کاهش داشت و نزدیک به ۲۹ میلیارد دلار از ارزش خود را از دست داد. کاهش ۲.۸۴ درصدی مارکت کپ بازار، این شاخص را به سطح ۹۸۷ میلیارد دلار رساند.
اکنون سطح مارکت کپ بازار با کف ماه مارس (اسفند ۱۴۰۱) برابری میکند که یک کف شش‌ماه به‌شمار میآید. ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران که با ترس همراه بود، به‌واسطه ریزش قیمت ناگهانی بیت کوین در انتهای ماه آگوست (اوایل شهریور) تشدید و نزولی‌تر شد و اکنون اخبار مرتبط با فعالیتهای صرافی FTX و ارز دیجیتال سولانا که در معرض مستقیم فروش سنگین توسط این کمپانی قرار دارد، چیزی جز بدترشدن شرایط در بازار نداشته است.
به‌طور دقیق، کمپانی FTX در نظر دارد طی یک مرحله، ۲۰۰ میلیون دلار از داراییهای خود را به فروش برساند. طبق آخرین آمار، صرافی FTX نزدیک به ۶۸۵ میلیون دلار ارز دیجیتال سولانا (SOL)، ۲۶۸ میلیون دلار بیت کوین و ۹۰ میلیون دلار اتریوم در حساب‌های خود دارد. جاستین سان، بنیان‌گذار ترون (TRX)، پیرامون این موضوع خواستار همراهی فعالان بازار و خرید ارزهای دیجیتال FTX به‌صورت دسته‌جمعی شد تا اثرات مخرب این فروش‌ها بر بازار محدود و خنثی شوند.
اما علاوه‌بر معاملهگران و سرمایهگذاران شخصی، شرکت‌های بزرگ معامله‌گری نیز سوار بر موج منفی بازار شدند و رمزارزهای خود را در سطوح میلیون‌دلاری به‌فروش رساندند. طبق گزارشات پلتفرم‌های تحلیلگر آرکام اینتلیجنس (Arkham Intelligence) و لوک‌آنچین (Lookonchain)، کمپانی‌های جامپ تریدینگ (Jump Trading)، ابراکساس کپیتال (Abraxas Capital) و وینترمیوت تریدینگ (Wintermute Trading) در مجموع بیش از ۳۰ میلیون دلار ارز دیجیتال بیت کوین، اتریوم و آربیتروم را وارد صرافی‌های مختلف کردهاند.
این فعالیت‌ها در نهایت، کاهش مارکت کپ کل بازار را در پی داشت و همچنین، بیشترین سطح لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین را طی سه هفته اخیر رقم زد. بر اساس گزارش کوین‌گلس (CoinGlass)، نزدیک به ۱۵۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ بیت کوین طی ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شدند که بیشترین آمار از اواسط ماه آگوست (اواخر مرداد ماه) تا کنون بوده و در مجموع، نزدیک به 1 میلیارد دلار از قراردادهای لانگ بیت کوین طی این دوره لیکویید شدهاند.
با توجه به جو منفی در بازار و تمایلات نزولی سرمایهگذاران، سه هفته اخیر که قیمت ارزهای دیجیتال مدام در حال کاهش بودهاند، به کمی زمان برای بهبود شرایط نیاز خواهند داشت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
یکی از تحلیلگران محبوب بازار با نام مستعار کردیبل کریپتو (Credible Crypto)، نسبت به شرایط فعلی بیت کوین خوشبین بوده و شکست صعودی دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) را پیش از حرکت صعودی بعدی قیمت پیشبینی کرده است.
وی با انتشار نمودار زیر اظهار کرد شاخص دامیننس بیت کوین در حال تست خط روند نزولی است که این اتفاق آخرین بار در اواسط ماه ژوئن (اواخر خرداد ماه) رخ داده بود و رشد ۷,۰۰۰ دلاری قیمت را طی دو هفته آتی آن در پی داشته است.
وی می‌گوید: «با حفظ ساختار صعودی بازار بیت کوین و حمایت ۲۴,۸۰۰ دلاری، شکست رو به بالای دامیننس و حرکت صعودی بعدی قیمت قریب‌الوقوع به‌نظر می‌رسد.»
فروش دسته‌جمعی بیت کوین در روز گذشته، باعث شد این رمزارز به زیر خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلاری برسد که علت آن، تشدید ترس سرمایهگذاران در پی انتشار اخبار مذکور بود. در این بین، ابهامات در مورد تایید یا عدم تایید ETF های بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نیز، همچنان از عوامل اصلی بازدارنده رشد قیمت محسوب میشود.
در صورتی که بیت کوین کندل نمودار ۱ روزه را بالاتر از سطح ۲۵,۵۰۶ دلار ببندد، می‌تواند تا خط روند مشخص‌شده رشد داشته باشد. البته بیت کوین در تشکیل این حرکت صعودی، به حمایت اخبار مثبت از سوی آژانس SEC و کمپانی FTX نیاز دارد.
اما چنانچه قیمت در عبور از ۲۵,۵۰۶ دلار موفق ظاهر نشود، کاهش به زیر ۲۵,۰۰۰ دلار و سپس حمایت ۲۴,۲۹۰ دلاری را به‌عنوان سناریوی محتمل‌تر خواهد داشت. کاهش احتمالی قیمت تا این سطح حمایتی مهم، با انتشار اخبار منفی صورت خواهد گرفت.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز در سطح ۳۳.۵۱ قرار دارد که احتمال کاهش به زیر ۲۵,۰۰۰ دلار پیش از ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold) را سیگنال میدهد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۹ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) سه هفته اخیر را در ناحیه بین ۲۵,۵۰۰ دلار و ۲۶,۰۰۰ دلار رنج زده و اکنون با بحران انرژی در تگزاس و به‌خطر افتادن ذخایر ماینرها، نشانه‌ای از بهبود قیمت برای رمزارز برتر به‌چشم نمی‌خورد. بیت کوین ماه سپتامبر را همچنان با یک روند خنثی طی میکند و تحلیلگران احتمال تایید سناریوهای نزولی قیمت را بیشتر می‌بینند.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۸۵۴ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته نوسان قابل توجهی نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
صدور رأی دادگاه به‌سود کمپانی ریپل (XRP) در پرونده آن با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، باعث شده رویکردها و اقدامات این آژانس نظارتی مورد موشکافی قرار گیرد. در این راستا تام اِمِر، رهبر حزب جمهوری‌خواه آمریکا، گری گنسلر، رئیس سازمان SEC، را متهم به تجاوز از اختیارات قانونی خود کرد و خواستار محدودکردن فعالیتهای او شد. وی معتقد است این آژانس نظارتی ممکن است در پرونده‌های خود با کمپانی‌های ریپل و کوین‌بیس (Coinbase) شکست بخورد.
برایان آرم‌استرانگ، مدیرعامل صرافی کوین‌بیس، در مصاحبه خود با نشریه CNBC از کمبود مقررات لازم برای رمزارزها گفت و از برنامه‌های این صرافی جهت گسترش فعالیت‌ها در کشورهای دیگر، پذیرش روز‌افزون کریپتو در کشور آمریکا و مزایای ETF اسپات رمزارزها خبر داد. آرم‌استرانگ معتقد است وجود خلاء در قوانین و مقررات ارزهای دیجیتال باعث میشود کمپانی‌ها فعالیتهای خود را به خارج از کشور منتقل کنند، صرافی‌های کریپتویی دچار انحلال شوند و قدرت اقتصادی ایالات متحده کاهش پیدا کند.
وی در رابطه با قانون‌‌مداری دادگاه‌ها ابزار خرسندی و آرامش خاطر کرد و پیرامون بازار ETF های اسپات، خاطرنشان کرد تعداد زیادی از کمپانی‌های متقاضی، پلتفرم کوین‌بیس را برای حضانت داراییهای خود انتخاب کردهاند واز همه مهم‌تر، این است که با راه‌اندازی این ETF ها، سرمایههای کلانی به صنعت رمزارزها تزریق می‌شوند.
اما در جایی دیگر، در بحبوحه تلاش ایالت تگزاس جهت مدیریت بحران انرژی که بهوجود آمده، ماینرهای بیت کوین مجبور به تعلیق فعالیت تجهیزات خود شدهاند. هزینه‌های کمتر انرژی و عدم سخت‌گیری‌های نظارتی در این ایالت، تگزاس را به یکی از ایده‌آل‌ترین مناطق برای استخراج بیت کوین با حضور کمپانی‌های بزرگ ماینینگ (استخراج ارز دیجیتال / Mining) تبدیل کرده است.
اما با وجود شرایط بد آب و هوایی منطقه طی چند سال اخیر، تگزاس شاهد تشدید بحران‌های انرژی شده و جو بایدن برای این ایالت وضعیت بحرانی اعلام کرد و قرار است تمهیدات مربوطه اجرا شوند. از این رو، تمام تاسیسات بزرگ ماینینگ بیت کوین در حال توقف فعالیتهای خود هستند و با توجه به قیمت پایین بیت کوین و رقابت بیشتر با کاهش پاداش‌های ماینینگ، شرایط برای ماینرها بیش از پیش سخت‌تر شده است.
لازم به ذکر است که دومین استخر استخراج بزرگ دنیا به‌نام انت‌پول (AntPool) در این ایالات قرار دارد که ۲۲ درصد از کل هش ریت (Hash Rate) شبکه بیت کوین را به خود اختصاص داده است. با وجود اینکه در گذشته شاهد کاهش قیمت در پی پایینآمدن هش ریت شبکه نبوده‌ایم، بیت کوین با تلاش ماینرها جهت جبران ضررهای وارده، تحت فشار قرار خواهد گرفت. اکنون با بروز این بحران انرژی، ماینرهای بیت کوین به‌منظور پرداخت هزینه‌ها مجبور به فروش ذخایر خود خواهند شد.
در صورت فروش دسته‌جمعی ماینرهای بیت کوین در حجم‌های سنگین، قیمت دچار کاهش‌های نسبتاً شدیدی میشود که نمونه آن را در انتهای ماه آگوست شاهد بودیم؛ پس از رشد قیمت رمزارز شماره یک، ماینرها با فروش ۴,۹۰۰ واحد بیت کوین به ارزش ۱۲۶ میلیون دلار، باعث ریزش مجدد قیمت در روز بعد شدند. از این رو، شاید بتوان گفت تا پایان این بحران‌های انرژی، بیت کوین نیز تحت فشار باقی می‌ماند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
همان‌طور که پیش‌تر به آن اشاره شده، سپتامبر ماه پرتلاطم و بازدارنده‌ای برای رشد بیت کوین بوده است. در همین راستا مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر محبوب بازار رمزارزها و مدیرعامل پلتفرم معامله‌گری ایت گلوبال (Eight Global)، با تحلیل بیت کوین در نمودار هفتگی خاطرنشان کرد که بیت کوین در این ماه شرایط سختی را خواهد داشت و سپتامبر را «ماه تخریب» بیت کوین معرفی کرد.
این تحلیلگر می‌گوید بیت کوین در تلاش است تا سطح ۲۵,۰۰۰ دلار را حفظ و در نزدیکی ۲۵,۵۰۰ دلار، حمایت خود را پیدا کند. بیت کوین در ماه سپتامبر باید بتواند یک حمایت قدرتمند را پیدا کند که در حال حاضر این حمایت، میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای (200W MA) است.
مایکل ون دی پوپ با بررسی تاریخچه روند قیمت و سایکل‌های بازار، می‌گوید ماههای آگوست و سپتامبر (خرداد تا آبان) در سالهای قبل از هاوینگ (Halving)، عموماً برای بیت کوین دردسرساز بودهاند و این مسئله در تاریخچه عملکرد بیت کوین کاملاً عادی است. بیت کوین حتی با ریزش شدید در سال ۲۰۱۵، باز هم توانسته طی این دوره‌ها همیشه میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA) خود را حفظ کند که نشان از انعطاف این بازار دارد.
وی شرایط فعلی بازار بیت کوین را تا حد زیادی مشابه با سال ۲۰۱۵ می‌بیند و معتقد است سرمایهگذاران باید با هشیاری زیادی فعالیتهای خود را پیش ببرند. ورود بیشتر سرمایهگذاران سازمانی به این حوزه، تشخیص عملکرد آینده بیت کوین را بیش از پیش سخت‌تر میکند که مستقیماً به تایید ETF های اسپات بیت کوین اشاره دارد.
اما بیت کوین در نمودار ۱ روزه برای نخستین بار طی ۶ سشن معاملاتی (Session) اخیر، موفق شد فاصله خود را با خط روند مشخص‌شده در نمودار حفظ کند؛ اما با توجه به ابهامات موجود در بازار، همچنان در یک محدوده فشرده معامله میشود. در صورتی که بیت کوین نتواند مقاومت ۲۶,۵۰۰ دلاری را بشکند، خط روند مذکور و حمایت ۲۵,۵۰۰ دلاری همچنان در چشم‌انداز عملکرد احتمالی قیمت باقی خواهند ماند.
شکست نزولی از خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۰ دلار، تلاش فروشندگان برای کاهش قیمت به زیر مرز ۲۵,۰۰۰ دلار را در پی خواهد داشت. این سناریوی نزولی با عملکرد میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه بیت کوین هم‌خوانی دارد و این اندیکاتورها، سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش قیمت ارسال میکنند.
