پیش‌بینی قیمت بیت کوین: نمودار به چه سمتی حرکت خواهد کرد؟
بیت‌کوین در هفته جاری با رشد حدود ۴ درصدی توانست بار دیگر توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند و اکنون (در زمان نگارش مطلب) در محدوده ۱۱۵,۸۰۰ دلار قرار دارد. این رشد بیش از هر چیز تحت‌تاثیر ورود سرمایه‌های نهادی از طریق صندوق‌های ETF نقدی بوده است؛ موضوعی که چشم‌انداز صعودی برای بزرگ‌ترین ارز دیجیتال بازار ترسیم می‌کند.
ورود بی‌سابقه سرمایه به ETFهای بیت کوین
تنها در تاریخ ۱۲ سپتامبر، بیش از ۶۴۲ میلیون دلار سرمایه وارد ETFهای بیت‌کوین شد؛ رقمی که در دو روز متوالی رشد چشمگیری را نشان می‌دهد. در مقیاس هفتگی نیز صندوق‌ها بیش از ۲.۳ میلیارد دلار ورودی ثبت کرده‌اند.
در این میان، صندوق فیدلیتی (Fidelity FBTC) با ۳۱۵ میلیون دلار و صندوق بلک‌راک (BlackRock IBIT) با ۲۶۴ میلیون دلار پیشتاز جریان ورودی سرمایه بودند. صندوق IBIT به‌تنهایی بیش از ۳.۲ میلیارد دلار حجم معاملات به ثبت رسانده و به فعال‌ترین ETF بیت‌کوین در ایالات متحده تبدیل شده‌است.
نهنگ‌ها در حال انباشت گسترده بیت کوین
تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) نشان می‌دهد که نهنگ‌ها (کیف‌پول‌هایی با دارایی بین ۱۰ تا ۱۰ هزار بیت‌کوین) طی شش ماه گذشته بیش از ۲۰۲ هزار BTC به موجودی خود اضافه کرده‌اند. در مجموع، طی چند ماه اخیر بیش از ۲۳۷ هزار بیت‌کوین توسط بازیگران بزرگ خریداری شده‌است.
این در حالی است که بسیاری از معامله‌گران خرد در همین مدت اقدام به برداشت سود یا به‌اصطلاح سیو سود کرده‌اند. الگوی تاریخی نشان می‌دهد که چنین انباشتی توسط نهنگ‌ها معمولا زمینه‌ساز شروع حرکت‌های صعودی بزرگ می‌شود؛ چرا که ابتدا سرمایه‌گذاران عمده وارد بازار می‌شوند و سپس موج ورود سرمایه‌های خرد آغاز می‌شود. همین امر موجب می‌شود به مرور زمان خرید بیت کوین افزایش یابد.
انتظار برای تصمیم فدرال رزرو
از سوی دیگر، نگاه بازار به سیاست‌های پولی ایالات متحده معطوف شده‌است. بسیاری از معامله‌گران انتظار دارند فدرال رزرو در نشست پیش‌رو نرخ بهره را کاهش دهد؛ گزینه‌ای که احتمال ۲۵ واحد پایه برای آن پررنگ‌تر است و حتی سناریوی کاهش ۵۰ واحدی نیز به‌طور ضعیف مطرح می‌شود.
کاهش نرخ بهره می‌تواند شرایط مالی را تسهیل کند و به افزایش تقاضا برای دارایی‌های جایگزین مانند بیت‌کوین بینجامد. تجربه سال‌های گذشته نشان داده‌است که بیت‌کوین در محیط‌های پولی انبساطی عملکرد بهتری داشته و توانسته بازدهی بالاتری نسبت به بسیاری از بازارهای سنتی ارائه دهد.
تحلیل تکنیکال: مسیر بیت کوین به سمت مقاومت‌های کلیدی
از منظر تکنیکال، وضعیت بیت کوین امیدوارکننده است. نمودار روزانه نشان می‌دهد که قیمت موفق به شکست کانال نزولی ماه سپتامبر شده و اکنون بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در سطح ۱۱۴,۵۰۹ دلار قرار دارد. همچنین تشکیل الگوی بولیش اینگالفینگ (bullish engulfing) و قرار گرفتن شاخص RSI در سطح ۵۹، نشان‌دهنده فضای رشد بیشتر است.
سطوح مهم پیش‌رو بیت کوین
- مقاومت‌های کلیدی: ۱۱۷,۵۰۰ دلار (مقاومت کوتاه‌مدت)، سپس ۱۱۹,۵۰۰ دلار، ۱۲۲,۲۰۰ دلار و ۱۲۴,۵۰۰ دلار
- حمایت‌های اصلی: ۱۱۴,۸۰۰ دلار (حمایت نزدیک) و ۱۱۰,۸۵۶ دلار (حمایت ساختاری مهم)
تحلیل‌گران معتقدند که در صورت تثبیت قیمت بالای ۱۱۷,۵۰۰ دلار، اهداف بالاتر یکی پس از دیگری فعال خواهند شد.
چشم‌انداز میان‌مدت؛ شانس رسیدن بیت کوین به ۱۳۰ هزار دلار
ترکیب عوامل فاندامنتال شامل ورود سرمایه نهادی، انباشت نهنگ‌ها و احتمال سیاست‌های پولی انبساطی در آمریکا، همگی دست به دست هم داده‌اند تا تصویری صعودی از آینده بیت‌کوین ترسیم کنند.
در صورت تداوم جریان ورودی به ETFها و حمایت سیاست‌های فدرال رزرو از بازارهای مالی، کارشناسان احتمال می‌دهند که بیت‌کوین تا پایان سال ۲۰۲۵ بتواند به محدوده ۱۳۰ هزار دلار دست یابد.
به نظر می‌رسد بازار وارد مرحله‌ای شده‌است که بار دیگر سرمایه‌گذاران نهادی نقش اصلی در حرکت قیمت‌ها را ایفا می‌کنند؛ موضوعی که می‌تواند نقطه آغاز یک چرخه صعودی تازه برای بیت‌کوین و کل بازار رمزارزها باشد.
