تفاوت معاملات لانگ و شورت: نحوه کسب بیشترین سود از صعود و سقوط بازار ارز دیجیتال 

در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت‌ معامله همواره وجود دارد؛ چه بازار در حال رشد و افزایش قیمت باشد و چه در حال تجربه کردن سنگین‌ترین ریزش تاریخ، معامله‌گرانی که بتوانند جهت بازار را به درستی تشخیص دهند کسب سود آن‌ها قطعی است. اما چطور می‌توان با پیش‌بینی جهت روند بازار معامله کرد؟ 

اینجا نام دو ابزار کلیدی به نام معامله شورت (Short) و معامله لانگ (Long) در بازاری به‌نام آتی یا فیوچرز (Futures) به میان می‌آیند. دو روش معامله از طریق پیش‌بینی روند یک بازار که در عین پتانسیل سوددهی بالا، نکات بسیار مهمی هم دارند که قبل از شروع باید آن‌ها را آموزش دید. حال سوال مهم اینجاست که تفاوت معامله لانگ و شورت چیست و چطور به صورت اصولی آن‌ها را انجام دهیم؟ 

معامله شورت چیست؟

معامله شورت (Short) که در اصطلاح ترید به آن «شورت گرفتن» نیز می‌گویند، یک نوع معامله  پیشرفته است که به تریدر این امکان را می‌دهد تا از کاهش قیمت یک دارایی دیجیتال سود کسب کند. در این معامله، تریدر پیش‌بینی می‎کند که قیمت رمزارز کاهش می‌یابد و معامله‌ای در همین جهت باز می‌کند. 

در بازارهای سنتی سهام، معامله‌گران شورت دارایی‌ را از بروکر یا پلتفرم معاملاتی قرض می‌گیرند و آن را به قیمت بازار می‌فروشد. سپس منتظر ریزش بازار می‌ماند و با خرید مجدد در قیمت پایین‌تر، دارایی قرض گرفته‌شده را به پلتفرم پس داده و مابه‌التفاوت را به‌عنوان سود برای خود برمی‌دارد.

اما در پلتفرم‌های معاملات آتی (Futures) که در کریپتو رایج هستند، داستان کمی متفاوت است. در فرآیند شورت گرفتن کریپتو، معامله‌گر با استفاده از قراردادهای آتی، یک سفارش فروش (Sell/Short) را با قیمت فعلی بازار یا دلخواه خود باز می‌کند. در این‌جا، بر خلاف بازارهای سنتی، معامله‌گر نیازی به فروش دستی رمزارز مورد نظر ندارد و این عملیات در پشت پرده بازار و پلتفرم معاملاتی مربوطه انجام شده و صرفا معامله شورت، در قیمت تعیین‌شده باز می‌‌شود.

در صورتی که قیمت ارز مطابق پیش‌بینی شما ریزش داشته‌باشد، معامله شما سود می‌کند و می‌توانید آن را ببندید؛ اما اگر قیمت شروع به رشد کند، معامله با توجه به مقدار سرمایه قرارداده‌شده، به‌صورت خودکار بسته شده یا اصطلاحا لیکویید (Liquidate) می‌شود.

معاملات تعهدی

در بازارهای صعودی و نزولی ۱۰ برابر بیشتر سود کنید

معامله کنید

سودی که حاصل می‌شود، اختلاف قیمت فروش اولیه (بالا) و قیمت بسته شدن پوزیشن است، منهای هرگونه کارمزد که صرافی دریافت می‌کند. با این حال بخش زیادی از این فرآیند در صرافی‌ها به صورت خودکار انجام می‌شوند و شما تنها نیاز است که با مقدار سرمایه‌ موردنظر خود معامله را باز کنید و ببندید. 

چگونه معامله شورت باز کنیم 

معامله شورت به روش‌های متعددی در پلتفرم‌های ارز دیجیتال اجرا می‌شود. برای یک تازه‌کار، رایج‌ترین روش‌ها عبارتند از:

• مارجین تریدینگ (Margin Trading): این رایج‌ترین روش در بسیاری از صرافی‌های متمرکز است. در مارجین تریدینگ، صرافی مبلغی را به تریدر قرض می‌دهد (که همان دارایی برای شورت است) و تریدر باید وثیقه‌ای (مارجین) را برای تضمین بازپرداخت بگذارد. تریدر دکمه «فروش/شورت» را می‌زند و معامله باز می‌شود.
• معاملات آتی (Futures Trading): در این روش، شما دارایی را قرض نمی‌گیرید، بلکه با استفاده از قراردادهای آتی (Futures Contracts) کاهش قیمت دارایی‌های دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید. این قراردادها دارای اهرم (Leverage) بالاتری هستند و برای شورت‌گرفتن روی کاهش قیمت بدون تاریخ انقضا (Perpetual Futures) بسیار محبوبند.
• قراردادهای ما به التفاوت (CFDs): قراردادهایی هستند که تریدر و کارگزاری بر سر پرداخت تفاوت قیمت ورودی و خروجی توافق می‌کنند. این روش به تریدر اجازه می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی دارایی، بر کاهش قیمت آن شرط ببندد.