اما پیشبینی شده که در صورت موافقت دادگاه با اعتراض کوین‌بیس و کنارگذاشتن ادعاهای آژانس SEC و این پرونده، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) فعالان بازار بهبود قابل توجهی پیدا کند که به‌صورت مستقیم، بیت کوین را تحت تاثیر مثبت خود قرار خواهد داد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در تایم فریم ۱ روزه به سطح ۳۸.۵۴ رسیده و به این معنی است که قیمت ممکن است پیش از ورود به وضعیت اشباع فروش (Oversold)، حمایت ۲۵,۵۰۰ دلاری را آزمایش کند. در حال حاضر این حمایت، مهمترین سطح قیمتی برای رمزارز برتر بازار به‌شمار میآید.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) به‌دلیل برداشت سود فعالان بازار و لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long)، روز گذشته شاهد بازگشت مجدد قیمت به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار بود. رمزارز برتر با کاهش قیمت ۱.۷۵ درصدی تا سطح ۲۵,۸۵۰ دلار، تمام رشدهای ثبت‌شده را از دست داد. بیت کوین در ماه سپتامبر همچنان برای پیداکردن یک مسیر مشخص تقلا میکند و در بحبوحه کاهش نقدینگی در بازار، نوساناتی کم‌فروغ میان رشدها و ضررهای کوچک دارد.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۸۶۰ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۲۸ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و آنچین
بیت کوین با شروع ماه سپتامبر وارد یک دوره تثبیت قیمت (Consolidation) شد و عدم موفقیت این رمزارز در عبور از مقاومت ۲۶,۴۵۱ دلاری در روز گذشته، به این معنی است که ظاهراً روند خنثی بیت کوین همچنان ادامه دارد. اکنون مدت زیادی است که پادشاه کوینها وارد یک محدوده معاملاتی فشرده با نوسانات کم قرار گرفته است و علیرغم ابهامات در مورد جهت حرکت بعدی قیمت، معاملهگران در بازار مشتقات (Derivatives) فعالیت پررنگی از خود نشان میدهند.
طبق گزارش پلتفرم تحلیلگر کوین‌گلس (CoinGlass)، روز گذشته بیت کوین با رشد قیمت خود، در ابتدای کار باعث لیکوییدی ۳۰ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) شد.
در حال حاضر اصلی‌ترین دلیل عدم قطعیت معاملهگران، تاخیرهای مکرر در اعلام نتیجه ETF های اسپات بیت کوین است و مسئله‌ای که کمپانی سرمایه‌گذاری آرک اینوست (ARK Invest) در این باره هشدار داد، نامشخص بودن افزایش یا ثابت‌ماندن نرخ بهره فدرال رزرو طی جلسه FOMC در ماه میلادی جاری است.
در جایی دیگر، نهنگ‌ها ۵,۹۸۳ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۱۵۵ میلیون دلار را به صرافی‌ها انتقال دادند و ماینرها نیز طی اقدامی مشابه، ۵۷۸ واحد بیت کوین را وارد صرافی‌ها کردند. مسئله مهم‌تر اینجا است که ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها روندی افزایشی داشته و از ۱.۱۳ میلیون واحد در ۲۳ آگوست (۱ شهریور)، به ۱.۱۷ میلیون واحد در ۷ سپتامبر (۱۴ شهریور) رسیده و در مجموع، ۴۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به صرافی‌ها انتقال داده شده است. از ابتدای ماه سپتامبر نزدیک به ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین به صرافی‌های متمرکز فرستاده شده که عاملی نزولی برای قیمت و موقعیت‌های خریداران بازار به‌شمار میآید.
رشد ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها یکی دیگر از عواملی است که در کاهش قیمت رمزارز برتر نقش داشته است. به‌طور دقیق، میزان ذخایر بیت کوین در صرافی‌ها طی ماه سپتامبر از ۲.۰۳ میلیون واحد بیت کوین به ۲.۰۵ میلیون واحد افزایش داشته است. به بیان ساده، بیت کوینهای بیشتر در ذخایر صرافی‌ها فشار بیشتری به قیمت و بازار وارد میکند.
همان‌طور که در بالا به آن اشاره شد، فروش دسته‌جمعی بیت کوین در روز گذشته موجی از لیکوییدی پوزیشنهای لانگ را در پی داشت. کاهش قیمت اسپات بیت کوین در روز گذشته، نزدیک به ۸ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ را تا کنون لیکویید کرده و معاملهگران مجبور به فروش وثیقه (Collateral) خود برای پوشش بیت کوینهای قرض‌گرفته شدند که منجر به تشدید فشار فروش در بازار شد.
با وجود اینکه این رنج‌زدن بیت کوین می‌تواند به یک شکست صعودی یا نزولی منجر شود، انتشار اخبار پیرامون مواردی خاص می‌تواند یکی از این دو سناریو را اجرایی کند. عدم تایید یک درخواست ETF دیگر از سوی سازمان SEC می‌تواند برآیندی نزولی برای قیمت داشته باشد.
همچنین، شاخص بهای مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه آگوست نیز قرار است چهارشنبه این هفته منتشر شود. در همین راستا، میزان دستمزد مشاغل بهغیر از بخش کشاورزی (Nonfarm Payrolls) کمی بیشتر از انتظارات اعلام شد و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) نیز با افزایش همراه بود. این عوامل مرتبط با اقتصاد کلان می‌توانند قیمت رمزارز برتر را دست‌خوش تغییرات کنند و در عین حال، نشانگر این است که فدرال رزرو احتمال دارد که در جلسه بعدی خود، نرخ بهره را افزایش ندهد.
ابزار فدواچ سی ام ای گروپ (CME FedWatch Tool) نیز احتمال ثابت‌ماندن نرخ بهره را در جلسه بعدی FOMC نزدیک به ۹۳ درصد برآورد کرده است. از این رو، در صورتی که همین شرایط در جلسه فدرال رزرو برقرار باشد، بعید است که بیت کوین دچار نوسانات قابل توجهی شود. اما در صورتی که آمار شاخص CPI وضعیت بدتری نسبت به انتظارات داشته باشد، به معنی بالارفتن احتمال افزایش نرخ بهره و تاثیر منفی بر بیت کوین خواهد بود.
در نهایت باید گفت بیت کوین در ماه سپتامبر، همیشه بدترین عملکرد را در تاریخچه خود داشته است. تغییرات ماهانه قیمت در سپتامبر بر اساس میانگین ۱۲ ساله ۵- درصد برآورد شده و از این رو، کاهش بیشتر قیمت با توجه به روند مذکور، مسئله‌ای غیرعادی به‌نظر نمی‌رسد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین وارد یک محدوده معاملاتی فشرده (ناحیه قرمز رنگ در نمودار) شده که مقاومت آن ۲۶,۴۵۰ دلار و حمایت این محدوده، سطح ۲۵,۵۵۰ دالار برآورد شده است. چنین عملکردی نشان میدهد که معاملهگران در حمایت محدوده اقدام به خرید و در مقاومت آن، دست به فروش بیت کوین زده‌اند و احتمالاً در روز گذشته، کاهش و افزایش قیمت طبق همین سناریو صورت گرفته است.
شاید بتوان گفت قیمت در نمودار ۱ روزه، دو مسیر را پیش روی خود دارد:
- ادامه مسیر صعودی روز گذشته تا تست خط روند صعودی سال ۲۰۲۳ در نزدیکی سطح ۲۹,۵۰۰ دلار.
- بازگشت قیمت از سطح فعلی بهسمت پایین تا حمایت ۲۵,۱۴۲ دلاری که شکست آن احتمالاً منجر به تست مجدد (Retest) دو حمایت بسیار مهم در سطوح ۲۴,۲۶۷ دلار و ۲۱,۳۱۳ دلار خواهد شد.
اما بیت کوین در نمودار ۴ ساعته، با فروش کلی بازار در روز گذشته به زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) رسید که با خط قرمز در نمودار مشخص شده است.
این حرکت احتمال کاهش بیشتر قیمت و تداوم مسیر نزولی تا ۲۵,۵۵۰ دلار را طی روزهای آتی بیشتر میکند. این سطح، تلاقی دو حمایت را در بر دارد که یک حمایت افقی (انتهای کندل قرمز) و خط روند نزولی (خط سیاه‌رنگ) هستند.
سناریوی صعودی در این تایم فریم، تبدیل میانگین متحرک مذکور به حمایت است که می‌تواند بیت کوین را به سطح ۲۶,۰۰۰ دلار بازگرداند و پتانسیل یک شکست صعودی را به قیمت بدهد. به این ترتیب بیت کوین می‌تواند در ماه سپتامبر، تا میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای خود (خط آبی در نمودار) در نزدیکی سطح ۲۶,۹۷۵ دلار رشد داشته باشد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۶ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) عملکرد مطلوبی در بازار ندارد، اما چندین شاخص هستند که نشان میدهند شرایط فعلی این رمزارز، موقعیت خوبی برای خرید ویژه سرمایهگذاران بلندمدت و صبور است. برخی تحلیلگران تراکم فعلی قیمت و محدوده فشرده‌ای که بیت کوین در آن قرار دارد را به سایکل قبل از بازار گاوی سال ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ تشبیه کردهاند. طبق روال هر سال در بازار ارزهای دیجیتال، بیت کوین تمام رشدهای خود در سال ۲۰۲۳ را با شروع ماه سپتامبر از دست داد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۷۶۸ دلار معامله میشود و در مقایسه با ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
پس از ریزش ۱۱ درصدی قیمت در ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد)، پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) و فروش بیت کوین بیشترین حجم معاملات بازارها را به خود اختصاص دادند و و سرمایههای سنگینی از داراییهای پرریسک نظیر بیت کوین و اتریوم خارج شدند. علیرغم حجم معاملات فوق‌العاده بالای بازار مشتقات در اوایل سال ۲۰۲۳، ریسک‌پذیری معاملهگران پس از ریزش بیت کوین به‌شدت کاهش یافت و به پایینترین سطوح نسبت به سالهای ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲ رسید.
اکنون که سطح علاقه معاملهگران به بیت کوین و همچنین شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) این رمزارز دچار کاهش شدهاند، بعضی تحلیلگران ۲۲,۰۰۰ دلار را مقصد احتمالی قیمت می‌بینند. اکنون که پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) لیکویید شدند و حجم معاملات بیت کوین کاهش داشته، با کمبود فشار خرید احتمالاً قیمت نیز پایین خواهد آمد.
بر اساس دادههای پلتفرم آماری سی‌سی دیتا (CCData)، میزان فعالیت کاربران در صرافی‌های کریپتویی به پایینترین سطوح نسبت به اواخر سال ۲۰۲۲ رسیده و همچنین، تعداد تراکنشهای بیت کوین در صرافی‌های متمرکز (CEX) نسبت به اکتبر سال گذشته (مهر ۱۴۰۱) تا ۶۰ درصد کاهش داشته است.
در جایی دیگر، نشریه نیویورک تایمز (New York Times) با ارزیابی سوابق ثبت‌شده در دادگاه‌ها، دریافت که از سال ۲۰۲۲ تا کنون وکلا، مشاوران و سایر کارشناسان این حوزه در پی فروپاشی ۵ کمپانی بزرگ کریپتویی، بیش از ۷۰۰ میلیون دلار درآمد داشته‌اند.
ویزا (VISA)، از شبکههای غول حوزه پرداخت در نظر دارد امکان پرداخت از طریق استیبل کوینها را تحت شبکه سولانا (Solana / SOL) راه‌اندازی کند. این کمپانی در سال ۲۰۲۱ عملکرد استیبل کوین USDC را در شبکه اتریوم مورد آزمایش قرار داد و اکنون، بلاک چین سولانا را به‌دلیل سرعت بالاتر و کارمزدهای کمتر به‌عنوان گزینه مد نظر خود برگزیده است. ویتالیک بوترین، همبنیانگذار اتریوم، در رابطه با چالش‌های بنیادی این شبکه گفت که متمرکزشدن نودهای این شبکه، مسئله‌ای است که راه‌کار ایده‌آل آن احتمالاً تا ۱۰ الی ۲۰ سال آینده مشخص خواهد شد. وی معتقد است با کاهش هزینه راه‌اندازی نودها و ساده‌سازی فرآیند نگهداری آن‌ها، میتوان به راهی برای حل این مشکل رسید.
در هر صورت، مسئله مهم فعلی برای بیت کوین وضعیت ETF های این رمزارز و پرونده‌های تحت بررسی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است. این‌طور که پیدا است، سرمایهگذاران سازمانی در رابطه با عملکرد بیت کوین در بلندمدت خوشبین هستند و برای دریافت تاییدیه ETF خود در تلاش‌اند. بیت کوین برای رشد قیمت به انتشار اخبار مثبت در مورد پرونده‌های کمپانی‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با سازمان SEC نیاز دارد و همچنین، اتفاقات مثبت برای هر یک از ETF های بیت کوین می‌تواند منجر به رشد قیمت رمزارز شماره یک بازار شود.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
پرایس اکشن (رفتار قیمت / Price Action) بیت کوین نشان میدهد این رمزارز در شرایط پرخطری قرار دارد. در راستای این موضوع، کمپانی سرمایه‌گذاری آرک اینوست (ARK Invest) طی گزارشی بیان کرد با توجه به کاهش ۱۴ درصدی عرضه در سود بیت کوین، سرمایهگذاران کوتاهمدت در ماه آگوست چاره‌ای جز فروش نداشتند.
در حالی که بسیاری از معاملهگران کاهش‌های شدید قیمت را موقعیت مناسبی برای خرید بیت کوین در کف می‌بینند، قیمت با توجه به نزدیک‌شدن به رویداد هاوینگ (Halving) عملکرد نزولی قابل توجهی را داشته و برای نخستین بار از ماه ژوئن (خرداد) تا کنون، به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای (200W MA) رسیده است.
همان‌طور که در نمودار زیر پیدا است، میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای معمولاً در نقش یک سطح حمایتی مهم و قوی در روندهای نزولی بیت کوین عمل میکند و طبق گزارش کمپانی آرک اینوست، هرگونه محرک نزولی جدید برای بیت کوین، قیمت را بهسمت ۲۰,۳۰۰ دلار یعنی سطح قیمت واقعی یا تحققیافته (Realized Price) هدایت میکند.
اما علیرغم چشم‌انداز ناامیدکننده بازار ارزهای دیجیتال، دیدگاهی مثبت نیز برای عملکرد بیت کوین هنگام کاهش قیمت به زیر قیمت واقعی و میانگین متحرک‌های بلندمدت بهوجود میآید که همیشه با خرید فعالان بازار همراه بوده است.
سرمایه‌گذارانی که هنگام کاهش قیمت به زیر شاخص‌های مذکور در سالهای ۲۰۱۹، ۲۰۲۰ و اوایل ۲۰۲۲، اقدام به خرید و انباشت بیت کوین کردهاند، در شش ماه آتی شاهد سود بودهاند.
یکی از تحلیلگران به‌نام بن لیلی نیز اخیراً نموداری از عملکرد شاخص دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance / BTC.D) منتشر کرده که سناریویی مشابه با بالا را نشان داده و احتمال بازگشت صعودی قریب‌الوقوع بیت کوین را پیشبینی میکند.
