پیش بینی قیمت سولانا، ستاره جدید وال‌استریت

بازار رمزارزها در آستانه یکی از مهم‌ترین تحولات خود در سال ۲۰۲۵ قرار دارد و نام سولانا (Solana) بیش از هر زمان دیگری بر سر زبان‌هاست. درحالی‌که بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد هنوز با تردید به بازار ارزهای دیجیتال می‌نگرند، سولانا بی‌سروصدا در حال تبدیل شدن به ستاره نوظهور وال‌استریت است. نشانه‌های این تحول را می‌توان در ورود گسترده سرمایه‌های سازمانی، رشد چشمگیر حجم معاملات آتی سولانا در بورس معتبر CME و افزایش تقاضا برای صندوق‌های استیکینگ این رمزارز مشاهده کرد.

این تحولات نه‌تنها نشان‌دهنده افزایش اعتماد بازیگران بزرگ بازار به اکوسیستم سولانا هستند، بلکه حاکی از آن‌اند که «فصل سولانا» ممکن است زودتر از پیش‌بینی‌ها آغاز شده‌باشد. در شرایطی که بیت‌کوین و اتریوم همچنان در کانون توجه قرار دارند، سولانا با زیرساخت سریع، کارمزد پایین و اکوسیستم رو‌به‌رشد خود توانسته توجه نهادهای مالی را به خود جلب کند.

اما پرسش کلیدی اینجاست: آیا سولانا (SOL) می‌تواند بار دیگر رکورد تاریخی قیمت خود را بشکند؟ 

فصل سولانا نزدیک است؟ نگاهی به تحولات نهادی و ساختار بازار SOL

به گزارش کریپتو نیوز، بر اساس داده‌های منتشرشده از پلتفرم Velo.data، سود باز (Open Interest) قراردادهای آتی سولانا در بورس شیکاگو (CME) به رکورد چشمگیر ۲.۱۶ میلیارد دلار رسیده‌است. این در حالی‌ است که قیمت SOL طی هفته گذشته از ۱۹۵ دلار تا ۲۳۵ دلار جهش داشته و اکنون در محدوده ۲۲۷ دلار در نوسان است.

تحلیلگران معتقدند این افزایش قابل‌توجه در OI نشان‌دهنده ورود گسترده سرمایه‌گذاران سازمانی به بازار و افزایش فشار خرید سولانا است — آن هم درست در آستانه تصمیم تاریخی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در تاریخ ۱۰ اکتبر درباره تأیید یا رد صندوق ETF مبتنی بر سولانا. این هم‌زمانی‌ معمولاً به‌عنوان یک سیگنال صعودی برای بازار تلقی می‌شود، چرا که مؤسسات بزرگ اغلب پیش از رویدادهای کلیدی، موقعیت‌های خود را بر اساس پیش‌بینی‌های رشد تنظیم می‌کنند.

معاملات تعهدی

در بازارهای صعودی و نزولی ۱۰ برابر بیشتر سود کنید

معامله کنید

در کنار این داده‌ها، نرخ بهره سالانه قراردادهای آتی سولانا در CME نیز از ۳۵٪ در ماه جولای به ۱۶.۳۷٪ کاهش یافته‌است. این افت نرخ بهره نشان می‌دهد که رشد اخیر بیشتر بر پایه سرمایه‌گذاری‌های واقعی شکل گرفته، نه معاملات سفته‌بازانه و پرریسک.

در سوی دیگر بازار، موقعیت‌های باز خرده‌سرمایه‌گذاران در صرافی‌های بزرگ تقریباً بدون تغییر باقی مانده و نرخ‌های تأمین مالی (Funding Rates) نیز در محدوده خنثی قرار دارند. این وضعیت نشان می‌دهد درحالی‌که مؤسسات مالی بزرگ با قدرت در حال انباشت هستند، سرمایه‌گذاران خرد هنوز در شوک لیکوئید شدن ۳۰۷ میلیون دلاری در تاریخ ۲۲ سپتامبر به سر می‌برند — روزی که حجم زیادی از موقعیت‌های لانگ به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار از بین رفت.

صندوق‌های سولانا؛ نشانه‌ای از تکمیل بازار و تغییر رفتار سرمایه‌گذاران

افزایش سرمایه در محصولات قابل معامله سولانا (ETP) نشان‌دهنده رشد اعتماد بازار به این پروژه است. مجموع دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها از ۵۰۰ میلیون دلار عبور کرده‌است که در صدر آن‌ها صندوق Solana Staking ETF (SSK) با بیش از ۴۰۰ میلیون دلار و محصول Bitwise Solana Staking ETP یا BSOL با بیش از ۱۰۰ میلیون دلار قرار دارند.

نکته مهم‌تر، تغییر رویکرد سرمایه‌گذاران سازمانی است: آن‌ها به جای معاملات پرریسک اسپات یا فیوچرز، به سمت ابزارهای قانون‌گذاری‌شده با بازدهی پایدار از طریق استیکینگ حرکت کرده‌اند. این وضعیت می‌تواند نشانه‌ای از بلوغ بازار سولانا و تبدیل‌شدن آن به یک دارایی مطمئن در سبد سرمایه‌گذاری مؤسسات مالی تلقی شود.

همچنین، ورود این سرمایه‌ها باعث کاهش عرضه در بازار اسپات شده، چراکه بخش زیادی از توکن‌ها در صندوق‌های استیکینگ قفل می‌شوند. این کاهش عرضه، همراه با افزایش تقاضای سازمانی، زمینه‌ساز رشد پایدار قیمت سولانا خواهد بود.

تحلیل تکنیکال سولانا

سولانا همچنان در مسیر یک روند صعودی میان‌مدت حرکت می‌کند. قیمت فعلی آن حدود ۲۳۲ دلار است؛ سطحی که پس از عبور موفق از مقاومت ۲۰۵ دلاری در هفته گذشته تثبیت شد. میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ روزه به‌ترتیب در سطوح ۲۱۴.۵۰ و ۲۱۶.۳۵ دلار قرار دارند و هر دو پایین‌تر از قیمت فعلی هستند — نشانه‌ای از تقاطع صعودی (Bullish Crossover) و ادامه‌دار بودن روند افزایشی.

در نمودار روزانه، کندل‌هایی با بدنه‌های کوچک و سایه‌های بلند ظاهر شده‌اند؛ الگویی که معمولاً نشان‌دهنده مرحله تثبیت پس از یک رشد سریع است. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۵۵.۹ قرار دارد و نشان می‌دهد بازار هنوز فضای کافی برای ادامه حرکت صعودی دارد.

از منظر مقاومت‌ها، سطوح ۲۳۷ دلار و ۲۴۴.۸۵ دلار به‌عنوان اولین موانع پیش روی سولانا شناخته می‌شوند. اگر مومنتوم فعلی حفظ شود، هدف بعدی می‌تواند سطح ۲۵۳.۴۴ دلار باشد. در مقابل، ناحیه ۲۲۴ تا ۲۲۵ دلار به‌عنوان بهترین محدوده خرید در اصلاحات قیمتی شناخته می‌شود (Buy the Dip Zone).

تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین‌های متحرک کلیدی باقی بماند، چشم‌انداز کلی بازار برای سولانا صعودی خواهد بود و احتمال دستیابی به سقف تاریخی جدید (ATH) در ماه‌های آینده همچنان بالا ارزیابی می‌شود.