رویدادهای این هفته میگویند طلا بخریم یا بیتکوین؟
در روزهای جاری تنشهای نظامی میان آمریکا و ایران کمی کاهش یافته و توجه سرمایهگذاران بهتدریج از داراییهای امن مثل طلا، به داراییهای پرریسک مثل بیتکوین معطوف شده است. قیمت طلا عموما در این شرایط بهدلیل ریسکهای ژئوپلیتیکی موجود رشد میکند، اما بهطور طبیعی و از نگاه کارشناسان بازار، کاهش تنشها میتواند جذابیت معامله در بازار طلا را پایین بیاورد.
از سویی دیگر، بهبود احساسات سرمایهگذاران در بازار جهانی سهام و ارزهای دیجیتال ممکن است زمینه را برای ورود سرمایه به بیتکوین فراهم کند. اما در کل، تاکید میشود که مسیر هر دو بازار همچنان به تحولات حوزه اقتصاد کلان وابسته است و هنوز نمیتوان برنده نهایی این رقابت را مشخص کرد. در ادامه، رویدادهای مهم این هفته را بررسی میکنیم که هرکدام برای بازار طلا یا بیتکوین تعیینکننده خواهد بود.
رویدادهای مهم هفته در بازار ارز دیجیتال و طلا
این هفته مجموعهای از رویدادهای مهم اقتصادی و سیاسی را زیر شاهد هستیم که برای همه بازارهای مالی اهمیت زیادی دارند. از جمله مهمترین این رویدادها میتوان به بررسی دوباره قانون CLARITY در کنگره آمریکا در ۲۸ جولای، تصمیمگیری فدرال رزرو برای نرخ بهره در ۲۹ جولای، نشست FOMC و همچنین انتشار گزارشهای مالی شرکتهای مایکروسافت و متا اشاره کرد.
بهعلاوه، انتشار شاخص تورمی هزینههای مصرف شخصی (PCE)، تصمیم بانکهای مرکزی ژاپن و انگلستان درباره نرخ بهره و گزارشهای مالی شرکتهای استراتژی و اپل هم، انتظارات سرمایهگذاران نسبت به جریان نقدینگی، نرخهای بهره و میزان ریسکپذیری فعالان بازار را تحتتاثیر قرار خواهند داد.
در این بین، گزارشهایی منتشر شده که نشان میدهد چین مشغول بررسی اعمال محدودیت بر معاملات طلای کاغذی (Paper Gold) بوده و این موضوع، ابهامات درباره عملکرد قیمت در بازار کالاها را بیشتر کرده است. بر اساس این گزارشها، چین حدود ۳۰ هزار تن طلای فیزیکی در اختیار دارد و برخی تحلیلگران نسبت به نقش پررنگ معاملات اهرمی و مشتقه در تعیین قیمت این فلز ابراز نگرانی کردهاند. به اعتقاد آنها، هر انس طلای فیزیکی میتواند پشتوانه چندین قرارداد طلای کاغذی باشد و همین مسئله باعث میشود قیمتها بیشتر از اینکه بر پایه عرضه و تقاضای واقعی شکل بگیرند، تحت تأثیر معاملات در بازار مشتقات باشند.
ازاینرو، کارشناسان میگویند اگر اعتماد سرمایهگذاران به بازار طلای کاغذی کاهش پیدا کند، ممکن است تقاضا برای داراییهای شفافتر مثل بیتکوین افزایش داشته باشد؛ علت هم اینجاست که تحولات عرضه و تقاضا در این بازار روی بلاکچین کاملا شفاف و قابل ردیابی است و محدودیت عرضه مشخصی برای بیتکوین وجود دارد.
سیگنالهای تاریخی؛ بیتکوین در چه وضعیتی است؟
گزارش از پلتفرم بلاکورکس (Blockworks Research) نشان میدهد بیتکوین از لحاظ ارزشگذاری به سطوحی رسیده که در سایکلهای قبلی بازار عموما با تشکیل کف قیمت همراه بوده است. نسبت بیتکوین به شاخص نزدک و همچنین نسبت آن به طلا به کفهای تاریخی رسیده و قیمت روز بیت کوین فقط ۱۸ درصد بالاتر از قیمت تحققیافته (Realized Price) قرار دارد.
در این گزارش همچنین آمده که در سایکلهای نزولی گذشته، بیتکوین معمولا نزدیک به ۶۰ هفته پس از ثبت سقف تاریخی، کف خود را تشکیل داده است. این در حالی است که در سایکل فعلی، هنوز ۴۰ هفته از تشکیل سقف ۱۲۶ هزار دلاری میگذرد.
اگرچه این الگوها تضمینی بر تکرار تاریخ نیستند، اما از نگاه تحلیلگران نشان میدهند فشار فروش نسبت به مراحل ابتدایی سایکل نزولی بهطور محسوسی کاهش داشته و سرمایهگذاران بلندمدت دوباره به بازار بیتکوین روی آوردهاند. به این ترتیب، میتوان گفت رویدادهای پیشروی بازارها آغازگر روند اصلی قیمتها و سایکلهای جدید خواهند بود.
آخرین اخبار بیت کوین را در وبلاگ صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس بخوانید.