همچنین، این تحلیلگر با مقایسه ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران در سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۱۹ با شرایط فعلی، می‌گوید که عملکرد فعلی قیمت او را یاد دوره قبل از شروع بازار گاوی ۲۰۱۹ می‌اندازد که زمستان ارزهای دیجیتال برقرار بود، کسی تمایلی به فعالیت در بازار نداشت و توجهی به رمزارزها و بیت کوین نمی‌شد.
به‌علاوه، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) استیبل کوینها نیز فقدان تمایلات صعودی میان سرمایهگذاران را نشان میدهد و طبق گزارش آرک اینوست، این که مجموع عرضه استیبل کوینها از ۱۶۲ میلیون دلار در مارس ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱ هنگام سقوط ترا) به ۱۲۰ میلیون دلار طی روزهای جاری و با یک کاهش ۲۰ درصدی همراه بوده است، نمایان‌گر پایینآمدن نقدینگی در بازار و اطمینان سرمایهگذاران بیت کوین و آلت کوینها است.
اکنون واضح است که ETF های اسپات بیت کوین ذهن همه سرمایهگذاران شخصی و سازمانی را درگیر خود کردهاند و تا زمانی که یکی از آن‌ها تایید نشود یا پیش از اعلام نتایج آن‌ها شاهد هاوینگ بیت کوین باشیم، شرایط بالا احتمالاً همچنان پایدار باقی خواهند ماند.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه به محدوده خطرناکی نزدیک شده و پس از یک دوره ثبیت (Consolidation) طولانی‌مدت، در حال تضعیف حمایت ۲۴,۹۹۵ دلاری است. در صورتی که بیت کوین سریع‌تر کف خود را پیدا نکند، این حمایت ممکن است از دست برود و قیمت تا سطح روانی (Psychological Level) 24,000 دلار کاهش پیدا کند. در صورت تداوم شرایط نزولی، انتظار می‌رود که حجمی از تقاضای خریداران در نزدیکی ۲۱,۹۱۵ دلار شکل گیرد.
شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) بیت کوین نیز مسیری نزولی را طی میکند و ممکن است به‌زودی به زیر خط سیگنال (Signal Line) زردرنگ در نمودار کاهش داشته باشد. این عملکرد عموماً یک سیگنال نزولی محسوب شده و نشان از کنترل شرایط به‌دست فروشندگان دارد.
اما در سناریوی صعودی، در صورتی که خریداران در نزدیکی حمایت ۲۴,۹۹۵ دلار فعالیت داشته باشند، مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی می‌تواند رشد یابد و قیمت بهسمت میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 200 روزه، ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه بهترتیب در سطوح ۲۷,۰۸۵ دلار، ۲۷,۸۳۰ دلار و ۲۷,۵۲۲ دلار حرکت کند. در ادامه مسیر، بیت کوین با مقاومت ۲۹,۶۹۲ دلاری روبرو خواهد شد.
شکست این مقاومت در شرایط فعلی کمی دور از انتظار است و تا زمانی که بیت کوین کندل ۱ روزه خود را بالاتر از ۳۱,۵۱۸ دلار نبندد، احتمالاً شاهد تداوم رنج‌زنی آن در سطوح مذکور خواهیم بود.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۴ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بازار مشتقات (Derivatives) وارد محدوده نزولی شد و علیرغم امیدهای موجود در مورد تایید ETF ها، نتوانست مومنتومی (قدرت حرکت / Momentum) صعودی داشته باشد. مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار ارزهای دیجیتال در نزدیکی ۱ تریلیون دلار، مشابه با هفته گذشته قرار دارد و پامپ و دامپ اخیر بیت کوین، شرایط مشخصی را برای بازار معین نکرده است.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۶۷۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۱.۱۲ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و بازار مشتقات
پلتفرم آماری کایکو (Kaiko) طی گزارشی بیان کرد پگ (Peg) دلاری استیبل کوین تتر (USDT) طی ماه آگوست یک انحراف جزئی اما پیوسته را داشته است که جای نگرانی دارد؛ در عین حال، رقبای استیبل کوین برتر دنیا توانستند ثبات قیمتی خود را حفظ کنند.
کمپانی سرمایه‌گذاری بیت‌وایز (Bitwise) به‌دلیل تاخیر مجدد اعلام نتایج پرونده‌ها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، تصمیم به لغو درخواست ETF خود گرفت. رئیس سابق آژانس SEC، جِی کلِیتون، در این باره گفت تایید ETF های اسپات بیت کوین غیر قابل اجتناب است و متمایزکردن محصولات سرمایه‌گذاری در بازارهای اسپات ( نقدی / Spot) و فیوچرز (آتی / Futures) انجام‌شدنی نیست.
یکی از دادگاه‌های کشور چین علیرغم ممنوعیت معاملات ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۱۷ به بعد، رمزارزها را به‌عنوان داراییهای قانونی اعلام کرد. بر اساس گزارش نشریه وال‌استریت ژورنال (WallStreet Journal)، معاملهگران چینی یک‌پنجم حجم معاملات بایننس را به خود اختصاص دادهاند.
طبق گزارشی از صرافی ارز دیجیتال کوکوین (KuCoin) نیز، نزدیک به ۵۲ درصد از ساکنان کشور ترکیه بین سنین ۱۸ تا ۶۰ سال، در بحبوحه بالارفتن نرخ تورم این کشور به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال روی آورده و این آمار نسبت به ۱.۵ سال اخیر، رشدی ۱۲ درصدی داشته است.
جو منفی در بازارهای مالی با عملکرد منفی ۶.۳ درصدی شاخص اساندپی ۵۰۰ (S&P 500) نسبت به سقف تاریخی خود در انتهای ماه آگوست و همچنین عدم موفقیت طلا در شکست مرز ۲,۰۰۰ دلار از اواسط ماه می (اوایل اردیبهشت) تا کنون تشدید شد و سرمایهگذاران حتی با نزدیک‌شدن به هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving) در سال ۲۰۲۴، دیدگاه چندان مثبتی به بازار ندارند.
برخی تحلیلگران علت عملکرد ضعیف بیت کوین را پرونده‌های جاری دو صرافی بزرگ بایننس (Binance) و کوین‌بیس (Coinbase) با SEC می‌بینند و احتمال میدهند که وزارت دادگستری آمریکا (DOJ)، بایننس را به پول‌شویی و عدم رعایت تحریم‌های اعمال‌شده بر روسیه متهم کند.
پِنتوشی، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری کمپانی نورث نود کپیتال (North Node Capital)، پیرامون این موارد می‌گوید: «احتمالاً شاهد اخبار منفی جدال بایننس با وزارت دادگستری باشیم که بهتر است آن را یک موقعیت برای سرمایه‌گذاری ببینیم. در کل، تایید ETF ها در انتهای سال میلادی جاری یا ابتدای ۲۰۲۴، بیت کوین را به ۴۰,۰۰۰ دلار خواهد رساند و ۲۰۲۳، سال ویژه‌ای برای انباشت است.»
اما دادههای بازار مشتقات بیت کوین با نمایش تمایلات نزولی معاملهگران، بازگشت قیمت به سطح ۲۲,۰۰۰ دلار را سناریویی محتمل نشان میدهند. در پی پیروزی کمپانی گری‌اسکیل (Greyscale) در برابر SEC و سپس تعویق بررسی پرونده‌های ETF توسط این سازمان، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران به‌طور واضح منفی‌تر شده است. حال سوال اینجا است که چشم‌انداز مثبت برای ETF ها می‌تواند ریسک‌ها و عوامل بازدارنده رشد قیمتها را محدود کند یا خیر!
شاخص پریمیوم (Premium) ماهانه معاملات فیوچرز بیت کوین عموماً کمی بیشتر از قیمت اسپات این رمزارز است که نشان میدهد فروشندگان به‌منظور حفظ پوزیشن‌ها، تسویه معاملات خود را به تعویق می‌اندازند. از این رو، یک بازار سالم فیوچرز معمولاً پریمیوم خود را بین ۵ تا ۱۰ درصد دارد که این وضعیت، تحت عنوان کانتنگو (Contango) شناخته میشود.
پریمیوم فیوچرز بیت کوین در حال حاضر ۳.۵ درصد برآورد شده که پایینترین سطح آن از اواسط ماه ژوئن (اواخر خرداد ماه) تا کنون، پیش از ثبت درخواست ETF کمپانی بلک‌راک (Blackrock) است. عملکرد این شاخص نشان میدهد که خریداران بیت کوین تمایلی به استفاده از اهرم در معاملات خود ندارند.
در اینجا، بررسی معاملات آپشن (اختیار / Options) بیت کوین نیز حائز اهمیت خواهد بود و نشان میدهد که معاملهگران تا چه حدی خوش‌بینی خود به بیت کوین را از دست دادهاند. شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصدی (۲۵% Delta Skew) نشانگر این است که پلتفرم‌های معاملات آربیتراژ (Arbitrage) و بازارسازها (Market Makers) جهت حفظ پوزیشنهای معاملاتی، هزینه‌ای بیشتر از حالت عادی را برای معاملهگران اعمال میکنند.
در صورتی که معاملهگران پیشبینی کنند بیت کوین دچار کاهش قیمت خواهد شد، شاخص انحراف دلتا از ۷ درصد بالاتر می‌رود و در زمان هیجانات مثبت بازار، این شاخص بهسمت منفی ۷ درصد شروع به حرکت میکند.
با توجه به نمودار بالا، شاخص انحراف دلتا اخیراً به ناحیه نزولی رسیده و معاملات فروش (Put) در بازارهای آپشن بیت کوین را با یک پریمیوم ۹ درصدی حفظ کرده است.
دادههای بازار مشتقات بیت کوین نشان میدهند مومنتوم نزولی بازار در حال تقویت‌شدن است و این شرایط از زمان انتشار خبر تاخیر بررسی ETF ها و احتمال تاخیرهای بیشتر آن تا سال ۲۰۲۴، بیش از پیش تشدید شد. در حال حاضر ابهامات در مورد قانون‌گذاری رمزارزها و اقدامات آژانس‌های نظارتی آمریکا، شرایط فعلی بازار را به‌نفع فروشندگان رقم زده‌اند و در این بین، وزارت دادگستری آمریکا و سازمان SEC، مهمترین نقش‌ها را ایفا میکنند.
در نهایت باید گفت با توجه به پریمیوم ۳.۵ درصدی معاملات فیوچرز بیت کوین، کاهش قیمت به ۲۲,۰۰۰ دلار محتمل‌ترین سناریوی موجود است و رمزارز برتر نتوانسته علیرغم بالارفتن احتمال تایید ETF ها، مومنتوم مثبت و صعودی خود را حفظ کند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه، بیشتر از دو هفته است که نزدیک به ۲۶,۰۰۰ دلار مشغول رنج‌زدن است. رمزارز برتر حین تلاش جهت بازگشت به بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200D MA) خود، با فشار فروش شدیدی مواجه شد که یعنی فروشندگان به هیچ‌عنوان قصد خروج از بازار را ندارند. این وضعیت نشان میدهد که رنج‌زنی بیت کوین در نهایت ممکن است کاهش قیمت را تا ۲۵,۰۰۰ دلار و سپس ۲۴,۰۰۰ دلار در پی داشته باشد.
بیت کوین پس از ورود به رنج طولانی‌مدت خود، نزدیک به سطح ۲۵,۸۲۴ دلار در حال نوسان است. در اینجا دو سناریوی صعودی و نزولی برای رمزارز شماره یک بهوجود میآید. در شرایط فعلی، سناریوی نزولی محتمل‌تر دیده میشود که طبق آن، قیمت ممکن است ابتدا تا حمایت ۲۴,۹۹۵ دلاری و سپس تا سطح روانی (Psychological Level) و مرز ۲۴,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند.
در بدترین حالت، بیت کوین احتمالاً تا ناحیه تقاضا (Demand Zone) بین ۲۱,۷۱۱ دلار و ۲۰,۱۵۵ دلار دچار کاهش قیمت شود. این سناریو از عملکرد شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) به‌دست میآید که هم‌اکنون در حال کاهش بوده و مومنتوم نزولی را نشان میدهد. به همین شکل، اوسیلاتور آسام (Awesome Oscillator / AO) بیت کوین ستونهای قرمز رنگ را نمایش داده که به معنی حضور پررنگ‌تر فروشندگان در بازار است.
اما در سناریوی صعودی، رشد فعالیت خریداران می‌تواند سناریوهای نزولی بیت کوین را نامعتبر کند و قیمت را در مسیر رشد تا مهمترین مقاومت فعلی در سطح ۲۸,۰۰۰ دلار قرار دهد. افزایش فشار خرید بیت کوین ممکن است منجر به رشد قیمت تا مقاومت ۲۹,۶۹۲ دلاری نیز شود و در بهترین حالت و تغییر شرایط بازار، رشد بیت کوین می‌تواند حتی تا ۳۱,۵۱۸ دلار نیز ادامه پیدا کند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۲ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز گذشته نتوانست خط روند خود و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلاری را مجدداً تست کند و ۲۶,۰۰۰ دلار، نقش اولین مقاومت پیش روی رمزارز برتر را ایفا میکند. بازار ارزهای دیجیتال و ذهنیت سرمایهگذاران همچنان در معرض جو منفی بهوجود آمده از سوی اقدامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) قرار دارند و این‌طور که پیدا است، نتیجه پرونده‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با SEC، می‌توانند آینده رمزارزها را شکل دهند.
بر اساس آمار پلتفرم کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۹۱۴ دلار معامله میشود و در مقایسه با ۲۴ گذشته، ۰.۴۸ درصد رشد قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
بیت کوین در معاملات روز شنبه با کمبود تقاضا مواجه شد و علیرغم کاهش قیمت به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار، خریداران فعالیتی از خود نشان نمی‌دهند. تاخیر مجدد SEC در اعلام نتایج درخواستهای ETF اسپات بیت کوین تا اواسط ماه اکتبر، ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران را منفی کرده که با پیشبینی تاخیرهای بیشتر تا بعد از ماه اکتبر و حتی سال ۲۰۲۴، این وضعیت بیش از پیش تشدید شده است.
