تحلیل اتریوم و افزایش انباشت نهنگ‌ها؛ آیا بازار به نشانه‌های صعود اعتماد دارد؟
قیمت اتریوم در ابتدای هفته گذشته در حوالی سطح ۱۷۰۰ دلار با مقاومت مواجه شد اما در نیمه دوم هفته اندکی بهبود یافت. در زمان نگارش این گزارش در روز دوشنبه، این ارز حدود ۱۶۴۰ دلار معامله می‌شود و در حال نزدیک شدن به مقاومت ۱۷۰۰ دلاری است.
به گزارش صرافی ارز دیجیتال او ام پی فینکس و به نقل از وبسایت تحلیلی fxleader، اتریوم (ETH) بالای سطح ۱۶۰۰ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۷ درصد افزایش داشته‌است. قیمت ETH/USD نشانه‌هایی از قدرت را نشان می‌دهد.
اتریوم (ETH) صبح دوشنبه بالای ۱۶۰۰ دلار معامله می‌شود و طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱.۷ درصد افزایش داشت. قیمت ETH/USD تحت حمایت فعالیت‌های زنجیره‌ای قابل توجه از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ و همچنین یک پیشنهاد رادیکال از سوی ویتالیک بوترین یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، قرار دارد که می‌تواند مقیاس‌پذیری و کارایی شبکه را به‌طور چشمگیری افزایش دهد.
پیشنهاد ویتالیک بوترین برای رفع گلوگاه‌های مقیاس‌پذیری
ویتالیک بوترین هم‌بنیان‌گذار اتریوم، پیشنهاد داده که معماری مجموعه دستورالعمل RISC-V جایگزین ماشین مجازی فعلی اتریوم (EVM) شود؛ پیشنهادی که می‌تواند تحولی اساسی در عملکرد اتریوم ایجاد کند. این پیشنهاد که در تاریخ ۲۰ آوریل ارائه شده، با حفظ ساختارهای اساسی مانند حساب‌ها و مدل ذخیره‌سازی بلاکچین اتریوم، به دنبال افزایش سرعت و بهره‌وری لایه اجرایی این شبکه است.
بوترین از جمله موانع بلندمدت بر سر راه مقیاس‌پذیری اتریوم را اثبات‌های مبتنی بر دانش صفر (Zero-Knowledge) برای ماشین مجازی اتریوم، رقابت در تولید بلاک و نمونه‌برداری قابل‌اطمینان از داده‌ها عنوان کرد. به‌ویژه با بهره‌گیری حداکثری از قابلیت‌های دانش صفر در لایه اجرایی، اجرای RISC-V می‌تواند بهره‌وری را تا ۱۰۰ برابر افزایش دهد.
او در این‌باره نوشت: «پروژه Beam Chain نویدبخش ساده‌سازی گسترده لایه اجماع در اتریوم است اما برای آنکه لایه اجرایی نیز به پیشرفت مشابهی برسد، شاید چنین تغییر رادیکالی تنها مسیر ممکن باشد.»
تحلیل جامع وضعیت فعلی اتریوم : از رشد کوتاه‌مدت تا چالش‌های بلندمدت
حرکت‌های تکنیکال اتریوم نشان از افزایش مومنتوم دارد.شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در حال صعود به سمت سطح خنثی ۵۰ است و شاخص MACD در نمودار ساعتی نیز وارد ناحیه صعودی شده که نشانه‌ای از کاهش فشار نزولی است. با این حال، شاخصRSI برای تثبیت دیدگاه صعودی، باید از سطح ۵۰ عبور کند.
یکی از تحلیلگران بازار در این زمینه می‌گوید: «اگر اتریوم به بازیابی خود ادامه دهد و بالای ۱۷۰۰ دلار بسته شود، می‌تواند روند صعودی خود را تا مقاومت بعدی در ۱۸۶۱ دلار ادامه دهد. در مقابل، در صورت ادامه اصلاح، احتمال سقوط تا سطح حمایتی ۱۴۴۹ دلار وجود دارد».
افزایش خرید نهنگ‌ها، نشانه‌ای از تغییر احساسات بازار
افزایش خرید اتریوم توسط نهنگ‌ها ممکن است نشانه‌ای از تغییر روند کلی بازار باشد. طبق اطلاعات منتشر شده در وبسایت لوک آنچین (Lookonchain)، یک نهنگ شناخته‌شده اخیرا ۱۸۹۷ اتریوم معادل حدود ۳ میلیون دلار از صرافی Bitget برداشت کرده‌است. این در ادامه روند انباشت نهنگ مذکور است که از تاریخ ۳ آوریل تاکنون مجموعا ۳۸۴۴ ETH یعنی حدود ۶.۵۱ میلیون دلار از صرافی خارج کرده‌بود.
انباشت قابل‌توجه توسط نهنگ‌ها معمولا نشان‌دهنده اعتماد به آینده قیمتی یک دارایی است و می‌تواند تاثیر چشمگیری بر روند بازار بگذارد. پس از برداشت این نهنگ، حجم معاملات اتریوم در جفت‌ارزهای اصلی به شکل قابل‌توجهی افزایش یافت.
افت استفاده از شبکه اتریوم، زنگ خطری برای آینده؟
با وجود بهبود موقت قیمت، داده‌های درون‌زنجیره‌ای اتریوم تصویر دوگانه‌ای را نشان می‌دهند. کارمزدهای لایه دوم (Blob Fees) در تاریخ ۳۰ مارس به پایین‌ترین حد هفتگی خود یعنی ۳.۱۸ ETH (حدود ۵ هزار دلار) رسید. همچنین میانگین هزینه تراکنش‌ها در آوریل ۲۰۲۵ به حدود ۰.۱۶ دلار کاهش یافته که پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۲۰ تاکنون است.
این کاهش شدید کارمزدها، اگرچه نتیجه استقبال از راهکارهای مقیاس‌پذیری لایه دوم است اما نشان‌دهنده کاهش تعامل کاربران با لایه پایه شبکه نیز هست. در واقع، این راهکارها درآمد لایه اصلی اتریوم را کاهش داده‌اند و همین موضوع باعث ایجاد تردیدهایی نسبت به ارزش بلندمدت شبکه شده‌است.
رقابت با سولانا و سویی؛ آیا پیشنهاد جدید بوترین معادلات را تغییر می‌دهد؟
در صورتی که ایده انقلابی ویتالیک بوترین در خصوص جایگزینی RISC-V به جای ماشین مجازی اتریوم (EVM) به مرحله اجرا برسد، موقعیت رقابتی اتریوم نسبت به شبکه‌هایی با توان عملیاتی بالا مانند سولانا و سویی می‌تواند به‌شدت تغییر کند. به همین دلیل، بازار به‌شدت وضعیت تکنیکال فعلی و مقاومت کلیدی ۱۷۰۰ دلار را زیر نظر دارد.
