تحلیل اتریوم: نشانه‌های نزولی در RSI و Stoch، سقوط بیشتر در راه است؟

اتریوم (ETH) روز جمعه ۳ درصد کاهش یافت و پس از ورود به محدوده کمتر از ارزش واقعی و عدم موفقیت در نهایی‌سازی Holesky به دلیل مشکلات ایجادشده در ارتقای Pectra در تست‌نت، روند نزولی خود را ادامه داد.

به گزارش صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس و به نقل از وبسایت fxstreet، نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته اتریوم(MVRV)  که میانگین سود یا زیان سرمایه‌گذاران ETH را اندازه‌گیری می‌کند، در پی احساسات نزولی شدید پیرامون اکوسیستم کریپتو به کمتر از یک کاهش یافت. از نظر تاریخی، اتریوم معمولا پس از عبور MVRV از سطح یک در دوران صعودی رشد می‌کند که نشان می‌دهد این آلتکوین برتر ممکن است به‌زودی شاهد بازیابی قیمت باشد. حال سوال اینجاست که قیمت فعلی زمان مناسبی برای خرید اتریوم است یا خیر؟

کاهش این نسبت نشان می‌دهد که قیمت اتریوم به میانگین قیمت خرید بیشتر سرمایه‌گذاران نزدیک شده‌است. این موضوع باعث افزایش مقدار ETH در آدرس‌های انباشت شده که افزایش ناگهانی در نمودار زیر آن را تایید می‌کند.

یک تحلیل‌گر به نامMAC_D معتقد است، این موضوع نشان‌دهنده فعالیت‌های انباشت گسترده توسط سرمایه‌گذاران نهادی در منطقه کم‌ارزش فعلی است که در آن MVRV  برابر با یک است.

ضعف حرکتی قیمت اتر در هفته‌های اخیر تا حدی به مشکلات ارتقای Pectra در تست‌نت‌های Holesky و Sepolia مربوط می‌شود که به‌عنوان محیطی برای آزمایش ویژگی‌های بلاکچین پیش از استقرار در شبکه اصلی استفاده می‌شوند.

تست‌نت Holesky به دلیل مشکلات پیکربندی در کلاینت‌های لایه اجرایی، قادر به نهایی‌سازی نبود که این امر باعث ایجاد یک شکاف موقتی در زنجیره شد. تست‌نت Sepolia نیز با چالش‌هایی روبه‌رو شد اما توسعه‌دهندگان توانستند آن را به‌سرعت برطرف کنند.

در آخرین جلسه All Core Developers Consensus (ACDC)، توسعه‌دهندگان اتریوم توافق کردند که یک فورک سایه‌ای از Holesky را برای آزمایش ویژگی‌های ارتقای Pectra اجرا کنند تا قبل از ارتقای شبکه اصلی، نهایی‌سازی Holesky تضمین شود.

ارتقای Pectra چندین بهبود از جمله ویژگی‌هایی مانند حساب انتزاعی (Account Abstraction)، تراکنش‌های اسپانسری، بازیابی کیف پول، پرداخت کارمزد گس با توکن‌های ERC-20 و تجمیع تراکنش‌ها برای اتریوم را به همراه خواهد داشت. علاوه بر این، در کنار سایر قابلیت‌های جدید، Pectra  سقف استیکینگ در هر نود را از ۳۲  اتر به ۲,۰۴۸  اتر افزایش خواهد داد.

بر اساس داده‌های کوین گلس، در ۲۴ ساعت گذشته ۸۲.۲۶ میلیون دلار از قراردادهای آتی اتریوم لیکوئید شده‌است. از این مقدار، ۵۵.۲۸ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های لانگ و ۲۶.۹۸ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های شورت بوده است.

اتریوم از روز دوشنبه، پس از یک کاهش ۱۵ درصدی، همچنان در تلاش برای بازپس‌گیری سطح ۲,۲۰۰ دلاری است. این سطح، مرز پایینی یک کانال مستطیلی کلیدی محسوب می‌شود که اتریوم پس از سقوط بازار در آگوست ۲۰۲۴، بیش از چهار ماه در آن نوسان داشته‌است.

اگر خریداران نتوانند فشار فروش فروشندگان را جبران کنند و اتریوم همچنان در سطح ۲,۲۰۰ دلار با مقاومت مواجه شود، ممکن است به سمت حمایت کلیدی بعدی در ۱,۵۰۰ دلار کاهش یابد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) و اسیلاتور استوکاستیک (Stoch) در سطوح پایین‌تر از محدوده خنثی قرار دارند که نشان‌دهنده غلبه مومنتوم نزولی در بازار است. شایان ذکر است که بسته شدن کندل روزانه بالای ۲,۸۵۰ دلار سناریوی نزولی را باطل خواهد کرد.