اما در این بین، پرونده کمپانی کوین‌بیس با SEC به یک رویداد تعیین‌کننده تبدیل شده است؛ سرمایهگذاران منتظرند تا قاضی در مورد درخواست مشاوران دادگاه مبنی بر کنارگذاشتن و نادیده گرفتن این پرونده، حکم خود را صادر کند. کارشناسان معتقدند موافقت کامل یا نسبی قاضی با این درخواست، ممکن است سازمان SEC را مجبور به مصالحه با کمپانی ریپل نیز کند. از این رو، این دو پرونده می‌توانند اثرات قابل توجه و بنیادی برای ارزهای دیجیتال داشته باشند.
اما در جایی دیگر، یکی از تحلیلگران شناخته‌شده بازار به‌نام مایلز دوچِر، می‌گوید تاریخ نشان داده که سپتامبر همیشه یکی از بدترین ماه‌ها برای بیت کوین و ارزهای دیجیتال بوده که حتی با توجه به شرایط فعلی، ممکن است سپتامبر امسال فشارهای بیشتری را نسبت به سالهای گذشته بر بازارها تحمیل کند. وی دلایل این اظهارات خود را فاکتورهای موجود در حوزه اقتصاد کلان، ابهامات در مورد قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال و آزادسازی توکن‌های جدید چندین پروژه برتر بازار معرفی کرد.
دوچر معتقد است بازار بیت کوین طی ماه میلادی جاری باید با کمبود هیجانات و روند کسل‌کننده بازار نیز دست و پنجه نرم کند و با تاخیر در اعلام نتایج ETF ها، سطح عرضه بیت کوین ممکن است تا حد زیادی از تقاضای آن فراتر رود. علاوه‌بر آزادسازی برخی توکن‌ها، مقامات قانونی ایالات متحده ممکن است در این ماه برخی از بیت کوینهای مصادره‌شده از صرافی FTX را نیز به فروش برسانند. در شرایط عادی بازار این فشار فروش توسط خریداران خنثی میشود، اما در شرایط فعلی که نقدینگی بازار کم است، قیمت تحت فشار قرار می‌گیرد.
دوچر در انتهای صحبت‌های خود دو رویداد کلان اقتصادی را به مخاطبان خود معرفی کرد که باید به‌طور دقیق زیر نظر گرفته شوند. وی معتقد است فعالان بازار باید توجه خود را بر انتشار شاخص بهای مصرفکننده (CPI) در تاریخ ۱۳ سپتامبر (۲۲ شهریور) بگذارند و پس از آن، جلسه بعدی تعیین نرخ بهره فدرال رزرو (FOMC) در تاریخ ۲۰ سپتامبر (۲۹ شهریور) است که بر قیمتها اثرگذار واقع میشود. مایلز دوچر سطوح ۲۵,۰۰۰ دلار و ۲۳,۰۰۰ دلار را برای بیت کوین به‌عنوان نقاط جذب خریداران جدید می‌بیند.
در نهایت باید گفت مهمترین رویدادهای در جریان تاثیرگذار بر بیت کوین و بازار، پرونده‌های جاری کمپانی‌ها با SEC و درخواستهای ETF تحت بررسی این سازمان هستند که اعلام نتیجه هرکدام از آن‌ها، بدون شک تاثیر قابل توجهی بر قیمتها می‌گذارند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه باید بتواند خط روند خود را حفظ کند تا پتانسیل تشکیل شکست صعودی از ۲۶,۰۰۰ دلار و رشد تا مقاومت ۲۶,۷۵۵ دلاری را پیدا کند. اما عدم شکست این سطح، سناریوی نزولی بیت کوین تا ناحیه حمایتی ۲۵,۵۰۶ دلار را محتمل‌تر میکند.
در صورتی که میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) با همتای ۲۰۰ روزه خود (200D EMA) یک تقاطع نزولی را ایجاد کند، ممکن است خط روند شکسته شود و بیت کوین ابتدا تا ۲۵,۵۰۶ دلار و سپس به زیر سطح ۲۵,۰۰۰ دلار کاهش داشته باشد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین نیز به سطح ۳۵.۸۱ رسیده که احتمال کاهش‌های بیشتر را برای قیمت، پیش از ورود به ناحیه اشباع فروش (Oversold) نشان میدهد.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته نیز بالاتر از خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلاری معامله میشود. اما اقدامات آژانس SEC و اخبار ضد کریپتویی، می‌توانند قیمت را به زیر خط روند و سطوح حمایتی و در نهایت، پایین‌تر از ۲۵,۰۰۰ دلار بکشانند.
در صورت عدم شکست نزولی خط روند، بیت کوین می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه با هدف رشد تا مقاومت ۲۶,۷۵۵ دلاری آغاز کند. البته قیمت جهت شکست صعودی از ۲۶,۰۰۰ دلار، به حمایت اخبار مثبت نیاز دارد.
شاخص RSI چهارده روزه در تایم فریم ۴ ساعته به عدد ۳۹.۲۹ رسیده که یعنی، بیت کوین همچنان در معرض کاهش‌های بیشتر قرار دارد که در ابتدا، خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلار باید شکسته شوند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۱۱ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) طی روزهای جاری و پس از هیجانات پیروزی گری‌اسکیل (Greyscale) در برابر SEC، مجدداً با کاهش قیمت روبرو شد که باز هم علت آن، اقدامات SEC و به‌تعویق‌انداختن اعلام نتایج پرونده‌های ETF بود. اکنون، پرونده‌های جاری کمپانی‌های ریپل (XRP) و کوین‌بیس (Coinbase) با SEC، می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای را برای بازار ارزهای دیجیتال به‌ویژه در منطقه آمریکا داشته باشند.
بر اساس دادههای وب‌سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۵,۸۰۵ دلار معامله میشود و در مقایسه با ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۸۰ درصد کاهش قیمت داشته است.
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، اعلام نتایج درخواستهای ETF اسپات بیت کوین که قرار بود طی همین روزها اعلام کند را به اواسط ماه اکتبر (اواخر مهر ماه) عقب انداخت. البته شاید یک ماه تاخیر در اعلام نتایج برای بازار کریپتو یک عامل منفی و تعیین‌کننده نباشد، اما پس از صدور رأی دادگاه به‌نفع کمپانی گری‌اسکیل، ممکن است این تاخیرها را حتی تا بعد از ماه اکتبر نیز ادامه دهد.
حال با وجود احتمال بازگشت خریدکنندگان بیت کوین در کفهای قیمتی، همچنان خطر کاهش‌های بیشتر برای این رمزارز وجود دارد. پرونده‌های حال حاضر ریپل و کوین‌بیس با آژانس SEC، احتمالاً صنعت ارزهای دیجیتال در ایالات متحده را با یک خلاء مقرراتی و نظارتی روبرو میکند که با عدم حضور نهادهای قانون‌گذار نیز همراه است. از این رو، انتظار می‌رود نتایج این پرونده‌ها تا حد زیادی شرایط رمزارزها در آمریکا را مشخص کنند.
مومنتوم (قدرت حرکت قیمت / Momentum) صعودی که بیت کوین را به یک رشد ۵۶ درصدی نسبت به ابتدای سال ۲۰۲۳ تا چند روز پیش رسانده بود، تا حد زیادی از بین رفت و رمزارز شماره یک کندل ماه آگوست (مرداد-شهریور) خود را با کاهشی به‌میزان ۱۳ درصد بست. حال این فشردگی که در قیمت دیده میشود، باعث شده برخی تحلیلگران شرایط فعلی بیت کوین را مشابه با سایکلِ (چرخه بازار / Cycle) پیش از آغاز بازار گاوی سالهای ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ ببینند.
بازاهای فیوچرز (آتی / Futures) در ماههای ابتدایی سال میلادی جاری، اکثراً شاهد لیکوییدی پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین بودند؛ اما در تاریخ ۱۷ آگوست (۲۶ مرداد) به‌نوعی تمام فعالان بازارهای ارز دیجیتال غافلگیر شدند و یکی از پیامدهای این تحولات فاندامنتال ناگهانی در بازار، لیکوییدی بیش از ۲۱۳ میلیون دلار پوزیشن لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) بیت کوین تنها در یک روز بود. این لیکوییدی لانگ‌های بیت کوین حتی از زمان سقوط اکوسیستم ترا (Terra / LUNA) در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) نیز بیشتر بود.
از بین‌رفتن موقعیت‌های لانگ بیت کوین تا روز پایانی آگوست ادامه داشت و طی آن روز، ۴۱.۷ میلیون دلار پوزیشن لیکویید شدند. هنگامی که این اتفاق می‌افتد و خبری از فشار خرید در معاملات نیست، قیمت دچار کاهش میشود. حجم معاملات بیت کوین به پایینترین سطوح خود نسبت به ابتدای سال ۲۰۲۱ رسیده و حتی حجم معاملات NFT های اردینالز (Ordinals) نیز، کاهشی ۹۸ درصدی داشته است.
کاهش پیوسته حجم معاملات بیت کوین، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) این رمزارز را طی ۳۰ روز اخیر وارد یک روند نزولی کرده و هم‌اکنون از حالت خنثی به ترس رسیده است. با این حال، ظاهراً شرایط فعلی بیت کوین و بازار ارز دیجیتال تغییری در دیدگاه بلندمدت سازمان‌های بزرگ ایجاد نکرده و کمپانی‌های زیادی را شاهد هستیم که به SEC برای راه‌اندازی ETF بیت کوین درخواست داده و دائماً در تلاش برای اخذ تاییدیه خود هستند.
البته علیرغم اشتیاق زیاد این سازمان‌های مالی، کمپانی بیت‌وایز (Bitwise) به‌صورت رسمی درخواست ETF های بیت کوین و اتریوم خود را لغو کرد. به‌نظر می‌رسد SEC در نظر دارد نتیجه این ETF ها را تا سال ۲۰۲۴ به تاخیر بیاندازد که این مسئله، بر ذهنیت و تمایلات (Sentiment) سرمایهگذاران و همچنین عملکرد بیت کوین تایر منفی می‌گذارد.
قیمت رمزارز شماره یک همچنان تحت تاثیر عوامل مربوط به اقتصاد کلان قرار دارد و اقدامات نهادهای نظارتی و افزایش نرخ بهره، احتمالاً باز هم اثر منفی بر بیت کوین بگذارند. حتی با وجود انتشار خبر تایید ارزهای دیجیتال به‌عنوان دارایی قانونی توسط دولت چین، بیت کوین به مسیر نزولی خود ادامه میدهد. در هر صورت، فعالان بازار برای بیت کوین در بلندمدت دیدگاهی صعودی و مثبت دارند که با حضور سازمان‌های مالی، شرایط رشد بیت کوین بیش از پیش مهیا خواهد شد.
در حال حاضر، سرمایهگذاران باید توجه ویژه‌ای به اقدامات آژانس SEC و مقامات قانون‌گذار آمریکایی داشته باشند، چرا که پیشرفت در مباحث قانون‌گذاری برای ارزهای دیجیتال، ممکن است جو منفی حاکم بر بازار را دست‌خوش تغییرات کند. معمولاً قانون‌گذاری‌هایی که در جهت فعالیت و استفاده از نوآوری‌های جدید در عین حفاظت از سرمایه‌گذار باشند، به شکل عاملی مثبت در بازارهای مالی نمود پیدا کرده و فعالان بازار از آن استقبال میکنند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
ساختار بازار بیت کوین در سال ۲۰۲۳ یک روند بهبود را آغاز کرده بود که با عملکرد قیمت طی هفته‌های اخیر، این ساختار به نزولی تغییر شکل پیدا کرده است. حتی با وجود رشد شاخص اپن اینترست (سود باز / Open Interest) بیت کوین در بازار مشتقات (Derivatives)، عدم تثبیت قیمت (Consolidation) بالاتر از سطح ۲۷,۰۰۰ دلار، باعث شده تحلیلگران کاهش قیمت بهسمت ۲۳,۰۰۰ دلار را سناریویی محتمل‌تر برای بیت کوین ببینند. چنانچه قیمت به حمایت مهم ۲۴,۷۵۰ دلاری کاهش داشته باشد، مومنتوم صعودی به‌طور کامل از بین خواهد رفت.
بیت کوین در روز گذشته به‌زیر خط روند خود در نمودار ۱ روزه رسید و محدوده حمایتی نزدیک به ۲۵,۵۰۶ دلار را تست (Test) کرد. اما علیرغم رشد قیمت و عبور مجدد از خط روند بهسمت بالا، بیت کوین همچنان روند نزولی کوتاهمدت خود را حفظ کرده است.
حفظ این خط روند، پتانسیل تشکیل یک رالی (حرکت صعودی / Rally) در ناحیه مقاوتی نزدیک به ۲۶,۷۵۵ دلار را به بیت کوین میدهد. اما تقاطع نزولی میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (50D EMA) با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (200D EMA)، می‌تواند منجر به شکست نزولی خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلار شود و در ادامه، کاهش قیمت تا زیر مرز ۲۵,۰۰۰ دلار را در پی داشته باشد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (14D RSI) بیت کوین در این تایم فریم، عدد ۳۵.۱۴ را نشان داده و یعنی، بیت کوین پیش از قرارگرفتن در ناحیه اشباع فروش (Oversold)، هنوز در معرض کاهش بیشتر قیمت قرار دارد.
بیت کوین در تایم فریم ۴ ساعته، بالاتر از خط روند و حمایت ۲۵,۵۰۶ دلار معامله میشود. اقدامات ناسازگار با رمزارزها توسط نهادهای قانونی و نظارتی، می‌تواند خط روند و حمایت مذکور را دچار شکست نزولی و کاهش بیت کوین به زیر سطح ۲۵,۰۰۰ دلار کند.
اما در صورتی که قیمت بالاتر از خط روند حفظ شود، احتمال بازگشت بیت کوین به ۲۶,۰۰۰ دلار و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه وجود خواهد داشت. در این سناریو، خبرهای جدید در مورد پروندهای مرتبط با SEC و اظهارات مقامات قانون‌گذار آمریکایی، می‌توانند تاثیرگذار واقع شوند.