بهترین زمان برای انجام معامله شورت 

شورت گرفتن، یک استراتژی زمان‌بندی‌شده است و نباید در هر شرایطی از بازار انجام شود. بهترین زمان‌ها برای باز کردن پوزیشن شورت، زمانی است که شواهد قوی مبنی بر ضعف یا برگشت روند صعودی وجود داشته باشد. برای مثال: 

• تایید روند نزولی بازار 
• واگرایی‌های نزولی 
• احساسات بیش از حد صعودی در بازار
• انتشار اخبار منفی 

توجه داشته‌باشید تنها زمانی معامله شورت باز کنید که از نزولی شدن روند اطمینان دارید، زیرا در غیر این صورت معامله شما لیکویید می‌شود و سرمایه خود را از دست می‌دهید. 

معامله لانگ چیست؟

معامله‌گر در پوزیشن لانگ (Long Position) یک ارز دیجیتال را با این انتظار که قیمت آن افزایش یابد، خریداری می‌کند. به این ترتیب معامله لانگ درست نقطه مقابل موقعیت شورت است. در معامله لانگ، معامله‌گر یک موقعیت خرید را باز می‌کند و سپس منتظر می‌ماند تا قیمت دارایی دیجیتال مورد نظر، طبق پیش‌بینی او، افزایش یابد.

در صورتی که قیمت ارز طبق پیش‌بینی معامله‌گر بالا رود، معامله لانگ وارد سود می‌شود. در غیر این صورت پوزیشن لیکویید می‌شود و دارایی سرمایه‌گذار به صرافی تعلق می‌گیرد. توجه داشته‌باشید اگرچه معامله لانگ بسیار مشابه معامله اسپات یا خرید عادی ارزهای دیجیتال است، اما در این روش شما هیچ ارز دیجیتالی نمی‌خرید و صرفا روی افزایش قیمت آن یک معامله باز می‌کنید.

چگونه معامله لانگ باز کنیم 

برای معامله لانگ، ابتدا باید یک صرافی ارز دیجیتال معتبر انتخاب کنید که دارای بازار فیوچرز است. پس از انجام فرآیندهای ثبت‌نام مراحل زیر را دنبال کنید:

• حساب را شارژ کنید: برای انجام تراکنش، باید ارز فیات یا ارز دیجیتال دیگری را واریز کنید. کیف پول ارز دیجیتال را می‌توان از طریق نقل و انتقالات بانکی یا از کیف پول‌های مختلف و روش‌های دیگر شارژ کرد.
• سفارش خرید ثبت کنید: ارز دیجیتال مورد نظر را در بخش معاملات فیوچرز انتخاب و سفارش لانگ را با قیمت لحظه‌ای بازار یا سطح دلخواه خود ثبت کنید و سفارش خرید را با قیمت فعلی بازار ثبت کنید یا یک سفارش محدود تعیین کنید.
• موقعیت را حفظ کنید: بازار را رصد کنید و موقعیت خود را تا زمانی که وارد ناحیه سود شود، نگه دارید و برای زمان بستن معامله یا نگه داشتن آن، بر اساس تحلیل و استراتژی خود تصمیم بگیرید.

بهترین زمان برای انجام معامله لانگ

باز کردن پوزیشن لانگ نیازمند شناسایی سیگنال‌ های ارز دیجیتال قوی در جهت رشد قیمت است. بهترین زمان‌ها برای لانگ گرفتن عبارتند از: 

• تأیید شروع بازار گاوی (Bull Market)
• اخبار و رویدادهای فاندامنتال مثبت
• ورود بازار یک رمزارز به منطقه اشباع فروش (Oversold)

مهم‌ترین تفاوت های معامله لانگ و شورت 

معامله لانگ و شورت بسیار واضح است. اصلی‌ترین تفاوت در پیش‌بینی معامله‌گر نسبت به آینده قیمت است. پوزیشن لانگ بر این اساس باز می‌شود که معامله‌گر دیدگاه صعودی (Bullish) دارد و انتظار رشد قیمت را می‌کشد. در مقابل، پوزیشن شورت بر مبنای دیدگاه نزولی (Bearish) است و تریدر انتظار سقوط قیمت را دارد.

