گزارش بیتفینکس: تقاضای خرده‌فروشی از عرضه بیت کوین پیشی گرفت؛ آیا اوج ۱۲۲,۰۰۰ دلاری پایدار می‌ماند؟
تحلیلگران صرافی بیتفینکس (Bitfinex) در تازه‌ترین گزارش خود به نکته‌ای مهم اشاره کرده‌اند: ورود خریداران جدید به بازار بیت‌کوین بدون توجه به قیمت، باعث شده تقاضای بازار خرده‌فروشی از توان عرضه ماینرها پیشی بگیرد. این اتفاق نشان‌دهنده یک تغییر بنیادین در رفتار بازار است؛ جایی که دیگر تنها بازیگران بزرگ نیستند که تصمیم‌سازند، بلکه کاربران خرد هم به قدرتی تعیین‌کننده تبدیل شده‌اند.
این تحلیل در حالی منتشر شده که بیت‌کوین اخیرا با عبور از ۱۲۲٬۰۰۰ دلار، به بالاترین سطح قیمتی تاریخ خود رسید. البته این رشد سریع با اصلاح قیمتی کوتاه‌مدت همراه شد و قیمت تا حدود ۱۱۹٬۸۰۰ دلار کاهش یافت. چنین نوساناتی اگرچه طبیعی‌اند، اما در دل خود نشانه‌ای از تحولات عمیق‌تر در ساختار بازار دارند.
انباشت سنگین خریداران کوچک؛ عبور از مرز عرضه
طبق گزارش روز دوشنبه بیتفینکس، خریداران جدید بیت‌کوین که به اصطلاح «بی‌تفاوت به قیمت» هستند، در حال جذب این رمزارز با سرعتی بالاتر از ظرفیت فعلی عرضه هستند. این موضوع نه‌تنها بر پایداری روند صعودی تاثیر دارد، بلکه می‌تواند به تسریع آن هم منجر شود.
بر اساس داده‌های ارائه‌شده، موجودی مجموع گروه‌های مختلف خریداران خرد در حال افزایش با نرخ ماهانه حدود ۱۹٬۳۰۰ بیت‌کوین است. این در حالی است که پس از هاوینگ آوریل ۲۰۲۴، میزان تولید ماهانه بیت‌کوین حدود ۱۳٬۴۰۰ واحد باقی مانده‌است.
این اعداد به‌خوبی نشان می‌دهند که با افزایش علاقه سرمایه‌گذاران خرد نسبت به خرید بیت کوین، سطح تقاضا نه‌تنها از عرضه عبور کرده، بلکه شکاف بین این دو در حال بزرگ‌تر شدن است.
پل کهکشانی او ام پی فینکس
دیگه نیازی نیست رمزارزهات رو نقد کنی! پل کهکشانی اوامپی فینکس، از رمزارزات کم می‌کنه و تراکنش ریالی انجام می‌ده
همین حالا سفارش بدهخریداران خرد کدام‌اند و چگونه بازار را تغییر می‌دهند؟
تحلیلگران بیتفینکس سرمایه‌گذاران خرد را به سه دسته تقسیم کرده‌اند:
- میگوها: کسانی که کمتر از ۱ بیت‌کوین در اختیار دارند
- خرچنگ‌ها: کسانی که بین ۱ تا ۱۰ بیت‌کوین دارند
- ماهی‌ها: کسانی که بین ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین نگهداری می‌کنند
این سه گروه در حال حاضر، با شدتی بیشتر از گذشته در حال خرید بیت کوین هستند. نکته مهم آنجاست که خریدهای آن‌ها فارغ از نوسانات قیمت انجام می‌شود؛ به‌عبارتی، قیمت فعلی برایشان اهمیتی ندارد. این رفتار نشان می‌دهد خریداران جدید با هدف نگهداری بلندمدت وارد بازار شده‌اند.
آیا قیمت بیت‌کوین می‌تواند پایدار بماند؟ تحلیلگران هشدار می‌دهند
با وجود روند صعودی، برخی تحلیلگران هشدار داده‌اند که ممکن است بازار وارد دوره‌ای از نوسان شدید شود. مارسین کازمیرچاک (Marcin Kazmierczak)، یکی از بنیان‌گذاران شرکت ردستون (Redstone)، گفته بسیاری از تحلیلگران انتظار رسیدن بیت‌کوین به ۱۴۰٬۰۰۰ دلار را دارند، اما تجربه تاریخی نشان می‌دهد که جهش‌های سهمی‌وار اغلب با اصلاحات قابل‌توجه همراهند.
به‌عنوان نمونه، طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۴۳۰ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت بیت‌کوین لیکویید شده‌اند. این نشان می‌دهد که بسیاری از معامله‌گران با پیش‌فرض ریزش قیمت وارد بازار شده‌اند اما برخلاف انتظارشان، قیمت رشد کرده‌است. این موقعیت‌ها با عبور قیمت از ۱۲۱٬۰۰۰ دلار از بین رفته‌اند؛ موضوعی که بی‌ثباتی در مواضع معاملاتی را نشان می‌دهد.
سرمایه‌گذاری در دوران اوج؛ با احتیاط گام بردارید
هرچند بازار در حال ثبت رکوردهای تاریخی است، اما افزایش خوش‌بینی عمومی می‌تواند خطرناک باشد. شاخص ترس و طمع بازار رمزارز که از سوی وب‌سایت Alternative.me منتشر می‌شود، در حال حاضر روی عدد ۷۴ قرار دارد که معادل سطح «طمع» است. این پنجمین روز متوالی در این وضعیت است و تحلیلگران هشدار داده‌اند که چنین روندی در گذشته با اصلاح قیمت همراه بوده‌است.
براین کوینلیوان (Brian Quinlivan) از تیم تحلیل پلتفرم سنتیمنت (Santiment) نیز به این موضوع اشاره کرده‌است. به گفته او، افزایش بیش‌ازحد خوش‌بینی در میان معامله‌گران، در تاریخ‌های ۱۱ ژوئن و ۷ ژوئیه باعث ریزش قیمت شده‌بود.
روند صعودی بیت‌کوین؛ خستگی‌ناپذیر یا هشدارآمیز؟
در حالی که برخی تحلیلگران نسبت به نوسانات هشدار می‌دهند، شرکت معاملات رمزارز کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) معتقد است که روند صعودی بیت‌کوین هنوز خستگی‌ناپذیر است. در بیانیه این شرکت آمده: «رالی بی‌وقفه بیت‌کوین نشانه‌ای از کند شدن ندارد و با شتابی فزاینده از مرز ۱۲۲٬۰۰۰ دلار عبور کرده‌است.»
اگرچه داده‌های فعلی حاکی از ادامه‌دار بودن روند صعودی هستند، اما تغییر در احساسات عمومی می‌تواند هر لحظه جهت بازار را عوض کند. در این شرایط، مدیریت ریسک، تعیین حجم صحیح معاملات و دوری از هیجانات کوتاه‌مدت، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند با توجه به تجربه تاریخی، حتی در دوران رشد قیمتی، نوسانات شدید دور از انتظار نیست. بنابراین، برای ورود به بازار یا افزایش سرمایه‌گذاری، باید از تحلیل دقیق و مدیریت ریسک غافل نشد.