شاخص RSI چهارده روزه بیت کوین در نمودار ۴ ساعته به سطح ۳۶.۷۴ رسیده که شرایط نزولی قیمت را نشان میدهد و احتمال کاهش به زیر خط روند و سپس حمایت ۲۵,۵۰۶ دلار را بهوجود آورده است.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۸ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) با هیجانات سرمایهگذاران در پی پیروزی کمپانی گری‌اسکیل (Greyscale) در پرونده خود با کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، شاهد رشد قیمت بود و این امید را میان فعالان بازار بهوجود آورد که شاید یک بازار گاوی جدید در راه است. بر اساس دادههای وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۷,۳۸۱ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۵.۳۰ درصد رشد قیمت داشته است.
در ادامه، بررسی روند و تحلیل امروز بیت کوین را ملاحظه میکنید:
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و آنچین
در پی صدور حکم نیومی رائو، قاضی دادگاه استیناف، به‌نفع کمپانی گری‌اسکیل در برابر آژانس نظارتی SEC، بیت کوین یک رشد ناگهانی به‌میزان ۵ درصد را تجربه کرد و به سقف دوهفته‌ای خود بالاتر از ۲۸,۰۰۰ دلار رسید. کمپانی گری‌اسکیل پس از عدم دریافت تاییدیه از سوی SEC به‌منظور تبدیل صندوق معاملاتی تراست بیت کوین (Bitcoin Trust) خود به یک صندوق معامله‌گری بورسی یا ETF اسپات (Spot) با پشتوانه داراییهای فیزیکی، در دادگاه اعتراض خود را ثبت کرد که روز گذشته رأی دادگاه به‌سود گری‌اسکیل صادر شد و این کمپانی قدمی دیگر به راه‌اندازی ETF اسپات بیت کوین نزدیک شد.
با وجود اینکه این رأی دادگاه به منزله دریافت تاییدیه برای راه‌اندازی ETF اسپات نیست، پیروزی گری‌اسکیل در این مورد امیدها و احتمالات تایید پرونده‌های ETF سایر کمپانی‌ها را بیشتر کرد. اصلی‌ترین دلیلی که سازمان SEC برای عدم تایید ETF ها عنوان میکند، نگرانی‌ها در مورد «دست‌کاری در بازارهای اسپات ارز دیجیتال» است. اما قاضی نیومی رائو منشاً این مخالفت را چیزی جز «استبداد و دمدمی مزاج بودن» سازمان SEC ندید.
با تایید صندوق تراست بیت کوین کمپانی گری‌اسکیل که طبق قیمت در بازارهای فیوچرز (آتی / Futures) فعالیت میکند، قاضی دادگاه معتقد است که تفاوتی میان این محصول سرمایه‌گذاری و یک ETF اسپات وجود ندارد. SEC با توجه به این اظهارات قاضی، دیگر نمی‌تواند «دست‌کاری در بازارها» را به‌عنوان یک دلیل صحیح و معتبر برای عدم تایید ETF های اسپات معرفی کند و کمپانی‌های بزرگی را که منتظر اعلام نتیجه درخواست ETF خود هستند را در شرایط امیدوارکننده‌تری قرار داده است. در نتیجه این تحولات، نرخ پریمیوم (Premium Rate) بیت کوین در صندوق تراست گری‌اسکیل به سقفهای سال ۲۰۲۳ و تخفیف ۲۵ درصدی نزدیک شد.
این تصمیم دادگاه باعث میشود سطح تمایلات سازمان‌ها در برابر بیت کوین تقویت شود؛ از میان این سازمان‌ها میتوان به بلک‌راک (BlackRock)، فیدلیتی (Fidelity) و آرک اینوست (ARK Invest) اشاره کرد که قرار است نتیجه درخواست ETF اسپات بیت کوین خود را در روزهای ۱ تا ۲ سپتامبر (۱۰ تا ۱۱ شهریور) دریافت کنند. بلک‌راک بزرگ‌ترین کمپانی مدیریت سرمایه در جهان با بیش از ۸.۵ میلیارد دلار دارایی تحت پوشش است و قرار است در صورت دریافت تاییدیه، از صرافی کوین‌بیس (Coinbase) برای نگهداری و حضانت بیت کوینهای خود استفاده کند.
چندین کمپانی بزرگ دیگر از جمله بیت‌وایز (BitWise)، ون‌اک (VanEck)، ویزدام‌تری (Wisdometree)، اینوسکو (Invesco & Galaxy)، ولکِری (Valkyrie) و گلوبال اکس (Global X) نیز بین روزهای ۳ و ۴ سپتامبر (۱۲ و ۱۳ شهریور) نتیجه درخواست ETF خود را دریافت خواهند کرد.
اما در جایی دیگر، رشد بیت کوین در روز گذشته با کاهش موجودی صرافی‌ها به کمترین سطوح نسبت به ژانویه ۲۰۱۸ (دی ۱۳۹۶) تا به امروز، تلاقی زمانی پیدا کرد.
در بازار ارزهای دیجیتال، عموماً خروج یک رمزارز از صرافی‌ها به‌عنوان یک سیگنال صعودی دیده میشود، چرا که نشان میدهد سرمایهگذاران بیت کوینهای خود را به‌منظور هولدکردن از صرافی‌ها خارج کرده و قصد فروش آن را ندارند.
نکته جالب اینجا است که دادههای آنچین نشان میدهند روند خروج بیت کوین از صرافی‌ها از تاریخ ۱۸ مارس ۲۰۲۳ (۲۷ اسفند ۱۴۰۱) آغاز شده است. به‌عبارتی دیگر بخش بزرگی از سرمایهگذاران بیت کوین، صعود قیمت آن را پیشبینی میکنند و این در حالی است که روند کلی قیمت در سال ۲۰۲۳ نزولی بوده است.
اما حین خروج بیت کوین از صرافی‌ها، لیکوییدی پوزیشنهای معاملاتی این رمزارز خیلی شدید نبوده است؛ طی ۲۴ ساعت اخیر، بیش از ۴۶.۵ میلیون دلار از پوزیشنهای شورت (پیشبینی کاهش قیمت / Short) بیت کوین لیکویید شدند و این آمار برای کل ارزهای دیجیتال از مرز ۱۰۰ میلیون دلار عبور کرده است. به‌طور دقیق، ۳۷,۰۰۰ معامله‌گر شاهد لیکوییدی معاملات خود بودهاند که حجم آن طبق دادههای پلتفرم کوین‌گلس (Coinglass)، نزدیک به ۱۴۰ میلیون دلار برآورد شده است.
علیرغم این لیکوییدی، همچنان ۴۸ درصد از معاملات فیوچرز بیت کوین را پوزیشنهای شورت تشکیل میدهند و با حضور همچنان پررنگ این موقعیت‌ها، پیشبینی میشود لیکوییدی پوزیشنهای شورت باز هم ادامه داشته باشد که در نهایت، منجر به رشد قیمت رمزارز برتر میشود.
در حالی که بیت کوین در پی پیروزی کمپانی گری‌اسکیل در دادگاه و لیکوییدی پوزیشنهای شورت، شاهد رشد مومنتوم (قدرت حرکت / Momentum) صعودی در کوتاهمدت است، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) این رمزارز نسبت به ماه گذشته کاهش ۱۳ واحدی داشته و همچنان در محدوده ترس قرار دارد.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در روز گذشته موفق شد از سطوح ۲۶,۵۰۰ دلار و ۲۷,۰۰۰ دلار عبور و ناحیه مقاومتی ۲۸,۰۰۰ دلار را تست کند. رمزارز شماره یک در حال حاضر مشغول اصلاح نزولی بهسمت ۲۷,۰۰۰ دلار بوده و ظاهراً مقاومت ۲۶,۵۰۰ دلاری را به حمایت تبدیل کرده است. بیت کوین طی رشد پیوسته قیمت خود، از ناحیه مقاومتی ۲۷,۵۰۰ دلاری نیز عبور کرد و در نهایت به تست ۲۸,۰۰۰ دلار رسید و حالا این رمزارز، سقف روزانه خود را در سطح ۲۸,۱۵۰ دلار تشکیل داده است.
بیت کوین در ساعات گذشته پایین‌تر از سطح ۲۳.۶ درصدی فیبوناچی بازگشتی معامله شده و در یک رنج با کف ۲۵,۹۲۷ دلار و سقف ۲۸,۱۵۰ دلاری قرار گرفته است. نکته مهم اینجا است که قیمت در حال حاضر بالاتر از ۲۶,۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (100H SMA) معامله میشود.
بیت کوین در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت خود را در سطح ۲۷,۶۵۰ دلار می‌بیند و اولین مقاومت جدی این رمزارز سطح ۲۸,۰۰۰ دلار است. قیمت در صورت غلبه بر این مقاومت، می‌تواند مسیر صعودی را تا ۲۸,۵۰۰ دلار ادامه دهد. در مرحله بعدی، مقاومت جدی بیت کوین ۲۹,۲۰۰ دلار برآورد شده که در صورت عبور از آن، رشد قیمت خوبی را برای رمزارز شماره یک شاهد خواهیم بود. در این مسیر، بیت کوین پتانسیل تست مرز ۳۰,۰۰۰ دلار را پیدا خواهد کرد که رشدهای بیشتر، می‌تواند قیمت را تا ۳۱,۲۰۰ دلار هدایت کند.
اما در سناریوی نزولی، در صورتی که بیت کوین نتواند مقاومت ۲۸,۰۰۰ دلاری بشکند، ممکن است حرکت نزولی خود را ادامه دهد که در این مسیر، نخستین حمایت را در سطح ۲۷,۰۰۰ دلار دارد.
حمایت مهم بعدی بیت کوین 26,۷۰۰ دلار یا سطح ۶۱.۸ درصدی فیبوناچی بازگشتی در محدوده معاملاتی مذکور است. چنانچه حمایت ۲۶,۷۰۰ دلاری شکسته شود، قیمت ممکن است با مومنتوم نزولی همراه شود و به این ترتیب، تا ۲۶,۰۰۰ دلار کاهش پیدا کند.
در رابطه با اندیکاتورهای تکنیکال بیت کوین نیز مهمترین معیار، میانگین متحرک ساده و نمایی ۲۰۰ هفته‌ای است که باید زیر نظر گرفته شود. اما در نمودار ۱ ساعته، شاخص مکدی (MACD) بیت کوین در حال از دست‌دادن شتاب در ناحیه صعودی است و شاخص RSI در این تایم فریم، بالاتر از مرز ۵۰ قرار گرفته است. مهمترین سطوح حمایتی بیت کوین ابتدا ۲۷,۰۰۰ دلار و سپس ۲۶,۷۰۰ دلار هستند و مقاومتهای جدی پیش روی این رمزارز، بهترتیب سطوح ۲۸,۰۰۰ دلار، ۲۸,۵۰۰ دلار و ۲۹,۲۰۰ دلار محسوب می‌شوند.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۷ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در روز گذشته و همزمان با اعلام کاهش مالیات معاملات در چین، موفق شد عملکرد منفی خود در هفته گذشته را جبران کند؛ اما علیرغم نوسانات نسبی قیمت، مارکت کپ (ارزش بازار / Market Capitalization) کل بازار ارزهای دیجیتال تغییر چندانی نداشت و در نزدیکی مرز ۱ تریلیون دلار باقی ماند. در این بین، پلتفرم تحلیلگر آنچین سنتیمنت (Santiment) از تداوم انباشت نهنگ‌ها و سرمایهگذاران بزرگ طی دو هفته اخیر خبر داد.
بر اساس آمار وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۶.۰۱۹ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت اخیر، ۰.۳۰ درصد رشد داشته است.
در ادامه، بررسی روند و تحلیل امروز بیت کوین را ملاحظه میکنید:
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
گزارش‌ها نشان میدهند در روزهای پایانی هفته جاری، کمپانی مدیریت سرمایه کریپتویی هش‌دکس (Hashdex) قرار است نتیجه پرونده ETF اسپات بیت کوین خود را از کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) دریافت کند. با وجود اینکه درخواستهای زیادی برای صندوق‌های معامله‌گری بورسی اسپات بیت کوین ثبت شده و منتظر پاسخ SEC هستند، گویا این آژانس نظارتی تمایلی برای ارائه رویکردهای خود پیرامون بازار اسپات ارزهای دیجیتال ندارد.
کارشناسان پیشبینی میکنند ETF کمپانی هش‌دکس توسط SEC تایید میشود، چرا که استراتژی سرمایه‌گذاری هش‌دکس در این محصول با بقیه ETF های ثبت‌شده تفاوت دارد. این صندوق معامله‌گری ترکیبی از بیت کوین اسپات و قراردادهای فیوچرز (آتی / Futures)، پول نقد و معادل‌های آن نظیر اوراق بهادار است. هش‌دکس در رابطه با محصول سرمایه‌گذاری خود اظهار کرده که در راستای نگرانی‌های SEC پیرامون دست‌کاری در بازار و همچنین برای مقابله با ریسک‌های موجود در بازار اسپات رمزارزها، محدودیت‌هایی را بر این صندوق سرمایه‌گذاری اعمال میکند و برای خرید بیت کوین، تنها از بازار تنظیم‌شده و قانونی بورس کالای شیکاگو (CME) و نه صرافی‌های کریپتویی استفاده میکند.
اما در جایی دیگر، تحلیلگران جی پی مورگان (JPMorgan) به سرمایهگذاران و معاملهگران هشدار دادند بیت کوین و آلت کوینها ممکن است در کوتاهمدت دچار کاهش قیمت شوند که البته میزان آن شدید نخواهد بود. همچنین این کمپانی در گزارش خود نوشت لیکوییدی پوزیشنهای لانگ (پیشبینی صعود قیمت / Long) دیگر در مراحل ابتدایی نیست و در حال تمام‌شدن هستند.
کمپانی تتر (Tether / USDT)، بزرگ‌ترین استیبل کوین جهان، نیز گزارش جدیدی از وضعیت ذخایر خود منتشر کرد که طبق آن مشخص شد ۸۶.۱ میلیارد دلار ارز دیجیتال تتر توسط این کمپانی صادر شده و برای آن‌ها بیش از ۸۲.۸ میلیارد دلار پشتوانه در ذخایر خود دارد.