علاوه بر این تفاوت اصلی، برخی دیگر از تفاوت‌های معامله لانگ و شورت را می‌توانید در جدول زیر مشاهده کنید:

چه صرافی‌هایی امکان معامله لانگ و شورت را ارائه می‌کنند؟

انتخاب صرافی مناسب برای معاملات لانگ و شورت، به دلیل محدودیت‌های بین‌المللی (تحریم‌ها) و سیاست‌های سخت‌گیرانه احراز هویت (KYC)، همواره بزرگترین چالش برای معامله‌گران ایرانی بوده است. در حالی که صرافی‌های بزرگ جهانی مانند بایننس (Binance) و کوین‌بیس (Coinbase) خدمات پیشرفته‌ای ارائه می‌دهند، اما به دلیل ریسک مسدود شدن دارایی‌ها، فعالیت مستقیم در آن‌ها برای ایرانیان توصیه نمی‌شود. 

به طور کلی، صرافی‌هایی که امکان ترید دوطرفه (لانگ و شورت) را فراهم می‌کنند، به دو دسته تقسیم می‌شوند: 

۱- صرافی‌های متمرکز (CEX) 

صرافی‌های متمرکز پلتفرم‌هایی مانند بایننس یا کوکوین هستند که اغلب حجم معاملات بالایی دارند و امکان معاملات فیوچرز (آتی) را فراهم می‌کنند. در اغلب این صرافی‌ها نیاز به احراز هویت وجود دارد و به همین دلیل ایرانیان نمی‌توانند از آن‌ها استفاده کنند. 

با این حال، برخی از صرافی‌های متمرکز که می‌توانید در آن‌ها معاملات لانگ و شورت را انجام دهید عبارتند از: 

• MEXC: این صرافی طیف گسترده‌ای از جفت‌های معاملاتی و فیوچرز را ارائه می‌دهد. کاربران می‌توانند بدون KYC کامل، به معاملات اسپات و مشتقات بپردازند، البته با محدودیت‌های برداشت روزانه که ممکن است اعمال شود.
• Bybit: یک پلتفرم مشتقات محبوب است که اغلب بدون نیاز به KYC برای شروع ترید اجازه می‌دهد، با این حال ممکن است محدودیت‌هایی برای برداشت یا دسترسی به برخی ویژگی‌ها وجود داشته باشد.
• CoinEx: این صرافی نیز اغلب به کاربران امکان می‌دهد تا بدون احراز هویت، با سقف‌های مشخص به ترید و برداشت بپردازند.

دقت داشته‌باشید که با توجه به تغییر مداوم قوانین، حتی این صرافی‌ها نیز ممکن است در آینده سیاست‌های احراز هویت خود را سختگیرانه‌تر کنند. بنابراین همواره اطلاعات خود را درباره قوانین به روز نگه‌دارید. 

۲- صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز، با حذف واسطه، امنیت و حریم خصوصی بالاتری را فراهم می‌کنند. در صرافی‌های غیرمتمرکز، کنترل دارایی‌ها به طور کامل در اختیار معامله‌گر است و خطر مسدود شدن یا مصادره دارایی‌ها کمتر است. این نوع صرافی‌‌ها برای افراد حرفه‌ای مناسب‌ترند. 

برخی از نمونه‌های صرافی غیرمتمرکز که قابلیت معامله لانگ و شورت را ارائه می‌دهند عبارتند از:

• dYdX: یکی از برجسته‌ترین DEXها برای معاملات اهرمی و فیوچرز است. این پلتفرم کاملاً غیرمتمرکز عمل می‌کند و برای استفاده از آن نیازی به ثبت نام یا احراز هویت نیست.
• PancakeSwap: پنکیک سواپ یکی از مشهورترین پلتفرم‌های غیرمتمرکز است که می‌توانید به معاملات شورت و لانگ در آن بپردازید. 
• Hyperliquid: هایپرلیکوئید یک صرافی غیرمتمرکز است که برای معاملات فیوچرز با سرعت بالا بهینه شده و توسط یک بلاکچین لایه ۱ سفارشی پشتیبانی می‌شود.

معامله شورت و لانگ؛ دو روی یک سکه

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) دو روی یک سکه هستند که درهای کسب سود را در تمام جهت‌های بازار به روی معامله‌گران ارز دیجیتال باز می‌کنند. در حالی که لانگ گرفتن استراتژی معامله‌گران صعودی (Bullish) است که از افزایش قیمت سود می‌برند، شورت گرفتن ابزار معامله‌گران نزولی (Bearish) است که انتظار افت قیمت را دارند.

در نهایت، کلید موفقیت در هر دو استراتژی، نه در شانس، بلکه در تحلیل قوی بازار، استفاده منطقی از اهرم و اجرای دقیق حد ضرر (Stop-Loss) برای محافظت از سرمایه در برابر نوسانات شدید بازار است.

سوالات متداول