غول‌های پرداختی مسترکارت (Mastercard) و ویزا (Visa) در بحبوحه چالش‌های مقرراتی صرافی بایننس (Binance)، همکاری خود با این پلتفرم را جهت صدور کارت‌های کریپتویی قطع کردند. در ماه مارس (اسفند ۱۴۰۱) بود که کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) علیه صرافی بایننس شکایت کرد و این کمپانی در ماه ژوئن (خرداد) نیز، با ۱۳ اتهام مختلف از سوی SEC مواجه شد.
در حال حاضر، فعالان بازار باید خبرهای جدید در مورد پرونده‌های سازمان SEC با کمپانی‌های ریپل (XRP)، کوین‌بیس (Coinbase) و بایننس را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. تصمیم SEC در مورد پرونده‌های ETF بیت کوین نیز از عوامل به‌شدت تاثیرگذار بر قیمت ارزهای دیجیتال به‌شمار میآید که تایید یک یا چند مورد از این درخواست‌ها، می‌تواند منجر به تزریق سرمایههای سازمانی به بازار و متعاقباً رشد قیمت رمزارزها شود.
البته پرونده جاری SEC با کوین‌بیس توجه سرمایهگذاران بیشتری را به‌خود جلب کرده و انتشار اخبار جدید در این باره، ممکن است تاثیر قابل توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال بگذارد. جان دیتون از مشاورانِ دوست دادگاه و بنیان‌گذار پلتفرم کریپتولا (CryptoLaw)، در مورد این پرونده اظهار نظر کرد و معتقد است نبرد قانونی بین کوین‌بیس و گری‌اسکیل (Greyscale) با سازمان SEC، مهمترین پرونده‌های تاثیرگذار بر صنعت رمزارزها هستند.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
کارشناسان در رابطه با تحلیل بیت کوین از دیدگاه تکنیکال، معتقدند سرنوشت قیمت در دستان میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای (200W EMA) این رمزارز و ناحیه پایینی چسبیده به سطح ۲۶,۰۰۰ دلار قرار دارد. دادههای پلتفرم‌های کوین‌تلگراف (CoinTelegraph) و تریدینگ‌ویو (TradingView) نشان میدهند بیت کوین هنگام شروع معاملات بازار وال‌استریت (WallStreet) با رشد قیمت همراه بوده است.
قیمت رمزارز برتر موفق شد تا ۲۶,۲۲۶ دلار رشد داشته باشد که بالاترین سطح آن از تاریخ ۲۵ آگوست (۳ شهریور) بود و ضررهای هفته گذشته را جبران کرد.
مایکل ون دی پوپ، مدیرعامل پلتفرم معاملاتی ایت (Eight)، در تحلیل بیت کوین در بازه هفتگی میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای در نزدیکی ۲۵,۷۰۰ دلار را مهمترین ناحیه حمایتی برای رمزارز شماره یک معرفی کرد. وی طی پستی در شبکه اجتماعی X نوشت: «در وحله اول، این میانگین متحرک پایین‌تر از سطح فعلی قیمت است که در صرافی بیتاستمپ (Bitstamp) در سطح ۲۵,۶۵۰ دلار و در بایننس در ۲۴,۷۵۰ دلار قرار دارد. در نتیجه، کاهش به زیر این سطوح اتفاق خوشایندی نیست و ترجیح فعالان بازار، تقلید از رنج‌زنی قیمت مشابه با سالهای ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۶ است.»
ون دی پوپ ادامه داد: «چنانچه میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای حفظ شود، به این معنی خواهد بود که بیت کوین کف خود را تشکیل داده و این ناحیه، نقطه ورودی است که معاملات خرید بسیار زیادی در آن صورت می‌گیرد. اما از دست‌رفتن این سطح، سناریوی نزولی تا ناحیه بین ۲۱,۵۰۰ دلار تا ۱۹,۵۰۰ دلار را بهوجود می‌آورد که نقطه ورود بزرگ بعدی و اتمام دوره کاپیتولاسیون (فروش از روی ترس و ضرر / Capitulation) خواهد بود. این احتمال وجود دارد که قیمت در تایم فریم‌های پایین‌تر به زیر این سطح کاهش داشته باشد و مادامی که از این سطح از دست نرود، مشکل بزرگی را شاهد نخواهیم بود.»
این تحلیلگر در رابطه با تابلو سفارشات (Order Book) بیت کوین در صرافی‌ها گفت احتمالاً نقدینگی موجود پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای وجود دارد و معامله‌شدن بیت کوین در نزدیکی این ناحیه، محتمل‌ترین سناریو خواهد بود.
وی می‌گوید: «از این تحلیل دو استراتژی معاملاتی به‌دست میآید؛ ۱. بازکردن یک موقعیت خرید یا لانگ در سطح ۲۵,۷۵۰ دلار با هدف قراردادن ناحیه بالایی محدوده، فقط در صورتی که سطح ۲۵,۷۵۰ دلار به حمایت تبدیل شود. ۲. بازکردن موقعیت فروش در سطح ۲۵,۲۰۰ دلار با هدف قراردادن ناحیه ۲۵,۰۰۰ دلار تا ۲۴,۷۰۰ دلار (میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای در بایننس)، زیرا در تایم فریم‌های بالاتر، در این ناحیه واگرایی صعودی وجود دارد. این ناحیه می‌تواند موقعیتی طلایی را برای معاملهگران رقم زند و ممکن است بازگشت صعودی بیت کوین را به‌همراه داشته باشد. البته، سطح ۲۵,۷۵۰ دلار در این جهش صعودی باید به حمایت تبدیل شود که در غیر این صورت، معامله ناموفق بوده یا حد ضرر آن فعال میشود.»
در جایی دیگر، تایتان آو کریپتو (Titan of Crypto)، از دیگر معاملهگران محبوب رمزارزها، سطح ۲۵,۹۰۰ دلار را به‌عنوان ناحیه مورد نظر اکثر معاملهگران و سرمایهگذاران معرفی کرد که باید توجه زیادی به آن شود. وی معتقد این سطح در نمودار هفتگی بیت کوین، نقش حمایت این رمزارز را ایفا کرده که در صورت حفظ آن، پول‌بک (Pullback) به ناحیه ۲۸,۴۰۰ دلاری دور از انتظار نخواهد بود.
فینکس (Pheonix)، از تحلیلگران بازار، به سطوح پایین شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در تایم فریم‌های پایین‌تر اشاره کرد. طبق گزارشات قبلی کوین‌تلگراف، پس از ریزش ۱۰ درصدی بیت کوین در ۱۰ روز پیش، این شاخص در برخی تایم فریم‌ها به کفهای پنج ساله خود رسیده است. فینکس پیرامون این موضوع بیان کرد شاخص RSI بیت کوین طی چند سال اخیر، ۷ الی ۸ بار به زیر ۲۵ رسیده که با کف‌سازی قیمت و حداقل رشد ۳۰ درصدی در پی آن همراه بوده است و تنها عامل نامعتبر کردن چنین سناریویی را، نشست بعدی فدرال رزرو در ماه سپتامبر معرفی کرد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۵ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، بیت کوین (Bitcoin / BTC) در بحبوحه رویکردهای سخت‌گیرانه فدرال رزرو، مقررات جدید وزارت خرانه‌داری آمریکا و ابهامات موجود در مورد ETF ها، همچنان در تلاش برای حفظ قیمت و عبور از ۲۶,۰۰۰ دلار است. رمزارز برتر در دو روز گذشته کاهشی جزئی داشت، اما موفق شد برای نخستین بار طی ۶ سشن (Session) معاملاتی متوالی، سطح ۲۶,۰۰۰ دلار را حفظ کند. طبق دادههای وب‌سایت کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر با قیمت ۲۶,۰۲۶ دلار در بازارها معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۰۵ درصد کاهش داشته است.
در ادامه، بررسی روند و تحلیل امروز بیت کوین را ملاحظه میکنید:
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال و آنچین
سخنرانی جروم پاول در همایش سالانه جکسون هول، با احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه‌های آتی فدرال رزرو همراه بود که این رویکردهای انقباضی در سیاستهای پولی آمریکا، قیمت داراییهای پرریسک از جمله بیت کوین را تحت فشار قرار میدهد.
همچنین، خبر جدید در مورد قوانین و مقررات جدید وزارت خزانه‌داری این کشور به جو منفی حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال کمک کرد. الزامات جدید در گزارشات مالی با محوریت بررسی پرداخت مالیات توسط کاربران ارزهای دیجیتال و پیشنهاد اعمال مقررات ویژه کارگزاری‌های سنتی بر صرافی‌های کریپتویی، تمایلات سرمایهگذاران را دست‌خوش تغییرات کرد.
در جایی دیگر، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) هنوز مشخص نکرده که برخی یا همه درخواستهای ETF اسپات بیت کوین را مورد تایید قرار میدهد یا خیر؛ ورود سرمایههای سازمانی به ارزهای دیجیتال، برای بیت کوین و کل بازار رمزارزها عاملی صعودی خواهد بود. البته آژانس SEC همچنان نگرانی‌هایی را در رابطه با دست‌کاری در بازارها و نظارت بر فعالیت کمپانی‌ها و کاربران بهوجود می‌آورد و از همین رو، پیشبینی میشود اعلام نتیجه پرونده‌های ETF بیت کوین با تاخیر بیشتری همراه شود.
اما تحلیل آنچین بیت کوین شرایطی را نشان میدهد که مشابه با وضعیت این رمزارز، پیش از صعود به سقف تاریخی قیمت در سال ۲۰۲۱ است. کی یانگ جو، مدیرعامل پلتفرم تحلیلگر کریپتو کوانت (CryptoQuant)، روز گذشته طی یک پست در صفحه رسمی X خود نوشت، سرعت گردش پول یا ولاسیتی بیت کوین (Bitcoin Velocity) به کفهای چندساله خود رسیده است.
بیت کوین در سطوح فعلی قیمت تا حدی زیادی تحرکات و نوسانات خود را از دست داده و چند ماه است که روند قیمت واضحی نداشته و انگیزه‌ای برای خرید یا فروش به سرمایهگذاران نمی‌دهد. شاخص سرعت گردش پول همین شرایط را مورد بررسی قرار میدهد که در واقع، ارزیابی گردش واحدهای BTC در بلاک چین است. طبق گزارش کریپتو کوانت، این شاخص در تایم فریم ۱ روزه در پایینترین سطوح خود از اکتبر ۲۰۲۰ (مهر ۱۳۹۹) تا کنون قرار گرفته است.
کی یانگ جو می‌گوید: «این شرایط دو نقطه مثبت و منفی دارد؛ مثبت است چرا که نشان میدهد نهنگ‌ها داراییهای خود را حفظ کردهاند و منفی است به این دلیل که بیت کوینی به سرمایهگذاران جدید انتقال داده نشده است.»
وی می‌گوید این شرایط قبلاً هم تکرار شده که سرمایهگذاران بزرگ در بازار، فعالیتی از خود نشان نمی‌دهند. برخی این وضعیت بیت کوین را حالت «بشین و ببین» (Wait and See) در بازار عنوان کردهاند. در ابتدای سال میلادی جاری، ورود سرمایههای جدید به بازار بیت کوین کاملاً مشهود بود که در سهماهه ابتدایی ۲۰۲۳، منجر به رشد ۷۰ درصدی قیمت رمزارز شماره یک شد.
به هر حال، بازار ارزهای دیجیتال در روزهای پایانی هفته شاهد رویداد جدیدی برای جهت‌دهی به قیمتها نیست و جو منفی و تمایلات نزولی سرمایهگذاران همچنان پا بر جا هستند. البته، انتظار می‌رود بیت کوین نسبت به اخبار جدید در مورد پرونده‌های جاری سازمان SEC با کمپانی‌های بایننس (Binance)، کوین‌بیس (Coinbase) و ریپل (XRP) واکنش نشان دهد و در صورتی که دادگاه، پرونده کوین‌بیس را بنا به درخواست مشاوران خود کنار بگذارد و نادیده بگیرد، تا حد بسیار زیادی بر ذهنیت و تمایلات سرمایهگذاران اثر مثبت خواهد گذاشت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
در راستای تحلیل بیت کوین از طریق شاخص سرعت گردش پول، باید گفت که حجم معاملات رمزارز برتر از جنبه‌ای دیگر قابل توجه است. در انتهای سال ۲۰۲۰ که بیت کوین به کف بلندمدت خود رسیده بود، بازگشت صعودی شاخص ولاسیتی با اولین عبور قیمت از مرز ۲۰,۰۰۰ دلار و یک سقف تاریخی جدید در سال بعد همراه شد.
اما برخلاف آن زمان، بیت کوین در حال حاضر شاهد فروش دسته‌جمعی فعالان بازار در سطح ۲۶,۰۰۰ دلار است و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index / RSI) در محدوده اشباع فروش (Oversold) قرار دارد. این شاخص در تایم فریم ۱۲ ساعته، به کف پنج ساله خود رسیده و هنوز بهبود پیدا نکرده است که نشان از عدم تمایل سرمایهگذاران جهت ورود به بازار دارد.
بیت کوین در نمودار ۱ روزه همچنان با ناحیه مقاومتی بین ۲۶,۸۵۰ دلار تا ۲۷,۵۰۰ دلار دست و پنجه نرم میکند و پس از معاملات روز گذشته، پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) 50 روزه و ۲۰۰ روزه رسید. به این ترتیب، بیت کوین از اندیکاتورهای خود در تایم فریم ۱ روزه سیگنال نزولی در کوتاهمدت و بلندمدت دریافت میکند.
شاخص RSI چهارده روزه نیز به سطح ۲۴.۳۲ رسیده و در محدوده اشباع فروش قرار دارد. عملکرد این شاخص با میانگین متحرک‌ها هم‌خوانی داشته و یک سناریوی نزولی برای بیت کوین به تصویر کشیده‌اند که طبق آن، احتمال کاهش قیمت ابتدا به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار و سپس تا ناحیه حمایتی بین ۲۵,۶۵۰ دلار و ۲۵,۳۴۰ دلار وجود دارد.
اما چنانچه بیت کوین بتواند از سطح ۲۶,۵۰۰ دلار عبور کند، می‌تواند یک رالی (حرکت صعودی / Rally) را تا محدوده مقاومتی مذکور و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه رقم زند.
نمودار ۴ ساعته بیت کوین نیز شرایط مشابهی را برای رمزارز برتر نمایش میدهد. ناحیه مقاومتی بین ۲۶,۸۵۰ دلار و ۲۷,۵۰۰ دلار پیش روی بیت کوین قرار دارد و این رمزارز پایین‌تر از میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود که تاییدی بر سناریوی احتمال کاهش قیمت محسوب میشود.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه در این نمودار به عدد ۴۳.۹۹ رسیده که تمایلات نزولی سرمایهگذاران و تشدید فشار فروش نسبت به خرید بیت کوین را نمایش میدهد. از برآیند این اندیکاتورها احتمال کاهش قیمت به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار به‌دست میآید که در صورت تداوم وضعیت نزولی، این مسیر ممکن است با تداوم فعالیت فروشندگان تا ناحیه حمایتی بین ۲۵,۶۵۰ دلار و ۲۵,۳۴۰ دلار ادامه پیدا کند.
در هر صورت، شکست سطح ۲۶,۵۰۰ دلار پتانسیل رشد بیت کوین تا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و سپس ناحیه مقاومتی ۲۶,۸۵۰ دلار تا ۲۷,۵۰۰ دلار را بهوجود می‌آورد.
تحلیل بیت کوین و بررسی تغییرات در نمودار BTC؛ ۴ شهریور
به گزارش واحد ترید و تحلیل صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس، در پی سخنرانی جروم پاول و تکرار اظهارات وی در رابطه با تداوم سیاستهای انقباضی و همچنین ابهامات پیرامون درخواستهای ETF بیت کوین، این رمزارز در تلاش است تا در میان تمایلات نزولی سرمایهگذاران، سطوح فعلی قیمت را حفظ کند. بیت کوین در حالی معاملات روز گذشته خود را در سطح ۲۶,۱۲۸ دلار به‌پایان رساند که برای پنجمین سشن (Session) معاملاتی متوالی، به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار بازگشت داشت. بر اساس آمار پلتفرم کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap)، بیت کوین هنگام نگارش این خبر در سطح ۲۶,۰۶۵ دلار معامله میشود و نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۲۱ درصد رشد قیمت داشته است.
در ادامه، بررسی روند و تحلیل امروز بیت کوین را ملاحظه میکنید:
تحلیل امروز بیت کوین با بررسی عوامل فاندامنتال
فعالان بازارهای مالی واکنش نسبتاً مثبت و سریعی به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، داشتند. وی روز گذشته سخنرانی خود را با لحنی سخت‌گیرانه و اصطلاحاً هاکیش (Hawkish) انجام داد و مشخص کرد که سیاستهای ارزی این کشور پیش از کاهش سخت‌گیری‌ها و قطعی‌شدن کاهش تورم، همچنان رویکردی انقباضی با احتمال تشدید آن‌ها را در دستور کار خواهند داشت.
گرچه، فدرال رزرو پیش از جلسه تعیین نرخ بهره خود در ماه سپتامبر، شاهد انتشار شاخص‌های مشاغل و دادههای تورمی خواهد بود؛ کاهش در آمار مشاغل و دستمزدها و همچنین شاخص‌های اصلی تورم، ممکن است در سیاستهای انقباضی فدرال رزرو تغییر ایجاد کنند. بیت کوین روز گذشته پس از کاهش تا کف ۲۵,۸۴۹ دلاری شاهد بهبود قیمت بود، اما نتوانست مشابه با شاخص مرکب نزدک (Nasdaq Composite Index) به محدوده سبز بازارها وارد شود.
اما در کنار فاکتورهای موجود در اقتصاد جهانی، بیت کوین و بازارهای ارز دیجیتال همچنان فشارهایی را از سوی نگرانی‌ها پیرامون آینده و سرنوشت ETF ها تحمل میکنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، هیچ خبر جدیدی در مورد وضعیت پرونده‌های ETF منتشر نکرده است و اکنون، سرمایهگذاران پیشبینی میکنند SEC در نظر دارد اعلام نتایج این درخواست‌ها را تا سال میلادی بعدی به‌تعویق بیاندازد. این یعنی که سرمایههای سازمانی قدرتمندی که پتانسیل ایجاد تحولات چشم‌گیری در بازار را دارند، فعلاً قرار نیست به رمزارزها تزریق شوند.
در حالی که آژانس SEC ظاهراً قصد تایید هیچ‌یک از صندوق‌های معامله‌گری بیت کوین را ندارد، دادگاه‌های آمریکایی نیز رویکردی محافظه‌کارانه در برابر ETF های اسپات بیت کوین اتخاذ کردهاند. دادگاه‌های استیناف همچنان صدور حکم پرونده کمپانی گری‌اسکیل (Greyscale) با سازمان SEC را به تاخیر انداخته‌اند؛ این پرونده در مرحله‌ای قرار دارد که گری‌اسکیل از عدم موافقت سازمان SEC در مورد تبدیل صندوق تراست (Trust) این کمپانی به یک ETF اسپات بیت کوین، به دادگاه اعتراض کرده است.
در حال حاضر بعید است که خبر جدیدی در مورد پرونده‌های کمپانی‌های ریپل (XRP)، کوین‌بیس (Coinbase) و بایننس (Binance) با سازمان SEC منتشر شود و سرمایهگذاران در تحلیل بیت کوین، بهتر است اخبار مرتبط با بازار را به دقت زیر نظر داشته باشند. در این بین، صحبت‌های نهادهای قانون‌گذار آمریکایی در مورد تنظیم بازار رمزارزها، اقدامات SEC و اظهارات جدید در مورد پرونده‌های باز این سازمان، می‌توانند قیمت ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر خود قرار دهند.
در هر صورت، اخبار ETF ها در شرایط فعلی بیشترین تاثیر را برای بیت کوین و بازار دارند و ارائه درخواستهای بیشتر از سوی SEC برای کسب نظر عموم در مورد این محصولات سرمایه‌گذاری، تاثیر منفی بیشتر بر تمایلات سرمایهگذاران خواهد گذاشت.
تحلیل بیت کوین با بررسی تغییرات تکنیکال
بیت کوین در نمودار ۱ روزه ناحیه مقاومتی بین ۲۶,۸۵۰ دلار و ۲۷,۵۰۰ دلار را پیش روی خود می‌بیند. رمزارز برتر پس از تغییرات روز جمعه با رسیدن به میانگین متحرک‌های نمایی (EMAs) ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه خود دچار کاهش شد و برای بازه‌های کوتاهمدت و بلندمدت، سیگنال نزولی دریافت کرد.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه بیت کوین (14D RSI) عدد ۲۴.۷۱ را نشان داده و همچنان در محدوده اشباع فروش (Oversold) قرار دارد. این شاخص همراه با میانگین متحرک‌ها سناریویی نزولی را برای بیت کوین به‌تصویر کشیده‌اند که طبق آن، قیمت ممکن است در ابتدا به زیر حمایت ۲۶,۰۰۰ دلاری برسد و سپس در صورت تداوم فشار فروش، ناحیه حمایتی بین ۲۵,۶۵۰ دلار و ۲۵,۳۴۰ دلار را ببیند.
اما در صورتی که قیمت به سطح ۲۶,۵۰۰ دلار بازگشت داشته باشد، می‌تواند تا کانال پایینی ناحیه مقاومتی مذکور رشد پیدا کند.
بیت کوین در نمودار ۴ ساعته نیز مشابه با تایم فریم ۱ روزه، ناحیه مقاومتی ۲۶,۸۵۰ دلار تا ۲۷,۵۰۰ دلار را در مقابل خود می‌بیند و پایین‌تر میانگین متحرک‌های نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله میشود. به این ترتیب، رمزارز برتر در این تایم فریم نیز، سیگنال نزولی از سوی اندیکاتورها دریافت میکند.
شاخص RSI چهارده روزه در نمودار ۴ ساعته، در سطح ۴۵.۲۳ قرار گرفته که نشان‌دهنده تمایلات نزولی سرمایهگذاران بوده و به این معنی است که فشار فروش از خرید بیت کوین بیشتر است. نکته مهم اینجا است که عملکرد اندیکاتورهای مذکور با هم مطابقت داشته و کاهش قیمت را ابتدا به زیر ۲۶,۰۰۰ دلار و سپس تا ناحیه حمایتی ۲۵,۶۵۰ دلار تا ۲۵,۳۴۰ دلار احتمال میدهند.
در هر صورت، بازگشت بیت کوین به ۲۶,۵۰۰ دلار می‌تواند منجر به عبور قیمت از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه شود و سپس، شکست صعودی از محدوده پایینی مقاومت بین ۲۶,۸۵۰ دلار تا ۲۷,۵۰۰ دلار را در پی داشته باشد.
چه تحلیل مفصلی … ممنون
خواهش میکنم، ممنون از همراهی شما.
سلام سخته نباشید. به نظر شما خرید بیت کوین در حال حاضر کار منطقی هست یا نه
سلام، ممنونم سلامت باشید. این تصمیمی هست که شما باید طبق منطق، هدف و استراتژی معاملاتی خودتون بگیرید. اما در حالت کلی چون بیت کوین داره به هاوینگ نزدیک میشه، احتمالا تو بلندمدت شرایط بهتری پیدا میکنه.
با توجه به تحلیل ارز بیت کوین که انجام دادید به نظرتون طبق تحلیل بیتکوین کی میتونه سقف ۳۵۰۰۰ دلار رو رد کنه؟
سلام. این سناریو زمانی محتمل به نظر میرسه که بیت کوین اول از لحاظ فاندامنتال شرایط مناسب رو پیدا کنه. یعنی حداقل چشم‌انداز اقتصادی آمریکا و بعد اروپا، رو به مثبت‌شدن و مهار نرخ تورم پیش بره تا سرمایه‌گذارها به بازار برگردن. این شرایط احتمالا تا حدی تا پایان سال ۲۰۲۳ ایجاد بشه اما خیلی از عوامل دیگه هم مثل فعالیت SEC اینجا تاثیرگذار هستن. بیت کوین در مرحله اول باید کندلهای ۱ روزه رو بالاتر از ۳۰۰۰۰ دلار، ۳۱۰۰۰ دلار و بعد ۳۲۰۰۰ دلار ببنده تا بتونه پتانسیل رشد تا ۳۵۰۰۰ دلار رو پیدا کنه.
تحلیل ارز بیت کوین که نوشتید بسیار کامل و جامع هست، در خصوص سایر آرزوهای مطرح بازار هم لطفا از این مطالب تولید کنید و تنها نکته‌ای که هست خیلی خوب میشد تحلیل بیت کوین روزانه به روز میشد چون این مطلب برای چند روز گذشته است و عملا سناریو تحلیلی که نسبت به بیت کوین داشتید یا تغییر کرده یا انجام شده است. طبق این تحلیل btc ، شما سیگنال خرید و فروش هم میدید؟
سلام. ممنونم از اینکه با ما همراهید. خیر ما سیگنال نمیدیم و و صرفاً جهت بالا بردن آگاهی شما عزیزان مطالب رو منتشر میکنیم. تصمیم برای هر معامله یا سرمایه گذاری با خود شخص هست. تحلیل‌ها به‌صورت روزانه آپدیت میشن و اغلب در تایم فریم های ۱ روزه و ۴ ساعته تحلیل بیت کوین رو پوشش میدیم، فقط بعضی روزها مثل دوشنبه‌ها و جمعه‌ها، تحلیل‌ها تو قالب واچ لیست یا اینستاگرام گذاشته میشن. در ادامه تحلیل ارزهای دیگه رو هم براتون پوشش میدیم.
تحلیل بیت کوین امروزتون، ۶ مرداد کی منتشر میشه؟
سلام. تحلیل ارزها در روزهای جمعه معمولا در اینستاگرام و تلگرام منتشر میشن.
یکی از بهترین تحلیل‌های بیت کوینی بود که خوندم البته بهتر بود یکسری نقاط ورود و خروج هم پیشنهاد بدید خیلی عالی میشه.🌠☄
سلام. نقاط ورود و خروج رو شما به‌عنوان یک معامله‌گر باید طبق تحلیل خودتون پیدا کنین. اما معمولا تو تحلیل ها سطوح مهم مقاومت و حمایت بهتون معرفی میشن که باید با بررسی سایر عوامل، یک نقطه مشخص برای معامله خودتون پیدا کنین.
چگونه میتوان نتایج تحلیل بیت کوین را به‌طور عملی در بازار معاملاتی فعلی به‌کار برد وقتی که مشخصا سیگنالی در این خصوص درج نشده است؟ لطفا در این خصوص راهنمایی بفرمایید
سلام. این مسئله در مرحله اول به اهداف سرمایه‌گذاری شما و مدت‌زمان اون بستگی داره. در نهایت، هر شخص معامله‌گری باید طبق استراتژی و تحلیل خودش وارد معامله یک ارز بشه. این تحلیل‌ها به کامل‌تر شدن اطلاعات شما در مورد یک ارز برای سرمایه‌گذاری یا معامله کمک میکنه. تحلیل تکنیکال به تنهایی کافی نیست و عوامل فاندامنتال ارز دیجیتال هم باید مورد بررسی قرار بگیرن.
تحلیل جدید بیت کوین که منتشر میکنید می‌تونید قبلش اطلاع رسانی کنید؟
سلام. معمولاً تحلیل بیت کوین رو به‌صورت روزانه خدمتتون قرار میدیم. به استثنای روزهای دوشنبه که در پست واچ لیست هفتگی ارز دیجیتال، تحلیل تکنیال بیت کوین رو براتون پوشش میدیم. می‌تونید صفحه اینستاگرام و کانال تلگرام او ام پی فینکس رو دنبال کنید، تحلیل بیت کوین از طریق این کانال‌ها به‌طور خلاصه و با لینک کامل مطلب براتون نمایش داده میشه.
دلیل ریزش بیت کوین چی بود؟ تحلیلتون نسبت این اتفاق چیه؟ سیاست جدید آمریکا تاثیر گذار بود؟
سلام. بله، بخش بزرگیش به دلیل سیاست های پولی فدرال رزرو بود. تحلیل بیت کوین امروز ۲۸ مرداد رو مطالعه کنید سعی میکنیم همه چیز رو براتون پوشش بدیم. موفق باشید
طبق تحلیل کف بیت رو روی چند می‌بینید؟
شرایط فعلی داره نشون میده بیت کوین کف خودش رو نزدیک به ۲۶,۰۰۰ دلار یا ۲۵,۰۰۰ دلار پیدا کرده. درصورتی که فاند منفی سنگینی بخوره، احتمالا کف بعدیش نزدیک ۲۰,۰۰۰ دلار باشه.
بچه‌‌های عزیر سلام
بیتکوین داره اصلاح تایم فرم بلند مدت خودش رو تکمیل میکنه و برای حرکت بعدی صعودی بعدی آماده میشه و هنوز RECESSION بیت به بلوغ کامل نرسیده و برای حرکت بعدی باید منتظر تایید باشین و زیاد به اندیکاتورها دل نبندید، برای تحلیل تکنیکال بیت کوین و هر ارز دیگه‌ای بهتره فقط به چارت خالی و قدرت روند و ضعف روند برای باز کردن پوزیشن توجه کنید. و منتظر ضعف روند و کندلهای تایید باشین بعد وارد معلمله بشید از راه نرسیده بدون تحلیل و تایید نپرید تو معامله
طبق تحلیل تکنیکالی که روی بیت کوین داشتم داره یک الگوی MTR تشکیل میده و باید برای یه موج ریزشی دیگه آماده باشیم، البته امروز اخبار PMI هم داره میاد باید حواسمون بهش باشه.
سلام. من تحلیل های بیت کوین شما رو دنبال میکنم. آنالیزهاتون خیلی دقیق و کامل هست. فقط اگر امکان داره در مورد تاثیر اقتصاد کلان و تاثیرش روی بازار های ارز دیجیتال بویژه تاثیرش روی تحلیل تکنیکال بیت کوین رو بیشتر توضیح بدید. با تشکر از شما
سلام. خیلی ممنونم از همراهی شما. ما سعی داریم همیشه از دید فاندامنتال، تاثیر رویدادهای اقتصاد کلانی که در جریان هست رو در تحلیل بیت کوین پوشش بدیم. پیشنهاد میکنم مطالب «تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر روی ارزهای دیجیتال» و «رکود» رو از لینکهای زیر بخونید.
نرخ بهره فدرال رزرو و تاثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال
رکود چیست و چه تاثیری بر بازار ارزهای دیجیتال دارد
عالی اکثرا درست تحلیل میکنید بیت کوین رو لطفا ارزهای دیگه رو هم تحلیل کنید.خیلی ممنون
سلام. ممنونم که با ثبت نظر خودتون به ما انرژی میدید. حتما در ادامه تحلیل ارزهای دیجیتال دیگه رو هم براتون پوشش میدیم.
اخبار امروز SEC میتونه خیلی روی بیت کوین تاثیر بزاره اگر پوزیشن باز دارید حواستون باشه چون هر چیزی ممکنه.
پیش بینی من از روند بیتکوین رشد تا محدوده ۲۸ هزار دلاره و احتمالا از اون ناحیه مجدد ریجکت داشته باشیم و شاهد ریزش تا محدوده ۲۳۰۰۰ باشیم. البته این فقط یک تحلیل برای بیت کوینه حتما تو معملات از سیستم معاملاتی خودتون استفاده کنید.
دیروز یه ریسک عجیبی کردم ولی خداروشکر با یه حالی بسته شد و خدا رحم کرد😑😂
میخام تو محدود ۲۷۶۰۰ یدونه لانگ باز کنم نظرتون چیه در موردش؟
به نظرم بهتره اول صبر کنی تا اصلاح تموم بشه و حمایت ۲۷,۵۰۰ تایید بشه.
آیا تا به حال به این موضوع فکر کردید که یک نهنگ یا یک معامله‌گر با حجم سنگین، ممکنه در دو دقیقه از بازار ۱۰۰ درصد سود کسب کنه و در همان ساعت‌های ابتدایی بازار از معامله خارج بشه؟ آیا میتونه پوزیشن‌ها را نیز لیکوید کنه؟ این دنیا به طور کامل در دست بانک‌ها و نهنگ‌ها قرار داره و همیشه تمایل به جذب بازار با قیمت‌های پایین دارن. الکی دلخوش به بیت صدهزاری و شیبای ۱دلاری نباشین.کسی برندست که بیت بیشتری داره….شمافقدازموج سواری میتونی سود بگیری یا واقع بین ترش اینکه قمار کنید…موفق باشید
سلام. بخشی از صحبت‌های شما در مورد نهنگ ها و توانایی اونها در ایجاد تغییر در قیمتها تا حدی صحیحه، اما نه به این معنی که هیچ فرد عادی توانایی سرمایه‌گذاری و کسب سود از ارزهای دیجیتال رو نداشته باشه! سرمایه‌گذاری با معامله‌گری دو مقوله جدا هستن و فردی که خودش رو سرمایه‌گذار میدونه، حتما این آگاهی رو داره که هر سرمایه‌گذاری یک برنامه مشخص و از همه مهم‌تر صبر می‌خواد. شما با سرمایه کم اما در بازه بلندمدت هم می‌تونید به یک درامد نسبتا خوبی برسید چون بلاک چین و ارز دیجیتال فناوری‌هایی هستن که هنوز به بلوغ و تکامل نرسیدن و روند رو به رشدی در بازه‌های چند ساله دارن. معامله‌گری هم نیاز به مهارت و تجربه چند ساله داره و هر معامله‌گر ارز دیجیتال قطعا میدونه که بازرترین مولفه این بازار، نوسانات شدید قیمتها است. پایدار باشید
حرکات طلا و بیت کوین خیلی شبیه به همه به نظرتون نوعی کلوریشن بین این دو نماد هست، و اینکه چرا نماد طلا رو بررسی نمی‌کنید لطفا چارت طلا را هم علاوه بر تحلیل بیت کوین بررسی کنید
باتشکر
سلام، بله قبلاً در مورد همبستگی طلا و بیت کوین صحبت کردیم و عملکرد این دو دارایی معمولا برعکس شاخص دلار آمریکا DXY است. سعی میکنیم جوانب مختلف تحلیل بیت کوین رو در پست‌های روزانه براتون پوشش بدیم. اما توجه داشته باشید که محوریت اصلی فعالیت ما، ارزهای دیجیتال هست. متشکر از همراهی و توجه شما.
طبق این بررسی که روی BTC داشتید میشه انتظار شروع صعود رو داشت. به نظرتون وقت خوبی برای خرید هست و اینکه چطور میشه از صرافی شما بیت رو خرید. آموزشی در خصوص دارید؟
تصمیم برای خرید و فروش بیت کوین رو باید خودتون و طبق استراتژی شخصی خودتون بگیرید. اما در کل، بیت کوین شرایط مشخصی نداره و هر دو سناریوی صعودی و نزولی براش محتمله. از منوی بلاگ یا صفحه خرید بیت کوین در صرافی یا لینکهای زیر، می‌تونید آموزش‌های مرتبط رو مطالعه کنید.
انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال
آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال
سلام وقت بخیر.خدمتتون بگم من در قیمت ۳۱۰۰۰ دلار سیگنال خروج دادم و دلایل ریزش بیت کوین رو صرفا چارتی نمیدیدم بلکه داده های اقتصادی باعث این حرکت شد. از طرفی هم قیمت وقتی خودش رو به محدوده ۲۴۰۰۰ دلار رسوند لیکوییدتی زیر ناحیه دیمند خودشو جمع کرد الانم باید بره به سمت لیکوییدیتی ساپلای حرکت کنه و تا جلسات بعدی FOMC قیمت رو بالا نگه دارن تا نقدینگی به اندازه کافی جمع بشه. پیشبینی میکنم که قیمت بیت کوین برای بلند مدت به سطح ۵۰۰۰ دلار میرسه و هر بالا زدنی صرفا اصلاحی در روند نزولی محسوب میشه.
ساختار کلی بازار بیت کوین نزولی دیده میشه، اما اصلاح تا ۵,۰۰۰ دلار خیلی معقول نیست. به نظرم بیت کوین تا ۳ ماهه اول سال ۲۰۲۴ همین شرایط فعلی رو داره و در ادامه اوضاعش بهتر میشه. ممنون بابت تحلیلی که با ما اشتراک گذاشتین.
به نظر من هیچ اندیکاتوری برای تحلیل بازار مناسب نیست، چون این ابزار ها و این آموزش هایی که همه جا پخش شده توسط مارکت میکرها ساخته شده و با قدرتی که دارن در رسانه ها پخش کردند که همه طبق دیدگاه و سلایق اونها ترید کنن و نقدینگی رو از دستشون بگیرن به نظر شما بهترین روش برای ترید بازار کدومه؟؟؟
سلام. اندیکاتور تکنیکال هیچ‌وقت اساس معامله نیست و صرفاً تاثیر فاکتورهای فاندامنتال و شرایط تکنیکال قیمت رو براتون تایید یا رد میکنه. بهترین روش ترید ارز دیجیتال هم برای هر فرد، به‌دلایلی مثل ذهنیت و توان مالی خاص هر کسی متفاوته.
میشه لطفا راجب استراتژی لول ۲ توضیح بدین و اینکه بهترین پلتفرم برای این استراتژی کدومه؟
سلام. دیتای لول ۲ بازار به‌نوعی اطلاعات دقیق‌تری رو برای خرید یا فروش یک دارایی به شما میده که محوریت اصلی اطلاعات لول ۲، دفتر سفارشات (Order Book) بازار و حجم دقیق سفارشات و معاملات انجام‌شده در سطح قیمتی مد نظر شماست. یعنی مثلاً نشون میده که در فلان سطح، چقدر بیت کوین خرید و فروش شده یا بیشترین سفارشات خرید یا فروش در چه سطح قیمتی ثبت شدن. به این شکل، شما برای تصمیمی که میخواهید بگیرید دید دقیق‌تری پیدا میکنید. استراتژی لول ۲ بیشتر مناسب معاملات روزانه ارزهای دیجیتال هست. معتبرترین پلتفرمی که برای لول ۲ میشناسم ای تورو (eToro) هست که برای کاربران ایرانی محدودیت داره. پلتفرم‌های دیگه‌ای هم هستن اما اطلاعاتی راجع بهشون ندارم.
اگه قرار باشه بیتکوین نیز همانند دیگر شاخص‌های مالی در جهان از جمله؛ انس جهانی طلا، داوجونز، S&P ۵۰۰ و … روند چند ساله خود را حفظ کند، نباید در هیچ دوره نزولی بیش از ۷۰ الی ۷۵ درصد ریزش کند. با این فرض، ۷۵ درصد اصلاح بیتکوین ۷۰ هزار دلاری، همان سطح ۱۶ الی ۱۷ هزار دلار میشه که اواخر ۲۰۲۲ به خود دید. در نتیجه به نظر من، پایینترین سطح بیتکوین بعد از ATH هفتاد هزار دلاری ساخته شده و کف جدیدی نداریم. ریزش‌های اخیر رو هم صرفاً اصلاحی از موج صعودی و پرشتاب چند ماه اول ۲۰۲۳ می‌بینم و منتظر رشد اصلی قبل از هاوینگ ۲۰۲۴ هستم که احتمالاً ۳ الی ۴ ماه آتی کم کم استارت بخوره.
این تحلیل از ما بماند به یادگار تا روزی که بیت 100kیی دیدیم…
تحلیلتون با توجه به شرایط فعلی بازار کاملا درسته. مگر اینکه فاند خیلی سنگینی به بازار بخوره که یکمی بعیده! ممنون بابت اشتراک‌گذاری دیدگاهتون.
این نموداری که تو این صفحه هست و شبیه کنسول نمایش سرعت خودرو چیه؟👀
هی می‌گه بخر یا بفروش؟؟؟
سلام. این یک شاخص یا سنجشگر تحلیل تکنیکال بیت کوین هست که پلتفرم تریدینگ ویو (TradingView) اونو ساخته و بر اساس عملکرد اندیکاتورهای مهم تکنیکال مثل میانگین متحرک‌ها، اوسیلاتورها و . . . در تایم فریم‌های انتخابی شما، سیگنال خرید (Buy)، فروش (Sell) یا خنثی (Neutral) برای بیت کوین میده.
به نظرم این نواحی رو روزانه داخل جدول بصورت سیگنال درج کنید که ما راحت تر بتونیم از نواحی مشخص شده در تحلیل استفاده کنیم.
سلام. در ادامه یه جدول قرار میدیم تا حمایت ها و مقاومت های تحلیل روز بیت کوین رو براتون جداگانه نمایش بده. ممنون از همراهی‌تون.
کامل و درجه ۱ مثل همیشه
ممنون از ثبت نظر مثبت شما.
رفتار بیت کوین خیلی داره شبیه طلا میشه فقط داره استاپ میزنه و این عجیبه امیدوارم بازارش دوباره مثل قبل بشه
سلام دوست عزیز. بله نحوه عملکرد بیت کوین و طلا به‌عنوان دو دارایی کمیاب در دنیا مشابه هم هست. فقط نکته اینجاست که بعد از تایید ETF های اسپات بیت کوین، رفتار این بازار متحول شده و تا بخواد به یک الگوی مشخصی برسه کمی زمان میبره.
به نظر من، برای شروع فصل آلت‌کوین‌ها (الت سیزن)، اولاً باید دامیننس بیتکوین به زیر ۴۶ درصد برسد. ثانیاً، بیتکوین باید گپ‌های پایین را در محدوده ۵۰ تا ۵۵ درصد تجربه کند. مهم‌تر از همه، بر اساس پارامترهای سالهای گذشته، بهترین زمان برای رشد انفجاری در ماههای شهریور، مهر و آبان است. بنابراین، نیازی نیست اینقدر تحلیل بگذارید، زیرا این بازار مثل فارکس تحلیل‌پذیر نیست.
سلام وقت بخیر. تحلیلی که ارائه کردید کاملاً درسته و منم باهاش موافقم. سایکل‌های قبلی هم همه به همین شکل بوده. ما هم موظفیم جهت اطلاع‌رسانی اخبار بازار به کاربرهامون و دوستانی که روزانه ترید میکنن، تحلیل‌های معتبر بازار رو پوشش بدیم. بالاخره هر شخصی یک استراتژی زمانی برای معاملات و سرمایهگذاریهای خودش داره. ممنون که با ما هستید موفق باشید.